Макроэкономика-I - Сибирский федеральный университет
реклама
Федеральное агентство по образованию Федеральное государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Сибирский федеральный университет» Институт экономики, управления и природопользования Авторский коллектив: Гинкель Л.В., ст. преподаватель Ковалева Т.В., к.э.н., доцент Руцкий В.Н., ст. преподаватель Севастьянова Е.П., к.э.н., доцент Шибитова Т.М., к.э.н., доцент Макроэкономика-I Учебно-методическое обеспечение самостоятельной работы студентов Красноярск 2008 2 Содержание МОДУЛЬ № 1. ВВЕДЕНИЕ В МАКРОЭКОНОМИКУ. ИЗМЕРЕНИЕ РЕЗУЛЬТАТОВ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ…….... Занятие 1.1. Введение в макроэкономику. Основные макроэкономические показатели…………………………………………………………… Занятие 1.2. ВВП: содержание, особенности и методы счета. Общая характеристика системы национальных счетов….......................................... Занятие 1.3. Макроэкономические взаимосвязи. Модель общего макроэкономического равновесия………………………………………………... МОДУЛЬ 2 КРАТКОСРОЧНОЕ РАВНОВЕСИЕ НА ТОВАРНОМ И ДЕНЕЖНОМ РЫНКАХ. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА……………………………………………………….. Занятие 2.1. Исходные предпосылки и инструменты кейнсианского анализа. Функция потребления, функция сбережений, инвестиционная функция ……………………………………………………………………... Занятие 2.2. Кейнсианская модель «доходы-расходы»: определение и характеристика равновесного объема национального производства. Мультипликатор расходов………………………………………..………. Занятия 2.3-2.4 Роль государства в модели «доходы-расходы». Фискальная политика государства Занятие 2.5. Равновесие на товарном рынке. Кривая IS………………… Занятие 2.6 Деньги: понятие, функции. Спрос на деньги и его виды … Занятие 2.7 Предложение денег. Современная банковская система и ее роль в экономике............................................................................................ Занятие 2.8 Равновесие денежного рынка и монетарная политика государства. Кривая LM …………………………………................................... Занятие 2.9 Равновесие товарного и денежного рынков. Модель IS-LM Занятие 2.10 Модель IS-LM как модель совокупного спроса…………… Занятия 2.11-2.12 Равновесие в открытой экономике. Модель Манделла-Флеминга ………………………………………………………………. МОДУЛЬ 3. ТЕОРИИ СОВОКУПНОГО ПРЕДЛОЖЕНИЯ И МОДЕЛЬ AD-AS. ЭКОНОМИКА В ДОЛГОСРОЧНОМ ПЕРИОДЕ….. Занятие 3.1. Совокупное предложение и модель AD-AS……………… Занятие 3.2. Инфляция и безработица и их взаимосвязь………………… Занятие 3.3. Экономический рост.……………………………………….. Литература и информационные источники ………………………….….. 3 3 9 14 17 17 22 25 33 37 40 44 48 50 55 61 61 65 68 71 3 МОДУЛЬ 1. ВВЕДЕНИЕ В МАКРОЭКОНОМИКУ. ИЗМЕРЕНИЕ РЕЗУЛЬТАТОВ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ По данному модулю предусмотрены: 1. 3 лекционных занятия (см. конспект лекций). 2. Самостоятельная работа студентов, осуществляемая в следующих формах: – Изучение основной (см. конспект лекций, занятия 1.1 – 1.3) и дополнительной литературы, ответы на вопросы для самопроверки и выполнение тестовых заданий, приведенных в конце каждой лекции. – Решение задач по соответствующим темам модуля из учебного пособия по циклу семинарских занятий. 3. Практические занятия в форме семинаров. Занятие 1.1. Макроэкономика как наука. Основные макроэкономические показатели Понятие макроэкономики и цели ее изучения. Соотношение микроэкономического и макроэкономического анализа. История развития макроэкономики. Основные макроэкономические показатели: объем национального производства, уровень инфляции и уровень безработицы. Номинальный и реальный ВВП. Потенциальный ВВП. Экономический цикл. Понятие дефлятора. Индекс Ласпейреса и индекс Пааше. Естественный уровень безработицы. Самостоятельная работа по этой теме осуществляется в следующих формах: 1. Изучение основной (см. конспект лекций, занятие 1.1) и дополнительной литературы, ответы на вопросы для самопроверки и выполнение тестовых заданий, приведенных в конце каждой лекции. 2. Решение задач по теме «Макроэкономика как наука. Основные макроэкономические показатели» учебного пособия по циклу семинарских занятий. В основе решения задач по этой теме лежат следующие основные положения: 1. Макроэкономика исследует общеэкономические процессы в целом, т.е. условия и результаты деятельности всех субъектов экономических отношений, и использует агрегированные параметры (ВВП, а не выпуск отдельной фирмы, темп инфляции, а не колебание цены на отдельный товар и т.д.). 4 2. Номинальный ВВП рассчитывается в ценах текущего периода, поэтому на его динамику влияет как изменение физического объема производства, так и уровня цен 3. Реальный ВВП рассчитывается в ценах базисного периода, что дает возможность убрать влияние колебаний уровня цен на динамику ВВП и оценить изменение физического объема выпуска за определенный период времени. 4. Переход от номинального к реальному ВВП осуществляется путем деления номинального ВВП на индекс цен (индекс Пааше). ВВП реальн = ВВП номин . Индекс цен 5. Индекс цен показывает темп роста цен в текущем периоде по сравнению с базовым, в качестве весов используется набор благ базового периода в индексе Ласпейреса ( PL ) и текущего периода в индексе Пааше ( PP ). n PL Pi t Qi0 i 1 n P i 1 i 0 Q 0 i n ; PP P Q i 1 n P i 1 t t i 0 Q i i , t i 6. Темп инфляции ( ) измеряется темпом прироста цен ( P ) в текущем периоде по сравнению с базовым ( P1 ): если он больше единицы, то в экономике в рассматриваемый период происходила инфляция, меньше единицы – дефляция. P P1 P1 7. Экономический рост оценивается по динамике реального ВВП, темп экономического роста является по сути темпом прироста реального ВВП за рассматриваемый период. 8. Потенциальный ВВП – это объем производства в ситуации полной занятости в экономике, когда фактический уровень безработицы равен естественному, который является суммой фрикционной и структурной безработицы и определяется эмпирически. 9. В случае неполной занятости в экономике рассчитать отставание фактического ВВП от потенциального позволяет коэффициент Оукена. 5 Фактический ВВП Потенциальный ВВП = kЧ (UR факт UR естеств ) Потенциальный ВВП 10. Основной показатель, по которому определяется фаза экономического цикла – динамика реального ВВП. Потенциальный ВВП имеет тенденцию к поступательному росту. По теме «Макроэкономика как наука. Основные макроэкономические показатели» проводится одно семинарское занятие. В процессе самостоятельной работы студенты решают задачи №№ 1.1.5, 1.1.7, 1.1.9, 1.1.11, 1.12, 1.13, 1.15, 1.1.27 темы 1.1 учебного пособия по циклу семинарских занятий. Примеры решения типовых задач Задача 1. Рассмотрим экономику, в которой производятся и потребляются автомобили и хлеб. В таблице приведены данные по двум различным годам. Характеристики товаров Цена автомобиля Цена буханки хлеба Количество выпущенных автомобилей Количество выпущенных буханок хлеба 2000 г. 50 000 долл. 10 долл. 100 шт. 500 000 2010 г. 60 000 долл. 20 долл. 120 шт. 400 000 а) Приняв 2000 год за базовый, рассчитайте номинальный и реальный объемы ВВП, дефлятор ВВП и индекс потребительских цен для каждого года; б) На сколько выросли цены в 2010 г. по сравнению с 2000 г.? Сравните ответы, полученные с помощью индексов Ласпейреса и Пааше. Решение. а) Номинальный ВВП рассчитывается в ценах текущего периода, поэтому имеет формулу: n P Q i 1 t i t i , где Pit – цена i-го блага в текущем (t) перио- де, Qit – количество i-го блага, произведенного в текущем периоде. В соответствие с этой формулой рассчитаем номинальный ВВП 2000 года: ВВПн2000 50 тыс. долл. 100 шт. авто 10 долл.Ч500 тыс. буханок хлеба=10 млн. долл. Номинальный ВВП 2010 года рассчитывается аналогично: 6 ВВПн2010 60 тыс. долл. 120 шт. авто 20 долл.Ч400 тыс. буханок хлеба=15,2 млн. долл. Реальный ВВП рассчитывается в ценах базового периода, т.е. за какой бы год его не рассчитывали, цены берутся всегда одного и того же базового n P года. Формула реального ВВП: i i 1 0 Qit , где Pi 0 – цена i-го блага в базовом (0) Qit периоде, – количество i-го блага, произведенного в текущем периоде. За базовый год принят 2000-й, поэтому при расчете реального ВВП берутся цены 2000-го года. Реальный ВВП 2000 года в связи с этим совпадает с номинальным ВВП 2000 года, а реальный ВВП 2010 года находится следующим образом: ВВП р2010 50 тыс. долл. 120 шт. авто 10 долл.Ч400 тыс. буханок хлеба=10 млн. долл. Индекс потребительских цен (ИПЦ) рассчитывается по типу индекса n Ласпейреса: PL Pi t Qi0 i 1 n P i 1 i 0 Qi0 n P Q t i 1 i ВВП р0 0 i , где Pi0 и Pit – цены i-го блага, соответст- венно, в базовом (0) и текущем (t) периоде; Qi0 – количество i-го блага в базовом периоде; ВВПн0 – реальный ВВП базового года. Т.к. 2000 г. является базовым, числитель и знаменатель формулы ИПЦ 2000 года совпадут и ИПЦ 2000 года равен 1, т.е. темп роста цен в 2000 г. по сравнению с 2000 г. равен единице. Рассчитаем ИПЦ 2010 года: ИПЦ 2010 60 тыс. долл. 100 шт. авто + 20 долл. 500 тыс. буханок хлеба 1, 6 или 160% 50 тыс. долл. 100 шт. авто 10 долл.Ч500 тыс. буханок хлеба Дефлятор n PP P Q i 1 n t i P i 1 i 0 t i Qit ВВП рассчитывается по типу индекса Пааше: ВВПнt , где Qit – количество i-го блага в текущем периоде; t ВВП р ВВПнt – номинальный ВВП текущего года; ВВП tр – реальный ВВП текущего года. Аналогично ИПЦ, дефлятор 2000 г. равен единице, дефлятор 2010 г. рассчитывается следующим образом: Д 2010 15,2 млн. долл. 1,52 или 152% 10 млн. долл. 7 б) На сколько выросли цены в 2010 г. по сравнению с 2000 г. характеризует темп инфляции, рассчитываемый по формуле: P P1 , где P1 – уро- вень инфляции, P – средний уровень цен в текущем году (2010-ом), P1 – средний уровень цен в году, с которым идет сравнение, в данной задаче в 2000 г. Средний уровень цен измеряется индексами цен. Т.о. темп инфляции можно посчитать с помощью индексов Ласпейреса и с помощью индекса Пааше. Темп инфляции, рассчитанный с помощью индексов Ласпейреса, равен: L 160% 100% 60% . 100% Темп инфляции, рассчитанный с помощью индексов Пааше, равен: P 152% 100% 52% 100% Темпы инфляции, рассчитанные с помощью индексов Ласпейреса выше, чем темпы инфляции, рассчитанные с помощью индексов Пааше. Задача 2. Реальный ВВП 1998 г. составил 2600 млрд у.е. Дефлятор ВВП в 1999 г. был равен 1,3, а номинальный ВВП – 2800 млрд у.е. Определите темп экономического роста и фазу цикла. Решение: Темп экономического роста представляет собой темп прироста реального ВВП. Поэтому чтобы узнать темп экономического роста в 1998 г., необходимо найти реальный ВВП 1999 г: ВВП 1999 р ВВПн1999 2800 2154 млн. у.е. Дефлятор 1,3 Теперь у нас имеются все данные для того, чтобы найти темп экономического роста в 1999 г.: Темп экономического роста = ВВП 1999 ВВП 1998 р р ВВП 1998 р 100% 2154 2600 100% 17% 2600 8 Темп экономического роста в 1999 г. равень -17%, следовательно, реальный ВВП в 1999 г. уменьшился на 17% по сравнению с реальным ВВП 1998 г. Это означает, что экономика в 1999 г. находилась в фазе спада. Задача 3. В некоторой стране в среднем на каждых 24 занятых приходится один безработный. Потенциальный ВВП страны равен 100 млн ден. ед., естественный уровень безработицы составляет 2%, коэффициент Оукена для данной страны равен 2,5. Рассчитать фактический уровень безработицы и фактический ВВП. Имеет ли место рецессионный или инфляционный разрыв? Решение: Фактический уровень безработицы находится по формуле: UR U 100% , LF где UR – уровень безработицы, U (Unemployed) – численность безработных, LF (Labor Force) – численность рабочей силы. Рабочая сила представляет собой сумму занятых и безработных. Из формулы видно, что уровень безработицы представляет собой долю безработных в общей численности рабочей силы. Таким образом, фактический уровень безработицы для данной экономики будет равен: UR 1 100% 4% 24 1 Естественный уровень безработицы для данной экономики равен 2%, следовательно, фактический уровень безработицы выше естественного, значит, экономика находится в ситуации неполной занятости, т.е. производит меньше ВВП, чем потенциально возможно. Количественная взаимосвязь потенциального и фактического ВВП выражается через формулу Оукена: Фактический ВВП Потенциальный ВВП = kЧ (UR факт UR естеств ) , Потенциальный ВВП где k – коэффициент Оукена, равный для данной экономики 2,5, URестеств – естественный уровень безработицы, URфакт – фактический уровень безработицы. Выразим отсюда фактический ВВП и найдем его для нашей экономики: Фактич. ВВП k (URфакт URестеств ) Потенц. ВВП Потенц. ВВП 2,5(4 2) 100 95 млн д.е. 100 9 Т.к. в экономике производится ВВП ниже потенциального уровня, следовательно, существует рецессионный разрыв. Занятие 1.2. ВВП: содержание, особенности и методы счета. Общая характеристика системы национальных счетов. Измерение объема национального производства. Принцип равенства доходов и расходов в экономике. Соотношение показателей в системе национальных счетов: ВВП, НД, РД, ЛД. Самостоятельная работа по этой теме осуществляется в следующих формах: 1. Изучение основной (см. конспект лекций, занятие 1.2) и дополнительной литературы, ответы на вопросы для самопроверки и выполнение тестовых заданий, приведенных в конце каждой лекции. 2. Решение задач по теме «ВВП: содержание, особенности и методы счета. Общая характеристика системы национальных счетов» учебного пособия по циклу семинарских занятий. В основе решения задач по этой теме лежат следующие основные положения: 1. ВВП может быть рассчитан тремя способами: по добавленной стоимости (суммирование добавленной стоимости всех производителейрезидентов), по доходам (доходы, выплаченные производителямирезидентами) и по расходам (расходы экономических субъектов на приобретение ВВП). Результаты должны совпадать. 2. Добавленная стоимость находится как разность между выручкой от продаж и стоимостью сырья и материалов, купленных у других производителей. Для расчета ВВП по доходам и по расходам в СНС существуют специальные формулы. 3. В ВВП не включается стоимость промежуточной продукции, непроизводительные сделки (продажа подержанных вещей), теневая экономика, работа на себя, государственные и частные трансферты. 4. Амортизация является элементом ВВП, рассчитанного и по расходам, и по доходам, поскольку, с одной стороны, это расходы на возмещение капитала, потребленного при производстве ВВП, с другой стороны, это часть дохода, которая сберегается для возмещения капитала, следовательно, не становится первичным доходом владельцев ресурсов. 10 5. Различие между показателями ВВП и ВНД заключается в том, что ВВП измеряет поток конечных товаров и услуг, произведенных резидентами данной страны, а ВНД – поток первичных доходов, полученных ее резидентами. Так, резиденты получают часть своих доходов не от производства ВВП, что не учитывается в ВВП, однако является их доходами. В то же время часть доходов от производства ВВП перечисляется нерезидентам. Эти доходы учитываются при подсчете ВВП, однако не являются доходами резидентов. По теме «ВВП: содержание, особенности и методы счета. Общая характеристика системы национальных счетов» проводится одно семинарское занятие. В процессе самостоятельной работы студенты решают задачи №№ 1.2.1, 1.2.9, 1.2.20, 1.2.24, 1.2.28, 1.2.30 темы 1.1 учебного пособия по циклу семинарских занятий. Примеры решения типовых задач: Задача 1. Группа предприятий, связанных экономическими отношениями только друг с другом, образует следующую торгово-производственную цепочку: Этапы обработки Добыча сырья Транспортировка к обрабатывающему предприятию Производство конструкционного материала Транспортировка к месту производства готовой продукции Производство готовой продукции Транспортировка и складирование на оптовой базе Доставка и продажа в розницу Стоимость партии продукции, млн руб. 200 250 400 500 800 900 1000 Предположим, что потери материалов и промежуточной продукции отсутствуют. Найдите: а) добавленную стоимость на каждом этапе обработки продукции; б) вклад предприятий в ВВП страны. Решение: а) Добавленная стоимость – это как разность между выручкой от продаж и стоимостью сырья и материалов, купленных у других производителей. Таким образом, предприятия, занимающиеся добычей сырья, создали 200 0 200 млн руб. , организации, занимающиеся транспортировкой сырья к обрабатывающему предприятию, создали 250 200 50 млн руб. , и т.