Отчет о движении денежных средств (МСФО-7).
advertisement
ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ. ВЗАИМОСВЯЗЬ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВЫХ ОТЧЕТОВ 1. Дать определение денежным средствам. 2. Научиться подразделять хозяйственную деятельность компании на операционную, инвестиционную и финансовую. 3. Научиться строить отчет о движении денежных средств прямым способом. 4. Научиться строить отчет о движении денежных средств косвенным способом. 5. Рассмотреть взаимосвязь финансовых отчетов. В последнее время в прессе часто упоминаются обанкротившиеся предприятия. Эти предприятия работали, производили и отгружали продукцию и даже получали прибыль, но, когда приходило время расплачиваться с кредиторами, у них не оказывалось денег. К сожалению, сегодня таких предприятий стало очень много. В чем же проблема? Очевидно, что проблема заключается в недостатке «живых», настоящих денег, которыми можно расплатиться с поставщиками, рабочими, банками. Оказывается, что для понимания проблем ликвидности предприятия наличия одного отчета о прибылях и убытках недостаточно. Вполне возможна ситуация, когда компания имеет прибыль, но при этом не в состоянии расплатиться со своими кредиторами. Специально для того, чтобы выявить такие проблемы на ранних этапах, проследить тенденции в движении денежных средств, и был разработан отчет о движении денежных средств. В 1961 году Американский институт сертифицированных бухгалтеров (American Institute of Certified Public Accountants, AICPA) в своем документе ARS No. 2 рекомендовал включать в состав основной отчетности отчет об изменении финансового состояния или отчет о фондах. Этот отчет включал в себя информацию об изменениях в оборотном капитале компании. В 1987 году FASB (Комитет по стандартам бухгалтерского учета США) выпустил новый стандарт SFAS-95, где этот отчет был заменен на отчет о движении денежных средств, в котором производился анализ движения не всего оборотного капитала, а только денежных средств. Действовавшая до 1992 года редакция международного стандарта МСФО 7 также рассматривала отчет об изменении финансового положения. В 1992 году этот стандарт был также выпущен в новой редакции, где рассматривался уже отчет о движении денежных средств. Стандарт МСФО 7 «Отчеты о движении денежных средств» устанавливает правила и требования к тому, как компания должна составлять отчет о движении денежных средств и какие сведения нужно раскрывать в этом отчете. В нем указывается, что компания должна включать отчет о движении денежных средств в состав финансовой отчетности за каждый период, за который составляется финансовая отчетность. У нас форма отчета о движении денежных средств в очень упрощенном виде, как часть отчета о финансовых результатах, впервые была введена в 1995 году. В первом квартале 1996 года форма отчета о движении денежных 1 средств была значительно изменена в целях большего сближения с международными стандартами. ЗАЧЕМ НУЖЕН АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ? Один из наиболее часто задаваемых вопросов заключается в определении источников поступления денег в компанию и того, куда они потом тратятся. Деньги — это основа любого бизнеса. Знание основных источников поступления денег очень важно. Еще важнее знать, как они используются. Поэтому основным назначением отчета о движении денежных средств является представление информации о поступлениях и платежах предприятия, выполненных в течение отчетного периода. Информация о движении денежных средств предприятия должна предоставить пользователям финансовой отчетности основу для оценки способности предприятия зарабатывать денежные средства, а также для оценки потребностей предприятия в использовании имеющихся денежных средств. Кроме того, отчет о движении денежных средств должен помочь понять причины различия между чистой прибылью и связанными с ее получением денежными поступлениями и платежами. Наконец, пользователи финансовой отчетности должны оценить влияние инвестиционных и финансовых операций на финансовое положение компании. МСФО 7 устанавливает, что отчет о движении денежных средств должен отражать эффект от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Дополнительные строки отчета должны включать информацию о значительных инвестиционных или финансовых операциях, которые оказывают влияние на финансовое состояние предприятия, даже если они не были связаны с движением денежных средств (например, бартер или лизинг). Кроме того, отчет может включать в себя сверку между чистой прибылью и изменением денежных средств от операционной деятельности. Практическая ценность отчета становится более очевидной, если попробовать дать ответы на ряд специфических вопросов, связанных с финансовым положением компании. Например, сможет ли компания погасить свои краткосрочные или долгосрочные обязательства? Почему компания испытывает проблемы с выплатой дивидендов при наличии значительной прибыли? Достаточно ли у компании сил для того, чтобы расширить производство, и из каких источников будет финансироваться приобретение основных средств? Ответы на все эти и аналогичные вопросы содержатся в отчете о движении денежных средств. Он может помочь руководителям, инвесторам, кредиторам предсказать такое важное событие, как банкротство. Сведения о движении денежных средств за предыдущие периоды могут использоваться в качестве оценки сумм, сроков и вероятности движения денежных средств в будущих периодах. Цель 1 Дать определение денежным средствам ОПРЕДЕЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ 2 В соответствии с МСФО 7, отчет о движении денежных средств содержит сведения о поступлениях и платежах денежных средств, а также денежных эквивалентов. Денежные средства состоят из наличных средств в кассе, на счетах в банке и депозитах до востребования. Денежные эквиваленты — обычно это финансовые вложения, которые должны быть: ► краткосрочными; ► высоколиквидными, то есть быстро конвертируемыми в определенные суммы денежных средств; ► подверженными незначительному риску изменения в стоимости. Обычно под краткосрочными финансовыми вложениями понимают ценные бумаги со сроком погашения три месяца или менее. При этом сюда не включаются акции предприятий. Руководство компании должно самостоятельно установить, что включается в состав денежных средств и их эквивалентов, исходя из определения их краткосрочности, ликвидности и подверженности незначительному риску. Необходимо отметить, что для наших предприятий в состав денежных средств, в силу своей не ликвидности, не включаются: ► счета, арестованные налоговой инспекцией; ► счета депозитов в счет обеспечения кредита. Английский термин cash, который переводится на русский язык как «денежные средства», можно привести в качестве примера существования некоторой терминологической путаницы. Обычно формальное определение денежных средств различается в разных странах. Например, в США считается, что к денежным средствам можно отнести краткосрочные ценные бумаги со сроком погашения менее 3 месяцев. В то же самое время, в Великобритании к денежным средствам относятся те активы, которые могут быть погашены в течение 24 часов. Поэтому в приложении к финансовой отчетности компания должна раскрыть информацию о составе денежных и приравненных к ним средств. Пример. Приложение к отчетности ОАО «Казахтелеком» на 1 января 2000 г. 5. