Курс Технический анализ: графический подход
advertisement
Международная академия инвестиций и трейдинга Курс Технический анализ: графический подход Лозговцев Ю.В. Сафин В.И. Федоров А.В. Курс обучения Технический анализ: графический подход Курс «Технический анализ: графический подход» — Международная академия инвестиций и трейдинга, 2011-2012 гг. Материал подготовлен: Тема I — Введение в графический анализ, Лозговцев Ю.В., Сафин В.И. Тема II — Торговый подход: работа с уровнями, Федоров А.В. Тема III — Графические фигуры перелома и продолжения тенденции, Лозговцев Ю.В., Сафин В.И. Тема IV — Теория волн Эллиотта и числа Фибоначчи на финансовых рынках, Лозговцев Ю.В., Сафин В.И. Тема V — Анализ японских свечей, Сафин В.И. Общая редакция курса — Федоров А.В. ОГЛАВЛЕНИЕ О курсе ......................................................................................................................................................................................................... 5 Программа курса ...................................................................................................................................................................................... 5 Учебный план курса .................................................................................................................................................................................. 5 1 Введение в графический анализ ........................................................................................................................................................... 7 1.1 Технический анализ: определение и постулаты .................................................................................................................. 7 1.2 Направления технического анализа ....................................................................................................................................... 7 Инструменты графического направления .......................................................................................................................................... 7 Инструменты математического направления ................................................................................................................................... 8 1.3 Формы представления данных о ценах ................................................................................................................................. 8 Тиковый график........................................................................................................................................................................................... 8 Линейный график ....................................................................................................................................................................................... 8 Бары ............................................................................................................................................................................................................... 9 Японские свечи ........................................................................................................................................................................................ 10 Японские свечи и бары ......................................................................................................................................................................... 10 Крестики-нолики ...................................................................................................................................................................................... 11 Ренко ........................................................................................................................................................................................................... 11 Каги ............................................................................................................................................................................................................. 12 1.4 Уровни и линии — ключевые инструменты графического анализа ........................................................................... 13 Уровни поддержки и сопротивления ................................................................................................................................................ 13 Уровни консолидации ............................................................................................................................................................................ 13 Как построить в Rumus уровни и линии .......................................................................................................................................... 14 Линии поддержки и сопротивления .................................................................................................................................................. 14 1.5 Понятие тенденции, импульса и коррекции ....................................................................................................................... 16 Тенденция .................................................................................................................................................................................................. 16 Канал .......................................................................................................................................................................................................... 17 Коридор ..................................................................................................................................................................................................... 17 Как построить в Rumus линии тренда и канала ........................................................................................................................... 18 Импульсы и коррекции .......................................................................................................................................................................... 19 Коротко об основных технических инструментах ........................................................................................................................ 19 2 Торговый подход: работа с уровнями .............................................................................................................................................. 21 2.1 Концепция построения торгового подхода........................................................................................................................ 21 «Торговый подход» и «Торговая система» ...................................................................................................................................... 21 Идея торгового подхода, основанного на работе с уровнями .............................................................................................. 21 Составляем схему сигналов ................................................................................................................................................................ 22 2.2 Как выбирать экстремумы для построения уровней ....................................................................................................... 23 Определение фракталов...................................................................................................................................................................... 23 Как автоматически построить фракталы в Rumus........................................................................................................................ 24 Использование одного масштаба в работе .................................................................................................................................. 25 Международная академия инвестиций и трейдинга 2 Курс обучения Технический анализ: графический подход Использование двух масштабов в работе ..................................................................................................................................... 25 Использование трех масштабов в работе .................................................................................................................................... 26 Какой вариант выбрать? ...................................................................................................................................................................... 26 2.3 Критерии отбоя и пробоя уровней. Торговые сигналы ................................................................................................. 27 Как определить отбой? ......................................................................................................................................................................... 27 Как определить пробой? ...................................................................................................................................................................... 28 2.4 Ограничение риска ................................................................................................................................................................... 30 Стоп-лосс ордера при отбое от уровня ......................................................................................................................................... 30 Стоп-лосс ордера при работе на пробой уровня ...................................................................................................................... 30 2.5 Выход из позиции и фиксация результата ......................................................................................................................... 30 Позиции, открываемые в коридоре .................................................................................................................................................. 30 Позиции в импульсах и трендах ......................................................................................................................................................... 31 2.6 Управление капиталом ............................................................................................................................................................. 32 2.7 Учет фундаментальных факторов ......................................................................................................................................... 32 2.8 Закрепляем материал ............................................................................................................................................................... 33 2.9 Как встроить в торговый подход другие инструменты ТА ............................................................................................. 33 Фибо-инструменты для определения уровня коррекции ........................................................................................................... 34 Свечной анализ для подтверждения точек разворота цены .................................................................................................... 35 Графические фигуры для определения точек разворота .......................................................................................................... 36 Графические фигуры для определения продолжения тренда ................................................................................................... 37 2.10 3 Подведем итоги........................................................................................................................................................................... 38 Графические фигуры перелома и продолжения тенденции ...................................................................................................... 39 3.1 О графических фигурах ........................................................................................................................................................... 39 3.2 Фигура «Голова и плечи» (Head and shoulders, H&S) ................................................................................................... 40 Принципы образования ........................................................................................................................................................................ 40 Пример фигуры........................................................................................................................................................................................ 40 Рекомендации по торговле .................................................................................................................................................................. 41 3.3 Кратные вершины и основания ............................................................................................................................................. 41 Принципы образования и пример фигуры ..................................................................................................................................... 41 Рекомендации по торговле .................................................................................................................................................................. 43 3.4 Неудавшийся размах ................................................................................................................................................................ 43 Принципы образования и пример фигуры ..................................................................................................................................... 43 Рекомендации по торговле .................................................................................................................................................................. 44 3.5 Закругленные вершины и основания (блюдце) ................................................................................................................. 44 3.6 Расширяющаяся формация ..................................................................................................................................................... 45 Принципы образования и пример фигуры ..................................................................................................................................... 45 Рекомендации по торговле .................................................................................................................................................................. 45 3.7 Симметричный треугольник ..................................................................................................................................................... 46 Принципы образования и пример фигуры ..................................................................................................................................... 46 Дополнительная информация ............................................................................................................................................................. 46 Рекомендации по торговле .................................................................................................................................................................. 47 3.8 Восходящие и нисходящие треугольники ............................................................................................................................ 47 Принципы образования и пример фигуры ..................................................................................................................................... 47 Рекомендации по торговле .................................................................................................................................................................. 49 3.9 Расширяющийся треугольник ................................................................................................................................................. 49 Принципы образования и пример фигуры ..................................................................................................................................... 49 Рекомендации по торговле .................................................................................................................................................................. 50 3.10 Алмаз ............................................................................................................................................................................................. 50 Принципы образования и пример фигуры ..................................................................................................................................... 50 Международная академия инвестиций и трейдинга 3 Курс обучения Технический анализ: графический подход Рекомендации по торговле .................................................................................................................................................................. 50 3.11 Клин ................................................................................................................................................................................................ 51 Принципы образования и пример фигуры ..................................................................................................................................... 51 Рекомендации по торговле .................................................................................................................................................................. 51 3.12 Веерный принцип (веер, скоростные линии) ..................................................................................................................... 