Математическое обеспечение финансовых решений Содержание дисциплины

Математическое обеспечение финансовых решений
Содержание дисциплины
Тема 1. Эквивалентность процентных ставок. Финансовые ренты (аннуитты).
Эквивалентность во времени денежных сумм. Математическое дисконтирование
1. Простые и сложные проценты.
2. Теория процентных ставок.
3. Потоки платежей.
4. Планирование погашения долгосрочной задолженности.
5. Система предпочтений индивида
6. Простые и сложные проценты.
7. Теория процентных ставок.
8. Потоки платежей.
9. Планирование погашения долгосрочной задолженности.
10. Система предпочтений индивида
11. Наращение и дисконтирование денежных сумм по простым и сложным
процтам.
12. Модифицированные формулы наращения и дисконтирования.
Тема 2. Задача потребительского выбора.
1. Модель потребительского спроса.
2. Функция полезности потребителя.
Тема 3. Межотраслевой баланс
1. Анализ межотраслевого баланса.
2. Модель Леонтьева.
3. Расчет межотраслевого баланса.
4. Коэффициенты прямых и полных затрат труда и капиталовложений.
Тема 4. Измерение доходности финансово-кредитных операций.
1. Различные виды доходности операций
2. Поток платежей и его доходность
3. Эффективная и эквивалентная ставки процента
Учебно-методическое обеспечение дисциплины
а) основная литература:
1. Белова Т.Н. Финансовые и коммерческие расчеты: учебное пособие.
Ростов-на-Дону: Феникс, 2009.
2. Лукашин Ю.П. Финансовая математика. Учебное пособие. Руководство по
изучению дисциплины. Практикум по курсу. Тесты. М.: МЭСИ, 2008.
3. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника
вычислений. Учеб. Пособие. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2008.
4. Малыхин В.И. Финансовая математика. Учеб. Пособие для вузов. М.:
ЮНИТИ-ДАНА, 2011.
5. Мелкумов Я.С. Финансовые вычисления. Теория и практика: Учебно-справочное
пособие. М.: Инфра-М, 2012.
6. Четыркин Е.М. Финансовая математика, учебник. 6-е издание, М: Дело, 2009.
7. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. М.: Дело,
2008.
8. Ширяев В.И. «Финансовая математика. Потоки платежей, производственные
финансовые инструменты», учебное пособие. М: УРСС, 2011.
б) дополнительная литература:
1. Айвазян С.А., Мхитарян В.С.Прикладная статистика и основы экономики.
Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ, 1998.
2. Башарин Г.П. Начала финансовой математики. М.: ИНФРА-М, 1998.
3. Барбаумов В.Е., Гладких И.М., Чуйко А.С. Финансовые инвестиции. М.: Финансы
и статистика, 2003.
4. Бочаров П.П. Касимов Ю.Ф. Финансовая математика: Учебник. 2-е изд.
ФИЗМАТЛИТ, 2005
5. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. М.:
ОЛИМП-БИЗНЕС, 2005.
6. Бригхем Ю.Ф. Энциклопедия финансового менеджмента. М.: РАГС«ЭКОНОМИКА», 1998.
7. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов.
Учеб. Пособие. М.: 1 Федеративная книготорговая компания, 1998.
8. Горемыкин В.А. Ипотечное кредитование: Учебник, М.: МГИУ, 2007.
9. Деньги и банки. Энциклопедический справочник. Русско-английский
финансовый словырь. М.: Центр СЭИ, 1994.
10. Жуленев С.В. Финансовая математика: введение в классическую теорию. М.:
Издательство МГУ, 2001.
11. Капитоненко В.В. Финансовая математика и ее приложения. М.: Приор, 1998.
12. Касимова О.Ю. Введение в финансовую математику (анализ кредитных и
инвестиционных операций). М.: Анкил, 2001.
13. Ковалев В.В. Сборник задач по финансовому анализу. М.: Финансы и
статистика, 1997.
14. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и
статистика, 1998.
15. Кочевич Е. Финансовая математика: с задачами и решениями. Учеб.-метод.
Пособие. 2-е изд., доп. и перераб. Пер. с сербского. М.: Финансы и статистика, 2004.
16. Кузнецов М.В., Овчинников А.С. Технический анализ рынка ценных бумаг. М.:
ИНФРА-М, 1996.
17. Кутуков В.Б. Основы финансовой и страховой математики. М.: Дело, 1998.
18. Люу Ю. Методы и алгоритмы финансовой математики. М.: БИНОМ, 2007.
19.Мельников А.В., Попова Н.В., Скорнякова В.С. Математические методы
финансового анализа. М.: Анкил, 2006.
20. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных
проектов. Под редакцией Косова В.В, Лившица В.Н. и Шахназарова А.Г. М.: Экономика
2000.
21. Морошкин В.А., Ломакин А.Л. Практикум по финансовому менеджменту:
технология финансовых расчетов с процентами. Учебное пособие. М.: Финансы и
статистика, 2004.
22. Первозванский А.Т., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. М.:
Инфра-м, 1994.
