ДИПЛОМНАЯ РАБОТА Исмагамбетов Турдымурат Абубакирович «Банковские риски и управление ими »
реклама
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН ЕВРАЗИЙСКИЙ ИНСТИТУТ РЫНКА Кафедра «Финансово-банковского менеджмента» Исмагамбетов Турдымурат Абубакирович ДИПЛОМНАЯ РАБОТА на тему: «Банковские риски и управление ими » Научный руководитель: Кудайбергенова Л.Ж. ст. преподаватель _____________________________________ Рецензент: __________________________ ____________________________________ ____________________________________ Допустить к защите: Зав. кафедрой ___________Жоламанова М.Т. «_____»__________________200____г. Алматы, 2006 СОДЕРЖАНИЕ Введение 3 Глава 1. Теоретические основы управления банковскими рисками 1.1. Сущность и классификация банковских рисков 1.2. Методы минимизации банковских рисков Глава 2. Анализ действующей практики управления рисками в банках второго уровня Республики Казахстан на материалах АО "Банк "Каспийский" 2.1. Система управления финансовыми рисками в АО "Банк "Каспийский" 2.2. Кредитный риск коммерческого банка 2.3. Процесс управления кредитным риском в АО "Банк "Каспийский" 2.4. Управление риском ликвидности 7 7 21 26 26 32 44 55 Глава 3. Проблемы управления банковскими рисками на современном этапе и пути их решения 3.1. Анализ рисков коммерческих банков Казахстана 3.2. Пути решения проблем, связанных с риском 72 72 82 Заключение 89 Список использованной литературы 91 Приложение 93 2 Введение На современном этапе общественного развития в Республике Казахстан идет преобразование экономической и финансовой среды. Н. А. Назарбаев в своей работе "Стратегия становления и развития Казахстана как суверенного государства" рассматривает стратегические цели как "триаду" политического, экономического и социального развития Казахстана, подтверждая этим неразрывность этих сфер в реальной жизни. Создание рыночных отношений между всеми экономическими агентами требует пересмотра и нового подхода ко многим аспектам экономики. Современная казахстанская экономическая наука в основном сосредоточилась на исследовании проблем переходной экономики. Углубление экономической реформы, формирование рыночных отношений, обострение конкуренции, снижение предсказуемости результатов, увеличение тяжести экономических последствий, вызванных управленческими ошибками, предъявляют возрастающие требования к качеству управленческих решений во всех сферах хозяйственной деятельности. В первую очередь это относится к банкам, так как банковская сфера выступает одним из важнейших элементов инфраструктуры рыночной экономики. В нынешних условиях эта сфера является одной из немногих областей, в которой наблюдается активное развитие. Банки активно работают на валютном и фондовом рынках, предоставляют все новые виды услуг своим клиентам. Возрастают и риски, связанные с банковской деятельностью: ликвидности, валютные, фондовые, процентные, кредитные и др. По сравнению с западными банками, разнообразие и масштабность деятельности которых значительно шире, риски в деятельности казахстанских банков дополнительно усиливаются спадом производства, кризисом неплатежей, несовершенством и нестабильностью законодательства. Эти проблемы усугубляются серьезными просчетами и нарушениями в управлении балансами. С одной стороны, некоторые банки ведут слишком рискованную, авантюрную политику, не придерживаются нормативов, установленных Национальным Банком Республики Казахстан. С другой стороны, решения часто принимаются бессистемно, хаотично из-за неумения или технической невозможности просчитать последствия своих действий, найти наилучший или, по крайней мере, приемлемый вариант Умение разумно рисковать - один из элементов культуры предпринимательства в целом, а банковской деятельности - в особенности. В условиях рынка каждый из его участников принимает некие правила игры и в определенной степени зависит от поведения партнеров. Одним из таких правил можно считать готовность принять на себя риск и учитывать возможность его реализации в своей деятельности. Управление рисками является основополагающим в банковском деле. Умение спрогнозировать, предотвратить и принять на себя риск - необходимые условия эффективного функционирования коммерческих банков на рынке. Для управления рисками банкам необходимо определить причины и предпосылки их возникновения. 3 Принятие рисков основа банковского дела. Банки имеют успех только тогда, когда принимаемые риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции. Активы, в основном кредиты, должны быть достаточно ликвидны для того, чтобы покрыть любой отток средств, расходы и убытки, при этом обеспечивая приемлемый для акционеров размер прибыли. Достижение этих целей лежит в основе политики банка по принятию рисков и управлению ими. В своей дипломной работе я хотел бы остановиться на риске ликвидности (как излишней, так и недостаточной) и кредитном риске. Кредитные операции самая доходная статья банковского бизнеса. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка. Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление хозяйств, предприятий, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве. Поэтому особого внимания заслуживает процесс управления кредитным риском, так как от его качества зависит успех работы банка. Избежать кредитный риск позволяет тщательный отбор заемщиков, анализ условий выдачи кредита, постоянный контроль за финансовым состоянием заемщика, его способностью (и готовностью) погасить кредит. Выполнение всех этих условий гарантирует успешное проведение важнейшей банковской операции - предоставление кредитов. Проблема ликвидности коммерческих банков стоит очень остро в условиях переходной экономики во многих странах СНГ, в том числе и в Казахстане. Ситуация на финансовом рынке осложняется тем, что все нарастающая неспособность коммерческих банков осуществлять платежи, выдавать долгосрочные кредиты для развития реального капитала неизбежно отразится на платежеспособности предприятий и спровоцирует дальнейший спад производства. Кроме того, необходимо отметить недоверие населения страны к коммерческим банкам. Поэтому способность удовлетворять обязательства перед клиентами в любое время является немаловажным фактором в конкурентной борьбе. Ликвидность банка является одной из важнейших характеристик его надежности. Поток наличности от погашаемых кредитов и других финансовых инструментов, покупаемых депозитов, платежей клиентов на свои счета должен быть достаточен для выдачи новых кредитов и покупки активов, для проведения платежей со счетов клиентов по их распоряжениям, выплаты депозитов (и процентов по ним). Клиенты могут предъявить спрос на ресурсы с целью изъять депозиты, осуществить платежи или взять кредит, в том числе для коррекции собственной ликвидности. Наиболее важные задачи обеспечения ликвидности состоят в поддержании оптимума между ликвидностью и прибыльностью, а также обеспечении сбалансированности между сроками вложений по активам и пассивам. Для поддержания текущей ликвидности банк должен иметь достаточный запас 4 ликвидных активов, что накладывает ограничения на вложения в низко ликвидные активы (кредиты). В последние несколько лет коммерческим банкам Казахстана свойственна избыточная ликвидность, которая вызвана как желанием своевременно отвечать по своим обязательствам, так и выполнением установленных Национальным Банком Республики Казахстан пруденциальных нормативов ликвидности. Большая часть активов вкладывается в государственные ценные бумаги, наличность. Все это снижает доходность банковской деятельности. Поэтому в настоящее время очень остро стоит проблема эффективного размещения банковских ресурсов. В связи с этим проблема управления риском ликвидности очень актуальна и требует тщательного подхода в выборе главной цели банковской деятельности: надежность или прибыльность. Актуальность дипломной работы заключается, прежде всего, в том, что теория банковских рисков недостаточно изучена, не существует единой методологии оценки рисков, не разработано единой системы управления рисками. Управление банковскими рисками в настоящее время является одной из главных задач банковского менеджмента. От того, насколько эффективно банк управляет своими рисками, во многом определяется и эффективность деятельности самого банка. Целью данной работы является анализ теории банковских рисков, определение основных видов рисков в банках, выявление проблем управления рисками, связанных с профессиональной банковской и казахстанской общереспубликанской спецификой. Задачи дипломной работы заключаются в следующем: изучить теоретический вопросы, связанные с возникновением банковских рисков, уточнить их содержание, определить классификацию; определить основные методы управления рисками, их применение в отечественных банках; выявить основные риски в банковской системе Казахстана; проанализировать основные коэффициенты ликвидности коммерческих банков Республики Казахстан на последнюю отчетную дату, изменение показателей ликвидности в АО «Банк «Каспийский» за последние два года, изучение методики управления риском ликвидности в Банке; рассмотреть методику управления кредитным риском применительно к конкретному предприятию, используемую в АО «Банк «Каспийский»; выявить проблемы управления рисками в банках Казахстана и определить пути их решения. Объектом исследования явились банки второго уровня Республики Казахстан, и АО «Банк «Каспийский». Предмет исследования - банковские риски и меры по их ограничению в Казахстане. Теоретической основой работы является: Банковское дело/ под ред. О.И. Лаврушина - М.: Банковский и биржевой информационный центр. 5 Банковское дело / под ред. Сейткасимова Г. С. - Алматы: "Каржы-Каражат", 1998. Вальравен К.Д. Управление рисками в коммерческом банке «Институт экономического развития Мирового банка» - 1997. Новиков И.А.,Чумаченко Б.П.,Шалгимбаева Г.Н. Стратегия управления банковскими рисками-Алматы: "Каржы-Каражат", 1998. Бобаканова Ж.О. Кредитные риски в банковской сфере и критерии рейтинга банков // Банки Казахстана, №7, 2002 г. Бузуев В.А. Эволюция управления кредитными рисками // Банки Казахстана. 2002 г. Копбаева Г.Ш. Управление кредитными рисками // Деньги и кредит, №1,2002 г. Королёв О.Г. Анализ и управление рисками в деятельности малых и средних кредитных организаций // Деньги и кредит№2, 2002 г.. Новиков И.А. Международный опыт управления банковскими рисками // АльПари, №2, 1998 г. Петров В. Управление рисками при кредитовании субъектов малого предпринимательства // Банковские технологии. – 2000 г. Потоцкая Е.Г. Организация системы управления рисками в банке // Бухгалтерия и банки, 2001 г. Методической основой работы является: Закона «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан», 1995 г. Закона «О Национальном банке Республики Казахстан» от 30 марта 1995 г. Правила о пруденциальных нормативах для банков второго уровня, утверждены постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 3 июня 2002 г. Практической основой работы является: Методические рекомендации по организации систем корпоративного управления и управления рисками в банках второго уровня, утверждённые постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан № 116 от 20 апреля 2001 г. Правила классификации активов, условных обязательств и создания провизий (резервов) против них, с отнесением их к категории сомнительных и безнадёжных, утверждённые постановлением Правления Республики Казахстан от 16 ноября 2002 г. Корнилова Л. П. Методы оценки и проблемы управления рисками в банках второго уровня Республики Казахстан // Реалии и перспективы высшего экономического образования Казахстана на стыке эпох : Алматы, 2000. 6 Глава 1. Теоретические основы управления банковскими рисками 1.1 Сущность и классификация банковских рисков Банки - центральные звенья в системе рыночных структур. Развитие их деятельности - необходимое условие реального создания рыночного механизма. Процесс экономических преобразований в Республике Казахстан начался с реформирования банковской системы. Эта сфера динамично развивается и сегодня. За последнее время произошли значительные сдвиги в становлении банковской системы Казахстана. Определились банки-лидеры, сформировались основные направления банковской специализации, завершился раздел клиентской базы между финансовыми институтами. Современная банковская система - это важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства. В последние годы она претерпела значительные изменения. Модифицируются все компоненты банковской системы. В настоящее время в Республике Казахстан происходит процесс экономических преобразований во всех сферах деятельности. Естественно, что проблема риска является одной из ключевых концепций в финансовой и производственной деятельности каждой единицы. Риск является сложной, неразрешимой, перманентной и неизбежной частью нашей жизни. Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества. Риск - это историческая и экономическая категория. Как историческая категория, риск представляет собой осознанную человеком возможную опасность. Она свидетельствует о том, что риск исторически связан со всем ходом общественного развития. Развитие общества согласно культурно-исторической периодизации, разработанной Л. Морганом и Ф. Энгельсом, прошло три эпохи: дикость, варварство, цивилизацию, каждая из которых, в свою очередь, состоит из трех ступеней: низшая, средняя и высшая. Риск как историческая категория возник на низшей ступени цивилизации с появлением чувства страха перед смертью. По мере развития цивилизации появляются товарно-денежные отношения, и риск становится экономической категорией в виде осознания человеком возможностей убытков и потерь в результате экономического процесса. Как экономическая категория, риск представляет собой событие, которое может либо произойти, либо не произойти. Такое событие характеризуется тремя возможными экономическими результатами: отрицательным (проигрыш, ущерб, убыток), нулевым, положительным (выигрыш, выгода, прибыль). С древних времен экономическая деятельность человека сталкивалась с рисками. Год мог быть урожайным или неурожайным, войны могли разрушить дома, хозяйственные постройки, системы поливов и т.д. Болезни и природные катаклизмы могли привести к гибели животных. Торговцы становились легкой 7 добычей разбойников вместе с товаром, а ремесленники могли превратиться в рабов. Произведенные товары и построенные строения могли оказаться никому не нужными и следовательно не купленными. Развитые экономически, цветущие государства становились невероятно притягательной приманкой для варварских полчищ агрессивных племен. Таким образом, практически уже в древности можно было структурировать экономические риски по источнику возникновения: - на риски связанные с природными внешними условиями; - на риски связанные с хозяйственной деятельностью; - на риски, связанные с человеческим фактором.1 В зависимости от возможного результата (рискового события) риски можно поделить на две большие группы: чистые и спекулятивные. Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. Риск в банковской практике - это опасность (возможность) потерь банка при наступлении определенных событий. Риск - это также ситуативная характеристика деятельности любого производителя, в том числе банка, отображающая неопределенность ее исхода и возможные неблагоприятные последствия в случае неуспеха. Риск выражается вероятностью получения таких нежелательных результатов, как потери прибыли и возникновения убытков вследствие неплатежей по выданным кредитам, сокращение ресурсной базы, осуществление выплат по забалансовым операциям и т. д. Но в то же время чем ниже уровень риска, тем ниже и вероятность получить высокую прибыль. Поэтому, с одной стороны, любой производитель старается свести к минимуму степень риска и из нескольких альтернативных решений всегда выбирает то, при котором уровень риска минимален; с другой стороны, необходимо выбирать оптимальное соотношение уровня риска и степени деловой активности, доходности. Уровень риска увеличивается, если: проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям; поставлены новые задачи, не соответствующие прошлому опыту банка; руководство не в состоянии принять необходимые и срочные меры, что может привести к финансовому ущербу; существующий порядок деятельности банка или несовершенство законодательства мешает принятию некоторых оптимальных для конкретной ситуации мер.2 Банковские риски обусловлены прежде всего необходимостью исполнения коммерческими банками основополагающих принципов своей деятельности, неизбежно сталкивающихся с определенными проблемами в процессе их реализации. К числу основных принципов деятельности коммерческих банков относят: 1 2 Севрук В. Т. Банковские риски. - Москва: "Дело ЛТД", 1994. Банковское дело / под ред. Сейткасимова Г. С. - Алматы: "Каржы-Каражат", 1998. 8 1. Необходимость работы в рамках реально имеющихся ресурсов с необходимостью достижения соответствия количественных и временных параметров активно-пассивных операций. Соответственно для обеспечения своих активных операций банки вынуждены конкурировать между собой за привлечение пассивов, а затем инвестировать капиталы в наиболее рентабельные и динамичные области. 2. Полная экономическая самостоятельность банка за результаты своей деятельности в пределах всего имеющегося у него имущества. Иначе говоря, весь риск по своим операциям коммерческий банк берет исключительно и только на себя. 3. Взаимоотношения банка с клиентами являются обычными рыночными отношениями. При этом банк на конкурентной основе предлагает свои услуги и специфического рода товар - кредит и придерживается основополагающего принципа - получения прибыли. 4. Производственный процесс банка строится на соблюдении некоторых технологических принципов: ликвидности, достаточности собственного капитала, конкурентоспособности, финансовой устойчивости, рентабельности, прибыльности, платежеспособности. 5. Конечная цель банка - прибыль, выступающая как результат эффективности его технологического процесса. При этом, чем больше прибыли желает получить банк, тем большему риску он подвергается, так как вероятность получения повышенного уровня прибыли сталкивается на практике также и с увеличением возможности потерь. И таким образом, чем большую прибыль планирует получить банк, тем более непредсказуемыми становятся результаты его деятельности. 6. Регулирование деятельности коммерческих банков со стороны центральных банков осуществляется только косвенными методами, и полностью обезопасить от банковских рисков такие косвенные методы невозможно. Поэтому появляется необходимость в разработке принципов, приемов и методов, защищающих банк от потерь и банкротства. Этот процесс защиты банков от потерь и называется управлением банковскими рисками.3 Существуют общие причины возникновения банковских рисков и тенденции изменения их уровня. Вместе с тем, анализируя риски коммерческих банков Казахстана на современном этапе, надо учитывать: кризисное состояние экономики переходного периода, которое выражается не только падением производства, финансовой неустойчивостью многих организаций, но и прекращением ряда хозяйственных связей; неустойчивость политического положения; незавершенность формирования банковской системы; отсутствие и несовершенство некоторых основных законодательных актов, несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией и др. 3 Новиков И.А.,Чумаченко Б.П.,Шалгимбаева Г.Н. Стратегия управления банковскими рисками Алматы: "Каржы-Каражат", 1998. 9 Все банки в условиях такой нестабильности, быстро меняющейся ситуации вынуждены учитывать всевозможные последствия от действий своих конкурентов, а также предвидеть вероятные изменения законодательства. Именно такая неопределенность и повышенный уровень риска - это плата за полученную экономическую свободу. Риск присутствует в любой банковской операции, только он может быть разных масштабов и по-разному "смягчаться", "компенсироваться", т.е. нет таких вариантов осуществления банковских операций, которые бы полностью исключили риск и заранее гарантировали бы определенный финансовый результат. Следовательно, для банковской деятельности важным является не избежание риска вообще, что нереально, а предвидение и снижение его до минимального уровня. Естественно, что, стремясь свести к минимуму возможность убытков, руководство банков одновременно стремится максимизировать прибыль. Две эти цели в известной мере противоречат друг другу, что обусловлено правилом классической рыночной экономики, считающей, что проектам (операциям), предполагающим наиболее высокий доход, сопутствует также наибольший риск. Поддержание оптимального соотношения между доходностью и риском составляет одну из главных и наиболее сложных проблем управления банком. В настоящее время более чем когда-либо за прошедшие 50 лет, банкиры сосредоточились на проблемах управления рисками, на определении источников их возникновения для того, чтобы выжить в постоянно меняющейся экономике. Эффективность организации управления рисками во многом зависит от классификации. Под классификацией риска следует понимать распределение риска на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей. Научно-обоснованная классификация риска позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления риском в зависимости от состояния каждого из перечисленных элементов. Имеется множество различных классификаций банковских рисков. Для того чтобы четко понимать источники и причины возникновения рисков, классифицируем основные банковские риски таким образом, чтобы каждый вид риска занял именно то место, которое давало бы возможность затем строго определенным образом рассматривать методы его ограничения в тесной связи со спецификой его возникновения, областями распространения и потенциальными последствиями для банка. В зависимости от сферы действия и влияния банковские риски бывают внешними и внутренними. Внешние риски возникают во внешней среде вне зависимости от внутренних аспектов деятельности банка (при наличии определенных средств банк может косвенно предвидеть внешние риски и в некоторой мере своевременно управлять ими). 10 На внешние риски существенное влияние оказывают ряд факторов: политические, экономические, социальные, правовые, конкурентные, финансовые и др.4 К политическим факторам относятся: война, оккупация, политические бунты и беспорядки, идеологические разногласия, конфликт экономических интересов, поляризация политических сил и социальных групп, смена политического режима, национализация, приватизация, консолидация долгов, введение эмбарго, отмена импортной лицензии, риск прямых иностранных инвестиций. К экономическим факторам относят: уменьшение валового национального продукта или замедление темпов его роста, быстрый рост цен на продукцию, уменьшение доходов от экспорта, рост импорта продуктов, отставание в индустриализации, снижение конкурентоспособности отечественных товаров на мировом рынке, снижение деловой активности, уменьшение контактов с другими странами, снижение уровня образования и однородности населения, плохое развитие инфраструктуры и т.д. Социальные факторы вытекают из условий гражданской войны, неравномерного распределения доходов, идеологических и религиозных разногласий, национальных конфликтов, забастовок и прочего. Правовыми факторами являются: изменения законодательства, их нарушения в результате отсутствия законодательного регламентирования тех или иных видов деятельности. Конкурентные факторы связаны с возможностью слияния банков и банковских учреждений, появлением новых видов банковских операций и сделок, снижение стоимости услуг других банков, повышением требований к качеству банковских услуг, легкостью возникновения новых банковских учреждений, сложностью процедуры банкротства банков. Финансовые факторы рисков - это неблагоприятное соотношение внешнего долга к ВВП, объем обслуживания внешнего долга к экспорту, дефицита текущего баланса к ВВП и т.д. Внешние риски бывают неуправляемыми и частично управляемыми. К неуправляемым относят следующие типы рисков: Риск стихийных бедствий (риск форс-мажорных обстоятельств) - это риск, который может принести банку материальный ущерб в результате землетрясений, наводнений, ураганов, пожаров и т.д. Причем такой вид риска может принести ущерб как самому банку, так и его клиентам и заемщикам. Особенность форс-мажорных обстоятельств заключается в том, что их наступление не зависит от воли сторон контракта. При наступлении форс-мажорных обстоятельств, стороны освобождаются от ответственности, что прямо предусмотрено в ст. 79 Конвенции ООН о договорах международной купли-продажи товаров, а также в гражданских кодексах различных стран. Риск форс-мажорных обстоятельств, как правило, Мишальченко Ю.В., Кролли Л.О. Риски в международной банковской деятельности// Бухгалтерия и банки, №3, 1996 г., стр. 17-23 4 11 ограничивается методом страхования в страховых компаниях имущества банков. Политический риск- это риск, который может оказывать влияние на банки в результате смены политической власти или смены проводимого страной политического курса, а также объявления войны, в случае революции или гражданской войны. Политический риск также может выражаться в национализации банка или в установлении новых ограничений и юридических изменений, которые могут ухудшить положение банка или его клиентов. Общеэкономический риск заключается в ухудшении экономического состояния в стране - падении уровня ВНП, росте дефицита государственного бюджета, увеличением уровня инфляции (дефляции), структурном кризисе экономике, отрицательном платежном балансе страны, нестабильной экономической политике правительства, обесценении национальной валюты, росте коррупции среди государственных чиновников и т. д. Страновой риск включает риск страны местонахождения банка для иностранных партнеров и кредиторов, а также страновой риск возникает в случае, если клиент банка осуществляет экспортно-импортную деятельность, или контрпартнер банка находится в другой стране, или банк кредитует иностранных заемщиков. Риск страны включает в себя политический, общеэкономический и законодательный риски. Спецификой странового риска является законодательный риск - риск ограничений и запрещений деятельности иностранных банков в стране в какой-либо области или по каким-либо видам инструментов. Банки в результате интеграции мировой экономики вынуждены проводить операции (большой частью по поручению клиентов) с любыми странами, независимо от уровня риска в таких странах. И с этой точки зрения банк не может выбирать самостоятельно только те страны, в которых риск минимален. Кроме того, к внешним не управляемым рискам можно отнести и часть финансовых рисков. Это происходит потому, что некоторые финансовые риски для банка одновременно имеют внутреннюю (эндогенную) и внешнюю (экзогенную) характеристики. Так, например, банк не может влиять на изменения процентных ставок на мировом рынке, но в то же время он может управлять собственными процентными ставками по депозитам и по ссудам, и в этом заключена двойственность положения основных финансовых рисков. Итак, с точки зрения внешней среды различают следующие виды финансовых рисков: Депозитный риск - риск по привлечению из внешней среды вкладов, депозитов, займов и других источников финансирования. Риск заключается в возможности досрочного изъятия вкладов, депозитов, займов из банка или невозможности по каким-либо причинам привлечь денежные ресурсы для удовлетворения потребностей банка. Кредитный риск связан с ухудшением финансового положения или банкротством заемщика и соответственно с частичным или полным невозвращением кредитов и процентов по ним. Важными составляющими кредитного риска являются отраслевой риск, который связан с 12 неопределенностью развития отрасли заемщика, и риск страныместопребывания заемщика. Последний имеет место при кредитовании иностранных заемщиков и обусловлен действием факторов риска, относящихся к стране, в которой находится заемщик. Кредитный риск присутствует в явном виде при кредитовании, формировании портфеля ценных бумаг, межбанковских операциях, валютных операциях, работе с гарантиями и поручительствами, производными ценными бумагами и в дилерской деятельности. Валютный риск - это риск потерь в результате резких изменений курсов иностранных валют на мировом рынке. Валютный риск возникает при формировании активов и привлечении источников средств с использованием валют иностранных государств. Можно выделить три основные составляющие валютного риска: риск изменения обменного курса - риск обесценения вложений в иностранную валюту вследствие непредвиденного изменения обменного курса; риск конвертируемости, связанный с законодательными ограничениями в проведении обменных операций; риск открытой валютной позиции, возникающий в случае несоответствия по объемам инвалютных активов банка и его обязательств в иностранной валюте.5 Процентный риск - риск неблагоприятного изменения процентных ставок в стране или на мировом рынке по одному или нескольким видам инструментов. Риск изменения процентных ставок возникает как результат их непостоянства и представляет собой явление всегда присутствующее в рыночной экономике. Выделяют также базисный риск, который связан со сдвигами в структуре процентных ставок. Инвестиционный риск - риск обесценения ценных бумаг в результате изменения конъюнктуры мирового рынка, спекуляций, изменения процентных ставок, политических или экономических кризисов, банкротства эмитента. Частично управляемые внешние риски - это риски, которые образуются во внешней среде, но которыми банки могут полностью или частично управлять. К ним относятся следующие виды рисков: Риск ориентации банка - он заключается в целевой направленности деятельности банка, его сферы деятельности и приоритетов развития. Как известно, банки бывают нескольких типов ориентирования: 1. территориально-ориентированные; 2 .