Анализ вероятности банкротства компании - aksenow

Анализ вероятности банкротства компании
Наименование объекта
исследования
Используемые модели
Общество с ограниченной ответственностью «РоКон»
Двухфакторная модель Альтмана, пятифакторная модель
Альтмана (модифицированная формула), рейтинговая
оценка по модели Г.В. Савицкой, рейтинговое число
Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова, шестифакторная модель
О.П. Зайцевой, модель У. Бивера,
Дата подготовки Апрель, 2012 г.
Анализ вероятности банкротства компании
Содержание
Информационное сообщение ....................................................................................................... 3
Результаты оценки вероятности банкротства ООО «РоКон» с применением
зарубежных и российских моделей оценки ................................................................................ 4
Список источников ...................................................................................................................... 12
Приложение 1............................................................................................................................... 13
Приложение 2............................................................................................................................... 15
Приложение 3............................................................................................................................... 17
ИП Аксѐнов Александр Александрович
ИНН 366223054494, ОГРНИП 312366833900096
http://expert-bp.ru/
тел.: +7 952 555 8040, e-mail: aksenow-expert@yandex.ru, icq 632995031, skype op.aksenova
2
Анализ вероятности банкротства компании
Информационное сообщение
Данный отчет является частью проведенного комплексного анализа финансового
состояния компании ООО «РоКон» и вероятности его банкротства. Отчет представлен
исключительно для ознакомительных целей практического применения указанных
моделей оценки вероятности банкротства.
Учитывая ограничения в применяемых моделях, результаты проведенной оценки
без результатов анализа финансового состояния компании не могут быть в полной мере
использованы для окончательных выводов об уровне ее финансового состояния и
ближайшем наступлении ситуации, при которой возможно банкротство.
Результаты проведенного анализа действительны по состоянию на
31 декабря 2011 г.
С уважением,
Аксѐнов Александр Александрович
_________________ Аксѐнов А.А.
ИП Аксѐнов Александр Александрович
ИНН 366223054494, ОГРНИП 312366833900096
http://expert-bp.ru/
тел.: +7 952 555 8040, e-mail: aksenow-expert@yandex.ru, icq 632995031, skype op.aksenova
3
Анализ вероятности банкротства компании
Результаты оценки вероятности банкротства ООО «РоКон» с применением
зарубежных и российских моделей оценки
Информационной базой для проведения анализа служат данные 1-ой и 2-ой форм
бухгалтерской отчетности ООО «РоКон» за период с 1.01.2008 г. по 1.01.2011 г., отдельные
показатели которых представлены в приложениях 1 и 2.
Для оценки вероятности банкротства в зарубежной практике широко используются
количественные методы, среди которых наибольшую известность получили двух- и
пятифакторная модели Альтмана, система показателей У. Бивера. В российской практике
антикризисного управления некоторыми авторами сделаны попытки разработки
аналогичных моделей, которые будут рассмотрены ниже в данной работе.
Двухфакторная модель Альтмана предполагает расчет коэффициента,
характеризующего вероятность наступления банкротства, по формуле 1:
Z  0,3877  1,0736  К1  0,0579  К 2
(1)
где К1 – коэффициент покрытия (текущей ликвидности);
К2 – коэффициент финансовой зависимости (отношение заемного капитала ко
всем источникам хозяйственных средств).
Если Z=0, то вероятность банкротства равна 50%.
Если Z0, то вероятность банкротства меньше 50% и снижается по мере
уменьшения Z.
Если Z0, то вероятность банкротства больше 50% и увеличивается по мере
увеличения Z.
Результаты расчетов по двухфакторной модели Альтмана оформим в виде таблицы
1.
