До вступления в действие МСФО (IAS) 39, балансовая стоимость

Финансовые инструменты: классификация, признание, последующая
оценка.
До вступления в действие МСФО (IAS) 39, балансовая стоимость инвестиций могла
быть определена самыми различными методами в зависимости от конкретного типа
инвестиций. Ситуация изменилась с введением стандарта, который предполагает, что все
финансовые активы должны оцениваться по справедливой стоимости за исключением:
 Ссуд и дебиторской задолженности, предоставленных самой компанией;
 Инструментов, удерживаемых до погашения;
 Любых финансовых инструментов, справедливая стоимость которых не может
быть достоверно определена.
Первые два исключения учитываются по амортизируемой стоимости. Последний вид
активов оценивается в зависимости от даты погашения: по амортизируемой стоимости, в
случае наличия даты; по фактическим затратам, если дата погашения отсутствует.
1) Займы и дебиторская задолженность.
- учитываются по амортизируемой стоимости;
- результаты переоценки признаются в ОПУ.
Пример 1.
1.01.04 компания АВС продает произведенное оборудование с отсрочкой
платежа на 3 года. Клиент выдает вексель с обязательством перечислить 120 000
д.е. компании 31.12.06. Данный договор совмещает две сделки: продажу и
финансирование.
Справедливая
стоимость
возмещения
определяется
дисконтированием всех будущих поступлений под условную процентную ставку,
которая в момент совершения сделки принимается равной 6%.
Коэффициент дисконтирования К(6%;3) = 0,84
Справедливая стоимость возмещения: 120 000*0,84 = 100 800
Финансовые активы:
Задолженность по векселю к получению
120 000
Дисконт (скидка по векселю)
19 200
Задолженность по векселю (Net)
в баланс
100 800
01.01.04 проводки по признанию выручки:
Дт «Задолженность по векселю»
120 000
Кт «Выручка»
Кт «Дисконт»
100 800
19 200
2) Финансовые инструменты, удерживаемые до погашения
- учитываются по амортизируемой стоимости;
- результаты переоценки признаются в ОПУ с использованием метода
эффективной ставки процента.
Это финансовые инструменты, не котирующиеся на бирже, чью справедливую
стоимость невозможно надежно определить; инвестиции, удерживаемые до погашения
(облигации) и прочие финансовые обязательства.
Определение стоимости финансового обязательства на дату возникновения и на
дату отчета производится в зависимости от того, известно ли значение эффективной
ставки процента за период удержания до погашения.
Если эффективная ставка процента известна, то временная составляющая
стоимости денег уже учтена. На первоначальную дату признается балансовая стоимость
финансового обязательства. Для определения стоимости обязательства на дату отчета
надо из его стоимости на начало периода вычесть платеж по номинальному проценту и
прибавить финансовый расход по данному обязательству.
Если эффективная ставка процента неизвестна, то надо продисконтировать
стоимость погашения обязательства в конце срока и ежегодно начисляемый номинальный
процент. В качестве первоначальной стоимости финансового обязательства признается
стоимость покупки за минусом суммы дисконта на дату покупки. На дату отчета
признается стоимость признания плюс амортизация дисконта за период.
Пример 2.
1.01.2004 компания эмитирует 10% облигации на сумму 1 000 д.е., которые
будут погашены через 3 года. Рыночная процентная ставка на подобные облигации
составляет 12%. Сделка была совершена по справедливой стоимости.
Для
определения
справедливой
стоимости
облигации
необходимо
продисконтировать под рыночный процент все связанные с ней денежные потоки.
Такими потоками будут стоимость погашения через 3 года и ежегодно начисляемый
номинальный процент. Таким образом, стоимость облигации в момент признания
составляет 952 д. е.
Дисконт необходимо амортизировать в течение трех лет, отражая его
вместе с полученными процентами как процентный доход.