д. (см. таблицу): Этапы обработки Стоимость партии Добавленная 11 Добыча сырья Транспортировка к обрабатывающему предприятию Производство конструкционного материала Транспортировка к месту производства готовой продукции Производство готовой продукции Транспортировка и складирование на оптовой базе Доставка и продажа в розницу Итого добавленная стоимость группы предприятий, учитываемая в ВВП страны продукции, млн руб. 200 250 стоимость, млн руб. 200 50 400 500 150 100 800 900 1000 --- 300 100 100 1000 б) Вклад предприятий в ВВП страны находится как сумма добавленных стоимостей предприятий, что равно 1000 млн руб. Заметим, что сумма добавленных стоимостей всех предприятий, участвовавших в изготовлении конечного продукта, равна стоимости, по которой продукция была продана конечному потребителю. Именно поэтому в ВВП включается стоимость только конечной продукции, промежуточная продукция не учитывается, поскольку расходы на ее изготовление учтены в стоимости конечной продукции. Задача 2. Даны следующие показатели национальных счетов для вымышленной экономики: Показатели Потребительские расходы Пенсии населению Субсидии предприятиям Валовые инвестиции Чистые инвестиции Доходы от собственности Заработная плата Прибыль предприятий Налог на прибыль предприятий Косвенные налоги (НДС, акцизы) Государственные закупки товаров и услуг Рентные платежи предприятиям Чистые проценты по кредитам Чистый экспорт товаров и услуг Найдите: а) ВВП по доходам; б) ВВП по расходам; Сумма, млрд у.е. 260 23 2 55 45 21 218 113 50 22 90 20 12 9 12 Решение: Формула расчета ВВП по доходам имеет вид: ВВП= заработная + плата косвенные налоги + валовая валовые смешанные доходы прибыль + Расписав некоторые составляющие, получим формулу: ВВП=зар.пл.+Кн+А+Р+%+Пк+Дс Д+НПк+ЧПк где А – амортизация, Р – доходы от рентных платежей, % - доходы от процентных платежей, Пк – прибыль корпораций (предприятий), Д - дивиденды, НПк – налог на прибыль корпораций, ЧПк – чистая (нераспределенная) прибыль корпораций, Дс – доходы от собственности. Выберем соответствующие данные из таблицы и просуммируем. При этом необходимо заметить, что в ВВП учитываются чистые косвенные налоги, т.е. косвенные налоги за минусом субсидий. Амортизации не дано, зато даны валовые и чистые инвестиции, которые различаются на сумму амортизации. ВВП дох 218+(22-2)+(55-45)+20+12+113+21=414 млрд. у.е. Кн А Формула расчета ВВП по расходам имеет вид: ВВП расх C I g G X n , где C – потребительские расходы; Ig – валовые частные инвестиции, состоящие из чистых инвестиций и амортизации ( I g I n A) ; G – государственные закупки товаров и услуг, которые меньше госрасходов на сумму государственных трансфертов; Xn – чистый экспорт товаров и услуг, рассчитываемый как разность экспорта и импорта. Подставим в формулу соответствующие данные из таблицы: ВВП расх 260+55+90+9=414 млрд. у.е. ВВП, рассчитанный по доходам совпал с ВВП, рассчитанный по расходам, как это и должно быть. Задача 3. 13 Даны следующие показатели национальных счетов для вымышленной экономики: Показатели Млн крон Расходы на личное потребление Валовые частные внутренние инвестиции Государственные расходы Государственные трансфертные платежи Экспорт Импорт Чистые поступления доходов факторов от остального мира Чистые частные внутренние инвестиции Косвенные налоги на бизнес-фирмы (включая статистическую поправку) 689 191 243 104 324 341 11 138 98 Найдите: а) валовой внутренний продукт (ВВП); б) валовой национальный доход (ВНД); в) чистый национальный доход (ЧНД). Решение: Имеющиеся в таблице данные позволяют найти ВВП по расходам. При этом госзакупки можно найти, отняв из госрасходов государственные трансфертные платежи: ВВП С Ig G Xn 689 191 (243 -104) (324 - 341) 1002 G Xn Различие между показателями ВВП и ВНД заключается в том, что ВВП измеряет поток конечных товаров и услуг, произведенных резидентами данной страны, а ВНД – поток первичных доходов, полученных ее резидентами. Для перехода от ВВП к ВНД используют показатель «чистый факторный доход», который представляет собой сальдо доходов, получаемых резидентами из-за границы и доходов, получаемых нерезидентами из данной страны. Таким образом, ВНД находится по формуле: ВНД=ВВП+ЧФД=1002+11=1013 млн. крон Чистый национальный доход (ЧНД) ищется по формуле: ЧНД=ВНД-А= 1002 - (191-138)=960 млн. крон 14 Косвенные налоги в ЧНД входят, согласно новой редакции СНС, поэтому их отнимать не надо. Занятие 1.3. Макроэкономические взаимосвязи. Модель общего макроэкономического равновесия Макроэкономические взаимосвязи. Кругооборот расходов и доходов как отражение взаимосвязей между макроэкономическими агентами и макроэкономическими рынками. Основные макроэкономические потоки. Макроэкономическое тождество. Равенство инъекций и изъятий. Самостоятельная работа по этой теме осуществляется в следующих формах: 1. Изучение основной (см. конспект лекций, занятие 1.3) и дополнительной литературы, ответы на вопросы для самопроверки и выполнение тестовых заданий, приведенных в конце каждой лекции. 2. Решение задач по теме «Макроэкономические взаимосвязи. Модель общего макроэкономического равновесия» учебного пособия по циклу семинарских занятий. В основе решения задач по этой теме лежат следующие основные положения: 1. В экономике действует основное макроэкономическое тождество, согласно которому совокупные доходы тождественно равны совокупным расходам, поскольку расходы экономических агентов возвращаются им как владельцам факторов производства в виде доходов. Математическим выражением этого тождества является: Y E C I G Xn где Y – yields, доходы, E – expenditures, расходы. 2. Продолжением основного макроэкономического тождества является тождество инъекций и изъятий, поскольку из макроэкономического потока доходов-расходов имеются изъятия (сбережения, налоги, импорт) и есть инъекции (инвестиции, госзакупки, экспорт) в него, и если они не будут тождественно равны, то не будет достигнуто равенство доходов и расходов в экономике. Вид тождества инъекций и изъятий: I G Ex S T I m где T – это чистые налоги, т.е. налоги за минусом трансфертов. 15 3. Еще одним важнейшим макроэкономическим тождеством является тождество инвестиций и сбережений: I S При этом сбережения составляют сумму сбережений разных экономических секторов: S=Sp(домохозяйств) + Sg(государства) + Sr (иностранного сектора) 4. Сбережения государства и иностранного сектора могут быть величиной отрицательной. Для государства это будет случай дефицита государственного бюджета (BD): BD S g , для иностранного сектора – профицита торгового баланса: S r I m (импорт) Ex (экспорт) X n TD (дефицит торгового баланса) . Сбережения частного сектора (домохозяйств) определяются вычитанием из располагаемого дохода потребительских расходов: S p Yрасп C . По теме «Макроэкономические взаимосвязи. Модель общего макроэкономического равновесия» проводится одно семинарское занятие. В процессе самостоятельной работы студенты решают задачи №№ 1.3.4, 1.3.13, 1.3.15, 1.3.16 темы 1.3 учебного пособия по циклу семинарских занятий. Примеры решения типовых задач: Задача 1. В экономике страны располагаемый доход равен 2400 млрд руб., потребительские расходы 2050 млрд руб., дефицит бюджета составляет 50 млрд руб., а дефицит торгового баланса 25 млрд руб. Определите инвестиции. Решение: Определимся, что нам дано: Yрасп = 2400 ; C = 2050 ; BD = 50 => S g = 50 ; TD = 25 => S r = 25 . Таким образом, нам известные объемы сбережений государства и иностранного сектора, а также располагаемый доход и потребительские расходы домохозяйств. Последние два компонента позволяют нам найти сбережения частного сектора: S p Yрасп C = 2400 - 2050 = 350 . В соответствие с тождеством инвестиций и сбережений инвестиции равны сумме сбережений всех секторов: I S S p S g Sr . Нам известны сбе- 16 режения всех трех секторов экономики, следовательно, просуммировав их, мы получим объем инвестиций: I =350 + (– 50) + 25 = 325 млрд руб. Задача 2. В экономике инвестиции равны 350 млрд руб., частные сбережения 200 млрд руб., излишек государственного бюджета 100 млрд руб. Определите сальдо торгового баланса. Решение: Итак, нам дано: I = 350 ; S p = 200 ; излишек (профицит) госбюджета = 100 => Sg=доходы госбюджета – расходы госбюджета= профицит госбюджета = 100. Сальдо торгового баланса определяется как экспорт минус импорт: TB Ex I m Xn Sr . Следовательно, для определения сальдо торгового баланса нужно найти сбережения иностранного сектора, что легко сделать, исходя из тождества инвестиций и сбережений: I S Sp Sg Sr Sr I - Sp - Sg 350 - 200 - 100 50 млрд. руб. Сальдо торгового баланса является величиной, обратной сбережениям иностранного сектора: TB Sr 50 млрд руб., т.е. существует дефицит торгового баланса. Задача 3. Определите величину чистого экспорта в экономике, где ВВП равен 250 млрд руб., потребительские расходы 175 млрд руб., трансферты за вычетом налогов 10 млрд руб., инвестиционные расходы 75 млрд руб., а дефицит государственного бюджета 60 млрд руб. Решение: Определимся, что нам дано: Y (ВВП) 250 ; C 175 ; Tr Tx 10 T (чистые налоги) Tx Tr 10 ; I 75 ; BD 60 . Согласно основного макроэкономического тождества: Y (ВВП) C I G Xn Xn Y (ВВП) C I G Из данной формулы нам известно все, кроме величины госзакупок, которую можно найти из формулы сальдо госбюджета: Сальдо госбюджета = Доходы(Tx) Расходы(G, Tr ) Tx G Tr G Tx Tr Сальдо госбюджета= 10 (60) 50. Теперь нам достаточно данных, чтобы найти Xn: X n Y (ВВП) C I G 250 175 75 50 50 млрд. руб. 17 МОДУЛЬ № 2 КРАТКОСРОЧНОЕ РАВНОВЕСИЕ НА ТОВАРНОМ И ДЕНЕЖНОМ РЫНКАХ. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА По данному модулю предусмотрены: 1. 12 лекционных занятий (см. конспект лекций). 2. Самостоятельная работа студентов, осуществляемая в следующих формах: – Изучение основной (см. конспект лекций, занятия 2.1 – 2.12) и дополнительной литературы, ответы на вопросы для самопроверки и выполнение тестовых заданий, приведенных в конце каждой лекции. – Решение задач по соответствующим темам модуля из учебного пособия по циклу семинарских занятий. 3. Практические занятия в форме семинаров. Занятие 2.1. Исходные предпосылки и инструменты кейнсианского анализа. Функция потребления, функция сбережений, инвестиционная функция. Основные принципы классического макроанализа и «кейнсианская революция». Жесткость цен и заработной платы. Функция потребления: основные «догадки» Кейнса. Предельная склонность к потреблению. Функция сбережений и предельная склонность к сбережению. Факторы, влияющие на потребление и сбережения. Плановые инвестиции. Самостоятельная работа по этой теме осуществляется в следующих формах: 1. Изучение основной (см. конспект лекций, занятие 2.1) и дополнительной литературы, ответы на вопросы для самопроверки, приведенные в конце лекции. 2. Решение задач по теме «Исходные предпосылки кейнсианского анализа. Функция потребления, функция сбережений, инвестиционная функция» учебного пособия по циклу семинарских занятий. В основе решения задач по этой теме лежат следующие основные положения: 1. Кейнсианская модель макроэкономического равновесия оспаривает существование рыночного механизма саморегулирования, приводящего к полной занятости. 2. Дж. Кейнс, в отличие от классиков, выдвинул положение о том, что совокупный спрос (совокупные расходы) определяют максимально возможный уровень выпуска, и соответственно, занятости. 18 3. Заработная плата и другие цены на ресурсы не обладают гибкостью, отсюда допущение, что уровень цен фиксированный. 4. Все расходы Дж. Кейнс разделил на автономные (не связанные с уровнем дохода) и производные (зависящие от дохода), плановые (желаемые) и фактические. 5. Потребление C – это та часть располагаемого дохода Yрасп домохозяйств, которая используется на приобретение товаров и услуг. В нем выделено автономное потребление Cа и производное MPC×Yрасп, где MPC – предельная склонность к потреблению, равная соотношению между дополнительным потреблением ∆C и дополнительным располагаемым доходом ∆Yрасп: MPC C Yрасп 6. Сбережения S – это располагаемый доход домохозяйств за вычетом потребительских расходов: S Yрасп C . В модели «доходы-расходы» сбережения – это изъятия. Соотношение между дополнительными сбережениями и дополнительным располагаемым доходом Кейнс называет предельной склонностью к сбережениям MPS: MPS S Yрасп Следовательно, сбережения в кейнсианской модели зависят от располагаемого дохода, а не от процентной ставки, как у классиков. 7. Плановые инвестиции Iпл – это желаемые расходы фирм на капитальные блага и изменение товарно-материальных запасов, а также расходы домохозяйств на жилищное строительство. В кейнсианской модели инвестиции – это автономные расходы, определяемые реальной ставкой процента r. В модели «доходы-расходы» инвестиции предстают как вливания (инъекции). 8. Инструментами анализа в кейнсианской модели служат функция потребления C Ca MPC (Yрасп ) ; функция сбережений S Ca MPS Yрасп и инвестиционная функция I пл f (r ) . 9. Существует связь между функциями потребления и сбережений, так как располагаемый доход Yрасп можно представить следующим образом: 19 Yрасп C S , а MPC MPS 1 согласно основному психологическому закону, сформулированному Дж. Кейнсом. 10. Характеристиками потребления и сбережений являются средние склонности к потреблению и сбережениям. Средняя склонность к потреблению APC – это доля потребления в располагаемом доходе: APC C Yрасп Средняя склонность к сбережениям APS – это доля сбережений в располагаемом доходе: APS S Yрасп При росте располагаемого дохода APC убывает, а APS растет. 11. Экзогенные факторы (например, уровень цен, макрополитика) в кейнсианской модели «доходы – расходы» сдвигают графики функций по ординате. По теме «Исходные предпосылки кейнсианского анализа. Функция потребления, функция сбережений, инвестиционная функция» проводится одно семинарское занятие. В процессе самостоятельной работы студенты решают задачи №№ 2.1.4, 2.1.5, 2.1.6, 2.1.7, 2.1.8, 2.1.9, 2.1.10, 2.1.11 темы 2.1 учебного пособия по циклу семинарских занятий. Примеры решения типовых задач: Задача 1. Функция плановых расходов задана как AEпл C I a , где потребительская функция C 100 0,8Yрасп , а автономные инвестиции I a 50 ден.ед. 1. Напишите уравнение функции сбережений. Постройте график данной функции и покажите «порог» сбережений. 2. Постройте функцию потребления. Покажите автономное потребление и предельную склонность к потреблению, объяснив их экономический смысл. Введите в модель автономные инвестиции, проанализируйте. 3. При Yрасп 600 ден.ед.определите C, S, APC, APS. Равна ли сумма APC и APS единице? Решение: 20 1. Поскольку C 100 0,8Yрасп , а C S Yрасп , то S Yрасп C , то есть S Yрасп 100 0, 2 Yрасп . Следовательно в общем виде уравнение функции сбережений S C MPS Yрасп , в нашем случае S 100 0, 2 Yрасп . График функции сбережений показывает зависимость сбережений от располагаемого дохода. Наклон графика определяется MPS и составляет в нашем примере 0,2. S S 0 100 A 500 Yрасп Рис.2.1.1. График функции сбережений S 100 0, 2Yрасп «Порог» сбережений в точке А, где Yрасп 500 ден.ед., а S 0 2. Строим график функции потребления: C 100 0,8Yрасп C C 100 0,8Yрасп 500 100 0 450 500 Yрасп Рис.2.1.2. График функции потребления C 100 0,8Yрасп . Автономное потребление Ca 100 0,8Yрасп ден.ед. откладываем на ординате. Поскольку предельная склонность к потреблению в нашей задаче равна 0,8 (наклон линии потребления),То график функции потребления отклоняется 21 от линии 45° и с учетом автономного потребления сдвинут по ординате вверх на 100 ден.ед. Если введем инвестиции автономные, равные 100 ден.