финансовых результатах (отчет о прибылях и убытках)

МОСКОВСКИЙ ЭКОНОМИКОПРАВОВОЙ ИНСТИТУТ
Анализ финансовой отчетности
(краткий курс лекций)
Тема 1. Концепция бухгалтерской (финансовой) отчетности в России.
Бухгалтерская отчетность единая система данных об имущественном и финансовом
положении организации и о результатах его хозяйственной деятельности, составляемая на
основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.
В условиях рыночной экономики и перехода к ней предприятие самостоятельный элемент
экономической системы
взаимодействует с партнерами по бизнесу, бюджетами
различных уровней, собственниками капитала и другими субъектами, в процессе чего с
ними возникают финансовые отношения. В связи с этим появляется необходимость
финансового управления фирмы, т.е. разработки определенной системы принципов,
методов и приемов регулирования финансовых ресурсов, обеспечивающих достижение
тактических и стратегических целей организации. Объектом управления являются
финансовые ресурсы предприятия, в частности их размеры, источники их формирования,
и отношения, складывающиеся в процессе формирования и использования финансовых
ресурсов фирмы. Результаты управления проявляются в денежных потоках (величине и
сроках), протекающих между предприятием и бюджетами, собственниками капитала,
партнерами по бизнесу и другими агентами рынка.
Базой для принятия управленческих решений на предприятии является информация
экономического характера. Сам процесс принятия решений можно разделить на три этапа:
планирование и прогнозирование, оперативное управление, контроль (финансовый
анализ) деятельности предприятия. Решения принимает не только администрация
организации, но и другие
внешние
пользователи экономической информации
(заинтересованные стороны, находящиеся за пределами фирмы и нуждающиеся в
информации для принятия решений в отношении данного предприятия). Внутренние
пользователи оперируют учетной информацией, внешние
данными финансовой
отчетности организации. И те, и другие данные формируются в процессе бухгалтерского
учета предприятия (Рахман Б., Шеремет А. Бухгалтерский учет в рыночной экономике).
Всё это позволяет конкретизировать цели учёта и отчётности на уровне предприятия,
которые в общем можно определить как оценку:
платёжеспособности предприятия (обеспеченности его кредиторской задолженности,
ликвидности и т. п.);
рентабельности;
степени ответственности лиц, занятых хозяйственной деятельностью, в рамках
предоставленных им полномочий по распоряжению средствами производства и рабочей
силой.
В системе экономической информации бухгалтерская отчетность является одним из
важнейших инструментов управления содержащих наиболее синтезированную и
обобщенную информацию, а также основой объективной оценки хозяйственной
1
деятельности предприятия, базой текущего и перспективного планирования, действенным
инструментом для принятия управленческих решений.
Вхождение многих организаций в рыночную экономику обусловило проблему
представления полной финансовой информации о деятельности организации и
имущественном положении на определенную дату. Среди групп внешних пользователей
такой информации (инвесторы, кредиторы, поставщики и другие коммерческие
контрагенты, клиенты, правительство и правительственные учреждения, общественность)
ее предоставление особенно важно для инвесторов и будущих акционеров организации.
Бухгалтерская отчетность
свод взаимосвязанных показателей, представляемых
соответствующим образом утвержденных формах, итогов работы предприятия за
истекший отчетный период( Астахов В.П. Теория бухгалтерского учета. С.293).
Бухгалтерская отчетность состоит из взаимосвязанных форм, образующих по объему
составляющих их показателей единую систему информации о финансовом состоянии
организации (Воронина Л.И. Основы бухгалтерского учета и аудита. С.163).
Значение бухгалтерской отчетности определяется требованиями, предъявляемыми к ней.
Бухгалтерская отчетность должна соответствовать следующим требованиям:
достоверности,
целостности,
своевременности,
простоте,
проверяемости,
сравнимости, экономичности, соблюдении строго установленных процедур оформления и
публичности.
Рассмотрим подробнее каждое из них.
Достоверность базируется не только на информации бухгалтерского, но и других видов
учета, в первую очередь статистического учета. Нарушение данного подхода делает
невозможным составление бизнесплана, а также оперативное управление имуществом на
различных уровнях хозяйственной деятельности. Это условие требует сопоставимости
отчетных и плановых показателей.
В целях обеспечения сопоставимости данных бухгалтерского учета изменения учетной
политики должны вводиться с начала финансового года.
Если такая сопоставимость отсутствует, то данные за период, предшествовавший
отчетному, подлежат корректировке. При этом следует руководствоваться положениями,
установленными действующими нормативными актами системы нормативного
регулирования бухгалтерского учета в Российской Федерации. В этом методологическое
единство показателей отчетности.
Сама корректировка и методика ее проведения должна быть раскрыта в пояснительной
записке к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах вместе с указанием
причин корректировки.
Достоверность бухгалтерской отчетности усиливается ее целостностью, т.е. она должна
включать показатели финансово-хозяйственной деятельности как самого предприятия, так
и его филиалов, представительств и иных структурных подразделений, в том числе
выделенных на самостоятельные балансы.
Целостность или полнота отчетности позволяет принимать более обоснованные
управленческие решения. С этой целью данные синтетического и аналитического учета
должны быть подтверждены результатами инвентаризации и заключением независимой
аудиторской организации.
Своевременность предполагает представление соответствующей бухгалтерской
отчетности в соответствующие адреса в установленный срок. Организации, независимо от
2
организационно-правовых форм собственности (за исключением бюджетных), обязаны
представлять квартальную бухгалтерскую отчетность в течение 30 дней по окончании
истекшего квартала. Годовая бухгалтерская отчетность представляется в течение 90 дней
по окончании года, если иное не предусмотрено законодательством Российской
Федерации. Она должна быть утверждена в порядке, установленном учредительными
документами собственника.
Отчетность, представленная с нарушением установленных сроков, теряет свое значение.
Далее в работе мы немного подробнее рассмотрим вопросы, касающиеся порядка и сроков
предоставления бухгалтерской отчетности различными хозяйствующими субъектами.
Простота бухгалтерской отчетности лежит в ее упрощении и доступности. Переход
бухгалтерского учета к международным стандартам объективно способствует реализации
данного требования.
Проверяемость отчетности предполагает возможность подтверждения представленной в
ней информации в любое время. Косвенно данное условие предполагает нейтральность
представленной в ней информации.
Сравнимость предусматривает наличие одинаковых показателей на протяжении
различных отрезков времени с целью выявления различий и тенденций.
Цель такого сравнения выявить тенденции развития фирмы. Однако при использовании
его нельзя избежать принципа ограничения полезности информации, а это может оказать
влияние на формирование неправильных выводов. Например, в целях снижения объемов
производства в отчетном году фирма приняла решение о реструктуриализации
производства и в связи с этим привлекла долгосрочные кредиты банка. По данным
представленной отчетности не видно, что тенденция к улучшению финансового состояния
компании может иметь место лишь в долгосрочной перспективе.
Для реализации этих подходов в бухгалтерской отчетности должно быть представлено
сравнение информации по конкретному показателю, приведенному в отчетности за
предыдущий и отчетный год.
Экономичность достигается путем унификации и стандартизации соответствующих
форм отчетности, сокращения отдельных показателей не в ущерб качеству отчетных
данных. Это касается прежде всего показателей, носящих справочно-информационный
характер.
Оформление следующее требование, предъявляемое к бухгалтерской отчетности. Оно
означает, что составление отчетности, равно как и ведение бухгалтерского учета
имущества, обязательств и хозяйственных операций, осуществляется на русском языке, в
валюте Российской Федерации в рублях. Отчетность подписывается руководителем
организации и специалистом, ведущим бухгалтерский учет (главным бухгалтером и т.п.)
Публичность бухгалтерской отчетности осуществляется организациями, перечень
которых регламентирован действующим законодательством (Кондраков Н.П.
Бухгалтерский учет. С. 52). К ним отнесены открытые акционерные общества, кредитные
и страховые организации, биржи, инвестиционные и иные фонды, созданные за счет
частных, общественных и государственных источников.
Публичность предполагает публикацию
массовой информации, доступных ее
соответствующих изданиях (брошюрах,
органам государственной статистики
заинтересованным пользователям.
годовой бухгалтерской отчетности в средствах
пользователям, либо распространение ее в
буклетах и иных изданиях), а также передачу
по месту регистрации для предоставления
3
Годовая бухгалтерская отчетность должна быть опубликована не позднее 1 июня года,
следующего за отчетным годом.
Публикации должна предшествовать аудиторская проверка с обязательным утверждением
годового отчета общим собранием акционеров. Из перечня форм годовой отчетности
публикации в обязательном порядке подлежат бухгалтерский баланс (ф. № 1) и Отчет о
прибылях и убытках (ф. № 2). Такой подход принят и в международной практике, что
позволяет внешним пользователям информации принять обоснованное решение в части
вложения капитала в данную компанию.
Бухгалтерский баланс может быть опубликован по сокращенной форме, содержание
которой определяется самим предприятием в пределах требований, предусмотренных
Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ
4/99).
Основанием представления бухгалтерского баланса является наличие одновременно
следующих показателей деятельности общества:
ь валюта баланса на конец года не должна превышать четырестатысячекратный размер
минимальной
месячной
оплаты
труда,
предусмотренный
действующим
законодательством;
ь выручки (нетто) от реализации товаров, продукции, выполненных работ и оказанных
услуг за отчетный год, не превышающей миллионократный размер минимальной
месячной оплаты труда, установленный действующим законодательством.
Бухгалтерская отчетность публикуется в миллионах рублей, а при наличии значительных
оборотов в миллиардах рублей с одним десятичным знаком.
Наряду с публикацией годовой бухгалтерской отчетности публикуется также аудиторское
заключение, суть которого должна содержать мнение (оценку) независимого аудитора
(аудиторской фирмы) о ее достоверности (безусловно, положительное, условно
положительное, отрицательное, отказ от выражения мнения).
Внутренняя бухгалтерская отчетность не подлежит публикации, так как отнесена к
коммерческой тайне. За незаконное получение и разглашение сведений, составляющих
коммерческую тайну, предусмотрена уголовная ответственность.
Требования к информации, формируемой в бухгалтерской отчетности, определены
Законом о бухгалтерском учете, Положением по ведению бухгалтерского учета и
бухгалтерской отчетности и Положением «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ
4/99).
Эти требования следующие: достоверность и полнота, нейтральность, целостность,
последовательность, сопоставимость, соблюдение отчетного периода, правильность
Оформления. Они являются дополнительными по отношению к допущениям и
требованиям, раскрытым в Положении по бухгалтерскому учету «Учетная политика
предприятия» (ПБУ 1/98).
Требование достоверности и полноты означает, что бухгалтерская отчетность должна
давать достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении
организации, а также о финансовых результатах ее деятельности (Правовые основы
бухгалтерского учета. С. 73). При этом достоверной и полной считается бухгалтерская
отчетность, сформированная и составленная исходя из правил, установленных
нормативными актами системы нормативного регулирования бухгалтерского учета в
Российской Федерации.
4
Если при составлении бухгалтерской отчетности выявляется недостаточность данных для
формирования полного представления о финансовом положении организации и ее
финансовых результатах, то в бухгалтерскую отчетность включают соответствующие
дополнительные показатели и пояснения.
Для достижения достоверного и полного отражения финансовых результатов и
финансового положения организации при составлении отчетности в исключительных
случаях (например, при национализации имущества) допускается отступление от правил,
установленных ПБУ 4/99.
Требование нейтральности означает, что при формировании бухгалтерской отчетности
должна быть обеспечена нейтральность информации, т.е. исключено одностороннее
удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности перед
другими.
Требование целостности означает необходимость включения в бухгалтерскую отчетность
данных обо всех хозяйственных операциях, осуществленных как организацией в целом,
так и ее филиалами, представительствами и иными подразделениями, в том числе
выделенными на отдельные балансы.
Требование последовательности означает необходимость соблюдения постоянства в
содержании и формах бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и пояснений
к ним от одного отчетного года к другому.
В соответствии с требованием сопоставимости в бухгалтерской отчетности должны
содержаться данные, позволяющие осуществить их сравнение с аналогичными данными
за годы, предшествовавшие отчетному. В Положении оговорено, что если они не
сопоставимы по ряду причин, то данные предшествующих периодов подлежат
корректировке по установленным правилам.
Требование соблюдения отчетного периода означает, что в качестве отчетного года в
России принят период с 1 января по 31 декабря включительно, т.е. отчетный год совпадает
с календарным.
Для составления бухгалтерской отчетности отчетной датой считается последний
календарный день отчетного периода (31 декабря для годового бухгалтерского отчета и
другие последние дни месяцев для периодической бухгалтерской отчетности, например,
для отчетности за январь-февраль в високосные годы 29 февраля).
Требование правильного оформления связано с соблюдением формальных принципов
отчетности: составление ее на русском языке, в валюте Российской Федерации (в рублях),
подписание руководителем организации и специалистом, ведущим бухгалтерский учет
(главным бухгалтером и т.п.).
В ПБУ 4/99 определены подходы к раскрытию существенной
ориентированные на ее важность для заинтересованных пользователей.
информации,
Бухгалтерская (финансовая) отчётность совокупность итоговых данных бухгалтерского
учёта, выраженная в определённой системе показателей, используется для анализа
имущественного состояния хозяйственных процессов, обязательств и финансовых
результатов.
Организации составляют отчеты по форме и инструкциям, утвержденным Минфином и
Госкомстат РФ. Единая система показателей отчетности организации позволяет
составлять отчетные сводки по отдельным отраслям, экономическим районам,
республикам и по всему народному хозяйству в целом.
5
Другие органы, осуществляющие регулирование бухгалтерского учета, утверждают в
пределах своей компетенции формы бухгалтерской отчетности банков, страховых и
других организаций и инструкции о порядке их заполнения, не противоречащие
нормативным актам Министерства финансов Российской Федерации.
В настоящее время организации представляют в обязательном порядке промежуточную и
годовую бухгалтерскую отчетность.
Промежуточная бухгалтерская отчетность включает:
- форму № 1 «Бухгалтерский баланс»;
- форму № 2 «Отчет о прибылях и убытках».
Кроме указанных форм в составе промежуточной бухгалтерской отчетности организации
могут представлять иные отчетные формы (Отчет о движении денежных средств и др.), а
также пояснительную записку, входящие в состав годовой отчетности.
Годовая бухгалтерская отчетность в соответствии с приказом Минфина РФ от 13.01.2000
г. № 4н включает:
- бухгалтерский баланс форма № 1;
- отчет о прибылях и убытках форма № 2;
- отчет об изменениях капитала форма № 3;
- отчет о движении денежных средств форма № 4;
- приложение к бухгалтерскому балансу форма № 5;
- специализированные формы, устанавливаемые министерствами и ведомствами
Российской Федерации, для организаций системы по согласованию соответственно с
министерствами финансов Российской Федерации и республик;
- итоговую часть аудиторского заключения.
В пояснительной записке может быть приведена оценка деловой активности организации,
критериями которой являются, широта рынков сбыта продукции, включая наличие
поставок на экспорт, репутация организации, выражающаяся, в частности, в известности у
клиентов, пользующихся услугами организации, и др.; степень выполнения плана,
обеспечение заданных темпов роста; уровень эффективности использования ресурсов
организации и др. (Николаева С.А., Калинина Е.М., Рабинович А.М. Комментарии к
составлению бухгалтерской отчетности. С. 90.).
Целесообразно включение в пояснительную записку данных о динамике важнейших
экономических и финансовых показателей работы организации за ряд лет, описаний
будущих капиталовложений, осуществляемых экономических мероприятиях и другой
информации, интересующей возможных пользователей годовой бухгалтерской
отчетности.
Субъекты малого предпринимательства, не применяющие упрощенную систему
налогообложения, учета и отчетности и не обязанные проводить аудиторскую проверку
достоверности бухгалтерской отчетности, могут не представлять в составе годовой
бухгалтерской отчетности отчеты об изменениях капитала и движении денежных средств,
приложение к бухгалтерскому балансу (формы № 3, 4 и 5) и пояснительную записку.
Если указанные субъекты малого предпринимательства обязаны проводить аудиторскую
проверку достоверности бухгалтерской отчетности, то они также могут не представлять в
6
составе годовой бухгалтерской отчетности формы № 3, 4 и 5, если отсутствуют
соответствующие данные.
Некоммерческие организации имеют право не представлять в составе годовой
бухгалтерской отчетности Отчет о движении денежных средств (форма № 4), а также при
отсутствии соответствующих данных Отчет об изменениях капитала (форма № 3) и
Приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5).
Общественные организации (объединения), не осуществляющие предпринимательскую
деятельность и не имеющие кроме выбывшего имущества оборотов по продаже товаров
(работ, услуг), промежуточную бухгалтерскую отчетность не составляют.
Указанные организации в составе годовой бухгалтерскому отчетности не представляют
отчеты об изменениях капитала и о движении денежных средств (формы № 3 и 4),
Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5) и пояснительную записку.
Целью финансовой отчетности, как известно, является представление информации о
финансовом положении (бухгалтерский баланс), финансовых результатах (отчет о
прибылях и убытках) и изменениях в финансовом положении (отчет о движении
денежных средств) хозяйствующего субъекта. При этом особое значение приобретает
такое понятие, как прозрачность отчетности, которое означает доступность и
понятность информации о существующей ситуации, принятых решениях и действиях всем
участникам рынка.
Как свидетельствует мировая практика, представление прозрачной и полезной
информации является необходимым условием функционирования организованного и
эффективного рынка. В случае отсутствия полезности информации могут не знать
истинного финансового положения предприятия даже его руководители, а другие
участники рынка тем более могут быть введены в заблуждение, что негативно сказывается
на работе рынка.
Надежность выводов, полученных внешними пользователями на основе бухгалтерской
отчетности, предопределяется качеством содержащихся в ней данных. Во избежание
неправильного информирования пользователей, включаемые в отчеты сведения
предварительно подвергаются проверке на предмет соответствия их действующим
положениям нормативных актов. Эта работа выполняется непосредственно в организации,
а также аудиторами, имеющими лицензии на проведение аудиторских проверок. В
аудиторском заключении дается общая оценка публикуемых отчетных данных и
финансового положения организации.
Кроме перечисленных выше качественными признаками отчетной информации являются
уместность и достоверность (надежность).
Уместность и достоверность это параметры, благодаря которым отчетная информация
становится полезной при принятии решений и, по существу, поскольку представляет
объективную и правдивую картину. Такую картину дают бухгалтерские отчеты,
содержащие адекватную информацию.
Отчетная информация считается уместной, если она способна повлиять на стоимостную
оценку или на решение, принимаемое в настоящее время или в будущем. Уместность
информации, в свою очередь, характеризуется своевременностью, значимостью и
ценностью для прогнозирования и сверки результатов.
Для пользователей более ценной является та информация, которую они имеют в нужный
момент. Ясно, что запаздывающая информация имеет небольшую ценность.
Значимость данных отчетности оказывает существенное влияние на оценку или
управленческое решение. Составитель бухгалтерских отчетов должен решать, какие из
многочисленных имеющихся у него данных могут удовлетворять требования различных
7
пользователей. Значимость того или иного элемента информации определяется не только
его величиной в количественном выражении, но и ролью, которую этот элемент может
играть. Элемент информации является значимым, если его исключение оказывает влияние
на решения, принимаемые пользователем на основании бухгалтерских отчетов.
Хотя представляемая в этих отчетах информация обычно относится к прошлым событиям
и служит основой для оценки результатов деятельности и выполнения поставленных
задач, большинству пользователей требуется также информация, касающаяся будущих
решений, например, чтобы предвидеть будущие доходы и расходы организации. В этой
связи отчетная информация широко используется для прогнозирования будущих доходов,
а следовательно, и размера дивидендов, уровня цен на биржах и т.п.
Достоверность является другим важнейшим признаком качества учетной информации,
гарантирующим ее пользователям не только объективное описание, приемлемое
отражение тех событий, которые она должна представлять, но и отсутствие существенных
ошибок и отклонений. На достоверность (надежность) информации, представляемой в
бухгалтерских отчетах, оказывают влияние следующие основные факторы:
правдивость представленных данных. Для обеспечения достоверности требуется, чтобы
информация отражала именно те явления, для описания которых она предназначена.