Таблица 1 –Двухфакторная модель Альтмана для ООО «РоКон»
Наименование показателя
Коэффициент текущей
ликвидности
Коэффициент финансовой
зависимости (отношение заемного
капитала ко всем источникам
хозяйственных средств)
Z-счет
Результат
Обозначение
01.01.2009
01.01.2010
01.01.2011
К1
1,80
1,79
120,25
К2
1,10
-1,49
вероятность
банкротства
меньше 50%
1,02
-1,47
вероятность
банкротства
меньше 50%
0,99
129,55
вероятность
банкротства
больше 50%
Источник: здесь и далее – собственные расчеты
ИП Аксѐнов Александр Александрович
ИНН 366223054494, ОГРНИП 312366833900096
http://expert-bp.ru/
тел.: +7 952 555 8040, e-mail: aksenow-expert@yandex.ru, icq 632995031, skype op.aksenova
4
Анализ вероятности банкротства компании
Результаты расчетов коэффициента по двухфакторной модели оценки вероятности
банкротства позволяют сделать вывод о том, что по итогам 2008 и 2009 гг. у
ООО «РоКон» финансовое состояние было достаточно стабильным и вероятность
банкротства оценивалась как «менее 50 %». По итогам 2010 г. наблюдается существенное
ухудшение коэффициента вероятности банкротства, связанное, преимущественно, с
высоким показателем коэффициента текущей ликвидности. Соответственно, на конец
анализируемого периода вероятность банкротства оценивается как высокая.
Предложенный в 1968 г. западным экономистом Альтманом индекс Альтмана
представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих
экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период. В
общем виде индекс кредитоспособности (Z-счет) можно определить по формуле 2 [1]:
Z  1,2 Х 1  1,4 Х 2  3,3 Х 3  0,6 Х 4  0,999 Х 5
(2)
где Х1 – оборотный капитал/сумма активов;
Х2 – нераспределенная прибыль/сумма активов;
Х3 – операционная прибыль;
Х4 – рыночная стоимость акций/заемные пассивы;
Х5 – выручка/сумма активов.
Результаты многочисленных расчетов по модели Альтмана показали, что
обобщающий показатель Z может принимать значения в пределах (–14, +22), при этом
предприятия для которых Z2,99, попадают в число финансово устойчивых, предприятия,
для которых Z1,81, являются безусловно несостоятельными, в интервале (1,81-2,99)
составляет неопределенности.
Z-коэффициент имеет серьезный недостаток – по существу, его можно
использовать лишь в отношении крупных компаний, котирующих свои акции на биржах.
Именно для таких компаний можно получить объективную рыночную оценку
собственного капитала.
Поэтому позже был разработан модифицированный вариант формулы для
компаний, акции которых не котируются на бирже, который с некоторой степенью
ограничения можно использовать в российской практике. Он рассчитывается по формуле
3 [1]:
Z  0,717 Х 1  0,847 Х 2  3,1Х 3  0,60,42 Х 4  0,995 Х 5
(3)
В числителе показателя Х4 вместо рыночной стоимости акции стоит их балансовая
стоимость.
Если полученное значение модифицированного Z-счета, составляет менее 1,23,
можно говорить о несостоятельности предприятия. При 1,23Z2,89 предприятие
ИП Аксѐнов Александр Александрович
ИНН 366223054494, ОГРНИП 312366833900096
http://expert-bp.ru/
тел.: +7 952 555 8040, e-mail: aksenow-expert@yandex.ru, icq 632995031, skype op.aksenova
5
Анализ вероятности банкротства компании
находится в зоне неопределенности. Если Z2,9, то компания работает стабильно и
банкротство маловероятно.
Используя данные, представленные в бухгалтерской отчетности ООО «РоКон»,
рассчитаем коэффициент Альтмана по модифицированной формуле, результаты расчетов
оформим в виде таблицы 2.
Наименование показателя
Оборотный капитал/Сумма активов
Нераспределенная прибыль/Сумма
активов
Операционная прибыль/Сумма
активов
Балансовая стоимость акций/Заемные
пассивы
Выручка/Сумма активов
Z-счет
Результат
Обозначение
Таблица 2 – Коэффициент Альтмана (z-счет) - модифицированная формула для
ООО «РоКон»
01.01.2009
01.01.2010
01.01.2011
Х1
0,55
0,47
0,48
0,00
0,00
0,00
0,01
0,10
0,08
-0,09
0,02
0,00
1,12
1,03
0,69
1,49
зона неопределенности
1,67
зона неопределенности
1,28
зона неопределенности
Х2
Х3
Х4
Х5
Анализируя полученные данные, можно сделать вывод, что предприятие находится
в зоне неопределенности. Однако, приближение z-счета к критическому значению по
итогам 2010 г. свидетельствует об ухудшении финансового состояния ООО «РоКон» и
вероятности наступления ситуации банкротства.
