З А К О Н о рынке ценных бумаг N 199
реклама
ЗАКОН о рынке ценных бумаг N 199-XIV от 18.11.98 Переопубликован: Мониторул Офичиал N 183-185/655 от 10.10.2008 Мониторул Офичиал ал Р.Молдова N 27-28/123 от 23.03.1999 *** СОДЕРЖАНИЕ Раздел I ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ Глава 1 ОТНОШЕНИЯ, РЕГУЛИРУЕМЫЕ НАСТОЯЩИМ ЗАКОНОМ Статья 1. Объект и субъекты закона Статья 2. Сфера применения закона Статья 3. Основные понятия Раздел II ЦЕННЫЕ БУМАГИ Глава 2 ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ Статья 4. Формы ценных бумаг Статья 5. Материализованные ценные бумаги Статья 6. Нематериализованные именные ценные бумаги Статья 7. Реестр Статья 8. Номинальный владелец Глава 3 ЭМИССИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ Статья 9. Этапы эмиссии ценных бумаг Статья 10. Решение об эмиссии ценных бумаг Статья 11. Регистрация государственных ценных бумаг Глава 4 ПУБЛИЧНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ НА ПЕРВИЧНОМ РЫНКЕ Статья 12. Общие положения Статья 13. Общие требования к проспекту публичного предложения на первичном рынке Статья 14. Регистрация публичного предложения ценных бумаг на первичном рынке Статья 15. Основания для отказа в регистрации публичного предложения ценных бумаг на первичном рынке Статья 16. Внесение изменений и дополнений в проспект публичного предложения ценных бумаг на первичном рынке Статья 17. Особенности осуществления публичного предложения ценных бумаг на первичном рынке Статья 18. Отчет о результатах дополнительной эмиссии ценных бумаг 1.">Статья 181. Особенности осуществления эмиссии облигаций Статья 19. Порядок осуществления публичного предложения ценных бумаг на вторичном рынке Статья 20. Изменение сведений о ценных бумагах, размещенных с использованием публичного предложения на первичном рынке Глава 5 ПУБЛИЧНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ НА ВТОРИЧНОМ РЫНКЕ Статья 21. Основные требования к публичному предложению на вторичном рынке Статья 22. Регистрация публичного предложения на вторичном рынке Статья 23. Осуществление публичного предложения на вторичном рынке Глава 6 ОБРАЩЕНИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ Статья 24. Сделки, предметом которых являются ценные бумаги Статья 25. Исключена Статья 26. Передача права собственности на именные ценные бумаги 1.">Статья 261. Прямая передача собственности на ценные бумаги Статья 27. Реализация прав, удостоверенных ценными бумагами Статья 28. Обременение ценных бумаг обязательствами Статья 29. Особенности размещения и обращения иностранных ценных бумаг в Республике Молдова Статья 30. Приобретение ценных бумаг иностранными инвесторами Статья 31. Дробление, консолидация, конвертирование и аннулирование ценных бумаг Раздел III ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ УЧАСТНИКИ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ Глава 7 ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ Статья 32. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг Статья 33. Брокерская деятельность Статья 34. Дилерская деятельность Статья 35. Андеррайтинговая деятельность Статья 36. Деятельность по доверительному управлению инвестициями Статья 37. Деятельность по ведению реестра Статья 38. Депозитарная деятельность Статья 39. Расчетно-клиринговая деятельность Статья 40. Деятельность по оценке ценных бумаг и относящихся к ним активов 1.">Статья 401. Деятельность по инвестиционному консалтингу и консалтингу Статья 41. Центральный депозитарий Статья 42. Приостановление деятельности и ликвидация профессиональных участников рынка ценных бумаг Статья 43. Особенности деятельности банков и других финансовых учреждений на рынке ценных бумаг Глава 8 ФОНДОВАЯ БИРЖА Статья 44. Общие положения Статья 45. Члены фондовой биржи Статья 46. Органы управления и служащие фондовой биржи Статья 47. Биржевые правила Статья 48. Порядок допуска ценных бумаг к обращению на фондовой бирже Статья 49. Условия деятельности фондовой биржи Глава 9 САМОРЕГУЛИРУЕМАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ Статья 50. Общие положения Статья 51. Правила и стандарты саморегулируемой организации Глава 10 РЕГЛАМЕНТАЦИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ УЧАСТНИКОВ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ Статья 52. Лицензирование деятельности участников рынка ценных бумаг Статья 53. Требования, предъявляемые к профессиональным участникам рынка ценных бумаг Раздел IV ЗАЩИТА ИНТЕРЕСОВ ИНВЕСТОРОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ Глава 11 РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ Статья 54. Раскрытие информации эмитентом Статья 55. Раскрытие информации профессиональным участником рынка ценных бумаг Статья 56. Раскрытие информации фондовой биржей Статья 57. Раскрытие информации саморегулируемой организацией Статья 58. Раскрытие информации владельцем ценных бумаг Глава 12 ПРИВИЛЕГИРОВАННАЯ ИНФОРМАЦИЯ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ Статья 59. Инсайдеры Статья 60. Требования, предъявляемые к инсайдеру Глава 13 РЕКЛАМА НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ Статья 61. Требования, предъявляемые к рекламе Статья 62. Информация, не являющаяся рекламой на рынке ценных бумаг Статья 63. Ограничения, налагаемые на рекламу ценных бумаг Статья 64. Дополнительное основание для прекращения действия договора на рекламу ценных бумаг Глава 14 ОТВЕТСТВЕННОСТЬ ЗА НАРУШЕНИЯ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ Статья 65. Манипулирование на рынке ценных бумаг Статья 66. Другие нарушения законодательства на рынке ценных бумаг Статья 67. Ответственность за нарушения законодательства на рынке ценных бумаг Глава 15 ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ И ПЕРЕХОДНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ Статья 68. Вступление в силу настоящего закона Примечание: По всему тексту закона слова "управление инвестициями", "об управлении инвестициями" заменить соответственно словами "доверительное управление инвестициями", "о доверительном управлении инвестициями", а слово "менеджер" – словами "доверительный управляющий" в соответст. с Законом N 201-XVI от 28.07.05, в силу 12.08.05 Парламент принимает настоящий органический закон. Раздел I ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ Глава 1 ОТНОШЕНИЯ, РЕГУЛИРУЕМЫЕ НАСТОЯЩИМ ЗАКОНОМ Статья 1. Объект и субъекты закона (1) Настоящий закон регулирует отношения, возникающие при эмиссии и обращении ценных бумаг на территории страны, устанавливает общие положения о деятельности на рынке ценных бумаг, меры по защите интересов инвесторов, предусматривает ответственность за нарушения законодательства на рынке ценных бумаг. (2) Субъектами настоящего закона являются: а) Национальная комиссия по финансовому рынку (далее – Национальная комиссия), являющаяся автономным публичным органом, действующим в соответствии с Законом о Национальной комиссии по финансовому рынку, который регулирует деятельность участников небанковского финансового рынка и выдает разрешения на такую деятельность, осуществляет надзор за соблюдением законодательства участниками небанковского финансового рынка, а также уполномочен управлять рынком ценных бумаг и приводить в действие настоящий закон; b) эмитенты, участники, в том числе профессиональные, рынка ценных бумаг. [Ст.1 изменена Законом N 144 от 02.07.2010, в силу 13.07.2010] [Ст.1 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] [Ст.1 изменена Законом N 130-XVI от 07.06.2007, в силу 06.07.2007] Статья 2. Сфера применения закона (1) Действие настоящего закона распространяется на ценные бумаги, которые одновременно характеризуются следующими признаками: a) выпускаются к размещению; b) принадлежат к определенному классу; c) удостоверяют одинаковые права внутри одного класса, независимо от выпуска ценных бумаг и способа их приобретения; d) обращаются на рынке ценных бумаг в соответствии с требованиями настоящего закона. (2) Действие настоящего закона не распространяется на ценные бумаги, выпущенные Национальным банком Молдовы, банками и являющиеся инструментами денежного рынка, такими как банковские депозитарные сертификаты и банковские векселя, а также на векселя, выпущенные в соответствии с Законом о векселях. Условия, порядок выпуска и обращения ценных бумаг, выпущенных банками и являющихся инструментами денежного рынка, регламентируются Национальным банком Молдовы по согласованию с Национальной комиссией. Условия, порядок выпуска и обращения ценных бумаг (долговых облигаций), выпущенных Национальным банком Молдовы, регламентируются этим банком. (3) Эмиссия, размещение и обращение государственных ценных бумаг регламентируются Законом о публичном долге, государственных гарантиях и государственном рекредитовании № 419-XVI от 22 декабря 2006 года и другими нормативными актами, принятыми в его исполнение. Настоящий закон регулирует обращение на фондовой бирже государственных ценных бумаг со сроком обращения свыше одного года. [Ст.2 дополнена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] [Ст.2 изменена Законом N 231-XVI от 02.11.2007, в силу 23.11.2007] [Ст.2 изменена Законом N 296-XV от 28.07.04, в силу 06.08.04] [Ст.2 изменена Законом N 902-XIV от 24.03.2000] Статья 3. Основные понятия В настоящем законе используются следующие понятия: биржевая деятельность на рынке ценных бумаг (далее – биржевая деятельность) – организованная деятельность рынка ценных бумаг, осуществляемая профессиональным участником рынка ценных бумаг, направленная на создание инфраструктуры и предоставление услуг, обеспечивающих совершение между участниками рынка ценных бумаг гражданско-правовых сделок, предметом которых являются ценные бумаги; деятельность по доверительному управлению инвестициями – осуществление доверительным управляющим – профессиональным участником рынка ценных бумаг доверительного управления переданными ему в результате заключения соответствующего договора: a) ценными бумагами; b) денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; c) ценными бумагами и денежными средствами, получаемыми в процессе доверительного управления ценными бумагами; брокерская деятельность – совершение сделок купли-продажи ценных бумаг профессиональным участником рынка ценных бумаг в качестве поверенного или комиссионера, действующим на основании договора поручения или комиссии, а в случае отсутствия в договоре указаний на полномочия поверенного или комиссионера – на основании доверенности на совершение указанных сделок; расчетно-клиринговая деятельность – деятельность, осуществляемая профессиональным участником рынка ценных бумаг, которая сводится к производству операций по сбору, сверке, корректировке информации о сделках купли-продажи ценных бумаг, к подготовке документов для исполнения сделок, зачету взаимных обязательств профессиональных участников рынка ценных бумаг в рамках проведения расчетов с ценными бумагами по сделкам, а также к осуществлению расчетов путем передачи денежных средств и ценных бумаг; дилерская деятельность – покупка ценных бумаг профессиональным участником рынка ценных бумаг от своего имени и за свой счет для последующей их продажи в целях получения прибыли; депозитарная деятельность – оказание профессиональным участником рынка ценных бумаг услуг по хранению ценных бумаг и/или учету прав депонентов на ценные бумаги; деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг (далее – деятельность по ведению реестра) – деятельность профессионального участника рынка ценных бумаг по сбору, регистрации, обработке и хранению данных для создания и функционирования системы ведения реестра владельцев именных ценных бумаг, а также по предоставлению содержащихся в реестре данных владельцам именных ценных бумаг; андеррайтинговая деятельность – посредническая деятельность, совершаемая профессиональным участником рынка ценных бумаг при эмиссии ценных бумаг от имени эмитента в целях осуществления первичного публичного предложения и размещения ценных бумаг эмитента; аннулирование ценных бумаг – совокупность действий эмитента по гашению и/или уничтожению ценных бумаг в порядке, установленном настоящим законом и иными нормативными актами; обращение ценных бумаг – процесс, включающий передачу и регистрацию права собственности на ценные бумаги в результате осуществления сделок их купли-продажи, мены, дарения, наследования, займа, других гражданско-правовых сделок; класс ценных бумаг – совокупность ценных бумаг одного вида, выпущенных одним эмитентом, обеспечивающих их собственникам одинаковые права и имеющих одинаковые отличительные признаки. Все бумаги одного класса, независимо от их выпуска, имеют один государственный регистрационный номер; консолидация ценных бумаг – реструктуризация предыдущей эмиссии (эмиссий) находящихся в обращении ценных бумаг эмитента определенного класса, осуществленная путем замены всех ценных бумаг соответствующего класса на меньшее их количество с пропорциональным уменьшением числа ценных бумаг у всех собственников. Если ценные бумаги имеют номинальную стоимость, их консолидация сопровождается ее пропорциональным увеличением; консалтинг – оказание профессиональным участником рынка ценных бумаг дополнительных услуг по консультированию клиентов в области лицензируемой деятельности; инвестиционный консалтинг – предоставление профессиональным участником рынка ценных бумаг персональных рекомендаций клиенту относительно одной или нескольких сделок с ценными бумагами; типовой договор – установленная Национальной комиссией модель договора по основным видам обслуживания участников рынка ценных бумаг. Выполнение условий такого договора является обязательным для заключивших его сторон. В него могут вводиться дополнительные условия, не противоречащие установленным нормам; конвертирование ценных бумаг – изъятие эмитентом из обращения и аннулирование всех ценных бумаг одного класса путем их обмена на ценные бумаги другого класса данного эмитента (если это предусмотрено решением об эмиссии этих ценных бумаг) или ценные бумаги иного эмитента (в случае реорганизации данного эмитента); депонент – лицо, пользующееся услугами депозитария; центральный депозитарий ценных бумаг (далее – центральный депозитарий) – профессиональный участник рынка ценных бумаг, оказывающий услуги по учету прав депонентов на ценные бумаги, клирингу и расчету сделок, совершенных на биржевом рынке; владелец существенной доли – физическое лицо, юридическое лицо, группа аффилированных лиц и/или группа лиц, действующих совместно, которой принадлежит, прямо или косвенно, доля в размере не менее 5 процентов уставного капитала эмитента или его ценных бумаг с правом голоса; владелец ценных бумаг – лицо, которое владеет ценными бумагами на основании права собственности (собственник) или на основании договора (номинальный владелец); номинальный владелец ценных бумаг (далее – номинальный владелец) – профессиональный участник рынка ценных бумаг, который владеет ценными бумагами от своего имени по поручению собственников или других номинальных владельцев ценных бумаг и не является собственником этих ценных бумаг; раскрытие информации на рынке ценных бумаг (далее – раскрытие информации) – обеспечение доступности соответствующей информации для всех заинтересованных в этом лиц в порядке, гарантирующем получение такой информации независимо от целей ее получения; передаточное распоряжение – распоряжение зарегистрированного лица или иного лица, установленного законодательством, о передаче права собственности на ценные бумаги другому лицу (лицам) в случаях купли-продажи, дарения, наследования ценных бумаг, в других случаях, предусмотренных законодательством; выпуск ценных бумаг – совокупность ценных бумаг одного эмитента, принадлежащих к одному классу и имеющих одинаковые сроки начала и завершения размещения; эмиссия ценных бумаг – установленные настоящим законом действия эмитента по размещению ценных бумаг; закрытая эмиссия ценных бумаг – размещение ценных бумаг дополнительной эмиссии среди акционеров общества и/или ограниченного круга лиц, утвержденного общим собранием акционеров; эмитент – юридическое лицо или орган публичной власти, выпускающий ценные бумаги и несущий от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по реализации прав, удостоверенных этими ценными бумагами; выписка из реестра владельцев именных ценных бумаг (далее – выписка из реестра) – документ, который выдается реестродержателем зарегистрированному лицу или лицу, действующему от его имени, и содержит относящуюся к зарегистрированным ценным бумагам информацию, зафиксированную в реестре на день выдачи выписки; дробление ценных бумаг – реструктуризация предыдущей эмиссии (эмиссий) ценных бумаг эмитента определенного класса, осуществленная путем замены всех ценных бумаг соответствующего класса, находящихся в обращении, на их большее количество с пропорциональным увеличением числа ценных бумаг у всех собственников. Если ценные бумаги имеют номинальную стоимость, их дробление сопровождается ее пропорциональным уменьшением; привилегированная информация – точная, ранее не раскрывавшаяся информация, имеющая прямое или косвенное отношение к одному или более эмитентам либо к одной или более ценным бумагам, которая в случае публичного раскрытия могла бы существенно повлиять на цену соответствующих ценных бумаг или на цену производных ценных бумаг, с которыми таковые связаны; инсайдер – лицо, имеющее доступ к привилегированной информации эмитента; маркет-мейкер (создатель рынка) – профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность на основании лицензии на дилерскую деятельность как основную, который обязан в соответствии с договором, заключенным с эмитентом ценных бумаг или с фондовой биржей, либо в иных случаях, установленных законодательством, поддерживать котировки на определенном биржевом рынке для определенного класса ценных бумаг; манипулирование на рынке ценных бумаг – действия или операции с ценными бумагами с использованием ошибочных методов, средств, информации в целях удержания, увеличения, уменьшения или дестабилизации рыночной цены или курса ценных бумаг; государственный регистрационный номер – буквенно-цифровой код, который идентифицирует конкретный класс ценных бумаг и присваивается Национальной комиссией в установленном ею порядке; публичное предложение ценных бумаг на первичном рынке – сообщение, осуществленное непосредственно эмитентом или через посредников в любой форме и любыми методами, которое содержит достаточную информацию о сроках действия предложения и ценных бумагах, предложенных к подписке, но при условии равных возможностей приема этого сообщения лицами, не определенными каким-либо образом оферентом; публичное предложение ценных бумаг на вторичном рынке – предложение, исходящее от какого-либо лица (далее – оферент), осуществляемое в обязательном порядке в установленных законодательством случаях или добровольно, о приобретении (публичное предложение на приобретение) или продаже (публичное предложение на продажу) пакета голосующих акций, осуществляемое через средства массовой информации и/или путем сообщения по почте; публичное предложение для получения контроля – публичное предложение на вторичном рынке, адресованное владельцам ценных бумаг с правом голоса определенного общества, на приобретение всех этих ценных бумаг или их части независимо от того, является данное предложение обязательным или добровольным, при условии, что целью предложения является получение контроля над 50 процентами общего количества голосующих акций; саморегулируемая организация профессиональных участников рынка ценных бумаг (далее – саморегулируемая организация) – добровольное объединение профессиональных участников рынка ценных бумаг, действующее на принципах некоммерческой организации в соответствии с настоящим законом и иными законодательными актами; участник центрального депозитария – брокер, дилер, депозитарий инвестиционных фондов и другие юридические лица, которые согласно правилам центрального депозитария вправе стать его участниками; профессиональные участники рынка ценных бумаг – юридические лица в организационно-правовой форме акционерного общества, осуществляющие исключительно профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии с положениями статьи 32; зарегистрированное лицо – владелец именных ценных бумаг, зарегистрированный в реестре владельцев именных ценных бумаг; аффилированные лица юридического лица: a) единоличный исполнительный орган, члены коллегиального исполнительного органа и должностные лица исполнительного органа данного юридического лица; b) члены наблюдательного совета, совета директоров, а также члены ревизионной комиссии данного юридического лица; c) другие должностные лица данного юридического лица; d) юридическое или физическое лицо, которое самостоятельно или совместно со своими аффилированными лицами обладает контрольной позицией в капитале данного юридического лица; e) хозяйствующий субъект, в капитале которого данное юридическое лицо, а также его аффилированные лица обладают самостоятельно или совместно контрольной позицией; f) юридическое или физическое лицо, действующее от имени или за счет данного юридического лица; g) юридическое или физическое лицо, от имени или за счет которого действует данное юридическое лицо; h) юридическое или физическое лицо, действующее совместно с данным юридическим лицом; i) юридическое лицо, находящееся совместно с данным юридическим лицом под контролем третьего лица; j) лица, аффилированные с лицами, указанными в пунктах a) - i) данного понятия; k) лицо, аффилированность которого доказана Национальной комиссией или судебной инстанцией; аффилированные лица физического лица: a) супруг/супруга, родственники и свойственники до второй очереди родства или свойства включительно данного физического лица; b) хозяйствующий субъект, в капитале которого данное физическое лицо, а также его аффилированные лица обладают самостоятельно или совместно контрольной позицией; c) юридическое или физическое лицо, действующее от имени или за счет данного физического лица; d) юридическое или физическое лицо, от имени или за счет которого действует данное физическое лицо; e) лицо, аффилированность которого доказана Национальной комиссией или судебной инстанцией; рынок ценных бумаг – рынок, на котором производятся эмиссия и обращение ценных бумаг; первичный рынок ценных бумаг – рынок, на котором осуществляется эмиссия ценных бумаг; вторичный рынок ценных бумаг – рынок, на котором осуществляется обращение выпущенных ценных бумаг; биржевой рынок ценных бумаг – обращение ценных бумаг на фондовой бирже в соответствии с положениями настоящего закона; внебиржевой рынок ценных бумаг – обращение ценных бумаг вне фондовой биржи в соответствии с положениями настоящего закона; размещение ценных бумаг – отчуждение эмитентом ценных бумаг их подписчикам; контрольная позиция – определяющее воздействие на решения, принимаемые каким-либо юридическим или физическим лицом. Любое лицо, владеющее не менее чем 25 процентами голосующих акций (паев) общества, признается лицом, обладающим контрольной позицией в капитале данного общества, если указанным лицом не доказано обратное. Любое лицо, владеющее менее чем 25 процентами голосующих акций (паев) общества, признается лицом, не обладающим контрольной позицией в капитале данного общества, если Национальной комиссией или судебной инстанцией не доказано обратное; принцип приложения всех возможных усилий – принцип предоставления андеррайтинговых услуг, в соответствии с которым андеррайтер предпринимает все возможные меры для размещения ценных бумаг, не беря на себя каких-либо обязательств по обеспечению размещения определенного количества ценных бумаг; принцип твердой ответственности – принцип предоставления андеррайтинговых услуг, в соответствии с которым андеррайтер подписывает все количество предлагаемых эмитентом к размещению ценных бумаг с последующей перепродажей их на вторичном рынке или размещает выпущенные ценные бумаги на первичном рынке до даты, указанной в проспекте публичного предложения и в договоре, беря на себя обязательство подписать все ценные бумаги, не размещенные третьим лицам; проспект публичного предложения – документ эмитента или оферента, содержащий сведения, необходимые инвестору для принятия решения о приобретении или продаже ценных бумаг, размещенных эмитентом посредством публичного предложения на первичном рынке или предложенных оферентом на вторичном рынке; молдавская депозитарная расписка – производная ценная бумага, выпущенная зарегистрированным в Республике Молдова эмитентом и удостоверяющая право собственности на одну или несколько иностранных ценных бумаг; государственный реестр ценных бумаг – реестр ценных бумаг, которым присвоен государственный регистрационный номер. Ведет его Национальная комиссия в установленном ею порядке; реестр владельцев именных ценных бумаг (далее – реестр) – реестр, предметом регистрации которого являются данные о владельцах именных ценных бумаг определенного класса ценных бумаг эмитента; реструктуризация эмиссии (эмиссий) ценных бумаг – изменение количества акций и/или номинальной стоимости всех ценных бумаг определенного класса, находящихся в обращении, и/или размера уставного капитала, которое в зависимости от обстоятельств может сопровождаться консолидацией или дроблением ценных бумаг данного класса; система ведения реестра – автоматизированная система учета владельцев именных ценных бумаг, выпущенных в соответствии с законодательством об акционерных обществах и о рынке ценных бумаг. Система ведения реестра обеспечивает: а) описание класса ценных бумаг, по которому ведется реестр, учет баланса размещенных (находящихся в обращении, казначейских) ценных бумаг; b) открытие счета эмитента для выпущенных ценных бумаг; с) открытие лицевого счета для каждого владельца ценных бумаг; d) идентификацию и изменение реквизитов зарегистрированных лиц; е) регистрацию размещенных ценных бумаг на лицевых счетах подписчиков, регистрацию исключения размещенных ценных бумаг из обращения; f) регистрацию перевода ценных бумаг между лицевыми счетами; g) регистрацию ограничений и фактов обременения ценных бумаг обязательствами; h) регистрацию операций эмитента с размещенными ценными бумагами (конвертирование, дробление, консолидация ценных бумаг); i) исключение ценных бумаг со счетов зарегистрированных лиц и закрытие счета эмитента; j) выдачу выписок из реестра, списков, отчетов и иной информации, предоставление которой предусматривается законодательством или заключенным с эмитентом договором; вид ценных бумаг – совокупность ценных бумаг, удостоверяющих один вид имущественных или неимущественных прав; прямая передача собственности на ценные бумаги – передача права собственности в результате проведения гражданских сделок с ценными бумагами вне фондовой биржи, осуществленная непосредственно реестродержателем в предусмотренных настоящим законом случаях; сделки в аукционном режиме – сделки купли-продажи ценных бумаг, зарегистрированные на фондовой бирже в основной секции, сделки купли-продажи единых пакетов, сделки, совершенные в результате публичных предложений на вторичном рынке, аукционов, организованных органами публичной власти на фондовой бирже, а также любые другие сделки, совершенные в результате проведения аукционов на биржевом рынке; ценная бумага – финансовый документ, удостоверяющий имущественные или неимущественные права одного лица относительно другого лица, которые не могут быть реализованы или переданы без представления этого документа и внесения соответствующей записи в реестр владельцев именных ценных бумаг или в учетные документы номинального владельца этих бумаг; рыночная стоимость ценных бумаг – средневзвешенная цена, зарегистрированная в рамках сделок, проведенных в аукционном режиме на биржевом рынке за последние шесть месяцев в объемах, установленных в части (42) статьи 21; производные ценные бумаги – ценные бумаги, стоимость которых зависит от стоимости других ценных бумаг. Эмиссия и обращение производных ценных бумаг регулируются нормативными актами Национальной комиссии и фондовой биржи; государственные ценные бумаги – финансовые документы, выпущенные в форме договора займа в национальной или иной законной валюте между Республикой Молдова в качестве дебитора и юридическими или физическими лицами в качестве кредитора; материализованные ценные бумаги – финансовые документы, существующие в форме сертификатов ценных бумаг. Собственник материализованных ценных бумаг устанавливается на основании оформленного надлежащим образом сертификата ценных бумаг или в случае передачи его номинальному владельцу – на основании записи в учетных документах последнего; нематериализованные именные ценные бумаги – финансовые документы, существующие в форме записей на счетах. Собственник нематериализованных именных ценных бумаг устанавливается на основании записи в реестре владельцев таких ценных бумаг или в случае передачи их номинальному владельцу – на основании записи в учетных документах последнего; именные ценные бумаги – финансовые документы, содержащие имя (наименование) их собственника; иностранные ценные бумаги – зарегистрированные в зарубежных странах финансовые документы, выпущенные зарегистрированными в соответствующих странах эмитентами. [Ст.3 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] [Ст.3 изменена Законом N 201-XVI от 28.07.05, в силу 12.08.05] [Ст.3 изменена Законом N 803-XV от 05.02.2002] Раздел II ЦЕННЫЕ БУМАГИ Глава 2 ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ Статья 4. Формы ценных бумаг (1) Ценные бумаги выпускаются в следующих формах: a) материализованные именные ценные бумаги; [Пкт.b) исключен Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] c) нематериализованные именные ценные бумаги. (2) Ценные бумаги акционерных обществ и производные от них ценные бумаги могут быть только именными. (3) Ценные бумаги одного класса выпускаются в одной форме. (4) Форма ценных бумаг определяется эмитентом и указывается в решении об эмиссии ценных бумаг, принимаемом уполномоченным на то органом управления эмитента, а в случаях, установленных законодательством, кроме того – в проспекте публичного предложения и/или учредительных документах эмитента. (5) Форма ценных бумаг может быть изменена по решению органа управления эмитента, принявшего решение об эмиссии ценных бумаг, только с согласия большинства владельцев ценных бумаг данного класса, после регистрации решения об изменении формы ценных бумаг в Национальной комиссии. [Ст.4 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Статья 5. Материализованные ценные бумаги (1) Материализованные ценные бумаги вводятся в обращение в виде сертификатов, подтверждающих права, удостоверенные ценными бумагами. (2) Сертификат ценных бумаг должен содержать: a) юридические реквизиты эмитента; b) вид и класс ценных бумаг, удостоверенных данным сертификатом; c) государственный регистрационный номер; d) количество ценных бумаг, удостоверенных данным сертификатом; e) имя (наименование) собственника ценных бумаг – для сертификатов именных ценных бумаг; f) обязательство эмитента обеспечить права собственника ценных бумаг; [Пкт.g) исключен Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] h) порядковый номер сертификата; [Пкт.i) исключен Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] j) оттиск печати эмитента; k) подписи (факсимиле подписей) председателя исполнительного органа эмитента и лица, выдавшего сертификат; l) другие данные, предусмотренные законодательством для конкретного вида ценных бумаг. (3) Сертификат может подтверждать право на одну, несколько или на все материализованные ценные бумаги одного класса. При этом одна материализованная ценная бумага может быть удостоверена только одним сертификатом. (4) Общее количество ценных бумаг, зафиксированное в каждом из сертификатов ценных бумаг, введенных эмитентом в обращение, не должно превышать количества ценных бумаг, указанного в решении об их эмиссии. (5) За несоответствие сведений, содержащихся в сертификате ценных бумаг, данным, имеющимся в решении об эмиссии ценных бумаг, эмитент несет ответственность согласно законодательству. (6) Материализованные ценные бумаги должны иметь минимум десять степеней защиты от фальсификации, подтвержденных Центральной научно-исследовательской лабораторией юридической экспертизы при Министерстве юстиции. [Ст.5 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Статья 6. Нематериализованные именные ценные бумаги (1) Нематериализованные именные ценные бумаги представляют собой записи на лицевых счетах зарегистрированных лиц, в том числе выполненные на электронных носителях. (2) Для нематериализованных именных ценных бумаг документами, подтверждающими права, удостоверенные ценными бумагами, являются решение об эмиссии ценных бумаг и выписка из реестра. Статья 7. Реестр (1) Эмитент именных ценных бумаг обязан обеспечить ведение реестра со дня начала размещения этих ценных бумаг, а при эмиссии именных ценных бумаг в процессе учреждения эмитента – в течение 15 дней со дня государственной регистрации размещенных при создании акционерного общества акций. (2) Если количество зарегистрированных лиц в реестре владельцев ценных бумаг определенного класса превышает 50, эмитент обязан передать ведение реестра независимому регистратору, заключив с ним соответствующий договор. (3) Передача ведения реестра независимому регистратору не освобождает эмитента от ответственности за ведение реестра. (4) Эмитент не вправе передавать ведение реестра нескольким независимым регистраторам одновременно. (5) Изменения, отражающие передачу права собственности на ценные бумаги, вносятся в реестр реестродержателем в трехдневный срок на основании передаточного распоряжения, оформленного в порядке, установленном Национальной комиссией, а также на основании окончательного решения судебной инстанции о передаче права собственности которое вручается реестродержателю. При передаче права собственности на материализованные ценные бумаги представляется также их сертификат. (6) Отказ, уклонение реестродержателя от внесения записи в реестр могут быть обжалованы в судебную инстанцию, а отказ или уклонение от внесения записи в реестр на основании окончательного решения судебной инстанции или протокола судебного исполнителя о наложении ареста на ценные бумаги влечет за собой привлечение к ответственности реестродержателя в соответствии с действующим законодательством. (7) Реестродержатель обязан предоставить по первому требованию: a) зарегистрированного лица или лица, действующего от его имени, – выписку из реестра; b) зарегистрированного лица или лица, действующего от его имени и владеющего не менее чем 25 процентами ценных бумаг, – данные, включающие имена (наименования), адреса зарегистрированных в реестре лиц и классы принадлежащих им ценных бумаг. Эти данные предоставляются на основании письменного запроса в исключительных случаях – при необходимости созыва общего собрания акционеров или владельцев ценных бумаг одного класса; c) иных лиц – данные, предусмотренные в пункте b), для целей осуществления публичного предложения на вторичном рынке. (8) Выписка из реестра выдается реестродержателем: a) бесплатно – при внесении изменений в реестр в порядке, установленном настоящим законом; b) за плату – в остальных случаях. (9) Выписка из реестра предоставляется зарегистрированному лицу при перерегистрации права собственности на ценные бумаги или по требованию зарегистрированного лица в течение трех дней. (10) Выписка из реестра не является ценной бумагой, и ее передача от одного лица другому не влечет за собой перехода права собственности на ценные бумаги. (11) Ущерб, причиненный в результате ненадлежащего использования данных, указанных в пункте b) части (7), возмещается в порядке, установленном законодательством, лицом, которому эти данные были предоставлены реестродержателем. (12) Лицу, нарушившему порядок ведения реестра, составления и представления отчетности (эмитенту, независимому регистратору, номинальному владельцу), может быть предъявлен иск о возмещении ущерба, включая упущенную выгоду, обусловленного невозможностью осуществить права, удостоверенные ценными бумагами. (13) Информация из реестра по требованию исполнительного бюро Исполнительного департамента выдается реестродержателем бесплатно в течение трех рабочих дней со дня поступления запроса. (14) Требования к реестру и его ведению устанавливаются Национальной комиссией в соответствии с законодательством. [Ст.7 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] [Ст.7 дополнена Законом N 64-XVI от 30.03.06, в силу 28.04.06] [Ст.7 изменена Законом N 201-XVI от 28.07.05, в силу 12.08.05] Статья 8. Номинальный владелец (1) В качестве номинальных владельцев могут выступать депозитарии (по ценным бумагам их депонентов), брокеры, доверительные управляющие. (2) Данные о номинальном владельце и находящихся у него ценных бумагах, об обременениях их обязательствами вносятся реестродержателем в реестр по поручению собственника ценных бумаг. (3) Внесение данных о номинальном владельце в реестр, а также перерегистрация ценных бумаг на его имя не влекут за собой перехода права собственности на ценные бумаги. (4) Номинальный владелец обязан: a) вести реестр владельцев ценных бумаг своих клиентов в соответствии с требованиями, установленными настоящим законом и нормативными актами Национальной комиссии; b) согласно заключенным с клиентами договорам: - принимать меры, необходимые для получения клиентами выплат, которые причитаются им по ценным бумагам; - осуществлять сделки, предметом которых являются ценные бумаги, исключительно по поручению клиентов; - вести бухгалтерский учет ценных бумаг; - защищать интересы клиентов. (5) Номинальный владелец ведет реестр владельцев ценных бумаг своих клиентов на основании лицензии, предоставляющей ему право выступать в качестве номинального владельца. Система ведения данного реестра обеспечивает: а) описание класса ценных бумаг, по которому ведется реестр; b) открытие лицевого счета для каждого владельца ценных бумаг; с) регистрацию перевода ценных бумаг между лицевыми счетами; d) регистрацию ограничений и фактов обременения ценных бумаг обязательствами; е) регистрацию операций эмитента с размещенными ценными бумагами (конвертирование, дробление, консолидация ценных бумаг); f) выдачу выписок из реестра, списков, отчетов и иной информации, предоставление которой предусматривается законодательством или заключенным с клиентом договором. (6) Номинальный владелец вправе реализовать права, удостоверенные ценной бумагой, только при получении соответствующих полномочий от ее собственника. (7) На ценные бумаги клиентов номинального владельца не может быть обращено взыскание по его обязательствам. (8) Совершаемые между клиентами номинального владельца сделки, предметом которых являются ценные бумаги, не регистрируются у реестродержателя или у другого номинального владельца, клиентом которого является первый номинальный владелец. [Часть (9) исключена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] (10) Номинальный владелец обязан представлять эмитенту ценных бумаг или реестродержателю сведения о ценных бумагах, по которым он ведет учет с указанием данных о собственниках ценных бумаг и количестве принадлежащих им ценных бумаг, а также иные данные согласно законодательству в следующих случаях: a) при составлении эмитентом специализированной отчетности; b) при составлении списка лиц, имеющих право участвовать в общем собрании акционеров; а также c) в других случаях, когда для осуществления определенных действий в соответствии с требованиями действующих нормативных актов необходимы данные о собственниках ценных бумаг. (11) Номинальный владелец обязан не позднее чем за один день до проведения общего собрания акционеров сообщить лицу, ведущему реестр владельцев ценных бумаг, обо всех изменениях, являющихся следствием осуществленных сделок, для внесения этих изменений в список акционеров с правом участия в собрании. [Ст.8 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] [Ст.8 изменена Законом N 201-XVI от 28.07.05, в силу 12.08.05] Глава 3 ЭМИССИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ Статья 9. Этапы эмиссии ценных бумаг (1) Эмиссия ценных бумаг может осуществляться с использованием публичного предложения на первичном рынке (публичная эмиссия) или без его использования (закрытая эмиссия). (2) Публичная эмиссия ценных бумаг включает следующие этапы: a) принятие эмитентом решения об эмиссии ценных бумаг; а1) заключение эмитентом договора с андеррайтером о предоставлении андеррайтинговых услуг – в случае размещения ценных бумаг посредством андеррайтера; b) подготовку и утверждение эмитентом проспекта публичного предложения; c) заключение эмитентом договора на ведение реестра с независимым регистратором – при первой публичной эмиссии именных ценных бумаг; d) регистрацию проспекта публичного предложения ценных бумаг в Национальной комиссии с присвоением ценным бумагам государственного регистрационного номера; e) открытие эмитентом временного счета в национальной валюте для накопления денежных средств, полученных в процессе размещения ценных бумаг; f) размножение проспекта публичного предложения, а также изготовление сертификатов ценных бумаг – для эмитентов, выпускающих материализованные ценные бумаги; g) раскрытие информации, содержащейся в проспекте публичного предложения, в порядке, установленном настоящим законом; h) размещение ценных бумаг; i) утверждение эмитентом отчета о результатах эмиссии и признание эмиссии состоявшейся или несостоявшейся; j) регистрацию отчета о результатах эмиссии в Национальной комиссии; k) внесение в устав эмитента изменений и дополнений, связанных с результатами эмиссии – в случае выпуска акций; l) закрытие временного счета и перечисление средств с указанного счета на текущий счет эмитента – в случае регистрации Национальной комиссией отчета о результатах публичной эмиссии ценных бумаг; m) внесение данных о владельцах ценных бумаг в реестр, выдачу сертификатов (в случае выпуска материализованных ценных бумаг) или выписок из реестра (в случае выпуска нематериализованных ценных бумаг) подписчикам ценных бумаг. (3) Закрытая эмиссия ценных бумаг включает следующие этапы: a) принятие эмитентом решения об эмиссии ценных бумаг; b) размещение ценных бумаг; с) утверждение эмитентом результатов эмиссии и признание эмиссии состоявшейся или несостоявшейся; d) регистрацию в Национальной комиссии эмиссии, осуществленной с соблюдением требований, установленных статьями 14, 15 и 18, за исключением требований к составлению, регистрации и опубликованию проспекта публичного предложения на первичном рынке; e) внесение в устав эмитента изменений и дополнений, связанных с результатами эмиссии; f) внесение данных о владельцах ценных бумаг в реестр и выдачу им выписок из реестра. (4) Ценным бумагам, размещаемым при закрытой эмиссии, присваивается государственный регистрационный номер в порядке, установленном Национальной комиссией. (5) Эмитент обязан прекратить размещение выпускаемых им ценных бумаг по истечении года со дня принятия решения об эмиссии ценных бумаг, если законодательством, проспектом публичного предложения (при публичной эмиссии) или решением об эмиссии (при закрытой эмиссии) не установлен меньший срок. (6) Оплата ценных бумаг в рассрочку при их размещении запрещается. (7) Количество размещаемых ценных бумаг не должно превышать количества, указанного в проспекте публичного предложения (при публичной эмиссии) или в решении об эмиссии этих ценных бумаг (при закрытой эмиссии). (8) Если количество размещенных ценных бумаг меньше указанного в решении об эмиссии ценных бумаг и/или в проспекте публичного предложения, эмиссия признается эмитентом несостоявшейся. (9) Эмитент вправе досрочно прекратить эмиссию в случаях: а) полного размещения ценных бумаг; b) принятия им решения об отказе от завершения эмиссии и возврате инвесторам средств, поступивших в счет оплаты ценных бумаг, если возможность принятия такого решения предусмотрена проспектом публичного предложения (при публичной эмиссии) или решением об эмиссии ценных бумагах (при закрытой эмиссии). (10) Приостановленная из-за выявленных нарушений положений настоящей статьи эмиссия ценных бумаг возобновляется на основании соответствующего решения Национальной комиссии после устранения нарушений. При этом срок размещения ценных бумаг, установленный в проспекте публичного предложения (при публичной эмиссии) или в решении об эмиссии ценных бумаг (при закрытой эмиссии), не продлевается. (11) В случае признания эмиссии ценных бумаг несостоявшейся или их выпуска недействительным полученные эмитентом в результате подписки или размещения ценных бумаг средства подлежат возврату инвесторам, а материализованные ценные бумаги подлежат возврату эмитенту для их последующего аннулирования. Кроме того, эмитент возмещает инвесторам прибыль, полученную в результате использования средств, привлеченных в ходе подписки или размещения ценных бумаг, или упущенную выгоду, если это предусмотрено условиями эмиссии. (12) Все расходы, связанные с признанием эмиссии ценных бумаг несостоявшейся или их выпуска недействительным, а также возврат соответствующих средств инвесторам производятся за счет эмитента. (13) Средства, перечисленные на временный банковский счет эмитента, могут использоваться эмитентом до регистрации отчета о результатах дополнительной эмиссии только в случае обеспечения банком гарантии по обязательствам эмитента, предусмотренным частью (11). (14) При выявлении Национальной комиссией и/или судебной инстанцией нарушений положений настоящей статьи либо манипулирования при эмиссии ценных бумаг