Например, если отчет о прибылях и убытках относится к определенному периоду, то
приводимые в нем данные о поступлениях и расходах должны в максимальной степени
отражать именно те поступления и расходы, которые относятся к этому периоду. Поэтому
предусматривается точное указание методов учета, а также процедур учета и оценки, с
тем чтобы пользователи могли правильно понимать назначение представляемой
информации и суть используемых процедур учета и оценки;
преобладание содержания над формой. Иногда операции и события, представленные в
бухгалтерских (финансовых) отчетах, допускают различное толкование. Их можно
рассматривать с точки зрения юридической формы (поскольку большинство операций и
событий являются по своему характеру договорными) или с экономической стороны
существа явления. Организациям в своих отчетах (особенно в пояснительных записках)
следует особо выделять экономическое содержание операций и событий, даже если
юридическая форма отличается от экономического содержания и предполагает иную
оценку данного явления;
нейтральность. Информация должна быть объективной по отношению к различным
пользователям. Хотя бухгалтерские (финансовые) отчеты по своему содержанию
предназначены для целей представления информации, необходимой в процессе принятия
решений, сама их структура не должна влиять на выбор решения, предопределять какойлибо результат;
осмотрительность. При оценке достоверности информации, представленной в
бухгалтерской отчетности, необходимо учитывать факторы неопределенности. Хотя эти
отчеты основываются на событиях, имевших место в прошлом, смысл многих из них
раскрывается только при их рассмотрении с точки зрения последствий для будущего
(например, размеры сомнительных долгов). В момент подготовки отчетов точно
определить эти последствия невозможно. Поэтому составителям бухгалтерских отчетов
при оценке этих последствий необходимо проявлять осмотрительность;
возможность проверки. Данные об операции или событии, содержащиеся в
бухгалтерских отчетах, могут быть проведены в том случае, если независимые аудиторы
согласятся, что они с разумной степенью точности соответствуют основным операциям
или событиям;
8
сопоставимость. Сопоставимость позволяет пользователям проводить как динамический,
так и структурный анализ. Составление бухгалтерских (финансовых) отчетов в
сопоставимом виде дает возможность исследовать коммерческую деятельность различных
организаций или одной и той же организации за определенный период.
Назначение бухгалтерской отчетности. Бухгалтерская отчетность организации служит
основным источником информации о ее деятельности, так как бухгалтерский учет
собирает, накапливает и обрабатывает экономически существенную информацию о
совершенных или запланированных хозяйственных операциях и результатах
хозяйственной деятельности. Таким образом, бухгалтерская отчетность служит
инструментом планирования и контроля достижения экономических целей предприятия,
которые можно свести к двум важнейшим экономическим побуждениям
предпринимательства. Каждый человек
предприниматель, занятый коммерческой
деятельностью, хотел бы зарабатывать деньги, то есть получать прибыль и одновременно
сохранить свой источник дохода. То же относится к современному менеджменту
хозяйствующего субъекта, который должен обеспечивать прибыль на вложенный капитал,
чтобы удовлетворить пожелания учредителей (собственников). Современный менеджмент
должен зарабатывать деньги (прибыль) для учредителей (собственников) с помощью
хозяйствующего субъекта, то есть обеспечить такую прибыль на вложенный капитал,
которую учредители могли бы изъять без ущерба текущей деятельности (финансового
положения) организации. Но одновременно менеджмент обязан стоять на охране
источника дохода хозяйствующего субъекта, то есть сохранить, по меньшей мере,
номинальный капитал хозяйствующего субъекта, чтобы в будущем можно было с его
помощью зарабатывать деньги (прибыль).
Эти две важнейшие экономические цели предпринимательства цель зарабатывания
(получения прибыли) и цель сохранения собственного капитала на практике могут иметь
различную степень важности в зависимости от предпочтения собственников капитала.
Если для собственника капитала сиюминутный доход важнее долговременной работы
предприятия (организации), он будет стараться получить прибыль как можно быстрее,
чтобы изъять ее из предприятия. Извлеченный таким образом прирост (прибыль) на
собственный капитал уже не окажется в будущем в распоряжении предприятия. Изъятие
собственного капитала означает, что устойчивости предприятия и цели сохранения
собственного капитала придается меньше значения, чем цели зарабатывания (получения
дохода). Отсюда возникает необходимость постоянного информационного отслеживания
этих двух целей с помощью бухгалтерской отчетности важного инструмента рыночных
отношений.
На законодательном уровне практически во всех странах действует норма обязательности
составления бухгалтерской отчетности, чтобы обеспечить многочисленных пользователей
нужной им информацией о том или ином субъекте рынка (организации).Кроме того,
нормативно регулируемая бухгалтерская отчетность выполняет и другую очень важную
роль. Государство через нее обеспечивает единство толкования правовых норм для самых
различных субъектов рынка и соблюдения ими общеустановленных принципов (правил)
ведения бухгалтерского учета и составления отчетности. Эта функция бухгалтерской
отчетности нашла отражение как в законе «О бухгалтерском учете», так и в изданных на
его основе нормативных актах по бухгалтерскому учету и бухгалтерской отчетности.
Значительное место указанной функции бухгалтерской отчетности отведено в
Международных стандартах финансовой отчетности.
Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины успехов, а также
недостатков в работе, помогает наметить пути совершенствования деятельности
организации. Внешние пользователи бухгалтерской информации по данным отчетности
получают возможность:
9
оценить финансовое положение потенциальных партнеров;
принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с тем или иным партнером;
избежать выдачи кредитов ненадежным клиентам;
оценить целесообразность приобретения активов той или иной организации;
правильно построить отношения с заказчиками;
учесть возможные риски предпринимательства и т.д.
Для внутренних пользователей бухгалтерская отчетность, а также данные учета,
послужившие основой для ее формирования, являются важными показателями как для
оперативного управления (включая принятие многих решений в процессе управления для
обеспечения двух указанных выше основных целей предпринимательства), так и для
контроля сохранности своего имущества.
Реформирование бухгалтерской отчетности в России.
В целях приведения национальной системы бухгалтерского учета в соответствие с
требованиями рыночной экономики и международными стандартами финансовой
отчетности Правительство РФ разработало и утвердило (Постановление Правительства
РФ от 6 марта 1998г. №283) Программу реформирования бухгалтерского учета.
Ключевым элементом реформирования бухгалтерского учета и отчетности в соответствии
с международными стандартами является разработка новых и уточнение ранее
утвержденных положений (стандартов) по бухгалтерскому учету, внедрение их в
практику.
Основное направление развития бухгалтерского учета и отчетности повышение качества
формируемой в них информации.
Современный бухгалтерский учет предоставляет собой информационную базу, на основе
которой хозяйствующие субъекты подготавливают бухгалтерскую отчетность
юридического лица и консолидированную финансовую отчетность.
Реализация программы должна осуществляться по специальным правилам,
охватывающим все выделенные направления развития бухгалтерского учета и отчетности
в период 20042010 гг.
Тема 2. Анализ соответствия бухгалтерской (финансовой) отчетности налоговым
декларациям и статистическим отчетам.
Статистическая отчетность характеризует отдельные экономические показатели
финансово-хозяйственной деятельности организации и составляется по данным
статистического, оперативно-технического и бухгалтерского учета.
Статистическая отчетность комплекс показателей (обобщенных) по, как правило,
отраслям или видам хозяйственных операций. Цель предоставление информации в
органы государственной статистики для ее обобщения на региональном и федеральном
уровне.
Главным источником статистической информации является отчетность.
Отчетность это официальный документ, содержащий занесенные в специальную форму
и представленные в вышестоящие учреждения или статистические органы сведения о
10
работе подотчетных подразделений за определенный период. Отчетность основана на
первичном учете и является результатом его обобщения. Первичный учет это регистрация
различных фактов, событий, производимая по мере их совершения, как правило, на
особом документе, называемом первичным учетным документом.
По содержанию отчетность бывает типовой и специализированной. Типовые формы
отчетности содержат одни и те же показатели для всех предприятий и организаций данной
отрасли и всех отраслей народного хозяйства. В специализированной отчетности вопросы
видоизменяются в зависимости от особенностей отдельных отраслей народного хозяйства.
Все формы статистической отчетности утверждаются Росстатом.
Для разработки и представления статистических отчетов предусмотрены стандартные
бланки статистических отчетных форм, имеющих свое условное обозначение. Приведем
пример некоторых действующих в настоящее время форм банковской статистической
отчетности:
Форма №0409215 "Отчет об остатках денежных средств на балансовых счетах № 20202,
20206, 20207, 20208, 20209 (ежедневный);
Форма №0409201 "Отчет о кассовых оборотах учреждений Банка России и кредитных
организаций (оперативный пятидневная);
Форма №0409603 "Сведения об открытых корреспондентских счетах и остатках средств
на них" (ежемесячная).
Полный перечень отчетности, представляемой кредитными организациями в ЦБ РФ,
приведен в Приложениях № 17.
Форма № П1 (утверждена постановлением Госкомстата РФ от 24 декабря 1998 года №
131, продлена на 2000 год постановлением Госкомстата РФ от 18 августа 1999 года № 77)
представляется ежемесячно не позднее 4 числа после отчетного периода (с численностью
до 15 человек ежеквартально не позднее 29 числа).
Отчет по форме № П1 составляется в соответствии с требованиями <Инструкции по
заполнению унифицированных форм государственного статистического наблюдения №
П1 ........>, утвержденной постановлением Госкомстата РФ от 17 ноября 1997 года № 76 (с
учетом последующих изменений и дополнений).
Форма представляется всеми юридическими лицами, являющимися коммерческими
организациями, а также некоммерческими организациями (включая предприятия
иностранной и смешанной собственности с российским и иностранным участием), за
исключением субъектов малого предпринимательства, осуществляющими производство
товаров, их филиалами и представительствами.
Отчетность представляется, как правило, по месту государственной регистрации
хозяйствующих субъектов. Если юридическое лицо, зарегистрированное на территории
какого-либо субъекта Российской Федерации, фактически предпринимательскую
деятельность на территории данного субъекта не осуществляет, отчет по форме № П1
представляется по месту фактического осуществления предпринимательской
деятельности.
В отчете отражаются сведения об объеме выпущенных товаров, отгрузке и остатках
товаров за отчетный месяц, предыдущий месяц, а также за соответствующий отчетному
месяц прошлого года.
11
По оптовой и розничной торговле (внутренней и внешней), а также общественному
питанию при заполнении строки 01 <Выпуск товаров и услуг> учитывается объем
валового дохода, который представляет собой разницу между продажной и покупной
стоимостью реализованных товаров (без НДС и акциза, налога с продаж).
По строкам 04 и 05 ("Отгружено (передано) товаров в фактических ценах>) отражается
объем отгруженных (переданных) товаров на сторону (для предприятий розничной
торговли и общественного питания стоимость проданных товаров).
Объем отгруженных (переданных) товаров представляет собой стоимость тех товаров,
которые фактически отгружены (переданы) в отчетном периоде (включая товары, сданные
по акту заказчику на месте) независимо от того, поступили деньги на счет продавца или
нет.
Объем проданных (реализованных) товаров приводится в фактических отпускных ценах:
по строке 04 включая налог на добавленную стоимость, акциз, налог с продаж, налог на
реализацию ГСМ, экспортную пошлину, таможенные сборы;
по строке 05 без учета налогов и сборов, включаемых в строку 04.
По строке 10 <Остатки товаров для перепродажи в ценах реализации (включая НДС и
акцизы) на конец месяца> торговыми предприятиями и предприятиями общественного
питания отражается стоимость остатка товаров по всем местам хранения (на складах,
складах-холодильниках, в магазинах и т.п.).
По строке 12 <Оборот розничной торговли> отражается объем розничного
товарооборота, который представляет собой стоимость проданных населению
потребительских товаров за наличный расчет или оплаченных по кредитным карточкам,
по расчетным чекам банков, по перечислениям со счетов вкладчиков, по почте с оплатой
по безналичному расчету, в кредит и некоторых других товаров (полный перечень
отражен в пункте 21 Инструкции № 76). Оборот розничной торговли приводится в
розничных ценах фактических продажных ценах, включающих торговую наценку, налог
на добавленную стоимость, акциз и налог с продаж. Обязательным признаком операции,
относимой к розничной торговле, является наличие кассового чека (документов строгой
отчетности, приравненных к чекам).
Оборот общественного питания отражается по строке 13 отчета, по которой отражается
стоимость проданной населению собственной кулинарной продукции (блюд, кулинарных
изделий, полуфабрикатов), изготовленной в столовых, ресторанах, кафе и других
предприятиях общественного питания; мучных, кондитерских хлебобулочных изделий и
других покупных товаров без кулинарной обработки для потребления на месте.
В оборот включается стоимость кулинарной продукции и покупных товаров, отпущенных
на дом по заказам населения, а также стоимость продукции, отпущенной работникам
организаций с последующим удержанием из заработной платы, отдельным категориям
населения (учащимся школ, пенсионерам и др.) и полностью оплаченной органами
социальной защиты, отпуск питания по абонементам, талонам и т.п. Оборот по
общественному питанию приводится в тех же ценах, что и на предприятиях розничной
торговли.
12
Данные об обороте оптовой торговли алкогольными напитками и пивом приводятся по
строке 30 отчета по форме № П1.
В разделе 4 отчета <Производство и отгрузка по видам продукции и услуг> приводятся
сведения о производстве, отгрузке и остатках по каждому виду проданных в розничной
или оптовой торговле товаров (без включения данных по общественному питанию).
Перечень видов товаров (с указанием кода каждого вида и единиц измерения), по которым
приводятся данные в разделе 4, определяется органами государственной статистики.
О том, сколько денег вложила фирма в ту или иную компанию, нужно указать в форме №
П2 «Сведения об инвестициях». Сдавать форму № П2 бухгалтер должен каждый квартал.
Если на вашей фирме работает менее 15 человек, то отчитаться нужно до 29го числа
месяца, следующего за отчетным кварталом, если более 15 человек, то сдать отчет надо на
четыре дня раньше (до 25го числа).
Напомним, что форма № П2 также состоит из трех разделов.
В первом отражают вложения в ценные бумаги, в уставные капиталы других фирм и в
государственные облигации и займы. При этом краткосрочные вложения (со сроком
погашения менее года) показывают отдельно от долгосрочных (со сроком погашения
более года).
Во второй раздел вносят суммы, потраченные на строительство, реконструкцию и
модернизацию основных средств (нематериальных активов). Сюда вы должны записать
стоимость инвестиций как за отчетный квартал 2004 года, так и за аналогичный квартал
прошлого года. Отметим, что такие суммы указывают без налога на добавленную
стоимость.
В третьем разделе нужно подробно расписать, за счет каких средств (собственных или
заемных) вы покупали имущество, ценные бумаги, реконструировали основные средства и
т. д.
О финансовом состоянии фирмы (прибыль или убыток) статистикам расскажет форма №
П3. Этот бланк претерпел некоторые изменения. Работников Госкомстата интересует
задолженность фирм за транспортные услуги, за поставку газа, электро и теплоэнергии.
Но только долги естественным монополиям. Для этого статистики добавили в раздел 1
формы новые строки: для дебиторской задолженности – строки 08–11, а для кредиторской
задолженности – строки 21–24.
Вообще же форма № П3 состоит из четырех разделов. В первые два – «Показатели
финансового состояния и расчетов» и «Доходы и расходы» – записывают прибыль
(убыток), полученную с начала отчетного года, выручку от реализации, себестоимость
продаж и т. п. Заполняя их, используйте данные счетов 90, 91, 99 и др., а также Отчета о
прибылях и убытках (форма № 2). Раздел 3 «Активы организации» заполняйте на
основании счетов 01, 08, 10 и др. и бухгалтерского баланса.
А вот цифры для раздела 4 возьмите со счетов 90 «Продажи» и 91 «Прочие доходы и
расходы».
Обратите внимание: показатели формы № П3 за отчетный период (месяц или квартал)
должны совпадать с данными за аналогичный период прошлого года. Если же будут
расхождения, то их вы должны будете объяснить в специальной записке.
Ежемесячно форму № П3 должны составлять бухгалтеры фирм с численностью свыше 15
человек. Крайний срок сдачи – 28е число месяца, следующего за отчетным. Все остальные
13
фирмы, включая находящихся на «упрощенке», сдают бланк ежеквартально до 30го числа
месяца, следующего за отчетным кварталом.
В строке 5 надо указывать сумму выплат уволенным работникам. Раньше эту строку
заполняли только при ликвидации фирмы.
Немного упростили третий раздел. Точнее удалили из него строки 25 «Число вакантных
рабочих мест, намеченных к ликвидации» и 27 «Число рабочих мест, предлагаемых к
введению».
Кроме того, форму № П4 дополнили новым разделом – «Численность и заработная плата
работников по видам экономической деятельности» (раздел 4). Он прибавит
дополнительной работы бухгалтерам. Ведь придется вести учет работников и заработной
платы отдельно по каждому виду деятельности.
Фирмы со средней численностью свыше 15 человек ежемесячно должны сдавать только
раздел 1 формы № П4. Крайний срок сдачи – 15е число месяца, следующего за отчетным.
Остальные разделы надо представлять раз в квартал.
Компании с численностью менее 15 человек разделы 1 и 4 формы заполняют
ежеквартально. При этом принести их в органы статистики надо не позднее 29го числа
месяца, следующего за истекшим кварталом. А вот разделы 2 и 3 бланка № П4 бухгалтеры
небольших фирм вовсе должны представлять только по итогам года.
И еще один момент. Если в отчетном периоде (месяце или квартале) фирма заработную
плату не начисляла, то бухгалтер должен сдать «пустую» форму.
Помимо бланка № П4 бухгалтерам придется заполнить еще и форму № 1 «Сведения о
распределении численности работников по размерам заработной платы» (постановление
Госкомстата России от 4 декабря 2003 г. № 108).
Бухгалтерская (финансовая) отчетность служит базой для анализа финансового
положения предприятия.
Целью финансового анализа является оценка информации, содержащейся в отчетности,
сравнение имеющихся сведений и создание на их базе новой информации, которая
послужит основой для принятия тех или иных решений.
Выбор глубины и масштабов анализа, а также конкретных параметров и инструментов
(набора методов) анализа зависит от конкретных задач, которые ставит перед собой
пользователь с целью получения максимально возможной, полезной для него
информации.
Одним из главных доходных источников федерального бюджета, а также региональных и
местных бюджетов служит налог на прибыль предприятий и организаций. За пять с
половиной лет роль и значение его несколько менялись, но независимо от этого он входил
и продолжает быть одним из двух основных налогов.
Налог регламентируется Законом РФ "О налоге на прибыль предприятий и организаций".
Налог является прямым, его сумма зависит от конечного финансового результата
предприятия-налогоплательщика. А плательщики все предприятия и организации, в том
числе и бюджетные, являющиеся юридическими лицами по законодательству РФ,
включая предприятия с иностранными инвестициями, международные объединения и
организации, осуществляющие предпринимательскую деятельность, филиалы и другие
аналогичные подразделения, имеющие отдельный баланс и расчетный счет, иностранные
фирмы, осуществляющие предпринимательскую деятельность на территории России.
Объектом обложения налогом на прибыль является валовая прибыль предприятия это
прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг, основных фондов (включая
14
земельные участки), другого имущества предприятия и доходов от внереализационных
операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.
Прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг определяется как разница между
выручкой от реализации без НДС и акцизов и затратами на производство и реализацию,
включаемыми в себестоимость продукции, товаров, работ, услуг.
Предприятия, осуществляющие внешнеэкономическую деятельность, при определении
прибыли исключают из выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг
уплаченные экспортные пошлины.
При определении прибыли от реализации основных фондов и другого имущества
предприятия для целей налогообложения учитывается разница между продажной ценой и
первоначальной или остаточной стоимостью этих фондов и имущества, увеличенной на
индекс инфляции.
