анализ денежных средств организации с целью оптимизации их

Нехай Д.Ю.
студент 4го курса, направление «Экономика»
Владивостокский государственный университет экономики и сервиса
Россия, г.Владивосток
АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХСРЕДСТВ ОРГАНИЗАЦИИ С ЦЕЛЬЮ
ОПТИМИЗАЦИИ ИХ ОСТАТКОВ (НА ПРИМЕРЕ ООО «ВЕГАС»)
Аннотация: В статье рассматриваются теоретические аспекты
порядка
формирования денежного
потока
предприятия
по
видам
деятельности, а на основании проведенного анализа и оценки денежного
потока на примере ООО «Вегас», разработаны мероприятия по
оптимизации денежных средств предприятия.
Ключевые слова: денежный поток, денежные средства, прямой
метод,
притоки,
оттоки
денежных
средств,
текущие
активы,оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.
Производственная деятельность является главным источником
прибыли и генерирует основные потоки денежных средств. Управление
денежными
ликвидностью
регулировать
потоками
и
является
составной
платежеспособностью
ликвидность
баланса;
частью
предприятия
оптимизировать
управления
и
позволяет
(увеличивать)
оборотные средства с помощью вложений в безрисковые активы;
планировать капитальные затраты и источники их финансирования;
прогнозировать экономический рост [5,6].
Денежные средства являются одним из элементов оборотных
активов предприятия. Их анализ позволяет выявить проблемы в денежном
обороте организации [2].
Анализ
денежного
оборота
необходимо
(согласно
методике
проводится за последний год работы) начинать с анализа движения
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(15) 2015
www.iupr.ru
денежных средств, который проводится по данным формы бухгалтерской
отчетности – отчете о движении денежных средств[7]. Проведём анализ
денежного потока ООО «Вегас» прямым методом (таблица 1).
Таблица 1 - Анализ движения денежных средств ООО «Вегас» прямым
методом[3]
Показатель, тыс. руб.
2013
2014
Отклонение
Абс., (+/-) Отн., %
Остаток денежных средств на начало отчетного
1144
1400
+256
года
Движение денежных средств по текущей деятельности
Средства,
полученные
от
покупателей,
28832
33856
+5024
заказчиков
Прочие доходы
Д.с. направленные:
-оплату товаров, услуг
7980,7 10258,1
2277,4
-налоги и сборы
1856
2136
280
- на прочие расходы
1920,8
2116,9
196,1
-оплату труда
5410
6209,1
799,1
Чистые денежные средства от текущей
11664,5 13135,9
+1471,4
деятельности
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Выручка от продажи объектов основных
средств
Чистые денежные средства от инвестиционной
деятельности
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступления от
займов и кредитов,
предоставленных другими организациями
Погашение займов и кредитов
Чистые денежные средства от финансовой
деятельности
Чистое увеличение (уменьшение) денежных
11664,5 13135,9
+1471,4
средств
Остаток денежных средств на конец отчетного
1400
2312
+912
периода
122,4
117,4
128,53
115,08
110,20
114,77
112,6
-
112,6
165,1
По данным таблицы 1 можно сказать, что чистые денежные средства
от текущей деятельности за 2 года возросли на 1471,4 тыс.руб. или 12,6 %.
На увеличение этого показателя повлияло значительное увеличение
средств полученных от покупателей и заказчиков (на 17,4%). Чистые
денежные средства по инвестиционной деятельности на протяжении всех
рассматриваемых периодов отсутствуют.
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(15) 2015
www.iupr.ru
В 2014 году по сравнению с 2013 годом произошло чистое
увеличение общего денежного потока (от всех видов деятельности) на
1471,4 тыс.руб. или почти 13%.
Анализ структуры общего денежного потока ООО «Вегас» показал,
что основной составляющей общего чистого денежного потока можно
назвать чистый поток от текущей деятельности. Его доля в 2014 году по
сравнению с 2013 годом осталась неизменной и составляет 100%. Отсюда
можно сделать вывод, что общий чистый денежный поток ООО «Вегас»
формируется за счет текущей деятельности.
Коэффициентный анализ денежных средств предприятия показал:
- значение коэффициента текущей платежеспособности в 2014 году
выше, чем в 2013 году на 0,064, что показывает увеличение прироста
денежных поступлений предприятия;
- коэффициент достаточности денежного потока снизился на 1,41 –
снижение показателя показывает уменьшение достаточности денежных
средств в обороте ООО «Вегас»;
Таким образом, ООО «Вегас» испытывает определенные проблемы в
области денежного оборота и при неизменной ситуации в 2014 году
организация будет испытывать дефицит денежных средств. Сейчас
предприятие не испытывает дефицит, но и свободных денежных средств в
обороте нет, что не позволяет эффективно функционировать.