продукто-ориентированные; 3. клиенто-ориентированные. Территориально-ориентированные банки во многом зависят от экономических и политических факторов, возникающих на определенных территориях присутствия. Продукто-ориентированные банки несут риск 5 Банковское дело: стратегическое руководство. - Москва: Издательство АО Консалтбанкир,1998. 13 использования определенных продуктов и услуг, а клиенто-ориентированные риск ухудшения экономического состояния выбранных клиентов (кризис отраслей, структурный кризис). Риск ориентирования заключается в неправильном выборе приоритетов развития банка, а именно: его долгосрочной стратегии, неправильной специализации по клиентам, географическим точкам и используемым инструментам, неправильной долгосрочной заемной и кредитной политики, специализации на неперспективных инструментах, недостаточном или необоснованно быстром росте филиальной сети банков, ошибках в проведении маркетинговых исследований. Риск клиента и риск контрпартнера заключаются в возможности ухудшения экономического состояния или банкротства клиента или контрпартнера, которое может привести к потерям банка. Репутационный риск - риск потери части доходов и капитала вследствие негативного общественного мнения или снижения доверия к банку. Репутационный риск оказывает влияние на способность банка привлекать новых клиентов, предоставлять новые услуги, поддерживать взаимоотношения с существующими клиентами и контрагентами на межбанковском рынке. Внутренние риски - это риски, возникающие внутри банка. На внутренние риски влияют только те предринимательские преимущества, которыми обладает конкретный коммерческий банк, в частности: правильно выбранная его руководством политика и стратегия при организации функционирования банка в конкретном секторе межнационального финансового рынка, оптимальное управление достаточным минимумом квалифицированных специалистов и технических средств, эффективное управление технологическими процессами банковских операций, рациональная маркетинговая деятельность и т. д.6 Внутренние риски бывают административными, финансовыми и операционными. Затрагивая тему общей политики банка на рынке, прикоснемся к другому источнику возникновения рисковых ситуаций – к системе администрации банка, от которой зависит степень эффективности управления банком и соответственно возможности банка по управлению всеми остальными рисками. Такие важные аспекты внутренних подходов банка как организация эффективной структуры, выработка наиболее оптимальной стратегии развития банка, кадровая политика, организация управления, документооборота, контроля, профилактика злоупотреблений и т.д. в конечном итоге формирует целую систему, которая затем обуславливает возможности банка по управлению рисками и эффективность работы банка в целом. Административные риски делятся на: Мишальченко Ю.В., Кролли Л.О. Риски в международной банковской деятельности// Бухгалтерия и банки, №3, 1996 г., стр. 17-23 6 14 Риск стратегии - риск неверно выбранной внутренней стратегии, приоритетов использования инструментов, использования ошибочных аналитических прогнозов и т.д. Риск структуры - риск неэффективной структуры банка, затрудняющей или необоснованно расширяющей возможности принятия решений, управления деятельностью банка или исполнения операций, связанных с принятием на себя ответственности. Риск управления - риск, возникающий в результате неквалифицированного или авантюрного управления банком. Кадровый риск - риск неквалифицированного подбора кадров или неудачного сочетания психологических характеристик персонала, создающих нерабочую атмосферу в коллективе. Риск стимулирования включает в себя риск необоснованно высокого стимулирования персонала - неадекватно полученной прибыли; риск необоснованно низкого или постоянно безразличного стимулирования труда, делающий персонал не заинтересованным в конечном результате труда; риск неравномерного стимулирования - разное стимулирование за одинаковый труд. Риск злоупотреблений заключается в возможности банковской коррупции, связи с преступными группировками, льготного кредитования родственников и т. д. Риск контроля - риск того, что система контроля окажется неэффективной в контроле за деятельностью отдельных подразделений банка, отдельных видов инструментов или отдельных операций. Кроме того, риск контроля - это риск утечки секретной информации из банка. Внедренческий риск - риск понесения убытков в результате внедрения новых продуктов и технологий. В условиях быстро развивающегося рынка банковских услуг данный риск приобретает особую остроту и требует тщательного подхода к выбору новых банковских технологий и услуг. Финансовые риски - риски, связанные с финансовой деятельностью банка. Принадлежат к типу основных рисков, которым подвержены банковские операции. Нужно также отметить, что финансовые риски, связанные с общими направлениями банковской деятельности тесно связаны с глобальной политикой банка, его ориентирами, приоритетами, подходами к регулированию банковских операций в целом. С другой стороны финансовые риски, связанные с направлениями деятельности банка на рынке имеют более узкий характер, обусловленный спецификой рассматриваемых рынков и степенью их влияния на общие результаты деятельности банка. Финансовые риски состоят из: риска финансирования, заключающегося в невозможности для банка изыскать необходимые финансовые ресурсы для проведения своих операций или для расширения своей деятельности на рынке. То есть как бы банк не желал привлечь для собственного развития на рынке сумму допустим в 50 миллионов долларов, есть большая вероятность того, что рынок не сможет предоставить банку такой суммы в силу, например, низкого кредитного рейтинга банка или в силу снижения лимитов на банк со стороны банковконтрпартнеров. С другой стороны, рассматривая один из важнейших 15 источников финансирования банковских операций – депозитные операции можно отметить, во-первых, их большую значимость для банка, а, во-вторых, обозначить свою определенную специфику депозитного рынка. Это позволяет банку оценить степень важности депозитных операций для банка, а с другой стороны выделить наиболее опасные источники риска на данном сегменте рынка. Так банк, может оценить вероятность изъятия вкладов населения в случае объявления о негативных результатах деятельности за период и заранее заготовить меры по минимизации оттока вкладов населения при помощи, возможно, небольшой рекламной компании или манипулирования уровнем процентных ставок по вкладам; риска ликвидности - краткосрочного и среднесрочного несовпадения сумм требований и обязательств, которое приводит к задержке платежей или к общему кризису неплатежеспособности банка. Риск ликвидности включает риск недостаточной ликвидности - это риск того, что банк не сможет своевременно выполнить свои обязательства или для этого потребуется продажа отдельных активов банка на невыгодных условиях, и риск излишней ликвидности - это риск потери доходов банка из-за избытка высоколиквидных активов и, как следствие, неоправданного финансирования низкодоходных активов за счет платных для банка ресурсов; риска диверсификации - возможности потерь в результате слишком крупных вложений в отдельных заемщиков, либо в отдельные виды ценных бумаг, или даже в отдельные отрасли. Наиболее стабильными и успешными будут являться те банки, у которых деятельность меньше всего направлена на специализированные операции или на один какой-либо конкретный фактор своей деятельности. Условия настоящего периода экономического развития, требуют постоянное принятие постоянно меняющихся ситуаций, конъюнктуре рынка, и чем меньше зависимость от отдельной группы факторов, тем больше и дольше он будет устойчивее и жизнеспособнее. Таким образом, чтобы избежать (исключить) или хотя бы свести к минимуму риск диверсификации операций банка, банк должен все свои операции диверсифицировать на максимальной основе, начиная с привлечения и заканчивая размещением средств;7 риска по видам операций - риска по отдельным видам операций согласно специфике каждого конкретного инструмента. Например лизинговых, факторинговых, фьючерсных или опционных операций; торгового риска - риска потерь в результате торговли торговыми инструментами - депозитами, ценными бумагами, валютами, финансовыми инструментами и т.п.; риска уменьшения прибыльности - суммирующего показателя банковского риска, характеризующегося падением прибыльности банка в результате неверного подхода к управлению одним или несколькими видами банковских рисков; риска забалансовых операций. Забалансовые финансовые риски относятся в большинстве к числу потенциальных обязательств банка. Некоторые из этих 7 Стоянова Е.М. Финансовый менеджмент: теория и практика - Москва: "Перспектива", 1998 г. 16 обязательств могут содержать в себе очень серьезные риски, которыми должен управлять современный банк. К их числу относятся: финансовые гарантии банка, разнообразные торговые аккредитивы или участие в каких-либо акцептных программах, а также обязательства по сделкам с производными инструментами - форвардные обязательства, фьючерсные контракты, опционы, свопы и т.д. Как уже было сказано выше, часть финансовых рисков двойственна по своему содержанию. Та часть риска данных операций, которая может управляться банком самостоятельно, относится к внутренним финансовым рискам и заключается в следующем: Процентный риск - риск ставки процента, или потенциальных изменений чистой прибыли от банковского процента по привлеченным и размещенным средствам. Процентный риск может быть определен как изменчивость доходности или цен финансовых активов, вызванная изменениями в уровне процентных ставок. Процентный риск приобретает для казахстанских банков все большее значение по мере продолжающегося снижения доходности финансовых инструментов и сокращения процентной маржи. Они возникают на тех финансовых рынках, участники которого проводят операции с установленной на рыночных принципах доходностью, то есть там, где существует дерегуляция процентных ставок кредитных организаций. Основными факторами, влияющими на уровень процентных рисков, является стабильность и динамика процентных ставок, структура банковских активов и пассивов с точки зрения их чувствительности к изменению ставок, а также уровень сбалансированности активов и пассивов по срокам. В настоящее время актуальность проблемы регулирования процентного риска обусловлена общей рыночной ситуацией, поэтому возрастает необходимость в мониторинге процентной политики коммерческих банков и мониторинге банковской маржи. Необходимость сглаживания процентных ставок заключается в том, что излишняя их подвижность может препятствовать эффективным операциям банковской системы, служить причиной возникновения высоких процентных рисков. Неожиданные изменения в процентных ставках могут значительно изменить прибыльность банка и рыночную стоимость акционерного капитала. Процентный риск охватывает эти изменения. Денежные потоки зависят от активов и обязательств банка; эти изменения в процентных ставках могут увеличивать или снижать процентный доход и рыночную стоимость активов и обязательств. Уровень процентного риска зависит от: портфельных изменений в активных операциях и соотношениях объемов кредитов и инвестиций с фиксированной и плавающей ставкой, динамики их цен на рынке; портфельных изменений в пассивных операциях и соотношениях объемов депозитов с фиксированной и плавающей ставкой; изменений в соотношении собственных и заемных средств; динамики изменения процентных ставок. 17 Для того чтобы контролировать уровень процентного риска и управлять им, разрабатываются конкретные стратегии деятельности банка в зависимости от конкретных ситуаций. Инвестиционный риск - риск вероятности потери по отдельным типам ценных бумаг, по некоторым видам ссуд либо по отдельным видам инструментов. Банк может сам выбирать свою стратегию в области инвестиций и конкретные ценные бумаги или инструменты, и поэтому его риск может быть управляем. Инвестиционные риски бывают системные и несистемные. Системный риск заключается в изменении цен на ценные бумаги, их доходности, уровне процентных ставок, ожидаемом уровне дивиденда и изменении банковской прибыли, вызванном общерыночными ценовыми колебаниями. Он объединяет риск изменения процентных ставок, риск изменения общерыночных цен, валютный риск и риск инфляции. Инвестиционный риск может довольно точно прогнозироваться. Неситемный риск не зависит от состояния внешней среды и связан со спецификой деятельности каждого конкретного банка. Основными факторами, влияющими на уровень несистемного риска, являются возможности альтернативных инвестиций в соответствии с конъюнктурой рынков. Депозитный риск - риск изъятия вкладов из банка или невозможности привлечь новые ресурсы в результате неверной процентной политики или в результате ошибок управления банком. Кредитный риск - риск выдачи ссуд потенциально некредитоспособным клиентам в результате неадекватной оценки финансовых и рыночных показателей результатов и перспектив деятельности клиента. Валютный риск - риск потерь в результате изменения валютных курсов по открытым позициям банка по покупке-продаже иностранной валюты. Валютный риск связан с риском процентной ставки и с риском ликвидности. Он может возникнуть и при несоответствии структуры валютных пассивов и активов, а также при инфляционных процессах в государстве. В основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости денежного обязательства кредитного или иного соглашения за определенный период. Причем валютному риску может быть подвержена любая из сторон валютного договора (кредитного, торгового и иного): кредитор, предоставляя своему иностранному контрагенту банковский кредит, рискует не получить обратно эквивалент стоимости, переданный во временное пользование заемщику; должник может нести потери от валютного риска при повышении курса валюты платежа по сравнению с оговоренным курсом валюты кредитного контракта, реально существующим на дату получения кредита. Особенно велик валютный риск у тех финансово-кредитных институтов, которые получают прибыль (спекулятивный доход) из-за несовпадения курсов одних и тех же валют на различных рынках или различия курсов валют в разные моменты времени, например, у банков, осуществляющих арбитражные операции. Валютный риск тем выше, чем больше период возвращения задолженности сумма кредитного контракта. 18 Валютные риски банков возникают при открытой валютной позиции. Открытая валютная позиция - это несовпадение активов и пассивов в иностранной валюте банка. Она приносит как доходы, так и расходы. Доходы и расходы зависят от того, какова открытая валютная позиция банка, длинная или короткая, и от этого, каков знак изменения учетного курса Национального Банка Республики Казахстан. Валютные риски также имеют место, когда валюта предоставления кредита не совпадает с валютой платежа. На сегодняшний день валютный риск - это один из основных финансовых рисков, который пытаются постоянно отслеживать все, и валютный курс является важным финансовым индикатором. Государство может использовать два пути влияния валютного курса как основного фактора на экономику: 1. объявление фиксированного валютного курса - привязка курса к какой-либо "твердой" валюте и, исходя из этого, направленное влияние на экспортноимпортный баланс страны и национальное производство. Этот путь используется в большинстве развитых стран мира. 2. Постоянное изменение курса в зависимости от инфляции и других факторов. Сегодня валютный курс - это не только оценка сальдо баланса между экспортом и импортом в стране, это глобальная политика государства. Золотовалютный резерв стран должен рассматриваться вместе с обязательствами стран и обязательно в контексте международных объединений и соглашений. Важно то, что государству нужно отстаивать собственные интересы на финансовых рынках, иначе оно может довольно быстро и совершенно незаметно для себя потерять все свои финансовые ресурсы. На мировых финансовых рынках постоянно происходят финансовые сражения, в которых интересы ряда стран могут, как совпадать, так и расходиться. Поэтому, чтобы участвовать на этих рынках (Республика Казахстан размещает свои обязательства на зарубежных финансовых рынках) необходимо соблюдать целый ряд условий, так как без их соблюдения участие может привести к серьезным потерям. Нужно отметить, что внутри банка на микроуровне могут возникать ситуации, которые с одной стороны, могут показаться незначительными, а с другой стороны могут также негативно повлиять на банковское учреждение. К таким видам рисков можно отнести риск, связанный с компьютерной техникой, который в условиях постиндустриального общества с каждым годом приобретает все большее значение. Такие виды рисков в большей степени связаны непосредственно с операционной деятельностью банка, и рассмотрение этих рисков позволяет до конца понять всю полноту возможных угроз для банковской деятельности. Операционные риски - это текущие риски, возникающие в процессе повседневной деятельности банка на уровне управления отдельными банковскими подразделениями. Различают: 19 Организационный риск - риск неэффективной организации подразделения банка в отношении структуры, должностных обязанностей, практики проведения операций и учета и т.д. Информационный риск - риск получения ложной информации или неполучения необходимой рыночной информации, влияющей на результаты операций банка, либо сокрытие персоналом информации по неверно проведенным операциям от руководства банка. Снизить уровень информационного риска можно путем разработки форм предоставления информации, обновления и усовершенствования программного обеспечения, перераспределения информационных потоков через аналитические подразделения банка, а также приобретения информационных источников периодической, специализированной печатной продукции, подписка на продукты Интернет, Рейтер, Телерейт, Блумберг. Чтобы минимизировать случаи утечки информации необходимо обязательно отслеживание доступа информации отделом безопасности банка, подписание персоналом ведомостей о неразглашении конфеденциальной информации и ограничит использование паролей доступа для компьютерных сетей.8 Риск, связанный с персоналом, возникает вследствие : переизбытка информации и стрессовых давлений с внешней среды на сотрудников; многообразия операций, поэтому персонал не справляется с некоторыми инструментами; карьеристских наклонностей отдельных сотрудников банка; некорректного и неэтичного поведения на рынке при осуществлении операций; неэффективного подбора персонала и проблем неудовлетворенности условиями работы. Чтобы избежать подобный риск, нужно устанавливать лимиты на прибыли и убытки, тщательно следить за персоналом и планировать ротацию кадров, обучать правилам поведения на рынке, вести поэтапный контроль со стороны отдельных подразделений при учете одной операции несколькими сотрудниками, контролировать проводимые операции, привлекая независимые подразделения внутреннего аудита, исключить чрезмерное давление на персонал. Риск, связанный с применением техники - риск понесения убытков в результате сбоя компьютерной или иной техники.9 Наличие в структуре банка экспертов по технической поддержке данных систем и использование паролей для контроля за доступом к системам позволит уменьшить степень риска. Таким образом, из классификации основных видов банковских рисков видно, что в банковской деятельности присутствует значительное количество 8 Крис Барлтон интерпретирование финансовой отчетности - Москва, 1994 г . Новиков И.А.,Чумаченко Б.П.,Шалгимбаева Г.Н. Стратегия управления банковскими рисками Алматы: "Каржы-Каражат", 1998. 9 20 рисков, требующих постоянного мониторинга и применения ограничительных мер с целью сохранения стабильности и надежности банков. 1.2. Методы минимизации рисков За последние 50 лет уровень международной экономической активности необычайно возрос, продемонстрировав либерализацию рынков капиталов, возрастающую экономическую интеграцию, необычайный рост экспортноимпортных операций, резкое увеличение денежных потоков по счетам клиентов в связи с развитием расчетов с помощью кредитных карточек и т.д. Это оживление заключает в себе и увеличение потенциального уровня рисков, которые следует учитывать и которыми необходимо управлять теперь более осторожно и продуманно. С увеличением банками видов операций, количества и качества услуг банки становятся все более необходимыми участниками деловой активности, способствуя повышению доверия клиентов. С другой стороны, и банк заинтересован в жизнеспособности бизнеса своих клиентов, и поэтому одной из услуг банка в современных условиях становится консультирование по вопросам управления клиентскими рисками.10 Главной задачей управления рисковыми операциями банка и клиентов является определение степени оправданности принятия на себя того или иного вида риска и принятие оптимального решения, направленного на ограничение возможных потерь по операциям. Банк в своей деятельности руководствуется главной целью - получением прибыли. И история развития мировой банковской системы находится в постоянном поиске еще не раскрытых источников повышения доходности операций банков и снижения вероятности получения всех видов возможных убытков. И поэтому управление банковскими рисками служит прежде всего инструментом увеличения доходности банка и одновременно методом избежания или ограничения расходной части операций банка. Процесс управления риском может быть разбит на шесть стадий: 1. определение цели; 2. выяснение риска; 3. оценка риска; 4. выбор методов управления риском; 5. применение выбранного метода; 6. оценка результатов. Вероятность наступления события может быть определена объективным методом и субъективным. 10 Банковское дело / под ред. Сейткасимова Г. С. - Алматы: "Каржы-Каражат", 1998. 21 Объективным методом пользуются для определения вероятности наступления события на основе исчисления частоты, с которой происходит данное событие. Субъективный метод базируется на использовании субъективных критериев, которые основываются на различных предположениях. К таким предположениям могут относиться суждения оценивающего, его личный опыт, оценка эксперта по рейтингу, мнение аудитора- консультанта и т.п. При выборе конкретного средства разрешения финансового риска инвестор должен исходить из следующих принципов: нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал; нельзя рисковать многим ради малого; следует предугадывать последствия риска. Применение на практике этих принципов означает, что всегда необходимо рассчитать максимально возможный убыток по данному виду риска, потом сопоставить его с объемом капитала предприятия, подвергаемого данному риску и затем сопоставить весь возможный убыток с общим объемом собственных финансовых ресурсов. И, только сделав последний шаг, возможно определить, не приведет ли данный риск к банкротству банка. В целом методы защиты от банковских рисков могут быть классифицированы в зависимости от объекта воздействия на два вида: 1. физическая защита; 2. экономическая защита. Физическая защита заключается в создании таких средств, как сигнализация, приобретение сейфов, системы контроля качества продукции, защита данных от несанкционированного доступа, наем охраны и т.д. Экономическая защита заключается в прогнозировании уровня дополнительных затрат, оценке тяжести возможного ущерба, использовании всего финансового механизма для ликвидации угрозы риска или его последствий. Управление рисками состоит из совокупности методов управления рисками. Наиболее распространенными методами управления являются: 1. диверсификация; 2. приобретение дополнительной информации о выборе и результатах; 3. лимитирование; 4. самострахование; 5. страхование; 6. хеджирование; 7. управление качеством.11 Диверсификация. Смысл диверсификации вкладов заключается в том, чтобы банк как можно меньше зависел от одного или нескольких Новиков И.А.,Чумаченко Б.П.,Шалгимбаева Г.Н. Стратегия управления банковскими рисками Алматы: "Каржы-Каражат", 1998. 11 22 неблагоприятных факторов. Каждый банк должен как можно больше диверсифицировать свой портфель по главным направлениям: диверсификация заемных средств: a) по срокам (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные). Предпочтение должно отдаваться более длительным по срокам займам; b) по видам привлечения (депозиты юридических лиц, вклады граждан, межбанковские кредиты, международные займы). Чем больше количество источников привлечения, тем лучше; c) по источникам привлечения (по отраслям, по группам клиентов, по социальным слоям граждан). Чем больше количество источников привлечения, тем ниже риск; диверсификация используемых инструментов: портфель активов должен быть размещен в как можно большее количество надежных инструментов. При этом размещение активов в новые и экзотические должно быть ограничено; диверсификация ссудного портфеля: a) по срокам. Преимущество должно отдаваться краткосрочному и среднесрочному кредитованию; b) по заемщикам. Ссудный портфель должен быть размещен как можно меньшими суммами среди как можно более разных заемщиков, принадлежащих к разным отраслям. Диверсификация является для Казахстанских условий наиболее подходящим методом снижения банковских рисков. При этом, важным представляется качественное развитие рынка в смысле внедрения на рынок как можно большего количества разнообразных инструментов и диверсификации клиентов и заемщиков банковских учреждений Казахстана. При этом, предварительным важным условием представляется увеличение объемов активов банковских учреждений Казахстана, как условие наиболее разнообразной и продвинутой диверсификации активов. Страхование. Сущность страхования выражается в том, что инвестор готов отказаться от части доходов, лишь бы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение риска до нуля. Желательно, что бы все рисковые банковские активы были застрахованы, включая депозиты, ссуды, инвестиции. Кроме того, само имущество банка должно быть также застраховано. Развитие рынка страховых услуг в Казахстане в настоящее время недостаточно по сравнению с зарубежным опытом. Однако, как показывает международный опыт, только долгосрочное развитие данного сегмента рынка позволяет страховым компаниям в достаточном объеме капитализироваться для того, чтобы финансовый сектор в полной мере мог воспользоваться разнообразными видами страхования. Хеджирование. Открытые позиции по покупке-продаже финансовых инструментов должны быть захеджированы с помощью проведения компенсирующих операций с использованием срочных и производных инструментов. В связи со стремлением перехода банковских учреждений Казахстана к международным стандартам данный опыт должен активно внедряться в банковскую практику. 23 Самострахование. Банк должен иметь резервный фонд, образованный из прибыли банка или средств, дополнительно полученных от акционеров, учредителей или государства для покрытия возможных убытков по операциям и списания задолженности по ссудам. Пруденциальные нормативы Национального Банка РК требуют от банков второго уровня создания провизий по всем классифицируемым активам, что свидетельствует о том, что данный метод активно используется в Казахстане. Лимитирование - ограничение использования операций банка по объемам, инструментам, партнерам т.д. с целью ограничения рисков операций банка. Наиболее распространены следующие виды лимитов: a) лимиты на операции отдельно с каждым контрпартнером; b) лимиты на каждый инструмент, вид актива, конкретное подразделение или дилера; c) максимального размера ссуды на одного заемщика; d) торгового лимита для торговли в течение дня; e) максимального размера забалансовых обязательств; f) максимально возможного размера открытыз позиций, возможных для перенесения на следующий день; g) лимита прибылей и убытков по каждому подразделению банка, каждому инструменту, каждой позиции. В Казахстане данный метод ограничения банковских рисков активно развивается, что видно на примере межбанковского рынка, на котором распространены лимиты на банки и на отдельные операции по различным инструментам. Приобретение дополнительной информации о выборе и результатах реализуется на практике с помощью следующих мер: a) наличия в банковской структуре аналитического подразделения, юридического отдела и службы маркетинговых исследований для изучения, прогнозирования и планирования операций банка; b) отслеживания информации по клиентам банка по материалам отдела безопасности банка и периодической печати; c) подписки на периодические издания аналитических агенств и приобретение электронных информационных услуг у специализированных фирм. Появление в банках Казахстана Интернета, информационных служб Рейтер и Телерэйт, выступления банковского персонала и менеджеров в периодической печати со статьями аналитического содержания свидетельствует о развитии данного метода управления банковскими рисками в Казахстане. Управление качеством - один из самых современных способов управления рисками. Он заключается в способности высококлассных банковских управляющих разрешать возникающие проблемы до того, как они станут серьезными затруднениями для банка.12 Таким образом, основой управления качеством является наличие классных управляющих. 