эмитент несет ответственность согласно законодательству. [Ст.9 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] [Ст.9 изменена Законом N 201-XVI от 28.07.05, в силу 12.08.05] [Ст.9 изменена Законом N 803-XV от 05.02.2002] Статья 10. Решение об эмиссии ценных бумаг (1) По каждому выпуску ценных бумаг одного класса эмитентом принимается отдельное решение об эмиссии. (2) Решение об эмиссии ценных бумаг должно содержать: a) юридические реквизиты эмитента; b) дату государственной регистрации и регистрационный номер эмитента, за исключением случаев эмиссии акций при учреждении акционерного общества; c) дату принятия решения об эмиссии ценных бумаг; d) наименование органа управления эмитента, принявшего решение об эмиссии ценных бумаг; e) вид ценных бумаг; f) класс ценных бумаг; g) порядковый номер данного выпуска ценных бумаг данного класса; h) количество ценных бумаг в данном выпуске; i) общее количество ценных бумаг данного класса (с учетом данного выпуска); j) форму ценных бумаг, а в случае выпуска материализованных ценных бумаг – их описание или образец сертификата; k) сведения о правах, удостоверяемых ценной бумагой данного класса, другие ее отличительные признаки; l) порядок эмиссии ценных бумаг (публичная или закрытая эмиссия); m) сроки начала и завершения размещения ценных бумаг данного выпуска; m1) формы оплаты ценных бумаг данного выпуска; n) подпись руководителя эмитента, его фамилию и должность, оттиск печати эмитента; (21) Решение об эмиссии облигаций дополнительно к информации, указанной в части (2), должно содержать: a) сведения о порядке обеспечения выпущенных облигаций; b) доходность облигаций и метод ее определения; c) порядок и срок выплаты процентов по облигациям; d) срок обращения облигаций; e) порядок приобретения и выкупа облигаций до истечения срока их обращения. (3) Эмитент не вправе вносить изменения в решение об эмиссии ценных бумаг в части объема установленных этим решением прав, удостоверяемых одной ценной бумагой. [Ст.10 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Статья 11. Регистрация государственных ценных бумаг Каждому выпуску государственных ценных бумаг Министерством финансов присваивается в соответствии с требованиями международного стандарта государственный регистрационный номер. Национальный банк Молдовы представляет Национальной комиссии информацию о результатах аукционов государственных ценных бумаг со сроком обращения свыше одного года. [Ст.11 в редакции Закона N 902-XIV от 24.03.2000] Глава 4 ПУБЛИЧНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ НА ПЕРВИЧНОМ РЫНКЕ [Наименование гл.4 дополнено Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Статья 12. Общие положения (1) Публичное предложение ценных бумаг может быть осуществлено как на первичном рынке ценных бумаг (публичное предложение на первичном рынке), так и в процессе обращения ценных бумаг (публичное предложение на вторичном рынке ценных бумаг). [Часть (2) исключена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] (3) Установленные при осуществлении публичного предложения условия эмиссии и обращения ценных бумаг не могут предусматривать преимущества одного инвестора перед другими. (4) Положение части (3) не применяется в случаях: a) предоставления акционерам акционерных обществ преимущественного права приобретения ценных бумаг нового выпуска в количестве, пропорциональном количеству акций, принадлежащих им на момент принятия решения об эмиссии ценных бумаг; b) введения законодательством или эмитентом ограничений на подписку ценных бумаг; с) введения законодательством ограничений на обращение ценных бумаг. [Ст.12 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Статья 13. Общие требования к проспекту публичного предложения на первичном рынке (1) Форма проспекта публичного предложения на первичном рынке устанавливается Национальной комиссией, для банков и других финансовых учреждений – Национальной комиссией совместно с Национальным банком Молдовы. (2) Проспект публичного предложения на первичном рынке должен содержать в доступной и легко анализируемой форме всю информацию, которая, учитывая специфический характер эмитента и предложенные общественности ценные бумаги, необходима для проведения инвесторами обоснованной оценки активов и пассивов, финансового состояния, прибыли и убытков, перспектив эмитента и гарантов, а также прав по данным ценным бумагам, в том числе: a) общие данные об эмитенте; b) данные о финансовом положении эмитента; c) информацию о предстоящем выпуске ценных бумаг; d) инвестиционную декларацию. (3) Общие данные об эмитенте должны включать: a) его юридические реквизиты; b) организационно-правовую форму; с) дату государственной регистрации и регистрационный номер эмитента как юридического лица, наименование регистрирующего органа; d) структуру органов управления; е) сведения о членах совета общества, исполнительного органа, ревизионной комиссии, других органов управления эмитента; f) информацию о лицах, владеющих не менее чем пятью процентами от общего количества голосующих акций эмитента; g) список и юридические реквизиты всех филиалов и представительств эмитента; h) список и юридические реквизиты всех предприятий, в которых эмитент владеет не менее чем пятью процентами уставного капитала. (4) Данные о финансовом положении эмитента заверяются независимым аудитором и должны включать: a) сведения об уставном капитале и чистых активах; b) финансовые отчеты со всеми соответствующими приложениями за три последних завершенных финансовых года либо за каждый завершенный финансовый год с момента учреждения эмитента, если с этого момента прошло менее трех лет; c) бухгалтерский баланс по состоянию на конец последнего квартала перед принятием решения об эмиссии ценных бумаг; d) размер просроченной задолженности кредиторам и по платежам в соответствующий бюджет; e) отчет о формировании и использовании средств резервного фонда за три последних завершенных финансовых года либо за каждый завершенный финансовый год с момента образования эмитента, если с этого момента прошло менее трех лет; f) структуру налогов, государственных сборов и пошлин, выплачиваемых эмитентом; g) сведения о предыдущих эмиссиях ценных бумаг эмитента; h) информацию о долгосрочных хозяйственных договорах, которые могут повлиять на финансовое положение эмитента. (5) Информация о предстоящем выпуске ценных бумаг должна включать: a) общие данные о предстоящем выпуске ценных бумаг; b) сведения о правах, удостоверяемых ценной бумагой данного класса, и другие ее отличительные признаки; с) сроки начала и завершения размещения ценных бумаг; d) цену и порядок оплаты ценных бумаг; e) ограничения на приобретение ценных бумаг либо указание на их отсутствие; f) указание способа и сроков получения дивидендов (в случае эмиссии акций) или процентов (в случае эмиссии облигаций); g) описание факторов риска, связанных с эмитентом или классом выпущенных ценных бумаг; h) данные об андеррайтере эмитента; i) данные о независимом регистраторе, ведущем реестр. (6) Инвестиционная декларация должна содержать сведения о направлениях использования эмитентом мобилизуемых средств. (61) В случае эмиссии облигаций дополнительно к положениям частей (4) и (5) информация о финансовом состоянии эмитента должна содержать результаты оценки заложенного имущества в целях обеспечения исполнения эмитентом обязанностей перед владельцами облигаций (в случае выпуска облигаций, обеспеченных имуществом эмитента), а информация о намеченной эмиссии облигаций должна содержать: a) доходность облигаций и метод ее определения; b) метод обеспечения облигаций и заложенного имущества – в случае выпуска обеспеченных облигаций; c) способ конвертирования облигаций – в случае выпуска конвертируемых облигаций; d) способ и сроки опубликования условий подписки и финансовых отчетов эмитента и, в зависимости от обстоятельств, гаранта (поручителя) по всему периоду обращения облигаций; e) способ погашения облигаций; f) указание событий, которые могут привести к аннулированию (расторжению) договора подписки по инициативе эмитента; g) указание права эмитента выкупить облигации досрочно, а также срока начала выкупа или отметку об отсутствии такого права; h) указание права владельцев облигаций требовать досрочного выкупа облигаций. (62) Проспект публичного предложения на первичном рынке включает также резюме, в котором в сжатой форме указываются основные характеристики и риски эмитента, гаранта и ценных бумаг на языке, на котором был изначально разработан проспект, а также предупреждение о том, что любое решение инвестировать в ценные бумаги должно основываться на рассмотрении инвестором проспекта как единого целого. (63) В проспекте публичного предложения на первичном рынке четко идентифицируются лица, ответственные за включенную в проспект информацию, посредством указания их фамилии и должности либо в случае юридических лиц – наименования и местонахождения, а также приводятся заявления этих лиц о том, что содержащиеся в проспекте сведения соответствуют действительности и не опущена ни одна информация, которая может повлиять на решение инвестора об инвестировании в предложенные ценные бумаги. (7) Проспект публичного предложения на первичном рынке должен находиться по юридическому адресу эмитента, в местах продажи ценных бумаг, а также бесплатно предоставляться на основании запроса потенциальному приобретателю ценных бумаг эмитентом или его андеррайтером. Проспект может размещаться на web-страницах эмитента, андеррайтера, фондовой биржи и Национальной комиссии. [Ст.13 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Статья 14. Регистрация публичного предложения ценных бумаг на первичном рынке (1) Порядок регистрации публичного предложения ценных бумаг на первичном рынке устанавливается Национальной комиссией. (2) Для регистрации публичного предложения ценных бумаг на первичном рынке эмитент обязан представить в Национальную комиссию следующие документы: a) заявление о регистрации; b) копии учредительных документов со всеми заверенными в установленном порядке изменениями и дополнениями к ним; c) документ, подтверждающий факт его государственной регистрации; d) протокол уполномоченного органа, принявшего решение об эмиссии ценных бумаг, с приложением соответствующего решения; e) проспект публичного предложения; f) образцы сертификатов ценных бумаг – для эмитентов, выпускающих материализованные ценные бумаги; g) разрешение уполномоченного органа – в случаях, установленных антимонопольным законодательством; h) разрешение Национального банка Молдовы – для эмитентов, являющихся финансовыми учреждениями; h1) документ, подтверждающий обеспечение ценных бумаг (в случае эмиссии обеспеченных облигаций), или доказательства соответствия эмитента установленным критериям (в случае эмиссии необеспеченных облигаций); h2) подтверждение взятых андеррайтером обязательств в целях обеспечения результатов эмиссии (в случае предоставления услуг по принципу твердой ответственности); i) копию заключенного с независимым регистратором договора на ведение реестра – в случаях, если реестр ведется независимым регистратором; j) копии документов о внесении платежей и сборов, взимаемых за регистрацию публичного предложения. (3) Национальная комиссия регистрирует публичное предложение ценных бумаг на первичном рынке или принимает мотивированное решение об отказе в регистрации не позднее 30 дней со дня получения всех документов, указанных в части (2). (4) При регистрации публичного предложения первого выпуска ценных бумаг данного класса этому классу присваивается государственный регистрационный номер. (5) После рассмотрения заявления о регистрации публичного предложения ценных бумаг на первичном рынке, выпускаемых финансовым учреждением, Национальная комиссия уведомляет Национальный банк Молдовы о регистрации или об отказе в регистрации такого предложения. (6) Ответственность за достоверность информации, содержащейся в проспекте публичного предложения и других документах, представляемых для регистрации публичного предложения ценных бумаг на первичном рынке, несут эмитент в соответствии с законодательством и его андеррайтер в соответствии с условиями договора об андеррайтинге. [Ст.14 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] [Ст.14 изменена Законом N 201-XVI от 28.07.05, в силу 12.08.05] Статья 15. Основания для отказа в регистрации публичного предложения ценных бумаг на первичном рынке (1) Основаниями для отказа в регистрации публичного предложения ценных бумаг на первичном рынке являются: a) несоответствие сведений, содержащихся в представленных документах, или порядка принятия этих документов требованиям законодательства; b) наличие в представленных документах сведений, позволяющих сделать вывод о том, что условия эмиссии и обращения ценных бумаг противоречат законодательству; c) внесение в проспект публичного предложения, решение об эмиссии ценных бумаг или иные документы, являющиеся основанием для регистрации выпуска ценных бумаг, ложных либо недостоверных сведений. (2) Отказ в регистрации публичного предложения ценных бумаг на первичном рынке по причине его нецелесообразности не допускается. (3) Решение об отказе в регистрации публичного предложения ценных бумаг на первичном рынке направляется Национальной комиссией эмитенту в пятидневный срок со дня его вступления в силу с указанием оснований отказа. (4) Решение об отказе в регистрации публичного предложения ценных бумаг на первичном рынке может быть обжаловано в судебную инстанцию. [Ст.15 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Статья 16. Внесение изменений и дополнений в проспект публичного предложения ценных бумаг на первичном рынке (1) В случае, если после регистрации проспекта публичного предложения ценных бумаг на первичном рынке в Национальной комиссии в содержащейся в нем информации были выявлены ошибки или неточности и/или в период подписки произошли события, которые могут повлиять на осуществление предложения, эмитент обязан отразить это в приложении к проспекту. Приложение к проспекту регистрируется и публикуется в том же порядке, что и проспект, в срок не более семи календарных дней. В случае необходимости в резюме проспекта могут быть внесены также дополнения. (2) Инвестор, подписавшийся на ценные бумаги до опубликования дополнения к проспекту публичного предложения ценных бумаг на первичном рынке, вправе аннулировать подписку, и эмитент в данном случае обязан в течение пяти рабочих дней со дня подачи инвестором заявления возвратить ему взнос и прибыль, полученную в результате использования (накопления) средств подписчика. [Ст.16 в редакции Закона N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Статья 17. Особенности осуществления публичного предложения ценных бумаг на первичном рынке (1) Эмитент вправе начать осуществление публичного предложения ценных бумаг на первичном рынке только после регистрации проспекта публичного предложения ценных бумаг в Национальной комиссии. (2) Размещение ценных бумаг может быть начато не ранее чем через 15 календарных дней после обеспечения всем потенциальным инвесторам возможности доступа к информации, содержащейся в проспекте публичного предложения. (3) Информация о цене размещаемых ценных бумаг может быть раскрыта в день начала их размещения. (4) Публичное предложение ценных бумаг на первичном рынке может быть осуществлено андеррайтером эмитента от его имени или от своего имени. [Ст.17 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] [Ст.17 изменена Законом N 201-XVI от 28.07.05, в силу 12.08.05] Статья 18. Отчет о результатах дополнительной эмиссии ценных бумаг (1) В течение 15 календарных дней со дня завершения размещения ценных бумаг дополнительной эмиссии эмитент представляет Национальной комиссии следующие документы: а) заявление о регистрации отчета о результатах дополнительной эмиссии ценных бумаг; b) протокол уполномоченного органа управления эмитента, утвердившего отчет о результатах дополнительной эмиссии ценных бумаг; с) банковское подтверждение о внесении подписчиками денежных средств в счет оплаты ценных бумаг; d) отчет об оценке рыночной стоимости неденежных взносов, утвержденный уполномоченным органом управления эмитента, и акт приема-передачи данных взносов в счет оплаты подписанных ценных бумаг – в случае оплаты ценных бумаг неденежными взносами; е) документы, подтверждающие происхождение задолженностей общества, в том числе акт проверки задолженностей – в случае конвертирования их в акции дополнительной эмиссии; f) подтверждение Агентства публичной собственности при Министерстве экономики и торговли о выполнении договорных условий – в случае выпуска ценных бумаг за счет капитализации инвестиций, осуществленных лицами, приобретшими пакеты акций в процессе приватизации публичной собственности; g) список подписчиков на ценные бумаги, утвержденный уполномоченным органом управления эмитента, содержащий идентификационные данные подписчиков, необходимые для открытия лицевого счета в реестре владельцев ценных бумаг, количество подписанных акций и сумму внесенных взносов, в трех экземплярах; h) копию финансового отчета на последнюю отчетную дату эмитента; i) заключение Национального банка Молдовы о результатах дополнительной эмиссии ценных бумаг – для коммерческих банков; j) согласие Агентства публичной собственности при Министерстве экономики и торговли – в случае, если государство владеет не менее чем 10 процентами уставного капитала эмитента; k) копии платежных поручений о внесении платежей и сборов за регистрацию отчета. (2) Отчет о результатах дополнительной эмиссии ценных бумаг должен содержать данные об уполномоченном органе управления эмитента, утвердившем отчет, сроки осуществления подписки на ценные бумаги и характеристику их класса, общее количество подписанных ценных бумаг из количества ценных бумаг, объявленных для размещения, взносы и суммы, уплаченные подписчиками в счет подписанных ценных бумаг, сумму взносов, направленную на увеличение уставного капитала и в счет дохода от дополнительной эмиссии (дополнительный капитал), размер уставного капитала после увеличения, а также данные о владельцах более 5 процентов ценных бумаг с правом голоса эмитента до и после осуществления дополнительной эмиссии. (3) За достоверность данных, содержащихся в отчете, эмитент несет ответственность согласно законодательству. (4) Национальная комиссия рассматривает отчет о результатах дополнительной эмиссии ценных бумаг в течение 15 календарных дней и при отсутствии нарушений законодательства регистрирует его. (5) В случае обнаружения нарушений в проведении дополнительной эмиссии ценных бумаг Национальная комиссия отказывает в регистрации отчета и признает эмиссию недействительной. В течение 15 календарных дней со дня принятия данного решения Национальная комиссия должна опубликовать его. [Ст.18 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] [Ст.18 изменена Законом N 201-XVI от 28.07.05, в силу 12.08.05] 1.">Статья 181. Особенности осуществления эмиссии облигаций (1) Облигации могут выпускаться акционерными обществами, а также органами центрального или местного публичного управления в случаях, предусмотренных законодательством. Эмиссия, обращение и погашение облигаций, выпущенных органами центрального или местного публичного управления, регулируются нормативными актами Национальной комиссии, разработанными совместно с компетентными органами. (2) Выпуск облигаций и полагающиеся по ним проценты обеспечиваются эмитентом путем залога собственного имущества и/или имущества третьих лиц, и/или посредством банковской гарантии, и/или поручительства, и/или страхового полиса, за исключением случаев выпуска облигаций, конвертируемых в акции, или одновременного соответствия эмитента следующим условиям: a) стоимость уставного капитала эмитента превышает 1 млн.