ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
«Алтайский государственный университет»
филиал АлтГУ в г. Камень-на-Оби
(название структурного подразделения)
РАБОЧАЯ ПРОГРАММА
учебной дисциплины
Финансовая математика
Уровень основной образовательной программы
базовый
(базовый, повышенный)
Специальность 080108.51 Банковское дело
Форма обучения
очная
(очная, заочная)
Срок освоения ОПОП
2 года 10 месяцев
(нормативный или сокращенный срок обучения)
Отделение
-
Камень-на-Оби 2009
При разработке программы в основу положены:
ГОС-2 СПО по специальности 080108.51 Банковское дело
утвержденный Министерством образования РФ
« 2 » июля 2001 г.
Рабочая программа учебной дисциплины одобрена на заседании УМС филиала АлтГУ в г.
Камень-на-Оби от «___» ________20__г., протокол № ___
Разработчики:
преподаватель
_____________________________________
Е.А. Шварц
(подпись)
Председатель учебно-методического совета:
Директор филиала
______________________________
(подпись)
В.И. Лелетко
Пояснительная записка
В результате изучения дисциплины студенты должны иметь представление о
современных методах финансовых вычислений, о возможностях их использования в
экономических исследованиях и практического применения в банках, инвестиционных
компаниях, финансовых отделах производственных и коммерческих организаций, в
инвестиционных подразделениях страховых учреждений и пенсионных фондов, знать
методику и практику использования финансово-экономических расчетов (разовые платежи;
наращение простых, сложных процентов с конвертацией и без конвертации валюты;
наращение по простой, сложной и непрерывной процентной ставке; дисконтирование;
номинальная и эффективная учетные ставки процентов; реальная ставка процента; расчет
срока ссуды; инфляция: способы компенсации потерь; потоки платежей: наращенная сумма,
величина потока, потоки с постоянными и переменными платежами, виды финансовых рент;
финансовая эквивалентность обязательств); количественный анализ финансовых операций
(зависимость конечных результатов от основных параметров операции, сделки, контракта);
методы погашения задолжностей; систему показателей оценивания эффективности
производственных инвестиций, уметь использовать финансово-экономические расчеты при
решении практических задач, в том числе и при отсутствии достоверной статистической
информации; производить наращение по простым и сложным процентам; осуществлять
дисконтирование и учет по простым и сложным ставкам процентов; проводить
количественный анализ финансовых операций; строить модели количественных оценок;
рассчитывать параметры эквивалентного изменения условий контракта; разрабатывать план
погашения задолженности; рассчитывать обобщающие характеристики потоков платежей
применительно к различным видам финансовых рент; анализировать инвестиционные
проекты.
1.1. Цель преподавания дисциплины.
Формирование у будущих специалистов твердых теоретических знаний и практических
навыков по использованию методов финансовых вычислений при анализе потоков платежей,
эффективности инвестиционных платежей, эффективности инвестиционных проектов, расчете
процентов и доходности финансово-кредитных операций в современных экономических
условиях.
1.
Задачи изучения дисциплины
Научить студентов: методике и практике использования финансово-экономических
расчетов при решении конкретных задач, производить начисления процентов, обобщать
характеристики потоков платежей, проводить количественный анализ финансовых и
кредитных операций, оценивать эффективность краткосрочных инструментов и долгосрочных
финансовых операций, включая производственные инвестиции.
Раздел 2. Содержание дисциплины
2.1 Учебно-методическая карта
№
п/п
1
2
3
4
Наименование разделов и
тем
Предмет финансовой
математики
2Модели развития операций по
схеме простых процентов.
Модели развития операций по
схеме сложных процентов.
Модели сравнения финансово-
Количество часов
Лек
ции
Семинары
(практическ
ие занятия)
Лаборатор
ные
занятия
Самостоя
-тельная
работа
2
Всего
2
4
3
4
11
4
3
3
10
4
3
3
10
5
6
7
8
кредитных операций.
Модели финансовых потоков.
Модели инфляции в
операциях.
Модели расчёта операций с
ценными бумагами.
Модели валютных операций.
Итого
3
3
3
9
3
3
3
9
4
3
3
10
4
28
4
22
3
22
11
72
2.2 Содержание дисциплины в дидактических единицах
Тема 1. Предмет финансовой математики.
Финансовая математика как основа количественного анализа финансово-коммерческих
операций. Основные термины, определения, виды и показатели финансово-коммерческих
операций. Фактор времени в финансовых расчётах. Понятие процента и виды процентных
ставок. Методы начисления процентов.
Тема 2. Модели развития операций по схеме простых процентов.
Основные понятия. Виды финансовых операций. Кредитор, заёмщик, доход кредитора.
Процентная ставка, удельная процентная ставка. Процентные платежи. Срок ссуды.
Наращенная сумма и множитель наращения. Три базы измерения времени кредита.
Финансовые последствия при расчётах по различным вариантам. Схема вложения денег в банк
под простые проценты и модели расчёта. Переменные процентные ставки в течение срока
ссуды. Вложение денег на условиях реинвестирования. Математическое дисконтирование и
банковский (коммерческий) учёт.
Тема 3. Модели развития операций по схеме сложных процентов.
Модели развития финансово-кредитных операций по схеме сложных процентов.
Начисление сложных годовых процентов. Формула наращения. Переменные ставки.
