1
реклама
1 Дисциплина: Экономическая теория материал для самостоятельной подготовки, поток строительного факультета, Козлова Е.И. Лекция: Цикличность, безработица, инфляция, экономический рост (продолжение) Основные виды экономических циклов во временном аспекте: - цикл Китчина проявляется в колебаниях товарно-материальных запасов предприятий, имеет продолжительность 3-4 года; - деловой цикл (цикл Жюглара) продолжительностью 7-11 лет характеризуется заменой морально устаревшего оборудования на промышленных предприятиях без серьезных изменений в существующей технологической парадигме; - цикл Кузнеца (строительный) имеет продолжительность 25-30 лет; - длинные волны (большие циклы) Кондратьева, обусловленные изменяющейся интенсивностью в воспроизводстве капитальных благ, то есть радикальными изменениями в технологической базе общественного производства, его структурной перестройкой; - циклы Модельского продолжительностью 90-120 лет, связаны с периодами глобальных мировых войн и установлением мировой политико-экономической силы; - цивилизационные циклы Тоффлера продолжительностью 1000 лет. Наиболее важными характеристиками фаз экономического цикла являются динамика ВВП, уровень загрузки производственных мощностей и уровень безработицы. В зависимости от того, как изменяется значение экономических параметров в ходе цикла, они делятся на: проциклические - это такие, которые увеличиваются в фазе подъема и уменьшаются в фазе спада, например (загрузка производственных мощностей, общий уровень цен, ставка процента), контрциклические – увеличиваются во время спада и уменьшаются во время подъема (например, уровень безработицы, запасы готовой продукции, количество банкротсв); ациклические – их динамика не обнаруживает связи с фазами экономического цикла (например, объем экспорта, уровень потребления табачных изделий). Безработица означает, что часть способных и желающих трудиться по найму не может найти работу, то есть безработица это есть такое неравновесное состояние рынка труда, когда объем предложения труда превышает объем спроса на него. Так как безработица представляет сложное многоаспектное явление, существуют множество концепций, объясняющих ее причины. Неоклассическая модель рынка труда исходит из добровольного характера безработицы. В кейнсианской модели рынка труда в экономике не существует никакого механизма, гарантирующего полную занятость; полная занятость скорее случайна, чем закономерна. Монетаристы рассматривают безработицу как следствие деформации и негибкости рынка труда, обусловленных его неоднородностью в рамках отдельных территорий, отраслей и групп профессий. Безработными считаются люди в трудоспособном возрасте, которые не имеют работы, но активно ее ищут. Безработица измеряется через показатель: уровня безработицы = численность безработных (зарегистрированных или выявленных в процессе обследования) / численность рабочей силы. Рабочая сила представляет совокупность занятых и безработных и характеризует экономически активную часть трудоспособного населения. Количество безработных, зарегистрированных в службах занятости, характеризует явный вид безработицы. К скрытой форме безработицы относятся лица, отправленный в вынужденный отпуск без сохранения заработной платы, занятые неполный рабочий день или неполную рабочую неделю. В экономической теории различают три основных типа безработицы – фрикционную, структурную и циклическую. Фрикционная безработица является результатом процесса поиска и ожидания работы. Она обусловлена тем, что происходит рост образовательного уровня, возникает потребность смен местожительства и другие жизненные обстоятельства, вследствие которых люди находятся в состоянии перехода от одной работы к другой. Она в основном связана с желанием самого человека менять место 2 работы, то есть носит добровольный характер. Структурная безработица связана со структурными сдвигами в экономике и возникающими на этой основе профессионально-квалификационными и территориальными несоответствиями между свободными рабочими местами и безработными. В широком плане структурная безработица - результат НТП. Циклическая безработица обусловлена цикличностью производства. Она растет в период экономического спада, в фазах оживления и подъема - рассасывается. Фрикционная и структурная безработица являются неизбежными и составляют естественный уровень безработицы. Естественный уровень безработицы характеризует уровень полной занятости в экономике. Естетсвенный уровень безработицы не является постоянной величиной. При уровне безработицы выше естественного, фактический объем ВВП меньше потенциального. Недопроизведенный потенциальный объем товаров и услуг теряется безвозвратно и составляет экономические издержи безработицы. Взаимосвязь между уровнем безработицы и недополученным объемом ВВП раскрывает закон Оукена, в соответствии с которым если фактический уровень безработицы Uфакт превышает естественный уровень Uестеств на 1%, то отставание объема ВВП (фактического объема от потенциального) составляет 2,5%. Закон Оукена можно представить в виде формулы: ВВП факт. – ВВП потенц./ ВВП потенц. = - k (Uфакт. – Uестеств.), где k – коэффициент Оукена. Безработица имеет не только экономические, но и социальные издержки – потеря безработными квалификации, распад семей, моральная и психологическая подавленность, общественные беспорядки и др. Термин инфляция (от латинского вздутие) впервые стал употребляться в период гражданской войны в Северной Америке (1861-1865 гг.) для обозначения процесса разбухания бумажно-денежного обращения. В современной экономической теории в узком смысле слова инфляция означает устойчивый рост общего уровня цен в экономике. В таком смысле инфляция является отражением дисбаланса денежного рынка. При этом слова устойчивый рост означают постоянство роста цен, а общего уровня – охват повышением цен всех рынков в экономике. В отдельных отраслях цены могут повышаться и в силу улучшения качества продукции, временного всплеска моды и т.