полную версию Предложения

Инвестиционное предложение.
Карьер по добыче облицовочного
камня “Плитняк”
(порода слюдисто-кварцитовых сланцев)
Продажа готового бизнеса.
2
Аннотация
Продаваемый бизнес представляет собой действующее предприятие с налаженной
добычей камня и каналами сбыта. На сегодняшний день предприятие приносит ежегодную чистую прибыль в размере 1900 тыс. руб.
Предприятие имеет лицензию на добычу камня до 2026 года. В связи с этим параметры
инвестиционной привлекательности проекта рассчитаны на 16 лет. В случае продления
лицензии на добычу покупателями может быть получена дополнительная прибыль, не
учтенная в данном предложении.
Добываемый в карьере камень соответствует требованиям ГОСТ и СанПиН.
В данном предложении сделана оценка привлекательности проекта с точки зрения маркетинга и выполнен прогнозный финансовый анализ проекта с учетом развития компании. Кроме того, произведен расчет показателей инвестиционной привлекательности
проекта при пессимистичном сценарии развития событий.
Продажа бизнеса осуществляется через продажу долей учредителей компании.
Таблица. Показатели финансовой привлекательности проекта
Наименование
Принятое международное
обозначение
Пессимистичный
сценарий
Вероятный
сценарий
Период осуществления
проекта
-
16 лет
16 лет
Чистая прибыль
проекта
-
30400 тыс. руб.
87560 тыс. руб.
Период окупаемости
вложения
PP (payback period)
3 года
4 лет
Чистая приведенная
прибыль проекта
NPV (net present value)
8250 тыс. руб.
23360 тыс. руб.
IRR (internal rate of return)
38% в год
40% в год
Внутренняя норма
доходности
5 000
Стоимость бизнеса
тыс. руб.
Чистая приведеная
прибыль проекта
23 360
тыс. руб.
3
Краткое описание карьера
Назначение карьера — добыча плиточных кварцитов и сланцев. Разработка карьера
ведется открытым способом.
Плитняк широко используется в качестве отделочного материала при строительных и
ландшафтных работах.
Справочная
информация:
Плиточный кварцит или
сланец — это натуральный
природный камень, добываемый из горной породы со слоистым расположением минералов и имеющий форму плоской
плиты произвольной формы.
Такой камень часто называют
«плитняк».
Географическое положение карьера
Карьер расположен на северо-западной окраине г. Карабаша. В экономическом отношении данный район входит в состав промышленной зоны Южного Урала, город Карабаш
является промышленным центром Челябинской области с развитыми горнодобывающей и медеплавильной отраслями.
Основным видом передвижения и транспортировки грузов являются автотранспорт и
железнодорожный транспорт. Основными транспортными артериями являются железнодорожная магистраль Карабаш-Кыштым и автострада Миасс-Карабаш-Касли.
*
Карьер отличает выгодное месторасположение по сравнению с другими
подобными месторождениями.
Карабаш расположен в 100 км от областного центра — г. Челябинска. Из города имеется
удобный выезд на федеральную трассу М-5.
—— М5
—— выезды на федеральную трассу
4
Географическое положение карьера
В городе организованы подъездные пути к карьеру и места для загрузки грузовых автомобилей в непосредственной близости от карьера.
На расстоянии дневной доступности от карьера (до 700 км по прямой) расположены
такие крупные города как: Челябинск, Екатеринбург, Оренбург, Уфа, Ижевск, Пермь,
Тюмень, Самара, Казань.
Карабаш
5
6
Характеристики добываемого камня
*
Плитняк, добываемый в нашем карьере относится к одному из самых
высококачественных сортов — златолит (или искристый сланец).
Этот сорт плитняка обладает рядом неоспоримых достоинств.
1. Благородный внешний вид.
Златолит за счет вкраплений слюды своеобразно отражает солнечный свет и имеет приятный жемчужный блеск и перламутровый отлив на солнце. Ровная поверхность, не требующая дополнительной обработки, и нейтральный серый цвет прекрасно сочетаются и
гармонируют с большинством современных строительных материалов.
2. Долговечность.
Благодаря высокому содержанию кварцитов прочность златолита на сжатие выше, чем у
многих гранитов. Абсолютное отсутствие потери прочности при постоянном нахождении в воде позволяет применять его как облицовочный камень при сооружении бассейнов и фонтанов.
3. Безопасность.
В отличие от гранита, златолит не накапливает радиацию и является абсолютно безопасным камнем. Кроме того, в его состав входят золото и серебро, обладающие антибактериальными свойствами.