Номинальные и эффективные ставки процентов. Модели дисконтирования по сложной ставке.
Модели операций со сложной учётной ставкой.
Тема 4. Модели сравнения финансово-кредитных операций.
Модели сравнения результатов наращения и дисконтирования по различным
процентным ставкам. Множители наращения и дисконтные множители при равных условиях.
Уравнения эквивалентности. Эквивалентные процентные ставки. Эффективная ставка
процента. Сравнение эффективности, доходности финансово-кредитных операций.
Тема 5. Модели финансовых потоков.
Виды потоков платежей и их основные параметры. Наращенная сумма и современная
стоимость постоянной ренты постнумерандо. Модели расчёта параметров потоков платежей
постнумерандо и пренумерандо.
Тема 6. Модели инфляции в операциях.
Понятие и виды инфляции. Модели расчёта темпа, уровня и индекса инфляции. Модели
определения реальных процентных ставок по вкладам с учётом процесса инфляции. Модели
оценки доходности в финансово-кредитных операциях в условиях инфляции. Оценка влияния
инфляции на реальный доход. Реальная стоимость денег - покупательная способность с учётом
инфляции.
Тема 7. Модели расчёта операций с ценными бумагами.
Виды ценных бумаг. Облигации, акции, вексель. Расчёт доходности операций с
ценными бумагами. Модели определения цены ценных бумаг. Определение стоимости акций,
облигаций. Модели оценки доходов и доходности операций с ценными бумагами.
Тема 8. Модели валютных операций.
Операции конверсии валюты и наращения процентов. Получение дохода от СКВ при
операциях обмена, депонирования и обратной конверсии: рубли, доллары, евро. Варианты
наращения процентов с конверсией денежных ресурсов и без неё Двойное конвертирование
валюты. Модели оценки дохода в операциях.
Раздел 3. Учебно-методические материалы по дисциплине
Основная литература
1.
Самаров К.Л. Финансовая математика: сборник задач с решениями. - М.: АльфаМ; ИНФРА-М, 2009. - 80с.
2.
Самаров К.Л. Финансовая математика: практический курс. - М.: Альфа-М;
ИНФРА-М, 2006. - 80с.
Дополнительная литература
1.
Финансовая математика: математическое моделирование финансовых операций /
Под ред. В.А.Половникова, А.И.Пилипенко. - М.: Вузовский учебник, 2009. - 360с.
Раздел 4. Требования к уровню освоения программы и формам контроля:
В результате усвоения курса студент должен:
знать:
особенности денежного обращения, функционирования кредитного и валютного
рынков, рынка ценных бумаг;
принципы и правила финансово-экономических расчетов;
методику проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия и
кредитной организации;
уметь:
анализировать процессы и давать характеристику тенденций экономического развития
общества;
проводить расчеты количественных характеристик социально-экономических явлений
и представлять их результаты в табличной и графической форме;
рассчитывать и анализировать показатели, связанные с денежным обращением,
функционированием финансовой системы и рынка ценных бумаг;
выполнять расчеты, связанные с начислением простых и сложных процентов,
доходностью финансово-кредитных операций.
Текущей формой контроля знаний студентов является опрос в процессе проведения
практических занятий. По итогам 3 семестра предусматривается сдача зачета.
- оценка «зачтено» выставляется студенту, если вопросы раскрыты, изложены логично,
без существенных ошибок, показано умение иллюстрировать теоретические положения
конкретными примерами, продемонстрировано усвоение ранее изученных вопросов,
устойчивость используемых умений и навыков. Допускаются незначительные ошибки.
- оценка «не зачтено» выставляется, если не раскрыто основное содержание учебного
материала; обнаружено незнание или непонимание большей или наиболее важной части
учебного материала; допущены ошибки в определении понятий, которые не исправлены после
нескольких наводящих вопросов; не сформированы умения и навыки.
Вопросы к зачету
1. Временная ценность денег
2. Простые проценты и процентные ставки
3. Формулы нарощения и дисконтирования по простым процентам
4. Различные методики начисления простых процентов
5. Изменение процентной ставки и величины вклада
6. Методика процентных чисел
7. Определение процентной ставки и длины периода
8. Сложные проценты
9. Формула наращения и дисконтирования по простым процентам
10. Формула удвоения суммы
11. Расчет доходности и длины периода по схеме сложных процентов
12. Номинальная и эффективная ставки
13. Непрерывные и дискретные проценты
14. Конверсия платежей, изменение условий контрактов
15. Формулы, устанавливающие эквивалентность между различными видами ставок
16. Понятие потока платежей. Виды потоков
17. Аннуитет, как частный случай потока платежей
18. Определение финансовой ренты и ее параметров
19. Вывод формулы наращенной и текущей стоимости аннуитета
20. Вывод формулы для различного числа платежей в году и для различной частоты
начисления
21. Определение размера платежа, процентной ставки и периода аннуитета
22. Стоимость ренты постнумеранто и пренумерандо
23. Вывод формулы приведенной стоимости вечной ренты
24.Определение стоимости смешанного денежного потока
25. Расходы по обслуживанию долгосрочных кредитов
26. Планирование погасительного фонда
27. Базавая модель оценки стоимости финансовых активов
28. Оценка стоимости облигаций
29. Оценка стоимости акций
30. Расчеты параметров при вексельном кредите
31. Планы погашения ипотечного долга