МОДЕЛИ ОТКРЫТОЙ ЭКОНОМИКИ

МОДЕЛИ ОТКРЫТОЙ ЭКОНОМИКИ
Л ю д м и л а Петровская, Павел Ш и п у к
В
отечественной и зарубежной литературе дискутируется понятие модели открытой экономики. Если охватить экономическую мысль Запада, то
каждое из ее направлений развивало собственную
модель открытой экономики. Как в учебной, так и
в монографической литературе Запада анализируются теории открытой экономики. Их исследование
проводилось различными направлениями экономической мысли. Данная проблематика остается актуальной и по сей день в экономической литературе
зарубежных стран. Ведь модели открытой экономики открывают такой спектр вопросов, как взаимодействие между национальными хозяйствами, сочетание макроэкономической и внешнеэкономической
политики, а в случае ее неравновесного уровня —
вопрос выработки собственной стабилизационной
политики.
Открытая экономика проявляется через отток
и приток капитала, экспорт и импорт товаров и услуг, валютные курсы. Поэтому существует как бы
три уровня ее открытости, а именно: 1) экспорт товаров и услуг; 2) приток и отток капитала; 3) движение валюты.
Для определения взаимоотношений между странами в теориях открытой экономики присутствуют
модели малой открытой экономики, в которой цены
принимаются постоянными, и модели большой открытой экономики, где цены я в л я ю т с я гибкими.
Исходя из "Экономикс" или "Volkswirtschaftslehre",
существует также деление на краткосрочный и долгосрочный периоды. В силу того, что курсы валют в
ствии, применении к конкретным условиям, степени развития страны до реформы, дозе экономичес¬
ких реформ, их последовательности. Поэтому эта
проблема представляет интерес для стран Восточной Европы. Вследствие этого необходимо рассмотреть основные теории открытой экономики, их соподчиненность, реальное отражение существующей действительности в области взаимоотношения между
странами уровней макроэкономической и внешнеэкономической политики, которая представляет собой достижение экономического роста, отсутствие инфляции
и безработицы, выравнивание платежного баланса.
Введем вначале понятие малой открытой экономики. Последняя принимает такую ставку процента, какая установлена на мировых финансовых рынках. Под малой открытой экономикой понимается
экономика, которая представляет собой небольшую
долю мирового рынка. При доступе на мировые
финансовые рынки подразумевается, что правительство не препятствует международному заимствованию и кредитованию. В малой открытой экономике
принимается три допущения. Так, Y=Y=F(K,L). Это
означает, что величина выпуска в экономике зафиксирована на уровне, заданном на данный момент существующими факторами производства и производственной функцией. Это во-первых. Во-вторых, чем
больше величина располагаемого дохода Y—Т, тем
выше объем потребления. Функция потребления записывается следующим образом: С = f (Y—Т). В третьих, чем выше реальная ставка процента r, тем ниже
объем инвестиций: I=f(r).
экономике зарубежных стран ближе в одном случае
к фиксированному курсу, в другом — к плавающему, существуют модели открытой экономики то с
фиксирующим, то с плавающим, или гибким, курсом валют. Каждая из данных моделей отражает
часть проводимой государственной политики. Сущность же действительности развития открытых экономик можно показать лишь в совокупности, системе рассматриваемых моделей.
В странах Восточной Европы с проведением
реформы также стала анализироваться данная проблема. Ведь собственно торговля и займы до этого
периода осуществлялись государством. Восточноевропейские страны открыли свою экономику в плане движения капитала, экспорта и импорта товаров
и услуг на уровне фирм, ввели валютные курсы и
конвертируемость валюты, ее обмениваемость на зарубежную, осуществился выбор валютного курса.
Среди стран Восточной Европы кто-то в большей
степени открыл свою экономику, кто-то в меньшей.