Налоговой
базой
признается
денежное
выражение
прибыли,
подлежащей
налогообложению. Прибыль, подлежащая налогообложению, определяется нарастающим
итогом с начала года.
Если в отчетном (налоговом) периоде получен убыток, в данном периоде налоговая база
признается равной нулю. Убытки принимаются в целях налогообложения в особом
порядке.
В декабре 2002г. было утверждено ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль»,
которое четко определило взаимосвязь н. и бухгалтерского учета.
Данным Положением установлены: правила формирования в бухгалтерском учете и
порядок раскрытия в бухгалтерской отчетности информации о расчетах по налогу на
прибыль, а также взаимосвязь прибыли (убытка), исчисленной в целях бухгалтерского
учета и налоговой базы. Положение предусматривает отражение в бухгалтерском учете:
– суммы налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет;
– суммы излишне уплаченного и (или) взысканного налога;
– суммы произведенного зачета по налогу в отчетном периоде;
– сумм, способных оказать влияние на величину налога на прибыль последующих
отчетных периодов в соответствии с законодательством РФ.
Разница между бухгалтерской и налогооблагаемой прибылью (убытком) отчетного
периода, образовавшаяся в результате применения различных правил признания доходов
и расходов, которые установлены в нормативных актах по бухгалтерскому учету и
законодательством РФ о налогах и сборах, состоит из постоянных и временных разниц.
На практике возникают расхождения между бухгалтерским и налоговым учетом, которые
создают ситуацию, когда отражаемые в бухгалтерской отчетности показатели и
обязательства организаций по налоговым платежам совершенно не сопоставимы между
собой.
Сопоставимость отчетных и налоговых данных организации это наличие логических
связей и взаимоувязки между отдельными отчетными и расчетными показателями
налоговой и бухгалтерской отчетности, позволяющее соотнести значение показателей как
отдельных показателей внутри налоговой декларации, так и между показателями
различных налоговых деклараций.
Основными направлениями использования данных финансового анализа (анализа
финансовой отчетности) являются аудит и финансовый менеджмент. Аудиторская
15
проверка устанавливает достоверность, полноту, соответствие законодательству
бухгалтерского учета и финансовой отчетности предприятия. Аудиторы используют
данные анализа финансовой отчетности при проведении консалтинговой деятельности;
при проверке обоснованности бизнес-плана; при проверке документов и
документооборота; при анализе финансово экономического состояния; оценке торговопроизводственной деятельности и ее финансовых результатах. Регулярность,
тщательность изучения финансовой отчетности является залогом успешного финансового
управления предприятием. При этом ведущее положение занимает анализ финансово
экономического состояния предприятия. Принятие правильного финансового решения и
оценка результата принятого финансового решения могут быть осуществлены только с
использованием данных финансовой отчетности и оценки финансового положения
предприятия.
Значение анализа финансово
экономического состояния предприятия трудно
переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка
финансовой политики предприятия.
Финансовая отчетность состоит из Баланса, Отчета о финансовых результатах, Отчета о
движении денежных средств, Отчета о собственном капитале и Примечаний к
финансовым отчетам.
Финансовые отчеты содержат статьи, состав и содержание которых определяются
соответствующими положениями (стандартами).
В финансовую отчетность включаются деятельности филиалов, представительств,
отделений и других обособленных подразделений предприятия.
Бизнес-план дает объективное представление о стратегии и тактике развития
производства и организации производственной деятельности, способах продвижения
товара на рынок, прогнозирует цены, будущую прибыль, основные финансовоэкономические результаты деятельности предприятия и вместе с тем определяет так
называемые зоны риска, предлагает пути снижения этих рисков или по крайней мере их
влияние на будущую прибыль.
Особенностью
бизнес-плана
как
стратегического
документа
является
его
сбалансированность по постановке задач с учетом реальных финансовых возможностей
предприятия. Чтобы бизнес-план был принят, он должен быть обеспечен необходимыми
финансовыми ресурсами. Это в значительной мере определяет характер проектов
(концепций), которые изучаются при разработке бизнес-плана. Включение самого проекта
в бизнес-план становится возможным лишь в том случае, если определены источники его
финансирования.
Тема 3. Анализ бухгалтерского баланса.
Такой важный элемент бухгалтерской отчетности, как баланс в разное время изучался
различными авторами и специалистами. Значение бухгалтерского баланса настолько
велико, что он часто выделяется в отдельную отчетную единицу. Как бухгалтерское
понятие слово «баланс» существует уже почти 600 лет. «Так, по свидетельству Рувера,
слово «баланс» было впервые применено к финансовым отчетам 1427 г. Независимо от
того, были эти ответы на самом деле балансы в современном понимании этого термина
или нет (Соколов, 1985, с.5354).»(5, с.15). Бухгалтерский баланс отличается
многогранностью и емкостью содержания. Эта тема привлекает внимание в связи с тем,
что он в современном бухгалтерском учете занимает, по мнению многих специалистов и
16
рядовых работников бухгалтерской сферы, центральное место в отчетности. Если раньше
в России весь бухгалтерский учет был строго регламентирован, то в настоящее время
ведение отчетности получило более свободную основу.
«Термин «баланс» происходит от латинских слов bis дважды и lanx чаша весов,
буквально означает двучашее и употребляется как символ равновесия, равенства.»(5, с.14)
Этот термин применяется в экономической науке для обозначения интервальных
показателей, характеризующих источники образования каких либо ресурсов и
направление их использования за определенный период времени. Метод построения
баланса как совокупность данных в виде двусторонней таблицы широко используется в
планировании, учете и экономическом анализе.
В систему плановых балансов входят материальные, денежные и трудовые. При помощи
этих балансов планируются образование и распределение отдельных видов материалов,
продукции, денежных средств и трудовых ресурсов. Балансы используются при
сравнительном изучении планового и отчетного товарных балансов. При сравнительном
изучении выявляется влияние на изменение реализации товаров таких факторов, как
запасы на конец и начало анализируемого периода, объем поступления товара, величина
недокументируемого расхода.
В бухгалтерском учете слово «баланс» имеет два значения:
1) равенство итогов, когда равны итоги записей по дебету и кредиту счетов, итоги записей
по аналитическим счетам и соответствующему синтетическому счету, итоги актива и
пассива бухгалтерского баланса и т. д.;
2) самая важная форма бухгалтерской отчетности, показывающая состояние средств
организации в денежной оценке на определенную дату.
В отличие от балансов, используемых при планировании и анализе, бухгалтерский баланс
представляет собой систему моментных показателей, характеризующих состояние средств
предприятия на определенную дату. Значение бухгалтерского баланса настолько велико,
что его часто выделяют в самостоятельную отчетную единицу. Дополнением к балансу
служит совокупность всех других форм бухгалтерской отчетности, роль которых состоит
в расшифровке данных, содержащихся в балансе. В балансе отражается состояние всех
средств организации.
Основа построения баланса это классификация хозяйственных средств. В бухгалтерском
балансе показывается состояние средств организации в денежной оценке на
определенную дату. Эти средства классифицируются по составу, источникам
формирования, размещению, юридической принадлежности и прочим признакам.
Наиболее важные в бухгалтерском учете классификационные признаки хозяйственных
средств:
1)состав (вид);
2)источники формирования.
Хозяйственные средства по составу подразделяются на внеоборотные и оборотные. По
источникам формирования хозяйственные средства подразделяются на собственные и
привлеченные. Привлеченные средства не находятся в собственности организации;
используют их временно в течение определенного срока, по окончании которого они
возвращаются собственникам.
Бухгалтерский баланс состоит из двух равновеликих частей: в одной отражаются средства
по их составу, а в другой по источникам формирования.
17
Первая часть баланса называется активом, а вторая пассивом. «Актив от латинского
activus деятельный, действующий; пассив от латинского passivus страдательный,
недеятельный.»(5, с.17)
Самой важной особенностью бухгалтерского баланса является равенство итогов актива и
пассива, потому что и в активе и в пассиве отражается одно и то же - хозяйственные
средства организации, но с разных сторон. В активе показывается состав средств, а в
пассиве источники, за счет которых они сформированы. Каждый элемент актива и
пассива называется статьей баланса, которые сгруппированы в разделы. Каждая строка
баланса имеет свой порядковый номер, что облегчает ее нахождение и ссылки на
отдельные статьи.
При анализе финансового состояния коммерческой организации целесообразно различать
понятия баланса-брутто и баланса-нетто.
В рыночной экономике бухгалтерский баланс служит основным источником информации
для обширного круга потребителей информации данного типа. Так, по данным баланса
собственники, потенциальные страхователи, инвесторы и другие лица знакомятся с
имущественным состоянием организации.
Данные бухгалтерского баланса на начало отчетного периода должны быть сопоставимы с
данными бухгалтерского баланса за период, предшествующий отчетному. Числовые
показатели включаются в баланс в нетто-оценке. Статьи баланса должны подтверждаться
результатами инвентаризации активов и обязательств.
Анализ хозяйственной деятельности и финансового состояния осуществляется в основном
по данным квартальной и годовой бухгалтерской отчетности и в первую очередь по
данным баланса и отчета о прибылях и убытках (см. Приложение 1 и 2).
Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская отчетность.
Горизонтальный анализ баланса заключается в построении аналитической таблицы, в
которой абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста
(снижения).
Вертикальный анализ баланса позволяет представить баланс предприятия в виде
относительных показателей.
Такое представление позволяет видеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем
итоге.
Бухгалтерский баланс классифицируется по видам в зависимости от цели их составления.
Признаки классификации бухгалтерского баланса:
1)время составления;
2)источники составления;
3)объем информации;
4)характер деятельности;
5)форма собственности;
6)объект отражения;
7)способ очистки.
По времени составления балансы классифицируются как:
18
1)вступительные;
2)текущие;
3)ликвидационные;
4)разделительные;
5)объединительные.
Вступительный баланс составляют на момент возникновения организации. В нем
определяется та сумма ценностей, с которой организация начинает свою деятельность.
Текущие балансы составляются периодически в течение всего времени существования
организации. Они делятся на начальные, промежуточные и заключительные. Начальный
баланс формируется на начало, а заключительный на конец отчетного года.
Заключительный баланс отчетного года является начальным балансом следующего года.
Промежуточные балансы составляются за период между началом и концом года. Они
отличаются от заключительных балансов тем, что к ним прилагается меньше отчетных
форм, и тем, что промежуточные балансы составляются, как правило, только на основе
данных текущего бухгалтерского учета. А перед составлением заключительного баланса
должна проводиться полная инвентаризация всех статей баланса. Ликвидационный баланс
формируют при ликвидации организации. Они составляются в течение всего периода
ликвидации и делятся на вступительные, промежуточные и заключительные
ликвидационные балансы. Разделительные балансы составляются в момент разделения
крупной организации на несколько более мелких структурных единиц или передачи одной
или нескольких структурных единиц. Объединительный баланс формируется при
объединении нескольких организаций в одну, либо при присоединении неких
структурных единиц.
По источникам составления балансы делятся на инвентарные, книжные и генеральные.
Инвентарные балансы составляют только на основе описи средств. «Такие балансы
требуются или при возникновении новой организации на существовавшей ранее
имущественной основе, или при изменении хозяйством своей формы…»(5, с.26)
Книжный баланс составляется на основе книжных записей без предварительной проверки
их при помощи инвентаризации. Генеральный баланс составляется при помощи анализа
учетных записей и данных инвентаризации.
По объему информации балансы делятся на единичные и сводные. Единичный баланс
отражает деятельность одной организации. «Сводные балансы получаются путем
механического сложения сумм, числящихся на статьях нескольких единичных балансов, и
подсчета общих итогов актива и пассива. В таком балансе отдельные графы
характеризуют состояние средств тех или иных организаций, а графа «Всего» отражает
общее состояние средств всех организаций в целом.»(5, с.26) Разновидностью сводных
балансов являются консолидированные балансы.
По характеру деятельности балансы могут делиться на балансы основной и неосновной
деятельности.
Основной является деятельность, соответствующая уставу и курсу организации. Все
остальные виды деятельности неосновные. Отделы организаций, которые занимаются
неосновной деятельностью, могут иметь отдельные балансы. Средства подразделения,
занимающегося неосновной деятельностью, отражаются на тех статьях баланса, где
отражаются средства по основной деятельности.
19
По формам собственности различают балансы государственных, кооперативных, частных,
смешанных и совместных организаций, а также общественных организаций. Они
различаются по источникам образования средств.
По объектам отражения балансы делятся на самостоятельные и отдельные.
Самостоятельный баланс имеют организации, которые являются юридическими лицами.
Отдельный баланс составляют структурные подразделения организации.
По способу аннулирования балансы делятся на балансы брутто и балансы нетто. Баланс
брутто включает в себя регулирующие статьи. « Регулирующими называют статьи,
суммы по которым при определении фактической себестоимости (или остаточной
стоимости) средств вычитаются из суммы той или иной статьи.»(5, с.28) Баланс нетто
баланс из которого исключаются регулирующие статьи. Исключение из баланса
регулирующих статей называется его «очисткой».
Финансовые показатели делятся на два класса. К первому классу относят показатели, по
которым установлены нормативные значения. Это, прежде всего, показатели финансовой
устойчивости организации ликвидности и платежеспособности.
К показателям второго класса относят показатели, по которым нормативные значения не
устанавливаются, рентабельности, эффективности управления, деловой активности.
Финансовая устойчивость организации характеризуется следующими коэффициентами:
Коэффициент собственности (автономии) исчисляют отношением собственного
капитала (собственных средств) (строка 490) к общей величине имущества организации
(строка 699). В России нормальное значение этого показателя 0,7.
В организации коэффициент собственности составил на начало года 0,748, а на конец
периода 0,659 (строка 1 таблицы 7). Первый показатель несколько выше среднего уровня
(0,7), а второй ниже этого уровня. По этим показателям можно сделать вывод о снижении
финансовой устойчивости в организации, и на конец периода финансовая устойчивость
ставится под сомнение.
Коэффициент заемных средств (заемного капитала) исчисляют отношением заемных
средств (строка 590 + строка 690) к общей величине имущества. Этот показатель
характеризует структуру средств организации с точки зрения доли заемных средств. Он
связан с предыдущим показателем и не должен быть более 0,3.
В организации коэффициент заемных средств составил на начало года 0,252, а на конец
года 0,341 (строка 2 таблицы 7). Он может быть исчислен также вычитанием из единицы
коэффициента собственности.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств исчисляют делением
заемных средств на собственные. Он показывает, сколько заемных средств приходится на
1 рубль собственных. За критическое значение данного показателя принимают 0,7. Если
показатель превышает эту величину, то финансовая устойчивость организации ставится
под сомнение.
В организации коэффициент соотношения заемных и собственных средств составил на
начало года 0,34 (2053: 6098), а на конец периода 0,50(2719: 5382). Оба показателя не
превышают 0,7, что позволяет сделать вывод о финансовой устойчивости организации (на
конец периода она существенно снижается).
Коэффициент мобильности (маневренности) собственных средств исчисляют как
частное от деления собственных оборотных средств (расчетная величина) к общей
величине собственных средств (строка 490). Нормативное значение данного
коэффициента 0,20,5. Верхняя граница показателя означает большие возможности для
20
финансовых маневров у организации. В организации этот коэффициент составил на
начало года 0,161 (984 : 6098), а на конец года 0,129 (695 : 5382). Значения обеих величин
ниже нормативного, что свидетельствует о недостаточности средств для финансового
маневра у организации.
Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными
средствами исчисляют, как уже отмечалось выше, отношением собственных оборотных
средств (строка 490 строка 190 баланса) ко всей величине оборотных средств (строка
290). Минимальное значение этого показателя 0,1. При показателе ниже этого значения
структура
баланса
признается
неудовлетворительной,
а
организация
неплатежеспособной. Более высокая величина показателя (до 0,5) свидетельствует о
хорошем финансовом состоянии организации, о ее возможности проводить независимую
финансовую политику.
Коэффициент соотношения внеоборотных и собственных средств исчисляют
отношением внеоборотных средств (строка 190) к собственным средствам (строка 490).
Он характеризует степень обеспеченности внеоборотных активов собственными
средствами.
Примерное значение этого показателя 0,5 0,8. Если показатель имеет значение меньше
0,5, это свидетельствует о том, что организация имеет собственный капитал в основном
для формирования оборотных средств, что, как правило, оценивают отрицательно. При
значении показателя выше 0,8 делают выводы о привлечении долгосрочных займов и
кредитов для формирования части внеоборотных активов, что вполне оправданно.
В организации коэффициент соотношения внеоборотных активов и собственных средств
составил на начало года 0,84 (5114: 6098), а на конец года 0,87 (4687 : 5382). Эти значения
следует признать нормальными, и они свидетельствуют о незначительном привлечении
долгосрочных займов и кредитов для формирования внеоборотных активов.
Коэффициент абсолютной ликвидности исчисляют отношением суммы денежных
средств и краткосрочных финансовых вложений (строка 250 + строка 260) к
краткосрочным обязательствам. В организации этот показатель составил на начало года
0,14 [(0+234) : 1732], а на конец периода 0,11 [(0+ 271) : 2561]. Значения коэффициента
абсолютной ликвидности свидетельствуют о невысокой платежеспособности
организации. Предельное теоретическое минимальное значение данного показателя
составляет примерно 0,20,25.
Промежуточный коэффициент покрытия определяют как частное от деления совокупной
суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной
дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев),
готовой и отгруженной продукции (строки 215,216, 240, 250, 260) к краткосрочным
обязательствам. Теоретическое значение этого показателя признается достаточным на
уровне 0,50,7. Особый интерес данный показатель имеет для держателей акций.
В организации на начало года коэффициент промежуточного покрытия составил 0,46
[(395 + 161 + 0 + 234) : 1732], а на конец периода 0,30 [(240 +247+0+271): 2561].
Его величина намного ниже теоретического значения показателя, что подтверждает
низкую платежеспособность организации.
Общий коэффициент покрытия (текущий коэффициент ликвидности) исчисляют
отношением совокупной величины оборотных активов (строка 290) к краткосрочным
обязательствам.
В соответствии с Методическими рекомендациями по разработке финансовой политики
предприятия, утвержденными приказом Минэкономики России от 1 октября 1997 г. №118,
21
нормативное значение общего коэффициента покрытия составляет от 1 до 2. Нижняя
граница обусловлена необходимостью покрытия оборотными активами краткосрочных
обязательств организации.
Значительное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами
(более 2,0) также нежелательно, так как свидетельствует о неэффективном использовании
организацией своего имущества.
В организации текущий коэффициент ликвидности на начало года составлял 1,75(303
7:1732), а на конец года 1,35, что подтверждает ее достаточную платежеспособность.
При втором подходе к определению ликвидности под ликвидностью понимают
возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные
средства.
По степени ликвидности имущество организации можно разделить на четыре группы:
первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые
вложения);
легко реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в
течение года, готовая продукция и товары, товары отгруженные);
средне реализуемые активы (сырье и материалы, животные на выращивании и откорме,
МБП, незавершенное производство, издержки обращения, расходы будущих периодов,
дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев
после отчетной даты, прочие запасы и затраты);
трудно реализуемые или неликвидные активы (нематериальные активы, основные
средства и оборудование к установке, капитальные и долгосрочные финансовые
вложения) итог 1 раздела актива.
Для оценки финансового состояния организации применяется значительное число
показателей.
Значения различных показателей могут иметь неодинаковый уровень.
Нередко по этим значениям трудно дать реальную оценку финансового состояния
организации, поскольку выводы по отдельным значениям могут быть противоречивыми.
При различном поведении разных показателей важное значение имеет рейтинговая оценка
финансового состояния организации, позволяющая получить обобщенную оценку по всем
применяемым показателям.
Можно использовать различные методы рейтинговой оценки финансового состояния
организации. Самый распространенный из них основан на сравнении показателей
финансового состояния различных организаций с условной эталонной организацией,
имеющей лучшие значения по всем показателям.