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ УЧЕТНОЙ ПОЛИТИКИ (е) Статья «Денежные средства и их эквиваленты» Статья «Денежные средства и их эквиваленты» включает остаток денежных средств в кассе, на счетах в банках, инвестиции в ценные бумаги с высоким уровнем ликвидности, имеющие незначительный риск изменения их ценности с первоначальным сроком погашения три месяца или менее с даты их приобретения. Кроме этого, компания должна обеспечить выверку сумм в отчете о движении денежных средств с соответствующими данными, содержащимися в балансе. Обычно это требование стандарта выполняется путем приведения в приложении таблицы с остатками на счетах денежных средств и эквивалентов. Примечания 10. ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ИХ ЭКВИВАЛЕНТЫ 3 На 1 января статья «Денежные средства и их эквиваленты» включала следующее: Статьи 1 января 1 января 1999 млн. тенге 1998 млн.тенге Касса 1 2 Расчетные и текущие 701 573 счета в тенге Счета в иностранной 963 1330 валюте Краткосрочные 19 146 депозиты - тенговые Итого 1684 2051 Цель 2 Научиться определять хозяйственную деятельность предприятия на операционную, инвестиционную и финансовую КЛАССИФИКАЦИЯ ХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОПЕРАЦИЙ Движение денежных средств обобщается и анализируется по отношению к видам деятельности предприятия. Вся хозяйственная деятельность предприятия может быть разделена на три группы: ► инвестиционная деятельность — это деятельность, связанная с приобретением и выбытием долгосрочных активов и других инвестиций; ► финансовая деятельность — это деятельность, отражающаяся в изменении объема и состава собственного капитала и заемных средств компании; ► операционная деятельность — это деятельность, для которой создана компания и которая, в большинстве случаев, приносит основной доход. Операционная деятельность К операционной деятельности относятся все операции компании, не являющиеся инвестиционной или финансовой деятельностью. Так как операционная деятельность является обычно главным направлением деятельности предприятия и основным источником дохода, то суммы денежных средств, которые получает и расходует компания в результате этой деятельности, являются важнейшим показателем финансового состояния предприятия. Движение денежных средств включает в себя: ► денежные поступления от продажи товаров и оказания услуг; ► денежные поступления от предоставления прав пользования лицензиями, гонораров, комиссионных вознаграждений и иных доходов; ► денежные выплаты поставщикам товаров и услуг; ► денежные выплаты работникам. Инвестиционная деятельность 4 Движение денежных средств от инвестиционной деятельности важно, так как оно отражает затраты, произведенные в отношении ресурсов, предназначенных для получения будущих доходов и выбытия денежных средств. Движение денежных средств от инвестиционной деятельности включает: ► денежные платежи, связанные с приобретением имущества, машин и оборудования, нематериальных и прочих внеоборотных активов. Они также включают платежи, связанные с капитализируемыми расходами на разработки и на собственное строительство; ► поступления денежных средств от продажи основных средств, нематериальных и других внеоборотных активов; ►платежи и поступления денежных средств, относящиеся к акционерному капиталу и долговым инструментам, долям участия в совместной деятельности предприятий; ► денежные ссуды, предоставленные другим предприятиям, и поступления денежных средств, связанные с погашением таких ссуд. Финансовая деятельность Движение денежных средств от финансовой деятельности важно, так как оно помогает прогнозировать будущие денежные обязательства со стороны источников финансирования предприятия. Движения денежных средств от финансовой деятельности включает: ► поступления денежных средств от выпуска акций или иных акционерных инструментов; ► поступления денежных средств от выпуска долговых обязательств, кредитов и других кратко- или долгосрочных заимствований; ► денежные платежи акционерам в связи с приобретением или выкупом акций предприятия; ► денежные платежи, связанные с возвратом заемных денежных средств; ► денежные платежи арендатора в счет уменьшения существующих финансовых обязательств, относящихся к финансовому лизингу. Проценты и дивиденды Информация о выплаченных и полученных процентах и дивидендах должна раскрываться отдельными строками в отчете о движении денежных средств. МСФО 7 разрешает два способа классификации процентов и дивидендов по видам деятельности. Вариант 1 Выплаченные и полученные проценты и дивиденды относятся к операционной деятельности компании. Вариант 2 Полученные проценты и дивиденды обычно связаны с возвратом денежных средств от произведенных инвестиций (например, проценты по депозитам и предоставленным займам или дивиденды, получаемые от дочерних предприятий). Поэтому они относятся к инвестиционной деятельности. Выплата процентов обычно связана с полученным внешним финансированием, например, с полученными кредитами или выплаченными 5 ценными бумагами. А выплата дивидендов связана с финансированием, полученным от акционеров в виде уставного капитала. Поэтому выплаченные проценты и дивиденды могут относиться к финансовой деятельности. Налог на прибыль Считается, что выплаты, связанные с налогом на прибыль, относятся к операционной деятельности компании. Деятельность Операции С чем связана? Операционная Приход: В основном, статьи, связанные получена оплата от с отчетом о прибылях и заказчиков убытках и бухгалтерским Расход: балансом (движение ► оплачены товары; оборотных активов). ► оплачена аренда; ► выплачена зарплата; ►выплачен налог на прибыль. Инвестиционная Приход: В основном с движением ► получена оплата за внеоборотных активов проданные основные средства. Расход: ► оплачены основные средства. Финансовая Приход: В основном с движением ► внесен уставный долгосрочных обязательств и капитал; капитала. ► получен заем. Расход: ► выплачены проценты; ► выплачены дивиденды Обратите внимание, что в таблице приведены только те хозяйственные операции, которые были связаны с движением денежных средств, то есть те проводки, которые образуются на счетах учета денежных средств. При отнесении процентов и дивидендов мы будем считать, что они отражаются в составе инвестиционной и финансовой деятельности соответственно. Формат отчета о движении денежных средств ФОРМАТ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ Отчет о движении денежных средств имеет следующую структуру: Денежные средства, полученные: от операционной деятельности 6 XXX XXX от инвестиционной деятельности от финансовой XXX деятельности Изменение денежных XXX средств Денежные средства на XXX начало года Денежные средства на XXX конец года Каждый из разделов, показывающий движение денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, раскрывается более подробно с указанием конкретных видов операций с денежными средствами (например, поступления от продаж). Информация о входящем и