МЕЖДУНАРОДНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ СИМПОЗИУМ – 2015
реклама
Санкт-Петербургский государственный университет МЕЖДУНАРОДНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ СИМПОЗИУМ — 2015 Материалы Международных научных конференций, посвященных 75-летию экономического факультета Санкт-Петербургского государственного университета 22–25 апреля 2015 г. Санкт-Петербург Скифия-принт 2015 ББК 65.9 УДК 339.5 М 43 Печатается по постановлению Редакционно-издательского совета экономического факультета СПбГУ М 43 Редакционная коллегия: О. Л. Маргания, С. А. Белозеров, А. В. Воронцовский, А. Н. Дубянский, В. В. Иванов, О. А. Канаева, В. В. Ковалев, Д. Н. Колесов, Ю. В. Кузнецов, Д. А. Львова, А. Н. Лякин, Н. Н. Молчанов, А. И. Погорлецкий, В. Т. Рязанов, С. Ф. Сутырин, В. Г. Халин, М. А. Косарев, В. О. Титов. Ответственный редактор: А. В. Воронцовский Рецензент: Н.С. Воронова Международный экономический симпозиум — 2015: Материалы II международной научнойпрактической конференции, посвященной 75-летию экономического факультета СанктПетербургского государственного университета; III международной научной конференции — Соколовские чтения «Бухгалтерский учет: взгляд из прошлого в будущее; международной весенней конференции молодых ученых-экономистов «Наука молодая» 22–25 апреля 2015 г. / ред. колл.: О. Л. Маргания, С. А. Белозеров [и др.]. — СПб.: Изд-во Скифия-принт, 2015. ISBN 978-5-98620-141-2 Сборник материалов посвящен Международному экономическому симпозиуму — 2015 и включенным в его программу международным научным конференциям: II международной научнопрактической конференции «Устойчивое развитие: общество и экономика», III международной научной конференции — Соколовские чтения «Бухгалтерский учет: взгляд из прошлого в будущее», международной весенней конференции молодых ученых-экономистов «Наука молодая». Симпозиум состоялся 22–25 апреля 2015 г. в ознаменование 75-летнего юбилея экономического факультета СПбГУ. В нем приняли участие представители ведущих российских и зарубежных вузов. Сборник материалов предназначен для студентов, бакалавриантов, магистрантов, аспирантов и преподавателей экономических специальностей вузов, научных и практических работников. ББК 65.9 УДК 339.5 ISBN 978-5-98620-141-2 © Коллектив авторов, 2015 © С.-Петерб. гос. ун-т, 2015 Содержание НАУКА МОЛОДАЯ ................................................................................................................................31 СЕКЦИЯ 1. «ФИНАНСОВЫЕ СИСТЕМЫ И РЫНКИ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛЬНОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ» ..........................................32 Белова Л. А. АНАЛИЗ РЕКЛАМЫ СТРАХОВЫХ ПРОДУКТОВ В ГЕРМАНИИ И ПРИМЕНЕНИЕ ДЛЯ РОССИИ .................................32 Береза И. В. НОВОВВЕДЕНИЯ В УЧЕТЕ СТРАХОВЫХ ОПЕРАЦИЙ ...........................................................................................................33 Беренда А. А. НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ КАК ФАКТОР РЕГУЛИРОВАНИЯ ДОХОДНОСТИ БАНКОВСКИХ ВКЛАДОВ ..........................34 Берестнева Д. Г. РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ КАК СПОСОБ ПОВЫШЕНИЯ ДОВЕРИЯ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ К БАНКОВСКОМУ СЕКТОРУ.............................................................................................................................35 Брычкина А. В., Гренкова С. С., Николаева Д. Е. НАКОПИТЕЛЬНОЕ СТРАХОВАНИЕ КАК АЛЬТЕРНАТИВА БАНКОВСКОМУ ВКЛАДУ: МИФ И РЕАЛЬНОСТЬ .....................................................................................................................................................................36 Вавилова И.А. НАДЗОРНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ СО СТОРОНЫ ЦБ РФ ЗА СТРАХОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ .........................................37 Валяева К. Г. ЭФФЕКТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ВАЛЮТНЫМИ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ В УСЛОВИЯХ НЕСТАБИЛЬНОСТИ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ .................................................................................................................................................38 Варкуева В. А. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА РФ В ТЕКУЩЕЙ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИТУАЦИИ....................................................................................................................................39 Верещагина Ю. Н. ДЕМПИНГ НА СТРАХОВОМ РЫНКЕ...........................................................................................................................................40 Воробьева Н. А. АНАЛИЗ РАЗВИТИЯ ОСНОВНЫХ ДЕНЕЖНЫХ АГРЕГАТОВ РОССИИ ЗА ПЕРИОД С 2005 ПО 2014 гг........................41 Ефремова И. А., Тимофеев А. А. СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ ВЗАИМОДЕЙСТВИЙ И АНАЛИЗ ВЗАИМОСВЯЗЕЙ МИРОВЫХ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ ............................................................................................................................................................................................42 Жаринова В. В. УПРАВЛЕНИЕ ВАЛЮТНЫМ РИСКОМ В БАНКЕ В УСЛОВИЯХ ПЕРЕХОДА К ПОЛИТИКЕ ИНФЛЯЦИОННОГО ТАРГЕТИРОВАНИЯ.........................................................................................................................................................................43 Каранова С. О. ОЦЕНКА ГЛУБИНЫ БАНКОВСКИХ КРИЗИСОВ В РОССИИ: 2014–2015 VS 2008–2009 гг. ................................................44 Кондратова О. С. КОНЦЕНТРАЦИЯ И ДОКАПИТАЛИЗАЦИЯ БАНКОВСКОГО КАПИТАЛА В РОССИИ КАК УСЛОВИЕ МОДЕРНИЗАЦИИ ЭКОНОМИКИ..................................................................................................................................................45 Кутьина А. Н. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ОТВЕТСТВЕННОГО ПРОЕКТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ В РФ ........................................46 Лебедева О. А. БАНКОВСКИЙ СЕКТОР РОССИИ: ПРОТИВОРЕЧИЯ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ........................................................47 Луценко Ю. В. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ СТРАХОВОГО РЫНКА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ................................................................48 Лыкова Е. Е. СООТНОШЕНИЕ ПРАВИЛ ТРАНСФЕРТНОГО ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ И ТОНКОЙ КАПИТАЛИЗАЦИИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ.........................................................................................................................................................49 Малиновский Я. В. ВЛИЯНИЕ ПОЛИТИКИ БАНКА РОССИИ НА СПОСОБНОСТЬ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА К КРЕДИТОВАНИЮ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ ........................................................................................................................................50 Морозова Л. А. ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТОИМОСТИ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ ПРИ СЛИЯНИИ СК «СОГЛАСИЕ» И «РЕСО-ГАРАНТИЯ».........................................................................................................................................................................51 3 Моховикова Е. С. КОМПАНИИ ТЭК В УСЛОВИЯХ НЕСТАБИЛЬНОСТИ БИЗНЕС-СРЕДЫ: ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ С БАНКОВСКИМ СЕКТОРОМ И ГОСУДАРСТВОМ ..................................................................................................................................................52 Науменкова С. В. ФИНАНСОВАЯ ИНКЛЮЗИВНОСТЬ КАК ХАРАКТЕРИСТИКА СБАЛАНСИРОВАННОГО РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВОГО СЕКТОРА ...........................................................................................................................................................53 Небораков С. А. ПОЛОЖЕНИЕ ИНОСТРАННОГО И РОССИЙСКОГО БАНКОВСКОГО КАПИТАЛА В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ РОССИИ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛЬНОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ .................................................................................................54 Никитин M. А. АНАЛИЗ СОВРЕМЕННЫХ ТЕНДЕНЦИЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ДОМАШНИХ ХОЗЯЙСТВ В ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАНАХ ..............................................................................................................................................................55 Никитина М. С. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РОССИЙСКИХ ТНК (НА ПРИМЕРЕ МТС И ВЫМПЕЛКОМ) ..................................................56 Никитина Н. В. ФОРМИРОВАНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ РЕСУРСОВ ПЕНСИОННОГО ФОНДА НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ РЕФОРМИРОВАНИЯ ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ .....................................................................................................................57 Носкова В. М. КОНКРЕТИЗАЦИЯ ТЕРМИНОЛОГИЧЕСКОЙ КОМПОНЕНТЫ НАЛОГОВОЙ ОПТИМИЗАЦИИ В ПРАКТИКЕ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ..........................................................................................................................................................58 Около-Кулак Ю. Н. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ПРОЕКТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ В РФ .............................................................................59 Орлова О. И. ПРИОРИТЕТНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ В УСЛОВИЯХ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ ........................................................................................................................................................................60 Пахтусова Н. А. ОРГАНИЗАЦИЯ ЗАЛОГОВОЙ ЭКСПЕРТИЗЫ ПРИ ОЦЕНКЕ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА: ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ .......................................................................................................................................................................61 Поздеев В. Э. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ:ВЫЗОВЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ.....................................................62 Полуюфта Л. В, Матковская Я. С. РАЗВИТИЕ, ФОРМИРОВАНИЕ И ОБРАЗОВАНИЕ НЕФТЯНОГО КЛАСТЕРА В РОССИЙСКИХ РЕГИОНАХ................63 Радюш Д. В. АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ ФАКТОРОВ НА РОСТ МЕЖДУНАРОДНЫХ РЕЗЕРВОВ В СТРАНАХ МИРА ..................................64 Рахимов З. Ю. РИСКИ НИЗКИХ ЦЕН НА НЕФТЬ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ДИНАМИКУ ФОНДОВОГО РЫНКА ...............................................65 Рудченко М. К. ПРОЕКТНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ В ЭНЕРГЕТИЧЕСКОЙ ОТРАСЛИ ..................................................................................66 Садчикова А. К. ФАКТОРЫ РОСТА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА РОССИЙСКИХ ВЕРТИКАЛЬНО-ИНТЕГРИРОВАННЫХ НЕФТЯНЫХ КОМПАНИЙ ..............................................................................................................................................................67 Синица Е. А. СЕКЬЮРИТИЗАЦИЯ ФАКТОРИНГОВЫХ АКТИВОВ ...............................................................................................................68 Сотников Н. З. КАЧЕСТВО ЖИЗНИ ГРАЖДАН КАК ПОКАЗАТЕЛЬ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ ...................................................................................................................................................................................69 Сохацкий А. С. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ ..............................70 Стрекаль Н. С. ОЦЕНКА ЭТАЛОННОГО ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОМПАНИИ С ПРИМЕНЕНИЕМ МОДЕЛЕЙ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ БАНКРОТСТВА ........................................................................................................................................71 Tabatabaie Tayebehsadat ИННОВАЦИОННЫЕ ФАКТОРЫ РАЗВИТИЯ ИРАНСКИХ БАНКОВ НА МЕЖДУНАРОДНЫХ РЫНКАХ ...............................................................................................................................................72 Tenberga Inese (Тенберга Инесе) ИСЛАМСКАЯ ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА — СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ......................................................................73 Федунов В. М. РАЗВИТИЕ СИСТЕМ ЭЛЕКТРОННЫХ ПЛАТЕЖЕЙ В РОССИИ .............................................................................................74 4 Шарамко М. М. ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ ПРИ ОСУЩЕСТВЛЕНИИ БЮДЖЕТНОГО ПРОЦЕССА .................................................................75 Чэнь И. ОСОБЕННОСТИ ФОНДОВОГО РЫНКА КИТАЯ ........................................................................................................................76 Юдина Д. В. МАССОВОЕ СТРАХОВАНИЕ ЖИЛЬЯ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ РОССИИ .......77 Якубовская Д. Л. ОЦЕНКА РИСКА В ЦЕНЕ КРЕДИТНЫХ ПРОДУКТОВ .............................................................................................................78 СЕКЦИЯ 2. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОТНОШЕНИЯ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛЬНОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ ....................79 Аверьянов Н. С. СОСТОЯНИЕ ОБОРОННО-ПРОМЫШЛЕННОГО КОМПЛЕКСА РОССИИ И ПЕРСПЕКТИВЫ ЕГО РАЗВИТИЯ В УСЛОВИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИХ САНКЦИЙ ................................................................................................................................79 Александрова Е. С. ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИЕ СВЯЗИ ФРГ И РФ В 2014 ГОДУ (НА ПРИМЕРЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО И ТОРГОВОГО СОТРУДНИЧЕСТВА) .......................................................................................................................................................................80 Александрова В. А., Малиновская А. В. ОБЕСПЕЧЕНИЕ ПРОДОВОЛЬСТВЕННОЙ БЕЗОПАСНОСТИ РОССИИ В УСЛОВИЯХ САНКЦИЙ..................................81 Алексеев Е. А., Антипова А. С. ВНЕДРЕНИЕ СТАНДАРТОВ GMP В ФАРМАЦЕВТИЧЕСКОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ РОССИИ ......................................82 Бабич И. О. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОТРУДНИЧЕСТВО РОССИИ СО СТРАНАМИ БРИКС В КОНТЕКСТЕ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПРОДОВОЛЬСТВЕННОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ...............................................................................................................................83 Баранова М. С. ВАЛЮТНЫЙ КЛИРИНГ КАК ПРИОРИТЕТНАЯ ФОРМА МЕЖДУНАРОДНЫХ РАСЧЕТОВ МЕЖДУ РОССИЕЙ И ИРАНОМ В УСЛОВИЯХ НЕСТАБИЛЬНОСТИ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ..........................................................84 Башимов Д. А. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ИНТЕГРАЦИЯ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ РАЗВИТИЯ ....................................................................85 Белоконь М. А. ИНТЕРНАЦИОНАЛИЗАЦИЯ «ОАО «ГМК НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ» КАК ПРИМЕР ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ КРУПНЫХ КОМПАНИЙ В РОССИИ.............................................................................................................................................86 Благодер А. Ю. К ВОПРОСУ О МЕЖДУНАРОДНОЙ КОНКУРЕНЦИИ В НЕФТЕГАЗОВОЙ ОТРАСЛИ.......................................................87 Боднарук К. И. РОЛЬ ДЕЛОВЫХ ПЕРЕГОВОРОВ В РАЗРЕШЕНИИ МЕЖДУНАРОДНЫХ ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ КОНФЛИКТОВ..................................................................................................................................................................................88 Ветер Л. О. АЛЬТЕРНАТИВНАЯ ЭНЕРГЕТИКА И БИОТОПЛИВО В КОНТЕКСТЕ ..................................................................................89 Гапочка А. А. РАЗВИТИЕ МЕЖДУНАРОДНЫХ ТРАНСПОРТНЫХ ХАБОВ В РЕГИОНЕ БАЛТИЙСКОГО МОРЯ..................................90 Гладкова Е. А. ВЛИЯНИЕ ЧАСТНЫХ ФОНДОВ И ФАРМАКОЛОГИЧЕСКИХ КОМПАНИЙ НА ПОЛИТИКУ И ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ВСЕМИРНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ ЗДРАВООХРАНЕНИЯ .............................................................................................................91 Дудник Е. М. СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ДЕВАЛЬВАЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В СТРАНАХ-ЭКСПОРТЕРАХ НЕФТИ В 2014 Г. .92 Есипова Д. Е. НЕФТЕГАЗОВОЕ СОТРУДНИЧЕСТВО РОССИИ И КИТАЯ .....................................................................................................93 Кагриманян А. С. СОСТОЯНИЕ ЖИВОТНОВОДСТВА ЛЕНИНГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ В СВЕТЕ ПРИСОЕДИНЕНИЯ РОССИИ К ВТО....94 Катрюхина А. Б. АКТУАЛЬНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ МИРОВОГО РЫНКА ВЫСТАВОК И ЯРМАРОК В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛЬНОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ.............................................................................................................................................95 Кодачигов Р. В. ЭКСПОРТООРИЕНТИРОВАННОЕ РАЗВИТИЕ КРЕАТИВНЫХ ИНДУСТРИЙ: ОПЫТ ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАН, ПРЕДЛОЖЕНИЯ ДЛЯ РФ................................................................................................................................................................96 5 Колмакова Е. В. ТРАНСФЕРТНОЕ ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ В МЕЖДУНАРОДНЫХ ХОЛДИНГАХ (НА ПРИМЕРЕ ГРУПП С ПОДРАЗДЕЛЕНИЯМИ В ГЕРМАНИИ И РОССИИ) .......................................................................97 Кондусова А. В. РЕГИОНАЛЬНАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА: ОПЫТ ЗЕМЛИ СЕВЕРНЫЙ РЕЙН-ВЕСТФАЛИЯ ..........................98 Курзанцева Е. Е. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОСЛЕДСТВИЯ ПОТЕРИ КРЫМА И СЕВАСТОПОЛЯ ДЛЯ УКРАИНЫ ...........................................99 Лабутина В. В. ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЛЕКАРСТВЕННОЙ БЕЗОПАСНОСТИ В РОССИИ: ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ............................100 Максимов М. К. РОЛЬ СТРУКТУРЫ ВВП В УСТОЙЧИВОМ ЭКОНОМИЧЕСКОМ РОСТЕ............................................................................101 Малич А. А. РАЗВИТИЕ ОПК РОССИИ В УСЛОВИЯХ ПОЛИТИЧЕСКОЙ И ЭКОНОМИЧЕСКОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ..................102 Мальцева В. А. ИЗМЕНЕНИЕ АРХИТЕКТУРЫ МИРОВЫХ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ РЫНКОВ: ВЫЗОВЫ ДЛЯ ПЕРЕГОВОРОВ В РАМКАХ ВТО .................................................................................................................................................................................103 Мартоян И. А. ПРОГРАММЫ СОЦИАЛЬНОЙ ПОДДЕРЖКИ В РОССИИ И В КИТАЕ.................................................................................104 Мухаметдинова А. Ф., Шумилова Е. К. РОЛЬ НАЦИОНАЛЬНОЙ ДЕЛОВОЙ КУЛЬТУРЫ В СДЕЛКАХ СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ .......................................105 Неробов И. В. ИНВЕСТИЦИОННОЕ СОТРУДНИЧЕСТВО РОССИИ И ЕС В АВТОМОБИЛЬНОЙ ОТРАСЛИ ........................................106 Никифорова В. С. САНКЦИИ: НАРУШЕНИЕ НОРМ ИЛИ НЕСОВЕРШЕНСТВО ВТО.......................................................................................107 Пивовар Б. Б. СТРАТЕГИИ КОМПАНИЙ В УСЛОВИЯХ НЕСТАБИЛЬНОСТИ............................................................................................108 Расулов Х. Х. БРИКС: ПОТЕНЦИАЛ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ .......................................................................................................109 Саввин Д. А. ТОРГОВАЯ ПОЛИТИКА РОССИИ В КОНТЕКСТЕ СИСТЕМЫ РАЗРЕШЕНИЯ СПОРОВ .................................................110 Сергеева И. Г. ПРОЕКТНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ В УСЛОВИЯХ ЦИКЛИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ ................................111 Слободян Р. А. ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ МЕХАНИЗМЫ РАБОТЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДИПЛОМАТИИ: СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ...........................................................................................................................................................................................112 Субботина К. В. ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКАЯ СТРАТЕГИЯ ЯПОНИИ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ ..................................................113 Сун Чжинсок КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ РОССИЙСКОГО СПГ В АТР. АНАЛИЗ РОССИЙСКОГО СГП НА АЗИАТСКОМ РЫНКЕ..............................................................................................................................................................................................114 Триголос О. В. СОСТОЯНИЕ АГРАРНОГО СЕКТОРА КАК ФАКТОР МЕЖДУНАРОДНОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ РОССИИ ...........................................................................................................................................................................................115 Хетагурова З. Х. ОСПАРИВАНИЕ АНТИДЕМПИНГОВЫХ МЕР США В РАМКАХ СИСТЕМЫ РАЗРЕШЕНИЯ СПОРОВ ВТО КАК ИНСТРУМЕНТ ВОССТАНОВЛЕНИЯ ДОСТУПА НА РЫНОК................................................................................................116 Хочинский А. К. ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ПРОДУКТОВЫМ ПОРТФЕЛЕМ ТНК НА РЫНКЕ ТОВАРОВ ПОВСЕДНЕВНОГО СПРОСА В УСЛОВИЯХ САНКЦИЙ И КРИЗИСНЫХ ЯВЛЕНИЙ В ЭКОНОМИКЕ РФ.......................................................117 Чернявская Е. М. КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ БОЛЬШОГО ПОРТА САНКТ-ПЕТЕРБУРГ: СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ С ДРУГИМИ ПОРТАМИ БАЛТИИ.......................................................................................................................................................................118 Чупина Д. А. МИРОВОЙ ОПЫТ ОРГАНИЗАЦИИ ПОЛИТИКИ ВЫРАВНИВАНИЯ УРОВНЕЙ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ СТРАН В РЕГИОНАЛЬНЫХ ИНТЕГРАЦИОННЫХ ОБЪЕДИНЕНИЯХ ................................................................................119 Чэнь И. ОСОБЕННОСТИ ФОНДОВОГО РЫНКА КИТАЯ ......................................................................................................................120 6 Элентух С. В. ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ЭКСПОРТА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ КАК ФАКТОР ПОВЫШЕНИЯ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ......................................................................................121 Янушпольская М. Ю. СОГЛАШЕНИЯ О СВОБОДНОЙ ТОРГОВЛЕ В СТРАНАХ ЛАТИНСКОЙ АМЕРИКИ В УСЛОВИЯХ ТРАНСФОРМАЦИИ МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВОЙ СИСТЕМЫ ......................................................................................122 Wang Haoyu ОСНОВНЫЕ ТРЕНДЫ В ПРЯМОМ ЗАРУБЕЖНОМ ИНВЕСТИРОВАНИИ КИТАЯ ............................................................123 Шпрыгов Ю. Ю., Губаренко Е. В. СЛАНЦЕВАЯ РЕВОЛЮЦИЯ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ НЕФТЯНОГО РЫНКА....................................................................................................................................................................124 Гуторова М. Н. УЧАСТИЕ КИТАЯ И ЕС В СИСТЕМЕ УРЕГУЛИРОВАНИЯ СПОРОВ В ВТО .....................................................................125 Маржохов М. Л. УЯЗВИМОСТЬ МАЛЫХ И СРЕДНИХ ПРЕДПРИЯТИЙ К ТАРИФНЫМ И НЕТАРИФНЫМ БАРЬЕРАМ ВО ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛЕ.......................................................................................................................................................................................126 Попп П. В. СОЗДАНИЕ МУЛЬТИЦЕНТРОВ ПО ГЛУБОКОЙ ПЕРЕРАБОТКЕ КАК СПОСОБ РАЗВИТИЯ МЕЖДУНАРОДНОГО ПАРТНЕРСТВА И ПРЕОДОЛЕНИЯ ГЛОБАЛЬНЫХ ПРОБЛЕМ.............................................................................................127 Rasoulinezhad Ehsan ИССЛЕДОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИРАНСКОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ МОДЕЛИ ПРОТИВОДЕЙСТВИЯ САНКЦИЯМ НА ОСНОВЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ГРАВИТАЦИОННОЙ МОДЕЛИ................................................................128 Шарапудинов Ш. Ш. СМЕЩЕННЫЙ В ПОЛЬЗУ ВЫСОКОКВАЛИФИЦИРОВАННОГО ТРУДА ТЕХНИЧЕСКИЙ ПРОГРЕСС, ЛИБЕРАЛИЗАЦИЯ ТОРГОВЛИ И НЕРАВЕНСТВО В ОПЛАТЕ ТРУДА: МЕЖСТРАНОВОЙ АНАЛИЗ...........................129 СЕКЦИЯ 3. УПРАВЛЕНЧЕСКИЕ И ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ ИННОВАЦИИ КАК ОСНОВА УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ КОМПАНИИ, ОТРАСЛИ, РЕГИОНА ................................................................................................................................................................130 Андреева К. Р. НЕТРАДИЦИОННЫЕ УГЛЕВОДОРОДЫ: ОПЫТ ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАН В ДОБЫЧЕ И РАЗРАБОТКЕ СЛАНЦЕВЫХ НЕФТИ И ГАЗА И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ОТРАСЛИ В РОССИИ ...............................................................................130 Антонова А. М. ОПЫТ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКИ ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ В ФИНЛЯНДИИ..................................131 Брюховецкий Я. С. СТИМУЛИРОВАНИЕ ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ .........................................................................132 Вайсбейн К. Д., Гагошидзе Т. Д. МАРКЕТИНГ ТЕРРИТОРИИ КАК ОСНОВНОЙ ФАКТОР, СПОСОБСТВУЮЩИЙ УСТОЙЧИВОМУ РАЗВИТИЮ РЕГИОНА.........................................................................................................................................................................................133 Галактионов С. С. ЛИЦЕНЗИРОВАНИЕ КАК ФОРМА ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ .......................................................................134 Гладкова О. А. СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ УПРАВЛЕНИЯ ЗАТРАТАМИ НА ПЕРСОНАЛ ..................................................................135 Гребенькова Е. С. МЕХАНИЗМ ОЦЕНКИ РИСКОВ ВЕНЧУРНЫХ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ И ИХ ОТБОР БИЗНЕС-АНГЕЛАМИ ....................................................................................................................................................................136 Деева Е. И. РАЗВИТИЕ СТАРТАП — КОМПАНИЙ КАК ЗНАЧИМЫХ ЭЛЕМЕНТОВ НАЦИОНАЛЬНОЙ ИННОВАЦИОННОЙ СИСТЕМЫ .......................................................................................................................................................................................137 Демидова М. В. РАЗРАБОТКА ПЛАНА РАЗВИТИЯ КОМПАНИИ НА ОСНОВЕ АРХИТЕКТУРНОГО ПОДХОДА ..................................................................................................................................................138 Добони А. А. ВЛИЯНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ СОБСТВЕННЫХ ТОРГОВЫХ МАРОК НА УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ РОЗНИЧНЫХ ТОРГОВЫХ СЕТЕЙ ..............................................................................................................................................139 Драгун Е.