УСЛОВИЯ БРОКЕРСКОГО ОБСЛУЖИВАНИЯ НА СРОЧНОМ РЫНКЕ ООО «Финансовая корпорация картикс» (Приложение № 10) Москва 2010 г. УСЛОВИЯ БРОКЕРСКОГО ОБСЛУЖИВАНИЯ НА СРОЧНОМ РЫНКЕ 1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ 1.1 Настоящие Условия брокерского обслуживания на срочном рынке являются Приложением к Регламенту оказания услуг на рынках ценных бумаг и срочном рынке ООО «ФК «Картикс» (далее – "Регламент") и содержат существенные условия брокерского обслуживания Клиента Компанией на срочном рынке. В соответствии с настоящими Условиями брокерского обслуживания на срочном рынке (далее – "Условия"), Компания предоставляет Клиенту услуги по брокерскому и расчетному обслуживанию Клиента в целях совершения за счет и в интересах Клиента операций на срочном рынке. 1.2 Настоящие Условия вступают в силу с учетом оговорок, сделанных Клиентом при присоединении к Регламенту (изменении условий присоединения к Регламенту). Перечень Торговых систем (далее – ТС), в которых Компания будет совершать в интересах и за счет Клиента срочные сделки, определяется в соответствии с Регламентом. 1.3 При совершении сделок на срочном рынке Компания и Клиент руководствуются настоящими Условиями. При совершении срочных сделок Компания действует от своего имени и за счет Клиента (как комиссионер). Особенности обслуживания в секции срочных сделок каждой ТС определяются в соответствии с Правилами ТС. 2. ЗАЯВКИ КЛИЕНТА НА СДЕЛКУ 2.1 Компания совершает срочные сделки на основании Заявок Клиента на сделку, направляемых Компании одним из способов, определенных Клиентом в Заявлении. Заявки Клиента на сделку, подаваемые в соответствии с настоящими Условиями могут быть следующих типов: - купить/продать срочный инструмент по текущей (рыночной) цене; - купить/продать срочный инструмент по фиксированной цене; - купить /продать срочный инструмент по цене не выше (не ниже) указанной; - одновременно купить и продать два фьючерсных контракта на один базовый актив с разными сроками исполнения, при установленной разнице цен между ними. 2.2. Заявки Клиента на сделку, подаваемые в соответствии с настоящими Условиями, должны быть оформлены в соответствии с типовой формой. Срок действия Заявки на сделку, подаваемой в соответствии с настоящими Условиями, устанавливается в порядке, установленном Регламентом. 2.3. Компания вправе отказать в исполнении Заявки Клиента в случаях и в порядке, предусмотренных в Регламенте, а также в случае недостаточности средств гарантийного обеспечения, внесенных Клиентом, необходимых для открытия и/или удержания открытых позиций Клиента на срочном рынке. 3. ГАРАНТИЙНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ 3.1 В любой момент времени на клиентском счете должен поддерживаться уровень средств, который не может быть менее допустимого минимума. Размер допустимого минимума определяется величиной гарантийного обеспечения, которое требуется для обеспечения всех открытых позиций Клиента и тех позиций, которые могут возникнуть на основании Заявок Клиента на сделку. Компания ведет учет полученных от Клиента гарантийных активов, необходимых для проведения Клиентом операций на срочном рынке Биржи, отдельно по каждому их виду, а также совокупно (в форме клиентского счета). Сальдо клиентского счета представляет собой сумму принадлежащих Клиенту и находящихся в распоряжении Компании средств всех видов. 3.2 Требования к размеру гарантийного обеспечения определяются ТС в соответствии с Правилами ТС. Расчет суммы гарантийного обеспечения производится ТС ежедневно в соответствии с Правилами ТС. Расчет суммы гарантийного обеспечения производится Компанией ежедневно (не реже 1 раза в день) с использованием модуля расчета гарантийного обеспечения автоматизированной системы рискменеджмента Компании. 