Модель расчета показателей скорости денежного обращения в

Реклама
Ýêîíîìè÷åñêàÿ íàóêà ñîâðåìåííîé Ðîññèè
N¹ 1, 2000 ã.
Ìîäåëü ðàñ÷åòà ïîêàçàòåëåé
ñêîðîñòè äåíåæíîãî îáðàùåíèÿ
â ðåãèîíàëüíûõ ñèñòåìàõ
© Â.Å. Ëàíêèí, È.Í. Îëåéíèêîâà, Ñ.Á. Äîðîâñêîé, 2000
Ðàññìàòðèâàåòñÿ ìîäåëü îòðàñëåâîé ìàêðîýêîíîìè÷åñêîé ñèñòåìû, ïîñòðîåííàÿ íà îñíîâå óðàâíåíèÿ òîâàðíî-äåíåæíîãî ðàâíîâåñèÿ Ôèøåðà. Îíà îïèñûâàåò çàâèñèìîñòü äåíåæíîé ìàññû, íåîáõîäèìîé äëÿ îáñëóæèâàíèÿ âîñïðîèçâîäñòâåííîãî ïðîöåññà â ðåãèîíå, îò
ñóììàðíûõ àêòèâîâ, èõ îáîðà÷èâàåìîñòè è êîýôôèöèåíòà äîáàâëåííîé ñòîèìîñòè.
1. Ââåäåíèå
Çíà÷èìîñòü è òåìï ñîâðåìåííûõ ñîöèàëüíî-ýêîíîìè÷åñêèõ ïðåîáðàçîâàíèé â Ðîññèè îáóñëîâëèâàþò æèçíåííóþ âàæíîñòü
äëÿ îòå÷åñòâåííîé ýêîíîìè÷åñêîé íàóêè
ïîòðåáíîñòè â ýôôåêòèâíûõ ìåòîäàõ àíàëèçà èõ ïðè÷èí, äèíàìèêè è ïîñëåäñòâèé ñ
öåëüþ êàê ïðîãíîçà òåíäåíöèé, òàê è âîçìîæíîãî âëèÿíèÿ íà õîä ðåôîðì. Ýâîëþöèîííîå ðàçâèòèå â âåäóùèõ çàïàäíûõ
ñòðàíàõ, èõ îòíîñèòåëüíî ñòàáèëüíàÿ ýêîíîìèêà íå âûäâèãàëè ðàíåå è íå òðåáóþò
ñåãîäíÿ òàê îñòðî, êàê â Ðîññèè, ñîâåðøåíñòâîâàíèÿ ìåòîäîâ ýêîíîìè÷åñêîãî
àíàëèçà. Ïîýòîìó çàïàäíàÿ òåîðèÿ íå ìî-
æåò ïðåäëîæèòü ãîòîâûõ ìîäåëåé è ìåòîäîâ àíàëèçà ñîáûòèé, ïðîèñõîäÿùèõ â íàøåé ýêîíîìèêå.
Íàèáîëåå ôóíäàìåíòàëüíûå ñòðóêòóðíûå èçìåíåíèÿ ïðîèñõîäÿò â îòå÷åñòâåííîé
îòðàñëåâîé ñèñòåìå. Èç ñîâåòñêîé «òÿæåëîé» èíäóñòðèàëüíîé îíà ìåäëåííî, íî
âåðíî ïðåîáðàçóåòñÿ â «ëåãêóþ» ïîòðåáèòåëüñêóþ ýêîíîìèêó ñîâðåìåííîé Ðîññèè.
Ïîäòâåðæäåíèåì òîìó ÿâëÿþòñÿ, â ÷àñòíîñòè, äàííûå î ñòðóêòóðå ÂÂÏ çà ïîñëåäíèå
ïÿòü ëåò, ïðåäñòàâëåííûå â òàáë. 1 (Ýêîíîìè÷åñêîå ðàçâèòèå Ðîññèè, 1998, ñ. 3; Ýêîíîìè÷åñêîå ðàçâèòèå Ðîññèè, 1999, ñ. 3).
Òàêèå æå ïðåîáðàçîâàíèÿ îñóùåñòâëÿþòñÿ
è â ðåãèîíàõ.
31
32
Â.Å. Ëàíêèí, È.Í. Îëåéíèêîâà, Ñ.Á. Äîðîâñêîé
Àíàëèç ýòèõ ïðîöåññîâ ïðåäïîëàãàåò
ïîñòðîåíèå ìîäåëåé, àäåêâàòíî ñâÿçûâàþùèõ ìàêðîýêîíîìè÷åñêèå èíäèêàòîðû ñèñòåìû ñ ïîêàçàòåëÿìè è ïàðàìåòðàìè îòðàñëåé, ó÷àñòâóþùèõ â ñîçäàíèè ÂÂÏ. Îäíèì
èç âàæíåéøèõ èíäèêàòîðîâ, îòðàæàþùèì
èíåðöèîííîñòü ýêîíîìè÷åñêîé ñèñòåìû,
ÿâëÿåòñÿ ñêîðîñòü îáðàùåíèÿ äåíåæíîé
ìàññû, îáñëóæèâàþùåé âîñïðîèçâîäñòâåííûå ïðîöåññû, êàê â ñòðàíå â öåëîì, òàê è â
îòäåëüíûõ ðåãèîíàõ.
M – äåíåæíàÿ ìàññà;
V – ñêîðîñòü îáðàùåíèÿ äåíåæíîé ìàññû.