п. В широком смысле инфляция представляет общий дисбаланс в экономике, то есть дисбаланс совокупного спроса и совокупного предложения, проявляющийся в непрерывном общем росте цен. В этом смысле инфляция носит не только денежный, но и структурный характер. Основными внутренними причинами инфляции являются: монополия государства на денежную эмиссию, покрытие непосредственно за ее счет бюджетного дефицита, вызванного чрезмерными правительственными расходами; монополия крупных фирм на установлении цен; монополия профсоюзов на регулирование ставок заработной платы. Внешними факторами инфляции могут выступать избыточный приток в страну иностранной валюты и повышение импортных цен, отрицательное сальдо платежного баланса страны и другие. Для измерения уровня инфляции используются индексы цен: индекс цен потребительских товаров, индекс цен товаров производственного назначения, дефлятор ВВП. Темп инфляции = Индекс цен текущего года – Индекс цен базового года / Индекс цен базового года. Правило «величины 70» позволяет определить, через сколько лет произойдет удвоение инфляции : Число лет = 70 / годовой темп инфляции С точки зрения того, как проявляется инфляция, различают открытую и подавленную инфляцию. При подавленной инфляции цены удерживаются государством на фиксированном уровне, но возникает товарный дефицит. При открытой инфляции цены растут без ограничений. По темпам роста цен открытая инфляция делится на: умеренную (ползучую), когда цены растут до 10 % в год; галопирующую – цены растут от 20 до 200% в год; гиперинфляцию - цены растут более 200% в год. 3 В зависимости от механизма развития инфляционного процесса различают инфляцию спроса и инфляцию предложения (издержек). Инфляционные ожидания – это представления субъектов рынка о будущем уровне цен, они могут стать самостоятельным фактором, воздействующим на экономические процессы в сторону стимулирования инфляции. Экономические и социальные последствия инфляции неоднозначны. Умеренная инфляция многими экономистами рассматривается элементом нормального развития экономики, который способствует экономическому росту. Однако более высокие темпы роста цен становятся опасными для экономики, так как разрушающе действуют на экономические связи. Основными отрицательными последствия инфляции являются: ускоренная материализация денежных средств. Быстро обесценивающиеся денежные средства тратятся населением и фирмами на создание больших запасов, возникает ажиотажная погоня за обычными товарами. Искажение нормальной структуры спроса и предложения усиливает спекулятивную торговлю. Время и усилия, потраченные на снижение находящихся у субъектов количества денежных средств, составляют издержки стоптанных башмаков; подрыв стимулов к накоплению; ослабление мотивации к высокопроизводительному труду. Происходит обесценение не только сбережений, но и текущих доходов, которые не могут угнаться за ростом цен; нестабильность экономической информации, рост неопределенности перспектив развития. Необходимость частого изменения цен на продукцию требует со стороны фирм дополнительных затрат, называемых издержками меню; перераспределение доходов между слоями населения; фактическое усиление налогообложения доходов, так как налоги взимаются не с реальных, а с номинальных доходов. Разница между стоимостью дополнительного выпуска денег и издержками их изготовления составляет чистый доход государства (сеньораж). Проблема устойчивой долгосрочной инфляции, возникшая в промышленно развитых странах после второй мировой войны, побудила их к разработке системы государственных антиинфляционных мер. Антиинфляционная политика – это совокупность мер, направленных на ослабление разрушительного воздействия инфляции на экономику и социальную сферу. Основная цель антиинфляционный политики – сделать инфляцию управляемой, довести ее уровень до умеренного. Антиинфляционная экономическая политика включает радикальные меры, направленные на борьбу с инфляцией, и адаптивные меры, направленные на приспособление к инфляции через индексацию доходов населения и контроль за ценами. Индексация доходов состоит в автоматической корректировке выплат на темп инфляции. Антиинфляционная политика может проводиться как методами "шоковой терапии" (когда жёсткая денежная политика помогает быстро сбить инфляцию, но сопровождается значительным спадом производства), так и постепенно, путём многократного, но каждый раз небольшого снижения темпов роста денежной массы, что позволяет избежать глубокого спада, однако не даёт возможности быстро снизить инфляцию. Исследования английского экономиста Филлипса, осуществленные в конце 50-х годов 20 века позволили обнаружить стойкую обратную связь между нормой безработицы и темпом изменения денежной заработной платы в процентах: чем выше были темпы роста заработной платы, тем ниже безработица и наоборот. В дальнейшем, исходя из того, что подъем заработной платы оборачивается движением вверх общего уровня цен, данная зависимость преобразовалась в обратную взаимосвязь безработицы и инфляции. Инфляционная кривая Филипса показывает, что правительство должно выбирать между инфляцией и безработицей. Вплоть до 70-х годов 20 века балансирование между инфляцией и безработицей составляло основу макроэкономической политики развитых стран. Для снижения инфляции правительство допускало увеличение уровня безработицы. Напротив, рост занятости требовал ослабления контроля над инфляцией. В простой кенйсианской модели кривая Филипса рассматривается как экономический закон. Однако продолжающийся рост безработицы в 70-80-х годах при одновременном увеличении темпов инфляции поставил вопрос о формировании нового подхода к проблеме регулирования рынка труда. 4 Альтернативным подходом стала концепция адаптивных ожиданий Фридмена, согласно которой обратная связь между инфляцией и безработицей возможна только в краткосрочном периоде, когда рост инфляции, вызванный государственной стабилизационной политикой, является совершенно неожиданным для работников и предпринимателей. В долгосрочном периоде такая связь отсутствует. В теории рациональных ожиданий хозяйствующие субъекты могут полностью предвидеть результаты государственной стимулирующей денежно-кредитной политики. Поэтому даже в краткосрочном периоде любые попытки. стабилизации уровня производства безработицы являются неэффективными. Ее результатом является только изменение уровня цен. Экономический рост – это есть положительная динамика экономического развития, которая находит выражение в количественном увеличении и качественном совершенствовании общественного продукта и факторов его развития. Экономический рост означает рост потенциального национального производства, то есть при полном использовании всех ресурсов. Целью экономического роста является повышение уровня благосостояния общества. Представление о количественной стороне развития общества дает показатель реального объема национального производства. Соответственно, графической иллюстрацией экономического роста может также служить сдвиг кривой совокупного предложения вправо. По годам внутри страны экономический рост измеряется в абсолютных величинах как рост реального ВВП и в относительных величинах как темп роста. Темп роста = (реальный ВВП отчетного года – реальный. ВВП базового года / реальный ВВП базового года) ∙ 100%. При сравнительном анализе между странами экономический рост измеряется как рост реального ВВП на душу населения. Различают экстенсивный и интенсивный типы экономического роста. Экстенсивный экономический рост – это рост, достигаемый за счет количественного увеличения факторов производства на неизменной технологической основе. При этом сохраняются постоянные пропорции между темпами роста реального объема производства и темпами роста совокупных издержек, его обеспечивающих. Интенсивный экономический рост достигается за счет повышения эффективности использования (отдачи) каждого ресурса на основе совершенствования техники и технологий. При интенсивном типе темпы роста реальных объемов производства выше темпов роста реальных совокупных издержек. Развитие экономики достигается и за счет экстенсивных, и за счет интенсивных факторов роста. В зависимости от того, какие факторы преобладают, можно говорить о преимущественно экстенсивном, или преимущественно интенсивном типе развитии. Факторы экономического роста делятся на две группы. Прямые факторы определяют возможность физического роста объема производства, поэтому их называют факторами предложения (объем и качество природных ресурсов; наличие и степень развитости трудовых ресурсов; размер основного капитала; научнотехнический прогресс; предпринимательские способности общества).Косвенные включают факторы спроса и распределения. Факторам предложения принадлежит решающая роль в неоклассических моделях экономического роста, неокейнсианские модели рассматривают экономический рост преимущественно с точки зрения факторов спроса. Лекция: Финансы и фискальная политика Финансовые отношения представляют экономические отношения, возникающие в связи с образованием, распределением и использованием фондов денежных средств (иначе, финансовых ресурсов) в процессе перераспределения национального дохода. По своему материальному содержанию финансовые отношения или коротко, финансы, – это целевые фонды денежных средств, составляющие в совокупности финансовые ресурсы страны. Финансовая система в современном обществе имеет определенную структуру. Структура финансов может быть сведена к следующим составным частям: 5 - централизованные (государственные) финансы; - децентрализованные финансы. Централизованные финансы представляют систему денежных фондов, находящихся в руках государства и предназначенных для финансового обеспечения присущих ему функций: управление национальной экономикой, национальная оборона, охрана законности и т.д. Централизованные финансы включают бюджетную систему и внебюджетные фонды денежных средств. Бюджетная система это есть совокупность всех бюджетов административно-территориальных единиц государства. В общем виде бюджетная система состоит из государственного (федерального) бюджета и местных бюджетов. За счет средств государственного бюджета решаются задачи, касающиеся нации в целом (например, расходы на космос, по обслуживанию государственного долга и др.). Местные бюджеты финансируют организацию управления экономикой и социальной сферой на своей территории. Внебюджетные фонды (например, государственный пенсионный фонд, государственный фонд занятости и др.) характеризуют денежные средства государства, имеющие целевое назначение и не включаемые в бюджет. Децентрализованные финансы включают в себя финансы предприятий и финансы граждан. Центральное место в системе государственных финансов занимает государственный бюджет. Государственный бюджет представляет экономическую форму образования и использования централизованного фонда денежных средств, предназначенного для удовлетворения общегосударственных потребностей. В самом общем виде государственный бюджет представляет основной финансовый план страны. Это годовой план государственных расходов и источников их покрытия. Доходы госбюджета обеспечивают государство необходимыми средствами. Они характеризуют форму экономических отношений между государством, с одной стороны, и предприятиями, организациями, гражданами, с другой стороны, проявляющуюся в различного рода платежах. Расходы госбюджета предполагают использование централизованных ресурсов в соответствии с общегосударственными потребностями. Они характеризуют форму экономических отношений, возникающую в связи с распределением денежных средств государства и их использованием по целевому, отраслевому и территориальному назначению. Доходы государственного бюджета складываются по двум каналам – в виде налоговых платежей и сборов с предприятий и населения и неналоговых доходов (это могут быть рентные платежи, доходы от приватизации, государственные займы, доходы от государственного сектора в экономике и др.). Как правило, свыше 95% поступлений в бюджет составляют налоги. Основными статьями государственных расходов являются расходы на: - содержание аппарата государственного управления; - содержание правоохранительных органов (полиция, юстиция и др.); - национальную оборону; - финансирование народнохозяйственных программ; - социальное обеспечение и социальные услуги (здравоохранение, образование и т.п.); - обслуживание государственного долга; - природоохранные мероприятия. Превышение доходов над расходами означает профицит бюджета. Превышение расходов над доходами ведет к образованию бюджетного дефицита, который должен быть покрыт. Источниками покрытия бюджетных дефицитов являются: - ужесточение налогообложения; - сокращение бюджетных расходов; - дополнительная эмиссия бумажных денег; - заимствование финансовых ресурсов. 6 Эмиссия денег чревата развитием неконтролируемой инфляции. Поэтому наиболее часто используемый метод для покрытия бюджетных дефицитов – это заимствование государством финансовых ресурсов. Накопляющаяся задолженность правительственных органов превращается в государственный долг. Таким образом, государственный долг – это вся сумма выпущенных, но не погашенных государственных займов с начисленными процентами, которые должны быть по ним выплачены к определенной дате или за определенный срок. Выплаты процентов по государственным займам называются обслуживанием государственного долга. Государственный долг можно также определить как сумму накопленных за определенный период бюджетных дефицитов за вычетом имевшихся за это же время положительных сальдо бюджета. Государственный долг растет в разных странах разными темпами. Различают абсолютный и относительный размер государственного долга. Относительный размер государственного долга вычисляется как отношение абсолютного величины долга к произведенному национальному продукту. Государственные