ПРАВИЛА составления квартального отчета о финансовом состоянии организации проекту

ПРАВИЛА
составления квартального отчета о финансовом состоянии организации проекту
В настоящем документе представлено описание финансовых отчетов и показателей, используемых в
них. В частности, дается определение и порядок расчета основных составляющих финансовой отчетности
МФО – коэффициентов и абсолютных показателей.
Абсолютные показатели разделены на две группы. Первая группа – статьи отчета о прибылях и
убытках, вторая группа – статьи баланса МФО. Отчет о прибылях и убытках и Баланс составляются в
формате CGAP. Также сюда включены дополнительные показатели, которые помогают понять содержание
формул финансовых коэффициентов.
Финансовые отчеты также содержат коэффициенты, наиболее часто применяемые в
микрофинансовой сфере. В настоящем документе определено содержание, формулы расчета и назначение
коэффициентов, фигурирующих в финансовых отчетах.
Все коэффициенты разделены на пять групп:
1. Качество портфеля
2. Доходность
3. Финансовая устойчивость
4. Эффективность
5. Показатели динамики развития
Форма для составления отчетов разработана в формате электронных таблиц MS Excel 2000 (файл
‘ReportTable.xls’). Отчеты могут составляться как на английском, так и на русском языке. Перевод с одного
языка на другой осуществляется нажатием кнопки в правом верхнем углу листа ввода данных. Указанная
кнопка запускает макрос перевода, поэтому при открытии файла ‘ReportTable.xls’ не следует отключать
макросы, записанные в файле. Если Ваша программа MS Excel 2000 настроена на безопасный режим
открывания файлов, не позволяющий запускать макросы, то кнопка перевода не будет работать. В этом
случае
необходимо
отключить
режим
максимальной
безопасности
в
меню
Сервис/Параметры/Безопасность/Защита от макросов.
«Лист ввода данных» в файле ‘ReportTable.xls’ предназначен для ввода информации (бухгалтерской и
оперативной) о результатах деятельности МФО за предпроектные периоды (последний предпроектный год и
последний предпроектный квартал) и каждый проектный квартал по мере выполнения проекта. Вся
информация вводится в ячейки, выделенные желтым цветом.
Файл ‘ReportTable.xls’ позволяет составить все четыре основных финансовых отчета, требуемых от
МФО в рамках проекта: Отчет о прибылях и убытках, Балансовый отчет, Отчет по портфелю и Отчет по
показателям финансового состояния. Заполненные отчеты, то есть весь файл, необходимо направлять в
компанию ДАИ на бумажном носителе и по электронной почте.
Пожалуйста, обратите внимание, что перед началом заполнения формы необходимо в правом
верхнем углу установить дату заполнения
Также для организаций, использующих политику резервирования по просроченным займам,
необходимо путем нажатия кнопки «политика резервирования используется / политика резервирования не
используется» перевести ее в режим «политика резервирования используется» (в этом режиме появляются
дополнительные строки для заполнения).
Для организаций, не использующих политику резервирования необходимо установить режим
«политика резервирования не используется».
Для ввода данных и составления финансовых отчетов используется информация, предоставляемая
системой бухгалтерского учета организации, и введения отдельной системы учета для проекта не требуется.
Например, если МФО получила грант в третьем квартале года, то последним предпроектным кварталом
будет второй квартал и в форму следует ввести данные о деятельности организации за пол года. В этом
случае первым проектным кварталом будет третий квартал года, и в третьем столбце отчетов надо будет
указывать данные за третий квартал, что будет соответствовать 9 месяцем финансового года.
Следует отметить, что в форму вносятся данные бухгалтерских отчетов, агрегированные по
правилам, указанным ниже, и статьи российских форм Баланса (Форма № 1) и Отчета о прибылях и убытках
(Форма № 1) не соответствуют статьям формата CGAP.
1. Отчет о прибылях и убытках
Отчет о прибылях и убытках (далее – «ОПУ») представляет собой отчет о результатах деятельности
МФО за определенный период времени. Данный отчет показывает все доходы и расходы организации за
установленный период времени (отражаемые в форме № 2, № 6 и в отчете фактическом исполнении сметы
организации). Нижняя строка отчета показывает чистую прибыль (финансовый результат) организации за
период, рассчитанную в соответствии со стандартом CGAP.
