Рабочая программа дисциплины ИНФЛЯЦИЯ: ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Федеральное государственное автономное
образовательное учреждение высшего образования
«Новосибирский национальный исследовательский государственный университет»
Рабочая программа дисциплины
ИНФЛЯЦИЯ: ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
И ЭМПИРИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Направление подготовки
080200.62
МЕНЕДЖМЕНТ
Квалификация (степень) выпускника
Бакалавр
Новосибирск
2014
Программа учебного курса «Инфляция: теоретические аспекты и эмпирический
анализ» составлена в соответствии с требованиями к обязательному минимуму содержания и уровню подготовки бакалавров по направлению 080200 «Менеджмент» согласно
ФГОС ВПО третьего поколения.
Автор:
Сомова Ирина Александровна, к.э.н., доцент
Факультет:
Кафедра:
Экономический
Экономическая теория
1. ЦЕЛИ ОСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ (КУРСА)
Целью курса является знакомство с основными концепциями инфляции, сформировавшимися в мировой, в том числе российской, экономической науке. В рамках курса
анализируются причины и механизм действия инфляции на разных этапах развития экономики. Рассматривается классификация монетарных и немонетарных факторов, влияющих на инфляционные процессы в России. Проводится комплексный анализ факторов,
определявших динамику дефлятора ВВП и индекса потребительских цен в России в период экономических реформ. Изучается влияние инфляционных ожиданий и тарифов естественных монополий на инфляцию в России в годы экономического подъема с использованием статистических методов обработки данных. Анализируется воздействие денежнокредитной политики на инфляционную динамику в различные периоды экономического
развития России.
Основные задачи дисциплины:
-
дать представление о многофакторном характере инфляции
показать основные подходы к анализу инфляции
рассмотреть роль и значение монетарных и немонетарных факторов
инфляции в российской и мировой экономике
рассмотреть возможности и особенности антиинфляционной политики
развить навыки применения макроэкономического анализа с использованием статистических методов анализа данных;
2. МЕСТО ДИСЦИПЛИНЫ В СТРУКТУРЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЙ ПРОГРАММЫ
Курс «Инфляция: теоретические аспекты и эмпирический анализ » относится к
Дисциплинам по выбору студента Вариативной части Профессионального цикла ОПП
,читается студентам 2 курса бакалавриата (3-й семестр), обучающимся на Экономическом
факультете НГУ по направлению Менеджмент. В курсе активно используются знания и
навыки, полученные студентами при изучении курсов Микроэкономика, Макроэкономика, Статистика.
3. КОМПЕТЕНЦИИ ОБУЧАЮЩЕГОСЯ, ФОРМИРУЕМЫЕ В РЕЗУЛЬТАТЕ ОСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ
Процесс изучения дисциплины направлен на формирование у выпускников следующих компетенций (согласно ФГОС):
Коды
компетенций
ОК-5
ОК-6
ОК-13
ОК-17
ПК - 27
ПК - 29
ПК - 34
ПК - 46
Название компетенции
ОК - общекультурные компетенции
Владеет культурой мышления, способен к обобщению, анализу, восприятию информации, постановке цели и выбору путей
ее достижения
Умеет логически верно, аргументировано и ясно строить устную и письменную речь
Способен анализировать социально-значимые проблемы и
процессы
Владеет основными методами, способами и средствами получения, хранения, переработки информации, имеет навыки работы с компьютером как средством управления информацией
ПК - профессиональные компетенции
Способен оценивать воздействие макроэкономической среды
на функционирование организаций и органов государственного и муниципального управления
Способен анализировать поведение потребителей экономических благ и формирование спроса
Владеет методами и программными средствами обработки
деловой информации, способен взаимодействовать со службами информационных технологий и эффективно использовать корпоративные информационные системы
Понимает роль финансовых рынков и институтов, способен к
анализу различных финансовых инструментов
В результате освоения дисциплины обучающийся должен:
Знать:
•
основные концепции и причины инфляции, подходы, связанные с комплексным
исследованием монетарных и немонетарных факторов инфляции (ОК-5, ОК-6);
•
механизм действия инфляции на разных этапах развития экономики России
(ОК-13);
•
основные методы оценки уровня инфляции и их сравнительные характеристики
(ПК-46);
Уметь:
•
определять инфляцию как сложное социально-экономического явление (ОК-5);
•
оценивать различными методами уровень инфляции в экономике (ОК-17);
•
анализировать современные тенденции в динамике инфляции в российской и мировой экономике (ПК-27, ПК-46);
•
прогнозировать возможные варианты будущего развития рынка (ПК-34);
•
классифицировать монетарные и немонетарные факторы инфляции (ОК-13,
ПК-29);
•
выделять основные направления и инструменты антиинфляционной политики
(ПК-46);
•
анализировать проблемы, связанные с социальными и экономическими последствиями инфляции (ПК-34);
•
анализировать механизмы экономической политики: бюджетной, денежнокредитной, валютной (ПК-34,ПК-46);
Владеть:
•
основными инструментами оценки уровня инфляции (ценовые индексы) (ПК-34);
•
инструментарием анализа инфляции с использованием статистических методов
анализа данных (ПК-34);
4. СТРУКТУРА И СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
«ИНФЛЯЦИЯ: ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ И ЭМПИРИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ»
1
2
3
4
5
6
Раздел
курса
Сущность и причины
инфляции
Измерение инфляции с
помощью ценовых индексов
Социальноэкономические последствия инфляции
Антиинфляционная
политика: методы и инструменты
Инфляция в России:
выбор и обоснование
факторов
Анализ вариации инфляции, инфляционных
ожиданий и связанных с
Неделя семестра
№
п/п
Семестр
Общая трудоемкость дисциплины составляет 3 зачетных единицы, 108 часов
Виды учебной работы, включая
самостоятельную работу студентов и трудоемкость (в часах)
лекции консульт. самост.работа
2
1
5
Формы текущего контроля
успеваемости
(по неделям семестра)
Форма промежуточной аттестации
(по семестрам)
3
1
3
2-3
4
3
4
2
1
5
проектное задание
3
5-6
4
2
5
контрольная работа
3
7-8
4
2
5
3
910
4
2
5
2
5
7
ними макроэкономических показателей в России в период экономических реформ (19942006 гг.)
