Экономическое положение Украины и

ГОСУДАРСТВЕННАЯ КОРПОРАЦИЯ
«БАНК РАЗВИТИЯ И ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
(ВНЕШЭКОНОМБАНК)»
ДЕПАРТАМЕНТ СТРАТЕГИЧЕСКОГО АНАЛИЗА И РАЗРАБОТОК
ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ПОЛОЖЕНИЕ УКРАИНЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ВНЕШЭКОНОМБАНКА НА УКРАИНЕ
2013 Г.
Содержание
ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ УКРАИНСКОЙ ЭКОНОМИКИ
3
Общая характеристика
3
Валовый внутренний продукт
4
Промышленное производство
5
Инвестиции в основной капитал
6
Инфляция
6
Платежный баланс
7
Международные валютные резервы
8
Внешний долг
9
СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ
УКРАИНЫ
10
Структура банковской системы
10
Активы
11
Проблемы банковского сектора
12
ПРОМИНВЕСТБАНК – СТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ
13
УЧАСТИЕ ВНЕШЭКОНОМБАНКА
В РОССИЙСКО-УКРАИНСКИХ ПРОЕКТАХ
16
ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ
РОССИЙСКИЙХ ИНВЕСТОРОВ НА УКРАИНЕ
19
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
21
2
ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ УКРАИНСКОЙ ЭКОНОМИКИ
Общая характеристика
Украина – индустриально-аграрная страна. На постсоветском
пространстве Украина, уступая только России, существенно превосходит
остальные государства СНГ и Балтии по численности населения,
экономическому потенциалу, объему промышленного и сельскохозяйственного
производства.
Население страны составляет – 45,6 млн. человек, 69% проживает в
городах. Крупнейшие города: столица Киев – 2,8 млн. чел., Харьков – 1,4 млн.
чел., Одесса – 1 млн. чел.
Украинские недра богаты полезными ископаемыми: углем – в
Донбассе и Львовско-Волынском бассейне, железными рудами – в Кривом
Роге, марганцем – в Никополе. Страна располагает пятой частью мировых
запасов титановых руд. Добывается природная сера, калийные и каменная
соли.
Узкое место национальной экономики – ограниченность запасов нефти
и газа.
Ведущее место в промышленном производстве занимают отрасли
тяжелой индустрии: черная и цветная металлургия, угледобыча,
машиностроение и металлообработка, химическая отрасль, в том числе,
коксохимия и нефтехимия.
Украина входит в первую десятку мировых производителей и
экспортеров стали, является крупным производителем зерна и другой
сельхозпродукции.
Основа электроэнергетики – крупные тепловые электростанции, ряд
атомных электростанций, каскад гидроэлектростанций на Днепре.
В стране хорошо развита легкая промышленность. Динамично
развивается лесная, деревообрабатывающая, целлюлозно-бумажная
промышленность. Налажено производство стройматериалов.
Украина обладает ценнейшим по мировым меркам фондом
черноземов и высокой долей распаханных земель. На страну приходится
третья часть пахотных земель Европы.
Благоприятное
сочетание
климатических
условий
способствует
развитию сельского хозяйства. Длинный безморозный период и
относительно большое количество осадков обеспечивают созревание не только
пшеницы и других зерновых, но и более теплолюбивых культур: сахарной
свеклы, подсолнечника, кукурузы, риса, винограда, табака.
3
Сельское хозяйство специализируется на производстве зерна,
технических культур, продукции животноводства. Развито плодоводство,
бахчеводство, виноградарство.
Пищевая промышленность представлена сахарными, масложировыми,
мясо-молочными,
консервными,
винодельческими
и
табачными
производствами.
Экономика
Украины
отличается
большими
различиями в уровне развития и специализации.
региональными
Восток Украины имеет индустриальный профиль с опорой на
тяжелую промышленность: металлургию, химическую отрасль, ТЭК, тяжелое
машиностроение. В этой части страны генерируются и концентрируются
национальные финансовые потоки и создаются крупные финансовопромышленные группы.
На Западе и в центре Украины прослеживается тенденция к иной
хозяйственной модели. Эти регионы ориентированы на освоение внутреннего
потребительского рынка. В то же время восток и центр страны стремятся к
увеличению экспорта сельскохозяйственной продукции в страны Европейского
союза и развитию сферы услуг в расчете на западноевропейского потребителя.
Валовый внутренний продукт
С начала 2000-х годов экономика Украины развивалась быстрыми
темпами. В 2000–2004 гг. средние темпы роста ВВП составляли 8,3%. Смена
президента страны в результате выборов в конце 2004 г. и последовавшая
затем неопределенность относительно экономической политики повлекли
резкое замедление роста ВВП в 2005 – до 2,7%.