3.3 Компания вправе в одностороннем порядке увеличить размер гарантийного обеспечения по сравнению с размером, установленным Правилами ТС, в том числе, если с точки зрения Компании позиция Клиента является слишком рискованной или ситуация на срочном рынке, в целом, является более рискованной, чем она оценивается в соответствии с Правилами ТС. Начальная и вариационная маржа вычисляются и взимаются/начисляются ТС в соответствии с Правилами ТС. Об увеличении размера гарантийного обеспечения, предусмотренного настоящим пунктом, Компания уведомляет Клиента не позднее 12 часов по московскому времени торгового дня, следующего за торговым днем, когда Компанией были внесены изменения размера гарантийного обеспечения. Компания вправе не уведомлять Клиента об увеличении размера гарантийного обеспечения в случае, если увеличение размера гарантийного обеспечения произошло по инициативе ТС в соответствии с Правилами ТС. 3.4 Средства гарантийного обеспечения могут быть внесены Клиентом денежными средствами и/или ценными бумагами (по согласованию с Компанией). Компания самостоятельно с учетом Правил ТС определяет требования к ценным бумагам, которые могут вноситься Клиентом в качестве гарантийного обеспечения, а также оценочную стоимость таких ценных бумаг. Если средства гарантийного обеспечения внесены Клиентом как в виде денежных средств, так и виде ценных бумаг, то в качестве гарантийного обеспечения могут быть использованы только те ценные бумаги, которые соответствуют требованию коэффициента ликвидности. 3.5 Порядок внесения гарантийных активов в виде ценных бумаг, а также порядок установления их оценочной стоимости устанавливается Правилами ТС и согласуются Клиентом и Компанией в каждом конкретном случае. 3.6 Клиент не может открывать большее количество позиций, чем это допустимо с учетом состояния клиентского счета. Соотношение между величиной сальдо клиентского счета и предельным числом открытых позиций определяется Компанией с учетом коэффициента ликвидности. 3.7 Клиент вправе получать ежедневные отчеты Компании по срочным сделкам и операциям, связанным с ними. Такие отчеты предоставляются Клиенту не позднее окончания рабочего дня, следующего за отчетным. Ежедневные отчеты по срочным сделкам и операциям, связанным с ними, направляются Клиенту на основании его заявления посредством одного из следующих способов обмена сообщениями, определенного Клиентом при присоединении к Регламенту (изменении условий присоединении к Регламенту): лично по месту нахождения Компании, или посредством адресной рассылки на адрес электронной почты Клиента, указанный в Анкете Клиента. Такой отчет готовится на основании отчетов, предоставленных ТС по результатам клирингового сеанса по итогам предыдущего торгового дня. 3.8 В любом случае, Клиенту следует в течение торгового дня обращаться в Компанию посредством телефонной связи по номеру телефона, указанному в Регламенте, чтобы получать текущую информацию о состоянии своего клиентского счета. 3. ПОРЯДОК ОСУЩЕСТВЕНИЯ РАСЧЕТОВ 4.1. Перечисления, связанные с уплатой биржевого сбора, списанием и начислением вариационной маржи, осуществляются ТС в соответствии с Правилами ТС без предварительного уведомления Клиента. 4.2. Компания самостоятельно и без предварительного уведомления Клиента производит списание сумм комиссионного вознаграждения Компании за совершение операций на срочном рынке за счет и в интересах Клиента, сумм дополнительного вознаграждения Компании за исполнение срочных контрактов, а также суммы штрафных санкций и убытков, рассчитываемых в соответствии с настоящими Условиями, в порядке, установленном Регламентом. Компания производит иные списания за счет денежных средств Клиента в случаях, предусмотренных Регламентом. При наличии у Клиента задолженности по оплате комиссионного вознаграждения Компании, дополнительного вознаграждения Компании, штрафных санкций и убытков, а также задолженности по гарантийному обеспечению, а также при наличии свободного остатка денежных средств в иных ТС, отличных от секций срочных рынков, Компания вправе в отсутствие дополнительных поручений Клиента осуществить перераспределение денежных средств в ТС в сумме, необходимой для погашения задолженности Клиента. В этом случае требования Регламента к форме и к порядку подачи поручения Клиента на перераспределение денежных средств считаются соблюденными. 4.3. Клиент обязан пополнить свой клиентский счет средствами в требуемом размере, если: - сальдо клиентского счета становиться меньше допустимого минимума; и/или - доля ликвидных средств Клиента, зачисленных на клиентский счет, меньше норматива ликвидности, установленного Компанией; и/или - остаток средств гарантийного обеспечения Клиента менее установленного. 