леев; b) эмитент осуществляет деятельность не менее трех лет и в последние два года получал чистую прибыль; в случае коммерческих банков – осуществление деятельности не менее одного года и завершение его с положительным финансовым результатом; c) на протяжении трех лет, предшествующих принятию решения об эмиссии, эмитент в точности соблюдал положения законодательства, касающиеся раскрытия информации и прав владельцев ценных бумаг; d) отсутствуют случаи неисполнения или несоблюдения эмитентом сроков исполнения своих обязательств по отношению к владельцам ранее размещенных облигаций. (3) Обеспеченная облигация предоставляет ее владельцу все права, появившиеся в результате этого обеспечения. Передача права собственности на обеспеченную облигацию новому владельцу в результате обращения этой облигации на вторичном рынке влечет за собой передачу всех прав, вытекающих из данного обеспечения. (4) В случае, если в обеспечение эмиссии облигаций вовлекается третье лицо, решение об эмиссии облигаций и проспект публичного предложения подписываются и данным лицом. (5) Банковская гарантия, предоставленная в целях обеспечения прав по облигациям, не может быть отозвана или аннулирована. Банковская гарантия должна иметь силу до погашения эмитентом всех задолженностей по выкупу облигаций. В случае, если банк, предоставивший гарантию, становится несостоятельным, эмитент обязан в течение не более чем 15 рабочих дней предпринять соответствующие меры по замене гарантии финансового займа. (6) Поручителем может быть юридическое лицо, которое на протяжении всего периода исполнения договора о поручительстве соответствует требованиям, предусмотренным пунктами а) и b) части (2), а также следующим критериям: а) стоимость чистых активов (собственного капитала) поручителя составляет не менее стоимости его уставного капитала; b) стоимость чистых активов (собственного капитала) поручителя превышает сумму займа по данным облигациям и других займов поручителя по облигациям, гарантом которых он является. Договор о поручительстве должен содержать также информацию, касающуюся соответствия поручителя требованиям, предусмотренным данной частью, и обязательство поручителя не отчуждать принадлежащее ему имущество до полного исполнения эмитентом своих обязательств по условиям займа. Национальная комиссия вправе требовать от эмитента заключения другого договора о поручительстве, если первоначальный поручитель более не соответствует требованиям настоящего закона, или обеспечения эмитентом займа иным предусмотренным законодательством способом. (7) Акционерное общество вправе выпускать облигации, конвертируемые в акции, только если это предусматривается уставом общества или решением общего собрания акционеров. (8) Решение об эмиссии конвертируемых облигаций и проспект публичного предложения должны предусматривать процедуру и период осуществления конвертирования облигаций в акции эмитента. (9) В решении об эмиссии конвертируемых облигаций содержится также отметка о праве эмитента выпускать акции в период обращения облигаций. (10) Рыночная стоимость имущества, заложенного для обеспечения исполнения обязательств эмитента по отношению к владельцам облигаций, определяется специализированной компанией, не аффилированной обществу. (11) Сумма эмиссии облигаций, начисленных процентов и других расходов эмитента, связанных с погашением задолженности по облигациям за счет залога, не может превышать 90 процентов рыночной стоимости заложенного имущества. (12) На протяжении всего периода обращения облигаций залог не может быть исключен из реестра залогов. (13) Размещение облигаций осуществляется посредством заключения договоров о подписке на облигации между эмитентом и подписчиками на облигации. (14) Договор о подписке на облигации (далее – договор о подписке) должен содержать детальную информацию о правах и обязанностях как подписчиков на облигации, так и их владельцев. (15) Договор о подписке может быть аннулирован (расторгнут) в период его действия: a) по инициативе эмитента – в случае наступления событий, перечисленных в проспекте публичного предложения; b) по инициативе подписчика на облигации – в случае событий, затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента, в соответствии с положениями части (6) статьи 54; c) при признании Национальной комиссией или судебной инстанцией эмиссии недействительной; d) в других случаях, предусмотренных законодательством или договором о подписке. (16) Договор о подписке вступает в силу с момента его подписания и действует до включения подписчика на облигации в реестр владельцев облигаций и выдачи ему выписки из реестра (в случае нематериализованных именных облигаций) или выписки из реестра и сертификата на облигации (в случае материализованных облигаций). С этого момента подписчик получает все права владельца облигаций. (17) Эмитент обязан в течение пяти календарных дней после регистрации результатов эмиссии в Национальной комиссии принять необходимые меры для внесения подписчиков на облигации в реестр. (18) В случае неуплаты или частичной уплаты по вине эмитента процентов, начисленных по облигациям, или номинальной стоимости облигаций при их погашении эмитент обязан выплатить владельцам облигаций сумму задолженности и пеню за каждый день задержки, рассчитанную исходя из базовой процентной ставки Национального банка Молдовы на день исполнения финансовых обязательств. (19) Погашение облигаций осуществляется в порядке и в соответствии с условиями, установленными в проспекте публичного предложения. (20) Погашение облигаций осуществляется посредством выкупа их эмитентом. Эмитент не вправе отказать владельцу облигаций в приеме заявления о выкупе облигаций, если владелец облигаций действует в соответствии с условиями проспекта публичного предложения. (21) Эмитент обязан выкупить облигации по цене не ниже их номинальной стоимости. (22) С момента истечения срока обращения облигаций, предусмотренного в решении об их эмиссии и проспекте публичного предложения облигаций, их обращение приостанавливается. (23) Суммы, начисленные для погашения облигаций, не полученные владельцами облигаций, хранятся на отдельном банковском счете эмитента, предназначенном для удовлетворения законных требований владельцев облигаций. Средства с этого счета не могут использоваться эмитентом в других целях. (24) Для исключения из Государственного реестра ценных бумаг облигаций, срок обращения которых истек, эмитент должен в течение не более 40 календарных дней со дня истечения срока их погашения представить Национальной комиссии для рассмотрения следующие документы: а) свое подтверждение о выполнении всех своих обязательств перед владельцами облигаций; b) выписку со своего счета, открытого в реестре владельцев ценных бумаг, о количестве погашенных (выкупленных) облигаций на этом счете; с) баланс выпущенных, погашенных и непогашенных облигаций; d) свое подтверждение о переводе денежных средств на банковский счет, открытый в соответствии с частью (23); е) список владельцев облигаций, составленный на дату истечения срока обращения облигаций; f) список владельцев непогашенных облигаций – в зависимости от обстоятельств. Документы, указанные в пунктах d) - f), представляются эмитентом в случае, если владельцы облигаций не явились и/или не указали способ получения средств, полагающихся в случае погашения принадлежащих им облигаций. (25) Если в течение 30 календарных дней со дня истечения срока обращения облигаций, эмитент не исполнил свои обязательства перед владельцами облигаций, возникает право подачи заявления о принудительном исполнении эмитентом указанных обязательств. (26) Принудительное исполнение обязательств эмитентом в случае возникновения события, предусмотренного частью (25), осуществляется в отношении всех владельцев облигаций в соответствии с их списком, составленным реестродержателем на дату истечения срока обращения облигаций. (27) Порядок выпуска, обращения и погашения облигаций, размещаемых акционерными обществами, устанавливается Национальной комиссией. [Ст.181 введена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Статья 19. Порядок осуществления публичного предложения ценных бумаг на вторичном рынке (1) Публичное предложение ценных бумаг на вторичном рынке осуществляется при одновременном выполнении следующих условий: a) первичное публичное предложение этих ценных бумаг было зарегистрировано в установленном порядке; b) эмиссия этих ценных бумаг была признана состоявшейся; c) выпуск этих ценных бумаг не был признан недействительным. [Ст.19 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Статья 20. Изменение сведений о ценных бумагах, размещенных с использованием публичного предложения на первичном рынке В случае принятия эмитентом решения, влекущего за собой изменение сведений о ценных бумагах, публичное предложение которых на первичном рынке было зарегистрировано Национальной комиссией, эмитент обязан представить это решение для регистрации в течение пяти рабочих дней после его принятия в порядке, установленном Национальной комиссией. [Ст.20 дополнена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Глава 5 ПУБЛИЧНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ НА ВТОРИЧНОМ РЫНКЕ [Наименование гл.5 в редакции Закона N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Статья 21. Основные требования к публичному предложению на вторичном рынке (1) В проспекте публичного предложения на вторичном рынке должны содержаться: a) юридические реквизиты оферента; b) дата объявления и срок действия предложения; c) юридические реквизиты эмитента, акции которого намерено приобрести или продать оферент; d) количество и вид указанных акций, предлагаемая цена их скупки или продажи; e) порядок подачи оференту владельцами акций заявок на продажу принадлежащих им акций (в случае публичного предложения на вторичном рынке на покупку) или потенциальными инвесторами заявок на покупку принадлежащих оференту акций (в случае публичного предложения на вторичном рынке на продажу), а также порядок отзыва этих заявок; f) юридические реквизиты реестродержателя или депозитария, хранящего акции, указанные в заявках; g) условия и порядок выполнения оферентом обязательств по данному предложению; h) информация о финансировании предложения, в том числе дата перевода оферентом на счет брокера денежных средств для исполнения своих обязательств в рамках предложения; i) прочие условия, не противоречащие законодательству. (2) Предложения о продаже акций, сделанные их владельцами, а также предложения о приобретении акций, сделанные заявителями, бесплатно регистрируются в списке лиц, принявших предложение, профессиональным участником рынка ценных бумаг, осуществляющим брокерскую деятельность. (3) Срок действия публичного предложения на вторичном рынке должен составлять не менее 30 и не более 60 календарных дней. (4) Цена акций, указываемая в публичном предложении на приобретение, должна быть по крайней мере равна самой высокой цене из следующих двух цен: а) самой высокой цены, уплаченной оферентом или его аффилированными лицами в последние шесть месяцев, предшествовавших дате подачи в Национальную комиссию заявления о регистрации предложения; b) средневзвешенной цены, зарегистрированной в рамках сделок, проведенных в аукционном режиме в последние шесть месяцев, предшествовавших дате подачи в Национальную комиссию заявления о регистрации предложения. (41) Если положения части (4) не могут быть применены, предложенная цена определяется с принятием во внимание по крайней мере двух из следующих критериев: a) средневзвешенной цены акций в сделках за последние 12 месяцев, предшествовавших дате объявления предложения; b) стоимости чистых активов, приходящейся на одну акцию, согласно последнему аудиту финансового состояния эмитента; c) оценочной стоимости акций, определенной не аффилированной эмитенту и оференту компанией по оценке ценных бумаг и относящихся к ним активов. Порядок применения критериев при определении цены устанавливается Национальной комиссией. (42) Для случаев, предусмотренных частью (4) и пунктом а) части (41), цена учитывается в зависимости от количества ценных бумаг соответствующего класса, торгуемых в период формирования данной цены, исходя из следующих объемов: а) в случае совершения сделок с акциями эмитента с уставным капиталом до 5 млн.леев включительно учитывается цена, сформированная при участии не менее 5 процентов общего количества выпущенных акций данного класса; b) в случае совершения сделок с акциями эмитента с уставным капиталом от 5 до 10 млн.леев включительно учитывается цена, сформированная при участии не менее 3 процентов общего количества выпущенных акций данного класса; с) в случае совершения сделок с акциями эмитента с уставным капиталом от 10 до 25 млн.леев включительно учитывается цена, сформированная при участии не менее 1 процента общего количества выпущенных акций данного класса; d) в случае совершения сделок с акциями эмитента с уставным капиталом от 25 до 50 млн.леев включительно учитывается цена, сформированная при участии не менее 0,5 процента общего количества выпущенных акций данного класса; е) в случае совершения сделок с акциями эмитента с уставным капиталом более 50 млн.леев учитывается цена, сформированная при участии не менее 0,1 процента общего количества выпущенных акций данного класса. (43) При определении цены в соответствии с положениями частей (4) - (42) не учитываются цены, сформированные вследствие манипулирования. (44) Сделки с ценными бумагами, выставленными в рамках публичного предложения на продажу, осуществляются только в режиме аукциона на биржевом рынке. Цена, по которой выставляются данные ценные бумаги, устанавливается оферентом. (5) Условия публичного предложения на вторичном рынке должны быть одинаковыми для всех владельцев соответствующих акций или потенциальных покупателей. (6) Любая информация, предоставляемая эмитентом одному оференту, подлежит незамедлительному предоставлению в аналогичном объеме другим оферентам. (7) Реестродержатель выдает оференту список акционеров общества только после регистрации соответствующего предложения в Национальной комиссии. (8) Обязательное публичное предложение для получения контроля осуществляется в случае, когда какое-либо лицо самостоятельно или совместно со своими аффилированными лицами владеет более 50 процентами находящихся в обращении голосующих акций эмитента, соответствующих одному из критериев, предусмотренных частью (2) статьи 2 Закона об акционерных обществах. Обязательное публичное предложение для получения контроля осуществляется только один раз. В случае, если Национальная комиссия располагает документами, доказывающими несоблюдение требований к объявлению и осуществлению обязательного публичного предложения для получения контроля, она вправе требовать его повторного осуществления. (81) Добровольное публичное предложение для получения контроля осуществляется в случае, когда какое-либо лицо самостоятельно или совместно со своими аффилированными лицами намеревается получить более 50 процентов находящихся в обращении голосующих акций определенного эмитента. (82) Публичное предложение на вторичном рынке осуществляется также: а) инсайдером – в случаях, установленных в части (1) статьи 60; b) эмитентом – при приобретении собственных акций; с) любым лицом, которое не обязано, но желает приобрести или продать ценные бумаги посредством публичного предложения. (83) Публичное предложение на вторичном рынке, инициированное эмитентом в целях предотвращения падения курса ценных бумаг на биржевом рынке, осуществляется только с разрешения Национальной комиссии, выданного не позднее чем в течение трех дней со дня подачи заявления эмитентом. Такое предложение может быть инициировано только в случае, если ценные бумаги эмитента торговались на фондовой бирже в течение не менее шести месяцев, предшествовавших дате начала падения цены, в количестве, не менее указанного в части (42), а цена в сделках упала ниже рыночной стоимости ценных бумаг соответствующего класса. [Части (84) и (85) ст.21 утр.силу согласно Закону N 73 от 15.04.2011, в силу 03.06.2011] (86) Порядок осуществления публичного предложения в соответствии с частями (83) и (8 ) устанавливается Национальной комиссией. (87) При осуществлении публичного предложения на вторичном рынке соблюдаются следующие принципы: а) в случае объявления обязательного публичного предложения для получения контроля инсайдеры акционерного общества вправе отчуждать свои акции в соответствии с условиями объявленного предложения; b) в случае объявления публичного предложения на продажу инсайдеры акционерного общества вправе приобретать акции в соответствии с условиями объявленного предложения; с) в случае объявления публичного предложения на приобретение инсайдеры акционерного общества, за исключением владеющих совместно со своими аффилированными лицами более чем 50 процентами голосующих акций эмитента, вправе отчуждать свои акции в соответствии с условиями объявленного предложения; d) в случае объявления добровольного публичного предложения для получения контроля инсайдеры акционерного общества, владеющие совместно со своими аффилированными лицами более чем 50 процентами голосующих акций эмитента, вправе отчуждать свои акции в соответствии с условиями объявленного предложения, только если эмитентом была раскрыта привилегированная информация, которая могла бы повлиять на цену ценных бумаг; е) в случае объявления публичного предложения на продажу посредством аукциона на основании специальных регламентов, утвержденных или согласованных с Национальной комиссией, данное предложение не регистрируется в Национальной комиссии, а инсайдеры-покупатели вправе приобретать акции в соответствии с условиями объявленного предложения. 10 (88) Лицо, осуществившее на вторичном рынке обязательное публичное предложение для получения контроля, вправе на протяжении шести месяцев со дня истечения срока действия данного предложения без регистрации нового предложения в Национальной комиссии приобрести ценные бумаги в соответствии с условиями ранее зарегистрированного предложения. (89) Оплата ценных бумаг, торгуемых в рамках публичного предложения, осуществляется только денежными средствами. (810) Любое лицо, за исключением эмитента, может объявить конкурентоспособное публичное предложение на приобретение, предметом которого являются те же ценные бумаги, в соответствии со следующими условиями: а) предметом конкурентоспособного предложения является по крайней мере то же количество акций и/или целью данного предложения является достижение той же доли уставного капитала; а также b) предложенная цена больше цены, предлагаемой в первом предложении. (9) Требования, предусмотренные настоящей статьей в отношении акций, являющихся предметом публичного предложения на вторичном рынке, распространяются и на любые другие ценные бумаги, которые могут быть конвертированы в акции. [Ст.21 изменена Законом N 73 от 15.04.2011, в силу 03.06.2011] [Ст.21 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] [Ст.21 изменена Законом N 201-XVI от 28.07.05, в силу 12.08.05] Статья 22. Регистрация публичного предложения на вторичном рынке (1) Проспект публичного предложения на вторичном рынке регистрируется в Национальной комиссии в установленном ею порядке. (2) Делать публичное предложение на вторичном рынке, скупать, продавать, договариваться о скупке или о продаже ценных бумаг на основе публичного предложения на вторичном рынке, а также рекламировать такое предложение до регистрации проспекта данного предложения в Национальной комиссии запрещается. (3) Оферент вправе вносить в публичное предложение на вторичном рынке изменения и дополнения, не противоречащие законодательству, при условии их регистрации в Национальной комиссии. Вносимые изменения и дополнения не должны ухудшать условия публичного предложения на вторичном рынке. [Ст.22 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] [Ст.22 изменена Законом N 201-XVI от 28.07.05, в силу 12.08.05] Статья 23. Осуществление публичного предложения на вторичном рынке (1) Информация об инициировании публичного предложения на вторичном рынке доводится до сведения владельцев ценных бумаг и/или потенциальных инвесторов путем опубликования в печатном органе, указанном в уставе общества, а в случае обязательного публичного предложения для получения контроля – также посредством личного уведомления владельцев ценных бумаг. (2) Владелец ценных бумаг, принявший публичное предложение на вторичном рынке, направляет брокеру, обслуживающему оферента, предложение о продаже принадлежащих ему ценных бумаг. (3) Владелец ценных бумаг, подавший заявку на их продажу, вправе отозвать свою заявку в течение срока действия публичного предложения на вторичном рынке. (4) Если в установленный публичным предложением на вторичном рынке срок депонированы заявки на продажу такого количества ценных бумаг, которое равно или превышает количество, указанное в предложении, оферент обязан скупить эти ценные бумаги в количестве, не меньшем указанного в предложении, удовлетворив заявки полностью или на пропорциональной основе. (5) Если в установленный публичным предложением на вторичном рынке срок депонированы заявки на продажу меньшего, чем указано в предложении, количества ценных бумаг, оферент вправе отказаться от выполнения своих обязательств по предложению или скупить эти ценные бумаги, удовлетворив все заявки. Эти положения не применяются в случае, указанном в части (8) статьи 21. [Часть (6) исключена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] (7) На протяжении всего срока действия публичного предложения на вторичном рынке оферент не вправе: a) отличным от указанного в публичном предложении на вторичном рынке способом прямо или косвенно скупать либо договариваться о скупке ценных бумаг, являющихся предметом предложения; b) продавать ценные бумаги, указанные в публичном предложении на вторичном рынке. (8) Публичное предложение на вторичном рынке осуществляется посредством профессионального участника рынка ценных бумаг, осуществляющего брокерскую деятельность. [Ст.23 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] [Ст.23 изменена Законом N 201-XVI от 28.07.05, в силу 12.08.05] Глава 6 ОБРАЩЕНИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ Статья 24. Сделки, предметом которых являются ценные бумаги (1) Сделки, предметом которых являются ценные бумаги, осуществляются в соответствии с требованиями настоящего закона и иных законодательных актов. (2) С момента регистрации права собственности на ценную бумагу в реестре ее приобретатель получает все права, удостоверенные этой ценной бумагой. (3) В случаях, установленных антимонопольным законодательством, приобретение и продажа ценных бумаг осуществляются с согласия Национального агентства по защите конкуренции. (4) Сделки с ценными бумагами, выпущенными акционерными обществами, осуществляются на биржевом рынке, за исключением: а) сделок, указанных в части (3) статьи II Закона № 163-XVI от 13 июля 2007 года; а также b) случаев прямой передачи собственности на ценные бумаги, предусмотренных настоящим законом. (5) Регистрация сделок с акциями банков, превышающих лимиты долей, установленные в статье 15 Закона о финансовых учреждениях, осуществляется после получения письменного разрешения Национального банка Молдовы на владение акционерами банка этими долями, выданного в соответствии с указанным законом. [Ст.24 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] [Ст.24 дополнена Законом N 249-XVI от 21.10.05, в силу 18.11.05] [Ст.25 исключена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Статья 26. Передача права собственности на именные ценные бумаги (1) Передача права собственности на именные ценные бумаги производится в порядке, установленном законодательством. (2) Передача права собственности на именные ценные бумаги от одного лица другому осуществляется посредством передаточного распоряжения (в случае учета ценных бумаг в реестре) или распоряжения номинальному владельцу (в случае учета ценных бумаг у номинального владельца), оформленных в порядке, установленном Национальной комиссией. (3) Передаточное распоряжение подписывается зарегистрированным лицом, передающим именные ценные бумаги, или иным лицом, установленным законодательством, а при передаче именных ценных бумаг в результате сделки, заключенной на фондовой бирже, – и лицом, уполномоченным членом фондовой биржи. (4) Подписи физических лиц на передаточных распоряжениях и распоряжениях номинальному владельцу заверяются нотариально, или реестродержателем, или профессиональными участниками рынка ценных бумаг, клиентами которых являются эти физические лица. Лицо, заверяющее подпись, несет предусмотренную законодательством ответственность в случае нанесения ущерба в результате несоблюдения им требований к заверению подписи. (5) Право собственности на нематериализованные именные ценные бумаги переходит к приобретателю с момента осуществления записи на его лицевом счете в реестре (в случае учета ценных бумаг в реестре) или в учетных документах номинального владельца (в случае учета ценных бумаг у номинального владельца). (6) Право собственности на материализованные именные ценные бумаги переходит к приобретателю: a) с момента выдачи ему сертификата ценных бумаг после осуществления записи на его лицевом счете в реестре (в случае учета ценных бумаг в реестре); b) с момента осуществления записи на его лицевом счете в реестре после выдачи номинальному владельцу, клиентом которого является приобретатель, сертификата ценных бумаг (в случае учета ценных бумаг у номинального владельца). [Ст.26 изменена Законом N 201-XVI от 28.07.05, в силу 12.08.05] 1.">Статья 261. Прямая передача собственности на ценные бумаги (1) Прямая передача собственности на ценные бумаги у реестродержателя допускается в случаях: a) размещения ценных бумаг на первичном рынке; b) дробления, консолидации