12 Роуз П. С., Банковский менеджмент, М:Дело Лтд, 1995 г. 24 В связи с относительной молодостью рыночной финансовой системы республики, пока еще нельзя сказать о том, что в Казахстане появилась категория высококлассных банковских менеджеров. Однако, для развития данного метода управления важно время и опыт. И то, и другое рано или поздно приведут к активному использованию данного способа управления банковскими рисками. Кроме того, банковские риски в мировой практике существенно снижаются при помощи разработки специализированных схем проведения операций, создания межбанковских институтов, ограничивающих риски и косвенного вмешательства государства в банковский бизнес. Данные способы ограничения банковских рисков способны существенно повлиять на устойчивость банковской деятельности и финансовые результаты банковской системы в целом. Перспектива применения даже части из них может весьма благоприятно сказаться на величине банковских рисков в Казахстане. Относительно недавно начавшая формироваться банковская система Казахстана обладает еще не всей характерной для банковских систем инфраструктурой и использует незначительный по сравнению с развитыми странами набор финансовых инструментов. Вместе с тем, необходимость развития экономики Казахстана обуславливает необходимость активизации банковской деятельности и одновременно остро ставит вопрос об успешном управлении банковскими рисками. Как показывает международный опыт, в целом банковские системы могут снижать банковские риски при помощи универсальных решений, затрагивающих банковскую инфраструктуру и в целом политику использования банками отдельных методов и видов инструментов. Так как в условиях формирования в Казахстане рыночно-ориентированной банковской системы возникают вопросы оптимизации банковской деятельности и глобального снижения банковских рисков, то представляется исключительно актуальным исследовать банковскую деятельность в Казахстане с позиций доформирования основополагающих принципов, институтов инфраструктуры финансового рынка и ключевых инструментов, необходимых для наиболее эффективного воздействия на величину банковских рисков. С этой целью важно рассмотреть богатейший опыт банковских систем развитых стран, выделить наиболее нужное и попытаться адаптировать международный опыт к условиям Казахстана. 25 Глава 2. Анализ действующей практики управления рисками в банках второго уровня Республики Казахстан (на материалах АО "Банк "Каспийский") 2.1. Система управления финансовыми рисками в АО "Банк "Каспийский" Основной задачей регулирования рисков является поддержание приемлемых соотношений прыбыльности с показателями безопасности и ликвидности в процессе управления активами и пассивами банка, то есть минимизация банковских потерь. Эффективное управление уровнем риска должно решать целый ряд проблем - от отслеживания (мониторинга) риска до его стоймостной оценки. Уровень риска, связанного с тем или иным событием, постоянно меняется из-за динамичного характера внешнего окружения банков. Это заставляет банк регулярно уточнять свое место на рынке, давать оценку риска тех или иных событий, пересматривать отношения с клиентами и оценивать качество собственных активов и пассивов, следовательно, корректировать свою политику в области управления рисками. Каждый банк должен думать о минимизации своих рисков. Это нужно для его выживания и для здорового развития банковской системы страны. Минимизация рисков - это борьба за снижение потерь, иначе называемая управлением рисками. Основные принципы управления рисками подробно излагаются в материалах Базельского Комитета. Центральная роль в жизнеспособности и конкурентоспособности кредитной организации принадлежит признанию важности риск-менеджмента. Руководство банка несет полную ответственность за объемы риска, принятые банком и возможную величину потерь, их объективную оценку. Как показывает опыт, проблемы начинаются именно из-за отсутствия понимания роли контроля рисков в управлении банком. Высший менеджмент обязан уделять особое внимание внедрению процедур рискменеджмента, донесению их важности до всего персонала банка. Необходимо выделять внутренние и внешние составляющие рисков, четко понимать, какие риски подлежат управлению, какие нет.13 Документы, связанные с методологией, контролем за рисками должны постоянно актуализироваться в соответствии с изменением внешней и внутренней среды банка. Процедуры по управлению рисками должны иметь предельно ясный и конкретный характер. Персонал банка, связанный с проведением банковских операций, должен быть хорошо знаком с регламентами и процедурами контроля рисков, правильно понимать и оценивать последствия своих действий. Поскольку управление рисками является частью практического менеджмента, оно требует постоянной оценки и переоценки принятых William Hart Jr, Glenn Milano, Praseeda Kunam Управление рисками в банковской индустрии // Рынок ценных бумаг, 2002 год, №9, стр. 51-55 13 26 решений. В противном случае могут сложиться статистические, бюрократические и технологические иллюзии, которым не суждено осуществиться на практике. Модели управления рисками являются образцом для такого управления. Менеджмент применяет следующую технологию ограничения рисков: построение структуры банка; организация документооборота; идентификация рисков; регламентация принципов ограничения рисков; создание специальных групп управления рисками, не зависимых от коммерческих подразделений банка, определение степени их ответственности; предоставление регулярной и достоверной отчетности; периодичность внутреннего аудита.14 Управление банковскими рисками осуществляется в несколько этапов. Общая схема процесса такова: выявление содержания рисков, возникающих в связи с осуществлением данной деятельности; определение источников и объемов информации, необходимых для оценки уровня риска; выбор критериев и методов оценки вероятности реализации риска; ретроспективный анализ результатов управления риском и осуществление необходимой коррекции по предыдущим пунктам данной схемы. На первом этапе выявляется состав и содержание принимаемых рисков и составляется "номенклатура" рисков, то есть их классификация. На втором этапе определяются массивы информации (статистические данные, оперативная информация, экспертные оценки и прогнозы и т.д.), необходимые для управления рисками по источникам, видам и объемам. При этом решается вопрос о методах сбора и предварительной статистической обработки данных. Важнейшее место отводится методам описательной статистики. К наиболее распространенным методам статистического наблюдения, применяемым в подобного рода исследованиях, относятся методы не сплошного статистического наблюдения (анкета, репрезентативная выборка на случайной основе). Методы сплошного статистического наблюдения применяются гораздо реже, хотя и дают более точные результаты. Это связано с их более высокой трудоемкостью, а, следовательно, и стоимостью. Следует иметь в виду важность этого этапа управления риском, так как все последующие выводы могут быть искажены из-за некачественного подбора и первичной обработки информационных массивов. Третий этап в процессе управления риском - выработка критериев для оценки вероятности поступления нежелательных событий и построение шкалы рисков. Для этого необходимо построение системы показателей и определение критических и оптимальных значений для каждого показателя в целом. Эта 14 разработано автором 27 система может включать в себя как качественные, так и количественные показатели по каждой из статей номенклатуры рисков, определенной на первом этапе. Необходимо также определить метод сведения разнообразных показателей к единой синтетической оценке с построенной для нее генеральной шкалой рискованности. Для этого могут использоваться стандартные методы получения рейтинговых оценок - индексный, метод расстояний, метод относительных величин и взвешенных балльных оценок. На последнем этапе процесса управления риском проводится ретроспективный анализ результатов управления риском. Этот важнейший этап зачастую игнорируется, хотя именно тут появляется возможность оптимизировать управление и исправить возможные просчеты. Очевидно, что для реализации описанной схемы управления рисками требуется наличие серьезных теоретических знаний, практических навыков, общей эрудиции аналитиков банка. Также необходимо накопление достаточных объемов информации и средств ее обработки. Все это делает процесс управления риском весьма дорогостоящим. Однако игнорирование риска приводит к тем же печальным последствиям, что и игнорирование объективных экономических законов.15 Процесс управления рисками предполагает разработку каждым банком собственной стратегии управления рисками, то есть основ политики принятия решений таким образом, чтобы своевременно и последовательно использовать все возможности развития банка и одновременно удерживать риски на приемлемом и управляемом уровне. АО "Банк "Каспийский" (далее Банк) не является исключением. Банк рассматривает вопрос управления рисками в масштабе всего Банка. Все риски изучаются в их совокупности и контролируются в контексте всей деятельности Банка. Деятельность АО "Банк "Каспийский" в сфере управления рисками нацелена на укрепление своих позиций на финансовом рынке и максимальную минимизацию возможных финансовых потерь. В основу политики управления рисками положены следующие принципы: 1. формирование четко сформулированных целей и задач; 2. планирование (текущее и стратегическое) деятельности банка в целом и по каждому направлению и контроль за исполнением планов; 3. оперативная и историческая информация (создание, поддержание и использование); 4. оптимизация организационной структуры банка; 5. линейно-матричная система управления рисками; 6. оптимизация использования материальных, финансовых и трудовых ресурсов с целью повышения финансовой эффективности; 7. контроль соотношения риска и доходности при проведении операций; 8. направленность на получение дохода от проведения рисковых операций; 9. преодоление неопределенности в экономическом развитии банка; 10.повышение и поддержание репутации банка на рынке; 15 The Economist Intelligence Unit, Country Risk Service, 1997 y., Geneva 28 11.непрерывный мониторинг положения банка на рынке. При управлении рисками Банк учитывает, что основными внешними факторами, влияющими на деятельность и ведущими к возникновению потерь, являются: 1. общая политическая и экономическая ситуация на внутреннем рынке; 2. усиление конкуренции между банками; 3. появление новых видов банковских услуг; 4. рост потребности в кредитных ресурсах в результате изменений технологий; 5. увеличение потребности предприятий в оборотном капитале; 6. уменьшение банковской доли в финансировании клиентов; 7. учащение банкротств и неплатежей в сфере мелкого и среднего бизнеса с одновременным уклонением от исполнения требований кредиторов; 8. форс-мажорные обстоятельства. К внутренним факторам риска относят: неэффективный контроль за основными финансовыми показателями и факторами, влияющими на ключевые показатели деятельности банка; неэффективная внутренняя структура принятия и реализации решений; недостаточный или ошибочный анализ источников возможных потерь; ошибки, связанные с используемой техникой и программными продуктами; ошибки, связанные с "человеческим" фактором; недостаточная компетентность сотрудников, отвечающих за ограничение рисков; ошибки при формировании репутации банка. Банк должен уметь выбирать такие риски, которые он может правильно оценить и которыми способен эффективно управлять. Решив принять определенный риск, банк должен быть готов управлять им, отслеживать его. Это требует владения навыками качественной оценки соответствующих процессов. Для предотвращения и минимизации банковских рисков Банк использует следующие фундаментальные элементы: Идентификация риска: полная информация о ресурсах; полная информация о возможных убытках. С целью идентификации потенциальных убытков банк использует такие инструменты как: анализ потерь и потенциальных убытков банка и банков-конкурентов за определенный период; интервью с руководителями департаментов и отделов банк для выявления возможных рисков; просмотр основных контрактов и соглашений для выявления риска, связанного с банковскими операциями; инспекция финансового положения банка; 29 изучение литературы по банковскому делу и страхованию с целью обнаружения новых или нетрадиционных видов рисков; подготовка документации по ежегодным оценкам рисков для различных подразделений; составление ежегодного прогноза возникновения рисков по отдельным направлениям банковской деятельности и в целом. Оценка риска: информация о стоимости ресурсов, сроках их погашения, возможности их досрочного истребования; информация о доходности активов, сроках их погашения, возможности их досрочного погашения; оценка “текущего” риска с учетом факторов, оказывающих влияние на доходы и расходы банка в пределах одного года; прогнозирование «будущих» рисков и источников убытков, их количественное измерение. Для определения подходящего способа минимизации риска устанавливается балансовая и рыночная стоимость основных групп ресурсов, а также проводится количественный и качественный анализ потенциальных потерь и обрабатывается информация о понесенных банком потерях в прошлом. Составляется прогноз «будущих» рисков и убытков, который предполагает обзор всех направлений будущей деятельности банка и сопоставления их с возможными изменениями внешней среды и прогнозом банковских потерь; прогноз периодически пересматривается и корректируются в соответствии с получаемой информацией. Мониторинг риска Банк отслеживает все уровни риска, обеспечивая своевременный обзор рискованных статей. Отчеты по проведению мониторинга являются точными, информативными и предоставляются не реже одного раза в месяц. Если ситуация изменяется неблагоприятно для банка, тогда отчеты доводятся до внимания ответственных лиц с целью принятия серьезных мер по результатам финансового состояния и структуры риска. При осуществлении мониторинга темами для обсуждения явялются: финансовые показатели работы банка и тенденции по наиболее значимым позициям; новые сервисные линии или другие изменения в направлениях деятельности; недостатки в деятельности банка, которые могут повлиять на структуру риска. Мониторинг позволяет определить и подтвердить любые изменения в деятельности банка на основании анализа финансового состояния, подтверждения риска и отчета о раскрытии всех проблем и недостатков в работе. Контроль за риском: соотнесение организационных целей и контроля рисков; 30 поддержание систематического мониторинга эффективности различных процедур контроля за рисками; координируемый контроль рисков по всем подразделениям и службам банка; наблюдение за эффективностью процедур управления рисками. Идентификация, оценка, мониторинг и контроль за банковскими рисками осуществляется на постоянной основе и в соответствии с Положением об управлении банковскими рисками Банка. Банк осуществляет процесс управления рисками в соответствии с принятым и утвержденным Положением об управлении банковскими рисками, которое включает определение, измерение, мониторинг и контроль за рисками, сопряженными с деятельностью банка. Организация и реализация системы корпоративного управления в банке осуществлена в соответствии с международными стандартами ведения банковской деятельности и на основании «Постановления Национального банка Республики Казахстан от 20 апреля 2001 года об утверждении Методических рекомендаций по организации систем корпоративного управления и управления рисками в банках второго уровня». Процесс управления рисками в АО «Банк «Каспийский» отражен следующими инструктивно-нормативными документами: в положении по управлению Банковскими рисками; стратегия управления банковскими рисками; положение о конфликте интересов; план по подготовлению ликвидности; в случае наступления непредвиденных обстоятельств. Организационная структура банка по управлению рисками и подотчетность подразделений представлены в схеме (Приложение 2). Соответствующие департаменты предоставляют Совету Директоров для изучения: бухгалтерский баланс; адекватность собственного капитала и его оценку; ликвидность в разрезе основных иностранных валют и ее оценку; оценку процентного риска и подверженность ему банка; качество активов банка и его оценку; достаточность необходимых и сформированных резервов для покрытия убытков по банковской деятельности; оценку кредитов, предоставленных лицам, связанных с банком особыми отношениями и аффилированными лицами банка; оценку соответствия пруденциальным нормативам; оценка всех тенденций, способных повлиять на репутацию, безопасность или доходность банка. Следует, однако, помнить, что никакое, даже самое совершенное управление рисками полностью не избавляет от убытков и потерь, что должно уберечь управляющих банками от самоуспокоенности. Разработка новых, более 31 гибких и совершенных моделей и методов управления рисками должна продолжаться постоянно. 2.2. Кредитный риск коммерческого банка Исходя из экономической сути образования и деятельности любого банка, следует, что кредитование - традиционная сердцевина банковского бизнеса. Кредитные операции являются крупнейшим источником доходов и крупнейшей статьей активов. Из объективного анализа деятельности банков в настоящее время можно сделать вывод, что основной банковский риск, управление которым является ключевым фактором, определяющим эффективность деятельности банка, это кредитный риск. Предоставление кредита - обычная операция для многих типов предприятий, но в банковском деле она занимает наиболее важное место. Большинство банков получают существенную часть своих доходов от кредитной и инвестиционной деятельности. Главная задача заключается в том, чтобы оценить потенциальную прибыль по отношению к вероятности непогашения ссуды клиентом. Кредитные операции - самая доходная статья банковского бизнеса. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка. Банки предоставляют кредиты различным юридическим и физическим лицам из собственных и заемных ресурсов. Средства банка формируются за счет клиентских денег на расчетных, текущих, срочных и иных счетах; межбанковского кредита; средств, мобилизованных банком во временное пользование путем выпуска ценных долговых бумаг и т. д. Кредитный портфель представляет и самый большой источник для надежности и безопасности банка. Проблемы ссудного портфеля, возникающие из-за смягчения стандартов кредитования, неэффективной ревизии кредитов, из-за ослабления экономики - это главные причины убытков. Эффективное управление кредитным портфелем способствует минимизации рисков и прибыльности ссудных операций. В феврале 2006 года кредитные инвестиции банков второго уровня в экономику страны возросли от 450,016 млн. долл. в 2006 году до более 4,617 млрд. долл., с активами 34 банков общей суммой 7,5 млрд. долл. Общий объем основного долга по кредитам банков экономике за февраль 2006 года увеличился на 1,2 % и составил 704,7 млрд. тенге (более 4,6 млрд. долл. США). Основной долг по средне- и долгосрочным кредитам незначительно вырос, составив 385,4 млрд. тенге, а по краткосрочным кредитам 32 рост составил 2,7 % до 319,3 млрд. тенге. В результате, удельный вес средне- и долгосрочных кредитов 54,7 %. Удельный вес тенговых кредитов в общем объеме по сравнению с январем 2006 года увеличился с 31,1 % до 33,3 %. В целом объем кредитов в иностранной валюте за месяц снизился на 2,1 % до 470,0 млрд. тенге, а в национальной валюте увеличился на 8,5 % до 234,7 млрд. тенге. В структуре концентрации кредитов по регионам Казахстана основная их масса сконцентрирована в таких городах, как г. Алматы (69,5 % от всех кредитов экономики), г. Астана (4,4 %), Восточно-Казахстанская (4,9 %) и Карагандинская (4 %) области. В феврале кредиты банков субъектам малого предпринимательства повысились на 4 %, составив 155,6 млрд. тенге. Процентные ставки на кредитном рынке в феврале 2006 года изменились разнонаправленно. Средневзвешенная ставка вознаграждения по выданным кредитам в национальной валюте юридическим лицам по сравнению с январем повысилась с 14,4 % до 15,8 %, а по кредитам физическим лицам она понизилась с 24,3 % до 24,1 %. Как, видно за последние годы наблюдается динамичный рост активов банков второго уровня, что связано как с развитием рынка банковских услуг, актив ы, тыс. тенге 1200000000 1000000000 актив ы, тыс. тенге 800000000 600000000 2005 актив ы, тыс. тенге 2004 400000000 200000000 2002 2003 0 актив ы, тыс. тенге Рисунок 1: Рост активов БВУ за период с 2002 по 2005 гг. так и со стремлением банков укрепить свои позиции на данном рынке (активы растут, а количество банков сокращается!). За первый квартал 2006 года части активов банков, размещенные в ссудные операции представлены в диаграмме. Анализируя в разрезе выбранных банков уровни активов, размещенных в ссудные операции, можно отметить, что уровень ссудных портфелей банков составляет на 01/02/06 порядка 65-75 % 33 от активов, а на 01/04/06 - 60-67 % от активов. Так как, в абсолютном выражении наблюдается рост кредитов (а период небольшой), следовательно, можно сказать, что снижение удельного веса кредитов в общем объеме активных операций связан либо с увеличением круга проводимых операций (в частности, вложений в ценные бумаги, хотя это характеризует банки не с лучшей стороны). Кредитный риск или риск не возврата долга - это вероятность невыполнения заемщиком его обязательств по отношению к кредитору в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения. Кредитный риск возникает по ряду причин: недобросовестность заемщика; неспособность заемщика создать адекватный будущий денежный поток не по его вине; просчеты в руководстве банка; непредвиденные неблагоприятные изменения в деловом и экономическом окружении; политическая нестабильность; трещины в деловой репутации заемщика; неуверенность в будущей стоимости, в качестве (ликвидности и возможности продажи на рынке) залога под кредит. Кредитный риск также возникает у банка в результате ухудшения положения или банкротством его главных клиентов. Можно выделить три разновидности кредитного риска: 1. риск злоупотреблений; 2. риск по иностранным кредитам; 3. риск неплатежа по внутренним займам. Риск злоупотреблений - это вероятность того, что банкиры или клиенты нарушают закон, а это в свою очередь повлечет за собой убытки для банка вследствие мошенничества, растраты, кражи или другие незаконные действия. Риск злоупотреблений является наиболее значительным видом кредитного риска, с которым сталкиваются банки. Обман или растрата, совершаемые управляющими банком или служащими, могут существенно ослабить положение банка, а иногда привести и к банкротству. Злоупотребления - это наиболее распространенная причина безнадежной задолженности банков в 1991-1994 гг. в нашей республике. В этот период финансовый сектор, функционирующий в условиях кризисной экономики, гиперинфляции, превратился в одну из мощных криминальных сфер экономики страны, чему способствовали разрастание коррупции и взяточничество в государственных органах всех уровней управления при распределении кредитных ресурсов, постоянно накачиваемых станком, бесконтрольность финансовых сфер при полной вакханалии в денежнокредитной политике государства. Стратегия кредитной политики банковской системы в этот период, основанная на кредитовании сферы обращения за счет 34 бесплатных или льготных кредитов Национального Банка нашей республики, развитии ловких спекулятивных финансовых операций на валютных рынках Казахстана и России, доходность которых значительно превышала уровень инфляцию даже при отрицательной ставке процента, обеспечивала ее баснословные нормы прибыли. Проверками были выявлены многочисленные факты нецелевого использования целевых кредитов, выделенных для проведения сезонных полевых работ, уборки урожая, на пополнение собственных средств. Эти кредиты направлялись на погашение по кредитам других банков, покупку машин, предметов роскоши. Риск по иностранным кредитам связан с задержкой платежей по кредитам заемщикам из других стран. В 70-е годы этот вид риска явился причиной банкротства ряда крупных американских банков. Это произошло из-за массовых неплатежей по кредитам, выданным заемщикам из развивающихся стран. Риск неплатежа по внутренним займам связан с трудностью учета всех факторов, влияющих на платежеспособность заемщика. Этими факторами могут быть: неспособность должника создать адекватный будущий денежный поток в связи с изменениями в деловом, экономическом и/или политическом окружении, в котором оперирует заемщик; подорванная деловая репутация заемщика; неуверенность в будущей стоимости и качестве кредитного обеспечения и ряд других. Главное средство борьбы с неплатежами такого рода -диверсификация портфеля банковских ссуд, ведущая к рассредоточению риска. Перед банками стоят серьезные трудности в деле управления кредитным риском. Контроль со стороны правительства, давление внутренних и внешних обстоятельств политического характера, трудности производства, финансовые ограничения, сбои рынка, срывы производственных графиков и планов и частые ситуации нестабильности в сфере бизнеса и производства подрывают финансовое положение заемщиков. Более того, финансовая информация часто является ненадежной, правовая структура часто не способствует выполнению обязательств по погашению долга. Банки зачастую не располагают надежно разработанным процессом управления кредитным риском. Среди наиболее часто встречающихся недостатков можно отметить следующее: * отсутствие письменно зафиксированного в виде документа изложения политики; * отсутствие ограничений в отношении концентрации портфеля; * излишняя централизация или децентрализация кредитного руководства; * плохой анализ кредитуемой отрасли; * поверхностный финансовый анализ заемщиков; * завышенная стоимость залога; *недостаточно частые контакты с клиентом; *недостаточные проверки и отсутствие сбалансированности в процессе кредитования; * отсутствие контроля над займами; * неспособность к увеличению стоимости залога по мере ухудшения качества кредитов; 35 * плохой контроль за документированием займов; * чрезмерное использование заемных средств; * неполная кредитная документация; * отсутствие классификации активов и стандартов при формировании резервов на покрытие убытков по кредитам; * неумение эффективно контролировать и аудировать кредитный процесс. Эти недостатки выливаются в слабость кредитного портфеля, включая чрезмерную концентрацию кредитов, предоставляемых в одной отрасли или секторе хозяйства, большие портфели неработающих кредитов, убытки по кредитам, неплатежеспособность и неликвидность. Не вызывает сомнения, что на многих рынках банкам приходится действовать в таких экономических условиях, которые характеризуются наличием объективных трудностей для качественного управления кредитами, что лишний раз свидетельствует о важности усиления такого управления. Кредитная политика создает основу всего процесса управления кредитами. Разработанная и письменно зафиксированная кредитная политика является краеугольным камнем разумного управления кредитами. Политика определяет объективные стандарты и параметры, которыми должны руководствоваться банковские работники, отвечающие за предоставление займов и управление ими. Политика определяет основу действий Совета Директоров, законодателей и лиц, принимающих стратегические решения, а также предоставляет возможность внешним и внутренним аудиторам оценить степень и качество управления кредитами в банке. Когда кредитная политика сформулирована правильно, четко проводится сверху и хорошо понимается на всех уровнях банка, она позволяет руководству банка поддерживать правильные стандарты в области кредитов, избегать излишнего риска и верно оценивать возможности развития дела. Основное содержание и роль банковского дела - это обеспечить сбор и надежность депозитов и умело ссудить эти средства на основе разумной политики. Все другие услуги являются вспомогательными и вторичными. В банке всегда должно иметься в наличии достаточно средств для удовлетворения требований вкладчиков, желающих изъять их, и желаний заемщиков воспользоваться ими в разумных пределах. И вкладчики и регулирующие органы исходят из предположения, что вложенные в банк средства сохраняются и имеются в наличии благодаря необходимому уровню ликвидности и диверсификации риска. И что риск, который является ограниченной частью всякого предоставленного банком кредита, должен быть минимальным. Особая роль коммерческих банков в предоставлении кредитов является центральной в банковских операциях. Работа банкира заключается в том, чтобы решать, кому можно доверить деньги вкладчиков. Банк должен определить, какие кредиты он будет предоставлять, а какие - нет, сколько кредитов каждого типа он будет предоставлять, кому он будет предоставлять кредиты и при каких обстоятельствах эти кредиты будут предоставляться. Риск нельзя игнорировать. Все эти важные решения требуют, чтобы целями политики банка было поддержание оптимальных отношений между кредитами, депозитами и другими обязательствами и собственным капиталом. Здравая кредитная политика 36 способствует повышению качества кредитов. Цели кредитной политики должны охватывать определенные элементы правового регулирования, доступность средств, степень допустимого риска, баланс кредитного портфеля и структуру обязательств по срокам. Кредитная политика как бы создает единый кредитный язык банка в целом и этот язык очень важен для поддержания преемственности по мере роста банка, диверсификации его деятельности и делегирования кредитных полномочий и обязанностей в банке. Кредитный язык, разработанный в результате появления четкой политики, представляет основу развития общей кредитной культуры банка. Принципы кредитной политики составляют основу стратегии банка, имея как общие, так и специфические черты для отдельных банков. Наиболее общие характеристики выглядят примерно следующим образом: 1. Консерватизм. Банку следует придерживаться консервативной политики, стараясь полностью покрывать свои риски. Кредит выдается только надежным заемщикам, имеющим высокое качество менеджмента. 