4.4. При наступлении любого из событий, указанных в п. 4.3. настоящих Условий, Клиент обязан пополнить свой клиентский счет исключительно денежными средствами или закрыть необходимое количество позиций. 4.5. Компания по требованию Клиента обязана вернуть средства Клиента (или их часть), при этом в распоряжении Компании должны оставаться средства в размере, необходимом для удержания открытых позиций Клиента и для открытия позиций, на основании поступивших заявок Клиента на сделку. 4.6. При возникновении у Клиента задолженности перед Компанией по гарантийному обеспечению, Компания начинает начислять и удерживать с Клиента дополнительное вознаграждение. 4.7. Дополнительное вознаграждение устанавливается в виде процента на сумму задолженности Клиента по гарантийному обеспечению. Сумма дополнительного вознаграждения удерживается Компанией самостоятельно по итогам дня за счет денежных средств Клиента, зачисленных на его клиентский счет, со дня, когда возникла задолженность Клиента по гарантийному обеспечению, и до момента исполнения Клиентом его обязанности по погашению задолженности по гарантийному обеспечению. 4.8. Размер дополнительного вознаграждения устанавливается в Тарифах. 5. УСЛОВИЯ ПРИНУДИТЕЛЬНОГО ЗАКРЫТИЯ ПОЗИЦИЙ КЛИЕНТА 5.1. Компания вправе самостоятельно без поручения Клиента закрыть часть позиций Клиента в объеме, необходимом для покрытия задолженности Клиента, если Клиент ненадлежащим образом исполняет требования настоящих Условий. 5.2. Компания вправе самостоятельно без распоряжения Клиента закрыть часть позиций Клиента, если Клиент нарушает установленные ТС ограничения по числу открытых позиций. 5.3. В случае, если остаток средств гарантийного обеспечения, рассчитанный с учетом текущей (в том числе накопленной отрицательной) вариационной маржи, уменьшается до размера менее установленного, Компания вправе без какого-либо предварительного уведомления закрыть позиции Клиента по текущим ценам, сложившимся на торгах в ТС и/или на внебиржевом рынке, независимо от того исполнил ли Клиент требования настоящих Условий. 5.4. Во всех случаях принудительного закрытия Компанией позиций Клиента, ответственность за любые убытки возлагается на Клиента. 6. ЗАКРЫТИЕ ПОЗИЦИЙ КЛИЕНТА НА ОСНОВАНИИ ПОРУЧЕНИЙ КЛИЕНТА 6.1. Уведомление об исполнении срочного инструмента, базовым активом которого являются ценные бумаги, должно быть направлено Клиентом Компании до 12 часов по московскому времени торгового дня, предшествующего торговому дню, являющемуся последним днем обращения срочного инструмента в соответствии с Правилами ТС. Уведомление об исполнении срочного инструмента составляется по форме, установленной в Приложении № 1 к настоящим Условиям Уведомление об исполнении срочного инструмента направляется в Компанию в порядке, установленном Регламентом, способом обмена сообщениями, акцептованным Клиентом, который бы обеспечивал максимально оперативное получения Уведомления Компанией. Компания не принимает уведомления об исполнении срочного инструмента и не осуществляет исполнение по следующим срочным инструментам: - поставочные фьючерсные контракты товарного рынка; - поставочные опционы товарного рынка. 6.2. Обязанности Клиента при исполнении фьючерсного контракта: 6.2.1. Если Клиент выступает в качестве продавца базового актива в соответствии с фьючерсным контрактом: 6.2.1.1. Не позднее, чем за три банковских дня до последнего дня обращения фьючерсного контракта, Клиент обязан обеспечить поступление на свой клиентский счет полное количество ценных бумаг, соответствующее количеству открытых на продажу позиций Клиента, для их поставки в день исполнения фьючерсного контракта, или согласовать с Компанией порядок приобретения и поставки Компанией ценных бумаг в счет обязательств Клиента по открытым позициям на поставку. 6.2.1.2. Если обязательство Клиента, указанное в п. 6.2.1.1. настоящих Условий, не будет исполнено, Компания вправе по своему усмотрению: - отказаться от поставки и уплатить предусмотренные внутренними документами ТС санкции; или - за свой счет приобрести соответствующие ценные бумаги и поставить их в счет исполнения обязательств Клиента по открытым позициям на поставку. 