Анализ факторов, определивших инфляцию в
России в годы экономических реформ
11
2
1
3
проектное задание
3
8
Сравнительный анализ
результатов за два исследуемых периода
(1994-1999 гг.) и (19992006 гг.)
3
12
2
1
3
9
Перспективы перехода
к режиму таргетирования инфляции в
России
3
13
2
1
3
10
Динамика цен в России 3
в 2007г.: феномен импортируемой инфляции
Влияние мирового фи3
нансового кризиса
2008г.: анализ инфляции
и других макропоказателей
Причины инфляции и
3
методы регулирования
в период (2009-2012 гг.)
Итоговое занятие
Итого
14
2
1
3
1516
4
2
3
17
2
1
3
18
2
36
1
18
6
54
11
12
контрольная работа
проектное задание
доклады
Диф.зачет
Общекультурные и профессиональные компетенции формируются в процессе изучения различных разделов курса.
1
Содержание раздела
Сущность и причины инфляции
Анализ инфляции как сложного социально-экономического явления. Классификация современных теорий инфляции.
Виды инфляции: сбалансированная и несбалансированная , открытая и подавленная , ожидаемая и непредвиденная, а также
инфляция спроса и предложения.
Социально-экономические последствия инфляции. Антиинфляционная политика: методы и инструменты.
Измерение инфляции с помощью ценовых индексов
Характеристика основных индексов цен.
Оценка уровня инфляции с помощью ценового индекса Лайспереса (индекса потребительских цен) и ценового индекса Пааше
(дефлятора ВВП).
Сравнительный анализ ценовых индексов: преимущества и
недостатки.
Решение задач с использованием индексов цен.
Антиинфляционная политика: мировой опыт
Анализ инфляции в мировой экономике (1980-2006 гг.).
Взаимосвязь увеличения денежного предложения, инфляции
и роста экономики: эмпирические исследования.
Таргетирование инфляции. Опыт применения режима инфляционного таргетирования в развитых странах и странах с переходной экономикой.
Комплексное моделирование: пример инфляционного таргетирования.
2
Инфляция в России: выбор и обоснование факторов,
влияющих на динамику цен
Инфляционные факторы, возникшие из прошлого российской
экономики.
Анализ инфляционных факторов, присущих переходной российской экономике.
Причины стремительного взлета цен в 90е годы в России.
Обзор взглядов российских и зарубежных ученыхэкономистов, объясняющих
характер и причины инфляции в
России.
Особенности инфляционных процессов в России.
Анализ вариации инфляции, инфляционных ожиданий и
связанных с ними макроэкономических показателей в России в
период экономических реформ (1994-2006 гг)
Построение теоретического уравнения инфляции и содержательное объяснение
каждого параметра этого уравнения в отдельности.
Анализ динамики цен с помощью ИПЦ и дефлятора ВВП.
Подробный анализ инфляционных ожиданий по дефлятору
ВВП и по ИПЦ.
Компетенции
Затрагивает формирование ОК–5,
ОК-13, ПК -46,
ПК-29
Формирование
ОК-6, ОК-13 ,
ОК-17, ПК-27,
ПК-29, ПК-34
Динамика процентных ставок, обменного курса рубля и денежных показателей в России в 1994-2006 гг.
Динамика реального ВВП, реальных доходов населения и тарифов естественных монополий.
Анализ факторов, определивших инфляцию в России в годы
экономических реформ
Методика формирования исходной информации для двух периодов: (1994-1999 гг.)- период спада и (1999-2006 гг.)- период
подъема.
Анализ факторов, определивших инфляцию в России в период
экономического спада. Основные выводы из проведенных расчетов.
Анализ факторов, повлиявших на динамику цен в России в период экономического подъема. Основные выводы из проведенных
расчетов.
Сравнительный анализ результатов за два исследуемых
периода (1994-1999 гг.) и (1999-2006 гг.)
Сопоставление факторов, определивших динамику ИПЦ за два
исследуемых периода.
Сравнение факторов, влиявших на динамику дефлятора ВВП за
два исследуемых периода;
Основные выводы, вытекающие из сравнительного анализа результатов.
Меры необходимые для снижения уровня инфляции в России.
Перспективы перехода к режиму таргетирования инфляции в России
Причины перехода к режиму таргетирования инфляции в России.
Режим таргетирования инфляции и институциональная среда.
Результаты перехода к режиму таргетирования инфляции в
развитых и развивающихся странах.
Переход к режиму таргетирования инфляции в России.
3
Формирование
Динамика цен в России в 2007г.: феномен импортируемой ПК-29, ПК-46,
ОК-17
инфляции
Затрагивает формирование ОК- 6
Импортируемая инфляция.
Причины роста цен на продовольствие.
Укрепление рубля утрачивает антиинфляционный эффект.
Характер инфляции: монетарный или немонетарный?
Меры, направленные на стабилизацию инфляции в России.
Эффективность предлагаемых мер.