или конвертирования ценных бумаг эмитента; c) выкупа акций эмитентом в соответствии с условиями, установленными в статье 79 Закона об акционерных обществах; d) отчуждения или передачи эмитентом казначейских акций персоналу и/или акционерам общества в порядке, установленном общим собранием акционеров; e) внесения ценных бумаг в качестве взноса в уставный капитал коммерческого общества; f) исполнения постановления судебной инстанции; g) реорганизации или ликвидации эмитента; h) проведения инвестиционных и коммерческих конкурсов с ценными бумагами, выставленными на продажу в соответствии с условиями, установленными Законом об управлении публичной собственностью и ее разгосударствлении; i) сделок, осуществленных в соответствии с положениями части (3) статьи II Закона № 163-XVI от 13 июля 2007 года; j) продажи и приобретения физическими лицами ценных бумаг, полученных в результате инвестирования бонов народного достояния и/или в результате ликвидации инвестиционных фондов, вовлеченных в процесс приватизации за боны народного достояния, если при этом общая стоимость данных сделок в течение 12 месяцев не превысит 1 процента общего количества выпущенных ценных бумаг данного класса; k) выплаты бесспорных задолженностей государства перед участниками приватизации ценными бумагами; l) преемственности и наследования ценных бумаг; m) безвозмездной передачи ценных бумаг в соответствии с условиями, установленными Законом об управлении публичной собственностью и ее разгосударствлении; n) сделок с невостребованными ценными бумагами, осуществленных в соответствии с условиями, установленными Законом о реструктуризации сельскохозяйственных предприятий в процессе приватизации; o) сделок, связанных с разделом имущества в форме ценных бумаг; p) заключения договоров дарения между физическими лицами, а также совершения других безвозмездных актов в соответствии с Гражданским кодексом; r) выкупа акций, принадлежащих миноритарным акционерам. (2) В случае, предусмотренном пунктом j) части (1), прямая передача собственности на ценные бумаги осуществляется по последней цене, зарегистрированной на биржевом рынке, или по цене, максимальные колебания которой по отношению к последней цене на биржевом рынке не превышают: а) для ценных бумаг, зарегистрированных в листинге биржи, – плюс/минус 5 процентов; b) для иных ценных бумаг, торгуемых на биржевом рынке, – плюс/минус 15 процентов. (3) В случае, если ценные бумаги, полученные в результате наследования, дарения между супругами, родственниками и свойственниками до второй очереди родства или свойства включительно либо в результате безвозмездной передачи, не имеют рыночной стоимости, их передача осуществляется по номинальной стоимости. (4) Соблюдение положений настоящей статьи вменяется в обязанность лиц, ведущих в зависимости от обстоятельств реестр владельцев ценных бумаг и/или реестр номинальных владельцев. [Ст.261 дополнена Законом N 73 от 15.04.2011, в силу 03.06.2011] [Ст.261 введена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Статья 27. Реализация прав, удостоверенных ценными бумагами (1) Права, удостоверенные именными ценными бумагами, реализуются: a) в случае учета материализованных ценных бумаг в реестре – лицом, указанным в сертификате ценных бумаг, по предъявлении им либо уполномоченным им лицом этого сертификата. Если материализованные ценные бумаги обременены какими-либо обязательствами, удостоверенные ими права реализуются лицом, указанным в реестре, без предъявления сертификата этих ценных бумаг; b) в случае учета нематериализованных ценных бумаг в реестре – лицом, указанным в реестре; с) в случае учета ценных бумаг у номинального владельца – лицом, указанным в учетных документах номинального владельца. (2) Если данные о новом собственнике именных ценных бумаг не были сообщены реестродержателю (в случае учета ценных бумаг в реестре) или номинальному владельцу (в случае учета ценных бумаг у номинального владельца) к моменту блокирования реестра, обязательства эмитента по отношению к лицу, зарегистрированному в реестре или указанному в учетных документах номинального владельца, выполняются в соответствии с данными, имевшимися на момент блокирования реестра. [Часть (3) исключена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] [Часть (4) исключена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] (5) Предоставляемые ценными бумагами права реализуются их владельцами только в период регистрации этих ценных бумаг в Государственном реестре ценных бумаг. (6) В случае блокирования открытых в реестре лицевых счетов владельцев ценных бумаг право владельцев на отчуждение принадлежащих им ценных бумаг приостанавливается до снятия блокирования. [Ст.27 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Статья 28. Обременение ценных бумаг обязательствами (1) Ценные бумаги могут быть обременены обязательствами залога и другими обязательствами, предусмотренными законодательством. (2) Основанием для осуществления залога ценных бумаг является договор о залоге, заключаемый в письменной форме. В период действия такого договора залогодержатель не вправе распоряжаться заложенными ценными бумагами. (3) Договор о залоге именных ценных бумаг действителен только при условии внесения в реестр записи об ограничении права отчуждения заложенных ценных бумаг. (4) Договор о залоге именных ценных бумаг признается заключенным с момента внесения соответствующей записи в реестр. (5) Несоблюдение указанных в частях (3) и (4) правил передачи в залог именных ценных бумаг влечет за собой недействительность договора о залоге с последствиями, предусмотренными законодательством. (6) После выполнения залогодателем обязательств, обеспеченных залогом, залогодержатель представляет реестродержателю письменное заявление об исключении залога и в реестр вносятся записи о снятии ограничения права отчуждения заложенных ценных бумаг. В случае залога материализованных именных ценных бумаг залогодержатель возвращает залогодателю сертификаты этих ценных бумаг. (7) При невыполнении залогодателем обеспеченных залогом обязательств залогодержатель может воспользоваться правами, установленными законодательством о залоге. [Ст.28 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] [Ст.28 изменена Законом N 201-XVI от 28.07.05, в силу 12.08.05] Статья 29. Особенности размещения и обращения иностранных ценных бумаг в Республике Молдова (1) Иностранные ценные бумаги, которые являются предметом публичного предложения, осуществляемого на территории Республики Молдова, могут иметь только одну форму – молдавских депозитарных расписок. (2) При регистрации и осуществлении публичного предложения молдавских депозитарных расписок применяются нормы, установленные настоящим законом относительно ценных бумаг эмитентов, зарегистрированных в Республике Молдова. [Ст.29 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Статья 30. Приобретение ценных бумаг иностранными инвесторами Иностранные инвесторы приобретают ценные бумаги эмитентов, зарегистрированных в Республике Молдова, в порядке, предусмотренном законодательством. [Ст.30 в редакции Закона N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Статья 31. Дробление, консолидация, конвертирование и аннулирование ценных бумаг (1) Дробление и консолидация ценных бумаг: a) не приводят к изменению величины средств, мобилизованных эмитентом при размещении этих ценных бумаг; b) не служат основанием для выплаты владельцам стоимости изымаемых у них ценных бумаг; c) осуществляются без дополнительных затрат со стороны владельцев ценных бумаг. (2) Решения эмитента о дроблении, консолидации и конвертировании ранее размещенных ценных бумаг подлежат регистрации в Национальной комиссии в установленном ею порядке. (3) Другие вопросы, связанные с дроблением, консолидацией и конвертированием ценных бумаг, также решаются в порядке, установленном Национальной комиссией. (4) Аннулирование ценных бумаг производится по решению: a) эмитента – в случаях дробления, консолидации или конвертирования ценных бумаг, уменьшения уставного капитала, а также в иных случаях, предусмотренных законодательством; b) Национальной комиссии – в случае признания выпуска ценных бумаг недействительным и в случае незавершения эмитентом этапов эмиссии ценных бумаг, предусмотренных в пунктах e) и f) части (3) статьи 9, а также в других установленных законодательством случаях; c) судебной инстанции – в случае признания выпуска ценных бумаг недействительным или прекращения деятельности эмитента. (5) При аннулировании ранее размещенных эмитентом ценных бумаг Национальная комиссия делает соответствующую запись в государственном реестре ценных бумаг после наступления одного из событий, указанных в пункте a) части (4), а в остальных случаях – после удовлетворения законных требований владельцев ценных бумаг. (6) Информация об аннулировании ранее размещенных ценных бумаг подлежит опубликованию Национальной комиссией в 10-дневный срок со дня внесения соответствующей записи в государственный реестр ценных бумаг. (7) Со дня опубликования информации об аннулировании ценных бумаг их обращение не допускается. Заключенные после опубликования такой информации сделки, предметом которых являются эти ценные бумаги, признаются недействительными. (8) В решении об аннулировании ценных бумаг, принятом органом, указанным в части (4), должны быть предусмотрены этапы, сроки их аннулирования и действия эмитента и других органов по аннулированию ценных бумаг. (9) Изъятие из обращения и аннулирование ценных бумаг допускаются только после удовлетворения законных требований их владельцев. (10) Порядок, сроки изъятия из обращения и аннулирования ценных бумаг устанавливаются Национальной комиссией в соответствии с законодательством. [Ст.31 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] [Ст.31 изменена Законом N 201-XVI от 28.07.05, в силу 12.08.05] Раздел III ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ УЧАСТНИКИ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ Глава 7 ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ Статья 32. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг (1) Профессиональный участник рынка ценных бумаг вправе осуществлять профессиональную деятельность после получения лицензии, выданной Национальной комиссией. В лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг прямо указываются основная и смежная деятельности. (2) На рынке ценных бумаг могут осуществляться следующие виды основной деятельности: a) брокерская; b) дилерская; c) по доверительному управлению инвестициями; d) по ведению реестра; e) депозитарная; f) биржевая деятельность на рынке ценных бумаг; g) деятельность центрального депозитария; h) по оценке ценных бумаг и относящихся к ним активов; i) по инвестиционному консалтингу; j) деятельность инвестиционных фондов. (3) В зависимости от вида основной деятельности, осуществляемого в соответствии с полученной лицензией, владельцу последней предоставляется право осуществлять следующие виды смежной деятельности: a) андеррайтинговая; b) расчетно-клиринговая; c) по консалтингу. (4) В отступление от частей (2) и (3) брокерская деятельность, деятельность по ведению реестра и деятельность по инвестиционному консалтингу могут осуществляться и как смежная деятельность, а расчетно-клиринговая деятельность – как основная деятельность. (5) Лицензия на осуществление брокерской деятельности как основной предоставляет ее владельцу право осуществлять в качестве смежной деятельности деятельность по инвестиционному консалтингу. (6) Лицензия на осуществление дилерской деятельности как основной предоставляет ее владельцу право осуществлять в качестве смежной деятельности брокерскую, андеррайтинговую деятельность и деятельность по инвестиционному консалтингу. (7) Лицензия на осуществление деятельности по доверительному управлению инвестициями как основной предоставляет ее владельцу право осуществлять в качестве смежной деятельности деятельность по инвестиционному консалтингу. (8) Лицензия на осуществление деятельности по ведению реестра как основной предоставляет ее владельцу право осуществлять в качестве смежной деятельности деятельность по консалтингу. (9) Лицензия на осуществление депозитарной деятельности как основной предоставляет ее владельцу право осуществлять в качестве смежной деятельности деятельность по консалтингу. (10) Лицензия на осуществление биржевой деятельности на рынке ценных бумаг как основной предоставляет ее владельцу право осуществлять в качестве смежной деятельности расчетно-клиринговую деятельность и деятельность по консалтингу. (11) Лицензия на осуществление деятельности центрального депозитария ценных бумаг предоставляет ее владельцу право осуществлять следующие виды основной деятельности: депозитарную, расчетно-клиринговую, по ведению реестра, а также в качестве смежной деятельности – деятельность по консалтингу. (12) Лицензия на осуществление деятельности по оценке ценных бумаг и относящихся к ним активов как основной предоставляет ее владельцу право осуществлять в качестве смежной деятельности на рынке ценных бумаг деятельность по консалтингу. (13) Инвестиционные фонды осуществляют профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии с Законом об инвестиционных фондах, настоящим законом и нормативными актами Национальной комиссии. (14) Юридическое лицо может владеть только одной лицензией на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. [Ст.32 в редакции Закона N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Статья 33. Брокерская деятельность (1) Брокерская деятельность осуществляется профессиональным участником рынка ценных бумаг. (2) Права и обязанности брокера и его клиента оговариваются в заключаемом ими договоре о брокерском обслуживании и в поручениях, данных брокеру клиентом в соответствии с этим договором. (3) Форма типового договора о брокерском обслуживании устанавливается Национальной комиссией. (31) Брокер вправе оказывать услуги по управлению ценными бумагами и денежными средствами, предназначенными для инвестирования и реинвестирования в ценные бумаги клиента, в случае, если такие услуги предусматриваются в договоре о брокерском обслуживании. (4) Брокер вправе передоверять совершение сделок только брокеру. Передоверие допускается в случаях, когда это предусмотрено в договоре о брокерском обслуживании либо когда брокер вынужден сделать это в целях охраны интересов своего клиента с уведомлением последнего. (5) Брокер должен выполнять поручения клиента добросовестно, на условиях, благоприятных для клиента, в порядке поступления поручений, если договором о брокерском обслуживании не предусматривается иной порядок. (6) Совершаемые брокером по поручению клиента сделки, предметом которых являются ценные бумаги, во всех случаях должны осуществляться приоритетно по сравнению с дилерскими сделками брокера, а также со сделками, исполняемыми брокером по поручению его аффилированных лиц. (7) Если у брокера есть интерес, препятствующий выполнению поручения клиента на наиболее выгодных для клиента условиях, брокер обязан без промедления в письменной форме уведомить последнего о наличии такого интереса. (8) Если конфликт интересов клиента и интересов брокера, о которых клиент не был уведомлен до получения брокером соответствующего поручения, привел к выполнению этого поручения в ущерб интересам клиента, брокер обязан за свой счет возместить убытки в порядке, предусмотренном законодательством. (9) Взыскание по обязательствам брокера, не связанным с выполнением им поручений клиента, не может быть обращено на имущество клиента, хранящееся у брокера. (10) Брокер обязан в полном объеме возместить клиенту ущерб, причиненный невыполнением или ненадлежащим выполнением обязанностей брокера, предусмотренных договором о брокерском обслуживании. (11) В случае признания брокера несостоятельным (банкротом) имущество, которым он владеет на основании договоров о брокерском обслуживании и которое принадлежит его клиентам, не может быть включено в конкурсную массу. [Ст.33 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Статья 34. Дилерская деятельность (1) Дилерская деятельность осуществляется профессиональным участником рынка ценных бумаг. (2) Объявив цену, дилер обязан объявить и другие важные условия договора куплипродажи ценных бумаг: минимальное и максимальное количество ценных бумаг, которые будут приобретены и/или проданы, а также срок, в течение которого объявленные цены будут действительны. (21) Если в соответствии с полученной лицензией ее владелец осуществляет дилерскую и брокерскую деятельность, поручения, данные клиентом брокеру, во всех случаях осуществляются в приоритетном порядке по сравнению с дилерскими сделками. (3) Юридическое лицо, которое систематически осуществляет сделки, предметом которых являются ценные бумаги, и/или выручка от этих сделок по итогам отчетного квартала составляет более 35 процентов общей выручки от реализации его продукции (работ, услуг), обязано получить лицензию на дилерскую деятельность. [Ст.34 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] [Ст.34 изменена Законом N 201-XVI от 28.07.05, в силу 12.08.05] Статья 35. Андеррайтинговая деятельность (1) Андеррайтинговая деятельность включает: a) предоставление эмитенту ценных бумаг содействия при разработке и составлении проспекта публичного предложения и других документов для регистрации публичного предложения ценных бумаг на первичном рынке; b) продвижение публичного предложения и размещения ценных бумаг эмитента на первичном рынке; c) обслуживание эмиссии ценных бумаг в рамках финансовых отношений эмитента с владельцами ценных бумаг, если это предусмотрено договором. (2) Андеррайтинговые услуги оказываются по одному из следующих принципов: a) принцип приложения всех возможных усилий; b) принцип твердой ответственности. (3) В договоре о предоставлении андеррайтинговых услуг должен указываться в обязательном порядке принцип, по которому оказываются андеррайтинговые услуги. (4) Принцип твердой ответственности, изначально указанный в договоре о предоставлении андеррайтинговых услуг, после регистрации проспекта публичного предложения в Национальной комиссии не может быть изменен. [Ст.35 в редакции Закона N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Статья 36. Деятельность по доверительному управлению инвестициями (1) Деятельность по доверительному управлению инвестициями осуществляется профессиональным участником рынка ценных бумаг. (2) Порядок осуществления деятельности по доверительному управлению инвестициями, права и обязанности доверительного управляющего и его клиента определяются законодательством и договором о доверительном управлении инвестициями. (3) Форма типового договора о доверительном управлении инвестициями устанавливается Национальной комиссией. (4) Согласно договору о доверительном управлении инвестициями, одна сторона (учредитель управления) передает на определенный срок соответствующее имущество другой стороне (доверительному управляющему), которая обязуется управлять этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (бенефициария). (5) Передача ценных бумаг в управление не влечет за собой перехода к доверительному управляющему права собственности на них. Доверительный управляющий обязан обеспечить ведение учета активов каждого клиента отдельно от собственных активов. (6) Размер вознаграждения доверительного управляющего, за исключением профессионального участника рынка ценных бумаг, осуществляющего доверительное управление имуществом инвестиционного фонда, устанавливается сторонами, однако не должен превышать 25 процентов размера дохода, полученного учредителем доверительного управления в результате управления имуществом. (7) Вознаграждение доверительному управляющему выплачивается только в денежной форме. (8) Деятельность доверительного управляющего инвестиционного фонда признается деятельностью по доверительному управлению инвестициями. (9) При осуществлении своей деятельности доверительный управляющий инвестиционного фонда обязан указывать, что он действует в качестве доверительного управляющего. (10) Если конфликт интересов клиента и интересов доверительного управляющего или интересов клиентов одного доверительного управляющего привел к действиям доверительного управляющего, нанесшим ущерб интересам клиента, доверительный управляющий несет ответственность, предусмотренную законодательством. [Ст.36 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] [Ст.36 дополнена Законом N 246-XVI от 21.07.2006, в силу 11.08.2006] Статья 37. Деятельность по ведению реестра (1) Деятельность по ведению реестра осуществляется профессиональным участником рынка ценных бумаг, за исключением эмитента. В случаях, предусмотренных настоящим законом, реестродержателем может быть эмитент или независимый регистратор, заключивший с эмитентом договор о ведении реестра, и номинальный владелец. (2) Форма типового договора на ведение реестра, а также максимальный размер оплаты услуг реестродержателя устанавливаются Национальной комиссией в соответствии с законодательством. (3) Реестродержатель обязан: a) соблюдать установленный порядок ведения реестра; b) открывать для каждого из зарегистрированных лиц лицевой счет в реестре в порядке, определенном Национальной комиссией; c) вносить в реестр все необходимые изменения и дополнения; d) производить операции на лицевых счетах зарегистрированных лиц по их поручению; e) доводить до зарегистрированных лиц информацию, предоставляемую эмитентом, – в случае ведения реестра независимым регистратором; f) предоставлять зарегистрированным лицам данные, которые включают имена (наименования) зарегистрированных в реестре лиц, количество, классы и номинальную стоимость принадлежащих им ценных бумаг, в соответствии с настоящим законом; g) в случаях, когда количество лиц, зарегистрированных в реестре владельцев определенного класса ценных бумаг эмитента, превышает 50, направлять соответствующее сообщение Национальной комиссии; h) при расторжении договора с эмитентом соблюдать установленный Национальной комиссией порядок передачи реестра – в случае ведения реестра независимым регистратором; i) выполнять иные действия, предусмотренные настоящим законом. (31) Реестродержатель должен обеспечить хранение копии информации, содержащейся в реестре на электронных носителях, в кассетах, арендованных в коммерческих банках на территории Республики Молдова. Копия договора о хранении реестра на электронных носителях, заверенная подписью должностного лица и печатью реестродержателя, а также последующие изменения и дополнения к этому договору представляются Национальной комиссии в течение 10 календарных дней со дня заключения договора либо внесения изменений или дополнений. (32) Реестродержатель обязан обновлять копию информации, содержащейся в реестре, хранящуюся на электронных носителях, не менее одного раза в 