6.2.1.3. Если Компания в силу неисполнения Клиентом его обязательств, предусмотренных п. 6.2.1.1. настоящих Условий воспользуется своим правом, установленным в пункте 6.2.1.2. настоящих Условий, то Клиент обязан уплатить Компании штраф, предусмотренный п. 6.2.1.4. и/или возместить убытки. Размер убытков определяется в следующем порядке: - Если Компания приняла решение приобрести ценные бумаги и поставить их в счет исполнения обязательств Клиента по открытым позициям на поставку, то размер убытков определяется в виде отрицательной разницы между ценой приобретения ценных бумаг и ценой, по которой ценные бумаги были поставлены, с учетом сопутствующих издержек Компании. В случае, если такая разница является положительной, то для целей настоящих Условий, она принимается равной нулю; - Если Компания отказалась от поставки ценных бумаг и уплатила ТС соответствующие штрафные санкции, то размер убытков определяется в размере уплаченных Компанией штрафных санкций. 6.2.1.4. Штраф, подлежащий уплате Клиентом в соответствии с п. 6.2.1.3. настоящих Условий, составляет 25 (двадцать пять) процентов от стоимости ценных бумаг, являющихся базовым активом фьючерсного контракта, в последний день обращения фьючерсного контракта. 6.2.2. Если Клиент выступает в качестве покупателя базового актива в соответствии с фьючерсным контрактом: 6.2.2.1. Не позднее, чем за три банковских дня до последнего дня обращения фьючерсного контракта, Клиент обязан перечислить на свой клиентский счет денежные средства в размере, равном полной стоимости ценных бумаг, в соответствии с количеством открытых на покупку позиций Клиента. 6.2.2.2. Если обязательство Клиента, указанное в пункте 6.2.2.1. настоящих Условий, не будет исполнено, Компания вправе по своему усмотрению: - отказаться от покупки и уплатить предусмотренные внутренними документами ТС санкции; или - за свой счет оплатить покупку соответствующих ценных бумаг в счет исполнения обязательств Клиента по открытым позициям на покупку ценных бумаг. 6.2.2.3. Если Компания в силу неисполнения Клиентом его обязательств, предусмотренных п. 6.2.2.1. настоящих Условий воспользуется своим правом, установленным в пункте 6.2.2.2. настоящих Условий, то Клиент обязан в двухдневный срок уплатить Компании штраф, в размере, определяемом в п. 6.2.2.4. настоящих Условий и возместить Компании убытки. Размер убытков определяется в следующем порядке: - Если Компания приняла решение за свой счет исполнить обязательства Клиента по открытым позициям на покупку, то размер убытков определяется в виде отрицательной разницы между ценой ценных бумаг, приобретенных Компанией в целях исполнения обязательств Клиента по фьючерсному контракту на покупку, и ценой, по которой эти ценные бумаги были проданы Компанией через организатора торговли, с учетом сопутствующих издержек Компании. В случае, если такая разница является положительной, то для целей настоящих Условий, она принимается равной нулю. - Если Компания отказалась от покупки ценных бумаг, являвшихся базовым активом фьючерского контракта, и уплатила ТС соответствующие штрафные санкции, то размер убытков определяется в размере уплаченных Компанией штрафных санкций. 6.2.2.4. Штраф, подлежащий уплате Клиентом в соответствии с п. 6.2.2.3. настоящих Условий, составляет 25 (двадцать пять) процентов от стоимости ценных бумаг, являющихся базовым активом фьючерсного контракта, в последний день обращения фьючерса. 6.3. Обязанности Клиента при исполнении (экспирации) опциона: 6.3.1. Клиент, принявший на себя обязательства по поставке базового актива по установленной цене исполнения опциона, должен руководствоваться правилами, установленными в п. 6.2.1. настоящих Условий, и Правилами ТС. 6.3.2. Инвестор, принявший на себя обязательства по приобретению базового актива по установленной цене исполнения опциона, должен руководствоваться правилами, установленными в п. 6.2.2. настоящих Условий, и Правилами ТС. 6.4. Неполучение Компанией Уведомления Клиента об исполнении срочного инструмента рассматривается Компанией как обязательство Клиента закрыть все позиции по такому срочному инструменту до окончания торговой сессии последнего дня обращения срочного инструмента и оставляет за собой право без предварительного уведомления Клиента в принудительном порядке закрыть соответствующие позиции Инвестора. Закрытие позиций производится в соответствии с правилами, установленными в ст. 5 настоящих Условий. 7. ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ УСЛОВИЯ 7.1. С учетом требования Правил ТС, Клиент гарантирует, что в течение периода времени, когда для Сторон будут действовать положения настоящих Условий, не заключать соглашений, предусматривающих брокерское и расчетное обслуживание Клиента на срочном рынке, с третьими лицами. 7.2. Клиент не возражает против того, чтобы Компания, в ходе исполнения своих обязательств, предусмотренных настоящими Условиями, действовала как коммерческий представитель. При совершении срочных сделок в качестве коммерческого представителя обеих Сторон, Компания обязуется действовать с должной осмотрительностью исключительно в интересах своих клиентов и не допускать столкновения их интересов. 7.3. В рамках настоящих Условий Компания совершает все действия, направленные на регистрацию Клиента в ТС и на открытие Клиенту счетов, необходимых для совершения срочных сделок в порядке, установленном Регламентом. 7.4. Клиент обязуется соблюдать ограничения, в том числе на количество и/или частоту подаваемых в торговую систему заявок, установленные ТС и/или Компанией. Клиент может подавать заявки в торговую систему с частотой не более 20 заявок в секунду. 7.5. В случае нарушения Клиентом требования п. 7.4 настоящих Условий Компания оставляет за собой право: наложить на Клиента штраф в размере 10 000 (Десять тысяч) рублей за каждое нарушение; приостановить Клиенту доступ к торгам посредством информационно-торговых систем; аннулировать все заявки, поданные Клиентом в день нарушения и не исполненные до момента нарушения. 7.6. В случае неоднократного нарушения Клиентом требований п. 7.4 настоящих Условий, а также если нарушение Клиентом требования п. 7.4 настоящих Условий повлекло за собой применение к Компании санкций со стороны ТС, Компания вправе отказать Клиенту в оказании брокерских услуг на срочном рынке в соответствии с настоящими Условиями, в том числе в рамках выбранного Клиентом тарифа. 7.7. В случаях, предусмотренных абзацем 2 пункта 7.5 и пунктом 7.3 настоящих Условий, Компания возобновляет оказание Клиенту услуг на срочном рынке и/или доступ к торгам посредством информационно-торговых систем только при условии совершения Клиентом следующих действий: Клиент устраняет нарушение и уведомляет Компанию об устранении нарушения в письменном виде; Клиент гарантирует Компании исполнение Правил ТС и настоящих Условий (в письменном виде). Приложение №1 к Условиям брокерского обслуживания на срочном рынке ФИО/Полное наименование Клиента Соглашение об обслуживании № ____ от "___" ________________ 200__ года Генеральному директору ООО «ФК «Картикс» Соколову В.Л. Уведомление об исполнении срочного инструмента Уважаемый Владимир Львович, Настоящим в соответствии с пунктом 6.1. Условий брокерского обслуживания на срочном рынке, уведомляю Компанию об исполнении своих обязательств по следующему срочному Инструменту: ФЬЮЧЕРС ОПЦИОН Обозначение фьючерса: _______________________________ Класс опциона: ______________________________________ Срок исполнения фьючерса:____________________________ Тип опциона:_________________________________________ Клиентский позиционный счет: __________________________ Срок действия опциона:________________________________ Количество: __________________________________________ Клиентский позиционный счет: __________________________ Количество опционов: _________________________________ Подпись представителя Клиента _____________/_____________________ М.