Анализ вероятности банкротства компании - aksenow
реклама
Анализ вероятности банкротства компании Наименование объекта исследования Используемые модели Общество с ограниченной ответственностью «РоКон» Двухфакторная модель Альтмана, пятифакторная модель Альтмана (модифицированная формула), рейтинговая оценка по модели Г.В. Савицкой, рейтинговое число Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова, шестифакторная модель О.П. Зайцевой, модель У. Бивера, Дата подготовки Апрель, 2012 г. Анализ вероятности банкротства компании Содержание Информационное сообщение ....................................................................................................... 3 Результаты оценки вероятности банкротства ООО «РоКон» с применением зарубежных и российских моделей оценки ................................................................................ 4 Список источников ...................................................................................................................... 12 Приложение 1............................................................................................................................... 13 Приложение 2............................................................................................................................... 15 Приложение 3............................................................................................................................... 17 ИП Аксѐнов Александр Александрович ИНН 366223054494, ОГРНИП 312366833900096 http://expert-bp.ru/ тел.: +7 952 555 8040, e-mail: [email protected], icq 632995031, skype op.aksenova 2 Анализ вероятности банкротства компании Информационное сообщение Данный отчет является частью проведенного комплексного анализа финансового состояния компании ООО «РоКон» и вероятности его банкротства. Отчет представлен исключительно для ознакомительных целей практического применения указанных моделей оценки вероятности банкротства. Учитывая ограничения в применяемых моделях, результаты проведенной оценки без результатов анализа финансового состояния компании не могут быть в полной мере использованы для окончательных выводов об уровне ее финансового состояния и ближайшем наступлении ситуации, при которой возможно банкротство. Результаты проведенного анализа действительны по состоянию на 31 декабря 2011 г. С уважением, Аксѐнов Александр Александрович _________________ Аксѐнов А.А. ИП Аксѐнов Александр Александрович ИНН 366223054494, ОГРНИП 312366833900096 http://expert-bp.ru/ тел.: +7 952 555 8040, e-mail: [email protected], icq 632995031, skype op.aksenova 3 Анализ вероятности банкротства компании Результаты оценки вероятности банкротства ООО «РоКон» с применением зарубежных и российских моделей оценки Информационной базой для проведения анализа служат данные 1-ой и 2-ой форм бухгалтерской отчетности ООО «РоКон» за период с 1.01.2008 г. по 1.01.2011 г., отдельные показатели которых представлены в приложениях 1 и 2. Для оценки вероятности банкротства в зарубежной практике широко используются количественные методы, среди которых наибольшую известность получили двух- и пятифакторная модели Альтмана, система показателей У. Бивера. В российской практике антикризисного управления некоторыми авторами сделаны попытки разработки аналогичных моделей, которые будут рассмотрены ниже в данной работе. Двухфакторная модель Альтмана предполагает расчет коэффициента, характеризующего вероятность наступления банкротства, по формуле 1: Z 0,3877 1,0736 К1 0,0579 К 2 (1) где К1 – коэффициент покрытия (текущей ликвидности); К2 – коэффициент финансовой зависимости (отношение заемного капитала ко всем источникам хозяйственных средств). Если Z=0, то вероятность банкротства равна 50%. Если Z0, то вероятность банкротства меньше 50% и снижается по мере уменьшения Z. Если Z0, то вероятность банкротства больше 50% и