исходящем сальдо по счетам денежных средств приводится для сверки. В случае правильного построения отчета о движении денежных средств (ДС) должны соблюдаются следующие равенства: ДС на начало года + Изменение ДС = ДС на конец года, где Изменение ДС = ДС от операционной деятельности + + ДС от инвестиционной деятельности + + ДС от финансовой деятельности Действительно, настоящий отчет лишь классифицирует операции, проходившие по счетам денежных средств, для того чтобы представить их в наглядном виде. ПРЯМОЙ И КОСВЕННЫЙ СПОСОБ ПОСТРОЕНИЯ ОТЧЕТА Построение инвестиционной и финансовой частей отчета о движении денежных средств достаточно просто. В этих частях отражаются основные операции по счетам денежных средств, связанные соответственно с инвестиционной и финансовой деятельностью. Что же касается раздела по операционной деятельности, то существует два способа представления отчета: прямой и косвенный. Прямой способ показывает влияние, оказанное операционной деятельностью на счета денежных средств, и содержит информацию о полученных или уплаченных суммах по основным видам хозяйственных операций. Важно заметить, что разделы инвестиционной и финансовой деятельности всегда строятся по прямому методу. Отправной точкой при построении отчета о движении денежных средств косвенным способом является чистая прибыль (убыток) в той сумме, в которой она была указана в отчете о прибылях и убытках. Далее производятся корректировки на те суммы, которые напрямую не связаны с движением денежных средств. Корректировки бывают трех видов: 7 ► по данным отчета о прибылях и убытках на величину доходов и расходов, которые никак не участвуют в движении денежных средств (например, амортизационные отчисления); ► по данным отчета о прибылях и убытках на величину прибылей и убытков от операций, отражаемых в других разделах отчета о движении денежных средств (например, финансовый результат от выбытия или продажи основных средств); ► по данным бухгалтерского баланса: пересчет оборотных активов, признаваемых по методу начисления, с использованием кассового метода. Отчет, построенный косвенным способом, показывает, почему различаются чистая прибыль (убыток), полученная компанией за отчетный период, и результат движения денежных средств за тот же период. ПРИМЕР Мы будем рассматривать процесс построения отчета о движении денежных средств на примере небольшой компании ЗАО «Восток», основной деятельностью которой является оптовая торговля. Предположим, что в 1999 году компания провела следующие хозяйственные операции: № Описание Сумма 1 Внесен уставный 1000 капитал (100 акций х 10 тенге.) 2 Закуплены товары 400 3 Оплачены товары 250 4 Проданы товары на общую сумму Себестоимость реализованных товаров Получена оплата от заказчиков Уплачена аренда авансом за 2 года Признаны расходы по аренде Начислена зарплата 850 5 6 7 8 Кт Уставный капитал Запасы Расчеты с поставщиками Расчетный счет 350 Расчеты с поставщиками Расчеты с заказчиками Доход от реализации Себестоимость Запасы 700 Расчетный счет 120 Расходы будущих периодов Расходы по аренде 60 130 Выплачена часть 110 зарплаты 10 Приобретены 600 основные средства* 11 Начислена 50 9 Дт Расчетный счет Расчеты с заказчиками Расчетный счет Расходы будущих периодов Расходы по зарплате Начисленная зарплата Начисленная зарплата Расчетный счет Основные средства Расчетный счет Расходы по Накопленный 8 амортизация (износ) 12 Проданы основные средства (стоимость) Проданы основные средства (амортизация) Проданы основные средства (выручка) 14 Проданы основные средства (оплата) амортизации износ 120 Выбытие основных средств Основные средства 10 Амортизация Выбытие основных средств 150 Расчеты с прочими дебиторами Расчетный счет Выбытие основных средств Расчеты с прочими дебиторами Заем 130 15 Получен заем на 3 600 Расчетный счет года под 10 % годовых 16 Начислены 20 Расходы по процентам Проценты проценты по займу начисленные за год 17 Выплачена часть 15 Проценты Расчетный счет процентов по займу начисленные 18 Начислен налог на 100 Налог на прибыль Расчеты по прибыль налогам 19 Выплачена часть 85 Расчеты по налогам Расчетный счет налога на прибыль Примечания к примеру: * Для упрощения примера мы показали проводку по приобретению основных средств как Дт «Основные средства» Кт «Расчетный счет», вместо того чтобы проводить через счет «Расчеты с прочими кредиторами». ** Аналогичным образом мы посчитали, что дивиденды были начислены и выплачены в один день, поэтому мы не проводили их через счет «Расчеты с учредителями по дивидендам». Как мы видим из примера, в состав денежных средств компании входит только тенговый расчетный счет. ПОСТРОЕНИЕ ОТЧЕТА ПРЯМЫМ СПОСОБОМ ЦЕЛЬ 3 Научиться строитъ отчет о движении денежных средств прямым способом. Для того чтобы построить отчет о движении денежных средств прямым способом, можно воспользоваться так называемым механизмом корреспонденции счетов, когда из данных бухгалтерского учета можно получить информацию обо всех проводках, прошедших в корреспонденции со счетами денежных средств. 9 Суть этого способа заключается в том, чтобы проанализировать проводки по счетам денежных средств и разделить их на три основных вида деятельности. Давайте рассмотрим, как это делается на нашем примере. Для начала выпишем все проводки, проходившие по счету денежных средств: № 1 3 5 6 9 10 14 15 17 19 20 Описание Внесен уставный капитал (100 акций по 10 тенге) Оплачены товары Получена оплата от заказчиков Уплачена аренда авансом за 2 года Выплачена часть зарплаты Приобретены основные средства Проданы основные средства (оплата) Получен заем на 3 года под 10 % годовых Выплачена часть процентов по займу Выплачена часть налога на прибыль Начислены и выплачены дивиденды Сумма 1000 Дт Расчетный счет Кт Уставный капитал 250 Расчеты с поставщиками Расчетный счет Расчетный счет 700 120 Расходы будущих периодов 110 Начисленная зарплата Основные средства 600 130 Расчеты с заказчиками Расчетный счет Расчетный счет Расчетный счет Расчетный счет Расчеты с прочими дебиторами 600 Расчетный счет Заем Расчетный счет 15 Проценты начисленные 85 Расчеты по налогам Расчетный счет 70 Дивиденды Расчетный счет Теперь составим оборотный баланс с указанием корреспонденции счетов по счету «Расчетный счет»: 10 Корреспондирующие счета САЛЬДО НА НАЧАЛО ГОДА: Уставный капитал Расчеты с поставщиками Расчеты с заказчиками Расходы будущих периодов Начисленная зарплата Основные средства Расчеты с прочими дебиторами Заем Проценты начисленные Расчеты по налогам Дивиденды ОБОРОТ САЛЬДО НА КОНЕЦ ГОДА: Дт 0 1000 Кт 250 700 120 110 600 130 600 2430 1180 15 85 70 1250 Теперь осталось произвести классификацию строк отчета по видам деятельности и подсчитать итоги: ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ (ПРЯМОЙ СПОСОБ) Движение от операционной деятельности Выплачено поставщикам (250) Получено от покупателей 700 Уплачена аренда (120) Выплачена зарплата (110) Уплачен налог на прибыль (85) Итого от операционной деятельности 135 Движение от инвестиционной деятельности: Приобретены основные средства (600) Проданы основные средства 130 Итого от инвестиционной деятельности (470) Движение от финансовой деятельности Взнос в уставный