52 Принципы образования и пример фигуры ..................................................................................................................................... 52 Рекомендации по торговле .................................................................................................................................................................. 52 3.13 Вымпел ........................................................................................................................................................................................... 53 Принципы образования и пример фигуры ..................................................................................................................................... 53 Рекомендации по торговле .................................................................................................................................................................. 53 3.14 Флаг ............................................................................................................................................................................................... 54 Принципы образования и пример фигуры ..................................................................................................................................... 54 Рекомендации по торговле .................................................................................................................................................................. 54 3.15 Прямоугольник ............................................................................................................................................................................ 54 Принципы образования и пример фигуры ..................................................................................................................................... 54 Рекомендации по торговле .................................................................................................................................................................. 55 3.16 Отмеренный ход ......................................................................................................................................................................... 55 Принципы образования и пример фигуры ..................................................................................................................................... 55 Рекомендации по торговле .................................................................................................................................................................. 56 3.17 День перелома............................................................................................................................................................................ 56 Принципы образования и пример фигуры ..................................................................................................................................... 56 Рекомендации по торговле .................................................................................................................................................................. 57 4 Теория волн Эллиотта и числа Фибоначчи на финансовых рынках ..................................................................................... 58 4.1 Постулаты волновой теории .................................................................................................................................................. 58 4.2 Основные правила распознавания волн Эллиотта на графиках .............................................................................. 58 4.3 Особенности развития импульсных волн ........................................................................................................................... 59 4.4 Особенности развития корректирующих волн ................................................................................................................ 59 4.5 Числовые соотношения в динамике волн Эллиотта на основе чисел Фибоначчи .............................................. 59 Скоростные линии на основе чисел Фибоначчи ......................................................................................................................... 60 Рекомендации по торговле .................................................................................................................................................................. 61 5 Анализ японских свечей........................................................................................................................................................................ 63 5.1 Принципы и подходы в анализе японских свечей ........................................................................................................... 63 5.2 Оценка отдельных свечей ....................................................................................................................................................... 63 5.3 Примеры конфигураций из двух свечей.............................................................................................................................. 64 Поглощение и харами........................................................................................................................................................................... 64 Пронизывающие (проникающие) линии и темные облака ........................................................................................................ 64 5.4 Примеры конфигураций из трех свечей ............................................................................................................................. 65 5.5 Масштаб графика и японские свечи ................................................................................................................................... 66 Международная академия инвестиций и трейдинга 4 Курс обучения Технический анализ: графический подход 5 О курсе В процессе обучения на курсе вы получите базовые знания в области технического анализа. Узнаете о простом, но эффективном торговом подходе на основе уровней поддержки и сопротивления. Поймете, как встроить в данный торговый подход разнообразные инструменты графического анализа — графические фигуры продолжения и перелома тенденции, японские свечи, фибо-уровни и т.п. По итогам курса вы сможете заключать осознанные сделки на основе технического анализа. Программа курса Курс включает в себя следующие темы: Введение в графический анализ В теме рассматриваются ключевые положения графического анализа, способы отображения данных в виде тиков, баров, японских свечей, ренко и каги. По итогам темы вы будете знать ключевые направления в графическом анализе и принципы их применения. Научитесь применять изученные инструменты в программе Rumus для проведения технических построений. Торговый подход: работа с уровнями В этой теме мы рассматриваем практические аспекты работы с уровнями. По итогам темы вы будете знать, как выбирать экстремумы и проводить через них уровни, какие бывают виды сигналов и как их исполнять на практике. Вы научитесь проводить построения в Rumus и сможете провести свои первые сделки на основе графического анализа. Графические фигуры перелома и продолжения тенденции В теме рассматриваются фигуры, которые позволяют определить изменение тренда или, наоборот, его продолжение. По каждой фигуре приводятся описание, пример, целевой ориентир, уровни для ордеров стоп-лосс и тейк-профит. Теория волн Эллиотта и числа Фибоначчи на финансовых рынках Теория волн Эллиотта предполагает наличие определенных соотношений импульсных и коррекционных движений на финансовых рынках, своего рода типовую схему движения цены, которую можно встретить на всех финансовых рынках и всех временных масштабах. Соотношения волн выстраиваются на основе чисел Фибоначчи, которые можно встретить в пропорциях египетских пирамид, строении вселенной и, конечно же, в динамике финансовых рынков. Так ли это? Проверим на практике. Анализ японских свечей Тема посвящена японским подсвечникам (свечам) как форме представления данных о ценах и использованию комбинаций нескольких свечей для прогнозирования движения биржевых цен в будущем. Вы узнаете, какие бывают свечи, как разделяются по типам свечные комбинации. А также научитесь правильно распознавать и использовать сигналы японских свечей. Учебный план курса Программа обучения на курсе Технический анализ: графический подход рассчитана на четыре недели. В рамках курса вам необходимо: ознакомиться с материалами в дистанционной форме (в виде пособия или серии слайдов); посетить on-line уроки с преподавателями Академии; просмотреть видео-уроки; пройти интерактивные тестовые задания по отдельным частям курса; сдать итоговый тест; провести ряд сделок в торговом терминале для закрепления материала. Ссылки на on-line семинары, видео-уроки и интерактивные задания вы получите по мере прохождения курса. Учебный материал Пособие, слайды, видео: Введение в графический анализ Торговый подход: работа с уровнями Пособие, слайды, видео: Графические фигуры перелома и продолжения тенденции Теория волн Эллиотта и числа Фибоначчи на финансовых рынках Анализ японских свечей Базовый on-line курс обучения Практика на реальном счете, работа на форумах курса, закрепление материала Переход на курс «Технический анализ: математический подход» Международная академия инвестиций и трейдинга 1-я неделя 2-я неделя 3-я неделя 4-я неделя 5-я неделя Курс обучения Технический анализ: графический подход Международная академия инвестиций и трейдинга 6 Курс обучения Технический анализ: графический подход 1 ВВЕДЕНИЕ В ГРАФИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ В теме рассматриваются ключевые положения графического анализа, способы отображения данных в виде тиков, баров, японских свечей, ренко и каги. По итогам темы вы будете знать ключевые направления в графическом анализе и принципы их применения. Научитесь применять изученные инструменты в программе Rumus для проведения технических построений. 1.1 Технический анализ: определение и постулаты Технический анализ (распространенное сокращение — ТА) – подход к анализу динамики рынка на основе изучения графических и математических закономерностей в движении цены за прошедший период времени. Объектами исследования для технического анализа являются графики цены. Технические аналитики не обращают принципиального внимания на фундаментальные показатели. Тем не менее, влияние новостей при работе внутри дня может быть учтено техническими аналитиками. Технический анализ базируется на трех постулатах: Рынок учитывает все. В движении цены отражены все настроения участников рынка, их интересы и воззрения относительно дальнейшей динамики. Движение цен подчинено тенденциям. Другими словами, на рынке в любой момент времени на данном масштабе графика присутствует одна из возможных тенденций – вверх, вниз или вбок (отсутствие тенденции). История повторяется. Этот постулат фактически закладывает основу любого прогностического метода технического анализа. Если в прошлом какая-либо конфигурация на графике цены (например, определенное чередование пиков и впадин) появлялась регулярно и после конфигурации цена в большинстве случаев шла в определенном направлении, то появление подобной конфигурации в настоящее время позволяет с высокой вероятностью определить дальнейшее движение цены. 1.2 Направления технического анализа В техническом анализе выделяют два основных направления: Графическое направление, в котором любые заключения делаются на основе анализа простых графических элементов – линий, уровней, фигур и, естественно, самих графиков цен. Математическое направление, когда заключения о динамике цен делаются на основе анализа поведения искусственно созданных численных показателей – технических индикаторов. Технические индикаторы, построенные с помощью компьютера и основанные на статистике и математике, внешне представляют собой простые и наглядные графики. Для расчета величин технических индикаторов обычно используются данные о текущих и прошлых рыночных ценах. Динамика изменения технических индикаторов тесно связана с динамикой изменения цены. Инструменты графического направления Линии тренда, показывающие направление и скорость изменения цены (она определяется по углу наклона). Линии поддержки и сопротивления, отражающие соответственно нижнюю и верхнюю границы канала. Уровни поддержки и сопротивления, показывающие ключевые точки разворота цены. Также могут использоваться для определения точек ускорения цен в момент пробоя ценой уровня. Фигуры перелома тенденции – типовые элементы ТА, позволяющие определить смену направления движения цены. Международная академия инвестиций и трейдинга 7 Курс обучения Технический анализ: графический подход Фигуры продолжения тенденции – типовые элементы ТА, указывающие на вероятное продолжение прежней тенденции. Свечные конфигурации на графиках японских подсвечников могут давать дополнительные сигналы в совокупности с линиями, уровнями и графическими фигурами. Волновая теория Эллиотта как отражение циклического подхода к прогнозированию динамики цены. Инструменты фибоначчи, с помощью которых определяются цели движения цен, коррекционные уровни Инструменты математического направления Инструменты математического правления подробно рассматриваются в курсе «Технический анализ: математический подход». В математическом направлении используются так называемые технические индикаторы. Программы, такие как Rumus, обрабатывают цены с помощью определенных формул, и представляют динамику курсов в несколько ином виде. Такой способ отображения позволяет выделить те или иные характеристики движения цены (тем изменения, скорость движения, преобладание движения вверх или вниз, потенциал разворота или продолжения ценового хода и т.п.). 1.3 Формы представления данных о ценах Как вы уже заметили, технические аналитики используют разные способы отображения цен. Всего существует несколько десятков способов представить динамику цены. Мы акцентируем внимания на ключевых. Тиковый график Тиковый график отображает каждую котировку. Он выглядит как линия, построенная по точкам, наносимым через стандартный интервал по горизонтальной оси. Это классическая форма построения тикового графика. Такой тиковый график представляет самую детальную информацию о ценах, но ничего не говорит о времени. Тиковые графики не служат целям прогнозирования. Скорее, они позволяют в графической форме представить изменение последних цен. В ряде случаев тиковым графиком называют такой график, который отражает все возникающие котировки в соответствующие им моменты времени. Но даже в этом случае работать с таким графиком трудно, потому что наличие данных обо всех котировках – избыточно. Линейный график Линейный график – соединенная линией последовательность значений цены, зафиксированных в моменты времени, разделенные стандартными временными интервалами. Например, можно построить линейный график по последним ценам каждого часа, недели, дня... Особенностью линейных графиков является то, что они не дают информации о диапазоне хода цен внутри выбранных стандартных интервалов – каждый интервал отображается всего лишь одной точкой. Линейные графики используются для анализа движения цен, когда нам не нужна подробная информация, а необходимо определится с общей тенденцией на рынке, чтобы иметь представление, куда рынок двигался раньше, и куда он идет сейчас. С этим способом отображения цен вы уже встречались в торговом терминале StartFX. Международная академия инвестиций и трейдинга 8 Курс обучения Технический анализ: графический подход 9 Бары Столбиковый график (бары) – график, каждый элемент которого (бар) соответствующие заданному временному интервалу. Этими четырьмя ценами являются: цена открытия периода (первая цена в периоде Т) – open; максимальная цена за период Т — high; минимальная цена за период Т — low; цена закрытия периода (последняя цена в периоде Т) — close. отражает четыре цены, Цены открытия и закрытия представлены небольшими горизонтальными черточками. Построение растущего бара Построение падающего бара Период (Т), за который формируется бар, может иметь самый разных хронометраж. Например, 1 минута, 5 минут, 10 минут, 1 час, 6 часов, день, неделя, месяц и так далее. В программе Rumus трейдер может выбирать интервал по своему усмотрению. Например, так называемые внутридневные графики (где бары построены за периоды менее одного дня) используются для краткосрочной торговли. Дневные и недельные графики — в большей степени для среднесрочных операций. Месячные и квартальные, где один бар отражает динамику цен в течение месяца или квартала, — для долгосрочных сделок. Столбиковый график (бары) График в виде баров – это изобретение западной цивилизации. Он содержит исчерпывающую информацию о движении цен. Применяется в техническом анализе для всестороннего анализа рынка (рис. 5). Для закрепления материала рекомендуем посмотреть видео о построении баров http://www.traderacademy.ru/base-class2-video1-ru/video-31.html Международная академия инвестиций и трейдинга Курс обучения Технический анализ: графический подход 10 Японские свечи График японских свечей – это такой график, каждый элемент которого (свеча или подсвечник) отражает четыре цены, соответствующие заданному временному интервалу. Этими четырьмя ценами являются те же четыре цены, что и для столбикового графика - open, high, low, close. Отличие свечного графика от столбикового в том, что на графике свечей диапазон между ценой открытия и закрытия изображается прямоугольником, закрашенным в черный или белый цвет. Прямоугольник называется телом свечи. Линии от верхней границы прямоугольника до цены high и от нижней – до цены low называются верхней и нижней тенью. Построение