ед., то нужно отложить эту величину по ординате и получим график: AE AE C I a C 100 0,8Yрасп 1000 200 100 0 450 500 1000 Yрасп Рис.2.1.3. График плановых расходов Мы видим, что наклон линии плановых расходов тот же , а равновесный уровень дохода вырос на величину большую, чем плановые инвестиции. 3. При располагаемом доходе Yрасп 600 ден.ед. потребление составит C 100 0,8 600 580 ден.ед., а сбережения S 100 0, 2 600 20 ден.ед. Отсюда, средняя склонность к потреблению равна: APC 580 20 0,97 а средняя склонность к сбережениям APS 0, 03 . 600 600 По Кейнсу APC APS 1 , в нашей задаче 0,97 0, 03 1 . Задача 2. Предположим, что одна половина семей страны имеет предельную склонность к потреблению равную 0,5, а другая – 0,8. Определите, на сколько вырастут потребительские расходы, если располагаемый доход вырастет на 100000 ден.ед. и весь его прирост приходится на: а) первую половину семей; б) вторую половину семей. 22 Решение: а) MPC 0,5 , тогда 0,5 C /100000 , откуда C 0,5 100000 50000 ден.ед. Прирост потребительских расходов равен 50000 ден.ед. б) MPC 0,8 , тогда C 0,8 100000 80000 ден.ед. Занятие 2.2. Кейнсианская модель «доходы – расходы»: определение и характеристика равновесного объема национального производства. Мультипликатор расходов Планируемые и фактические совокупные расходы. Кейнсианский крест. Роль товарно-материальных запасов в восстановлении равновесия. Условия равновесия в модели «доходы-расходы». Инфляционный и рецессионный разрывы. Теория мультипликатора: понятие, механизм мультипликации Самостоятельная работа по этой теме осуществляется в следующих формах: 1. Изучение основной (см. конспект лекций, занятие 2.2) и дополнительной литературы, ответы на вопросы для самопроверки и выполнение тестовых заданий, приведенных в конце каждой лекции. 2. Решение задач по теме «Кейнсианская модель «доходы-расходы»: определение и характеристика равновесного объема национального производства. Мультипликатор расходов» учебного пособия по циклу семинарских занятий. В основе решения задач по этой теме лежат следующие основные положения: 1. Кейнсианская модель «доходы-расходы» – это модель совокупного спроса и совокупного предложения в краткосрочном периоде при жестких ценах. 2. Функция равенства совокупных фактических расходов национальному доходу может быть интерпретирована как функция совокупного предложения, а функция совокупных плановых расходов – как функция совокупного спроса. 3. Равновесие на товарном макрорынке достигается при соблюдении двух условий: Y AEпл и I пл S . 4. Механизмом достижения равновесия в модели «доходы-расходы» является изменение в товарно-материальных запасах фирм, или изменение внеплановых инвестиций. 23 5. Равновесный объем национального производства не всегда совпадает с желаемым для экономики. В экономике возможны рецессионный и инфляционный разрывы. 6. Рецессионный разрыв появляется при недостатке совокупного спроса, а инфляционный – при его избытке. 7. Величина разрыва считается как разница между Yпот. и величиной АЕ пл. при потенциальном объеме национального производства. Графически – это вертикальная разница между AEфакт Yпот . и величиной AEпл при Yпот.. 8. По Кейнсу, экономика не может самостоятельно выйти из ситуации рецессионного или инфляционного разрыва. В случае рецессионного разрыва необходимо стимулировать совокупный спрос (увеличивать АЕпл.), в случае инфляционного разрыва – сдерживать (уменьшать АЕпл.). 9. Изменение автономной компоненты совокупного спроса приводит к возникновении. мультипликативного (множительного) эффекта. 10. Мультипликатор автономных расходов показывает, насколько изменится национальный доход при заданном изменении плановых расходов. 11. Мультипликатор автономных расходов рассчитывается по формуле: MPрасх Y 1 . AE (1 MPC ) По теме «Кейнсианская модель «доходы – расходы»: определение и характеристика равновесного объема национального производства. Мультипликатор расходов» проводится одно семинарское занятие. В процессе самостоятельной работы студенты решают задачи №№ 2.2.3, 2.2.6, 2.2.7, 2.2.8, 2.2.15 темы 2.2 учебного пособия по циклу семинарских занятий. Примеры решения типовых задач. Задача 1 1. Экономика описана следующими данными: С 100 0,8Y ; I 50 . Определите: А) равновесный уровень дохода; В) равновесный уровень сбережений и потребления; С) незапланированный прирост запасов, если уровень выпуска будет равен 800 ед.; 24 Д) вид и величину разрыва, если потенциальный выпуск оценивается в 1000 ед. Е) изменение равновесного выпуска при изменении автономных инвестиций до 100 ед. Решение: 1. При нахождении равновесного дохода можно использовать любое условие равновесия. Например, используем условие равновесия: Y AEпл Составим функцию AEпл : AEпл =100 50 0,8Y . Запишем условие равновесия: Y =100 50 0,8Y Отсюда следует, что Yравн = 750 ед. 2. Равновесный уровень сбережений и потребления находится путем подстановки найденного значения равновесного дохода в функцию потребления и функцию сбережения соответственно. C =100 0,8 750 700 S=-100 0, 2 750 50 . 3. Незапланированный прирост запасов считается как разница между Yфакт и АЕпл. при этом фактическом объеме производства. 800 – (100 + 50 + 0,8×800) = 10 ед. Графически – это вертикальная разница между АЕфакт. и АЕпл. при объеме выпуска, равном 800. 4. Если потенциальный выпуск составляет 1000 ед., то в экономике наблюдается рецессионный разрыв, так как равновесный выпуск (750 ед.) отстает от потенциального. В экономике наблюдается недостаток совокупного спроса. Рецессионный разрыв считается как разница между Yпот и АЕпл при этом объеме выпуска: 1000 – (100 + 50 + 0,8×1000) = 50 ед. Графически – это вертикальная разница между АЕфакт и АЕпл при объеме выпуска, равном 1000. Экономически – в экономике недостаток совокупного спроса в размере 50 ед. Чтобы ликвидировать этот недостаток, необходимо увеличить плановые расходы. В задаче предполагается увеличение плановых расходов за счет увеличения плановых инвестиций на 50 ед. 5. Увеличение плановых инвестиций мультипликативно увеличивает равновесный выпуск. Y I MPрасх 505 250 ед., где MPрасх 1/(1 MPC) 5 . Видим, что увеличение плановых инвестиций на 50 ед. приводит к увеличению равновесного выпуска на 250 ед., то есть экономика достигает потенциального выпуска, а рецессионный разрыв автоматически ликвидируется. 25 Графически функция АЕпл. сдвигается параллельно вверх на 50 ед., и новое равновесие графически достигается в точке пересечения новой функции АЕпл и функции АЕфакт= Y. Задача 2. Предположим, что поведение потребителей в задаче 1 меняется таким образом, что C 100 0,9Y , тогда как инвестиции остаются I 50 . А) как Вы полагаете, равновесный уровень дохода станет выше или ниже? В) теперь предположим, что инвестиции также возрастают до 100. Каков новый равновесный уровень дохода? С) окажет ли изменение инвестиционных расходов в этом случае большее или меньшее воздействие на экономику? Почему? Решение: 1. Равновесный уровень дохода увеличится, так как при увеличении МРС возрастает зависимая часть потребительских расходов. Y 100 50 0,9Y , отсюда Yрасп =1500 ед. 2. Увеличение плановых инвестиций приведет к мультипликативному увеличению национального дохода. Y I MPрасх 50 10 500 ед. , где MPрасх 1 10. (1 MPC ) 3. Изменение инвестиционных расходов оказывает большее воздействие на экономику, так как в связи с увеличением предельной склонности к потреблению увеличивается мультипликатор инвестиций. Графически функция плановых расходов становится круче, и сдвиг функции плановых расходов приводит к большему увеличению равновесного выпуска. Занятия 2.3 – 2.4. Роль государства в модели «доходы – расходы». Фискальная политика государства Необходимость и способы государственного регулирования товарного рынка в кейнсианской модели. Государственные закупки и трансферты. Налоги и их роль в экономике. Прямые и косвенные налоги. Системы налогообложения. Мультипликаторы государственных закупок и налогов. Мультипликатор сбалансированного бюджета. Фискальная политика государства: цели и инструменты. Дискреционная и автоматическая фискальная политика. Подоходный налог как основной встроенный стабилизатор. Проблема сбалансированности государственного бюджета. Структурный и циклический дефицит. Источники финансирования дефицита государственного бюджета. Влияние фискальной политики на равновесие на товарном рынке. 26 Самостоятельная работа по этой теме осуществляется в следующих формах: 1. Изучение основной (см. конспект лекций, занятия 2.3 – 2.4) и дополнительной литературы, ответы на вопросы для самопроверки и выполнение тестовых заданий, приведенных в конце каждой лекции. 2. Решение задач по теме «Роль государства в модели «доходы – расходы». Фискальная политика государства» учебного пособия по циклу семинарских занятий. В основе решения задач по этой теме лежат следующие основные положения: 1. Государство оказывает двоякое воздействие на экономику: – Непосредственно влияет на совокупный спрос, осуществляя государственные закупки (в тождестве национальных счетов компонент G); – Влияет на доходы домашних хозяйств, взимая налоги и выплачивая трансферты. Введем понятие чистых налогов: T TA Tr . 2. Государство, становясь субъектом рынка, осуществляет государственные закупки, что меняет функцию совокупных плановых расходов следующим образом: AEпл С I G Са I G MPC Yрасп 3. Влияние изменения государственных закупок аналогично влиянию изменения автономных плановых инвестиций, а мультипликатор государственных закупок считается по такой же формуле: MPG Y 1 . G 1 MPC 4. В случае введения автономных налогов функция плановых расходов примет следующий вид: AEпл Са I а MPC (Y Ta ) 5. Увеличение автономных налогов сдвигает функцию плановых расходов параллельно вниз на величину изменения потребительских расходов (ΔС), где C MPC T . 6. Мультипликатор автономных налогов рассчитывается по следующей формуле: MPT Y 1 MPC MPC T 1 MPC 1 MPC 27 7.Сравнивая мультипликатор расходов (в том числе и государственных закупок) и мультипликатор налогов, можно сказать, что, во-первых, мультипликатор налогов действует в противоположном направлении, о чем свидетельствует минус перед дробью, а, во- вторых, налоговый мультипликатор меньше мультипликатора расходов, так как налоги действуют не прямо, а косвенно, через располагаемый доход. Это приводит к тому, что изменение в потреблении меньше, чем изменение налогов, так как изменение в располагаемом доходе распределяется на изменение в потреблении и изменение в сбережении. 8. Норвежским экономистом Т. Хаавельмо выведена теорема сбалансированного бюджета, согласно которой, независимо от того, каково исходное состояние государственного бюджета, при одновременном и одинаковом росте государственных закупок и налоговых поступлений и неизменных инвестициях, национальный доход возрастает на величину роста государственных закупок, а сам мультипликатор сбалансированного бюджета равен 1 ( MP Y 1 ). G 9. В случае введения в анализ пропорционального налогообложения налоги можно выразить в виде налоговой функции: T Ta tY , где t – предельная налоговая ставка, а Та – автономные чистые налоги. При предположении, что Та равны нулю, функция потребления примет следующий вид: C Ca MPC (Y tY ) Ca MPC (1 t )Y . 10. При сохранении прежней склонности к потреблению уже по отношению не ко всему, а только к располагаемому доходу, склонность к потреблению по отношению ко всему доходу превращается в MPC×(1 – t). Например, если MPC равна 0,8, а ставка налога равна 0,25, то MPC по отношению ко всему доходу равна 0,8× (1 – 0,25) = 0,6. Графически это означает, что меняется наклон функции плановых расходов, он становится меньше, потому что населению теперь приходится отдавать какую-то часть каждого полученного рубля в виде налогов, так что в его распоряжении остается только (1 – t) от каждого рубля. 11. В экономике с системой подоходного налогообложения мультипликатор расходов рассчитывается по следующей формуле: MPрасх 1 , 1 MPC (1 t ) а мультипликатор автономных налогов – по формуле: 28 MPT MPC . 1 MPC (1 t ) 12. Фискальная политика – это политика государства в определении государственных расходов и налогов. Ее цель – воздействие на совокупный спрос (совокупные плановые расходы) с тем, чтобы приблизить экономику к уровню полной занятости при неинфляционном развитии. 13. Фискальную политику, в зависимости от механизмов ее реагирования на изменение экономической ситуации, подразделяют на дискреционную и автоматическую фискальную политику. 14. Дискреционная фискальная политика – это сознательное манипулирование государственными закупками и налогами. Ее цель – в максимальном приближении равновесного дохода к уровню дохода при полной занятости. 15. Необходимое изменение плановых расходов можно рассчитать по следующей формуле: AEпл (Yпот Yравн ) MPрасх 16. Фискальная политика, которая приводит к расширению совокупного спроса, называется экспансионистской, или стимулирующей фискальной политикой. Добиться увеличения совокупного спроса (совокупных плановых расходов) можно двумя путями: 1. Увеличить государственные закупки; 2. Уменьшить налоги. 17. Фискальная политика, которая приводит к уменьшению совокупного спроса, называется рестриктивной, или сдерживающей фискальной политикой. Добиться сокращения совокупного спроса (совокупных плановых расходов) можно либо за счет уменьшения государственных закупок, либо за счет роста налогов. 18. В своей простейшей форме дискреционная фискальная политика должна приводить к дефициту государственного бюджета в период экономического спада и к активному сальдо бюджета в период быстрого роста цен. 29 19. Автоматическая фискальная политика основана на действии встроенных стабилизаторов, обеспечивающих естественное приспособление экономики к фазам деловой конъюнктуры. 20. Встроенные стабилизаторы – это такие механизмы в экономике, действие которых уменьшает амплитуду циклических колебаний уровней занятости и выпуска, не прибегая к частым изменениям экономической политики правительства. Наиболее известными встроенными стабилизаторами являются прогрессивная система налогообложения и система социальных пособий. 21. Степень встроенной стабильности экономики непосредственно зависит от величин циклических бюджетных дефицитов и избытков. Циклический избыток (дефицит) – избыток (дефицит) государственного бюджета, вызванный автоматическим увеличением (сокращением) налоговых поступлений и государственных трансфертов на фоне подъема (спада) экономической активности. 22. Структурный дефицит (избыток) государственного бюджета - разность между расходами (доходами) и доходами (расходами) бюджета в условиях полной занятости. Циклический дефицит нередко оценивается как разность между фактической величиной бюджетного дефицита и структурным дефицитом. По теме «Роль государства в модели «доходы – расходы». Фискальная политика государства» проводится 2 семинарских занятия. В процессе самостоятельной работы студенты решают задачи №№ 2.3.2, 2.3.3, 2.3.6 темы 2.3 и задачи №№ 2.4.2, 2.4.4, 2.4.14 темы 2.4 учебного пособия по циклу семинарских занятий. Примеры решения типовых задач. Задача 1. Функция потребления C 100 0,8Y ; автономные налоги составляют 100 ед., автономные инвестиции и автономные государственные закупки – по 50 ед. А) запишите вид функции плановых расходов и определите равновесный уровень дохода; В) как изменится уровень дохода, если государственные закупки возрастут на 20 ед.? С) как изменится уровень дохода, если автономные налоги уменьшатся на 20 ед.? Д) что произойдет, если государство одновременно увеличит налоги и государственные закупки на 20 ед.? 30 Решение: 1. По условию задачи в экономике действуют только автономные налоги, поэтому функция плановых расходов может быть представлена следующим образом: AEпл Ca I G MPC (Y Ta ) 100 50 50 0,8(Y 100) 120 0,8Y . В равновесии Y AEпл ., т.