капитал 1000 Получен заем 600 Выплачены проценты (15) Выплачены дивиденды (70) Итого от финансовой деятельности 1515 Чистое движение денежных средств 1180 Входящее сальдо на начало года 0 Исходящее сальдо на конец года 1180 ПОСТРОЕНИЕ ОТЧЕТА КОСВЕННЫМ СПОСОБОМ 11 По сравнению с прямым способом, в форме отчета о движении денежных средств, построенном косвенным способом, меняется только раздел об операционной деятельности. Теперь он принимает следующий вид: Движение денежных средств от операционной деятельности Чистая прибыль до налогообложения XXX Корректировки по неденежным статьям XXX Корректировки по продаже (выбытию) активов XXX Корректировки по переходу к кассовому методу XXX Налог на прибыль уплаченный XXX Дивиденды выплаченные* XXX Проценты уплаченные* XXX Итого от операционной деятельности XXX * Уплаченные дивиденды и проценты включаются в раздел операционной деятельности только в том случае, когда это определено в учетной политике. В противном случае их можно показывать в разделе инвестиционной и финансовой деятельности. Обратите внимание, что в отчете, построенном косвенным методом, отражается изменение неденежных статей. 1. Активы = Обязательства + Собственный капитал 2. Денежные средства + Неденежные активы = Обязательства + Собственный капитал 3. Денежные средства = Обязательства + Собственный капитал Неденежные активы Таким образом, изменения в денежных средствах можно определить через изменения, произошедшие за тот же период в обязательствах, собственном капитале и неденежных активах. Корректировки на величину неденежных статей Некоторые статьи отчета о прибылях и убытках не влияют на величину денежных средств, хотя они классифицируются как прибыли или убытки. Для отражения движения денежных средств от операционной деятельности следует произвести корректировку величины чистой прибыли на сумму этих статей. В качестве примера таких неденежных статей можно привести: амортизацию основных средств; амортизацию нематериальных активов (в том числе, деловой репутации (гудвилла)); прибыли или убытки в форме неденежных активов или обязательств. Наиболее распространенным вариантом корректировки является корректировка чистого дохода на величину расходов на амортизацию основных средств. Поскольку амортизация отражается записью по счету «Расходы на амортизацию основных средств» и по контрсчету активов «Накопленная амортизация основных средств» и при этом не происходит никакого движения денежных средств, то расходы на амортизацию должны быть прибавлены к сумме чистой прибыли при отражении денежных средств от операционной деятельности. 12 Корректировки на величину прибылей и убытков, возникающие при продаже или выбытии внеоборотных активов Показатель чистой прибыли, используемый в качестве отправной точки при расчете движения денежных средств от операционной деятельности, может включать в себя прибыли и убытки от продажи активов, например: инвестиции в ценные бумаги или в основные средства. Продажа активов, отличных от товарно-материальных запасов, не является основным видом деятельности компании. Скорее, эти виды хозяйственных операций следует классифицировать как инвестиционную, а не операционную деятельность. В результате продажи или выбытия активов могут возникать прибыли и убытки. Если при этом соответствующее движение денежных средств отражается в разделе инвестиционной деятельности, а в раздел операционной деятельности не вносятся корректировки, может возникнуть ситуация, когда один и тот же вид прибылей или убытков учтен дважды. Поэтому при отражении движения денежных средств от операционной деятельности необходимо скорректировать показатель чистой прибыли на соответствующую величину прибыли или убытка от продажи или выбытия внеоборотных активов. Корректировки в связи с переходом от метода начислений к кассовому методу В соответствии с международными стандартами, расчет чистой прибыли осуществляется по методу начислений. Это означает, что все прибыли, убытки, оборотные активы и краткосрочные обязательства также рассчитываются по этому методу. Для того чтобы от метода начислений перейти к денежному методу, нужно внести некоторые изменения в показатели оборотных активов и обязательств. Изменения оборотных активов Как правило, при отражении движения денежных средств от операционной деятельности величина, на которую увеличились оборотные активы, вычитается из показателя чистой прибыли и, наоборот, величина, на которую уменьшились оборотные активы, прибавляется к показателю чистой прибыли. Проиллюстрируем данное утверждение. Предположим, что в балансе на конец отчетного периода сумма дебиторской задолженности возросла на 25,000 тенге по сравнению с сальдо на начало периода. Это означает, что реальное поступление денежных средств за указанный период было на 25,000 тенге меньше, чем величина полученной выручки от продаж, рассчитанной на основе метода начислений и указанной в отчете о прибылях и убытках. Таким образом, увеличение дебиторской задолженности на 25,000 тенге уменьшит показатель чистой прибыли на ту же самую величину, поскольку реальное поступление денежных средств меньше выручки, отраженной в отчете о прибылях и убытках. И, наоборот, в случае уменьшения величины дебиторской задолженности необходимо прибавить величину, на которую уменьшилась дебиторская задолженность, к показателю чистой прибыли, поскольку реальные 13 поступления денежных средств были больше, чем отраженная в отчете о прибылях и убытках выручка. Аналогично, сумма, на которую увеличились остатки на счетах запасов, вычитается из чистой прибыли, поскольку платежи денежных средств в связи с приобретением товаров были больше, чем отражено в статье «Себестоимость проданных товаров» отчета о прибылях и убытках. Соответственно, величина, на которую уменьшаются запасы, прибавляется к чистой прибыли, так как на приобретение ресурсов было израсходовано меньше денежных средств, чем отражено в отчете о прибылях и убытках. Изменения в сумме расходов будущих периодов также требуют корректировки. Величину, на которую возрастают остатки на счетах расходов будущих периодов (например, оплаченная авансом арендная плата), следует вычесть из чистой прибыли для того, чтобы показать ту сумму денежных средств, которая пошла на оплату аренды. При уменьшении величины расходов будущих периодов чистая прибыль увеличивается на ту сумму, на которую уменьшились остатки расходов будущих периодов. Изменения краткосрочных обязательств Процесс корректировки чистой прибыли в случае изменения суммы краткосрочных обязательств с точностью до наоборот повторяет рассмотренный выше процесс корректировки чистой прибыли на изменения в величине текущих активов. Сумма, на которую увеличиваются краткосрочные обязательства, прибавляется к показателю чистой прибыли. И, наоборот, в случае уменьшения суммы краткосрочных обязательств это изменение должно быть вычтено из показателя чистой прибыли для того, чтобы перейти от метода начислений, используемого при расчете чистой прибыли, к кассовому методу. В качестве примера рассмотрим изменения в величине кредиторской задолженности. Увеличение данного показателя означает, что было израсходовано меньше средств, чем отражено в