Корни последнего глобального кризиса кроются в многовековых несоответствиях

Корни последнего глобального кризиса кроются в многовековых несоответствиях
разнонаправленных тенденций в развитии человечества и изменений, вызванных
этим несоответствием, в общественном развитии. То есть причины появления
проблемы глобального масштаба кроются в самой истории становления современной
цивилизации, породившей обширный кризис индустриального общества, который
охватил весь комплекс взаимодействия людей друг с другом, с обществом, с
природой и затронул жизненные интересы всего человечества. Глубокая оценка этих
процессов и современного состояния мирового сообщества представлена в
концептуальных работах «Пятый путь» и «Ключи от кризиса», автором которых
является Президент Казахстана Нурсултан Назарбаев. Как отметил Глава
государства, «...главной причиной глобального кризиса является генетическая
дефектность мировых резервных валют... Ни одна из резервных валют сегодня не
может реально оценивать, измерять, обменивать, переносить истинную стоимость
товаров и услуг. И, соответственно, сложившийся порядок эмиссии и обращения
мировых валют не отвечает никаким критериям законности, демократичности,
конкурентности, эффективности, контроля со стороны пользователей валют...».
Научные работы «Пятый путь» и «Ключи от кризиса», на мой взгляд, наиболее полно
раскрывают причины основных мировых дисбалансов, без устранения которых трудно
рассчитывать на устойчивое развитие глобальной экономики. Главный дисбаланс –
это глобальный характер финансовых рынков и национальный характер их
регулирования. Следующая причина заключена в том, что основополагающей
мировой валютой продолжает оставаться доллар США, который все еще не имеет
товарной стоимости. Поэтому рынки тяготеют к созданию «пузырей». И наконец,
новый дисбаланс – это последствия проводимой в мире мягкой денежно-кредитной
политики. В связи с этим, как пишет автор «Ключей от кризиса», сегодня возникла
настоятельная необходимость усиления финансовой дисциплины.
Кроме того, дисбаланс вызывает и тот факт, что целесообразность и эффективность
рынков до сих пор определяет произвол людей. В связи с этим особое внимание в
государственном управлении и регулировании рыночного развития необходимо
уделять следованию экономическим законам, поскольку они являются законами
общественных действий. При этом важным является понятие «резервная валюта», то
есть иностранная валюта, в которой центральные банки других государств
накапливают и хранят резервы для международных расчетов по внешнеторговым
операциям и иностранным инвестициям. Резервная валюта служит базой
определения валютного паритета и валютного курса для других стран, широко
используется для проведения валютной интервенции с целью регулирования курса
валют стран – участниц мировой валютной системы. Статус резервной валюты дает
преимущества стране-эмитенту: возможность покрывать дефицит платежного
баланса национальной валютой, содействовать укреплению позиций национальных
корпораций в конкурентной борьбе на мировом рынке. В то же время выдвижение
иностранной валюты на роль резервной возлагает определенные обязанности на
экономику страны, которой принадлежит эта валюта: необходимо поддерживать
относительную стабильность этой валюты, не прибегать к девальвации, валютным и
торговым ограничениям. Статус резервной валюты вынуждает страну-эмитента
принимать меры по ликвидации дефицита платежного баланса и подчинять
внутреннюю экономическую политику задаче достижения внешнего равновесия.
Такая глобальная валютная система, по мнению многих ученых, является переходной
от моновалютной к многовалютной. И мировой кризис 2007–2012 годов неизбежно
ускорит этот переход: во время кризиса ярко проявилась дуалистичная природа
американского доллара, который одновременно является национальной валютой
США и мировыми деньгами. Причем противоречия между функциями доллара как
национальной и международной валюты сегодня продолжают нарастать. Автор книг
«Пятый путь» и «Ключи от кризиса» пишет, что отдельная национальная валюта
сегодня не в состоянии выполнять функции глобальной валюты в условиях
глобализации экономики.
Мировые эксперты уже определили 7 возможных вариантов развития мировой
валютной системы. Это – золотой стандарт; моновалютная система на основе
доллара; двувалютная система на основе доллара и евро; поливалютная система на
основе большого количества основных резервных валют; система, предполагающая
создание единой мировой резервной валюты, в качестве которой выступают
специальные права заимствования; система, основанная на региональных валютах и
региональных эмиссионных центрах; многотоварный стандарт. При этом наиболее
вероятным вариантом формирования мировой резервной валюты считается система,
основанная на специальных правах заимствования (СДР). Серьезное преимущество
этого варианта – его поддержка Китаем. Председатель Народного банка Китая Чжоу
Сяочуань перед Лондонским саммитом G20 заявил, что специальные права
заимствования МВФ должны заменить доллар в качестве мировой резервной валюты.