А. ПРОБЛЕМЫ ИННОВАЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА В СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОМ РАЗВИТИИ САМАРСКОЙ ОБЛАСТИ.........................................................................................................................................................................................140 7 Жалилова М. В. РАЗРАБОТКА МЕТОДИКИ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ СТИМУЛИРУЮЩЕЙ НАДБАВКИ ПЕДАГОГОВ В МУНИЦИПАЛЬНЫХ ДОШКОЛЬНЫХ ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫХ УЧРЕЖДЕНИЯХ ................................................................141 Журавлева С. В. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ЧЕЛОВЕЧЕСКИМИ РЕСУРСАМИ НА ОСНОВЕ ГРЕЙДИРОВАНИЯ ДОЛЖНОСТЕЙ ............................................................................................................................................142 Заздравных Е. А. ЭМПИРИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ МЕТОДОВ ПОИСКА РАБОТЫ В РЕГИОНАХ РОССИИ .......................................................143 Зверева А. Е. УПРАВЛЕНЧЕСКИЕ РЕШЕНИЯ В АНТИКРИЗИСНОМ УПРАВЛЕНИИ ПРОМЫШЛЕННЫМИ ПРЕДПРИЯТИЯМИ..144 Кондрина А. А. ВНУТРЕННЕЕ КОНСУЛЬТИРОВАНИЕ КАК МЕТОД ОПТИМИЗАЦИИ БИЗНЕС-ПРОЦЕССОВ КОМПАНИЙ СФЕРЫ МАЛОГО БИЗНЕСА .......................................................................................................................................................................145 Костарнова Е. В. НОВАЦИИ ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ В УПРАВЛЕНИИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ ГОСУДАРСТВЕННОГО СЕКТОРА..146 Кузнецова Е. В. СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ МАЛОГО ИННОВАЦИОННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ НА РАННЕЙ СТАДИИ ЕГО ЖИЗНЕННОГО ЦИКЛА .............................................................................................................................................................................................147 Кузьмин С. А. МЕЖФИРМЕННАЯ КООПЕРАЦИЯ КОНКУРЕНТОВ В ВЫСОКОТЕХНОЛОГИЧНЫХ ОТРАСЛЯХ...............................148 Матвеев А. Э. МЕТОДИКА ВЫБОРА ФРАНШИЗ ПОТЕНЦИАЛЬНЫМ ФРАНЧАЙЗИ ................................................................................149 Мелкумов Э. Л., Ракова В. С. СТУДЕНЧЕСКИЙ КРАУДСОРСИНГ КАК ИНСТРУМЕНТ РЕШЕНИЯ БИЗНЕС-ЗАДАЧ ...................................................150 Митропольский Г. М. АНАЛИЗ СТРАТЕГИЧЕСКОЙ ИГРЫ МЕЖДУ ПРОИЗВОДИТЕЛЕМ КОНЕЧНОГО ТОВАРА И ВТОРИЧНЫМ ПРОИЗВОДИТЕЛЕМ......................................................................................................................................................................151 Мищенко К. С. CОЗДАНИЕ ОСОБОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЗОНЫ ТУРИСТСКО — РЕКРЕАЦИОННОГО ТИПА «ВОРОТА БАЙКАЛА» — КАК ФАКТОРА СОЦИАЛЬНО — ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ ИРКУТСКОЙ ОБЛАСТИ ............152 Никифоров В. И. СТРАТЕГИЧЕСКОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ ЧЕЛОВЕЧЕСКИХ РЕСУРСОВ КАК ОСНОВА УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ КОМПАНИИ....................................................................................................................................................................................153 Полежаева А. Ю. ОПЫТ УПРАВЛЕНИЯ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ НА РЕГИОНАЛЬНОМ УРОВНЕ: ТЕНДЕНЦИИ, ПРОБЛЕМЫ И НОВЫЕ ПОДХОДЫ.............................................................................................................................................154 Попп П. В. СОЗДАНИЕ МУЛЬТИЦЕНТРА ПО ГЛУБОКОЙ ПЕРЕРАБОТКЕ КАК СПОСОБ ПРЕОДОЛЕНИЯ СТАГНАЦИИ РЕГИОНА.........................................................................................................................................................................................155 Прохоренко А. О. ИССЛЕДОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИЙ ГОРНОДОБЫВАЮЩЕЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ...................................................................................................................................................................156 Романов Т. Р. О ПРОБЛЕМЕ ОЦЕНКИ КЛИЕНТООРИЕНТИРОВАННОСТИ ПЕРСОНАЛА ......................................................................157 Рыбакова Ю. В., Слепинина А. К. СОВРЕМЕННЫЕ СПОСОБЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ И ОЦЕНКИ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ В СФЕРЕ ЭКОЛОГИИ .....................................................................................................................................................................................158 Савин Э .B. НАРОДНОХОЗЯЙСТВЕННЫЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ РОСТА И РАЗВИТИЯ ОСНОВНЫХ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ФОНДОВ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ И ОРГАНИЗАЦИЙ В СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКЕ РОССИИ.................................................................................................................................................................159 Самылов И. О. IPO КАК ИНСТРУМЕНТ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИННОВАЦИОННО-ОРИЕНТИРОВАННОЙ КОМПАНИИ ...................160 Сараев А. С. ОСОБЕННОСТИ ОЦЕНКИ ИННОВАЦИОННО-ОРИЕНТИРОВАННЫХ КОМПАНИЙ.......................................................161 Се Фаньчэнь ТРАНСГРАНИЧНЫЙ ЭЛЕКТРОННЫЙ БИЗНЕС КИТАЙСКИХ ИННОВАЦИОННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ ПРИ ВЫХОДЕ НА РОССИЙСКИЙ РЫНОК ..........................................................................................................................................................162 8 Славич Н. И. АКТУАЛЬНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ S.M.M. ...................................................................................................163 Фалькова А. А. МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВНЕДРЕНИЯ ИНСТРУМЕНТОВ БЕРЕЖЛИВОГО ПРОИЗВОДСТВА............................................................................................................................................................................164 