Российский экономист Г.В. Савицкая [2] предлагает систему показателей и их
рейтинговую оценку, выраженную в баллах, для прогнозирования финансового состояния
предприятия, представленную в приложении 3.
Исходя из этой методики, предприятие можно отнести к одному из классов:
1) I класс – предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости,
позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;
2) II класс – предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по
задолженности, еще не рассматриваемые как неблагополучные.
3) III класс – проблемные предприятия. Здесь вряд ли существует риск потери
средств, но полное получение процентов представляется сомнительным;
4) IV класс – предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия
мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и
проценты:
ИП Аксѐнов Александр Александрович
ИНН 366223054494, ОГРНИП 312366833900096
http://expert-bp.ru/
тел.: +7 952 555 8040, e-mail: aksenow-expert@yandex.ru, icq 632995031, skype op.aksenova
6
Анализ вероятности банкротства компании
5) V класс – предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные:
6) VI класс – предприятия-банкроты.
Результаты балльной оценки финансового состояния ООО «РоКон» представлены
в таблице 3. В соответствии с полученными результатами исследуемое предприятие
можно отнести к наихудшему классу финансового риска «предприятия-банкроты», при
котором предприятие находится в стадии глубокого финансового кризиса и требует
полного использования всех внутренних и внешних механизмов антикризисного
управления финансами и финансовой стабилизации, а также поиск эффективных форм
санации.
Таблица 3 – Балльная оценка финансового состояния ООО «РоКон»
Наименование показателя
01.01.2009
01.01.2010
01.01.2011
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,05
0,03
-7,45
Балл
4,00
0,00
0,00
Коэффициент быстрой ликвидности
0,05
0,03
-7,45
Балл
0,00
0,00
0,00
Коэффициент текущей ликвидности
1,80
1,79
-120,25
Балл
13,50
13,50
0,00
Коэффициент автономии
-0,10
0,02
0,00
Балл
0,00
0,00
0,00
-1,01
-1,08
-1,07
0,00
0,00
0,00
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами
Балл
Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным
капиталом
-1,24
-1,60
-1,93
Балл
0,00
0,00
0,00
Общее количество баллов
17,50
13,50
0,00
6 класс
6 класс
6 класс
КЛАСС предприятия
Р.С. Сайфуллин и Г.Г. Кадыков предложили использовать для оценки финансового
состояния предприятий рейтинговое число, определяемое по формуле 4:
R  2К о  0,1К тл  0,08К и  0,45К м  К пр
(4)
где Ко – коэффициент обеспеченности собственными средствами;
Ктл – коэффициент текущей ликвидности;
Ки – коэффициент оборачиваемости активов;
Км – коммерческая маржа (рентабельность реализации продукции);
Кпр – рентабельность собственного капитала.
ИП Аксѐнов Александр Александрович
ИНН 366223054494, ОГРНИП 312366833900096
http://expert-bp.ru/
тел.: +7 952 555 8040, e-mail: aksenow-expert@yandex.ru, icq 632995031, skype op.aksenova
7
Анализ вероятности банкротства компании
При полном соответствии финансовых коэффициентов их минимальным
нормативным уровням рейтинговое число будет равно единице, и организация имеет
удовлетворительное состояние экономики. Финансовое состояние предприятия с
рейтинговым числом менее единицы характеризуется как неудовлетворительное.
Результаты расчетов оформим в виде таблицы 4.
