май 2013 Бизнес планирование Строительство завода по переработке древесины

май 2013
Бизнес планирование
Строительство завода по переработке древесины
СОДЕРЖАНИЕ
1. КРАТКИЙ ОБЗОР ПРОЕКТА
1.1.
Наименование проекта
1.2.
Инициатор проекта
1.3.
Местонахождение проекта
1.4.
Организационно-правовая форма реализации проекта
1.5.
Суть проекта
1.6.
Сроки и этапы реализации проекта, в том числе выполненные работы по
проекту
1.7.
Финансовые ресурсы, необходимые для осуществления проекта
1.8.
Схема финансирования
1.9.
Оценка экономической эффективности проекта
1.10. Оценка рисков проекта
2.1.
2.2.
2.3.
2.4.
2.5.
3
3
3
3
3
3
4
4
5
5
2. ИНИЦИАТОР ПРОЕКТА
6
Общие данные
Учредители (акционеры)
Виды и объемы текущей деятельности
Информация о руководителях
Местонахождение объекта
6
6
6
6
6
3. СУЩЕСТВО ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА
6
3.1.
Местонахождения объекта
3.2.
Описание продукта (услуги )
3.3.
Технология производства продукта
3.4.
Характеристики закупаемого оборудования (техники)
3.5.
Поставщики оборудования (техники)
3.6.
Требования к персоналу
3.7.
Особые требования к производственным площадям и безопасность
производства
3.8.
Требования к энерго- , тепло- и водоснабжению, канализации
3.9.
Требования к сырью, комплектующим и материалам
3.10. Организация ремонта
3.11. Экологические вопросы производства
5.1.
5.2.
5.3.
5.4.
5.4.1.
5.4.2.
5.4.3.
5.4.4.
3
7
8
18
26
34
34
35
35
35
35
35
4. АНАЛИЗ ПОЛОЖЕНИЯ ДЕЛ В ОТРАСЛИ
36
5. АНАЛИЗ РЫНКОВ СБЫТА ПРОДУКЦИИ И ЗАКУПОК СЫРЬЯ
47
Рынок сырья, материалов и комплектующих
Конкуренция на рынке сбыта
Потенциальная емкость рынка сбыта
Маркетинговая стратегия проекта
Общая информация
Маркетинговая стратегия
Стратегия выхода на рынок
Расчет цены
47
50
51
52
52
55
58
61
1
6.1.
6.2.
6.2.1.
6.2.2.
6. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН
63
Основные партнеры
График реализации проекта
Подрядчики и поставщики
Покупатели и заказчики
62
62
62
62
7. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН
63
7.1.
Условия и допущения, принятые для расчета
63
7.2.
Исходные данные
63
7.2.1. Налоговое окружение
63
7.2.2. Номенклатура и цены продукции
64
7.2.3. План производства и продаж продукции (в натуральном выражении или в процентах
освоения проектной мощности, приведенной к интервалу планирования)
64
7.2.4. Номенклатура и цены сырья, материалов и пр
65
7.2.5. Калькуляция прямых материальных затрат на производство единицы
продукции
66
7.2.6. Численность персонала и заработная плата (без единого социального налога) 66
7.2.7. Коммерческие и управленческие расходы
67
7.2.8. Капитальные затраты и амортизация
69
7.2.9. Нормы оборота текущих активов и пассивов
69
7.3.
Калькуляция себестоимости продукции (услуг)
71
7.3.1. Период проекта 1 мес. – 12 мес.
71
7.3.2. Период проекта 13 мес. – 24 мес.
73
7.3.3. Период проекта 3 год – 10 год
74
7.4.
Расчет выручки
75
7.5.
Потребность в первоначальных оборотных средствах
76
7.6.
Инвестиционные издержки
77
7.7.
Расчет прибылей, убытков и денежных потоков
77
7.8.
Источники, формы и условия финансирования
85
7.9.
Оценка экономической эффективности проекта
87
8.1.
8.2.
8.3.
8. ОЦЕНКА РИСКОВ
90
Уровень безубыточности
Анализ чувствительности
Оценка проектных рисков
90
90
91
2



срок окупаемости – PBP- 4,2 лет (см. таблицу расчетов)
дисконтированный срок окупаемости – DPBP 5,3 лет (см. таблицу расчетов)
чистая приведенная стоимость – NPV – 41 284 тыс.руб. (см. таблицу расчетов)


