Захаренкова Т. В. - Санкт-Петербургский университет

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
УПРАВЛЕНИЯ И ЭКОНОМИКИ
ИНСТИТУТ МЕЖДУНАРОДНЫХ ПРОГРАММ
На правах рукописи
ЗАХАРЕНКОВА ТАТЬЯНА ВАСИЛЬЕВНА
РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ФИНАНСИРОВАНИЮ ПРЕДПРИЯТИЙ МАЛОГО БИЗНЕСА (НА ПРИМЕРЕ ОАО «БАНК УРАЛСИБ»)
Автореферат магистерской диссертации
на соискание степени магистра экономики
по направлению 38.04.01 «Экономика»
Научный руководитель (консультант)
к.э.н., доцент зав. кафедрой Румянцева А.Ю.
Санкт – Петербург
2015
Работа выполнена в Санкт-Петербургском университете управления и экономики.
Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент,
Зав. кафедрой международных финансов и бухгалтерского учета
Санкт-Петербургского университета управления и экономики
Румянцева А.Ю.
Внешний рецензент:
кандидат экономических наук, доцент кафедры «Банковское дело»
ФГБОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный
экономический университет»
Зайцева И. Г.
Защита состоится 01 июня 2015 года
Государственной комиссии по защите магистерских диссертаций в Санкт-Петербургском
университете управления и экономики по адресу: г. Санкт-Петербург, Лермонтовский пр.,
44.
2
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. В реалиях современной экономической ситуации развитие и укрепление малого бизнеса стало одним из приоритетных направлений экономической политики России. Об этом говорится
на высшем уровне государственной власти, причем особое внимание уделяется проблеме финансирования деятельности малых предприятий. Нехватка
финансовых ресурсов представляет собой одно из основных препятствий для
развития небольших компаний, что подтверждается самими предпринимателями. Должен быть обеспечен более простой доступ к кредитным ресурсам.
Цель и задачи исследования. Целью настоящего исследования является разработка рекомендаций по оптимизации кредитных программ для малого бизнеса на примере ОАО «БАНК УРАЛСИБ».
Для достижения поставленной цели необходимо решить комплекс взаимосвязанных задач:
- рассмотреть сущность малого бизнеса как субъекта хозяйствования,
определить его роль в национальном экономическом развитии;
- сравнить уровень развития российского и зарубежного малого бизнеса;
- определить основные источники финансирования деятельности малых
предприятий, выделить их проблематику;
- охарактеризовать проблемы кредитования малого бизнеса;
- провести анализ банковских кредитных программ для малого бизнеса,
в том числе предлагаемых ОАО «БАНК УРАЛСИБ»;
- разработать предложения по оптимизации кредитных программ для
малого бизнеса для ОАО «БАНК УРАЛСИБ».
Научная новизна исследования
Определена структура основных источников финансирования малых
предприятий.
Классифицированы группы кредитных продуктов (направления кредитования).
3
Разработаны рекомендации по оптимизации кредитного предложения
ОАО «БАНК УРАЛСИБ» для малого бизнеса.
Степень разработанности проблемы. Проблемы финансирования малого предпринимательства в целом и кредитования в частности отражены в
нормативных актах Правительства РФ, в работах значительного числа учёных и исследователей: В.А. Рубе, В.А. Зевелева, Т.Н. Кошелевой, Л.Т. Ибадовой, М. Подшиваловой, А.В. Виленского, О.М. Шестоперова, В.В. Заболоцкой, Е.М. Осипова, В.Я. Горфинкеля, Н.И. Морозко, В.А. Щербакова,
В.В. Веселовского и многих других.
Объектом исследования являются коммерческие банки.
Предметом исследования является кредитный портфель коммерческих банков для субъектов малого предпринимательства и управление им.
Информационную базу исследования составили законы РФ, нормативные документы исполнительной власти, приоритетные национальные и
региональные программы, работы российских и зарубежных ученых, материалы официальной статистики, аналитические материалы по проблемам малого предпринимательства, Интернет-ресурсы.