Влияние мирового финансового кризиса 2008 г.: анализ инфляции и других макропоказателей
Финансовый кризис и модификация денежно-кредитной политики. Монетарная политика России: цели, инструменты и пра-
вила. Особенности денежно-кредитной политики Банка России.
Причины инфляции и методы регулирования
в период (2009-2012 гг.)
Природа инфляции и ее причины. Обзор взглядов ученыхэкономистов о характере инфляции в России.
Монетарные и немонетарные факторы инфляции.
Индексы инфляции.
Механизмы экономической политики: бюджетная, денежнокредитная, валютная.
Система антиинфляционных мер на современном этапе.
Социальные и экономические последствия инфляции
Основные причины инфляции и методы ее стабилизации
в период (2013-2014 гг.)
Обзор макроэкономической ситуации в России.
Монетарные и немонетарные факторы инфляции.
Основные характеристики инфляции.
Механизмы экономической политики: бюджетная, денежнокредитная, валютная.
Система антиинфляционных мер на современном этапе.
5. ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ
При разработке данного курса особое внимание уделялось с одной стороны, знакомству с основными подходами и достижениями современной теории, с другой стороны,
формированию практических навыков анализа и оценки инфляции в экономике. Компетентностного подхода к обучению студентов бакалавриата предопределяет широкое использование наряду с традиционными обучающими технологиями и форматами (чтение
лекций) активных методов обучения, соответствующих современной образовательной парадигме. Это:
− метод case study (студентам предлагаются для анализа конкретные макроэкономические проблемы в российской и мировой экономике);
− дискуссии об эффективности использования рассматриваемых методов и инструментов для анализа инфляционных процессов;
− проектное задание с презентацией и обсуждением результатов. «Регулирование
инфляции: мировой опыт и российская практика (на примере страны по выбору)»;
Задание выполняется индивидуально или в группе (не более двух человек), оформляется в виде презентации.
Объем выполненного задания - не более 12 слайдов.
Обязательны ссылки на источники информации. Общее количество часов, проводимых
в активных формах составляет 30 часов, в интерактивных-18..
Рекомендуемые темы для выполнения задания:
1. Эволюция кейнсианских и монетаристских концепций инфляции и ее регулирования.
2. Основные методы и тенденции регулирования инфляции в мировой практике.
3. Особенности стратегии денежно-кредитной политики развитых стран.
4. Регулирование инфляции в США.
5. Особенности регулирования инфляции в Евросоюзе.
6. Политика Банка Японии по поддержанию ценовой стабильности.
7. Особенности инфляции и ее регулирования в России.
8. Принципы разработки модели регулирования инфляции.
6. ОЦЕНОЧНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТЕКУЩЕГО КОНТРОЛЯ УСПЕВАЕМОСТИ, ПРОМЕЖУТОЧНОЙ АТТЕСТАЦИИ ПО ИТОГАМ ОСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ И УЧЕБНО–
МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ СТУДЕНТОВ
После окончания каждого раздела курса проводится оценивание степени освоения
студентами изученного материала. Оценка рассчитывается на основе суммы баллов, набранных на контрольных , а также баллов за выполнение и презентацию проектного задания.
Итоговая оценка за семестр рассчитывается на основе полученной суммы баллов, и
баллов, набранных при заключительном контроле знаний на зачете.
В таблице приводится количество баллов, которое можно набрать по каждому этапу
контроля.
Текущий контроль
Контрольная работа 1
15
Контрольная работа 2
15
Проектное задание 1
10
Проектное задание 2
10
Проектное задание 3
10
Итого по текущей работе
60
Промежуточный контроль
Зачет
40
Итого по курсу
100
0
41
61
81
≤
≤
≤
≤
набранные баллы
набранные баллы
набранные баллы
набранные баллы
≤ 40
≤ 60
≤ 80
≤ 100
«неудовлетворительно»
«удовлетворительно»
«хорошо»
«отлично»
Промежуточный контроль проводится в день зачета в письменной форме (максимальное количество баллов 40). Зачет включает решение тестов, задач.
Примеры контрольных заданий и тестов для проверки сформированности следующих компетенций ОК-5, ОК-13, ОК-17, ПК-34, ПК-46
1. Задания:
1.
Обоснуйте различие подходов монетаристов, кейнсианцев и структуралистов к вопросу о причинах инфляции?
2.
Раскройте механизм раскручивания инфляции спроса и перечислите
факторы, которые могут инициировать данный процесс?
3.
Раскройте механизм раскручивания инфляции издержек и перечислите
факторы, которые могут инициировать данный процесс?
4.
Приведите 2-3 примера, доказывающие условность разграничения инфляции спроса и инфляции издержек.
5.
Укажите отличия механизма развертывания инфляционной спирали при
монетарном и фискальном импульсах с использованием раздаточного материала.
6.
Проанализируйте последствия и особенности, возникающие при монетарной и фискальной экспансии?
7. Обоснуйте причины возникновения стагфляции? Приведите примеры
из российской экономики.
8. В потребительской корзине имеется только два продукта: хлеб и молоко. В базовом году стоимость хлеба в потребительской корзине в 3 раза превышала стоимость молока. За 7 лет хлеб подорожал на 40%, а молоко – на 60%. Найти индекс
потребительских цен.
9. Индексы цены картофеля рассчитывают с использованием данных, полученных
на
двух городских рынках (см. таблицу). Найти индекс цены картофеля (методом Ласпейреса и методом Пааше).
Объем продаж, кг
Цена, руб./кг
Рынок
1999
2002
1999
2002
А
40
50
10
15
Б
80
70
12
14
10. Дефлятор ВВП увеличился за год с 1,13 до 1,18. Найти уровень инфляции.
11.
Месячный уровень инфляции неизменно равен 2%. Найти годовой уровень
инфляции.