Наименование показателя
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент оборачиваемости активов
Коммерческая маржа (рентабельность
реализации продукции)
Рентабельность собственного капитала
Рейтинговое число
Результат
Обозначение
Таблица 4 – Расчет рейтингового числа ООО «РоКон» (по методика
Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова)
01.01.2009
01.01.2010
01.01.2011
Ко
Ктл
-1,01
1,80
-1,08
1,79
-1,07
-120,25
Ки
1,58
1,07
0,70
Км
0,58%
10,33%
12,79%
Кпр
-6,31%
-6,37%
18,29%
-1,77
Неудовлетворительное
финансовое
состояние
-1,92
Неудовлетворительное
финансовое
состояние
-13,87
Неудовлетворительное
финансовое
состояние
Поскольку полученное значение рейтингового числа существенно ниже
критического порога, равного единице, по итогам всех анализируемых периодов,
соответственно, финансовое состояние оценивается как неудовлетворительное.
В шестифакторной математической модели О.П. Зайцевой предполагается
использовать следующие частные коэффициенты:
Куп – коэффициент убыточности предприятия, характеризующийся отношением
чистого убытка к собственному капиталу;
Кз – соотношение кредиторской и дебиторской задолженностей;
Кс – показатель соотношения краткосрочных обязательств и наиболее ликвидных
активов, этот коэффициент является обратной величиной показателя абсолютной
ликвидности;
Кур – убыточность реализации продукции, характеризующийся отношением
чистого убытка к объему реализации этой продукции;
Кфр – соотношение заемного и собственного капитала;
Кзаг – коэффициент загрузки активов как величина, обратная коэффициенту
оборачиваемости активов.
Комплексный коэффициент банкротства рассчитывается по формуле 5 со
следующими весовыми значениями:
ИП Аксѐнов Александр Александрович
ИНН 366223054494, ОГРНИП 312366833900096
http://expert-bp.ru/
тел.: +7 952 555 8040, e-mail: aksenow-expert@yandex.ru, icq 632995031, skype op.aksenova
8
Анализ вероятности банкротства компании
Ккомпл  0,25К уп  0,1К з  0,2К с  0,25К ур  0,1К фр  0,1К заг .
(5)
Весовые значения частных показателей для коммерческих организаций были
определены экспертным путем, а фактический комплексный коэффициент банкротства
следует сопоставить с нормативным, рассчитанным на основе рекомендуемых
минимальных значений частных показателей: Куп=0; Кз=1; Кс=7; Кур=0; Кфр=0,7; Кзаг=
значение Кзаг в предыдущем периоде.
Если фактически комплексный коэффициент больше нормативного, то вероятность
банкротства велика, а если меньше – то вероятность банкротства мала.
Результаты расчетов коэффициента вероятности банкротства по модели
О.П. Зайцевой представлены в таблице 5. Полученные результаты свидетельствуют о
высокой вероятности банкротства ООО «РоКон», поскольку фактический комплексный
коэффициент вероятности банкротства, рассчитанный по модели О.П. Зайцевой,
существенно выше расчетного нормативного значения данного коэффициента за каждый
анализируемый период, соответственно, вероятность банкротства ООО «РоКон»
оценивается как высокая.
Таблица 5 – Математическая модель О.П. Зайцевой для ООО «РоКон»
Наименование показателя
Коэффициент убыточности предприятия
Соотношение кредиторской и дебиторской
задолженностей
Соотношение краткосрочных обязательств и
наиболее ликвидных активов
Обозначение
01.01.2009
01.01.2010
01.01.2011
Куп
-
-
-
Кз
3,46
1,81
-0,02
Кс
21,92
34,33
-0,13
Убыточность реализации продукции
Кур
-
-
-
Соотношение заемного и собственного капитала
Кфр
-10,93
61,85
498,00
Коэффициент загрузки активов
Кзаг
0,63
0,94
1,43
Ккомпл
1,61
1,66
1,71
3,70
13,33
49,91
вероятность
банкротства
велика
вероятность
банкротства
велика
вероятность
банкротства
велика
Нормативное значение комплексного
коэффициента банкротства
Комплексный коэффициент банкротства
Результат
Помимо моделей прогнозирования банкротства Альтмана в западной практике
широко используется модель Бивера. Данная модель заключается в том, что по
анализируемому предприятию рассчитывают ряд показателей, которые потом сравнивают с
нормативными значениями трех групп предприятий (благоприятные; предприятия за 5 лет
до банкротства; предприятия за 1 год до банкротства), и затем делают прогноз банкротства
ИП Аксѐнов Александр Александрович
ИНН 366223054494, ОГРНИП 312366833900096
http://expert-bp.ru/
тел.: +7 952 555 8040, e-mail: aksenow-expert@yandex.ru, icq 632995031, skype op.aksenova
9
Анализ вероятности банкротства компании
на основании той групп, в которую попало большинство показателей. Система значений
показателей У. Бивера представлена в таблице 6.
