SWorld - 2-12 October 2012

SWorld - 2-12 October 2012
http://www.sworld.com.ua/index.php/ru/conference/the-content-of-conferences/archives-of-individual-conferences/oct-2012
SCIENTIFIC RESEARCHES AND THEIR PRACTICAL APPLICATIO N. MO DERN STATE AND WAYS O F DEVELO PMENT ‘2012,
УДК 330.1
Майорова Л. Н.
ИССЛЕДОВАНИЕ ДИНАМИКИ НАКОПЛЕНИЯ КАПИТАЛА В
МИРОВОМ ХОЗЯЙСТВЕ
Таганрогский государственный педагогический институт имени А.П. Чехова,
Таганрог, Инициативная 48, 347900
UDC 330.1
Mayorova L. N.
STUDY OF THE DYNAMICS OF CAPITAL ACCUMULATION IN THE
WORLD ECONOMY
Taganrog State Teacher Training Institute named after A.P. Chekhov,
Taganrog, Initiative 48, 347900
В данном докладе рассматривается процесс накопления капитала в
развитых странах осуществляемый посредством инвестиций. Параметры и
динамика процесса накопления в мировом хозяйстве определяется нормой
накопления - долей капиталовложений в мировом ВВП.
Ключевые слова: накопление капитала, норма накопления, инвестиции.
The accumulation of capital in developed countries is through investment ions.
Parameters and dynamics of the accumulation process in the world economy is
determined by the rate of accumulation - investments in shares of world GDP.
Key words: capital accumulation, the rate of accumulation and investment.
Накопление капитала в развитых странах осуществляется посредством
инвестиций.
Параметры
хозяйстве определяется
и
нормой
динамика
накопления
накопления
- долей
в
мировом
капиталовложений
1
в мировом ВВП. В послевоенный период среднегодовые объемы инвестиций в
мире возросли, но их величина относительно ВВП была неоднозначной. В
1950-1970гг. инвестиционная квота устойчиво росла, достигнув почти 27%
ВВП в 1973г. [1, с.75], а норма накоплений составила 25%.
Затем норма
накоплений снизилась и закрепилась (около 23%). Еѐ понижение было связано,
прежде всего, с сокращением доли сбережений в государственном секторе
индустриальных стран. Во многих развитых странах норма сбережений
частного сектора в 60—90-е годы оставалась в пределах 20%, а норма
сбережений государственного сектора сократилась с 4 до 2%.
В конце 80-х годов в мировом хозяйстве отмечалось увеличение
государственных сбережений вследствие экономии на государственных
расходах
в
потребности
части
в
социальных
выпуске
расходов.
Одновременно
государственных займов
для
сократились
финансирования
бюджетных дефицитов. К началу 90-х годов дисбалансы централизованных
бюджетов ведущих стран мировой экономики сократились с 4-10 до 1-4% ВВП.
Резкое увеличение бюджетных дефицитов в 70-х годах было обусловлено не
только увеличением военных и социальных расходов государства, но и
сокращением налоговых поступлений из-за снижения деловой активности.
Вместе с тем, сокращение бюджетных дефицитов далеко не всегда приводило к
увеличению государственных накоплений. В целом ряде промышленно
развитых стран наблюдалась похожая ситуация, когда сокращение займов
происходило за счет снижения инвестиций, а сокращение внутренних и
внешних долгов содействовало росту внутренних сбережений. Однако
капиталовложения общественного сектора при этом сократились. Сдерживание
государственных инвестиций помогало лишь снизить дефицит бюджета, а
увеличение доходов государственного бюджета достигалось за счет притока
налоговых поступлений или «урезания» других расходных статей.
В развивающихся странах процесс развивался в обратном от развитых
стран наоборот: норма сбережений увеличилась с 19% в 1970г. до 23,3% в 1977
2
- 1984гг. и до 26,3% в 1990 - 2000гг. В табл. 1 представлены нормы накопления
в мировой экономике [2].