Открытость экономики закономерно влечет за собой в о з д е й с т в и е д р у г и х г о с у д а р с т в на н а ц и о нальную экономику, что поднимает вопрос о степени открытости экономики в странах Восточной Европы, ее положительном и отрицательном воздей-
В большой открытой экономике ставка процента не определяется мировыми финансовыми активами. Напротив, мировая ставка процента частично определяется проводимой в стране экономической политикой. Большая открытая экономика определяется с помощью следующих равенств. Так,
Y=Y=F(K,L), что говорит о том, что величина выпуска зависит от фиксированных количеств труда и
капитала в производственной функции. Далее, величина выпуска представляет собой сумму потребления, инвестиций, государственных закупок и чистого экспорта: Y=C+I+g+NX. Принимается также,
что потребление зависит от располагаемого дохода, что выражается следующим образом: Y=C(Y—T).
Объем инвестиций зависит от реальной ставки процента: I=f(r). Состояние же текущего счета платежного баланса зависит от реального обменного курса: NX=NX(E). Состояние счета движения капитала является зависимой величиной внутренней ставки процента CF=CF(r). И последнее, счет движения
капитала и счет текущих операций должны балансировать друг друга, что математически выражается как NX+CF=0.
Открытая экономика, как указывалась выше,
представляет собой свободное перемещение капита1
Петровская Л ю д м и л а М и х а й л о в н а — доктор э к о н о м и ч е с к и х наук, профессор, з а в е д у ю щ а я кафедрой мировой э к о н о м и к и
и м е ж д у н а р о д н ы х э к о н о м и ч е с к и х о т н о ш е н и й Белорусского государственного университета.
Шипук Павел Владимирович — соискатель кафедры международных экономических отношений Белорусского
государственного экономического университета
89
Б е л о р у с с к и й
ж у р н а л
м е ж д у н а р о д н о г о
п р а в а
и
м е ж д у н а р о д н ы х
о т н о ш е н и й
№ 4
ла, (т. е. его приток и отток), движение экспорта и
импорта товаров и услуг, вхождение валютных кур­
сов, что представляет собой суть модели открытой
экономики. Исходя из ее сути и строится система
рынков. В данном случае это рынок товаров и ус¬
луг, притока и оттока капитала, валютный рынок.
Каждое из направлений экономической науки Запа¬
да по этому поводу высказывали свою точку зрения.
Однако существует общая система категорий, кото­
рая объясняет открытую экономику. В данном слу­
чае необходимо раскрыть функциональные взаимо¬
связи экспорта и импорта, притока и оттока капи¬
тала, валютных курсов. Это во-первых. Во-вторых,
открытая экономика существует не обособленно от
национальной экономики, а, наоборот, тесно связа¬
на с национальными рынками. Система же ее кате-
горий представляет собой совокупность элементов,
взаимосвязанных и субординированных логически¬
ми взаимосвязями. Так, товарный рынок описыва­
ется с помощью кривой IS. Она показывает различ¬
ные комбинации процентных ставок и уровней на¬
ционального дохода, при которых товарный рынок
находится в равновесии. Однако в случае открытой
экономики из дохода, произведенного в стране, про¬
исходит отток капитала в другие страны в форме
внутренних сбережений и часть национального до¬
хода тратится на импорт товаров и услуг. В страну
также притекает капитал в форме инвестиций, и
страна экспортирует товары и услуги. Тем самым
к р и в а я IS о т р а ж а е т в з а и м о с в я з и м е ж д у нацио¬
нальным государством и его партнерами, что мож¬
но выразить с помощью графика 1.
Y
приток
S(Y)+M(Y)
II
о т т о к
Кривая IS показана в секторе I. Сектор II отражает взаимосвязь между количеством оттока национального дохода и уровнем самого национального дохода. Ведь отток капитала из страны в форме
внутренних сбережений и импорт зависят от уровня
национального дохода через предельную склонность
к импорту. Что касается третьего сектора, то линия,
проходящая под углом 45°, указывает на необходимое равновесие между оттоком (S+M) и притоком
(I+X) в страну. Это основное уравнение открытой
экономики, показывающее идеальное, или равновесное, состояние. Последнее является тем случаем, которого никогда не бывает в действительности, но к
которому стремится экономика каждой страны.