Результаты расчетов значений показателей по системе Бивера для анализируемого
предприятия ООО «РоКон» представлены в таблице 7.
Таблица 6 – Система показателей Бивера
Показатели
Расчет коэффициентов
Коэффициент Бивера
Коэффициент
текущей
ликвидности
Экономическая
рентабельность
Финансовый
леверидж (доля
заемного капитала)
Коэффициент
покрытия активов
собственными
оборотными
средствами
(Чистая
прибыль+Амортизация)/(заемный
капитал)
(Оборотный
капитал)/(Краткосрочные
обязательства)
Значение показателей
Группа 2:
Группа 3:
Группа 1:
предприятия
предприятия
благоприятные
за 5 лет до
за 1 год до
предприятия
банкротства
банкротства
0,40,45
≈0,17
-0,15
3,2
2
1
(Чист.прибыль)/(Все имущество)
68%
4%
-22%
(Заемный капитал)/(Баланс)
37%
50%
80%
0,4
0,3
≈0,06
(Собствен. Капитал –
Внеоб.активы)/(Активы)
Таблица 7 – Результаты расчетов по системе показателей Бивера для ООО «РоКон»
Наименование показателя
01.01.2009
01.01.2010
01.01.2011
Коэффициент Бивера
0,03
0,03
0,02
Коэффициент текущей ликвидности
1,80
1,79
-120,25
Экономическая рентабельность, %
0,49
0,25
0,16
110,07
98,41
99,80
-0,55
-0,51
-0,52
Финансовый леверидж (доля заемного капитала), %
Коэффициент покрытия активов собственными оборотными
средствами
Полученные результаты показателей по системе У. Бивера характеризуют,
преимущественно, ситуацию за 1 год до банкротства. Отрицательным моментом является
то, что динамика показателей имеет тенденцию к ухудшению.
В зарубежных странах для оценки риска банкротства и кредитоспособности
предприятий также широко используются факторные модели Лиса, Таффлера, Тишоу и
др., разработанные с помощью многомерного дискриминантного анализа.
Сводные результаты оценки вероятности банкротства ООО «РоКон» представим в
виде таблицы 8.
ИП Аксѐнов Александр Александрович
ИНН 366223054494, ОГРНИП 312366833900096
http://expert-bp.ru/
тел.: +7 952 555 8040, e-mail: aksenow-expert@yandex.ru, icq 632995031, skype op.aksenova
10
Анализ вероятности банкротства компании
Таблица 8 – Сводные результаты анализа вероятности банкротства ООО «РоКон»
по формализованным моделям
Наименование модели
Двухфакторная модель Альтмана оценки
вероятности банкротства
Пятифакторная модифицированная модель
Альтмана
Рейтинговая оценка финансового состояния по
модели Г.В. Савицкой
Расчет рейтингового числа по методике
Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Шестифакторная математическая модель
О.П. Зайцевой
Система показателей У.Бивера
Результат на конец анализируемого периода
Вероятность банкротства более 50 %
Результаты попадают в «зону неопределенности».