соответствующей статье отчета о прибылях и убытках. Таким образом, для отражения движения денежных средств от операционной деятельности чистую прибыль необходимо увеличить на величину изменения кредиторской задолженности. Сумму, на которую уменьшилась кредиторская задолженность, следует вычесть из чистой прибыли, поскольку на приобретение товаров и услуг было израсходовано больше денежных средств, чем учтено по методу начислений за тот же период. Аналогичным образом проводятся корректировки и для других видов кредиторской задолженности, влияющей на показатель чистой прибыли (например, заработной платы, начисленным обязательствам и др.) ПРИМЕР ПОСТРОЕНИЯ ОТЧЕТА КОСВЕННЫМ СПОСОБОМ Построим для нашего примера с ЗАО «Восток» отчет о движении денежных средств косвенным способом. Напомним, что косвенным способом может быть построен только раздел отчета, связанный с операционной 14 деятельностью, а разделы по инвестиционной и финансовой деятельности строятся только прямым способом. Для построения нам потребуются баланс и отчет о прибылях и убытках; БАЛАНС Активы Внеоборотные активы Основные средства 480 Амортизация (40) Итого внеоборотных активов 440 Оборотные активы Запасы 50 Банк 1180 Расчеты с заказчиками 150 Расходы будущих периодов 60 Расчеты с прочими дебиторами 20 Итого оборотных активов 1460 Итого активов 1900 Капитал Уставный капитал 1000 Нераспределенная прибыль 110 Итого капитал: 1110 Обязательства Долгосрочные обязательства Займы 600 Итого долгосрочных обязательств 600 Краткосрочные обязательства Расчеты с поставщиками 150 Начисленная зарплата 20 Расчеты по налогам 15 Начисленные проценты 5 Итого краткосрочных обязательств: 190 Итого обязательств: 790 Итого капитал и обязательства 1900 ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ Доход от реализации Себестоимость Валовая прибыль Расходы по зарплате Расходы по аренде Амортизация Операционная прибыль Расходы по процентам Выбытие основных средств 850 (350) 500 (130) (60) (50) 260 (20) 40 15 Прибыль до налогообложения Налог на прибыль Чистая прибыль 280 (100) 180 1. Возьмем из отчета о прибылях и убытках сумму прибыли до налогообложения, которая равна в нашем примере 280 тенге. 2. Произведем первую корректировку суммы чистой прибыли на расходы по амортизации (50 тенге). Эта информация тоже может быть получена из отчета о прибылях и убытках. 3. Вторая корректировка, которую нам надо произвести, это вычесть прибыль, полученную от продажи основных средств. В нашем случае прибыль была завышена на 40 тенге. 4. Так как, согласно выбранной учетной политике, мы отражаем выплаченные проценты в разделе, связанном с финансовой деятельностью, то в этом случае нам необходимо скорректировать чистую прибыль также и на расходы по процентам, которые у нас равны 20 тенге. 5. Четвертая корректировка будет касаться перехода от метода начислений к кассовому методу. Это потребует внести корректировку, равную величине изменений остатков по счетам, связанным с операционной деятельностью. В нашем случае это: расчеты с поставщиками, расчеты с заказчиками, запасы, расходы будущих периодов, начисленная зарплата. Изменения остатков по этим счетам отражаются далее в отчете о движении денежных средств следующим образом: Счета Обороты Изменение расчетов с поставщиками 150 Изменение расчетов с заказчиками (150) Изменение запасов (50) Изменение расходов будущих периодов (60) Изменение начисленной зарплаты 20 Существует простое правило, которое позволяет определить, какой знак надо ставить в отчете в зависимости от типа счета: оборот < 0 Тип счета оборот > 0 Активный + Пассивный + (обязательства и капитал) То есть если сумма запасов в отчетный период увеличилась, это значит, что сумму оборота по запасам необходимо проставить в отчете со знаком «минус». С другой стороны, если увеличился остаток по счету «Кредиторская задолженность поставщиков», это означает, что денежные средства выросли. 16 6. Последний шаг — это отражение суммы уплаченного налога на прибыль. Эта сумма обычно указывается прямым способом (то есть собственно сумма выплаченных налогов). В этом случае ее можно посчитать с помощью корреспонденции счетов (по проводкам типа Дт «Расчеты по налогу на прибыль» Кт «Расчетный счет»). Другой вариант определения нужной суммы заключается в использовании формулы: Оплата налога = Расходы по налогу на прибыль - Изменения остатков по счету «Начисленный налог на прибыль» В нашем примере оба способа дают следующую сумму: 100 - 15 = 85 тенге 7. Инвестиционный и финансовый разделы приводятся в отчете так же, как и в отчете, построенном прямым способом. ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ (КОСВЕННЫЙ СПОСОБ) Движение от операционной деятельности Чистая прибыль до налогообложения 280 Плюс: Амортизация 50 Выбытие основных средств (40) Начисленные проценты 20 Изменение расчетов с поставщиками 150 Изменение расчетов с заказчиками (150) Изменение запасов (50) Изменение расходов будущих периодов (60) Изменение начисленной зарплаты 20 Уплаченный налог на прибыль (85) Итого от операционной деятельности 135 Движение от инвестиционной деятельности: Приобретены основные средства 600 Проданы основные средства (130) Итого от инвестиционной деятельности (470) Движение от финансовой деятельности Взнос в уставный капитал 1000 Получен заем 600 Выплачены проценты (15) Выплачены дивиденды (70) Итого от финансовой деятельности 1515 Чистое движение денежных средств 1180 Входящее сальдо на начало года 0 Исходящее сальдо на конец года 1180 НЕДЕНЕЖНЫЕ ОПЕРАЦИИ Иногда предприятия осуществляют хозяйственные операции, которые не предусматривают движения денежных средств (например, бартерные сделки). Международные стандарты не содержат требований о включении или исключении из отчета о движении денежных средств неденежных 17 операций, связанных с основной деятельностью. Неденежные операции, связанные с инвестиционной и финансовой деятельностью, не нужно включать в сам отчет о движении денежных средств, а информация о таких операциях может быть раскрыта в Приложении. Такие операции могут включать; ► приобретение активов посредством финансового лизинга; ► товарообменные операции; ► превращение долговых обязательств в акции. ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ Поступление денежных средств от операционной деятельности позволяет компании оплачивать закупки, производить выплаты дивидендов, а также расти и развиваться. Выбытие денежных средств в результате операционной деятельности обозначает, что компания использует другой источник получения денежных средств, который в будущем может иссякнуть, если операционная деятельность компании будет неуспешной. Для анализа финансового состояния компании могут использоваться различные методики. Самыми главными вопросами являются ликвидность, прибыльность, потенциал роста и риски. Традиционно аналитики концентрируются на информации, полученной из отчета о прибылях и убытках и баланса, но в настоящее время все большее внимание уделяется анализу движения денежных средств и информации, отражаемой в отчете о движении денежных средств в сочетании с отчетом о прибылях и убытках и балансом. Информация о движении денежных средств представляет основу для анализа о направлении развития компании. Компания может получать денежные средства из внутренних источников путем осуществления успешной операционной деятельности и эффективной инвестиционной политики или из внешних источников путем заимствований или эмиссии дополнительных акций. В долгосрочной перспективе поступления денежных средств от операционной деятельности должны возрастать. Ни кредиторы, ни акционеры не будут долго поддерживать потребности компании в деньгах, если она не будет производить денежные средства из внутренних источников. Вполне возможно получить представление о внутренних источниках получения денежных средств путем анализа основных категорий отчета о движении денежных средств. В таблице №1 приведены различные комбинации движения денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Вариант операционная деятельность 1 + Инвестици- Финансовая Комментарий онная деятельност деятельность ь Компания получает деньги от + + основной деятельности, от продажи активов и от привлечения финансирования для того, чтобы накопить денежные 18 2 + - - 3 + + - 4 + - + 5 - + + 6 - - + 7 - + - 8 - - - средства, компания имеет высокую ликвидность и, возможно, готовится к тому, чтобы приобрести другую компанию. Компания использует деньги, полученные от основной деятельности, чтобы приобрести основные средства и произвести выплаты по займам. Компания использует деньги, полученные от основной деятельности, а также деньги, вырученные от продажи основных средств, для того чтобы погасить долги по займам или выплатить дивиденды акционерам. Компания использует деньги от основной деятельности и привлекает кредиты для того, чтобы расшириться. Проблемы компании с движением денежных средств от операционной деятельности покрываются за счет продажи основных средств и заимствованиями или эмиссией дополнительных акций. Компания быстро растет, но недостаток денежных средств от основной деятельности и приобретения основных средств покрывается путем привлечения долгосрочных займов. Компания компенсирует недостаток денежных средств от основной деятельности и необходимости выплат по займам путем продажи основных средств. Компания использует резервы для того, чтобы покрыть недостаток денежных средств от основной деятельности, выплат акционерам и приобретения основных средств. Варианты 1 и 8 встречаются редко. Вариант 1 может существовать, когда компания получает денежные средства от всех трех видов деятельности. Скорее всего, компания пытается накопить значительную сумму денежных средств из стратегических соображений. Вариант 8, когда денежные средства 19 расходуются по всем трем видам деятельности, возможен только в очень небольшом промежутке времени, если компания имеет денежные резервы. В долгосрочном плане эта ситуация приведет к банкротству. Варианты 2-4 показывают поступление денежных средств, которое может быть подкреплено поступлениями от инвестиционной (вариант 3) или финансовой (вариант 4) деятельности и может быть использовано для погашения займов, выплат дивидендов акционерам или расширения компании. Варианты 5-7, скорее всего, свидетельствуют о нездоровом финансовом состоянии компании, когда выбытие денежных средств в результате операционной деятельности погашается путем дополнительных заимствований или продажи внеоборотных активов. В целом, при анализе финансового состояния компании отчет о движении денежных средств нужно использовать в совокупности с остальными компонентами финансовой отчетности. ВЗАИМОСВЯЗЬ ФИНАНСОВЫХ ОТЧЕТОВ После построения основных финансовых отчетов, составленных в соответствии со стандартами МСФО, можно проверить правильность их построения путем сравнения контрольных цифр в разных отчетах. Напомним, что комплект финансовой отчетности, составляемой согласно международным стандартам, состоит из четырех основных финансовых отчетов: баланс; отчет о прибылях и убытках; отчет о движении денежных средств; отчет об изменениях в капитале. Все финансовые отчеты тесно взаимосвязаны между собой, и существуют контрольные цифры, которые позволяют проверить правильность построения отчетов. БАЛАНС 1997 1996 Активы Текущие активы 44864 35343 Включая денежные средства 8644 9778 Долгосрочные активы 230884 180749 Итого активов 275748 216092 Обязательства Текущие обязательства 51942 24763 Доля меньшинства 1684 596 Капитал Выпущенный 4450 2225 Казначейские обязательства 680 680 Нераспределенная прибыль 218652 189188 Итого капитал 222122 190733 Капитал и доля меньшинства 275748 216092 20 ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕН. СРЕДСТВ Движение от основной деятельности Движение от инвестиционной деятельности Движение от финансовой деятельности Чистое движение На начало периода На конец периода ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ Выручка Расходы от основной деятельности Доходы от основной деятельности Прочие доходы и расходы Прибыль до налогообложения Налог на прибыль Доля меньшинства Чистая прибыль ОТЧЕТ OB ИЗМЕНЕНИЯХ В КАПИТАЛЕ На 31 декабря 1995 г. Чистая прибыль за год Приобретение акций у акционеров Дивиденды На 31 декабря 1996 г. Чистая прибыль за год Выпуск акций Дивиденды На 31 декабря 1997 г. 1997 1996 65413 37916 -69684 -32502 8644 9778 -1134 3107 9778 6671 8644 9778 1997 1996 147087 -111527 35560 5924 41484 -11991 133 29626 119466 -84026 35440 5127 40567 -4051 -4636053 150567 36053 -273 -1634 190733 29626 2225 -462 222122 Давайте посмотрим на основные контрольные цифры. 1. Взаимосвязь между отчетом о прибылях и убытках и отчетом об изменениях в капитале Отчет об изменениях в капитале содержит цифры чистой прибыли, полученной за период составления отчета. Действительно, чистая прибыль является одной из составных частей изменения капитала за период. 2. Взаимосвязь между отчетом о движении капитала и балансом Итоговые цифры нераспределенной прибыли, рассчитанные с помощью отчета о движении капитала, должны совпадать с соответствующими цифрами, отраженными в балансе. 3. Взаимосвязь между балансом и отчетом о движении денежных средств Отчет о движении денежных средств в качестве проверочных данных содержит в себе цифры входящего и исходящего сальдо по счетам денежных средств за отчетный период. ПРИМЕР 4-9 21 Связи между балансом, отчетом о прибылях и убытках, отчетом об изменениях в капитале и отчетом о движении денежных средств ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕН. СРЕДСТВ 1997 Движение от основной деятельности 65413 Прибыль 41484 Корректировки Износ 20862 Резерв по сомнительным долгам 1254 Списание МБП 2341 Комиссия по инвест. Деятельности -4740 Доходы по процентам -207 Изменение покупат. Способности -446 Изменение дебиторской задолженности -3434 Изменение прочих текущих активов -5607 Изменение запасов -2506 Уменьшение задолженности по налогам -144 Уменьшение кредиторской задолженности 22966 Налоги на прибыль -6410 Итого от основной деятельности 65413 Движение от инвестиционной деятельности -69684 Движение от финансовой деятельности 3137 Чистое движение -1134 На начало 9778 На конец периода 8644 ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ Выручка Расходы от основной деятельности Зарплата Материалы Налоги Износ Прочие расходы