растущей свечи Построение падающей свечи График японских свечей График в виде японских свечей так же, как и график в виде баров применяется в техническом анализе для всестороннего анализа рынка и содержит исчерпывающую информацию о движении цены. Для закрепления материала рекомендуем посмотреть видео о построении свечей http://www.traderacademy.ru/base-class2-video1-ru/video-30.html Японские свечи и бары Какой же способ отображения данных выбрать? Если трейдеру важна информация о характере движения цен в каждом периоде, лучше остановить свой выбор на японских свечах. Если же трейдер акцентирует внимание на движениях в течение ряд периодов, тогда рекомендуем выбрать отображение в виде баров. Есть вопросы? Задайте их на форуме преподавателям Академии! Международная академия инвестиций и трейдинга Курс обучения Технический анализ: графический подход 11 Еще раз подчеркнем то, что свеча и бар за одинаковый период времени дает трейдеру идентичную информацию. Но визуально отличается способ ее представления. Принцип построения баров и японских свечей Крестики-нолики Крестики-нолики – способ представления цены без учета фактора времени. Движение цены вверх отражается в виде «Х», а движение вниз – в виде «О». Крестик ставится тогда, когда цена уходит вверх не менее чем на параметр чувствительности «box», выражаемый в пунктах. Нолик, отражающий движение в обратную сторону, ставится на графике в том случае, если обратное движение – не менее, чем reversal*box, где reversal – параметр реверсировки. Произведение reversal*box – это расстояние, равное определенному количеству интервалов box. Крестики рисуются в своем столбике, нолики – в своем. Соответствие графика японских свечей, графику в виде крестиков-ноликов Крестики-нолики Ряд трейдеров полагает, что на графиках в виде крестиков и ноликов лучше, чем на других графиках, видны уровни поддержки и сопротивления. Для закрепления материала рекомендуем посмотреть видео о построении крестиков-ноликов http://www.traderacademy.ru/base-class2-video1-ru/video-36.html Ренко Ренко – еще один способ представления цен. Алгоритм работы для восходящего рынка следующий: если движение по ценам закрытия вверх больше, чем размер «кирпича» (фактически это аналог параметра box в крестиках-ноликах, но сравнивается текущее закрытие с максимумом или минимумом предыдущего кирпича), движение отмечается новым белым кирпичом, сдвинутым на один шаг вправо. если движение развивается в обратном направлении от минимума предыдущего кирпича не менее чем на размер кирпича – рисуем черный «кирпич» вниз правее последнего на один шаг. Вы можете заметить, что этот способ представления данных перекликается со свечным тем, что для добавления образности производится закрашивание нисходящих импульсов, в то время как восходящие движения обозначаются белым цветом. Характерная особенность Ренко состоит в том, что график не отражает экстремальные тени. Даже если тень текущей свечи или бара очень длинная, она не учитывается при построении кирпича, поскольку для его расчета используются именно цены закрытия. Международная академия инвестиций и трейдинга Курс обучения Технический анализ: графический подход Соответствие графика японских свечей, графику Ренко 12 График Ренко График Ренко был создан японскими трейдерами для определения выраженных трендов на рынке. Этот тип графика эффективен именно для этой цели. Мелкие колебания цены не учитываются, поэтому график Ренко изображает только направленные движения цены. Для закрепления материала рекомендуем посмотреть видео о построении Ренко http://www.traderacademy.ru/base-class2-video1-ru/video-34.html Каги Каги - способ представления цены, основанный на сравнении цены закрытия с окончанием текущей линии. Если на восходящем рынке цена закрытия выше растущей линии, линия продлевается. Если цена закрытия оказывается ниже окончания линии не менее, чем на «параметр разворота», то в противоположную сторону рисуется обратная линия. Работа на нисходящем рынке – зеркальна. Толщина линии меняется в том случае, если линия пересекает уровень предыдущего экстремума: становится толще, если, будучи тонкой и двигаясь вверх, пересекает уровень предыдущего максимума; становится тоньше, если, будучи толстой и двигаясь вниз, пересекает уровень предыдущего минимума. Соответствие графика японских свечей, графику Каги График Каги График Каги был создан японскими трейдерами для наглядного определения основного тренда. Этот тип графика эффективен для определения уровней поддержки и сопротивления. Но в этом представлении не отражаются незначительные колебания цены, что позволяет определять на действительно значимые движения цены на рынке. Готовы к практике? Откройте торговый терминал Rumus. Если он у вас еще не установлен, дистрибутив программы можно скачать здесь: http://www.fxclub.org/tools_soft/rumus/ Выведите график по EUR/USD любого масштаба. Последовательно отобразите его в виде линий, баров и свечей. Дополнительно вы можете попробовать отображения в виде ренко, каги и крестиков-ноликов. Сравните полученные графики. Международная академия инвестиций и трейдинга Курс обучения Технический анализ: графический подход 1.4 Уровни и линии — ключевые инструменты графического анализа Уровни поддержки и сопротивления Уровень сопротивления – горизонтальная линия, соединяющая ряд последовательных локальных максимумов. Уровень сопротивления ограничивает движение цены вверх. Уровень поддержки - горизонтальная линия, соединяющая ряд последовательных локальных минимумов. Уровень поддержки ограничивает движение цены вниз. Уровни сопротивления часто становятся уровнями поддержки, и наоборот. Уровни поддержки и сопротивления Дополнительная информация — смотрите видео: http://www.traderacademy.ru/base-class2-video1-ru/video-35.html http://www.traderacademy.ru/base-class2-video1-ru/video-37.html Уровни консолидации Уровни консолидации цены – это те же уровни поддержки и сопротивления, просто около этих уровней рынок колеблется длительное время, а название отражает характер движения цены (рынок консолидируется, стоит на месте, собирается с силами). Уровни консолидации часто возникают во время относительно спокойной для европейских валют азиатской торговой сессии. Вместе с тем, даже на дневных и недельных данных мы также можем встретить консолидации цен. Международная академия инвестиций и трейдинга 13 Курс обучения Технический анализ: графический подход Как построить в Rumus уровни и линии В торговой платформе Rumus построить уровни поддержки и сопротивления можно с помощью кнопки «Горизонтальная линия» и «Линия», нажав на них курсором в панели инструментов. После этого на графике вы можете строить или горизонтальные линии, уходящие в бесконечность (кнопка «Горизонтальная линия»), или горизонтальные линии той длины, которая вам необходима (кнопка «Линия»). Кнопка «Горизонтальная линия» в торговой платформе Rumus Кнопка «Линия» в торговой платформе Rumus Уровни поддержки и сопротивления строятся обычно по теням свечей (по максимумам и минимумам рынка), но их также можно проводить и по ценам закрытия свечей (баров). Линии поддержки и сопротивления Линия сопротивления – линия, соединяющая последовательно повышающиеся или последовательно снижающиеся уровни сопротивления (последовательные локальные максимумы). Она является наклонной линией. Линия поддержки – линия, соединяющая последовательно повышающиеся или последовательно снижающиеся уровни поддержки (последовательные локальные минимумы). Международная академия инвестиций и трейдинга 14 Курс обучения Технический анализ: графический подход 15 Линии поддержки и сопротивления, уровни Обратите внимание на то, что если уровни поддержки/сопротивления имеют наклон. поддержки/сопротивления горизонтальны, то линии Построить на графике линию поддержки, или сопротивления можно так же, как и уровень с помощью кнопки «Линия», нажав на нее курсором в панели инструментов торговой платформы Rumus. Линии поддержки и сопротивления строятся так же, как и уровни по экстремумам рынка, или по ценам закрытия свечей (баров). Как правило, уровни и линии строятся по экстремумам рынка (по максимумам и минимумам цены). Дополнительная информация — смотрите видео: http://www.traderacademy.ru/base-class2-video1-ru/video-33.html Зачем же трейдеру проводить все эти уровни и линии? Полагаем, вы уже заметили, что цены часто тяготеют к определенным ценовым уровням и линиям. Следовательно, если цена подойдет к уровню в будущем, мы можем получить сигнал на разворот цены. А если цена пробьет уровень? Не беда! В техническом анализе это также является важным сигналом, который свидетельствует об ускорении хода цены и, во многих случаях, сильном импульсе. Готовы к практике? В торговом терминале Rumus загрузите график какой-либо валютной пары и постройте уровни и линии поддержки/сопротивления. Обсудите свои построения на форуме курса с предподавателем. Для этого создайте новую тему, опишите ход своих мыслей и приложите к своему посту скриншот из Rumus. Как сделать скриншот (снимок экрана) Rumus: 1. Нажмите кнопку PrtSc на клавиатуре (экран будет «сфотографирован»). 2. Откройте графический редактор Paint, который входит в стандартный набор программ на компьютере (или любой другой графический редактор). 3. Вставьте картинку (используя пункт меню Правка — Вставить или просто нажмите сочетание клавиш Ctrl+V). Сохраните файл. При написании поста на форуме прикрепите его, используя опцию Управление вложениями. Международная академия инвестиций и трейдинга Курс обучения Технический анализ: графический подход 1.5 Понятие тенденции, импульса и коррекции Тенденция Тенденция (тренд) – это превалирующее (направленное) движение цены. Именно в тенденциях трейдеры имеют возможность получить существенную прибыль, так как в трендах наблюдаются большие изменения цен. С технической точки зрения тренд образуется линией тренда и параллельной ей линией консолидации, которая еще называется линией канала. Восходящий тренд определяется линией поддержки. Тренд восходящий, если линия поддержки растет одновременно с линией сопротивления. Трендовая линия – линия поддержки, она «ведет цену» вверх. Восходящий тренд Нисходящий тренд определяется линией сопротивления. Тренд нисходящий, если линия сопротивления падает одновременно с линией поддержки. Трендовая линия – линия сопротивления, она «прижимает цену» вниз. Международная академия инвестиций и трейдинга 16 Курс обучения Технический анализ: графический подход Нисходящий тренд Канал Канал образуется линией тренда и параллельной ей линией канала. Торговля по алгоритму работы в канале возможна только тогда, когда канал уже построен, то есть были найдены три точки, через которые были проведены трендовая линия и линия канала. Дополнительная информация — смотрите видео: http://www.traderacademy.ru/base-class2-video1-ru/video-38.html http://www.traderacademy.ru/base-class2-video1-ru/video-39.html Коридор Коридор – горизонтальный канал. Тренда нет. Для работы в коридорах используются специальные тактики, адаптированные под торговлю при небольших колебаниях цен. Обратите внимание на то, что пример коридора приведен на графике цен на нефть марки Brent. Как мы уже отмечали, технический анализ является универсальным подходом к анализу разнообразных финансовых рынков, так как технический аналитики изучает движение цены, а не причины ее изменения. Международная академия инвестиций и трейдинга 17 Курс обучения Технический анализ: графический подход Коридор – тренда нет, горизонтальный канал Как научиться работать на товарных и фондовых рынках? Узнайте об этом на специальном курсе по работе с контрактами на разницу (CFD) на разнообразные товары и активы. FOREXCLUB предлагает вам торговать не только валютами, но также более чем пятью десятками CFD-контрактов на товары и фондовые активы, в числе которых золото и серебро, нефть и газ, акции таких компаний как Apple Inc., McDonald's Corp., Microsoft Corp. CFD, Contract For Difference, — финансовый инструмент, позволяющий извлекать прибыль из изменения курса различных товаров и фондовых активов. В курсе вы узнаете: каков потенциал этих рынков для получения прибыли в чем нюансы работы с товарными и фондовыми инструментами какова специфика применения фундаментального анализа для прогнозирования цен товаров и акций а также, какая связь между древними шумерами, английской шерстью, амстердамской биржей и современной, доступной каждому трейдеру, торговлей контрактами на разницу в цене биржевых товаров и активов Курс Основы торговых операций с контрактами на разницу (CFD) входит в пакет курсов GOLD. Как построить в Rumus линии тренда и канала Построить линии тренда, или канала в торговой платформе Rumus можно с помощью кнопки «Канал», или «Линия», нажав на них курсором в панели инструментов. После этого на графике вы можете строить или тренд и канал, в которых середина будет отмечена пунктирной линией (кнопка «Канал»), или наклонные линии, ограничивающие тренд (канал) (кнопка «Линия»). При ускорении цены по тренду, или замедлении ее хода, угол наклона тренда можно менять, что бы корректно анализировать текущую ситуации на рынке. Международная академия инвестиций и трейдинга 18 Курс обучения Технический анализ: графический подход Кнопка «Канал» в торговой платформе Rumus Строить тренд лучше по экстремумам рынка, пока эти экстремумы не пробиты ценой вверх, или вниз, говорить о смене тренда – рано. Импульсы и коррекции Надеемся, коридоры вы уже научились определять. Если еще нет, взгляните на рисунок. Коридор — ярко выраженное движение цены в бок без четкого направления. Точнее, это направление — движение вправо. Тренд, в отличие от коридора, имеет направление вверх или вниз. На рисунке представлен отрезок нисходящего, медвежьего, тренда. Коридор, импульсы и коррекции тренда Но тренд, как вы уже заметили, развивается зиг-загами. Движение по тренду называется импульсом. Движение против тренда — коррекцией. Коррекция — отличная возможность присоединиться к тренду, открыв дополнительные позиции в его направлении. Импульсы тренда и сам тренд — это основа получения прибыли на финансовых рынках. Коротко об основных технических инструментах Работа в тренде: на продолжение тренда (предпочтительно) — например, после окончания очередной коррекции трейдер открывает позицию по тренду; на перелом тренда (при пробое линии тренда, при появлении графической фигуры перелома тенденции). Работа в коридоре (в канале): на отбой от уровней — открытие позиций внутрь коридора (канала); на пробой уровней — открытие позиций в расчете на выход цены из коридора (канала). Ключевые свойства уровней, линий и трендов: Уровни поддержки и сопротивления, линии поддержки и сопротивления меняются местами. Международная академия инвестиций и трейдинга 19 Курс обучения Технический анализ: графический подход Линии поддержки и сопротивления, уровни поддержки и сопротивления являются частными случаями соответственно линий и уровней консолидации. Значимость тренда определяется сроком его действия и количеством касаний рынком линии тренда. Угол наклона линии тренда отражает скорость развития тенденции. Любые из рассмотренных линий могут давать торговые сигналы. При пробое линий нужно открывать позицию на продолжение хода, а при отбое от линии, нужно открываться в сторону, противоположную предыдущему движению. Работать в тренде нужно строго в ту сторону, в которую он направлен. В канале, если его ширина позволяет (150-200 пунктов), можно работать на отбой цены внутрь канала, выставляя отложенный ордер take-profit для закрытия позиции у противоположной стороны канала на расстоянии, например, 10% от ширины канала. Рекомендуем Базовый on-line курс обучения, лекция 2 Вы научитесь распознавать тренд, который приносит основную прибыль трейдерам. Изучите принципы построения уровней и линий, благодаря которым сможете увеличить эффективность своей торговли по тренду. Базовый on-line курс обучения доступен на пакете SILVER. Международная академия инвестиций и трейдинга 20 Курс обучения Технический анализ: графический подход 2 ТОРГОВЫЙ ПОДХОД: РАБОТА С УРОВНЯМИ В этой теме мы рассматриваем практические аспекты работы с уровнями. По итогам темы вы будете знать, как выбирать экстремумы и проводить через них уровни, какие бывают виды сигналов и как их исполнять на практике. Вы научитесь проводить построения в Rumus и сможете провести свои первые сделки на основе графического анализа. 