Ñ öåëüþ ïðèáëèæåíèÿ ê ðåàëüíûì óñëîâèÿì ñäåëîê âûðàæåíèå (P• Q) ïðàêòè÷åñêè âñåãäà çàìåíÿåòñÿ îáúåìîì ïðîäóêöèè çà ãîä (ÂÂÏ). Ïðàâäà, Ñ.È. Ëóøèí îòìå÷àåò: «Ýòà çàìåíà âûíóæäåííàÿ è íå áåçóïðå÷íàÿ. Îáúåì ÂÂÏ ïî îïðåäåëåíèþ
çíà÷èòåëüíî ìåíüøå îáúåìà ñäåëîê, òàê êàê
ÂÂÏ ýòî, â ñóùíîñòè, êîíå÷íûé ïðîäóêò, à
ñäåëêè ñîâåðøàþòñÿ è ïðè ðåàëèçàöèè ýëåìåíòîâ ïðîìåæóòî÷íîãî ïðîäóêòà ... íî êîãäà óðàâíåíèå âêëþ÷àåò ÂÂÏ, òî íàòóðàëüíûå ïîêàçàòåëè èñ÷åçàþò. Âåäü ÂÂÏ ìîæåò
2. Òîâàðíî-äåíåæíîå ðàâíîâåñèå
îïðåäåëÿòüñÿ òîëüêî â äåíåæíîé ôîðìå ...
è îòðàñëåâàÿ ñèñòåìà ýêîíîìèêè
Îäíàêî óðàâíåíèå ìîæåò áûòü ïîñòðîåíî è
Îòïðàâíîé òî÷êîé èññëåäîâàíèÿ ÿâëÿåòñÿ â ýòîì ñëó÷àå, ïðîñòî îò àáñîëþòíûõ âåëèóðàâíåíèå òîâàðíî-äåíåæíîãî ðàâíîâåñèÿ ÷èí öåí íàäî ïåðåéòè ê îòíîñèòåëüíûì»
(ôîðìóëà Ôèøåðà), óâÿçûâàþùåå ïàðàìåò- (Ëóøèí, 1999).
Èñõîäÿ èç âûøåñêàçàííîãî, ôîðìóëà
ðû äåíåæíîãî îáðàùåíèÿ ñ ðåçóëüòàòàìè
(1) ìîæåò áûòü ïðåäñòàâëåíà â âèäå:
âîñïðîèçâîäñòâåííîãî ïðîöåññà:
Ýêîíîìè÷åñêàÿ íàóêà ñîâðåìåííîé Ðîññèè ♦ N¹ 1, 2000 ã.
M• V=P• Q,
M • V = ÂÂÏ .
(1)
(1à)
ãäå P – öåíû;
Äàííàÿ ìîäåëü öåííà òåì, ÷òî âêëþ÷àåò
Q – êîëè÷åñòâî ðàçíîîáðàçíûõ òîâàðîâ, òàêèå ôóíäàìåíòàëüíûå õàðàêòåðèñòèêè
èçìåðåííîå â íàòóðàëüíûõ åäèíèöàõ;
ýêîíîìè÷åñêîé ñèñòåìû, êàê:
Òàáëèöà 1
Îòðàñëåâàÿ ñòðóêòóðà âàëîâîãî âíóòðåííåãî ïðîäóêòà Ðîññèéñêîé Ôåäåðàöèè
â 1991-1998 ãã., %
1991 ã. 1992 ã. 1993 ã. 1994 ã. 1995 ã. 1996 ã. 1997 ã. 1998 ã.
ÂÂÏ
â òîì ÷èñëå:
Ïðîèçâîäñòâåííàÿ ñôåðà
Ñôåðà óñëóã
×èñòûå íàëîãè íà ïðîäóêòû è èìïîðò
100
100
100
100
100
100
100
100
60,4
35,9
3,7
47,6
50,6
1,8
51,2
42,0
6,8
43,1
48,9
8,0
45,1
46,5
8,4
42,8
48,3
8,9
39,8
49,4
10,8
39,4
53,0
7,6
Ìîäåëü ðàñ÷åòà ïîêàçàòåëåé ñêîðîñòè äåíåæíîãî îáðàùåíèÿ â ðåãèîíàëüíûõ ñèñòåìàõ
• áûñòðîäåéñòâèå (V) èëè ñêîðîñòü
îáðàùåíèÿ;
• èíåðöèîííîñòü (1/V), ñîâïàäàþùóþ ïî ñóùåñòâó è ðàçìåðíîñòè ñ êëàññè÷åñêèì ìàêðîýêîíîìè÷åñêèì èíäèêàòîðîì
– êîýôôèöèåíòîì ìîíåòèçàöèè (Ðîññèÿ è
çàðóáåæíûå ñòðàíû, 1996, ñ. 140)
τ = 1/V .
(2)
ýëåìåíòû: íàëè÷íûå äåíüãè, äåíüãè íà ðàçëè÷íûõ âèäàõ äåïîçèòîâ äî âîñòðåáîâàíèÿ,
äåíüãè íà ñðî÷íûõ è ñáåðåãàòåëüíûõ äåïîçèòàõ è ñðî÷íûå äåïîçèòû â èíîñòðàííîé
âàëþòå.
 ëèòåðàòóðå (Ðîññèÿ è çàðóáåæíûå
ñòðàíû…, 1996) ïðèâîäÿòñÿ ñòàòèñòè÷åñêèå äàííûå î çíà÷åíèè ýòîãî ïîêàçàòåëÿ â
ðàçíûõ ñòðàíàõ. Ñóùåñòâóåò çàêîíîìåðíîñòü, ñîãëàñíî êîòîðîé ïðè ïîâûøåíèè
ñïðîñà íà äåíüãè ñî ñòîðîíû ýêîíîìè÷åñêèõ ñóáúåêòîâ, îáóñëîâëåííîãî ñêëàäûâàþùèìèñÿ òåìïàìè ðîñòà ÂÂÏ, èíåðöèîííîñòü ñèñòåìû óâåëè÷èâàåòñÿ, à ñêîðîñòü
îáðàùåíèÿ äåíåã (áûñòðîäåéñòâèå) ñíèæàåòñÿ. Äëÿ íèçêîèíôëÿöèîííûõ ñòðàí
õàðàêòåðíû âûñîêîå çíà÷åíèå èíåðöèîííîñòè è íèçêîå – ñêîðîñòè äåíåæíîãî îáðàùåíèÿ. Òåíäåíöèåé ïîñëåäíåãî äåñÿòèëåòèÿ äëÿ áîëüøèíñòâà ãîñóäàðñòâ (êðîìå
îòíîñèìûõ ê ìèðîâûì ôèíàíñîâûì öåíòðàì) ñòàëî ïîâûøåíèå èíåðöèîííîñòè.