Таким образом, переход от доллара к СДР лежит в русле перехода к поливалютной
системе в целях ухода от рисков доллара США за счет некоторой диверсификации.
Напомню, что СДР представляют собой безналичные деньги в виде записей на
специальном счете страны в МВФ. Стоимость СДР рассчитывается на основе
стандартной «корзины», включающей основные мировые валюты.
Однако, чтобы построить полноценную мировую финансовую систему, в которой не
было бы тех огромных перекосов торговых балансов, которые характерны для
существующей международной системы, СДР должны быть не корзиной валют, а
полным аналогом того, чем когда-то было золото в мировой экономике. То есть они
должны стать, во-первых, средством государственного сбережения, а во-вторых,
единственным легальным общепризнанным средством международных расчетов.
Только создание условий, при которых оборот новых финансовых знаков будет
закреплен международным законодательством как единственно легальный, СДР
получат практическое наполнение в виде международного товарооборота.
В связи с этим звучат предложения создать новую систему, схожую с БреттонВудскими соглашениями, которая регулировала бы обменные курсы и обязывала
центробанки стран проводить интервенции для поддержки или ослабления своих
валют. Таким образом, выход из ситуации, сложившейся в мировых финансах в
начале ХХI века, лежит в глобальной плоскости – в создании Мирового валютного
союза. Его основой должен стать Мировой обменный валютный банк (МОВБ),
который будет распорядителем всех валютных счетов в парциальных валютах, а
центральные банки стран-участниц будут иметь в нем корреспондентские счета в
мировой валютной единице.
Объективными предпосылками возникновения резервной или мировой валюты
являются господствующие позиции небольшой группы стран в мировом
производстве, экспорте товаров и капиталов, в золотовалютных резервах. А также
развитая сеть кредитно-банковских учреждений этих стран, в том числе за рубежом,
организованный и емкий рынок ссудных капиталов, либерализация валютных
операций, свободная обратимость валюты, что обеспечивает спрос на нее другими
странами. На мой взгляд, совсем скоро настанет пора переходить на понятие
«мировая валюта», так как в категории «резервная валюта» формально сделан
акцент лишь на одну функцию – резервную – мировых денег (точнее, средства
накопления) без учета двух других функций. Между тем современные мировые деньги
– это национальные деньги, выполняющие функции интернациональной меры
стоимости, средства платежа (при погашении международных обязательств) и
средства накопления (государственных и частных резервов).
Президент Казахстана Н. Назарбаев в статье «Пятый путь» одним из первых
выдвинул предложения по решению данной проблемы. Их суть состоит в
объединении усилий группы близких стран по разработке и введению в обращение
наднациональной расчетно-платежной единицы (а затем и валюты) принципиально
нового класса. Радикальная новизна пути, предложенного автором, состоит в
целенаправленном переходе от старых валютных единиц иллюзорной оценки
стоимости к новым инструментам реальной оценки истинной ценности товаров и
услуг.
При этом Президент Казахстана дает более широкое определение нового класса
региональных и мировых финансовых инструментов, идущих на смену старым. Новые
инструменты характеризуют 7 параметров. Во-первых, это новая законная мировая
валюта в отличие от старой, дозаконной или даже незаконной мировой резервной
валюты. Кроме того, это новая демократическая валюта, эмитируемая новым
демократическим эмиссионным центром в интересах всего человечества, в отличие
от старой тоталитарной валюты, эмитируемой финансовым центром одной страны в
интересах узкой группы лиц. В-третьих, это новые финансовые инструменты
реального измерения истинной стоимости товаров и услуг. В-четвертых, это
инструменты контролируемого производства прибыли, в отличие от старых
инструментов бесконтрольного накопления; в-пятых, это инструменты целевой
конкуренции и прибыли, служащие единым долгосрочным целям развития всего
человечества, в отличие от старых инструментов, служащих эгоизму и наживе. Кроме
того, новые финансовые инструменты ориентированы на конкуренцию и прибыль,
укрепляющие единые ценности развития стран, народов, мира и человечества, в
отличие от старых инструментов внеценностной конкуренции и прибыли. И, вседьмых, это новые финансовые инструменты осмысленной прибыли, конкуренции и
развития, наполненные высшим смыслом ради развития стран и народов, мира и
человечества, в противовес старым инструментам бессмысленного накопления и
потребительства.
