Экзамен ДипИФР-рус (DipIFR-rus) Прогноз экзаменационных

Экзамен ДипИФР-рус (DipIFR-rus)
Прогноз экзаменационных тем
к 10 Июня 2014г.
Дорогие мои слушатели, уважаемые коллеги!
Настоящий прогноз тем, которые могут быть вынесены на экзамен 10 Июня 2014 года, составлен
мной для того, чтобы помочь Вам в подготовке к экзамену, а также, чтобы обратить Ваше
внимание на определенные закономерности, которые хоть и редко, но все же присутствуют в
экзаменационных вопросах.
Небольшое вступление
Прежде чем мы перейдем непосредственно к прогнозу, мне бы хотелось сделать два важных
замечания, которые существенны для правильного понимания приведенной ниже информации:
Первое. Данный прогноз полностью основан на моем профессиональном суждении как
специалиста и тренера к экзамену ДипИФР-рус.
Второе. Прогноз – это только оценка возможности наступления некого будущего события в
условиях неопределенности. Сам факт оценки не означает, что это событие обязательно наступит.
Поэтому в процессе своей подготовки уделяйте внимание не столько прогнозу, сколько более
активной проработке наиболее часто встречающихся экзаменационных тем. Вопросы, которые
чаще всего тестируются на экзамене, очень легко увидеть в прилагающемся к данному прогнозу
файле «Статистика тестирования тем экзамена ДипИФР-рус (Check-list экзаменационных
вопросов)».
Кроме того, попробуйте сами составить свой прогноз на основании данных «Статистики…»,
уверен, что это упражнение окажется для Вас не только полезным, но и увлекательным. Я
специально вставил пустую графу «Июнь 2014г.», чтобы Вы могли сделать свой личный прогноз
экзаменационных вопросов.
Используйте также файл «Статистики…» в качестве чек-листа (проверочного листа) Вашей
готовности к экзамену.
Рассмотрим принципы, на основании которых построен прогноз. В качестве исходных данных для
прогноза мы рассматриваем период в 6 лет (с 2008 года по декабрь 2013 года), который включает в
себя 15 экзаменационных сессий.
Принцип 1. То, что не тестировалось - в прогноз не включаем.
Конечно, это самый опасный принцип. Дело в том, что количество экзаменуемых тем
значительно больше, чем могут вместить в себя один, два или даже три экзамена.
Именно поэтому экзаменатор имеет возможность выносить темы на экзамен в
случайном порядке, добавляя элемент полной непредсказуемости.
©КузьминМ.Ю.www.msfo‐training.ru Прогноз к экзамену ДипИФР-рус Июнь 2014г.
Страница1
Тем не менее, нам необходимо как-то ограничить количество анализируемых тем
(иначе у нас получится не прогноз, а просто список включенных в программу
стандартов).
Принцип 2. При чередовании тем, мы включаем в прогноз тему, относящуюся к следующему
шагу.
Наиболее ярко чередование тем проявляется в задачах на консолидацию. Тестируется
либо консолидация отчета о финансовом положении, либо о совокупном доходе
(совместно с отчетом об изменении капитала).
Принцип 3. Тема тестируется постоянно, либо с некой периодичностью. Мы включаем эту тему в
прогноз, анализируя частоту тестирования в каждом случае отдельно.
Задание №1. Консолидация.
Напомню, что в Декабре 2013 года, как и в Июне 2013 года тестировалась консолидация отчета о
финансовом положении.
Если рассматривать статистические данные (начиная с Декабря 2001 года), то отчет о финансовом
положении тестировался две сессии подряд 8 (восемь) раз. И ВСЕГДА за двумя отчетами о
финансовом положении следовала консолидация отчета о совокупном доходе (тогда еще отчета о
прибылях и убытках).
Таким образом, с 90% вероятностью в Июне 2014 года нас ждет консолидация отчета о
совокупном доходе.
Хочу еще раз напомнить, что прогноз – это только прогноз. Что выберет по факту экзаменатор знает только он. Поэтому, мой совет - тренируйтесь применять технологию решения задач на
консолидации к обоим расчетам. Мастер-классы по решению задач на консолидацию находятся
на моем сайте в свободном доступе (т.е. бесплатно).