увеличивается по мере увеличения Z. Результаты расчетов по двухфакторной модели Альтмана оформим в виде таблицы 1. Таблица 1 –Двухфакторная модель Альтмана для ООО «РоКон» Наименование показателя Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент финансовой зависимости (отношение заемного капитала ко всем источникам хозяйственных средств) Z-счет Результат Обозначение 01.01.2009 01.01.2010 01.01.2011 К1 1,80 1,79 120,25 К2 1,10 -1,49 вероятность банкротства меньше 50% 1,02 -1,47 вероятность банкротства меньше 50% 0,99 129,55 вероятность банкротства больше 50% Источник: здесь и далее – собственные расчеты ИП Аксѐнов Александр Александрович ИНН 366223054494, ОГРНИП 312366833900096 http://expert-bp.ru/ тел.: +7 952 555 8040, e-mail: [email protected], icq 632995031, skype op.aksenova 4 Анализ вероятности банкротства компании Результаты расчетов коэффициента по двухфакторной модели оценки вероятности банкротства позволяют сделать вывод о том, что по итогам 2008 и 2009 гг. у ООО «РоКон» финансовое состояние было достаточно стабильным и вероятность банкротства оценивалась как «менее 50 %». По итогам 2010 г. наблюдается существенное ухудшение коэффициента вероятности банкротства, связанное, преимущественно, с высоким показателем коэффициента текущей ликвидности. Соответственно, на конец анализируемого периода вероятность банкротства оценивается как высокая. Предложенный в 1968 г. западным экономистом Альтманом индекс Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период. В общем виде индекс кредитоспособности (Z-счет) можно определить по формуле 2 [1]: Z 1,2 Х 1 1,4 Х 2 3,3 Х 3 0,6 Х 4 0,999 Х 5 (2) где Х1 – оборотный капитал/сумма активов; Х2 – нераспределенная прибыль/сумма активов; Х3 – операционная прибыль; Х4 – рыночная стоимость акций/заемные пассивы; Х5 – выручка/сумма активов. Результаты многочисленных расчетов по модели Альтмана показали, что обобщающий показатель Z может принимать значения в пределах (–14, +22), при этом предприятия для которых Z2,99, попадают в число финансово устойчивых, предприятия, для которых Z1,81, являются безусловно несостоятельными, в интервале (1,81-2,99) составляет неопределенности. Z-коэффициент имеет серьезный недостаток – по существу, его можно использовать лишь в отношении крупных компаний, котирующих свои акции на биржах. Именно для таких компаний можно получить объективную рыночную оценку собственного капитала. Поэтому позже был разработан модифицированный вариант формулы для компаний, акции которых не котируются на бирже, который с некоторой степенью ограничения можно использовать в российской практике. Он рассчитывается по формуле 3 [1]: Z 0,717 Х 1 0,847 Х 2 3,1Х 3 0,60,42 Х 4 0,995 Х 5 (3) В числителе показателя Х4 вместо рыночной стоимости акции стоит их балансовая стоимость. Если полученное значение модифицированного Z-счета, составляет менее 1,23, можно говорить о несостоятельности предприятия. При 1,23Z2,89 предприятие ИП Аксѐнов Александр Александрович ИНН 366223054494, ОГРНИП 312366833900096 http://expert-bp.ru/ тел.: +7 952 555 8040, e-mail: [email protected], icq 632995031, skype op.aksenova 5 Анализ вероятности банкротства компании находится в зоне неопределенности. Если Z2,9, то компания работает стабильно и банкротство маловероятно. Используя данные, представленные в бухгалтерской отчетности ООО «РоКон», рассчитаем коэффициент Альтмана по модифицированной формуле, результаты расчетов оформим в виде таблицы 2. Наименование показателя Оборотный капитал/Сумма активов Нераспределенная прибыль/Сумма активов Операционная прибыль/Сумма активов Балансовая стоимость акций/Заемные пассивы Выручка/Сумма активов Z-счет Результат Обозначение Таблица 2 – Коэффициент Альтмана (z-счет) - модифицированная формула для ООО «РоКон» 01.01.2009 01.01.2010 01.01.2011 Х1 0,55 0,47 0,48 0,00 0,00 0,00 0,01 0,10 0,08 -0,09 0,02 0,00 1,12 1,03 0,69 1,49 зона неопределенности 1,67 зона неопределенности 1,28 зона неопределенности Х2 Х3 Х4 Х5 Анализируя полученные данные, можно сделать вывод, что предприятие находится в зоне неопределенности. Однако, приближение z-счета к критическому значению по итогам 2010 г. свидетельствует об ухудшении финансового состояния ООО «РоКон» и вероятности наступления ситуации банкротства. Российский экономист Г.