Справочная
информация:
В зависимости от особенностей месторождения плитняк имеет различный композитный состав. Композитный
состав влияет на физические
свойства камня, основными из
которых являются твердость
и влагопоглощение. Кроме того,
состав влияет на внешний вид
камня – его цвет и шероховатость.
7
Характеристики добываемого камня
Таблица. Характеристики добываемого плятняка
Наименование
тип камня
толщина
габаритные размеры пластин
Величина
сланец серо-желтый искристый
10-20 мм
от 100×100 мм до 700×700 мм
Физико-химические свойства:
средняя плотность
2,67 г/см³
водопоглощение
0,21%
пористость
0,72%
предел прочности при сжатии в сухом состоянии
падение прочности при сжатии в водонасыщенном
состоянии
истираемость при умеренном механическом
воздействии
марка по морозостойкости
124 МПа
14,7%
0,69 г/см³
F50
Продукция соответствует
требованиям:
ТУ 5714-001-78834725-2007
«Плитка облицовочная из природного камня
„Плитняк“»
ГОСТ 9479-98 «Блоки из
горных пород для производства облицовочных,
архитектурно-строительных
и мемориальных и других
изделий»
Санитарных норм
СанПиН 2.2.1/2.1.1.1200-03,
СанПиН 2.1.7.1287-03,
СП 2.6.1.758-99,
СП 2.2.2.1327-03
Сфера применения
Наружная и внутренняя отделка
Плитняк широко используется в отделке – как наружной, так и внутренней.
Согласно ТУ 5714-001-78834725-2007 плитки «Плитняк» предназначены для облицовки
наружных стен каменных зданий, наружных поверхностей стеновых панелей, оформления архитектурных элементов зданий и сооружений, внутренней облицовке стен зданий, мощения пешеходных дорожек, покрытия крыш зданий.
Кроме того плитняк является идеальным материалом для облицовки каминов и печей.
Он создает в помещении гармоничную среду, вносит в дом тепло.
Натуральный камень гигиеничен и безопасен, что позволяет применять плитняк при
отделке детских помещений и лечебно-оздоровительных учреждений.
8
Сфера применения
Ландшафтный дизайн
Плитняк используют для альпийских горок, укладывают им дорожки и площадки в саду,
облицовывают цоколи домов, подпорные стенки, складывают из него беседки. Плитняк
имеет низкий показатель водопоглощения, что позволяет с успехом применять его при
оформлении водоемов или фонтанов. Плитняк морозостоек, его отличает большой предел прочности. Плитняк не горит, не ржавеет и не гниет. Плитняк - идеальный строительный материал для создания декоративных покрытий для дорожек или площадок. Площадка, покрытая плитняком не только декоративна, эстететична, но и весьма
практична.
9
10
Анализ целевого рынка.
Тенденции развития
Более 80% добываемого плитняка используется для внутренней, наружной облицовки и
ландшафтного дизайна в частных домах. Таким образом, рынок индивидуальных жилых
домов является основным целевым рынком.
Диаграмма. Объем введенной площади индивидуальных жилых домов,
построенных населением, тыс. м²
Выводы:
1. За анализируемый период
(18 лет) рынок вырос в 6 раз.
Что в среднем составляет
30% в год. следовательно,
целевой рынок является
быстрорастущим рынком.
2. Один из самых тяжелых экономических кризисов в истории России (1998
год) оказал незначительное влияние на рост рынка.
Аналогичная ситуация
повторилась при мировом
финансовом кризисе в 2009
году. Следовательно, целевой рынок является устойчивым к финансовым катаклизмам.
Анализ выполнен по данным федеральной службы государственной статистики.
3. Среди людей с высоким уровнем достатка
дачные загородные дома
имеют менее 7% населения РФ, а желают иметь
43%. Следовательно, целевой рынок далек от насыщения.
11
Анализ целевого рынка.
География потребления
Самые высокие темпы возведения индивидуальных жилых домов, построенных
населением, наблюдаются в Московской области, Краснодарском крае, Республике
Башкортостан и Ростовской области.
Диаграмма. Индивидуальные жилые дома,
построенные населением в 2009 г. по территориям РФ
Примечание:
территории РФ, имеющие
менее 2% в общей доле строительства не показаны на
диаграмме
Анализ выполнен по данным
федеральной службы
статистики.
12
Анализ целевого рынка.