Для целей финансового анализа по проекту ОПУ составляется за последний предпроектный год
(последний финансовый год организации, предшествующий году в котором получен грант), последний
предпроектный квартал и четыре проектных квартала. Причем, как указано выше, в форму вносятся
агрегированные данные бухгалтерского учета (нарастающим итогом с начала соответствующего
финансового года до конца отчетного квартала).
1. Процентный доход от портфеля займов – Под процентным доходом следует понимать плату за
пользование займом, размер которой рассчитывается в зависимости от суммы и срока займа. То есть сюда следует
относить: сумму процентов, штрафов, пеней (и других санкций, рассчитываемых в зависимости от суммы и срока
займа), а также (в зависимости от терминологии, принятой в организации, и если это является платой за пользование
займом) сумму целевых дополнительных взносов (членских взносов и др.), которые рассчитываются в зависимости от
срока и суммы займа.
2. Комиссионный доход от портфеля займов – доход, получаемый в виде сборов, взносов и
комиссионных от выдаваемых займов. Сюда необходимо включать любые сборы, взносы и т.д. которые взимаются с
клиента для получения займа, если эти сборы относятся к доходу.
Следует отметить, что паевые взносы, формирующие складочный капитал (паевой фонд), не включаются в этот
показатель, так как они не участвуют в формировании финансового результата МФО. В то же время, регистрационные и
вступительные взносы, не формирующие складочный капитал (паевой фонд), должны включаться в этот показатель, так
как они определяют для клиента возможность получения займов в МФО и, следовательно, определяют цену займов для
заемщика. Также в расчет этого показателя включаются взносы, комиссии и сборы, взимаемые с клиента в связи с
получением займа, сумма которых не зависит от срока и суммы займа.
Например, для членских организаций если при получении займа требуется заплатить дополнительный членский
взнос, эту сумму следует включить в данную строку
3. Итого доход от портфеля займов - доход с процентов, сборов, взносов и комиссионных, полученный
с совокупного портфеля займов (1 + 2).
4. Финансовый доход от инвестиций – доход получаемый в виде процентов, дивидендов и другие
доходы от финансовых активов не являющихся портфелем займов, например, процент по вкладам на депозите,
дивиденды на акции, облигации, др.
5. Прочие финансовые доходы - сюда могут включаться доходы, относящиеся к колебаниям валютных
курсов и т.п.
6. Итого операционный доход - доход от основной операционной деятельности МФО – это доход в виде
процентов, сборов и комиссионных, полученный от всех финансовых активов МФО (3 + 4 + 5).
7. Процентные и комиссионные расходы по привлеченным займам и кредитам - все
проценты, взносы и комиссионные за коммерческие и льготные займы и кредиты, которые используются для
пополнения финансовых активов МФО. Сюда не включаются проценты на обязательства для финансирования
внеоборотных активов, такие как ипотечный кредит и лизинговые платежи.
8. Процентные и комиссионные расходы по привлеченным сбережениям - все проценты,
взносы и комиссионные, начисленные на сбережения клиентов (членов).
9. Расходы на изменение резерва по просроченным займам – рассчитывается как разность
значений резерва, отражаемого в балансе, на конец и на начало анализируемого периода, плюс сумма списанных займов
за период. Увеличение резерва под убытки по займам, записывается в ОПУ как расходы. Эти расходы не являются
наличными денежными расходами. Уменьшение резерва не отражается в ОПУ. Таким образом, при расчете изменения
резерва следует учитывать, что в ОПУ попадет только разница между самым большим значением резерва за период и
значением резерва на начало периода.
10. Прочие финансовые расходы - сюда включаются проценты по займам привлеченным для
финансирования внеоборотных активов МФО, такие как ипотечный кредит и лизинговые платежи. Кроме того, сюда
могут включаться расходы, относящиеся к колебаниям валютных курсов, плата за пользование кредитными линиями и
т.п.
2
11. Итого финансовые расходы – все проценты, сборы, комиссионные и другие расходы оплачиваемые
МФО по обязательствам, включая сбережения клиентов, коммерческие и субсидированные займы и кредиты (7 + 8 + 9 +
10).
12. Расходы на персонал – фонд заработной платы и единый социальный налог штатных и внештатных
сотрудников организации. Также может включать расходы на подбор и прием персонала на работу. Сюда не входят
расходы на оплату услуг сторонних организаций по переподготовке и обучению персонала, которые являются
административными расходами.
13. Административные расходы – все расходы организации, связанные с основной (финансовой)
деятельностью организации (например, амортизация, плата за коммунальные услуги, канцелярские товары, рекламу,
транспортировку, связь, плата за консультации и др., а также налоги кроме ЕСН и налога на прибыль).