долговые обязательства могут продаваться на внутреннем рынке и за рубежом. Соответственно, государственный долг может быть разделен на внутренний и внешний. Внутренний государственный долг – это долг своему населению или иначе задолженность резидентам. Внутренний государственный долг состоит из размещенных в частном секторе страны казначейских обязательств. Внешний государственный долг – это задолженность иностранным государствам, организациям и частным лицам, то есть задолженность нерезидентам страны Государственный долг представляет общественную ношу, так как долги правительства – это долги налогоплательщиков. И хотя увеличение государственного долга в принципе не может привести к банкротству государства, его рост вызывает отрицательные последствия. Главной статьей бюджетных доходов являются налоги. Налоги - это обязательные платежи, взимаемые государством с физических и юридических лиц. Налоги выполняют фискальную функцию, обеспечивая сбор денежных средств в бюджет страны (от древне римского «фиск» – государственная казна, и, соответственно, фискальный – касающийся интересов казны); социальную функцию, являясь фактором перераспределения национального дохода, и регулирующую функцию, заинтересовывая или снижая стимулы людей в развитии того или иного вида предпринимательской деятельности. Совокупность форм налоговых платежей и методов их взимания образует налоговую систему. Ее элементами являются: - субъект налога – это лицо, на которое законом возложена обязанность уплачивать налог. Носитель налога – лицо, которое фактически уплачивает налог; - объект налогообложения – это то, с чего начисляется налог (по объекту налогообложения налоги делятся на прямые и косвенные налоги. Прямые налоги взимаются с имущественных объектов и конечных доходов, например: подоходный налог, налог на прибыль, налог на имущество и др. Косвенные налоги взимаются в сфере реализации или потребления товаров и услуг, например: налог на добавленную стоимость, акцизы, налог с продаж); налоговая база - доход субъекта, из которого оплачивается налог (прибыль, заработная плата, рента…); - налоговая ставка – величина налога на единицу обложения (налоговые ставки бывают твердые, пропорциональные, прогрессивные и регрессивные. Твердая ставка устанавливается в абсолютной сумме на единицу обложения (например, за тонну нефти). Пропорциональная взимается в одинаковом процентном отношении к объекту налога. При прогрессивной ставке средняя ставка налога возрастает по мере повышения дохода; при регрессивной - снижается по мере роста дохода. Средняя ставка налога – это отношение суммы налогов к величине доходов). Для любой системы налогообложения принципиально важным является вопрос об установлении уровня налоговой ставки. Графически зависимость между доходами государственного бюджета и динамикой налоговых ставок отражает кривая Лаффера. Она показывает, что при определенном оптимальном значении ставки налога общая сумма налоговых поступлений становится максимальной. В 7 соответствии с эффектом Лаффера, уменьшение налогового бремени не только не уменьшает налоговые поступления в бюджет, но и может обеспечить рост налоговых поступлений за счет расширения налоговой базы. Важной аспектом реальных систем налогообложения является также защита налога от двойного обложения. Рис. Кривая Лаффера Фискальная политика - это система государственного регулирования, осуществляемая через правительственные расходы и налоги в целях регулирования уровня деловой активности, занятости и цен. Фискальная политика осуществляется в двух видах – как автоматическая фискальная политика и как дискреционная фискальная политика. Автоматическая фискальная политика или политика встроенных стабилизаторов состоит из законодательно установленных экономических механизмов, которые автоматически срабатывают ограничительным образом в период подъема в экономике и расширительным образом в период спада. Действие встроенных стабилизаторов проявляется в автоматическом изменении относительных уровней госбюджетных расходов и налогов. Важнейшими встроенными стабилизаторами являются механизм налогообложения и система социальных выплат (пособия по безработице, программы поддержки малоимущих слоев населения и другие). Например, во время подъема в экономике прогрессивная ставка подоходного налогообложения автоматически увеличит налоговые отчисления, что будет замедлять рост потребительских расходов, а во время спада, наоборот, – смягчать падение совокупного спроса. Встроенные стабилизаторы корректируют, но не устраняют колебаний деловой активности, поэтому они должны дополняться методами дискреционной фискальной политики. Дискреционная фискальная политика представляет сознательное манипулирование государственными расходами и налогами в целях изменения реального объема национального производства, уровня занятости, контроля за инфляцией. В период спада такая политика проводится как политика экономического роста (экспансионистская) и направлена на увеличение фактических объемов реального ВВП. В период перегрева экономики – как политика ограничения деловой активности (рестрикционная) и направлена на уменьшение реального ВВП по сравнению с его потенциальным уровнем. Дискреционная фискальная политика в кейнсианской модели рассматривается как наиболее результативный способ воздействия на экономическую конъюнктуру. Ее недостатками являются зависимость от политических решений; опасность чрезмерного или недостаточного регулирования; запаздывание государственного вмешательства вследствие наличия внутренних и внешних лагов. Лаг – разрыв во времени между явлениями и процессами. Практика развитых стран показывает, что стабилизационные возможности дискреционной фискальной политика существенны, но не безграничны. В связи с этим многие экономисты рекомендуют осуществлять недискреционную стабилизационную политику, включающую как налогово-бюджетные, так и денежно-кредитные меры. 8 Лекция: Деньги и денежно-кредитная политика В соответствии с историческими ступенями в использовании денег можно выделить три основных вида денег: 1. Товарные деньги представляют товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента к которому приравниваются все остальные товары. Товарные деньги используются как средство обмена, но также могут продаваться и покупаться как обычный товар. Их ценность не зависит от способа их употребления. В ходе исторического процесса форма товарных денег существенно менялась. Эти формы в силу их разнообразия не могли обладать всеобщностью. В конечном счете стихийное развитие привело к тому, что роль товарных денег закрепилась за драгоценными металлами – золотом и серебром. Сложилась система металлического денежного обращения. Карл Маркс, исследуя функции товарных денег на основе трудовой теории стоимости, выделил 5 функций: 1) мера стоимости, то есть способность измерять стоимость всех товаров; 2) средство обращения, деньги являются посредником в обмене товаров; 3) средство накопления, деньги можно сберегать, чтобы использовать их в будущем. Выполняя эту функцию, деньги изымаются из обращения; 4) средство отсроченного платежа, то есть деньги служат для погашения долгов; 5) мировые деньги. Выполняя эту функцию, деньги служат платежным средством, участвующим в международных расчетах. 