География потребления
Рисунок. Индивидуальные жилые дома, построенные населением в 2009 г. по территориям РФ
Ленинградская область
Московская область
Нижегородская область
Липецкая область
Чувашия
Белогородская область
Татарстан
Ростовская область
Краснодарский край
Саратовская область
Волгоградская область
Башкирия
Свердловская область
Тюменская область
Челябинская область
Ставропольский край
Кемеровская область
Дагестан
от 8%
от 4%
от 2%
13
Конкуренция
Стоимость 1 м³ плитняка “златолит” составляет от 5000 руб. В этом случае в зависимости
от толщины камня стоимость квадратного метра будет равна 125-170 руб.
Все альтернативные варианты облицовочных покрытий значительно превосходят плитняк по своей цене.
Таблица. Цены на декоративные отделочные материалы
Наименование покрытия
Цена за м², руб.
Плитняк “златолит”
от 125 руб.
Керамогранит
от 500 руб.
Террасная доска
от 2500 руб.
Гранит натуральный
от 1300 руб.
Мрамор натуральный
от 2000 руб.
Таблица. Сравнение внешнего вида плитняка ”златолит” с конкурентами
По сравнению с красным,
серо-зеленым и черножелтым сланцем, златолит
более благороден и универсален благодаря искристости
и нейтральному спокойному
цвету.
Сланец
серо-коричневый
Сланец
серо-зелёный
Сланец
красный
Златолит
Поверхность
плоская
ровная
плоская
шероховатая
плоская
шероховатая
плоская
ровная
Толщина
плиты, мм
10-20 мм
20-40 мм
20-30 мм, 30-60
мм
10-20 мм
Размер, мм
от 100×100
до 300×300
от 100×100
до 500×500
от 150×150
до 600×600
от 100×100
до 700×700
Параметр
Текущая деятельность компании
14
Маркетинг и продажи
Начало деятельности
Текущая реализация за сезон
январь 2007 год.
800-900 м³
Отпускная цена
5000 руб./м³
Выручка за сезон
4000 – 5000 тыс. руб.
Результаты аудита:
Диаграмма. Выручка в зависимости от месяца, тыс. руб.
Наиболее прибыльным является
период с марта по октябрь. В
этот период осуществляется
добыча камня. Остальное время
торговля осуществляется за
счет складских запасов.
В настоящее время в организации, ведущей разработку карьера, отсутствует отдел продаж. Вложения в рекламу равны нулю. Полностью отсутствует организация сбыта.
Продажи осуществляются через нескольких посредников, самостоятельно нашедших
информацию о карьере.
Системный подход к организации сбыта, включающий
рекламные действия и проработку каналов распределения позволит увеличить
выручку в разы.
15
Текущая деятельность компании
География
В настоящее время реализация основной части продукции осуществляется в ближайшие
к месту добычи регионы, а именно Челябинскую, Тюменскую и Свердловскую области.
Такой подход не позволяет покрыть большинство перспективных регионов.
*
В настоящее время большинство перспективных регионов целевого
рынка остаются неохваченными.
Ленинградская область
Московская область
Нижегородская область
Липецкая область
Чувашия
Белогородская область
Татарстан
Ростовская область
Краснодарский край
Саратовская область
Волгоградская область
Башкирия
Свердловская область
Тюменская область
Челябинская область
Ставропольский край
Кемеровская область
Дагестан
Охваченные районы
Перспективные районы
16
Текущая деятельность компании
Отчет о доходах и расходах.
Объем добычи, м³
2007
2008
2009
2010
(до 1 сентября)
650
830
910
765,4
3250
4150
4550
3827
ДОХОДЫ
Выручка от основной
деятельности
РАСХОДЫ
Постоянные расходы
Аренда земли
190
190
190
190
Аренда экскаватора
1200
1200
1200
900
Административные
расходы
240
240
240
180
Общехозяйственные
расходы
160
160
160
120
650
830
910
765,4
0
0
0
0
810
1530
1850
1671,6
Переменные расходы
Заработная плата
рабочих
Коммерческие расходы
Операционная
прибыль
Примечание:
все суммы указаны в тыс. руб.
Все отгрузки ведутся по
предварительной 100%
оплате за наличный расчет.
Использование более гибкого подхода к реализации
камня позволит расширить
рынок сбыта и увеличить
товарооборот.
В настоящий момент чистая
прибыль составляет
1900
тыс. руб. в год.
Текущая деятельность компании.
17
Ресурс карьера
Общая площадь, отведенная под разработку
2,5 Га
Площадь текущих разработок
0,25 Га
Процент разрабатываемой площади
Полная емкость карьера
10%
116900 м³
Выработанная емкость
3155,4
Процент выработки
2,7%
Срок действия лицензии
до 2026 г.
