Причины и последствия стагфляции
реклама
Содержание Введение ................................................................................................................... 2 1. Теоретические аспекты инфляции и стагфляции как фактора нестабильности в макроэкономике ..................... Error! Bookmark not defined. 1.1. Основные понятия, типы инфляции и стагфляцииError! Bookmark not defined. 1.2. Причины и последствия стагфляции .......... Error! Bookmark not defined. 2. Анализ стагфляционных явлений в мировой экономике. Стагфляция в России .................................................................................................................. 6 2.1. Признаки стагфляции. Риск стагфляции в мировой экономике на современном этапе .................................................................................................. 6 2.2. Цены на нефть, как шаг к стагфляции в мировой экономике............ Error! Bookmark not defined. 2.3. Особенности и признаки стагфляции в России ............................................ 8 2.4. Методы борьбы со стагфляцией в мировой экономике на примере России и США ......................................................... Error! Bookmark not defined. Заключение ............................................................................................................ 13 Список использованной литературы ................................................................... 17 Введение Современная мировая экономика, основанная на принципах рыночной “самоорганизации” серьезна больна. Одним из важнейших индикаторов этой болезни выступает ускоряющаяся инфляция, стагфляция. При этом под ускорением инфляции понимается фактически наблюдаемая в последние десятилетия закономерность ее ускорения в масштабах мировой экономики, хотя в отдельных странах в те или иные периоды времени она может оставаться стабильной. Инфляция (стагфляция) в рамках развития современной мировой экономики “абсолютное зло” и никаких положительных эффектов она для экономики, стремящейся достичь устойчивого сбалансированного экономического роста, дать не может. Тем не менее инфляция и стагфляция - это неотъемлемый атрибут рыночной системы. Но есть мнения, что, по сути, и по форме экономическая система может функционировать в безинфляционном режиме, а экономика развиваться в условиях устойчивости и сбалансированности. Одним из главных условий этого является устранение исходных диспропорций, характерных для инфляционной рыночной системы и установление (поддержание) исходной генетической сбалансированности между основными элементами экономической системы. Инфляция и стагфляция, по моему мнению, вопреки сложившимся традиционно взглядам в западной макроэкономике, не является только денежным феноменом, характеризующим неравновесность только денежной сферы. Инфляция и стагфляция характеризует нарушение основных пропорций всей системы общественного воспроизводства, всех ее сфер и фаз (производство, распределение, обмен и потребление), а также на всех уровнях народного хозяйства (микро-, мезо-, макро-, и мегауровне). Она, как интегральный индикатор неравновесия в экономике, не только указывает на наличие самого неравновесия, но и ее уровень характеризует степень (качественную величину) диспропорций в системе общественного воспроизводства. Таким образом, в рамках исследуемой темы настоящей работы можно сделать вполне логичный вывод, что тема «стагфляция в современной экономике» сегодня как нельзя актуальная. Так как, инфляция и стагфляция выступают своеобразным критерием неравновесия, несбалансированности рыночной экономической системы, а уровень инфляции и стагфляции выражает степень отклонения величины производства (дохода) от величины потенциально возможного производства, достижимого в условиях равновесного сбалансированного экономической системы, т.е. величина инфляции является развития индикатором неравновесия в экономике. Если бы основные элементы экономической системы были бы сбалансированы, то потенциально можно было бы производить большую величину реального ВНП по сравнению с тем, который мы имеем в условиях неустойчивости и несбалансированности, т.