е. Y 120 0,8Y , отсюда Y 600 ед. 2. Увеличение государственных закупок приводит к мультипликативному увеличению национального дохода. Помним, что MPG Y 1 5. G 1 MPC Соответственно, увеличение государственных закупок на 20 ед. приводит к увеличению равновесного выпуска на 100 ед. На графике кейнсианского креста функция плановых расходов сдвигается параллельно вверх на величину государственных закупок (20 ед.), что приводит к увеличению равновесного уровня дохода на 100 ед. 3. Уменьшение автономных налогов увеличивает располагаемый доход и, соответственно потребительские расходы на величину C MPC T 0,8 (20) 16 ед. Графически произойдет сдвиг функции плановых расходов вверх на величину C 16 ед. Обратите внимание, что функция не сдвигается вверх на величину изменения налогов, так как налоги действуют не прямо, а косвенно, через располагаемый доход. Это приводит к тому, что изменение в потреблении меньше, чем изменение налогов, так как изменение в располагаемом доходе распределяется на изменение в потреблении и изменение в сбережении. Изменение в равновесном уровне национального дохода можно рассчитать двояко: либо умножив величину C 16 ед. на мультипликатор расходов, равный 5, либо умножив величину изменения налогов на налоговый мультипликатор. Мультипликатор автономных налогов рассчитывается по следующей Y 1 MPC MPC 4 T 1 MPC 1 MPC Y T MPT 20 (4) 80 . формуле: MPT . Соответственно, Видим, что налоги – менее эффективный инструмент, чем государственные закупки. 4. При одновременном увеличении государственных закупок и автономных налогов на 20 ед. срабатывает теорема сбалансированного бюджета, согласно которой национальный доход возрастет на величину G 20 ед. Графически это можно проиллюстрировать следующим образом: увеличение государственных закупок сдвигает функцию плановых расходов вверх на 20 ед., но одновременно, в результате увеличения автономных налогов, она сдвигается параллельно вниз на 16 ед. В результате функция плано- 31 вых расходов сдвигается вверх на 4 ед., что, с учетом мультипликатора расходов, приводит к увеличению равновесного выпуска на 20 ед. Задача 2. Известны следующие данные: автономное потребление составляет 1000 млрд. долл., государственные закупки – 1000 млрд. долл., MPC равна 0,8, предельная налоговая ставка – 0, 375. А) определите равновесный уровень дохода; В) насколько возрастет равновесный доход, если государственные закупки вырастут на 250 млрд. долл.? С) покажите, что рост государственных закупок на 250 млрд. долл. сдвигает уровень равновесного дохода в большей степени, нежели уменьшение на туже величину автономных чистых налогов. Объясните это обстоятельство. Решение: 1. В экономике с системой пропорционального налогообложения и отсутствием автономных налогов функция плановых расходов принимает следующий вид: AEпл Са G MPC (Y tY ) 1000 + 1000 + 0,8(Y - 0,375Y ) = 2000 + 0,5Y В равновесии Y AEпл ., Следовательно, Yравн 4000 ед. . 2. Если государственные закупки возрастут на 250, то равновесный уровень дохода вырастет в соответствии с эффектом мультипликатора расходов на величину 250 MPрасх . В экономике с системой подоходного налогообложения мультипликатор расходов рассчитывается по следующей формуле: MPрасх 1 2 Отсюда Y 250 2 500 . 1 MPC (1 t ) 3. В экономике с системой подоходного налогообложения мультипликатор автономных налогов рассчитывается по формуле: MPT MPC . 1 MPC (1 t ) Следовательно, при уменьшении автономных налогов на 250, равновесный уровень дохода вырастет в соответствии с эффектом мультипликатора автономных налогов на величину 250 MPT 250 (1, 6) 400 ед. . Задача 3. Функция потребления задана как C 100 0,8Yрасп ; инвестиции: I 50 ; фискальная политика описывается параметрами G 200 , TR 62,5 и t 0, 25 А) каков равновесный уровень дохода в экономике? В) какова величина мультипликатора расходов в этой экономике? С) чему равен бюджетный избыток (BS), когда инвестиции равны 50? 32 Д) чему равен бюджетный избыток, когда инвестиции возрастают до 100? За счет чего произошли изменения в бюджетном избытке? Е) в предположении, что уровень дохода при полной занятости равен 1200, рассчитайте бюджетный избыток при полной занятости при I 50 ; I 100 . F) чему равен BS*, если I 50 , G 250 , а Y* по прежнему равен 1200? Объясните, почему для оценки направленности фискальной политики используется BS*, а не просто BS. Решение: 1. В лекции было введено понятие чистых налогов: T TA Tr , где TA – общие налоги, а Tr – трансферты. Тогда функция плановых расходов может быть представлена следующим образом: AEпл Са I G MPC (Y Ta tY Tr ) 100 + 50 + 200 + 0,8(Y - 0,25Y + 62,5) = 400 + 0,6Y В равновесии Y AEпл , Следовательно, Yравн 1000 ед. 2. В экономике с системой подоходного налогообложения мультипликатор расходов рассчитывается по следующей формуле: MPрасх 1 2,5 . 1 MPC (1 t ) 3. Из лекции помним, что BS TA G Tr , где TA Ta tY . Запишем для нашей задачи формулу бюджетного избытка: BS tY Tr 0, 25 1000 2006 2,5 12,5 . Таким образом, в исходной ситуации, когда инвестиции равны 50 ед., государственный бюджет сводится с дефицитом. 4. Если в экономике выросли инвестиции на 50 ед., то соответственно, мультипликативно растет национальный доход: Y I MPрасх 50 2,5 125 . Новый равновесный уровень дохода равняется 1125 ед. В результате роста дохода растут и налоговые поступления в бюджет, что ведет к изменению бюджетного избытка: BS tY G TR 0, 25 1125 200 62,5 18, 75 . Теперь бюджет сводится с положительным сальдо, однако этот результат является следствием автоматической фискальной политики, а не сознательных действий правительства. 5. Бюджетный избыток при полной занятости рассчитывается по той же формуле, только фактический доход заменяется на потенциальный: BS * tYпот G Tr 0, 25 1200 200 62,5 37,5 . 33 Обратите внимание, что бюджетный избыток при полной занятости не зависит от величины инвестиций в экономике. От них зависит фактический уровень дохода, по величине которого мы рассчитываем налоговые поступления в бюджет. При расчете же бюджетного избытка при полной занятости мы в качестве основы для расчета величины налоговых поступлений берем потенциальный уровень дохода, а он не зависит от величины инвестиций. 6. В исходной ситуации (см. пп. 1-3) экономика находится в рецессионном разрыве, следовательно, правительство решается на проведение стимулирующей фискальной политики. Увеличение государственных закупок до 250 ед. приводит к тому, что бюджетный избыток при полной занятости становится отрицательным: BS * tYпот G Tr 0, 25 1200 250 62,5 12,5 . Для оценки направленности фискальной политики используется BS*, а не фактический BS, так как дефицит бюджета как показатель направленности фискальной политики при расчете фактического BS может быть вызван вовсе не действиями правительства, а дальнейшим углублением экономического спада (сокращением фактического уровня дохода). Занятие 2.5. Равновесие на товарном рынке. Кривая IS. Взаимное равновесие на товарном рынке и рынке капитала. Зависимость инвестиций от ставки процента: инвестиционная функция. Графическое выведение кривой равновесия товарного рынка: IS. Алгебраическое уравнение кривой IS. Обоснование наклона кривой IS. Причины сдвигов кривой IS. Самостоятельная работа по этой теме осуществляется в следующих формах: 1. Изучение основной (см. конспект лекций, занятие 2.5) и дополнительной литературы, ответы на вопросы для самопроверки и выполнение тестовых заданий, приведенных в конце каждой лекции. 2. Решение задач по теме «Равновесие на товарном рынке. Кривая IS» учебного пособия по циклу семинарских занятий. В основе решения задач по этой теме лежат следующие основные положения: 1. Инвестиционные расходы – это затраты на создание новых мощностей по производству машин, финансирование жилищного, промышленного или сельскохозяйственного строительства, а также товарных запасов. Инвестиционные расходы увеличивают величину физического капитала в экономике. 2. Общий вид инвестиционной функции может быть записан следующим образом: 34 I I (r ) , что означает, что инвестиционная функция связывает желаемый (планируемый) уровень инвестиций с величиной реальной ставки процента. Желательный, или планируемый, уровень инвестиций будет тем ниже, чем выше ставка процента. Это можно объяснить разными способами, один из которых связан с теорией дисконтирования. При приведении затрат и результатов инвестиционных проектов к единому моменту времени увеличение ставки процента, с использованием которой проводится дисконтирование, повышает вероятность того, что продисконтированный доход будет меньше величины продисконтированных инвестиций. Это будет иметь своим следствием уменьшение инвестиций в экономике. 3. Различают номинальную и реальную ставку процента. Это различие возникает в периоды инфляции или дефляции, то есть в периоды нестабильности цен. Обычно под термином процентная ставка понимается номинальная процентная ставка, то есть, ставка процента, которую платят инвесторы за заем денег. Реальная процентная ставка – это номинальная ставка процента, скорректированная на воздействие инфляции. 4. Введение функции инвестиций в исходное уравнение условия равновесия ( Y AEпл .) на товарном рынке: Y C (Y T ) I (r ) G А условие равновесия «инвестиции равны сбережениям» примет вид: S (Y T ) T I (r ) G По теме «Роль государства в модели «доходы – расходы». Фискальная политика государства» проводится одно семинарское занятие. В процессе самостоятельной работы студенты решают задачи №№ 2.5.1, 2.5.3, 2.5.5, 2.5.7, 2.5.10 темы 2.5 учебного пособия по циклу семинарских занятий. Примеры решения типовых задач. Задача 1. Предполагается, что станок будет служить 3 года, принося ежегодный доход в 2000 долл. Его остаточная стоимость к концу третьего года составит 6000 долл. Определите цену станка, полностью направляемую на покрытие издержек, если: А) ставка процента составляет 8%; В) ставка процента составляет 10%; 35 С) ставка процента равна 8%, но предполагаемая инфляция составит 7% в год. Решение: Чтобы определить цену станка, целиком направляемую на покрытие издержек, следует суммировать текущие дисконтированные стоимости, приведенные в таблице 1. 1-ый год 2000 Ежегодный доход Остаточная стоимость Текущая дисконтированная стоимость: А) Ставка процента равна 1851,85 8% В) Ставка процента равна 1818,18 10% С) Ставка процента равна 1980,20 8%, темп инфляции составляет 7% 2-ой год 2000 Таблица 1 3-ий год 2000 6000 1714,68 6350,66 1652,89 6010,52 1960,59 7764,72 Ответы: А) 1851,85 1714, 68 6350, 66 9917,19 В) 98, 41,59 С) 11705,51 Задача 2 Экономика страны характеризуется следующими данными: функция потребления дана в виде C 200 0, 75(Y T ) ; инвестиционная функция: I 200 25r ; государственные расходы и налоги составляют по 100 ед. А) начертите кривую IS для данной страны (при r в диапазоне от 0 до 8%); В) предположим, что госрасходы возрастают со 100 до 150. Насколько сдвинется кривая IS? Решение: А) Для того, чтобы начертить кривую IS необходимо вначале вывести уравнение этой кривой. Используем условие равновесия: Y AEпл ; . Y 200 200 100 0, 75(Y 100) 25r , отсюда Y 1700 25r ; IS: Y 1700 25r Далее чертим график полученной линейной функции: 36 r IS 1700 Y В) Для определения величины сдвига кривой IS, воспользуемся формулой мультипликатора государственных закупок: MPG Y 1 4. Соответственно, увеличение государственных заG 1 MPC купок на 50 ед. приводит к увеличению равновесного выпуска на 200 ед. На графике кривая IS сдвигается параллельно вправо на 200 ед. Соответственно, меняется и уравнение кривой: IS: Y 1900 25r Задача 3. В экономике без участия государства и заграницы функции сбережений и инвестиций имели соответственно следующий вид; S 0,5Y 50; I 175 25r . С появлением государства была введена постоянная ставка подоходного налога 10%, и все собранные налоги расходовались на покупку благ. Функция сбережений тогда приобретает вид: S 0,5Yd 50 . Определить линию IS до и после появления государства графически и аналитически. Решение: Для выведения кривой IS, используем второе условие равновесия товарного макрорынка: I S , то есть плановые инвестиции должны равняться сбережениям. 175 25r 0,5Y 50 . Преобразовав, получим уравнение IS. IS: Y 450 50r С появлением государства меняется функция сбережений, теперь национальный доход не совпадает с располагаемым: S 0,5(Y 0.1Y ) 50 0, 45Y 50 450 50r . Меняется и условие равновесия: S T I G . По условию задачи все собранные налоги расходовались на покупку благ, то есть T G 0.1Y . 175 25r 0,1Y 0, 45Y 50 0,1Y . Преобразовав, получим уравнение IS. IS: Y 500 55r . 37 При построении графиков следует обратить внимание не только на сдвиг кривой IS, но и на изменение угла наклона, что связано с изменением в обществе предельной склонности к потреблению и сбережению, вызванному введением подоходного налога. Занятие 2.6 Деньги: понятие, функции. Спрос на деньги и его виды. Деньги, их происхождение и функции. Ликвидность денег. Деньги как финансовый актив. Спрос на деньги и его виды. Количественная теория денег и трансакционный спрос на деньги. Теория предпочтения ликвидности и спекулятивный спрос на деньги. Спрос на деньги из мотива предосторожности. Ставка процента как альтернативные издержки обладания наличными деньгами. Самостоятельная работа по этой теме осуществляется в следующих формах: 1. Изучение основной (см. конспект лекций, занятие 2.6.) и дополнительной литературы, ответы на вопросы для самопроверки и выполнение тестовых заданий, приведенных в конце лекции. 2. Решение задач по теме 2.6 учебного пособия по циклу семинарских занятий. В основе решения задач по этой теме лежат следующие основные положения: 1. Финансовые активы обладают свойством ликвидности (способность актива быстро и без потерь быть обмененным на наличные деньги) и свойством доходности (способность приносить доход владельцу). 2. Деньги являются финансовым активом. 3. Деньги выполняют следующие функции: средство обращения, мера стоимости, средство сохранения ценности и средство платежа. 4. Виды спроса на деньги связаны с различными функциями денег. Различают трансакционный спрос, спекулятивный спрос и предусмотрительный спрос. 5.Трансакционный спрос на деньги объясняется функцией денег как средства обращения и выводится из количественной теории денег. Величина трансакционного спроса не зависит от ставки процента, но прямо зависит от дохода: LT ( M D )T k Y P 38 6. Спекулятивный спрос на деньги обусловлен функцией денег как средства сохранения ценности, его величина обратно зависит от ставки процента: LA ( M D ) A h R P Угол наклона графика спекулятивного спроса на деньги – отрицательный, это объясняется теорией предпочтения ликвидности, в ее основе лежит обратная зависимость между ставкой процента и ценой облигации. Цену бессрочной облигации P, приносящей владельцу ежегодный доход в размере N и ставке процента R (в долях) можно найти по формуле: P N R 7. Предусмотрительный спрос на деньги (спрос из мотива предосторожности) обусловлен желанием людей хранить деньги для осуществления незапланированных покупок. 8. Трансакционный спрос и спекулятивный спрос в сумме образуют общий спрос на деньги (предусмотрительным спросом обычно пренебрегают, так как он схож с трансакционным спросом): ( M M M ) D ( ) TD ( ) DA LT L A k Y h R P P P 9. При росте дохода в экономике трансакционный спрос на деньги растет, и общий реальный спрос на деньги также растёт, график реального спроса на деньги сдвигается вправо: Y LT ( M )D P . 