В период 2006–2007 гг. темпы экономического роста вновь
восстановились до 7% в год. Высокие темпы роста были обусловлены
стимулированием внутреннего спроса за счет денежной эмиссии, а также
ростом мировых цен на основные экспортируемые Украиной товары – зерно и
продукцию черной металлургии.
Украина оказалась одной из наиболее пострадавших стран во время
мирового финансово-экономического кризиса 2008-2009 гг. Падение
украинского ВВП в 2009 г. было одним из самых значительных в мире − на
14,8%.
Динамика темпов прироста ВВП
(% к предыдущему году)
15
10
12,1
9,6
9,2
5,9
7,3
7,9
5,2
5
2,7
4,1
2,3
5,2
0,2
0
-5
-10
-15
-14,8
-20
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Источник: Госстат Украины
4
Восстановление экономики после кризиса началось в 2010 г., когда
рост ВВП составил 4,1%. В 2011 г. темпы украинской экономики ускорились – до
5,2%, главным образом, за счет роста экспорта зерна.
Динамика ВВП Украины в 2012 г. была обусловлена снижающейся
экономической активностью вследствие ухудшения ценовой конъюнктуры на
основные товары украинского экспорта. Негативное влияние на украинскую
экономику также оказывали высокие цены на импортируемые энергоносители.
В I квартале 2012 г. экономический рост составил 2%. Некоторое
оживление экономической активности на Украине во II квартале, когда ВВП
вырос на 3%, было вызвано проведением в стране в июне чемпионата Европы
по футболу.
В III квартале 2012 г. ВВП сократился на 1,3%, в ІV квартале – на 2,7%.
В целом за 2012 г. ВВП вырос – на 0,2%.
Динамика темпов прироста ВВП
(% к аналогичному кварталу предыдущего года)
10
4,5
5
5,4
3,3
5,4
3,7
6,5
3,9
4,7
2,0
3,0
0
-5
-1,3
-2,7
III
IV
-6,7
-10
-15
-20
-17,3
-15,7
II
III
-19,6
-25
I
IV
I
2009
II
III
IV
I
2010
II
III
IV
I
II
2011
2012
Источник: Госстат Украины
Промышленное производство
Главной причиной падения ВВП в период мирового финансовоэкономического кризиса стало резкое падение объемов промышленного
производства – на 5,2% в 2008 г. и на 21,9% в 2009 г.
Благодаря восстановлению цен на продукцию черной металлургии, а
также эффекту низкой базы предыдущего года в 2010 г. промышленность
продемонстрировала двузначные темпы роста.
Динамика темпов промышленного производства
(% к предыдущему году)
20
15
13,2
15,8
14,2
12,5
10
11,2
7
6,2
7,6
7,6
3,1
5
0
-1,8
-5
-5,2
-10
-15
-20
-21,9
-25
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Источник: Госстат Украины
5
В 2011 г. темпы роста промышленного производства замедлились – до
7,6%, в первую очередь, из-за слабого внешнего спроса на металлургическую
продукцию.
В 2012 г. объем промышленного производства сократился на 1,8%.
Сокращение объемов выпускаемой продукции наблюдалось в большинстве
основных отраслей: в металлургическом производстве – на 5,8%, в
машиностроении – на 6%, в легкой промышленности – на 5,5%, в
нефтепереработке – на 44,7%.
Инвестиции в основной капитал
Во время мирового финансово-экономического кризиса наибольшее
падение по сравнению с другими основными экономическими показателями
приходилось на инвестиции в основной капитал. В 2008 г. они сократились
на 2,6%, а в 2009 г. упали – на 41,5%.
Возобновление роста инвестиций началось только в 2011 г., главным
образом, за счет вложений в промышленное производство.
Динамика инвестиций в основной капитал
(% к предыдущему году)
40
31,3
30
20,8
20
10
14,4
22,4
19
8,9
0
29,8
28
1,9
17
-0,6
-2,6
-10
-20
-30
-40
-41,5
-50
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012*
За январь-сентябрь 2012 г.
Источник: Госстат Украины
В январе-сентябре 2012 г. инвестиции в основной капитал выросли на
17% по сравнению с январем-сентябрем 2011 г. По итогам I полугодия 2012 г.
рост этого показателя составил – 29,1%.
Инфляция
Финансирование государственных расходов за счет мягкой денежной
политики в предкризисные годы стало причиной высоких темпов инфляции,
которая в 2008 г. превысила 22%.
В 2009 г. инфляция на Украине замедлилась в связи с резким
падением спроса населения.
6
В связи с восстановлением предложения, в первую очередь, со стороны
сельхозпроизводителей в 2010 и 2011 гг. продолжилось замедление роста
потребительских цен.
В 2012 г. наблюдалось снижение цен – дефляция, обусловленная
общим спадом экономической активности. По итогам года индекс
потребительских цен снизился на 0,2%.