Ïîñêîëüêó èçâåñòíî, ÷òî äîëÿ íàëè÷íûõ
äåíåã â ðàçâèòûõ ñòðàíàõ íå ïðåâûøàåò 7-
Òàáëèöà 2
Ñðåäíèå çíà÷åíèÿ èíåðöèîííîñòè è áûñòðîäåéñòâèÿ ýêîíîìè÷åñêèõ ñèñòåì
íåêîòîðûõ ñòðàí çà 1985-1995 ãã.
Ñòðàíà
Âåëèêîáðèòàíèÿ
Ãåðìàíèÿ
Øâåéöàðèÿ
Øâåöèÿ
Êàíàäà
ÑØÀ
Ðîññèÿ (ñðåäíèå äàííûå ñ 1985 ïî 1995 ã.)
Ðîññèÿ (ñðåäíèå äàííûå ñ 1991 ïî 1995 ã.)
Ñðåäíåå çíà÷åíèå τ
Ñðåäíåå çíà÷åíèå V
0,79
0,60
1,20
0,48
0,48
0,59
0,46
0,27
1,3
1,7
0,8
2,1
2,1
1,7
2,2
3,7
Ýêîíîìè÷åñêàÿ íàóêà ñîâðåìåííîé Ðîññèè ♦ N¹ 1, 2000 ã.
Î÷åâèäíî, ÷òî â äàííîé èíòåðïðåòàöèè
«áûñòðîäåéñòâèå» îçíà÷àåò ñêîðîñòü ñîçäàíèÿ ÂÂÏ è èìååò ðàçìåðíîñòü [1/T], à
«èíåðöèîííîñòü» – âðåìÿ çàäåéñòâîâàíèÿ
äåíåæíûõ ñðåäñòâ â îáîðîòå ñ ðàçìåðíîñòüþ [T].  øèðîêîì ñìûñëå ïîíÿòèå èíåðöèîííîñòè îçíà÷àåò äëèòåëüíîñòü ðåàêöèè
ñèñòåìû íà èçìåíåíèå âíóòðåííèõ èëè
âíåøíèõ ôàêòîðîâ (óñëîâèé ôóíêöèîíèðîâàíèÿ).
Âåëè÷èíà τ çàâèñèò îò ñïðîñà íà äåíüãè ñî ñòîðîíû ýêîíîìè÷åñêèõ ñóáúåêòîâ.
Çäåñü äåíåæíàÿ ìàññà ðàññìàòðèâàåòñÿ â
øèðîêîì ñìûñëå è âêëþ÷àåò ñëåäóþùèå
33
Ýêîíîìè÷åñêàÿ íàóêà ñîâðåìåííîé Ðîññèè ♦ N¹ 1, 2000 ã.
34
10% ñîâîêóïíîé äåíåæíîé ìàññû, òî ìîæíî ïðåäïîëîæèòü, ÷òî äàííîå ÿâëåíèå îçíà÷àåò ðîñò áåçíàëè÷íîé äåíåæíîé ìàññû
â ôîðìå äåïîçèòîâ áàíêîâñêîé ñèñòåìû â
íàöèîíàëüíîé è èíîñòðàííîé âàëþòå. Ïîñëåäíèå, î÷åâèäíî, ìîæíî ðàññìàòðèâàòü
êàê èíâåñòèöèîííûå ðåñóðñû. Ñëåäîâàòåëüíî, óðîâåíü è äèíàìèêà èíåðöèîííîñòè ìîãóò áûòü èñïîëüçîâàíû êàê èíäèêàòîðû îáåñïå÷åííîñòè èì ýêîíîìè÷åñêîé
ñèñòåìû.
Ñðåäíèå çíà÷åíèÿ èíåðöèîííîñòè è
ñêîðîñòè äåíåæíîãî îáðàùåíèÿ (êîëè÷åñòâî åäèíèö ÂÂÏ, îáñëóæèâàåìûõ åäèíèöåé
äåíåã â ñðåäíåì â ãîä), èìåâøèå ìåñòî â íåêîòîðûõ ðàçâèòûõ ñòðàíàõ è â Ðîññèè â
1985-1995 ãã. ïðåäñòàâëåíû â òàáë. 2 (ðàññ÷èòàíî ïî (Ðîññèÿ è çàðóáåæíûå ñòðàíû…, 1996))
Èç ïðèâåäåííûõ äàííûõ âèäíî, ÷òî
Ðîññèÿ õàðàêòåðèçóåòñÿ íèçêîé èíåðöèîííîñòüþ è ðåçêèì åå óìåíüøåíèåì ïîñëå
1992 ã. – ãîäà âñòóïëåíèÿ â ÌÂÔ è íà÷àëà
îñóùåñòâëåíèÿ ïîëèòèêè æåñòêîãî îãðàíè÷åíèÿ äåíåæíîé ìàññû â îáðàùåíèè. Òàêàÿ
ñèòóàöèÿ áûëà îáóñëîâëåíà âûñîêèìè òåìïàìè èíôëÿöèè, ñîêðàùåíèåì ÂÂÏ, îãðàíè÷åíèåì äåíåæíîé ýìèññèè. Îäíàêî íà
íàø âçãëÿä, îäíà èç îñíîâíûõ ïðè÷èí –
ñòðóêòóðíûå îòðàñëåâûå èçìåíåíèÿ, êîòîðûå âûðàçèëèñü â ãèïåðòðîôèðîâàííîì
ðàçâèòèè îòðàñëåé ñôåðû îáðàùåíèÿ áåç
àäåêâàòíîãî ðàñøèðåíèÿ ðåàëüíîãî ïðîèçâîäñòâà, ÷òî íàøëî îòðàæåíèå â ïîâûøåíèè áûñòðîäåéñòâèÿ è ñíèæåíèè èíåðöèîííîñòè îáðàùåíèÿ äåíåæíîé ìàññû, îáñëóæèâàþùåé ïðîèçâîäñòâî ÂÂÏ.