Таблица 1
Норма накопления в мировой экономике, % ВВП
подсистемы
1974 - 1981
1982 - 1990
1991 - 2000
24,7
23,2
25,9
—
23,3
21,6
24,5
—
23,5
21,6
25,8
22,1
Мир
индустриальные страны
развивающиеся страны
страны с переходной
экономикой
Норма общих мировых сбережений в 2006г. составила 22,8% от мирового
ВВП. Тем временем, в самой структуре мировых сбережений произошла
существенная перемена: отход от богатых стран развитого мира в сторону
развивающихся государств мира. По данным МВФ, в 1996г. на долю ведущих
стран развитого мира приходилось 78% от общего объема мировых
сбережений, а к 2006г. эта доля сократилась до 65%. За тот же период доля
развивающегося мира выросла с 22% в 1996г. дo 36% в 2006г. Другими
словами, богатые страны развитого мира, производящие в 1996г. 80% мирового
ВВП, несут ответственность всего за 43% от объемов совокупного прироста
мировых
сбережений
за
последнее
десятилетие.
Бедные
же
страны
развивающегося мира, образовывавшие в 1996 г. лишь 19% мирового ВВП,
напротив, внесли вклад в совокупный прирост мировых сбережений в период с
1996г. по 2006г. в размере 58%, что приблизительно в три раза превосходит их
удельный вес в мировой экономике, т.е. имел место процесс финансирования
богатых бедными.
В последнее время наблюдается снижение уровня сбережений и
инвестиций. Так, по оценкам МВФ, если в 2007г. в развитых странах
сбережения составляли 20,7% ВВП, то в 2008г. – 19,5%, а в 2009г. – 16,9%. В
США этот показатель упал в 2009г. до 11% ВВП. В еврозоне сбережения в
2009г. оцениваются на уровне 18,6% ВВП, в том числе в Германии – 19,8%, во
3
Франции – 18,9%, в Италии – 15,5%. Уровень инвестиций в развитых странах
снизился с 21,5% ВВП в 2007г. до 21,0% в 2008г. и 18,0% ВВП в 2009г. В США
в 2009г. этот показатель равнялся 15% ВВП, в еврозоне – 19,4%, в том числе в
Германии – 16,9%, во Франции – 19,9%, в Италии – 18,1% ВВП [4, с.113-120].
Для сравнения в табл. 3 приведем данные прогноза сбережений и инвестиций
на частном и государственном уровнях [5]. Приведем также данные о динамике
валового накопления основного капитала по ведущим странам мира) [3, с. 813].
Таблица 2
Динамика валового накопления основного капитала
(в постоянных ценах)
Страна
Великобритания
Германия
Италия
Канада
США
Франция
Япония
2001
103
96
103
104
99
102
99
2002
106
91
107
106
96
101
94
2003
108
90
105
112
99
103
94
2004
113
90
108
121
106
107
95
2005
116
91
109
132
111
111
98
2006
123
98
112
141
114
116
99
2007
133
103
114
147
112
124
97
2008
128
106
109
148
108
124
95
Бесспорно, крайнюю степень пренебрежения процессом накопления упорно
демонстрируют США. К 2006г. норма валовых национальных сбережений в
стране составляла всего лишь 13,7%. Это значение не дотягивает до ставки
16,5%, зарегистрированной десятилетием раньше, и стала самой низкой ставкой
внутренних сбережений среди всех ведущих экономик развитого мира. С
поправкой на амортизацию - показатель внутренних сбережений, оставшихся
после инвестиций для замены изношенных и устаревших мощностей, - чистая
норма национальных сбережений в США за последние годы составляла в
среднем лишь 1%.
Развивающиеся государства показывают прямо противоположную картину. На
данный момент общепризнанными лидерами являются крупные и стремительно
растущие экономики Азии. Вместе они подняли общую валовую ставку
сбережений в своих странах с 33% в 1996г. дo 42% в 2006г. - достаточно для
4
того, чтобы обеспечить себе долю в размере 31% от общего прироста мировых
сбережений за этот период. Этот показатель в 4,5 раза превосходит совокупную
долю этих государств в мировой экономике, составлявшую в 1996 г. 7%.