Основными элементами метода рейтинговой оценки являются:
обоснованная система показателей для рейтинговой оценки финансового состояния
организации и методы расчета этих показателей;
сбор и аналитическая обработка исходных данных для исчисления указанных
показателей;
определение методики рейтинговой оценки;
ранжирование организаций по рейтингу. На основе ранее рассмотренного материала в
качестве системы показателей для финансового состояния организации можно
22
использовать показатели. В данной таблице приведена методика расчета показателей и их
значения по изучаемой организации.
Методику расчета рейтинговой оценки финансового состояния организации можно
представить как совокупность следующих действий.
1. Исходные данные различных организаций представляют в виде матрицы (аij), то есть
таблицы, в которой по строкам записаны показатели (i = 1, 2, 3... n), по графам
организации (j= 1, 2,3... m).
2. По каждому показателю находят максимальное (лучшее) значение и записывают его в
графу условной эталонной организации (m +1).
3. Исходные показатели матрицы стандартизируются по отношению к эталонной
организации по формуле:
(1)
где хij стандартизированные показатели j ой
организации.
4. Для каждой организации значение ее рейтинговой оценки определяют по формуле:
(2)
где:
Rj рейтинговая оценка для каждой организации; х1j, х2j,
х3j,.... хnj стандартизированные показатели каждой
организации.
5. Организации ранжируются в порядке уменьшения рейтинговой оценки. В этом случае
наивысший рейтинг будет у организации с минимальным значением R.
Пример определения рейтинговой оценки организации приведен по данным таблицы 5.
По данным приведенных расчетов значение Rа ниже значения Rб, что свидетельствует о
более высокой платежеспособности организации А.
При рейтинговой оценке финансового состояния организации по большому числу
показателей лучше осуществить подбор этих показателей таким образом, чтобы они
имели одинаковую направленность влияния на финансовое состояние организации (чем
выше величина соответствующих показателей, тем лучше финансовое состояние).
Тема 4. Анализ отчета о прибылях и убытках.
В отчете о прибылях и убытках отражаются финансовые результаты деятельности
организации за отчетный период и аналогичный период предыдущего года.
Учет и отражение в отчетности доходов и расходов регламентированы ПБУ 9/99 "Доходы
организации" и ПБУ 10/99 "Расходы организации".
Суммы доходов, расходов и финансовые результаты рассчитываются для отражения в
форме N 2 нарастающим итогом с начала года до конца отчетного периода.
23
Все расходы организации, а также показатели, имеющие отрицательные значения, в
отчете о прибылях и убытках показывают в круглых скобках.
Отчет характеризует финансовые результаты деятельности организации (счет 90
«Прибыли и убытки») за отчетный период и должен содержать следующие числовые
показатели:
· Сумму выручки (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг за минусом
налога на добавленную стоимость, акцизов и т. п. налогов и обязательных платежей.
· Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг (кроме коммерческих и
управленческих расходов).
· Валовая прибыль (убыток).
· Коммерческие расходы (расходы по продаже).
· Управленческие расходы (заполняется, если общехозяйственные расходы списываются
сразу на финансовый результат, без распределения по затратным счетам).
· Прибыль (убыток от реализации).
· Проценты к получению.
· Проценты к уплате.
· Доходы от участия в других организациях.
· Прочие операционные доходы.
· Прочие операционные расходы.
· Прибыль (убыток от финансово-хозяйственной деятельности).
· Внереализационные доходы.
· Внереализационные расходы.
· Прибыль (убыток) до налогообложения.
· Отложенные налоговые активы.
· Отложенные налоговые обязательства.
· Текущий налог на прибыль.
· Чистая прибыль (убыток отчетного периода).
Справочно:
· Постоянные налоговые обязательства (активы).
· Базовая прибыль (убыток) на акцию.
· Разводненная прибыль (убыток) на акцию.
В условиях рыночных отношений важнейшей формой выражения деловой активности
организации является величина текущего финансового результата за определенный
период прибыли. Прибыль обеспечивает организации возможности самофинансирования,
удовлетворения материальных и социальных потребностей. Сведения о формировании и
использовании прибыли рассматриваются как наиболее значимая часть бухгалтерского
/финансового/ отчета организации, дополняющая и развивающая информацию,
представленную в балансе лишь в виде окончательно оформленного результата.
24
Отчет о прибылях и убытках претерпел значительные изменения, вызванные переходом к
рыночным отношениям и адаптацией к международным стандартам бухгалтерского учета.
В ПБУ 9/99 дано определение доходов организации в целом, их видов, а также выручки.
ПБУ 9/99 определяет порядок признания доходов в бухгалтерском учете и порядок
раскрытия информации о доходах организации в бухгалтерской отчетности.
Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате
поступления активов /денежных средств, иного имущества/ и /или/ погашения
обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением
вкладов участников /собственников общества/.
В ПБУ 10/99 определено, что расходами организации признается уменьшение
экономических выгод в результате выбытия активов /денежных средств, иного
имущества/ и /или/ возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала
этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников
/собственников имущества/.
В соответствии с ПБУ 4/99 в новой форме отчета о прибылях и убытках появились две
совершенно новые позиции: «Чрезвычайные доходы» и «Чрезвычайные расходы». В ПБУ
9/99 определено, что чрезвычайными доходами считаются поступления, возникающие как
последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности /стихийного
бедствия, пожара, аварии и т.п./: страховое возмещение, стоимость материальных
ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему
использованию активов и т.п. В соответствии с ПБУ 10/99 в составе чрезвычайных
расходов отражаются расходы, возникающие как последствия чрезвычайных
обстоятельств хозяйственной деятельности /стихийного бедствия, пожара, аварии и т.п./.
Не смотря на то, что количество статей формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»
заметно увеличилось, изменилось также содержание статей отчета с введением нового
Положения /ПБУ 4/99/, сам отчет не стал более информативным.
Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником информации для анализа
показателей рентабельности организации, рентабельности реализованной продукции,
рентабельности производства, определения величины чистой прибыли и других
показателей.
С введением ПБУ 4/99 «Отчет о прибылях и убытках» стал больше соответствовать
требованиям международных стандартов финансовой отчетности /МСФО/, но для целей
финансового анализа он как был, так и остается недостаточно информативным. Как в
существовавшей форме отчета, так и в новой, нет раздела характеризующего
использование прибыли. Отчет о прибылях и убытках не дает ответа на вопрос, который
постоянно интересует директора организации, акционеров, инвесторов: если у
организации есть прибыль, то где она находится и в какой форме денежной или не
денежной? Прямого ответа на этот и другие вопросы в явном виде из формы № 2
получить невозможно.
Отчет о прибылях и убытках не содержит в себе информации и о том, какие платежи в
бюджет /налоги/ уплачиваются организацией из прибыли. Общая сумма всех налогов
уплачиваемых из прибыли представлена в сжатом виде по строке «Налог на прибыль и
иные аналогичные обязательные платежи» отчета, но какие именно «аналогичные
обязательные платежи» и в каком объеме из формы № 2 явно увидеть невозможно.
Функционирование предприятия любой организационно-правовой формы определяется
его способностью создавать прибыль. Показатели финансовых результатов (прибыли)
характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем
25
направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой финансовой
и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития и укрепления его
финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве
обязательных элементов.
1. горизонтальный анализ показателей;
2. оценку структуры показателей прибыли;
3. изучение, хотя бы в самом общем виде, динамики изменения показателей за ряд
отчётных периодов;
4. выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их качественная
оценка.
Чтобы управлять прибылью, необходимо проводить объективный систематизированный
анализ формирования, распределения и использования прибыли, который позволяет
выявить резервы её роста. Такой анализ представляет интерес, как для внутренних, так и
внешних субъектов, поскольку рост прибыли определяет рост потенциальных
возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности, увеличивает
размеры доходов учредителей и собственников, характеризует финансовое состояние
предприятия.
Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного
воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала.
Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета
(федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств
организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом,
показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых
качеств предприятия, степени его надёжности и финансового благополучия, как партнёра
Отчёт о прибылях и убытках, как и пояснительная записка, это информационные
источники для проведения внешнего анализа финансовых результатов деятельности
предприятия. Если такой анализ проводится самим хозяйствующим субъектом, то он
будет основан на более широкой информационной базе: с привлечением аналитических
ведомостей по счетам бухгалтерского учёта, разработочных таблиц, первичных
документов.
Обобщающая оценка финансового состояния предприятия достигается на основе таких
результативных показателей, как прибыль и рентабельность.
Величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной,
снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти
показатели характеризуют все стороны хозяйствования.
Анализ формирования и использования прибыли предполагает следующие этапы:
1. Анализ состава и динамики балансовой прибыли.
2. Анализ финансовых результатов от обычных видов деятельности.
3. Анализ уровня среднереализационных цен.
4. Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности.
5. Анализ рентабельности деятельности предприятия.
26
6. Анализ распределения и использования прибыли.
Источники информации: накладные на отгрузку продукции, данные аналитического
бухгалтерского учета по счету продаж и счетам «Прибыли и убытки», «Нераспределенная
прибыль, непокрытый убыток», форма бухгалтерской отчетности №2 «Отчет о прибылях
и убытках», данные финансового плана.
В анализе используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль,
налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.
Балансовая прибыль включает в себя прибыль от обычных видов деятельности,
финансовые результаты от операционных и внереализационных операций и
чрезвычайных обстоятельств. Схема формирования балансовой прибыли представлена на
рис. 14.
Налогооблагаемая прибыль представляет собой разность между прибылью от обычной
деятельности и суммой льгот по налогу на прибыль.
Чистая прибыль это та часть прибыли, которая остается в распоряжении предприятия
после уплаты налога на прибыль.
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные
результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с
наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности
предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.
Показатели
рентабельности
можно
объединить
в
несколько
групп:
1) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и
инвестиционных
проектов;
2)
показатели,
характеризующие
рентабельность
продаж;
3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от
реализации продукции и чистой прибыли.
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) (R3)
исчисляется путем отношения балансовой (Пб) или чистой прибыли (Пч) к сумме затрат
по реализованной или произведенной продукции (З):
или
Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на
производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию,
отдельным его подразделениям и видам продукции.
Рентабельность продаж (Rn) рассчитывается делением прибыли от реализации
продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (РП).
Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли
имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в
рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам
продукции.
Рентабельность (доходность) капитала (Rк) исчисляется отношением балансовой
(чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала ( ) или
отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного,
производственного капитала и т.д.
27
В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей
рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные
сравнения с предприятиями-конкурентами.
Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат),
исчисленный в целом по предприятию (R), зависит от трех основных факторов первого
порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен
реализации.
Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом
по предприятию можно выполнить способом цепных подстановок.
Затем следует сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции.
Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения средних
реализационных цен и себестоимости единицы продукции:
Таким же образом производится факторный анализ рентабельности продаж.
Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня
цены и себестоимости изделия:
Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности инвестированного
капитала. Балансовая сумма прибыли зависит от объема реализованной продукции (VРП),
ее структуры (УДi), себестоимости (Зед), среднего уровня цен (Цi) и финансовых
результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и
услуг (ВФР).
Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала ( ) зависит от объема продаж и
скорости оборота капитала (коэффициента оборачиваемости Коб), который определяется
отношением суммы оборота к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.
Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для
обеспечения запланированного объема продаж.
И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения
средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. Таким
образом, объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, т.к.
с его изменением пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и
сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов.
Взаимосвязь названных факторов с уровнем рентабельности капитала можно записать в
виде
Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции.
Основными их источниками является увеличение объема реализации продукции,
снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на
более выгодных рынках сбыта и т.д.
Тема 5. Анализ отчета о движении денежных средств.
Денежные средства наиболее ликвидная часть текущих активов являются составляющей
оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных,
текущих, специальных, валютных и депозитных счетах (Хорин А.Н. Отчёт о движении
денежных средств. // Бухгалтерский учёт. 2008. №5).
Охарактеризуем состав денежных средств предприятия по их составу, степени
ликвидности и оптимальному сочетанию.
28
Касса предприятия. Наличные денежные средства как в основной, так и иностранной
валюте, ценные бумаги и денежные документы, хранящиеся непосредственно на
предприятии составляют кассу предприятия. В мировой практике принято, что касса
должна обеспечивать текущие потребности предприятия в наличности (выдача зарплаты,
средств на командировочные расходы и т.д.), а основная масса денежных средств и
приравненных к ним активов принято хранить в банке на расчетном счете, депозите.
Хранение больших средств в кассе предприятия считается рисковым по сравнению с
банком, поэтому от финансового менеджера требуется выработка такой финансовой
политики, при которой в кассе находилась бы минимально необходимая сумма для нужд
предприятия на текущий день.
Однако, учитывая текущее состояние экономики России, данный принцип не оправдывает
себя. В большинстве случаев предприятия не в состоянии спланировать эффективную
тактику своих действий. Большая сумма наличности в кассе объясняется также
следующими факторами:
· в случае наступления непредвиденных событий требует значительной суммы денег;
· застраховаться от риска неплатежей банка, обслуживающего расчетный счет
предприятия изза отсутствия наличных денежных средств у банка.
· не менее важным в деятельности предприятий, а в особенности торговых
предприятий, является дифференциация цен на товары (сырье, материалы,
комплектующие) и услуги в зависимости от вида платежей в наличной или безналичной
форме. Это в свою очередь вынуждает предприятия применять менее эффективную и
менее затратную форму расчетов в наличной форме, причем нередко в обход законов.
Кстати, один из факторов, заставляющих предприятия вести "черную бухгалтерию".
Расчетные счета открываются предприятиям, являющимся юридическими лицами и
имеющим самостоятельный баланс. Порядок открытия расчетного счета регламентирован
инструкцией, в соответствии с которой каждому предприятию может быть открыт в одном
банке только один расчетный счет.
На расчетном счете сосредотачиваются свободные денежные средства и поступления за
реализованную продукцию, выполненные работы и услуги, краткосрочные и
долгосрочные ссуды, получаемые от банка, и прочие зачисления.
С расчетного счета производятся почти все платежи предприятия: оплата поставщикам за
материалы, погашение задолженности бюджету, соцстраху, получение денег в кассу для
выдачи заработной платы, материальной помощи, премий и т.п. Выдача денег, а также
безналичные перечисления с этого счета банком осуществляются, как правило, на
основании приказа предприятия владельца расчетного счета или с его согласия (акцепта).
В западной практике расчетный счет считается наиболее оптимальной формой хранения
необходимых в текущей деятельности денежных средств. В России же в связи с
нестабильностью банковской системы и, в особенности, критическим состоянием
филиалов банков на периферии регионов существует большой риск неплатежей с
расчетного счета именно по вине банка.
Текущие счета открываются тем предприятиям и организациям, которым не может быть
открыт расчетный счет:
1. некоммерческим организациям;
2. обособленным подразделениям юридического лица;
29
3. состоящим на бюджете учреждениям и организациям, руководители которых не
являются самостоятельными распорядителями кредитов.
Перечень операций по текущему счету ограничен, а распоряжаться средствами можно
только в строгом соответствии с утвержденной сметой. Режим текущего счета должен
определяться исходя из полномочий филиала, определенных в положении о нем, и
обязательств перед бюджетами и государственными внебюджетными фондами в
соответствии с действующим законодательством.
Валютный счет. Операции с иностранной валютой могут осуществлять любые
предприятия. С этой целью необходимо открыть в банке, имеющем разрешение
(лицензию) от Центрального банка России на совершение операций в иностранной
валюте, текущий валютный счет. Банки, получившие лицензию, называются
уполномоченными банками.
Работая по договорам-контрактам, заключенным российскими предприятиями
участниками внешнеэкономической деятельности, оплата которых производится в
иностранной валюте, предприятия обязаны 30% выручки продавать на валютном рынке,
через уполномоченные банки, в течение 7 дней со дня ее зачисления. ФЗ от 10.12.2003
№173ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» Эта особенность требует
первоначального отражения всей суммы поступившей выручки в иностранной валюте на
так называемый транзитный счет. Банк сообщает клиенту о зачисленных суммах с целью
своевременного получения от него документа о продаже и зачислении инвалютных
средств на текущий счет. Если распоряжение от предприятия о продаже инвалюты не
получено, то банк может проводить ее самостоятельно.
Депозит. Часто денежные средства, потребности в которых в данный
момент не существует, либо же их сумма не соответствует целевому назначению этих
средств и предприятие считает необходимым накапливать определенную сумму денег
(данным примером могут служить фонды накопления, амортизационные отчисления и
т.п.), то предприятия нередко выбирает такую форму как депозит, который обеспечивает
как высокую степень ликвидности денежных средств, так и доход на них. За счет этого
предприятие может держать у себя деньги под рукой в то же время, не имея значительных
потерь, не вкладывая эти деньги в производство.
Ценные бумаги. К денежным средствам предприятия относятся также ликвидные ценные
бумаги, находящиеся в кассе предприятия или в депозитарии банка. Функция,
выполняемая ценными бумагами, аналогична функции депозита, однако имеет ряд
существенных отличий по способу их обращения, степени ликвидности и доходности.
Так, к примеру, досрочно изымая денежные средства с депозита, предприятие может
потерять часть процентов, в то время как, реализуя ценные бумаги оно в зависимости от
конъюнктуры рынка может даже выиграть. В свою очередь, ценные бумаги можно
разделить на следующие виды:
· Акция ценная бумага, свидетельствующая о внесении пая в капитал акционерного
общества. Дает ее владельцу право на присвоение части прибыли в форме дивиденда.
· Облигация ценная бумага не предъявителя, дающая владельцу право на получение
годового дохода в виде фиксированного процента.
· Вексель вид ценной бумаги, денежное обязательство.
· Варрант ценная бумага, выражающая льготное право на покупку акций эмитента в
течение определенного времени по определенной цене.
30
· Опцион краткосрочная ценная бумага, дающая право ее владельцу купить или продать
другую ценную бумагу в течение определенного периода по определенной цене
контрагенту, который за денежное вознаграждение принимает на себя обязательство
реализовать это право.
Всегда существуют преимущества, связанные с созданием большого запаса денежных
средств, они позволяют сократить риск истощения наличности и дают возможность
удовлетворить требование оплатить тариф ранее установленного законом срока. С другой
стороны, издержки хранения временно свободных, неиспользуемых денежных средств
гораздо выше, чем затраты, связанные с краткосрочным вложением денег в ценные
бумаги (в частности, их можно условно принять в размере неполученной прибыли при
возможном краткосрочном инвестировании).
Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из
важнейших направлений деятельности главного бухгалтера. Оно включает в себя расчет
времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его
прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление
бюджетов денежных средств и т.п. Значимость такого вида активов, как денежные
средства, по мнению Джона Кейнса, определяется тремя основными причинами:
рутинность денежные средства используются для выполнения текущих операций;
поскольку между входящими и исходящими денежными потоками всегда имеется
временной лаг, предприятие вынуждено постоянно держать свободные денежные средства
на расчетном счете;
предосторожность деятельность предприятия не носит жестко предопределенного
характера, поэтому денежные средства необходимы для выполнения непредвиденных
платежей;
спекулятивность денежные средства необходимы по спекулятивным соображениям,
поскольку постоянно существует ненулевая вероятность того, что неожиданно
представится возможность выгодного инвестирования.
Вместе с тем омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с
определенными потерями с некоторой долей условности их величину можно оценить
размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном
проекте. Поэтому любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих
обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной
прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Таким образом, одной из
основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего
текущего остатка.
Основными задачами анализа денежных средств являются:
- оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и
ценных бумаг в кассе предприятия;
- контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;
- контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками,
персоналом;
- контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и
поставщиками;
- своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения
просроченной задолженности;
31
- диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;
- прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в
установленные сроки;
- способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.
Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли,
движения оборотного капитала и денежных средств является баланс (ф. № 1), приложение
к балансу (ф. № 5), отчет о финансовых результатах и их использовании (ф. № 2).
