183 УДК 639.2/3:330.322 (06) ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ И

Научный журнал «Известия КГТУ», №38, 2015 г.
УДК 639.2/3:330.322 (06)
ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ И ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ
ИНВЕСТИЦИОННУЮ ПОЛИТИКУ И НАПРАВЛЕНИЯ ЕЕ РАЗВИТИЯ
В РЫБОХОЗЯЙСТВЕННОМ КОМПЛЕКСЕ РОССИИ
А. В. Корякина, А. Г. Мнацаканян, В. А. Теплицкий
THE MAIN PROBLEMS AND FACTORS DETERMINING THE INVESTMENT
POLICY AND THE DIRECTION OF ITS DEVELOPMENT IN THE RUSSIAN
FISHERY COMPLEX
A. V. Koryakina, A. G. Mnatsakanian, V. A. Teplitsky
В статье рассмотрены основные проблемы и факторы, определяющие инвестиционную политику и направления ее развития в рыбохозяйственном комплексе России [1-6]. Развитие основного капитала на предприятиях рыбного хозяйства России сдерживается наличием ряда проблем. Их можно разделить на
внутренние и внешние. Если решение внутренних проблем в основном зависят от
возможностей и резервов предприятий рыбного хозяйства, то внешние проблемы
должны решаться комплексно, в общей системе развития страны в целом. При
этом отраслевые принципы инвестирования сочетаются с принципами, характерными для инвестиционной политики коммерческих организаций. С точки зрения
формирования отраслевой инвестиционной политики рыбохозяйственного комплекса представляет интерес определение потребности в инвестициях, направленных на развитие производственных фондов и, прежде всего, основного капитала.
Поэтому в данной работе следует рассматривать реальные инвестиции и среди
них ограничиться на первом этапе проблемой определения потребности в инвестиционных ресурсах для развития основного капитала отрасли по главным
направлениям ее деятельности. Определяется потребность в развитии производственных фондов и основного капитала по всем основным направлениям деятельности рыбохозяйственного комплекса и особенно флота. Выявляется целесообразность использования финансового лизинга и проблемы его применения. Рекомендуется создание отраслевых региональных лизинговых компаний. В завершение рассматриваются некоторые внешние проблемы формирования отраслевой
инвестиционной политики.
рыбохозяйственный комплекс, инвестиционная политика, финансовый лизинг, флот, рыбообрабатывающие предприятия, районы промысла
In this paper, from all available literature concepts of investment policy we consider its manifestation in the fishery complex of Russia. The article describes the main
problems and factors that determine the investment policy and the direction of its development in the Russian fishery complex. The development of fixed capital in Russia’s
fishery enterprises is constrained by the presence of a number of problems. All problems can be divided into internal and external. If the solution of internal problems is
183
Научный журнал «Известия КГТУ», №38, 2015 г.
largely dependent on the capabilities and resources of the fishery enterprises, external
problems must be addressed comprehensively, in the general system of the country as a
whole. In this case, the principles of industry are combined with the principles that are
specific to the investment policy of commercial organizations. From the point of view
of formation of sectoral investment policy of fishery industry it’s interesting to determine the need for investments aimed at the development of production assets, primarily
fixed assets. Therefore, in this study a real investment should be considered, and among
them the problem of determining the need for investment resources for the development
of fixed capital of industry in the main areas of its activities should be limited in the first
stage. The article determines a necessity of a development of the production assets such
as fixed capital in all major areas of fisheries industry including the fleet. The usefulness of financial leasing is also determined, and the problems of its application are stated. The development of industry-regional leasing companies is highly recommended.