Î÷åâèäíî, ÷òî ñóùåñòâóåò çàâèñèìîñòü
ìåæäó âðåìåííûìè õàðàêòåðèñòèêàìè äåíåæíîãî îáðàùåíèÿ è îáîðà÷èâàåìîñòüþ
Â.Å. Ëàíêèí, È.Í. Îëåéíèêîâà, Ñ.Á. Äîðîâñêîé
ñóììàðíûõ àêòèâîâ ðàçëè÷íûõ îòðàñëåé,
ïîñêîëüêó ïîñëåäíÿÿ âëèÿåò íà ñêîðîñòü
âûñâîáîæäåíèÿ àâàíñèðîâàííûõ â àêòèâû
äåíåæíûõ ñðåäñòâ è ïîñòóïëåíèÿ èõ â íàëè÷íîé ôîðìå èëè íà äåïîçèòíûå ñ÷åòà
ïðåäïðèÿòèé, ôèçè÷åñêèõ ëèö, áþäæåòíûå
ñ÷åòà â âèäå äîõîäîâ.
Ïðèíöèïû îòðàñëåâîé êëàññèôèêàöèè
îñíîâàíû íà ïîíÿòèè îòðàñëè êàê ýëåìåíòà
ýêîíîìè÷åñêîé ñèñòåìû. Îòðàñëü ýêîíîìèêè – ýòî êà÷åñòâåííî îäíîðîäíûå ãðóïïû
õîçÿéñòâåííûõ åäèíèö, õàðàêòåðèçóþùèåñÿ îñîáûìè óñëîâèÿìè ïðîèçâîäñòâà â ñèñòåìå îáùåñòâåííîãî ðàçäåëåíèÿ òðóäà è èãðàþùèå ñïåöèôè÷åñêóþ ðîëü â âîñïðîèçâîäñòâåííîì ïðîöåññå.  êà÷åñòâå êðèòåðèåâ, îïðåäåëÿþùèõ îòíåñåíèå õîçÿéñòâåííûõ åäèíèö ê êîíêðåòíîé îòðàñëè, ìîãóò
áûòü âûäåëåíû ñëåäóþùèå:
• íàçíà÷åíèå ïðîäóêòà èëè óñëóãè;
• âèä îñíîâíîãî ñûðüÿ è ìàòåðèàëîâ,
äðóãèå ôàêòîðû ñîçäàíèÿ òîâàðà èëè óñëóãè;
• îñîáåííîñòè ïðîöåññà ñîçäàíèÿ òîâàðà èëè óñëóãè, âûðàæåííûå, â òîì ÷èñëå, è â ïîêàçàòåëÿõ äëèòåëüíîñòè îïåðàöèîííîãî öèêëà è îáîðà÷èâàåìîñòè àêòèâîâ, õàðàêòåðèçóþùèõ èíåðöèîííîñòü
îòðàñëè.
Äëÿ öåëåé íàøåãî àíàëèçà íà ïåðâîì
ýòàïå èññëåäîâàíèÿ ðàöèîíàëüíûì ÿâëÿåòñÿ ðàçäåëåíèå ìàêðîýêîíîìè÷åñêîé ñèñòåìû íà äâå ñôåðû (òðàäèöèîííîå äëÿ êëàññè÷åñêîé çàðóáåæíîé è îòå÷åñòâåííîé ýêîíîìè÷åñêîé òåîðèè) – ïðîèçâîäñòâåííóþ è
óñëóã (ðèñ. 1).
Îáîðà÷èâàåìîñòü ñóììàðíûõ àêòèâîâ
îòðàñëè ( Va ) ìîæåò áûòü ïðåäñòàâëåíà âûðàæåíèåì:
Va = ÂÂ/A,
(3)
Ìîäåëü ðàñ÷åòà ïîêàçàòåëåé ñêîðîñòè äåíåæíîãî îáðàùåíèÿ â ðåãèîíàëüíûõ ñèñòåìàõ
ãäå  – âàëîâàÿ âûðó÷êà çà ïåðèîä;
À – ñðåäíèå çà ïåðèîä ñóììàðíûå àêòèâû.
Îáîðà÷èâàåìîñòü àêòèâîâ ÿâëÿåòñÿ
âðåìåííîé õàðàêòåðèñòèêîé îòðàñëè, ïîêàçûâàþùåé åå áûñòðîäåéñòâèå (èíåðöèîííîñòü).
Ââåäåì ïîíÿòèå êîýôôèöèåíòà äîáàâëåííîé ñòîèìîñòè ( ÊÄÑ ), êîòîðûé îòðàæàåò äîëþ äîáàâëåííîé ñòîèìîñòè â âàëîâîé
âûðó÷êå îòðàñëè:
ÂÂ = ÄÑ/ÊÄÑ
35
(5)
Ïîäñòàâèâ äàííîå âûðàæåíèå â ôîðìóëó (3), èìååì:
Và =
ÄÑ / Ê ÄÑ
À
=
ÄÑ
Ê ÄÑ ⋅ À
(6)
Îáðàòèìñÿ ñíîâà ê ôîðìóëå (1à), êîòîðàÿ óñòàíàâëèâàåò ñîîòâåòñòâèå ìåæäó ïàðàìåòðàìè äåíåæíîãî îáðàùåíèÿ è âåëè÷èíîé ÂÂÏ. Èçâåñòíî, ÷òî ÂÂÏ ìîæåò áûòü
ðàññ÷èòàí íåñêîëüêèìè ñïîñîáàìè:
(4)
ÊÄÑ = ÄÑ/ÂÂ,
• ïî äîáàâëåííîé ñòîèìîñòè (ïðîèçâîäñòâåííûé ìåòîä);
ãäå ÄÑ – äîáàâëåííàÿ ñòîèìîñòü îòðàñ• ïî äîõîäàì (ðàñïðåäåëèòåëüíûé ìåëè çà ïåðèîä.