2.1 Концепция построения торгового подхода «Торговый подход» и «Торговая система» Нам уже неоднократно встречалось понятие торговая система (стратегия). Например, в курсах обучения START изучалась торговая система «Элементарно, Ватсон!». Торговая система — это четкий набор правил без вариантов их альтернативной трактовки. То есть, если в «Элементарно, Ватсон!» речь шла о работе с уровнями круглых чисел, то работать надо было именно с уровнями круглых чисел. Для этой торговой системы были указаны однозначные правила по установке стоп-лоссов (ограничений убытков) и тейк-профитов (приказов на фиксацию прибыли). Если бы трейдер изменил какие-то правила, то это уже была бы другая торговая система. В отличие от систем, торговые подходы предполагают изложение общей концепции работы, принципов и возможных приемов торговли. А вот подбор конкретных вариантов сигналов — это уже дело каждого трейдера. Вместе с тем, торговые подходы не предполагают абстрактности. Они конкретны по своей сути, но правила системы, основанной на том или ином подходе, трейдер формирует сам. Приведем простой пример. Существуют уровни поддержки и сопротивления. Когда цена достигает уровня, она может отбиться от него или, наоборот, пробить его. Отбой и пробой — это торговые сигналы. Мы наблюдаем их на графиках самых разнообразных валют, товаров и акций. Следовательно, работа с уровнями поддержки/сопротивления на пробой или отбой — это торговый подход. Что же будет являться торговой системой? Например, мы устанавливаем следующие правила: уровни будем рисовать по круглым числам, отбоем будем считать недоход цены до уровня не более Х пунктов или заброс за уровень не более Y пунктов. Ограничения по рискам — 45 пунктов, по прибыли — 70. В итоге — мы получили перечень конкретных правил, которые являются одним из многих вариантов реализации ранее описанного торгового подхода. Можно ли создать другую торговую систему, которая использовала бы этот торговый подход? Конечно! Например, уровни мы определяем по фракталам, а пробой или отбой — по свечным конфигурациям. Возможно, термины «фрактал» и «свечные конфигурации» еще вам не знакомы. Но не беда. Нам сейчас важно понять то, как соотносятся понятия «торговый подход» и «торговая система». Итак, торговый подход — это некоторый стержень, ключевая идея, которую мы используем для формирования конкретных правил торговой системы. Понятие «торговый подход» шире понятия «торговая система». Как мы показали выше, в рамках одного торгового подхода может быть создано множество торговых систем. Сформируем основные положения торгового подхода, основанного на работе с уровнями. И покажем, в каких направлениях необходимо двигаться, чтобы создать конкретные торговые системы с использованием этого подхода. Курс по созданию и оценке эффективности торговых систем Создание своей собственной торговой системы — это, с одной стороны, искусство, а, с другой — наука. В курсе по созданию и оценке эффективности торговых систем рассматриваются следующие вопросы: Как научиться конструировать торговые системы и подбирать для них инструменты Из каких блоков состоит торговая система и как они сочетаются друг с другом Как оценить эффективность своей торговой системы Как из двух торговых систем выбрать лучшую Как сформировать идею торговой системы Как эту идею реализовать Курс по созданию и оценке эффективности торговых систем входит в пакет курсов GOLD (доступен при наличии суммы от $1 500 на реальном счете в FOREX CLUB). Идея торгового подхода, основанного на работе с уровнями Идею этого подхода мы уже сформулировали выше: Существуют уровни поддержки и сопротивления. Когда цена достигает уровня, она может отбиться от него или, наоборот, пробить его. Отбой и пробой — это торговые сигналы. Мы наблюдаем их на графиках самых разнообразных валют, товаров и акций. Следовательно, работа с уровнями поддержки/сопротивления на пробой и будет нашим торговым подходом. Международная академия инвестиций и трейдинга 21 Курс обучения Технический анализ: графический подход Обратите внимание на то, что пробой и отбой от уровней можно встретить на разных рынках — как при работе с валютой, так и при торговле акциями и товарами. Обратите внимание! Торговый подход должен быть универсальным для любого рынка. В этом случае вы получаете идею, которая работает везде. И обеспечивает ее работоспособность фундаментальное свойство любого рынка образовывать уровни и впоследствии отбиваться от них или пробивать их. Более того, подход должен быть универсален для разных временных масштабов. Кстати, временные масштабы трейдеры еще называют тайм-фреймами. Вот еще один термин в нашу биржевую копилку. Обратите внимание! Торговый подход должен быть универсальным для любого тайм-фрейма. Это также добавляет работоспособности торговой идее. Она работает не на избранном тайм-фрейме и избранной валютной паре, а является универсальной. Если и наблюдаются какие-либо корректировки в отношении принципов работы на разных рынках и таймфреймах, они должны быть крайне незначительными и обусловлены спецификой работы того или иного рынка. Например, если валюты на рынке FOREX торгуются в режиме 24х5 (круглосуточно пять дней в неделю), то торги по акциям, как правило, идут в течение одной торговой сессии (порядка 8-10 часов каждый день). Приведем еще один пример. Торговый подход может быть универсален для дневных и 10-минутных графиков, но учитывать тот факт, что при работе на 10-минутных данных целесообразно игнорировать сигналы в неактивные торговые сессии. При работе же на дневном тайм-фрейме этого уже не требуется. Как научиться работать на товарных и фондовых рынках? Узнайте об этом на специальном курсе по работе с контрактами на разницу в цене разнообразных товаров и активов (CFD). FOREXCLUB предлагает вам торговать не только валютами, но также более чем пятью десятками CFD-контрактов на товары и фондовые активы, в числе которых золото и серебро, нефть и газ, акции таких компаний как Apple Inc., McDonald's Corp., Microsoft Corp. CFD, Contract For Difference — финансовый инструмент, позволяющий извлекать прибыль из изменения курса различных товаров и фондовых активов. В курсе вы узнаете: каков потенциал этих рынков для получения прибыли как работать с товарными и фондовыми инструментами какова специфика применения фундаментального анализа для прогнозирования цен товаров и акций а также, какая связь между древними шумерами, английской шерстью, амстердамской биржей и современной, доступной каждому трейдеру, торговлей контрактами на разницу в цене биржевых товаров и активов Курс Основы торговых операций с контрактами на разницу (CFD) входит в пакет курсов GOLD (доступен при наличии суммы от $1 500 на реальном счете в FOREX CLUB). Составляем схему сигналов Будем двигаться от простых элементов к более сложным. Итак, нас интересуют уровни поддержки и сопротивления. Наверняка вы уже заметили, что: Уровни поддержки и сопротивления проводятся через наивысшие и наинизшие точки на графике цены — экстремумы. Эти экстремумы могут быть минимумами, и тогда мы проводим уровень поддержки. Если экстремумы — максимумы, тогда мы проводим уровень сопротивления. Введем ряд условных обозначений: Условное обозначение Описание Экстремум (минимум или максимум), через который проводится уровень Обозначение уровня поддержки (зеленый) или сопротивления (красный) Сигналы на отбой от ранее построенного уровня Сигналы на пробой ранее построенного уровня Международная академия инвестиций и трейдинга 22 Курс обучения Технический анализ: графический подход Подсказка от опытных трейдеров! Уровень поддержки или сопротивления лучше проводить как некоторый диапазон, а не с точностью пункт в пункт. Дело в том, что цена редко касается ранее построенного уровня пункт в пункт. Цена может немного не дойти до уровня или, наоборот, немного зайти за него. Поэтому, целесообразно использовать диапазоны цен в качестве уровней. Ширина этого диапазона может быть порядка 5%-10% от размера коридора (канала). Например, если ширина коридора 250 пунктов, то уровень — это диапазон шириной 12-25 пунктов. Если же вы работаете не с коридором, то для валютного рынка можно принять следующие установки по ширине диапазона в пунктах: Дневные графики: 25-50 пунктов. Часовые графики: 10-25 пунктов. Внутричасовые графики: 5-10 пунктов. В торговом подходе мы учитываем разные состояния рынка — как трендовые участки, так и коридорные. В итоге, у нас должна получиться примерно такая схема. Схема сигналов в торговом подходе по работе с уровнями Обратите внимание — для построения уровня нам достаточно всего одного экстремума. Следовательно, когда цена подходит к уровню во второй, третий и так далее разы, мы получаем сигнал. Нами также использовано практическое наблюдение о том, что уровни поддержки и сопротивления меняются местами. Генерация сигналов: При развороте цены от уровня возникает сигнал на отбой. При пробое ценой уровня — сигнал на пробой. Пора наполнить теоретическую схему конкретикой! 2.2 Как выбирать экстремумы для построения уровней Определение фракталов За годы существования графического анализа трейдеры предложили несколько вариантов того, по каким экстремумам строить уровни. Кто-то их определяет визуально, на глаз. Кто-то — с помощью четких правил. На наш взгляд, второй вариант предпочтительнее. Во-первых, ему можно научить. Согласитесь, передать знания в точных науках проще, чем научить рисовать картины. Во-вторых, наличие четких правил не позволит нам сомневаться в том, строить уровень или нет. Примером четкого и формализованного определения экстремумов является использование так называемых фракталов. Их конфигурация выглядит следующим образом: Международная академия инвестиций и трейдинга 23 Курс обучения Технический анализ: графический подход Фрактал-максимум High центрального бара выше чем High двух баров слева и справа от центрального. Обратите внимание — при определении фрактала-максимума мы рассматриваем только максимальные цены. Цены Low, Close или Open не учитываются. Таким образом, если цена достигла нового максимума и не превышает его в течение двух последующих периодов, возникает фрактал-максимум. В программе Rumus фрактал-максимум обозначается синей галочкой над центральным баром (свечой). Фрактал-минимум Low центрального бара ниже чем Low двух баров слева и справа от центрального. Обратите внимание — при определении фрактала-минимума мы рассматриваем только минимальные цены. Цены High, Close или Open не учитываются. Таким образом, если цена достигла нового минимума и не опускается ниже него в течение двух последующих периодов, возникает фрактал-минимум. В программе Rumus фрактал-минимум обозначается красной галочкой под центральным баром (свечой). Программа Rumus самостоятельно, используя данные алгоритмы, обозначит фракталы на графике. Фракталы на графике Итак, Rumus сам определил нам ключевые экстремумы. Осталось провести через них уровни поддержки и сопротивления! Удобно? Бесспорно. Как автоматически построить фракталы в Rumus Фракталы являются инструментами графического анализа. Тем не менее, формально, они относятся к индикаторам! Компьютер сам, по заданному алгоритму, находит их на графике. Такие построения как раз и называются индикаторами. В программе Rumus в Панели задач найдите вкладку Индикаторы. В этой вкладке приведен перечень всех индикаторов, которые есть в Rumus. Найдите индикатор Fractal и перенесите его на график (поднесите курсор к названию индикатора, нажмите левую кнопку мышки и, удерживая ее, перетащите индикатор на график). Программа спросит вас об источнике данных и в следующем окне попросит указать настройки индикатора. Вы можете самостоятельно задать цвета фракталов для максимума и минимума. В опции «Отображать тела свечек» мы рекомендуем выбрать «Нет». Нажимаем «Ок», и фракталы — у нас на графике! Международная академия инвестиций и трейдинга 24 Курс обучения Технический анализ: графический подход Использование одного масштаба в работе Постройте фракталы на графике интересующего вас временного масштаба. В нашем примере мы использовали часовые бары. Для работы на таком тайм-фрейме вам потребуется проводить анализ рынка с периодичностью всего раз в час. И мониторинг рынка по итогам каждого часа займет всего несколько минут. Ценовой коридор, уровни поддержи и сопротивления Для часовых данных, где колебания весьма частые, можно использовать для построения уровней не один фрактал, а два фрактала, расположенных рядом. Обратите внимание на то, как мы выполнили построения уровней поддержки и сопротивления. Во-первых, мы использовали диапазон. Как видите, это впоследствии нам сильно пригодится. Во-вторых, уровни построены на основе дух ближайших фракталов. В дальнейшем диапазоны уровней могут несколько корректироваться в зависимости от новых фракталов. Когда диапазоны уровней проведены, то каждый новый заход цены в диапазон является сигналом. На рисунке сигналы на отбой и пробой диапазонов отмечены уже знакомыми вам стрелками. Использование двух масштабов в работе Отличие от предыдущего варианта в том, что уровни определяются по большему масштабу, а открытие позиций на отбой/пробой уровней производится на графике меньшего масштаба. В качестве примеры мы использовали 4-х часовой тайм-фрейм для определения экстремумов и уровней, а на часовом графике производился поиск сигнала. Красными точками обозначены экстремумы, используемые для проведения уровней. Также приведены сигналы на отбой от уровней. Обратите внимание на их соответствие на 4-х часовом и часовом масштабах. Принцип использования двух масштабов Международная академия инвестиций и трейдинга 25 Курс обучения Технический анализ: графический подход 26 Для чего использовать два масштаба? Во-первых, на большем тайм-фрейме мы можем обнаружить и более значимые уровни. Во-вторых, фракталов и уровней будет просто меньше. Чтобы убедиться в этом, сравните последние рисунки. Из отрицательных моментов отметим то, что при работе по двум масштабам требуется чуть больше сноровки, опыта и, конечно, времени. Теперь мы оперируем уже не одним графиком, а двумя. На графике большего масштаба необходимо найти уровни и потом перенести их на меньший масштаб (то есть, запомнить котировку уровня и нарисовать аналогичный, но уже на меньшем тайм-фрейме). В примере мы использовали сочетание 4-х часового и часового графиков. Какие еще варианты могут иметь место? Старший масштаб Недельный Дневной 6-ти или 4-х часовой Часовой Младший масштаб Дневной, 6-ти или 4-х часовой Часовой или внутричасовой (например, 10 минут) Часовой или внутричасовой 5-ти или 10-ти минутный Есть вопросы? Задайте их на форуме преподавателям Академии! Обсудите свои построения в программе Rumus на форуме курса с преподавателем. Для этого создайте новую тему, опишите ход своих мыслей и приложите к своему посту скриншот из Rumus. Как сделать скриншот (снимок экрана) Rumus: 1. Нажмите правую кнопку мыши на окне графика и выберите пункт меню «Копировать в буфер обмена». 2. Откройте графический редактор Paint, который входит в стандартный набор программ на компьютере (или любой другой графический редактор). 3. Вставьте картинку (используя пункт меню Правка — Вставить или просто нажмите сочетание клавиш Ctrl+V). Сохраните файл. При написании поста на форуме прикрепите его, используя опцию Управление вложениями. Использование трех масштабов в работе В этом варианте уровни определяются уже по двум старшим масштабам, а получение сигналов — по младшему. Например, для определения тренда и уровней используется недельный и дневной тайм-фрейм, а работа по сигналам проводится на часовом графике. Цель такого подхода — получить последовательную картину о состоянии рынка в разрезе разных таймфреймов. Например, недельный тайм-фрейм показывает основной тренд и самые значимые уровни. На дневном графике определяется текущая фаза тренда — импульс или коррекция. А на часовом графике принимается решение об открытии позиции. Тройной дозор — торговая система трех масштабов В этой торговой системе использован принцип матрешек. Тренд определяется по самому большому масштабу, фаза тренда — по промежуточному, сигналы — по наименьшему. В системе используются индикаторы и ряд приемов графического анализа. Курс по торговой системе Тройной дозор входит в пакет курсов PLATINUM (доступен при наличии суммы от $10 000 на торговом счете в FOREX CLUB). Какой вариант выбрать? Если вы делаете первые шаги в качестве технического аналитика, попробуйте вариант с одним таймфреймом. После его освоения — вариант с использованием двух масштабов. Три и более масштаба мы рекомендуем трейдером, имеющим опыт торговли. Готовы к практике? В программе Rumus постройте дневной график EUR/USD и нанесите индикатор фракталов. Найдите и обозначьте ключевые уровни за последний квартал. Определите моменты возникновения сигналов на отбой и пробой уровней. Проделайте аналогичные построения на часовом графике EUR/USD за последний месяц. Определите сигналы и сделайте их разметку с помощью символов. Перенесите уровни дневного графика на часовой график на периоде в последний месяц. Уточните разметку сигналов. Обсудите свои построения в программе Rumus на форуме курса с преподавателем. Для этого создайте новую тему, опишите ход своих мыслей и приложите к своему посту скриншот из Rumus. Международная академия инвестиций и трейдинга Курс обучения Технический анализ: графический подход 2.3 27 Критерии отбоя и пробоя уровней. Торговые сигналы Как определить отбой? Существует несколько вариантов того, что считать отбоем. Эти варианты нельзя ранжировать по принципу «лучше — хуже». Речь идет о том, как быстро мы хотим заключить сделку, какова надежность сигнала и каков потенциал прибыли. Итак, опишем четыре варианта отбоя на примере отскока цены от уровня поддержки. Для уровня сопротивления картинка будет зеркальной. График схематично представлен в виде баров, стрелкой отмечен уровень открытия позиции. I Агрессивный вариант II Умеренно агрессивный вариант III Сбалансированный вариант IV Консервативный вариант Критерии отбоя от уровня поддержки Открытие позиции может проводиться с рынка или по отложенному ордеру. Мы рекомендуем второй вариант, так как в этом случае вы точно будете знать котировку совершения сделки. Информация о надежности критериев отбоя от уровня представлена в таблице. Вариант I —агрессивный Заключение сделки Заранее выставленный ордер у уровня Надежность Низкая, отбой еще не состоялся II — умеренный Ожидание касания уровня, выставление ордера на High бара касания III — сбалансированный Ожидание отбоя от уровня, выставление ордера на High второго бара Ожидание отбоя от уровня в виде фрактала, выставление ордера на High третьего бара Умеренно низкая, есть касание уровня, отбой еще не состоялся Умеренно высокая, отбой состоялся IV — консервативный Высокая, состоялся отбой Потенциал прибыли Высокий, так как в случае отбоя открытие позиции будет прямо на уровне поддержки Достаточно высокий, так как в случае отбоя открытие позиции будет рядом с уровнем Умеренный, так как цена уже прошла часть возможного хода после отбоя Сравнительно небольшой, так как цена уже прошла часть возможного хода после отбоя Если вы затрудняетесь с выбором, остановитесь на сбалансированном варианте. По мере накопления опыта попробуйте и умеренно агрессивный вариант. Рассказ об отбойных формациях будет неполным, если