е. в условиях инфляции и стагфляции. Объектом работы является стагфляция как инфляционный процесс в мировой экономике. Целью работы является анализ понятия стагфляции в современной экономике. Цель позволила сформулировать задачи, которые решались в данной работе: 1. Рассмотреть основные понятия, типы инфляции и стагфляции; 2. Причины и последствия стагфляции; 3. Выявить и рассмотреть признаки стагфляции. Риск стагфляции в мировой экономике на современном этапе; 4. Проанализировать цены на нефть, как шаг к стагфляции в мировой экономике; 5. Рассмотреть стагфляцию в Российской экономике; 6. Методы борьбы со стагфляцией в мировой экономике на примере России и США. Для написания работы были использованы методические и учебные пособия по макроэкономике, экономической теории, мировой экономике, отечественных и зарубежных авторов, а также материалы периодической печати по проблеме инфляционный процессов, стагфляции в мировой и отечественной экономике. Работа состоит из: введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы. Работа подлежит защите на кафедре «» Причины и последствия стагфляции Основными причинами стагфляции являются политика монополий, поддерживающих высокий уровень цен в период кризисов, а также антикризисные мероприятия, проводимые государством, по "управлению спросом" (например, гос. закупки) и "регулируемому" росту цен.1 Политика антициклического регулирования и ценовые шоки как основные факторы развертывания стагфляции. Также экономисты по-разному объясняют причины стагфляции. Одна точка зрения: существование структурных несовершенств. В экономике с хорошо отлаженным рыночным механизмом рост цен на одни товары ведет к снижению цен на другие товары, т.е. должно соблюдаться рыночное равновесие, а при отсутствии должного уровня конкуренции наблюдается «жесткость» цен в направлении их понижения. Другая точка зрения: стагфляцию вызывают монополии и их власть над рынком. Ведь кривая спроса фирмы-монополиста совпадает с кривой спроса на товар, следовательно, количество продукции, которое может быть продано, растет по мере того, как снижается цена и часто монополисту выгоднее производить меньше и продавать дороже. 1 Агапова Т. А., Серегина С. Ф.Макроэкономика. Издательство: Дело и Сервис, 2005 г. с.125. Существует также мнение, что причиной стагфляции могут быть инфляционные ожидания, когда владельцы факторов производства начинают завышать стоимость своих услуг, ожидая падения своих доходов от инфляции.2 Последствия стагфляции На протяжении общественного последующих воспроизводства двух практически десятилетий во всех процесс ведущих капиталистических странах принял стагфляционную форму. Если до этого циклические кризисы вызывали снижение цен или останавливали их рост, то в настоящее время рост цен стал почти непрерывным Сегодня развитие стагфляции означает, что в кредитно-денежной системе и денежном обращении капиталистических стран произошли структурные изменения, делающие постоянный рост цен неизбежным (например, нефть). Продолжают действовать и другие факторы, превращающие инфляцию в долговременную тенденцию. Инфляция слабо реагирует даже на значительное снижение конечного спроса в период кризисов. На протяжении последних 20 лет стагфляция вызвала значительную дезорганизацию воспроизводственного процесса, поскольку в ходе циклического кризиса стало затруднительным восстановление реальных стоимостных ориентиров для оценки рентабельности производства, эффективности инвестиционных проектов и цены ссудного капитала. Рост цен в условиях кризисов непосредственным образом снижает уровень материального благосостояния всех категорий населения, но особенно тяжело стагфляция сказывается на доходах наемных работников, а также лиц, получающих фиксированные социальные выплаты (инвалидов, пенсионеров по старости, получателей пособий по безработице, стипендий и т.д.)3. Агапова Т. А., Серегина С. Ф.Макроэкономика. Издательство: Дело и Сервис, 2005 г. с.134. Тарасевич Л.С., Гребенников П.И., Леусский А.И. и др.Макроэкономика: Учебник для вузов Изд. 5-е, испр., доп.2004 г.с. 142. 