2. Приоритет наличия обеспечения. Важнейшим условием решения о выдаче кредита должно быть наличие достаточно ликвидного обеспечения, стоимость которого с учетом дисконта, учитывающего издержки на реализацию залога и его возможное обесценение, должна быть достаточна для покрытия основной суммы кредита и процентов по нему. Залог должен быть застрахован. 3. Контроль за целевым использованием кредита, сохранностью залога, финансовым состоянием клиента. Следует изыскать возможность контроля за действиями клиента и его финансовыми потоками путем оплаты его счетов, контроля поступлений, сохранности залога и т.д. после выдачи проводится мониторинг финансового состояния клиентов. 4. Диверсификация кредитного портфеля. Банк должен придерживаться диверсификации кредитного портфеля, по возможности ограничивая концентрацию кредитов по однотипным сферам бизнеса, отраслям, регионам, видам залога и т.д. немаловажным фактором снижения риска является предпочтение выдачи большего числа меньших кредитов, нежели меньшего числа более крупных. 5. Ограничение риска на одного заемщика. Другим важнейшим следствием диверсификации является ограничение риска на одного заемщика. Риск устанавливается в зависимости от типа заемщика. 6. Ограничение совокупного кредитного риска. В зависимости от степени ликвидности банка, наличия депозитной базы и величины капитала, нормативов Национального Банка устанавливается максимальный кредитный риск на банк, т.е. ограничение на размер кредитного портфеля банка в целом. 7. Активный маркетинг надежных заемщиков. Для обеспечения качества кредитного портфеля следует вести активный поиск надежных заемщиков, особенно среди клиентов банка. Кроме того, такая стратегия является важнейшим фактором развития клиентской базы. 37 Управление кредитным риском - это и процесс и сложная система. Процесс начинается с определения рынков кредитования, которые часто называются « целевыми рынками». Он продолжается в форме последовательности стадий погашения долгового обязательства. Начало процесса предоставления кредита Как описывалось выше, кредитная политика банка определяет кредитную деятельность банка, его «целевые рынки» и клиентуру, а также приемлемые и неприемлемые риски. Сотрудники кредитного отдела должны сыграть двойную роль - роль продавца и эксперта в процессе предоставления кредита. После идентификации потенциального заемщика, сотрудник кредитного отдела начинает процесс принятия решения посредством получения информации у этого заемщика с тем, чтобы решить, совместима ли его просьба о предоставлении кредита с текущей политикой банка. Далее сотрудник должен определить, для чего заемщику нужны дополнительные средства. Первый вопрос, который интересует банк: “Для чего берется кредит?” Цель кредита служит важным индикатором степени риска, связанного с выдачей кредита. Банк, должен избегать выдачи кредита для спекулятивных операций, так как погашение зависит от исхода сомнительных, а иногда и запрещенных законом сделок и, следовательно, несет высокий риск. При выдаче кредита фирме банк учитывает частоту банкротства в данной отрасли и, естественно, проявляет осторожность в отношении предприятий, действующих в нестабильных отраслях. Выдавая кредит предприятию, банк должен убедиться, что кредит берется для выполнения целей, предусмотренных уставом фирмы. Цель определяет и форму кредита. Так, если заемщик с помощью кредита стремится преодолеть кратковременный разрыв между поступлением средств и платежами, то наиболее подходящей формой кредита является овердрафт. Финансирование капитальных затрат требует других форм кредитования, например, срочной ссуды и т.д. Характерной особенностью организации системы краткосрочного кредитования коммерческих банков является ориентация на экономические (качественные), а не технические (количественные) критерии при решении вопроса о предоставлении ссуд и в конечном итоге - на потребности социальноэкономического развития общества как единый критерий для всех банковских учреждений. На практике это означает, что кредитуются затраты предприятий по производству и реализации той продукции, в которой действительно ощущается потребность общества, а ее качественные характеристики отвечают перспективным требованиям, соответствующим действующим мировым стандартам. При этом важно, чтобы возможные трудности ее реализации были обусловлены не недостаточно высоким качеством, а временным отсутствием денежных средств у потребителя. Аналогично, если речь идет о долгосрочном кредитовании, то кредитуется только та инвестиционная деятельность, которая в наибольшей степени отвечает потребностям общественного прогресса и в обозримом будущем может принести 38 ощутимый эффект с точки зрения удовлетворения потребностей общества и его отдельных членов. Характерным примером эффективности подобной ориентации (в первую очередь на удовлетворение потребностей общества) служит послевоенный опыт Японии и ФРГ, где крупнейшие промышленные компании и банки, определяя основные направления своей деятельности, во главу угла ставили не чисто коммерческие характеристики, а общественную значимость того или иного вида деятельности, тем не менее увязывая удовлетворение этих общественных потребностей с выгодой для себя. Есть мнение, что именно такой подход лежал в основе появления так называемого “японского чуда” и позволил занять японской и германской экономике ведущее место в структуре мирохозяйственных связей. В качестве индикатора общественных потребностей в том или ином виде продукции служит спрос на нее как со стороны населения, так и со стороны предприятий и организаций. Количественное выражение данные характеристики находят в числе заявок на отдельные виды товаров и услуг со стороны юридических лиц, заключенных хозяйственных договоров и т.д. Немаловажной характеристикой размеров спроса в условиях рынка служит динамика цен: их стремительный рост при прочих равных условиях свидетельствует об увеличении спроса, падение - о его сокращении. Аналогично в роли индикатора изменившихся потребностей (при прочих равных условиях) может выступать курс акций той или иной компании, чутко реагирующей на изменение потребностей общества в производимых ею товарах и услугах и отражающий в определенной степени уровень прибыльности компаний. Только при ориентации на спрос, на потребности конечного потребителя при кредитовании тех видов хозяйственной деятельности, которые связаны с производством, торговлей продукции, пользующейся спросом, кредитование соответствует интересам общества, а не отдельных предприятий. И только при этом сочетаются интересы хозяйства в целом и банков, как самостоятельных хозрасчетных предприятий, в условиях коммерческого банковского дела, что служит гарантией возврата предоставленных средств, обеспечивает будущую платежеспособность клиента, получение устойчивой банковской прибыли. Выяснив цель кредита, сотрудник банка должен определить структуру кредита по срокам, составить график его погашения. Анализ источников погашения кредита После того, как сотрудник банка понял сущность заявки клиента, установил, разумна ли она и соответствует ли реалиям деятельности банка, он должен провести анализ источников погашения кредита. Этот анализ, выявляющий первичные и вторичные источники погашения, поможет сотруднику определить, следует ли принять или отклонить заявку клиента на получение кредита. Для того чтобы определить вероятность погашения кредита, сотрудник банка должен исследовать слабые и сильные стороны клиента, оценить заявку клиента с точки зрения его финансовой отчетности, движения наличности, деловой стратегии клиента, рынка его деятельности, квалификации руководства, информации о нем и опыта работы. Очень важно, чтобы кредит был разработан специально для указанной клиентом цели. Цель кредита и его погашение взаимно 39 переплетаются; знание сущности кредита позволяет и банкиру, и заемщику привязать условия погашения кредита к его цели. При тщательном его проведении, анализ источников погашения кредита различен для различных видов кредита. Это различие особенно велико для долгосрочных и краткосрочных кредитов. Долгосрочная прибыльность компании более важна для долгосрочных кредитов, потому что источником погашения здесь служат поступления от инвестиций. В случае же с краткосрочными кредитами, необходимо провести детальный анализ торгового цикла, или цикла оборота активов - товарных запасов в дебиторскую задолженность и наличность- с тем, чтобы определить, какие статьи баланса могут быть превращены в наличность для погашения кредита. Структура кредита Сотрудник банка должен определить условия кредита: процентную ставку, обеспечение, гарантии и особые статьи, которые будут отражать присущий кредиту риск. Структура кредита должна быть тесно связана с ожидаемыми источниками и сроками погашения кредита. Очень важным элементом для кредитной сделки является то, что заемщик сможет представить в качестве обеспечения кредита. Обеспечение - это последняя линия обороны для банка, и решение предоставить кредит всегда должно базироваться на достоинствах самого финансируемого проекта, а не на привлекательности обеспечения. Если сама основа кредитной сделки связана с повышенным риском, было бы большой ошибкой выдавать кредит под хорошее обеспечение, использовав его как источник погашения долга. Поэтому вопрос обеспечения должен решаться уже поле того, как кредитная сделка сочтена приемлемой для банка. Без обеспечения кредит может предоставляться лишь в тех случаях, когда источник погашения ссуды высоко надежен. Обеспечение может выступать в двух формах: 1) залог; 2) поручительство. Залог - одно из надежных обеспечений кредита. Продажа банком заложенной собственности позволяет покрыть долг в случае не возврата заемщиком кредита. Внесение залога должно поощрить заемщика к своевременному погашению долга. Дело в том, что нередко клиенты рассматривают банк как обильный источник дешевых денег. Наличие залога дисциплинирует заемщика, заставляет его серьезнее относиться к своим обязанностям. Самая предпочтительная форма залога в настоящее время - депозитная или наличная валюта, которая передается в банк. Залог может быть также представлен в товарном, имущественном виде, в виде акций, ценных бумаг, и если он передается в банк, то носит название - заклад. Банк обязан обеспечивать сохранность заклада и использовать его только в случае не возврата кредита. 40 Также залог может быть в виде товаров в обороте или продукции в обработке, однако, т.к. сложно проследить за количеством товара и продукции в определенный момент, такой залог не приветствуется. При решении вопроса о залоге необходимо принимать во внимание следующие факторы: - ликвидность, т.е. возможность реализации залога, наличие на него спроса, качество залога - насколько устарело или повреждено оборудование; - каково соотношение рыночной стоимости залога и размера кредита и как часто оно должно пересматриваться. (Банк должен быть уверен, что в случае продажи залога выручка будет достаточной для покрытия непогашенной части кредита или всего кредита и расходов по инкассации долга. Следует подчеркнуть, что для банка важна ликвидационная стоимость залога, т.к. предположительная рыночная цена м.б. резко снижена из-за недоучета каких-то факторов); - как залог защищен от инфляции; - в случае невыполнения обязательств заемщиком легко ли будет взыскать залог в законном порядке; - проверить подконтрольность залога, то есть возможность кредитора вступить во владение залогом. Например, проще вступить во владение деньгами, землей, строениями, чем грузовиками, местонахождение которых трудно установить; - проверить до предоставления кредита активы, предполагаемые в качестве залога, на наличие уже имеющихся претензий и других исков на них; - зарегистрировать уступку прав на залог в суде (если закон это не допускает); - проводить периодические проверки местонахождения и состояния залога. Сумма кредита с учетом процентов не должна превышать 85% от суммы залогового обеспечения кредита. Рассмотрим другую форму обеспечения кредита: поручительство. Обычно поручительство - договор с односторонними обязательствами, посредством которого поручитель берет обязательство перед кредитором оплатить при необходимости задолженность заемщика. На практике поручительство является наиболее приемлемой формой обеспечения, когда поручитель обладает безупречной платежеспособностью и не вызывают сомнения ни объем, ни юридическая обоснованность гарантированных им обязательств, и в дальнейшем такие сомнения едва ли могут возникнуть. Если заемщик оказался неплатежеспособным, то поручителю, выступившему в этой роли при заключении кредитного договора, следует погасить существенную задолженность. Для составления поручительства необходимо письменное заявление поручителя, где указаны должник и сумма обязательств. Особое значение имеет тот факт, что обязательства поручителя выступают дополнением к основной задолженности. Это означает, что ответственность поручителя ограничивается только обязательствами, которые признаются самим должником. Как и должник, поручитель несет ответственность за уплату процентов, возмещение 41 убытков, уплату неустойки, если иное не предусмотрено в договоре поручительства. Поручитель и должник несут солидарную ответственность. Поручительство дает право банку использовать поручителя так, как если он последний был сам основным ответчиком по обязательствам. Как правило, поручительство охватывает всю сумму кредита. Если должник не является платежеспособным или не хочет оплачивать долг, то в этом случае его оплачивает банку поручитель, к которому после осуществления платежа переходит требование к должнику. В дальнейшем оно может быть предъявлено последнему поручителем, который выступает уже в роли кредитора. Особой формой поручительства является выдача гарантий. Она отличается от поручительства тем, что не является актом, дополняющим основную сделку. Гарантия - это обязательство гаранта выплатить за гарантируемого определенную сумму при наступлении гарантийного случая. В банковской практике нередко случается, что заемщик должен предоставить обязательство по гарантии возврата средств от другого банка. Выдавая гарантию, банк обязуется по отношению к кредитору выступить гарантом того, что при наступлении гарантийного случая он выплатит определенную сумму. Банковская гарантия распространяется на невыплаченные должником в указанный срок проценты или части ссуды. В рамках гарантийного обязательства банка претензии и возражения заемщика к кредитору не учитываются. В связи с этим при обеспечении кредита банки, как правило, отдают предпочтение гарантии, а не поручительству, особенно если в гарантию включен пункт “по первому требованию”. В этом случае банк-гарант обязуется внести гарантированную сумму при первом извещении кредитного института, в пользу которого выставлена гарантия. Выданные хозорганами гарантии хранятся в банке гаранта и предоставляются в кредитующий банк вместе с извещением банка гаранта о принятии гарантии. Если в качестве обеспечения кредита используется страхование риска его исполнения страховыми компаниям, что очень распространено в России, то при решении вопроса о выдаче кредита клиент предоставляет в банк договор страхования и страховой полис. Заключительными этапами процесса структурирования кредита являются его одобрение, подготовка документации и составление отчета о нем. Все эти этапы должны быть четко определены в кредитной политике и процедурах банка. Одобрение кредита Одобрение кредитов в коммерческих банках обычно происходит либо в рамках кредитного комитета, либо в рамках процесса последовательного одобрения кредитов. В первом случае кредиты одобряются кредитным комитетом, членами которого обычно являются руководители банка и его 42 кредитного отдела. Во втором случае, одобрение кредитов идет снизу вверх по цепочке - от простых сотрудников кредитного отдела до руководства, имеющего право (в соответствии с требованиями кредитной политики банка) на окончательное одобрение кредита. Сторонники первого метода утверждают, что он обеспечивает наиболее компетентного уровня принятия решений, так как при этом используется опыт, имеющийся у всех членов кредитного комитета. Сторонники же второго метода утверждают, что комитетная система не дает достаточно времени для анализа каждой заявки, когда их подается сразу несколько на каждом заседании. Они говорят, что в комитетной системе присутствует стадный инстинкт- члены комитета стараются избегать вопросов, неприятных для сотрудников, подающих заявку, или других кредитных отделов и следуют предпочтениям руководства своего комитета. Система же последовательного одобрения, по словам ее сторонников, дает сотрудникам реальную возможность проверить кредитную заявку, задать необходимые вопросы и принять независимые решения. Степень ответственности членов кредитного комитета за одобряемые ими кредиты варьируется. В большинстве банков голосование в пользу или против того или иного кредиты происходит либо в форме поднятия рук, либо в форме ответов «за» или «против». В некоторых банках голос каждого члена комитета регистрируется. И хотя неясно, насколько ответственность каждого члена влияет на эффективность процесса принятия решений, следует сказать, что степень ответственности выше при последовательном одобрении кредита. Размер банка и масштаб его операций определяют степень централизации процесса принятия решений. Как правило, чем меньше банк, тем больше степень централизации, чем больше банк (а, следовательно, и масштаб его операций, особенно географический), тем больше степень децентрализации. Некоторые сделки могут быть потеряны из-за бюрократических проволочек в процессе одобрения кредита банком. Учитывая это, многие банки передают полномочия по одобрению кредитов руководству своих региональных отделений, а те, в свою очередь, могут передать эти полномочия руководству филиалов или их отдельным сотрудникам. В любой децентрализованной системе, кредитные полномочия на различных уровнях обычно определяются рекомендациями отделов по кредитной политике и по контролю за деятельностью банков, а затем одобряются руководством банка и советом директоров. Контроль за правильностью использования этих полномочий осуществляется посредством составления периодических отчетов и проведения обзоров и проверок внутренними аудиторами. Кредитная документация обеспечивает защиту от риска, позволяя банку принимать юридические меры, если заемщик не выполняет запретительные оговорки или нарушает график погашения. Кредитный договор-это контракт между банком и заемщиком, в котором оговариваются права и обязанности каждой стороны по отношению к кредиту. Хотя кредитный договор не позволяет кредитору контролировать источник погашения кредита, он 43 содержит условия, оговорки и ограничения, составленные таким образом, чтобы поддержать или улучшить финансовое состояние заемщика, уровень прибыльности, движение денежных средств, что так или иначе защищает интересы банка. Хороший кредитный договор, составленный на четкой юридической основе, дает кредиторам вес на переговорах, если состояние кредита начинает ухудшаться. Прежде чем быть подписанной, юридическая документация должна быть тщательно проверена, желательно какой-либо специализированной внутренней структурной единицей банка. Очень важно, чтобы кредитная документация отвечала требованиям существующей законодательной базы: прежде чем какой-либо кредит предоставлен одному заемщику или группе связанных заемщиков, тщательно должны быть проверены существующие лимиты кредитования по отношению к величине капитала банка. 2.3. Процесс «Каспийский» управления кредитным риском в АО «Банк Как уже было сказано выше, избежать кредитный риск позволяет тщательный отбор заемщиков, анализ условий выдачи кредита, постоянный контроль за финансовым состоянием заемщика, его способностью (и готовностью) погасить кредит. Для этого в каждом банке разрабатывается собственная методика по подготовке заключения на предоставление займа. Цель - подробное изучение производственного, имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, а также результатов его деятельности с целью выявления его потенциальных возможностей, потребности в заемных средствах, а также способности в дальнейшем обеспечить их возвратность. В процессе проведения экспертизы необходимо выяснить ряд вопросов, ответы на которые в краткой, но доступной для понимания, форме и отражаются в заключении на предоставление займа. Данные вопросы условно объединены в пять крупных групп: краткая информация по кредитованию проекта; общая характеристика заемщика; производственный потенциал компании; финансовое состояние заемщика; перспективы дальнейшего развития и политика банка в отношении заемщика. Краткая информация по кредитованию проекта включает запрашиваемые условия кредитования: вид кредитования, сумма займа, процентная ставка, цель и сущность проекта, наименование участников проекта и конечного заемщика (конечный заемщик; партнер(ы) заемщика по проекту (включая иностранных); прочие участники проекта (проектные, подрядные организации и пр.), 44 предполагаемые инвесторы и банки-кредиторы, способ финансирования наличный и/или безналичный, источник погашения кредитных ресурсов, залоговое обеспечение, контактные лица по проекту. Общая характеристика заемщика включает общее описание компании (полное и сокращенное наименование заемщика, организационно-правовая форма, форма собственности, дата создания, № и дата Свидетельства о регистрации и наименование органа, осуществившего регистрацию юридического лица, почтовый адрес, тел/факс, банковские реквизиты (с наименованием всех обслуживающих банков и № счетов), РНН, сфера деятельности, основные виды деятельности (по Уставу), численность работников компании, уставный капитал и т.д.), краткую историю создания и развития; основные поставщики (характеристика основных поставщиков товаров для реализации, наличие долгосрочных контрактов, срок взаимодействия с поставщиком и предоставление последним каких-либо особых льгот и преференций, характеристика и анализ прочих поставщиков), рынки сбыта и конкурентоспособность (стадия развития рынка и его насыщение предлагаемой продукцией, потребность (емкость рынка) и спрос, анализ аналогов продукции и цен, политика ценообразования компаниизаемщика, анализ конкурентови т.д.). Прозводственный потенциал компании: характеристика основных средств и нематериальных активов, участвующих в осуществлении основной деятельности (наличие собственного транспорта, складских помещений, магазинов или др. точек розничной и оптовой торговли, подъездных путей и т.п.), состояние имеющихся основных средств; их качественные и количественные характеристики и т.д.), порядок и этапы осуществления процесса приобретения и реализации товара (поэтапный порядок осуществления движения товара от поставщика до потребителя, используемые ресурсы (трудовые, финансовые и др.), технология осуществления процесса приобретения и реализации товара и т.д.), численность и структура кадрового состава, анализ объемов реализации продукции (динамика изменения объемов реализации, причины изменения объемов реализации (недостаток мощностей и/или оборотных средств, падение спроса, потеря поставщика и пр.), планы будущих продаж и т.д.), анализ поступления дохода, движение средств по счетам (анализ поступления средств от реализации, поступление средств по видам платежа и т.д.). Финансовое состояние заемщика. Поскольку финансовое состояние заемщика является ключевым моментом в определении кредитоспособности потенциального заемщика, остановимся на данном разделе подробнее. Анализ имущественного положения заемщика выполняется путем построения ряда взаимосвязанных аналитических таблиц, позволяющих наглядно отобразить динамику и структуру имущественного положения, и дальнейшего рассмотрения полученных результатов. Общий (горизонтальный и вертикальный) анализ баланса проводится аналитическая группировка статей баланса на каждую анализируемую дату (за три завершенных финансовых года и за последний квартал перед датой подачи заявки), а полученные данные 45 представляются в виде таблиц - Форма 3 и Форма 4. На основе информации, представленной в таблицах, делается общий анализ состава баланса, включающий следующие направления: доля необоротных (иммобилизованных) средств в валюте баланса и анализ динамики их изменения (в абсолютных и относительных показателях); доля оборотных (мобильных) средств в валюте баланса и анализ динамики их изменения (в абсолютных и относительных показателях); доля запасов, дебиторской задолженности и денежных средств в валюте баланса и их процентное отношение к величине оборотных средств; динамика их изменения (в абсолютных и относительных показателях); доля собственных средств в валюте баланса и динамика их изменения (в абсолютных и относительных показателях); доля заемных средств в валюте баланса и анализ динамики их изменения (в абсолютных и относительных показателях); доля долгосрочных обязательств, краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности в валюте баланса и их процентное отношение к величине заемного капитала; динамика их изменения (в абсолютных и относительных показателях). В случае существенного колебания какого-либо из указанных показателей в динамике, необходимо выяснить за счет чего произошло данное изменение и каким результатом (положительным или отрицательным) оно сказалось на общем финансовом состоянии заемщика. Оценка платежеспособности (ликвидности) проводится на основе различных показателей. Собственные оборотные средства (функционирующий капитал) свидетельствует о превышении текущих активов над краткосрочными обязательствами (об общей ликвидности компании); характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов; показывает средства, которые фирма использует для текущей оперативной деятельности: приобретение ТМЗ, покрытие счетов к оплате и др. Данный показатель служит ориентировочной оценкой оборотных средств, остающихся свободными после погашения краткосрочных обязательств, тех средств, с которыми можно "работать". Показатель не имеет каких-либо ограничений, поэтому, оценивая его, необходимо руководствоваться правилом: чем больше, тем лучше. Оптимальная сумма собственных оборотных средств зависит от особенностей деятельности компании, в частности, от ее масштабов, объемов реализации, скорости оборачиваемости ТМЗ и дебиторской задолженности. Маневренность и ликвидность средств характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных ресурсов, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Рост этого показателя в динамике при прочих равных условиях в целом характеризует изменения финансового состояния с положительной стороны. 46 Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных источников средств вложена в наиболее мобильные активы или какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая капитализирована. Коэффициент покрытия общий (коэффициент текущей ликвидности) позволяет установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства; показывает сколько тенге текущих активов приходится на один тенге текущих обязательств; характеризует достаточность всех видов средств заемщика для погашения долговых обязательств. При анализе следует учитывать, что ликвидные средства заемщика должны находится в пределах оптимальной потребности, зависящей от следующих факторов: объема реализации продукции (чем он больше, тем больше потребности запасов); спроса на продукцию и скорости поступления платежей от ее реализации; оборачиваемости ликвидных средств. Предполагается, что чем больше коэффициент ликвидности, тем надежнее положение компании. Согласно международной практике, значение коэффициента ликвидности должны находиться в пределах от единицы до двух (иногда до трех). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть по меньшей мере достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся денежных средств, но и ожидаемых поступлений; отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, прочих активов) к краткосрочным обязательствам; аналогичен коэффициенту покрытия, но исчисляется по более узкому кругу текущих активов.Обычно рекомендуется, чтобы значение этого показателя было больше 1; однако реальные значения для местных предприятий 0.5 - 1.0, что признается допустимым. Коэффициент абсолютной ликвидности (срочности) показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую дату; наиболее жесткий критерий ликвидности, показывающий какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов; характеризует способность заемщика оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства для погашения долга. Наиболее предпочтительное значение данного коэффициента должно находится в пределах 0.2 - 0.5. Современные компьютеризованные методы управления денежными средствами на Западе повлекли за собой уменьшение их потребности, поэтому количественные значения коэффициента абсолютной ликвидности за рубежом имеют объективную тенденцию к снижению. Кроме того, учитывая тот факт, что в настоящее время отечественные компании стараются не держать деньги на счетах, а направлять их в оборот, значение данного коэффициента в большинстве случаев находится на нулевом уровне. 47 В динамике тенденции к его уменьшению следует оценивать как неблагоприятные - компании грозит денежный кризис и, следовательно, сбои во всех ее финансовых потоках (для западных компаний считается, что значение этого показателя не должно опускаться ниже 0,2). С другой стороны, чрезмерное увеличение коэффициента говорит о возможном нерациональном использовании денег (им не могут найти применения) или, например, об активности компании на рынке краткосрочных финансовых вложений (инвестиций в ценные бумаги, предоставление займов другим предприятиям и т. д.) в ущерб основной деятельности. Показатели структуры капитала (финансовой устойчивости). Цель данного анализа - определение финансовой структуры предприятия и степени зависимости от внешних кредиторов, т.е. оценка финансового состояния с точки зрения долгосрочной перспективы. Показатели структуры капитала отражают соотношение собственных и заемных средств в источниках финансирования компании, т.е. характеризуют степень финансовой независимости компании от кредиторов. Показатели ликвидности и финансовой устойчивости взаимно дополняют друг друга и вместе дают представление о финансовом состоянии компании. Когда оно устойчиво и платежеспособно (показатели растут), то перспективы благоприятны. Если обе группы показателей снижаются, то это сигнал о возможной близости банкротства. Если финансовое положение устойчиво, то даже при ухудшении показателей ликвидности у компании имеются шансы "выкарабкаться", например, используя краткосрочные займы. Обратное неверно: поддержание прежнего уровня платежеспособности при явных признаках снижения финансовой устойчивости - сигнал для опасений. Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии) показывает долю владельцев компании в общей сумме средств, авансированных в ее деятельность; характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем выше значение данного показателя, тем положение фирмы считается устойчивей, поскольку низкое значение коэффициента может свидетельствовать о наличии большого количества займов и потенциальной опасности возникновения дефицита денежных средств. Для торговых организации данный показатель допустим на уровне 0.5, поскольку большинство компаний практикует реализацию консигнационных товаров, что повышает их текущие обязательства. Однако идеальным вариантом является наличие у компании в общих источниках не более 20-25% заемных средств, т.е. значение показателя на уровне 0.75-0.80. Соотношение собственных и заемных средств характеризует финансовую зависимость компании от заемных источников. Рост данного коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости. Перспективы дальнейшего развития и политика банка в отношении заемщика: структура финансирования проекта (характер проекта и направление использования инвестиций; качественная и количественная характеристика, оценка цен приобретение и их сравнение с альтернативными поставками, 48 источники финансирования проекта, соотношение внешних и собственных средств); степень готовности инвестиционного проекта/торговой сделки (реализованные стадии, наличие необходимой документации, разрешений и лицензий, график реализации (освоения) проекта, обеспеченность ресурсами); характеристика участников проекта (краткая информация по каждому участнику проекта и его партнерам (сфера деятельности, опыт работы на рынке, в том числе в Казахстане, финансовое положение, деловая репутация), их роль и долевое участие в реализации проекта; условия финансирования, сложившиеся отношения между каждым инвестором и заемщиком, наличие заключенных договоров или предварительных соглашений и т.п.; их анализ (предмет контракта; взаимные обязательства и отношения сторон; обеспечение качества и последующей эксплуатации; условия поставки; финансовые условия - цены, платеж, налоги и пошлины; условия обеспечения обязательств сторон; правовое регулирование, деловая репутация), предусмотренные «страховочные» варианты при несоблюдении или ненадлежащем соблюдении партнерами своих обязательств); залоговое обеспечение (дается полная информация о том, что предоставляется в качестве залога, в каких объемах и на каких условиях, ликвидность обеспечения, залоговая стоимость, в чьей собственности находится, как будет осуществляться мониторинг наличия и сохранности и пр. В случае, если гарантом/поручителем выступает третье лицо, здесь же приводится его общая характеристика, проводится оценка финансового состояния). На основе проведенного анализа делаются выводы, в которых указываются положительные и отрицательные моменты деятельности компании; определяются перспективы и недостатки (недоработки) проекта; раскрывается общая актуальность и значение проекта и пр. Кратко указываются причины, которые повлияли на данное решение с положительной и/или отрицательной стороны. Конечное заключение по проекту может быть одним из следующих: * Проект получает положительную оценку. В результате рассмотрения была подтверждена состоятельность проекта и соответствие его необходимым требованиям. Материалы по проекту предоставляются для принятия решения о финансировании на рассмотрение Кредитного Комитета (Правления Банка). * Проект получает отрицательную оценку. В результате рассмотрения были выявлены существенные недостатки, многочисленные несоответствия имеющимся требованиям, проект несостоятелен в финансовом отношении. Проект отклоняется и в дальнейшем не рассматривается. * Проект требует дальнейшей доработки. Информации, предоставленной по проекту, недостаточно для анализа. Представленные материалы недоработаны или имеются существенные замечания. Проект вместе с заключением направляется на доработку заявителю. Дальнейшее рассмотрение проекта производится на общих основаниях. Краткое резюме по проекту на основе совокупности всех полученных при экспертизе данных, в том числе: оценки кредитоспособности клиента, 49 эффективности и окупаемости представленного к рассмотрению кредита и т.д. Также приводятся заключения по юридической экспертизе компании, оценке залогового обеспечения, а также службы безопасности. Процесс управления кредитным риском в АО «Банк «Каспийский» имеет следующую схему: Идентификация риска Определяются виды заемных операций, порядок предоставления займов, лимиты по заемным операциям, мониторинг качества кредитов. Риск неплатежа банком-контрагентом отслеживается Казначейством ежемесячно на основе финансовых показателей контрагентов Казначейства по сделкам и иной рыночной информации. Оценка, периодичность оценки Оценка рисков заемных операций производится ДАПО18 ежемесячно по разработанной внутренней рейтинговой системе, описание которой приведено ниже. Данная методика основана на трех основных показателях: 1. финансовое состояние заемщика. Финансовый анализ заемщика проводится на основании бухгалтерской и аналитической отчетности в динамике. Кроме того, при оценке финансового состояния заемщика учитывается отрасль, конкурентная среда, взаимоотношения заемщика с банком (аффилированные и дочерние компании), финансовые потоки заемщика по счетам, открытым в банке и другие экономические показатели. 2. залоговое обеспечение. Для проведения оценки ссудного портфеля из суммы основного долга вычитается сумма высоколиквидного обеспечения (депозиты, государственные ценные бумаги). 3. история обслуживания долга подразумевает соблюдение графика погашения основного долга и вознаграждения в соответствие с договором. Методика определения группы кредитного риска: Группа кредитного риска – классификационный признак кредитного продукта, определяющий вероятность неисполнения заемщиком своих обязательств перед банком. Обязательства клиентов оцениваются по следующим группам факторов: качество обеспечения; обороты клиента по расчетному счету и кассе; финансовое состояние клиента; собственные средства клиента в финансируемом проекте; расходы клиентов на выплату вознаграждения (процентов) по кредиту и основного долга и их отношение к оборотам клиента; рентабельность деятельности клиента; просрочка выплаты вознаграждения (процентов) по кредиту и основного долга. Особенности расчета количественных значений по каждому показателю: 18 Департамент активно-пассивных операций 50 Качество обеспечения оценивается как отношение суммы обеспечения к сумме задолженности. При наличии высоколиквидного обеспечения, часть кредита, покрытая таким обеспечением, относится к 1 группе риска (низкий риск) независимо от значений других показателей. Сумма обеспечения рассчитывается как сумма залоговой стоимости каждого заложенного объекта. Кроме того, принимаются во внимание следующие характеристики обеспечения: относительная легкость оценки залогового имущества как перед выдачей займа, так и в течении срока действия кредита; рыночность залогового обеспечения; ликвидность обеспечения; подконтрольность обеспечения, или легкость, с которой кредитор может разместить обеспечение в одном месте и взять его под физический контроль; изнашиваемость или устарелость залогового обеспечения: некоторые активы теряют свою начальную стоимость быстрее, чем другие, хотя срок их полезной жизни – в контрасте со сроком их экономической жизни – может быть значительным. Обороты клиента по расчетному счету и кассе рассчитываются как отношение среднемесячных оборотов клиентов по счетам (по расчетным и текущим счетам анализируемого клиента за последние три полных календарных месяца, предшествующих дате анализа без учета зачисления на указанные счета: кредитов других банков; депозитов, возвращенных с депозитов банка или полученных от продажи ценных бумаг банка (векселей, депозитных сертификатов и пр.); конвертации с текущих и расчетных счетов в банке и в других банках с зачислением средств на такие же счета в банке (конвертация денежных средств с транзитного с их последующим зачислением на расчетные счета учитывается в сумме оборотов); денежных переводов между счетами клиента в разных банках; поступлений от операций, связанных с оптимизацией остатков на расчетных (текущих) счетах клиента. Финансовое состояние клиента. Группа риска присваивается экспертным путем на основе данных, полученных в результате проведения финансового анализа ДАПО. Таблица №1. По коэффициентам, имеющим четкие числовые критерии, может быть рекомендовано следующее распределение по группам риска: наименование показателя коэффициент текущей ликвидности коэффициент быстрой ликвидности коэффициент автономии коэффициент покрытия платежей 1 группа (низкий уровень риска) >2 2-3 группа (приемлемый уровень риска) от 1 до 2 4-5 группа (высокий уровень риска) <1 > 0,6 от 0,2 до 0,6 < 0,2 > 50% >2 от 20% до 50% от 1 до 2 < 20% <1 51 Собственные средства клиента в финансируемом проекте. Отношение суммы средств, направляемых на финансирование проекта собственно клиентом к общей стоимости проекта. Под финансированием проекта понимается вся совокупность расходов, производимых на основании бизнес плана, относящихся к данному конкретному проекту. Расходы клиентов на выплату вознаграждения (процентов) по кредиту и основного долга и их отношение к оборотам клиента - отношение суммы выплачиваемого вознаграждения (процентов) по кредиту и части основного долга к фактическим оборотам (выручке без НДС) клиента, рассчитанным на дату начала выплаты основного долга, либо на текущую дату, исходя из фактических или прогнозируемых денежных потоков. Рентабельность деятельности клиента - отношение чистой прибыли клиента к выручке. При расчете используются совокупные данные прибыли и выручки по всем видам деятельности предприятия. Прибыль и выручка рассчитываются по реальным фактическим финансовым показателям. Просрочка выплаты вознаграждения (процентов) и основного долга по текущему кредиту показатель рассчитывается в процессе мониторинга кредита. Количество дней между сроком фактической уплаты вознаграждения (процентов) по кредиту и частичного погашения основного долга и графиком выплат в соответствии с условиями кредитного договора. Имевшее место нарушение перестает учитываться при полном вхождении клиента в график с выплатой всех штрафных санкций. Таблица №2. Распределение по группам риска: 1группа (низкий уровень риска) качество обеспечения > 100% обороты клиента по расчетным > 70% счетам и кассе собственные средства клиента > 35% в финансируемом проекте расходы клиента на выплату < 10% в вознаграждения (процентов) по к кредиту и основного долга и их отношение к оборотам клиента рентабельность деятельности клиента просрочка выплаты в вознаграждения (процентов) по к кредиту и основного долга 2-3 группа 4-5 группа (приемлемый уровень (высокий уровень риска) риска) от 50% до 100% < 50% от 20% до 70% < 20% от 10% до 35% < 10% от 10% до 50% > 50% > 10% от 0 до 10% убыток менее 5 дней от 5 до 30 дней более 30 дней 52 Таблица №3. Рейтинговая оценка займов привязана к необходимому размеру провизий с учетом трех основных показателей указанных выше: История обслуживания долга финансовое состояние заемщика без задержки платежей с задержкой платежей до 30 дней с задержкой платежей от 31 до 60 дней 0% 0% 0% 5% 5% 5% 5% 5% 10% 20% 20% 20% 20% 25% 25% класс 1 класс 2 класс 3 класс 4 класс 5 с задержкой платежей от 61 до 90 дней 50% 50% 50% 70% 70% с задержкой платежей более 90 дней 100% 100% 100% 100% 100% Таблица№4 Рейтинг качества кредита на основе анализа финансовых коэффициентов заемщика: класс 1 класс 2 класс 3 класс 4 класс 5 отличное хорошее среднее ниже среднего плохое Оборачиваемость товарных < 90 90-120 дней 120-180 дней 180-210 дней> 210 дней запасов дней Период обращения < 30 30-60 дней 60-90 дней 90-180 дней > 180 дней дебиторской дней ззадолженности соотношение заемных и <1 1-3 3-5 5-7 >7 собственных средств Коэффициент текущей > 1,5 1,2-1,5 0,8-1,2 0,6-0,8 < 0,6 ликвидности Коэффициент быстрой >1 0,8-1,0 0,5-0,8 0,3-0,5 < 0,3 ликвидности доходность вложенного > 15% 10-15% 5-10% 2-5% < 2% капитала процентное покрытие >3 <1 валовая прибыль розничная продажа > 8% 6-8% 4-6% 2-4% < 2% нефтянная отрасль > 8% 6-8% 4-6% 2-4% < 2% оптовая торговля > 15% 12-14% 8-12% 5-8% < 5% строительство > 10% 8-10% 6-8% 4-6% < 4% При этом: 1. оборачиваемость товарных запасов = средний объем запасов * 365 дней себестоимость реализации 2. период обращения дебит. задол-ти = средняя дебиторская задолженность * 365 дней реализация 3. соот-ние собст-ных и заемных средств = заемный капитал собственный капитал 4. коэффициент текущей ликвидности = оборотные средства краткосрочные обязательства 53 5. коэффициент быстрой ликвидности = оборотные средства - запасы краткосрочные обязательства 6. доходность вложенного капитала = прибыль до процентов и налогов сумма активов - краткоср-е обяз-ва 7. процентное покрытие = прибыль до процентов и налогов уплаченный процент 8. норма валовой прибыли = прибыль до процентов и налогов объем продаж По результатам рейтинговой оценки займов ДАПО проводится анализ в сравнении с фактически созданными провизиями, который доводится до Кредитного Комитета для дальнейшего принятия решения. Стратегическое управление кредитным риском осуществляет Финансовый Комитет банка. В целях диверсификации и достижения управляемости рисками Финансовый Комитет банка устанавливает лимиты на долю привлеченных банком денег, которая может быть размещена в кредиты. В целях диверсификации рисков Кредитным Комитетом устанавливаются предельные величины на каждый вид предоставляемых кредитов по банку, на каждый вид кредитования филиала. В целях достижения управляемости рисками забалансовых обязательств Финансовый Комитет устанавливает предельные величины по максимальному размеру забалансовых обязательств (аккредитивы, гарантии, векселя и валютные обязательства). Оперативный анализ и управление риском заемных операций производит Кредитный департамент по представлению ДАПО на еженедельной основе. Оперативный анализ и управление риском неплатежа банкомконтрпартнером проводит Казначейство. Ежеквартально Казначейство рассчитывает максимально возможный размер сделок банка с каждым контрпартнером. Методику расчета предельных величин на контрпартнеров банка и сами предельные величины утверждает Финансовый Комитет банка. Для работы с банком-контрагентом, как правило, заключается рамочное соглашение, регулирующее ответственность сторон в случае невыполнения контрагентом обязательств по сделкам. Риск размещения денежных средств на корреспондентских счетах Ностро в разрезе каждого банка диверсифицируется и управляется установлением предельных величин Финансовым Комитетом на каждый корреспондентский счет. Мониторинг Мониторинг заемных операций ведется в банке путем осуществления ДЭА и УР19 ежемесячного отслеживания выполнения следующих показателей: 19 Департамент экономического анализа и управления рисками 54 предельная величина на долю привлеченных банком денег, которая может быть размещена в кредиты; максимальный размер предоставления займа на одного заемщика; предельная величина на каждый вид предоставляемых кредитов; изменение кредитного портфеля (по сравнению с прошлым месяцем и с аналогичным периодом прошлого года) и изменение размеров кредитов в разрезе видов, филиалов банка; отношение просроченных кредитов к общей сумме кредитного портфеля и размеру собственного капитала; отношение сомнительных и убыточных кредитов к общей сумме кредитного портфеля и размеру собственного капитала; отношение необходимых и сформированных провизий к общей сумме кредитного портфеля и размеру собственного капитала. Мониторинг выполнения предельных величин на банки-контрпартнеры в процессе своей деятельности осуществляет Казначейство. Мониторинг предельных величин на счета Ностро в разрезе каждого банка осуществляет ежедневно Отдел корреспондентских отношений ОД. Контроль Контроль за соблюдением соответствия выданных кредитов правилам о внутренней Кредитной политике банка, условиям предоставления займов в банке и действующему законодательству РК осуществляется ДВА(К) не реже чем два раза в год. Контроль соблюдения установленных Финансовым Комитетом показателей (предельных величин и ограничений) для ограничения риска заемных операций и риска неплатежа банком контрагентом осуществляет ДВА(К) ежеквартально. Контроль за соблюдением предельной величины размещения денежных средств на корреспондентских счетах Ностро ежеквартально осуществляет ДВА(К). 2.4. Управление риском ликвидности Самой важной задачей в процессе управления любым банком является обеспечение адекватного уровня ликвидности. Термин «ликвидность» (от лат. Liquidus - жидкий, текучий) в буквальном смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в денежные средства. Понятие ликвидность коммерческого банка означает возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков. Иными словами, ликвидность коммерческого банка базируется на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя 55 ее составляющими – собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными им средствами путем оперативного управления их структурными элементами. С учетом этого в мировой банковской теории и практике ликвидность принято понимать как «запас» или как «поток». При этом ликвидность как «запас» включает в себя определение уровня возможности коммерческого банка выполнять свои обязательства перед клиентами в определенный конкретный момент времени путем изменения структуры активов в пользу их высоколиквидных статей за счет имеющихся в этой области неиспользованных резервов. Ликвидность как «поток» анализируется с точки зрения динамики, что предполагает оценку способности коммерческого банка в течение определенного периода времени изменять сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности или предотвращать ухудшение достигнутого, объективно необходимого уровня ликвидности (сохранять его) за счет эффективного управления соответствующими статьями активов и пассивов, привлечения дополнительных заемных средств, повышения финансовой устойчивости банка путем роста доходов. Таким образом, каждый коммерческий банк должен самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций. Кроме того, деятельность коммерческих банков, выступающих посредниками между теми, кто располагает денежными средствами в виде сбережений, и теми, кто в них нуждается, заключается в том, чтобы рационально привлекать эти средства и предоставлять их в ссуду либо инвестировать по более высоким ставкам для обеспечения общей доходности, в том числе получения прибыли. Для осуществления операционной деятельности, связанной с привлечением денежных средств и их размещением в условиях рыночной неопределенности будущего спроса и поступлений наличных средств за определенный период, банку нужны средства в их ликвидной форме, т.е. такие активы, которые могли бы быть легко и быстро превращены в наличные деньги с небольшим риском потерь или вообще без него. Таким образом, ликвидность коммерческого банка – это возможность использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро превращать их в таковые. Коммерческий банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из других источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Кроме того, ликвидный 56 резерв необходим для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд: заключения выгодных сделок по кредиту или инвестированию; на компенсирование сезонных и непредвиденных колебаний спроса на кредит; восполнение средств при неожиданном изъятии вкладов и т. д. В отечественной экономической литературе, в отличие от установившейся международной банковской терминологии, подчас смешиваются два понятия ликвидность баланса банка и платежеспособность последнего, что в последующем приводит к отождествлению методов и способов поддержания ликвидности и платежеспособности кредитных институтов. Если первое в большей степени дело самого банка, и он самостоятельно выбирает в конкретных условиях те или иные способы поддержания своей ликвидности на уровне установленных норм, то второе, как правило, относится к функциям государства в лице Центрального банка. Итак, банк считается ликвидным, если суммы его денежных средств, которые банк имеет возможность быстро мобилизовать из иных источников, позволяют своевременно выполнять обязательства по пассиву.20 Необходимо подчеркнуть, что в целях поддержания своей стабильности банк должен иметь определенный ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера. В практике мирового банковского дела пока не найдено всеобъемлющей формулы или набора нормативов, которые бы достаточно точно определяли потребность коммерческих банков в необходимых ликвидных средствах. Руководство банков постоянно уделяет большое внимание вопросам ликвидности, однако до сих пор нет доступной и повсеместно приемлемой формулы для определения потребностей банка в ликвидных средствах. Необходимая сумма ликвидности отдельно взятого банка зависит от колебаний общей суммы вкладов и спроса на кредит. В свою очередь, эти колебания зависят от положения в экономике той или иной страны, где постоянно происходят изменения: программно-целевые, случайные, сезонные, циклические, долговременные и др. Примерами программно-целевых событий могут служить сегодняшняя экономика Республики Казахстан и ее экономическая политика, проводимая при переходе к рыночным отношениям во всех сферах народного хозяйства, включая банковскую, финансовую и денежно-кредитную. Случайные изменения и их масштабы трудно предсказать, поскольку они не следуют какой-то устоявшейся схеме, однако они, безусловно, воздействуют на уровень вкладов и потребности в кредитах. Примерами случайных событий могут служить забастовки, последствия таких катастроф, как землетрясение, наводнение, паника в период войны, а так некоторые неординарные экономические или политические действия. Тарасов В. Ликвидность и достаточность капитала коммерческого банка// Банки Казахстана, №7, 2002 г., стр. 57-61 20 57 Сезонные изменения, прямо связанные со сменой сезонов, отличаются от случайных тем, что повторяются ежегодно. Со временем привычная для сезона ситуация может несколько меняться. Банк, расположенный в сельской местности, сталкивается с ростом вкладов осенью после сбора урожая и с большим спросом на кредит весной. Потребность в кредитах на строительство в летние месяцы обычно выше, чем зимой. Фактором, определяющим сезонность, является, безусловно, погода, но влияют также и традиции: примером может служить увеличение розничных продаж в декабре накануне рождества. Циклические изменения еще труднее предвидеть, чем сезонные. В период спада деловой активности спрос на кредиты и вклады сокращаются. Однако окончательное влияние на банковскую систему РК в целом будет зависеть от действий Национального банка по осуществлению денежнокредитной политики. Долговременные колебания или тенденции действуют в течение более длительного периода, чем отдельный экономический цикл. Они могут охватывать несколько циклов и являются результатом таких краткосрочных и долгосрочных факторов, как сдвиги в потреблении, сбережениях, инвестиционном процессе, численности населения и занятых, техническом уровне производства. Совершенно очевидно, что на уровень банковских вкладов влияют многие экономические факторы, которые делают планирование ликвидности крайне необходимым. В расчетах потребности в ликвидных ресурсах на тот или иной период банк может исходить из ожидаемых изменений уровня вкладов и кредитов относительно данного базисного периода. На динамику ликвидности или излишка резервов влияют три фактора: приобретение или утрата средств, в связи с увеличением или уменьшением вкладов; то же в связи с ростом или сокращением кредитов и/или инвестиций; увеличение или уменьшение величины обязательных резервов вследствие роста или сокращения вкладов. Если бы можно было вполне точно предсказать изменения суммы вкладов и спроса на ссуды и инвестиции, то проблема определения необходимых ликвидных средств значительно упростилась бы. Несмотря на сложность задачи, банки должны пытаться прогнозировать объем вкладов и кредитов. Крупные банки осуществляют прогнозирование двумя основными методами. Один из них предполагает анализ потребностей в кредите и ожидаемого уровня вкладов каждого из ведущих клиентов. Этим методом обычно пользуются служащие отдела по оценке кредитоспособности: каждый готовит прогноз по своей группе счетов. Ответственность за координацию и сведение этих прогнозов несут экономический отдел, отдел контроля, отдел казначея или специальная группа работников, отвечающих за планирование. Другой метод подсчета объема ссуд и вкладов – прогнозирование источников и использование совокупных инвестиционных фондов страны. 