2. При выполнении функции средства обмена деньги участвуют в обмене мимолетно, что позволило заменить полноценные товарные деньги символическими бумажными. Бумажные деньги не обладают собственной стоимостью как товарные деньги. Они обладают стоимостью только в силу своей функции средства обмена. Их стоимость в качестве денег превосходит издержки их обращения. 3. Функция отсроченного платежа привела к появлению кредитных денег. Кредитные деньги, как и бумажные деньги, являются условными счетными знаками стоимости. Кредитные деньги имеют форму банкнот (банкнота – вексель, выписанный на банкира) и денег безналичного оборота в виде записи на счетах кредитных учреждений. Средствами, выполняющими функции кредитных денег, являются находящиеся в обращении чеки, выписные по банковским вкладам (депозитам), кредитные карточки, дорожные чеки. Распространение бумажных и кредитных денег ознаменовало переход к системе обращения номинальных денежных знаков. Современные деньги не являются товарными деньгами, их сущность рассматривается в нескольких аспектах: деньги это есть законное средство платежа, декретируемое государством. Государство своей властью вводит в оборот денежные единицы, дает им наименование, определяет номинал. Государство держит под контролем тиражи эмиссии (выпуска) денег, делая их относительно редкими. Относительная редкость и определяет стоимость денег, то есть их покупательную способность; деньги это есть ликвидное средство, то есть легко реализуемое. Наличные деньги обладают абсолютной ликвидностью, так как издержки их обмена на другое имущество равны нулю; деньги это есть все то, что выполняет функции денег. Основные функции современных денег - средство обращения и платежа; мера стоимости. Для расчета количества денег, необходимых для обращения в современной экономической теории широко используется уравнение обмена Фишера MV = PQ, где М – количество денег, V- скорость обращения денег, P – уровень цен, Q – количество товаров проданных и купленных в течение данного периода. В уравнении Фишера предполагается, что V и Q - неизменны, они определяются долговременными факторами. Величина денежных средств, которые хранят домашние хозяйства и фирмы, характеризуется понятием спрос на деньги. Спрос на деньги вытекает из таких функций денег как средство обращения и средство сбережения. Предложение денег это есть величина всех платежных средств в экономике. Предложение денег осуществляет банковский сектор страны, то есть центральный банк и коммерческие банки. Деньги центрального банка – это наличные (стандартные) деньги и деньги безналичного расчета в виде бессрочных вкладов в центральном банке. Деньги коммерческих банков - это безналичные деньги, в виде вкладов в коммерческих банках. Совокупность всех наличных и безналичных денежных средств, 9 обеспечивающих обращение товаров и услуг в стране, составляет денежную массу. Все компоненты денежной массы являются долговыми обязательствами по отношению к банкам. В денежной массе выделяются денежные агрегаты. M0 – самый узкий денежный агрегат, включает наличные деньги в обращении без учета кассовой наличности коммерческих банков. M1 – это M0 плюс деньги на текущих счетах. Текущие счета – это бессрочные счета, по которым можно получать необходимые суммы без уведомления. В российской практике это счета до востребования, за рубежом чековые депозиты. M1 охватывает деньги только в функции обращения. M2 - это M1 плюс деньги на мелких срочных и нечековых сберегательных счетах. Срочные счета – это ограниченные определенным сроком вклады, которые предоставляются в распоряжение банков под определенный процент. M3 – это M2 плюс срочные счета большого размера. M2 и M3 являются квази (почти) деньгами, в их определении учитываются также функция сбережения стоимости. По сравнению с M0 и M1 они менее ликвидны. Банковская система страны является составной частью кредитной системы, которая также включает небанковские (специализированные) финансово-кредитныеинституты (пенсионные, инвестиционные фонды, страховые компании и др.). В большинстве стран существует двухуровневая банковская система, состоящая из центрального банка и системы коммерческих банков. Центральный банк – это орган государственного денежно-кредитного регулирования экономики. Основными функциями центрального банка являются: - осуществление эмиссии национальных денежных знаков, организация их обращения, определение порядка ведения расчетов и платежей; - осуществление общего надзора за деятельностью финансово-кредитных учреждений страны, контроль за исполнением банковского законодательства; - управление счетами правительства, осуществление зарубежных расчетных и кредитных операций; - проведение государственной денежно-кредитной политики с помощью определенных инструментов. Коммерческий банк – это кредитная организация, которая привлекает денежные средства и размещает их от своего имени на условиях возвратности, срочности и платности. По сути дела комбанк - это коммерческое предприятие в специфической денежно-кредитной области. Операции комбанка по привлечению денежных средств называются пассивными, а ·по их размещению – активными. Основными видами пассивных операций являются прием депозитов и продажа ценных бумаг. Основными видами активных операций являются предоставление кредитов и покупка ценных бумаг. Денежно-кредитная политика – это государственная экономическая политика, осуществляемая через регулирование предложения денег и процентную ставку с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен. Денежно-кредитную политику от лица государства осуществляет Центральный эмиссионный банк страны, используя следующие основные инструменты: 1. Операции на открытом рынке, то есть купля-продажа центральным банком ранее размещенных государственных ценных бумаг (казначейских обязательств). В период кризиса Центральный банк предлагает продавать коммерческим банкам государственные ценные бумаги по выгодным для них ставкам, что увеличивает объем их собственных ресурсов и, соответственно, способность к кредитованию. В период избыточной ликвидности (инфляционного перегрева экономики), Центробанк, напротив, предлагает комбанкам купить у него государственные ценные бумаги, чтобы сократить их способность к кредитованию. Таким образом, варьируя объем купли-продажи казначейских обязательств, Центробанк может осуществлять быстрое и гибкое воздействие на кредитную активность коммерческих банков, что влечет за собой изменение стоимости кредита. 