2 3 В условиях стагфляции также возникает проблема в одновременном решении задач на рынке труда: во - первых, отстаивать право трудящихся на труд, когда безработица принимает массовый характер; во - вторых, бороться за сохранение уровня доходов, выплат из социальных фондов путем индексации платежей, т. е. увеличения их размера в соответствии с темпом роста цен. Так как главными последствиями стагнации в мировой экономике является: повышение цен, безработица и спад производства. Анализ стагфляционных явлений в мировой экономике. Стагфляция в России Признаки стагфляции. Риск стагфляции в мировой экономике на современном этапе Пришло время достать с полки и отряхнуть от пыли обеспокоенность стагфляцией, о которой почти забыли. Примерно год назад, некоторые аналитики попытались бить тревогу, предупреждая о том, что «золотой век» сильного экономического роста и низкого уровня инфляции в мировой экономике может уступить место периоду замедления роста экономики и ускорению роста инфляции. Однако с тех пор прошел почти год, а опасения так и не материализовались: «золотой век» не желал заканчиваться, рост экономики превышал ожидания, а темпы роста инфляции снизились после некоторого роста к началу 2006 г. И вот последние экономические данные в сочетании с ростом цен на энергию и нефть вернули к жизни опасения, что мировая макроэкономика вскоре может погрузиться в пучину стагфляции. Если это произойдет, кривые доходности, находящиеся в настоящее время во флэте, должны поползти вверх, риск кредитного спрэда расширится, защищенные от инфляции активы подорожают, а волатильность возрастет.4 На сегодняшний день можно выделить следующие признаки присутствия стагфляции в мировой экономике. Признаки стагфляции. Традиционно стагфляция является результатом сочетания чрезмерно стимулирующей производственный экспансивной макроэкономической совокупный спрос, потенциал экономики и событий, – политики, снижающих нарушений в уровне предложения. В настоящее время существует 3 фактора, потенциально способных оказать давление на уровень предложения в экономике. 1.Энергетический шок. Это первоочередной фактор, который фигурировал еще до того, как ураган Катрина обрушился на США, и стал просто подавляющим после урагана, нанесшего страшный удар по нефтеперерабатывающим мощностям. Принимая во внимание движение цен на энергоресурсы и последствия Катрины, ряд экономистов снизил свои прогнозы по росту ВВП США и мировому росту в целом на этот и следующий годы. 2. Снижение производительности. Рост производительности в США замедлился по сравнению с уровнями, достигнутыми в 2003 г. Невозможно сказать, является ли это просто циклическим или долговременным спадом, и каков сейчас базовый тренд производительности. Замедление темпов роста производительности означает замедление роста потенциальных объемов производства и, пока не начнут замедляться также и темпы роста заработной платы, нарастание инфляционного давления. Стоит заметить, что комбинация быстрого роста компенсационных выплат рабочим и замедления роста производительности уже способствовала росту стоимости рабочей силы в США на 4.2% г/г. В сочетании с дорожающей ……………. 4 Фелс Дж, Стенли М. Стагфляция: Перезагрузка. Источник: http://www.pro-forex.com/ru Стагфляция в Российской экономике Несмотря на достигнутые стабильность и достаточно высокую динамику основных макроэкономических показателей, в российской экономике продолжают действовать несколько негативных тенденций, которые сравнимы со стагфляцией. Сохраняется достаточно высокий инфляционный фон, который все сильнее влияет на принятие решений хозяйствующими субъектами, не говоря уже о пессимистических ожиданиях населения. Объективными факторами роста цен выступает конъюнктура мирового рынка энергоносителей (нефть) вместе с экспансией внутреннего потребительского кредита и внешних корпоративных займов. Однако экономисты с катализаторами диспропорции тревогой инфляции отмечают и по-прежнему экономического роста. тот факт, остаются В что системными и внутренние результате состояние общехозяйственной конъюнктуры начинает обретать определенные признаки стагфляции, то есть падения темпов динамики реального производства при одновременной неэффективности воздействия денежных ограничений на рост цен. В 2004 года индекс промышленного производства по сравнению с 2003 года составил 108,3% , соответствующий же показатель за 2003гг 108,9,то есть снизился на 0,6%. В 2005гг составил всего 104%. Динамику промышленного производства за последние 14 лет можно рассмотреть на рис. 3. Динамика промышленного производства 120 индекс 110 100 Динамика промышленного производства 90 80 70 19 92 19 93 19 94 19 95 19 96 19 97 19 98 19 99 20 00 20 01 20 02 20 03 20 04 20 05 60 год Рис.3. Динамика промышленного производства Другим не маловажным фактором является уровень потребительских цен. В сентябре 2005гг прирост потребительских цен составил всего 0,4 процента вопреки первоначальному