Рисунок. Ситуационный план расположения павловского участка
плитчатых кварцитов и сланцев.
При текущих темпах выработки к 2026 г. будет выработано только 16%. Для полной
выработки необходимо значительно увеличить темпы
добычи.
Планы по развитию компании
18
Стратегия
Актуальность инвестиций
На сегодняшний день большинство легкодоступных карьеров по добыче натурального
камня уже находятся в разработке, а целевой рынок сбыта растет огромными темпами и
далек от насыщения. На данный момент спрос на качественный плитняк превышает его
предложение, а при дальнейшем росте целевого рынка неизбежно повышение цен, что
приведет к росту прибыльности данного бизнеса.
Факты, сдерживающие рост прибыли:
- сбыт плитняка ведется на ограниченной географической территории. Большое число
перспективных районов остается не охваченными
- каналы распределения товара находятся в зачаточном состоянии. Сбыт ведется через
нескольких посредников. При этом по предварительным данным в РФ действует более
600 крупных и средних компаний, занимающихся реализаций натурального камня
- сбыт осуществляется на выгодных исключительно продавцу условиях. 100% предоплата,
самовывоз, только наличный расчет. Данные условия приводят к появлению дополнительных посредников в цепочке потребления, что в конечном счете влияет на ценовую
конкурентоспособность.
*
Стратегическая цель: увеличение продаж, посредством создания отдела
продаж.
Основные задачи отдела продаж:
1. Расширение географии сбыта плитняка в перспективные регионы РФ.
2. Формирование распределительной сети путем налаживания непосредственного контакта с компаниями, занимающимися реализаций натурального камня.
3. Организация взаимоотношений с покупателем на более гибких условиях (товарные
кредиты, доставка, безналичный расчет и др.) с целью увеличения товарооборота.
Данный факт подтверждается тем, что не затрачивая
усилий на сбыт и рекламу,
только за счет естественного
распространения информации компания вышла на
годовой уровень прибыли
1900 тыс. руб.
Приведенные факты говорят о том, что при грамотной
организации деятельности
отдела продаж можно в разы
повысить уровень сбыта.
Данный вывод подтверждается практикой наблюдения за развитием добычи
аналогичного камня на аналогичных карьерах того же
региона.
19
Планы по развитию компании
Финансовый анализ
На основании проведенного маркетингового исследования, были получены исходные
параметры для проведения финансового анализа. Параметры приведены в таблице.
Наименование параметра
Значение
Параметры коммерческой деятельности
годовой прирост продаж, м³
250
коммерческие расходы в месяц, тыс. руб.
90
расходы на рекламу в месяц, тыс.руб.
50
продолжительность рекламной кампании в году, мес.
6
стоимость камня, тыс. руб. за м³
5
Параметры основной деятельности
аренда экскаватора в месяц, тыс. руб.
150
аренда земли в год, тыс. руб.
190
сдельная заработная плата рабочих, тыс.руб. за м³
1
продолжительность работы рабочих и экскаватора, мес.
8
Прочие расходы
административные расходы в месяц, тыс.руб.
30
общехозяйственные расходы в месяц, тыс.руб.
30
Предельные параметры
полная емкость карьера, м³
116900
выработанный объем карьера, м³
3155
текущая выработка карьера, %
2,70
оставшеяся емкость карьера, м³
113745
Инвестиционные параметры
стоимость покупки, тыс. руб.
7000
ставка дисконтирования, %
12
ликвидационная стоимость, руб.
0
Допущения:
1. В анализе принято допущение
о том, что поступление денежных средств осуществляется
в конце периода и совпадает с
отгрузкой товара.
2. В анализе не учтены расходы,
связанные с налогообложением.
Примечание:
ставка дисконтирования определена согласно постановлению
Правительства РФ от 22.11.1997
N 1470 (ред. от 03.09.1998), проекту присвоен статус риска
среднего уровня.