58 Расчеты делаются для частного и государственного секторов экономики с использованием, как правило, эконометрических методов прогнозирования. Оценка потребностей частного сектора сравнивается с оценкой поступления средств. Тогда общую потребность в 6анковских кредитах можно определить как разницу между потребностями в средствах и их поступлениями, так что конкретный банк может подсчитать долю на рынке кредита. Этот метод используется главным образом крупными банками, поскольку небольшие банки обычно не располагают квалифицированным персоналом для осуществления столь сложных расчетов. Прогнозируя уровень вкладов и ссуд, эти банки полагаются в основном на свой прошлый опыт. Масштабы возможных колебаний в уровне вкладов и кредитов часто могут подсказать графики и таблицы среднемесячных данных за несколько лет или за период экономического цикла. Но каким бы ни был банк, крупным или небольшим, при прогнозировании его потребностей в ликвидных ресурсах необходимо учитывать как местные, так и общенациональные аспекты. На местном уровне во внимание принимаются в первую очередь вид, источник и степень стабильности вкладов. Принято считать, что сберегательные вклады более стабильны по сравнению со срочными вкладами, а срочные вклады – по сравнению с вкладами до востребования. Это, как правило, справедливо в отношении отдельных счетов, но не всегда верно, когда речь идет о совокупных вкладах банка. Вклады до востребования, состоящие из множества небольших и средних счетов, в целом более стабильны, чем те же вклады, но состоящие из счетов нескольких крупных деловых фирм или индивидуальных вкладчиков, потому что совпадения колебаний остатков на счетах более вероятно лишь для очень немногих деловых фирм. Причиной сезонных колебаний вкладов и кредитов служит главным образом недостаточная диверсификация экономической деятельности в районе операций банка. Не редкость, когда экономика отдельного района почти полностью зависит от одной или немногих отраслей, производящих родственные товары. Хотя большинство банков в Республике Казахстан относится к категории мелких предприятий и осуществляет операции в пределах ограниченного экономического района, на их деятельность влияют и факторы, возникающие далеко за его пределами. Например, меры денежно-кредитной и налоговой политики ощущаются сначала в крупных центрах денежного рынка, но рано или поздно они затрагивают все банки. Ни один банк, как бы мал и отдален он ни был, не может избежать воздействия политики денежно-кредитной рестрикции. Следовательно, руководство каждого банка должно быть в курсе общенациональных тенденций, когда банковская система и каждый отдельный банк сталкиваются с ограниченностью свободных средств, необходимых для предоставления новых кредитов. Проблема ликвидности может стать при этом критической, поскольку спрос на кредит в этот момент по темпам роста обычно обгоняет вклады. Процентные ставки могут вырасти до необычайно высокого уровня. Если банк располагает достаточной ликвидностью для удовлетворения 59 спроса на кредит, он может с выгодой использовать высокий ссудный процент и увеличить тем самым свою прибыль. Если же ликвидных средств мало, банк вынужден будет или отказать в предоставлении кредитов, обещавших высокую прибыль, или же реализовать менее ликвидные ценные бумаги с потерей на курсе, чтобы покрыть спрос на кредит со стороны своих клиентов. Очевидно, что на уровень банковской ликвидности влияют многие экономические и другие факторы, в связи с чем вопросы расчетов, планирования и управления становятся важнейшими направлениями в деятельности коммерческих банков. На основании этих факторов, формирующих политику, стратегию и повседневную деятельность коммерческих банков, исторически зарождалась, развивалась и совершенствовалась теория и практика управления банковской ликвидностью. Таким образом, ликвидность банка является самым важным индикатором его способности обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств и вероятности выживания в будущем, на которое банкиры должны обращать должное внимание. В любой момент банкиры могут столкнуться с проблемой недостаточности наличных и привлеченных средств, для того, чтобы обеспечить возврат депозитов, выдачу кредитов и т.д. Как только банк столкнулся с этой проблемой, он должен срочно привлекать средства по слишком высокой ставке для удовлетворения текущих потребностей в наличных средствах, что приведет к снижению прибыли и минимизации риска ликвидности. Основной причиной потери ликвидности является осуществление банком функции трансформации сроков между привлекаемыми и размещаемыми ресурсами. Риск тесно связан с возможностью непрогнозируемого оттока заемных средств, с ростом кредитного риска и процессом балансирования активов и обязательств по срокам, который оказывается причиной процентного риска. Если неожиданные изменения неблагоприятны, но незначительны, банк в состоянии удовлетворить свои потребности в ликвидности без существенного ущерба. Однако если изменения серьезны, банк становится уязвимым и может возникнуть кризис ликвидности. Если ожидаемые источники и ожидаемое использование банковских средств эквивалентны, проблемы ликвидности не существует. В действительности такой синхронизации не бывает – ожидаемые и действительные изменения редко совпадают именно из-за неожиданных изменений. Эти неожиданные изменения, могут быть обусловлены либо внутренними по отношению к банку факторам, такими как плохое планирование и управление ликвидностью, либо внешними, внезапный экономический или финансовый кризис. Риск несбалансированной ликвидности невозможно устранить полностью, так как банк ссужает в основном не собственные, а заемные средства. Кроме того, риск ликвидности обусловлен неопределенностью денежных потоков в будущем. 60 Основным принципом поддержания ликвидности банка является увязка сроков возврата активов банка со сроками предполагаемого возникновения потребности в средствах. Ликвидность может быть обеспечена следующим образом: получение платежей по кредитам, срок погашения которых должен наступить в ближайшее время или выданных с правом оплаты по требованию; продажа части кредитных требований; распределение активов путем составления таблицы всех счетов пассивов в целях выявления, какую часть каждого вида пассива следует разместить в ликвидные статьи активов для поддержания определенного коэффициента ликвидности; проведение операций с пассивами: a) выпуск обращающихся депозитных сертификатов, облигаций; b) займы у Национального Банка РК; c) займы на еврорынке. Поддержание адекватной ликвидности часто зависит от того, как рынок воспринимает финансовую силу банка. Если его состояние кажется ухудшающимся, обычно вследствие значительных убытков, понесенных в связи с кредитами, возникает потребность в чрезвычайной ликвидности. Вкладчики снимают свои вклады или не возобновляют их, когда истекает срок депозитов. Банк начинает приобретать депозиты по более высокой цене, выпускает долговые денежные обязательства, создающие серьезные проблемы для общей прибыльности. Способность банка любой ценой найти источники финансирования на рынках денег в конечном итоге падает, поскольку потенциальные инвесторы сокращают или закрывают свои кредитные линии, которыми пользовался банк. При этом банки, способности которых мобилизовать средства становятся и более ограниченными и более дорогостоящими, часто испытывают на себе эффект массовой выплаты средств, вследствие необходимости покрыть свои обязательства по непогашенным долгам. Заемщики реагируют на потенциальный крах банка использованием средств по открытым для них кредитным линиям, стараясь обеспечить себе наличие средств, когда в них возникнет нужда. Это явление частично объясняется и тем, что они хотят получить побольше от банка, как бы страхуя имеющиеся там свои депозиты, которые не могут быть быстро изъяты из банка. Таким образом, осознание рынком ухудшения состояния банка может иметь реальные последствия для его ликвидности. Система измерения ликвидности должна количественно определять известную и потенциальную потребность в ликвидных средствах. Следовательно, измерение ликвидности должно основываться на анализе потока денежных средств, который должен определить время и объем потенциальных потребностей в финансировании. Ликвидность нельзя адекватно измерить путем вычисления коэффициентов балансового отчета. 61 Такие коэффициенты могут дать лишь приблизительные измерения ликвидности. В типичном отчете о состоянии ликвидности содержатся подробности относительно всех движений денежных средств по счетам, которые связаны с существующими активами и обязательствами. Поскольку некоторые инструменты не имеют оговоренных контрактом сроков истечения действия, связанные с ними потоки средств частично основываются на анализе тенденций исторического опыта. Точно так же оценки потоков средств, поступающих от портфеля кредитов, производятся с учетом, что некоторые кредиты, после истечения срока погашения возобновляются. Управление оценивает потенциальный рост кредитов и депозитов, принимая во внимание потенциальное использование не финансируемых долговых обязательств и гарантий, а также сезонный характер изменений объемов кредитов и депозитов. Хорошая система измерений создает основной случай и сценарий наихудшего варианта финансирования. В условиях хотя бы одного худшего сценария управление активами и обязательствами оценит воздействие внезапного ухудшения качества банковского кредитного портфеля. Кроме оценки последствий неблагоприятных отзывов, руководству банка придется снизить их оценки движения потоков денежных средств от имеющихся проблемных займов, погашение которых, очевидно, будет оттянуто. Качество измерения ликвидности зависит от качества своевременности информации о созревании существующих активов и обязательств и на качестве анализа банка по поводу прошлых и предстоящих кредитных и депозитных тенденций. Для многих банков первый шаг совершенствования управления ликвидностью должен заключаться в обеспечении точности и своевременности информации и сроках "зрелости", поступающей из системы бухгалтерской отчетности банка и системы обработки операций. Помимо этого должен быть проведен анализ тенденций по прошлым займам и депозитам и должны быть разработаны хорошо обоснованные оценки будущих тенденций. Повседневная работа коммерческого банка по управлению ликвидностью направлена на самосохранение банка, условием которого выступает бесперебойное выполнение обязательств перед клиентами. С организационной точки зрения она предполагает соблюдение соотношений отдельных групп и статей пассивов и активов баланса, зафиксированных в определенных показателях. Такие показатели подразделяются на внешние и внутренние. К внешним относятся показатели, которые устанавливаются, согласно действующему законодательству, Национальным банком. Они представляют собой форму государственного управления деятельностью коммерческого банка. Что касается внутренних показателей, то, в соответствии с государственной функцией, они определяют наиболее общие пропорции, необходимые для обеспечения финансовой устойчивости банка. «Агенство по регулированию и надзору за деятельностью финансовых рынко и финансовых организаций» выполняет роль главного координирующего 62 и регулирующего органа денежно-кредитной системы Казахстана. Одной из основных целей его деятельности является обеспечение эффективной и стабильной работы всей банковской системы. В связи с этим на Агенство возложен ряд функций: разработка и проведение кредитно-денежной политики; регулирование денежного обращения; регулирование деятельности кредитных организаций и осуществление контроля за ними; осуществление безналичных расчетов в общенациональном масштабе; организация валютного регулирования; хранение золотовалютных резервов страны. Для их выполнения используются следующие инструменты и методы: установление правил, регламентирующих деятельность кредитных организаций; осуществление надзора за деятельностью кредитных организаций; установление и осуществление контроля за соблюдением обязательных экономических нормативов кредитными организациями; В установление резервных требований; рефинансирование кредитных организаций; проведение дисконтной политики; проведение операций на открытом рынке; осуществление валютных интервенций. Как уже отмечалось раньше, одной из основных функций Агенства является надзор за деятельностью коммерческих банков, таким образом, регулирование их платежеспособности. В успешном решении этой задачи большую роль играет система оценки финансового состояния банка. Такая оценка базируется на: расчете обязательных нормативов; анализе общей финансовой отчетности. Информационной базой для анализа служат данные балансов банка, о доходах и расходах, оборотные ведомости по балансовым счетам, общая финансовая отчетность, данные о выполнении установленных экономических нормативов, расшифровки дебиторско-кредиторской задолженности, другие формы отчетности и имеющаяся информация о деятельности данного коммерческого банка (вплоть до публикаций в печатных изданиях). Так, основным синтезирующим источником информации о деятельности коммерческого банка является баланс. В ходе анализа баланса определяются специализация деятельности банка, состояние ликвидности, доходности и степени рискованности отдельных банковских операций. Анализ упомянутых выше форм отчетности и другой имеющейся информации о деятельности банка производится: в динамике на ряд отчетных дат в сравнении с началом года и другими отчетными датами за период, не менее одного года; 63 в сравнении с показателями деятельности других банков региона, имеющих примерно одинаковый размер уставного фонда, собственных средств (капитала). В целях контроля за ликвидностью, банки должны составлять таблицу сравнения сроков активов и обязательств, причем для каждого актива (обязательства) берется наименьший срок, по истечении которого банк имеет право требовать исполнения обязательств дебиторов и корреспондентов (кредиторы и депозиторы банка имеют право требовать исполнения обязательств банком) Таким образом, в графу “до востребования” должна быть включена сумма следующих активов и обязательств. Активы: - наличные денежные средства; - быстрореализуемые активы. Обязательства: - расчетные, текущие счета юридических лиц; - средства государственного бюджета и государственных фондов; - счета лоро; - счета до востребования физических лиц; - другие обязательства до востребования. Согласно постановления Правления Национального банка Республики Казахстан от 03.03.2002 года "Об утверждении правил о пруденциальных нормативах для банков второго уровня" ликвидность характеризуется двумя коэффициентами: коэффициентом текущей ликвидности банка (к4); коэффициентом краткосрочной ликвидности банка (к5). Коэффициент текущей ликвидности банка рассчитывается как отношение среднемесячного размера высоколиквидных активов к среднемесячному размеру обязательств до востребования, которое должно составлять не менее 0,3. В расчет высоколиквидных активов включаются: наличные деньги; аффинированные драгоценные металлы; государственные ценные бумаги РК, выпущенные Правительством РК и Национальным Банком, долговые ценные бумаги, выпущенные ЗАО "Казахстанская ипотечная компания", за исключением ценных бумаг, проданных банком на условиях их обратного выкупа; депозиты до востребования в Национальном Банке, в банках РК, банкахнерезидентах, имеющих долгосрочный долговой рейтинг не ниже "А" агенства Standarts & Poor's или рейтинг аналогичного уровня одного из других рейтинговых агенств; займы "овернайт" банкам РК и банкам-нерезидентам, имеющим долгосрочный долговой рейтинг не ниже "А" агенства Standarts & Poor's или рейтинг аналогичного уровня одного из других рейтинговых агенств. В расчет обязательств до востребования включаются: 64 депозиты до востребования клиентов и банков-корреспондентов; межбанковские депозиты "овернайт"; другие обязательства до востребования, в том числе, обязательства, по которым не установлен срок осуществления расчета. Коэффициент краткосрочной ликвидности банков рассчитывается как отношение среднемесячного размера активов с первоначальным сроком погашения не более трех месяцев, включая высоколиквидные активы, к среднемесячному размеру обязательств со сроком привлечения не более трех месяцев, включая обязательства до востребования. Данное соотношение должно составлять не менее 0,5. Если банк имеет просроченные обязательства перед своими кредиторами и депозиторами, банк считается не выполнившим нормативы ликвидности, независимо от расчетных значений коэффициентов ликвидности, определяемых на среднемесячной основе. Если фактическое значение основного нормативного коэффициента ликвидности оказывается намного больше, чем установленное минимально допустимое, то деятельность такого банка будет отрицательно оцениваться его пайщиками, с точки зрения неиспользованных возможностей, для получения прибыли. В этой связи следует заметить, что анализ ликвидности баланса должен проводиться одновременно с анализом доходности банка. Опыт работы коммерческих банков показывает, что банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т.е. полностью используют предоставляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов. Состояние ликвидности активов анализируется через отклонения фактических значений от нормативно установленных соотношений различных групп активных статей баланса и капитала банка, депозитных счетов, выделение и сравнение ликвидных активов с общей суммой актива баланса. Если соотношение выданных кредитов и суммы расчетных текущих счетов, вкладов и депозитов систематически превышает нормативно установленное, то банку следует изменить свою стратегию и тактику в сторону активизации депозитной политики, развития сопутствующих привлечению вкладов банковских услуг в целях расширения ресурсного потенциала. Для определения ликвидности банка предлагается использовать коэффициенты. Один основной - коэффициент мгновенной ликвидности. И два вспомогательных - коэффициент ликвидности по срочным обязательствам и генеральный коэффициент ликвидности по срочным обязательствам. Вспомогательные коэффициенты рассчитываются в случае, если показатели банка по надежности близки к граничным значениям. Вспомогательные коэффициенты позволяют оценить возможность возврата вложенных средств в случае приостановления банком проведения операций на финансовом рынке. В расчетах используются следующие группы актива и пассива баланса: по активу: ликвидные активы; капитальные вложения; 65 по пассиву: обязательства до востребования; срочные обязательства. Коэффициент мгновенной ликвидности (kмл) показывает способность банка погасить обязательства до востребования, в течение одного-двух банковских дней. Вероятность предъявления всех обязательств до востребования банку одновременно не очень большая. Однако, если банк начинает испытывать затруднения в своей работе, изъятие клиентами средств с расчетных и текущих счетов может принять лавинообразный характер. В этом случае неспособность банка оперативно расплатиться по этому виду обязательств может привести к нарастанию сбоев в его работе. kмл = ВЛА/ОВ100%. Если полученный результат выше 100%, то даже при снятии всех средств, расположенных на счетах до востребования, банк справится с исполнением своих обязательств, сохранив свою платежеспособность. Этот коэффициент позволяет клиентам банка судить о том, как быстро банк может осуществить платежи по их платежным поручениям. И, таким образом, представляет большой интерес для потенциальных клиентов, которые интересуются условиями расчетно-кассового обслуживания в банке. По данной методике коэффициент мгновенной ликвидности kмл, превышающий 30% (по другим методикам - не менее 40%), способен гарантировать своевременность осуществления банком платежей по текущим обязательствам. Допустимым является 70%. Критическое значение - 30%. Коэффициент ликвидности по срочным обязательствам. Этот коэффициент показывает, какая часть срочных обязательств гарантированно может быть погашена в случае приостановления банком проведения операций. kлсо = (ЛА - ОВ)/СрО100%. Как правило, к моменту предъявления данных обязательств банку к оплате, в случае приостановленная последним проведения операций, ему тут же будут предъявлены обязательства до востребования, поэтому для погашения срочных обязательств у банка остается лишь часть ликвидных активов. На деле ситуация будет несколько другой. Кроме ликвидных активов, к моменту погашения срочных обязательств банк будет располагать возвращенными ссудами, срок по которым истек (за вычетом просроченных ссуд по этим же срокам), и вероятность возврата, соответственно, может значительно возрасти. Но, к сожалению, счета баланса по выданным ссудам не делятся по срокам, поэтому, анализируя баланс, невозможно определить, какой срок какая часть выданных ссуд имеет. Кроме того, к серьезным финансовым трудностям (именно для такой ситуации и рассчитывается коэффициент) банк приводит, в основном, рискованная кредитная политика, а в этом случае значительная часть кредитов оказывается невозвратной. Поэтому реально расчет по обязательствам 66 банка проводится за счет ликвидных активов, которыми банк располагает. Если величина коэффициента выше единицы, то банк гарантированно способен погасить все свои срочные обязательства перед клиентами. Если величина коэффициента находится в диапазоне от единицы до нуля, то банк гарантированно погасит лишь часть срочных обязательств. В этом случае играет роль длительность срока по заключенной сделке. Чем короче срок, тем выше вероятность гарантированного возврата средств по обязательству. Если величина коэффициента меньше нуля, это значит, что погашение срочных обязательств возможно лишь за счет выданных ссуд, по мере их возвращения, и риск невозврата средств возрастает. Допустимым считается - 25%. Критическое значение - минус 50%. Генеральный коэффициент ликвидности по срочным обязательствам (kглсо) показывает, какая часть срочных обязательств может гарантированно быть погашена как за счет ликвидных активов, так и капитальных вложений. В отличие от kлсо, генеральный коэффициент показывает, какую максимальную часть срочных обязательств банк гарантированно может погасить. kглсо = (ЛА + КВ - ОВ)/СрО100%. Допустимым является значение 50%. Критическим - 25%. Для очень крупных банков критические и допустимые значения вспомогательных коэффициентов установить сложно, так как процессы, характеризующие ликвидность в таких банках, несколько отличаются от описываемых в модели. Поэтому для таких банков рассчитываемые коэффициенты носят скорее справочный характер. Кроме того существуют следующие коэффициенты ликвидности, которые приведены в таблице: Таблица №5.Коэффициенты ликвидности Показатель 1. 2. 3. 4. Коэффициент мгновенной ликвидности или коэффициент текущей ликвидности Коэффициент ликвидности по срочным обязательствам Генеральный коэффициент ликвидности по срочным обязательствам Показательный коэффициент ликвидности Формула расчета ЛА/ОВ100% Допуст. значение min 70 Критич. значение min 30 (ЛА-ОВ)/СрО100% min 25 min -50 (ЛА+КВ-ОВ)/СрО100% min 50 min 25 ЛА/ВБ 67 Управление ликвидностью в АО «Банк «Каспийский» В АО "Банк "Каспийский" с целью контроля риска ликвидности предлагается следующая модель управления ликвидностью банка. Устанавливается база регулирования ликвидности в 1 месяц. В течение срока 1 месяц предусмотрено полное совпадение по суммам активов и обязательств, скорректированных с учетом анализа. Данное соотношение контролируется еженедельно. С целью контроля ежедневной ликвидности вводится коэффициент моментальной ликвидности предусматривающий обеспечение потенциальных обязательств реальными активами на дневной основе. С целью контроля средне и долгосрочных инвестиций, который призван ограничивать рост кредитного портфеля и других длительных инвестиций на уровне условно устойчивой пассивной базы. Коэффициент моментальной ликвидности К1= (корсчет ностро + необремененный портфель цб) / (корсчет лоро + 35% текущих счетов + 35% депозитов до востребования + 30% неиспользованных необеспеченных деньгами кредитных линий)*100>= 100% (по состоянию на каждый рабочий день) Таблица №6. Коэффициент моментальной ликвидности Мгновенно реализуемые активы Доля статей Условно текущие Доля активов, участвующих обязательства банка статей пассивов, в расчете участвующих в коэффициента расчете коэффициента Корсчет (ностро) 100% Корсчет (лоро) 100% Касса в KZT 100% Необремененный портфель ЦБ 100% Итого 100% Текущие счета клиентов Депозиты до востребования Неиспользованные необеспеченные деньгами кредитные линии с учетом условий заключенных договоров займа Итого 35% 35% 30% З4% Экономический смысл: ежедневно банк должен иметь возможность за счет внутренних источников отвечать по реальным существующим обязательствам. Обоснование: корсчет ностро, касса в тенге и необремененный портфель ЦБ являются реальным источником денег. Корсчета лоро, текущие счета клиентов и депозиты до востребования в размере 35%, а также неиспользованные необеспеченные деньгами кредитные линии в размере 30% являются согласно проведенного анализа потенциальными обязательствами банка. Плюсы: устанавливается ежедневный контроль ликвидности. 68 Минусы: разработанная методика подсчета условных текущих обязательств банка не предотвращает полностью разрыв моментальной ликвидности в уникальных и единичных случаях. Коэффициент краткосрочной ликвидности до 1 месяца К2= (активы до 30 дней + необремененный портфель ГЦБ - кредиты к погашению, которые предположительно не будут погашены) / (обязательства до 30 дней - 50% текущих счетов - 50% депозитов до востребования + 50% от неиспользованных непокрытых деньгами кредитных линий + необеспеченные деньгами гарантии до 30 дней в размере 100% + 10% от всех срочных вкладов)*100 >= 100 (рассчитывается на первый рабочий день каждой недели). Таблица№7. Коэффициент краткосрочной ликвидности Ликвидные Доля статей активы в срок до 1 активов, месяца участвующих в расчете коэффициента Активы до 30 100% дней (балансовые данные) Необремененн + ый портфель ГЦБ Часть кредитов, подлежащих погашению (в размере средневзвешенных непогашенных вовремя кредитов за последние 3 месяца в процентном отношении ко всем подлежащим погашению за последние 3 месяца) Неустойчивые Доля статей пассивы в срок до 1 пассивов, месяца участвующих в расчете коэффициента Обязательства до 100% 30 дней (балансовые данные) 50% от текущих счетов 50% от + неиспользованных необеспеченных деньгами кредитных линий с учетом условий заключенных договоров займа 100% от + необеспеченных деньгами гарантий до 30 дней 15% от всех + срочных вкладов Экономический смысл: закладывается принцип контроля ликвидности банка на срок до 30 дней с учетом покрытия за счет ликвидных активов предполагаемых обязательств до 30 дней. Обоснование: скорректированные по степени ликвидности активы на срок до 30 дней и скорректированные по степени вероятности востребования обязательства банка на срок до 30 дней позволяют за месяц моделировать краткосрочную ликвидность банка. Плюсы: еженедельно прогнозируется ликвидность банка на срок до 30 дней, что позволяет реально управлять ликвидной позицией банка и предвидеть возможные риски. 69 Минусы: срок в 30 дней может оказаться недостаточен в чрезвычайных ситуациях (непрерывный в течении 2-4 месяцев дефолт по инвестициям банка к погашению) для регулирования ликвидности. Поскольку для расчета коэффициентов ликвидности по данной методике требуется разбивка баланса на более подробные статьи, а также требуется расшифровка к балансу, что в свою очередь является коммерческой тайной и относится к внутренней политике банка по управлению ликвидностью, считаю невозможным расчет коэффициентов ликвидности по данной методике. Расчет коэффициентов ликвидности для АО «Банк «Каспийский» и их анализ приведен в таблицах 12, 13. Сравним значения коэффициентов с контрольными значениями и дадим оценку ликвидности баланса: 1. Коэффициент мгновенной ликвидности на 01.01.2006 г. составил 80 % . На 01.09.2005 г. значение коэффициента равно 138,5 %, то есть значение значительно увеличилось за счет увеличения суммы высоколиквидных активовболее чем в 1,5 раза и уменьшения суммы обязательств до востребования в 1,12 раза (на 11 %). На 01.04.2006 г. значение коэффициента мгновенной ликвидности равно 165,7 %. Значительный рост коэффициента вызван прежде всего ростом портфеля государственных ценных бумаг более чем в два раза по сравнению с 1 январем 2006 года, в то время как обязательства до востребования снизились на 6 % (с 4282197 тыс. тенге до 4010387 тыс. тенге). Рост коэффициента мгновенной ликвидности свидетельствует о том, что банк в любой момент сможет рассчитаться по своим обязательствам. 2.Коэффициент ликвидности по срочным обязательствам на 01.01.2006 г. составлял 28,9 % . К 1.04.2006 г. значение этого показателя снизилось до 14,2 %. Это вызвано, в основном, увеличением суммы срочных обязательств более чем в 2 раза, а не увеличением суммы ликвидных активов. На 01.04.2005 г. коэффициент ликвидности по срочным обязательствам составлял 15,9 %. Сложно судить о снижении данного коэффициента, так как с одной стороны он свидетельствует о расширении депозитных операций банка, укреплению его позиций на данном 70 180 160 140 2005 120 100 2004 80 60 40 2003 20 0 Кмгнл Рисунок 2: Изменение коэффициента мгновенной ликвидности АО "Банк"Каспийский" за период с 01.01.03 по 01.04.05 рынке, а с другой стороны в банке, скорее всего, несбалансированная структура активов и пассивов по суммам и срокам. В целом, норматив данного коэффициента ликвидности выполняется. 3. Генеральный коэффициент ликвидности по срочным обязательствам на 01.01.2006 г. составлял 47,4 %, на 1.04.2006 г. - 18,5 %. На последнюю дату значение коэффициента гораздо ниже критического, равного 25 %. На 01.04.2006 г. генеральный коэффициент ликвидности по срочным обязательствам немного повысился (23,4 %), однако оставался ниже критического уровня. Из этого следует, что у банка недостаточно капитальных вложений (которые снизились почти в два раза на 01.04.06), чтобы гарантировано погасить обязательства до востребования и срочные обязательства банка. 71 Кроме того, необходимо отметить, что значительно возросли срочные обязательства (более чем в три раза по сравнению с первой отчетной датой с 6233056 тыс. тенге до 19607573 тыс. тенге). (Опять-таки несбалансированная структура активов и пассивов). 