ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА КАК ОСНОВНОЙ ЭЛЕМЕНТ

124
ПРИОРИТЕТНЫЕ НАУЧНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ: ОТ ТЕОРИИ К ПРАКТИКЕ
Список литературы:
1. Верхоглазенко В.Н. Критериальное управление развитием компании:
монография. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 206 с.
2. Понятие рабочей силы, трудовых ресурсов, трудового потенциала,
персонала организации, кадров организации и их основные характеристики
[Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://help-studenty.ru/?p=163.
3. Компоненты трудового потенциала. Гуманитарный портал [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://psyera.ru.
4. Савчук В.П. Диагностика предприятий: поддержка управленческих
решений [Текст]. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2009. – 175 с.
5. Эффективность резервов [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
ttp://www.treeland.ru/article/.2012.
6. Полякова И.А. Трудовой потенциал: сущность и методы оценки [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://science-bsea.narod.ru.
7. Григоров О.С. Управление бизнес-потенциалом производственных
систем: учеб. пособие / О.С. Григоров, А.Ю. Минин, Э.В. Круглова; под
общ. ред. д.т.н., проф. В.В. Герасимова. – Новосибирск: НГАСУ, 2002. – 56 с.
ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА КАК ОСНОВНОЙ ЭЛЕМЕНТ
ЭКОНОМИЧЕСКОГО РЕСУРСА ОРГАНИЗАЦИИ:
ПОНЯТИЕ, ВИДЫ, КЛАССИФИКАЦИЯ
© Митрофанов Л.Л.
Нижегородский институт менеджмента и бизнеса, г. Нижний Новгород
Актуальность проблемы управления денежными потоками подтверждается тем, что денежные средства оказывают существенное влияние на конечные результаты хозяйственной деятельности каждой организации. Поэтому, в системе финансового управления организации, ее экономических
ресурсов большое внимание должно уделяться вопросам управления денежными потоками.
Денежные средства современных организаций представляют собой совокупность денег, находящихся в кассе, на банковских расчетных, валютных,
специальных и депозитных счетах, в выставленных аккредитивах и особых
счетах, чековых книжках, переводах в пути и денежных документах. В широком смысле к денежным активам относятся также вложения в легко реализуемые ценные бумаги и требования на получение денежных средств.
Объемом имеющихся у организации денег как важнейшего платежного
средства определяется платежеспособность организации – одной из основ
Магистрант. Научный руководитель: Кулагина Э.Н., профессор, доктор экономических наук.
Экономические науки
125
ных характеристик ее финансового положения. Денежные средства являются единственным видом оборотных средств, обладающим абсолютной ликвидностью, то есть немедленной способностью выступать средством платежа по обязательствам организации. Для определения ее уровня объем денежных средств сопоставляется с размером текущих обязательств организации. Абсолютно платежеспособными считаются организации, обладающие достаточным количеством денежных средств для расчетов по имеющимся у них текущим обязательствам.
В процессе движения имущества и источников финансирования формируются и расходуются денежные средства, т.е. возникают денежные потоки.
По существу, движения финансовых и денежных потоков переплетены и взаимоувязаны. Например, в результате продаж организацией продукции возникает дебиторская задолженность при условии, что оплата продукции покупателями производится через какое-то время после ее приобретения. В течение всего этого времени имеет место дебиторская задолженность и ее увеличение (элемент финансового потока). После оплаты дебиторами купленной продукции дебиторская задолженность уменьшается и, соответственно,
растут денежные средства. Однако поступившие денежные средства не могут оставаться на счетах, поскольку организации надо оплачивать свои долги. Поэтому денежные средства направляются на погашение кредиторской
задолженности – другого элемента денежного потока. Все эти процессы
происходят в организации непрерывно.
Следует различать такие понятия, как движение денежных средств и
поток денежных средств. Под движением денежных средств понимаются все
валовые денежные поступления и платежи организации. Денежный поток
организации – это совокупность распределенных во времени поступлений и
выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.
Поток денежных средств связан с конкретным периодом времени и представляет собой разницу между поступившими и выплаченными организацией денежными средствами за этот период. Движение денег является первоосновой, в результате чего возникают денежные потоки.
В соответствии с международными стандартами учета, денежные потоки разделяют на три группы, соответствующие разным видам деятельности –
текущей, инвестиционной и финансовой.
Под текущей понимается деятельность организации, являющаяся основным источником его доходов, а также прочие операции, не относящиеся к
инвестиционной и финансовой деятельности. Денежными потоками от текущей деятельности могут быть:
‒ поступление выручки от продажи товаров, работ и услуг;
‒ поступление комиссионного вознаграждения;
‒ выплаты поставщикам товаров и услуг;
‒ поступления и выплаты страховых платежей и премий, экономических санкций;
126
ПРИОРИТЕТНЫЕ НАУЧНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ: ОТ ТЕОРИИ К ПРАКТИКЕ
‒ другие аналогичные движения денежных средств, связанные с торговыми контрактами.
