Инфляция: причины, типы и виды

Инфляция: причины, типы и виды
Термин инфляция (от латинского inflatio – вздутие) впервые стал употребляться в Северной
Америке в период гражданской войны 1861-1865 гг. и обозначал процесс разбухания бумажноденежного обращения. В XIX веке этот термин употреблялся также в Англии и во Франции.
Широкое распространение в экономической литературе понятие инфляция получило в ХХ веке
сразу после первой мировой войны.
Инфляция — устойчивая тенденция к повышению среднего (общего) уровня цен. В
противоположность инфляции под дефляцией понимается общее падение цен и издержек.
Замедление роста цен называется дезинфляцией.
Инфляция измеряется с помощью индекса цен. Индекс цен определяет их общий уровень
по отношению к базовому периоду.
Уровень инфляции (темп роста цен) — относительное изменение среднего (общего)
уровня цен. В макроэкономических моделях уровень инфляции может быть представлен как
P  P1

,
(8.1.1)
P1
где Р — средний уровень цен в текущем году; P 1 — средний уровень цен в прошлом году.
Темп инфляции для данного года можно вычислить следующим образом: вычесть индекс
цен прошедшего года из индекса этого года, разделить эту разность на индекс прошедшего года, а
затем умножить на 100.
Виды инфляции различаются в зависимости от критериев. В экономической литературе
выделяют следующие виды инфляции:
1. В зависимости от "глубины" государственного регулирования экономики, инструментария
антиинфляционной политики инфляция может протекать в открытой (явной) и подавленной
(скрытой) формах. Открытая инфляция выражается в непосредственно наблюдаемом
повышении уровня цен и снижении курса национальной валюты. Скрытая инфляция
наблюдается при замораживании цен и проявляется в снижении качества продукции,
изменении структуры ассортимента, увеличении дефицита в экономике, росте очередей и
возникновении “черного рынка”.
2. В зависимости от объекта исследования различают национальную, региональную и мировую
инфляцию.
3. В зависимости от инфляционных импульсов по отношению к системе, вызываемых
внутренними и внешними факторами, различают импортируемую и экспортируемую
инфляцию.
4. В зависимости от темпов роста цен: до 10% в год - различают умеренную инфляцию. При росте
цен 200% в год - галопирующую инфляцию. Свыше 200% - гиперинфляцию.
Гиперинфляция в странах с развитой рыночной экономикой определяется темпами свыше
100% в год. Для стран с неустойчивой экономикой, развивающейся или переходной, критерий
начала гиперинфляции значительно выше. Для стран с развивающимся рынком, с
неустойчивой экономикой отсчет гиперинфляции ведется от более высокого уровня.
Например, в России в 1992 г. темпы инфляции превышали 2000% в год, но официально были
признаны лишь близкими к гиперинфляции. Обесценение денежных средств происходит
настолько стремительно, что цены могут пересчитываться ежедневно и даже по несколько раз
в день. Гиперинфляция вызывает «бегство от денег», разрушает банковскую систему и
парализует не только производство, но и сам механизм рынка. Ожидание гиперинфляции
создает панические настроения в бизнесе.
5. В зависимости от того, насколько усиленно экономика адаптируется к темпам роста цен,
инфляция подразделяется на сбалансированную и несбалансированную.
6. В зависимости от способности государства воздействовать на инфляционный процесс она
подразделяется на контролируемую и неуправляемую.
7. В зависимости от факторов, порождающих и питающих инфляцию, выделяют инфляцию
спроса, инфляцию издержек и инфляцию ожидания.
Монетарная концепция инфляции сводится к тому, что инфляция представляет собой
монетарный, денежный феномен. Инфляция есть переполнение каналов денежного обращения,
чрезмерной массой бумажных денег. Это вызывает их обесценение, что ведет к росту цен. Как
отмечает лидер современных монетаристов М.Фридман, «инфляция всегда и везде является
монетарным феноменом, в том смысле, что она является следствием более быстрого роста
количества денег, чем выпуска продукции”.
Согласно монетаристскому подходу, инфляция всегда и везде является денежным
явлением. Итак, грубая количественная теория денег утверждает, что уровень цен в экономике
предопределяется количеством обращающихся в ней денег. Для его выражения обычно
используется два альтернативных уравнения. Первое из них – кембриджское уравнение –
записывается так:
Ms  kPY ,
(8.1.2)
где Ms - количество денег в обращении, определяемое экзогенно; k - пропорция между
номинальным доходом и желаемыми денежными остатками (величина постоянная); Р абсолютный уровень цен; Y - реальный доход (величина постоянная).