Итого расходов от осн. Деятельности Доходы от основной деятельности Прочие доходы и расходы Прибыль до налогообложения Налог на прибыль Доля меньшинства Чистая прибыль 4. Взаимосвязь отчета о движении денежных средств (построенного косвенным способом) и отчета о прибылях и убытках Построение отчета о движении денежных средств косвенным способом подразумевает, что цифры для этого отчета могут быть получены из баланса и отчета о прибылях и убытках. Соответственно, для сравнения могут использоваться показатели чистой прибыли, а также некоторые статьи корректировок, например, амортизация. Связи между отчетом о прибылях и убытках и отчетом о движении денежных средств 102 ► Раздел 4 Почему не совпадает изменение дебиторской задолженности? Так как дебиторская задолженность была показана сомнительным долгам в размере 4 551 млн. в 1997 г. и 3659 млн. в 1996 г., следовательно значение задолженности: ► в 1996 г. ► в 1997 г. 22 ► изменение 9143+3659=12802 11685+4551=16236 16236-128О2=<543ЪБАЛАНС Активы Текущие активы Денежные средства Дебиторская задолженность Запасы Прочие текущие активы Итого текущие активы Долгосрочные активы Итого активов 8644 11685 7260 17275 44864 230884 ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕН. СРЕДСТВ Движение от основной деятельности Прибыль Корректировки Износ Резерв по сомнительным долгам Списание МБП ___ Комиссия по инвест, деятельности Измен. Доходы по процентам Изменение покуп. способности Изменение дебиторской задолженности Изменение прочих текущих активов Изменение запасов Уменьшение задолженности по налогам Уменьшение кредиторской задолженност: Налоги на прибыль > от основной деятельности Движен ie от инвестиционной деятельности Движен ie от финансовой деятельности вижение ю периода ■h периода 65413 41484 Связи между балансом и отчетом о движении денежных средств 5. Взаимосвязь между балансом и отчетом о движении денежных средств, построенным косвенным способом Для сравнения баланса и отчета о движении денежных средств, построенного косвенным способом, можно использовать изменения статей баланса за отчетный период. Эта взаимосвязь базируется на способе построения отчета о движении денежных средств, когда для корректировки чистой прибыли используются изменения по счетам. Обратите внимание на отдельный расчет, приведенный для статьи дебиторской задолженности. Дело в том, что в балансе эта статья показывается за вычетом резерва по сомнительным долгам, а в отчете о движении денежных средств показываются изменения только дебиторской задолженности (резерв по сомнительным долгам при этом не учитывается). Для того чтобы перейти от цифры в балансе к цифре в отчете о движении 23 денежных средств, потребуется также рассчитать изменение резерва по сомнительным долгам за отчетный период и прибавить его к цифре, взятой из баланса. Отчет о движении денежных средств. Взаимосвязь показателей финансовых отчетов ЮЗ 1 ТЕМА ДЛЯ 1. Обсудите отчет о движении денежных средств ОАО «Северсталь» 2000 г. f ОБСУЖДЕНИЯ Отчет о движении денежных средств на 31 декабря 2000 года (тыс. долл. США) 2000 1999 1998 Операционная деятельность: Прибыль до расходов по 656,7 289,7 158,3 финансовой деятельности 64 66 87 Корректировки прибыли: Амортизация (всего) 125,9 122,6 146,1 60 89 94 Курсовые разницы 2,909 (6,90 (105, 6) 069) Снижение стоимости основных 33,83 30,11 35,75 средств 5 8 4 Убыток от продажи основных 3,343 14,80 6,004 средств 7 Резервы по сомнительным долгам (6,35 (3,96 (72,7 7) 5) 04) Изменения в активах и обязательствах по операционной деятельности: Краткосрочные инвестиции (126, (10,9 166) 80) Дебиторская задолженность 7,335 15,57 64,46 покупателей и заказчиков 7 7 Дебиторская задолженность (87,2 19,88 7,534 связанных сторон 78) 6 Запасы (54,9 43,53 254,0 45) 9 34 НДС к возмещению (6,66 9,149 733 0) Другие налоги и расчеты по 5,533 (45,2 (20,2 социальному страхованию 90) 69) Прочие оборотные активы 1,946 (33,5 46,33 24 47) 3 (16,3 (15,1 (87,8 11) 98) 60) Кредиторская задолженностьпоставщикам и подрядчикам Кредиторская задолженность перед (9,02 (249) (130, связанными сторонами 5) 490) Авансы полученные (25) 2,481 (2,10 3) Прочие краткосрочные (18,9 (26,6 (34,1 обязательства 84) 52) 11) Прочие долгосрочные 533 1,470 343 обязательства Денежные поступления от 512,4 406,6 267,1 операционной деятельности 07 95 77 Проценты полученные 16,48 1,989 6 4 Проценты выплаченные (9,65 (22,1 (38,7 6) 60) 17) Налоги на прибыль уплаченные (232, (130, (90,9 277) 416) 98) Чистое поступление денежных 286,9 256,1 137,4 средств от операционной 58 08 68 деятельности Инвестиционная деятельность 2000 1999 1998 Поступления основных средств (96,9 (47,7 (62,1 52) 62) 89) Приобретение инвестиций (39,7 (8,52 (5,84 60) 7) 0) Поступления от продажи 465 инвестиций Поступления от продажи основных 943 11,95 4,813 средств 0 Денежные средства, (135, (44,3 (62,7 использованные по 769) 39) 51) инвестиционной деятельности Финансовая деятельность: Погашение краткосрочных (6,91 (89,6 (80,1 кредитов и займов 8) 59) 22) Поступления от долгосрочных 34,02 262 кредитов и займов 5 Дивиденды полученные 7 Поступления (использование) 27,10 (89,3 (80,1 денежных средств от финансовой 7 97) 15) деятельности 25 Влияние изменений валютных (528) (10,3 (2,74 курсов 64) 8) Чистое (уменьшение)/прирост 177,7 112,0 (8,14 денежных средств и их 68 08 6) эквивалентов Денежные средства и их 131,5 19,49 27,64 эквиваленты на начало года 07 9 5 Денежные средства и их 309,2 131,5 19,49 эквиваленты на конец года 75 07 9 104 ► Раздел 4 При использовании в совокупности с остальной финансовой отчетностью отчет ОСНОВНЫЕ i о движении денежных средств помогает пользователям оценить изменения в | ПОЛОЖЕНИЯ I финансовом положении предприятия. Отчет о движении денежных средств отражает изменения денежных и приравненных к ним средств предприятия. В отчете о движении денежных средств должны содержаться сведения о движении денежных средств за отчетный период с классификацией по видам деятельности (операционная, инвестиционная и финансовая деятельность). Предприятия могут применять прямой или косвенный метод определения движения денежных средств от операционной деятельности. Прямой метод содержит информацию о валовых поступлениях и платежах. Косвенный метод основан на увязке и корректировке данных о чистой прибыли или убытке. Неденежные операции требуют особого анализа и отражения в финансовой отчетности. •« СЛОВАРЬ Cash — денежные средства Cash equivalents — денежные эквиваленты Financial Activity — финансовая деятельность Investment Activity — инвестиционная деятельность Operation Activity — операционная деятельность Cash Flow Statement — отчет о движении денежных средств I ВОПРОСЫ ДЛЯ ОБСУЖДЕНИЯ 1. Зачем строится отчет о движении денежных средств? 2. Что такое операционная деятельность? .. ^ ,s 3. Что такое инвестиционная деятельность? 4. Что такое финансовая деятельность? 5. Чем отличается прямой способ построения отчета о движении денежных средств от косвенного? 6. К какой деятельности относятся проценты и дивиденды? t „Отчет о движении денежных средств. Взаимосвязь показателей финансовых отчетов 26 105 1. Отчет о движении денежных средств раскрывает изменения, произошедшие в отчетном периоде: а) в дебиторской задолженности предприятия; б) в кредиторской задолженности предприятия; ■ > ,.