мы не представим возможные отклонения от идеального варианта. В качестве базовой модели мы выбрали сбалансированный критерий отбоя. Тем не менее, даже он в итоге может превратиться в подобие отбоя по модели фрактала. Идеальный вариант Возможные отклонения от идеального варианта Рассмотрим примеры отбоев. Международная академия инвестиций и трейдинга Курс обучения Технический анализ: графический подход 28 Отбойные сигналы в коридоре Отбойные сигналы в тренде Есть вопросы? Задайте их на форуме преподавателям Академии! Как определить пробой? Большинство трейдеров полагает, что цена обязательно отбивается от уровня. Конечно, отбои имеют место. Но нет такого уровня, который не мог бы быть пробит. Знакомьтесь — критерии пробоя уровней. I Агрессивный вариант II Умеренно агрессивный вариант III Сбалансированный вариант Критерии пробоя уровня поддержки Международная академия инвестиций и трейдинга IV Консервативный вариант Курс обучения Технический анализ: графический подход 29 Открытие позиции может проводиться с рынка или по отложенному ордеру. Мы рекомендуем второй вариант, так как в этом случае вы точно будете знать котировку совершения сделки. Информация о надежности критериев пробоя уровня представлена в таблице. Вариант I —агрессивный Заключение сделки Заранее выставленный ордер у уровня Надежность Низкая, пробой еще не состоялся II — умеренный Ожидание касания уровня, выставление ордера на Low бара касания III — сбалансированный Ожидание закрытия очередного бара ниже уровня, выставление ордера на Low этого бара Ожидание выхода очередного бара за уровень, выставление ордера на Low этого бара Умеренно низкая, есть касание уровня, пробой еще не состоялся Умеренно высокая, есть прокол уровня IV — консервативный Высокая, пробой состоялся, цена за уровнем Потенциал прибыли Высокий, так как в случае пробоя открытие позиции будет прямо на уровне поддержки Достаточно высокий, так как в случае пробоя открытие позиции будет рядом с уровнем Умеренный, так как цена уже прошла часть возможного хода после пробоя Сравнительно небольшой, так как цена уже прошла часть возможного хода после пробоя Если вы затрудняетесь с выбором, остановитесь на сбалансированном варианте. По мере накопления опыта попробуйте и умеренно агрессивный вариант. Пробойные сигналы в коридоре и тренде Объективный графический анализ Результат торговли определяется серией сделок. Мы рекомендуем использовать такой подход в торговле, который позволяет сопоставить сделки друг с другом. Сопоставимость может быть обеспечена в том случае, если правила проведения операций и управления капиталом едины. Тогда мы можем точно знать эффективность применяемых сигналов. В графическом анализе сопоставимость операций может быть обеспечена только на базе формализованного графического анализа. Курс Объективный графический анализ посвящен углубленному изучению методов формализации графики. Уникальные авторские методики позволят вам освоить как ряд торговых подходов, так и отдельные торговые системы. Курс по Объективному графическому анализу входит в пакет курсов Platinum. Вы также можете приобрести его в интернет-магазине Академии. Международная академия инвестиций и трейдинга Курс обучения Технический анализ: графический подход 2.4 Ограничение риска Мы однозначно рекомендуем выставлять жесткие стоп-лоссы для ограничения потерь. Отбой от уровня может превратиться в динамичный пробой. А пробой, наоборот, не состояться. В таких ситуациях лучше полагаться на заранее выставленные ордера для фиксации убытков. Стоп-лосс ордера при отбое от уровня Уровни стоп-лоссов мы обозначили красными отрезками. Если для открытия позиции вы используете ордера, стоп-лосс может быть выставлен в виде ордера по исполнению к открывающему ордеру (тому, который используется для открытия позиции). Уровни ордеров стоп-лосс при отбое от уровня Стоп-лосс ордера при работе на пробой уровня Уровни стоп-лоссов мы обозначили красными отрезками. Если для открытия позиции вы используете ордера, стоп-лосс может быть выставлен в виде ордера по исполнению к открывающему ордеру (тому, который используется для открытия позиции). Уровни ордеров стоп-лосс при пробое уровня 2.5 Выход из позиции и фиксация результата Позиции, открываемые в коридоре При работе в коридоре (боковом движении) сигналом на закрытие позиции является сигнал на открытие новой позиции в противоположном направлении. Вспомним концептуальную схему работы. Начинается коридор, мы строим уровни и работаем с ними на отбой. Открываем короткую позицию при отбое от уровня сопротивления, а закрываем ее при обратном отбое от уровня поддержки. Открыли новую позицию при отбое от уровня поддержки, закрываем ее при отбое от уровня сопротивления, когда поступает сигнал на продажу. Итак, наша позиция будет меняться с продажи на покупку и снова на продажу. И так до тех пор, пока не закончится коридор. Если нам повезет, последняя позиция на отбой от уровня может дать очень хороший результат за счет того, что граница коридора будет пробита и цена продемонстрирует сильный импульс. Как же зафиксировать прибыль в этом случае? Обратимся к методам выхода из позиции в импульсах и трендах. Международная академия инвестиций и трейдинга 30 Курс обучения Технический анализ: графический подход Позиции в импульсах и трендах Прием первый — использование тейк-профитов Напомним, тейк-профит — приказ на закрытие позиции с прибылью. Вопрос в том, где его поставить. Одним из самых простых, но надежных и понятных вариантов является выставление тейк-профита на расстоянии, кратном двум или трем размерам стоп-лосса. Например, открыта короткая позиция с уровня 1,3520. Стоп-лосс на уровне 1,3575. Его размер — 55 пунктов. Следовательно, при тейк-профите в два размера стоп-лосса уровень ордера на фиксацию прибыли мы должны поставить на отметке 1,3410 (1,3520 – 55 – 55 = 1,3410). При трехкратном размере — на уровне 1,3355 (1,3520 – 55 – 55 – 55 = 1,3355). Из минусов работы с тейк-профитами стоит отметить то, что при сильных импульсах и трендах тейк-профиты явно ограничат прибыль. Ордер будет исполнен, прибыль зафиксирована, но цена продолжит движение по направлению уже закрытой позиции. Из плюсов — простота и возможность не следить за рынком после выставления всех ордеров. Позиция закроется или по стоп-лоссу, или по тейк-профиту. Прием второй — использование скользящих стопов (стоп-трейдов) Вариант чуть сложнее, но более эффективный при наличии сильного тренда или импульса. Его суть в том, что если цена двигается в направлении открытой позиции, ордер стоп-лосс последовательно двигается вслед за ценой. Ориентирами для передвигания ордер могут служить уже знакомые вам фракталы. Посмотрим, как это происходит на практике. Сопровождение позиции скользящим стопом в тренде Позиция открывается на пробой уровня поддержки. Стоп-лосс — за баром пробоя. Когда цена двигается вниз и образовываются новые фракталы-максимумы, ордер стоп-лосс переносится на High центрального бара фрактала. Для этого в торговом терминале скорректируйте цену ордера, взяв за ориентир High требуемого бара (на забудьте учесть спред при выставлении бай-ордеров и добавить 1-2 пункта фильтра). При появлении новых фракталов ордер опять корректируется. И так до тех пор, пока позиция не будет закрыта. Минусом этого варианта является то, что трейдеру периодически необходимо анализировать состояние рынка. Но даже при использовании часовых данных это можно делать 1 раз в 3-5 часов, так как фрактал образовывается пятью барами. Как сделать так, чтобы тренды встречались чаще? Количество и размах трендов не зависит от желания трейдеров. Тренд или есть, или его нет. Но именно в трендах зарабатываются основные прибыли. Как же сделать так, чтобы тренды встречались чаще? Ответ прост — торгуйте на разных, не связанных друг с другом рынках. Крупные финансовые институты и частные трейдеры используют принцип диверсификации при управлении своим капиталом. Диверсификация — это распределение средств среди разных рынков и инструментов. Это инвестиции в разнообразные товары, валюты, акции и даже фондовые индексы,. Нет трендов на валютном рынке — попробуйте найти их на других рынках. Ведь где-то тренды есть! Узнайте о том, как торговать на товарных и фондовых рынках на специальном курсе по работе с контрактами на разницу (CFD). CFD, Contract For Difference — финансовый инструмент, позволяющий извлекать прибыль из изменения стоимости различных товаров и фондовых активов. Из курса вы узнаете: Международная академия инвестиций и трейдинга 31 Курс обучения Технический анализ: графический подход каков потенциал этих рынков для получения прибыли как торговать товарными и фондовыми инструментами какова специфика применения фундаментального анализа для прогнозирования цен товаров и акций а также, какая связь между древними шумерами, английской шерстью, амстердамской биржей и современной, доступной каждому трейдеру, торговлей контрактами на разницу в цене биржевых товаров и активов Курс Основы торговых операций с контрактами на разницу (CFD) входит в пакет курсов GOLD. 2.6 Управление капиталом Рекомендуем вам использовать минимальные торговые лоты. Если вы работаете в терминале StartFX, используйте лоты в 1 000 единиц базовой валюты. Для комфортной работы размер счета должен быть при этом $500 — $1000 долларов США. При работе на платформах Rumus, MetaTrader™4 — лоты в 10 000 единиц базовой валюты. Комфортное обеспечение в этом случае — $5 000 — $10 000. Такие объемы средств на счете позволят вам использовать небольшой размер кредитного плеча: 1:1 — 1:2. С одной стороны, риски будут под контролем. И даже серия неудачных сделок не будет фатальной для счета. С другой стороны, в трендовых участках прибыль будет ощутимой. Если ваш торговый счет не позволяет следовать этим рекомендациям, постарайтесь не превышать размер кредитного плеча более чем 1:5 — 1:10. Это соответствует размеру счета в $100—$200 при работе минимальным лотом 1 000 в StartFX и $1 000 — $2 000 — при работе объемами 10 000 единиц базовой валюты в других торговых терминалах. Рекомендуем Профи-курс по управлению капиталом для трейдеров, которые стремятся к развитию своих торговых систем. На курсе рассматриваются следующие вопросы: Какие бывают методы управления капиталом Как подобрать к торговой системе определенный метод управления капиталом Каким образом можно менять методы управления капиталом в процессе торговли Автор курса — один из ведущих преподавателей Академии Журавель Владимир Анатольевич. Профи-курс по управлению капиталом входит в курс обучения Platinum вместе с более чем 10-ю другими профи-курсами (доступен, если на вашем реальном торговом счете находится сумма не менее $10 000). Вы также можете приобрести отдельно профи-курс по управлению капиталом в интернет-магазине. 2.7 Учет фундаментальных факторов Хотя описываемый торговый подход основан на техническом анализе, нельзя не сказать несколько слов о влиянии фундаментальных факторов на торговлю. Общие рекомендуемые установки: Если вы торгуете на междневных интервалах, используя временные интервалы от дня и выше, влиянием фундаментальных факторов можно пренебречь. При использовании внутридневной торговли необходимо учитывать, как минимум, время выхода важных фундаментальных новостей. К важным новостям мы отнесем: данные о занятости (например, показатель NFPR), информацию по процентным ставкам, решения об изменении рейтингов стран, информацию о военных конфликтах, крупных техногенных катастрофах и природных бедствиях. Некоторые из этих новостей являются ожидаемыми, так как информация о времени публикации финансово-экономических показателей известна заранее в календаре фундаментальных событий. Другие — неожиданными (рейтинги, катастрофы и т.п.). Запомните, что выход важной новости может привести к всплеску волатильности и падению ликвидности. Волатильность — степень изменчивости цены. Ликвидность — способность провести сделку быстро без потери в цене. Падение ликвидности означает то, что время на совершение сделки может увеличиться, а курс сделки может из-за этого отличаться от планируемого курса. Как этого избежать? Если вы делаете первые шаги на финансовых рынках, не торгуйте во время выхода важных новостей. Особенно это актуально для внутридневной торговли на небольших тайм-фреймах. Международная академия инвестиций и трейдинга 32 Курс обучения Технический анализ: графический подход Если вы обладаете некоторым опытом, заранее, до выхода новости, выставьте или скорректируйте ордера на открытие/закрытие позиции. Рекомендуем Профи-курс по фундаментальному анализу. На курсе рассматриваются следующие вопросы: Как работать с фундаментальными факторами при долгосрочной, среднесрочной и краткосрочной торговле Какие бывают фундаментальные показатели и как их трактовать Как построить торговую систему для работы на основе фундаментальных показателей Автор курса — один из ведущих преподавателей Академии Моисеев Дмитрий Львович. Профи-курс по фундаментальному анализу входит в курсы обучения Platinum вместе с более чем 10-ю другими профи-курсами (доступен, если на вашем реальном торговом счете находится сумма не менее $10 000). Вы также можете приобрести отдельно профи-курс по фундаментальному анализу в интернетмагазине. 2.8 Закрепляем материал Готовы к практике? Вы уже знаете, как определить экстремумы, построить уровни, идентифицировать сигнал, заключить сделку и зафиксировать результат. Попробуем выполнить эти операции на практике. Выделите для практики несколько часов свободного времени. Заранее настройте торговый терминал. Используйте часовые данные для анализа рынка. Это позволит вам сравнительно быстро получить сигнал. 1. Определите последние экстремумы и проведите уровни. 2. Дождитесь касания ценой уровня. Определите тип сигнала (отбой или пробой). 3. Поставьте ордер на открытие позиции и стоп-лосс ордер (используйте связку ордеров по исполнению). Если вы используете тейк-профит, установите сразу и этот ордер (используйте связку ордеров по исполнению, сделайте стоп-лосс и тейк-профит взаимоотменяемыми). 4. Дождитесь исполнения ордера и открытия позиции. Если у вас есть время, следите за позицией до момента ее закрытия. Не изменяйте уровень стоп-лосса или тейк-профита. Если вы используете скользящий стоп-трейд, сопровождайте позицию согласно рекомендациям. 5. Дождитесь закрытия позиции. Проведите анализ сделки. Что было сделано вами правильно, а что не правильно? Если вы совершаете первую сделку, то независимо от типа счета выберите минимальный торговый лот (объем сделки). Установите небольшие и психологически приемлемые для вас ограничения убытков. Например, при объеме в 10 000 единиц базовой валюты ограничение убытков может быть установлено в размере ~$50-70, что соответствует среднему стоп-лоссу для часовых данных. Приказ на фиксацию прибыли, если вы используете тейк-профит, установите не менее чем сопоставимым убытку (например, в размере $100 — $150). Если у вас есть вопросы, обсудите их с преподавателями на форуме курса. 2.9 Как встроить в торговый подход другие инструменты ТА Итак, мы рассмотрели торговый подход, основанный на работе с уровнями поддержки и сопротивления. Однако на этом изучение технического анализа не заканчивается. Впереди — графические фигуры перелома и продолжения тенденции, свечной анализ, фибо-инструменты и индикаторы. Как все это освоить? Мы предлагаем вам действовать по принципу конструктора, внедряя в торговый подход на основе уровней новые элементы. Где именно их «прикрутить» мы сейчас вам расскажем. Вернемся к уже знакомой нам схеме и определим те моменты, где нам могут пригодиться японские свечи, фигуры продолжения и перелома тенденции, фибо-инструменты и так далее. Как вы уже знаете, инструментарий технического анализа весьма богат. Например, для определения отбоя от уровня вместо конфигураций из баров можно с успехом применять японские свечи. Как вы уже знаете, бары и свечи содержат одинаковый набор цен — Open, High, Low, Close. Международная академия инвестиций и трейдинга 33 Курс обучения Технический анализ: графический подход 34 Однако бары и свечи отличаются визуально. Японская свеча содержит тело и тени. Определенные соотношения этих элементов и ложатся в основу анализа японских подсвечников. Более того, определенное сочетание ряда свечей также может дать сигнал об отбое от уровней. Японские свечи могут использоваться не только для определения отбоя от уровней, но и его пробоя. Поэтому, если вам по душе графики японских свечек, изучите раздел по подсвечникам и используйте их при работе с уровнями. Вот она, прелесть торгового подхода! Мы оставляем суть неизменной, но немного меняем инструменты. Если же мы обратимся к так называемым фибо-инструментам, окажется, что они крайне полезны при определении вероятной зоны окончания коррекции. А такого сигнала мы в принципе до сих пор не описывали. Речь шла о пробое и отбое от уровней. Опять же, не меняя сути подхода, мы можем привнести в него новый инструмент, который повысит эффективность торговли. Итого — как минимум, о фибо-инструментах стоит прочитать. Задача максимум — использовать их в своей работе. Нельзя обойти стороной и графические фигуры — одни из самых популярных инструментов в техническом анализе. С рядом фигур вы уже встречались на курсах обучения Start, когда речь шла о работе с программойсоветником AutochartistTM. Одни фигуры помогают нам определять разворот цены, другие, наоборот, говорят о вероятности продолжения предыдущей тенденции. Фигуры встречаются на рынках валют, товаров и акций. Их можно найти на любом таймфрейме — дневном, недельном, часовом, 10-минутном… Используйте их для определения точек разворота цены и для подтверждения своих взглядов относительно продолжения тренда. Используйте фибо-инструменты для определения момента окончания коррекции Используйте свечной анализ для подтверждения отбоя от уровня Используйте фигуры