Динамика потребительских цен
(% к предыдущему году)
30
25,8
25
22,3
20
16,6
15
12,3
10,3
12,3
11,6
9,1
8,2
10
6,1
4,6
5
-0,2
0
-0,6
-5
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Источник: Госстат Украины
В условиях дефляции власти страны выступают за смягчение денежной
политики с целью стимулирования экономики.
Платежный баланс
Начиная с 2011 г. Украина испытывает серьезные трудности с
платежным балансом из-за растущего дефицита счета текущих операций.
Со второй половины 2011 г. сокращаются доходы от экспорта
продукции черной металлургии из-за снижения спроса на нее на мировом
рынке.
С другой стороны, в 2011 г. и до середины 2012 г. росли объемы
импорта, в основном, машин и оборудования, в связи с подготовкой страны к
проведению чемпионата Европы по футболу.
Платежный баланс
(млрд. долл.)
6
5,1
4,1
4,0
4
4,0
3,5
2,6
2
0,9
0,2
0
-0,2
-0,6
1,2
0,8
0,4
-0,1
-0,02
0,3
0,2
1,2 1,1
1,2
0,7
0,1
-0,04
-0,7
-0,9
-2
1,3
0,5
1,4
-1,0
-1,0
-1,6
-1,6
-1,1
-1,7
-1,7
-2,5
-2,5
-2,6
-4
-3,8
-4,4
-6
-0,6
-1,1
-2,0
-4,1
-5,3
I
II
III
IV
I
2009
счет текущих операций
II
III
IV
2010
I
II
III
2011
счет операций с капиталом и финансовый счет
IV
I
II
2012
резервные активы
Источник: Нацбанк Украины
7
III
С 2011 г. значительно возросла цена импортируемого из России
газа. В течение 2011 г. цена газа выросла на 39% – до 347 долл. за 1000 куб. м.
За 2012 г. российский газ подорожал еще на 24,5% – до 432 долл. за 1000
куб. м.
В результате отрицательное сальдо внешнеторгового баланса
Украины по итогам января-сентября 2012 г. достигло 6,5 млрд. долл.,
увеличившись на 62,5% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего
года, когда оно составило около 4 млрд. долл.
За январь-сентябрь 2012 г. Украина импортировала из России товаров
на сумму 20,5 млрд. долл., что составляет 32,9% от всего объема ее импорта.
Экспорт из Украины в Россию за этот же период составил 13,1 млрд. долл.
(25,8% всего экспорта).
Растущий дефицит счета текущих операций отчасти компенсируется
профицитом финансового и капитального счетов. За январь-сентябрь
2012 г. он составил 8,7 млрд. долл. Его формирование обусловлено, в первую
очередь, привлечением долговых ресурсов реальным сектором экономики и
органами государственного управления.
Международные валютные резервы
Международные валютные резервы Украины, достигнув во II квартале
2011 г. исторического пика – 37,6 млрд. долл., затем вследствие начавшего
расти дефицита счета текущих операций, постоянно снижались.
Динамика изменения международных валютных резервов
(млрд. долл.)
40
34,7
35
30
25,4
27,3
28,1
II
III
34,6
36,4
37,6
35
31,8
29,5
26,5
25
31,1
29,3
29,3
II
III
25,1
20
15
10
5
0
I
2009
IV
I
II
III
IV
2010
I
II
III
2011
IV
I
2012
Источник: Нацбанк Украины
Снижение международных резервов с середины 2011 г. также связано с
увеличившимися выплатами по долгам Международному валютному
фонду.
8
Внешний долг
Перед властями Украины остро стоит необходимость погашать
привлеченные ранее крупные займы МВФ. В 2012 г. выплаты
Международному валютному фонду составили около 3,9 млрд. долл.
В 2013 г. Украина должна заплатить МВФ 6,4 млрд. долл. Такой
уровень выплат, очевидно, превышает возможности правительства и
Национального банка Украины.
Правительству Украины, скорее всего, потребуется частичное
рефинансирование накопившегося перед фондом долга и привлечение
новых внешних заимствований. В противном случае продолжится дальнейшее
сокращение международных резервов страны.
Правительство Украины рассчитывает провести
договориться с МВФ о рефинансировании долгов в 2013 г.
переговоры
и
В 2014-2015 гг. выплаты задолженности Украины МВФ, без учета
возможных новых займов, оцениваются в 4,2 млрд. долл. ежегодно.
Валовый внешний долг Украины
(% к ВВП)
100
88,3
90
84,6
86
84,2
85,7
86
84,9
82,6
80
70
77,8
76,4
74,1
67,7
60
75,3
74,9
59,1
50
40
30
20
10
0
I
II
III
2009
IV
I
II
III
IV
2010
I
II
III
2011
IV
I
II
2012
Источник: Нацбанк Украины
9
III
СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ УКРАИНЫ
Структура банковской системы
Украина имеет двухуровневую банковскую систему, которая состоит
из центрального банка и коммерческих банков.