12. Уровень инфляции за два месяца равен 44%. На сколько процентов в среднем
росли цены каждый месяц?
13. Предпочтения студентки заданы функцией полезности:
U (х,у)=х2у, доход студентки составляет М=24, а цены на товары были равны:
р х =р у =1. Затем товар х подорожал в четыре раза, а товар у подешевел в два раза.
На какую сумму следует изменить доход студентки, чтобы справедливо компенсировать ей это изменение цен? Какова должна быть компенсация, если ее рассчитать на основе методики расчета индекса потребительских цен?
14. На основании следующих данных рассчитайте инфляционный налог (IT): темп
инфляции составляет 40% в год; наличность составляет величину 5 трлн. руб.;
депозиты - 15 трлн. руб. Номинальная процентная ставка – 30% годовых.
15. Объем депозитов в 3 раза превышает объем наличности при денежной массе,
равной 4000 ден.ед. Рассчитайте величину инфляционного налога, если темп
инфляции равен 20% в год, а номинальная ставка процента 18% годовых?
16. Экономика находится в устойчивом состоянии. Потребность в сеньораже составляет 3% ВВП. Реальное количество денег в обращении постоянно и равно
20% ВВП. Определите темп инфляции.
17. Экономика находится в устойчивом состоянии. Реальное количество денег в
обращении составляет 10% ВВП. Потребность в сеньораже возрастает с 2 до
6% ВВП. В результате экономика приходит в новое устойчивое состояние с
реальным количеством денег в обращении, составляющим 15% ВВП. Докажите, что рост сеньоражных потребностей государства приводит к росту инфляции.
18. При каких условиях сеньораж (SE) и инфляционный налог (IT) совпадают?
19. При каких обстоятельствах правительство может финансировать (хотя
бы на коротком временном интервале) дефицит госбюджета при помощи
сеньоража (SE), превышающего инфляционный налог (IT)?
20. Назовите возможные пути уклонения от уплаты инфляционного налога.
21. Существует ли на Ваш взгляд, у правительства какие-либо инструменты
макроэкономической политики, которые помогли бы избежать воздействия «эффекта Танзи-Оливера»?
22. Какой из известных Вам способов финансирования дефицита государственного бюджета более проинфляционный: а) займы казначейства у Центрального
банка или б) займы на частном кредитном рынке? К каким известным Вам последствиям, или эффектам приводят указанные виды займов?
Примеры статистических заданий для домашнего выполнения, формирующих следующие компетенции ОК-6, ПК-29, ПК-46
1. На основе раздаточного статистического материала («Режим инфляционного таргетирования в странах с переходной экономикой в Чехии, Венгрии, Польше») провести анализ основных результатов применения данной политики.
2. Есть мнение экономистов и аналитиков, что введение бивалютной корзины и создание Стабилизационного фонда в России в 2004-2005 гг. ознаменовали
начало перехода к ДКП, которая по своим характеристикам сходна с режимом инфляционного таргетирования. Прокомментируйте.
3. На основании данной информации обоснуйте и дополните аргументы, почему Россия не готова к апробации той формы режима инфляционного таргетирования, которая существует в развитых странах?
«Банк России при проведении денежно-кредитной политики постепенно использует инфляционное таргетирование, поскольку для этого сложились определенные
предпосылки. В частности, в России используется режим плавающего обменного
курса рубля; публично объявляются ориентиры инфляции (однако не среднесрочные, а годовые), имеющие верхнюю и нижнюю границы; ценовая стабильность выступает в качестве главной долгосрочной цели денежно-кредитной политики; разработаны модели для прогнозирования инфляции. Однако, несмотря на имеющиеся
отдельные предпосылки, в России пока еще не сформировался весь комплекс экономических условий. Во-первых, в России еще не накоплен достаточный опыт экономического развития в условиях стабильно низких темпов инфляции. При этом,
опыт развитых стран показывает, что инфляционное таргетирование рассчитано на
долгосрочную перспективу и базируется на долговременном опыте низкой инфляции. Во-вторых, на практике инфляция представляет собой сложный процесс, меры
денежно-кредитной политики оказывают воздействие на экономику не сразу, а со
значительным отставанием. В России же, как правило, мощные инфляционные
факторы носят краткосрочный характер и денежно-кредитная политика не в состоянии в полной мере противостоять им. Кроме того, ЦБ не может осуществлять
полный контроль над всеми составляющими инфляции. В-третьих, при инфляционном таргетировании решающее значение играют прогнозы, от достоверности которых зависит правильность принятия решений в области денежно-кредитной по-
литики. В условиях России инфляционные ожидания часто возрастают и возникают в зависимости от непрогнозируемых политических событий, поэтому достоверность прогнозов нарушается, значит они не всегда могут рассматриваться в качестве основы для принятия решений в области монетарной политики».
На основе информации о перспективах перехода к режиму инфляционного
таргетирования в России обобщить : 1) причины и условия перехода к режиму инфляционного таргетирования в России; 2) опыт применения инфляционного таргетирования в развитых и развивающихся странах; 3) Преимущества и недостатки инфляционного таргетирования.
4. Обоснуйте и прокомментируйте выполнение условий инфляционного таргетирования в России на основе таблицы « Условия для введения инфляционного
таргетирования в России»:
Выполнение
условия в РФ
Условие
Конечная цель денежнокредитной политики (ДКП) –
ценовая стабильность
Институциональная независимость органов денежнокредитного регулирования.