4. Показательный коэффициент ликвидности показывает долю ликвидных активов в общей сумме активов. На 01.01.2006 г. эта доля составляла 43,6 %, на 1.04.2006 г. - 25,1 %, а на 01.03 2006 г. - 24,4 %. С одной стороны, доля ликвидных ативов снижается, что негативно отражается на ликвидности, а с другой стороны, это свидетельствует об общем росте активов и диверсификации активных операций банка. Таким образом, по проведенному анализу можно сказать, что АО «Банк «Каспийский» имеет достаточную степень ликвидности.хотелось бы отметить следующее: 1. Необходимо для управления ликвидностью планировать оттоки и притоки наличности, разработать график предстоящих платежей. 2. Проследить за тем, чтобы денежных средства на счетах актива не превышали денежные средства на счетах пассива. 72 Глава 3. Проблемы управления банковскими рисками на современном этапе и пути их решения 3.1. Анализ рисков коммерческих банков Казахстана С распадом СССР и образованием независимых государств, единая государственная банковская система была разрушена, и на ее месте стали появляться в огромном количестве новообразованные коммерческие банки. В условиях нестабильной экономической ситуации, гиперинфляционных процессов, мошенничества, криминального разгула и соответственно наличия значительных банковских рисков сумели выжить очень немногие банки. На 1 января 2006 года в Казахстане функционирует 34 банков по сравнению с 71 банком на 1 января 1999 г., 130-ю на 1 января 1997 года и порядка 200-ми в 1995 году. Сокращение количества банков за последние годы вызвано несколькими причинами. Во-первых, невыполнением пруденциальных нормативов, что связано в большей степени с проблемами возврата ранее выданных кредитов. Так, только в течение 1997 года Национальный Банк Республики Казахстан отозвал лицензии у 30 банков, в том числе у 22-х - за нарушение пруденциальных нормативов. Во-вторых, сокращение числа банков во многом связано со слиянием средних и мелких банков, стремящихся к выполнению поэтапно ужесточающихся требований к величине собственного капитала банков со стороны Национального Банка Республики Казахстан. Следует разделять характер банковских рисков в Казахстане в период 1992-1997 и 1998-2002 гг. Первый период ярко характеризуется процессом первоначального накопления капитала, в котором банки несли и в ряде случаев разделяли чрезмерные кредитные риски. Опубликованной информации относительно кредитных рисков банков в этот период не много. Однако та небольшая часть информации, которая опубликована в печати, дает в некоторой мере представление об источниках и причинах банковских банкротств в 1992-1997 гг. В начале переходного этапа Казахстанской экономики 1991-1995 годы кредитование реального сектора экономики по оценкам экономистов было явно недостаточным, что вместе с рядом других факторов привело к значительному сокращению промышленного производства. При этом, высокие темпы инфляции заставляли банки выдавать в основном краткосрочные кредиты под огромные проценты (100 – 600 % (!)), что являлось неприемлемым для реального сектора экономики, имевшего, как правило, сравнительно более длинный оборот активов за счет технологий производственного цикла и относительно небольшую рентабельность производства. В этих условиях кредиты преимущественно размещались среди посреднических торговых организаций, которые за счет более короткого товарооборота могли выплачивать огромные проценты по кредитам. Также необходимо отметить, что в начальный период переходной 73 экономики предприятия, бравшие кредиты, в большинстве своем были новообразованными организациями с незначительным собственным капиталом, что делало выдачу кредитов крайне рискованным. При этом, конечно же существовали и проблемы злоупотреблений и мошенничества, которые обостряли кредитные риски. С другой стороны, Казахстанский финансовый рынок в то время характеризовался незначительным разнообразием финансовых инструментов, в которые банки могли вкладывать свои активы. В основном активные операции банков ограничивались кредитованием и операциями с иностранной валютой. В этих условиях большое количество банковских учреждений становились банкротами именно в силу риска кредитования. Достаточно привести несколько примеров отзыва лицензий по причине проблем с кредитными рисками. Например, в сентябре 1997 года были отозваны лицензии сразу у шести казахстанских банков. Основная причина, приведшая к этому - невозможность восполнить убытки по безнадежным кредитам и соответственно погасить собственные обязательства за предыдущий период времени. Период 1998-2002г. развития банковского дела характеризуется принципиально другими банковскими рисками. Банковская система характеризуется большей стабильностью, более взвешенным подходом к управлению рисками. Тем не менее, удельный вес стандартных активов в общем портфеле банков на 1 января 2006 года составил 79 %, сомнительных 19,5 %, безнадежных 1,5 %. Из представленной диаграммы видно, что активы коммерческих банков Казахстана возросли более чем в три раза и на 1 января 2006 года составили 1900877399 тыс. тенге (на 1 марта 2000 года - 340655899 тыс. тенге). Рост активов влечет и рост банковских рисков. В целом по банковской системе на 1 апреля 2004 года складывается следующая ситуация: Показатели ликвидности коммерческих банков Казахстана на 1 апреля 2005 года представлены в таблице Таблица№8.Коэффициенты ликвидности коммерческих банков Казахстана на 01.04.05 Казкоммерцбанк Центркредит Нурбанк Каспийский Банк Альянс Банк ABN Amro коэф-т коэф-т ликвмгн. ти по лик-сти,% срочным обвам,% 13 -32 71 13 63 63 166 16 198 29 72 -74 74 коэф-т ген. ликвти,% -28 18 68 23 32 -54 коэф-т пол. ликв-ти,% 20 30 59 24 33 55 показ-ный коэф-т лик-сти,% 17 27 51 22 31 44 Темир Банк Валют-Транзит HSBC KZ Альфа Банк Цесна Банк Лариба Банк 114 84 100 54 99 54 83 32 45 -62 2,3 0,18 95 45 49 -52,3 14 47 40 33 40 29 39 38 33 26 32 23 35 15 Следует отметить, что коэффициенты мгновенной ликвидности в целом по банкам находятся на достаточно высоком уровне, за исключением, пожалуй Казкоммерцбанка (13 % при критическом уровне 30 %). Коэффициенты ликвидности по срочным обязательствам также колеблются в пределах допустимых ограничений за исключением Альфа Банка и ABN Amro Банка (-62 % и -74 % соответственно). Покольку, данный коэффициент ликвидности в целом по банкам находится в диапазоне от единицы до нуля, то можно сказать, что банки гарантированно погасят лишь часть срочных обязательств. Если величина коэффициента меньше нуля (Альфа Банк и ABN Amro Банк), это значит, что погашение срочных обязательств возможно лишь за счет выданных ссуд, по мере их возвращения, и риск невозврата средств возрастает. ( Так как, кроме ликвидных активов, к моменту погашения срочных обязательств банк будет располагать возвращенными ссудами, срок по которым истек (за вычетом просроченных ссуд по этим же срокам), и вероятность возврата, соответственно, может значительно возрасти. В этом случае играет роль длительность срока по заключенной сделке. Чем короче срок, тем выше вероятность гарантированного возврата средств по обязательству.) Для очень крупных банков критические и допустимые значения вспомогательных коэффициентов установить сложно, так как процессы, характеризующие ликвидность в таких банках, несколько отличаются от описываемых в модели. Поэтому для таких банков рассчитываемые коэффициенты носят скорее справочный характер/ Таблица №9.Структура ликвидных активов банков РК на 01.04.2006г. Казкоммерцбанк Центркредит Нурбанк Каспийский Банк Альянс Банк ABN Amro Темир Банк Наурыз Банк Валют-Транзит HSBC KZ Альфа Банк Цесна Банк Лариба Банк Заман Банк ЛА ГЦБ касса 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 0,0097% 32% 30% 75% 70% 77% 28% 71% 7% 59% 32% 80% 0% 80% 16% 14% 4% 12% 10% 6% 10% 6% 8% 4% 14% 11% 29% 5% 75 коррсчет в афф. драг. НБ РК металлы 6% 10% 3% 6% 6% 12% 6% 4% 3% 9% 33% 4% 25% 15% 0% 0,004% 0% 0% 0% 0% 0,0079% 0% 8% 0% 0% 0% 0% 0% депозиты в др. банках 78% 43% 62% 7% 14% 6% 56% 19% 74% 28% 20% 4% 47% 0,29% Наибольший удельный вес в структуре высоколиквидных активов по всем рассматриваемым банкам (за исключением Казкоммерцбанка) занимают государственные ценные бумаги (депозиты в других банках не входят в расчет высоколиквидных активов, хотя и в ликвидных активах их доля меньше доли государственных ценных бумаг). За счет этого фактора во многом и выполняются нормативные коэффициенты ликвидности. Удельный вес государственных ценных бумаг на 1 апреля 2006 года в Цесна Банке составлял 80 %, АБН Амро Банке - 77 %, Альянс Банке - 70 % от общей суммы ликвидных активов. Однако, следует отметить, что в крупных банках доля ГЦБ невелика, в частности, в Казкоммерцбанке она не составляет и 1 %. Наличность в кассе и денежные средства на коррсчете в НБ РК находятся примерно на одном уровне, хотя удельный вес наличности в кассе несколько выше. Необходимо отметить, что Лариба Банк, не имея государственных ценных бумаг, 29 % ликвидных активов держит в виде наличности в кассе (снижение прибыли!). Данные цифры раскрывают проблему повышенной банковской ликвидности в Казахстане по сравнению с международным опытом. Только показатели относительно мелких зарубежных банков, специализирующихся на межбанковских операциях в большой степени размещались в ликвидные остатки. Одной из самых возможных причин повышенной ликвидности в Казахстанской банковской системе является, предположительно, сравнительно 76 низкий объем активов вышеперечисленных банков и соответственно необходимость поддержания ликвидности в этом случае сталкивается с тем, что значительные активы (в доле от всех активов) приходится держать в ликвидной форме. Проблема увеличения эффективного использования активов упирается, как показал анализ, в относительно небольшие объемы активов банков Казахстана. Таким образом, в данном случае вновь выявлен риск финансирования. Сравнивая доходность на активы, рассматриваемых Казахстанских банков, с международным опытом можно сделать вывод о том, что в среднем Казахстанские банки имеют на несколько порядков более высокую доходность по сравнению с банками развитых стран, о чем свидетельствуют данные следующей таблицы. Таблица №10. Доходность активов банков в иностранных государствах 21 ,% Доходность активов банков, % Япония США Германия 1980 г. 1985 г. 0,45 1,07 0,42 1990 г. 0,51 0,83 1 1994 г. 0,38 0,67 0,68 0,2 1,63 0,99 Таблица №11. Доходность активов казахстанских банков в процентах наименование банка Казкоммерцбанк БанкТуранАлем Народный Банк АТФ Банк Центркредит Нурбанк Каспийский Банк Альянс Банк ABN Amro Темир Банк Валют-Транзит HSBC KZ Альфа Банк Цесна Банк Лариба Банк Заман Банк доход на активы, % на 01/04/06 0,67 0,35 0,52 0,57 0,27 0,59 0,55 0,29 1,2 0,22 0,4 0,2 2,4 0,41 0,64 4,8 доход на активы, % на 01/04/06 0,3 0,1 0,14 0,15 0,1 0,05 0,3 0,05 0,14 0,03 0,14 0,29 0,18 0,15 0,6 2,1 В связи с переходом на международные стандарты, тенденцией к снижению процентых ставок доходность активов казахстанских банков приближается к показателям доходности банков развитых стран. 21 Тосиро Ионуэ, Банковское кредитование в Японии, Материалы Информационного центра по международным финансам, 1996 г., стр 20 77 Прибыль на собственный капитал у рассматриваемых банков на 1 апреля 2006 г. составила соответственно: у Казкоммерцбанка – 8 % (на 01/02/06 – 3,8 %), у Банка Туран Алем – 4,5 % (1,1), у Центркредит Банка – 3 % (1,16), у Темирбанка – 1,3 % (0,2), у Народного Банка – 7,0 % (2,0), у АТФ Банка –7,0, % (2,0), у Альянс Банка - 4 % (0,5), у Лариба Банка - 1,1 % (0,96). Как видно из приведенных цифр, разброс показателей прибыльности очень отличается по банкам. Кроме того, необходимо отметить и то, что по сравнению с январем месяцем этого года доходность собственного капитала значительно возросла. Так, вполне разумно предположить что, значительная дифференциация прибыли рассматриваемых банков на капитал, свидетельствует также и о наличии рисков. Таким образом, необходимо отметить, что, поскольку наибольший удельный вес в структуре активов коммерческих банков Казахстана занимают кредиты (что вполне нормально в силу специфики банковской деятельности), государственные ценные бумаги, а также депозиты в других банках, банковскому сектору присущи три риска: кредитный риск, риск снижения доходности (ГЦБ приносят низкую прибыль, излишняя ликвидность), риск по портфелю межбанковских депозитов. Отметим, что традиционно важнейшей функцией банков было и остается кредитование реального сектора экономики. В настоящее время кредитный рынок развивается достаточно динамично. В феврале 2006 года кредитные инвестиции банков второго уровня в экономику страны возросли от 450,022 млн. долл. в 1997 году до более 4,623 млрд. долл., с активами 35 банков общей суммой 7,5 млрд. долл. Общий объем основного долга по кредитам банков экономике за февраль 2006 года увеличился на 1,2 % и составил 704,7 млрд. тенге (более 4,6 млрд. долл. США). Основной долг по средне- и долгосрочным кредитам незначительно вырос, составив 385,4 млрд. тенге, а по краткосрочным кредитам William Hart Jr., Glenn Milano, Praseeda Kunam Управление рисками в банковской индустрии// Рынок ценных бумаг Казахстана, №9, 2002 г., стр. 51 -55 23 О ситуации на финансовом рынке/ пресс-релиз №6 от 03.04.2003 г.// Банки Казахстана, №4, 2003 г. 22 78 рост составил 2,7 % до 319,3 млрд. тенге. В результате, удельный вес средне- и долгосрочных кредитов 54,7 %. Удельный вес тенговых кредитов в общем объеме по сравнению с январем 2006года увеличился с 31,1 % до 33,3 %. В целом объем кредитов в иностранной валюте за месяц снизился на 2,1 % до 470,0 млрд. тенге, а в национальной валюте увеличился на 8,5 % до 234,7 млрд. тенге. В структуре концентрации кредитов по регионам Казахстана основная их масса сконцентрирована в таких городах, как г. Алматы (69,5 % от всех кредитов экономики), г. Астана (4,4 %), Восточно-Казахстанская (4,9 %) и Карагандинская (4 %) области. В феврале кредиты банков субъектам малого предпринимательства повысились на 3 %, составив 148,6 млрд. тенге. Процентные ставки на кредитном рынке в феврале 2006 года изменились разнонаправленно. Средневзвешенная ставка вознаграждения по выданным кредитам в национальной валюте юридическим лицам по сравнению с январем повысилась с 14,4 % до 15,8 %, а по кредитам физическим лицам она понизилась с 24,3 % до 24,1 %. Что касается государственных ценных бумаг, то доходы банков на рынке ГЦБ не облагаются налогами, что приводит к необходимости приравнивать к доходности по ГЦБ альтернативную доходность на рынке кредитования с учетом налогообложения. При этом также каждый банк в зависимости от персонального состава клиентуры должен делать поправку на кредитные риски и увеличивать процентные ставки на величину предполагаемых убытков от кредитного портфеля. Кроме того, банки с целью минимизации риска ликвидности всегда придерживаются правила примерного соответствия по срокам и суммам привлеченных пассивов и размещенных активов. Поэтому, в условиях отсутствия на рынке предложения долгосрочных пассивов банки не могут, не нарушая принципов своей ликвидности, предоставлять реальному сектору долгосрочные кредиты, которые столь необходимы промышленности. С другой стороны любой процесс размещения активов на средне и долгосрочные периоды должен учитывать процентные риски, управление которыми и являются основой формирования банковской прибыли. Размещая активы на определенный период по фиксированной ставке, банки берут на себя риск изменения уровня процентных ставок по привлекаемым пассивам, обеспечивающим ресурсами активные операции банка. Кроме того, касаясь проблемы кредитования реального сектора важно отметить в целом специфику Казахстанской промышленности, проходящей тяжелый этап реструктуризации и адаптации к рыночным условиям хозяйствования (переориентации производства на реальный спрос в условиях острой конкуренции со стороны импортных товаров). При этом необходимо отметить, что потребность реального сектора экономики в инвестициях для приведения экономики Казахстана в устойчивое состояние оценивается экономистами в эквивалент 45 миллиардов долларов 79 США.24 А общие активы банковской системы Казахстана на 1.01.2005 г. составили всего лишь 1145,8 миллиардов тенге (7,5 миллиарда долларов США), при этом ссудный портфель банков составил всего 704,7 миллиардов тенге или приблизительно 4,6 миллиарда долларов США. Конечно значительную потребность могут восполнить прямые иностранные инвестиции. Но нужно учитывать, что в основном направлениями иностранных инвестиций являются наиболее доходные экспортно-ориентированные секторы экономики, и поэтому решать проблему инвестиций в сектор производства товаров повседневного спроса придется решать за счет других источников. Кроме того, важным представляется констатация общеизвестного факта, что банки большую часть своих доходов, как правило, извлекают из проведения именно кредитных операций. И возможности для расширения операций на рынке кредитования, как видно из приведенных выше показателей, у банков имеются. Проблема же заключается именно в поиске ресурсов для расширения кредитных портфелей, увеличении сроков заимствований и поиске наиболее низкорискованных механизмов кредитования. Во-первых, корень проблемы повышенных банковских рисков заключается в отсутствии механизмов привлечения значительных банковских пассивов, что обуславливает проблемы с ликвидностью, капитализацией банков, устойчивостью по отношению к влиянию большинства финансовых рисков. Во-вторых, естественным путем наращивания собственного капитала являются активные операции. Классической и самой распространенной активной операцией банков, приносящей, как правило, основной доход банку - является кредитование экономики. Следовательно, необходимо выработать принципы увеличения кредитных портфелей банков при допустимых, низких уровнях кредитного риска. Втретьих, решая проблему рисков доходности основных банковских операций необходимо найти действенные механизмы регулирования процентных рисков, которые традиционно приходится решать банковской системе любой страны вне зависимости от текущего состояния экономики. Все обозначенные выше проблемы могут быть решены только при условии совершенствования существующих и создания дополнительных механизмов взаимодействия экономики и банковской системы. 3.2. Пути решения проблем, связанных с рисками Способность банков и финансовых институтов создавать деньги всегда была увязана со способностью управлять риском. Глобализация, техническая инновация, меняющееся регулирование, увеличивающийся спрос на прозрачную информацию в финансовом секторе, подотчетность высшего руководства и членов совета являются только некоторыми фактами, оказывающими влияние на быстрые изменения в управлении риском сегодня. Все более неустойчивые мировые финансовые рынки подчеркивают Тулембаева А.Н. «Региональный аспект развития банковской системы», Экономика Казахстана № 4, 1997 г. 24 80 необходимость проведения надежной, чувствительной политики и внедрения технологий по управлению рисками, которые определят, подсчитают и уменьшат риск. В недавнем прошлом несостоятельность финансовых учреждений, таких, как Barings Bank и Allfirst Financial, высветила необходимость улучшения систем по управлению риском. Хотя эти финансовые организации и являлись умудренными игроками с выстроенной финансовой моделью, внутренним и внешним аудитом и прочее, тем не менее они испытали большие проблемы. Особенно чувствительна к риску сфера финансовых услуг: операционный риск, национальный и правовой риски являются основными рисками, которые должны управляться с помощью интегрированного холистического подхода на уровне страны для установления и улучшения национального экономического суверенитета. В период становления и развития банковского сектора экономики от умелого использования широкого комплекса финансово-кредитных инструментов непосредственно зависит само их существование, возможность извлечения прибыли от операций на денежном рынке или же, напротив, риск потери капитала и банкротства. Если банковские менеджеры контролируют риски, то им можно не беспокоиться о неплатежеспособности. Поэтому на первом плане у них стоит проблема поиска рационального сочетания риска и прибыльности. Совсем недавно важнейшей проблемой в сфере регулирования рисков для казахстанских банков являлось управление риском неплатежа по ссуде. На регулирование этого риска направлены пруденциальные нормативы Национального Банка Республики Казахстан. Не теряя своей актуальности и сегодня, она дает место другой - обеспечению должной диверсификации активов и хеджированию процентного риска. Становление и развитие рынка ценных бумаг делает актуальным задачу оценки финансовой устойчивости эмитентов и качества обращающихся на рынке обязательств. Формирование портфеля ценных бумаг коммерческими банками приводит к необходимости управления еще одним риском - инвестиционным. Крахи банков и кризисы трастовых компаний заставили банкиров глубже осознать необходимость банковской ликвидности. Управление риском ликвидности имеет огромное значение в деле поддержания надежности банка. При формировании активов и привлечении источников средств с использованием валют иностранных государств возникает валютный риск. Риск инфляции оказывает неоднозначное воздействие на банк. С одной стороны, высокая инфляция может в значительной степени повышать доходность банковских операций как за счет межбанковских операций, так и действия кредитного мультипликатора. Но, с другой стороны, привлечение временно свободных денежных средств резко сокращается за счет неплатежеспособности предприятий, населения, спроса на потребительские 81 товары, вложений в недвижимость.25 Сегодня при общеэкономическом кризисе казахстанские банки должны быть настороже в связи с возможностью того, что как процентный доход, так и возвращенная номинальная сумма долга по ценным бумагам будут обесценены в результате роста цен на товары и услуги. Как и полагается, для налоговых целей все активы переоцениваются с учетом инфляции, но в случае, если инфляция спадает, редко переоцениваются обратно. Операционные расходы, как правило, пропорционально велики по сравнению с масштабом ведения дел (Народный банк - 61,6%, Казагропромбанк - 67,8%, Алашбанк - 74,8%, ТКИ банк - 81% и т. д.). Избыток филиалов, персонала и документооборота - все это типично для банков в бедственном положении. В периоды снятия жесткого регулирования или высокой инфляции, банки обычно открывают множество филиалов и нанимают больше персонала, чем это требует среднерыночный уровень. Кроме того, инфляция концентрирует внимание банков на краткосрочных сделках, которые сопряжены с большим объемом оформления документов и значительными расходами. Когда инфляция спадает, реальный объем ведения дел сокращается, но операционные расходы остаются на том же уровне. В последние годы казахстанские банки осваивают и внедряют большое количество продуктов и поэтому начинают сталкиваться с внедренческим риском, то есть риском того, что не будет достигнута запланированная окупаемость новых банковских продуктов, услуг, операций, технологий. Все большее значение для Казахстана приобретает риск потери репутации, который связан с возможной неспособностью банка поддерживать свою репутацию как надежного партнера. В наших банках повышается зависимость от заемных денежных средств, что делает их особенно уязвимыми к данному виду риска (Казкоммерцбанк имеет 90 % заемных средств, Цеснабанк соответственно 88 %, Банк Каспийский - 90 %, Банк Туран Алем - 89 %, АБН Амробанк - 80 %, Народный Банк Казахстана - 91 %, Нурбанк - 87 %, Тексакабанк - 85 %, АТФБ - 91 %, Банк Центр Кредит - 91 %, Альянс Банк - 92 %, Темир Банк - 84 %, Валют-транзит Банк - 80 % и т. д.). Даже если опасения по поводу надежности банка в ряде случаев оказываются необоснованными, потеря доверия к нему вкладчиков может вызвать отток средств и неплатежеспособность. Наряду с предотвращением ущерба репутации со стороны широкой публики банк должен обращать первостепенное внимание на поддержание своей репутации перед Национальным банком. Многие развивающиеся страны с переходным периодом страдают от крупных пробелов в банковском регулировании. Исключением не является и Казахстан. Как правило, персоналу, контролирующему работу банков, не Корнилова Л. П. Методы оценки и проблемы управления рисками в банках второго уровня Республики Казахстан // Реалии и перспективы высшего экономического образования Казахстана на стыке эпох : Алматы, 2000. 25 82 хватает подготовки, штаты не укомплектованы. Вся их работа держится на посредственной системе учета и схематических, а зачастую бессмысленных отчетах, которые банки должны предоставлять. Уровень документооборота, связанный с этим, крайне тяжел, но зачастую не дает нужной информации органам надзора. Контроль на месте сфокусирован на выполнении административных требований, а не на анализе состояния банка. Поэтому оценка риска практически не проводится. В дополнении роли правительства в проверке банка, независимые аудиторы проводят обязательные или во многих случаях желательные проверки. Эти аудиты носят декларированный характер и сфокусированы на проверке правильности применения общих правил учета. Хотя большинство из них должны определить, соответствуют ли данные банковских счетов реальной ситуации в банке, эти проверки редко выявляют проблемы неплатежеспособности. Плохо разработанные и поставленные правила учета, недостаточный надзор со стороны правительства, ненадежные внешние аудиторы, стремление большинства банкиров не выносить сор из избы - все это свидетельство недостаточности обнародования информации. Раскрытие финансовой отчетности единодушно признается важнейшим инструментом самодисциплинирования рынка. Акционеры и вкладчики должны отдавать свои средства лучшим банкам за счет худших, что придаст стимул последним для улучшения их деятельности. Однако обстоятельства, сложившиеся в нашей стране, далеко не утешительны. Вся информация о деятельности банков хранится под грифом секретности в органах банковского надзора. Клиенты банков, а зачастую и акционеры, вплоть до ликвидации банка не знают о реальном положении данного финансового института. Полное отсутствие аналитического материала в средствах массовой информации вынуждает клиентов и вкладчиков действовать наугад при определении будущего партнера. Банк должен гарантировать собственное качество как в роли дебитора, так и кредитора. Кроме того, наблюдается нехватка высококвалифицированных специалистов в области управления рисками. Большинство представителей данной сферы деятельности по нескольку лет проработали либо за рубежом, в основном на Западе, либо в казахстанских филиалах международных банков, под руководством иностранных специалистов, в соответствии с методами и системами управления рисками. Выяснилось, что в банках с наиболее эффективными системами управления рисками работают опытные специалисты, нанятые из числа сотрудников международных банков, функционирующих в Казахстане. Иногда для усовершенствования системы управления рисками некоторые банки на два-три года нанимают иностранного квалифицированного специалиста по управлению рисками (экспатрианта), который разрабатывает и вводит систему управления рисками, соответствующую международным стандартам, после чего обучает местных специалистов работать с этой системой. Тем не менее у данного метода есть недостаток: подобный консультант должен обладать опытом работы в стране, а также 83 специфическими знаниями в области банковского дела, которые, скорее всего, будут отсутствовать. Управление рисками не функционирует по принципу «включай и работай», для успешного внедрения необходимо подогнать систему под требования клиентов и стандарты местного рынка. Другие банки, вместо того, чтобы искать опытных специалистов, нанимают только что окончивших обучение выпускников ведущих университетов Казахстана; такие студенты с хорошими теоретическими знаниями в области управления рисками и банковского дела более гибки и приспособляемы и менее дорогостоящи, по сравнению с опытными профессионалами. Специалисты по управлению рисками прошли практически все курсы по управлению рисками, когда-либо проводимые в Казахстане, некоторые даже стажировались за рубежом. К сожалению, практикующим специалистам редко выпадает возможность пройти высококачественные курсы. Следует отдельно отметить московский банк Eurotrust, который практикует непрерывное образование по управлению рисками. Раз в три месяца банк Eurotrust организовывает семинары по управлению рисками, в которых принимают участие банки из Центральной Азии, России и Восточной Европы. Кроме того, данный банк поддерживает чат в интернете, где специалисты на русском языке могут обсудить вопросы управления рисками, банк Eurotrust также спонсирует аналитический клуб, где обсуждаются качественные вопросы управления рисками. Чтобы преуспеть в той области деятельности, для которой характерен повышенный риск, банкам следует развивать особые механизмы принятия решений. Они должны позволять оценить, какие риски и в каком объеме может принять на себя кредитная организация, определить: оправдывает ли ожидаемая доходность соответствующий риск. Должны быть разработаны и претворены в жизнь мероприятия, которые позволяют снижать влияние факторов риска. Методом реализации данной задачи является разработка систем управления риском, которые позволяют руководству банка выявить, локализовать, измерить и проконтролировать тот или иной вид риска и тем самым минимизировать его влияние. Одной из проблем управления банковскими рисками является отсутствие методики управления риском. Процесс становления практики управления рисками не создал методики, которая удовлетворила бы всех. Задача выработки оптимальной методики неразрешима в принципе, так как каждый банк посвоему уникален и ориентирован на свою нишу на рынке, возможности своих сотрудников, годами наработанные связи, устоявшийся круг ключевых операций и т. д. Механическое копирование удачной модели управления риском, выработанной для конкретного банка, обернется полным фиаско для другого. Достаточно указать на то, что риски, локализованные для одной кредитной организации, могут оказаться не локализованными для другой. В настоящее время коммерческие банки Казахстана находятся на разных уровнях разработки моделей управления рисками, тогда как модели, уже применяемые на местах, соответствуют международным стандартам. 