Справедливая стоимость: 1 000 * 0,712 +100 * 2,402 = 952 д. е.
Дисконт: 1 000 – 952 = 48 д. е.
Рыночный процент: 952 * 0,12 = 114 д. е.
Год
1.01.04
31.12.04
31.12.05
31.12.06
Рыночный
процент
114
116
118
Номинальный Амортизация Остаточный
процент
суммы
дисконт
дисконта
48
100
14
34
100
16
18
100
18
Проводки на момент продажи облигаций:
Дт «Денежные средства»
Кт «Облигации»
952 000
952 000
Проводки на дату отчета:
Дт «Расходы по процентам»
Кт «Денежные средства»
Кт «Облигации»
114 000
100 000
14 000
Балансовая
стоимость
облигации
952
966
982
1000
Пример 3 .
1.04.2006 компания выпустила 400 000 облигаций номинальной стоимостью в
100$ по цене 95$ каждая. Ставка купона по облигациям равна 6% ежегодно с
выплатой в конце года. Облигации погашаются 31.03.2011 по стоимости 116,37$ за
штуку. То есть текущая стоимость заимствований по данным долговым
обязательствам составляет 10% годовых.
Заем первоначально отражается по справедливой стоимости:
400 000 * 0,95 = 38 000 000$
Финансовые расходы по данному займу составили:
38 000 000 * 10% = 3 800 000$
Сумма платежа по номинальному проценту:
40 000 000*0,06 = 2 400 000$
Стоимость обязательства на дату отчета:
38 000 000 + 3 800 000 – 2 400 000 = 39 400 000
Год
01.04.06
31.03.07
31.03.08
31.03.09
31.03.10
31.03.11
Первоначальная
стоимость,
$’000
Финансовые
расходы
(10%)$’000
Выплаченные
проценты по
номиналу $’000
38000
39400
40940
42634
44497
3800
3940
4094
4263
4450
2400
2400
2400
2400
2400
Проводки на момент продажи облигаций:
Дт «Денежные средства»
Кт «Облигации»
Проводки на дату отчета:
Дт «Расходы по процентам»
Кт «Денежные средства»
Кт «Облигации»
Балансовая
стоимость
$’000
38000
39400
40940
42634
44497
46547
38 000 000
38 000 0000
3 800 000
2 400 000
1 400 000
3) Финансовые инструменты, учитываемые по справедливой стоимости с
отнесением ее изменения в ОПУ
- учитываются по справедливой стоимости;
- результаты переоценки признаются в ОПУ.
В эту категорию классифицируют краткосрочные финансовые активы, например,
акции. Данные финансовые инструменты компания планирует продать в краткосрочном
периоде.
Пример 4 .
15 октября компания приобрела на бирже 2 000 простых акций компании А по
цене 76 д. е. Номинальная стоимость этих акций составляет 5 д. е. за акцию. 31
декабря эти акции котировались по цене 76,5 д. е. и были проданы.
Инвестиции были первоначально учтены в сумме 152 000 (76*2 000) д. е. и
признаны в категории учитываемых по справедливой стоимости с отнесением
изменений на прибыль (убыток). Результаты переоценки активов в этой категории
относятся на счет прибыли и убытков в периоде переоценки.
При составлении годового отчета справедливая стоимость акций составила
153 000 (76,5*2 000). Прибыль от прироста стоимости акций 1 000 д. е. отражается
в отчете о прибыли и убытках за текущий период.
Проводки в момент признания инвестиции 15 октября
Дт «Финансовые активы»
152 000
Кт «Денежные средства»
152 000
Проводки на отчетную дату
Дт «Финансовые активы»
1 000
Кт «Доход от переоценки фин. актива» (ОПУ)
1 000
4) Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи
- учитываются по справедливой стоимости;
- результаты переоценки признаются в разделе «капитал» баланса.
В этой категории классифицируют долгосрочные финансовые инструменты.