 Задача на консолидацию отчета о финансовом положении:
www.msfo-training.ru/add_masterklass_sfp.htm
 Задача на консолидацию отчета о совокупном доходе и изменении капитала:
www.msfo-training.ru/add_masterklass_sci.htm
Второй вопрос: будет ли тестироваться консолидация отчета об изменении капитала.
Тестирование отчета об изменении капитала очень вероятно. Дело в том, что предыдущая
консолидация ОСД (а это было в декабре 2012 года) не включала в себя консолидацию Отчета об
изменении капитала. Так что очень и очень вероятно, что мы встретимся в задании как с
консолидацией Отчета о совокупном доходе, так и отчета об изменении капитала.
Еще очень важный вопрос: чем является компания Гамма.
С точки зрения учета нет разницы, будет Гамма ассоциированной компанией, или совместным
предприятием. И ассоциированная компания и совместное предприятие включаются в
консолидированную отчетность методом долевого учета.
©КузьминМ.Ю.www.msfo‐training.ru Прогноз к экзамену ДипИФР-рус Июнь 2014г.
Страница2
При чередовании тестирования Гаммы как совместного предприятия и ассоциированной компании
экзаменатор использует достаточно замысловатый «танец». С июня 2010 года (до этого Гамма два
раза подряд была дочкой) по декабрь 2013 года этот «танец» выглядит так:
АК->СП->АК->АК->СП->СП->АК->СП
Так что, скорее всего, нас ждет встреча с Гаммой в качестве ассоциированной компании.
Однако, нельзя забывать о следующем факте. В 2010 году экзаменатор опубликовал Пилотный
экзамен ДипИФР с целью показать, как же будет выглядеть новый формат экзамена с 2011 года.
Очень многие «ситуационные» задачи этого Пилотного экзамена «всплывали» потом в реальном
экзамене.
Так вот, в этом Пилотном экзамене экзаменатор консолидировал ДВЕ дочки! Т.е. Гамма в этом
экзамене была дочерней компанией. За три года существования нового формата экзамена ДипИФР
(с 2011 по 2013 годы) две дочки не консолидировались НИ РАЗУ.
Поэтому, с каждым новым экзаменом все увеличивается вероятность консолидации двух дочек,
причем предсказать, когда это реализуется чрезвычайно сложно.
Теперь обсудим вопросы, связанные с наполнением элементами консолидационной задачи:
1. Возмещение, при приобретении дочерней компании:



традиционно – это обмен акциями;
вероятно, что в этот раз будет тестироваться условное возмещение (в прошлой сессии
тестировалось отложенное возмещение и обычно оно не тестируется в двух сессиях
подряд);
вероятно, что проверят учет затрат, связанных с приобретением и выпуском акций – это
обычный элемент при консолидации отчета о совокупном доходе.
2. Корректировки при оценке чистых активов дочерней компании:



традиционно – корректировка основных средств (амортизируемый и неамортизируемый)
компонент;
запасы (они тестируются довольно часто, но в двух прошлых сессиях этой корректировки
не было);
отложенный налог (тестируется практически всегда, поэтому нужно быть к нему готовым).
Хотелось бы так же обратить внимание на корректировку по справедливой стоимости
займов, имеющихся у дочки на дату приобретения. Крайне редкая корректировка была
использована экзаменатором в Пилотном экзамене 2010 года. и еще не появлялась ни в
одной «боевой» консолидации за 2011-2013 годы. Внимательно разберитесь как она
считается.
3. Тест на обесценение. Удивительно, но ни в Декабре, ни в Июне 2013 года теста на обесценение
не было вообще. Тем серьезней нужно отнестись к тому, что этот элемент появится в Июньской
сессии 2013 года.
При этом будет ли Бета обособленной генерирующей единицей, или будет включать в себя
несколько генерирующих единиц сейчас сказать трудно – слишком мала статистика. В Июне 2011
года Бета была обособленной единицей, далее два раза подряд состояла из нескольких ЕГДС и в
Декабре 2012 года снова обособленная генерирующая единица. Так что здесь вероятность 50% на
50%.
4. Исключение нереализованной прибыли.
©КузьминМ.Ю.www.msfo‐training.ru Прогноз к экзамену ДипИФР-рус Июнь 2014г.