Теоретическая значимость исследования заключается в анализе источников финансирования малых предприятий и проблематики, им присущей.
Практическая значимость исследования определяется в выявлении
проблем кредитования субъектов малого бизнеса, разработке мер по корректировке кредитного портфеля коммерческих банков.
Публикации
Захаренкова Т.В. О проблеме финансирования малых организаций за
счет собственных средств: Инновационная экономика: проблемы и перспективы развития 2014: сборник докладов XIV Международной научнопрактической конференции (вып. 12). – СПб.: Изд-во СПбУУЭ, 2014. – 266 с.
Захаренкова Т.В. К вопросу о мерах государственной поддержки малого бизнеса: Социально-экономическая роль денег в обществе: Материалы Х
4
международной научно-практической конференции / Под науч. ред. А.Ю.
Румянцевой. – СПб.: Астерион, 2014. – 326 с.
Захаренкова Т.В. Актуальные проблемы кредитования как источника
финансирования малых предприятий: Социально-экономическая роль денег в
обществе: Материалы ХI международной научно-практической конференции
/ Под науч. ред. А.Ю. Румянцевой. – СПб.: СПбУУЭ, 2015. – 208 с.
Структура и объем диссертации. Магистерская диссертация состоит
из введения, включающего общую характеристику работы, трёх глав, заключения, списка литературы и двух приложений. Объём магистерской диссертации составляет 90 страниц и содержит 11 рисунков, 9 таблиц.
5
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
В первой главе рассмотрена сущность малого бизнеса как субъекта
хозяйствования, описана его роль в национальном экономическом развитии,
проанализированы основные показатели деятельности малого бизнеса в России и зарубежом. Современное реальное положение малого бизнеса не соответствует результатам, ожидаемым от проводимой государственной политики поддержки предпринимательства. Число малых предприятий в РФ заметно меньше по сравнению не только с развитыми странами, но и с рядом развивающихся. Вклад малого бизнеса в основные экономические показатели не
столь существенен, чтобы играть заметную роль в укреплении экономического потенциала страны. Доля малых компаний в ВВП страны составляет
всего около 21%, численность работников не достигла 24% от общего числа
работников предприятий. Оборот малых предприятий составил лишь 20,5%
общего оборота предприятий в России. На изменение данной ситуации должен быть направлен комплекс мер, включающий в том числе устранение как
административных, так и финансовых барьеров.
На основании классификаций источников финансовых ресурсов предприятий составлена схема основных источников для малого бизнеса, что
придает настоящей работе научно-практическую значимость. Основные источники финансирования малых предприятий ограничены по сравнению с
крупным бизнесом. К ним относятся собственные средства (прибыль, кредиторская задолженность, амортизационные отчисления), привлеченные средства (бюджетные ассигнования), заемные средства (банковское и коммерческое кредитование, займы физических и юридических лиц). Лидирующим
источником финансовых ресурсов остается банковское кредитование, составляющее 27% от общего объема заемных средств. За ним следуют займы
физических и юридических лиц (19%), коммерческие кредиты (18%). Несмотря на преобладание банковских кредитов среди иных источников финансовых ресурсов, кредитные средства характеризуются низкой доступностью
и ограниченностью, а их получение затруднено рядом препятствий.
6
Во второй главе проведен анализ источников финансирования деятельности малых предприятий и выявлены основные проблемы, связанные с
поиском источников финансовых ресурсов. Собственных средств предприятий в 70% случаев недостаточно для полноценного финансирования всех текущих расходов и инвестиционных вложений. Основным источником собственных средств является прибыль, которая объективно ограничена способностью предприятия ее генерировать. Другой распространенный источник –
кредиторская задолженность, используемая в качестве беспроцентной ссуды.
Из привлеченного финансирования интерес представляет в первую очередь
государственная поддержка, но ее получение связано с административным
барьером, отсутствием информации о ней в предпринимательской среде и
иными причинами. В целом, из всех источников финансирования преобладают заемные средства. Около 37% компаний обращаются к коммерческим
кредитам и займам у физических и юридических лиц. При этом основным
источником заемного финансирования остается банковское кредитование,
однако по различным причинам к нему прибегают лишь 27% компаний. Другие источники заемного финансирования – кредитные линии, факторинг, лизинг – остаются гораздо менее распространенными.