òîä);
Ïðåîáðàçóÿ ôîðìóëó (4), ïîëó÷èì çíà• ïî ðàñõîäàì (ìåòîä êîíå÷íîãî èñ÷åíèå âàëîâîé âûðó÷êè:
ïîëüçîâàíèÿ).
Ïðîèçâîäñòâåííàÿ ñôåðà
Ïåðâè÷íûå îòðàñëè
Äîáûâàþùàÿ ïðîìûøëåííîñòü
Ñåëüñêîå õîçÿéñòâî
Ëåñíîå õîçÿéñòâî
Ñôåðà óñëóã
Îïòîâàÿ è ðîçíè÷íàÿ òîðãîâëÿ
Òðàíñïîðò è êîììóíàëüíîå
õîçÿéñòâî
Ôèíàíñû è ñòðàõîâàíèå
Ïðî÷èå óñëóãè
Îáðàáàòûâàþùèå îòðàñëè
Îáðàáàòûâàþùàÿ ïðîìûøëåííîñòü
Ñòðîèòåëüñòâî
Ïðî÷àÿ äåÿòåëüíîñòü ïî
ïðîèçâîäñòâó òîâàðîâ
Ðèñ. 1. Îòðàñëåâàÿ ñòðóêòóðà ýêîíîìè÷åñêîé ñèñòåìû
Ýêîíîìè÷åñêàÿ íàóêà ñîâðåìåííîé Ðîññèè ♦ N¹ 1, 2000 ã.
Ñôåðû ýêîíîìèêè
36
Â.Å. Ëàíêèí, È.Í. Îëåéíèêîâà, Ñ.Á. Äîðîâñêîé
 ñëó÷àå ðàñ÷åòà ïðîèçâîäñòâåííûì
ìåòîäîì ÂÂÏ îïðåäåëÿåòñÿ êàê âàëîâàÿ äîáàâëåííàÿ ñòîèìîñòü ðàçëè÷íûõ îòðàñëåé
(ñôåð) ýêîíîìèêè:
n
ÂÂÏ = ∑ ÂÄÑ i
i =1
M=
(
)
1
Va • ∆A1 + Va2 • ∆A2 = ω a1 • ∆A1 + ω a2 • ∆A2
V 1
(11)
Ïðè ðàçäåëåíèè ýêîíîìè÷åñêîé ñèñòåìû íà n îòðàñëåé ìîäåëü (10) ïðèìåò âèä:
(7)
n
M = ∑ ω i • ∆Ai , ïðè i = 1,2,...,n,
(12)
ãäå i = 1, 2, … n – ïîðÿäêîâûé íîìåð îòV
ðàñëè, âêëþ÷åííîé â ðàñ÷åò.
ãäå ωi = ai – îòíîñèòåëüíîå çíà÷åíèå
V
Çíà÷åíèå äîáàâëåííîé ñòîèìîñòè â ñî- îáîðà÷èâàåìîñòè àêòèâîâ i-òîé îòðàñëè.
îòâåòñòâèè ñ (6) èìååò ñëåäóþùèé âèä:
Òàêèì îáðàçîì, äåíåæíàÿ ìàññà, íåîáõîäèìàÿ äëÿ îáñëóæèâàíèÿ âîñïðîèçâîäñò(8) âåííûõ ïðîöåññîâ â ðåãèîíàëüíîé èëè íàÄÑ = V a ⋅ Ê ÄÑ ⋅ À
öèîíàëüíîé ýêîíîìèêå çàâèñèò, â îñíîâÏîäñòàâèâ âûðàæåíèå (8) â ôîðìóëó íîì, îò âåëè÷èíû äîáàâëåííîé ñòîèìîñòè,
(7), ïîëó÷èì:
ïðîèçâîäèìîé çà îäèí îáîðîò àêòèâîâ îòðàñëè ( ∆A ), è áûñòðîäåéñòâèÿ îòðàñëè, âûn
(9) ðàæåííîãî â ñêîðîñòè îáîðà÷èâàåìîñòè àêÂÂÏ = ∑ (Va ⋅ K ÄÑ ⋅ A)i
i =1
òèâîâ îòíîñèòåëüíî îáùåé ñêîðîñòè îáðàÈç âûðàæåíèé (1à) è (9) ñëåäóåò:
ùåíèÿ äåíåæíîé ìàññû (ωi).
Óðàâíåíèå (12) ìîæåò áûòü ðàçðåøåíî
n
n
M ⋅ V = ∑ (Và ⋅ K ÄÑ ⋅ A)i = ∑ (V a • ∆A )i (10) îòíîñèòåëüíî ñêîðîñòè îáðàùåíèÿ äåíåæi =1
i =1
i
íîé ìàññû (V) äëÿ n îòðàñëåé:
Ýêîíîìè÷åñêàÿ íàóêà ñîâðåìåííîé Ðîññèè ♦ N¹ 1, 2000 ã.
i =1
ãäå ∆ A = ÊÄÑ • A – äîáàâëåííàÿ ñòîèìîñòü, ïðîèçâîäèìàÿ â îòðàñëè çà îäèí
îáîðîò àêòèâîâ.