Например, акции, которые на отчетную дату есть в наличии для продажи, но в намерения
компании не входит продажа данных активов в краткосрочном периоде.
Пример 5.
Условия аналогичны примеру 5, кроме того, что акции не проданы на
отчетную дату. В этом случае изменится проводка на отчетную дату и прибыль от
изменения справедливой стоимости финансового актива относится на капитал.
Сложные финансовые инструменты.
К сложным финансовым инструментам относятся конвертируемые облигации,
которые являются первичными финансовыми обязательствами эмитента, и позволяющие
владельцу в будущем обменять их на долевые инструменты. Такие облигации включают
обязательство погасить облигацию, которое показывается в составе обязательств и
возможность конвертации, которая показывается в составе капитала.
Долговой компонент сложного финансового инструмента определяется как рыночная
стоимость, которая рассчитывается путем дисконтирования потока будущих платежей по
ставке, превалирующей на рынке для подобных обязательств, не связанных с долевым
элементом.
Долевой компонент – это остаточная сумма после вычета долгового элемента из общей
стоимости.
Пример 6.
1.01.05 компания эмитировала 2000 5%-ных конвертируемых облигаций
номиналом 100$ по цене 95$. При этом за гарантию банку было уплачено 3000$, а
дополнительные затраты, напрямую связанные с эмиссией, составили 1000$.
Облтгации подолежат погашению через 5 лет с 10%-ной премией к номиналу.
Держатели облигаций имеют право конвертировать их в обыкновенные акции
компании в день погашения из расчета 50 обыкновенных акций за каждые 100$ в
облигациях.
1) Покажем, как облигации будут отражены в финансовой отчетности на
момент первоначального признания.
Поступления от эмиссии: 2 000 * 95 = 190 000$.
Затраты, связанные с эмиссией: 3 000 + 1 000 = 4 000$.
Чистые поступления от эмиссии: 190 000 – 4 000 = 186 000$.
Так как данный финансовый инструмент впоследствии может быть
конвертирован в акции, то согласно МСФО 32, для целей представления в балансе его
надо разделить на долговой и долевой компоненты.
Долговой компонент рассчитывается как приведенная стоимость будущих
платежей, а оставшаяся часть показывается как долевой компонент в составе
собственного капитала. Приведенная стоимость будущих платежей исчисляется на
основании рыночной процентной ставки по аналогичным инструментам без права
конвертации, в данном случае – 10%.
Фактор дисконтирования (10%, 5 лет) 0,621
Кумулятивный фактор дисконтирования (10%, 5 лет) 3,79
Выплата основной суммы: 200 000 * 1,1 * 0,621 = 136 620$.
Выплата процентов: 200 000 * 10% * 3,79 = 37 900$
Итого долговой компонент: 139 620 + 37 900 = 174 520$
Долевой компонент: 186 000 – 174 520 = 11 480$.
Проводки 1.01.05
Дт «Денежные средства»
186 000
Кт «Облигационный займ»
174 520
Кт «Капитал»
11 480
2) Покажем влияние облигационного займа на отчет о прибылях и убытках.
Фактическая выплата процентов: 200 000 * 5% = 10 000$
Сумма финансового расхода в ОПУ: 174 520 * 10% = 17 452$.
Разница между финансовым расходом, признанным в ОПУ и выплаченными
процентами увеличивает обязательство по облигационному займу в балансе.
Проводки 31.12.05
Дт «Финансовые расходы» (ОПУ)
17 452
Кт «Денежные средства (выплаченный процент по номиналу)»
10 000
Кт «Финансовый инструмент (облигация)»
7 452
3) Таким образом в балансе на 31.12.01 г будет отражена статья по
облигационному займу в размере:
174 520 + 7 452 = 181 972$
Выдержка из баланса компании на 31.12.01 г.
Собственный капитал:
Долевой компонент
11 480
Долгосрочные обязательства:
Облигационный займ
181 972