Функции центрального банка страны, регулирующего банковскую
систему, осуществляет Национальный банк Украины (Нацбанк Украины).
В стране действует 175 коммерческих банков. Все коммерческие
банки Украины имеют организационную форму публичных акционерных
обществ (ПАО).
Банковский сектор страны характеризуется сильным влиянием
зарубежных банков. Количество банков с иностранным капиталом – 53, из них
22 – со 100-процентным иностранным участием. Доля иностранного капитала в
совокупном капитале банковского сектора составляет 39,5%.
Ведущие позиции среди иностранных банков занимают банки из России,
Австрии, Германии, Франции.
Десять крупнейших банков страны контролируют примерно 55% всех
банковских активов.
Крупнейший банк страны Приватбанк, контролируемый частными
украинскими акционерами, владеет примерно 15% активов банковской
системы.
Второе и третье место по размеру активов
государственных банка – Укрэксимбанк и Ощадбанк.
занимают
два
В число 10 крупнейших банков Украины входят 3 российских банка:
дочерний банк Внешэкономбанка Проминвестбанк (6-е место по размеру
активов) и украинские подразделения Банка ВТБ (7-е место) и Альфа-Банка
(10-е место).
Значимым игроком в банковском секторе Украины является дочерняя
структура Сбербанка России, занимающая 17-е место по размеру активов.
АКТИВОВ
Крупнейшие банки Украины
(по размеру активов*)
№
Название
Владельцы**
1.
Приватбанк
2.
3.
4.
Укрэксимбанк
Ощадбанк
Райффайзен Банк Аваль
5.
6.
Укрсоцбанк
Проминвестбанк
7.
Банк ВТБ (Украина)
Игорь Коломойский, Геннадий
Боголюбов (Украина)
Кабинет министров Украины
Кабинет министров Украины
Raiffeisen Bank International AG
(Австрия)
UniCredit S.p.A. (Италия)
Внешэкономбанк (Россия) – 97,85%,
физические лица – 1,80%,
юридические лица – 0,35%
Банк ВТБ (Россия)
10
8.
9.
ПУМБ
Укрсиббанк
10.
11.
12.
Альфа-Банк (Украина)
Надра
Дельта Банк
13.
14.
15.
ОТП Банк
Финансы и Кредит
Брокбизнесбанк
16.
17.
18.
19.
20.
Укргазбанк
Сбербанк России (Украина)
Кредитпромбанк
ИНГ Банк Украина
Банк Форум
Ринат Ахметов (Украина)
BNP Paribas (Франция) – 85%,
Европейский банк реконструкции и
развития – 15%
Альфа-Банк (Россия)
Дмитрий Фирташ (Украина)
Николай Лагун (Украина) – 70%,
Cargill Financial Services International
Inc. (США) – 30%
OTP Bank Plc. (Венгрия)
Константин Жеваго (Украина)
Александр Буряк, Сергей Буряк
(Украина)
Министерство финансов Украины
Сбербанк России
Николай Лагун (Украина)
ING Bank N.V. (Нидерланды)
Вадим Новинский (Украина)
*По данным Нацбанка Украины на 01.01.2012 г.
**По данным банков и открытых источников.
Активы
Совокупные активы украинских банков сравнялись с объемом ВВП
страны в 2008 г. и держались на этом уровне три года.
По итогам 2012 г. активы банковской системы Украины по отношению к
ВВП страны составили 90,6%. Это один из самых высоких показателей среди
стран СНГ.
За 2012 г. активы банковской системы выросли на 4,5% – до 1 трлн.
267,8 млрд. гривен.
Динамика активов украинских банков и ВВП Украины
(млрд. гривен)
1600
1400
1317
1400
1268
1213
1200
1088
969
1000
800
948
921
1083
913
721
544
600
441
400
618
357
226
200
0
2005
2006
2007
2008
Активы
2009
2010
2011
2012
ВВП
Источники: Нацбанк и Госстат Украины
11
Проблемы банковского сектора
Мировой финансово-экономический кризис 2008-2009 гг.
серьезные проблемы в банковской системе Украины.
выявил
Слабое регулирование в предкризисные годы привело к чрезмерному
росту кредитования. Около 50% кредитов выдавалось в иностранной валюте,
что стало одной из основных причин образования проблемных кредитов во
время кризиса.
Высокая доля проблемных кредитов в банковской системе, которая,
по некоторым оценкам, до сих пор доходит до 40%, остается одной из
наиболее острых проблем.
В настоящее время продолжается длительный и болезненный период
урегулирования проблемной задолженности. По этой причине в 2012 г. банки
продолжали создавать, существенные резервы на случай невозврата кредитов.
Две другие взаимосвязанные проблемы, которые выявил кризис, –
чрезмерное привлечение иностранного финансирования и низкая
депозитная база.
Из-за слабой депозитной базы банковский
сталкивается с проблемой нехватки ликвидности.