П. Время Подпись Уведомление принял уполномоченный сотрудник Компании: Только для служебных отметок: ___________________________________________________________________________________________ ___________________________________________________________________________________________ ___________________________________________________________________________________________ ___________________________________________________________________________ Приложение №11 Декларация о рисках, связанных с совершением срочных сделок Риск потери средств при проведении операций с фьючерсными контрактами и опционами может быть существенным. Вам следует всесторонне рассмотреть вопрос о приемлемости для Клиента проведения подобных операций с точки зрения ваших финансовых ресурсов. Вы должны быть осведомлены о следующем: 1) в случае, если на рынке фьючерсных контрактов и опционов складывается ситуация, неблагоприятная для занятой Клиентом на этом рынке позиции, существует вероятность в сравнительно короткий срок потерять все средства, переданные биржевому посреднику и предназначенные для внесения в качестве гарантийного обеспечения по позициям открываемым по распоряжениям Клиента на рынке фьючерсных контрактов и опционов; 2) при неблагоприятном для Клиента движении цен для поддержания занятой на рынке позиции от Клиента могут потребовать внести дополнительные средства (для покрытия отрицательной вариационной маржи, внесения дополнительных средств гарантийного обеспечения и т.п.) значительного размера и в короткий срок, и если Клиент не сможет внести эти средства в установленные сроки, то позиция может быть принудительно закрыта с убытком, и Клиент будет нести самостоятельную ответственность за любые образовавшиеся при этом убытки; 3) если Клиент в ответ на предъявляемое требование к размеру гарантийного обеспечения внес в соответствии с договором залога имущество или иные ценности, то после совершения по распоряжению Клиента сделки Клиент теряет право распоряжения им до закрытия позиций Клиента; кроме того, в случаях, предусмотренных правилами торговли и договором залога, на данное имущество или иные ценности может быть обращено взыскание и они могут быть реализованы; 4) вследствие условий, складывающихся на рынке фьючерсных контрактов и опционов, может стать затруднительным или невозможным закрытие открытой позиции Клиента. Это возможно, например, когда при быстром изменении цен торги на рынке фьючерсных контрактов и опционов приостановлены или ограничены; 5) стоп-лимитированные заявки, направленные на ограничение убытков, не обязательно ограничат потери Клиента до предполагаемого уровня, так как в складывающейся на рынке ситуации может оказаться невозможным исполнить такое поручение по оговоренной цене; 6) покупка опциона сопряжена со значительно меньшим риском, чем при торговле фьючерсными контрактами, так как потери Клиента не превысят величину уплаченных за опцион премии, комиссионного вознаграждения биржевого посредника и прочих сборов. При продаже опциона риск Клиента сопоставим с риском при сделках с фьючерсными контрактами - при относительно небольших неблагоприятных движениях цен на рынке Клиент подвергается риску потенциально неограниченных убытков, превышающих полученную при продаже опциона премию. Совершение сделок по продаже опционов может быть рекомендовано только опытным инвесторам, обладающим значительными финансовыми возможностями и опытом применения стратегий. Существуют различные виды опционов, поэтому до начала проведения операций на рынке опционов рекомендуем обсудить с биржевым посредником инвестиционные потребности и риски, связанные с такого рода сделками; 7) до совершения сделки Клиенту следует согласовать с биржевым посредником и получить письменное подтверждение о размере комиссионного вознаграждения, а также информацию о размерах иных сборов; 8) биржевые посредники могут проводить операции от своего имени и за свой счет с теми же фьючерсными контрактами и опционами, что и Клиент, что может привести к возникновению конфликта интересов. Биржевой посредник должен заранее информировать Клиента о том, что он торгует за свой счет на рынках соответствующих фьючерсных контрактов и опционов. 9) неплатежеспособность биржевого посредника или иных привлеченных к контракту посредников может повлечь за собой закрытие позиции Клиента без согласия Клиента. Гарантии исполнения контрактов со стороны Биржи применимы только к взаимным обязательствам между Биржей и биржевыми посредниками. Настоящее краткое заявление не раскрывает всех рисков, связанных с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов и опционов. «Я прочитал и понял Декларацию о рисках, связанных с совершением срочных. Подтверждаю свое согласие принять на себя вышеизложенные риски». Клиент