продолжения для подтверждения пробоя Используйте фиборасширения и фигуры перелома тенденции для определения момента окончания импульса Применение других инструментов технического анализа в торговом подходе Приведем ряд примеров из практики Фибо-инструменты для определения уровня коррекции Назначение: определение возможных уровней окончания коррекции. Сигнал: достижение ценой одного из коррекционных уровней (базовые — 38,2%; 50% или 61,8%) с последующим отбоем от него. Международная академия инвестиций и трейдинга Курс обучения Технический анализ: графический подход Пример отбоя от 50% фибо-уровня В курсах обучения Silver содержатся базовые знания по работе с фибоуровнями. Для углубленного изучения рекомендуем Профи-курс Анализ коррекций и расширений фибоначчи как основа торговой системы. На курсе рассматриваются следующие вопросы: Какие существуют традиционные и нетрадиционные фибоинструменты Как использовать фибо-инструменты для определения коррекций и целевых уровней Как построить торговую систему для работы на основе фибоинструментов Автор курса — один из ведущих преподавателей Академии Кнутов Сергей Викторович. Профи-курс по фибо-инструментам входит в курсы обучения Platinum вместе с более чем 10-ю другими профи-курсами (доступен, если на вашем реальном торговом счете находится сумма не менее $10 000). Вы также можете приобрести отдельно профи-курс по фибо-инструментам в интернет-магазине. Свечной анализ для подтверждения точек разворота цены Назначение: подтверждение отбоев от уровней, подтверждение пробоев уровней. Сигнал: образование определенной свечной формации при подходе цены к уровню. Пример отбоя с образованием свечной формации и ее подтверждение по методу результирующей свечи Морриса Международная академия инвестиций и трейдинга 35 Курс обучения Технический анализ: графический подход Рекомендуем Профи-курс Внутридневная торговая система 5 баллов за успех для трейдеров, которые стремятся к развитию своих торговых систем. На курсе рассматриваются следующие вопросы: Как совместить уровни, свечи и индикаторы в одной торговой системе Как определить силу сигналов на основе авторской бальной системы оценки Каким образом можно модифицировать торговую систему для работы на разных тайм-фреймах и с использованием других инструментов технического анализа Автор курса — ректор Академии Сафин Вениамин Ильтузарович. Профи-курс 5 баллов за успех входит в курсы обучения Gold (доступен, если на вашем реальном торговом счете находится сумма не менее $1 500). Вы также можете приобрести отдельно данный профи-курс в интернет-магазине. Графические фигуры для определения точек разворота Назначение: определение вероятных моментов разворота цены. Сигнал — пробой линии графической фигуры. Цель — как правило, высота фигуры. Два прямоугольника и их целевые ориентиры, равные высоте фигур Международная академия инвестиций и трейдинга 36 Курс обучения Технический анализ: графический подход Несколько иной взгляд на одну из фигур — в данном случае представлена разметка по фигуре «Голова и плечи» Объективный графический анализ Результат торговли определяется серией сделок. Мы рекомендуем использовать такой подход в торговле, который позволяет сопоставить сделки друг с другом. Сопоставимость может быть обеспечена в том случае, если правила проведения операций и управления капиталом едины. Тогда мы можем точно знать эффективность применяемых сигналов. В графическом анализе сопоставимость операций может быть обеспечена только на базе формализованного графического анализа. Курс Объективный графический анализ посвящен углубленному изучению методов формализации графики. Уникальные авторские методики позволят вам освоить как ряд торговых подходов, так и отдельные торговые системы. Курс по Объективному графическому анализу входит в пакет курсов Platinum (доступен, если на вашем реальном торговом счете находится сумма не менее $10 000). Вы также можете приобрести его в интернет-магазине Академии. Графические фигуры для определения продолжения тренда Назначение: определение вероятного продолжения хода цены. Сигнал — пробой линии графической фигуры. Цель — как правило, высота фигуры или размах движения цены до ее образования. На рисунке приведена классическая фигура продолжения тенденции — треугольник и его целевой ориентир. Интересно то, что треугольники могут быть не только фигурами продолжения, но и в ряде случаев выступать как фигуры перелома тенденции. Обратите внимание и на перевернутую фигуру «Голова и плечи», которая образовалась после треугольника. Пробой ее линии (так называемой линии шеи) — сигнал на перелом нисходящей тенденции. Как и другие фигуры, «Голова и плечи» имеет свой целевой ориентир по движению цены. Международная академия инвестиций и трейдинга 37 Курс обучения Технический анализ: графический подход 38 Фигура продолжения тенденции «Треугольник» и фигура перелома тенденции «Голова и плечи» 2.10 Подведем итоги Итак, мы рассмотрели торговый подход по работе с уровнями поддержки и сопротивления. Подход применим как для работы в коридорах, так и для работы на трендовых участках рынка. Мы привели варианты определения уровней и отбой/пробоя от них. Также мы показали, как можно их модифицировать: Элемент подхода Предложенный вариант В подходе используется работа с уровнями поддержки и сопротивления Уровни выстраиваются на основе фракталов Чем можно заменить или что можно добавить Экстремумы первого и второго порядка Индикатор ценового канала Автоматизированные уровни Level1 и Level2 Японские свечи Где узнать подробнее* Профи-курс Объективный графический анализ (Platinum), курс по торговым системам и общему анализу рынка (Gold) Курс по индикаторам (Silver) Профи-курс по торговой системе 5 баллов за успех (Gold) При работе с Использование Курс по японским свечам (Silver) уровнями конфигураций из определяется их баров пробой и отбой от них * указан пакет курса. Ряд курсов можно приобрести в интернет-магазине. Кроме того, в подход могут быть интегрированы графические фигуры продолжения и перелома тенденции, разнообразные фибо-инструменты, индикаторы. Как это сделать, мы с вами рассмотрели. Осталось узнать об этих инструментах подробнее. Этому и посвящены наши следующие курсы. Международная академия инвестиций и трейдинга Курс обучения Технический анализ: графический подход 3 ГРАФИЧЕСКИЕ ФИГУРЫ ПЕРЕЛОМА И ПРОДОЛЖЕНИЯ ТЕНДЕНЦИИ В теме рассматриваются фигуры, которые позволяют определить изменение тренда или, наоборот, его продолжение. По каждой фигуре приводятся описание, пример, целевой ориентир, уровни для ордеров стоп-лосс и тейк-профит. 3.1 О графических фигурах Рынок – не железнодорожное полотно с движением в одном направлении. Цена, стремясь вверх, в какой-то момент перестает активно двигаться по направлению сложившегося тренда. После этого она некоторое время колеблется – вверх… вниз... вверх… вниз, формируя на экране графические фигуры. Трейдеры заметили, что определенное поведение цены на фоне формирования определенных графических фигур часто приводит к активному движению курса валюты в выбранном направлении. В частности, итогом может стать смена тенденции. По мере изучения этой темы узнаете, что такое фигуры перелома и продолжения тенденции и каким образом их можно использовать в процессе работы на финансовых рынках. Разворотная фигура (фигура перелома) возникает, когда в развитии рынка происходят радикальные изменения, которые, скорее всего, приведут к смене тенденции. Принципы формирования разворотных фигур: Наличие ярко выраженной предыдущей тенденции — до образования фигуры должен быть тренд. Прорыв устойчивых линий тренда, что подтверждает факт перелома тенденции. Более крупная модель имеет и большую волатильность (изменчивость) — например, фигуры на недельном графике обладают б`ольшим масштабом по сравнению с фигурами не часовом таймфрейме. Цены, как правило, падают быстрее, чем растут — актуально практически для всех рынков. Объем торгов должен подтверждать графическую фигуру — в большей степени актуально для товарных и фондовых рынков. К разворотным фигурам относятся: Фигура «Голова и плечи». Кратные вершины и основания Неудавшийся размах. Закругленные вершины и основания. Расширяющаяся формация. Алмазная формация Клин Расширяющийся треугольник как фигура перелома. Восходящие, нисходящие и симметричные треугольники как фигуры перелома. О возможном развороте также сигнализирует веерный принцип. Ряд же графических моделей говорит трейдеру о том, что движение в выбранном ранее направлении может продолжиться. Фигура продолжения возникает, когда тенденция уже существует, но цены в силу ряда причин немного затормозили свой ход. То есть, образовалась своего рода пауза в развитии тренда. Сразу же хотим обратить внимание на тот факт, что моделями продолжения могут быть и те модели, которые служат моделями перелома. И наоборот – модель продолжения может стать моделью перелома. Яркий пример — фигура треугольник, которая может быть как фигурой продолжения, так и фигурой перелома тенденции. Важно уметь определять тот момент, который скажет о роли модели в формировании образа рынка. А помогает в этом отслеживание того, какая модель формируется, и какую грань фигуры пробила цена (либо – какой уровень она преодолела). Зачастую после пробития тот или иной грани становится ясно, какое направление движения цены становится более вероятным. К фигурам продолжения тенденции относятся: Треугольники. Вымпел. Флаг. Прямоугольник. Отмеренный ход. Готовы к изучению темы? Тогда приступим… Международная академия инвестиций и трейдинга 39 Курс обучения Технический анализ: графический подход 3.2 Фигура «Голова и плечи» (Head and shoulders, H&S) Принципы образования Фигура H&S формируется следующим образом (пример восходящего рынка): Появляется левое «плечо» (левый максимум — №1). Появляется новый пик – «голова» (№2). Очередной максимум не достигает отметки предыдущего (уровня головы): формируется правое плечо (пик между точками С и D). Кроме того, минимум «С» опускается ближе к предыдущему минимуму, чем было до этого. Линия, проходящая через точки «В» и «С» называется линией шеи. Первым сигналом на подтверждение фигуры «голова и плечи» является пробой линии шеи. Как правило, после пробоя линии шеи цена возвращается к ней: здесь действует классический принцип технического анализа – линия поддержки становится линией сопротивления. Это дает второй сигнал. Движения цены после пробоя линии шеи, скорее всего, будет соответствовать длине отрезка, опущенного из вершины головы до линии шеи (высота головы). Для определения цели отрезок, равный высоте головы, откладывается от точки пробоя. Сигналами на открытие позиции являются следующие события: пробой линии шеи, возврат рынка вновь к линии шеи с последующим разворотом от нее. Пример фигуры Фигура «Голова и плечи» на вершине рынка Международная академия инвестиций и трейдинга 40 Курс обучения Технический анализ: графический подход 41 Фигура «Голова и плечи» на дне рынка Рекомендации по торговле Графическая фигура «Голова и плечи» Точка входа в рынок Уровень отложенного ордера stop-loss Вероятная цель После пробоя линии шеи, в сторону пробоя, с локального экстремума в сторону пробоя, или можно открыться от линии шеи, когда после ее пробоя цена снова вернулась к этой линии. Ордер может выставляться над/под линией шеи. Расстояние в пунктах, равное высоте «головы». Дополнительная информация — смотрите видео: Фигура Голова и плечи, основные особенности построения: http://www.traderacademy.ru/base-class2-video2-ru/video-46.html http://www.traderacademy.ru/base-class2-video2-ru/video-47.html Голова и плечи, Объем торговли: http://www.traderacademy.ru/base-class2-video2-ru/video-49.html 3.3 Кратные вершины и основания Принципы образования и пример фигуры Двойная вершина (кратная вершина) образуется на вершине рынка и представляет собой два одинаковых по цене пика (максимума). Двойное основание (кратное основание) образуется внизу рынка и представляет собой два одинаковых минимума. Аналогично фигуре «голова и плечи» определяется механизм формирования и исполнения фигуры. Выделяют линию поддержки (для вершины) или сопротивления (для основания) – они являются аналогами линии шеи H&S. Международная академия инвестиций и трейдинга Курс обучения Технический анализ: графический подход Целевой ориентир движения цены после пробоя линии поддержки или сопротивления равен высоте от экстремума вершины (основания) до линии поддержки (сопротивления). Фигура «Двойная вершина» на вершине рынка Фигура «Двойное дно» в основании рынка Международная академия инвестиций и трейдинга 42 Курс обучения Технический анализ: графический подход 43 Рекомендации по торговле Графическая фигура «Кратные вершины основания» и Точка входа в рынок Уровень отложенного ордера stop-loss После пробоя линии поддержки/сопротивления, в сторону пробоя, с локального экстремума в сторону пробоя. Ордер может выставляться над/под вершинами (основаниями). Вероятная цель Расстояние в равное высоте (оснований). пунктах, вершин Дополнительная информация — смотрите видео: Кратные вершины и основания. Тройная вершина и тройное основание трактуются, так же как и кратные вершины и основания. http://www.traderacademy.ru/base-class2-video2-ru/video-50.html 3.4 Неудавшийся размах Принципы образования и пример фигуры Фигура «Неудавшийся размах» похожа на неправильную «Двойную вершину» или «Двойное дно». После очередного, явно выраженного максимума на бычьем рынке (восходящий тренд) следующий максимум имеет меньшую высоту. А потом цена опускается ниже предшествующего минимума. Таким образом, возникает два последовательно понижающихся пика и формируется пара понижающихся минимумов – налицо начало формирования нисходящего (медвежьего) тренда. На нисходящем тренде модель «Неудавшийся размах» формируется в виде пары последовательно повышающихся максимумов и минимумов. Фигура «Неудавшийся размах» на вершине рынка Международная академия инвестиций и трейдинга Курс обучения Технический анализ: графический подход 44 Фигура «Неудавшийся размах» в основании рынка Рекомендации по торговле Графическая фигура Точка входа в рынок Уровень отложенного ордера stop-loss Вероятная цель «Неудавшийся размах» После пробоя линии поддержки/сопротивления, в сторону пробоя, с локального экстремума в сторону пробоя. Ордер может выставляться над/под большей вершиной (основанием). Расстояние в пунктах, равное высоте большей вершины (основанию). Дополнительная информация — смотрите видео: Неудавшийся размах: http://www.traderacademy.ru/base-class2-video2-ru/video-51.html 3.5 Закругленные вершины и основания (блюдце) Фигуры «закругленные вершины» и «закругленные основания» называются «Блюдце» и соответствуют плавному изменению настроений рынка в течение достаточно длительного времени. Фигура «Блюдце» сейчас крайне редко встречается даже на фондовом и товарном рынках. Упоминание о ней — это, скорее, дань традициям технического анализа. Дополнительная информация — смотрите видео: Блюдце: http://www.traderacademy.ru/base-class2-video2-ru/video-53.html Международная академия инвестиций и трейдинга Курс обучения Технический анализ: графический подход 3.6 45 Расширяющаяся формация Принципы образования и пример фигуры Расширяющаяся формация — фигура с увеличением размаха между двумя образующими линиями (поддержки и сопротивления), имеющими наклон в сторону предшествующего тренда. Линии поддержки и сопротивления расширяющейся формации на вершине рынка обе направлены вверх (под разными углами), в основании рынка вниз. Отличие от классических «треугольников» заключается в расширении диапазона цен между линией поддержки и сопротивления и в направленности сторон в сторону тренда, а так же в том, что «Расширяющаяся формация» формируется за более значительное время, чем «треугольник» и размах цен в ней имеет большую амплитуду. Фигура «Расширяющаяся формация» Рекомендации по торговле Графическая фигура Точка входа в рынок Уровень отложенного ордера stop-loss Вероятная цель «Расширяющаяся формация» После пробоя одной из линий ограничивающих фигуру, в сторону пробоя, с локального экстремума в сторону пробоя. До пробоя линий ограничивающих фигуру, от торговли лучше воздержаться. Ордер может выставляться над/под ближайшим экстремумом, направленным в противоположную сторону от открытой позиции. Расстояние в пунктах, равное движению, которое было до формирования фигуры. Дополнительная информация — смотрите видео: Расширяющаяся формация: http://www.traderacademy.ru/base-class2-video2-ru/video-52.htm Международная академия инвестиций и трейдинга Курс обучения Технический анализ: графический подход 3.7 Симметричный треугольник Принципы образования и пример фигуры «Симметричный треугольник» - эта фигура часто встречается на всех рынках. Она может быть как разворотной, так и фигурой продолжения, это зависит от того, какая грань треугольника пробита: верхняя, или нижняя. Данная графическая фигура позволяет довольно точно рассчитать цель возможного хода цены в сторону пробоя границы фигуры. Фигура «Симметричный треугольник» Дополнительная информация Главной причиной появления формации «симметричный треугольник» является, конечно же, возникновение неопределенности на рынке. Для крупных инвестиционных компаний и различных управляющих фондов неопределенность дневного и более крупных масштабов является главным фактором, стимулирующим к выводу средств из данного сектора инвестиций, в нашем случае с валютного рынка. Конечно, вывод средств происходит не в одно мгновение, а по мере формирования модели консолидации, в данном случае - треугольника. С другой стороны, есть такие участники рынка, которые не могут покинуть данный рынок в силу своей специализации. На FOREX это, естественно, банки. Они здесь не играют, а просто работают. В итоге уходящие, образно выражаясь, «садятся на забор», в ожидании определенности, а вынужденно