Lastly, the article brings readers’ attention to some external problems of the formation
of the industry 's investment policy.
fishery complex, investment policy, financial leasing, fleet, fish-processing plant,
fishing ground
В настоящей статье из всех имеющихся в литературе понятий инвестиционной политики нами рассматривается ее проявление в рыбохозяйственном комплексе России. Особенностью рыбохозяйственного комплекса России с точки зрения
определения политики его развития, в том числе инвестиционной, является, с одной
стороны, ее зависимость от внешних (общегосударственных, региональных, отраслевых) факторов, а с другой стороны, от способности предприятий и организаций
мобилизовать в конкретные сроки собственные, привлеченные и заемные инвестиционные ресурсы в целях развития. Поэтому при разработке инвестиционной политики рыбохозяйственного комплекса наряду с общими принципами отраслевой политики следует придерживаться и некоторых принципов, характерных для инвестиционной политики коммерческих организаций, а именно:
- нацеленность инвестиционной политики на достижение не только государственных, но и стратегических целей предприятий и их финансовую устойчивость;
- учет инфляции и фактора риска;
- экономическое обоснование инвестиций;
- формирование оптимальной структуры портфельных и реальных инвестиций;
- ранжирование проектов и инвестиций по их важности и последовательности реализации, исходя из имеющихся ресурсов и с учетом привлечения внешних источников;
- выбор надежных и более дешевых источников и методов финансирования
инвестиций.
Учет этих и других принципов позволяет избежать многих ошибок при
разработке инвестиционной политики рыбохозяйственного комплекса страны и
отдельных ее регионов.
С точки зрения формирования отраслевой инвестиционной политики рыбохозяйственного комплекса представляет интерес определение потребности в
184
Научный журнал «Известия КГТУ», №38, 2015 г.
инвестициях, направленных на развитие производственных фондов и, прежде всего, основного капитала. Поэтому в данной статье следует рассматривать реальные
инвестиции и среди них ограничиться на первом этапе проблемой определения
потребности в инвестиционных ресурсах для развития основного капитала отрасли по главным направлениям ее деятельности.
Развитие основного капитала на предприятиях рыбного хозяйства России
сдерживается наличием ряда проблем, по составу и содержанию в большей мере
идентичных проблемам развития народного хозяйства страны. Имеются и проблемы, присущие в основном рыбопромышленному комплексу.
Все проблемы можно разделить на внутренние и внешние. Решение первых в основном зависит от:
- усилий предприятий, организаций и органов управления рыбного хозяйства, связанных с организацией их взаимодействия;
- от форм и методов хозяйствования;
- политики в области совершенствования системы управления производством;
- направлений и темпов научно-технического прогресса, материальнотехнического обеспечения;
- условий сбыта рыбной продукции, использования сырьевых, материальных, трудовых и финансовых ресурсов.
Если решение внутренних проблем в основном зависит от возможностей и
резервов предприятий рыбного хозяйства, то внешние проблемы должны решаться комплексно, в общей системе развития страны в целом.
Что касается причин основных внутренних проблем развития производственного потенциала рыбного хозяйства и, в частности, основного капитала, то
они связаны с расширением собственных инвестиционных возможностей и усилением инвестиционной привлекательности предприятий для внешних инвесторов, поэтому это довольно широкий спектр проблем. Из них можно в первую очередь выделить следующие:
- в связи со снижением платежеспособного спроса населения, повышением
транспортных тарифов и цен на энергоносители и вызванного этим ухудшением
финансового состояния рыбодобывающих предприятий резко сократилась география промысла российских рыбаков. Если в 80-х годах рыбодобывающие предприятия Калининградской области эксплуатировали промысловые ресурсы на
всей акватории Атлантики, в открытых районах Тихого и Индийского океанов,
работая одновременно в 11 промысловых районах, то в настоящее время добыча
осуществлялется только в Северо-Западной, Северо-Восточной и в ЦентральноВосточной Атлантике и на Балтике. Рыбаки Северного рыбопромыслового бассейна также эксплуатируют промысловые запасы Северо-Восточной и в меньшей
степени - Центрально-Восточной Атлантики. Если в 80-х годах дальневосточные
рыбаки вели промысел в Северо-Западной, Северо-Восточной, Юго-Западной частях Тихого океана, в ряде районов Индийского океана, то в настоящее время добыча осуществляется только в районах Северо-Западной части Тихого океана.