ЦБ должен самостоятельно
определять целевые ориентиры исходя из своих реальных возможностей
Подотчетность
венность ЦБ
и
ответст-
Высокая квалификация аналитиков и надежная статистика
ЦБ должен иметь надежную
методику определения инфляции, оперативно анализировать текущую динамику
цен и достоверно ее прогнозировать
Комментарий
У Банка России определенности в конечной цели ДКП нет. Помимо ценовой стабильности Банк России ставит
другие цели, такие как устойчивость
рубля, укрепление банковской системы и т.д.
ЦБ РФ обладает формальными признаками политической и экономической независимости. При этом он регулярно испытывает давление со стороны исполнительной и законодательной властей.
Не обладает самостоятельностью в
составлении денежной программы и
прогнозов, а также назначения целевых ориентиров.
ЦБ несет минимальную ответственность за результаты своей политики.
Например, ежегодно денежные власти
могут не выполнять целевые ориентиры ДКП и не отвечать за их последствия.
Квалификация экспертов ЦБ РФ позволяет осуществлять достоверное
прогнозирование инфляции, однако
всей необходимой и достоверной статистики, необходимой для прогнозирования, на настоящий момент нет.
ЦБ не в состоянии предвидеть инфляцию с высокой степенью точности. А
у денежных властей, в свою очередь,
нет достаточно оперативных рычагов
для сдерживания роста цен. Поскольку характер инфляции в России, в
большей степени, немонетарный. А
Процентная политика: ЦБ
должен влиять на ситуацию
денежного рынка через процентные ставки.
Информационная политика
ЦБ – управление инфляционными ожиданиями экономических субъектов посредством публичности и прозрачности своей деятельности.
Введение
инфляционного
таргетирования
возможно
при уровне инфляции менее
10%
Политика свободного плавающего курса рубля
Структура экономики не
должна испытывать сильной
зависимости от мировых цен
на экспортируемое сырье
Отсутствие монополизации в
экономике
Минимальный уровень долларизации финансовой сферы
Устойчивая банковская система и развитые финансовые
рынки
Политическая стабильность
Доверие общественности к
ДКП и ЦБ
значит, регулировать инфляцию методами ДКП не всегда эффективно.
Денежный рынок является ликвидным
только на сегменте «овернайт», а необходимо рассчитывать на более длительные сроки. Денежный рынок не
имеет тесной связи с рынком кредитов
нефинансового сектора.
В настоящее время не проводятся
пресс-конференции председателя Банка о результатах и ошибках ДКП. Нет
ежеквартальных отчетов о целевых
ориентирах, а также причинах отклонений от них.
По итогам 2006 г. впервые в истории
России ИПЦ составил менее 10%. К
сожалению, в последующие годы этот
показатель был превышен.
В краткосрочном периоде в России
используется режим плавающего обменного курса рубля. Однако, в долгосрочной перспективе политика свободного плавания рубля трудно реализуема из-за структурных противоречий, связанных с высокой долей сырьевого сектора в доходах бюджета и
его влияния на текущий счет платежного баланса.
Экономическая ситуация в РФ сильно
зависит от мировых цен на сырье, и
прежде всего на энергоносители.
Монополизация в отдельных отраслях
(торговле, строительстве и т.д.) – одна
из причин российской инфляции, которую трудно победить средствами
ДКП.
Долларизация экономики хотя и снижается, но все же остается высокой.
Развитие финансовой системы страны
идет быстрыми темпами, но по уровню ее капитализации, спектру предоставляемых услуг пока отстает от развитых стран.
В России наблюдается относительная
политическая стабильность.
При взвешенной транспарентной ДКП
ЦБ постепенно растет доверие к Банку
России со стороны общества.
5. Докажите многофакторный характер инфляции в России как сложного
социально-экономического явления. Какова связь между диспропорциями
советской экономики и темпами инфляции в современной России?
6. Раскройте связь между политикой доходов, проводимой в нашей стране с
1965 г., и темпами роста общего уровня цен в 90-е годы.
Примеры домашних заданий, формирующих ОК-5, ПК-27, ПК-46
1. На основании данных о динамике индекса потребительских цен в России в
период (1994-2006 гг.) определите основные причины инфляции. Какие монетарные или немонетарные факторы инфляции преобладали в рассматриваемый период? Обоснуйте.
Динамика ИПЦ в России в 1994 – 2006 гг.
Индекс потреб-х цен за год (раз)
3.5
3
2.5
2
1.5
1
0.5
0
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Прирост ИПЦ к преды дущем у кв арталу, %
50.0%
45.0%
40.0%
35.0%
30.0%
25.0%
20.0%
15.0%
10.0%
5.0%
0.0%
2_94 3_94 4_94 1_95 2_95 3_95 4_95 1_96 2_96 3_96 4_96 1_97 2_97 3_97 4_97 1_98 2_98 3_98 4_98 1_99 2_99 3_99 4_99 1_00 2_00 3_00 4_00 1_01 2_01 3_01 4_01 1_02 2_02 3_02 4_02 1_03 2_03 3_03 4_03 1_04 2_04 3_04 4_04 1_05 2_05 3_05 4_05 1_06 2_06 3_06 4_06
2. Охарактеризуйте бюджетный дефицит в качестве монетарного фактора
российской инфляции. Раскройте связь между спадом ВВП и темпами инфляции в трансформируемой российской экономике.
3. Проанализируйте данные о динамике курса рубля к доллару США. Каковы основные причины и инфляционные последствия долларизации российской экономики в период 1994-1999 гг.? В период 1999 г. по 2006 г. рубль
укрепляется и увеличиваются валютные резервы. Обоснуйте основные факторы, влияющие на динамику рассматриваемых показателей. В чем состоят
преимущества и недостатки укрепления рубля?