Конечно, не вызывает сомнений доминирующая роль Китая в движении
потоков накоплений в регионе. Что же касается других государств Азии, за
последние годы их стремление увеличить объем мировых сбережений было
невысоким. Так, например, новые индустриальные страны региона (Корея,
Тайвань, Сингапур, Гонконг) показали только 3%. Вторым - и последним крупным источником прироста мировых сбережений является Ближний Восток,
на его долю пришлось за последнее десятилетие 8% совокупного прироста
мировых сбережений, что эквивалентно одной третьей части китайского
вклада.
Таблица 3
Прогноз баланса «сбережения – инвестиции» (в % к ВВП)
США
частные
государственные
Европа
частные
государственные
Япония и другие частные
развитые страны
государственные
страны переходного частные
периода
государственные
Китай
частные
государственные
Индия
частные
государственные
другие
частные
развивающиеся
государственные
страны Азии
Латинская Америка
частные
государственные
Африка
частные
государственные
В среднем
2004-2007
2009
2011
2013
2015
-2,7
-3,1
1,6
-1,5
-1,3
3,3
1,7
4,3
11,4
-3.9
2,9
-3,3
5,2
1,0
6,9
-10,2
4.0
-4.4
1,4
-0,6
7,9
-5,3
9,3
-3,5
7,4
-8,8
4,7
0,1
4,8
-8,9
3,5
-4,0
1.2
0,0
10,3
-6,7
8,9
-3,1
6,4
-7,1
4,1
0,3
0,7
-6,2
1,2
-2,7
1,8
0,5
9,6
-5,9
7,9
-1,7
5,9
-4,6
4,5
0,4
-3,0
-4,7
-1,3
-1,5
2,6
0,4
7,7
-4,6
9,2
0,0
5,8
-2,7
5,4
0,4
0,5
0,1
6,2
-1,1
0,3
-1,6
2,6
-4,4
0,2
-1,5
3,2
-3.1
1,2
-1,3
4,5
-2,7
1,9
-1,0
4,9
-2,7
Сложность задач активизации сберегательного потенциала
хозяйств
делает необходимым, учет мирового опыта для российских условий. Опыт
5
зарубежных
стран
стимулирования
(Германия,
Канада)
показывает,
доходов от собственности гораздо
что
политика
эффективнее,
чем
стимулирование роста доли заработной платы в национальном доходе. По сути,
это означает реализацию на практике тезиса о том, что благосостояние
домашних хозяйств определяется не только потоками текущих доходов, но и
накопленным
богатством
(капиталом).
В
целях
реализации
политики
формирования собственности (накопления богатства) домашних хозяйств в
Германии законодательно закреплена и реализовывается система мероприятий,
предусматривающая
создание
экономических
условий
и
предпосылок
стимулирования сбережений домашних хозяйств и их капитализации в
финансовые и нефинансовые активы. В настоящее время основной акцент
государственной
политики
формирования
собственности
делается
на
стимулирование вложений в человеческий капитал. В Канаде основным
инструментом реализации политики формирования собственности выступают
налоги. Гибкая налоговая политика позволяет
направлять сбережения
домашних хозяйств в приоритетные сферы государственной инвестиционной
политики [6].
Литература:
1. Ломакин В. К. Мировая экономика. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.
2. World economic outlook IMF. October 1996; May 1997; May 2001.
3. Российский статистический ежегодник. М., 2010.
4. World Economic Outlook, 2009; Ковнадзе И. Уроки мирового кризиса:
необходима новая модель регулирования экономики //Вопросы экономики.
2010. №4.
5. Источник: World Economic Situation and Prospects 2010; UN/DESA Global
Policy
Model
simulation
results.
http://www.un.org/esa/policy/publications/ungpm.html
6. Бибикова Е.А. Сберегательная политика: теория и методология
/Автореф. на соиск. уч.степени докт.экон.наук. - 2005.
6
7