84 Как сказал Брайан Стайруолт, директор Проекта банковских реформ USAID/Барентс (USAID/Barents Banking Reforms Projiect), «процесс управления рисками может быть успешным и без сложных финансовых моделей, но сложные финансовые модели не будут эффективны без соответствующего процесса управления рисками».26 Таким образом, возникает некоторое беспокойство относительно того, что вследствие чрезмерного внимания, уделяемого Национальным Банком разработке моделей, необходимость в реорганизации самого процесса управления рисками остается незамеченной. Тогда как при применении банками систем по управлению рисками реорганизация процесса управления рисками должна предшествовать разработке сложных моделей. Еще одна проблема, с которой сталкиваются менеджеры по управлению рисками, заключается в качестве и надежности данных, используемых при разработке финансовых моделей. Принимая во внимание тот факт, что казахстанская банковская система существует только 10 лет, получение необходимой качественной и полной информации является сложной задачей. В отличие от банков, которые с самого начала своей деятельности архивировали информацию о сделках, ряд банков только недавно начали разрабатывать системы сбора данных. Эксперты по управлению рисками расходятся во мнении по поводу необходимости исторических данных для построения эффективной модели. В то время как данные, необходимые для построения моделей с расчетом рыночных рисков (в том числе валютный риск и процентный риск), можно без труда получить из международных информационных источников, сбор данных для моделей с расчетом других рисков представляет определенные трудности. В условиях финансового кризиса, а также при других чрезвычайно неблагоприятных обстоятельствах особую значимость, даже в большей степени, чем финансовый прогноз, основанный на исторических данных, приобретает знание и анализ рыночной психологии. Тем не менее эксперты выражают единодушие в отношении более взвешенного подхода к построению экономических моделей, принимая во внимание существующее положение казахстанской банковской системы. Брюс Гастон, эксперт по управлению рисками, представляющий компанию «Deloitte and Touch», говорит, что в отношении управления рисками необходим переход от «балансового отчета» к «статистико-математичскому» методу. Согласно его мнению: «Если казахстанские банки хотят стать конкурентоспособными на мировом рынке, они должны вести совместную работу по созданию системы управления рисками, соответствующей международным стандартам». Принимая во внимание структуру казахстанской экономики, при внедрении системы управления рисками необходимо отдать предпочтение отдельным рискам. Наиболее ярким примером является зависимость казахстанской банковской системы и финансового сектора от мировых цен на William Hart Jr., Glenn Milano, Praseeda Kunam Управление рисками в банковской индустрии// Рынок ценных бумаг Казахстана, №9, 2002 г., стр. 51 -55 26 85 нефть. Сокращение данного товарного риска требует разработки сложных моделей для тестирования в предельных режимах влияния различных цен на нефть на портфель ценных бумаг банков. Банки должны быть готовы ответить, насколько значительное падение цен на нефть, скажем до 95% доверительного уровня, повлияет на их балансовый отчет, потребность в капитальных резервах, портфель выданных займов, прибыль и т.д. Другая проблема, касающаяся увеличения прибыли и уменьшения рисков, связана с диверсификацией банковских операций. Ограничения на географическую экспансию или на диверсификацию услуг часто увеличивают подверженность банков определенным рискам. Поэтому ограничения на кредитование, инвестиционную деятельность и другое необходимы для целей разумного регулирования. Для разработки техники определения общего уровня риска для банка необходимо создать ряд предпосылок для их решения. Прежде всего, необходимо создать нормальную систему управленческого учета, позволяющую рассчитать с достаточной точностью доходы и расходы, в том числе чистые доходы подразделений. С этой целью каждый банк обязан разработать собственную Учетную политику, которую должен утвердить Национальный банк. Следующей проблемой является то, что банкиры не всегда рассматривают управление рисками как логическую последовательность действий от постановки проблем до ее разрешения. Для точного учета риска операции следует рассматривать с различных позиций. Каждое структурное подразделение обладает одной из частей информации, нужной для всестороннего анализа риска при осуществлении той или иной операции. То же относится и к специалистам, способным оценить риск. Контроль за риском входит в обязанности как менеджеров, так и акционеров (прежде всего учредителей банка). Если первые ответственны за оперативный контроль, то стратегический контроль за деятельностью банка и самого его оперативного руководства может быть реализован его собственниками. Деятельность банков значительно отличается друг от друга, и в той же степени различается и способность к управлению рисками. Многие виды деятельности характеризуются повышенным риском, например: торговля фьючерсными контрактами, венчурное финансирование. Однако при условии правильного управления и контроля сверху донизу риск может быть локализован и минимизирован. Банкиров тех стран, в которых банковская система занимает более прочные позиции среди других отраслей экономики, выгодно отличает способность не бояться принимать решения, связанные с повышенным, но и в то же время контролируемым риском. Напротив, наименее рискованные операции, такие, как инвестиции в государственные ценные бумаги, могут повлечь за собой повышенный риск, если у банка отсутствует должная система управления риском ликвидности и риском изменения процентных ставок. 86 Введение единой валюты ЕВРО в рамках европейского хозяйственного оборота также может иметь для кредитных учреждений два основных последствия: временно "свяжет" существенные денежные ресурсы и создаст неуверенность относительно направлений дальнейшего хозяйственного развития и соответствующей кредитной инфраструктуры. Изменение и индексация риска на сегодняшний день являются только первым шагом управления и контроля за ними в казахстанском банковском секторе. Надежная практика управления рисками жизненно важна для стабильности финансовой системы Казахстана. Недавно принятое постановление Национального Банка, которое обязывает коммерческие банки привести собственные системы по управлению рисками в соответствие с международными стандартами, безусловно, демонстрирует прогрессивный подход к интегрированию финансового сектора страны в мировую экономику. Управляющие рисками, с которыми мы беседовали в банках, определили следующие вопросы в отношении постановления Национального Банка, вызывавшие у них определенное беспокойство: отсутствие четко определенных "международных стандартов" в отношении управления рисками; недостаточный срок, определенный для введения систем по управлению рисками; конфликт интересов в связи с тем, что фирмам было предоставлено разрешение на проверку систем по управлению рисками и на последующее оказание консалтинговых услуг. Не существует единого универсального определения «международных стандартов» для систем управления рисками. Тем не менее большинство банков применяют в качестве международных стандартов Базельское соглашение и его публикации. Некоторые специалисты по управлению рисками руководствуются международными стандартами, установленными GARP (Глобальная ассоциация специалистов по управлению рисками). Многие специалисты по управлению рисками утверждают, что даже если международные компании, проводящие аудит, теоретически, договорятся о международных стандартах, на практике эти стандарты все же могут иметь различные толкования. Чтобы прояснить ситуацию, Национальный Банк должен точно установить минимальные стандарты, которым обязаны следовать банки и которые должны быть определены как критерии для аудиторских компаний. Для достижения консенсуса в области определения стандартов должен осуществляться диалог между заинтересованными сторонами, а именно между банками, аудиторскими компаниями и Национальным Банком. Более того, Национальный Банк должен предоставить коммерческим банкам инструкции, следуя которым, они смогут достичь уровня международных стандартов. Некоторые из опрошенных специалистов коммерческих банков полагают, что полностью реализовать систему управления рисками для достижения общепринятых стандартов будет возможно к 1 апреля 2003 года. Было 87 подсчитано, что для полного введения системы управления рисками и ее процедур необходимо от 4 до 6 лет. Несколько респондентов высказали мнение, что Национальный Банк, возможно, уже использует данные директивы, в качестве средства для «удаления» безуспешных банков республики. Более того, многие специалисты отрицательно оценили прозрачность применяемых штрафов, налагаемых на банки, не соответствующие установленным стандартам. Существует мнение, что Национальный Банк не нуждается в проведении экспертной оценки, необходимой для урегулирования возможных конфликтов интересов. Такой конфликт интересов может быть смягчен проведением аудита компаний, занимающихся оценкой управления рисками, но не несущих ответственность за практическое управление рисками. Оценка может быть использована Национальным Банком в качестве одного из инструментов для определения соответствия международным стандартам. Более того, было предложено, что Национальный Банк должен предостерегать банки от покупки структурированных продуктов у чрезмерно рьяных коммерческих организаций до тех пор, пока банк не будет готов к правильному управлению такими сделками. Казахстанская банковская система и финансовый сектор, несомненно, являются одними из лучших в странах СНГ. Так как этот сектор является показателем экономического здоровья государства. Национальный Банк справедливо принимает меры для поддержания этой отрасли, одновременно защищая ее от возможных катастроф. В том случае, если Казахстан выйдет на международную арену как конкурентоспособная страна, его системы управления рисками будут утверждены как международные стандарты. Тем не менее существует потребность в усилении координации между, Агентство Финансового Надзора коммерческими банками, финансирующими организациями, а также консалтинговыми и аудиторскими компаниями, в области составления плана действий для обновления систем управления рисками в банковских учреждениях. Последние распоряжения Национального Банка определяют высокие задачи без предоставления инструкций для их достижения. Любой план действий Национального Банка должен соответствовать текущим ресурсам банков второго уровня и учитывать те рискованные ситуации, с которыми столкнулись банки различных размеров и типов. Так, например, более рациональным способом развития банковских процедур управления риском крупного кредитования является установление механизмов независимой проверки займа, нежели санкционирование введения с 1 апреля 2003 года сложных моделей управления рыночными рисками. Несомненно, Агентство Финансового Надзора должен заставить коммерческие банки создать специальные отделения по управлению рисками, которые будут служить координаторами для предприятий в сфере рыночных рисков. Конечно, как уже было сказано раньше, необходимо дальнейшее распределение ролей и ответственности банковских, аудиторских и консалтинговых компаний, а также четкие юридические положения относительно прав компаний, вовлеченных в любую из этих сфер от лица банка. 88 Заключение Эффективность банковской системы в конечном счете зависит от состояния экономики страны. Это обуславливает увеличение возможностей наступления банковских рисков в условиях кризисных ситуаций в стране и увеличивает прибыли финансового сектора при общем оживлении экономики. Вместе с тем, грамотный научно-обоснованный подход к управлению банковскими рисками способен стабилизировать доходы банка вне зависимости от изменения конъюнктуры рынка. В целом управление банковскими рисками можно рассматривать с нескольких точек зрения. С точки зрения экономики – банки являются неотъемлемой частью рынка и их процветание, основанное на умелом управлении рисками, способствует росту всей экономики. С точки зрения банка – умелое управление банковскими рисками предполагает стабильность банковской системы, а значит способствует хорошим показателям экономики в целом. Диалектическое единство взаимосвязей банков и экономики находит свое отражение в методах и принципах взаимодействия банков и экономики. При этом, важнейшим представляется наличие оптимальной финансовой инфраструктуры и ее вспомогательных институтов, способствующих эффективному взаимодействию. Банковское дело находится в процессе перемен. Стремясь повысить экономическую эффективность и улучшить механизм распределения ресурсов, правительство предпринимает шаги в направлении создания в экономике атмосферы открытости, конкуренции и рыночной дисциплины. Для того, чтобы выжить и добиться процветания, банкиры должны отбросить свои бюрократические традиции и превратиться в предпринимателей, реагирующих и приспосабливающихся к рыночной экономике. Финансовая либерализация, ужесточение конкуренции и диверсификация ставят перед банками новые проблемы и способствуют возникновению новых рисков. Без выработки новых способов управления, банки могут оказаться в кризисе. Цель управления рисками заключается в том, чтобы максимизировать стоимость конкретного учреждения, которая определяется прибыльностью и степенью риска. В сфере управления рисками всегда будет существенный сегмент, не регулируемый органом надзора, который не должен и не может учесть в своих нормах абсолютно все тонкости конкретных банковских операций. Каждый из инструментов банковских операций имеет свои особенности с точки зрения специфики основных банковских рисков: кредитного, рыночного, расчетного, правового и др. Кроме того, многие риски носят все более скрытый характер и проявляются только тогда, когда финансовые условия, на которые рассчитывал банк, формируя свой баланс, изменились в неблагоприятную сторону. Это относится к рынку производных инструментов и срочных сделок, структуре активов и пассивов с точки зрения принципов начисления доходов и осуществления расходов (фиксированные и плавающие проценты), структуре активов по срочности привлечения и размещения средств. Многие из этих 89 рисков банки в состоянии самостоятельно анализировать с использованием представляемых в Национальный банк Казахстана форм отчетности, даже если по ним не установлены пруденциальные нормы надзора. Для эффективной работы в условиях современных рынков банк, прежде чем выбрать стратегию развития, должен достаточно оценить состав рисков, которые будут сопровождать тот или иной вид деятельности, определить тактику действий в случае, если события на рынке будут развиваться в неблагоприятную для него сторону. Особо важен такой анализ при принятии инвестиционных решений. Свобода переливов капиталов внутри банковской системы между сферами возможной специализации в настоящее время является одним из факторов устойчивости молодых казахстанских банков. Достаточно широкий выбор альтернатив активных и пассивных операций позволяет им при необходимости маневрировать ресурсами. Введение каких-либо ограничений или, наоборот, преференций для отдельных видов операций может не укрепить казахстанский финансовый рынок, а, наоборот, ослабить его с точки зрения сужения возможностей для рыночной коммерческой деятельности. Устойчивость результатов управления рисками банков во многом зависит от размеров их капиталов. Много примеров свидетельствует, что несоразмерное капиталам развитие банков напоминает попытки использовать легковой автомобиль в качестве трактора. Есть грузы в виде сфер банковской специализации, которые небольшие банки осилить не смогут, пока не увеличат мощность "моторов". Каждый элемент риска требует конкретной политики и характеристики параметров риска, вырабатываемых совместно директорами и управлением банка. Ключевой задачей является балансирование, при этом необязательно уравнивание этих взаимозависимых элементов риска. Полное равновесие здесь невозможно, поскольку действия, предпринимаемые для снижения одних рисков могут увеличить другие. В данной работе был проведен анализ теорий банковских рисков, их классификации, были выделены различные методы управления рисками, их применение в отечественных банках. Был рассмотрен процесс управления кредитным риском в АО "Банк "Каспийский", методика его оценки, анализ кредитного риска в целом по банковской системе республики. Кроме того, был рассмотрен риск ликвидности, присущий банкам второго уровня, проведен его анализ. Я постаралась выявить основные проблемы управления рисками отечественных банков и определить пути их решения. 90 Список использованной литературы 1. Закона «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан», 1995 г. 2. Закона «О Национальном банке Республики Казахстан» от 30 марта 1995 г. 3. Правила о пруденциальных нормативах для банков второго уровня, утверждены постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 3 июня 2002 г. № 213. 4. Методические рекомендации по организации систем корпоративного управления и управления рисками в банках второго уровня, утверждённые постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан № 116 от 20 апреля 2001 г. 5. Правила классификации активов, условных обязательств и создания провизий (резервов) против них, с отнесением их к категории сомнительных и безнадёжных, утверждённые постановлением Правления Республики Казахстан от 16 ноября 2002 г. № 456. 6. Банковское дело/ под ред. О.И. Лаврушина - М.: Банковский и биржевой информационный центр, 1992, - 432 с. 7. Банковское дело / под ред. Сейткасимова Г. С. - Алматы: "Каржы-Каражат", 1998. 8. Банковское дело: стратегическое руководство. - Москва: Издательство АО Консалтбанкир,1998. 9. Вальравен К.Д. Управление рисками в коммерческом банке «Институт экономического развития Мирового банка» - 1997. 10.Крис Барлтон Интерпретирование финансовой отчетности - Москва, 1994 г. 11.Новиков И.А.,Чумаченко Б.П.,Шалгимбаева Г.Н. Стратегия управления банковскими рисками-Алматы: "Каржы-Каражат", 1998. 12.Роуз Питер С. Банковский менеджмент - М.: «Дело Лтд», - 1995. 13.Севрук В. Т. Банковские риски. - Москва: "Дело ЛТД", 1994. 14.Стоянова Е.М. Финансовый менеджмент: теория и практика - Москва: "Перспектива", 1998 г. 15.Усоскин В.М. Современный коммерческий банк / М.: ИПЦ «Вазар - Ферро», - 1994. 16.Бобаканова Ж.О. Кредитные риски в банковской сфере и критерии рейтинга банков // Банки Казахстана, №7, 2002 г., стр. 13-21. 17.Бузуев В.А. Эволюция управления кредитными рисками // Банки Казахстана. - 2002 г. - №6, с. 37-43 18.Корнилова Л. П. Методы оценки и проблемы управления рисками в банках второго уровня Республики Казахстан // Реалии и перспективы высшего экономического образования Казахстана на стыке эпох : Алматы, 2000. 19.Копбаева Г.Ш. Управление кредитными рисками // Деньги и кредит, №1, 2002 г., стр. 48-50. 20.Королёв О.Г. Анализ и управление рисками в деятельности малых и средних кредитных организаций // Деньги и кредит№2, 2002 г., стр. 43-48. 91 21.Мишальченко Ю.В., Кролли Л.О. Риски в международной банковской деятельности// Бухгалтерия и банки, №3, 1996 г., стр. 17-23 22.Новиков И.А. Международный опыт управления банковскими рисками // АльПари, №2, 1998 г.,стр. 45-48. 23.О ситуации на финансовом рынке/ пресс-релиз №6 от 03.04.2003 г.// Банки Казахстана, №4, 2003 г. 24.Петров В. Управление рисками при кредитовании субъектов малого предпринимательства // Банковские технологии. – 2000 г. - №9, - с. 71-75. 25.Потоцкая Е.Г. Организация системы управления рисками в банке // Бухгалтерия и банки, №3, 2001 г.,стр. 17-26. 26.Тарасов В. Ликвидность и достаточность капитала коммерческого банка// Банки Казахстана, №7, 2002 г., стр. 57-61 27.Тосиро Ионуэ, Банковское кредитование в Японии, Материалы Информационного центра по международным финансам, 1996 г., стр 20 28.Тронин Ю. Можно ли управлять рисками? // Банки Казахстана, №9,2000 г., стр. 10-12. 29.Тулембаева А.Н. Региональный аспект развития банковской системы// Экономика Казахстана № 4, 1997 г. 30.The Economist Intelligence Unit, Country Risk Service, 1997 y., Geneva 31.William Hart Jr., Glenn Milano, Praseeda Kunam Управление рисками в банковской индустрии// Рынок ценных бумаг Казахстана, №9, 2002 г., стр. 51-55 92 Приложение 1 Таблица 1. Формулы расчета коэффициентов ликвидности Кмгнл Клсро Кгенл Кполнл Кпоказл (ВЛА/ОВ)*100 ((ЛА-ОВ)/СрО)*100 ((ЛА+КВ-ОВ)/СрО)*100 (ЛА/СО)*100 (ЛА/ВБ)*100 ВЛА ЛА КВ ОВ СрО ВБ СО высоколиквидные активы ликвидные активы капитальные вложения обязательства до востребования срочные обязательства валюта баланса суммарные обязательства ВЛА корсчет в НБ РК+ГЦБ+ аффинир. драг. металлы +наличность в кассе ВЛА + депозиты в других банках ЛА Таблица 2.Расчет коэффициентов ликвидности для АО "Банк "Каспийский" ВЛА ЛА ОВ КВ ВБ 01.01.03 3428585 6084668 4282197 1152028 15436716 СО 13926853 СрО 6233056 Кмгнл Клсро Кгенл Кполнл Кпоказл 80% 28,9% 47,4% 43,6% 39,4% 01.09.04 5250913 5749912 3789807 580867 2514550 6 2288260 3 1372442 0 138,5% 14,2% 18,5% 25,1% 22,8% 93 01.04.05 6648992 7145387 4010387 1467745 32288530 29166341 19607573 165,7% 15,9% 23,4% 24,4% 22,1% Таблица 3.Отдельные статьи баланса коммерческих банков РК на 1 апреля 2006 года, тыс. тенге Наименование валюта собствен кредиты ГЦБ банка баланса ный капитал Казкоммерцб анк БанкТуранАл ем Народный Банк АТФ Банк Центркредит Нурбанк Каспийский Банк Альянс Банк ABN Amro Темир Банк ВалютТранзит HSBC KZ депозиты ср. основн все Прибы до депозиты ые депозиты ль востребова средств ния а 4937 86 566 708 110201053 5129202 19936215 193591 2 3 598284 32337592 99470047 1555786 13180763 804660 41 9 877215 44441172 93026446 7195293 13746761 114206 4 8 9 147088 15840805 27259485 1960684 43100290 390604 17 520692 12 930 176 25502313 1393725 38474489 158159 7 737381 14 451 149 15248059 664037 29729208 279718 6 534253 4 010 387 19607573 1467745 23617960 176108 7 680126 4 224 668 18606964 449155 22831632 91366 6 101989 17 353 114 5494269 1119664 22847383 349515 11 229225 3 164 587 6058046 729688 9164194 52313 0 343170 1 505 380 9996497 1243548 11611885 73461 2860372 27304126 1705105 61 70 2286751 23157371 1402472 31 52 2191074 17989110 1381842 85 68 6800292 5875117 3813511 8 9 5966425 5145836 3775202 9 1 4695161 5979913 1843352 3 9 3228853 3122189 2215479 0 9 3129985 2285758 2061868 4 1 2986926 5729120 1280449 0 9 2422348 3883860 1389732 8 2 1819841 3601833 1272657 0 1 1279156 2549289 5747553 244351 6 3 2 967 635 94 2609632 106462 5577267 26177 Альфа Банк Цесна Банк 1002965 1 9802406 Лариба Банк Заман Банк 2121311 1118215 2053162 7611244 751433 3 435 700 1803913 176993 5239613 243925 1138428 5801311 272949 1 1279307 1440969 0 1028440 1074774 55075 3 301 926 3737815 425728 7039741 40892 319 025 5 748 1019449 77748 187331 11773 721229 83304 42248 53697 95 Таблица 4.Отдельные статьи баланса коммерческих банков Казахстана на 1 февраля 2006 года, тыс. тенге наименование банка валюта баланса кредит собствен ГЦБ ы ный капитал Казкоммерцбан 264501510 1695140 26103446 к 41 БанкТуранАлем 220717787 1431560 22614261 16 Народный Банк 210266038 1550529 17106373 59 АТФ Банк 62331698 3423323 5583124 8 Центркредит 49832292 3475812 4433336 8 Нурбанк 34826845 1563309 5717404 0 Каспийский 29788839 1966317 3050142 Банк 7 Альянс Банк 23135122 1716183 2171735 0 ABN Amro 32514386 1307957 5425508 3 Темир Банк 22313445 1469792 3043625 9 Валют-Транзит 17715984 1234868 3296591 8 основн срочн все депозиты прибы ые ые депозиты до ль средств депози клиентов востребова а ты ния 5716 5041294 104150 182091611 77941198 735233 413 548159 1490144 107463 132869086 25405824 257716 07 262 804064 7207128 104478 148131892 43653071 297306 7 821 148651 1752649 249592 37595641 12636355 90525 76 86 467381 1380803 217307 34373103 12642314 51350 2 89 757083 662431 124144 21432350 9017865 18210 8 85 525206 1444028 164231 20848900 4425749 96596 5 51 391342 414834 147937 16655277 1861563 11197 9 14 107192 1136165 610487 22538840 16433965 45902 10 5 182468 724023 652832 9566549 3038220 7266 1 9 337177 1220040 930988 11147050 1837163 24985 7 97 HSBC KZ 12742390 6994569 Альфа Банк 8492006 7006674 Цесна Банк 8974543 5418789 Лариба Банк Заман Банк 1991386 1178970 1130944 1019968 2560224 193030 111960 231866 0 3 1824732 698035 179291 186852 8 1111250 206077 356217 355116 2 5 1248998 0 189345 248144 1014174 81716 11961 79406 98 4879248 2560585 37112 4540303 2671775 15425 6688229 3137064 13714 618366 93052 370222 11939 13646 23865 гцб корсчет в НБ РК наличность металлы депозиты в др. банках Рисунок 5: структура ликвидных активов в целом по выбранной группе банков РК на 01.04.2005 г. Казкоммерцбанк 0% БанкТуранАлем 0% Народный Банк АТФ Банк 1% Центркредит 1% Нурбанк 1% 2% 3% 3% 2% 2% Каспийский Банк 2% 27% Альянс Банк ABN Amro 5% Темир Банк Валют-Транзит HSBC KZ Альфа Банк Цесна Банк 5% Лариба Банк 24% 22% Рисунок 6: кредитные вложения коммерческих банков Казахстана по состоянию на 01.02.2005 г. Заман Банк 5 Казкоммерцбанк БанкТуранАлем 4,5 Народный Банк 4 АТФ Банк Центркредит 3,5 Нурбанк 3 Каспийский Банк Альянс Банк 2,5 ABN Amro 2 Темир Банк Валют-Транзит 1,5 HSBC KZ 1 Альфа Банк Цесна Банк 0,5 Лариба Банк Заман Банк 0 Рисунок 8: Доход на активы казахстанских банков, % 100 Приложение 2 Расчет пруденциальных нормативов для АО "Банк "Каспийский" капитал первого уровня оплаченный уставный капитал в пределах зарегистрированного дополнительный капитал фонды, резервы, сформированныеза счет чистого дохода минус нематериальные активы убытки прошлых лет превышение расходов текущего года над доходами текущего года итого капитал первого уровня К1 капитал второго уровня превышение доходов текущего года над расходами текущего года переоценка основных средств и ценных бумаг активы (валюта) сумма активов взвешенных по степени риска общие резервы (провизии) в сумме, не превышающей 1,25 % cуммы Ар 1,25 % суммы Ар субординированный срочный долг в сумме, не превышающей 50 % суммы капитала первого уровня 50 % суммы капитала первого уровня итого капитал второго уровня К2 инвестиции банка в акции и субординированный долг других юридических лиц СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ К=К1+К2-ИК к1=(К1-ИК)/(А-ИК) 0,06 сумма возможных и условных обязательств, взвешенных по степени риска валюта баланса к2=К/(Ар-Пс) 0,12 к3 максимальный размер риска на одного заемщика 101 1322714 432669 242712 14455 0 0 1983640 682980 250346 29053601 26148241 149807 363170 779250 991820 1862383 230188 3615835 0,06 2614824 29053601 0,15 для заемщиков, являющихся лицами, 10% связанными с банком особыми отношениями по бланковым кредитам 10% для не связанных 25% сумма риска по всем заемщикам, свзанных с 100 банком особыми % отношениями коэффициент текущей ликвидности - к4 среднемесячная величина высоколиквидных активов ВА среднемесячная величина обязательств до востребования ОВ к4=ВА/ОВ 0,3 коэффициент краткосрочной ликвидности - к5 среднемесячный размер активов с первоначальным сроком погашения не более трех месяцев, включая ВА среднемесячный размер обязательств с первоначальным сроком размещения не более трех месяцев, включая ОВ к5=Акср/Окср 0,5 коэффициент максимального размера инвестиций в ОС и др. нефинансовые активы - к6 сумма инвестиций в основные средства и др. нефинансовые активы к6=сумма инвестиций в ОС и др. 0,5 нефин.активы/СК 102 0,04 0,006 0,236 0,1 3911519 3842384 1,02 8698467 13698372 0,635 1402834 0,39 Казкоммерцбанк Центркредит Нурбанк Каспийский Банк Альянс Банк ABN Amro Темир Банк Валют-Транзит HSBC KZ Альфа Банк Цесна Банк Лариба Банк Заман Банк Рисунок 9: ГЦБ Казкоммерцбанк 0,0097 Центркредит 32 Нурбанк 30 Каспийский Банк 75 Альянс Банк 70 ABN Amro 77 Темир Банк 28 Валют-Транзит 7 HSBC KZ 59 Альфа Банк 32 Цесна Банк 80 Лариба Банк 0 Рисунок 10: наличность в кассе 103 Заман Банк 80