Особенностью формирования информации в этих отчетах является метод начислений, а не
кассовый метод. Это означает, что полученные доходы, или понесенные затраты могут не
соответствовать реальному “притоку” или “оттоку” денежных средств на предприятии.
В отчете может быть показана достаточная величина прибыли и тогда оценка
рентабельности будет высокой, хотя в то же время предприятие может испытывать
острый недостаток денежных средств для своего функционирования. И, наоборот,
прибыль может быть незначительной, а финансовое состояние предприятия вполне
удовлетворительным. Показанные в отчетности предприятия, данные о формировании и
использовании прибыли не дают полного представления о реальном процессе движения
денежных средств. Например, достаточно для подтверждения сказанного сопоставить
величину балансовой прибыли, показанной в ф. № 2 отчета о финансовых результатах и
их использовании с величиной изменения денежных средств в балансе. Прибыль является
лишь одним из факторов (источников) формирования ликвидности баланса. Другими
источниками являются: кредиты, займы, эмиссия ценных бумаг, вклады учредителей,
прочие. Поэтому в некоторых странах в настоящее время отдается предпочтение отчету о
движении денежных средств как инструменту анализа финансового состояния фирмы.
Например, в США с 1988 года введен стандарт, по которому предприятия, вместо
составлявшегося ими до этого отчета об изменениях в финансовом положении, должны
составлять отчет о движении денежных средств. Такой подход позволяет более
объективно оценить ликвидность фирмы в условиях инфляции и с учетом того, что при
составлении остальных форм отчетности используется метод начисления, то есть он
предполагает отражение расходов независимо от того, получены или уплачены
соответствующие денежные суммы.
Отчет о движении денежных средств это документ финансовой отчетности, в котором
отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе
текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой
деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют
установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного
периода.
Отчет о движении денежных средств это отчет об изменениях финансового состояния,
составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить
будущие поступления денежных средств, проанализировать способность фирмы погасить
свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость
привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Данный отчет может быть составлен
либо в форме отчета об изменениях в финансовом положении (с заменой показателя
“чистые оборотные активы” на показатель “денежные средства”), либо по специальной
форме, где направления движения денежных средств сгруппированы по трем
направлениям: хозяйственная (операционная) сфера, инвестиционная и финансовая
сферы.
Логика анализа достаточно очевидна необходимо выделить, по возможности, все
операции, затрагивающие движение денежных средств. Это можно сделать различными
32
способами, в частности путем анализа всех оборотов по счетам денежных средств (счета
50, 51, 52, 55, 57, 58, 59). Однако в мировой учетно-аналитической практике применяют,
как правило, один из двух методов, известных как прямой и косвенный методы. Разница
между ними состоит в различной последовательности процедур определения величины
потока денежных средств в результате текущей деятельности:
· прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции,
работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат
полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т.е. исходным
элементом является выручка;
· косвенный метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с
движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е.
исходным элементом является прибыль.
На практике используют два метода расчета денежных потоков прямой и косвенный.
Прямой метод расчета основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам
денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам
деятельности:
· текущая (основная) деятельность получение выручки от реализации, авансы, уплата по
счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной
платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;
· инвестиционная деятельность движение средств, связанных с приобретением или
реализацией основных средств и нематериальных активов;
· финансовая деятельность получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и
краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее
кредитам, выплата дивидендов.
Необходимые данные берется из форм бухгалтерской отчетности: «Бухгалтерского
баланса» и «Отчета о движении денежных средств.
Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать
платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за
поступлением и расходованием денежных средств. В Росси прямой метод положен в
основу формы «Отчета о движении денежных средств». При этом превышение
поступлений над выплатами как по предприятию в целом, так и по видам деятельности
означает приток средств, а превышение выплат над поступлениями их отток. Рассмотрим
форму аналитического отчета о движении денежных средств прямым методом, которая
представлена в таблице №1, составленную на основе Приложения.
Таблица 1. Анализ движения денежных средств (прямой метод), тыс. руб.
№
п/п
Показатель
1.
Текущая деятельность
Отчетный
год
33
Предыд.
год
1.1. Поступило:
7795935
5307868
выручка о продажи продукции
7467208
4367851
прочие поступления
328727
940017
ИТОГО:
15591870
10615736
7765227
6163591
на оплату материалов, товаров и т.д.
5597930
3644041
на выплату заработной платы
201515
71511
на выплату дивидендов
266384
239705
на оплату налогов и сборов
122067
15033
отчисления в гос. внебюджетные фонды
101949
33257
на выдачу подотчетных сумм
24728
13703
на прочие расходы
1450654
2146341
ИТОГО:
7765227
6163591
1.2. Направлено:
Итого: приток (+)/отток () ден. средств по текущей 30708
деятельности
2.
Инвестиционная деятельность
2.1. Поступило:
32059
251318
выручка от продажи основных средств
31252
247456
дивиденды
807
3862
ИТОГО:
32059
251318
863458
826350
на приобретение основных средств
253713
467680
на приобретение ценных бумаг
609745
358670
ИТОГО:
863458
826350
по 831399
575032
2.2. Направлено:
Итого: приток (+)/отток
инвестиционной деятельности
3.
855723
()
ден.
средств
Финансовая деятельность
3.1. Поступило:
6112551
1970601
полученные кредиты и займы
6112551
1970601
ИТОГО:
6112551
1970601
34
3.2. Направлено:
5294321
534255
возврат полученных ранее кредитов
5294321
534255
ИТОГО:
5294321
534255
Итого: приток (+)/отток () ден. средств по финансовой 818230
деятельности
1436346
Общее изменение денежных средств за анализируемый 17539
период
5591
По результатам анализа можно сделать вывод, что предприятие улучшило свою
платежеспособность по сравнению с предыдущим годом: в отчетном периоде получен
приток денежных средств в размере 17 539 тыс. руб., что на 11 948 тыс. руб. больше, чем в
предыдущем году. Это увеличение было вызвано поступлением денежных средств от
текущей и финансовой деятельности, в результате инвестиционной деятельности
предприятие получило отток денежных средств.
Анализ денежных средств показал, что в отчетном периоде предприятие получило приток
денежных средств от текущей деятельности в размере 30 708 тыс. руб., тогда как в
предыдущем году был отток денежных средств по текущей деятельности. От финансовой
деятельности в отчетном периоде приток составил 818 230 тыс. руб. По инвестиционной
деятельности произошел отток денежных средств и в отчетном периоде в размере 831 399
тыс. руб.
Главным образом приток денежных средств, от текущей деятельности, произошел за счет
увеличения выручки от продажи продукции. Выручка в отчетном периоде по сравнению с
предыдущим увеличилась на 3 099 357 тыс. руб. и составила 7 467 208 тыс. руб. В
предыдущем году недостаток денежных средств был компенсирован за счет привлечения
финансовых средств на заемной основе (1 970 601 тыс. руб.), в отчетном периоде также
привлекались заемные средства в размере 6 112 551 тыс. руб., однако основная их часть
была погашена. В отчетном периоде полученные кредиты и займы были погашены на
86,6%, в предыдущем периоде лишь на 27,1%, что свидетельствует об увеличении
кредиторской задолженности, а следовательно и о неустойчивости финансового
положения предприятия. Существенное увеличение оттока денежных средств было
вызвано в первую очередь снижением выручки от продажи основных средств с 247 456
тыс. руб. в предыдущем периоде до 31 252 тыс. руб.
В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежных потоков дает
возможность оценить уровень ликвидности активов. В оперативном управлении
финансами прямой метод может использоваться для контроля за процессом
формирования выручки от продажи продукции (товаров, услуг) и выводов относительно
достаточности денежных средств для платежей по финансовым обязательствам.
Недостатком этого метода является невозможность учесть взаимосвязи полученного
финансового результата (прибыли) и изменения абсолютного размера денежных средств
предприятия.
Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет
определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств.
Расчет денежных потоков данным методом ведется от показателя чистой прибыли с
необходимыми его корректировками в статьях, не отражающих движение реальных денег
по соответствующим счетам.
35
Для устранения расхождений в формировании чистого финансового результата и чистого
денежного потока производятся корректировки чистой прибыли или убытка с учетом:
· изменений в запасах, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых
вложениях, краткосрочных обязательствах, исключая займы и кредиты, в течение
периода;
· неденежных статей: амортизация внеоборотных активов; курсовые разницы; прибыль
(убыток) прошлых лет, выявленная в отчетном периоде и другое;
· иных статей, которые должны найти отражение в инвестиционной и финансовой
деятельности.
В методических целях можно выделить определенную последовательность осуществления
таких корректировок.
На первом этапе устраняется влияние на чистый финансовый результат операций
неденежного характера. Например, выбытие объектов основных средств и
нематериальных активов вызывает учетный убыток в размере их остаточной стоимости.
Вполне понятно, что никакого воздействия на величину денежных средств операции
списания с баланса остаточной стоимости имущества не оказывают, поскольку связанный
с ними отток средств произошел значительно раньше в момент его приобретения.
Следовательно, сумма убытка в размере недоамортизированной стоимости должна быть
добавлена к величине чистой прибыли.
На втором этапе корректировочные процедуры выполняются с учетом изменений в
статьях оборотных активов и краткосрочных обязательств. Цель проведения
корректировок состоит в том, чтобы показать, за счет каких статей оборотных активов и
краткосрочных обязательств произошло изменение суммы денежных средств в конце
отчетного периода по сравнению с его началом. Увеличение статей оборотных активов
характеризуется использованием средств и, следовательно, расценивается как отток
денежных средств. Уменьшение статей оборотных активов характеризуется
высвобождением средств и расценивается как приток денежных средств.
Для расчета изменений по статьям оборотных активов и краткосрочных обязательств
используется вспомогательная таблица.
Сведения об изменении статей собственного капитала, тыс. руб.
Статьи баланса
На
начало На
конец Изменения:
периода
периода
увеличение (+),
уменьшение ()
Производственные запасы
497 205
628 281
131 076
Незавершенное производство
1 008
319
689
Расходы будущих периодов
398
471
73
Готовая продукция
33 104
70 135
37 031
Дебиторская задолженность
210 938
586 958
376 020
финансовые 211 839
560 287
348 448
Краткосрочные
вложения
36
Денежные средства
33 356
50 895
17 539
Краткосрочные займы и кредиты
540 201
568 794
28 593
Расчеты с кредиторами
499 935
655 498
155 563
Расчеты с персоналом
15 062
21 262
6 200
Расчеты с внебюджетными фондами 6 779
10 500
3 721
Расчеты с бюджетом
16 620
27 377
10 757
Расчеты с прочими кредиторами
75 167
23 107
52 060
Доходы будущих периодов
45 057
45 057
Авансы, полученные от покупателей 19 041
и заказчиков
24 741
5 700
Обобщающая информация о движении денежных средств косвенным методом на
анализируемом предприятии приведена в таблице 2.
Таблица 2. Анализ движения денежных средств (косвенный метод), тыс. руб.
Показатели
Сумма
Текущая деятельность
Чистая прибыль
609 802
Начисленная амортизация
141 586
Результата от выбытия основных средств
26 066
Доходы от участия в других организациях
807
Изменение производственных
ценностям)
запасов
(плюс
НДС
по
приобретенным 133 544
Изменение объема незавершенного производства
689
Изменение расходов будущих периодов
73
Изменение объема готовой продукции
37 031
Изменение дебиторской задолженности
376 020
Изменение кредиторской задолженности
155 563
Краткосрочные вложения
348 448
Изменения доходов будущих периодов
45 057
Итого денежных средств от текущей деятельности
30 708
Инвестиционная деятельность
37
Поступления
32 059
Платежи
863 458
Итого денежных средств от инвестиционной деятельности
831 399
Финансовая деятельность
Приток
6
112
551
кредиты и займы
6
112
551
Отток
5
294
321
возврат кредитов
5
294
321
Итого денежных средств от финансовой деятельности
818 230
Изменения денежных средств
17 539
Для рассматриваемого примера скорректированные данные изменения денежных средств
по видам деятельности будут: текущая деятельность + 30 708 тыс. руб., инвестиционная
деятельность 831 399 тыс. руб., финансовая деятельность + 818 230 тыс. руб. Общее
изменение денежных средств, очевидно, осталось неизменным: + 17 539 тыс. руб.
Составленный отчет о движении денежных средств позволяет сделать следующие
выводы.
Основной причиной расхождения полученного чистого финансового результата и чистого
потока денежных средств явилось увеличение дебиторской задолженности (376 020 тыс.
руб.) и краткосрочных финансовых вложений (348 448 тыс. руб.), повлекшее отток
денежных средств.
Дополнительный приток денежных средств в рамках текущей деятельности был
обеспечен за счет увеличения кредиторской задолженности (155 563 тыс. руб.).
Полученная чистая прибыль в сумме 609 802 тыс. руб. практически вся была направлена
на финансирование возросших оборотных активов. Финансирование инвестиционной
деятельности осуществлялось в основном за счет привлечения долгосрочных заемных
средств.
Данные таблиц 1 и 2 содержат ценную управленческую информацию, в которой
заинтересованы как руководство, так и его акционеры (инвесторы). С ее помощью
руководство предприятия может контролировать текущую платежеспособность,
принимать оперативные решения по ее стабилизации, оценивать возможность
дополнительных инвестиций. Кредиторы могут составить заключение о достаточности
средств у предприятия и его способности генерировать денежные средства, необходимые
для платежей. Акционеры (инвесторы), располагая информацией о движении денежных
потоков на предприятии, имеют возможность более обоснованно подойти к разработке
политики распределения и использования прибыли.
38
Тема 6. Анализ консолидированной бухгалтерской отчетности.
Консолидированная финансовая отчетность представляет собой объединение
отчетности группы хозяйствующих субъектов, находящихся в определенный
юридических и финансово-хозяйственных взаимоотношениях, контролируемых головной
организацией. Как разновидность бухгалтерской отчетности, консолидированная
финансовая отчетность выполняет исключительно информационную функцию. Для
внешних пользователей, при принятии ими экономических решений, эта отчетность
выступает в качестве дополнительной информации к содержащейся в индивидуальных
бухгалтерских отчетах.
В результате слияний и поглощений создаются новые и расширяются существующие
группы компаний, основанные на отношениях контроля. Компании, входящие в группы,
проводят согласованную производственную, финансовую и маркетинговую политику, что
дает основание рассматривать группу как единый хозяйствующий субъект. И
пользователей интересует информация о финансовых показателях не отдельной
компании, а группы в целом. Единственный источник такой информации
консолидированная финансовая отчетность.
В настоящее время в российских нормативных документах консолидированная
финансовая отчетность рассматривается в качестве самостоятельного вида финансовой
отчетности. Подобная позиция, в частности, нашла свое отражение в Концепции развития
бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную
перспективу. Согласно указанному документу консолидированная финансовая отчетность
представляет собой разновидность бухгалтерской отчетности и предназначена для
характеристики финансового положения и финансового результата деятельности группы
хозяйствующих субъектов, основанной на отношениях контроля.
Сводная отчетность в традиционном ее понимании отчетность министерств и ведомств,
основной целью которой является предоставить государству в лице соответствующих
органов исполнительной власти возможность оценить результаты деятельности
подчиненных организаций. Как правило, такая отчетность:
отражает средние показатели финансово-хозяйственной деятельности определенной
отрасли;
содержит значительное количество статистических показателей. Основными методами
подготовки отчетности являются статистические методы группировки и сводки (сводка по
ряду показателей деятельности отрасли и группировка внутри отраслей по видам
деятельности);
является материалом для составления отраслевых
государственных планов экономического развития.
и
народнохозяйственных
Консолидированная финансовая отчетность (в том числе подготовленная в соответствии с
Методическими рекомендациями) адресована широкому кругу пользователей финансовой
информации: инвесторам, кредиторам, аналитикам, государственным органам (например,
в лице налоговой службы и службы статистики) и т.д. Цель данного вида отчетности
предоставить полную и достоверную информацию о финансовом положении и
финансовых результатах деятельности группы компаний, необходимую пользователям
для принятия обоснованных экономических решений. Отличительные черты
консолидированной отчетности:
отчетность составляется группой компаний, не являющейся юридическим лицом, в то
время как каждая из компаний группы является юридическим лицом;
39
все компании группы прямо или косвенно принадлежат одному собственнику (группе
собственников);
отчетность характеризует финансовое положение и финансовые результаты деятельности
группы компаний как единого хозяйствующего субъекта;
основными методами подготовки отчетности являются построчное суммирование и
последующее исключение статей, характеризующих внутригрупповые операции.
Принимая во внимание существующие различия между консолидированной и сводной
отчетностью, представляется целесообразным разграничить указанные понятия, сохранив
термин "сводная отчетность" за отчетностью министерств и ведомств, а термин
"консолидированная отчетность" за отчетностью группы компаний, основанной на
отношениях контроля. В этом случае в основе разделения будет лежать методика,
применяемая в процессе подготовки отчетности. В свою очередь, разделение
консолидированной отчетности по типу стандартов, в соответствии с которыми она
подготовлена, может проводиться путем добавления соответствующей расшифровки в
наименование отчетности.
Проект федерального закона "О консолидированной отчетности" во многом призван
внести определенность в вопросы, связанные с составлением и представлением
консолидированной финансовой отчетности. Согласно предложенному законопроектом
порядку группы компаний должны будут ежегодно представлять консолидированную
финансовую отчетность, составленную в соответствии с положениями МСФО, если
головные общества указанных групп являются открытыми акционерными обществами и
их ценные бумаги допущены к обращению через организаторов торговли на рынке
ценных бумаг. Таким образом, указанный документ предлагает рассматривать понятие
"консолидированная финансовая отчетность" в терминах МСФО.
Адаптация к российским условиям международных стандартов финансовой отчетности
делает зарубежный опыт, накопленный в области составления консолидированной
отчетности, ценным для отечественных организаций. В последние годы возросло
внимание к данному вопросу со стороны российских учетных организаций, появились
нормативные документы и методические указания по данному вопросу, на повестке дня
стоит вопрос о принятии закона о консолидированной отчетности. Вместе с тем
сохраняющаяся несогласованность и некоторая противоречивость нормативной базы
определяют повышенный интерес к методологическим основам составления
консолидированной отчетности отечественными организациями. Освещение вопросов,
предопределяющих дальнейшее понимание проблем составления консолидированной
отчетности, можно найти в ряде российских законов, принятых в последние годы.
Прежде всего, наряду с правовыми формами коммерческих организаций в Гражданском
кодексе Российской Федерации даются определения дочерних и зависимых обществ.
Изучение правового статуса акционерного общества помогает раскрытию системы
участий компаний, входящих в группу.
В соответствии со ст. 105 ГК РФ дочерним признается хозяйственное общество, если
другое (основное) хозяйственное общество в силу преобладающего участия в его
уставном капитале, либо в соответствии с заключенным между ним договором, либо иным
образом имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом.
Дочернее общество не отвечает по долгам основного общества. В Гражданском кодексе
Российской Федерации не устанавливается доля основного общества в уставном капитале
дочернего общества, которая позволяет ему определять решения дочернего общества,
тогда как такие параметры указываются для зависимых обществ. В ст. 106 ГК РФ дано
определение зависимого хозяйственного общества, которое признается таковым, если
40
другое (преобладающее, участвующее) общество имеет более 20 % голосующих акций
акционерного общества или 20 % уставного капитала общества с ограниченной
ответственностью.
Другие аспекты определения участия, зависимости и контроля между обществами
рассматриваются в Законе РФ от 22 марта 1991 г. № 948I «О конкуренции и ограничении
монополистической деятельности на товарных рынках».
В соответствии со ст. 18 этого Закона приобретение лицом (группой лиц) акций (долей) с
правом голоса в уставном капитале хозяйственного общества, при котором такое получает
право распоряжаться более чем 20 % указанных акций (долей), а также приобретение
лицом прав, позволяющих определять условия ведения хозяйствующим субъектом его
предпринимательской деятельности либо реализовать функции его исполнительного
органа, осуществляется с предварительного согласия федерального антимонопольного
органа на основании ходатайства юридического или физического лица.