Очевидно, что разработка и внедрение валюты с такими принципиально новыми
качествами есть верный путь выхода человечества из глобального кризиса. Такой
путь радикально меняет принцип построения мировой валютно-финансовой системы
и гарантирует устранение глубинной причины сегодняшнего мирового финансового
кризиса. Поэтому необходимо новую валюту обеспечить реальным товаром со
стоимостью. Известно, что среди всех товаров денежную функцию лучше всех
способно исполнять золото. Оно было наднациональной валютой не одну сотню лет и
приобрело такую роль не благодаря какому-то соглашению правительств, а
исключительно своим физическим свойствам. Именно на золотом содержании
официально основывалась роль доллара в международных расчетах до 1971 года.
Позже выяснилось, что доллар и без золотого содержания продолжал пользоваться
доверием, достаточным для роли мировой валюты. В этих условиях глава центробанка Китая Чжоу Сяочуань в своем выступлении перед Лондонским саммитом G20
напомнил слова лорда Кейнса, который еще в 1940-х предлагал ввести
«международную валютную единицу под названием «банкор», основанную на
ценности 30 распространенных товаров». Увы, сожалеет Чжоу, тогдашние мировые
лидеры недальновидно отвергли этот план и соорудили Бреттон-Вудскую систему.
Поэтому задача разработки и внедрения валюты нового класса остается насущной.
Для начала нужны желание и воля будущих пользователей новой валюты. А также
оформление этого желания в единую организацию, способную решать эту задачу
практически.
Исходя из этого в качестве одного из вероятных и, более того, предпочтительных
вариантов формирования посткризисной глобальной валютной системы считается
многотоварный стандарт. Под этим следует понимать систему, основанную на единой
мировой валюте, расчет курса которой по отношению к национальным валютам
осуществляется исходя из достаточно широкого перечня общепризнанных (как
правило, биржевых) цен товаров.
Здесь надо исходить из следующих соображений. Первое – единая мировая валюта
должна быть свободна от национальных интересов, рисков и особенностей
формирования цены и национальных денежных единиц. Это означает необходимость
уйти от стандартов мировой валютной системы, основанных на национальных
валютах. Ведь в отличие от СДР многотоварный стандарт использует не корзину
валют, а корзину биржевых товаров, что автоматически исключает какие-либо мотивы
субъективного или национального характера при формировании курса валюты.
Во-вторых, единая мировая валюта должна быть надежной. В кризисные моменты
развития мировой экономики инвесторы перераспределяют свои вложения в пользу
наиболее надежных валют, золота и других драгметаллов, а также запасов наиболее
ликвидных биржевых товаров. В условиях резкого ослабления надежности
национальных валют естественным убежищем инвесторов остается набор товаров,
включающий в себя золото и другие драгметаллы. С этой точки зрения
многотоварный стандарт предлагает инвесторам заведомо более надежный
инструмент, чем существующие инструменты размещения резервов. Следует учесть,
что в реальности валютные резервы размещаются не в наличную валюту, а в
государственные облигации стран, эмитирующих данную валюту и надежность
которых основана лишь на честном слове правительств этих стран.
Если наднациональная валюта будет рассчитываться на основе представительной
корзины биржевых товаров – золота, серебра, нефти, металлов, зерна, то она
соединит в себе достоинства и золотого стандарта, и валютного. Таким образом
произойдет «заземление» глобальной валютной системы, но на новом уровне.
И, в-третьих, единая мировая валюта должна реализовывать функции всеобщего
эквивалента. Именно благодаря этому серебро и золото становились основами
валютных систем. Валюта многотоварного стандарта свободна от ограничений и
недостатков драгметаллов как вариантов всеобщего эквивалента, но способна
выполнять все те функции всеобщего эквивалента, которые выполняли серебро и
золото.
Литература
1. Н.Назарбаев. Ключи от кризиса // Российская газета - Центральный выпуск № 4839
от 2 февраля 2009 г.
2. Н.Назарбаев. Пятый путь. Истоки кризиса и пути его лечения (программная статья)