При этом динамика показателя имеет тенденцию к
ухудшению
Предприятие попадает в 6 класс рейтинговой
балльной оценки, который характеризуется как
«предприятие-банкрот»
Финансовое состояние характеризуется как
неудовлетворительное. Показатель имеет тенденцию
к существенном ухудшению
Вероятность банкротства велика. Показатель имеет
тенденцию к существенному ухудшению
Характеризует ситуацию для предприятия за 1 год
до банкротства. Тенденция показателей
ухудшающаяся
Несмотря на имеющиеся недостатки использованных формализованных методик
оценки вероятности банкротства, практически все использованные модели оценки
вероятности банкротства свидетельствуют о неудовлетворительном финансовом
состоянии ООО «РоКон», при котором высока вероятность наступления банкротства при
сохраняющихся тенденциях. Таким образом, ООО «РоКон» для улучшения его
финансового состояния требуется разработка плана финансового оздоровления и
мероприятий по улучшению финансовых показателей. Мероприятия должны быть,
преимущественно, направлены на повышение финансовой устойчивости предприятия,
улучшение структуры баланса и повышение эффективности деятельности.
ИП Аксѐнов Александр Александрович
ИНН 366223054494, ОГРНИП 312366833900096
http://expert-bp.ru/
тел.: +7 952 555 8040, e-mail: aksenow-expert@yandex.ru, icq 632995031, skype op.aksenova
11
Анализ вероятности банкротства компании
Список источников
1.
Балдин К.В., Быстров О.Ф., Рукосуев А.В. Антикризисное управление: макро-
и микроуровень: Учебное пособие. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и
Ко», 2005. – 316 с.
2.
Савицкая Г.В. Экономический анализ: учеб. / Г.В. Савицкая. – 14-е изд., испр.
и доп. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 649 с.
ИП Аксѐнов Александр Александрович
ИНН 366223054494, ОГРНИП 312366833900096
http://expert-bp.ru/
тел.: +7 952 555 8040, e-mail: aksenow-expert@yandex.ru, icq 632995031, skype op.aksenova
12
Анализ вероятности банкротства компании
Приложение 1
Сравнительный аналитический баланс ООО «РоКон»
Удельный вес, %
Изменение
удельного веса,
%
2009 от
2008
01.01.2011
Темп роста, %
01.01.2010
Относительное
отклонение, %
01.01.2009
Абсолютное
отклонение, тыс.
руб.
01.01.2011
Внеоборотные активы
в т.ч. основные
средства
незавершенное
строительство
Оборотные активы
в т.ч. запасы
дебиторская
задолженность
наиболее ликвидные
активы
ИТОГО активы
2009 от
2008
4 070 5 139
5 170
1 069
31
26,27
0,60
126
101
45,15
52,75
51,80
7,60
-0,95
4 070 3 823
2 829
- 247
- 994
-6,07
-26,00
94
74
45,15
39,24
28,35
-5,90
-10,90
1 316
4 945 4 603
4 027 3 106
2 341
4 810
2 675
1 316
- 342
- 921
1 025
207
- 431
--6,92
-22,87
77,89
4,50
-13,88
-93
77
178
104
86
0,00
54,85
44,67
13,51
47,25
31,88
23,46
48,20
26,80
13,51
-7,60
-12,79
9,95
0,95
-5,08
1 422
1 837
629
415
79,32
29,18
179
129
8,80
14,60
18,41
5,80
3,81
125
75
9 015 9 742
298
9 980
- 50
727
223
238
-40,00
19,35
297,33
5,10
60
108
397
102
1,39
0,77
2,99
100,00 100,00 100,00
-0,62
0,00
2,22
0,00
793
01.01.2010
Наименование
показателя
01.01.2009
Сумма тыс.руб.