10. Если доход в экономике снижается, то трансакционный спрос на деньги снижается, общий реальный спрос на деньги также снижается, график реального спроса на деньги сдвигается влево. В процессе самостоятельной работы студенты решают задачи учебного пособия по циклу семинарских занятий. Примеры решения типовых задач: Задача 1. Предположим, что спрос для сделок составляет 10% от номинального объема ВВП. Номинальный объем номинального ВВП равен 2000 млрд. руб. Уровень цен равен 1. Выполните задания и оформите решение графически: 39 а) заполните таблицу: Ставка процента 16 14 12 10 Объем спроса на деньги, млрд. руб. со стороны активов общий 100 150 200 250 б) Определите, как изменится спрос на деньги, если объем номинального ВВП увеличится на 500 млрд. руб. Решение. а) Так как уровень цен равен 1, то реальный спрос на деньги совпадает с номинальным спросом на деньги. По условию задачи величина трансакционного спроса на деньги составляет 10% от номинального объема ВВП, тогда трансакционный спрос при любой ставке равен 200 млрд. руб. LT ( M D ) T k Y 0,1 2000 200 P Так как общий спрос на деньги является суммой трансакционного спроса и спекулятивного спроса, то для вычисления величины общего спроса на деньги при каждой ставке процента надо просуммировать величину трансакционного спроса и величину спекулятивного спроса по формуле ( M M M ) D ( ) TD ( ) DA LT L A и полученные данные занести в таблицу: P P P Объем спроса на деньги, млрд. руб. M Ставка процента со стороны активов L A Общий ( ) D P 16 100 300 14 150 350 12 200 400 10 250 450 б) Если объем номинального ВВП увеличится на 500 млрд. руб., то трансакционный спрос вырастет с 200 млрд. руб. до 250 ( 2500 0,1 ), тогда общий спрос вырастет (при каждой ставке процента вырастет на 50 млрд. руб.: Ставка процента 16 14 12 10 Объем спроса на деньги, млрд. руб. M со стороны активов L A общий ( ) D P 100 350 150 400 200 450 250 500 Для случая а) трансакционный спрос на деньги на графике обозначен LT , M ) D . Для случая б) трансакционный спрос P M и общий спрос на деньги на графике обозначены LT 1 и ( ) D1 соответственно. P общий спрос на деньги обозначен ( 40 R LT ( M )D P LT1 200 ( 250 M ) D1 P M Задача 2. Ставка процента выросла с 5 до 10 %. Как изменится цена бессрочной облигации, которая приносит ему годовой доход в 1000 рублей? Цену бессрочной облигации можно найти по формуле: P Найдем цену облигации при ставке 5%: P Цена облигации при ставке 10%: P N . R 1000 20000 рублей. 0,05 1000 10000 рублей. 0,1 Таким образом, при росте ставки процента с 5 до 10 % цена облигации снизится с 20000 до 10000 рублей. Занятие 2.7. Предложение денег. Современная банковская система и ее роль в экономике. Денежные агрегаты и предложение денег. Современная банковская система и ее структура. Центральный банк и его функции. Коммерческие банки, их операции и роль в экономике. Резервы банков. Банковский (депозитный) мультипликатор. Денежная база и денежная масса. Денежный мультипликатор. Самостоятельная работа по этой теме осуществляется в следующих формах: 1. Изучение основной (см. конспект лекций, занятие 2.7.) и дополнительной литературы, ответы на вопросы для самопроверки и выполнение тестовых заданий, приведенных в конце лекции. 2. Решение задач по теме 2.7 учебного пособия по циклу семинарских занятий. В основе решения задач по этой теме лежат следующие основные положения: 41 1. Система денежных агрегатов строится по принципу: каждый последующий денежный агрегат включает предыдущий. 2. В развитых странах выделяют следующие денежные агрегаты: М1, М2, М3, L. 3. Ликвидность денежных агрегатов по мере укрупнения от М1 до L уменьшается. Доходность же наоборот, растет от М1 до L. 4. Под деньгами в макроэкономике обычно принимается денежный агрегат М1, включающий сумму наличных денег C (currency) и средств на текущих счетах коммерческих банков D (demand deposits): M C D . 5. Компоненты денежных агрегатов М2, М3, L, превышающие денежный агрегат М1, называются «почти деньги» (near-money). 6. «Квазиденьги» QM (quazi-money) составляют разницу между денежными агрегатами М1 и М2: QM M 2 M 1 . 7. Центральный банк устанавливает норму обязательных резервов (rr) в процентах к сумме депозитов до востребования (D). Сумму обязательных резервов (RОБ) которую коммерческий банк должен хранить в центральном банRОБ rr D . ке в любой момент времени, можно рассчитать по формуле: 8. Фактические резервы включают обязательные резервы (RОБ) и избыточные резервы (RИЗБ): RФ RОБ RИЗБ 9. Максимальная сумма кредита (К), которую может выдать коммерческий банк, равна сумме его избыточных резервов: K RИЗБ D RОБ D rr D D (1 rr ) 10. При системе полного резервирования (rr=100%), сумма фактических резервов коммерческого банка равна депозитам, в таком случае сумма избыточных резервов равна нулю и банк не может выдавать кредиты. В современных условиях система частичного резервирования (rr<100%). 11. Если коммерческий банк выдает кредит, предложение денег меняется на величину кредита, начинается процесс депозитного расширения. Максимальная сумма депозитов, которую может создать банковская система при полном использовании кредитных возможностей (М) рассчитывается по формуле: M D 1 1 D rr 1 (1 rr ) 42 12. При депозитном расширении действует банковский мультипликатор, он показывает общую сумму депозитов, которую может создать банковская система из каждого рубля первоначального депозита (кредита): mult БАНК 1 rr 13. Изменение предложения денег в результате депозитного расширения (сжатия) можно рассчитать по формуле: M M D1 D1 D2 D3 ... K1 K 2 K 3 ... K1 1 rr 14. Центральный банк контролирует только денежную базу Н (сумму наличности и резервов). Предложение денег в экономике представляет собой произведение денежной базы и денежного мультипликатора: M H mult ДЕН 15. Денежный мультипликатор учитывает поведение не только банковской системы, но и населения. Денежный мультипликатор показывает на сколько денежных единиц изменится денежная масса при изменении денежной базы на 1 денежную единицу. Денежный мультипликатор рассчитывается по формуле: C D cr 1 mult ДЕН D D C C cr rr D R C где cr - коэффициент депонирования: cr ; D R rr - коэффициент резервирования: rr . D 16. С помощью денежного мультипликатора можно рассчитать изменение предложения денег в результате изменения денежной базы: В процессе самостоятельной работы студенты решают задачи учебного пособия по циклу семинарских занятий. Примеры решения типовых задач: Задача 1. Общая сумма вкладов в коммерческом банке в настоящий момент составляет 300 000 руб., сумма резервов 230 000 руб. при норме резервирования в 10%. Найдите: 43 а) величины обязательных и избыточных резервов и значение банковского мультипликатора б) сумму кредитов, которую может выдать банк в данный момент и сумму максимально возможного изменения предложения денег всей банковской системой. Решение: а) Величину обязательных резервов находим по формуле RОБ D rr 300000 0,1 30000 руб. Так как фактические резервы равны сумме обязательных и избыточных резервов, величину избыточных резервов находим по формуле R ИЗБ RФ RОБ =230000-30000=200000 руб. Банковский мультипликатор mult БАНК 1 1 10 rr 0,1 б) Максимальные кредитные возможности банка в любой момент времени равны сумме избыточных резервов K R ИЗБ 200000 рублей. Сумма максимально возможного изменения предложения денег всей банковской системой равно: M K mult БАН 200000 10 2000000 руб. Задача 2. В экономике на 1 рубль наличных денег приходится 50 копеек безналичных денег. Сумма обязательных резервов равна 300 млн. руб. Рост денежной базы в 2 раза приведет к росту денежной массы в 2,4 раза. Найдите: а) значения коэффициентов депонирования и резервирования б) мультипликатор денежный, сумму наличных и безналичных денег в) денежную базу и денежную массу. Решение: а) коэффициент депонирования: cr C 1 2. D 0,5 Используя условие задачи, можно найти значение банковского мультипликатора: mult ДЕН 2, 4 1,2 . 2 Коэффициент резервирования можно найти из формулы банковского мультипликатора: mult ДЕН rr 0,5 . 2 1 cr 1 1,2 . Решив уравнение, находим 2 rr cr rr б) сумму безналичных денег (депозитов) находим из формулы коэффициента резервирования: rr R 300 0,5 . Решив уравнение, находим D=600 D D млн. руб. Сумму наличных находим из формулы коэффициента депонирования: cr C C 2 , отсюда С=1200 млн. руб. 600 D 44 в) денежную базу находим по формуле H C R 1200 300 1500 млн. руб. денежная масса включает M C D 1200 600 1800 млн. руб. наличность и депозиты: Занятие 2.8. Равновесие денежного рынка и монетарная политика государства. Кривая LM. Равновесие на денежном рынке и механизм его достижения. Равновесная ставка процента. Монетарная политика. Стимулирующая и сдерживающая монетарная политика. Инструменты монетарной политики: норма резервирования, учетная ставка процента, операции на открытом рынке. Краткосрочный и долгосрочный аспекты монетарной политики. Построение кривой равновесия денежного рынка LM и ее алгебраическое уравнение. Обоснование наклона кривой LM. Причины сдвигов кривой LM. Самостоятельная работа по этой теме осуществляется в следующих формах: 1. Изучение основной (см. конспект лекций, занятие 2.8.) и дополнительной литературы, ответы на вопросы для самопроверки и выполнение тестовых заданий, приведенных в конце лекции. 2. Решение задач по теме 2.8 учебного пособия по циклу семинарских занятий. В основе решения задач по этой теме лежат следующие основные положения: 1. В результате взаимодействия реального спроса на деньги и реального предложения денег, на денежном рынке устанавливается равновесная ставка процента, при которой величина реального общего спроса на деньги совпадает с величиной реального предложения денег: ( M D MS ) = . P P 2. Денежный рынок приходит к равновесию в результате того, что люди меняют структуру портфеля финансовых активов: они либо покупают, либо продают облигации. 3. При изменении либо реального спроса на деньги, либо реального предложения денег, денежный рынок приходит к новому равновесию и формируется новая равновесная ставка процента 45 4. Центральный банк может с целью стабилизации экономики воздействовать на денежный рынок при помощи следующих инструментов монетарной политики: изменение нормы резервирования, изменение учетной ставки процента и операции на открытом рынке. В результате взаимного влияния товарного и денежного рынка, монетарная политика оказывает через изменение ставки процента влияние на товарный рынок. 5. В зависимости от макроэкономических проблем, для преодоления которых проводится монетарная политика, применяются различные виды монетарной политики (стимулирующая и сдерживающая). 6. Сдерживающая монетарная политика направлена на сокращение денежной массы, снижение совокупного спроса и уменьшение совокупного выпуска в экономике. Сдерживающая политика предполагает увеличение учетной ставки процента, увеличение нормы резервирования и продажу государственных ценных бумаг на открытом рынке. Механизм воздействия на товарный рынок сдерживающей монетарной политики, можно представить в виде цепочки: M S MS R I AE ПЛ Y . P 7. Стимулирующая монетарная политика направлена на увеличение денежной массы, рост совокупного спроса и увеличение совокупного выпуска в экономике. Стимулирующая монетарная политика предполагает снижение учетной ставки процента, снижение нормы резервирования и покупку государственных ценных бумаг на открытом рынке. Механизм воздействия на товарный рынок сдерживающей монетарной политики: M S MS R I AE ПЛ Y P 8. Кривая LM показывает все сочетания дохода (Y) и ставки процента (R), при которых денежный рынок находится в равновесии. Для каждой точки на графике LM выполняется условие равновесия денежного рынка: ( M D MS ) = . P P 9. Угол наклона кривой LM определяется коэффициентом k при Y в h уравнении кривой LM и зависит от чувствительности спроса на деньги к изменению дохода (k) и к изменению ставки процента (h). Кривая LM пологая, если спрос на деньги чувствителен к изменению ставки процента (h ) и нечувствителен к изменению дохода (k 0) . Кривая LM крутая, если спрос на деньги нечувствителен к изменению ставки процента (h 0) и чувствителен к изменению дохода (k ) . 46 10. Алгебраическим путем уравнение кривой LM можно получить, приравняв реальный спрос на деньги и реальное предложение денег: ( M MS MS )D k Y h R P P P Формула для определения равновесного уровня дохода: Y h 1 MS ( ) R. k P k Формула для определения равновесной ставки процента: k 1 MS R Y ( ). h h P 10. Сдвиги кривой LM происходят при изменении реального предложения денег в экономике в результате изменения уровня цен либо в результате проведение Центральным банком монетарной политики. Стимулирующая монетарная политика или снижение уровня цен сдвигают кривую LM вниз (вправо). Сдерживающая монетарная политика или рост уровня цен сдвигают кривую LM вверх (влево). Примеры решения типовых задач: Задача 1. Спрос на деньги описывается выражением ( M ) D 0,4Y 50 R . НоминальP ный объем предложения денег равен 360 млрд. руб. Уровень цен в экономике P=4. Реальный уровень дохода составляет 800 млрд. руб. Найдите: а) реальное предложение денег б) равновесное значение процентной ставки в) как изменится равновесная процентная ставка, если уровень цен вырастет на 20 %. Решение: а) реальное предложение денег равно: M S 360 90 млрд. руб. 4 P б) для нахождения равновесной ставки процента приравняем функцию реального спроса на деньги величине реального предложения денег: ( M D MS ) = 0,4Y 50 R 90 , отсюда R 4,6 P P в) если уровень цен вырастет на 20%, то есть будет равен Р1=4,8, то ре360 ). Тогда новая рав4,8 новесная ставка будет равна: 0,4Y 50 R 75 , отсюда R1 4,9 . альное предложение денег снизится до 75 млрд. руб. ( 47 R M 1S P MS P 4,9 4,6 ( 75 M )D P 90 M Задача 2. Реальный спрос на деньги ( M ) D 0,5Y 100 R , предложение денег P M S 100 ; уровень цен P 2 . Выведите уравнения кривой LM, постройте гра- фик и покажите изменения в случае увеличения центральным банком номинального предложения денег на 20. Решение: а) уравнение кривой LM можно получить, приравняв реальный спрос на деньги и реальное предложение денег: ( 100 M D MS ) = 0,5Y 100 R , отсюда 2 P P Y 100 200 R б) при росте номинального предложения денег уравнение кривой LM1 120 0,5Y 100 R , отсюда Y 120 200 R . Кривая LM сдвину2 1 M 1 10 20) . лась параллельно вправо на величину, равную 20 ( 0,5 P k будет иметь вид: Если реальный доход в экономике равен 600, то равновесная ставка процента в первом случае будет равна 2,5 (из уравнения затем – 2,4 (из уравнения 120 0,5 600 100 R ). 2 100 0,5 600 100 R ), а 2 48 R 2,5 A MS P M 1S P R 10 B 2,4 ( 50 LM1 LM2 A B M )D P 60 M 600 1 0,5 Y Занятие 2.9. Равновесие товарного и денежного рынков. Модель ISLM. Двойное равновесие в экономической системе и механизм его достижения. Равновесные уровень национального дохода и ставки процента. Аналитические возможности модели IS - LM. Фискальная и монетарная политика в модели IS - LM. Соотношение фискальной и монетарной политики и влияние их изменений на двойное равновесие. Оценка эффективности фискальной и монетарной политики. Эффект вытеснения частных инвестиций. Самостоятельная работа по этой теме осуществляется в следующих формах: 1. Изучение основной (см. конспект лекций, занятие 2.9.) и дополнительной литературы, ответы на вопросы для самопроверки и выполнение тестовых заданий, приведенных в конце лекции. 2. Решение задач по теме 2.9 учебного пособия по циклу семинарских занятий. В основе решения задач по этой теме лежат следующие основные положения: 1.Параметры двойного равновесия (равновесная ставка процента и равновесный уровень дохода) удовлетворяют условиям равновесия на товарном M S M и денежном рынках: P ( P ) D . Y AE ПЛ 2. При проведении фискальной и монетарной политики товарный и денежный рынок будут, приспосабливаясь к изменениям, находить новые параметры равновесия. 49 3. Последствием стимулирующей фискальной или монетарной политики будет рост дохода, но при фискальной политике ставка будет расти, а при монетарной политике – снижаться. 4. Негативным эффектом стимулирующей фискальной политики является эффект вытеснения частных инвестиций, он проявляется в том, что доход в экономике растет не на максимально возможную величину из-за того, что выросшая ставка процента снижает частные инвестиции. 5. Последствием сдерживающей фискальной или монетарной политики будет снижение дохода, но при фискальной политике ставка будет снижаться, а при монетарной политике – расти. 