Другие вопросы составления консолидированной отчетности дополняются и
конкретизируются в Федеральном законе от 30 ноября 1995 г. № 190ФЗ «О финансовопромышленных группах». В данном Законе финансово-промышленная группа
определяется как совокупность юридических лиц, действующих в качестве основного и
дочерних обществ либо полностью или частично объединивших свои материальные и
нематериальные активы на основе договора о создании финансово-промышленной группы
в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных
или иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и
расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства,
создание новых рабочих мест.
Участниками финансово-промышленной группы признаются юридические лица,
подписавшие договор о создании финансово-промышленной группы, и учрежденная ими
центральная компания финансово-промышленной группы либо основное и дочерние
общества, образующие финансово-промышленную группу. В состав финансовопромышленной группы могут входить коммерческие и некоммерческие организации, в
том числе иностранные, за исключением общественных и религиозных организаций
(объединений). Участие более чем в одной финансово-промышленной группе
допускается.
Порядок ведения сводных (консолидированных) учета, отчетности и баланса финансовопромышленной группы утвержден Постановлением Правительства РФ от 9 января 1997
г. № 24.
В результате рыночных преобразований в Российской Федерации прежняя система
бухгалтерского учета не смогла полностью отразить новые финансово-хозяйственные
операции организаций. Потребовались перемены в законодательстве, уточнение
концептуальных актов и методологии бухгалтерского учета и отчетности.
До недавнего времени составление консолидированной отчетности в Российской
Федерации регулировалось приказом Минфина России от 28 июля 1995 г. № 81 «О
порядке отражения в бухгалтерском учете отдельных операций, связанных с введением в
действие части первой Гражданского кодекса Российской Федерации» и Порядком
ведения сводных (консолидированных) учета, отчетности и баланса финансовопромышленной группы.
Оба документа давали лишь начальную информацию о консолидированной отчетности. В
первом шла речь об отношениях между головной (материнской) компанией и зависимым
(дочерним) предприятием. Во втором предусматривалось составление консолидированной
отчетности центральной (головной) компанией, учрежденной всеми участниками
41
договора о создании финансово-промышленной группы и уполномоченной на ведение дел
финансово-промышленной группы.
Кроме указанных документов Минфин России утвердил приказ от 30 декабря 1996 г. №
112 «О методических рекомендаций по составлению и представлению сводной
бухгалтерской отчетности», в который в 1999 г. были внесены изменения и дополнения.
В этом приказе дается боле точное определение сводной отчетности и указываются
случаи, в которых она составляется, рассматриваются общий порядок составления и
представления сводной бухгалтерской отчетности, правила объединения показателей
бухгалтерской отчетности головной организации и дочерних обществ в сводную
бухгалтерскую отчетность, правила включения данных о зависимых обществах в сводную
бухгалтерскую отчетность, пояснения к сводному бухгалтерскому балансу и сводному
отчету о прибылях и убытках.
1.2. Виды сводной отчетности
Сводная бухгалтерская отчетность
это особый вид бухгалтерской отчетности,
составляемый путем объединения (свода) данных бухгалтерской отчетности нескольких
организаций. В настоящее время в Российской Федерации существует два вида сводной
бухгалтерской отчетности:
- сводная бухгалтерская отчетность федеральных органов исполнительной власти
(министерств и ведомств);
- сводная бухгалтерская отчетность группы взаимосвязанных организаций.
Сводная бухгалтерская отчетность федеральных органов исполнительной власти
(министерств и ведомств) составлялась в нашей стране и ранее, в условиях
социалистической экономики. Назначение сводного отчета состояло в том, чтобы
предоставить возможность органам государственного управления оценить деятельность
подчиненных им министерств и ведомств.
Сводная отчетность министерств и ведомств включала:
- текущую сводную статистическую отчетность;
- периодическую сводную бухгалтерскую отчетность;
- годовую сводную бухгалтерскую отчетность.
Свод отчетности осуществлялся в порядке ведомственного подчинения организаций.
Сводная отчетность составлялась двумя методами (в зависимости от отраслевой
принадлежности организаций):
Фабрично-заводским методом, при котором сводный отчет составлялся по признаку
ведомственной подчиненности;
отраслевым методом, при котором сводный отчет составлялся по отраслевому признаку.
Большинство показателей сводной отчетности (например, показатели выпуска продукции,
численности персонала и фондов заработной платы, затрат на производство, прибылей и
убытков и др.) получали суммированием показателей сводимых отчетов. Отдельные
показатели сводной отчетности определяли путем вычисления средних и относительных
величин как по сводным данным, так и по данным отчетов организаций. В настоящее
время этот вид сводной отчетности претерпел некоторые изменения.
В частности, Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в
Российской Федерации, утвержденным Приказом Минфина России от 29.07.1998 N 34н (с
изменениями по состоянию на 24.03.2000), установлено, что федеральные министерства и
42
другие федеральные органы исполнительной власти составляют сводную годовую
бухгалтерскую отчетность по подведомственным им унитарным предприятиям, а также
отдельную сводную отчетность по акционерным обществам (товариществам), часть акций
(долей, вкладов) которых закреплена в федеральной собственности (независимо от
размера, доли). Порядок составления и представления сводной годовой бухгалтерской
отчетности федеральными министерствами и другими федеральными органами
исполнительной власти Российской Федерации определен Приказом Минфина России от
15.01.1997 N 3. В соответствии с утвержденным порядком при составлении сводной
отчетности министерства, ведомства и другие федеральные органы исполнительной
власти составляют сводную бухгалтерскую отчетность по организациям, по которым на
них возложены координация и регулирование деятельности.
Сводный годовой бухгалтерский отчет министерствами и ведомствами рекомендуется
составлять и представлять по основной деятельности:
-предприятий промышленности;
- строительных, монтажных,
изыскательских организаций;
ремонтно-строительных,
буровых,
проектных
и
- геологических и топографо-геодезических организаций (экспедиций);
- научных организаций;
- предприятий по материально-техническому снабжению и сбыту;
- организаций торговли и общественного питания;
- предприятий по производству сельскохозяйственной продукции;
- вычислительных центров и других организаций, оказывающих информационновычислительные услуги;
- предприятий транспорта;
- предприятий по ремонту и содержанию автомобильных дорог;
- предприятий жилищно-коммунального хозяйства;
- внешнеэкономических организаций.
Сводная отчетность федеральных органов исполнительной власти составляется путем
суммирования соответствующих данных отчетности организаций, подведомственных
органу исполнительной власти. Сводная годовая бухгалтерская отчетность федеральных
органов исполнительной власти представляется Минфину России, Минэкономики России
и Госкомстату России.
Кроме того, в соответствии с Инструкцией по бухгалтерскому учету в бюджетных
учреждениях, утвержденной Приказом Минфина России от 30.12.1999 N 107н,
федеральные органы исполнительной власти, являющиеся главными распорядителями
средств федерального бюджета, представляют сводную месячную, квартальную и
годовую бухгалтерскую отчетность об исполнении смет доходов и расходов учреждений,
находящихся в их ведении. При составлении сводного отчета об исполнении смет доходов
и расходов также производится суммирование показателей отчетности подведомственных
организаций. С целью избежания двойного счета остатки по счетам расчетов в активе
баланса главного распорядителя и по этим счетам в пассиве баланса учреждений,
находящихся в их ведении, взаимно исключаются. Главные распорядители представляют
сводную месячную, квартальную и годовую бухгалтерскую отчетность об исполнении
смет доходов и расходов учреждений, находящихся в их ведении, соответственно
43
Минфину России и органам, исполняющим бюджеты субъектов Российской Федерации и
местные бюджеты, в установленные ими сроки.
Сводная бухгалтерская отчетность, составляемая федеральными министерствами и
другими федеральными органами исполнительной власти, характеризуется тем, что:
- собственником всех организаций, включаемых в сводный отчет, за исключением
акционерных обществ, выступает государство в лице соответствующего органа
исполнительной власти;
- как правило, все включаемые в отчет организации относятся к одной отрасли;
- основным потребителем информации такой отчетности выступает государство в лице
статистических и финансовых органов;
- сводная отчетность федеральных органов исполнительной власти является частью
действующей системы государственного финансового контроля и планирования.
Сводная (консолидированная) бухгалтерская отчетность группы взаимосвязанных
организаций составляется в соответствии с Методическими рекомендациями по
составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности (Приложение к Приказу
Минфина России от 30.12.1996 N 112, с изменениями и дополнениями от 12.05.1999) и
Порядком ведения сводных (консолидированных) учета, отчетности и баланса финансовопромышленной группы, утвержденным Постановлением Правительства Российской
Федерации от 09.01.1997 N 24. При этом Порядок носит в большей степени
декларативный, "рамочный", характер, в то время как основные положения по
составлению сводной отчетности излагаются в Методических рекомендациях.
В Методических рекомендациях под группой понимается головная организация с ее
дочерними и зависимыми обществами. При этом под дочерним обществом понимается
организация, в отношении которой головная организация обладает более 50%
голосующих акций (долей в уставном капитале), либо имеет возможность определять
решения, принимаемые этой организацией, в соответствии с заключенным между ними
договором, либо имеет иные способы определения решений, принимаемых дочерним
обществом. Под зависимым обществом понимается организация, значительной долей
капитала которой (от 25 до 50%) владеет головная организация.
Таким образом, для сводной (консолидированной) бухгалтерской отчетности группы
взаимосвязанных организаций характерно, что:
сводная бухгалтерская отчетность составляется по группе взаимосвязанных организаций,
находящихся под прямым или косвенным контролем головной организации;
сводная отчетность группы отражает имущественное и финансовое положение группы
как единого хозяйственного целого, в связи с чем основной особенностью методики
составления сводного отчета наряду с суммированием показателей является исключение
показателей внутригрупповых расчетов, а также внутригрупповой реализации и прибыли
от операций между организациями группы;
в сводной отчетности группы выделяется доля активов и капитала группы, не
принадлежащая головной организации, т.е. доля акционеров группы, находящихся в
меньшинстве;
главной целью сводной отчетности группы является представление инвесторам и другим
пользователям
результатов
финансово-хозяйственной
деятельности
группы
взаимосвязанных организаций в целом.
44
Основной сферой применения сводной (консолидированной) отчетности группы является
котировка акций группы на фондовом рынке.
Подводя итоги рассмотрения особенностей сводной (консолидированной) отчетности
группы взаимосвязанных организаций, можно сделать вывод, что этот вид сводной
отчетности существенно отличается от сводной отчетности федеральных органов
исполнительной власти по:
- типу организаций, данные отчетности которых включаются в сводную отчетность;
- требованиям к показателям сводной отчетности;
- правилам составления сводной отчетности;
- целям составления сводной отчетности;
В соответствии с международными стандартами консолидированная отчетность должна
базироваться на определенных принципах (отвечать требованиям).
1. Принцип полноты. Все активы, обязательства, расходы будущих периодов, доходы
будущих периодов консолидированной группы принимаются в полном объеме
независимо от доли материнской компании. Долю меньшинства показывают в балансе
отдельной статьей под соответствующим заголовком.
2. Принцип собственного капитала. Поскольку материнская компания и дочерние
предприятия рассматриваются как единая экономическая единица, собственный капитал
определяется по балансовой стоимости акций консолидируемых предприятий, а также по
финансовым результатам деятельности этих предприятий и резервам.
3. Принцип справедливой и достоверной оценки. Консолидированная отчетность должна
быть представлена в ясной и удобной для понимания форме и давать правдивую и
достоверную картину активов, обязательств, финансового положения, прибылей и
убытков предприятий, входящих в группу и рассматриваемых как единое целое.
4. Принцип постоянства использования методов консолидации и оценки и принцип
функционирующего предприятия. Методы консолидации должны применяться
продолжительное время при условии, что предприятие является функционирующим, т.е.
не намеревается прекращать свою деятельность в обозримом будущем. Отклонения
допустимы в исключительных случаях, причем они должны быть раскрыты в
приложениях к отчетности с соответствующим обоснованием. Эти принципы
распространяются как на формы, так и на методы составления консолидированной
отчетности.
5. Принцип существенности. Данный принцип предусматривает раскрытие таких статей,
величина которых может повлиять на принятие или перемену решения о финансовохозяйственной деятельности компании.
6. Единые методы оценки. Активы, пассивы, расходы будущих периодов, прибыли и
затраты консолидированной компании должны быть учтены во всей полноте. Не имеет
значения, как они представлены в текущем учете и отчетности предприятий, входящих в
группу, поскольку материнская компания не налагает запрета и не осуществляет
избирательные учетные подходы. Важно, чтобы при консолидировании активы и пассивы
материнской компании и дочерних предприятий были оценены по единой методологии,
применяемой материнской компанией. Методы оценки по законодательству, которое
соблюдает материнская компания, должны применяться при формировании
консолидированной отчетности.
45
7. Единая дата составления. Консолидированная отчетность должна составляться на дату
баланса материнской компании. Показатели отчетности дочерних предприятий также
должны быть пересчитаны на дату консолидированной отчетности.
Большая часть рассмотренных выше принципов, на которых строится консолидированная
отчетность согласно международным стандартам, нашла отражение и в российских
нормативных документах, регулирующих составление сводной бухгалтерской отчетности.
В сводную бухгалтерскую отчетность объединяются все активы и пассивы, доходы и
расходы головной организации и дочерних обществ путем построчного суммирования
соответствующих данных по правилам, установленным Методическими рекомендациями
по составлению и предоставлению сводной бухгалтерской отчетности.
При составлении сводной бухгалтерской отчетности головная организация и дочерние
общества должны использовать единую учетную политику в отношении оценки
аналогичных статей имущества и обязательств, доходов и расходов и пр.
Если учетная политика какого-то дочернего общества отлична от используемой для
составления сводной бухгалтерской отчетности, то до объединения такой бухгалтерской
отчетности с бухгалтерской отчетностью головной организации она приводится в
соответствие с учетной политикой, используемой для составления сводной бухгалтерской
отчетности.
В сводную бухгалтерскую отчетность объединяется бухгалтерская отчетность головной
организации и дочерних обществ, составленная за один и тот же отчетный период и на
одну и ту же отчетную дату.
Организация должна составлять сводную бухгалтерскую отчетность в объеме и порядке,
установленных Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» (ПБУ 4/99), по формам, разработанным головной организацией на основе
типовых форм бухгалтерской отчетности.
1.4.2. Порядок составления консолидированной отчетности
Порядок составления консолидированной отчетности группами взаимосвязанных
организаций (холдингами, корпорациями, концернами, ассоциациями и др.) имеет ряд
особенностей. Перед началом составления консолидированной отчетности головное
предприятие должно получить от всех организаций группы следующие данные:
- о финансовых вложениях организаций группы в уставные капиталы других
организаций;
- о номинальной стоимости акций (долей капитала) организаций группы;
- о полученном организациями группы эмиссионном доходе;
- об остатках кредиторской и дебиторской задолженности организаций группы друг
другу;
- о кредитах и ссудах, выданных организациями группы друг другу;
- о начисленных и выплаченных дивидендах организациям группы;
- о внутригрупповых доходах и прибыли;
- о приобретенных у организаций группы основных средствах;
- о приобретенных у организаций группы и еще не списанных материалах, товарах,
готовой продукции.
46
Консолидирование должно обеспечивать исключение повторного учета взаимных
операций компаний группы.
При составлении консолидированной отчетности данные отчетности материнской
компании и дочерних предприятий объединяют поэтапно, чтобы представить их как
единую хозяйственную организацию. В этих целях сначала постатейно суммируют статьи
отчетности компаний группы, а затем исключают взаимные инвестиции и операции. В
общем виде это можно представить следующим образом:
· затраты по инвестициям
инвестируемых предприятий;
инвестора
элиминируются
собственным
капиталом
· остатки непогашенной задолженности по внутрифирменным операциям, таким, как
внутрифирменные продажи, расходы, займы, дивиденды, элиминируются полностью;
· нереализованная прибыль по внутрифирменным операциям в остатках товаров и в
основных средствах элиминируется в полном объеме;
· нереализованные убытки по внутрифирменным операциям в остатках активов также
элиминируются;
· чистая прибыль, принадлежащая сторонним акционерам дочернего предприятия,
указывается отдельно от прибыли, принадлежащей материнской компании;
· в консолидированной отчетности следует также выделить долю меньшинства в неттоактивах.
При составлении консолидированного баланса особое значение имеет порядок
объединения долговых обязательств. С правовой точки зрения концерн не может иметь
долговых обязательств или задолженности по отношению к самому себе. Поэтому
кредиты и прочие долговые обязательства, отчисления в резервный фонд и задолженность
между предприятиями, входящими в группу, должны исключаться. Это касается, прежде
всего, следующих статей баланса:
· задолженности по взносам в уставный капитал;
· расчетов по коммерческим операциям;
· кредитов, выданных предприятиям группы;
· долгосрочных финансовых вложений;
· векселей;
· прочей задолженности;
· краткосрочных финансовых вложений.
Элиминируются инвестиции материнской компании в дочерние предприятия и доля,
принадлежащая материнской компании в капитале дочерних предприятий.
Статьи собственного капитала дочернего предприятия, подлежащие консолидации,
следующие:
· уставный капитал;
· резервный капитал;
· нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Можно выделить этапы консолидирования баланса в зависимости от наличия или
47
отсутствия взаимных операций:
первичная консолидация (при составлении впервые консолидированной отчетности
группы, ранее независимых предприятий) связана с приобретением инвестируемого
предприятия;
последующая консолидация (при составлении консолидированной отчетности группы,
образованной ранее и уже осуществляющей взаимные операции).
Техника и методы составления консолидированной отчетности в разных странах
различны.
В зависимости от характера сделки при инвестировании и установлении контроля
выделяют два метода составления первичной консолидированной отчетности: метод
покупки (приобретения) и метод слияния (поглощения). Эти методы различаются
процедурно и оказывают большое влияние на совокупные финансовые результаты,
представляемые в консолидированной отчетности.
1.5. Проблемы формирования консолидированной отчетности
Расхождения между российской системой бухгалтерского учета и международной
приводят к значительным различиям между финансовой отчетностью, составляемой в
России и в западных странах. По причине этих различий многие российские предприятия,
развивающие деловые международные отношения, в настоящее время нуждаются в том,
чтобы их финансовая отчетность была подготовлена с учетом требований международных
стандартов финансовой отчетности. И, прежде всего, необходимо обратить внимание на
наиболее существенные отличия, с которыми придется столкнуться российским
пользователям финансовой (бухгалтерской) отчетности.
Валюта отчетности, подготовленной в соответствии с МСФО, российский рубль. На
протяжении долгого времени отчетность по международным стандартам ассоциировалась
с отчетностью, подготовленной в иностранной валюте (как правило, в долларах). Это одно
из наиболее распространенных заблуждений в отношении международных стандартов. На
самом деле подавляющее большинство российских компаний должны готовить
отчетность в национальной валюте российских рублях. В соответствии с МСФО
отчетность в долларах или иной валюте возможна лишь в ограниченном количестве
случаев. Например, это отчетность компаний, которые осуществляют продажи продукции
и закупку основных ресурсов в валюте, отличной от российского рубля.
Подготовка отчетности в иностранной валюте это лишь один из способов более
достоверного отражения финансового состояния и результатов деятельности компаний в
условиях гиперинфляции, которые были присущи российской экономике в 1992 2002 гг.
Правила российского бухгалтерского учета не позволяли в полной мере учитывать
инфляционные процессы, что приводило к существенному искажению финансовой
информации и невозможности ее объективного анализа пользователями отчетности.
Прибыль российских компаний в середине 90х годов в результате пересчета данных и
подготовки отчетности в условиях инфляции нередко превращалась в убытки, так как
полученных средств от продажи продукции недоставало для покупки сырья и следующего
операционного цикла. Известны и обратные ситуации: компании-неплательщики
получали "инфляционную прибыль" от обесценения своих долгов. Как следствие, они
оказывались в более предпочтительной ситуации по сравнению с теми, кто пытался
своевременно погасить все свои обязательства.
