Правила совершения срочных сделок Открытого акционерного общества

Правила совершения срочных сделок Открытого акционерного общества
«Фондовая биржа «Российская Торговая Система»
Приложение № 2
к Правилам совершения срочных сделок
Открытого акционерного общества
«Фондовая биржа «Российская Торговая Система»
МЕТОДИКА
ОПРЕДЕЛЕНИЯ РАСЧЕТНОЙ ЦЕНЫ СРОЧНЫХ КОНТРАКТОВ
1. Настоящая методика устанавливает порядок определения Расчетных цен срочных контрактов.
2. Расчетные цены фьючерсных контрактов определяются по окончании Расчетного периода.
Расчетные цены опционов определяются по окончании Торговой сессии.
3. В первый день проведения торгов, на которых может быть заключен срочный контракт,
Расчетная цена данного срочного контракта устанавливается решением Организатора
торговли.
4. Определение Расчетной цены фьючерсного контракта, по которому срочных сделок в течение
Расчетного периода не совершалось.
4.1. При наличии заявок на покупку и на продажу, зарегистрированных в Реестре заявок, на
момент окончания Расчетного периода по данному фьючерсному контракту, в качестве
Расчетной цены фьючерсного контракта принимается цена, определенная как
среднеарифметическое значение между ценами лучшей заявки на покупку и лучшей
заявки на продажу.
4.2. При наличии на момент окончания Расчетного периода по данному фьючерсному
контракту заявки на продажу, зарегистрированной в Реестре заявок, с ценой равной
нижнему лимиту колебания цены сделки или заявки на покупку, зарегистрированной в
Реестре заявок, с ценой равной верхнему лимиту колебания цены сделки, в качестве
Расчетной цены фьючерсного контракта принимается цена данной заявки.
4.3. При наличии на момент окончания Расчетного периода по данному фьючерсному
контракту заявки на покупку, зарегистрированной в Реестре заявок, с ценой большей
предыдущей Расчетной цены фьючерсного контракта или заявки на продажу,
зарегистрированной в Реестре заявок, с ценой меньшей предыдущей Расчетной цены
фьючерсного контракта, в качестве Расчетной цены фьючерсного контракта принимается
цена данной заявки.
4.4. В остальных случаях в качестве Расчетной цены данного фьючерсного контракта
принимается Расчетная цена фьючерсного контракта предыдущего Расчетного периода.
4.5. При условии равенства нулю числа открытых позиций по фьючерсному контракту за
предыдущий Расчетный период Организатор торговли устанавливает произвольное
значение Расчетной цены данного фьючерсного контракта.
5. Определение Расчетной цены фьючерсного контракта, по которому в течение Расчетного
периода были зафиксированы безадресные сделки.
5.1. Расчетная цена фьючерсного контракта принимается равной цене последней
безадресной сделки, кроме случая, предусмотренного пунктом 5.2 настоящей методики.
5.2. Если на момент окончания Расчетного периода цена лучшей заявки на покупку
фьючерсного контракта оказалась выше цены последней безадресной сделки или цена
лучшей заявки на продажу – ниже цены последней безадресной сделки, Расчетная цена
фьючерсного контракта принимается равной цене данной заявки.
6. Если в течение Расчетного периода увеличивался лимит колебаний цены сделки и отклонение
Расчетной цены фьючерсного контракта, определенной согласно настоящей методики, от
Расчетной цены фьючерсного контракта предыдущего Расчетного периода (начальной
расчетной цены) превышает установленный на начало данного Расчетного периода лимит
колебаний цены сделки, то Расчетной ценой фьючерсного контракта данного Расчетного
периода признается значение верхнего (если определенная согласно настоящей методики
Расчетная цена фьючерсного контракта выше верхнего лимита колебания цены сделки) или
нижнего (если определенная согласно настоящей методики Расчетная цена фьючерсного
контракта ниже нижнего лимита колебания цены сделки) лимита колебания цены сделки,
установленного на начало данного Расчетного периода для этого фьючерсного контракта.
7. По окончании Торговой сессии Расчетная цена фьючерсного контракта определяется с учетом
следующих ограничений:
1
Правила совершения срочных сделок Открытого акционерного общества
«Фондовая биржа «Российская Торговая Система»
MAX (РЦп – L1; РЦдн – L2дн)  РЦт  MIN (РЦп + L1; РЦдн + L2дн),
где
РЦт – Расчетная цена фьючерсного контракта, определенная согласно настоящей методики по
окончании текущей Торговой сессии;
РЦп – Расчетная цена фьючерсного контракта, определенная согласно настоящей методики по
окончании предыдущей Торговой сессии;
L2дн – лимит колебаний цен сделок, установленный в ходе дневного клирингового сеанса;
L1 – Дополнительный лимит колебаний цен сделок.
Если значение РЦт меньше величины MAX (РЦп – L1; РЦдн – L2дн), то РЦт принимается равной
MAX (РЦп – L1; РЦдн – L2дн).
Если значение РЦт больше величины MIN (РЦп + L1; РЦдн + L2дн), то РЦт принимается равной
MIN (РЦп + L1; РЦдн + L2дн).
8. Расчетная цена опциона принимается равной теоретической цене опциона, рассчитанной
Организатором торговли на момент окончания Торговой сессии, кроме случая,
предусмотренного пунктом 3 настоящей методики.
2