оставшиеся не могут определиться в своих симпатиях в условиях неопределенности. Постепенное уменьшение объемов торгов приводит к снижению амплитуды колебаний. Отсутствие предпочтений у оставшихся торговцев приводит к примерному равенству скоростей трендовых линий - поддержки и сопротивления. Теперь рассмотрим особенность симметричного треугольника - «апекс». Трендовые линии треугольника пересекаются в будущем. Точка пересечения и называется «апексом». Если расстояние от основания треугольника (от левой вертикальной стороны) до апекса равно Т, то зона, расположенная далее 2/3*T – 3/4*T от точки 1, называется зоной неопределенности. Когда цена, двигаясь по времени вправо, входит в эту зону, трендовые линии теряют свою силу. Как следствие - теряет силу графическая фигура «симметричный треугольник». Почему? Мы говорили о вынужденно оставшихся участниках. При приблизительно равных своих возможностях, они определяют минимально возможный диапазон ценовых колебаний. В случае, когда неопределенность внешних условий для данного товара не разрешается до момента, где естественный минимальный размах цены становиться большим, чем расстояние между «формальными геометрическими» границами треугольника, начинается строиться другая модель консолидации. Например, возникает тот же торговый коридор. Но нет ничего вечного – ни тренда, ни консолидации. Определенность обязательно наступает, и достаточно часто – вовремя. Определенность - это выполнение какого-то условия или условий, на основании которых рынок в итоге выбирает направление дальнейшего движения. Какой же тактики следует придерживаться трейдеру при образовании треугольника? Тактика не сложна. До входа в зоне неопределенности следует ждать пробоя и по нему определять направление дальнейшего движения. Минимальная цель при правильном разрешении треугольника – это его высота в максимальной точке, отложенная Международная академия инвестиций и трейдинга 46 Курс обучения Технический анализ: графический подход 47 от точки пробоя. А после появления 4-х точек треугольника и входа цены по времени в зону неопределенности (от 2/3*T до 3/4*T) следует быть крайне осторожным в решениях и ориентироваться на ближайшие уровни сопротивления и поддержки. При рассмотрении механизма формирования треугольника мы опирались на большие временные масштабы. Но треугольники появляются и на более скромных временных структурах. На часовых графиках и время формирования треугольника, и размах колебаний гораздо меньше, чем на дневных. На фоне «часовой неопределенности» крупные участники рынка либо уже давно вошли в рынок, и их не интересует эта «мелкая рябь на море», либо давно уже покинули нас в поисках более привлекательных рынков. Или, если неопределенность недолгая, но стала заметна для крупных игроков, банки – маркет-мейкеры на очень короткий срок могут значительно снизить объем своих операций, что приведет к застою на рынке. Но ведь на рынке присутствуют и участники помельче. Их неопределенность не такая грозная, как у крупных игроков рынка, но она проявляется в той же самой фигуре! На разных временных масштабах всегда есть свои «гиганты» и свои «карлики». И правила работы симметричного треугольника тоже неизменны. Мало того, они одинаковы и для всех биржевых товаров. Задача трейдера – вовремя увидеть нужные фигуры, определить их границы и, конечно, поставить правильные ордера. Есть вопросы? Задайте их на форуме преподавателям Академии! Рекомендации по торговле Графическая фигура Точка входа в рынок Уровень отложенного ордера stop-loss Вероятная цель «Симметричный треугольник» После пробоя одной из линий ограничивающих фигуру, в сторону пробоя, с локального экстремума в сторону пробоя. Ордер может выставляться над/под ближайшим экстремумом, направленным в противоположную сторону от открытой позиции, или над/под противоположной линией, ограничивающей фигуру. Расстояние Н в пунктах, равное высоте «треугольника». Дополнительная информация — смотрите видео: Симметричный треугольник: http://www.traderacademy.ru/base-class2-video2-ru/video-56.html http://www.traderacademy.ru/base-class2-video2-ru/video-57.html http://www.traderacademy.ru/base-class2-video2-ru/video-59.html 3.8 Восходящие и нисходящие треугольники Принципы образования и пример фигуры «Восходящие» и «Нисходящие треугольники» в данном случае рассматриваются как модели перелома тенденции: восходящий треугольник может стать разворотной фигурой в основании рынка, также как и нисходящий треугольник – на вершине рынка. Однако треугольники могут быть и фигурами продолжения: все зависит от того, какая грань пробита. «Восходящий треугольник» имеет горизонтальную верхнюю границу (линию сопротивления) и восходящую нижнюю (линию поддержки). «Нисходящий треугольник» имеет горизонтальную нижнюю сторону и понижающуюся верхнюю. Это медвежья модель, так как нисходящий треугольник сигнализирует о том, что предложение на рынке превышает спрос. Международная академия инвестиций и трейдинга Курс обучения Технический анализ: графический подход Фигура «Восходящий треугольник» Фигура «Нисходящий треугольник» Международная академия инвестиций и трейдинга 48 Курс обучения Технический анализ: графический подход 49 Рекомендации по торговле Графическая фигура «Восходящие» «Нисходящие треугольники» и Точка входа в рынок Уровень отложенного ордера stop-loss Вероятная цель После пробоя одной из линий ограничивающих фигуру, в сторону пробоя, с локального экстремума в сторону пробоя. Ордер может выставляться над/под ближайшим экстремумом, направленным в противоположную сторону от открытой позиции, или над/под противоположной линией, ограничивающей фигуру. Расстояние Н в пунктах, равное высоте «треугольника». Дополнительная информация — смотрите видео: Восходящий и нисходящий треугольник: http://www.traderacademy.ru/base-class2-video2-ru/video-59.html 3.9 Расширяющийся треугольник Принципы образования и пример фигуры «Расширяющийся треугольник» может быть как фигурой перелома, так и фигурой продолжения. Его стороны указывают в разных направлениях (верхняя - возрастающая, нижняя - убывающая). Психологическая трактовка его как фигуры перелома при смене бычьего рынка на медвежий может быть такой: усиливается борьба между быками и медведями, в результате чего курс валюты «раскачивается», а потом – падает, подтверждая победу медведей. «Расширяющийся треугольник» может быть и фигурой продолжения, в этом случае, психологическая трактовка «расширяющегося треугольника» как может быть такой: расширяющийся треугольник является коррекцией на фоне установившегося тренда. В любом случае, когда на графике формируется эта фигура, самое лучшее в это время не торговать, а дождаться момента, когда рынок определиться с направлением. Фигура «Расширяющийся треугольник» Международная академия инвестиций и трейдинга Курс обучения Технический анализ: графический подход 50 Рекомендации по торговле Графическая фигура Точка входа в рынок Уровень отложенного ордера stop-loss Вероятная цель «Расширяющийся треугольник» НЕ ТОРГОВАТЬ! ---------------------------- -------------------------- Дополнительная информация — смотрите видео: Расширяющийся треугольник: http://www.traderacademy.ru/base-class2-video2-ru/video-55.html 3.10 Алмаз Принципы образования и пример фигуры «Алмаз» представляет собой комбинацию расширяющегося и симметричного треугольников. Он может играть роль модели перелома, если в симметричном треугольнике пробита та сторона, после которой движение развивается в противоположном ранее существовавшему тренду направлении. Треугольники и алмаз могут быть и фигурами перелома, и фигурами продолжения: все зависит от того, какая сторона фигуры пробита. Фигура «Алмаз» Рекомендации по торговле Графическая фигура «Алмаз» Точка входа в рынок Уровень отложенного ордера stop-loss Вероятная цель После пробоя одной из линий ограничивающих фигуру, в сторону пробоя, с локального экстремума в сторону пробоя. Ордер может выставляться над/под ближайшим экстремумом, направленным в противоположную сторону от открытой позиции, или над/под противоположной линией, ограничивающей фигуру. Расстояние Н в пунктах, равное высоте «Алмаза» в широкой его части. Международная академия инвестиций и трейдинга Курс обучения Технический анализ: графический подход 51 Дополнительная информация — смотрите видео: Алмаз: http://www.traderacademy.ru/base-class2-video2-ru/video-58.html 3.11 Клин Принципы образования и пример фигуры Фигура «Клин» образуется двумя сходящимися линиями (поддержки и сопротивления), имеющими наклон одного направления (либо обе восходящие, либо обе направлены вниз). «Клин», в отличие от «треугольников», обычно формируется длительное время, если говорить о дневных интервалах, то это может быть от нескольких недель, до нескольких месяцев. «Клин» может завершать тенденцию на рынке, предвещая разворот цены в другую сторону. Фигура «Клин» Рекомендации по торговле Графическая фигура Точка входа в рынок Уровень отложенного ордера stop-loss Вероятная цель «Клин» После пробоя верхней (нижней) линии ограничивающей фигуру, в сторону пробоя, с локального экстремума в сторону пробоя. Ордер может выставляться над/под ближайшим экстремумом, направленным в противоположную сторону от открытой позиции, или над/под противоположной линией, ограничивающей фигуру. Расстояние Н в пунктах, равное высоте «Клина». Дополнительная информация — смотрите видео: Клин: http://www.traderacademy.ru/base-class2-video2-ru/video-54.html Международная академия инвестиций и трейдинга Курс обучения Технический анализ: графический подход 52 3.12 Веерный принцип (веер, скоростные линии) Принципы образования и пример фигуры «Веерный принцип» - способ выявления сигнала об окончательном переломе тренда. Он основан на использовании основного свойства линий консолидации. Смысл «веерного принципа» (Веера) в том, что если цена дважды пробивает линии вновь наметившихся и все более пологих трендов, по пробитие третьей наметившейся линии является сигналом того, что очень вероятно продолжительное движение цены в выбранном ею направлении. В классическом случае и при движении цены вниз две первых линии веера, являясь сначала линиями тренда (линиями сопротивления), становятся линиями поддержки. Веер Рекомендации по торговле Графическая фигура Точка входа в рынок Уровень отложенного ордера stop-loss Вероятная цель «Веер» После пробоя третьей линии тренда, входящей в фигуру «Веер», в сторону пробоя, с локального экстремума в сторону пробоя. Ордер может выставляться над/под ближайшим экстремумом, направленным в противоположную сторону от открытой позиции. Расстояние в пунктах, равное движению, которое было до формирования фигуры. Дополнительная информация — смотрите видео: Скоростные линии: http://www.traderacademy.ru/base-class2-video2-ru/video-45.html Есть вопросы? Задайте их на форуме преподавателям Академии! Международная академия инвестиций и трейдинга Курс обучения Технический анализ: графический подход 53 3.13 Вымпел Принципы образования и пример фигуры «Вымпел» внешне очень похож на «треугольник», но формируется он за более короткое время и является, по сути, коротким замедлением рынка после резкого ускорения цены вверх, или вниз. Расчет цели возможного хода цены после пробоя границы этой фигуры, основывается как раз на величине хода цены перед тем, как на графике сформировался «Вымпел». Фигура продолжения «Вымпел». Рекомендации по торговле Графическая фигура Точка входа в рынок Уровень отложенного ордера stop-loss Вероятная цель «Вымпел» После пробоя верхней, или нижней линии ограничивающей фигуру, в сторону пробоя. Ордер может выставляться над/под ближайшим экстремумом, направленным в противоположную сторону от открытой позиции, или над/под противоположной линией, ограничивающей фигуру. Расстояние Н в пунктах, равное «древку». Дополнительная информация — смотрите видео: Флаги и вымпелы: http://www.traderacademy.ru/base-class2-video2-ru/video-60.html Международная академия инвестиций и трейдинга Курс обучения Технический анализ: графический подход 54 3.14 Флаг Принципы образования и пример фигуры «Флаг» - это непродолжительный ценовой канал, также на древке в виде предшествующего хода графика. Флаг и вымпел являются надежными фигурами продолжения тренда, когда они ориентированы против этого тренда. В этом случае прорыв происходит против наклона флага/вымпела. Следовательно, флаг, наклоненный вниз, развевается для быков, а наклоненный вверх – для медведей. Фигура продолжения «Флаг». Рекомендации по торговле Графическая фигура Точка входа в рынок Уровень отложенного ордера stop-loss Вероятная цель «Флаг» После пробоя верхней, или нижней линии ограничивающей фигуру, в сторону пробоя. Ордер может выставляться над/под ближайшим экстремумом, направленным в противоположную сторону от открытой позиции, или над/под противоположной линией, ограничивающей фигуру. Расстояние Н в пунктах, равное «древку». Дополнительная информация — смотрите видео: Флаги и вымпелы: http://www.traderacademy.ru/base-class2-video2-ru/video-60.html 3.15 Прямоугольник Принципы образования и пример фигуры «Прямоугольник» образуется расположенными горизонтально линией поддержки и линией сопротивления. По сути, период его формирования – это период консолидации цен, приостановки развития тенденции рынка. Это Международная академия инвестиций и трейдинга Курс обучения Технический анализ: графический подход 55 период, когда силы быков и медведей находятся в равновесии. Считается, что типичным является развитие прямоугольника как фигуры продолжения. Но это становится фактом только после решительного прорыва соответствующей границы коридора, так как фигура может стать и разворотной. Фигура продолжения «Прямоугольник». Рекомендации по торговле Графическая фигура Точка входа в рынок Уровень отложенного ордера stop-loss Вероятная цель «Прямоугольник» После пробоя верхней, или нижней линии ограничивающей фигуру, в сторону пробоя. Ордер может выставляться над/под ближайшим экстремумом, направленным в противоположную сторону от открытой позиции, или над/под противоположной линией, ограничивающей фигуру. Расстояние в пунктах, равное движению, которое было до формирования фигуры. Дополнительная информация — смотрите видео: Прямоугольник: http://www.traderacademy.ru/base-class2-video2-ru/video-61.html 3.16 Отмеренный ход Принципы образования и пример фигуры «Отмеренный ход» представляет собой значительное движение цен (вверх или вниз), который можно разделить на два примерно равных по величине хода. Они разделены промежуточным участком – коррекцией противоположной ориентации. Величина коррекции составляет от 1/3 до 1/2 первоначального движения. Характерно то, что после возобновления первоначальной тенденции цена проходит аналогичный первому путь, причем двигается параллельно первоначальному тренду. Международная академия инвестиций и трейдинга Курс обучения Технический анализ: графический подход 56 Фигура продолжения «Отмеренный ход». Рекомендации по торговле Графическая фигура Точка входа в рынок Уровень отложенного ордера stop-loss Вероятная цель «Отмеренный ход» После пробоя экстремума рынка после которого началась коррекция цены, в сторону пробоя, с локального экстремума в сторону пробоя. Ордер может выставляться над/под ближайшим экстремумом, направленным в противоположную сторону от открытой позиции, или над/под линией тренда, ограничивающей фигуру. Расстояние в пунктах, равное движению, которое было до начала коррекции цены. Дополнительная информация — смотрите видео: Отмеренный ход: http://www.traderacademy.ru/base-class2-video2-ru/video-63.html 3.17 День перелома Принципы образования и пример фигуры День перелома – ценовая конфигурация, когда достигнут новый максимум (минимум), но закрытие лежит ниже (выше) предыдущей цены закрытия. При появлении дня перелома ожидаем смены тренда. День перелома на вершине рынка представлен новым, ярко выраженным максимумом с закрытием ниже минимума предыдущего периода. В основании рынка – новым минимумом с закрытием выше максимума предыдущего периода. Международная академия инвестиций и трейдинга Курс обучения Технический анализ: графический подход 57 День перелома День перелома дает точные точку входа в рынок и точку установки отложенного ордера stop-loss. Входить в рынок можно экстремума свечи (бара), на которой сформировался «День перелома», в сторону разворота рынка, а отложенный ордер stop-loss выставлять на противоположный экстремум этой свечи (бара). Есть вопросы? Задайте их на форуме преподавателям Академии! Рекомендации по торговле Графическая фигура Точка входа в рынок Уровень отложенного ордера stop-loss «День перелома» На хай/лоу бара дня перелома; после коррекции, следующей за днем перелома Ордер может выставляться над/под ближайшим экстремумом, направленным в противоположную сторону от открытой позиции. Вероятная цель ————— Объективный графический анализ Результат торговли определяется серией сделок. Мы рекомендуем использовать такой подход в торговле, который позволяет сопоставить сделки друг с другом. Сопоставимость может быть обеспечена в том случае, если правила проведения операций и управления капиталом едины. Тогда мы можем точно знать эффективность применяемых сигналов. В графическом анализе сопоставимость операций может быть обеспечена только на базе формализованного графического анализа. Курс Объективный графический анализ посвящен углубленному изучению методов формализации графики. Уникальные авторские методики позволят вам освоить как ряд торговых подходов, так и отдельные торговые системы. Курс по Объективному графическому анализу входит в пакет курсов Platinum (доступен, если на вашем реальном торговом счете находится сумма не менее $10 000). Вы также можете приобрести его в интернет-магазине Академии. Международная академия инвестиций и трейдинга Курс обучения Технический анализ: графический подход 4 ТЕОРИЯ ВОЛН ЭЛЛИОТТА И ЧИСЛА ФИБОНАЧЧИ НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ Теория волн Эллиотта предполагает наличие определенных соотношений импульсных и коррекционных движений на финансовых рынках, своего рода типовую схему движения цены, которую можно встретить на всех финансовых рынках и всех временных масштабах. Соотношения волн выстраиваются на основе чисел Фибоначчи, которые можно встретить в пропорциях египетских пирамид, строении вселенной и, конечно же, в динамике финансовых рынков. Так ли это? Проверим на практике. 