сектор
периодически
Внешний долг банковского сектора Украины превышает 20%
совокупных активов банков, что делает их крайне зависимыми от
зарубежных инвесторов и ситуации в мировой экономике.
Многие украинские банки до кризиса ориентировались на внешнее
финансирование и не стремились привлекать вклады населения. В результате,
депозитная база сильно отстала от объема кредитов.
Отношение депозитов к кредитам в преддверии мирового кризиса
составляло 66%. Во время кризиса – в результате бегства вкладчиков –
отношение депозитов к кредитам опустилось ниже 50%.
После кризиса отношение депозитов к кредитам стало медленно расти и
в 2012 г. составило 60%.
Недостаток внутренних ресурсов для кредитования реального
сектора представляет собой еще одну существенную проблему банковской
системы страны.
В 2010-2011 гг. ситуация с кредитованием реального сектора стала
постепенно улучшаться, в первую очередь, благодаря росту реального сектора.
Начавшееся в 2012 г. замедление роста украинской экономики, растущий
дефицит счета текущих операций и необходимость выплат по внешнему долгу
создают значительные риски для банковского сектора страны.
В складывающейся ситуации в выигрышном положении находились
банки, у которых сохранился доступ к внешнему финансированию со
стороны зарубежных акционеров.
12
ПРОМИНВЕСТБАНК – СТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ
Проминвестбанк (ПИБ) был создан в 1992 г. на базе Промстройбанка
УССР. В 2009 г. Внешэкономбанк стал его основным акционером.
В настоящее время Внешэкономбанку принадлежит 97,85% акций
Проминвестбанка.
В число акционеров ПИБа также входят 47 юридических лиц (0,35%
акций) и около 62 тысячи физических лиц (1,80% акций).
С 2009 г. Внешэкономбанк вложил в общей сложности в
Проминвестбанк около 3 млрд. долл. За последние 3 года таких инвестиций
на Украине не делал ни один банк.
Оказанная Внешэкономбанком финансовая поддержка обеспечили
существенный прирост операций Проминвестбанка и перелом в динамике
роста его основных показателей.
Проминвестбанк занимает на Украине 6-е место по размеру:
•
активов – 41,8 млрд. гривен (5,23 млрд. долл.);
•
капитала – 5 млрд. гривен (631 млн. долл.) по итогам III квартала
2012 г.
Активы ПИБа по сравнению с соответствующим периодом 2011 г.
выросли в долларовом эквиваленте – на 18,9%, капитал – на 5,2%.
Позиции Проминвестбанка на банковском рынке Украины*
(млрд. долл.)
в том числе
юридическим физическим
лицам
лицам
в том числе
юридическим физическим
лицам
лицам
Банки
Кредиты
клиентам
Приватбанк
Укрэксимбанк
Ощадбанк
Райффайзен
Банк Аваль
Укрсоцбанк
Укрсиббанк
Банк ВТБ
(Украина)
Проминвестбанк
Альфа-Банк
(Украина)
ПУМБ
Сбербанк России
(Украина)
Ранг ПИБа
14,619
5,954
5,759
5,158
11,811
5,826
5,235
2,915
2,808
0,128
0,524
2,243
11,289
3,646
3,899
3,698
2,829
1,980
0,922
1,671
8,461
1,665
2,997
2,027
4,175
3,844
3,786
2,131
1,280
3,441
2,044
2,563
0,345
1,973
2,576
1,184
0,686
1,055
0,620
1,287
1,521
0,563
3,345
2,540
3,218
1,986
0,127
0,554
2,110
1,318
0,823
0,609
1,287
0,709
2,178
1,276
1,662
1,132
0,516
0,144
1,859
0,826
0,803
0,371
1,056
0,455
8
5
11
6
6
6-7
Средства
клиентов
*По данным Проминвестбанка на 01.08.2011 г.
13
Концепцией развития Проминвестбанка на период 2011-2015 гг.,
утвержденной Наблюдательным советом ВЭБа в июле 2011 г., предусмотрено
увеличение в 2015 г.:
•
активов – до 8,6 млрд. долл.;
•
капитала – до 1,1 млрд. долл.
Проминвестбанк
выступает
проводником
интересов России и российского капитала на Украине.
государственных
Согласно
Концепции
развития
Проминвестбанка,
основным
направлением его деятельности должна стать работа с представляющими
собой основу кооперационных связей России и Украины предприятиями:
•
энергетического и транспортного машиностроения;
•
атомной энергетики;
•
самолетостроения и двигателестроения.
Целевой клиентурой Проминвестбанка являются:
•
лидеры национальной индустрии, созданные, в том числе, с
участием российского капитала;
•
экспортно-ориентированные
предприятия,
российско-украинские экономические отношения;
•
крупные инфраструктурные предприятия;
•
перспективные компании среднего размера.