Если сектор II показывает отток денежных средств
из страны, то сектор IV отражает объем притока в
форме инвестиционной функции, отрицательно зависящей от ставки процента, плюс экзогенная функция экспорта. Экзогенность объясняется тем, что
прямой связи между экспортом и н а ц и о н а л ь н ы м
доходом не существует. Если включить в анализ государственные расходы (g), то это позволит получить полную функцию. С ее п о м о щ ь ю возможно
исследовать анализ влияния фискальной политики
на сдвиг кривой IS.
График 1
Если проводить экспансивную политику, что
выражается в увеличении государственных расходов, то это приведет к увеличению притока в эко¬
н о м и к у , так как ставка п р о ц е н т а в о з р а с т е т , что
сдвинет к р и в у ю I(r)+X влево, а кривую IS вправо, так как существует мультипликатор внешней
торговли. П р о и з о й д е т девальвация, о б е с ц е н е н и е
в а л ю т ы , так как с т а в к а п р о ц е н т а в о з р о с л а , что
сдвинет функцию оттока капитала S(Y)+M(Y)
влево, так как с о к р а щ а е т с я и м п о р т (M) на каждом у р о в н е н а ц и о н а л ь н о г о д о х о д а (Y), с д в и г а я
тем самым ф у н к ц и ю п р и т о к а к а п и т а л а в э к о н о мику влево (увеличение экспорта). Сама же кривая IS сдвинется вправо, в результате мультипликатора внешней торговли ( X — М ) .
Кроме этого существует денежный рынок, который выражается в форме кривой LM. Последняя
показывает различные комбинации процентной
ставки и соответствующего уровня национального дохода, при которых денежный рынок находится в равновесии в том смысле, что количество денег, необходимое для сделок и спекулятивных операций, равняется данному фиксированному предложению денег. Данные взаимосвязи представле¬
ны на графике 2.
2
90
III
II
MT
В данном случае денежный рынок отражен в
секторе I. Это — макроэкономический рынок каждой отдельной страны. Эти взаимосвязи характеризует также сектор II, который показывает положительную взаимосвязь между спросом на деньги для
сделок (МТ) и национальным доходом. Чем больше
спрос на деньги для сделок, тем больше н а ц и о нальный доход. Следует отметить, что часть из предполагаемого объема предложения денег (MS=800)
расходуется на сделки, а вторая часть — на спекулятивные цели, что показывает сектор III. Сектор IV
отражает спекулятивный спрос на деньги (ML), или
ликвидность.
Спекулятивный спрос отрицательно зависит от
ставки процента. Чем выше процентная ставка, тем
меньшее количество денег будет требоваться для
проведения спекулятивных операций. Данный рынок связан с внешним рынком путем движения денег и валюты. Так, посмотрим монетарную политику. Увеличение предложения денег в результате ее
проведения приведет к сдвигу кривой MS вниз в секторе III. Вследствие этого кривая LM сдвигается
вправо, так как увеличится ставка процента и национальный доход. С другой стороны, девальвация,
или обесценение национальной валюты, увеличит
внутренние цены и спрос на деньги для сделок. Поэтому кривая МТ сдвинется вниз в секторе II и сдвинет кривую LM влево. На основе анализа кривых IS
и LM возможно показать взаимосвязь между национальными и внешними рынками, а также воздействие проведения фискальной и монетарной политики на внутреннее и внешнее равновесие.