6. Эффективность фискальной и монетарной политики зависит от угла наклона кривой IS и кривой LM. 7. Фискальная политика тем эффективнее, чем более крутая IS и более полагая LM, в этом случае эффект вытеснения частных инвестиций будет небольшим, а эффект дохода значительным. 8. Монетарная политика эффективна при крутой кривой LM и пологой кривой IS, в этом случае эффект дохода будет значителен. 9. Возможно одновременное проведение фискальной и монетарной политик. Однонаправленные макроэкономические политики изменяют доход на максимальную величину при неизменной ставке процента. 10. Разнонаправленные фискальная политика и монетарная политика приводят к изменения структуры национального производства и совокупного спроса при поддержания дохода на неизменном уровне. Примеры решения типовых задач: Задача 1. В закрытой экономике потребительская функция C 1200 0,8Yd ; налоговая функция T 40 0,25Y ; государственные закупки G 1600 ; инвестиционная функция I 2000 30R ; функция реального спроса на деньги ( M ) D 0,4Y 50 R ; предложение денег M S 3000 ; уровень цен P 1,5 . ВыполP ните задания: а) выведите уравнения кривых IS и LM. б) найдите равновесный уровень дохода и равновесную ставку процента 50 в) если государственные закупки вырастут на 240, выведите новое уравнение IS, определите новые параметры двойного равновесия и вычислите эффект вытеснения. Решение: а) Уравнение кривой IS выводится из условия равновесия товарного рынка: Y AE ПЛ Y 11920 75R . Уравнение кривой LM выводится из условия равновесия денежного рынка: ( M D MS ) = Y 5000 125 R . P P б) Параметры равновесия находятся путем решения системы уравнений: Y 11920 75R Y 5000 125R Отсюда YE 9325 , R E 34,6 в) рост государственных закупок на 240сдвинет кривую IS на величину, равную: Y G mult G 240 2,5 600 - это эффект мультипликатора. Если бы ставка процента осталась прежней, на уровне 34,6%, то доход бы вырос на 600 и был бы равен 9925. Новое уравнение кривой IS: Y 12520 75 R . Параметры нового равновесия находятся путем решения системы уравнений: Y 12520 75R Y 5000 125R Отсюда YE1 9700 , R E1 37,6 , то есть эффект дохода равен 375 ( YE1 YE 9700 9325 ). Эффект вытеснения частных инвестиций равен 225 (600-375), увеличение ставки процента на 3% вызвало сокращение плановых инвестиций и сокращение дохода на 225. R IS IS1 LM 37,6 34,6 Эффект дохода Эффект вытеснения 9325 9700 9925 Y Занятие 2.10 Модель IS-LM как модель совокупного спроса. Построение кривой совокупного спроса из модели IS-LM. Обоснование наклона кривой совокупного спроса. Эффект Пигу (эффект реальных денеж- 51 ных запасов). Эффект Кейнса (эффект процентной ставки). Эффект импортных закупок. Причины сдвигов кривой совокупного спроса. Мультипликаторы фискальной и монетарной политики. Стабилизационная политика государства как политика регулирования совокупного спроса. Самостоятельная работа по этой теме осуществляется в следующих формах: 1. Изучение основной (см. конспект лекций, занятие 11) и дополнительной литературы, ответы на вопросы для самопроверки и выполнение тестовых заданий, приведенных в конце каждой лекции. 2. Решение задач по теме «Модель IS-LM как модель совокупного спроса» учебного пособия по циклу семинарских занятий. В основе решения задач по этой теме лежат следующие основные положения: 1. В классической модели совокупный спрос, как зависимость между реальным национальным доходом и уровнем цен в экономике, выводится из уравнения количественной теории денег: MV PY , где M – количество денег в обращении, P – уровень цен, V – скорость обращения денег и Y – реальный национальный доход. Из этого уравнения следует: Y MV . P 2. Кривая совокупного спроса в кейнсианской модели показывает комбинации уровня цен и уровня выпуска, при которых рынки товаров и рынки активов одновременно находятся в равновесии. При любом данном уровне цен мы используем модель IS-LM, чтобы определить уровень выпуска, при котором рынки товаров и активов находятся в равновесии. 3. Отрицательный наклон кривой совокупного спроса объясняется действием трех эффектов: 1. Эффект Пигу, или эффект реальных кассовых остатков: повышение уровня цен в экономике приводит к тому, что реальные денежные остатки на руках Y населения снижаются. Это приводит к уменьшению потребительских расходов, уменьшению совокупных плановых расходов и, как следствие, к уменьшению равновесного дохода. 2. Эффект Кейнса, или эффект процентной ставки: повышение уровня цен в экономике увеличивает спрос на реальные денежные остатки или спрос на деньги. Рост спроса на деньги приводит к росту процентной ставки на денежном рынке, что приводит к уменьшению инвестиционных расходов. Уменьшение инвестиционных расходов уменьшает совокупные плановые расходы и, как следствие, равновесный реальный доход. 52 3. Эффект импортных закупок: повышение уровня цен в экономике приводит к тому, что отечественные товары дорожают, т.е. снижается экспорт, тогда как импортные товары становятся более дешевыми, что приводит к увеличению импорта. В структуре совокупных плановых расходов уменьшается чистый экспорт и, как следствие, уменьшается равновесный реальный доход. 4. Поскольку кривая совокупного спроса обобщает выводы модели ISLM, шоки, которые сдвигают кривую IS или кривую LM, вызывают также и сдвиги кривой совокупного спроса. Стимулирующие меры кредитноденежной или фискальной политики увеличивают уровень дохода в модели IS-LM и, следовательно, сдвигают кривую совокупного спроса вправо. Точно так же сдерживающие меры кредитно-денежной или фискальной политики сокращают уровень дохода в модели IS-LM и, следовательно, сдвигают кривую совокупного спроса влево. 5. Уравнение кривой совокупного спроса показывает связь между кривой совокупного спроса, выведенной из модели IS-LM, и кривой совокупного спроса, выведенной на основе уравнения количественной теории денег. Количественная теория предполагает, что ставка процента не влияет на величину спроса на деньги. Другими словами, из количественной теории денег следует, что параметр f равен нулю. Если f равен нулю, то параметр z также будет равен нулю, и фискальные стимулы не способны повлиять на совокупный спрос. Таким образом, кривая совокупного спроса, выведенная из уравнения количественной теории денег, является частным случаем кривой совокупного спроса, полученной из модели IS-LM. По теме «Модель IS-LM как модель совокупного спроса» проводится одно семинарское занятие. В процессе самостоятельной работы студенты решают задачи №№ 2.10.11, 2.10.12, 2.10.13, 2.10.14 темы 2.10 учебного пособия по циклу семинарских занятий. Примеры решения типовых задач. Задача 1. Начертите кривую AD экономической системы, полагая, что количество денег, находящихся в обращении, равно 600 млрд. долл., а скорость обращения денег равна 4. Покажите, как сдвинется эта кривая, если количество денег, находящихся в обращении, сократится до 500 млрд. долл., тогда как скорость обращения денег остается неизменной. Решение: 53 Вспомним уравнение количественной теории денег: MV PY , где M – количество денег в обращении, P – уровень цен, V – скорость обращения денег и Y – реальный национальный доход. Из этого уравнения следует: Y MV 2400 . Для нашего случая AD: Y . Задавая различные значения Р, P P получаем соответствующие им значения Y: P 1,0 2,0 3,0 Y 2400 1200 800 Графически получаем кривую единичной эластичности с отрицательным наклоном. Если количество денег, находящихся в обращении, сократится до 500 млрд. долл., тогда как скорость обращения денег остается неизменной, то, соответственно, кривая совокупного спроса (AD: Y Р 1,0 2,0 3,0 2000 ) сдвинется влево: P Y 2000 1000 666,7 Задача 2. Рассмотрим экономику Хиксонии: А) функция потребления дана в виде C 200 0, 75(Y T ) . Инвестиционная функция: I 200 25 R . Государственные расходы и налоги равны по 100. Нарисуйте для данной экономики кривую IS в диапазоне R от 0 до 8. В) функция спроса на деньги в Хиксонии: ( M / P) D Y 100 R . Предложение денег равно 1000, а уровень цен равен 2. Нарисуйте для данной экономики кривую LM в диапазоне R от 0 до8. С) найдите равновесную ставку процента (R) и равновесный уровень дохода (Y). В) предположим, что государственные расходы возрастают со 100 до 150. На сколько сдвинется кривая IS? Каковы новые параметры равновесия? Д) предположим, что предложение денег возросло с 1000 до 1200. На сколько сдвинется кривая LM? Каковы новая равновесная процентная ставка и уровень дохода в экономике? Е) при первоначальных параметрах G и M предположим, что уровень цен вырос с 2 до 4. Что произойдет? Каковы будут новые параметры равновесия? 54 F) выведите уравнение кривой совокупного спроса и изобразите на графике. Как отразятся на положении кривой AD изменения G и M, сформулированные в пунктах С) и Д)? Решение: Задача про экономику Хиксонии очень показательна для анализа модели IS-LM и решается, прежде всего, в соответствующей теме курса. Нас сейчас интересует решение этой задачи в пунктах Е и F, которые посвящены выведению кривой совокупного спроса из модели IS-LM. Е) Из решения задачи в пункте С помним, что двойное равновесие в модели наступает при Y 1100 , когда уровень цен в экономике был равен 2. Если уровень цен в экономике возрастает с 2 до 4, то это окажет влияние на денежный рынок и, соответственно, на кривую LM. Кривая LM меняется. Новое уравнение кривой LM: R 0, 01Y 2,5 . Подставляя его в прежнее уравнение IS: Y 1700 100r , находим новые параметры равновесия. Новый равновесный объем национального дохода составит 975 ед. P 4 2 AD 975 1100 Y F) Рост уровня цен оказывает влияние на денежный рынок. Выведем уравнение LM, считая уровень цен переменной величиной: M d Y 100 R M s 1000 / P . В равновесии объем спроса на деньги равен объему их предложения: Y -100 R 1000 / P Отсюда следует, что уравнение LM имеет вид: LM : R 0, 01Y 10 / P Подставим полученное для R уравнение в уравнение кривой IS: Y 1700 100 r 1700 100(0, 01Y 10 / P) 1700 Y 1000 / P 2Y 1700 1000 / P Получили уравнение кривой совокупного спроса: AD : Y 850 500 / P Проверим решение задачи в пункте Е, подставляя значения уровня цен в функцию совокупного спроса. Получили табличное выражение функции AD, 55 подтверждающее наш вывод о том, что с ростом уровня цен в экономике равновесный национальный доход снижается. P 2 4 Y 1100 975 Занятие 2.11-2.12. Равновесие в открытой экономике. Модель Манделла-Флеминга Понятие открытой экономики. Международная торговля. Теория сравнительных преимуществ. Влияние мер государственного регулирования на международную торговлю. Платежный баланс страны и его структура. Торговый баланс. Баланс движения капитала. Официальные резервы. Валютный рынок. Фиксированный и плавающий валютный курсы. Равновесие в открытой экономике. Модель Манделла - Флеминга. Эффективность фискальной и монетарной политики в условиях фиксированного и плавающего валютных курсов. Самостоятельная работа по этой теме осуществляется в следующих формах: 1. Изучение основной (см. конспект лекций, занятия 13.1. и 13.2) и дополнительной литературы, ответы на вопросы для самопроверки и выполнение тестовых заданий, приведенных в конце каждой лекции. 2. Решение задач по теме «Равновесие в открытой экономике. Модель Манделла-Флеминга» учебного пособия по циклу семинарских занятий. В основе решения задач по этой теме лежат следующие основные положения: 1. Основы международной торговли. Причиной международного разделения труда в теории сравнительных преимуществ является разница в альтернативных издержках производства одного и того же товара (которые являются его относительной ценой) в закрытых экономиках различных стран: Y A 1 . Пределы специализа PX A X A PY A ции страны ограничены разницей в величинах этих издержек, которая сокращается по мере роста внешней торговли. 2. Цели и методы внешнеторговой политики. Недостатки и достоинства внешнеторговой политики опираются на теорию сравнительных преимуществ Риккардо и многогранность последствий от тарифных (тариф на импорт, субсидия национальным производителям, экс- 56 портная субсидия) и нетарифных ограничений (квоты на импорт, добровольные экспортные ограничения, экологические ограничения, стандарты качества и др.) для национальных производителей, национальных потребителей, государства, благосостояния общества. В общем случае ввод тарифа на импорт, также как и квотирование приводят к чистым потерям благосостояния в силу превышения внутренней цены над мировой и сокращения потребления, тогда как субсидирование отечественного производства тоже приводит к чистым потерям благосостояния, но не в той же степени, что тариф или квота. 3. Платежный баланс: его назначение и структура. Состояние платежного баланса характеризуется определенным балансом по счету текущих операций (Х–Im) и счету движения капитала и финансовых операций (I–S). В нормальной ситуации для обеспечения нулевого платежного баланса дефицит (профицит) сальдо текущего счета будет покрываться чистыми инвестициями из-за рубежа (чистыми национальными сбережениями за рубеж). Последствия же положительного, отрицательного и нулевого значения суммы балансов этих счетов являются объектом возможной политики Центрального банка и Правительства по регулированию валютного рынка при помощи официальных резервов (растущих в случае положительной суммы этих балансов и сокращающихся в случае отрицательной суммы) или макроэкономической корректировки платежного баланса (по сокращению импорта и стимулированию экспорта либо сокращению экспорта и стимулированию импорта). 4. Валютный рынок и режимы управления валютным курсом. Причиной возникновения валютного рынка является международная торговля. Рост экспорта товаров и услуг из страны одновременно формирует спрос нерезидентов на национальную валюту Dcur и предложение иностранной валюты со стороны нерезидентов. Увеличение импорта товаров и услуг в страну одновременно формирует спрос резидентов на иностранную валюту и предложение национальной валюты со стороны нерезидентов Scur. При плавающем валютном курсе номинальный валютный курс как цена национальной валюты определяется колебаниями спроса и предложения. При фиксированном валютном курсе любые колебания спроса и предложения компенсируются валютными интервенциями банка. Далее следует разграничить реальный валютный курс ( E R E N Pd ) и номинальный валютный курс, который по Pf M Y K паритету покупательной способности определяется как r f d d – в M d Y f K f зависимости от соотношения предложения денег в стране (Мd) и за рубежом (Мf), реального объема выпуска в стране (Yd) и за рубежом (Yf), коэффициента оборачиваемости денежной массы в стране (Kd) и за рубежом (Kf). 57 5. Внутреннее и внешнее экономическое равновесие в модели Манделла-Флеминга. Достижение одновременного внутреннего равновесия на товарных и денежных рынках и внешнего равновесия в открытой экономике означает равновесие в модели IS–LM–BP в общей системе координат ставки процента и национального дохода. При этом условие нулевого платежного баланса – это (BP =(X–Im)+(I–S)+Официальные Резервы=0). При фиксированном валютном курсе стимулирующая монетарная политика (смещение кривой LM вправо) вначале снижает рыночный курс валюты, однако спекулятивные операции на валютном рынке быстро приводят к сокращению денежного предложения до прежней величины. В результате все усилия Центрального банка уходят на поддержание курса валюты. Напротив, применение фискальной политики эффективно при регулировании национального дохода. Рост государственных расходов (снижение налогов), смещая кривую IS вправо, приводит к росту процентной ставки (чтобы финансировать рост расходов или сокращение доходов, государство занимает средства на фондовом рынке, вытесняя частные инвестиции), что стимулирует приток капитала из-за рубежа. Теперь в силу высокой мобильности капитала возникающий дефицит торгового баланса может быть перекрыт профицитом по финансовому счету. Центральный банк для погашения тенденции к росту курса национальной валюты скупает иностранную валюту (проводит стерилизацию денежной массы), увеличивая предложение денег и величину официальных резервов, что дает дополнительные стимулы роста дохода. При плавающем валютном курсе все происходит с точностью наоборот. Стимулирующая монетарная политика позволяет расширять национальный доход путем повышения обменного курса (из-за расширения денежной массы), тогда как стимулирующая фискальная политика позволяет регулировать платежный баланс путем повышения обменного курса при неизменном национальном доходе (в силу жесткости предложения денег). По теме «Равновесие в открытой экономике. Модель МанделлаФлеминга» проводится 1 семинарское занятие. В процессе самостоятельной работы студенты решают задачи учебного пособия по циклу семинарских занятий. Примеры решения типовых задач. Задача 1. Франция и Германия, имеющие общую валюту – евро, производят два товара X и Y. 58 Товар Максимальный выпуск продукции (при одинаковом запасе ресурсов) Страна А Страна В 60 ед. 120 ед. 30 ед. 80 ед. X Y 1. Какая страна обладает абсолютным преимуществом в производстве обоих товаров? 