прогнозу Банка России о том, что сентябрьская инфляция будет нулевой. За период с 1 по 11 октября прирост потребительских цен, по оценке Минэкономразвития России, составил 0,3 процента. Теоретически возможность выхода на годовые 10 процентов еще сохраняется. На практике же надежд на это не остается. Анализ структуры динамики потребительских цен показывает, что впервые за несколько последних лет опережающими темпами растут цены на непродовольственные товары. Помимо этого, ускорился и рост цен на продовольствие без учета сезонной плодоовощной продукции. Характерно при этом, что рост цен наблюдается в достаточно широком спектре и товаров, и услуг, не говоря уж о таких рекордсменах, как бензин, дошкольное воспитание и образование. В результате остается высоким и базовый индекс потребительских цен, то есть с исключением краткосрочных неравномерных изменений под влиянием административных, событийных, а также сезонных факторов. Серьезность ситуации измеряется, разумеется, не в том предположительно одном проценте превышения годового ориентира, а в ощутимо возросших ожиданиях населения, хозяйствующих субъектах и самого правительства, которое уже официально признало причиной высокой инфляции не только рост мировых цен на энергоносители, но и монополизм и картельный сговор поставщиков на внутренний рынок. Пока обвинения на высоком уровне предъявлены лишь нефтяникам, но вполне легко просчитывается и дальнейшее расширение отраслевого списка виновных. Между тем, хотя борьба с монополизмом и прочими злоупотреблениями и достойна всяческой похвалы, понятно, что переломить общеэкономический инфляционный вектор в ближайшем будущем таким образом вряд ли удастся. Ведь инфляция - это один из признанных механизмов перераспределения национального дохода. В рентной же экономике России эффективность перераспределения ресурсов и дохода гораздо выше, чем получение прибыли от производства конечного продукта. Само государство весьма активно использует этот механизм, изымая сверхдоходы от экспорта энергоносителей. Вполне естественно, что и в частном секторе легко выстраиваются компенсирующие цепочки, будь то картельный сговор поставщиков или простое перекладывание всевозможных издержек ведения бизнеса на конечного потребителя. Понятно, что изменить такую экономическую модель в одночасье невозможно. Наглядный пример - рынок недвижимости. Программа доступного жилья является общенациональным приоритетом. Доступность жилья достижима только за счет его удешевления - абсолютного или относительного. Однако рынок недвижимости настроен только на рост цен и начинает нервничать даже при их стабилизации. Это можно считать, скажем так, отраслевым сговором. Но здравый смысл подсказывает, что, если поток нефтедолларов вытолкнуть сейчас с рынка недвижимости, спекулятивный или финансовый пузырь быстро надуется в другом месте, либо деньги вообще уйдут за рубеж. Так что монополизм, или картельный сговор поставщиков, - это всего лишь оборотная сторона неравномерности распределения доходов и высокой концентрации потенциала спроса. Вопрос же о том, что в данном случае можно считать причиной, а что - следствием, как известно, относится к сфере философии. С позиций же прагматических задач проведения антиинфляционной и антистагфлиционной политики ситуация на ближайшую перспективу складывается практически безвыходная. У государства нет ни какого-либо эффективного механизма обеспечения конкурентного предложения на основных товарных рынках, ни рычагов нагнетания спросовых ограничений. Так, наиболее ликвидный компонент рублевой денежной массы наличные деньги - с мая 2005 года практически не растет. По всем формальным признакам текущую денежную политику Банка России можно охарактеризовать как сверхжесткую. Но прирост рублевой денежной массы рано или поздно будет нейтрализован, пусть и частично, на 70-80 процентов через экзотический российский инструмент Стабилизационного фонда. Приведет ли это к соответствующему ограничению спроса - большой вопрос. Еще больший вопрос в том, что насколько эффективно ограничение спроса скажется на инфляции. Ведь, как уже говорилось, ценовые запросы производителей и поставщиков будут ориентироваться на высококонцентрированный спрос, обеспечивающий наиболее высокую норму прибыли при минимуме издержек. Объем потребительского кредитования в 2005 году увеличился в 2 раза, и ослабления тенденции не просматривается. Внешняя корпоративная задолженность также возрастает на 5-7 миллиардов долларов за квартал. Усиление денежных ограничений в этих условиях ударит прежде всего по доходам населения, внутреннему производству и прибылям отечественных производителей. Ценовые же ожидания будут по-прежнему формироваться в неконкурентных сегментах рынка. Так что сохранение инерционной модели макроэкономического и структурного регулирования экономики с большой долей вероятности обеспечит и ускорение набранной динамики инфляции.5 Васильчук Е.