Результаты исследования банковских кредитных продуктов для малого
предпринимательства показали, что кредитный портфель и условия кредитования могут существенно разниться в зависимости от конкретной кредитной
политики, проводимой банками. По итогам анализа кредитных портфелей
пяти банков (Сбербанк, ВТБ24, банк «Санкт-Петербург», Райффайзенбанк,
ЮниКредит Банк), выделены пять направлений кредитования: кредиты на
пополнение оборотных средств, инвестиционные кредиты, специальные
предложения, беззалоговые кредиты, экспресс-кредиты. Кредитный портфель каждого отдельно взятого банка представлен программами, входящими
в 3-4 указанных направления, и характеризуется достаточной сбалансированностью. Помимо обязательных программ инвестиционной и оборотной группы в достаточной степени разработаны специальные предложения, т.е. кре7
диты на определенные цели (напр., на покрытие расходов по госзаказу, на
финансирование контрактов и тендеров, на приобретение находящегося в залоге у банка имущества). Менее распространены экспресс-кредиты, выдаваемые в сжатые сроки, и кредиты, не обеспеченные залогом. Два последних
типа кредитов являются наиболее рискованными с точки зрения невозврата
денежных средств.
Основная масса кредитных продуктов характеризуется следующими
условиями. Минимальная процентная ставка колеблется в диапазоне от
12,5% до 20%; комиссия за выдачу кредита взимается в двух банках из пяти,
в размере от 0,3% до 1% в зависимости от кредитного предложения; в трех
банках из пяти предлагаются кредиты, не требующие залогового обеспечения. Во всех банках предоставляется возможность отсрочки выплаты основного долга, в среднем на 6 месяцев.
Кредитный портфель банка УРАЛСИБ, являющегося объектом исследования, представлен кредитными продуктами только двух групп – оборотными (2 кредитных продукта) и инвестиционными (4 кредитных продукта). К
числу инвестиционных кредитов относятся Бизнес-Ипотека, Бизнес-Авто,
Бизнес-Инвест, Бизнес-Оборудование. На пополнение оборотных средств
направлены кредиты Бизнес-Оборот и Бизнес-Овердрафт.
Кредитные программы банка УРАЛСИБ характеризуются целым рядом
негативных тенденций, которые не позволяют банку успешно конкурировать
с иными кредитными организациями. К таким тенденциям относятся: повышенная процентная ставка, единая по всем кредитным продуктам (20%); повышенный и единый размер комиссии за выдачу кредитов (1%); отсутствие
каких-либо специальных предложений, дающих возможность получить средства без залогового обеспечения или в сжатые сроки; отсутствие возможности получить отсрочку выплаты основного долга.
Очевидно, что жесткие условия кредитования субъектов малого предпринимательства в банке УРАЛСИБ являются способом снизить риски банка в современных условиях нестабильной экономической ситуации и эконо8
мического спада. Значительная часть потенциальных заемщиков, скорее всего, отсеивается уже на этапе ознакомления с кредитными программами банка
и условиями предоставления кредита. Это могут быть как предприниматели с
нестабильным финансовым положением, так и субъекты с неудовлетворительной кредитной историей, которых относят к категории неплательщиков.
Вследствие жестких требований объем кредитования банка УРАЛСИБ
снизился в 1 кв. 2015 г. в 2-2,5 раза по сравнению с 1 кв. 2014 г.
В кредитном портфеле банка УРАЛСИБ для малого бизнеса не предусмотрены специальные кредиты либо экспресс-кредиты. Однако для малых
компаний, которые активно используют расчетные продукты банка, разработаны пакетные предложения, позволяющие снизить процентную ставку и комиссию по кредиту. Они представляют собой льготные условия для существующих клиентов банка. Воспользоваться пакетным предложением можно
при условии выполнения требований к обороту, открытым счетам, использованию других услуг банка. Таким образом, не все предприятия малого бизнеса могут выполнить требуемые условия и имеют возможность воспользоваться скидками.