С л е д у ю щ е й кривой, о т р а ж а ю щ е й в а л ю т н ы й
рынок, является кривая FE, которая показывает различные комбинации процентной ставки и национального дохода, при которых национальный платежный баланс находится в равновесии. Иногда эта
кривая обозначается как ВР. Для объяснения кривой FE применяется график 3, также состоящий из
четырех секторов. Первая комбинация отражена в
секторе I. Сектор II показывает торговый баланс
(X—М) как функцию, которая уменьшается в результате предельной склонности к импорту вследствие
возрастания национального дохода.
Y
SC
III
II
X—M
91
Б е л о р у с с к и й
ж у р н а л
График 2
м е ж д у н а р о д н о г о
п р а в а
и
График 3
м е ж д у н а р о д н ы х
о т н о ш е н и й
№ 4
В секторе III линия, проходящая под углом 45°,
показывает внешнее равновесие, при котором дефи¬
цит т о р г о в о г о баланса к о м п е н с и р у е т с я краткос¬
р о ч н ы м п р и т о к о м к а п и т а л а . С е к т о р IV п о к а з ы ­
вает чистый краткосрочный приток капитала (SC)
как ф у н к ц и ю , которая п о л о ж и т е л ь н о з а в и с и т от
внутренней процентной ставки. Чем выше процен¬
тная ставка, тем выше приток капитала. В данном
случае п р е д п о л а г а е т с я , что мировая п р о ц е н т н а я
ставка является величиной постоянной.
Д е в а л ь в а ц и я п р и в е д е т к т о м у , что к р и в а я
( Х — М ) сдвинется вверх, улучшится торговый ба¬
ланс, а кривая FE сдвинется вниз.
Основное тождество открытой экономики за¬
писывается как сальдо текущего счета = — саль­
до счета движения капитала. Так, N X = S—I или
N X = (Y—C—g)—I. Последнее можно переписать
в следующем виде:
NX = [Y—C(Y—T)—g]—Y(r) = S—Y(r).
1
Siebert H. AuBenwirtschaftstheorie. Tubingen. 1997. S.145.
2
Tichy G. Konjunkturpolitik. Tubingen. 1996. S. 14
Это — основное отношение открытой эконо¬
мики. Оно показывает, что экспорт минус импорт
равняется сбережениям минус инвестиции. Для того
чтобы экономика страны находилась в равновесии,
необходимо равенство. Это уравнение показывает,
что определяет величину сбережений и инвестиций
и, соответственно, счет движения капитала (I—S) и
текущий счет платежного баланса (NX). Величина
сбережений зависит от бюджетно-налоговой поли¬
тики (Y—T). Так, меньший объем государственных
закупок или более высокие налоги увеличивают уро¬
вень национальных сбережений. Объем инвестиций
зависит от ставки процента. Следовательно, счет
движения капитала и счет текущих операций фор¬
мируются под воздействием бюджетно-налоговой и
монетарной политики. Последние являются теми ин¬
струментами государственной политики, с помощью
которых осуществляется достижение стабилизацион¬
ной политики, комбинация различных вариантов.
SUMMARY
The article "Open Economy Models" discusses one of the most topical issues in particular, the open economy
models and the development of the stabilization policy on their basis. It shows the significance of the issues under
consideration for the states of Eastern Europe and the CIS republics. The latter have opened their economies which
requires the realization of the stabilization policy that depends on the level of the states' pre-reform development, the
scale of economic reforms and their consistency.
The article above analyzes the open economy according to the three blocs, representing the capital inflows and
outflow, export and import of goods and services and currency circulation. The models of the open economy are studied
in their intercorrelation. The article shows the real reflection of existing reality in the relations among the states on
macroeconomic level and internal economic policy which is manifested in the rapid growth rate, the absence of inflation
and unemployment and levelling of the balance of payments. The open economy can be seen through the interconnection
of national markets with the world ones which is expressed in interrelation of markets of goods and services, capital and
currencies. The categorial structure of the models of the open economy is elaborated according to them, which is considered
to be the scientific innovation of the article.
92