Конкуренция российских рыбаков за получение квот вылова в этих районах постоянно усиливается, так как выделяемых квот недостаточно для эффективного
использования промыслового флота;
185
Научный журнал «Известия КГТУ», №38, 2015 г.
- значительный физический и моральный износ основных средств, в
первую очередь промыслового флота, который в среднем составляет около
90-92, а на отдельных предприятиях превышает 100%;
- сокращение объемов вылова (с 10,4 млн.т в 1976 г. до 4,2 млн.т в 2011 г.),
ориентация предприятий на экспорт в основном неразделанной мороженой рыбопродукции, падение конкурентоспособности береговой рыбообработки, что в совокупности обусловило резкий спад производства и доходов предприятий. Существенно снизилось использование рыбоперерабатывающих, холодильных, судоремонтных, тарных мощностей, пропускной способности морского рыбного порта;
- хронический дефицит в оборотных средствах, взаимные неплатежи, резкое сокращение государственной поддержки, почти полное отсутствие инвестиционной активности, уменьшение объемов производства привели к тяжелому
экономическому положению основной части предприятий и организаций;
- низкий уровень технологической и технической оснащенности перерабатывающих производств на флоте и на берегу, не обеспечивающий достаточный
уровень конкурентоспособности вырабатываемой продукции не только на внешнем, но и на внутреннем рынке рыбных товаров;
- недостаточное научное обеспечение производства. Резко снизился объем
исследований по состоянию сырьевой базы, многократно сократилось количество
научно-исследовательских рейсов. Практически прекращено проектирование новых типов современных рыбопромысловых судов, чем усугубляется техническое
отставание отрасли рыбного хозяйства России по сравнению с другими рыбодобывающими странами и что переориентирует заказы на судостроение с российских на зарубежные верфи;
- медленное формирование рыночной и финансовой инфраструктуры. Отсутствуют реальные сдвиги в формировании электронных оптовых рынков и т.д.;
- резкий спад производства в рыбохозяйственном комплексе страны, в
первую очередь, на градообразующих предприятиях, поставил ряд городов и поселков России за грань их выживаемости, обострил социальные проблемы.
Стоит отметить, что перечисленные внутренние проблемы возникли во
многом в процессе реформирования рыбохозяйственного комплекса.
Основные проблемы в области флота связаны с необходимостью повышения эффективности его работы. Кардинально оно возможно только при замене
эксплуатирующихся судов судами нового поколения, что обеспечит меньшую
энергоемкость и трудоемкость производства и создаст лучшие условия эксплуатации судов. Вместе с тем значительное обновление флота в ближайшие годы маловероятно по ряду причин, в первую очередь – из-за отсутствия необходимых
инвестиционных ресурсов.
Одним из основных и наиболее рациональных направлений привлечения
инвестиций является финансовый лизинг, т.е. получение в аренду судов и оборудования с выкупом его в оговоренные в договорах о финансовом лизинге сроках.
В этом случае получаемое в аренду имущество сразу же переходит в пользование
лизингополучателя, но становится его собственностью после полного выкупа этого имущества. Инвестиционные затраты несет лизингодатель, как правило, за счет
получения кредитов. Поэтому лизингополучатель оплачивает не только стоимость
имущества, но и проценты за кредит и стоимость услуг лизинговой компании.
Однако такое направление привлечения инвестиций имеет ряд преимуществ по
186
Научный журнал «Известия КГТУ», №38, 2015 г.
сравнению с прямым кредитованием. Как правило, условия операций финансового лизинга при аренде как судов, так и оборудования одинаковы. Они заключаются в том, что лизингополучатель при заключении договора оплачивает примерно
20% стоимости получаемого в аренду имущества, гарантиями же выполнения договорных платежей являются: 50% - ипотека поставляемого по финансовому лизингу имущества, 30% - ипотека имущества лизингополучателя или правительственные гарантии. При получении же прямых инвестиционных кредитов они на
100% гарантируются или залогом (ипотекой) имущества получателя, или правительственной гарантией. Если учесть, что при лизинговых операциях требуется
предоплата лизингополучателем 20% стоимости имущества, а у российских рыбопромышленных предприятий собственные денежные ресурсы отсутствуют, то
эту часть средств необходимо получать в форме прямых инвестиционных кредитов. При таких условиях для осуществления операций финансового лизинга в качестве гарантии оплат 50% является ипотека имущества лизингополучателя или
правительственные гарантии, что вдвое меньше, чем при прямом инвестиционном
кредитовании. Стоимость же приобретаемого оборудования при лизинге лишь
примерно на 2% выше, чем при прямом инвестиционном кредитовании.