При
расчете
показателей
оборачиваемости
дебиторской
и
кредиторской задолженности, и оборачиваемости запасов, был получен
период продолжительности операционного цикла: 3,4 дня в 2013 году и 21,8 дней в 2014 году. Полученные отрицательные данные в 2014 году,
говорят
о
том, что
период
оборачиваемости
запасов
и
период
оборачиваемости дебиторской задолженности не совпадают со сроками
оплаты кредиторской задолженности. Полученный показатель на конец
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(15) 2015
www.iupr.ru
2014 года свидетельствует о невозможности погашения полученными
средствами кредиторской задолженности.
При наличии на счете очень большого количества денежных средств
у организации возникают издержки неиспользованных возможностей, или
упущенная выгода, или вмененные издержки. При слишком малом запасе
денежных средств у организации возникают издержки по пополнению
этого запаса[1]. Для расчета издержек неиспользованных возможностей
необходимо обратиться к данным отчета о движении денежных средств за
2013-2014 гг. Расчет издержек неиспользованных возможностей ООО
«Вегас» приведен в таблице 2.
Таблица 2 - Расчет издержек неиспользованных возможностей, тыс. руб.
[3,4]
Год
Начальное сальдо
2013
2014
2015
1144
1400
2312
Среднее сальдо
(С/2)
572
700
1156
Издержки неиспользованных
возможностей (С/2)*r, r=10%
57,2
70
115,6
Из данных таблицы 2 видно, что среднее сальдо денежных средств
для ООО «Вегас» в 2014 году составляет 700 тыс. руб., издержки
неиспользованных возможностей – 70 тыс. руб. Данная сумма является
несущественной для деятельности предприятия. В прогнозном периоде в
2014 году среднее сальдо составит 1156 тыс. руб., соответственно
издержки неиспользованных возможностей 115,6 тыс. руб.
Расчет оптимального среднего остатка денежных средств показал,
что
у предприятия
ООО
«Вегас»
для
того,
чтобы
эффективно
осуществлять свою деятельность, т.е. своевременно без задержек
оплачивать свои обязательства, осуществлять необходимые платежи,
ежедневно должна быть минимальная сумма свободных денежных средств
в размере 41 тыс. руб.
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(15) 2015
www.iupr.ru
Расчет минимально необходимой потребности в денежных средствах
для осуществления текущей хозяйственной деятельности в предстоящем
периоде подтвердил результаты расчета оптимального средний остатка
денежных средств, но с небольшим отклонением (то есть предприятию для
текущей хозяйственной деятельности необходимо в среднем 52,3 тыс.
руб.).Но брать за основу для работы в чистом виде полученные показатели
нельзя, так как они учитывают только необходимый минимум и не
учитывают всей специфики притоков и оттоков денежных средств ООО
«Вегас». Уточненная потребность составляет 60 тыс. руб.
Таким
образом,
приведенные
мероприятия
по
оптимизации
денежных потоков позволят ООО «Вегас» улучшить свои финансовые
результаты.
Использованные источники:
1. Арсентьева Е.А., Бондаренко Т.Н. Необходимость эффективного
использования
свободных
денежных
ресурсов
предприятия
//
Современные научные исследования и инновации. – 2014. – №5-2(37). –
С.24
2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять
капиталом? / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и Статистика, 2012. – 108 с.
3. Бухгалтерская отчетность ООО «Вегас» за 2012-2014 гг.
4. Ворожбит О.Ю., Василенко Е.Н. Управление денежнымипотоками
в соответствие с МСФО // Экономика и предпринимательство. – 2014. – №
1-1 (42-1). – С. 338-343.5.
5. Даниловских Т.Е. Анализ финансового состояния предприятия
какоснова формулирования перспектив его развития (на примере
ОАО«Уссурийский
бальзам»)
//
Фундаментальные
и
прикладные
исследования: проблемы и результаты. – 2014. – № 16. – С. 194-200.
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(15) 2015
www.iupr.ru
6.
Некрасов
С.О.,
Кузьмичева
И.А.
Анализ
финансовых
результатовкоммерческой организации // Экономические науки в России и
за рубежом. – 2014. – № XV. – С. 75-77.
7. Савалей В.В. Стратегия и тактика финансового менеджмента:
учеб.-практ. пособие / В.В. Савалей; М-во образования и науки Рос.
Федерации, Дальневост. гос. акад. экономики и упр. Владивосток, 2004.
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(15) 2015
www.iupr.ru