Инвестиционная деятельность обычно представлена покупкой или продажей долгосрочных активов: основных, финансовых вложений, не относящихся к эквивалентам денежных средств и не являющихся объектом торговой деятельности компании; прочих активов, которые представляют собой
ресурсы, обеспечивающие поступление денежных средств в будущем.
Финансовая деятельность определяется как операции, приводящие к изменению объемов и структуры собственных и заемных средств. Среди них –
поступления денежных средств от выпуска акций, облигаций, векселей, от
прочих инструментов собственных и заемных средств; возврат заемных
средств; выплаты стоимости имущества по контрактам финансовой аренды
и т.п. Финансовая деятельность призвана увеличить денежные средства,
находящиеся в распоряжении организации для финансового обеспечения
основной и инвестиционной деятельности.
Разделение денежных потоков по видам деятельности связано с различиями в требованиях, предъявляемых к отчетной информации пользователями. В текущей деятельности важно оценить возможность организации генерировать денежные средства на поддержание хозяйственного процесса и
выявить тенденции увеличения оборотов, вызванные наращиванием производственных мощностей. Денежные средства, направленные на инвестиции,
показывают, насколько будущие производственные мощности смогут поддержать сложившиеся объемы операционной деятельности и обеспечить
заданные уровни рентабельности и ликвидности.
Итак, денежные средства являются абсолютно ликвидными активами
организации, обращение которых имеет наличную и безналичную формы.
Наиболее информативной для финансового анализа является группировка
денежных потоков по видам деятельности – текущей, инвестиционной и
финансовой.
Искусство управления денежными потоками заключается не в том, чтобы накопить как можно больше денег, а в оптимизации их запасов, в стремлении к такому планированию движения денежных потоков, чтобы к каждому очередному платежу организации по своим обязательствам обеспечивалось поступление денег от покупателей и других дебиторов при сохранении необходимых резервов. Такой подход обеспечивает возможность сохранения постоянной платежеспособности организации, извлечения дополнительной прибыли за счет инвестиций временно свободных денежных средств
без их омертвления.
Эффективная система управления денежными потоками, организованная с учетом изложенных принципов, создает основу высоких темпов развития организации, сбалансированности объемов основных видов ее хозяйственной деятельности, достижения высоких конечных результатов деятельности и постоянного роста рыночной стоимости организации.
Экономические науки
127
Конечной целью управления денежными средствами является рост прибыли, увеличение стоимости капитала организации, и достижение финансовой устойчивости, максимизация не только экономического и социального эффекта.
Потери от неэффективного управления денежными потоками могут составлять 5-20 % и более от выручки организации. Отсутствие не только стратегического планирования, но и текущего своевременного контроля поступлений денежных средств от контрагентов приводит к увеличению среднего
периода возврата дебиторской задолженности, незапланированной оплате
бартером, навязываемой организации ее партнерами, и так далее, что в конечном счете, снижает экономическую эффективность деятельности организации.
Список литературы:
1. Бланк И.А. Управление денежными потоками / И.А. Бланк. – М.: НикаЦентр, 2010.
2. Гогина Г.Н. Сегментарная информация для учета и анализа денежных
потоков оптово-торговых сетей / Г.Н. Гогина, А. А. Соколова // Экономический анализ: теория и практика. – 2010.
3. Воронченко Т.В. Прогнозирование и анализ движения денежных потоков / Т.В. Воронченко // Экономический анализ: теория и практика. – 2010.
4. Куликов Л.А. Анализ финансовых потоков предприятий черной металлургии / Л.А. Куликов // Экономический анализ: теория и практика. – 2010.
НЕОБХОДИМОСТЬ ОПТИМИЗАЦИИ СОЧЕТАНИЯ
РАЗЛИЧНЫХ ВИДОВ РЕСУРСОВ ОРГАНИЗАЦИИ
© Митрофанов Л.Л.
Нижегородский институт менеджмента и бизнеса, г. Нижний Новгород
Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие ресурсов.
Ресурсы – это факторы, используемые для производства материальных
благ. Экономические ресурсы – это все природные, людские и произведѐнные человеком ресурсы, которые могут быть использованы на предприятии
для производства товаров и услуг.
С позиций субъекта предпринимательской деятельности, ориентированной на выработку определенной продукции, экономическими ресурсами
являются те источники, которые необходимы в конкретных количественных

Магистрант. Научный руководитель: Кулагина Э.Н., профессор, доктор экономических наук.