Предположение о постоянстве Y связано с предположением, что в стационарном хозяйстве,
где отсутствует технический прогресс и рост населения, реальный национальный продукт
находится на уровне, соответствующем полной занятости, т.е. на максимально достижимом
уровне. Предположение о постоянстве k вытекает из допущения, что общая структура
хозяйственных сделок постоянна. Если принять условие, что в кембриджском уравнении k и Y
являются константами, то изменение номинального количества денег Мs должно приводить к
пропорциональному изменению абсолютного уровня цен, P.
Кембриджское уравнение – это фактически уравнение сокращенной формы, выведенное на
основе системы из трех уравнений:
1. Md  kPY - уравнение спроса на номинальные денежные остатки;
2. Ms  Ms - функция предложения денег;
3. Ms  Md - условие равновесия, гласящее, что планируемый спрос на деньги равен их
планируемому предложению в состоянии равновесия.
Кембриджские уравнения выводятся путем подстановки функции спроса в правую часть и
функции предложения в левую часть уравнения, выражающего условия равновесия. Грубая
количественная теория является, следовательно, теорией равновесного абсолютного уровня цен.
Функция предложения денег Мs выражает мысль, что предложение денег определяется
экзогенно, например, фиксируется правительственными органами. Функция спроса на деньги Мd
выражает идею, что субъекты частного сектора стремятся хранить определенную часть своего
номинального дохода k, равного реальному доходу Y, умноженному на абсолютный уровень цен Р
в виде номинальных денежных остатков.
Поскольку инфляция представляет собой монетарный феномен, то ее непосредственной
причиной всегда был дефицит государственного бюджета, который покрывался эмиссией денег, в
размерах превышающих потребности товарооборота. Сами же причины дефицита различны и
раскрывают происхождение инфляции более глубоко.
Согласно немонетарной концепции инфляции, инфляция есть многофакторный процесс,
роста общего уровня цен и в обесценения денежных знаков по отношению к реальным активам по
различным причинам. Сторонники этого подхода считают, что трактовку инфляции как
переполнение каналов денежного обращения обесценивающимися бумажными деньгами нельзя
считать полной: деньги могут обесцениваться по разным причинам, но не всякое их обесценение
обязательно является инфляцией. Инфляция, хоть она проявляется только в росте товарных цен,
не является сугубо денежным феноменом. Помимо денежных, существуют и немонетарные
факторы роста цен, к которым относятся циклические и сезонные факторы роста цен, изменения в
производительности труда, монополистическое ценообразование, косвенные налоги, изменение
конъюнктуры рынка. Эти факторы вызывают рост цен независимо от состояния сферы денежного
обращения, но в конечном итоге приводят к нарушению пропорций между денежной массы в
обращении и реальными потребностями хозяйства в деньгах. К немонетарным факторам роста
уровня цен относятся и структурные сдвиги спроса. В условиях быстро обновляющегося
ассортимента производимых благ спрос постоянно переключается с традиционных товаров на
новые престижные товары, повышая их цены. Если бы при этом снижались цены на традиционные
товары, то общий уровень цен остался бы неизменным. Но в современной экономике за
сокращением спроса часто следует не снижение цен, а сокращение предложения. Поэтому
структурные сдвиги спроса могут приводить к повышению уровня цен. Источником
инфляционного шока может быть рыночная власть монополий, олигополий и государства,
реализующаяся в административном повышении цен. Практика показывает, что инфляция быстрее
всего прогрессирует при высокой степени монополизации рынков. Монополии не начинают
инфляцию, но они ее активно продолжают и усиливают. Чтобы сохранить свое доминирующие
положение на рынках, они стараются не только установить и удержать высокие цены, но и
сократить размеры производства и предложения.
Инфляция есть тонкое социально-экономическое явление, порождаемое диспропорциями
воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства. Одновременно, инфляция - одна из
наиболее острых проблем современного развития экономики практически во всех странах мира.
Монетарные и немонетарные причины инфляции не являются взаимоисключающими и
могут действовать одновременно.
Экономисты выделяют в качестве альтернативных концепций два вида инфляции:
инфляцию спроса, инфляцию издержек. Эти концепции рассматривают различные причины
инфляции.
Инфляция спроса (demand-pull inflation) - нарушение равновесия между спросом и
предложением со стороны спроса. Инфляция спроса возникает как следствие избыточных
совокупных расходов (совокупного спроса) в условиях, близких к полной занятости. Избыточный
спрос приводит к завышенным ценам на постоянный реальный объем продукции и вызывает
инфляцию спроса. Производственный сектор не в состоянии ответить на избыточный спрос
увеличением реального объема продукции, потому что все имеющиеся ресурсы уже полностью
использованы. Суть инфляции спроса иногда объясняют одной фразой: “слишком много денег
охотится за слишком малым количеством товаров”.
Инфляцию спроса можно проиллюстрировать графически на модели AD-AS (рис. 8.1).