Ïîëó÷åííàÿ ìóëüòèïëèêàòèâíàÿ ìîäåëü
îòðàæàåò çàâèñèìîñòü ñêîðîñòè îáðàùåíèÿ
äåíåæíîé ìàññû, îáñëóæèâàþùåé ïðîèçâîäñòâî ÂÂÏ, îò òàêèõ ôàêòîðîâ, êàê:
• îáîðà÷èâàåìîñòü àêòèâîâ ðàçëè÷íûõ îòðàñëåé;
• êîýôôèöèåíò äîáàâëåííîé ñòîèìîñòè;
• ñóììàðíûå àêòèâû ðàçëè÷íûõ îòðàñëåé, çàíÿòûå â âîñïðîèçâîäñòâåííîì
ïðîöåññå.
Äàííàÿ ìîäåëü äëÿ äâóõ îòðàñëåé ìîæåò áûòü ïðåäñòàâëåíà â ñëåäóþùåì âèäå:
n
V = ∑ ρi • Vai
ïðè i=1,2,…n,
(13)
i
∆Ai
ãäå âåëè÷èíà ρi = M ìîæåò áûòü èíòåðïðåòèðîâàíà êàê ðåíòàáåëüíîñòü i-é îòðàñëè ê
ñîâîêóïíîé äåíåæíîé ìàññå ðåãèîíà.
Äàííàÿ ìîäåëü áûëà èñïîëüçîâàíà àâòîðàìè äëÿ àíàëèçà âîñïðîèçâîäñòâåííûõ
ïðîöåññîâ Ëèïåöêîé îáëàñòè. Ïðè ýòîì â
ðàñ÷åòå âàëîâîãî ðåãèîíàëüíîãî ïðîäóêòà
íå ó÷èòûâàëèñü ñëåäóþùèå ñîñòàâëÿþùèå:
• íåðûíî÷íûå êîëëåêòèâíûå óñëóãè,
îêàçûâàåìûå ãîñóäàðñòâåííûìè ó÷ðåæäåíèÿìè îáùåñòâó â öåëîì;
• äðóãèå íåðûíî÷íûå óñëóãè, ôèíàíñèðóåìûå èç ôåäåðàëüíîãî áþäæåòà, èí-
37
Ìîäåëü ðàñ÷åòà ïîêàçàòåëåé ñêîðîñòè äåíåæíîãî îáðàùåíèÿ â ðåãèîíàëüíûõ ñèñòåìàõ
ôîðìàöèÿ ïî êîòîðûì îòñóòñòâóåò íà ðåãèîíàëüíîì óðîâíå;
• óñëóãè ôèíàíñîâûõ ïîñðåäíèêîâ (îñîáåííî áàíêîâ), äåÿòåëüíîñòü êîòîðûõ ðåäêî
îãðàíè÷èâàåòñÿ îòäåëüíûìè ðåãèîíàìè;
• óñëóãè âíåøíåé òîðãîâëè, êîòîðûå
âî ìíîãèõ ñëó÷àÿõ ìîæíî ïîëó÷èòü òîëüêî
íà ôåäåðàëüíîì óðîâíå;
• âåëè÷èíû íàëîãîâ íà ýêñïîðò è èìïîðò.
Äëÿ íàøåãî àíàëèçà ýêîíîìèêà îáëàñòè
ïðåäñòàâëåíà äâóìÿ ñôåðàìè. Ðåçóëüòàòû
ðàñ÷åòîâ îòðàñëåâûõ ïîêàçàòåëåé ïîêàçàíû
â òàáë. 3. Âàëîâîé âíóòðåííèé ïðîäóêò ðåãèîíà îïðåäåëåí â îñíîâíûõ öåíàõ. Ïðè
ýòîì ÷èñòûå íàëîãè íà ïðîäóêòû, íå âêëþ÷åííûå â ðàñ÷åò, óâåëè÷èâàþò èòîãîâûé ïîêàçàòåëü â ñðåäíåì äî 10%.  òàáëèöå ïðåäñòàâëåíà ñòðóêòóðà ÂÂÏ ðåãèîíà â ðàçðåçå
îòðàñëåé â ïðîöåíòàõ ê îáùåé ñóììå.
Î÷åâèäíî, ÷òî Ëèïåöêàÿ îáëàñòü õàðàêòåðèçóåòñÿ áîëåå áëàãîïðèÿòíûì ñîîòíî-
øåíèåì ïðîèçâîäñòâåííîé ñôåðû è ñôåðû
óñëóã ïî ñðàâíåíèþ ñî ñðåäíåðîññèéñêèìè
ïîêàçàòåëÿìè (òàáë. 1).  ÷àñòíîñòè, äîëÿ
ïðîèçâîäñòâåííîé ñôåðû â ñóììàðíûõ àêòèâàõ ðåãèîíà ñîñòàâèëà â ñðåäíåì çà äâà
ãîäà 73%, à â âàëîâîì ðåãèîíàëüíîì ïðîäóêòå – 66%.
Äëÿ îïðåäåëåíèÿ îáúåìîâ äåíåæíîé
ìàññû (òàáë. 4) â íàñòîÿùåì èññëåäîâàíèè
èñïîëüçóþòñÿ ñëåäóþùèå ïîêàçàòåëè ðåãèîíàëüíîé ñòàòèñòèêè:
• âêëàäû íàñåëåíèÿ â ó÷ðåæäåíèÿ
Ñáåðáàíêà ÐÔ è îñòàòêè âêëàäîâ â êîììåð÷åñêèõ áàíêàõ, ðàáîòàþùèõ â ðåãèîíå;
• äåíåæíûå äîõîäû íàñåëåíèÿ è
ñòðóêòóðà èõ èñïîëüçîâàíèÿ;
• äåíåæíûå ñðåäñòâà ïðåäïðèÿòèé
(êàññîâûå îñòàòêè è ñðåäñòâà íà ðàçëè÷íûõ
âèäàõ áàíêîâñêèõ äåïîçèòîâ).