развивающие
В работе с корпоративными клиентами ПИБ придерживается принципа
отраслевой сегментации. Внутри каждого сегмента Проминвестбанк
ориентируется на работу с самыми крупными и стратегически важными для
экономики Украины и России предприятиями и на развивающиеся компании,
налаживающие тесное взаимодействие с российскими партнерами.
По объему кредитов корпоративным клиентам Проминвестбанк
занимает на Украине 5-е место.
Структура кредитного портфеля Проминвестбанка в разрезе отраслей
экономики*
Отрасль
Промышленность
Товары производственного назначения
Транспортные услуги
Строительные изделия
Потребительские
товары
массового
спроса
Пищевая промышленность
Продукты питания и фармацевтика
Бытовые товары
14
Доля, %
14,6
13,1
1,3
0,1
18,5
12,4
5,8
0,3
Материалы
Базовые ресурсы
Химическое производство
Строительство
Энергетика
Угольная промышленность
Нефтегазовая промышленность
Неосновные потребительские товары
Финансовый сектор
Прочие сектора
Предоставление коммунальных услуг
Здравоохранение
Информационные технологии
Прочие виды деятельности
Общий итог
21,8
21,3
0,5
11,3
9,4
3,4
5,9
6,0
13,4
5,0
3,6
0,4
0,3
0,7
100,0%
*По данным Проминвестбанка на 01.08.2011 г.
Ключевые конкурентные преимущества Проминвестбанка при работе с
предприятиями Украины – финансовая поддержка Внешэкономбанка и
кооперация с группой Внешэкономбанка, благодаря которым ПИБ способен
предоставлять компаниям долгосрочные инвестиционные ресурсы.
Проминвестбанк намерен расширять присутствие в розничном
сегменте, который остается одним из его стратегических приоритетов.
Достижение этой цели взаимосвязано с серьезной реорганизацией
бизнеса и оптимизацией издержек.
Чрезмерно широкие филиальные сети сталкиваются на Украине с
проблемой рентабельности. По этой причине в течение 2009-2012 гг.
количество территориальных подразделений ПИБа было сокращено с 861
до 98 отделений. Число сотрудников банка в связи с этим сократилось в 3 раза
– до 4 тысяч.
Проминвестбанк, сократив количество отделений и банкоматов,
предложил
своим
клиентам
систему
удаленного
банковского
обслуживания Pib-online и возможность бесплатно снимать деньги в любом
банкомате мира.
Новая стратегия работы Проминвестбанка в розничном бизнесе
основана на принципе: чем большим количеством услуг пользуется клиент
– тем дешевле для него обслуживание.
В разработке розничной стратегии ПИБ консультировала компания Dunia
UAE, которая ведет банковский бизнес во многих странах мира.
В текущем плане деятельности Проминвестбанка на 2013 г.:
– заложен рост кредитов корпоративным клиентам на 3,2%: с 3,55 млрд.
долл. – до 3,66 млрд. долл.;
– объем розничных кредитов планируется увеличить более чем в 3 раза:
с 20,3 млн. долл. – до 63,2 млн. долл.;
– объем проблемной задолженности в среднем за год прогнозируется на
уровне 203,6 млн. долл., или 5,4% общего кредитного портфеля.
15
УЧАСТИЕ ВНЕШЭКОНОМБАНКА В РОССИЙСКО-УКРАИНСКИХ
ПРОЕКТАХ
Россия занимает первое место среди внешнеторговых партнеров
Украины. На Россию приходится около 30% внешней торговли Украины.
Российско-украинские товарные потоки отличаются достаточной степенью
диверсификации, что способствует стабильности торговых отношений.
Через Украину проходит один из основных
коридоров из России в Западную Европу. Большая
российского газа в западноевропейские страны продолжает
транзитом через Украину, несмотря на увеличение мощностей
газопроводов.
транспортных
часть поставок
осуществляться
альтернативных
Внешэкономбанк вносит значительный вклад в укрепление российскоукраинских экономических связей.
Строительство четвертой линии Киевского метрополитена
В сентябре 2012 г. Внешэкономбанк и Киевская городская
государственная администрация подписали меморандум, в соответствии с
которым
Внешэкономбанк
в
качестве
консультанта
организует
финансирование
строительства
четвертой
ветки
киевского
метрополитена в направлении жилищного массива Троещина.
Ранее Федеральный центр проектного финансирования, дочернее
общество
Внешэкономбанка,
выиграло
конкурс,
организованный
администрацией Киева, на услуги инвестиционного консультирования по
данному проекту на условиях государственно-частного партнерства.
Проект предусматривает строительство 12 новых станций метро. Его
общая стоимость оценивается в 1,5 млрд. долл. Срок реализации проекта
составляет пять лет.
Внешэкономбанк пока участвует в этом проекте как консультант, но не
исключает возможности принять в нем участие в качестве финансирующей
организации.