В. Савицкая [2] предлагает систему показателей и их рейтинговую оценку, выраженную в баллах, для прогнозирования финансового состояния предприятия, представленную в приложении 3. Исходя из этой методики, предприятие можно отнести к одному из классов: 1) I класс – предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств; 2) II класс – предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, еще не рассматриваемые как неблагополучные. 3) III класс – проблемные предприятия. Здесь вряд ли существует риск потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным; 4) IV класс – предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты: ИП Аксѐнов Александр Александрович ИНН 366223054494, ОГРНИП 312366833900096 http://expert-bp.ru/ тел.: +7 952 555 8040, e-mail: [email protected], icq 632995031, skype op.aksenova 6 Анализ вероятности банкротства компании 5) V класс – предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные: 6) VI класс – предприятия-банкроты. Результаты балльной оценки финансового состояния ООО «РоКон» представлены в таблице 3. В соответствии с полученными результатами исследуемое предприятие можно отнести к наихудшему классу финансового риска «предприятия-банкроты», при котором предприятие находится в стадии глубокого финансового кризиса и требует полного использования всех внутренних и внешних механизмов антикризисного управления финансами и финансовой стабилизации, а также поиск эффективных форм санации. Таблица 3 – Балльная оценка финансового состояния ООО «РоКон» Наименование показателя 01.01.2009 01.01.2010 01.01.2011 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,05 0,03 -7,45 Балл 4,00 0,00 0,00 Коэффициент быстрой ликвидности 0,05 0,03 -7,45 Балл 0,00 0,00 0,00 Коэффициент текущей ликвидности 1,80 1,79 -120,25 Балл 13,50 13,50 0,00 Коэффициент автономии -0,10 0,02 0,00 Балл 0,00 0,00 0,00 -1,01 -1,08 -1,07 0,00 0,00 0,00 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Балл Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом -1,24 -1,60 -1,93 Балл 0,00 0,00 0,00 Общее количество баллов 17,50 13,50 0,00 6 класс 6 класс 6 класс КЛАСС предприятия Р.С. Сайфуллин и Г.Г. Кадыков предложили использовать для оценки финансового состояния предприятий рейтинговое число, определяемое по формуле 4: R 2К о 0,1К тл 0,08К и 0,45К м К пр (4) где Ко – коэффициент обеспеченности собственными средствами; Ктл – коэффициент текущей ликвидности; Ки – коэффициент оборачиваемости активов; Км – коммерческая маржа (рентабельность реализации продукции); Кпр – рентабельность собственного капитала. ИП Аксѐнов Александр Александрович ИНН 366223054494, ОГРНИП 312366833900096 http://expert-bp.ru/ тел.: +7 952 555 8040, e-mail: [email protected], icq 632995031, skype op.aksenova 7 Анализ вероятности банкротства компании При полном соответствии финансовых коэффициентов их минимальным нормативным уровням рейтинговое число будет равно единице, и организация имеет удовлетворительное состояние экономики. Финансовое состояние предприятия с рейтинговым числом менее единицы характеризуется как неудовлетворительное. Результаты расчетов оформим в виде таблицы 4. Наименование показателя Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент оборачиваемости активов Коммерческая маржа (рентабельность реализации продукции) Рентабельность собственного капитала Рейтинговое число Результат Обозначение Таблица 4 – Расчет рейтингового числа ООО «РоКон» (по методика Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова) 01.01.2009 01.01.2010 01.01.2011 Ко Ктл -1,01 1,80 -1,08 1,79 -1,07 -120,25 Ки 1,58 1,07 0,70 Км 0,58% 10,33% 12,79% Кпр -6,31% -6,37% 18,29% -1,77 Неудовлетворительное финансовое состояние -1,92 Неудовлетворительное финансовое состояние -13,87 Неудовлетворительное финансовое состояние Поскольку полученное значение рейтингового числа существенно ниже критического порога, равного единице, по итогам всех анализируемых периодов, соответственно, финансовое состояние оценивается как неудовлетворительное. В шестифакторной математической модели О.