15 календарных дней. (4) При внесении изменений и дополнений в реестр реестродержатель не вправе предъявлять иные требования, кроме установленных настоящим законом. (5) Независимый регистратор не вправе совершать сделки, предметом которых являются ценные бумаги эмитента, с которым он заключил договор на ведение реестра. (6) Реестродержатель несет установленную законодательством ответственность за ущерб, причиненный вследствие ненадлежащего исполнения или неисполнения своих обязанностей. [Ст.37 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Статья 38. Депозитарная деятельность (1) Депозитарная деятельность осуществляется профессиональным участником рынка ценных бумаг. (2) Депозитарий действует на основании договора о депозитарном обслуживании, заключенного с депонентом. (3) Форма типового договора о депозитарном обслуживании устанавливается Национальной комиссией. (4) Заключение договора о депозитарном обслуживании не влечет за собой перехода к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента. (5) Депозитарий должен вести учет ценных бумаг и удостоверяемых ими прав, а также обременений ценных бумаг обязательствами в соответствии с настоящим законом и договором, заключенным с владельцем ценных бумаг. (6) Депозитарий вправе в соответствии с договором о депозитарном обслуживании зарегистрироваться в реестре или у другого депозитария в качестве номинального владельца. (7) Депозитарий не вправе распоряжаться ценными бумагами депонента, если это не предусмотрено законодательством. (8) Взыскание по обязательствам депозитария не может быть обращено на ценные бумаги его депонентов. (9) Депозитарий несет предусмотренную законодательством ответственность за разглашение конфиденциальной информации, ставшей ему известной в результате выполнения им своих обязанностей. [Ст.38 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Статья 39. Расчетно-клиринговая деятельность (1) Расчетно-клиринговая деятельность осуществляется: а) центральным депозитарием – по сделкам с ценными бумагами и другими финансовыми инструментами, включенными в список центрального депозитария; b) фондовой биржей – по сделкам с ценными бумагами и другими финансовыми инструментами, зарегистрированными на фондовой бирже и не включенными в список центрального депозитария. (2) Основанием для осуществления расчетно-клиринговых операций по сделкам с ценными бумагами служат документы, форма и перечень которых утверждаются Национальной комиссией. [Ст.39 в редакции Закона N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Статья 40. Деятельность по оценке ценных бумаг и относящихся к ним активов (1) Оценка ценных бумаг и относящихся к ним активов осуществляется на основании договора об оказании услуг по оценке, заключенного между оценщиком и клиентом. (2) Форма типового договора об оказании услуг по оценке ценных бумаг и относящихся к ним активов устанавливается Национальной комиссией. (3) Оценка ценных бумаг и относящихся к ним активов может быть добровольной или обязательной. Добровольная оценка осуществляется по инициативе бенефициария (эмитента, владельца ценных бумаг, инвестора и др.). Обязательная оценка осуществляется в случаях, установленных настоящим законом и другими законодательными актами, а также в случае, когда ценные бумаги не имеют рыночной стоимости. (4) В своей деятельности оценщик должен основываться на: а) котировках ценных бумаг на биржевом рынке; b) финансовом положении эмитента на основании финансовых отчетов; с) величине чистых активов эмитента по рыночной стоимости; d) сведениях о текущей деятельности, операциях и перспективах развития деятельности эмитента; е) доступной информации об эмитенте, которая, по мнению оценщика, может быть использована при проведении анализа; f) доступной информации, относящейся к другим эмитентам, акции которых торгуются на рынке ценных бумаг, которая, по мнению оценщика, может быть использована при проведении сравнительного анализа; g) иных финансовых исследованиях и анализах, которые, по мнению оценщика, могут быть использованы при составлении заключения о рыночной стоимости активов. (5) Оценочная организация или ее специалист не может проводить оценку ценных бумаг и относящихся к ним активов в случае, если: а) является учредителем, акционером или должностным лицом юридического лица – владельца имущественных прав на предмет оценки; b) является физическим лицом, состоящим в отношениях родства или свойства первой и второй очереди с учредителями, акционерами или должностными лицами клиента; с) результаты оценки используются самим оценщиком. (6) В своей деятельности оценщик обязан: а) соблюдать положения действующих законодательных и других нормативных актов, а также договора об оказании услуг по оценке; b) сообщать клиенту о невозможности своего участия в проведении оценки вследствие возникновения обстоятельств, препятствующих проведению объективной оценки; с) проводить оценку добросовестно и представлять объективный и аргументированный отчет о ней; d) не разглашать конфиденциальную информацию, полученную в период проведения оценки. (7) Оценочная стоимость ценных бумаг, определенная оценщиком, считается правдивой и рекомендуется для использования, если действующим законодательством, постановлением Национальной комиссии или решением судебной инстанции не установлено иное. (8) Оценщик несет гражданскую, административную и уголовную ответственность за ущерб, причиненный в результате недооценки или переоценки ценных бумаг. (9) Порядок применения методов оценки и структура отчета об оценке ценных бумаг устанавливаются нормативными актами Национальной комиссии. [Ст.40 в редакции Закона N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] [Ст.40 изменена Законом N 201-XVI от 28.07.05, в силу 12.08.05] [Ст.40 изменена Законом N 803-XV от 05.02.2002] 1.">Статья 401. Деятельность по инвестиционному консалтингу и консалтингу (1) Деятельность по инвестиционному консалтингу включает оказание профессиональным участником рынка ценных бумаг следующих услуг: а) консультирование по вопросам оценки и управления риском инвестирования в ценные бумаги; b) предоставление рекомендаций по формированию портфеля ценных бумаг; с) представление мнений и рекомендаций в связи с продажей и приобретением ценных бумаг; d) анализ рынка ценных бумаг по инициативе профессионального участника рынка ценных бумаг, осуществляющего деятельность по инвестиционному консалтингу, или по требованию клиента; е) услуги по консультированию, предусмотренные частью (2). (2) Деятельность по консалтингу включает услуги, оказываемые в соответствии с полученной лицензией на эту область деятельности, и консультирование участников рынка по любым проблемам, связанным со структурой капитала, реорганизацией акционерного общества, выкупом или приобретением таковым своих размещенных ценных бумаг, осуществлением публичного предложения на вторичном рынке. (3) Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по инвестиционному консалтингу: а) использует источники информации, соответствующие разработанным анализам и рекомендациям; использование в своих отчетах или рекомендациях нереальной и ошибочной информации запрещается; b) ведет учет использованных материалов и источников информации; с) ознакомляет клиента с общими характеристиками процесса инвестирования в ценные бумаги, а также критериями, лежащими в основе создания, анализа и отбора портфеля ценных бумаг; d) указывает при использовании материала, разработанного и опубликованного другими лицами, источник и автора материала. (4) Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по консалтингу или инвестиционному консалтингу, обязан хранить конфиденциальность информации, относящейся к его клиентам. (5) Лицам, осуществляющим деятельность по консалтингу или инвестиционному консалтингу, запрещается: а) рекомендовать осуществление инвестиций, которые привели бы к получению прибыли лично ими или их аффилированными лицами; b) действовать в качестве контрагента в сделках, совершаемых по их рекомендациям. [Ст.401 введена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Статья 41. Центральный депозитарий (1) Центральный депозитарий выпускает только простые именные акции одного класса. Акционерами центрального депозитария могут быть только профессиональные участники рынка ценных бумаг. (2) Акционеры центрального депозитария не могут владеть более чем 5 процентами голосов, за исключением фондовой биржи, на долю которой может приходиться до 75 процентов голосов. (3) Любое отчуждение акций центрального депозитария в течение трех рабочих дней доводится до сведения Национальной комиссии. (4) В случае несоблюдения требований о максимальной доле голосов одного акционера, предусмотренной частью (2), право голоса, полагающееся по акциям, находящимся во владении с нарушением соответствующих требований, приостанавливается, и применяется процедура, установленная в статье 67. (5) Центральный депозитарий разрабатывает и утверждает правила и процедуры организации и осуществления своей деятельности, которые подлежат утверждению также Национальной комиссией и вступают в силу с момента их опубликования в Официальном мониторе Республики Молдова. (6) В случае внесения изменений в законодательство, регулирующее депозитарную деятельность в части ведения учета прав вкладчиков на ценные бумаги, проведения расчетно-клиринговых операций, центральный депозитарий вносит изменения в правила и процедуры организации и осуществления своей деятельности. (7) Размер комиссионных и сборов, взимаемых центральным депозитарием, утверждается общим собранием его акционеров и согласуется с Национальной комиссией. (8) В целях уменьшения риска при расчетах по биржевым сделкам, совершаемым участниками депозитария, центральный депозитарий формирует фонд риска участников и осуществляет управление им. (9) Участники центрального депозитария должны уплачивать взносы в фонд риска участников в порядке и в соответствии с условиями, установленными правилами центрального депозитария. (10) Средства фонда риска участников не включаются в состав собственных средств центрального депозитария и используются только для амортизации долгов участников по их обязательствам при расчетах по совершенным сделкам. (11) Сотрудники центрального депозитария, их супруги, родственники и свойственники до второй очереди родства или свойства включительно не вправе владеть более чем 0,5 процента уставного капитала и иных ценных бумаг профессиональных участников рынка ценных бумаг. [Ст.41 в редакции Закона N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] [Ст.41 изменена Законом N 201-XVI от 28.07.05, в силу 12.08.05] Статья 42. Приостановление деятельности и ликвидация профессиональных участников рынка ценных бумаг (1) Деятельность профессионального участника рынка ценных бумаг приостанавливается в установленном законодательством порядке по решению судебной инстанции или Национальной комиссии в случае выявления нарушений положений действующего законодательства. В этот период все действия органов управления профессионального участника рынка ценных бумаг производятся с разрешения Национальной комиссии. (2) Ликвидация профессионального участника рынка ценных бумаг или прекращение профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляется: a) по решению его органа управления; b) по решению Национальной комиссии об отзыве лицензии или в случае истечения срока ее действия. c) по решению судебной инстанции; (3) Национальная комиссия может делегировать своего представителя для участия в процессе ликвидации профессионального участника рынка ценных бумаг или его профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг в соответствии с положениями законодательства и нормативными актами Национальной комиссии. (4) Решение об исключении обладателя лицензии из реестра профессиональных участников рынка ценных бумаг принимается после подтверждения погашения данным обладателем всех своих договорных обязательств, взятых в рамках оказания услуг в области рынка ценных бумаг. (41) Национальная комиссия вправе приостановить действие лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, за исключением лицензии на осуществление деятельности по ведению реестра, на период до шести месяцев. Основаниями для приостановления действия лицензии могут быть: a) нарушение положений настоящего закона или нормативных актов Национальной комиссии по осуществлению лицензируемой деятельности, в том числе требований о размере собственного капитала и гарантийного фонда; b) непредставление в установленный срок уведомления об изменении данных, содержащихся в документах, приложенных к заявлению о выдаче лицензии; c) несоблюдение сроков, установленных Национальной комиссией для устранения выявленных нарушений; d) нарушение установленных законодательством сроков, порядка и форм раскрытия информации; e) сопротивление проведению проверок деятельности профессионального участника рынка ценных бумаг и/или уклонение от представления информации и документов, запрошенных в рамках проверок; f) несоблюдение законодательства о предупреждении и борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма. (42) В случае, если в сроки, установленные Национальной комиссией, обладатель лицензии не предпринял необходимых мер, в том числе указанных в части (41), для приведения своей деятельности в соответствие с законодательством, лицензия на осуществление деятельности по ведению реестра аннулируется незамедлительно, без предварительного приостановления ее действия. (43) Национальная комиссия вправе аннулировать лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг в случае, если: a) профессиональный участник запросил аннулирование лицензии добровольно, на основании заявления своего руководителя; b) нарушения и их последствия, послужившие основанием для принятия решения о приостановлении действия лицензии, не были устранены в сроки, установленные Национальной комиссией; c) лицензия была получена на основании недостоверной информации, представленной заявителем; d) были допущены значительные и/или повторные нарушения положений настоящего закона или нормативных актов Национальной комиссии; e) обладатель лицензии противозаконно осуществляет иную деятельность; f) филиал и/или иное подразделение обладателя лицензии осуществляет лицензируемую деятельность, не располагая заверенной копией лицензии; g) обладатель лицензии реорганизуется или ликвидируется; h) обладатель лицензии объявлен несостоятельным решением судебной инстанции; i) обладатель лицензии не начал свою деятельность в течение одного года со дня выдачи лицензии; j) было отозвано разрешение банка – для финансовых учреждений. (44) Ликвидация профессионального участника рынка ценных бумаг на основании решения судебной инстанции осуществляется назначенным судебной инстанцией ликвидатором. (45) Ликвидатор профессионального участника рынка ценных бумаг должен соответствовать квалификационным требованиям, установленным настоящим законом к должностным лицам профессиональных участников рынка ценных бумаг. (46) Со дня вступления в силу решения о принудительном аннулировании лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг профессиональный участник рынка ценных бумаг не вправе включаться в другую деятельность на рынке ценных бумаг и обязан в кратчайший срок ликвидировать свои активы (в случае ликвидации профессионального участника) и исполнить свои обязательства перед клиентами. В период нахождения в процессе ликвидации профессиональный участник рынка ценных бумаг остается субъектом настоящего закона, как и в период владения им лицензией. (5) Решение Национальной комиссии о приостановлении деятельности или отзыве лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг может быть обжаловано в судебную инстанцию. Обжалование или предъявление иска не приостанавливает исполнение решения Национальной комиссии до окончательного разрешения дела судебной инстанцией. [Ст.42 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] [Ст.42 изменена Законом N 201-XVI от 28.07.05, в силу 12.08.05] [Ст.42 изменена Законом N 803-XV от 05.02.2002] Статья 43. Особенности деятельности банков и других финансовых учреждений на рынке ценных бумаг (1) Банки и другие финансовые учреждения вправе осуществлять только ту профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, которая предусмотрена в выдаваемой им Национальным банком Молдовы лицензии на финансовую деятельность. (2) Требования к нормативам собственного капитала для коммерческих банков устанавливаются Национальным банком Молдовы. (3) К банкам и другим финансовым учреждениям понятие "контрольная позиция" в настоящем законе применяется в значении, определенном Законом о финансовых учреждениях. [Ст.43 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] [Ст.43 изменена Законом N 201-XVI от 28.07.05, в силу 12.08.05] Глава 8 ФОНДОВАЯ БИРЖА Статья 44. Общие положения (1) Фондовая биржа создается и функционирует в форме акционерного общества с уставным капиталом не менее 500 тысяч леев. Национальная комиссия вправе потребовать увеличения уставного капитала фондовой биржи. (2) Акционером фондовой биржи может быть любое физическое или юридическое лицо, соответствующее требованиям части (11) статьи 53. (21) Любой акционер фондовой биржи совместно со своими аффилированными лицами вправе владеть прямо или косвенно не более чем 25 процентами общего количества размещенных акций при условии обязательного получения разрешения Национальной комиссии на владение существенной долей. Такое разрешение необходимо получать и при приобретении каждых последующих 5 процентов акций фондовой биржи до достижения максимальных 25 процентов. (22) В случае нарушения требований части (21) право голоса, полагающееся по акциям, полученным с нарушением указанных требований, приостанавливается, и применяется процедура, установленная в статье 67. (3) Фондовая биржа функционирует на основании устава, утвержденного общим собранием ее акционеров и согласованного с Национальной комиссией. (4) Брокеры и дилеры владеют не менее чем 50 процентами общего количества голосующих акций, выпущенных фондовой биржей. [Ст.44 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Статья 45. Члены фондовой биржи (1) Члены фондовой биржи должны иметь лицензию на брокерскую или дилерскую деятельность и отвечать установленным биржей квалификационным требованиям к платежеспособности и организации собственной деятельности. (2) Лицам, отвечающим требованиям, предусмотренным в части (1), и согласным выполнять биржевые правила, не может быть отказано в приеме в члены биржи. (21) В рамках своей деятельности фондовая биржа вправе осуществлять надзор и контроль за соблюдением ее членами биржевых правил. (3) Членство в фондовой бирже прекращается в случаях: a) добровольного выхода из числа членов биржи; b) отзыва Национальной комиссией лицензий на брокерскую или дилерскую деятельность, выданных членам биржи; c) исключения из числа членов биржи по решению биржевого совета при несоответствии члена биржи установленным ею квалификационным требованиям или грубом нарушении им биржевых правил; d) ликвидации биржи. (4) Порядок вступления, выхода и исключения из числа членов фондовой биржи определяется ее уставом. [Ст.45 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Статья 46. Органы управления и служащие фондовой биржи (1) Органами управления фондовой биржи являются: a) общее собрание ее акционеров; b) биржевой совет; c) исполнительный орган; d) ревизионная комиссия. (2) Членами биржевого совета не могут быть лица, не получившие в Национальной комиссии квалификационных аттестатов, а также руководители и специалисты органов публичной власти и публичного управления. [Часть (3) исключена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] (4) Члены Национальной комиссии вправе принимать участие в заседаниях биржевого совета. (5) Деятельность фондовой биржи подвергается обязательной аудиторской проверке, предметом которой является финансово-экономическая деятельность биржи. (6) Служащие фондовой биржи и лица, состоящие с ними в близком родстве, не вправе владеть более чем 0,5 процента уставного капитала и ценных бумаг профессиональных участников рынка ценных бумаг. [Ст.46 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Статья 47. Биржевые правила (1) Фондовая биржа разрабатывает биржевые правила, определяющие по меньшей мере следующее: a) условия и процедуры допуска, исключения и приостановления членства в бирже; b) условия и процедуры допуска, исключения и приостановления участия ценных бумаг в сделках; c) условия, процедуры торгов, а также обязанности членов биржи и эмитентов, допущенных к торгам; d) ограничение колебания цен ценных бумаг; e) процедуры, относящиеся к порядку определения цен и котировок; f) виды сделок и биржевых поручений; g) порядок раскрытия информации для общественности; h) систему клиринга и расчетов по сделкам; i) порядок использования средств гарантийного фонда; j) механизмы обеспечения безопасности и контроля информационной системы, а также хранения в полной безопасности аккумулированных данных и информации, картотек и баз данных, в том числе в чрезвычайных ситуациях; k) разрешение споров между членами биржи при осуществлении биржевых операций; l) процедуру внесения изменений и дополнений в биржевые правила. (11) Биржевые правила обеспечивают: а) создание инфраструктуры для осуществления участниками торгов сделок с ценными бумагами на равных условиях; b) доступ членов биржи к системе торгов на беспристрастной основе; с) гарантирование возможности получения посредством биржевых процедур наилучшей на данный момент цены; d) предоставление достаточной информации о полученных поручениях и заключенных сделках; е) соблюдение требований действующего законодательства по предупреждению и выявлению злоупотреблений на рынке ценных бумаг, предупреждению и борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма. (12) В случае, если биржевые правила не обеспечивают выполнение требований, предусмотренных частью (11), Национальная комиссия вправе требовать внесения в них изменений. (2) Биржевые правила принимаются советом биржи, утверждаются Национальной комиссией и публикуются в Официальном мониторе Республики Молдова. (3) Фондовая биржа после согласования с Национальной комиссией устанавливает размеры и порядок взимания: a) отчислений в пользу биржи от вознаграждений, получаемых ее членами за участие в биржевых сделках; b) сборов и иных платежей, вносимых членами биржи и третьими лицами за услуги, оказываемые биржей; [Пкт.