Динамика обменного курса
рубля к доллару США
Средний за к вартал реальны й к урс долл. США, руб./долл. (за базу принят среднек вартальны й к урс в 4 к в. 2001 г.)
60
50
40
30
20
10
0
1_94 2_94 3_94 4_94 1_95 2_95 3_95 4_95 1_96 2_96 3_96 4_96 1_97 2_97 3_97 4_97 1_98 2_98 3_98 4_98 1_99 2_99 3_99 4_99 1_00 2_00 3_00 4_00 1_01 2_01 3_01 4_01 1_02 2_02 3_02 4_02 1_03 2_03 3_03 4_03 1_04 2_04 3_04 4_04 1_05 2_05 3_05 4_05 1_06 2_06 3_06 4_06
Измен ен и е в алю тн ы х р езер в о в (млр д. до лл.)
120
100
80
60
40
20
0
1999г.
2000г.
2001г.
2002г.
2003г.
2004г.
2005г.
2006г.
4. Проранжируйте ведущие инфляционные факторы, действовавшие в России на протяжении 90-х годов.
5. Дайте характеристику инфляционных ожиданий. Какую роль в развертывании инфляционных процессов играют инфляционные ожидания? На основании приведенных графических данных определите тип инфляционных
ожиданий и методику их расчета.
Динамика инфляционных ожиданий
(средние за 2 кв.) в 1995 – 2006 гг.
Инфляционны е ожидания - ср. за 2 квартала по дефлятору
0.35
0.3
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0
-0.05
1_95 2_95 3_95 4_95 1_96 2_96 3_96 4_96 1_97 2_97 3_97 4_97 1_98 2_98 3_98 4_98 1_99 2_99 3_99 4_99 1_00 2_00 3_00 4_00 1_01 2_01 3_01 4_01 1_02 2_02 3_02 4_02 1_03 2_03 3_03 4_03 1_04 2_04 3_04 4_04 1_05 2_05 3_05 4_05 1_06 2_06 3_06 4_06
6. Почему, на ваш взгляд, уровень инфляции в России в период рыночных
реформ оказался столь высоким?
7. На графике показана динамика реальной денежной массы М2. Объясните
взаимосвязь динамики цен с динамикой реальной денежной массы М2 в период (1994-2006 гг.). Почему в период после 1999 г. наблюдается снижение
роста потребительских цен при увеличении реальной денежной массы М2?
Поквартальная динамика реальной
денежной массы М2
Среднеквартальная реальная М2 в ценах 4 кв. 2001г., млрд. руб.
4000
3594 3658
3500
3000
2500
2000
1500
1000
867 810
979 899
668
1028 997 1050 1032
942 947
822 874
1183 1206 1235 1257 1130
1003 1083
878 788 816 865 889 848 919
1151 1198
1286
1423 1444 1522 1520
1647 1640
1743
1905
2183 2132
2354 2400
2501 2421
2638 2628
2813 2749
2939
3130
500
0
1_94 2_94 3_94 4_94 1_95 2_95 3_95 4_95 1_96 2_96 3_96 4_96 1_97 2_97 3_97 4_97 1_98 2_98 3_98 4_98 1_99 2_99 3_99 4_99 1_00 2_00 3_00 4_00 1_01 2_01 3_01 4_01 1_02 2_02 3_02 4_02 1_03 2_03 3_03 4_03 1_04 2_04 3_04 4_04 1_05 2_05 3_05 4_05 1_06 2_06 3_06 4_06
8. В приведенной диаграмме представлена динамика коэффициента монетизации в России. Обоснуйте причину снижения коэффициента монетизации в
периоды высокой инфляции. Почему по мере снижения уровня инфляции и
увеличения спроса на деньги коэффициент монетизации повышается? Аргументируйте свой ответ.
Динамика коэффициента монетизации
в России в 1994-2006 гг.
М2/ВВП
30.0%
25.0%
20.0%
15.0%
10.0%
5.0%
0.0%
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
9. Диаграмма иллюстрирует динамику ставки рефинансирования в России
в период 1993-2007 гг. Какова роль ставки рефинансирования в России для банков
и финансового рынка в целом? Сравните ее с учетной ставкой в странах с рыночной экономикой.
Динамика ставки рефинансирования
Ставка рефинансирования (% )
210 205
200
185
200 195
170
170
155 150
130
180
180
170
160
150
120
110
80
80
60
48
42
36
24 28
39 36
50
30
60
60 55
45
38 33
28 25 23
21 18 16
14 13 12 11.5 11 10.5
15
.1 0
2 9 .9 3
.4
1 6 .9 4
.5 .
2 .6 9 4
2 2 .9 4
.6
3 0 .9 4
.6 .
1 .8 9 4
2 3 .9 4
1 2 .8 .9
.1 4
1 7 0 .9
.1 1 4
.
6 .1 9 4
1 6 .9 5
.4 .
19 95
2 4 .6 .9
.1 0 5
1 .1 .9 5
2
1 0 .9 5
.2
2 4 .9 6
.7 .
19 96
2 1 .8 .9
.1 0 6
2 .1 .9 6
2
1 0 .9 6
.2
2 8 .9 7
.4
1 6 .9 7
.6
6 .1 .9 7
0.
2 .2 9 7
.
2 .3 9 8
1 6 .9 8
.3 .
19 98
.5
2 7 .9 8
.5 .
5 .6 9 8
2 9 .9 8
.6
2 4 .9 8
.7
1 0 .9 8
.6
2 4 .9 9
.1 .
7 .3 0 0
2 1 .0 0
.3
1 0 .0 0
.7
4 .1 .0 0
1.
9 .4 0 0
.
7 .8 0 2
1 7 .0 2
.2 .