П. Зайцевой предполагается использовать следующие частные коэффициенты: Куп – коэффициент убыточности предприятия, характеризующийся отношением чистого убытка к собственному капиталу; Кз – соотношение кредиторской и дебиторской задолженностей; Кс – показатель соотношения краткосрочных обязательств и наиболее ликвидных активов, этот коэффициент является обратной величиной показателя абсолютной ликвидности; Кур – убыточность реализации продукции, характеризующийся отношением чистого убытка к объему реализации этой продукции; Кфр – соотношение заемного и собственного капитала; Кзаг – коэффициент загрузки активов как величина, обратная коэффициенту оборачиваемости активов. Комплексный коэффициент банкротства рассчитывается по формуле 5 со следующими весовыми значениями: ИП Аксѐнов Александр Александрович ИНН 366223054494, ОГРНИП 312366833900096 http://expert-bp.ru/ тел.: +7 952 555 8040, e-mail: [email protected], icq 632995031, skype op.aksenova 8 Анализ вероятности банкротства компании Ккомпл 0,25К уп 0,1К з 0,2К с 0,25К ур 0,1К фр 0,1К заг . (5) Весовые значения частных показателей для коммерческих организаций были определены экспертным путем, а фактический комплексный коэффициент банкротства следует сопоставить с нормативным, рассчитанным на основе рекомендуемых минимальных значений частных показателей: Куп=0; Кз=1; Кс=7; Кур=0; Кфр=0,7; Кзаг= значение Кзаг в предыдущем периоде. Если фактически комплексный коэффициент больше нормативного, то вероятность банкротства велика, а если меньше – то вероятность банкротства мала. Результаты расчетов коэффициента вероятности банкротства по модели О.П. Зайцевой представлены в таблице 5. Полученные результаты свидетельствуют о высокой вероятности банкротства ООО «РоКон», поскольку фактический комплексный коэффициент вероятности банкротства, рассчитанный по модели О.П. Зайцевой, существенно выше расчетного нормативного значения данного коэффициента за каждый анализируемый период, соответственно, вероятность банкротства ООО «РоКон» оценивается как высокая. Таблица 5 – Математическая модель О.П. Зайцевой для ООО «РоКон» Наименование показателя Коэффициент убыточности предприятия Соотношение кредиторской и дебиторской задолженностей Соотношение краткосрочных обязательств и наиболее ликвидных активов Обозначение 01.01.2009 01.01.2010 01.01.2011 Куп - - - Кз 3,46 1,81 -0,02 Кс 21,92 34,33 -0,13 Убыточность реализации продукции Кур - - - Соотношение заемного и собственного капитала Кфр -10,93 61,85 498,00 Коэффициент загрузки активов Кзаг 0,63 0,94 1,43 Ккомпл 1,61 1,66 1,71 3,70 13,33 49,91 вероятность банкротства велика вероятность банкротства велика вероятность банкротства велика Нормативное значение комплексного коэффициента банкротства Комплексный коэффициент банкротства Результат Помимо моделей прогнозирования банкротства Альтмана в западной практике широко используется модель Бивера. Данная модель заключается в том, что по анализируемому предприятию рассчитывают ряд показателей, которые потом сравнивают с нормативными значениями трех групп предприятий (благоприятные; предприятия за 5 лет до банкротства; предприятия за 1 год до банкротства), и затем делают прогноз банкротства ИП Аксѐнов Александр Александрович ИНН 366223054494, ОГРНИП 312366833900096 http://expert-bp.ru/ тел.: +7 952 