2. Рассчитайте для каждой стран сравнительные издержки производства товара X, выраженные в товаре Y, сравнительные издержки производства товара Y, выраженные в товаре X. Определите вид линейных функций производственных возможностей. 3. Какая страна обладает сравнительным преимуществом в производстве товара X, а какая – в производстве Y? Задача 1. Решение: 1. Поскольку при одинаковом запасе национальных ресурсов страна B может произвести больше единиц товаров X и Y, чем страна А, то она обладает абсолютными преимуществами в производстве обоих товаров. 2. Альтернативные издержки производства единицы товара X определяются количеством товара Y, от которого приходится отказаться. Поэтому для страны А, издержки производства равны |ΔYA/ΔXA|=30/60=0,5, т.е. цена одной единицы XA равна 0,5YA, и цена одной единицы YA равна 2XA, тогда функция производственных возможностей YA=30–0,5XA. В свою очередь для страны B альтернативные издержки производства равны |ΔYB/ΔXB|=80/120=0,67. То есть цена одной единицы XB равна 0,67YB, и цена одной единицы YB равна 1,5XB, тогда функция производственных возможностей YB=80–0,67XB 3. Поскольку альтернативные издержки производства товара X в стране А (0,5Y) меньше, чем в стране B (0,67Y), страна А обладает относительным преимуществом в производстве X. Поскольку альтернативные издержки производства товара Y в стране А (2X) больше, чем в стране B (1,5X), страна B обладает относительным преимуществом в производстве Y. Задача 2. В таблице приведены данные платежного баланса условной страны за 2003 г. (в млрд долл.): Товарный экспорт Товарный импорт Экспорт услуг Импорт услуг +40 -30 +15 -10 59 Чистые доходы от инвестиций Чистые денежные переводы Приток капитала Отток капитала Официальные резервы -5 +10 +10 -40 +10 Рассчитайте: 1. Величину торгового баланса. 2. Величину баланса текущих операций. 3. Величину баланса движения капитала. 4. Величину платежного баланса. Задача 2. Решение: 1. Торговый баланс представляет собой разность между притоком иностранной валюты от экспорта товаров а и ее оттоком в связи с импортом товаров. Поэтому торговый баланс страны составляет [+40–30]=+10 млрд. долл. 2. Баланс текущих операций включает в себя помимо торгового баланса разность между притоком иностранной валюты от экспорта услуг (исключая чистые доходы от финансового посредничества) и ее оттоком в связи с импортом услуг, чистые доходы от финансового посредничества (в данном случае – доходы от инвестиций) и чистые текущие трансферты (в данном случае – переводы). Поэтому баланс текущих операций составляет [+10+(+15–10)+(– 5)+(+10)]=+20 млрд. долл. 3. Баланс движения капитала включает в себя разницу между притоком и оттоком капитала и поэтому равен [+10–40]=–30 млрд. долл. 4. Платежный баланс является суммой счета текущих операций, счета движения капитала и балансирующей величины изменения официальных резервов и поэтому равен [+20–30+10]=0 млрд. долл., что означает полную сбалансированность платежного баланса благодаря достаточным валютным интервенциям Центрального банка. Задача 3. Предположим, что в Великобритании реальный национальный доход увеличился на 4 %, а в результате осуществления жесткой кредитноденежной политики удалось снизить темп роста денежной массы на 2 %. В это время в США темп роста производства составил 5 %, а уровень ожидаемой инфляции возрос на 3 %. Что произойдет с курсом фунта стерлингов по отношению к доллару? Задача 3. Решение: Согласно паритету покупательной способности номинальный курс национальной валюты r зависит от соотношения предложения денег в стране (Мd) и за рубежом (Мf), реального объема выпуска в стране (Yd) и за рубежом 60 (Yf), коэффициент оборачиваемости денежной массы в стране (Kd) и за рубежом (Kf) по формуле: r=(Мf/Мd)*(Yd/Yf)*(Kd/Kf). Аналогичное уравнение в темповой форме записи будет: Δr=(ΔМf/ΔМd)+(ΔYd/ΔYf)+(ΔKd/ΔKf). Поскольку по условиям задачи неизвестно только соотношение оборачиваемости денежной массы, мы принимаем его одинаковым, т.е. нулевым в темповой форме записи. Изменение номинального обменного курса фунта стерлингов по отношению к доллару США составит по паритету покупательной способности: Δr=[(+3%)/(–2%)]+[(+4%)/(+5%)]+0=–1,5%+0,8%=–0,7%. Задача 4. Рассмотрим малую открытую экономику с фиксированным обменным курсом и полной мобильностью капитала. В рамках модели IS– LM–BP проанализируйте последствия увеличения государственных закупок. 1. Как увеличение государственных закупок отразится на объеме совокупного спроса, компонентах совокупных расходов и ставке процента? 2. Улучшится или ухудшится состояние платежного баланса вследствие фискальной экспансии? Почему? Задача 4. Решение: 1. Увеличение государственных закупок как элемента совокупного спроса приведет к росту национального дохода согласно эффекту мультипликатора. При этом возрастут две составных внутренней части совокупного спроса: государственные расходы и потребление домохозяйств. Далее, поскольку правительство финансирует расходы, привлекая заемные средства на фондовом рынке, растет процентная ставка. А это вызывает не только вытеснение частных внутренних инвестиций, но и повышает привлекательность внутренних рынков капитала для иностранных инвесторов. В итоге появляются дополнительные инвестиционные расходы как на внутреннем рынке, так и по счету текущих операций. При высокой мобильности капитала положительное сальдо по счету движения капитала и финансовых операций может покрыть отрицательное сальдо торгового баланса, в результате чего платежный баланс может стать профицитным. В итоге растет процентная ставка. Растет и национальный доход – в силу роста государственных закупок, расходов домохозяйств и инвестиционных расходов (эффект вытеснения внутренних инвестиций перекрывается притоком иностранных инвестиций). Однако чистый экспорт является отрицательным (расходы на импорт превышают доходы от экспорта), что несколько сокращает совокупный спрос. 2. Поскольку Центральный банк проводит политику фиксированного обменного курса, он изымает излишнюю денежную массу иностранной валюты путем ее скупки за национальную. В результате излишний приток по счету движения капитала и финансовых операций компенсируется оттоком в форме увеличения официальных резервов Центрального банка, и сальдо платежного 61 баланса становится нулевым. При этом происходит дополнительное расширение денежной массы в стране, стимулирующее рост совокупного спроса. МОДУЛЬ 3. ТЕОРИИ СОВОКУПНОГО ПРЕДЛОЖЕНИЯ И МОДЕЛЬ AD-AS. ЭКОНОМИКА В ДОЛГОСРОЧНОМ ПЕРИОДЕ По данному модулю предусмотрены: 1. 3 лекционных занятия (см. конспект лекций). 2. Самостоятельная работа студентов, осуществляемая в следующих формах: – Изучение основной (см. конспект лекций, занятия 3.1 – 3.3) и дополнительной литературы, ответы на вопросы для самопроверки и выполнение тестовых заданий, приведенных в конце каждой лекции. – Решение задач по соответствующим темам модуля из учебного пособия по циклу семинарских занятий. 3. Практические занятия в форме семинаров. Занятие 3.1. Совокупное предложение и модель AD-AS Вид кривой совокупного предложения в классической и кейнсианской моделях. Кривая AS в краткосрочном и долгосрочном периодах. Сдвиги в модели AD-AS. Шоки спроса и предложения. Причины циклических колебаний экономики. Неоклассические представления о совокупном предложении. Модель Лукаса-Фридмена. Самостоятельная работа по этой теме осуществляется в следующих формах: 1. Изучение основной (см. конспект лекций, занятие 3.1) и дополнительной литературы, ответы на вопросы для самопроверки и выполнение тестовых заданий, приведенных в конце каждой лекции. 2. Решение задач по теме «Совокупное предложение и модель AD-AS» учебного пособия по циклу семинарских занятий. В основе решения задач по этой теме лежат следующие основные положения: 1. Разные подходы к построению совокупного предложения базируются на разных предпосылках относительно ситуации на рынке труда. Так, классики предполагают, что номинальная заработная плата абсолютно гибкая, что обеспечивает полную занятость и потенциальный объем производства и в долгосрочном и в краткосрочном периоде. Поэтому у них кривая совокупного предложения является вертикальной линией на уровне потенциального ВВП. 62 Кейнсианцы, напротив, считают, что номинальная заработная плата негибкая, в силу чего существует безработица и выпуск определяется исключительно спросом на труд. Если уровень цен не будет окупать расходы на труд, то выпуск будет нулевым, если будут – то фирмы будут готовы производить сколь угодно много товара, и кривая предложения труда будет горизонтальной. 2. Краткосрочная кривая совокупного предложения является горизонтальной линией, поскольку в краткосрочном периоде номинальные величины (уровень цен, номинальная заработная плата) жесткие, а реальные (уровень выпуска) гибкие. Долгосрочная кривая совокупного предложения является вертикальной линией на уровне ВВП потенциального, поскольку в долгосрочном периоде номинальные величины гибкие, а реальные жесткие. 3. При взаимодействии совокупного спроса и совокупного предложения в экономике устанавливается макроэкономическое равновесие, характеризующееся равновесным уровнем цен (Pe) и равновесным уровнем выпуска (Ye). При Pe величина совокупного спроса равна величине совокупного предложения: YAD=YAS. Причем равновесие является краткосрочным, если формируется пересечением кривой совокупного спроса с кривой краткосрочного совокупного предложения, и долгосрочным, если с кривой долгосрочного совокупного предложения. 4. При изменении совокупного спроса и/или совокупного предложения экономика приходит к новому равновесию. Причем сначала изменяются реальные величины, подвижные в краткосрочном периоде, а потом – номинальные. 5. Механизм стабилизационной политики основан на изменении совокупного спроса с целью обеспечения установления нового долгосрочного равновесия. Действие основных мер стабилизационной политики можно описать следующим образом: 1) изменение госзакупок (G): сдвиг AD mA G , где mA – мультипликатор автономных расходов; 2) изменение трансфертов: сдвиг AD (mT Tr ) , где mT – мультипликатор автономных налогов; 3) изменение автономных налогов: сдвиг AD mT Tx ; 4) изменение предложения a a a 1 MS , где k – коэффициент чувствительности спроса на денег: сдвиг AD k p деньги к доходу, M S – предложение денег, p - уровень цен. По теме «Совокупное предложение и модель AD-AS» проводится одно семинарское занятие. 63 В процессе самостоятельной работы студенты решают задачи №№ 3.1.2, 3.1.3, 3.1.4, 3.1.9, 3.1.12, 3.1.15, 3.1.22 темы 3.1 учебного пособия по циклу семинарских занятий. Примеры решения типовых задач: Задача 1. В прошлом году потенциальный ВВП составил 3000, кривая AD задавалась уравнением: Y 3300 3 P . В текущем году потенциальный ВВП вырос на 1 %, уравнение AD приняло вид: Y 3300 3 P . Определите уровень инфляции. Решение: Определим параметры равновесия в прошлом году. Для этого приравняем AD к AS и найдем Pe: 3000 3300 3P Pe0 100, Ye0 3000 . Долгосрочный равновесный уровень выпуска равен ВВП потенциальному, т.е. в нашей задаче равен 3000. В текущем году потенциальный ВВП вырос, совокупный спрос тоже изменился. Это привело к изменению параметров равновесия. Определим новые параметры равновесия: 1) Потенциальный ВВП вырос на 1%, т.е.: 1 1 Yпотенц 1, 01 Yпотенц 1, 01 3000 3030 2) 3030 3330 3P Pe1 100, Ye1 3030 Как видим, равновесный уровень цен не изменился, следовательно, инфляция равна нулю. Отсутствие инфляции наряду с ростом совокупного спроса в ситуации полной занятости объясняется роста потенциального ВВП. Задача 2. Потенциальный ВВП равен 3000, а краткосрочная кривая АS представлена горизонтальной линией на уровне Р = 1,0. Кривая AD задана формулой Y 2000 M / P . Предложение денег равно 1000. В результате ценового шока краткосрочная кривая АS сдвинулась до уровня Р = 1,5. На сколько должен увеличить предложение денег Центральный банк, чтобы удержать объем выпуска на уровне потенциального? Решение: 64 Построим краткосрочную и долгосрочную кривые AS и кривую AD на области «выпуск-уровень цен». Кривая AD задана формулой Y 2000 M / P , преобразуем ее с учетом того, что M 1000 : Y 2000 1000 / P . Краткосрочная кривая АS представлена горизонтальной линией на уровне Р = 1,0, долгосрочная – вертикальной на уровне потенциального ВВП=3000. AD2 P LRAS AD1 1,5 С SRAS2 B 1 SRAS1 A Y1 3000 Y Краткосрочная кривая совокупного предложения (SRAS) сдвинулась выше на уровень цен P=1,5. Как видно из графика, в этом случае нарушается долгосрочное и краткосрочное равновесия, и экономика из точки А попадает в точку В, характеризующаяся более низким объемом выпуска и высоким уровнем цен. Параметры этого равновесия: P 1,5, Y 2000 1000 /1,5 2667 . В экономике возникает безработица. С точки зрения классиков, в экономику вмешиваться не надо, она сама придет к прежнему долгосрочному равновесию путем корректировки (снижения) заработной платы вследствие безработицы, и снижения цен до прежнего уровня 1,0 и одновременного роста выпуска до 3000 (движение по кривой AD, показанное пунктирной стрелкой). С точки зрения кейнсианцев, в экономике действует эффект храповика, мешающий снижению цен, поэтому экономика никогда не придет к прежнему долгосрочному равновесию, и нужна стабилизационная политика, которая будет стимулировать рост выпуска и установление равновесия на уровне ВВП потенциального. На рисунке это показано сдвигом AD в позицию AD2. В этом случае равновесие установится в точке С, характеризующейся выпуском на уровне потенциального ВВП (Y = 3000) и более высоким уровнем цен (Р = 1,5). По условию этой задачи, мерой стабилизационной политики, повышающей совокупный спрос, должно стать повышение предложения денег. Т.е. нужно мерами денежно-кредитной политики сдвинуть AD таким образом, чтобы AD пересек LRAS в точке Y = 3000, P = 1.5. Ситуация равновесия характеризуется равенством величины совокупного спроса величине совокупного предложения, следовательно, нужно найти такое M, при котором YAD = 3000 при уровне цен P = 1,5: 3000 2000 M M 1500 . 1,5 65 Предложение денег в экономике равно 1000, его необходимо увеличить до 1500, т.е. на 500. Занятие 3.2. Инфляция и безработица и их взаимосвязь Понятие инфляции. Измерение инфляции. Причины и виды инфляции. Гиперинфляция. Инфляция спроса и предложения. Экономические последствия инфляции. Антиинфляционная стратегия и тактика. Безработица. Типы безработицы: фрикционная, структурная, циклическая. Экономические издержки безработицы. Закон Оукена. Причины безработицы в различных экономических школах. Государственное регулирование безработицы. Взаимосвязь инфляции и безработицы. Кривая Филлипса в краткосрочном периоде. Стагфляция и ее обоснование. Кривая Филлипса в долгосрочном периоде. Адаптивные и рациональные ожидания. Самостоятельная работа по этой теме осуществляется в следующих формах: 1. Изучение основной (см. конспект лекций, занятие 3.2) и дополнительной литературы, ответы на вопросы для самопроверки и тесты, приведенные в конце лекции. 