14. Итого операционные расходы - сумма финансовых (11), административных расходов (13) и
расходов на персонал (12). Сюда не включаются расходы, связанные с оказанием нефинансовых услуг (неоперационные
расходы).
15. Операционная прибыль - общий финансовый доход (6) минус все расходы, которые относятся к
основной финансовой деятельности организации: все операционные (14) расходы. Сюда не включаются пожертвования,
доходы и расходы от не-финансовых услуг.
16. Неоперационный доход - все доходы, которые напрямую не относятся к основной деятельности
МФО (например, доходы от торговли, сдачи площадей в аренду, проведения тренингов и т.д.).
17. Неоперационные расходы - все расходы, которые напрямую не относятся к основной деятельности,
а прямо связаны с неоперационным доходом, получаемым МФО (например, прямые расходы на торговлю, сдачу
площадей в аренду, проведение тренингов). Как правило, для МФО в этот показатель входят нетипичные, разовые
расходы. Организациям, неоперационная деятельность которых значительна, рекомендуется вести подробный учет
таких расходов.
18. Налог на прибыль – сумма налога на прибыль, уплачиваемая организацией (форма № 2, стр. 150).
19. Чистая прибыль – операционная прибыль (15) плюс неоперационные доходы (16), минус
неоперационные расходы (17), минус налог на прибыль (18).
20. Использование чистой прибыли для увеличения складочного капитала (паевого
фонда) – часть чистой прибыли МФО, направляемая на приращение складочного капитала (паевого фонда) без
выплаты пайщикам.
21. Использование чистой прибыли для выплаты дохода на долю в капитале (пай) –
часть чистой прибыли МФО, направляемая на выплату дохода пайщика на пай.
22. Гранты – поступление средств, получаемых на безвозвратной основе от донорских организаций
(благотворительных фондов, государства, физических лиц предоставляющих пожертвования). Здесь учитывается вся
сумма средств, поступивших таким образом за отчетный период, вне зависимости от направлений их использования.
23. Чистая прибыль по стандарту CGAP – чистая прибыль МФО (19), увеличенная на сумму
полученных грантов (22).
2. Балансовый отчет (баланс)
Баланс показывает состояние организации на определенную дату. Это, так называемая, «мгновенная
фотография» состояния МФО. Баланс имеет две части: актив и пассив. В активе показаны имеющиеся у
организации средства и имущество, в пассиве - источники финансирования, за счет которых эти средства и
имущество образованы. Для разделения долгосрочных и краткосрочных активов и обязательств используется
срок 12 месяцев.
24. Денежные средства на счетах и в кассе - денежные средства в кассе и на банковских счетах
МФО. Данная строка соответствует строке 260 формы № 1 Бухгалтерского баланса.
25. Краткосрочные инвестиции – краткосрочные депозиты и вложения в финансовые инструменты
(облигации, векселя и т.п.). Данная строка соответствует строке 253 формы № 1 Бухгалтерского баланса.
26. Совокупный портфель займов - сумма всех займов, находящаяся на руках у клиентов, включая
текущие, просроченные, реструктурированные займы. Списанные займы сюда не входят.
В зависимости от учетной политики организации данная строка будет соответствовать строке 144, 230, 240, 251,
253 Бухгалтерского баланса.
3
Сюда также не входят начисленные проценты и комиссии по займам. Организациям, которые учитывают
проценты по начислению, необходимо отражать их в составе строки «Прочие текущие активы» (29). Необходимо
отделять задолженность по основной сумме выданных займов и сумме начисленных процентов. Совокупный портфель
займов не следует путать с «Общей суммой выданных займов» (48).
27. Резерв под убытки по займам – часть совокупного портфеля займов, которая резервируется на
случай невозврата займов. Рассчитывается путем сложения тех частей просроченных займов, которые скорее всего не
будут возвращены заемщиками. Эти части определяются путем ранжирования просроченных займов по срокам
просрочки: для каждой группы просроченных займов, сформированной по длительности просрочек, устанавливается
соответствующий процент, показывающий, какую часть этих займов следует относить в резерв. Этот процент учитывает
вероятность окончательной потери части займа, находящейся на руках у клиента в зависимости от количества дней
просрочки по этому займу.