555 8040, e-mail: [email protected], icq 632995031, skype op.aksenova 9 Анализ вероятности банкротства компании на основании той групп, в которую попало большинство показателей. Система значений показателей У. Бивера представлена в таблице 6. Результаты расчетов значений показателей по системе Бивера для анализируемого предприятия ООО «РоКон» представлены в таблице 7. Таблица 6 – Система показателей Бивера Показатели Расчет коэффициентов Коэффициент Бивера Коэффициент текущей ликвидности Экономическая рентабельность Финансовый леверидж (доля заемного капитала) Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами (Чистая прибыль+Амортизация)/(заемный капитал) (Оборотный капитал)/(Краткосрочные обязательства) Значение показателей Группа 2: Группа 3: Группа 1: предприятия предприятия благоприятные за 5 лет до за 1 год до предприятия банкротства банкротства 0,40,45 ≈0,17 -0,15 3,2 2 1 (Чист.прибыль)/(Все имущество) 68% 4% -22% (Заемный капитал)/(Баланс) 37% 50% 80% 0,4 0,3 ≈0,06 (Собствен. Капитал – Внеоб.активы)/(Активы) Таблица 7 – Результаты расчетов по системе показателей Бивера для ООО «РоКон» Наименование показателя 01.01.2009 01.01.2010 01.01.2011 Коэффициент Бивера 0,03 0,03 0,02 Коэффициент текущей ликвидности 1,80 1,79 -120,25 Экономическая рентабельность, % 0,49 0,25 0,16 110,07 98,41 99,80 -0,55 -0,51 -0,52 Финансовый леверидж (доля заемного капитала), % Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами Полученные результаты показателей по системе У. Бивера характеризуют, преимущественно, ситуацию за 1 год до банкротства. Отрицательным моментом является то, что динамика показателей имеет тенденцию к ухудшению. В зарубежных странах для оценки риска банкротства и кредитоспособности предприятий также широко используются факторные модели Лиса, Таффлера, Тишоу и др., разработанные с помощью многомерного дискриминантного анализа. Сводные результаты оценки вероятности банкротства ООО «РоКон» представим в виде таблицы 8. ИП Аксѐнов Александр Александрович ИНН 366223054494, ОГРНИП 312366833900096 http://expert-bp.ru/ тел.: +7 952 555 8040, e-mail: [email protected], icq 632995031, skype op.aksenova 10 Анализ вероятности банкротства компании Таблица 8 – Сводные результаты анализа вероятности банкротства ООО «РоКон» по формализованным моделям Наименование модели Двухфакторная модель Альтмана оценки вероятности банкротства Пятифакторная модифицированная модель Альтмана Рейтинговая оценка финансового состояния по модели Г.В. Савицкой Расчет рейтингового числа по методике Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова Шестифакторная математическая модель О.П. Зайцевой Система показателей У.Бивера Результат на конец анализируемого периода Вероятность банкротства более 50 % Результаты попадают в «зону неопределенности». При этом динамика показателя имеет тенденцию к ухудшению Предприятие попадает в 6 класс рейтинговой балльной оценки, который характеризуется как «предприятие-банкрот» Финансовое состояние характеризуется как неудовлетворительное. Показатель имеет тенденцию к существенном ухудшению Вероятность банкротства велика. Показатель имеет тенденцию к существенному ухудшению Характеризует ситуацию для предприятия за 1 год до банкротства. Тенденция показателей ухудшающаяся Несмотря на имеющиеся недостатки использованных формализованных методик оценки вероятности банкротства, практически все использованные модели оценки вероятности банкротства свидетельствуют о неудовлетворительном финансовом состоянии ООО «РоКон», при котором высока вероятность наступления банкротства при сохраняющихся тенденциях. Таким образом, ООО «РоКон» для улучшения его финансового состояния требуется разработка плана финансового оздоровления и мероприятий по улучшению финансовых показателей. Мероприятия должны быть, преимущественно, направлены на повышение финансовой устойчивости предприятия, улучшение структуры баланса и повышение эффективности деятельности. ИП Аксѐнов Александр Александрович ИНН 366223054494, ОГРНИП 312366833900096 http://expert-bp.ru/ тел.: +7 952 555 8040, e-mail: [email protected], icq 632995031, skype op.aksenova 11 Анализ вероятности банкротства компании Список источников 1. Балдин К.