23. Половников В.А., Пилипенко А.И. Финансовая математика: Математическое
моделирование финансовых операций: учебное пособие. М.: Издательство ВЗФЭИ, 2007.
24. Симчера В.М. Введение в финансовые и актуарные вычисления. М.: Финансы и
статистика, 2003.
25. Статистика финансов: учебник. Под ред. Проф. В.Н.Салина. М.: Финансы и
статистика, 2000.
26. Уотшем Т.Дж., Паррамоу Л. Колличественные методы в финансах. Пер. с англ.
М.: ЮНИТИ, 1998.
27. Фабоцци Ф. Управление инвестициями: пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2000.
28. Федоров Б.Г. Англо-русский банковский энциклопедический словарь. С-Пб.:
Лимбус-Пресс, 1995.
Электронные ресурсы
1 http // www. mrsa. ru – сайт Российского общества оценщиков.
2 http // www. ozenka. nsk. ru - “Сибирский институт оценки”.
3
4
5
6
7
http // www. fis. ru – “Финансовая информационная служба”.
http // www. sibline. ru - “Сиб Лайн”.
http // www. son. ru - Сибирский сервер “Добро пожаловать в Сибирь”
http // www. sia. ru – “Сибирское информационное агентство”.
http// www. siberia. strana. ru – “Сибирский округ
Требования к уровню освоения программы, формы текущего, промежуточного
контроля по дисциплине
Примерный перечень вопросов к зачету
1. Временная ценность денег
2. Простые проценты и процентные ставки
3. Формулы наращения и дисконтирования по простым процентам
4. Различные методики начисления простых процентов
5. Изменение процентной ставки и величины вклада
6. Методика процентных чисел
7. Определение процентной ставки и длины периода
8. Сложные проценты
9. Формула наращения и дисконтирования по простым процентам
10. Формула удвоения суммы
11. Расчет доходности и длины периода по схеме сложных процентов
12. Номинальная и эффективная ставки
13. Непрерывные и дискретные проценты
14. Конверсия платежей, изменение условий контрактов
15. Формулы, устанавливающие эквивалентность между различными видами
ставок
16. Понятие потока платежей. Виды потоков
17. Аннуитет, как частный случай потока платежей
18. Определение финансовой ренты и ее параметров
19. Вывод формулы наращенной и текущей стоимости аннуитета
20. Вывод формулы для различного числа платежей в году и для различной частоты
начисления
21. Определение размера платежа, процентной ставки и периода аннуитета
22. Стоимость ренты постнумеранто и пренумерандо
23. Вывод формулы приведенной стоимости вечной ренты
24.Определение стоимости смешанного денежного потока
25. Расходы по обслуживанию долгосрочных кредитов
26. Планирование погасительного фонда
27. Базавая модель оценки стоимости финансовых активов
28. Оценка стоимости облигаций
29. Оценка стоимости акций
30. Расчеты параметров при вексельном кредите
31. Планы погашения ипотечного долга
32. Удержание простых и сложных процентов.
33. Непрерывное наращение и дисконтирование.
34. Объединение и замена рент.
35. Общий метод погашения займа.
36. Формирование погасительного фонда по более высоким процентам.
37. Объединение займов.
38. Зависимость характеристик процесса от ставки процента.
39. Сравнение инвестиционных проектов.
40. Различные виды доходности операций.
41. Эффективная и эквивалентная ставки процента.
42. Общие сведения о финансовых инструментах.
43. Зависимость цены (курса) облигации от ставки процента.
44. Арбитраж и характеристики финансовых инструментов.
45. Аукционные торги: два лица и два объекта.
46. Максимизация разности доходов.
47. Максимизация собственного дохода.
48. Одновременные торги.
49. Торги, в которых число лиц велико и может быть неизвестным.
50. Плавающая ставка процента.
51. Подсчет доходности вероятностных операций в условиях неопределенности.
52. Матрицы последствий и рисков.
53. Оптимальность по Парето.
54. Правило Лапласа равновозможности.
55. Некоторые общие измерители риска.
56. Риск разорения.
57. Показатели риска в виде отношений.
58. Форвардная и фьючерсная торговля.
59. Простейшая биномиальная модель.
60.
61.
62.
63.
64.
65.
66.
67.
68.
69.
70.
71.
72.
73.
74.
75.
76.
77.
Биномиальная модель Кокса-Росса-Рубинштейна.
Общая экспоненциальная биномиальная модель.
Фундаментальный и технический анализ цен.
Опционы.
Определение стоимости опциона на момент исполнения.
Ценообразование опционов на основе биномиальной модели.
Создание с помощью опционов безрисковых портфелей.
Влияние ведущего фактора на составляющие финансового рынка.
Эффективный рынок.
Идеальный финансовый рынок.
Инвесторы на идеальном финансовом рынке.
Простейшие лотереи.
Теория ожидаемой полезности.
Измерение неприятия риска.
Некоторые известные конкретные функции полезности денег.
Коэффициент Эрроу-Пратта неприятия риска.
Коллективные решения и разделение риска.
Учет отношения ЛПР к риску.