А.Первые признаки стагфляции в Российской экономике. Российская бизнес-газета, N481 от 19.10.2005гг. 5 Заключение Проанализировав вышесказанное можно сделать ряд выводов по теме: Инфляция представляет которое проявляется в росте собой явление, общего уровня цен и в обесценении денежных знаков по отношению к реальным инфляции: инфляция многофакторное активам. Существует 2 типа спроса, инфляция издержек. Инфляция спроса возникает обычно как следствие избыточных совокупных расходов (совокупного спроса) в условиях, близких к полной занятости. Инфляция издержек или инфляция предложения возникает в результате повышения средних издержек на единицу продукции по причинам не связанным с ростом совокупного спроса. Одним из источников инфляции издержек являются шоки предложения, то есть резкие нарушения предложения возникающие в силу различных обстоятельств, например резкого повышения мировых цен на стратегические товары (нефть, энергоносители, зерно, золото и т.д.). Рост цен на эти товары приводит к росту общего уровня цен в экономике, стратегические товары (например, нефтепродукты, котельное и дизельное топливо, электроэнергия) являются важнейшими компонентами затрат во многих производственных процессах. Этот тип инфляции приводит к стагфляции, то есть к одновременному росту инфляции и безработицы на фоне общего спада производства. Стагфляция (от латинского stagno - делаю неподвижным и inflatio вздутие), инфляция, сопровождаемая застоем или падением производства, высоким уровнем безработицы. Основными причинами стагфляции являются политика монополий, поддерживающих высокий уровень цен в период кризисов, а также антикризисные мероприятия, проводимые государством, по "управлению спросом" (например, гос. закупки) и "регулируемому" росту цен. Политика антициклического регулирования и ценовые шоки как основные факторы развертывания стагфляции. Причины стагфляции: существование структурных несовершенств, стагфляцию вызывают монополии и их власть над рынком, инфляционные ожидания. Главными последствиями стагнации в мировой экономике является: повышение цен, безработица и спад производства. Анализ стагфляционных явлений в мировой экономике и России, что основными признаками стагфляции в мировой экономике являются: Энергетический шок. Снижение производительности. Протекционизм. Более общими и характерными признаками стагфляции в мировой экономике являются: медленное развитие экономики, рост инфляции и безработицы, высокие цены на нефть. Но не смотря на все вышеперечисленные явления стагфляция в мировой экономике маловероятна, однако современная ситуация таит в себе ряд проблем. Определение курса кредитно-денежной политики в условиях замедления экономического роста и развития инфляционных процессов – это непростая задача, особенно в условиях несбалансированной мировой экономики, зависящей от настроений американских потребителей, которые, в свою очередь, рассчитывают на рынок жилья, сулящий им большие выгоды. Когда Америка сократит расходование, остальному миру придется заполнить образовавшуюся пустоту, чтобы поддерживать рост глобальной экономики. Анализ динамики цен на нефть, показал, что в 1973 – 1985. высокие цены на нефть привели к стагфляции и нанесли серьезный урон экономике развивающихся стран. Мировая экономика на сегодняшний день по большей части справляется с последствиями роста цен на нефть. Сохранились и здоровые темпы роста, а инфляция остается низкой. Сегодня в России сложилась ситуация, которую можно охарактеризовать как “стагфляционная ловушка” или “стагфляционная воронка”. Последняя предполагает возникновение в экономической системе комбинации отрицательных (несбалансированных мультипликационных стагфляционных эффектов). В эффектов последние годы возникновение инфляционных эффектов обусловлено не только увеличением объемов кредитования и размерами бюджетного дефицита, но