Ðåçóëüòàòû ðàñ÷åòîâ ñêîðîñòè äåíåæíîãî îáðàùåíèÿ â ðåãèîíå ñ èñïîëüçîâàíèåì
óðàâíåíèÿ (13) ïðåäñòàâëåíû â òàáë. 5.
Ñôåðû ýêîíîìèêè
Ïðîèçâîäñòâåííàÿ ñôåðà
Ïåðâè÷íûå îòðàñëè
Îáðàáàòûâàþùèå îòðàñëè
Ñôåðà óñëóã
Èòîãî ïî ðåãèîíó
Ñóììàðíûå
àêòèâû (À), %
KÄÑ
1996
1997
0,379
0,494
0,359
0,616
0,432
0,356
0,447
0,338
0,645
0,421
1996
1997
74,9
72,3
22,0
20,9
52,9
51,4
25,1
27,7
100
100
(76472,0 (78328,1
ìëðä ðóá.) ìëðä ðóá.)
Va • ∆ A%
Va
1996
1997
0,464
0,235
0,560
0,396
0,447
0,481
0,276
0,564
0,399
0,449
1996
1997
68,2
65,6
13,1
13,6
55,1
52,0
31,8
34,4
100
100
(14804,2 (14790,6
ìëðä ðóá.) ìëðä ðóá.)
Ýêîíîìè÷åñêàÿ íàóêà ñîâðåìåííîé Ðîññèè ♦ N¹ 1, 2000 ã.
Òàáëèöà 3
Îòðàñëåâûå ïîêàçàòåëè ýêîíîìèêè Ëèïåöêîé îáëàñòè
çà 1996–1997 ã.
38
Â.Å. Ëàíêèí, È.Í. Îëåéíèêîâà, Ñ.Á. Äîðîâñêîé
Ïðåâàëèðîâàíèå â ýêîíîìèêå Ëèïåöêîé
îáëàñòè ïðîèçâîäñòâåííîé ñôåðû íàøëî
îòðàæåíèå â ñêîðîñòè îáðàùåíèÿ äåíåæíîé
ìàññû, çíà÷åíèå êîòîðîé ñîñòàâèëî â 1996
è 1997 ãã. ñîîòâåòñòâåííî 1,98 è 1,79. Åñëè
ñðàâíèâàòü ýòè âåëè÷èíû ñ ïîêàçàòåëÿìè â
çàðóáåæíûõ ñòðàíàõ (òàáë. 2), òî ðàññìàòðèâàåìûé ðåãèîí áëèçîê ê òàêèì ãîñóäàðñòâàì ñ óñòîé÷èâîé äèíàìèêîé ÂÂÏ, êàê
Ãåðìàíèÿ, Âåëèêîáðèòàíèÿ, ÑØÀ.
Íóæíî, îäíàêî, ó÷èòûâàòü, ÷òî ïðè îïðåäåëåíèè îáúåìà äåíåæíîé ìàññû â ðåãèîíå âîçíèêàåò ðÿä ïðîáëåì, äàþùèõ íåêî-
òîðóþ ïîãðåøíîñòü ðàñ÷åòîâ.  ÷àñòíîñòè,
â Ëèïåöêîé îáëàñòè ðàáîòàþò îäèííàäöàòü
êîììåð÷åñêèõ áàíêîâ, è òîëüêî äâà èç íèõ
ìåñòíûå, îñòàëüíûå – ôèëèàëû èíîãîðîäíèõ áàíêîâ. Ñëåäîâàòåëüíî, èíôîðìàöèÿ îá
îñòàòêàõ âêëàäîâ â íèõ íå ìîæåò îäíîçíà÷íî õàðàêòåðèçîâàòü äåíåæíûå ñðåäñòâà, îáñëóæèâàþùèå òåððèòîðèàëüíûé âîñïðîèçâîäñòâåííûé ïðîöåññ. Íàçâàííàÿ ïðîáëåìà
ëåæèò â ïëîñêîñòè èíôîðìàöèîííîãî îáåñïå÷åíèÿ àíàëèçà âîñïðîèçâîäñòâåííûõ
ïðîöåññîâ íà óðîâíå ðåãèîíà.
Òàáëèöà 4
Ïîêàçàòåëè äåíåæíîé ìàññû â ðåãèîíå (ìëðä ðóá.)
Ýêîíîìè÷åñêàÿ íàóêà ñîâðåìåííîé Ðîññèè ♦ N¹ 1, 2000 ã.
Ïîêàçàòåëè
Ñðåäñòâà íà ðàñ÷åòíûõ (òåêóùèõ)
è áþäæåòíûõ ñ÷åòàõ îðãàíèçàöèé
Âêëàäû íàñåëåíèÿ â êîììåð÷åñêèõ áàíêàõ
è Ñáåðåãàòåëüíîì áàíêå
Íàëè÷íûå äåíåæíûå ñðåäñòâà â êàññàõ
þðèäè÷åñêèõ ëèö è íà ðóêàõ ó íàñåëåíèÿ
Âñåãî
1996 ã.
1997 ã.
316,7
322,6
751,7
1038,5
6381,3
7449,7
7161,0
8522,1
Òàáëèöà 5
Ðàñ÷åò ïîêàçàòåëåé ñêîðîñòè äåíåæíîãî îáðàùåíèÿ â ýêîíîìè÷åñêîé ñèñòåìå ðåãèîíà
â çàâèñèìîñòè îò îòðàñëåâûõ ïàðàìåòðîâ
M,
ìëðä ðóá.
∆A,
ìëðä ðóá.