Страница3
Традиционно много ошибок связано с расчетом нереализованной прибыли, а именно применением
коэффициента «наценки» или «валовой прибыли». Обязательно потренируйте и тот и другой
вариант.
Пока с выбором наценки или коэффициента валовой прибыли (КВП) экзаменатор исполняет
достаточно сложный статистический танец:
две наценки -> КВП -> наценка -> КВП -> две наценки -> КВП -> наценка -> КВП -> две наценки
(в Декабре и Июне 2013 года).
Поэтому будем ожидать появления коэффициента валовой прибыли. При этом коэффициент
валовой прибыли может носить различные названия: «норма прибыли от реализации» (Декабрь
2012 года), «коэффициент валовой маржи» (Декабрь 2011 года), ), «коэффициент валовой маржи»
(Июнь 2010 года), «прибыль от каждой реализации» (Декабрь 2009 года),
Отдельный вопрос – кто осуществляет внутригрупповые продажи: материнская компания или
дочерняя? От этого зависит, потребуется или нет исключать нереализованную прибыль из
неконтролирующей доли (или прибыли, относящейся к неконтролирующей доле).
С 2008 года по 2013 год картинка была следующая продажи осуществляли:
4 сессии Мама -> Дочка -> Мама -> Дочка -> 2 сессии Мама -> Дочка -> 5 сессий Мама
При этом, все три раза, когда выпадала внутригрупповая реализация, тестировалась консолидация
Отчета о совокупном доходе.
Так что, ожидая в Июне консолидацию Отчета о совокупном доходе, вероятно ожидать, что
продажи будет осуществлять дочерняя компания (особенно после пяти сессий подряд, когда
продажи осуществлялись мамой).
5. Последние два-три примечания в консолидационной задаче
Последние примечания в консолидационной задаче связаны не столько с консолидацией, сколько
отражением в отчетности отдельных операций.
Что будет в примечаниях предугадать сложно, но традиционно одно из примечаний посвящено
учету финансовых инструментов. Поэтому отметим, те темы, которые вероятно будут
тестироваться в Июне по финансовым инструментам (а уж куда поставит их экзаменатор в
консолидационную задачу или ситуационную предугадать очень сложно)
Итак, темы финансовых инструментов в порядке убывания вероятности:
 выплаты на основе долевых инструментов (IFRS 2);
 конвертируемые финансовые обязательства (были в прошлой сессии, но могут
тестироваться дважды как в Декабре и Июне 2011 года.
 учет займов, в том числе полученных в иностранной валюте.
Теоретические и ситуационные задания
Скажу сразу, что невозможно прогнозировать какая тема появится в третьем (теоретическом)
задании. В Июне 2013 года экзаменатор показал, что знает что такое «шутки юмора», повторив в
качестве ключевого стандарта в третьем вопросе IAS 18 «Выручка» (теоретический же вопрос был
один в один с Декабрьским экзаменом 2012 года).
©КузьминМ.Ю.www.msfo‐training.ru Прогноз к экзамену ДипИФР-рус Июнь 2014г.
Страница4
Но эта практика повторения (пусть и в меньшем масштабе) работает с Декабря 2011 года. В
следующей сессии обязательно появляется ситуационная задача по теме теоретического вопроса
из предыдущей сессии.
Т.к. в Декабре 2013 года в третьем вопросе тестировался IAS 12 «Налоги на прибыль», то очень
вероятно появление ситуационной задачи по отложенному налогу.
Примечание: мастер-класс «Как решать ситуационные задания» находится в свободном доступе6
http://msfo-training.ru/add_masterklass_situation_tasks.htm
Подойдем к составлению прогноза следующим образом – разобьем стандарты на три основных
группы:
 часто тестируемые;
 тестируемые время от времени (и которым, скорее всего, пришло время появиться);
 «топляки», стандарты, которые могут «всплыть» совершенно неожиданно.
Часто тестируемые стандарты, появление которых на экзамене вероятно
1. Самые часто тестируемые стандарты:
 IAS 16 «Основные средства» (часто тестируется в привязке к другим стандартам (напр.
IAS17 «Аренда»));
 IAS 17 «Аренда»;
 IAS 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы»;
 IFRS 2 «Платежи с использованием акций»;
 IFRS 5 «Долгосрочные активы, предназначенные для продажи».