ч,с ;к в) в денежных средствах и их эквивалентах; ---^■-.^- :■'.■ -'У '"■■'■ г) в основных средствах предприятия. 2. Отчет о движении денежных средств включает в себя все перечисленные разделы, за исключением: г а) реализационной деятельности; б) основной деятельности; в) инвестиционной деятельности; г) финансовой деятельности. 3. Высоколиквидные краткосрочные инвестиции, которые могут быть быстро конвертированы в деньги с незначительным риском изменения ценности, называются: а) расходы будущих периодов; ----= б) начисленные доходы; в) денежные эквиваленты; г) краткосрочная дебиторская задолженность. 4. Получение дивидендов от инвестиций в акции отражается в отчете о движении денежных средств в разделе: а) неденежные инвестиции и финансовая деятельность; б) операционная деятельность, в) инвестиционная деятельность, г) финансовая деятельность. 5. Выдача кредитов другому предприятию отражается в разделе: а) неденежные инвестиции и финансовая деятельность; б) операционная деятельность; в) инвестиционная деятельность; * "^г " * г) финансовая деятельность. 6. Выпуск облигаций отражается в отчете о движении денежных средств в разделе: а) неденежные инвестиции и финансовая деятельность; б) операционная деятельность; -^~ •* в) инвестиционная деятельность; г) финансовая деятельность. " ' "''-' Л ' --' .?■«-..■-*■7. Все перечисленное ниже приводится в разделе «Финансовая деятельность» отчета о движении денежных средств, составленного по прямому методу, за исключением: а) выпуска обыкновенных акций; б) выкупа ранее выпущенных акций; в) выплаты дивидендов денежными средствами 27 ТЕСТЫ НА ЗНАНИЕ 106 ► Раздел 4 ТЕСТЫ НА ЗНАНИЕ 8. Если сумма поступлений денег от покупателей составила 634,000 руб., а расчеты с заказчиками сократились на 19,400 руб. за тот же период, то величина продаж составила: а) 653,400; б) 614,600; в) 634,800; г) недостаточно информации. 9. Компания объявила величину дохода в виде процентов равной 29,450 руб. В то же время сумма процентов к получению сократилась на 2,600 руб. Определите величину оплаченных процентов: а) 26,850; . .. . , , ; б) 29,450; ... .. ..' , -. .. .;. ..'■ в) 32,050; ,v ..... :. ;.. - . г) недостаточно информации. 10. Компания начала год с дебиторской задолженностью за поставленные в кредит товары в сумме 46,700 руб. и закончила год с величиной дебиторской задолженности 31,900 руб. Величина продаж за год составила 687,000 руб. Определите величину денежных поступлений по задолженности: а) 701,800; б) 672,200; . ' в) 733,700; г) 655,100. ТЕСТЫ НА ПОНИМАНИЕ 1. В чем различие прямого и косвенного методов составления отчета о движении денежных средств? 2. Можно ли по отчету о движении денежных средств, составленному косвенным методом, определить, есть ли у компании операции, не связанные с движением денежных средств? Можно ли получить ту же информацию на основании данных отчета о движении денежных средств, составленного прямым методом? 3. Приведите основные варианты отчета о движении денежных средств и объясните, как их можно интерпретировать. 4. Классифицируйте приведенные ниже хозяйственные операции на операционную, инвестиционную и финансовую деятельность: ► приобретение основных средств; . „, ► выплата дивидендов; _ , ► погашение займов; ► выдача денежных средств в подотчет; ► продажа основных средств; f ► продажа товаров; ► оплата аренды. 28 ТЕСТЫ НА УМЕНИЕ 1. В недавно открытой парикмахерской в течение первого месяца работы зарегистрированы следующие события: - 1 августа 1999 г. владелец внес 2,000 руб. на счет парикмахерской; - 2 августа закуплены расходные материалы на 600 руб.; - 3 августа уплачено 500 руб. арендной платы за помещение; Отчет о движении денежных средств. Взаимосвязь показателей финансовых отчетов Ю7 - 5 августа произведена установка мебели, закупленной в кредит за 1,200 руб., причем эта сумма должна быть возвращена тремя равными долями в течение августа, сентября и октября; -парикмахерская открылась 12 августа и в первую неделю, которая закончилась 16 августа, денежные поступления составили 825 руб.; - 17 августа выплаты ассистенту составили 125 руб.; - поступления денег от предоставления услуг в последующие две недели, заканчивающиеся 31 августа, составили 1,900 руб.; - 31 августа была выплачена первая часть задолженности за мебель; - 31 августа были произведены выплаты собственникам парикмахерской в сумме 900 руб. Требуется подготовить отчет о движении денежных средств прямым методом. УПРАЖНЕНИЯ ТЕСТЫ НА УМЕНИЕ 2. Составьте баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств прямым способом на основе следующей информации, собранной по окончании первого месяца работы компании «Авеста»: Хозяйственные Сум операции ма Расчеты с 100 поставщиками Расчеты с 200 покупателями 0 Входящее сальдо по 0 денежным средствам Исходящее сальдо по 333 денежным средствам 00 Поступление денежных средств: Получено от 650 покупателей 0 Вклад учредителей в 500 уставный капитал 00 Продажа основных 220 29 средств Уставный капитал Дивиденды Основные средства Офисные принадлежности Расход денежных средств: Приобретение основных средств Дивиденды 00 500 00 210 0 180 00 500 400 00 210 0 Выплаты поставщикам 310 и сотрудникам 0 Расходы на аренду 110 0 Нераспределенные 0 прибыли на начало месяца Расходы на зарплату 120 0 Доход от оказания 850 услуг 0 Расходы на содержание 400 офиса 1. Какова эффективность данного предприятия? 2. Назовите основные источники получения денежных средств. 3. На какие нужды используются деньги? 4. Какой вывод о финансовом благополучии компании может сделать потенциальный инвестор? 5. Можно ли сказать об этой компании, что она, скорее всего, расширяется? ВОПРОСЫ ДЛЯ ОБСУЖДЕНИЯ К ТЕСТУ НА УМЕНИЕ108 ► Раздел 4 УПРАЖНЕНИЯ, ВОПРОСЫ ДЛЯ ОБСУЖДЕНИЯ К ТЕСТУ НА 30 УМЕНИЕ 6. На основе следующей информации составьте сокращенные отчеты (только по разделам) о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств прямым и косвенным способом. В конце года из бухгалтерии компании получена следующая информация: Статья Сумма Расходы по зарплате 10 400 Доходы по процентам 800 Получено от выпуска обыкновенных акций 31 000 Объявлено и получено дивидендов 22 000 Получено денежных средств по процентам 7 000 Выплачено зарплаты 110 000 Продажи в кредит 358000 Выдан заем другой компании 42 000 Получено от продажи завода (включая 1000 рублей убытка) 18 000 Получено от покупателей 369 000 Получено денежных средств по дивидендам 3 000 Выплачено поставщикам 319 000 Продажи за наличный расчет 92 000 Амортизация основных средств 32 000 Получено от краткосрочных займов 38 000 Выплачено по долгосрочным долгам 57 000 Начислены и выплачены проценты 11 000 Получено по долгам 51 0000 Получено от продажи инвестиций (включая 13 000 рублей прибыли) 22 000 31 Амортизация нематериальных активов 5 000 Приобретение товаров в кредит 297 000 Начислено и выплачено налога на прибыль 16 000 Выплачено денежных средств при приобретении основных средств 83 000 Себестоимость продаж 284 000 Денежные средства на начало года 83 000 Денежные средства на конец года 54 000 32