Этот показатель представляет собой разницу между накопленными расходами на изменение резерва под убытки
по займам (9) и суммой списанных займов (68). Следует отметить, что это не денежный резерв, а статья баланса,
показывающая часть портфеля займов, которую организация может потерять.
28. Чистый портфель займов - совокупный портфель займов (26) минус резерв под убытки по займам
(27). Для организаций, не использующих политику резервирования, чистый портфель займов будет равен совокупному
портфелю.
29. Прочие текущие активы – прочие краткосрочные активы, не являющиеся денежными средствами,
портфелем займов или инвестициями. Это прочие активы раздела 2 Бухгалтерского баланса, не использованные для
расчета предыдущих показателей.
30. Долгосрочные инвестиции – долгосрочные депозиты и вложения в финансовые инструменты
(акции, облигации, доли в капитале, векселя и т.п.), а также другие долгосрочные неликвидные активы, приносящие
доход (это строка 140 Бухгалтерского баланса, за минусом строки 144).
31. Основные средства (внеоборотные активы) - текущая стоимость всех капитальных активов
(недвижимого и движимого имущества), мебели и оборудования (включая оборудование, переданное безвозмездно).
Сюда также включаются нематериальные активы, например, программное обеспечение, goodwill и т.п. Этот показатель
соответствует сумме значений по строкам 110 и 120 Бухгалтерского баланса МФО.
32. Прочие долгосрочные активы – прочие долгосрочные, неликвидные активы, не являющиеся
основными средствами или инвестициями (строки 130, 135 и 150 Бухгалтерского баланса).
33. Итого активы – все статьи актива баланса с положительным знаком, минус все статьи – отрицательные
величины.
34. Сбережения – сумма средств, привлеченных в виде личных сбережений граждан, либо в качестве
срочных депозитов, которые МФО обязана вернуть вкладчикам с вознаграждением или без (например, здесь
отражаются сумма личных сбережений членов кредитного потребительского кооператива граждан).
35. Коммерческие займы – сумма средства, получаемые МФО по рыночной ставке процента по договору
займа или кредитному договору. Сбережения сюда не относятся. В строке (80) определена рыночная ставка, по которой
можно привлечь капитал коммерческих инвесторов, и которую следует принимать за базовую для отнесения займа в
разряд коммерческих.
36. Субсидированные займы – займы и кредиты, полученные МФО по ставке ниже рыночной.
37. Прочие обязательства – сумма статей 5 раздела Бухгалтерского баланса, не использованных для
расчета предыдущих показателей (34, 35, 36).
38. Итого обязательства – все обязательства, включая краткосрочные и долгосрочные, обязательные и
добровольные сбережения, кредиты и займы, взятые в банках и других организациях и прочие обязательства.
Соответствует сумме значений по строкам 590 и 690 Бухгалтерского баланса.
39. Складочный капитал (паевой фонд) – капитал, сформированный за счет учредительных или
паевых взносов учредителей, пайщиков или владельцев организации.
40. Гранты предыдущих лет (нарастающим итогом) – средства грантов, предоставленные МФО в
предыдущие годы, нарастающим итогом.
41. Гранты текущего года – средства грантов, поступившие в МФО в текущем периоде. Этот показатель
равен показателю «Гранты» (22) в ОПУ.
42. Нераспределенная прибыль предыдущих лет (нарастающим итогом) – накопленная
прибыль за предыдущие периоды. Этот показатель будет равен сумме значений показателей «Чистая прибыль» (19) из
ОПУ за предыдущие периоды за минусом использования прибыли (20 и 21).
43. Нераспределенная прибыль текущего года – прибыль, заработанная МФО за отчетный период.
Значение этого показателя равно значению показателя «Чистая прибыль» (19) в ОПУ за минусом использования
прибыли (20 и 21).
4
44. Итого собственный капитал – рассчитывается, как сумма показателей по строкам 39, 40, 41, 42 и
43.
45. Итого обязательства и собственный капитал – сумма обязательств и собственного капитала
МФО (38 + 44).
3. Отчет по портфелю
46. Средний портфель займов за период – среднее значение портфеля займов за отчетный период.
Для многих коэффициентов требуется именно среднее значение абсолютных показателей (зачастую это статические
показатели, т.е. рассчитываемые на какую-либо дату), составляющих эти коэффициенты. В электронной форме для
расчета среднего значения таких показателей за период ( P ), например за год, используется простой метод сложения
показателя на начало и конец года и деления на 2, по формуле 1:
Р1 + Р2
P = -----------,
2
где
(1)
Р1 - значение показателя на начало года,
Р2 - значение показателя на конец года.