2. Изменение нормы обязательных резервных требований. В результате повышения норм обязательного резервирования Центробанк сокращает суммы свободных денежных средств, находящихся в распоряжении коммерческих банков, что сокращает их способность к кредитованию. При снижении нормы обязательных резервных требований, напротив, возможности кредитования банковской системой увеличиваются. Это сильный, но не гибкий инструмент. 10 3. Регулирование учетной ставки (ставки рефинансирования). Учетная ставка – это процент, под который центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам. Устанавливая уровень официальной учетной ставки, центральный банк определяет стоимость привлечения кредитных ресурсов коммерческих банков. Чем выше уровень официальной учетной ставки, тем выше стоимость кредитов рефинансирования ЦБ и наоборот. В период спада в кейнсианской модели денежно-кредитная политика проводится как политика дешевых денег (экспансионистская) – предложение денег увеличивается для стимулирования совокупных расходов в экономике через покупку Центробанком казначейских обязательств на открытом рынке, снижение резервной нормы и учетной ставки. В условиях высокой инфляции проводится политика дорогих денег (рестрикционная) – предложение денег сокращается через продажу государственных ценных бумаг Центробанком на открытом рынке, увеличение резервной нормы и учетной ставки. В монетаристской теории (основоположник – Фридмен) для стабилизации экономики предлагается регулировать темп прироста денежной массы в соответствии с реальным приростом ВВП. Чтобы избежать инфляции в соответствии с основным монетарным правилом денежная масса должна быть примерно на уровне 3-5% от ВВП. Лекция: Понятие мировой экономики. Валютные отношения. Внешняя торговля и торговая политика Исходный макроэкономический анализ базируется на упрощенном представлении национальной экономики как закрытой экономики. Закрытая экономика – это экономика без внешней торговли, полностью самообеспечиваемая и изолированная от внешних сил. Реальные экономики являются открытыми. Открытая экономика – это экономика, участвующая в международной торговле, то есть в обмене товарами и услугами между национальными хозяйствами. Совокупность национальных экономик отдельных стран в их взаимодействии и взаимозависимости на основе международного разделения труда представляет мировую экономику (мировое хозяйство). Международное разделение труда это есть система распределения производства между странами для внешнего обмена. Взаимодействие национальных экономик осуществляется через систему международных экономических отношений, в которую входят: - международная торговля товарами и услугами, то есть обмен товарами и услугами между национальными хозяйствами; - международное движение капиталов; - международная миграция рабочей силы; - международные финансово-кредитные и валютные отношения. Чем больше вовлечена национальная экономика в мировую, тем выше ее открытость, которая измеряется через экспортную и импортные квоты. Эк = (Объем экспорта/ ВВП) х100%. Ик = (Объем импорта/ВВП) х100%. Относительно открытые экономики - это экономики с долей экспорта в ВВП более 35%. Развитие устойчивых экономических связей между странами называется интернационализацией. Интернационализация реализуется в двух формах: - как экономическая интеграция, когда национальные экономики срастаются в единый хозяйственный комплекс путем согласования национальных политик. Ступенями экономической интеграции являются – заключение преферециальных торговых соглашений, создание зон свободной торговли, таможенного союза, общего рынка и на высшей стадии - экономического союза; - как транснационализация, когда экономики переплетаются вследствие осуществления ТНК (транснациональными корпорациями) прямых заграничных капиталовложений. ТНК – это корпорации, головная компания которых принадлежит капиталу одной страны, называемой страной базирования, а филиалы находятся в других странах. Качественно новой фазой в развитии интернационализации на рубеже 11 20-21 веков становится процесс глобализации мировой экономики, который состоит в резком усилении и либерализации трансграничных потоков товаров, услуг, капитала, технологий и людей. Совокупность экономических отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте, называется валютными отношениями, а их государственно-правовая форма организации – валютной системой. Международная валютная система стихийно сложилась к концу 19 века на базе золотомонетного стандарта, для которого было характерно: - приравнивание денежной единицы страны к определенному количеству золота; - свободная чеканка золотых монет; - свободный ввоз и вывоз золота; - свободный обмен других знаков стоимости на золото. При этом в ходе свободного обмена национальных валют на золото происходило автоматическое установление пропорций международного обмена. Послевоенная международная валютная система свое юридическое оформление получила на Бреттон-Вудской конференции в 1944 году, утвердившей режимы фиксированных валютных курсов. Фиксированный валютный курс устанавливается и поддерживается государством, которое берет на себя обязательство продавать и покупать валюту по установленному курсу (1 фунт стерлингов = 1 доллар, 1 доллар = 4 французских франка и др.). Решением этой конференции был создан Международный валютный фонд (МВФ), который начал функционировать в 1947 году, а роль мировой резервной валюты стал выполнять доллар США. В 1976 году были провозглашены принципы новой Ямайской валютной системы как системы плавающих валютных курсов. При плавающем (гибком) валютном курсе обменный валютный курс устанавливается на рынке, под воздействием спроса и предложения на валюту без вмешательства Центрального банка. В Ямайской валютной системе роль мировых денег была передана международным кредитным, то есть безналичным, деньгам под названием Специальные права заимствования (CDP). На практике многие страны выбирают режим валютного рынка в форме управляемого плавания. Управляемое плавание предусматривает валютные интервенции (вмешательства) центральных банков в целях