Так, например, численность добывающего, обрабатывающего и приемнотранспортного флота только в Калининграде сократилась с более чем 300 судов
до 24 крупных, больших и средних и около 30 малых судов. Учитывая, что средний износ основных фондов достиг на калининградских предприятиях критического уровня и превысил их нормативный срок службы, остаточная стоимость основных производственных фондов близка к нулевому значению, а для постройки
только одного сравнительно небольшого добывающего судна (длиною до 70 м) в
Турции потребность в залоговых ресурсах составляет свыше 20 млн. долл. США.
Отсюда ясно, что во всем рыбохозяйственном комплексе России залоговые ресурсы недостаточны в связи с низкой остаточной стоимостью основных фондов. Их
сумма может многократно уменьшиться при переоценке остаточной стоимости
основных производственных фондов независимыми экспертами, которых в обязательном порядке привлекают лизингодатели и кредиторы. При этом малоликвидное имущество вообще в залог не принимается. Затруднена ипотека и рыбопромысловых судов. Однако эти оценки максимальны, так как на самом деле, как
указывалось, имеющиеся залоговые ресурсы распылены среди множества предприятий. Тем не менее приведенные расчеты показывают, что наиболее целесообразным в настоящее время является не получение инвестиционных кредитов, а
аренда судов и оборудования на условиях финансового лизинга. Учитывая, что
российские судоверфи в основном находятся в состоянии финансового кризиса и
не могут выступать в роли лизингодателя, необходимо создание государственных
лизинговых фондов.
Хотя выше приведен пример по Калининградскому рыбохозяйственному
комплексу, в аналогичном или с некоторыми близкими вариациями состоянии
находятся и рыбохозяйственные комплексы Северного, Дальневосточного и Каспийского бассейнов.
В целом же можно сделать вывод, что финансовый лизинг, при котором
потребность в залоговых ресурсах минимальна, является основной формой привлечения инвестиционных ресурсов в перспективном периоде для предприятий
рыбной промышленности России.
187
Научный журнал «Известия КГТУ», №38, 2015 г.
Осуществление операций финансового лизинга требует их организационного оформления. Так как строительная стоимость судов зависит от серийности
заказов на судостроение, то целесообразно формировать пакеты таких заказов не
каждым предприятием в отдельности, а в целом по рыбохозяйственному комплексу одного или даже нескольких бассейнов по заявкам всех предприятий. Это возможно путем создания региональных лизинговых компаний для рыбной промышленности, что позволит не только понизить стоимость лизингового имущества, но
и более грамотно, при меньших рисках оформлять лизинговые сделки. Такая компания по заявкам предприятий должна формировать пакеты заказов, заключать
лизинговые сделки с судостроительными верфями и предприятиямипроизводителями оборудования и передавать суда и оборудования в сублизинг
предприятиям рыбной промышленности. Еще более эффективным является создание единой лизинговой компании Западного и Северного рыбопромысловых
бассейнов.
Важнейшим и первоочередным направлением повышения эффективности
работы действующего флота является его модернизация. При минимальных денежных затратах она может дать быструю экономическую отдачу. Наиболее эффективными направлениями модернизации судов являются: увеличение их производственных мощностей по заморозке рыбы, переоборудование рыбных цехов для
углубления обработки рыбного сырья (например, для филитирования рыбы), перевод силовых установок на потребление более дешевых тяжелых видов топлива
(флотского мазута вместо дизельного топлива).