47. Количество активных займов – число займов, которые не погашены полностью, и не списаны, и
таким образом являются частью совокупного портфеля займов (26).
48. Общая сумма выданных займов – сумма всех займов, выданных за отчетный период, независимо
от того, являются ли они текущими, просроченными ли списанными.
Следует отметить, что отчетный период совпадает с отчетным периодом для целей бухучета (квартал,
полугодие, девять месяцев, год).
Данный показатель нельзя путать с совокупным портфелем займов (26).
49. Количество выданных займов – число выданных займов за период. Для МФО, использующих
практику выдачи групповых займов, число займов должно рассчитываться как число индивидуальных лиц в группе,
получивших часть займа.
50. Количество заемщиков, получивших заем впервые – число клиентов, которые первый раз в
жизни получили займы от МФО и эти выдачи пришлись на отчетный период.
51. Средний остаток займа на руках – средняя сумма, находящаяся на руках у одного клиента МФО в
виде основной суммы займа, по состоянию на определенную дату. Для расчета этого показателя используются текущие,
просроченные, реструктурированные займы. Списанные займы сюда не входят.
52. Количество активных заемщиков – число клиентов, которые по состоянию на определенную дату
имеют на руках заем или выплачивают часть совокупного портфеля займов.
53. Сумма добровольных сбережений – сумма сбережений клиентов, которые не являются
обязательным условием получения займа. Прием таких сбережений является финансовой услугой, предоставляемой
МФО своим клиентам.
54. Сумма всех привлеченных сбережений – этот показатель включает добровольные и
обязательные сбережения. Обязательные сбережения – это сбережения клиентов, которые являются необходимым
условием получения займа.
В данный показатель не следует включать паевые взносы, формирующие складочный капитал (паевой фонд)
МФО.
55. Количество пайщиков, имеющих добровольные сбережения – число клиентов, которые по
состоянию на определенную дату имеют сбережения, размещенные в МФО добровольно, а не в качестве обязательных
сбережений.
56. Общее количество пайщиков, имеющих сбережения – число клиентов, которые по
состоянию на определенную дату имеют сбережения, размещенные в МФО (как добровольно, так и в качестве
обязательных сбережений). Этот показатель можно также определить, как число клиентов, которые на определенную
5
дату имеют сберегательные или другие вклады в МФО, которые МФО обязана вернуть по первому требованию, либо в
течение определенного срока.
57. Общее количество активных клиентов – число индивидуальных лиц (клиентов), которые
являются активными заемщиками или активными пайщиками (вкладчиками) или теми и другими. Лица, имеющие
несколько счетов в МФО или займов должны учитываться как один клиент. Лица, которые в данный период не
получают каких-либо финансовых услуг напрямую от МФО не включаются в этот показатель.
58. Количество женщин-клиентов – число активных клиентов - женщин.
59. Количество клиентов в сельских районах – число активных клиентов, действующих (если это
субъекты предпринимательской деятельности) или проживающих (если это физические лица, не ведущие
предпринимательскую деятельность) не в областном центре, а в районах того субъекта РФ, в котором действует МФО.
60. Минимальная сумма займа – сумма самого мелкого займа, выданного за отчетный период.
61. Максимальная сумма займа – сумма самого крупного займа, выданного за отчетный период в
рамках программы микрокредитования, реализуемой МФО. В качестве этого показателя не следует указывать займы,
выдаваемые МФО в рамках параллельных финансовых программ (например, инвестиционного кредитования).
62. Средняя сумма займа, выдаваемая заемщику в первый раз – средняя сумма займа,
полученная в течение отчетного периода теми клиентами МФО, которые первый раз в жизни получили займы от МФО
(50) и эти выдачи пришлись на отчетный период.
63. Общее количество сотрудников – число сотрудников, активно занятых в МФО. Это число
включает в себя работающих по трудовым договорам, а также привлеченных сотрудников, которые работают на МФО
большую часть своего времени, даже если они не включены в штат организации. Это число должно быть выражено в
эквиваленте полной ставки (например, если советник проводит лишь 2/3 своего времени с МФО, то он должен
рассматриваться как 2/3 постоянного сотрудника).
64. Количество менеджеров займов – число работников МФО, чья основная деятельность напрямую
связана с управлением частью совокупного портфеля займов. Каждый из этих работников непосредственно анализирует
заемщика, подготавливает, оформляет и контролирует заем.