сглаживания значительных колебаний валютных курсов. Если, например, в результате повышения спроса на иностранную валюту курс национальной падает, то центральный банк страны продает определенное количество иностранной валюты, тем самым, увеличивая ее предложение и не допуская резкого падения курса национальной валюты. При резком повышении курса национальной валюты, Центробанк, наоборот, скупает иностранную валюту. Цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны, характеризует валютный обменный курс. Валютный курс может устанавливаться в законодательном порядке или в процессе взаимных котировок двух валют. При прямой котировке иностранная валюта выражается в определенном количестве национальных денежных единиц. При косвенной (обратной) котировке единица национальной валюты приравнивается к определенному количеству иностранной валюты. При кросс-котировке соотношение между двумя валютами определяется на основе курса этих валют по отношению к какой-либо третьей валюте. Например, 1 $=25 рубля и 1$=0,75 €, то 1 рубль = 0,03 €. Считается, что на долговременных интервалах обменный курс каких-либо двух валют колеблется возле паритета покупательной способности. ППС равен соотношению цен на аналогичные товары и услуги в сравниваемых странах: r = (P1/P2), где Р1 – индекс цен зарубежной страны, Р2 – индекс цен данной страны. Обобщенным выражением зарубежных связей страны являются балансы международных расчетов, центральное место среди которых занимает платежный баланс, характеризующий соотношение суммы платежей, произведенных данной страной за границей и поступлений, полученных ею из-за границы за определенный период времени. Платежный баланс активен, если валютные поступления превышают платежи, и пассивен, если валютные платежи превышают поступления. Сальдо платежного баланса определяется соотношением основных статей платежного баланса - счету текущих операций и счету движения капитала и финансов. Первый счет отражает сделки с реальными ресурсами (товарами, услугами, 12 доходом) между страной и заграницей, а второй - операции по финансированию движения потоков реальных ресурсов. Сальдо платежного баланса регулируется операциями, связанными с изменением официальных резервов страны, к которым относятся монетарное золото, специальные права заимствования, иностранная валюта и другие резервные активы. Итого платежного баланса всегда равно нулю. Основным компонентом счета текущих операций является торговый баланс, характеризующий соотношение стоимости экспорта и импорта. Международная торговля является первой и самой масштабной формой внешнеэкономических связей, она складывается из экспорта и импорта товаров. Экспорт – это продажа и вывоз товаров за границу, импорт - это покупка и ввоз товаров из-за границы. Сумма экспорта и импорта характеризует торговый оборот. Развитие международной торговли опирается на выгоду, получаемую ее участниками. В соответствии с теорией А. Смита страна должна производить для внешнего обмена те товары, в производстве которых у нее есть абсолютные преимущества. Абсолютное преимущество означает, что страна производит товар с наименьшими издержками, чем другая страна. Д. Риккардо дополнил теорию абсолютных преимуществ теорией относительных преимуществ. Он показал, что торговля выгодна каждой из двух стран и в том случае, если страны специализируются на торговле теми товарами, в производстве которых они имеют относительное преимущество. Относительное преимущество означает, что затраты на производства товара Х, выраженные через затраты на производство товара У в данной стране ниже, чем аналогичные затраты в другой стране. График, показывающей варианты выбора, которые имеются у страны при специализации на одном продукте и его экспорте для получения другого продукта называется линией торговых возможностей После установления соотношения между ценами на экспортируемые и импортируемые товары можно определить коэффициент обмена или иначе, условие торговли = (индекс экспортных цен/ индекс импортных цен) х 100%. Улучшение условий торговли означает, что данный объем экспорта будет обмениваться на больший объем импорта. Экспорт оказывает мультипликативное воздействие на величину национального дохода, а импорт, как и сбережения, уменьшает совокупный национальный продукт. Поэтому мультипликатор внешней торговли, показывающий отношение изменения национального дохода к вызвавшему его изменению экспорта будет равен: 1/ MPS+MPM, где MPM – предельная склонность к импорту. При политике свободной торговли (фритредерство) государство не вмешивается во внешнеторговый обмен с другими странами. При проведении политики протекционизма государство создает наиболее благоприятные условия для деятельности национальных компаний по сравнению с иностранными конкурентами посредством тарифных методов (таможенные пошлины) и нетарифных методов регулирования внешней торговли (квоты, лицензирование, добровольные экспортные ограничения, национальные стандарты, субсидии экспортерам и др.). Таможенная пошлина – это налог, который уплачивается при пересечении товаром границы. По способу оплаты различаются: специальная пошлина – представляет фиксированный сбор с единицы товара; адвалорная пошлина - устанавливается в виде доли (процента) от объявленной стоимости импортируемых товаров; комбинированная пошлина. По объекту обложения различают импортные пошлины, экспортные пошлины, транзитные пошлины, антидемпинговые, компенсационные пошлины. Демпинг – это продажа экспортируемых товаров по ценам ниже, чем в стране производителе. Торгующие страны имеют разные договорные отношения. Для стран, входящих в интеграционные группировки, используются во взаимной торговле преференциальные пошлины, ставки которых минимальны, то есть создается режим наибольшего благоприятствования. При установлении генеральных пошлин, которые в разы выше обычных, происходит дискриминация ввозимого из другой страны товара. Таможенная пошлина приводит к увеличению цены на импортируемый товар, что приводит к снижению импорта. Но одновременно растет и средняя цена данного товара на национальном рынке, что 13 выгодно национальным производителям. Растут также доходы государства. Но потребители несут потери, так как товары становятся дороже, а выбор товаров меньше. Квота – это ограничение количества продукции, разрешенной к ввозу или вывозу в течение некоторого периода. Запретительная квота называется эмбарго. Добровольные экспортные ограничения – результат давления страны-импортера, ведущий к сокращению страной – экспортером поставок под угрозой принятия более жестких протекционистских мер. Лекция: Сущность и основные черты переходной экономики Переходная экономика – это такая экономическая система, в которой сочетаются экономические отношения и механизмы, присущие как отмирающей, так и нарождающейся системам; взаимодействие старой и новой систем приводит к вытеснению первой и утверждению последней в качестве господствующей. Для переходной экономики присущи следующие черты: 1) многоукладность экономики; 2) неустойчивость развития; 3) кризисное состояние экономики, падение темпов роста производства или экономический спад, рост безработицы и т.