В третьей главе по итогам опросов предпринимателей и аналитических обзоров выделены основные проблемы в области банковского кредитования малого бизнеса: повышенные процентные ставки, невозможность
предоставить залоговое обеспечение, нестабильное финансовое положение
заемщиков, низкая репутация сегмента малого бизнеса и некоторые иные.
С учетом того, что повышение доступности кредитных ресурсов является одним из ключевых направлений поддержки малого предпринимательства, разработаны предложения по корректировке негативных тенденций
кредитования малого бизнеса и по оптимизации кредитных программ для
ОАО «БАНК УРАЛСИБ».
Приведен расчет экономического эффекта от снижения процентной
ставки по кредиту, при условии сохранения либо повышения ставки комиссии за выдачу кредита. При снижении процентной ставки с 20% до 18% го9
довых для компенсации потерь банка потребуется увеличение кредитного
портфеля на 12,2%. Одновременное повышение ставки комиссии за выдачу
кредита с 1% до 1,5% потребует увеличения портфеля лишь на 10,4%.
Приведен расчет экономического эффекта от снижения ставки комиссии за выдачу кредита от 1% до 0,5%. В этом случае компенсация потерь
возможна при повышении объема кредитования на 1,5% (при ставке процента по кредиту 20%), либо на 1,66% (при ставке процента по кредиту 18%).
Разработано предложение дифференцировать единую величину минимальной ставки процента (16-18%), а также единую величину комиссии (0,50,7%), в зависимости от типа кредита.
Разработано предложение о внедрении специальной кредитной программы с возможностью получения средств на любые цели, связанные с бизнесом, без залогового обеспечения, при условии повышения ставки процента.
Основными условиями такой программы являются: сумма кредита – до 3
млн. руб.; срок кредита – до 36 месяцев; процентная ставка – от 18% (при
предоставлении обеспечения) до 22% (без обеспечения). Величина комиссии
за выдачу кредита варьируется в диапазоне от 0,5% до 1% в зависимости от
ставки процента по кредиту. Подобная кредитная программа может выступать в роли беззалогового кредита, представляющего интерес для малых
компаний, не имеющих возможности предоставить обеспечение, но готовых
выплачивать повышенные проценты за пользование кредитными средствами.
Рассмотрена мера по предоставлению отсрочки выплаты основного
долга до 6 месяцев по долгосрочным инвестиционным кредитам, при условии постоянного погашения процентов за пользование кредитом.
Поскольку укрепление малого предпринимательства является одним из
ключевых факторов экономического развития страны, в работе исследованы
программы государственной финансовой поддержки малого предпринимательства. Государственная финансовая поддержка оказывается в форме
предоставления субсидий, грантов, гарантий по кредитным обязательствам
малых компаний, реализации специальных программ, в том числе по креди10
тованию предпринимателей. Программы поддержки разрабатываются как на
федеральном, так и на региональном уровнях. Зачастую финансовые ресурсы
предоставляются на конкурсной основе, поэтому доля малых предприятий,
получивших государственную поддержку, крайне мала (около 3%). Увеличение доли предприятий, охваченных государственной поддержкой, является
одним из ключевых показателей реализации разработанных программ.
В заключении подведены итоги проведенного анализа, сформулированы основные выводы, определены эффекты от применения разработанных
автором мер по оптимизации кредитного портфеля коммерческого банка. Реализация предложенных мер, безусловно, требует дальнейшей тщательной
проработки. Их применение в банковской практике позволит разнообразить
кредитные программы банка УРАЛСИБ, укрепить его имидж как кредитной
организации, ориентированной на работу с субъектами малого предпринимательства, улучшить динамику объема кредитования банка, оказать финансовую поддержку малому бизнесу, востребованную в настоящее время. Результатом таких мероприятий станет формирование более благоприятного делового климата, способствующего более эффективному развитию малого предпринимательства.
11