21 03
.6
1 5 .0 3
.1
1 5 .0 4
2 6 .6 .0
.1 2 4
2 6 .0 5
2 3 .6 .0
.1 0 6
2 9 .0 6
.1 .
07
220
200
180
160
140
120
100
80
60
40
20
0
10. С помощью данных о поквартальной динамике прироста дефлятора
ВВП и ИПЦ в России дайте характеристику инфляции в указанный период.
Поквартальный прирост дефлятора ВВП
и ИПЦ в России в 1994 – 2006 гг., %
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
2_94 3_94 4_94 1_95 2_95 3_95 4_95 1_96 2_96 3_96 4_96 1_97 2_97 3_97 4_97 1_98 2_98 3_98 4_98 1_99 2_99 3_99 4_99 1_00 2_00 3_00 4_00 1_01 2_01 3_01 4_01 1_02 2_02 3_02 4_02 1_03 2_03 3_03 4_03 1_04 2_04 3_04 4_04 1_05 2_05 3_05 4_05 1_06 2_06 3_06 4_06
Прирост ИПЦ к предыдущему кварталу, %
Прирост дефлятора ВВП, %
Примеры материалов промежуточного контроля знаний и предметных
компетенций ОК-13, ОК-17, ПК-27, ПК-29
1. В представленной таблице приведены индексы цен по годам.
Год
1
2
3
4
Индекс цен
100
112
123
129
Уровень инфляции, %
А) Рассчитайте уровень (темп) инфляции для каждого года.
Б) Определите процентное изменение реального дохода, если номинальный
доход во втором году по сравнению с первым увеличился на 20% и в третьем году
по сравнению со вторым - на 10%.
В) Если номинальный доход во втором и третьих годах был равен 25 тыс.
долл., какова абсолютная величина реального дохода в эти годы?
Г) Если номинальный уровень процента за кредит во втором году был равен 14%
( для заемщиков периода между первым и вторым годами) и в третьем году
– 18%
( для заемщиков периода между вторым и третьими годами), то каков был
реальный уровень в соответствующие годы?
2. Номинальная норма процента равна 5. Темп прироста ВВП составлял 6%,
соотношение государственного долга к ВВП – 50%, первичный профицит
государственного бюджета 7% от уровня ВВП. Предполагается, что в перспективе соотношение государственного долга к ВВП сократится на 8,5%.
Определите темп инфляции.
3. Какой тип инфляции вызывают следующие события:
А) резкий скачок цен на нефть;
Б) значительный рост государственных расходов, направляемых на военные
нужды;
В) автоматический рост заработной платы, связанный с законом о прожиточном минимуме;
Г) внезапное сокращение сбережений у большинства населения;
Д) внезапное и значительное сокращение налогов на личные доходы населения.
4. Инфляция спроса может возникнуть в результате:
А) роста цен на сырье;
Б) роста государственных расходов;
В) структурных сдвигов в совокупном спросе;
Г) покрытия дефицита государственного бюджета с помощью займа у центрального банка.
5. Инфляция предложения может возникнуть в результате:
А) повышения заработной платы, опережающий рост производительности
труда;
Б) резкого повышения цен на энергию;
В) изменения поведения экономических субъектов;
Г) «ценовой накидки».
6. И при инфляции спроса, и при инфляции издержек наблюдается повышение общего уровня цен в стране.
а) существует ли какой-нибудь способ разграничения этих двух разновидностей инфляции?
б) при каких ежегодных темпах инфляции можно вообще проводить разграничение между инфляцией спроса и инфляцией издержек?
в) какой из указанных типов инфляции, на Ваш взгляд, был характерен для
российской инфляции 1992 – 1996 гг.?
7. При увеличении государственных расходов (фискальный импульс) экономика в длительном периоде:
А) возвращается к потенциальному выпуску и исходному уровню инфляции;
Б) реальный выпуск превышает потенциальный, а уровень инфляции выше исходного;
В) характеризуется снижением ставки процента и увеличением объема инвестиций в экономику;
Г) возникает «эффект вытеснения» частных инвестиций.
8. При монетарном импульсе происходит:
А) инфляция и объем выпуск увеличиваются;
Б) инфляция и объем выпуска сокращается;
В) инфляция ускоряется, а объем выпуска сокращается;
Г) стагфляцией.
9. Инфляционный налог – это:
А) доход, извлекаемый государством в результате выпуска в обращение дополнительного количества денег;
Б) издержки владельцев денег;
В) прогрессивный налог для населения, не установленный в законодательном
порядке;
Г) регрессивный налог для населения, не установленный в законодательном порядке.
10. Прогнозируемая инфляция:
А) позволяет скорректировать номинальные доходы населения;
Б) проявляется в общественных издержках;
В) перераспределяет богатство от кредитов к заемщикам;
Г) приводит к увеличению трансфертных выплат.
11. Величина инфляционного налога зависит от:
а) ставки прогрессивного налогообложения доходов физических лиц;
б) темпа инфляции;
в) величины спроса населения на реальные кассовые остатки;
г) темпа роста реального ВВП.
ры:
12. Антиинфляционная политика государства предусматривает следующие меА) снижение учетной ставки ЦБ;
Б) сокращение государственных расходов;
В) увеличение предложения денег;
Г) демонополизацию рынков и поддержку конкуренции;
Д) стимулирование производительности труда.
13. Классифицируйте эффективность антиинфляционных мер в случае инфляции
спроса и инфляции издержек:
А) повышение производительности труда;
Б) ограничение монополизма фирм;
В) структурные реформы, направленные на поощрение конкуренции;
Г) увеличение мобильности рынка труда;
Д) ограничение темпа прироста денежной массы;
Е) политика, направленная на снижение инфляционных ожиданий;
Ж) сокращение государственных расходов;
З) увеличение налоговых ставок
К) повышение учетной ставки процента и нормы обязательных резервов.
