Внутридневная торговля с индикатором тика

Внутридневная торговля с индикатором тика
CHRISTOPHER TERRY
Тик (TICK) является индикатором настроения рынка, который рассчитывается на основе количества акций,
последние сделки по которым проходили с повышением и понижением цены. Другими словами, индикатор
указывает на разницу между количеством акций Нью-Йоркской Фондовой биржи (NYSE), цена на которые
растет (т.е. последующая цена больше предыдущей) и на которые падает (т.е. последующая цена ниже
предыдущей).
Например, в данным конкретный момент на NYSE цена 5 200 акций движутся вверх, а 4 800 - вниз,
следовательно, значение индикатора будет +400 (5 200 - 4 800). Индикатор тика не стоит путать с термином
" tick", который означает минимальное колебание цены. Позитивное значение индикатора говорит о
превалировании на рынке быков, и наоборот, при негативном значении индикатора, преимущество на рынке
на стороне медведей. (Однако, слишком высокое или низкое значение индикатора зачастую указывает на
временное ослабление одной из сторон рынка).
Если при восходящем тренде индикатор вдруг начинает падать, это означает, что торги больше не ведутся на
максимумах, что может закончиться разворотом тренда, по крайней мере временным. И наоборот, рост
индикатора при нисходящем тренде говорит о том, что торги по акциям ведутся по ценам выше минимальных,
что может также привести к развороту тренда.
Индикатор тика действителен достаточно непродолжительное время. В основном индикатор используется для
определения внутридневной активности на рынке. TIKI - это тот же самый индикатор, но для индикации
настроения акций Dow Jones Industrial Average; некоторые информационные службы предлагают значения
индикатора TICK и для акций Nasdaq.
Индикатор тика дает трейдеру данные о том, кто сейчас главенствует на рынке. Сравнивая количество
растущих и снижающихся акций, индикатор отражает восходящий или нисходящий моментум рынка в
конкретный временной промежуток.
Например, если индекс S&P 500 растет, но при этом количество акций, цена которых падает, превалирует
над количеством акций, цена которых растет, это говорит о том, что, скорее всего, на общее состояние рынка
влияет всего лишь несколько сильных акций. Когда все эти выставленные на продажу акции будут куплены,
может начаться снижение индекса.
Индикатор можно применять по-разному: или следить за дивергенцией цены и индикатора, или обращать
внимание на показатель индикатора и на основании этого делать выводы о состоянии перекупленности или
перепродажи на рынке (для этих целей многие трейдеры применяют осцилляторы: например, стохастический
или индекс относительной силы).
Дивергенцию можно наблюдать при достижении ценой нового максимума (или минимума), но при этом
максимум (или минимум) индикатора находится ниже, т.е. он не может подтвердить движение цены, что
говорит о возможной ее остановке или развороте. Порой максимальные и минимальные значения индикатора
сопровождают достижения ценой максимальных и минимальных уровней.
Так как данный индикатор сообщает о ситуации на рынке в данный конкретный момент (поэтому он очень
волатильный), то он не всегда точен. Поэтому часто применяют не сам индикатор, а его 10-дневную
скользящую среднюю, это позволяет убрать ненужный "шум" и выявить направленность индикатора и
образованные паттерны.
В сочетании с другими индикаторами, индикатор тика способен помочь в определении разворотных точек.
Мы рассмотрим несколько примеров комбинирования индикатора с ценовыми паттернами и уровнями отката
Фибоначчи.
Границы колебаний индикатора тика
Границы областей перекупленности и перепродажи для индикатора тика могут варьировать в зависимости от
ситуации на рынке. В данной статье будем считать, что показатель выше +500 будет говорить о состоянии
перекупленности, а ниже -500 - перепродажи. Уровни выше +1000 и ниже -1000 будем считать
экстремальными.
Простейшее применение индикатора сводится к открытию позиций при состоянии перекупленности или
перепродажи на рынке, когда цена тестирует уровни сопротивления или поддержки.
На Графике 1 представлен минутный график, зона сопротивления находится на уровне 108.72 - 108.90 (эти
границы образованы двумя максимумами, расположенными на графике слева). После того, как рынок дошел
до этого уровня приблизительно в 10:40 утра, значение индикатора тика превысило отметку +500, что
говорит о состоянии перекупленности на рынке. Затем цена на графике быстро образовала двойную
вершину, а индикатор начал падать. При падении цены ниже уровня сопротивления 108.72, опять можно
начинать открытие коротких позиций. Стоп следует размещать как раз над максимумом двойной вершины,
которая является границей данного движения цены.