1996
1997
1996
1997
1996
1997
1996
1997
1996
1997
7449,7
8522,1
21708,2
20160,7
2,91
2,36
0,464
0,481
1,35
1,14
Ñôåðà óñëóã
11823,8
13994,5
1,59
1,64
0,396
0,399
0,63
0,65
Âñåãî ïî ðåãèîíó
33532,0
34155,2
4,50
4,00
õ
õ
õ
õ
Ñôåðû ýêîíîìèêè
Ïðîèçâîäñòâåííàÿ
ñôåðà
ρ
ρ Va
Va
V
1996 1997
1,98
1,79
Ìîäåëü ðàñ÷åòà ïîêàçàòåëåé ñêîðîñòè äåíåæíîãî îáðàùåíèÿ â ðåãèîíàëüíûõ ñèñòåìàõ
3. Âîçìîæíîñòè è îáëàñòü
ïðèìåíåíèÿ ìîäåëè
Áåçóñëîâíî, âîçìîæíîñòè ìîäåëè, ïðåäñòàâëåííîé âûðàæåíèÿìè (10-13), îãðàíè÷åíû
óæå íà÷àëüíîé ïîñûëêîé óðàâíåíèÿ Ôèøåðà
î ïîñòîÿíñòâå âåëè÷èíû V â ïðîöåññå ïðîèçâîäñòâà è îáðàùåíèÿ. Êðîìå òîãî, ïðåäëàãàåìàÿ ìîäåëü ëèíåéíà, õîòÿ íå âûçûâàåò ñîìíåíèÿ ðåàëüíàÿ çàâèñèìîñòü èíåðöèîííîñòè (ñêîðîñòè îáîðîòà) îò ðàçìåðîâ àêòèâîâ
îòðàñëåé è ñêîðîñòè îáðàùåíèÿ äåíåæíîé
ìàññû îò ñêîðîñòè îáîðîòà àêòèâîâ, ÷òî äåëàåò åå ïðèíöèïèàëüíî íåëèíåéíîé. Îäíàêî â
êðàòêîñðî÷íîì ïåðèîäå ïðè íåèçìåííûõ ðàçìåðàõ äåíåæíîé ìàññû è àêòèâîâ, à òàêæå
ïðè íåèçìåííûõ îòðàñëåâûõ òåõíîëîãèÿõ
äàííàÿ ìîäåëü ìîæåò èñïîëüçîâàòüñÿ:
• äëÿ îïðåäåëåíèÿ îáúåìîâ äåíåæíûõ
ñðåäñòâ, íåîáõîäèìûõ äëÿ îáñëóæèâàíèÿ
âîñïðîèçâîäñòâåííûõ ïðîöåññîâ â îòðàñëÿõ ðåãèîíàëüíîé ýêîíîìèêè;
39
• äëÿ àíàëèçà ðåàëüíûõ îáúåìîâ ïðîèçâîäñòâà â îòðàñëÿõ ïðè îïðåäåëåííûõ ïîêàçàòåëÿõ ñêîðîñòè äåíåæíîãî îáðàùåíèÿ è
ðàçìåðîâ ðàáîòàþùèõ â íèõ àêòèâîâ;
• äëÿ îïòèìèçàöèè îòðàñëåâîé ñòðóêòóðû â ðàìêàõ îãðàíè÷åííûõ ïàðàìåòðîâ
ðåãèîíàëüíîé ýêîíîìèêè: äåíåæíîé ìàññû
è îáîðà÷èâàåìîñòè àêòèâîâ, à òàêæå äëÿ ðåøåíèÿ íåêîòîðûõ äðóãèõ çàäà÷ ìàêðîýêîíîìè÷åñêèõ ñèñòåì.
 öåëîì æå ïðåäñòàâëÿåòñÿ, ÷òî â áîëüøèíñòâå ñëó÷àåâ ïðåäëîæåííàÿ ìîäåëü
ìîæåò èñïîëüçîâàòüñÿ êàê íà ìàêðî-, òàê è
íà ðåãèîíàëüíîì óðîâíå, èáî ïîñëåäíèì
ïðèñóùà ïîäàâëÿþùàÿ ÷àñòü ïðèçíàêîâ
ïåðâîé (Ëàíêèí, 1999). Èñêëþ÷åíèåì ÿâëÿåòñÿ ýìèññèîííàÿ ôóíêöèÿ, êîòîðàÿ óñëîâíî ìîæåò áûòü çàìåùåíà ðåàëüíûìè âîçìîæíîñòÿìè ðåãèîíîâ â âîïðîñàõ ïðÿìîãî
è êîñâåííîãî ïðèâëå÷åíèÿ è ïåðåðàñïðåäåëåíèÿ äåíåæíîé ìàññû.
Ëèòåðàòóðà
Ýêîíîìè÷åñêîå ðàçâèòèå Ðîññèè. 1998. Òîì 5.
¹ 5.
Ýêîíîìè÷åñêîå ðàçâèòèå Ðîññèè. 1999. Òîì 6.
¹ 2.
Ëóøèí Ñ.È. Ôîðìóëà êàê äîêàçàòåëüñòâî // Ôèíàíñû. 1999. ¹ 6.
Ðîññèÿ è çàðóáåæíûå ñòðàíû: ñðàâíåíèå ïî
îñíîâíûì ïîêàçàòåëÿì (êîýôôèöèåíò ìîíåòèçàöèè è ñêîðîñòü äåíåæíîãî îáðàùåíèÿ) // Âîïðîñû ýêîíîìèêè. 1996. ¹ 12.
Ëàíêèí Â.Å. Ýêîíîìè÷åñêàÿ ñèñòåìà. Àêñèîìàòèêà, îïðåäåëåíèå, êëàññèôèêàöèÿ. Äîêëàä íà
1-é Ìåæâóçîâñêîé êîíôåðåíöèè «Ñèñòåìíûé
àíàëèç â ýêîíîìèêå», Òàãàíðîã. Èþíü 1999.
Скачать