65. Используются ли обязательные сбережения? – на этот вопрос следует ответить либо «Да» (в
том случае если обязательные сбережения используются) либо «Нет» (если для получения займов в МФО клиенты не
обязаны размещать сбережения).
66. Портфель займов с просрочками от 30 до 120 дней - часть совокупного портфеля займов (26),
представленная теми займами, которые имеют просроченные платежи по основному долгу и по процентам, и
длительность самой долгой из этих просрочек находится в пределах от 30 до 120 дней. Причем, эти займы не являются
реструктурированными. Так же как и в совокупном портфеле займов (26), сюда не входят начисленные проценты.
67. Риск портфеля – это коэффициент, рассчитываемый как частное от деления суммы всех займов на
руках у клиентов, имеющих один или более просроченный платеж по сумме основного долга больше 30 дней (66), на
совокупный портфель займов (26). Сюда входит вся невыплаченная часть займов, без начисленного процента.
Реструктурированные займы (70) сюда не входят.
68. Сумма списанных займов – сумма тех займов, находящаяся на руках у клиентов, которые имеют
один или более просроченных платежей по сумме основного долга более 120 дней. Эти займы для целей учета
признаются невозмещаемыми. Данный процесс называется списанием.
69. Уровень списания – рассчитывается по формуле 3 и показывает долю списанных займов от
совокупного портфеля займов.
Сумма списанных займов (68)
------------------------------------------------------------------------Средний совокупный портфель займов за период (46)
(3)
70. Портфель реструктурированных займов – здесь следует указать остаток задолженности на
руках у заемщиков по тем займам, первоначальные условия которых (график платежей, срок займа, суммы платежей)
были пролонгированы по согласованию с заемщиком после выдачи займа.
71. Уровень реструктуризации – это коэффициент, рассчитываемый как частное от деления портфеля
реструктурированных займов (70) на совокупный портфель займов (26).
72. Текущий портфель займов – сумма тех займов, находящаяся на руках у клиентов, которые не
имеют просрочек по основной сумме долга. В этой строке и строках с 73 по 77 указывается не только сумма этого
6
показателя (в рублях), но и доля этой суммы в совокупном портфеле займов, включающем списанные займы (78) (в
процентах).
73 - 76. Портфель займов с просрочками: до 30 дней, … , от 91 до 120 дней – сумма тех
займов, находящаяся на руках у клиентов, имеющих один или более просроченных платежей по сумме основного долга,
соответственно, до 30 дней включительно, … , от 91 до 120 дней включительно.
77. Портфель займов с просрочками более 120 дней – сумма списанных займов.
78. Итого портфель займов, включая списанные – сумма всех займов, находящаяся на руках у
клиентов, списанные займы. Рассчитывается как сумма совокупного портфеля займов (26) на определенную дату и
сумма списанных займов (68) на ту же дату.
79. Курс обмена доллара США – курс обмена доллара США, установленный ЦБ РФ на последнюю дату
отчетного периода, используемую для расчета всех остальных показателей.
80. Процентная ставка по 90-дневным депозитам – процентная ставка, используемая в качестве
рыночной для расчета поправки на субсидированную стоимость средств (85).
81. Уровень инфляции – годовой процент инфляции, зафиксированный для отчетного периода, взятый из
официальных, либо авторитетных источников.
82. ВНП на душу населения – макроэкономический показатель, рассчитываемый как частное от деления
ВНП России за последний календарный год на среднюю численность населения России за тот же год. Этот показатель
берется из официальных источников.
4. Отчет по показателям финансового состояния
Предполагается, что доходные и расходные статьи, используемые в показателях, определениях,
терминах установлены за год. При расчете финансовых коэффициентов, предполагается, что отчетный
период, используемый для расчетов, составляет 1 год. Если отчетный период меньше года, то цифры, взятые
из ОПУ необходимо пересчитывать для 1 года. Только в этом случае их можно сравнивать с показателями
предыдущего года.
Для приведения коэффициентов к годовому исчислению используется формула 4, позволяющая
рассчитать значение показателя ОПУ, приведенного к годовому исчислению (АА).
АА = [ A  (12/М) ] ,
где
(4)
А - фактическое значение показателя из ОПУ за отчетный период;
М - количество месяцев в отчетном периоде.
83. Операционная самоокупаемость – рассчитывается по формуле 5 и показывает насколько МФО
покрывает свои расходы операционными доходами.