В соответствии с МСФО отчетность должна быть подготовлена в денежных единицах
одинаковой покупательной способности. Это означает, что стоимость всех немонетарных
статей (основных средств, запасов, статей капитала) пересчитывается с учетом роста цен.
48
На практике это означает увеличение исторической стоимости, например, каждого
объекта основных средств на индекс потребительских цен, определяемый Госкомстатом.
Аналогичным образом пересчитывается стоимость незавершенного строительства,
уставного и добавочного капитала, запасов. Кроме того, для целей сопоставимости
информации пересчитываются данные статей отчета о прибылях и убытках. В результате
всех этих процедур в отчетности рассчитывается показатель "прибыль (убыток) по чистой
денежной позиции", который отражает прибыль (убыток) организации, обусловленную
политикой компании в условиях инфляции.
В настоящее время не требуются корректировки данных учета текущих операций. В то же
время компании, впервые составляющие отчетность по международным стандартам,
должны пересчитать "входящие остатки" данные о немонетарных активах, обязательствах
и статьях капитала, которые существовали на 1 января 2003 г. Как правило, это 90 95%
всех немонетарных статей. Это наиболее трудоемкая часть работы по трансформации
первой отчетности компании. Для крупных промышленных предприятий этот процесс
может занять от одного до двух месяцев работы квалифицированного специалиста.
Оценка активов является важным, но далеко не единственным отличием между данными
российской отчетности и отчетности, подготовленной в соответствии с МСФО. Хотя в
российских стандартах и декларируется соблюдение тех же принципов подготовки
отчетности, что и в международных, на практике нередко их не соблюдают. Например,
вопрос признания активов и обязательств в российских правилах бухгалтерского учета
даже не рассматривается. Поэтому в составе активов в российском балансе могут
числиться объекты, которые никогда не будут приносить экономических выгод.
Проблема признания активов и обязательств имеет и другой ракурс. В российском учете
операции отражаются лишь после того, как они найдут свое документальное отражение в
виде счетов-фактур, решений судебных органов и т.п. При подготовке отчетности в
соответствии с МСФО необходимо признать в отчетном периоде и те расходы, которые
имеют место в компании, но не имеют документального подтверждения. В итоге в
международной отчетности расходы и, соответственно, обязательства признаются раньше,
чем в российской.
Основные различия, как правило, связаны с периодом признания прочих доходов и
расходов (в российской классификации операционных и внереализационных): например,
начисление штрафов и пени по договорам с контрагентами, а также с порядком расчета
резервов, например резервов по гарантиям.
Еще одной особенностью российского учета помимо жестких требований по
документированию является строгое соблюдение принципов учета активов и обязательств
по исторической стоимости, то есть по стоимости приобретения. Международные
стандарты в большей степени ориентированы на рыночную оценку активов и обязательств
и требуют уточнения оценки элементов финансовой отчетности в том случае, если
"первоначальная стоимость" выше "справедливой" (рыночной).
Существуют дополнительные требования и в отношении отдельных статей финансовой
отчетности, например запасов. Последние оцениваются по наименьшей из двух величин
себестоимости и возможной цены реализации.
Тема 7. Анализ сегментарной отчетности.
В условиях развивающихся рыночных отношений в нашей стране предприятие стало
юридически
и
экономически
самостоятельным.
Эффективное
управление
49
производственной деятельностью предприятия все более зависит
информационного обеспечения его отдельных подразделений и служб.
от
уровня
В настоящее время немногие российские организации имеют таким образом
поставленный бухгалтерский учет, чтобы содержащаяся в нем информация была пригодна
для оперативного управления и анализа.
Как показывает практика, предприятия, имеющие сложную производственную структуру,
остро нуждаются в оперативной экономической и финансовой информации, помогающей
оптимизировать затраты и финансовые результаты, принимать обоснованные
управленческие решения.
Сегмент означает отрезок, часть чего-либо. Сегментарную отчетность можно определить
как отчетность, сформированную по отдельным сегментам бизнеса.
Порядок ее составления для внешних пользователей установлен ПБУ 12/2000 [7], для
внутренних пользователей он практически не разработан. Не находит отражения данный
вопрос и в существующих нормативных документах. Решение проблем составления
внутренней сегментарной отчетности предоставлено самим предприятиям.
Таким образом, тема этой курсовой работы на данный момент времени чрезвычайно
актуальна, так как решение проблем составления внутренней сегментарной отчетности
предоставлено самим предприятиям.
Целью работы является рассмотреть систему внутрихозяйственной отчетности по уровням
управления и сегментам бизнеса.
Задачи работы состоят из определения:
понятия сегментарной отчетности;
сущности сегментарной отчетности;
ее видов;
условия построения внутренней сегментарной отчетности;
ее значения для управления организацией.
1. Понятие сегмента и его виды.
Во исполнение мероприятий, предусмотренных Программой реформирования
бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой
отчетности, Минфином России Приказом от 27.01.2000 N 11н утверждено Положение по
бухгалтерскому учету «Информация по сегментам».
Сегмент это часть деятельности организации в определенных условиях. В переводе с
латинского слово «сегмент» (segmentum) означает отрезок либо часть круга.
Такими частями (сегментами) могут быть производство и продажа разных товаров, работ,
услуг или данные о продажах товаров одного вида в разных регионах и т.д.
В соответствии с ПБУ 12/2000 различают сегменты операционные и географические.
Операционный сегмент это выделяемая деятельность организации по производству
определенного товара, выполнению определенной работы или оказанию определенной
услуги. При этом производство конкретного вида товара (работы, услуги) данного
сегмента должно отличаться по уровню риска и прибыльности от деятельности по
производству других товаров, работ, услуг.
50
Географический сегмент это выделяемая деятельность организации по производству
товаров, выполнению работ или оказанию услуг в определенном географическом регионе.
Такая часть деятельности отличается по уровню рисков и прибыльности от деятельности в
других регионах.
Географический сегмент может выделяться по местам расположения активов организации
(ведения деятельности организации, например, по месту расположения филиалов,
структурных подразделений, дочерних и зависимых организаций) либо по местам
расположения рынков сбыта (потребителей (покупателей) товаров, работ, услуг).
Согласно п.7 ПБУ 12/2000 организация может объединить в одну группу «Отчетный
операционный сегмент» различные виды товаров (работ, услуг) при условии сходства по
всем или большинству из следующих факторов:
- назначению товаров, работ, услуг;
- процессу производства товаров, выполнения работ, оказания услуг;
- потребителям (покупателям) товаров, работ, услуг;
- методам продажи товаров и распределения работ, услуг;
- системам управления деятельностью организации (если применимо).
При объединении товаров (работ, услуг), производимых (реализуемых) в нескольких
географических регионах в одну группу «Отчетный географический сегмент», следует
исходить:
- из сходства условий, определяющих политические и экономические системы
государств, на территории которых ведется деятельность организации;
- наличия устойчивых
географических регионах;
связей
в
деятельности,
осуществляемой
в
различных
- сходства деятельности;
- рисков, присущих деятельности организации в определенном географическом регионе;
- общности правил валютного контроля;
валютного риска, связанного
географическом регионе.
с
деятельностью
организации
в
определенном
Перечень сегментов, по которым организуется бухгалтерский учет, устанавливается
организацией самостоятельно в учетной политике. В соответствии с п. 9 ПБУ 12/2000
операционный или географический сегмент считается отчетным, если значительная
величина его выручки получена от продажи внешним покупателям и выполняется одно из
следующих условий:
- выручка от продажи внешними покупателями и от операции с другими сегментами
данной организации составляет не менее 10% общей суммы выручки (внешней и
внутренней) всех сегментов;
- финансовый результат деятельности данного сегмента (прибыль или убыток) составляет
не менее 10% суммарной прибыли или суммарного убытка всех сегментов (в зависимости
оттого, какая величина больше в абсолютном значении);
- активы данного сегмента составляют не менее 10% суммарных активов всех сегментов.
Перечень отчетных сегментов устанавливается организацией самостоятельно. ПБУ
12/2000 (п. 10) обязывает организацию при раскрытии информации по сегментам
51
учитывать, что на отчетные сегменты, выделенные при подготовке бухгалтерской
отчетности организации, должно приходиться не менее 75% выручки организации. Если
на отчетные сегменты, выделенные при подготовке бухгалтерской отчетности,
приходится менее 75% выручки, то должны быть выделены дополнительные отчетные
сегменты независимо от того, удовлетворяют ли они по отдельности условиям,
предусмотренным п. 9 ПБУ 12/2000.
2. Внутренняя сегментарная отчетность организации.
В соответствии со статьей 13 Закона о бухгалтерском учете все организации обязаны
составлять бухгалтерскую отчетность на основе данных синтетического и аналитического
учета.
Сегмент (от лат. segmentum) означает отрезок, часть чего-либо. Сегментарную отчетность
можно определить как отчетность, сформированную по отдельным сегментам бизнеса
(центрам ответственности) организации. Порядок ее составления для внешних
пользователей установлен ПБУ 12/2000 [7], для внутренних пользователей он практически
не разработан. Не находит отражения данный вопрос и в существующих нормативных
документах.
Решение проблем составления внутренней сегментарной отчетности отдано на откуп
предприятиям. В Законе РФ «О бухгалтерском учете» лишь отмечена
конфиденциальность содержащейся в ней информации: «содержание… внутренней
бухгалтерской отчетности является коммерческой тайной» (ст. 10, п. 4) [1].
Формирование внутренней сегментарной отчетности является заключительным этапом
управленческого учета.
В результате обработки информации управленческого учета составляются внутренние
(сегментарные) отчеты, которые создаются бухгалтером-аналитиком и предъявляются как
администрации предприятия, так и менеджерам всех уровней управления. Основной
целью составления отчетности является обеспечение необходимой информацией всех
заинтересованных внутренних пользователей.
Зарубежные источники содержат различные рекомендации по составлению сегментарной
отчетности. Их анализ и обобщение позволяют сделать некоторые выводы.
1. Внутренний отчет должен быть адресным и конкретным. Он не принесет желаемых
результатов, если:
информация собирается главным образом для учета объема продаж или определения
затрат и не связанна с информационными запросами конкретных управляющих,
возглавляющих центры доходов или центры затрат;
будет адресован не конкретному менеджеру, а его более высокому руководителю;
будет содержать расплывчатую информацию по общим вопросам. Эффективный
управленческий контроль предполагает наличие конкретной отчетной информации.
2. Для принятия управленческих решений полезна оперативная информация. Нельзя
допустить, чтобы созданные бухгалтером-аналитиком отчеты легли на полку.
Следовательно, отчет должен быть интересен менеджеру, поэтому его следует подать в
«заманчивой упаковке».
При составлении внутренних отчетов следует учитывать психологические особенности
менеджера. Так, необходимо знать, какую форму представления информации он
предпочитает (табличную или графическую), каковы его планы и пожелания, стиль
работы и т.д.
52
3. Не стоит слишком углубляться в прошлое; полезнее искать информацию,
использование которой позволит улучшить дальнейшую работу центра ответственности.
Нередко при разработке сегментарной отчетности бухгалтер-аналитик ошибочно
увлекается ретроспективным анализом в ущерб будущим оценкам. При этом основной
упор делается на допущенные в прошлом ошибки, выявление их причин, проведение
ревизий, а не на разработку плана дальнейших эффективных действий. Это снижает
качество управленческого контроля.
4. Не следует слишком часто менять форматы сегментарных отчетов.
5. Не следует перегружать отчетность расчетами. Управляющему нужен минимальный
объем данных, но эти данные должны быть систематизированы так, чтобы на основе
содержащейся в них информации руководитель смог принимать оптимальные
управленческие решения и осуществлять конкретные действия.
Нет никакой пользы оттого, что управляющий центра ответственности с калькулятором в
руках производит над отчетом о деятельности своего подразделения дополнительные
вычисления. Гораздо важнее обдумать те мероприятия и решения, которые вытекают из
анализа уже приведенных в сегментарной отчетности данных. Раздел, касающийся
плановых или прогнозных величин, рекомендуется заполнять не бухгалтеру, а самому
менеджеру.
6. Отчеты должны охватывать главное: то, что приближает всех работников к
выполнению плана. Отчет, содержащий информацию, не нужную менеджеру, снижает
качество управленческого контроля.
7. Не все поддается записи. Кроме составления письменных отчетов управленческий
контроль предполагает проведение бесед бухгалтера-аналитика с управляющими всех
уровней.
Периодичность составления внутренней отчетности, ее точность, подробность и сроки
представления индивидуальны для каждого предприятия, зависят от объекта и целей
управления. При решении всех этих вопросов администрация предприятия
руководствуется принципом экономичности, в соответствии с которым затраты на
подготовку сегментарной отчетности не должны превышать экономический эффект от ее
использования.
3. Требования, предъявляемые к внутренней отчетности.
К формам отчетности разных подразделений предъявляются различные требования, в
зависимости от того, к какому виду центров ответственности эти подразделения
относятся.
В основе составления отчетов по центрам затрат лежит принцип контролируемости, из
которого вытекают два следствия:
детальности отчетов уменьшается по мере увеличения уровня руководителя, которому
они представляются;
отчеты вышестоящему руководству не являются результатом суммирования отчетов
нижестоящим менеджерам.
Такой подход называют иногда управлением по исключениям. Его суть состоит в
следующем: менеджеру, стоящему выше, нет необходимости проверять подробности
отчетов, составленных на более низком иерархическом уровне управления, до тех пор,
пока не возникнет какая-либо управленческая проблема.
53
Любая сегментарная отчетность (в том числе формируемая и по центрам затрат) должна
содержать информацию об отклонениях фактических показателей от плановых, что
позволяет реализовать на практике принцип управления по отклонениям. Управление по
отклонениям способствует:
1) оперативному выявлению фактов роста прибыли или причин возникновения убытков
по каждому подразделению или продукту. Ими могут быть условия производства,
ограниченность производственных мощностей, ассортимент продукции, политика
ценообразования, запасы на складе, количество работающих и их профессиональный
уровень, наличие и стоимость сырья, технологические особенности и т.п.;
2) установлению ответственности за возникшие неблагоприятные отклонения. В раках
затронутой нами проблемы наибольший интерес представляет анализ отклонений,
возникающих по отдельным структурным подразделениям, хотя они могут
рассчитываться и по предприятию в целом, и по отдельным видам продуктов.
Цель создания системы сегментарного учета и отчетности в организации это обеспечение
собственников и менеджеров всех уровней управления полной, оперативной и
достоверной информацией о деятельности структурных подразделений для анализа и
принятия грамотных управленческих решений. Эту информацию не может предоставить
система финансового учета. Постановка же сегментарного учета, кроме того, позволяет
усовершенствовать существующий в настоящее время на предприятии документооборот,
оптимизировать показатели деятельности, как отдельных центров ответственности, так и
предприятия в целом, и как следствие повысить прибыль.
На предприятии сформирована децентрализованная структура управления с выделением
центров ответственности. Последние в свою очередь подразделяются на центры прибыли
и центры затрат.
Управленческая информация по центрам прибыли имеет преимущественный характер,
поскольку от регулирования деятельности этих центров зависит финансовое состояние
организации.
Центры прибыли не только покрывают расходы организации в целом, но и обеспечивают
ей прибыль.
По центрам ответственности (одновременно являющимися и местами возникновения
затрат) осуществляется управленческий учет и контроль (нормирование, планирование и
учет затрат обращения). Ответственность за результаты деятельности центров
ответственности возлагается на директоров отделов. Работа сформированных центров
ответственности контролируется советом директоров.
Одна из основных задач сегментарной отчетности
предоставление отчетов об
отклонениях от принятых норм по сегментам бизнеса. При своевременном выявлении
отклонений и причин их возникновения появляется возможность их оперативного
устранения.
Разработка бюджетов и смет ведется бухгалтером аналитиком в посредственном контакте
с директорами отделов с использованием таких приемов планирования, как анализ
фактических показателей за прошлый период, разработка внутренних стандартов,
прогнозирование. Система планирования сориентирована на организацию контроля затрат
и получение прибыли центрами ответственности, а также на координацию их
хозяйственной деятельности в интересах предприятия в целом. В системе сегментарного
учета формируются бюджеты и сметы по всем направлениям хозяйственной деятельности
структурных подразделений предприятия. Бюджеты и отчеты об их исполнении
составляются по местам возникновения затрат в разрезе центров ответственности. Далее в
54
автоматическом режиме бухгалтер-аналитик формирует сводные отчеты для принятия
руководством предприятия соответствующих управленческих решений.
4. Сегментарная
ответственности.
отчетность
как
основа
оценки
деятельности
центров
Критерии оценки эффективности бизнеса могут быть самыми разнообразными. Общим во
всех существующих подходах является то, что оценить эффективность бизнеса следует с
позиции увеличения прибыли от вложения капитала за конкретный период при известных
рисках. Однако бухгалтерский финансовый и управленческий учеты подходят к решению
проблемы оценки эффективности бизнеса по-разному.
Объектами исследования бухгалтерского финансового учета является предприятие в
целом как самостоятельное юридическое лицо. Для оценки эффективности
функционирования предприятия по данным внешней финансовой отчетности
рассчитываются не только показатели платежеспособности и ликвидности предприятия,
но и показатели, используемые для анализа структуры капитала, а также коэффициенты
оборачиваемости оборотных средств. В целях анализа доходности предприятия в системе
финансового учета наряду с абсолютными показателями (балансовой, чистой,
нераспределенной прибыли) используют ряд показателей рентабельности. При этом в
финансовом анализе под рентабельностью обычно понимается отношение прибыли,
полученной за определенный период, к объему капитала, инвестированного в
предприятие.
В зависимости от направлений вложений средств, формы привлечения капитала, а также
целей расчета в финансовом анализе используются различные показатели рентабельности,
которые рассчитываются на базе информации, содержащейся в бухгалтерском балансе и
форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» предприятия, и малопригодны для решения
задач, стоящих перед учетом и анализом:
1) они предназначены для оценки эффективности бизнеса в целом, независимо от вклада
отдельных его сегментов в общий результат;
2) несмотря на провозглашенный в нашей стране переход на международные стандарты
финансовой отчетности и предпринятые в этой связи шаги по реформированию
методологии учета затрат, в отечественной практике по-прежнему сохраняется налоговый
подход к формированию показателей себестоимости для целей ведения бухгалтерского
финансового учета и составления внешней отчетности. Главным принципом ведения
бухгалтерского учета стало наращивание себестоимости продукции по всем направлениям
затрат. Сформировался такой стереотип экономического мышления, при котором высокая
себестоимость продукции считается выгодной, так как позволяет платить меньше налогов;
3) одним из требований, предъявляемых к бухгалтерской информации, является ее
своевременность. В Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России,
одобренной Методологическим советом по бухгалтерскому учету при Министерстве РФ и
Президентским советом Института профессиональных бухгалтеров 19 декабря 1997 г., по
этому поводу сказано: «Чрезмерная просрочка представления информации
заинтересованным пользователям может привести к потере ее уместности. Чтобы
обеспечить своевременность информации, часто бывает необходимым предоставить ее до
того, как будут известны все аспекты хозяйственной деятельности, в ущерб, таким
образом, ее надежности. Ожидание того момента, когда становятся известны все аспекты
факта хозяйственной деятельности, может обеспечить высокую надежность информации,
но сделать ее малополезной заинтересованным пользователям».
Это замечание в полной мере относится к информации, формируемой в системе
бухгалтерского финансового учета, принципами которого являются полнота отражения
55
хозяйственных операций и их документальная обоснованность. Сформированная
подобным образом информация носит «исторический» характер, направлена в прошлое и
оперативного значения, как правило, иметь не может.
В системе бухгалтерского управленческого учета применяются иные подходы к оценке
эффективности бизнеса. Объектом учета здесь являются отдельные сегменты организации
центры ответственности. Их вклад в формирование конечного финансового результата
организации неодинаков. Следовательно, появляется необходимость отдельно
проанализировать доходы и расходы по каждому структурному подразделению.
Качество работы центра ответственности в системе управленческого
оценивается двумя показателями: результативностью и эффективностью.