с) исключен Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] d) штрафов, уплачиваемых за нарушение биржевых правил, требований устава и других документов биржи. (4) Фондовая биржа обязана обеспечивать публичность проводимых ею торгов путем оповещения членов биржи о месте и времени проведения торгов, о списке и котировке ценных бумаг, допущенных к обращению на бирже, о результатах биржевых сессий, а также раскрывать другую информацию, предусмотренную настоящим законом. (5) Фондовая биржа не вправе устанавливать размеры вознаграждений, выплачиваемых клиентами членам биржи за совершение биржевых сделок. [Ст.47 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Статья 48. Порядок допуска ценных бумаг к обращению на фондовой бирже (1) К обращению на фондовой бирже допускаются: a) ценные бумаги (за исключением акций взаимных и интервальных инвестиционных фондов), размещение которых было зарегистрировано в порядке, установленном настоящим законом; b) государственные ценные бумаги со сроком обращения свыше одного года; c) иные ценные бумаги и финансовые инструменты в соответствии с законодательством. (2) Акционерные общества обязаны зарегистрировать свои размещенные ценные бумаги на фондовой бирже в установленном ею порядке. Данное требование не относится к акционерным обществам, в уставе которых обращение ценных бумаг устанавливается в соответствии с частью (3) статьи II Закона № 163-XVI от 13 июля 2007 года. (3) Фондовая биржа не вправе отказать в допуске к обращению на бирже: a) ценных бумаг, указанных в части (2), которые включаются в список обращаемых на бирже на основании соответствующего сообщения эмитента, реестродержателя или Национальной комиссии; b) государственных ценных бумаг, которые включаются в список обращаемых на бирже по представлению Национального банка Молдовы по согласованию с Министерством финансов; с) других ценных бумаг и финансовых инструментов, отвечающих требованиям биржевых правил. (4) Ценные бумаги, не включенные в список обращаемых на фондовой бирже, не могут быть предметом сделок, совершаемых на бирже. [Ст.48 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] [Ст.48 изменена Законом N 902-XIV от 24.03.2000] Статья 49. Условия деятельности фондовой биржи (1) В торгах, проводимых фондовой биржей, вправе принимать участие только члены биржи, а также сама биржа – в целях выкупа или продажи ценных бумаг по сделке, не исполненной членом биржи. Другие участники рынка ценных бумаг могут совершать сделки на бирже при посредничестве ее членов, с которыми заключены соответствующие договоры. (2) Биржевой совет ежегодно определяет размеры доходов фондовой биржи, необходимых для финансирования ее деятельности. (3) Доходы фондовой биржи включают: а) членские взносы; b) сборы и иные платежи, вносимые в соответствии с уставом биржи и ее правилами членами биржи и третьими лицами за услуги, оказываемые биржей; с) штрафы, уплачиваемые за нарушение требований документов биржи; d) другие доходы от деятельности биржи. [Часть (4) исключена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] [Часть (5) исключена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] (6) Биржевой совет или руководитель администрации фондовой биржи вправе в соответствии с биржевыми правилами временно отстранить члена биржи от участия в совершении биржевых сделок. (7) Решение биржевого совета или руководителя администрации биржи о временном отстранении члена биржи от участия в совершении биржевых сделок может быть обжаловано в вышестоящий орган фондовой биржи и/или Национальную комиссию. (8) Национальная комиссия имеет право временно отстранить члена фондовой биржи от участия в совершении биржевых сделок. Такое решение комиссии может быть обжаловано в судебную инстанцию. (9) Национальная комиссия назначает инспекторов для осуществления надзора и контроля за деятельностью фондовой биржи. (10) Национальная комиссия может приостановить часть или все операции с ценными бумагами при установлении случаев несоблюдения положений законодательных актов. [Ст.49 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Глава 9 САМОРЕГУЛИРУЕМАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ Статья 50. Общие положения (1) Статус саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг предоставляется Национальной комиссией в установленном ею порядке. [Часть (2) исключена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] (3) Цели учреждения саморегулируемой организации: a) обеспечение условий для профессиональной деятельности членов организации; b) соблюдение стандартов профессиональной этики на рынке ценных бумаг; c) защита интересов инвесторов, владельцев ценных бумаг и иных клиентов членов организации; d) установление правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами для обеспечения эффективной деятельности членов организации и прозрачности рынка ценных бумаг. (4) Все доходы саморегулируемой организации используются ею исключительно для выполнения уставных задач и не подлежат распределению среди ее членов в какой бы то ни было форме. (5) Саморегулируемая организация вправе: a) разрабатывать отвечающие требованиям настоящего закона правила и стандарты, которые регламентируют деятельность членов организации на рынке ценных бумаг; b) осуществлять надзор и контроль за соблюдением указанных правил и стандартов; c) получать информацию о результатах проверок деятельности членов организации, осуществляемых в порядке, установленном Национальной комиссией; d) в соответствии с требованиями Национальной комиссии организовывать и проводить подготовку и переподготовку персонала профессиональных участников рынка ценных бумаг; e) реализовать иные права – в случае предоставления их в соответствии с законодательством. [Ст.50 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Статья 51. Правила и стандарты саморегулируемой организации (1) Правила и стандарты саморегулируемой организации, разрабатываемые ею, должны содержать требования, касающиеся: a) профессиональной подготовки персонала (за исключением технического); b) осуществления профессиональной деятельности членами организации; c) ограничений колебаний цен на рынке ценных бумаг; d) документации о ведении учета и отчетности; e) нормативной величины собственного капитала членов организации; f) вступления в организацию профессиональных участников рынка ценных бумаг и выхода или исключения из нее; g) равноправного представительства при выборах в органы управления организации и участия в управлении ею; h) защиты прав клиентов, включая порядок рассмотрения жалоб лиц, являющихся клиентами членов организации; i) обязательств членов организации перед клиентами и иными лицами по возмещению причиненного ущерба; j) соблюдения порядка рассмотрения жалоб членов организации; k) осуществления надзора и проверок соблюдения членами организации установленных правил и стандартов, включая порядок создания контролирующего органа и ознакомления членов организации с результатами проверок; l) обеспечения открытости информации, в том числе о проверках, проводимых по инициативе организации; m) санкций, применяемых к членам организации, их должностным лицам и персоналу, порядка применения и учета таких санкций. (2) Правила и стандарты саморегулируемой организации не могут предусматривать прямо или косвенно: a) возможность дискриминации клиентов, пользующихся услугами членов организации; b) дискриминацию членов организации; c) необоснованные ограничения на вступление в организацию; d) ограничения, препятствующие развитию конкуренции профессиональных участников рынка ценных бумаг, в том числе регламентацию ставок вознаграждения и доходов от профессиональной деятельности членов организации; e) регулирование вопросов, не относящихся к компетенции, а также не соответствующих целям деятельности организации; f) возможность представления членами организации недостоверной или неполной информации. (3) Правила и стандарты саморегулируемой организации вступают в силу после их утверждения Национальной комиссией. (4) Отказ в утверждении правил и стандартов саморегулируемой организации может быть обжалован в судебную инстанцию в порядке, предусмотренном законодательством. Глава 10 РЕГЛАМЕНТАЦИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ УЧАСТНИКОВ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ Статья 52. Лицензирование деятельности участников рынка ценных бумаг (1) Национальная комиссия предоставляет лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, предусмотренной статьей 32. (2) Лицензия на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг предоставляется на пятилетний срок и не подлежит передаче другим лицам. (3) Деятельность эмитентов, которые в соответствии с законодательством вправе вести реестр самостоятельно, подлежит лицензированию Национальной комиссией. (4) Национальная комиссия, уполномоченные ею организации, выдающие соответствующие лицензии, осуществляют надзор и контроль за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг и при выявлении нарушений законодательства о рынке ценных бумаг принимают решение об отзыве лицензии. (5) Национальная комиссия информирует Национальный банк Молдовы о выдаче лицензий на деятельность на рынке ценных бумаг банкам и другим финансовым учреждениям, а также об отзыве таких лицензий. (6) Для получения лицензии заявитель подает письменное заявление в Национальную комиссию в установленном ею порядке, к которому прилагаются документы, подтверждающие соответствие его требованиям, предусмотренным статьей 53, в том числе: а) свидетельство о регистрации предприятия в Государственной регистрационной палате; b) выписка из Государственного реестра предприятий и организаций; с) устав в двух экземплярах со всеми изменениями и дополнениями, зарегистрированными на дату представления документов, в котором, за исключением банков и иных финансовых учреждений, указывается вид деятельности, на который запрашивается лицензия; е) документ, подтверждающий избрание или назначение исполнительного органа (управляющего); f) бухгалтерский баланс на последнюю отчетную дату и отчет о финансовых результатах, подтвержденные аудитом. В случае, если юридическое лицо было создано до даты, установленной для составления финансового отчета, представляется промежуточный бухгалтерский баланс, подтвержденный ревизионной комиссией; g) банковские и другие документы, подтверждающие формирование заявителем собственного капитала и гарантийного фонда; h) копии квалификационных аттестатов руководителей (управляющего) и специалистов, выданных Национальной комиссией, и копии трудовых книжек с соответствующими записями; i) список аффилированных лиц заявителя, составленный согласно положениям действующего законодательства; j) информация о владении заявителем долей в размере 5 процентов и более в уставном капитале других профессиональных участников рынка ценных бумаг; k) документы, подтверждающие наличие установленных Национальной комиссией условий для осуществления соответствующей деятельности; l) подтверждение наличия программного обеспечения, соответствующего требованиям законодательства и нормативных актов Национальной комиссии относительно порядка ведения реестра владельцев именных ценных бумаг регистратором и номинальным владельцем; m) внутренние правила деятельности и правила по формированию и использованию гарантийного фонда; n) копия разрешения Национального банка Молдовы – для банков и иных финансовых учреждений; o) процедуры и меры внутреннего контроля, направленные на предупреждение и борьбу с отмыванием денег и финансированием терроризма; p) копия квитанции о внесении платы за выдачу лицензии; q) иные предусмотренные законом документы. Документы, указанные в пунктах а) и с), представляются в оригинале или в нотариально заверенных копиях. (61) Срок рассмотрения заявления не должен превышать 30 календарных дней со дня его поступления. Основанием для отклонения заявления является несоответствие заявителя требованиям, предусмотренным статьей 53. (7) Плата за выдачу лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг составляет 2500 леев. (8) Плата за выдачу, переоформление лицензии и за выдачу копии или дубликата лицензии перечисляется в доход бюджета Национальной комиссии. [Ст.52 изменена Законом N 302-XVI от 25.12.2008, в силу 13.02.2009] [Ст.52 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] [Ст.52 изменена Законом N 201-XVI от 28.07.05, в силу 12.08.05] [Ст.52 изменена Законом N 55-XVI от 28.04.05, в силу 27.05.05] Статья 53. Требования, предъявляемые к профессиональным участникам рынка ценных бумаг (1) Профессиональные участники рынка ценных бумаг вправе осуществлять только профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, за исключением банков, обладателей лицензий на осуществление деятельности по оценке ценных бумаг и относящихся к ним активов, эмитентов, самостоятельно ведущих реестр, и других субъектов, подведомственных Национальной комиссии, если законом не предусмотрено иное. (2) Деятельность по оценке ценных бумаг и относящихся к ним активов может совмещаться с деятельностью по оценке в других областях на основании лицензий, выданных лицензирующими органами. (3) Юридическое лицо получает лицензию на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, если одновременно отвечает следующим условиям: a) оно создано в организационно-правовой форме акционерного общества; b) уставный капитал общества сформирован за счет собственных средств учредителей (акционеров); с) официальным местонахождением общества является место, где расположен его исполнительный орган; d) владельцы существенной доли общества соответствуют требованиям, установленным настоящим законом; е) исключительным предметом деятельности общества является оказание услуг на рынке ценных бумаг, кроме случаев, предусмотренных в части (1); f) должностные лица общества имеют хорошую репутацию, высшее образование, соответствующее лицензируемой деятельности, и трудовой стаж не менее двух лет для гарантирования правильного и благоразумного управления и функционирования профессионального участника рынка ценных бумаг; g) кроме двух должностных лиц располагает не менее чем двумя специалистами с квалификационным аттестатом на право деятельности на рынке ценных бумаг; h) обеспечивает наличие собственного минимального капитала, установленного Национальной комиссией в зависимости от осуществляемой деятельности; i) располагает гарантийным фондом в соответствии с требованиями настоящего закона (за исключением банков); j) представляет договор, заключенный с независимым аудитором; k) подтверждает соответствие установленным Национальной комиссией требованиям, относящимся к помещению, электронно-вычислительной технике, программному обеспечению, необходимому для осуществления деятельности; l) имеет разрешение Национального банка Молдовы – для финансовых учреждений. (4) Для банков требования пруденциальности, предусмотренные пунктами d), f) и h) части (3), применяются в соответствии с Законом о финансовых учреждениях. (5) Деятельность филиалов профессионального участника рынка ценных бумаг осуществляется в случае соответствия их положениям пунктов f) и l) части (3). (6) На протяжении всего периода осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг профессиональный участник рынка ценных бумаг обязан: a) соблюдать установленные для получения лицензии условия, правила пруденциальности и поведения; b) соблюдать требования к нормативам собственного минимального капитала и гарантийного фонда, установленные настоящим законом и нормативными актами Национальной комиссии; c) информировать или в предусмотренных законодательством случаях предварительно согласовывать с Национальной комиссией любое изменение порядка организации и функционирования в соответствии с положениями нормативных актов Национальной комиссии. (7) Размер гарантийного фонда профессиональных участников рынка ценных бумаг должен составлять не менее 30 процентов размера их собственного минимального капитала, за исключением центрального депозитария, формирующего фонд риска своих участников. (8) Средства гарантийного фонда размещаются в национальной валюте на банковских депозитах, и/или в банковских депозитных сертификатах, и/или в государственных ценных бумагах. (9) В случае, если в результате использования средств гарантийного фонда его размер становится меньше предусмотренного норматива, профессиональный участник рынка ценных бумаг обязан в течение 90 календарных дней пополнить гарантийный фонд. (10) До исключения обладателя лицензии из государственного реестра профессиональных участников рынка ценных бумаг использование средств гарантийного фонда без согласия Национальной комиссии не допускается. (11) Акционерами профессионального участника рынка ценных бумаг могут быть любые физические или юридические лица. Сумма долей, находящихся во владении акционеров – резидентов оффшорных стран и/или зон, не может быть более 5 процентов уставного капитала профессионального участника рынка ценных бумаг. (12) Должностные лица профессиональных участников рынка ценных бумаг не вправе владеть прямо или косвенно, от своего имени или совместно с супругой/супругом, а также родственниками первой очереди родства существенной долей или быть должностными лицами другого профессионального участника рынка ценных бумаг, за исключением членства в совете фондовой биржи и совете центрального депозитария. (13) Лица, указанные в части (12), а также работники профессиональных участников рынка ценных бумаг, за исключением персонала фондовой биржи и центрального депозитария, не могут быть работниками другого профессионального участника рынка ценных бумаг. (14) Брокеры и дилеры обязаны стать членами фондовой биржи, а также участниками центрального депозитария. (15) В целях развития рынка ценных бумаг профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие деятельность на этом рынке, вправе создавать на добровольных началах некоммерческие организации. [Ст.53 в редакции Закона N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Раздел IV ЗАЩИТА ИНТЕРЕСОВ ИНВЕСТОРОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ Глава 11 РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ Статья 54. Раскрытие информации эмитентом (1) Акционерные общества, соответствующие одному из критериев, предусмотренных частью (2) статьи 2 Закона об акционерных обществах, обязаны раскрывать информацию о своих ценных бумагах и о финансово-хозяйственной деятельности посредством опубликования: a) годового отчета по ценным бумагам; b) информации о событиях и действиях, влияющих на финансово-хозяйственную деятельность общества. Акционерное общество, подпадающее под понятие общества публичного интереса, дополнительно к указанной информации обязано раскрывать и другую информацию, предусмотренную законодательством. Акционерное общество, находящееся в процессе несостоятельности или роспуска, освобождается от раскрытия информации на рынке ценных бумаг. (2) Годовой отчет по ценным бумагам должен содержать: a) данные об эмитенте: - список инсайдеров эмитента и сведения об обращении принадлежащих им ценных бумаг эмитента; - список лиц, входящих в органы управления, с указанием их долей в уставном капитале эмитента; - список аффилированных лиц эмитента; - список акционеров, владеющих не менее чем пятью процентами размещенных эмитентом голосующих акций; - список юридических лиц, в уставном капитале которых доля эмитента составляет не менее 25 процентов; - список филиалов и представительств эмитента; - сведения о реорганизации эмитента и его аффилированных лиц; b) данные о финансово-хозяйственной деятельности эмитента: - бухгалтерский баланс, информацию о прибылях и убытках; - информацию об уставном капитале; - информацию о неисполненных финансовых обязательствах; c) данные о ценных бумагах эмитента: - количество выпущенных ценных бумаг, их классы; - количество выкупленных или приобретенных ценных бумаг; - сведения о дивидендах и процентах, начисленных на ценные бумаги. (3) Национальная комиссия вправе устанавливать дополнительные требования к годовому отчету эмитента по ценным бумагам. (4) Годовой отчет составляется по итогам года и публикуется в прессе не позднее 10 апреля следующего за отчетным года. (5) Национальной комиссии годовой отчет представляется эмитентом не позднее 10 апреля следующего за отчетным года в установленных ею порядке и форме. По требованию владельцев ценных бумаг эмитента им предоставляется копия такого отчета. (6) К событиям и действиям, затрагивающим финансово-хозяйственную деятельность эмитента, относятся: a) реорганизация эмитента, его аффилированных лиц; b) принятие уполномоченным на то органом управления эмитента решения об эмиссии ценных бумаг, признание эмиссии ценных бумаг состоявшейся или несостоявшейся; c) начисление и выплата доходов по ценным бумагам эмитента; d) появление в реестре эмитента лица, владеющего не менее чем пятью процентами его голосующих акций любого класса; e) дата закрытия реестра, сроки исполнения обязательств эмитента перед владельцами ценных бумаг, сроки созыва общих собраний; f) решения общих собраний; g) замена независимого регистратора или независимого аудитора эмитента; h) сделки эмитента, размер которых либо стоимость имущества по которым составляет не менее 25 процентов от активов эмитента по состоянию на день совершения сделки; i) выкуп или приобретение эмитентом ранее размещенных ценных бумаг; j) отставка членов совета, исполнительного органа, ревизионной комиссии; k) ускорение исполнения крупного финансового обязательства эмитента; l) любое событие, которое может привести к несостоятельности; m) инициирование или завершение процедуры несостоятельности эмитента. (7) Сообщения о событиях и действиях, затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента, должны публиковаться эмитентом в соответствии с его уставом в течение 15 дней после того, как эти события и действия произошли. (8) Порядок и требования к раскрытию информации, содержащейся в проспекте публичного предложения и отчете о результатах публичной эмиссии ценных бумаг, устанавливаются Национальной комиссией. (9) Правила раскрытия информации эмитентами, являющимися банками или другими финансовыми учреждениями, устанавливаются Национальной комиссией после согласования с Национальным банком Молдовы. (10) Акционерное общество, ценные бумаги которого включены в листинг биржи, обязано представить любой фондовой бирже, на которой котируются ее ценные бумаги, информацию, указанную в части (1), в электронной форме. [Ст.54 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] [Ст.54 изменена Законом N 201-XVI от 28.07.05, в силу 12.08.05] [Ст.54 изменена Законом N 803-XV от 05.02.2002] Статья 55. Раскрытие информации профессиональным участником рынка ценных бумаг (1) Профессиональный участник рынка ценных бумаг обязан раскрывать информацию о своих сделках, предметом которых являлись ценные бумаги, в случаях: а) совершения в течение одного квартала нескольких сделок, предметом которых являлись ценные бумаги одного класса, выпущенные одним эмитентом, если количество ценных бумаг по этим сделкам составило 50 процентов от их общего количества; b) осуществления разовой сделки, предметом