4.1 Постулаты волновой теории Итак, волновая теория Эллиотта – подход к анализу рынка путем разложения ценовой динамики на отдельные циклы (волны). Пример разложения динамики USD/CAD Weekly на основе волнового принципа. Главный рыночный цикл имеет структуру, состоящую из восьми волн (пять из них – волны главной тенденции, три – волны коррекции). Волны главной тенденции обозначают числами от 1 до 5, а волны последующей коррекции обозначают буквами A, B, C. Три волны главной тенденции, совпадающие с ее направлением (волны 1, 3 и 5), носят название импульсных волн, а волны 2 и 4 называются корректирующими. Все восемь волн рыночного цикла носят название главных волн. Второе основное предположение Эллиотта состоит в том, что рынок имеет одну и ту же динамическую природу при любом масштабе его рассмотрения. По мере детализации рыночного цикла количество волн естественным образом складывается в ряд чисел Фибоначчи 4.2 Основные правила распознавания волн Эллиотта на графиках Рассмотрим основные положения волновой теории на примере бычьего рынка. Волна 2 не может создавать откат ниже начала первой волны. В импульсной последовательности 1 - 5 волна 3 никогда не бывает самой короткой. Обычно волна 3 самая длинная из трех импульсных волн. Волна 4 не может опускаться ниже максимума волны 1. Единственным исключением является корректирующая конфигурация “диагональный треугольник”. Международная академия инвестиций и трейдинга 58 Курс обучения Технический анализ: графический подход Свойства волн: Волна 1. Считается, что с вероятностью 1/2 первая волна начинается внизу рынка в результате отскока от сильных уровней поддержки. Обычно волна 1 самая короткая из пяти. Волна 2. В типичном случае откат, составленный волной 2, перекрывает большую часть хода волны 1. Волна 3. Имеет самую большую длину из всех волн. Волна 4. Корректирующие волны 2 и 4 имеют тенденцию подчиняться “правилу чередования”. Если волна 2 имела простую структуру (a - b - c), то волна 4 часто образует сложную конфигурацию, например, треугольник. Наоборот, если волна 2 имела вид сложной модели, то волна 4, как правило, будет простой. Волна 5. Как правило, волна 5 по конфигурации аналогична волне 1. Волна А. Наиболее надежным сигналом перехода к “медвежьей” ветви цикла является формирование волны А из пяти меньших волн. Волна В. В трех волновой коррекции "а-b-с", будь то сложная или простая коррекция, волна "b" всегда заключает в себе три волны. Волна С. Если провести линию, соединяющую нижние границы волн 4 и А, ее «прорвет» волна С. Этот прорыв часто порождает разворотную фигуру “голова и плечи” и является окончательным подтверждением разворота рынка вниз. 4.3 Особенности развития импульсных волн В развитии импульсов могут быть следующие особенности: Растяжение - разделение волны на несколько составляющих волн. Двойная коррекция - конфигурация, тесно связанная с растяжением волны 5. После завершения растянутой волны 5 цена тремя волнами падает до уровня, где началось растяжение волны 5. Затем график поднимается опять до уровня завершения волны 5. Диагональный треугольник - возникает как вариант развития волны 5 в виде нескольких тройных коррекций, сходящихся к вершине рынка. По своей геометрии диагональный треугольник фактически является клином. На вершине бычьего рынка такой клин является медвежьей фигурой. Прорыв его нижней грани сигнализирует о переломе и откате как минимум до основания волны 5. Неудача - образуется на импульсной волне 5, когда ее вершине не удается достичь уровня вершины 3. 4.4 Особенности развития корректирующих волн В развитии коррекций могут быть следующие особенности: Зигзаг – это конфигурация 5 - 3 - 5. Окончание волны В удалено от начала волны А, то есть зигзаг отмечает существенно выраженный тренд. Волна С при этом значительно перекрывает уровень, достигнутый волной А. В виде большой корректирующей модели иногда возникает двойной зигзаг, представляющий собой два зигзага, соединенных трехволновой коррекцией. Плоские волны - имеют структуру 3 - 3 - 5. Уровень окончания волны В (для случая бычьего рынка) достигает начала волны А. Волна С заканчивается на том же уровне, где и волна А. В этом – плоские волны отличаются от зигзага, где эти уровни существенно разные. Такова типичная конфигурация плоской волны. 4.5 Числовые соотношения в динамике волн Эллиотта на основе чисел Фибоначчи Размах волны 3 составляет 1,618 от амплитуды волны 1; при растяжении волны 3 - до 2,618. Часто волна 5 бывает подобна волне 1. Можно и так определить ее длину: взять долю 0,382 или 0,618 от разности между пиком волны 3 и нулевым уровнем тенденции. Величина трехволновой коррекции после завершения пятиволнового хода составляет 38,2% от его размаха. Волна 2 по размаху составляет 61,8% волны 1. Волна 4 составляет 38,2 - 50% размаха волны 3. В треугольнике каждый следующий трехволновой взмах составляет 61,8% предыдущего. Обращаем внимание на то, что данные числовые соотношения – идеальный вариант. Часто возникают ситуации, когда цена не доходит соответствующего уровня или проскакивает его. Это объясняется постоянно меняющимися внешними условиями, корректирующими идеальный вариант развития волн. Международная академия инвестиций и трейдинга 59 Курс обучения Технический анализ: графический подход Применение уровней Фибоначчи на графике USD/CAD Weekly Применение уровней Фибоначчи на графике USD/CAD Weekly Скоростные линии на основе чисел Фибоначчи Скоростные линии – это угловые геометрические характеристики графика. За первоначальную точку отсчета берется максимальная (или минимальная) цена (начало тенденции), через нее проводится горизонтальная линия. Минимум (максимум) цены (последняя впадина или пик) проецируется на эту горизонталь. Построенный вертикальный отрезок делится двумя точками-черточками на три части, а еще одна точка ставится посередине вертикального отрезка. Через эти три точки (0,382, 0,5 и 0,618 длины отрезка) проводятся наклонные линии. Их смысл заключается Международная академия инвестиций и трейдинга 60 Курс обучения Технический анализ: графический подход 61 в том, что если график отталкивается от линии 0,618, то это означает сохранение тренда. Если график пробивает линию 0,618, но отталкивается от 0,382, то это, вероятно, – коррекция тренда. В таком случае линия 0,618 или 0,5 станут линиями сопротивления до момента их пробития или линиями поддержки в случае их пробития. Если график пробивает линию 0,382, то это говорит о переломе тренда. На представленном рисунке видно, как строятся скоростные линии. Обратите внимание на то, что обычно при построении коррекций сначала от второй вершины отсчитывается коррекция 38.2, потом 50, а потом уже 61.8. Здесь же - наоборот. Почему? А просто потому, что на самом деле уровни 38.2 и 61.8 симметричны относительно 50%. И не столь важно, как они называются, важно, чтобы они были на своих местах. При построении старайтесь наносить уровни коррекций так, чтобы от конца движения в процессе коррекции первым достигался именно уровень 38.2, а уже потом - 50 и 61.8 (как на первом рисунке на этой странице). Скоростные линии Рекомендуем on-line семинар: Фибо-инструменты как основа торговой системы Уровни Фибоначчи являются важнейшим элементом технического анализа, который можно применять на любых временных интервалах, а инструменты Фибоначчи имеют большой спектр применения. На семинаре вы узнаете, как можно существенно увеличить эффективность любой торговой системы, если для выбора тейк-профитов и стоп-лоссов применять уровни коррекции и расширения Фибоначчи. Другими словами, как рассчитывать целевой уровень для прибыли, как правильно выставлять ограничения по убыткам, как сопровождать открытые позиции. Боле того, применение уровней Фибоначчи резко уменьшает процент убыточных сделок, потому что трейдер принимает решение об открытии позиции, имея в своем распоряжении больше подтверждающих сигналов. Совместное применение инструментов Фибоначчи дает очень высокий процент прибыльных сделок и снижает вероятность глубоких просадок. On-line семинар Фибо-инструменты как основа торговой системы входит в число тематических on-line семинаров SILVER. Рекомендации по торговле Графическая фигура Точка входа в рынок Уровень отложенного ордера stop-loss Вероятная цель «Скоростные линии» После пробоя третьей линии, входящей в фигуру «Скоростных линий», в сторону пробоя, с локального экстремума в сторону пробоя. Ордер может выставляться над/под ближайшим экстремумом, направленным в противоположную сторону от открытой позиции. Расстояние в пунктах, равное движению, которое было до формирования фигуры. Международная академия инвестиций и трейдинга Курс обучения Технический анализ: графический подход 62 Дополнительная информация — смотрите видео: Коррекция и Скоростные линии: http://www.traderacademy.ru/base-class2-video1-ru/video-40.html http://www.traderacademy.ru/base-class2-video2-ru/video-45.html Рекомендуем профи-курс финансовых рынках» «Теория волн Эллиотта в торговле на Итак, вы познакомились с базовыми положениями волновой теории. Ее углубленному изучению посвящен специальный профи-курс Академии, в котором подробно рассматриваются все правила волновой теории, изучаются нюансы разметки импульсных и коррекционных волн, излагаются особенности ее применения на разных тайм-фреймах. Курс по волновой теории входит в пакет курсов Platinum (доступен, если на вашем реальном торговом счете находится сумма не менее $10 000). Вы также можете приобрести его в интернет-магазине Академии. Международная академия инвестиций и трейдинга Курс обучения Технический анализ: графический подход 5 АНАЛИЗ ЯПОНСКИХ СВЕЧЕЙ Тема посвящена японским подсвечникам (свечам) как форме представления данных о ценах и использованию комбинаций нескольких свечей для прогнозирования движения биржевых цен в будущем. Вы узнаете, какие бывают свечи, как разделяются по типам свечные комбинации. А также научитесь правильно распознавать и использовать сигналы японских свечей. 5.1 Принципы и подходы в анализе японских свечей Анализ свечей строится на следующих принципах: сила тела — чем длиннее тело, тем сильнее желание идти в выбранном направлении. Для белой свечи - идти вверх, а для черной – вниз. сила тени — чем короче тень с какой-либо стороны, тем больше возможностей для продолжения движения именно в эту сторону. сила отрицания — если рынок не пошел в ожидаемом направлении, то тем увереннее он пойдет в противоположном. Много классических комбинаций свечей строится именно на подобном принципе, но при этом обязательно его практическое подтверждение на следующей свече. Комбинация этих принципов дает возможность самостоятельно вывести не один закон анализа японских свеч. Подходы в анализе японских свечей: Анализ свечки в отдельности. Анализ двух свечей. Анализ конфигураций, состоящих более чем из двух свечей. Формирование результирующих свечей. Способом кодирования геометрии свечей (этот способ требует дополнительной проработки и в курсе не изучается). 5.2 Оценка отдельных свечей Одним из важнейших типов свечей, с появлением которых связывают многие сигналы, являются свечи doji (дожи, доджи) – их изюминка в том, что их цены открытия и закрытия совпадают или имеют очень близкие значения. Тело doji вырождается в горизонтальную линию, а все индивидуальные особенности оказываются заключены в том, какой блины тени и как они соотносятся друг с другом. Свечи дожи Факт появления свечи doji, как сигнал возможного разворота, важен почти всегда. Однако doji сам по себе свидетельствует лишь о наличии неопределенности на рынке. Какая может быть на рынке определенность, если ни «быки», ни «медведи» за целый час (или день, или месяц) не смогли изменить ситуацию в свою пользу? Абсолютная неопределенность, на первый взгляд. Если свече doji предшествовало несколько других doji, то такой сигнал несет Международная академия инвестиций и трейдинга 63 Курс обучения Технический анализ: графический подход 64 мало информации. А вот если doji возникнет после достаточно длинной свечи на тренде, то этот сигнал ни в коем случае не следует игнорировать. Здесь неопределенность, которую показывает doji, работая в одиночку, сменяется на довольно прозрачный намек — тренд теряет свою силу. Кстати, слово doji вообще-то имеет перевод: goof или bungle – плохая, неумелая работа. Очень похожи на дожи молот и падающая звезда. Это свечи с маленьким телом и сравнительно большой тенью. Эти свечи сигнализируют об окончании импульса или даже тренда. Молот и падающая звезда Дополнительная информация — смотрите видео: Японские свечи, доджи, молот, падающая звезда: http://www.traderacademy.ru/base-class3-video2-ru/video-76.html http://www.traderacademy.ru/base-class3-video2-ru/video-77.html http://www.traderacademy.ru/base-class3-video2-ru/video-87.html 5.3 Примеры конфигураций из двух свечей Поглощение и харами а) б) Два типа парных комбинаций, в которых одна свеча как бы “поглощает” другую (то есть диапазон от цены open до close одной свечи находится внутри тела соседней), изображены на рисунке (сочетания цветов здесь не имеют значения). Их так и можно назвать – комбинации «поглощения». Модель «а» — охват (engulfing pattern), «б» — харами (harami, или pregnant - беременная). Являются сильными сигналами на разворот импульса или даже тренда. Пронизывающие (проникающие) линии и темные облака Парные комбинации, в которых обе свечи имеют примерно равные тела, а их диапазоны перекрываются, носят название «пронизывающие линии», либо «темные облака». В первом случае (пронизывающие линии, модель «а») вторая растущая белая свеча как бы пронизывает первую черную, обозначающую падение, - и пронизывает она ее снизу вверх. Во втором, «темные облака» (модель «б»), — над белой большой симпатичной горой зависла б) инвестиций и трейдинга в) а) Международная академия Курс обучения Технический анализ: графический подход 65 такое же большое, но темное и тяжелое облако; оно нам предвещает дождь и холод – и даже наш рынок предпочтет спрятаться где-нибудь пониже в листьях. Бывает и еще одна комбинация из двух аналогичных по пропорциям свечей, когда тела таких свечей не перекрываются. Она называется комбинацией встречающиеся линии — модель «в». Приведенные модели также предвещают весьма вероятный разворот. Дополнительная информация — смотрите видео: Японские свечи, поглощение: http://www.traderacademy.ru/base-class3-video2-ru/video-88.html 5.4 Примеры конфигураций из трех свечей Из комбинаций, содержащих три свечи, здесь мы отметим только утреннюю и вечернюю звезды. Обе они, как и водится, яркие, белые. Но одна из звезд - утренняя звезда (модель «а») - уже где-то внизу, почти у земли. После продолжительной темной ночи она показывается нам в последний раз, предвещая начало нового белого дня. И «тьму» сменит «свет». А другая – вечерняя звезда (модель «б») – наоборот, уже взошла над землей в конце белого дня. Она предвещает нам темную ночь - новую черную свечу. Таким образом, вечерняя звезда находится на переходе от восходящего тренда к нисходящему, а утренняя звезда, наоборот, возникает внизу графика перед повышением. Сама звезда является малой свечой, но ее конкретный вид не имеет значения, это может быть и doji и волчок и т.д. б) а) Дополнительная информация — смотрите видео: Японские свечи, звезды: http://www.traderacademy.ru/base-class3-video2-ru/video-80.html Рекомендуем Профи-курс Внутридневная торговая система 5 баллов за успех для трейдеров, которые стремятся к развитию своих торговых систем. На курсе рассматриваются следующие вопросы: Как совместить уровни, свечи и индикаторы в одной торговой системе Как определить силу сигналов на основе авторской бальной системы оценки Каким образом можно модифицировать торговую систему для работы на разных тайм-фремах и с использованием других инструментов технического анализа Автор курса — ректор Академии Сафин Вениамин Ильтузарович. Профи-курс 5 баллов за успех входит в курсы обучения Gold (доступен, если на вашем реальном торговом счете находится сумма не менее $1 500). Вы также можете приобрести отдельно данный профи-курс в интернет-магазине. Международная академия инвестиций и трейдинга Курс обучения Технический анализ: графический подход 5.5 Масштаб графика и японские свечи Те ли иные важные свечи или свечные комбинации могут появляться на любом графике – на часовом, трехчасовом, шестичасовом, дневном, недельном, месячном. Традиционно, свечной анализ имеет большую силу в оценке сравнительно больших графиков — дневных, недельных, месячных, квартальных и даже годовых! На внутридневных таймфреймах сила свечных моделей существенно ниже. Но, тем не менее, они могут пригодиться, например, при определении отбоя от уровня. В зависимости от масштаба графика, свечные модели можно использовать следующим образом: в масштабе текущего рабочего графика – как сигналы о возможности разворота, соответствующего масштабу текущего графика; в масштабе более высоких временных структур – как сигналы о возможности смены более существенных тенденций, которым, естественно, подчиняются тенденции текущей временной структуры. Таким образом, нужно контролировать вид свечей и комбинаций на текущем временном масштабе. Но очень полезно обращаться к свечному анализу и на более высоких временных структурах. Есть вопросы? Задайте их на форуме преподавателям Академии! Международная академия инвестиций и трейдинга 66