К числу существенных проблем в области обновления основного капитала
предприятий по переработке рыбного сырья можно отнести: убыточность производств; значительную кредиторскую задолженность, в первую очередь по заработной плате и поставщикам; трудности с обеспечением оборотными средствами
и, как следствие, сложную обстановку с поставкой сырья, тары, вспомогательных
материалов, топлива. Все это снижает денежные потоки этих предприятий и
ослабляет их инвестиционные возможности. В наиболее тяжелом состоянии
находятся бывшие государственные рыбоконсервные комбинаты, которые в довершение ко всему отягчены морально и физически устарелыми основными фондами и производственными мощностями, намного превышающими современную
потребность в них. В гораздо более выгодном положении находятся вновь созданные рыбоперерабатывающие предприятия малого и среднего бизнеса.
Для оздоровления берегового рыбоперерабатывающего производства и
усиления инвестиционной активности необходимо повысить доходность береговой рыбообработки. В этих целях целесообразно изменить порядок размещения
государственных заказов на поставку рыбной продукции. В настоящее время такие заказы размещаются в результате проведения тендеров, в которых принимают
участие не столько товаропроизводители, сколько посредники. У товаропроизводителей нет достаточного оборотного капитала для выполнения заказов без предоплаты. Поэтому тендеры выигрывают в основном посредники. Они размещают
впоследствии заказы на производство рыбной продукции на рыбоперерабатывающих предприятиях на условиях поставки им сырья, тары, основных материалов.
Весь доход от реализации рыбной продукции получают опять же посредники, товаропроизводителям расходы покрываются в части заработной платы и отчислений от нее и энергоресурсов. Как правило, не оплачиваются амортизационные от188
Научный журнал «Известия КГТУ», №38, 2015 г.
числения и даже затраты на текущий ремонт. При таких условиях предприятия
лишены возможности создания собственных инвестиционных ресурсов, тогда как
посредники получают сверхдоходы за счет содержащихся в цене амортизационных отчислений и прибыли. Для того, чтобы государственный заказ работал в интересах товаропроизводителей, необходимо внесение изменений в условия проводимых тендеров на поставку рыбной продукции, а именно:
- участие в них только товаропроизводителей;
- размер заказа для каждого товаропроизводителя, не превышающий имеющихся у него производственных мощностей;
- предоставление кредитов на льготных условиях для приобретения сырья,
тары, основных материалов предприятию, выигравшему тендер.
Не следует недооценивать эффективность таких мер. Только рыбоперерабатывающими предприятиями Калининградской области в 2011 г. для выполнения государственного заказа произведено около 90 муб консервов. Если бы госзаказ был размещен на предлагаемых выше условиях, это бы увеличило поток
наличности калининградских товаропроизводителей на 190 млн. руб.
К основным внешним проблемам общего характера, влияющим на экономическое состояние рыбной промышленности области, относятся:
- недостаточные объемы выделяемых рыбакам Правительством РФ промышленных квот вылова высокорентабельных объектов промысла;
- недостаточные объемы финансовой государственной поддержки;
- слабая правовая защита инвесторов;
- повышение цен на энергоносители, тарифов на транспортные услуги;
- жесткая и постоянно изменяющаяся налоговая и кредитная политика
государства;
- сохраняющаяся инфляция;
- низкие доходы основной части населения и недостаточный объем платежеспособного спроса;
- отсутствие действенной законодательной системы, защищающей отечественного товаропроизводителя;
- отсутствие надежно функционирующей банковской системы и рынка
ценных бумаг.
Из этих проблем особо необходимо выделить недостаточную правовую защиту инвесторов, что затрудняет привлечение внешних и внутренних инвестиций.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ЛИТЕРАТУРНЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Дремлюга, Д. О строительстве рыбопромысловых судов в России /
Д. Дремлюга // Рыбное хозяйство. – 2011. – № 6. – С.20-28.