Проект достройки блоков Хмельницкой АЭС
Украина и Россия договорились в 2010 г. о достройке двух блоков
Хмельницкой АЭС российской компанией «Атомстройэкспорт».
В апреле 2012 г. Украинская Сторона заявила, что строительство блоков
начнется в 2012 г. Но начало строительства отложено из-за того, что Украина
в течение 2012 г. не согласовала условия предоставления Россией кредита под
этот проект.
В декабре 2012 г. Российская Сторона передала Украине предложения,
которые должны активизировать работу по достройке энергоблоков
Хмельницкой АЭС.
16
В случае реализации этого проекта, финансирование со стороны России,
вероятно, будет осуществляться Внешэкономбанком, учитывая его опыт и
отраслевые приоритеты.
Проект транспортного моста через Керченский пролив
Проект предполагает строительство транспортного моста через
Керченский пролив, который соединит Таманский полуостров (Краснодарский
край, Россия) и г. Керчь (Автономная Республика Крым, Украина).
Для реализации проекта Керченского моста в ноябре 2010 г.
Минтрансом России, Министерством инфраструктуры Украины и
Внешэкономбанком заключен меморандум о взаимопонимании.
Минтрансом России, Министерством инфраструктуры
Внешэкономбанком согласовывается техническое задание:
Украины
и
•
на проведение инженерных изысканий;
•
подготовку технико-экономического обоснования;
•
создание финансовой модели;
•
разработку конкурсной документации для привлечения инвесторов.
Взаимодействие с Государственным агентством по инвестициям и
управлению национальными проектами Украины
В марте 2012 г. Внешэкономбанк подписал меморандум о
взаимодействии с Государственным агентством по инвестициям и
управлению национальными проектами Украины (Госинвестпроект) о
сотрудничестве и взаимодействии в реализации Национальных проектов
Украины и развитию инвестиционной инфраструктуры Украины.
Госинвестпроект заинтересован привлечь Внешэкономбанк к реализации
следующих проектов на территории Украины:
•
Национальный проект «Открытый мир» – создание образовательной
сети национального уровня, использующей широкополосной радиодоступ
стандарта 4G;
•
Строительство Киевской окружной автомобильной дороги;
•
Национальный проект «Чистый город» – строительство комплексов по
переработке и утилизации твердых бытовых отходов в 10 городах
Украины.
Сотрудничество в области поддержки малого и среднего
предпринимательства
В октябре 2011 г. ВЭБ совместно с Проминвестбанком и МСП Банком,
также входящим в группу Внешэкономбанка, организовал проведение в
Донецке форума «Украина и Россия. Поддержка малого и среднего
предпринимательства. На пути сотрудничества».
17
В работе форума приняли участие: представители Украинского союза
промышленников
и
предпринимателей
(УСПП);
Донецкой
торговопромышленной
палаты;
Российского
союза
промышленников
и
предпринимателей (РСПП); Российского агентства поддержки малого и
среднего предпринимательства; одного из крупнейших банков Украины –
Укрэксимбанка.
Внешэкономбанк, МСП Банк, Укрэксимбанк, РСПП и УСПП подписали
Соглашение о сотрудничестве в сфере поддержки субъектов малого и
среднего предпринимательства.
Программа «Финансирование содействия проектам развития» на
Украине
Внешэкономбанк планирует распространить на Украину программу
«Финансирование содействия проектам развития» (ФСПР).
Цель программы – оказание финансового, консультационного и
технического содействия органам государственной власти и местного
самоуправления по подготовке инвестиционных проектов для решения проблем
регионального и городского развития Украины на условиях государственночастного партнерства (ГЧП).
Объем финансирования Внешэкономбанком программы ФСПР на
Украине может составить 2 млрд. рублей в течение двух лет.
18
ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ РОССИЙСКИХ
ИНВЕСТОРОВ НА УКРАИНЕ
Российские инвесторы сталкиваются на Украине с рядом проблем,
устранение которых в значительной мере способствовало бы росту российскоукраинской кооперации, развитию торгово-экономических связей между двумя
странами.
К числу основных проблем российских инвесторов на Украине
относятся следующие:
•
Высокий уровень коррупции органов
судебной власти, местного самоуправления.
исполнительной
и
В последнее время участились случаи вынесения хозяйственными
судами Украины решений, в силу которых недобросовестные заемщики
освобождаются от обязанности возвращать полученные кредиты, судами
признаются недействительными договоры залога и поручительства, которыми
были обеспечены кредиты, создаются прочие сложности по взысканию
задолженностей.
•
Нестабильность
налогового
законодательства
и
законодательства в других отраслях права, сочетающаяся с
нацеленностью контролирующих органов на максимальное
взыскание денежных средств.
Налоговая система Украины всегда отличалась своей направленностью
на наполнение бюджета любыми способами, невзирая на законодательные
ограничения. Принятие Налогового кодекса в 2010 г. лишь усилило данную
тенденцию.