и дезорганизацией денежно-кредитной системы в целом. С учетом вышесказанного, инфляция в экономике - это всегда негативное явление. Сегодня в России сохраняется достаточно высокий инфляционный фон, который все сильнее влияет на принятие решений хозяйствующими субъектами, не говоря уже о пессимистических ожиданиях населения. Объективными факторами роста цен выступает конъюнктура мирового рынка энергоносителей (нефть) вместе с экспансией внутреннего потребительского кредита и внешних корпоративных займов. Рыночная экономика инфляционна по форме и неустойчива, несбалансированна, стагфляционна по содержанию. Поэтому применительно к современной рыночной экономике более правильно говорить не об инфляции, которой в чистом виде не существует самой по себе, а о несбалансированной стагфляции, понимаемой в вышеназванном смысле, т.е. инфляция (рост цен) и недопроизводство (снижение производства товаров) по сравнению с потенциально возможным из-за исходной неустойчивости и несбалансированности основных параметров рыночной системы. В заключении рассмотрев методы борьбы со стагфляцией в мировой экономике, на примере России и США, можно сделать ряд выводов: Стагфляция экономики США в рамках нынешней стратегии глобализации стала перманентной. В выходе из нее не поможет ни запуск инфляции, ни дефляция, интервалы между которыми сокращаются. Усиление инфляции, спад производства и техногенные катастрофы, рост безработицы и снижение социальных гарантий в пользу военной сферы, эскалация борьбы с международным терроризмом – неизбежные спутники США. Кризисное циклическое развитие мировой экономики в ХХ в. сделало мир однополярным, а систему ТНК, зачастую именуемую “второй экономикой США”, самой могущественной в мире экономической силой. Используемый США механизм выхода экономики из-под государственного контроля привел к закономерному итогу. В ХХI в. США вступили в новом статусе – статусе экономической марионетки. Альтернативой циклическому развитию в интересах ТНК может стать повышение эффективности деятельности государства в экономике на основе реализации стратегического планирования устойчивого экономического роста в интересах большинства. Однако реализация подобной задачи в США связана с необходимостью уничтожения существующей мировой спекулятивной системы, прекращения экспорта инфляции, решения проблем задолженности развивающихся стран и т.д. Все это непосредственно затрагивает интересы ТНК и, следовательно, требует огромной политической воли, что вряд ли возможно. На такой шаг способны страны, обладающие большим интеллектуальным и ресурсным потенциалом и не до конца интегрированные в мировую финансовую систему. Среди них все еще находится Россия, способная разработать собственную социально эффективную стратегию развития. Что касается России, то для антистагфлиционной поворота необходим, по моему мнению, выбор такой экономической политики, в результате которой срабатывал бы эффект взаимодополняемости двух процессов: расширение рынка и развитие его новых прогрессивных структур, с одной стороны, и стабилизации денежного оборота, пропорций доходов и цен - с другой. Список использованной литературы 1. Агапова Т. А., Серегина С. Ф.Макроэкономика. Издательство: Дело и Сервис, 2005 г.с.464. 2. Васильчук Е.А.Первые признаки стагфляции в Российской экономике. Российская бизнес-газета, N481 от 19.10.2005гг. 3. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под общ. ред. А.Г. Грязновой.- М., 2002. с. 1028. 4. Современный финансово-кредитный словарь / Под общ. ред. М.Г. Лапусты, П.С. Никольского. -М., 2002. 5. Информационный цивилизации. императив Статья и опубликована глобальный в кризис коллективной рыночной монографии «Экономическая теория на пороге ХХ1 века-3» / Под ред. Осипова Ю.М., Зотовой. Е.С.- М.: Юристъ, 2000. 6. Тарасевич Л.С., Гребенников П.И., Леусский А.И. и др. Макроэкономика: Учебник для вузов. Изд. 5-е, испр., доп.2004 г.с. 654. 7. Экономическая теория. Микро- и макроэкономика. 2005 г.с. 192. 8. Коковина Л.А. Эксперты: Рост цен на нефть ведет российскую экономику к стагфляции. Новостная лента от 7 Декабря 2005. 9. Фелс Дж, Стенли М. Стагфляция: Перезагрузка. Источник: http://www.pro-forex.com/ru 10. Ценовая динамика на нефтяном рынке. Чужие деньги. Мониторинг прессы от 5.05.2006, КоммерсантЪ Daily 11. Существует ли риск стагфляции в мировой экономике? Источник: The Economist 05.05.2006.