контроля
Результативность это степень достижения центром ответственности поставленной цели.
Как правило, она характеризуется качественными показателями: насколько хорошо
выполняет свою работу центр ответственности, к какой мере ему удается добиться
желаемых результатов, настолько эти результаты соответствуют целям всего предприятия.
Под эффективностью понимается выполнение заданного объема работ при минимальном
использовании производственных ресурсов либо максимальное выполнение объема работ
при заданном размере ресурсов. Таким образом, эффективным будет признан тот центр
ответственности, который выпускает больший объем продукции с наименьшими
затратами. Если результаты деятельности центра ответственности не отвечают интересам
предприятия, его деятельность нерезультативна (но может быть при этом эффективна).
Как уже отмечалось выше, в центрах прибыли (инвестиций) менеджеры самостоятельно
решают большинство производственно-финансовых вопросов без какого-либо
вмешательства со стороны руководства компании. Их деятельность оценивается
исключительно по достигнутым результатам. Такая автономность требует от руководства
организации индивидуального подхода к решению вопроса об эффективности
деятельности того или иного структурного подразделения.
Прежде всего, руководству организации предстоит выбрать критерии оценки
деятельности центра ответственности. Их выбор является важным моментом, так как
критерии оказывают влияние на действия менеджеров. Анализируя существующую
практику, можно выделить две наиболее характерные ошибки в оценке деятельности
центров ответственности:
использование единственного критерия, отражающего только одну из целей предприятия;
использование критериев, не соответствующих интересам предприятия в целом.
Первый путь, несомненно, наиболее прост в применении, однако чаще всего дает
нежелательный конечный результат. Так, в годы советской власти, желая увеличить
производство гвоздей, было принято решение оценивать деятельность директоров
соответствующих заводов по весу изготовленной продукции. Это привело к
«затовариванию» большими тяжелыми гвоздями. Увидев, что выбранный критерий
оценки деятельности не сработал, министерство решило изменить его на количество
произведенных гвоздей. В результате заводы стали производить огромное количество
маленьких гвоздей и ковровых гвоздиков.
Другой пример неудачно принятого управленческого решения оценивать деятельность
коммерческого отдела в соответствии с объемом продаж в денежном выражении.
Прибыльность продаваемых изделий различна. Если, допустим, продукцию с более
низким маржинальным доходом продать легче, чем продукцию с высокой маржой, то
коммерческий отдел, вопреки интересам предприятия, будет активнее реализовывать
продукцию с низким маржинальным доходом.
56
Критерии оценки деятельности должны пересматриваться с течением времени по мере
изменения стратегии компании. Молодой организации в быстро развивающейся отрасли
не нужно слишком заботиться о контроле за затратами, так как первоначальный успех
обычно зависит от признания результатов деятельности предприятия потребителями его
продукции (работ, услуг) и завоевания высокой доли рынка. По мере становления
организации и отрасли в целом, развития конкуренции контроль за затратами приобретает
все большее значение. Многие известные предприятия, занятые в компьютерной
индустрии, в начале своей деятельности получали 70%-ный маржинальный
маржинальный доход, а по мере насыщения рынка подобными услугами и в связи с
падением цен и жесточайшей конкуренцией этот показатель в большинстве случаев едва
достигал 30%.
Ниже приводится пример, наглядно иллюстрирующий, как изменение в стратегии
компании может повлиять на критерии оценки деятельности отдельных структурных
подразделений, и как эти критерии в свою очередь сказываются на впоследствии на
достижении ее стратегических задач.
Пример. Крупнейшая японская компания «Шива», производившая медицинские приборы
для измерения давления и моторы для бытовой техники, представляет отрасль с
жесточайшей конкуренцией со стороны местных и зарубежных компаний. В такой
ситуации она не может поднимать цены и наращивать объем производства с целью
получения дополнительной прибыли, в связи с чем сокращение затрат является для нее
самой стратегической задачей.
В середине 80х годов ХХ века администрация компании в качестве основной
провозгласила стратегию поиска путей сокращения затрат. Система вознаграждения
менеджеров зависела от показателя экономии затрат. Усилия компании имели успех в
течение целого десятилетия. По истечении этого срока администрация пришла к выводу,
что, сфокусировав все внимание на сокращение затрат, были упущены другие
возможности производство новых изделий и расширение рынков сбыта. Стремление
сократить затраты не стимулировало работу в этих направлениях.
В начале 90х годов компания «Шива» изменила критерии стимулирования менеджеров.
Их деятельность более не оценивалась по уровню сокращения затрат в ущерб другим
показателям. Вознаграждения менеджеров стало зависеть также от показателей продаж,
освоения новых видов продукции и развития международной деятельности. В 1994 г.
компания освоила в 5 раз больше новых изделий, чем в 1990г.
Критерии, используемые в оценке деятельности подразделений, могут быть
две большие группы: финансовые и нефинансовые показатели.
оптимального соотношения финансовых и нефинансовых критериев оценки
является одной из основных задач, стоящих перед администрацией любого
Рассмотрение вопроса начнем с финансовых показателей.
разделены на
Определение
деятельности
предприятия.
5. Финансовые критерии оценки деятельности центров ответственности.
В практике стран с рыночной экономикой наиболее часто используют четыре показателя
финансового характера:
прибыль;
рентабельность активов;
остаточную прибыль;
экономическую добавленную стоимость. Эти показатели непригодны для отражения
эффективности работы центров затрат и доходов.
57
Для контроля деятельности центров может использоваться лишь первый показатель. Три
следующих (рентабельность активов, остаточная прибыль и экономическая добавленная
стоимость) полезны для анализа результатов работы центров инвестиций (СБЕ). Расчет
этих показателей предполагает наличие информации о стоимости активов,
принадлежащих сегменту, и о размере его обязательств.
Прибыль бизнес-единицы определяется как разность между полученной ею выручкой за
проданную продукцию (работы, услуги) и понесенными в связи с этим расходами. Для
оценки деятельности бизнес-единиц показатель дохода имеет не самостоятельное, а
скорее прикладное значение. Лишь рассчитав значение прибыли подразделения, можно
определить размер двух других показателей рентабельности активов и остаточной
прибыли.
Показатель рентабельность активов (РА) с позиции управленческого учета и анализа
отражает эффективность использования средств, инвестированных в активы
подразделения. Формула расчета рентабельности активов выглядит следующим образом:
РА = Прибыль подразделений : Активы подразделения
В управленческом учете существует общее правило, согласно которому бизнес-единице
следует принимать любые предлагаемые инвестиции, если ожидаемая от них прибыль
превышает стоимость капитала. Показатель остаточной прибыли учитывает это общее
правило при оценке деятельности подразделений.
Остаточная прибыль (ОП)
это прибыль, зарабатываемая подразделением сверх
минимально необходимой нормы прибыли, устанавливаемой администрацией компании.
Остаточная прибыль исчисляется по формуле:
ОП = Прибыль подразделения (Активы подразделения х Целевая НП).
Выражение в скобках дает стоимостную оценку прибыли, минимально необходимой
подразделению в соответствии с установленной для него нормой прибыл. Все, что
заработано подразделением сверх этой суммы, приносит компании выгоду.
Экономическая добавленная стоимость (ЭДС), или управляемая прибыль. Как
свидетельствует практика многих западных компаний, применение ЭДС для измерения
результатов финансовой деятельности позволило сократить затраты, более эффективно
использовать активы, сохранить капитал, повысить производительность труда и улучшить
качество обслуживания клиентов.
Экономическая добавленная стоимость может быть определена как разница между
доходом, который компания заработала для держателей своих акций и облигаций, и
доходом, который мог бы быть получен, если бы средства были инвестированы в другие
компании при аналогичном уровне риска, т.е. вмененным доходом компании. Другими
словами, ЭДС равна прибыли за вычетом стоимости всех обязательств компании. /9/
Концепции остаточной прибыли и экономической добавленной стоимости очень близки.
ЭДС также оперирует величиной прибыли от основной деятельности, но только после
удержания налога на прибыль.
6. Нефинансовые критерии оценки деятельности центров ответственности.
Деятельность подразделений зависит от аспектов не только финансового, но и не
финансового характера изобретательства, производительности, качества изделий (услуг),
отпущенных покупателям (заказчикам), уровня удовлетворенности покупателей и
заказчиков обслуживанием. Эти факторы также нуждаются в понимании,
совершенствовании и оценке.
58
Многие организации заняты решением непростой задачи подбором нефинансовых
критериев в дополнение к существующим финансовым показателям. Наибольшая
трудность заключается не столько в оценке (измерении) нефинансовых показателей,
сколько в определении того, что должно быть оценено, чему следует уделить внимание, а
что можно проигнорировать.
В связи с тем, что нефинансовые аспекты деятельности потенциально воздействуют на
финансовые результаты предприятия, многие менеджеры пытаются измерить все, что
связанно с персоналом, производственными процессами, продукцией и покупателями.
Следует, однако, помнить афоризм «Зная все, мы не знаем ничего». Поэтому, измерив все,
вместо необходимой информации мы в результате получим обширный массив не всегда
годных к использованию данных.
Определение информативного и управляемого набора финансовых и нефинансовых
критериев оценки деятельности это одна из основных проблем управленческого
контроля, стоящая перед администрацией компании.
Тема 8. Роль пояснительной записки в повышении аналитичности бухгалтерской
(финансовой отчетности).
В пояснительной записке должно сообщаться о фактах неприменения правил
бухгалтерского учета в случаях, когда они не позволяют достоверно отразить
имущественное состояние и финансовые результаты деятельности организации, с
соответствующим обоснованием. В противном случае, неприменение правил
бухгалтерского учета рассматривается как уклонение от их выполнения и признается
нарушением законодательства Российской Федерации о бухгалтерском учете.
Организация должна обеспечить подтверждение оценки в денежном выражении
последствий отступлений от существующих правил бухгалтерского учета и отчетности.
В пояснительной записке должна быть раскрыта учетная политика организации; выполнен
пересчет показателей, по которым в связи с изменением учетной политики
корректировалась методика расчета; дана характеристика наиболее крупных
хозяйственных операций, оказавших существенное влияние на показатели отчетности;
описаны причины, объясняющие сложившееся финансовое положение организации;
проведен анализ динамики показателей бухгалтерской отчетности.
Организация может представить дополнительную информацию, сопутствующую
бухгалтерской отчетности, если исполнительный орган считает ее полезной для
заинтересованных пользователей при принятии экономических решений. В ней
раскрывается динамика важнейших экономических и финансовых показателей за ряд лет;
намечаемое развитие организации; предполагаемые капитальные и долгосрочные
финансовые вложения; политика в отношении заемных средств управления рисками;
деятельность организации в области природоохранных мероприятий и иная информация.
В целом пояснительная записка должна давать довольно полную и объективную картину
деятельности организации, отраженную и зафиксированную в основных формах
отчетности. При необходимости в пояснительной записке характеризуется информация,
содержащаяся в специализированных (ведомственных) формах отчетности.
В пояснительной записке может быть приведена оценка деловой активности организации,
критериями которой являются, широта рынков сбыта продукции, включая наличие
поставок на экспорт, репутация организации, выражающаяся, в частности, в известности у
клиентов, пользующихся услугами организации, и др.; степень выполнения плана,
обеспечение заданных темпов роста; уровень эффективности использования ресурсов
59
организации и др. (Николаева С.А., Калинина Е.М., Рабинович А.М. Комментарии к
составлению бухгалтерской отчетности. С. 90.).
Целесообразно включение в пояснительную записку данных о динамике важнейших
экономических и финансовых показателей работы организации за ряд лет, описаний
будущих капиталовложений, осуществляемых экономических мероприятиях и другой
информации, интересующей возможных пользователей годовой бухгалтерской
отчетности.
В пояснительной записке дается объяснение факторов, повлиявших на основные
финансово-хозяйственные результаты работы предприятия, приводятся перспективы
будущей деятельности.
Учетная политика предприятия
это совокупность правил реализации метода
бухгалтерского учета, которая обеспечивает максимальный эффект от ведения учета. При
этом понимается своевременное формирование финансовой и управленческой
информации, ее достоверность, объективность, доступность и полезность для
управленческих решений и широкого круга пользователей. И поскольку эффективность
решения управленческих проблем предприятия зависит от решения указанной функции
бухгалтерского учета, то целью данной работы является также показать основные
организационные аспекты бухгалтерского учета и технические принципы их реализации
Учетная политика предприятия, утверждается руководителем и является одним из
основных документов, который определяет правила ведения бухгалтерского учета в
организации в рамках стандартов учета, определенных нормативными актами
законодательства по бухгалтерскому учету Российской Федерации. Обычно разрабатывает
учетную политику бухгалтер.
Учетная политика предприятия, должна обеспечивать максимальный эффект от ведения
учета. Под этим прежде всего понимается своевременное формирование финансовой и
управленческой информации, ее достоверность, объективность, доступность и полезность
для управленческих решений и широкого круга пользователей.
В учетной политике обычно принято отражать только те вопросы, решение которых в
соответствие с действующим законодательством по бухгалтерскому учету возложено, на
сам субъект хозяйствования. То есть, в тех случаях, когда предприятие само может
выбирать тот или иной способ учета. Так, если у предприятия есть основные средства, то
необходимо определить, на основе какого метода вы будите начислять на них
амортизацию. Законодательство разрешает использовать четыре различных метода.
Потенциальными пользователями, анализирующими учетную политику предприятия
являются: руководитель организации, так как он утверждает учетную политику; бухгалтер
организации, так как формирует учетную политику и выполняет ее в своей работе,
аудитор, так как учетная политика является одним из объектов аудиторской проверки, и с
нее обычно начинается сам процесс проверки; налоговая инспектор, так как от многих
принципов учетной политики зависит порядок формирования того или иного объекта
налогообложения.
Посредством учетной политики осуществляется процесс либерализации системы
бухгалтерского учета и происходит совершенствование нормативной системы по
бухгалтерскому учету и бухгалтерской отчетности, а также разрешаются противоречия
действующего законодательства.
60
Кроме того, стоит отметить, что учетная политика организации, являясь совокупностью
способов бухгалтерского учета, является также важным инструментом налогового
планирования.
Согласно национальному бухгалтерскому стандарту ПБУ 1/98, утвержденному Приказом
Минфина ОТ 09.12.98 N60н (см. приложение №1), под учетной политикой предприятия
понимается принятая ею совокупность способов ведения бухгалтерского учета
первичного наблюдения, стоимостного измерения, текущей группировки и итогового
обобщения фактов хозяйственной деятельности.
В указанном Положении по учетной политике установлены допущения и требования,
которые являются отправными моментами для организации при принятии учетной
политики.
Общие правила и принципы конкретизируются на каждом предприятии исходя из условий
деятельности, степени осознания ее особенностей, квалификации персонала, имеющейся
технической базы управления.
Исходя из содержания ПБУ 1/98, определяя учетную политику, необходимо учитывать
следующие основные требования:
1) требование полноты: в бухгалтерском учете должны отражаться все хозяйственные
операции;
2) требование своевременности: каждую операцию необходимо учитывать в том периоде,
в котором она совершена (независимо от времени фактического получения или выплаты
денег);
3) требование осмотрительности: организация скорее признает расходы и обязательства,
чем возможные доходы;
4) требование приоритета содержания перед формой: при учете операций следует
исходить не столько из их правовой формы, сколько из экономического содержания;
5) требование непротиворечивости: данные аналитического и синтетического учета
должны быть тождественны;
6) требование рациональности: затраты на ведение бухгалтерского учета должны
соответствовать условиям хозяйственной деятельности и величине организации.
Положения учетной политики организации должны применяться всеми ее обособленными
подразделениями (филиалами, представительствами).
В соответствии с вышеуказанным нормативным документом только что созданная
организация должна оформить учетную политику до сдачи первой бухгалтерской
отчетности, но не позднее 90 дней со дня государственной регистрации. Однако
использовать положения учетной политики нужно с момента государственной
регистрации предприятия. Следовательно, составить учетную политику нужно еще до
регистрации предприятия, а утвердить в указанные сроки.
При этом при формировании учетной политики предлагается:
что активы и обязательства организации существуют обособленно от активов и
обязательств ее учредителей и других организаций (допущение имущественной
обособленности);
что организация планирует продолжать свою деятельность в обозримом будущем
(допущение непрерывности деятельности);
61
что учетная политика организации применяется последовательно из года в год
(допущение последовательности применения учетной политики);
что факты хозяйственной деятельности организации относятся к тому отчетному
периоду, в котором они имели место, независимо от времени оплаты (допущение
временной определенности факторов хозяйственной деятельности).
Основными направлениями использования данных финансового анализа (анализа
финансовой отчетности) являются аудит и финансовый менеджмент. Аудиторская
проверка устанавливает достоверность, полноту, соответствие законодательству
бухгалтерского учета и финансовой отчетности предприятия. Аудиторы используют
данные анализа финансовой отчетности при проведении консалтинговой деятельности;
при проверке обоснованности бизнес-плана; при проверке документов и
документооборота; при анализе финансово экономического состояния; оценке торговопроизводственной деятельности и ее финансовых результатах. Регулярность,
тщательность изучения финансовой отчетности является залогом успешного финансового
управления предприятием. При этом ведущее положение занимает анализ финансово
экономического состояния предприятия. Принятие правильного финансового решения и
оценка результата принятого финансового решения могут быть осуществлены только с
использованием данных финансовой отчетности и оценки финансового положения
предприятия.
Значение анализа финансово
экономического состояния предприятия трудно
переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка
финансовой политики предприятия.
Цель составления финансовой отчетности предоставление пользователям для принятия
полной, правдивой и непредвзятой информации о финансовом состоянии, результатах
деятельности и движении средств предприятия.
Финансовая отчетность
бухгалтерская отчетность, содержащая информацию о
финансовом состоянии, результатах деятельности и движении денежных средств
предприятия за отчетный период.
Порядок предоставления финансовой
действующим законодательством.
отчетности
пользователям
определяется
Финансовая отчетность обеспечивает информационные потребности пользователей
относительно:
приобретения, продажи и владения ценными бумагами;
участия в капитале предприятия;
оценки качества управления;
оценки способности предприятия своевременно выполнять свои обязательства;
обеспеченности обязательств предприятия;
определения суммы дивидендов, подлежащих распределению;
регулирования деятельности предприятия;
прочих решений.
Раскрытие информации в финансовой отчетности
предоставление существенной
информации (информации, отсутствие которой может повлиять на принятие решений)
пользователям финансовой отчетности.
62
Наряду с изменениями учетной политики могут происходить изменения учетной оценки.
Учетная оценка предварительная оценка, используемая предприятием для распределения
расходов и доходов между соответствующими отчетными периодами.
Данные отчетности используются внешними пользователями для оценки эффективности
деятельности организации, а также для экономического анализа в самой организации.
Вместе с тем отчетность необходима для оперативного руководства хозяйственной
деятельностью и служит исходной базой для последующего планирования. По данным
отчетности руководитель и главный бухгалтер отчитываются перед учредителями,
собственниками, соответствующими структурами управления (финансовые органы,
банки) и иными заинтересованными организациями. Поэтому в ней должна
обеспечиваться сопоставимость отчетных показателей с данными за прошлые периоды.
Организация составляет отчеты по формам и инструкциям (указаниям), утвержденным
Минфином и Госкомстатом Российской Федерации. Единая система показателей
отчетности организации позволяет составлять отчетные сводки по отдельным отраслям,
экономическим районам, республикам и по всему народному хозяйству в целом.
Наличие достоверной информации позволяет повысить эффективность функционирования
рынка капитала и дает возможность оценивать и прогнозировать последствия различных
экономических решений. Проведение аудиторской проверки даже в тех случаях, когда она
не является обязательной, несомненно, имеет важное значение.
Главная цель анализа своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой
деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния и его
платежеспособности.
Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия
служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма
№2) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского
учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса
Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются
для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель установить планомерное
поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким
образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения
максимума прибыли и исключение банкротства.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и
финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности.
Его цель установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить
максимум прибыли и исключить риск потери.
63