внутренняя норма доходности – IRR – 26,75% (см. таблицу расчетов)
принятая ставка дисконтирования – D – 11,60%:
8. Оценка рисков
1.1. Анализ чувствительности
Проводится однопараметрический анализ чувствительности NPV к изменению каждого из
основных параметров проекта на 5, 10 и 20% как в сторону увеличения, так и уменьшения их
значений. То есть при анализе влияния на показатели проекта изменений одного из параметров,
значения остальных параметров проекта не изменяются.
Обязательными параметрами для анализа чувствительности являются:
 цена готовой продукции;
 себестоимость производства;
 объем производства (в натуральном выражении);
Однопараметрический анализ, уровень цен реализации
Показатели
NPV, тыс. руб.
Срок окупаемости, год
80%
90%
95%
100%
-75 261
- 16 988
12 148
41 284
-
-
7,7
4,2
Однопараметрический анализ, уровень закупочных цен на сырье
Показатели
NPV, тыс. руб.
Срок окупаемости, мес.
120%
110%
105%
100%
-33 139
4 073
22 679
41 284
-
5,9
4,9
4,2
3
Однопараметрический анализ, объем продаж
Показатели
NPV, тыс. руб.
80%
90%
95%
100%
-31 679
5 031
23 206
41 284
-
5,9
4,9
4,2
Срок окупаемости, мес.
Анализ чувствительности показал, что рассматриваемый проект является умеренно устойчивым к
негативному воздействию факторов риска (наиболее чувствителен к цене реализации готовой
продукции)
1.2. Уровень безубыточности
Одним из наиболее распространенных методов расчета критических точек проекта («переходных
цен») является определение точки безубыточности проекта (BEP) в объема продаж. Его смысл
заключается в определении уровня производства (продаж), при котором проект остается
безубыточным.
Для расчета точки безубыточности можно использовать отчет о прибылях и убытках (пункт 7.7). На
интервале планирования после выхода на проектную мощность методом итераций подбирается
значение объема производства (обычно в натуральном выражении), при котором проект не
приносит ни прибыли, ни убытка. Отношение (в процентах) полученного значения объема
производства к проектной мощности и является точкой безубыточности проекта.
Расчет точки
безубыточности
Постоянные затраты, тыс.
руб.
Переменные затраты,
тыс. руб.
Итого затраты. тыс. руб.
Стоимость ед.
продукции, тыс. руб.
Точка безубыточности,
куб. м.
Объем производства,
куб. м.
ВЕР, Объем
производства, %
период проекта
1 год
2 год
3 год
4 год
5 год
6 год
7 год
8 год
9 год
10 год
12 786
99 956
99 956
99 956
99 956
99 894
99 585
99 227
97 433
97 433
2 232
13 985
13 946
13 689
13 441
13 452
13 222
13 124
13 199
13 035
15 018
113 941
113 902
113 645
113 397
113 346
112 808
112 351
110 632
110 468
6,12
6,12
6,12
6,12
6,12
6,12
6,12
6,12
6,12
6,12
2 454
18 617
18 610
18 568
18 528
18 519
18 432
18 357
18 076
18 049
2 673
21 380
21 380
21 380
21 380
21 380
21 380
21 380
21 380
21 380
92%
87%
87%
87%
87%
87%
86%
86%
85%
84%
4
1.3.
Оценка проектных рисков
На основе приведенного ниже примерного перечня возможных рисков необходимо оценить
вероятность их возникновения при реализации проекта в терминах: «высокая», «средняя»,
«низкая»;
Риски, возникающие на этапе осуществления капитальных вложений:
 невыполнение обязательств поставщиком (низкое качество, дефекты в оборудовании,
технологии) – низкий, поставщики являются дилерами производителя в регионе и
предоставляют гарантии в виде бесплатного ремонта или возврата полной стоимости
оборудования; все оборудование уже используется другими компаниями и нареканий не
вызывало;
 несвоевременная поставка и монтаж оборудования – низкий, компании известные на рынке; в
договорах будет предусмотрен возврат авансов и уплата штрафов в случае не поставки/срыва
сроков поставки;
 несовместимость отечественного оборудования с импортным – низкий, производственный
процесс разбит на этапы в которых участвует оборудование разных производителей;
 срыв сроков строительства – средний, предлагается наличие банковской гарантии за срывы
срока строительства;
 превышение расчетной стоимости проекта – умеренный, заложенная в проекте стоимость
строительства по технологии легкого металлического каркаса является максимальной;
 форс-мажор, материальный ущерб – умеренный, после завершения строительства и
монтирования оборудования предполагается страхование комплекса от возможных действий
извне.
Риски, связанные с эксплуатацией предприятия:
 невыход на проектную мощность (возникновение технологических или сырьевых ограничений)
– низкий, технология производства не новая и является уже наработанной.
5









выпуск продукции несоответствующего качества (возникновение технологических или сырьевых
ограничений) – низкий, приобретается современное оборудование, которое уже используется
во многих компаниях;
неудовлетворительный менеджмент – умеренный, руководитель проекта имеет
положительный опыт в сфере деревопереработки
продукция не находит сбыта в нужном стоимостном выражении и в расчетные сроки
(возникновение ценовых ограничений, переоценка емкости рынка или недооценка
конкуренции при маркетинге) - низкий, продукция пользуется спросом. Что подтверждает
проведенное маркетинговое исследование; планируется до начала финансирования заключить
договора на поставку готовой продукции в объеме не меньше проектной.
несвоевременность поставок сырья – низкий, поставщик сырья находится в непосредственной
близости от компании, более того в непосредственной близости несколько крупных
поставщиков, которые заинтересованы в увеличении сбыта своей продукции;
возникновение необходимости в дополнительных (сверх бизнес-плана) закупках сырья –
низкий, учтено максимальное потребление оборудованием;
инфляция затрат (опережающий рост цен на сырье, энергоносители и др. статьи затрат)- низкий,
планируемый уровень инфляции значительно ниже заложенной в проекте ставки
дисконтирования;
удорожание финансирования (негативные изменения валютного курса) – умеренный;
транспортные риски – низки, наличие развитой инфраструктуры;
экологические риски (возникновение непредвиденных затрат на возмещение ущерба) – низкий,
производственный процесс не предполагает значительного влияния на окружающую среду.
Выводы о кредитной привлекательности проекта
Анализ финансовых прогнозов свидетельствует о инвестиционной и кредитной привлекательности
проекта и его устойчивости к негативному воздействию факторов риска:




Достаточно высокий среднемесячный уровень продаж – в среднем за прогнозный период –
10,8 млн. руб.
Высокий уровень среднемесячной чистой прибыли – в среднем за прогнозный период от 7
до 14 млн. руб.
Низкий уровень чувствительности – точка безубыточности продаж составляет 84% от
планируемого объема продаж.
Высокий уровень внутренней нормы рентабельности – 27,76%.
Совокупность приведенных показателей свидетельствует о положительных перспективах
реализации данного проекта.
6
Приложения к бизнес-плану: таблицы, графики, расчеты, комерческие
предложения и прочая полезная инфо используемая в БП в отдельном
документе.
7