2010 от
2009
2009 от
2008
2010 от
2009
2009
от
2008
2010
от
2009
ИП Аксѐнов Александр Александрович
ИНН 366223054494, ОГРНИП 312366833900096
http://expert-bp.ru/
тел.: +7 952 555 8040, e-mail: aksenow-expert@yandex.ru, icq 632995031, skype op.aksenova
2010 от
2009
13
Анализ вероятности банкротства компании
155
10
-
20
20
-
1 063
-
Удельный вес, %
2010 от
2009
2009 от
2008
2010 от
2009
2009
от
2008
2010
от
2009
- 135
10
-
-117,07
0,00
--
-87,10
100,00
--
- 17
100
--
13
200
--
-10,07
0,11
0,00
9 960
1 063
- 336
- 145
373
-115,80
-3,39
-100,00
3,89
- 16
97
104
-10,18
110,07
7 183 7 012 10 000
- 171
2 988
-2,38
42,61
98
143
7 183 7 012 10 000
- 171
2 988
-2,38
42,61
098
2 740 2 575
- 40
- 165
- 2 615
-6,02
-101,55
2 740 2 575
- 40
- 165
- 2 615
-6,02
9 015 9 742
9 980
727
238
--120,46
- 918 145
9 923 9 587
ИП Аксѐнов Александр Александрович
ИНН 366223054494, ОГРНИП 312366833900096
http://expert-bp.ru/
тел.: +7 952 555 8040, e-mail: aksenow-expert@yandex.ru, icq 632995031, skype op.aksenova
Изменение
удельного веса,
%
01.01.2011
- 908
10
-
Темп роста, %
01.01.2010
2009 от
2008
Относительное
отклонение, %
01.01.2009
01.01.2011
Собственный капитал
в т.ч. уставный капитал
добавочный капитал
нераспределенная
прибыль
Заемный капитал
в т.ч. долгосрочный
заемный капитал
из них долгосрочные
займы и кредиты
краткосрочный
заемный капитал
из них кредиторская
задолженность
краткосрочные займы
и кредиты
ИТОГО пассивы
01.01.2010
Наименование
показателя
Абсолютное
отклонение, тыс.
руб.
01.01.2009
Сумма тыс.руб.
2009 от
2008
2010 от
2009
1,59
0,10
0,00
0,20
0,20
0,00
11,66
-0,01
0,00
-1,39
0,10
0,00
1,49
98,41
0,00
99,80
11,67
-11,66
-1,49
1,39
79,68
71,98
100,20
-7,70
28,22
143
79,68
71,98
100,20
-7,70
28,22
0,94
- 0,02
30,39
26,43
-0,40
-3,96
-26,83
-101,55
0,94
- 0,02
30,39
26,43
-0,40
-3,96
-26,83
--83,21
-108
-102
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
100,00 100,00 100,00
14
Анализ вероятности банкротства компании
Приложение 2
Аналитическая группировка статей баланса ООО «РоКон» по степени ликвидности активов и срочности оплаты пассивов
01.01.2010
01.01.2011
Изменение
удельного веса,
%
01.01.2009
Удельный вес, %
01.01.2011
Темп роста,%
01.01.2010
Наиболее ликвидные
активы
Быстро реализуемые
активы
Медленно
реализуемые активы
Трудно реализуемые
активы
ИТОГО активы
Наиболее срочные
обязательства
Краткосрочные
пассивы
Долгосрочные
пассивы
Постоянные пассивы
ИТОГО пассивы
Относительное
отклонение, %
01.01.2009
Наименование
показателя
Абсолютное
отклонение, тыс.
руб.
Обозначение
Сумма тыс.руб.