Применение этих стандартов вы должны знать ОБЯЗАТЕЛЬНО.
В этот раз я не могу обратить Ваше внимание на какие-то отдельные стандарты из этой пятерки. В
настоящий момент у каждого из них есть реальный шанс появиться на экзамене (правда у каждого
своя причина):
- IAS 16, IAS 17 и IFRS 5 часто тестируются два и более раз подряд (а они как раз тестировались в
Декабре 2013 года, после перерыва в Июне 2013 года);
- IFRS 2 тестируется ВСЕГДА;
- IAS 37 тестируется практически постоянно (единственный пропуск был в Декабре 2013 года, а
так с Июня 2009 года по Июнь 2013 года тестировался во всех сессия без перерыва).
2. Финансовые инструменты
Тема учета финансовых инструментов тестируется на экзамене ВСЕГДА и включает в себя четыре
основных направления (между которыми и делает свой выбор экзаменатор):
 учет хеджирования (IAS 39);
 учет финансовых активов (IFRS 9);
 учет финансовых обязательств (IFRS 9);
 учет конвертируемых облигаций (IAS 32).
Т.к. учет финансовых активов тестировался в Июне (а в консолидационной задаче появились
небольшие примечания по хеджированию и учету комбинированных финансовых инструментов),
вероятно появление следующих тем на Июньском экзамене (по мере убывания вероятности):
©КузьминМ.Ю.www.msfo‐training.ru Прогноз к экзамену ДипИФР-рус Июнь 2014г.
Страница5



учет финансовых обязательств (возможно это будет займ, с первоначальными затратами и
эффективной ставкой процента);
учет хеджирования (часто тестируется по две сессии подряд);
комбинированные финансовые инструменты (конвертируемые облигации).
Примечание: в свободном доступе опубликована запись вебинара «Финансовые инструменты» из
серии «Вебинаров по средам»: http://msfo-training.ru/add_masterklass_fin_instrument.htm
Стандарты, тестируемые время от времени, появление которых на
экзамене ожидаемо
В эту группу я бы включил четыре стандарта, на которые необходимо обратить внимание:
 IAS 38 «Нематериальные активы». В Июне 2011 года этому стандарту был посвящен
третий вопрос, и после этого стандарт не тестировался уже в 5 сессиях. Надо отметить, что
до Июня 2011 года этот стандарт не тестировался 6 сессий, так что с каждой сессией его
появление на экзамене все более вероятно;
 IAS 11 «Договоры подряда». Не тестировался 4 сессии подряд (последний раз в Декабре
2011 года). До Декабря 2011 года пропуск составлял 5 сессий;
 IAS 33 «Прибыль на акцию». Последний раз тестировался в Декабре 2010 года (пропуск 6
сессий). До этого не тестировался 4 сессии подряд. Надо сказать, что стандарт очень
важный и экзаменатор в Декабре 2010 года и Марте 2009 года отвел на эту тему 15 и 25
баллов соответственно;
 IFRS 6 «Разведка и оценка минеральных ресурсов». Последний раз тестировался в Марте
2010 года (8 сессий назад) и сразу на 25 баллов.
«Топляки» - стандарты, которые могут «всплыть» на экзамене
совершенно неожиданно
В эту группу я бы включил два стандарта, которые по непонятным причинам, меня беспокоят:
 IAS 40 «Инвестиционная недвижимость»;
 IAS 41 «Сельское хозяйство»;
 IAS 2 «Запасы» (до 2011 года IAS 2 частенько тестировался в рамках задачи №2 на
подготовку отдельной финансовой отчетности, но не был включен в сессии 2011 – 2013
года), но который является одним из самых часто используемых стандартов в
повседневной жизни предприятия;
В заключение, хочу еще раз порекомендовать, попробовать составить свой прогноз
самостоятельно, основываясь на данных статистики. Это отличное упражнение помогает понять
структуру экзамена, обратить свое внимание на слабо проработанные Вами темы и, в конечном
итоге, серьезно добавит Вам баллы на экзамене.
Желаю Вам отличной подготовки и самых высоких баллов на экзамене!
Кузьмин Михаил Юрьевич
www.msfo-training.ru
[email protected]
©КузьминМ.Ю.www.msfo‐training.ru Прогноз к экзамену ДипИФР-рус Июнь 2014г.
Страница6