Итого операционный доход (6)
-----------------------------------------------------Итого операционные расходы (14)
(5)
84. Поправка на инфляцию – рассчитывается следующим образом: основные средства (31) вычитаются
из совокупного собственного капитала (44), и результат умножается на уровень инфляции за отчетный период (81).
Значение этого показателя за последний предпроектный год грантополучателю следует рассчитывать
самостоятельно, с использованием значений показателей 31 и 44 по состоянию на начало последнего предпроектного
года.
85. Поправка на субсидированную стоимость средств – учитывает разницу между настоящими
финансовыми расходами МФО и финансовыми расходами, которые придется нести организации в случае, если все
обязательства придется погашать по рыночной ставке (80).
Способ расчета: умножение финансовых обязательств МФО (34 + 35 + 36) средних за отчетный период, на
рыночную процентную ставку (80), затем - вычитание суммы действительных процентов, выплачиваемых МФО по этим
обязательствам (7 + 8 + 10).
7
Значение этого показателя за последний предпроектный год грантополучателю следует рассчитывать
самостоятельно, с использованием значений показателей 34, 35 и 36 по состоянию на начало последнего
предпроектного года.
86. Скорректированные операционные расходы – это все операционные расходы МФО (14),
увеличенные на сумму поправок на инфляцию (84) и на субсидированную стоимость средств (85).
87. Скорректированная операционная прибыль – это операционная прибыль, рассчитанная с
учетом поправок на инфляцию и на субсидированную стоимость средств. Рассчитывается как разность между
совокупным операционным доходом (6) и скорректированными операционными расходами (86).
88. Финансовая самоокупаемость – рассчитывается по формуле 6 и показывает, насколько МФО
может покрыть свои затраты учитывая поправки к операционным расходам. Цель поправок, в этом контексте,
заключается в том, чтобы определить насколько сможет покрывать МФО расходы, используя коммерческое
финансирование без дотаций, субсидий, пожертвований.
Итого операционный доход (6)
----------------------------------------------------------------------------------------Скорректированные операционные расходы (86)
(6)
89. Рентабельность собственного капитала – рассчитывается по формуле 7 и показывает доход,
приносимый средним размером собственного капитала организации за период. В расчете данного коэффициента
используется операционная прибыль (15), не включающая полученные гранты, а также не учитывающая налог на
прибыль и прочие неоперационные доходы и расходы. Также для расчета этого коэффициента используется среднее
значение собственного капитала (44) за отчетный период, рассчитываемое аналогично среднему портфелю займов (46) с
использованием формулы 2. Значение этого коэффициента, рассчитанное не за полный год должно быть приведено к
годовому исчислению (с использованием формулы 4).
Операционная прибыль (15)
----------------------------------------------------------- х 12 / М
Средний собственный капитал за период
(7)
Значение этого показателя за последний предпроектный год грантополучателю следует рассчитывать
самостоятельно, с использованием значения показателя 44 по состоянию на начало последнего предпроектного года.
90. Рентабельность активов – рассчитывается по формуле 8 и показывает эффективность использования
всех активов МФО (33) за отчетный период.
Операционная прибыль (15)
----------------------------------------------------------- х 12 / М
Средние активы за период
(8)
Значение этого показателя за последний предпроектный год грантополучателю следует рассчитывать
самостоятельно, с использованием значения показателя 33 по состоянию на начало последнего предпроектного года.
91. Скорректированная рентабельность собственного капитала – рассчитывается по формуле
9 и учитывает потери, которые могут произойти в результате инфляции, возрастания затрат на обслуживание заемного
капитала, уменьшения субсидий и грантов.
Скорректированная операционная прибыль (87)
--------------------------------------------------------------------- х 12 / М
Средний собственный капитал за период
(9)
Значение этого показателя за последний предпроектный год грантополучателю следует рассчитывать
самостоятельно, с использованием значения показателя 44 по состоянию на начало последнего предпроектного года.
92. Скорректированная рентабельность активов – рассчитывается по формуле 10 и также как и
предыдущий показатель учитывает все те возможные потери, которые не учитываются при расчете операционной
прибыли.
8
Скорректированная операционная прибыль (87)
--------------------------------------------------------------------- х 12 / М
Средние активы за период
( 10 )
Значение этого показателя за последний предпроектный год грантополучателю следует рассчитывать
самостоятельно, с использованием значения показателя 33 по состоянию на начало последнего предпроектного года.