14. Подумайте, кто понесет убытки, а кто получит дополнительные доходы в период
инфляции:
А) держатели акций;
Б) владельцы иностранной валюты;
В) фирмы, имеющие задолженность;
Г) фирмы, которым должны;
Д) владельцы банковских счетов;
Е) владельцы недвижимости;
Ж) владельцы сбережений в домашнем хозяйстве.
7. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ И ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
а) основная литература (100% обеспеченность благодаря подписке на Университетскую библиотеку ONLINE и изданиям НГУ):
Баранов, Александр Олегович. Лекции по макроэкономике : учебное пособие : для
студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлениям подготовки высшего профессионального образования "Экономика" и "Менеджмент" / А.О. Баранов ; отв.
ред. Г.М. Мкртчян ; Федер. агентство по образованию, Новосиб. гос. ун-т, Нац. фонд подгот. кадров .— Изд. 2-е, испр. и доп .— Новосибирск : [Редакционно-издательский центр]
НГУ, 2009 .— 341 с. (163 экз.).
Финансы. Денежное обращение. Кредит : учебник / Г.Б. Поляк, О.И. Пилипенко,
Н.В. Колчина и др. ; под ред. Г.Б. Поляк. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : Юнити-Дана,
2012. - 640 с. - (Золотой фонд российских учебников). - ISBN 978-5-238-01174-5 ; То же
[Электронный ресурс]. - URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=118184. Реко-
мендовано Министерством образования Российской Федерации в качестве учебника для
студентов высших учебных заведений.
Черемисин, В.Е. Причины и формы проявления инфляции в национальной экономике на современном этапе / В.Е. Черемисин. - М. : Лаборатория книги, 2012. - 97 с. - ISBN
978-5-504-00611-6
;
То
же
[Электронный
ресурс].
URL:
http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=141356.
б) дополнительная литература:
Баранов А.О., Сомова И.А. Опыт определения основных факторов, определявших
инфляцию в России в годы экономического подъема (1999-2006 гг.) / А.О.Баранов,
И.А.Сомова. Проблемы моделирования российской экономики (сборник научных трудов)
// Под. Ред. В.Н. Павлова, Л.К. Казанцевой. —- Новосибирск: ИЭОПП СО РАН, 2007. - C.
3-16.
Баранов, А. О. О причинах инфляции в России в годы экономических реформ / А.
О. Баранов, И. А. Сомова // Сибирская финансовая школа : научно-практический журнал
.— Новосибирск., 2008 .— №1 (янв.-фев.) .— С. 33-44.
Баранов, А. О. Что определяло инфляцию в России в постсоветский период? / А. О.
Баранов, И. А. Сомова // ЭКО : всероссийский экономический журнал / Рос. акад. наук,
Сиб. отд-ние ; Ин-т экономики и орг. пром. пр-ва ; Ред. журн. "ЭКО" .— Новосибирск.,
2014 .— № 8(482) .— С. 64-84 .
Баранов, А. О. Экономика России в период реформ : деньги, бюджет, инвестиции /
А. О. Баранов ; Новосиб. гос. ун-т .— Новосибирск : НГУ, 2004 .— 291 с. (6 экз.).
Баранов, А. О.. Соотношение монетарных и немонетарных факторов в формировании инфляции в России / А. О. Баранов, И. А. Сомова // ЭКО : всероссийский экономический журнал .— Новосибирск., 2007 .— №11 .— С. 35-42.
Красавина Л.Н. Снижение темпа инфляции в стратегии инновационного развития
России / Л.Н. Красавина // Деньги и кредит, 2012. — № 9. — C. 12-20.
Моисеев С.Р. Модернизация денежно-кредитной политики Банка России для перехода к таргетированию инфляции.// Банковское дело, 2010, № 1, с.12—16.
Пашковский В.С. Особенности инфляционных процессов в России /
В.С.Пашковский // Деньги и кредит, 2012. — № 10. — C. 49-54.
Сомова, И. А. Кейнсианский и либеральный подходы к денежно-кредитной политике : сравнительный анализ / И. А. Сомова // Вестник Новосибирского государственного
университета : научный журнал. Серия: Социально-экономические науки / Рос. Федерация, М-во образования и науки ; Новосиб. гос. ун-т, Эконом. фак. — Новосибирск., 2007
.— Т.7, Вып.2 .— С.13-20 .
Сомова, И. А. Таргетированние инфляции в России : проблемы и перспективы / И.
А. Сомова // Вестник Новосибирского государственного университета : научный журнал.
Серия: Социально-экономические науки / Рос. Федерация, М-во образования и науки ;
Новосиб. гос. ун-т, Эконом. фак. — Новосибирск., 2012 .— Т.12, Вып.2 .— С. 5-12 .
в) программное обеспечение и Интернет-ресурсы:
1. http://www.gks.ru
2. http://www.minfin.ru
3. http://www.cbr.ru
4. http://www.iet.ru
5. http://www.hse.ru
6. http://www.inforumweb.umd.edu/
7. http://www.nsu.ru/ef/tsv
8. http://www.budgetrf.ru
9. http://www.cepa.newschool.edu/het
10. http://rbc.ru
8. МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
Мультимедийное оборудование.
Компьютерные классы с выходом в Интернет.
В распоряжении студентов современное программное обеспечение, Интернет-ресурсы,
включающие полнотекстовые базы данных.
Программа одобрена на заседании кафедры Экономической теории
Протокол № 3 от 04.04 2014 г.