P
Уровень
цен
AS
3
AD2
P2
P1
2
1
AD1
Y1 Y2
Y
Реальный
ВНП
Рис. 8.1 Инфляция спроса
Инфляция спроса имеет место, когда кривая совокупного спроса сдвигается вверх, в то
время как кривая совокупного предложения неизменна или перемещается вверх, не опережая при
этом движения кривой совокупного спроса. Увеличение денежной массы в течение короткого
промежутка времени сдвигает кривую совокупного спроса вправо ( AD1  AD2 ), и если экономика
находится на промежуточном (2) или (3) отрезках кривой совокупного предложения, то это ведет
к росту цен, что представляет собой инфляцию спроса.
Инфляция спроса происходит тогда когда представляющий государство Центробанк
проводит неправильную денежную политику, нагнетая в обращение избыточную, т.е.
необеспеченную товарами массу денег.
Инфляция неизбежна и в том случае, когда расходы государства превышают его доходы.
Инфляция издержек (cost-push inflation) возникает как следствие повышения средних
издержек на единицу продукции и снижения совокупного предложения. Повышение средних
издержек относительно сокращает прибыли фирм, что приводит к снижению выпуска фирм и
спаду совокупного предложения. При прежнем уровне совокупного спроса снижение совокупного
предложения приводит к росту среднего уровня цен и увеличению темпа инфляции.
Инфляцию издержек можно показать графически на модели AD-AS (рис. 8.2). Смещение
кривой совокупного предложения влево ( AS1  AS2 ) в результате действия причин, указанных
ниже, отражает увеличение издержек на единицу продукции, возрастают цены ( P1  P2 ),
сокращается реальный объем производства, ( Y2  Y1 ), или реальный ВНП.
AS2
P
AS1
3
P2
2
P1
AD
1
Y2
Y1
Y
Рис. 8.2 Инфляция издержек
Есть три разновидности инфляции, обусловленной ростом издержек:
*
инфляция, возникшая в результате нарушения механизма предложения;
*
инфляция, вызванная ростом номинальной заработной платы, который не
уравновешивается увеличением производительности труда;
*
увеличение налогов и рост "налоговых издержек".
Одним из источников инфляции предложения являются резкие нарушения («шоки»)
предложения. Шок предложения имеет место, если некое событие, не зависящее от изменений в
совокупном спросе, внешнее по отношению к функционированию отечественной экономической
системы поднимает ожидаемый уровень цен на привлекаемые факторы производства. Графически
шок предложения можно интерпретировать как сдвиг кривой совокупного предложения на
краткосрочном временном интервале вверх, что соответствует сдвигу кривой AS1 в положение
AS 2 , тогда как кривая совокупного спроса первоначально остается в своем исходном состоянии
AD. В результате возникает инфляция издержек: уровень цен повышается, сокращается реальный
объем производства и увеличивается норма безработицы. Инфляция издержек приводит к
стагфляции, то есть к одновременному росту инфляции и безработицы на фоне спада
производства (стагнация в сочетании с инфляцией). Инфляция издержек в известной мере
самоограничена: спад производства сдерживает дополнительный рост издержек производства, так
как при возрастающем уровне безработицы номинальная заработная плата постепенно снижается.
Сочетание инфляции спроса и инфляции издержек образует инфляционную спираль, в
которой возросшие инфляционные ожидания экономических агентов выполняют роль
передаточного механизма. Государственная политика, направленная на краткосрочное
стимулирование совокупного спроса, вызывает инфляцию спроса по мере приближения
экономики к состоянию полной занятости ресурсов. В условиях инфляции спроса экономические
агенты постепенно корректируют свое поведение: ставки номинальной заработной платы
повышаются в новых трудовых соглашениях в соответствии с возросшими инфляционными
ожиданиями. Повышение ставок номинальной заработной платы вызывает рост средних издержек
производства, что является основой для развертывания инфляции издержек. Если правительство и
Центральный банк не располагают инструментами управления инфляционными ожиданиями, то
на основе спирали "заработная плата — цены" возникает гиперинфляция, которая оказывает
особенно разрушительное воздействие на занятость и выпуск, так как в этих условиях
экономически выгодно вкладывать средства в спекулятивные операции, а не в инвестиции.
Ситуация недоверия к непоследовательной политике правительства и Центрального банка,
характерная для многих переходных экономик, является подходящей "средой" для развертывания
неуправляемой инфляции.
Современная экономика инфляционна в силу своих конструктивных особенностей. Те, кто
планирует антиинфляционную политику, вправе рассчитывать лишь на то, чтобы установить над
инфляцией надежный контроль, удержать умеренный рост цен. Именно эта задача, а не
искоренение инфляции реально разрешима.