В., Быстров О.Ф., Рукосуев А.В. Антикризисное управление: макро- и микроуровень: Учебное пособие. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2005. – 316 с. 2. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учеб. / Г.В. Савицкая. – 14-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 649 с. ИП Аксѐнов Александр Александрович ИНН 366223054494, ОГРНИП 312366833900096 http://expert-bp.ru/ тел.: +7 952 555 8040, e-mail: [email protected], icq 632995031, skype op.aksenova 12 Анализ вероятности банкротства компании Приложение 1 Сравнительный аналитический баланс ООО «РоКон» Удельный вес, % Изменение удельного веса, % 2009 от 2008 01.01.2011 Темп роста, % 01.01.2010 Относительное отклонение, % 01.01.2009 Абсолютное отклонение, тыс. руб. 01.01.2011 Внеоборотные активы в т.ч. основные средства незавершенное строительство Оборотные активы в т.ч. запасы дебиторская задолженность наиболее ликвидные активы ИТОГО активы 2009 от 2008 4 070 5 139 5 170 1 069 31 26,27 0,60 126 101 45,15 52,75 51,80 7,60 -0,95 4 070 3 823 2 829 - 247 - 994 -6,07 -26,00 94 74 45,15 39,24 28,35 -5,90 -10,90 1 316 4 945 4 603 4 027 3 106 2 341 4 810 2 675 1 316 - 342 - 921 1 025 207 - 431 --6,92 -22,87 77,89 4,50 -13,88 -93 77 178 104 86 0,00 54,85 44,67 13,51 47,25 31,88 23,46 48,20 26,80 13,51 -7,60 -12,79 9,95 0,95 -5,08 1 422 1 837 629 415 79,32 29,18 179 129 8,80 14,60 18,41 5,80 3,81 125 75 9 015 9 742 298 9 980 - 50 727 223 238 -40,00 19,35 297,33 5,10 60 108 397 102 1,39 0,77 2,99 100,00 100,00 100,00 -0,62 0,00 2,22 0,00 793 01.01.2010 Наименование показателя 01.01.2009 Сумма тыс.руб. 2010 от 2009 2009 от 2008 2010 от 2009 2009 от 2008 2010 от 2009 ИП Аксѐнов Александр Александрович ИНН 366223054494, ОГРНИП 312366833900096 http://expert-bp.ru/ тел.: +7 952 555 8040, e-mail: [email protected], icq 632995031, skype op.aksenova 2010 от 2009 13 Анализ вероятности банкротства компании 155 10 - 20 20 - 1 063 - Удельный вес, % 2010 от 2009 2009 от 2008 2010 от 2009 2009 от 2008 2010 от 2009 - 135 10 - -117,07 0,00 -- -87,10 100,00 -- - 17 100 -- 13 200 -- -10,07 0,11 0,00 9 960 1 063 - 336 - 145 373 -115,80 -3,39 -100,00 3,89 - 16 97 104 -10,18 110,07 7 183 7 012 10 000 - 171 2 988 -2,38 42,61 98 143 7 183 7 012 10 000 - 171 2 988 -2,38 42,61 098 2 740 2 575 - 40 - 165 - 2 615 -6,02 -101,55 2 740 2 575 - 40 - 165 - 2 615 -6,02 9 015 9 742 9 980 727 238 --120,46 - 918 145 9 923 9 587 ИП Аксѐнов Александр Александрович ИНН 366223054494, ОГРНИП 312366833900096 http://expert-bp.ru/ тел.: +7 952 555 8040, e-mail: [email protected], icq 632995031, skype op.aksenova Изменение удельного веса, % 01.01.2011 - 908 10 - Темп роста, % 01.01.2010 2009 от 2008 Относительное отклонение, % 01.01.2009 01.01.2011 Собственный капитал в т.ч. уставный капитал добавочный капитал нераспределенная прибыль Заемный капитал в т.ч. долгосрочный заемный капитал из них долгосрочные займы и кредиты краткосрочный заемный капитал из них кредиторская задолженность краткосрочные займы и кредиты ИТОГО пассивы 01.01.2010 Наименование показателя Абсолютное отклонение, тыс. руб. 01.01.2009 Сумма тыс.