Имеет место стабильная практика проведения совещаний налоговых и
судебных органов на высшем уровне с целью формирования судебной
практики в пользу налоговых органов.
•
Несоответствие
действий
миграционных
органов
требованиям
закона
при
оформлении
разрешительных
документов гражданам России, работающим на Украине.
Правовое положение иностранцев на Украине регулируется законом
Украины «О правовом статусе иностранцев и лиц без гражданства», который
вступил в силу 25 октября 2011 г.
Согласно ст.4 данного закона иностранцы, прибывшие на Украину с
целью трудоустройства, считаются законно пребывающими на ее территории в
течение всего периода работы в стране при условии получения свидетельства
о временном проживании.
В соответствии со ст.5 вышеназванного закона основанием для выдачи
такого свидетельства являются 4 документа: заявление иностранца,
действующий полис медицинского страхования, разрешение на использование
19
труда иностранцев и обязательство работодателя уведомить государственную
миграционную службу и государственную службу занятости о досрочном
расторжении трудового договора с таким иностранцем.
При этом закон не предусматривает права миграционных органов
отказать в выдаче свидетельства о временном проживании при наличии
указанных выше документов.
Несмотря на это, органы государственной миграционной службы при
выдаче (продлении срока действия) свидетельства о временном проживании
руководствуются положениями приказа МВД Украины от 23 августа 2011 г. №
602, которые явно противоречат требованиям закона и значительно расширяют
перечень документов, необходимых для получения свидетельства о временном
проживании, а также основания для отказа в выдаче такого свидетельства.
Таким образом оказывается давление на российских граждан,
прибывших на Украину, в том числе с целью инвестирования.
•
Невозможность осуществления инвестиций в российских
рублях из-за ограничений, установленных Национальным банком
Украины.
Положением о порядке иностранных инвестиций, утвержденным
постановлением Нацбанка Украины от 10 августа в 2005 г. № 280 установлено,
что иностранные инвестиции на Украине в денежной форме разрешается
осуществлять либо в гривнах, либо согласно утвержденному перечню
иностранных валют, в который российский рубль не включен.
•
Достаточно высокая ставка налога на репатриацию доходов,
полученных на территории Украины, в размере 10%.
Она была установлена двусторонним соглашением об избежании двойного
налогообложения, заключенным правительствами Украины и России в 1995 г.
20
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Украина
обладает
значительным
промышленным
и
сельскохозяйственным потенциалом, богатой минеральной базой. Через
территорию Украины проходят транспортные и торговые маршруты,
связывающие Россию и Западную Европу.
В настоящее время экономика Украины находится на сложном этапе
развития. В 2012 г. началось замедление темпов экономического роста,
которое может продолжиться в 2013 г.
Увеличивающийся дефицит счета текущих операций и возрастающие
выплаты по внешнему долгу создают серьезные риски для украинской
экономики в целом и для банковского сектора страны в частности. Кроме
того, банковский сектор накопил крайне высокую долю проблемных кредитов.
В сложившейся ситуации в предпочтительном положении оказались
банки, у которых сохранился доступ к внешнему финансированию со
стороны зарубежных акционеров.
Дочерний банк Внешэкономбанка на Украине – Проминвестбанк,
вошедший в Группу Внешэкономбанка в 2009 г., получил от него за 3,5 года
ресурсную поддержку в размере 3 млрд. долл. В течение этого времени
ПИБ оптимизировал свою структуру и стал более эффективным.
Ключевое
конкурентное
преимущество
Проминвестбанка
–
интеграция в Группу Внешэкономбанка. Кооперация с другими участниками
Группы уже сейчас дает возможность Проминвестбанку предоставлять своим
клиентам более полный спектр финансовых услуг не только на Украине, но и в
России и в Беларуси.
В Группе Внешэкономбанка идет работа над созданием механизма кросспродаж, благодаря которому клиенты ПИБа смогут использовать всю
продуктовую линейку участников Группы.
Консолидированная деятельность банков и компаний, входящих в Группу
Внешэкономбанка, должна способствовать экономической интеграции
России и Украины.
Участие Внешэкономбанка в финансовом оздоровлении и развитии
Проминвестбанка
направлено
на
расширение
российско-украинского
экономического сотрудничества, развитие финансовой инфраструктуры
экономической интеграции России и Украины, реализацию крупных совместных
инвестиционных проектов.
Концепция развития Проминвестбанка включает стратегические
инициативы
в
области
содействия
российско-украинскому
экономическому сотрудничеству на межгосударственном уровне: в
атомной,
авиационной,
энергетической,
машиностроительной,
металлургической и химической отраслях промышленности.
Источники:
Проминвестбанк
Национальный банк Украины
Государственная служба статистики Украины (Госстат Украины)
Министерство экономического развития и торговли Украины
21