Экономические и социальные последствия инфляции
Некоторые экономисты считают, что невысокий уровень инфляции оживляет
экономическую конъюнктуру. Однако следует помнить, что пагубность даже небольшого уровня
инфляции заключается в искажении ценового сигнала. Экономические решения, учитывающие
искаженную ценовую информацию, пусть даже они принимаются по всем правилам
рациональности, становятся все менее и менее эффективными. Цены, учитывающие искаженную
информацию, углубляют диспропорции в экономике и, при прочих равных условиях, темпы инфляции
могут перейти на более высокий уровень.
Рассмотрим подробнее социально-экономические последствия инфляции:
1.
Инфляция искажает относительные цены, что деформирует факторное распределение
доходов и размещение ресурсов, а также снижает эффективность производства и
дальнейшего распределения по всей воспроизводственной цепочке.
В том числе, инфляция нарушает распределение национального дохода между трудом и
капиталом в пользу капитала. Действительно, чем выше темпы инфляции, тем ниже
реальная заработная плата, тем меньшей частью национального продукта вознаграждается
фактор труда по отношению к фактору капитала. Т.е., при ускорении темпов инфляции доля
труда в национальном доходе сокращается.
2.
Инфляция перераспределяет имущество от кредиторов к должникам. Долги в
условиях инфляции возвращаются подешевевшими деньгами: при неравномерном росте цен
невозможно застраховать ссужаемый капитал, так как невозможно точно рассчитать
будущий темп инфляции.
3.
Инфляция нарушает пропорции распределения национального дохода между частным
сектором и государством в пользу последнего. Реализуя монопольное право на эмиссию,
например, в целях покрытия бюджетного дефицита, государство расширяет денежное
предложение, повышая темпы инфляции. Покупательная способность населения снижается
и оно недопотребляет часть национального продукта. Покупательная способность государства,
наоборот, вырастает на перераспределенную в его пользу денежную сумму.
4.
Инфляция перераспределяет национальный доход между получателями трансфертных
платежей и участниками производства в пользу последних. Факторный доход участников
производства, получаемый в денежной форме, растет пропорционально инфляционному
повышению цен. Напротив, номинальный доход в виде пенсий, пособий и других
трансфертных выплат не привязан к изменению цен (в период между индексациями) и его
покупательная способность уменьшается быстрее, чем реальный доход участников
производства, который при не слишком высокой инфляции может остаться неизменным.
Рассмотренные перераспределительные эффекты, создаваемые инфляцией, воздействуют и
на поведение экономических субъектов. При высоких темпах инфляции агенты рынка перестают
доверять друг другу, включая государство, что усиливает инфляционные ожидания и
экономическую нестабильность.
Взаимосвязь инфляции и безработицы: кривая Филлипса
В условиях приближения к экономическому потенциалу возникает известная альтернатива
между ростом занятости, с одной стороны, и ростом уровня инфляции, с другой. Увеличение
занятости и снижение безработицы, сопровождаются ростом инфляции спроса, так как в
экономике постоянно уменьшается объем неиспользованных ресурсов, и расширять производство
приходится за счет "переманивания" ресурсов от одной фирмы к другой, из одной отрасли в
другую, путем повышения ставок заработной платы и цен на инвестиционные товары. Снижение
уровня инфляции спроса может быть достигнуто только путем ограничения занятости и
увеличения безработицы. Это означает, что в краткосрочном периоде между уровнями инфляции
и безработицы обнаруживается обратная зависимость, определяемая как кривая Филлипса
(Phillips curve) (рис.8.3).
Темпы роста цен (  )
P3
P2
P1
U3
U2
U1
U
Уровень безработицы, %
Рис. 8.3 Кривая Филлипса
Соотношение между уровнем изменения номинальной заработной платы и уровнем
безработицы было определено в 1958 г. английским экономистом А.Филлипсом. Филлипс
проанализировал статистические данные об изменениях безработицы и заработной платы в
Великобритании за 100-летний период (с 1861 г. по 1957 г.) На основе полученной эмпирической
зависимости он построил кривую, которая в дальнейшем была названа его именем.
В любой момент времени правительство, управляющее совокупными расходами, может выбрать
на кривой Филлипса определенную комбинацию уровней инфляции и безработицы для
краткосрочного временного интервала. Этот выбор зависит от ожидаемого темпа инфляции: чем
выше ожидаемая инфляция, тем выше располагается кривая Филлипса. Выбор экономической
политики в этом случае затрудняется, так как фактический уровень инфляции будет выше для
любого уровня безработицы.
Таким образом, кривая Филлипса представляет собой лишь иное выражение кривой
совокупного предложения и показывает наличие в краткосрочном периоде связи между
динамикой инфляции и безработицы. Изменение ожидаемого уровня инфляции e и шоки
предложения  служат причинами сдвигов кривой Филлипса.