20
Бюджет доходов и расходов
Таблица. Бюджет доходов и расходов
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
950
1200
1450
1700
1950
2200
2450
2700
2950
3200
3450
3700
3950
4200
4450
4700
4
5
6
7
9
11
13
15
18
20
23
27
30
34
37
41
4750
6000
7250
8500
9750
11000
12250
13500
14750
16000
17250
18500
19750
21000 22250 23500
2290
2290
2290
2290
2290
2290
2290
2290
2290
2290
2290
2290
2290
2290
2290
2290
Аренда земли
190
190
190
190
190
190
190
190
190
190
190
190
190
190
190
190
Административные
расходы
360
360
360
360
360
360
360
360
360
360
360
360
360
360
360
360
Общехозяйственные
расходы
360
360
360
360
360
360
360
360
360
360
360
360
360
360
360
360
Коммерческие расходы
1080
1080
1080
1080
1080
1080
1080
1080
1080
1080
1080
1080
1080
1080
1080
1080
Расходы на рекламу
300
300
300
300
300
300
300
300
300
300
300
300
300
300
300
300
Переменные расходы
2150
2400
3850
4100
4350
4600
4850
6300
6550
6800
7050
7300
8750
9000
9250
9500
1
1
2
2
2
2
2
3
3
3
3
3
4
4
4
4
Аренда экскаватора
1200
1200
2400
2400
2400
2400
2400
3600
3600
3600
3600
3600
4800
4800
4800
4800
Заработная плата рабочих
950
1200
1450
1700
1950
2200
2450
2700
2950
3200
3450
3700
3950
4200
4450
4700
Операционная прибыль
310
1310
1110
2110
3110
4110
5110
4910
5910
6910
7910
8910
8710
9710
10710
11710
Объем добычи, м³
Процент выработки
карьера
ДОХОДЫ
Выручка от основной
деятельности
РАСХОДЫ
Постоянные расходы
Количество экскаваторов
*
Из приведенного бюджета доходов и расходов видно, что к 2026 году
(окончание действия лицензии на добычу) карьер будет выработан на
41%. Возможность продления лицензии не учитывалась. В связи с этим
расчетный период осуществления проекта принят равным 16 лет.
Примечание:
все суммы указаны в тыс. руб.
Параметры инвестиционной
привлекательности проекта
21
Диаграмма. Операционная прибыль, тыс. руб.
Таблица. Параметры инвестиционной привлекательности проекта
Наименование
Принятое международное
обозначение
Величина
Период осуществления проекта
-
16 лет
Чистая прибыль проекта
-
87560 тыс. руб.
Период окупаемости вложения
PP (payback period)
4 лет
Чистая приведенная прибыль
проекта
NPV (net present value)
23360 тыс. руб.
Внутренняя норма доходности
IRR (internal rate of return)
40% в год
Все приведенные параметры
говорят о том, что проект
является выгодным вложением денежных средств.
Финансовый анализ
пессимистичного сценария
Таблица. Исходные данные
Наименование параметра
Значение
Параметры коммерческой деятельности
текущий уровень добычи, м³
950
годовой прирост продаж, м³
0
коммерческие расходы в месяц, тыс. руб.
0
расходы на рекламу в месяц, тыс.руб.
0
продолжительность рекламной кампании в году, мес.
0
стоимость камня, тыс. руб. за м³
5
Параметры основной деятельности
аренда экскаватора в месяц, тыс. руб.
150
аренда земли в год, тыс. руб.
190
сдельная заработная плата рабочих, тыс.руб. за м³
1
продолжительность работы рабочих и экскаватора, мес.
8
Прочие расходы
административные расходы в месяц, тыс.руб.
24
общехозяйственные расходы в месяц, тыс.руб.
16
Предельные параметры
полная емкость карьера, м³
116900
выработанный объем карьера, м³
3155
текущая выработка карьера, %
2,70
оставшеяся емкость карьера, м³
113745
Инвестиционные параметры
стоимость покупки, тыс. руб.
7000
ставка дисконтирования, %
12
ликвидационная стоимость, руб.
0
22
Пессимистичный сценарий
состоится в случае, ели не
заниматься развитием предприятия и добыча останется
на текущем уровне.
Параметры инвестиционной
привлекательности проекта
Таблица. Параметры инвестиционной привлекательности проекта
при пессимистичном сценарии
Наименование
Принятое международное
обозначение
Величина
Период осуществления проекта
-
16 лет
Чистая прибыль проекта
-
30400 тыс. руб.
Период окупаемости вложения
PP (payback period)
3 года
Чистая приведенная прибыль
проекта
NPV (net present value)
8251 тыс. руб.
Внутренняя норма доходности
IRR (internal rate of return)
38% в год
*
Даже при пессимистичном сценарии развития событий, параметры
инвестиционного проекта остаются привлекательными.
Чистая приведенная прибыль проекта составит
8251
тыс. руб.
23
Контактная информация
Контактное лицо: Горбачев Дмитрий Юрьевич
Контактный телефон: +7 (908) 085-48-00
Место нахождения контактного лица: г. Челябинск
24