Дивергенция индикатора тика
Индикатор тика наиболее часто применяется для определения дивергенции (так утверждает книга " Street
Smarts" Laurence Connors и Linda Bradford Raschke). Дивергенция между ценой и индикатором наблюдается
при достижении ценой самого высокого максимума (или самого низкого минимума), а индикатор тика при
этом образует самый низкий максимум (или самый высокий минимум). Эти сигналы часто сопровождают
развороты рынка или коррекцию. Приблизительно через час после открытия первой позиции на Графике 1,
цена опять протестировала дневной максимум в непосредственной близости от уровня сопротивления, и
значение индикатора превысило отметку в +500 . Однако, на этот раз максимум индикатора находился ниже
предыдущего максимума. Дивергенция между ценой и индикатором тика говорит о том, что движения индекса
вверх были обусловлены ростом всего лишь нескольких акций - что свидетельствует об общем слабом
состоянии рынка. Еще одна возможность для открытия коротких позиций была предоставлена, когда цена
опять упала ниже нижней границы уровня сопротивления.
Сигналом на открытие длинной позиции является падение цены до нового минимума, в то время как минимум
индикатора тика находится на более высоком уровне. На Графике 2 мы видим, что цена упала до нового
минимума приблизительно в 13:05 , но соответствующий минимум индикатора находится на более высоком
уровне, чем его предыдущий минимум в 10:45. Длинную позицию можно открывать, когда цена опять
вырастет выше первого минимума, расположенного как раз под отметкой 113.70, стоп следует размещать
ниже наиболее часто встречающегося минимума.
Пересечение индикатором тика своей нулевой линии
Также возможно применение индикатора на трендирующем рынке. При сильном восходящем тренде любое
движение против тренда будет сопровождаться колебаниями индикатора тика в рамках -100 - +100. В этом
случае -100 будет означать перепродажу на рынке. Индикатор достаточно часто тестирует нулевой уровень.
Во время такого тестирования появляется возможность открытия позиции в направлении превалирующего
тренда.
На Графике 3 мы видим, что SPY находится в восходящем тренде, а индикатор дошел до уровня
перекупленности (+600), что говорит о достаточно сильной тенденции рынка. В данном случае логично
покупать при откате цены.
Сразу же после 10:00 цена развернулась и пошла вниз, это и есть откат, на графике указаны границы
колебания цены в этом случае. В промежутке между 10:11 и 10:30 индикатор дважды опускался ниже
нулевой отметки (и даже ниже -100 - во втором случае), вполне логично , что цена упала до 50% уровня
отката Фибоначчи. Комбинирование сигнала индикатора тика о перепродаже и отката до 50% уровня
Фибоначчи, дает вполне достоверное указание на дальнейшее продолжение восходящего тренда.
Далее следует обратить внимание на движение цены за верхней границей отмеченного канала. Это говорит
нам о том, что откат завершен и цена продолжит движение в первоначальном направлении. При
прохождении ценой верхней границы канала следует открывать длинную позицию, при этом стоп размещаем
ниже минимума бара входа. Фиксируем прибыль при достижении предыдущего максимума.
Для торговли по этому принципу необходимо терпение. Нужно дождаться, когда индикатор достигнет дна при
восходящем тренде или , наоборот, вершины - при нисходящем. Не думайте, что разворот последует за
простым касанием индикатором тика своей нулевой линии. При открытии позиций также можно опираться на
паттерн цены. Этот случай мы сейчас и рассмотрим.
На Графике 4 мы видим, что индикатор тика дошел до отметки +900, хотя цена продолжает расти.
Приблизительно в 14:20 цена откатилась где-то на 38% (еще один уровень Фибоначчи) и образовался канал,
направленность которого противоположна направленности тренда. Сигнал на покупку генерируется при
прохождении индикатором тика снизу вверх своего нулевого уровня, а цена при этом пробивает вверх
верхнюю границу канала. После этого цена продолжает расти, причем, на следующий день отмечается гэп
при открытии торгов.
Однако, в ряде случаев на рынке есть четко направленный тренд, а индикатор тика указывает на
перекупленность на рынке (+500) или перепродажу (-500). На Графике 5 мы видим, что и SPY и TICK
достигают новых минимумов приблизительно в 10:15. Индикатор доходит до отметки -200, при этом SPY
движется против тренда. Ряд медвежьих индикаторов указывает на возможность открытия коротких позиций:
разворот тренда прекращается после достижения 38% уровня отката, а индикатор тика достигает отметки
+500 (на минутном графике), что говорит о перекупленности на рынке.
Короткие позиции можно открывать при пробитии нижней границы канала, стоп располагаем немного выше
этого бара. При восходящем тренде действуем с точностью до наоборот, если индикатор дойдет до отметки 500.
Заключение
Как видно из приведенных выше примеров, индикатор тика следует применять для подтверждения открытия
позиции, но никак не в качестве единственного индикатора. Сочетание индикатора тика с паттернами цены,
техническими индикаторами и в контексте общего тренда и ситуации на рынке, позволит вам
скорректировать процесс ведения торгов в лучшую сторону.