2009
от
2008
А1
125
75
298
- 50
223
-40,00
297,33
60
97
1,39
0,77
2,99
-0,62
2,22
А2
-
-
-
-
-
--
--
--
--
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
А3
4 820
4 528
4 512
- 292
- 16
-6,06
-0,35
94
100
53,47
46,48
45,21
-6,99
-1,27
А4
4 070
9 015
5 139
9 742
5 170
9 980
1 069
727
31
238
26,27
8,06
0,60
2,44
126
108
101
102
45,15 52,75 51,80
100,00 100,00 100,00
7,60
0,00
-0,95
0,00
П1
2 740
2 575
- 40
- 165
- 2 615
-6,02
-101,55
94
-2
30,39
26,43
-0,40
-3,96
-26,83
П2
-
-
-
-
-
--
--
--
--
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
П3
П4
7 183
- 908
9 015
7 012
155
9 742
10 000
20
9 980
- 171
1 063
727
2 988
- 135
238
-2,38
-117,07
8,06
42,61
-87,10
2,44
98
- 17
108
143
13
1,02
-7,70
11,66
0,00
28,22
-1,39
0,00
2009
от
2008
2010 от
2009
2009 от
2008
2010 от
2009
2009
от
2008
2010
от
2009
ИП Аксѐнов Александр Александрович
ИНН 366223054494, ОГРНИП 312366833900096
http://expert-bp.ru/
тел.: +7 952 555 8040, e-mail: aksenow-expert@yandex.ru, icq 632995031, skype op.aksenova
79,68 71,98 100,20
-10,07
1,59
0,20
100,00 100,00 100,00
2010
от
2009
15
Анализ вероятности банкротства компании
- 2 500
338
ПЛ
- 2 363
- 2 484
СОС
- 4 978
- 4 984
5 488
5 150
WC
2 205
2 028
4 850
Удельный вес, %
2009
от
2008
2010 от
2009
2009 от
2008
2010 от
2009
2009
от
2008
2010
от
2009
115
2 838
-4,40
-113,52
96
- 14
-29,01
- 121
- 3 004
5,12
120,93
105
221
-26,21
-25,50
-6
- 166
0,12
3,33
100
103
- 177
2 822
-8,03
139,15
92
239
ИП Аксѐнов Александр Александрович
ИНН 366223054494, ОГРНИП 312366833900096
http://expert-bp.ru/
тел.: +7 952 555 8040, e-mail: aksenow-expert@yandex.ru, icq 632995031, skype op.aksenova
Изменение
удельного веса,
%
01.01.2011
- 2 615
Темп роста,%
01.01.2010
01.01.2011
ТЛ
Относительное
отклонение, %
01.01.2009
01.01.2010
Абсолютный
показатель текущей
ликвидности
Абсолютный
показатель
перспективной
ликвидности
Собственные
оборотные средства
Чистый оборотный
капитал
01.01.2009
Наименование
показателя
Абсолютное
отклонение, тыс.
руб.
Обозначение
Сумма тыс.руб.
2009
от
2008
2010
от
2009
-25,66
3,39
3,35
29,05
-54,99
0,71
-29,49
16
Анализ вероятности банкротства компании
Приложение 3
Группировка показателей по критериям оценки финансового состояния
Границы классов согласно критериям
Показатель
I класс
II класс
III класс
IV класс
Vкласс
VI класс
(балл)
(балл)
(балл)
(балл)
(балл)
(балл)
Коэффициент
0,25 и
Менее
абсолютной
0,2 (16)
0,15 (12)
0,1 (8)
0,05 (4)
выше (20)
0,05 (0)
ликвидности
Коэффициент
1,0 и
Менее 0,5
быстрой
0,9 (15)
0,8 (12)
0,7 (9)
0,6 (6)
выше (18)
(0)
ликвидности
Коэффициент
2,0 и
1,9-1,7
1,6-1,4
1,3-1,1
Менее 0,5
текущей
выше
1,0 (1,5)
(15-12)
(10,5-7,5)
(6-3)
(0)
ликвидности
(16,5)
Коэффициент
0,6 и
0,59-0,54
0,53-0,43
0,42-0,41
Менее 0,4
0,4 (1)
автономии
выше (17)
(15-12)
(11,4-7,4)
(6,6-1,8)
(0)
Коэффициент
обеспеченности
0,5 и
Менее 0,1
собственными
0,4 (12)
0,3 (9)
0,2 (6)
0,1 (3)
выше (15)
(0)
оборотными
средствами
Коэффициент
обеспеченности
1,0 и
Менее 0,5
запасов собств.
0,9 (12)
0,8 (9,0)
0,79 (6)
0,6 (3)
выше (15)
(0)
Оборотных
капиталов
Минимальное
значение
100
85-64
63,9-56,9
41,6-28,3
18
границы
ИП Аксѐнов Александр Александрович
ИНН 366223054494, ОГРНИП 312366833900096
http://expert-bp.ru/
тел.: +7 952 555 8040, e-mail: aksenow-expert@yandex.ru, icq 632995031, skype op.aksenova
17