2. Решение задач по теме «Инфляция и безработица и их взаимосвязь» учебного пособия по циклу семинарских занятий. В основе решения задач по этой теме лежат следующие основные положения: 1. Открытая инфляция представляет собой постоянный рост общего уровня цен, обусловленный дисбалансом в экономике. 2. Инфляция измеряется в темпах прироста общего уровня цен за год в процентах: Pt Pt 1 100% , Pt 1 3. Инфляция спроса в краткосрочном периоде ведет к росту уровня цен и реального ВВП, а в долгосрочном – к росту уровня цен. 66 4. Инфляция, инспирированная издержками, вызывает увеличение уровня цен при сокращении реального ВВП. 5. По темпам роста цен различают умеренную (10-12% в год), галопирующую (от 20% до 200% в год) и гиперинфляцию (от 1000% в год). Последствия инфляции и антиинфляционные меры во многом определяются видом инфляции. 6. Норма безработицы U – это отношение количества безработных U к общей численности занятых и безработных L в процентах: UR U 100% LF 7. Естественный уровень безработицы – это устойчивый уровень безработицы в долгосрочном периоде. Он определяется как усредненная величина уровня безработицы за предыдущие десять лет и последующие десять лет (в качестве рабочего показателя используют 3% - 6%). 8. К естественной безработице относят фрикционную, структурную и институциональную. Конъюнктурная (циклическая) безработица характерна для фазы сжатия и представляет собой разность между фактическим и естественным уровнем безработицы. 9. Количественную зависимость между нормой циклической безработицы и конъюнктурным разрывом в уровне ВВП описывают с помощью закона Оукена: Yфакт Yпотенц Yпотенц k (URфакт URестест ) Экономический смысл закона Оукена состоит в том, что при росте циклической безработицы на 1% величина недополученного ВВП составляет 2,5 – 3% от ВВП потенциального. 10. В простой кривой Филипса отражается обратная связь между инфляцией и безработицей в краткосрочном периоде. В долгосрочном периоде кривая Филипса сдвигается по мере того, как фирмы и домохозяйства адаптируются к инфляции и предвидят ее продолжение. 11. Объяснение кривой Филипса в теориях адаптивных и рациональных ожиданий основываются на учете инфляционных ожиданий субъектов и предполагают естественный уровень безработицы. Но в теории адаптивных 67 ожиданий механизм приспособления к изменяющимся условиям более сложный из-за несовпадения ожидаемых и фактических темпов инфляции, а в теории рациональных ожиданий кривая Филипса в долгосрочном периоде превращается в вертикальную линию, так как уровень безработицы естественный, а инфляционные ожидания рациональны. По теме «Инфляция и безработица и их взаимосвязь» проводится одно семинарское занятие. В процессе самостоятельной работы студенты решают задачи №№ 3.2.7, 3.2.14, 3.2.17, 3.2.19, 3.2.23, 3.2.27, 3.2.28, 3.2.30 темы 3.2 учебного пособия по циклу семинарских занятий. Примеры решения типовых задач. Задача 1. Известно, что в стране Х индекс цен в 2006 году был равен 125%, а в 2007 году – 175% по отношению к базовому году. Считая, что темпы инфляции не изменятся, гражданин решил предоставить заем другу на 2008 год, предполагая получить со своих денег 5% годовых. Какова будет реальная доходность заемного капитала, если темпы инфляции по итогам 2008 года составят 45%? Решение: Темпы инфляции за 2007 год рассчитаем по формуле: Pt Pt 1 175 125 100% 100% 40% , 125 Pt 1 Номинальная ставка процента составляет: R r e (r r e e ) 100% , то есть R (0, 05 0, 05 0, 4 0, 4) 100% 47% . Реальная доходность по займу определяется реальной ставкой процента и составит: r R факт 1 факт 100% , то есть r 0, 47 0, 45 100% 1, 4% 1 0, 45 следовательно, реальная доходность заемных средств составит 1,4%, а не 5%. Задача 2. Экономика страны характеризуется следующими показателями: общая численность трудоспособного населения – 200 млн.человек, численность трудоспособного населения – 160 млн.человек, естественный уровень безработицы составляет 6%, численность конъюнктурных безработных – 5 млн.человек. 68 Потенциальный ВВП страны составляет 2000 млрд.ден.ед., а коэффициент Оукена равен 2,5%. Определите: а) численность фрикционных и структурных безработных; б) фактический уровень безработицы; в) величину фактического ВВП. Решение: а) Фрикционная и структурная безработица относится к естественной: URестеств URфр URстр LF 100% или URn URфр URстр E URфр URстр URцикл 100% . По условиям задачи U ест 6% , следовательно 6% URфр URстр 112 URфр URстр 5 100% URфр URстр 7, 47 млн.человек. б) фактический уровень безработицы рассчитывается по формуле: UR U 100% LF В задаче: U 7, 47 5 12, 47 млн.человек, а LF 124, 47 млн.человек. Уровень безработицы составляет 10%. в) В соответствии с законом Оукена Yфакт Yпотенц Yпотенц k (URфакт URестест ) В задаче k=2,5%. Следовательно: Yфакт 2000 2000 100% 2,5(10 6) Y 1800 млрд.ден.ед. Занятие 3.3. Экономический рост Сущность и факторы экономического роста. Долговременные тенденции роста ВВП в современных экономиках. Качество экономического роста. Кейнсианские модели экономического роста. Неоклассическая модель роста Солоу. «Золотое правило» накопления. Самостоятельная работа по этой теме осуществляется в следующих формах: 1. Изучение основной (см. конспект лекций, занятие 3.3) и дополнительной литературы, ответы на вопросы для самопроверки и выполнение тестовых заданий, приведенных в конце каждой лекции. 69 2. Решение задач по теме «Экономический рост» учебного пособия по циклу семинарских занятий. В основе решения задач по этой теме лежат следующие основные положения: 1. Понятие, типы и факторы экономического роста. Понятие экономического роста как абсолютного или относительного увеличения национального производства (дохода) – в абсолютном выражении, в виде темпа прироста для национальной экономики в целом или на одного занятого. Источники экстенсивного, количественного роста – это объемы ресурсов труда, капитала и земли. Источники интенсивного, качественного, роста – это качество ресурсов и технология их использования в производстве. Следует подчеркнуть, что тенденции роста в современных экономиках заключаются в интенсификации роста по ряду направлений: 1) важность фактора научно-технического прогресса (НТП); 2) обострение конкурентной борьбы производителей; 3) ограничение роста со стороны экологических требований; 4) социальная ориентация роста (производства социальной инфраструктуры, рост безопасности и мотивированности труда, роста инвестиций в образование и здравоохранение). 2. Кейнсианские модели экономического роста Домара и Харрода. В кейнсианских моделях экономического роста предполагается, что основным фактором является норма сбережения s и динамика капитала. В отличие от модели Домара, в модели Харрода появляются, но в пассивном виде, факторы труда и НТП. Модель Харрода основана на механизме акселератора и ожиданиях предпринимателей: I t vYt Yt 1 Y Y v(Yt Yt 1 ) . При этом, если гарантированный темп YASt Yt 1 a t 1 t 2 1, Y ADt Yt 2 s Y s больше (меньше) фактического темпа, то это означает, что роста Yt 1 v s экономика находится в состоянии спада (подъема) в условиях неполной (чрезмерной) занятости трудовых ресурсов. 3. Неоклассическая модель экономического роста Солоу. В неоклассической модели экономического роста Солоу рассматриваются относительные величины выпуска и запаса капитала в расчете на одного занятого: y Y K K F ( ) f (k ), k . При этом НТП является эндогенным паL L L раметром и единственным фактором роста благосостояния населения в расчете на одного занятого. Устойчивый темп роста в модели Солоу определяется 70 исходя из равенства инвестиций, равных сбережениям, выбытию капитала в силу износа, роста населения и роста эффективности труда: sf (k *) (d n g )k * . Однако экономический рост не является самоцелью государственной политики и должен приводить к максимальному благосостоянию (потреблению) населения. Об этом говорит «золотое правило» накопления Фелпса, утверждающее необходимость поддержания при устойчивом темпе роста равенства предельного продукта капитала и коэффициентов выбытия капитала по всем причинам: MPK d n g . По теме «Экономический рост» проводится 1 час семинарских занятий. В процессе самостоятельной работы студенты решают задачи учебного пособия по циклу семинарских занятий. Примеры решения типовых задач. Задача 1. В модели Харрода доходы в нулевом и текущем периоде равны соответственно Y0 = 17200 и Y1 = 18300. Текущая норма сбережения равна 8 %, а коэффициент планирования расходов a = 1,15. 1. Определите акселератор при условии равновесного экономического роста. 2. Определите величину гарантированного роста. 3. Определите доход Y2 следующего периода и фактический темп роста. 4. Сравните фактический рост и гарантированный, объясните их совпадение или несовпадение. Задача 1. Решение. 1. Согласно модели Харрода акселератор может быть вычислен из условия равновесного (гарантированного) темпа роста (Y1–Y0)/Y0=s/(v-s), где v – акселератор. Отсюда акселератор равен v=s(Y0/(Y1–Y0)+1)=0,08(17200/(18300– 17200)+1)=1,33, т.е. увеличение дохода на 1 единицу будет стимулировать рост инвестиций на 1,33 единицы. 2. Гарантированный темп роста, который предприниматели должны поддерживать для реализации своих ожиданий и полной загрузки мощностей, составит s/(v-s)=0,064 или 6,4%. 3. Доход следующего периода Y2 с учетом коэффициента планирования расходов a = 1,15 может быть вычислен по формуле (Y2–Y1)/Y1=a(Y1–Y0)/Y0, откуда Y2=Y1(a(Y1–Y0)/Y0+1)=18300(1,15*(18300–17200)/17200+1)=19646. При этом величина фактического темпа роста составит (19646–18300)/18300=0,074 или 7,4%. 4. В ходе решения задачи фактический темп роста во втором периоде оказался выше гарантированного темпа роста в первом периоде. Это свидетельствует о том, что ожидания, закладываемые предпринимателями в коэф- 71 фициент планирования, предполагают, что совокупный спрос вырастет в большей степени, чем совокупное предложение, что возможно при неполной занятости ресурсов труда. В результате этого расхождения гарантированный рост меньше естественного роста (роста при полной занятости всех ресурсов), и экономика находится на подъема. Задача 2. Производственная функция представлена следующим образом Y=10K1/4L3/4. Срок службы капитала составляет 50 лет. Определить устойчивый запас капитала в расчете на одного рабочего, соответствующий «золотому правилу», и оптимальную норму сбережения. Задача 2. Решение. В модели экономического роста Солоу в условиях «золотого правила» накопления Э. Фелпса одновременно выполняется: а) равенство инвестиций выбытию капитала в расчете на одного занятого sf(k)=dk, где f(k)=Y/L – средняя производительность труда, а k=K/L – фондовооруженность труда. б) равенство предельного продукта капитала постоянной норме выбытия капитала в расчете на одного занятого MPK=d. Первое равенство находится следующим образом. В условиях данной задачи постоянная ежегодная норма выбытия (амортизации) капитала d определяется исходя из срока службы капитала: d=1/50=0,02. Функция производительности труда будет f(k)=Y/L=10(K/L)1/4=10k1/4. Предельный продукт капитала будет MPK=Δf(k)/Δk=2,5k–3/4. Тогда устойчивый уровень капиталовооруженности, соответствующий «золотому правилу» накопления и оптимальная норма накопления будут определяться из уравнений s10k1/4=0,02k, и 2,5k– 3/4 =0,02 как k=625 и s=0,25. Литература и информационные источники Основная рекомендуемая литература по дисциплине 1. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика: Учебник. – М.: Дело и Сервис, 2007. – 496 с. 2. Гальперин В.М., Гребенников П.И., Леусский А.И., Тарасевич Л.С. Макроэкономика. – СПб.: Высшее образование, 2008. – 654 с. 3. Долан Э., Кэмпбелл К., Кэмпбелл Р. Деньги, банковское дело и кредитно-денежная политика: Пер. с англ. – М.: ЮНИТИ, 1995. – 402 с. 4. Долан Э., Линдсей Д. Макроэкономика: Пер. с англ. – Спб.: Литера Плюс, 1997. – 402 с. 5. Мэнкью Н. Макроэкономика: Пер. с англ. – М.: Изд-во МГУ, 1994. – 736 с. 72 6. Сакс Дж., Ларрен Ф. Макроэкономика. Глобальный подход: Пер. с англ. – М.: Дело, 1999. – 848 с. 7. Фишер С., Дорнбуш Р. Макроэкономика: Пер с англ. – М.: Инфра-М, 1997. – 784 с. 8. Ковалева Т.В., Кононова В.Ю. Макроэкономика. Сб. задач. – Красноярск, 2004. – 85 с. Дополнительная рекомендуемая литература по дисциплине 1. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика: Тесты. – М.: Дело и Сервис, 2005. – 96 с. 2. Базылев Н.И., Гурко С.П.. Макроэкономика. – М.: Инфра-М, 2006. – 190 с. 3. Базылев Н.И. и др. Экономическая теория: Практикум. – Минск: БГЭУ, 2000. – 240 с. 4. Большой экономический словарь. Ред. Азрилиян А.Н. – М.: Институт новой экономики, 2004. – 1376 с. 5. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: Учебник. – М.: Юрайт, 2002. – 367 с. 6. Вечканов Г.С., Вечканова Г.Р. Макроэкономика. – СПб.: Питер, 2008. – 240 с. 7. Видяпин В.И., Журавлева Г.П., Тарасевич Л.С., Добрынин А.И., Селищев А. С., Бродская Т. Г., Дятлов С.А. Макроэкономика. – М.: РИОР, 2007. – 127 с. 8. Гребенников П.И., Леусский А.И., Тарасевич Л.С. Экономика: Учебник для вузов. – М.: Инфра-М, 2000. - 269 с. 9. Замков О.О., Толстопятенко А.В., Черемных Ю.Н. Математические методы в экономике. – М.: Дело и Сервис, 2004. – 368 с. 10. Ивашковский С.Н. Макроэкономика. – М.: Дело, 2002. – 472с 11. Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег. Антология экономической классики. Т.2 –М., 1993. 12. Киреев А.П. Прикладная макроэкономика. – М.: Международные отношения, 2006. – 456 с. 13. Киселева Е. Макроэкономика: Курс лекций. – М.: ЭКСМО, 2007. – 352 с. 14. Линдерт П. Экономика мирохозяйственных связей: Пер. с англ. – М: Прогресс-Универс, 1992 – 357 с. 15. Макконнелл К., Брю С. Экономикс: принципы, проблемы, политика: Пер. с англ. Т.1,2. – М.: Инфра-М, 2008. – 467 с. 16. Макроэкономика. Теория и российская практика: Учебник. Ред. Грязнова А.Г., Думная Н.Н. – М.: КноРус, 2008. – 688 с. 17. Мэнкью Н. Принципы экономики: Пер. с англ. – СПб.: Питер, 2007. – 544 с. 73 18. Никифоров А.А., Антипина О.Н. Макроэкономика. Научные школы, концепции, экономическая политика: Учебное пособие для ВУЗов. – М.: Дело и Сервис, 2008. – 534 с. 19. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика: Пер. с англ. – М.: Дело, 2002. – 864 с.1 20. Чепурин М.Н., Киселева Е.А., Ермилова С. Сборник задач по экономической теории: микроэкономика и макроэкономика. – М.: АСА, 2007. – 246с. 21. Экономическая теория: микро- и макроэкономика: Учебное пособие для ВУЗов. Ред. Гатаулин А.М. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 430 с. 22. Экономическая теория: Учебник для ВУЗов. Ред. Бархатов В.И., Журавлева Г.П. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 847 с. Рекомендуемые периодические издания (журналы) 1. Вестник Финансовой академии. 2. Внешнеэкономический бюллетень. 3. Внешняя торговля. 4. Вопросы экономики. 5. Деньги и кредит. 6. Мировая экономика и международные отношения. 7. Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 8. Политэконом. 9. Российский экономический журнал. 10. Рынок ценных бумаг. 11. Социально-гуманитарные знания. 12. Финансы и кредит. 13. Экономист. 14. Экономика и право. 15. ЭКО. 16. Экономический журнал Высшей школы экономики. 17. Эксперт. Рекомендуемые периодические издания (газеты) 1. Ведомости. 2. Коммерсант-Daily. 3. Экономика и жизнь. 4. Экономическая газета. 5. Экономические известия. Рекомендуемые Интернет-ресурсы: 1. http://www.aup.ru 2. http://www.beafnd.ru 3. http://www.cbr.ru 74 4. http://www.cemi.rssi.ru 5. http://www.cfin.ru 6. http://www.consulting.ru 7. http://www.ecsocman.edu.ru 8. http://www.economy.gov.ru 9. http://www.eup.ru 10. http://europa.eu.int 11. http://www.gks.ru 12. http://www.hse.ru 13. http://www.imf.org 14. http://www.libertarium.ru 15. http://www.micex.ru 16. http://www.minfin.ru 17. http://www.oecd.org 18. http://www.worldbank.org 19. http://www.wto.org