93. Доходность портфеля – рассчитывается по формуле 11 и определяет доход, приносимый средним
совокупным портфелем займов (46), включая проценты, пени, комиссионные, сборы. Сюда не входят доходы
организации от финансовых активов, не являющихся портфелем займов.
Итого доход от портфеля займов (3)
-------------------------------------------------------------------------- х 12 / М
Средний совокупный портфель займов за период (46)
( 11 )
94. Уровень финансовых расходов – рассчитывается по формуле 12 и показывает среднюю ставку,
которую платит МФО за финансирование своих финансовых активов (использование финансовых активов).
Итого финансовые расходы (11)
--------------------------------------------------------------------------- х 12 / М
Средний совокупный портфель займов за период (46)
( 12 )
95. Доля портфеля займов в активах – рассчитывается на определенную дату как частное от деления
совокупного портфеля займов (26) на общую стоимость активов МФО (33).
96. Обеспеченность активов грантами – рассчитывается на определенную дату как частное от
деления суммы грантов (40 + 41) на общую стоимость активов МФО (31). Этот показатель демонстрирует степень
зависимости МФО от донорского финансирования.
97. Уровень финансового левериджа – рассчитывается на определенную дату как отношение
заемного капитала МФО (38) к собственному (44). Этот показатель демонстрирует степень зависимости МФО от
кредиторов, а также от капитала инвесторов (в том числе, сбережений) предоставленного на возвратной основе.
98. Обеспеченность активов собственным капиталом – рассчитывается на определенную дату
как частное от деления суммы собственного капитала МФО (44) на общую стоимость активов (33).
99. Доля активов, приносящих доход в активах МФО – рассчитывается на определенную дату
как частное от деления суммы активов, приносящих доход (в их состав входят краткосрочные (25) и долгосрочные (30)
инвестиции и чистый портфель займов (28)) на общую стоимость активов МФО (33).
Для МФО, не имеющих политики резервирования, в знаменателе этого показателя используется совокупный
портфель займов (26).
100. Уровень административных расходов и расходов на персонал – рассчитывается по
формуле 13 и показывает среднюю стоимость всей системы управления и выдачи займов (включая персонал,
документооборот, обеспечение всех финансовых операций и др. элементы организации) для МФО.
Административные расходы (13) + Расходы на персонал (12)
------------------------------------------------------------------------------------- х 12 / М
Средний совокупный портфель займов за период (46)
( 13 )
101. Продуктивность менеджера займов – рассчитывается по формуле 14 и показывает сколько
заемщиков обслуживает один менеджер займов.
Количество активных заемщиков (52)
------------------------------------------------------Количество менеджеров займов (64)
( 14 )
9
102. Продуктивность персонала – рассчитывается по формуле 15 и показывает производительность
всего персонала организации. В числителе – заемщики, имеющие активные займы на руках, то есть те, которые
приносят финансовый доход организации.
Количество активных заемщиков (52)
------------------------------------------------------Общее количество сотрудников (63)
103. Стоимость обслуживания одного займа – рассчитывается по формуле 16,
эффективность деятельности МФО и определяет операционные расходы на выдачу одного займа.
Итого операционные расходы (14)
-------------------------------------------------Количество выданных займов (49)
( 15 )
характеризует
( 16 )
104. Стоимость выдачи денежной единицы – рассчитывается аналогично предыдущему показателю,
но в знаменателе фигурирует общая сумма выданных займов (48). Этот показатель определяет операционные расходы
на выдачу одного рубля в качестве займа.
105. Средний размер выданного займа – рассчитывается по формуле 17 и показывает средний размер
выданного займа. Надо отличать этот показатель от среднего размера займа в портфеле займов (51), представленного
ранее.
Общая сумма выданных займов (48)
----------------------------------------------------Количество выданных займов (49)
( 17 )
106, 107, 110, 111, 112. Показатели прироста статических величин – рассчитываются по
формуле 18 и показывают прирост соответствующего статического показателя за анализируемый период.
Значение показателя
Прирост
на отчетную дату
чего-либо = ------------------------------------------------------------ – 1
Значение показателя
на предыдущую отчетную дату
( 18 )
108, 109. Показатели прироста динамических величин – рассчитываются по формуле 19 и
показывают прирост соответствующего показателя за анализируемый период.
Прирост
Значение показателя за отчетный период
чего-либо = ---------------------------------------------------------------- – 1
Значение показателя за аналогичный период
предыдущего финансового года
( 19 )
10