руб. 2009 от 2008 2010 от 2009 1,59 0,10 0,00 0,20 0,20 0,00 11,66 -0,01 0,00 -1,39 0,10 0,00 1,49 98,41 0,00 99,80 11,67 -11,66 -1,49 1,39 79,68 71,98 100,20 -7,70 28,22 143 79,68 71,98 100,20 -7,70 28,22 0,94 - 0,02 30,39 26,43 -0,40 -3,96 -26,83 -101,55 0,94 - 0,02 30,39 26,43 -0,40 -3,96 -26,83 --83,21 -108 -102 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 100,00 100,00 100,00 14 Анализ вероятности банкротства компании Приложение 2 Аналитическая группировка статей баланса ООО «РоКон» по степени ликвидности активов и срочности оплаты пассивов 01.01.2010 01.01.2011 Изменение удельного веса, % 01.01.2009 Удельный вес, % 01.01.2011 Темп роста,% 01.01.2010 Наиболее ликвидные активы Быстро реализуемые активы Медленно реализуемые активы Трудно реализуемые активы ИТОГО активы Наиболее срочные обязательства Краткосрочные пассивы Долгосрочные пассивы Постоянные пассивы ИТОГО пассивы Относительное отклонение, % 01.01.2009 Наименование показателя Абсолютное отклонение, тыс. руб. Обозначение Сумма тыс.руб. 2009 от 2008 А1 125 75 298 - 50 223 -40,00 297,33 60 97 1,39 0,77 2,99 -0,62 2,22 А2 - - - - - -- -- -- -- 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 А3 4 820 4 528 4 512 - 292 - 16 -6,06 -0,35 94 100 53,47 46,48 45,21 -6,99 -1,27 А4 4 070 9 015 5 139 9 742 5 170 9 980 1 069 727 31 238 26,27 8,06 0,60 2,44 126 108 101 102 45,15 52,75 51,80 100,00 100,00 100,00 7,60 0,00 -0,95 0,00 П1 2 740 2 575 - 40 - 165 - 2 615 -6,02 -101,55 94 -2 30,39 26,43 -0,40 -3,96 -26,83 П2 - - - - - -- -- -- -- 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 П3 П4 7 183 - 908 9 015 7 012 155 9 742 10 000 20 9 980 - 171 1 063 727 2 988 - 135 238 -2,38 -117,07 8,06 42,61 -87,10 2,44 98 - 17 108 143 13 1,02 -7,70 11,66 0,00 28,22 -1,39 0,00 2009 от 2008 2010 от 2009 2009 от 2008 2010 от 2009 2009 от 2008 2010 от 2009 ИП Аксѐнов Александр Александрович ИНН 366223054494, ОГРНИП 312366833900096 http://expert-bp.ru/ тел.: +7 952 555 8040, e-mail: [email protected], icq 632995031, skype op.aksenova 79,68 71,98 100,20 -10,07 1,59 0,20 100,00 100,00 100,00 2010 от 2009 15 Анализ вероятности банкротства компании - 2 500 338 ПЛ - 2 363 - 2 484 СОС - 4 978 - 4 984 5 488 5 150 WC 2 205 2 028 4 850 Удельный вес, % 2009 от 2008 2010 от 2009 2009 от 2008 2010 от 2009 2009 от 2008 2010 от 2009 115 2 838 -4,40 -113,52 96 - 14 -29,01 - 121 - 3 004 5,12 120,93 105 221 -26,21 -25,50 -6 - 166 0,12 3,33 100 103 - 177 2 822 -8,03 139,15 92 239 ИП Аксѐнов Александр Александрович ИНН 366223054494, ОГРНИП 312366833900096 http://expert-bp.ru/ тел.: +7 952 555 8040, e-mail: [email protected], icq 632995031, skype op.aksenova Изменение удельного веса, % 01.01.2011 - 2 615 Темп роста,% 01.01.2010 01.01.2011 ТЛ Относительное отклонение, % 01.01.2009 01.01.2010 Абсолютный показатель текущей ликвидности Абсолютный показатель перспективной ликвидности Собственные оборотные средства Чистый оборотный капитал 01.01.2009 Наименование показателя Абсолютное отклонение, тыс. руб. Обозначение Сумма тыс.руб. 2009 от 2008 2010 от 2009 -25,66 3,39 3,35 29,05 -54,99 0,71 -29,49 16 Анализ вероятности банкротства компании Приложение 3 Группировка показателей по критериям оценки финансового состояния Границы классов согласно критериям Показатель I класс II класс III класс IV класс Vкласс VI класс (балл) (балл) (балл) (балл) (балл) (балл) Коэффициент 0,25 и Менее абсолютной 0,2 (16) 0,15 (12) 0,1 (8) 0,05 (4) выше (20) 0,05 (0) ликвидности Коэффициент 1,0 и Менее 0,5 быстрой 0,9 (15) 0,8 (12) 0,7 (9) 0,6 (6) выше (18) (0) ликвидности Коэффициент 2,0 и 1,9-1,7 1,6-1,4 1,3-1,1 Менее 0,5 текущей выше 1,0 (1,5) (15-12) (10,5-7,5) (6-3) (0) ликвидности (16,5) Коэффициент 0,6 и 0,59-0,54 0,53-0,43 0,42-0,41 Менее 0,4 0,4 (1) автономии выше (17) (15-12) (11,4-7,4) (6,6-1,8) (0) Коэффициент обеспеченности 0,5 и Менее 0,1 собственными 0,4 (12) 0,3 (9) 0,2 (6) 0,1 (3) выше (15) (0) оборотными средствами Коэффициент обеспеченности 1,0 и Менее 0,5 запасов собств. 0,9 (12) 0,8 (9,0) 0,79 (6) 0,6 (3) выше (15) (0) Оборотных капиталов Минимальное значение 100 85-64 63,9-56,9 41,6-28,3 18 границы ИП Аксѐнов Александр Александрович ИНН 366223054494, ОГРНИП 312366833900096 http://expert-bp.ru/ тел.: +7 952 555 8040, e-mail: [email protected], icq 632995031, skype op.aksenova 17