п.; 4) резкие изменения в положении страны в мировой экономике, их доле на мировом рынке; 5) проявление и функционирование особых переходных форм, усиление роли неэкономических факторов развития 6) относительная длительность преобразований. Переходные состояния могут иметь место на разных стадиях развития человеческого общества (например, переход от аграрного общества постиндустриальному). Сущность современной к индустриальному, от индустриального к переходной экономики состоит в переходе социалистических стран с конца 80-х – начала 90-х годов 20 века от административно – командной к рыночной экономической системе. Основной причиной реформирования этих стран стала неспособность существующей в них командной экономики обеспечить устойчивые темпы развития, нарастание отставания от стран с развитой рыночной экономикой в техническом и технологическом отношениях. Практика реформирования показала существование двух вариантов перехода к рыночной экономике: 1. Радикальное реформирование, или иначе шоковая терапия, предполагающая ускоренные преобразования в течение 10-15 лет. Такой вариант был осуществлен Россией и большинством стран Восточной Европы, в том числе в классической форме – в Польше. 2. Эволюционный переход или градуализм, то есть постепенное создание рыночных институтов, минимизация возможных экономических потрясений. Такой вариант реформирования бал выбран Китаем и Венгрией. Сторонники шоковой терапии считают, что распад плановой системы вызывает огромную инфляцию, поэтому макроэкономическая стабилизация должна быть осуществлена как можно быстрее на основе жестких мер, таких как: значительное сокращение госбюджетных расходов, отказ от государственного регулирования цен, быстрая широкомасштабная приватизация. В такой ситуации предприятия будут стремиться не создавать запасы, а реализовывать товары, то есть возникнет конкуренция между производителями за покупателя. По мнению критиков шоковой терапии выбор стратегии зависит от конечной цели реформ. Для цели разрушения старой системы можно пользоваться и шоковой терапией. Но цель стимулирования экономического роста предполагает и активное участие государства в экономической жизни общества и развитие социальной поддержки населения. 14 Изменение отношений собственности - это главная задача переходного периода, которая решается посредством приватизации. Приватизация – это процесс передачи объектов государственной собственности в частную собственность. Существуют разные методы приватизации: денационализация, продажа, бесплатное распределение. Денационализация – это возвращение имущества, отобранного в ходе национализации, старым владельцем. Продажа или возмездная приватизация – это платная передача государственной собственности частным инвесторам. Безвозмездная приватизация означает бесплатную передачу государственного имущества каждому члену общества. Страны с развитой рыночной экономикой отдают предпочтение платной модели приватизации, сочетая различные ее способы: - продажа предприятий непосредственно в частные руки, физическим или юридическим лицам через проведение аукционов, когда собственником становится лицо, предложившее наибольшую цену, - конкурсные торги, когда государственная собственность продается в соответствии с требованиями и условиями, выдвинутыми государством; - выкуп акций предприятия менеджерами; - продажа акций работникам предприятия, что означает развитие рабочей акционерной собственности; распространение акций предприятия среди населения (то есть публичная продажа). Процесс приватизации, как правило, занимает много лет. Его основная цель – создание экономически эффективной общественной системы, расширение индивидуальных свобод; уменьшение дефицита государственного бюджета; демонополизация экономики и др. Процесс приватизации, начатый в России в 1992 году, осуществлялся по двум моделям. До 30.06.1994 года реализовывалась ваучерная модель – модель бесплатного распределения по приватизационным чекам номинальной стоимостью 1000 рублей. Существовало несколько вариантов использования чеков: - обмен работающими и пенсионерами ваучеров на акции своего предприятия, если оно подлежало приватизации по ваучерной модели; - замена ваучера на акции чековых инвестиционных фондов, являющихся посредниками между населением и предприятиями – эмитентами акций; - покупка акций конкретных предприятий на чековых аукционах, организуемых территориальными фондами имущества. С 1994 года реализуется денежная, платная модель – продажа госимущества по рыночным ценам. Важнейшими задачами переходного периода также являются: 1) формирование рыночной инфраструктуры хозяйствования, то есть создание комплекса институтов, обеспечивающих нормальное функционирование рынка – банковской, налоговой системы, системы регулирования занятости и т.п.; 2) либерализация экономики, в том числе либерализация цен. Либерализация экономики – это отмена или резкое сокращение запретов и ограничений, государственного контроля во всех сферах хозяйственной жизни. Либерализация цен – это снятие государственного контроля за ценообразованием и создание условий для формирования цен в соответствии с изменениями спроса и предложения; 3) структурная перестройка экономики, то есть устранение или смягчение унаследованных от прежней системы диспропорций в структуре национального хозяйства. Структура экономики – это соотношение между элементами экономической системы. С точки зрения перспектив развития экономики наиболее важное значение имеют отраслевая и воспроизводственная структуры. Отраслевая структура характеризует сложившуюся систему распределения производственных ресурсов по основным видам деятельности, долю отдельных отраслей в общем объеме производства. Воспроизводственная структура отражает деление составных частей общественного продукта в зависимости от их функционального назначения (например, между фондом накопления и фондом потребления). Приоритетным направлением структурной перестройки экономики в России является перемещение капиталов из сырьевых отраслей в обрабатывающие отрасли, их технологическая модернизация.