2. Иванов, А. В. Возможные последствия для рыбного хозяйства страны и
Калининградской области от вступления России в ВТО / А. В. Иванов,
А. Г. Мнацаканян, В. А. Теплицкий // Финансы и кредит. – 2013. – № 18 (546). –
С. 32-38
3. Иванов, А. В. Условия развития рыбохозяйственного комплекса Калининградской области в среднесрочной перспективе / А. В. Иванов,
А. Г. Мнацаканян, В. А. Теплицкий // Финансы и кредит. – 2012. – № 13.
189
Научный журнал «Известия КГТУ», №38, 2015 г.
4. Попов, В. М. Бизнес-планирование / В. М. Попов, С. И. Ляпунов. –
Москва: Финансы и статистика, 2001. – 672 с.
5. Теплицкий, В. А. Стратегия и программы развития экономики. Бизнеспроектирование / В. А. Теплицкий. – Калининград: Изд-во Балтийского института
экономики и финансов, 2007. – 140 с.
6. Teplitskiy, V. A. A Method of Quantive Euantive Evolution of the Effect of
the Sientific Technological Progress upon the Merine Fisheries. – Copenhagen: “International Council for the Exploration of the Sea”, 1971.
REFERENCES
1. Dremlyuga D. O stroitel'stve rybopromyslovykh sudov v Rossii [About the
construction of fishing vessels in Russia]. Rybnoe khozyaystvo, 2011, no. 6, pp. 20-28.
2. Ivanov A. V., Mnatsakanyan A. G., Teplitskiy V.A. Vozmozhnye posledstviya dlya rybnogo khozyaystva strany i Kaliningradskoy oblasti ot vstupleniya Rossii v
VTO [Possible consequences for the country's fisheries and the Kaliningrad region of
Russia's WTO accession]. Moscow. Finansy i kredit, 2013, no. 18 (546), pp. 32-38
3. Ivanov A. V., Mnatsakanyan A. G., Teplitskiy V.A. Usloviya razvitiya rybokhoozyaystvennogo kompleksa Kaliningradskoy oblasti v srednesrochnoy perspective [Terms of the Kaliningrad region fishery complex’ development in the medium
term]. Moscow. Finansy i kredit, 2012, no. 13.
4. Popov V. M. , Lyapunov S. I. Biznes-planirovanie [Business planning]. Moscow, «Finansy i statistika», 2001.
5. Teplitskiy V.A. Strategiya i programmy razvitiya ekonomiki. Biznesproektirovanie [Strategy and program of economic development. Business planning]. –
Kaliningrad., Izd-vo Baltiyskogo instituta ekonomiki i finansov, 2007, 140 p.
6. Teplitskiy V.A. A Method of Quantive Euantive Evolution of the Effect of
the Sientific Technological Progress upon the Merine Fisheries. Copenhagen: “International Council for the Exploration of the Sea”, 1971.
ИНФОРМАЦИЯ ОБ АВТОРАХ
Корякина Анна Владимировна – Институт финансов, экономики и менеджмента
ФГБОУ ВПО «Калининградский государственный технический университет»;
аспирант кафедры «Управление производством»; Е-mail: [email protected]
Koryakina Anna Vladimirovna – Institute of Finance, Economics and Management
of FSBEI HPE «Kaliningrad State Technical University»; Postgraduate student
of the Department «Production Management»; Е-mail: [email protected]
Мнацаканян Альберт Гургенович – Институт финансов, экономики и менеджмента ФГБОУ ВПО «Калининградский государственный технический университет»;
директор, доктор экономических наук, профессор; Е-mail: [email protected]
190
Научный журнал «Известия КГТУ», №38, 2015 г.
Mnatsakanian Albert Gurgenovich – Institute of Finance, Economics and Management
of FSBEI HPE «Kaliningrad State Technical University»; director, Doctor of Economics, Professor; Е-mail: [email protected]
Теплицкий Владимир Абрамович – Институт финансов, экономики и менеджмента
ФГБОУ ВПО «Калининградский государственный технический университет»;
доктор экономических наук, профессор кафедры «Управление производством»
Teplitsky Vladimir Abramovich – Institute of Finance, Economics and Management
of FSBEI HPE «Kaliningrad State Technical University»; Doctor of Economics,
Professor of the Department «Production Management»
191