которой являлись ценные бумаги одного класса, выпущенные одним эмитентом, если количество ценных бумаг по этой сделке составило не менее пяти процентов от их общего количества. (2) Раскрываемая профессиональным участником рынка ценных бумаг информация о сделках, предметом которых являлись ценные бумаги, должна содержать: а) наименование профессионального участника рынка ценных бумаг; b) класс ценных бумаг; с) государственный регистрационный номер; d) наименование эмитента; e) минимальную и максимальную цену одной ценной бумаги; f) количество ценных бумаг; g) даты заключения сделок. (3) Профессиональный участник рынка ценных бумаг раскрывает указанную в части (2) информацию не позднее пяти дней после окончания квартала, в течение которого были совершены сделки, или после осуществления разовой сделки в соответствии с частью (1) путем уведомления Национальной комиссии. (4) При осуществлении публичного предложения на вторичном рынке или объявлении цен покупки либо продажи ценных бумаг профессиональный участник рынка ценных бумаг обязан на основании письменного запроса любого лица предоставить имеющуюся у него общедоступную информацию или удостоверить отсутствие такой информации. (5) Профессиональный участник рынка ценных бумаг обязан раскрывать и другую информацию о своей деятельности в объеме и порядке, предусмотренных настоящим законом, иными нормативными актами, регулирующими указанную деятельность. [Ст.55 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Статья 56. Раскрытие информации фондовой биржей (1) Фондовая биржа обязана раскрывать информацию, относящуюся к: a) уставу биржи и биржевым правилам; b) составу акционеров и списку лиц, входящих в органы управления; c) списку членов биржи; d) указанию ценных бумаг, допущенных к обращению на бирже; e) каждой сделке, совершенной на бирже, с указанием даты и времени совершения сделки, класса и государственного регистрационного номера ценных бумаг, являющихся предметом сделки, цены одной ценной бумаги, вида сделки, количества и доли ценных бумаг данного класса. (2) Информация о результатах каждой торговой сессии, раскрытая в соответствии с требованиями пункта е) части (1), размещается до завершения дня торгов на официальной web-странице фондовой биржи. (3) Фондовая биржа публикует в биржевом бюллетене или других печатных органах, указанных в ее уставе и распространяемых на всей территории страны, а также размещает на своей официальной web-странице информацию: а) о ценных бумагах, допущенных к обращению на бирже, – не реже одного раза в месяц; b) о сделках, осуществленных на бирже, – не реже одного раза в неделю. [Ст.56 в редакции Закона N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Статья 57. Раскрытие информации саморегулируемой организацией (1) Саморегулируемая организация обязана раскрывать информацию, которая содержит: а) устав, правила и стандарты организации; b) список лиц, входящих в органы управления; с) список членов организации; [Пкт.d) исключен Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] е) сведения о применении санкций к членам организации, их должностным лицам и персоналу. (2) Саморегулируемая организация обязана раскрывать и другую информацию о своей деятельности в объеме и порядке, установленных Национальной комиссией. [Ст.57 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Статья 58. Раскрытие информации владельцем ценных бумаг (1) Лицо, приобретшее 5 процентов и более общего количества голосующих ценных бумаг эмитента определенного класса, обязано проинформировать об этом эмитента в течение пяти рабочих дней со дня покупки. Это требование должно соблюдаться и при покупке каждого последующего пакета ценных бумаг соответствующего класса данного эмитента в размере 5 процентов. (2) Лицо, указанное в части (1), должно раскрывать информацию, которая включает: а) его имя (наименование); b) класс ценных бумаг; с) государственный регистрационный номер; d) наименование эмитента; e) количество ценных бумаг; f) относительную долю принадлежащих ему ценных бумаг в их общем количестве. [Ст.58 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Глава 12 ПРИВИЛЕГИРОВАННАЯ ИНФОРМАЦИЯ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ [Наименование гл.12 изменено Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Статья 59. Инсайдеры (1) К инсайдерам относятся: а) должностные лица эмитента, включая членов совета общества, ревизионной комиссии, исполнительного органа и иных органов управления; b) лица, самостоятельно или совместно со своими аффилированными лицами владеющие не менее чем 50 процентами плюс одна акция от общего количества голосующих акций эмитента; с) лица, которые в силу занимаемой должности, либо согласно договору, либо согласно договоренности о заключении договора и его условиях, либо вследствие передачи соответствующего права эмитентом или другим его инсайдером имеют доступ к привилегированной информации; d) физические лица, которые в течение последних шести месяцев каким-либо образом подпадали под действие пунктов а) - с); e) физические лица, аффилированные с лицами, указанными в пунктах a) - d); f) в случаях, если лица, указанные в пунктах b) и с), являются юридическими лицами, должностные лица данного юридического лица, а также другие лица, которые в силу исполнения своих полномочий в рамках данного юридического лица имеют доступ к привилегированной информации об эмитенте; g) иные лица, владеющие привилегированной информацией. (2) Инсайдеры обязаны ежеквартально представлять эмитенту отчет об общем количестве принадлежащих ему ценных бумаг. В течение пяти календарных дней со дня получения позиции инсайдера лицо обязано представить эмитенту информацию о своих аффилированных лицах, определенных согласно статье 3. Любое изменение данной информации представляется эмитенту в течение пяти календарных дней со дня, когда оно имело место. [Ст.59 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] [Ст.59 изменена Законом N 201-XVI от 28.07.05, в силу 12.08.05] Статья 60. Требования, предъявляемые к инсайдеру (1) Инсайдер вправе приобретать или продавать ценные бумаги эмитента: а) посредством публичного предложения на вторичном рынке; b) без осуществления публичного предложения на вторичном рынке, но с соблюдением следующих условий: - раскрытие до проведения сделки информации, которая могла бы повлиять на цену торгуемых ценных бумаг, предусмотренной частями (6) и (7) статьи 54; - установление цены ценных бумаг в соответствии с положениями частей (4) - (43) статьи 21. (2) Инсайдер не вправе: а) передавать привилегированную информацию любому другому лицу, за исключением случая передачи таковой в связи с осуществлением своих должностных или профессиональных обязанностей; b) на основании привилегированной информации рекомендовать или побуждать других лиц приобретать или отчуждать ценные бумаги, к которым относится соответствующая привилегированная информация. (3) Инсайдер, нарушивший требования частей (1) и (2), обязан возместить пострадавшей стороне причиненный ущерб, включая упущенную выгоду, в соответствии с законодательством. Такую же ответственность несет любое другое лицо, воспользовавшееся незаконно полученной от инсайдера привилегированной информацией. (4) Положения настоящей статьи применяются только к лицам, владеющим ценными бумагами, размещенными акционерными обществами, соответствующими критериям, предусмотренным в части (2) статьи 2 Закона об акционерных обществах. [Ст.60 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] [Ст.60 изменена Законом N 201-XVI от 28.07.05, в силу 12.08.05] Глава 13 РЕКЛАМА НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ Статья 61. Требования, предъявляемые к рекламе (1) В рекламной информации, распространяемой на рынке ценных бумаг, должно указываться имя (наименование) рекламодателя. (2) Рекламодатель, являющийся профессиональным участником рынка ценных бумаг, обязан включать в рекламу сведения об осуществляемой им на рынке ценных бумаг деятельности. Рекламирование услуг, относящихся к деятельности на рынке ценных бумаг, не уполномоченным в данной сфере лицом (резидентом или нерезидентом) запрещается. (3) Рекламодателям запрещается: а) приводить в рекламе недостоверную или вводящую в заблуждение информацию о своей деятельности и о ценных бумагах, предлагаемых к покупке или продаже либо к совершению других сделок, об условиях таких сделок, а также об эмитентах указанных ценных бумаг; b) называть в рекламе предполагаемый размер доходов по ценным бумагам (за исключением ценных бумаг с фиксированным доходом), давать прогнозы роста их курсовой стоимости; с) публично гарантировать или иным образом извещать инвесторов об обеспеченности данной ценной бумаги по сравнению с другими ценными бумагами; d) использовать рекламу в целях недобросовестной конкуренции, указывая на недостатки профессиональных участников рынка ценных бумаг, занимающихся аналогичной деятельностью, или эмитентов, выпускающих аналогичные ценные бумаги; е) приводить в рекламе оценку деятельности рекламодателя, данную Национальной комиссией или другим органом публичного управления. (4) При наличии одного из обстоятельств, указанных в части (3), реклама ценных бумаг признается Национальной комиссией недобросовестной. (5) За ущерб, причиненный недобросовестной рекламой, рекламодатель несет ответственность согласно законодательству. (6) В случае признания рекламы недобросовестной договор рекламодателя с распространителем рекламы считается недействительным. (7) В течение 10 дней после опубликования рекламного объявления рекламодатель обязан представить его копию в Национальную комиссию. [Ст.61 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Статья 62. Информация, не являющаяся рекламой на рынке ценных бумаг (1) Не является рекламой на рынке ценных бумаг общедоступная информация о ценных бумагах и их эмитентах, а также информация, представляемая органам, уполномоченным регулировать рынок ценных бумаг в соответствии с законодательством. (2) Информация об эмиссии ценных бумаг и начисленных и/или выплаченных дивидендах является рекламой, за исключением случаев, предусмотренных Законом об акционерных обществах и настоящим законом. [Ст.62 дополнена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Статья 63. Ограничения, налагаемые на рекламу ценных бумаг (1) Запрещается реклама ценных бумаг: а) до момента регистрации публичного предложения этих ценных бумаг в соответствии с требованиями настоящего закона; b) в период приостановления их эмиссии. (2) В случае нарушения условия, предусмотренного пунктом а) части (1), договор на рекламу ценных бумаг признается недействительным. (3) Национальная комиссия вправе предъявить иск о возмещении ущерба, причиненного в результате несоблюдения требований части (1). [Ст.63 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Статья 64. Дополнительное основание для прекращения действия договора на рекламу ценных бумаг (1) Дополнительным к предусмотренным настоящим законом основанием для прекращения действия договора на рекламу ценных бумаг является признание эмиссии этих ценных бумаг несостоявшейся и/или их выпуска недействительным. (2) Действие договора на рекламу ценных бумаг, эмиссия которых признана несостоявшейся и/или выпуск которых признан недействительным, прекращается с момента уведомления об этом распространителя рекламы рекламодателем. (3) Распространитель рекламы вправе потребовать от рекламодателя возмещения ущерба, причиненного в результате прекращения действия договора на рекламу ценных бумаг. Глава 14 ОТВЕТСТВЕННОСТЬ ЗА НАРУШЕНИЯ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ Статья 65. Манипулирование на рынке ценных бумаг (1) Манипулирование на рынке ценных бумаг запрещается. (2) Манипулированием на рынке ценных бумаг признаются: a) любые практика, действие или деятельность, направленные на искусственное увеличение, удержание или уменьшение цен или торгового оборота ценных бумаг, находящихся в обращении на рынке ценных бумаг; b) предпринятые сторонами сделки действия, в результате которых преднамеренно нарушается соотношение между спросом и предложением, а также искусственно определяется и изменяется цена ценных бумаг; c) произвольно установленный начальный биржевой курс ценных бумаг, который не подтверждается финансово-экономическими результатами эмитента, стоимостью его активов, рентабельностью и объемом его производства; d) проведение показательных сделок, не имеющих под собой никакого экономического обоснования, в целях воздействия на биржевой курс ценных бумаг; e) перекрестные сделки (закамуфлированный обмен ценными бумагами), преследующие цель создания видимости активных торгов или повышенного спроса на определенные ценные бумаги и приводящие к искажению их реальной рыночной цены. В целях настоящего закона перекрестной сделкой является одно или несколько биржевых поручений на продажу и покупку, выставленных членами биржи в одном и том же периоде времени по эквивалентной стоимости как на продажу, так и на покупку; f) осуществление гражданско-правовых операций в целях изъятия ценных бумаг с организованного рынка, что приводит к искажению их реальной рыночной цены; g) активная торговля определенными ценными бумагами между одними и теми же номинальными инвесторами по растущей/ уменьшающейся цене или проведение ими фиктивных операций в целях создания видимости активной торговли, несмотря на полное отсутствие интереса к этим ценным бумагам со стороны широкой публики; h) сделки с вовлечением инсайдеров с нарушением положений настоящего закона; i) распространение любыми средствами информации, дающей или могущей дать ложное представление о предложении ценных бумаг, спросе на них или их цене, в том числе распространение слухов либо ложных или ошибочных сведений. (3) Манипулирование на рынке ценных бумаг влечет применение административных и уголовных санкций согласно законодательству. (4) Лицо, действия которого были квалифицированы как манипулирование на рынке ценных бумаг, обязано возместить пострадавшей стороне причиненный ущерб, включая упущенную выгоду. Исключение составляют случаи, когда такое лицо доказало, что пострадавшая сторона была заранее осведомлена о манипулировании. (5) За манипулирование на рынке ценных бумаг его профессиональные участники несут ответственность согласно законодательству. [Ст.65 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] [Ст.65 изменена Законом N 201-XVI от 28.07.05, в силу 12.08.05] Статья 66. Другие нарушения законодательства на рынке ценных бумаг Нарушениями законодательства на рынке ценных бумаг признаются также: а) осуществление публичного предложения ценных бумаг на первичном рынке или на вторичном рынке без его регистрации в Национальной комиссии; b) невнесение в период осуществления первичного или вторичного публичного предложения ценных бумаг необходимых изменений и дополнений в проспект публичного предложения и другие документы, представленные для регистрации предложения, в случае установления несоответствия этих документов требованиям законодательства; с) представление недостоверной информации либо сокрытие информации, запрашиваемой Национальной комиссией; d) ведение реестра с нарушением установленных правил и требований; е) несоблюдение эмитентами, профессиональными участниками рынка ценных бумаг и их саморегулируемыми организациями, другими участниками рынка ценных бумаг установленных законодательством форм отчетов, сроков их опубликования в печати и представления в Национальную комиссию; f) невыполнение профессиональными участниками рынка ценных бумаг требования о доступности для их клиентов информации об их деятельности, открытой для ознакомления; f1) уклонение эмитента от ведения реестра владельцев именных ценных бумаг в соответствии с требованиями действующего законодательства; g) другие нарушения, предусмотренные законодательством и нормативными актами Национальной комиссии. [Ст.66 дополнена Законом N 131-XVIII от 23.12.2009, в силу 12.02.2010] [Ст.66 изменена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Статья 67. Ответственность за нарушения законодательства на рынке ценных бумаг (1) Лица, нарушившие требования настоящего закона и иных нормативных актов, которые регламентируют деятельность на рынке ценных бумаг, несут ответственность в порядке, предусмотренном гражданским, административным и уголовным законодательством. (2) Ущерб, причиненный в результате нарушения законодательства, регламентирующего деятельность на рынке ценных бумаг, подлежит возмещению в порядке, предусмотренном гражданским законодательством. (3) В случае получения или увеличения доли участия в уставном капитале профессионального участника рынка ценных бумаг с нарушением положений настоящего закона, других законодательных актов полагающееся по полученным акциям право голоса приостанавливается. Данные акции учитываются при установлении кворума на общем собрании акционеров, но не участвуют в принятии решений. Соответствующие акционеры обязаны в течение трех месяцев получить разрешение Национальной комиссии или продать акции, полученные без разрешения. Если по истечении указанного срока разрешение не будет получено или акции не будут проданы, профессиональный участник рынка ценных бумаг обязан аннулировать эти акции, выпустить новые в том же количестве и продать их, перечислив полученные от продажи средства в распоряжение владельца аннулированных акций с отчислением понесенных расходов. (4) Если по причине отсутствия покупателей вновь выпущенные акции не были проданы или была продана только часть из них, профессиональный участник рынка ценных бумаг уменьшает свой уставный капитал на сумму аннулированных акций. [Ст.67 дополнена Законом N 249-XVI от 22.11.2007, в силу 01.01.2008] Глава 15 ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ И ПЕРЕХОДНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ Статья 68. Вступление в силу настоящего закона (1) Настоящий закон вступает в силу со дня опубликования. (2) Эмитентам: - осуществляющим эмиссию ценных бумаг на момент вступления в силу настоящего закона, завершить эмиссию в порядке, действовавшем до вступления в силу настоящего закона; - до 1 января 2001 года внести в свои учредительные документы изменения и дополнения, вытекающие из настоящего закона. (3) Профессиональным участникам рынка ценных бумаг, за исключением трастовых компаний и инвестиционных фондов, до 1 января 2000 года: - привести свои учредительные документы в соответствие с настоящим законом; - представить Национальной комиссии документы для перерегистрации лицензий на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. (4) В случае отказа профессиональному участнику рынка ценных бумаг в перерегистрации лицензии он ликвидируется в порядке, установленном действующим законодательством. (5) Саморегулируемым организациям до 1 июля 2000 года: - привести свои учредительные документы в соответствие с настоящим законом; - представить Национальной комиссии документы для получения лицензий на осуществление деятельности саморегулируемой организации. (6) Фондовой бирже в течение трех месяцев после вступления в силу настоящего закона привести свои учредительные документы в соответствие с ним. Лица, которые, согласно настоящему закону, утратили членство в фондовой бирже, обязаны реализовать свои акции в соответствии с требованиями части (5) статьи 44. (7) Находящиеся на момент вступления в силу настоящего закона на рассмотрении в Национальной комиссии заявления о получении лицензий на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, о регистрации выпуска ценных бумаг, о получении разрешения на проведение открытой подписки на ценные бумаги возвращаются заявителям для приведения их и прилагаемых к ним документов в соответствие с настоящим законом. (8) Национальной комиссии обеспечить контроль за соблюдением эмитентами, профессиональными участниками рынка ценных бумаг и их саморегулируемыми организациями, другими участниками рынка ценных бумаг требований настоящей статьи. (9) Правительству в трехмесячный срок: - представить Парламенту для рассмотрения предложения о приведении законодательства в соответствие с настоящим законом, в том числе проект закона о трастовом управлении и трастовых компаниях на рынке ценных бумаг; - привести свои нормативные акты в соответствие с настоящим законом. (10) Трастовым компаниям до 1 января 2006 года: - привести свои учредительные документы в соответствие с положениями Гражданского кодекса, настоящего закона и нормативных актов Национальной комиссии, относящимися к деятельности по доверительному управлению инвестициями; - информировать заказными письмами учредителей доверительного управления о состоянии их счетов и предложить им посредством дополнительного документа внести изменения и дополнения в ранее заключенные договоры об учреждении траста в целях приведения их в соответствие с типовым договором, утвержденным Национальной комиссией. (11) Учредитель доверительного управления выражает в письменной форме свое согласие или несогласие с изменениями и дополнениями к договору об учреждении траста, отраженными в типовом дополнительном документе, утвержденном Национальной комиссией. Если учредитель доверительного управления не выразил прямо свое мнение относительно типового дополнительного документа, договор об учреждении траста применяется в части, не противоречащей действующему законодательству и условиям типового договора, утвержденного Национальной комиссией. (12) Другие особенности порядка приведения деятельности трастовых компаний в соответствие с положениями законодательства устанавливаются Национальной комиссией. (14) Со дня вступления в силу настоящего закона признать утратившими силу: Закон № 1427-XII от 18 мая 1993 года об обращении ценных бумаг и фондовых биржах; Постановление Парламента № 1428-XII от 18 мая 1993 года о введении в действие Закона об обращении ценных бумаг и фондовых биржах; Закон № 491-XIII от 8 июня 1995 года о внесении изменений и дополнений в Закон об обращении ценных бумаг и фондовых биржах; Статью XIX Закона № 788-XIII от 26 марта 1996 года о внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты; Статью IV Закона № 827-XIII от 3 мая 1996 года о внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты. [Ст.68 дополнена Законом N 246-XVI от 21.07.2006, в силу 11.08.2006] [Части (11) и (13) статьи 68 исключены Законом N 165-XVI от 15.06.06, в силу 07.07.06] [Признать неконституционными положения ст.68 ч.(11) и ч.(13) согласно Пост. Конституционного Суда N 5 от 28.02.06, в силу 28.02.06] [Ст.68 дополнена Законом N 55-XVI от 28.04.05, в силу 27.05.05] [Ст.68 изменена Законом N 902-XIV от 24.03.2000] ПРЕДСЕДАТЕЛЬ ПАРЛАМЕНТА Думитру ДЬЯКОВ Кишинэу, 18 ноября 1998 г. № 199-XIV. & __________ Legile Republicii Moldova 199/18.11.98 Lege cu privire la piaюa valorilor mobiliare //Monitorul Oficial 27-28/123, 23.03.1999