Фёдорова М. В. ПРОБЛЕМЫ ОЦЕНКИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВЫСОКОСКОРОСТНЫХ ТРАНСПОРТНЫХ СИСТЕМ .........................................................................................................................................................165 Хисмутдинова Э. А. CТРАТЕГИЯ УПРАВЛЕНИЯ КАЧЕСТВОМ КАК ОСНОВА УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ СФЕРЫ УСЛУГ..............................................................................................................................................................................................166 Чжан Яожэнь ИННОВАЦИИ В УПРАВЛЕНИИ ЧЕЛОВЕЧЕСКИМИ РЕСУРСАМИ КАК ФАКТОР ПОВЫШЕНИЯ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ КОМПАНИИ...........................................................................................................................167 Шамсутдинов Ф. А. ОСОБЕННОСТИ ПРОЦЕССА РАЗРАБОТКИ АНТИКРИЗИСНОЙ СТРАТЕГИИ..................................................................168 Шварц Д. С. СТРАТЕГИЧЕСКОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ КАК ФАКТОР УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ РЕГИОНА (НА ПРИМЕРЕ ЯРОСЛАВСКОЙ ОБЛАСТИ).........................................................................................................................................................169 Шелин Е. О. УПРАВЛЕНИЕ ТУРФИРМОЙ В НЕСТАБИЛЬНЫХ УСЛОВИЯХ ВНЕШНЕЙ СРЕДЫ........................................................170 Шишова М. О. МОНИТОРИНГ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ........................................................................................171 СЕКЦИЯ 4. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ: ПРИМЕНЕНИЕ МАТЕМАТИЧЕСКИХ МЕТОДОВ И ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ .....................................................................................................................................173 Абабкова А. В. ПРИМЕНЕНИЕ ТЕОРИИ НЕЧЕТКИХ МНОЖЕСТВ ДЛЯ ОЦЕНКИ РИСКА БАНКРОТСТВА КОМПАНИИ ......................................................................................................................................................173 Антонов К. С. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ТЕХНОЛОГИИ МЯГКИХ ВЫЧИСЛЕНИЙ ДЛЯ АНАЛИЗА И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ФОНДОВЫХ РЫНКОВ......................................................................................................................174 Ахметшин И. Р. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ИНФОРМАЦИОННО-АНАЛИТИЧЕСКИХ ТЕХНОЛОГИЙ ДЛЯ СРАВНИТЕЛЬНОЙ ОЦЕНКИ ХАРАКТЕРИСТИК ОТОПИТЕЛЬНО-ВЕНТИЛЯЦИОННЫХ СИСТЕМ .................................................................................175 Банников Н. И. АНАЛИЗ ПРИМЕНИМОСТИ ИТ-УСЛУГ ДЛЯ ПОСТРОЕНИЯ ИТ-ИНФРАСТРУКТУРЫ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ КОМПАНИИ....................................................................................................................................................................................176 Беспаленко А. Д. ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКИЕ МОДЕЛИ ПРОЦЕССА РАСПРОСТРАНЕНИЯ ИННОВАЦИЙ...............................177 Герей Д. Р. ФОРМИРОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОЙ СТРУКТУРЫ ЭКОНОМИКИ КАК ФАКТОР ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ УСТОЙЧИВОСТИ...........................................................................................................................................................................178 Довганюк К. В. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДИЧЕСКИХ ПОДХОДОВ К ОЦЕНКЕ СТОИМОСТИ ВЫСОКОТЕХНОЛОГИЧНЫХ КОМПАНИЙ....................................................................................................................................................................................179 Жбакова А. Ю. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ НЕЙРОННЫХ СЕТЕЙ ДЛЯ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА ...................................................................................................................................180 Иванова А. А. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПОДХОДОВ PROCESS MINING ДЛЯ УПРАВЛЕНИЯ БИЗНЕС-ПРОЦЕССАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ........................................................................................................................................................................181 Ильин О. О. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РАЗВИТИЯ ТОПЛИВНО-ЭНЕРГЕТИЧЕСКОГО КОМПЛЕКСА С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ СТАТИСТИЧЕСКИХ МЕТОДОВ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ .........................................................................................................182 Козловская Н. В. ФОРМИРОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОЙ СТРУКТУРЫ ЭКОНОМИКИ, КАК ФАКТОР ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ УСТОЙЧИВОСТИ...........................................................................................................................................................................183 9 Мазяркина М. П. РОЛЬ СОВРЕМЕННЫХ ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ В УСТОЙЧИВОМ РАЗВИТИИ РЕГИОНОВ................184 Мехрабова К. В. АРХИТЕКТУРА ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ИНСТРУМЕНТ РАЗВИТИЯ БИЗНЕСА....................................................................185 Мишенина В. В. ОПТИМИЗАЦИОННАЯ МОДЕЛЬ ПОСТРОЕНИЯ ШКАЛЫ ПРЕДЕЛЬНЫХ СТАВОК ПОДОХОДНОГО НАЛОГА ......186 Мовсесян В. А. ПРИМЕНЕНИЕ МАТЕМАТИЧЕСКИХ МЕТОДОВ ДЛЯ РЕШЕНИЯ ТРАНСПОРТНО-ЛОГИСТИЧЕСКИХ ЗАДАЧ ............................................................................................................................187 Назарова Ю. А. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ МИРОВЫХ ЦЕН НА НЕФТЬ ПО НЕЧИСЛОВОЙ ЭКСПЕРТНОЙ ИНФОРМАЦИИ.....................188 Ольховик А. О. ПРИМЕНЕНИЕ ТЕОРЕТИКО-ИГРОВЫХ МОДЕЛЕЙ КООПЕРАТИВНОГО ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ ВЫСШИХ ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ НА ПРИМЕРЕ ВОЛОГОДСКОЙ ОБЛАСТИ ...........................................................189 Пай В. С. МЕТОДЫ И ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОДВИЖЕНИЯ БИЗНЕСА В СЕТИ ИНТЕРНЕТ..........................................190 Плотников А. В. ПРИМЕНЕНИЕ МЕТОДОВ СИСТЕМНОГО АНАЛИЗА ДЛЯ ОПТИМИЗАЦИИ РАЗРАБОТКИ ГАЗОВЫХ МЕСТОРОЖДЕНИЙ .......................................................................................................................................................................191 Реймер К. Д. ИЗУЧЕНИЕ ПРАКТИК УПРАВЛЕНИЯ ИТ В РОССИЙСКИХ КОМПАНИЯХ ......................................................................192 Реут А. В. О СУЩЕСТВОВАНИИ РЕШЕНИЯ ЗАДАЧИ АППРОКСИМАЦИИ ОПТИМАЛЬНОЙ ШКАЛЫ ПОДОХОДНОГО НАЛОГА...........................................................................................................................................................................................193 Сикстус М. А. ПРИМЕНЕНИЕ ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ ДЛЯ УЛУЧШЕНИЯ ЭКОЛОГИИ РЕГИОНА В УСЛОВИЯХ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ ТУРИЗМА.....................................................................................................................................193 Скубиева С. А. ИССЛЕДОВАНИЕ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ И ДЕМОГРАФИЧЕСКИХ ПРОЦЕССОВ В РЕГИОНАХ РОССИИ .................................................................................................................................................................194 Субхангулов Р. А. МЕЖОТРАСЛЕВЫЕ МОДЕЛИ КАК ИНСТРУМЕНТ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ..................195 Сысоев М. В. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ БИОТЕХНОЛОГИЙ В ЭКОНОМИКЕ.......................................................................................................196 Тимофеева А. И. ОПТИМИЗАЦИЯ РАБОТЫ ПРИЕМНОЙ КОМИССИИ УНИВЕРСИТЕТА С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ МОДЕЛЕЙ МАССОВОГО ОБСЛУЖИВАНИЯ................................................................................................................................................197 Федорина А. В. К ВОПРОСУ О ВЫЯВЛЕНИИ ЗАВИСИМОСТЕЙ МЕЖДУ ПРОЦЕССАМИ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ РОССИИ И СОСТОЯНИЕМ ЕЁ ТРАНСПОРТНОГО КОМПЛЕКСА ..................................................................198 СЕКЦИЯ 5. УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ: МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРОБЛЕМЫ И СОЦИАЛЬНЫЕ ПРИОРИТЕТЫ..........................200 Абдуллаева С. А. ОЦЕНКА ВЛИЯНИЯ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ ФАКТОРОВ НА УРОВЕНЬ ПОТРЕБЛЕНИЯ АЛКОГОЛЯ ................200 Акимова Л. В. МОНЕТАРНАЯ ПОЛИТИКА ЦБ РФ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ ........................................................................................201 Аксаниченко Н. А. РАЗВИТИЕ ИНСТИТУТА СПОНСОРСТВА В СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ.............................................................................202 Андриевская Л. С. КОРПОРАТИВНАЯ СОЦИАЛЬНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ КАК ФАКТОР ПОВЫШЕНИЯ КОРПОРАТИВНОЙ УСТОЙЧИВОСТИ...........................................................................................................................................................................203 Белькина А. С. МЕХАНИЗМЫ ПРЕОДОЛЕНИЯ РЕГИОНАЛЬНОГО НЕРАВЕНСТВА В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ...........................204 Бенсон И. Н. ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ ПРЕГРАДЫ НА ПУТИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА РОССИИ ..............................................205 Бондаренко Ю. П. ВЛИЯНИЕ ПОКОЛЕНИЯ Y НА ФОРМИРОВАНИЕ СПРОСА НА ИННОВАЦИИ................................................................206 10 Бочкарёва О. Л. РОЛЬ ФИНАНСОВОГО РЫНКА В ФОРМИРОВАНИИ ДЛИННОЙ ВОЛНЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДИНАМИКИ............207 Буцкая О. Е. СОВРЕМЕННЫЙ ПОДХОД К ПЕНСИОННЫМ СИСТЕМАМ..................................................................................................208 Вишняков М. А. ЭКОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ РОССИЙСКОГО БИЗНЕСА ...........................................209 Даровский И. Я. ИЗ ОГНЯ ДА В ПОЛЫМЯ: ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА РОССИИ В УСЛОВИЯХ «НОВОЙ НОРМАЛЬНОСТИ» .......................................................................................................................................................210 Деньгова Е. В. АСИММЕТРИЯ КОНКУРЕНЦИИ НА РЫНКЕ МЕЖДУ ПОСТАВЩИКАМИ И КРУПНЫМИ РОЗНИЧНЫМИ СЕТЯМИ..............................................................................................................................................................211 Заросило Р. Р. ВЛИЯНИЕ ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА РАЗВИТЫХ СТРАН НА УСИЛЕНИЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО ДИСБАЛАНСА И ГЛОБАЛЬНОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ............................................................................................................213 Игнатьева Ю. Н. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ЗНАЧЕНИЕ ДИНАМИКИ И СТРУКТУРНЫХ СДВИГОВ В ПРОИЗВОДСТВЕ ТЕКСТИЛЯ В РФ ..214 Казарян С. А. АНТИКРИЗИСНЫЙ ПЛАН РОССИИ И ПЕРСПЕКТИВЫ ПРЕОДОЛЕНИЯ СИСТЕМНОГО КРИЗИСА ...........................215 Кармазь К. А. КОРПОРАТИВНАЯ СОЦИАЛЬНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ В РОССИИ.................................................................................216 Кислова О. Е. ОСОБЕННОСТИ РЕГУЛИРОВАНИЯ ТРУДОВОЙ МИГРАЦИИ В РАМКАХ ЕВРАЗИЙСКОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО СООБЩЕСТВА................................................................................................................................................................................217 Клиницкий П. О. ПУТИ РАЗРЕШЕНИЯ ДОЛГОВОГО КРИЗИСА ЕВРОЗОНЫ ЧЕРЕЗ ПРОЦЕССЫ ИНТЕГРАЦИИ И ДЕЗИНТЕГРАЦИИ 218 Крапшило-Фридрих Д. С. УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ: ПОНЯТИЕ И ПРАКТИЧЕСКИЕ ПРИМЕРЫ...............................................................................219 Кукавская М. Е. МЕЖДУНАРОДНАЯ МИГРАЦИЯ РАБОЧЕЙ СИЛЫ КАК ФАКТОР РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ТРУДОВЫХ РЕСУРСОВ..........220 Мамедова Е. Д. РАЗВИТИЕ СОВРЕМЕННЫХ ТЕОРИЙ ВАЛЮТНОГО КУРСА ...............................................................................................221 Маренкова Е. В. ВЗАИМОСВЯЗЬ ПОКАЗАТЕЛЯ КАЧЕСТВА ЖИЗНИ С УРОВНЕМ ОБРАЗОВАНИЯ НА ПРИМЕРЕ РОССИИ И АВСТРИИ.........................................................................................................................................................................................222 Мурашов А. А. В ТИСКАХ СТОЛИЧНЫХ АГЛОМЕРАЦИЙ: ЕСТЬ ЛИ ШАНС НА РАЗВИТИЕ У ПЕРИФЕРИИ?......................................223 Порубова П. В. МАТЕМАТИЧЕСКОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ ЦИКЛИЧЕСКИХ ПРОЦЕССОВ В РАЗВИТИИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМ.....................................................................................................................................................224 Сидорова А. М. КОРПОРАТИВНАЯ СОЦИАЛЬНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ КАК ПОТЕНЦИАЛ УСТОЙЧИВОСТИ БИЗНЕСА В УСЛОВИЯХ КРИЗИСА ..................................................................................................................................................................225 Согомонян Х. Т. ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЕ И ОТРИЦАТЕЛЬНЫЕ СТОРОНЫ ЕАЭС ДЛЯ АРМЕНИИ ..................................................................226 Титков М. В. СОЗДАНИЕ ГОСУДАРСТВЕННОГО ИНСТИТУТА ИССЛЕДОВАНИЙ ПОЛИТИЧЕСКИХ РИСКОВ КАК ОДИН ИЗ СПОСОБОВ УЛУЧШЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИТУАЦИИ В РОССИИ ..........................................................................227 Тугушева Р. Р. ФИКТИВНЫЙ ТОВАР КАК ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ЯВЛЕНИЕ ..................................................................................................228 Фенин К. В. РАЗВИТИЕ ФУНКЦИОНАЛЬНОЙ ТЕРРИТОРИАЛЬНО-ВРЕМЕННОЙ СТРУКТУРЫ РАЗДЕЛЕНИЯ ТРУДА ЭКОНОМИКИ РОССИИ ................................................................................................................................................................229 Шперлинг К. А. ПРОБЛЕМЫ И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ КОРПОРАТИВНОЙ СОЦИАЛЬНОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТИ В РОССИЙСКИХ КОМПАНИЯХ .................................................................................................................................................................................230 Юрьева Е. А. ГИПЕРБОЛИЧЕСКОЕ ДИСКОНТИРОВАНИЕ В ТЕОРИИ И РЕАЛЬНОСТИ ........................................................................231 11 Kormaňaková V. THE MAIN REASONS FOR IMPLEMENTATION OF OUTSOURCING.....................................................................................232 Kramárová K. ANALYSIS OF CREDIT RISK MEASURING................................................................................................................................233 Masárová G. CUSTOMER RELATIONSHIP MANAGEMENT AS A PART OF MARKETING STRATEGY OF COMPANY IN B2B .........234 Mišanková M. SUMMARY OF OPINIONS ON STRATEGIC IMPLEMENTATION............................................................................................235 Štefániková Ľ. COMPETITIVE INTELLIGENCE IN TERMS OF BUSINESSES IN THE SLOVAK REPUBLIC ...............................................236 Valášková K. NEW STRATEGY OF THE CONSUMER POLICY IN SLOVAKIA .............................................................................................237 СОКОЛОВСКИЕ ЧТЕНИЯ — НАУКА МОЛОДАЯ .......................................................................................................................238 Александрова О. В. ЗНАЧЕНИЕ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ ДЛЯ РАЗВИТИЯ ТРАНСПОРТНО-ЛОГИСТИЧЕСКОЙ КОМПАНИИ...238 Аристова Ю. В. ПЛАН СЧЕТОВ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА: АНАЛИЗ И ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ В РОССИИ ........................................239 Багдасарян Р. А. СКОЛЬКО БАЛАНСОВ ФОРМИРОВАЛИ БУХГАЛТЕРЫ КОМПАНИИ ФРАНЧЕСКО ДАТИНИ В ПИЗЕ (1394–1410 гг.) И С КАКОЙ ЦЕЛЬЮ.......................................................................................................................................................................240 Белоногов А. Н. ПРЕДСТАВЛЕНИЕ В ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ КВАНТИФИЦИРОВАННОЙ ИНФОРМАЦИИ О РИСКАХ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПО РАЗВЕДКЕ И ОЦЕНКЕ ПОЛЕЗНЫХ ИСКОПАЕМЫХ.......................................................................241 Воробьева А. В. НОВЕЙШИЕ ТЕНДЕНЦИИ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ УЧЕТА И НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ........................................................242 Глазко А. И. ПОВЕДЕНЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА ..............................................................................................243 Клушанцев Д. В. ВЛИЯНИЕ МЕТОДИКИ ДЕЛЕНИЯ КОСВЕННЫХ ЗАТРАТ НА ДОСТОВЕРНОСТЬ ПЛАНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО РЕЗУЛЬТАТА...................................................................................................................................................244 Колесник А. А. ОСОБЫЕ МОМЕНТЫ В ИСТОРИИ ФОРМИРОВАНИЯ ПОНЯТИЯ «АКТИВ», ЕГО ТРАКТОВКИ..................................245 Коркина Я. И. СПЕЦИФИКА УЧЕТА И ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ В НЕФТЕ- И ГАЗОРАЗВЕДКЕ ..................................................246 Лавриненко Н. Ю. ПРОБЛЕМЫ ОЦЕНКИ И УЧЕТА ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОГО КАПИТАЛА.............................................................................247 Мусаэлян А. БУХГАЛТЕРСКАЯ КНИГА ФИЛИАЛА ДЖОВАННИ ФАРОЛФИ ЗА 1299–1300 гг.: ДВОЙНАЯ ЗАПИСЬ, АМОРТИЗАЦИЯ, ОТСРОЧЕННЫЕ РАСХОДЫ, ПРОБНЫЙ БАЛАНС ...................................................................................248 Ниязимбетова Н. Б. РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО СУЖДЕНИЯ В АУДИТЕ.............................................................................249 Обинова Г. А. ПЕРСПЕКТИВЫ СБЛИЖЕНИЯ НАЛОГОВОГО И БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА .................................................................250 Пискунова Е. Ю. НАЛОГ С ПРОДАЖ: ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА ............................................................................................................................251 Попова Е. Ю. ОБЕСЦЕНЕНИЕ ПРОТИВ АМОРТИЗАЦИИ С ПОЗИЦИИ ЦЕЛИ ФОРМИРОВАНИЯ КОНЦЕПЦИИ УЧЕТА ГУДВИЛЛА........................................................................................................................................................................252 Поспелов П. А. СРАВНИТЕЛЬНЫЙ ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ОТЧЕСТВЕННЫХ КОМПАНИЙ ПО МОДЕЛИ ДЮПОНА.........................................................................................................................................................................................253 Русинова Н. В. ПРОБЛЕМЫ РОССИЙСКОГО БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА И ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ИХ РЕШЕНИЮ В УСЛОВИЯХ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ .................................................................................................................................254 Саенко Ю. В. ЦИКЛИЧЕСКИЙ ПОДХОД К АУДИТУ ИНВЕСТИЦИЙ ..........................................................................................................255 12 Святковская Е. Ю. КОНТРОЛЬНО-ОРИЕНТИРОВАННАЯ СИСТЕМА БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА КАК МОДЕЛЬ ДЛЯ СОЗДАНИЯ ДОКУМЕНТИРОВАННОЙ СИСТЕМЫ ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ В ОРГАНИЗАЦИЯХ ...............................................256 Солдатенкова О. В. ОЦЕНКА НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ И СПРАВЕДЛИВАЯ СТОИМОСТЬ .................................................................257 Хафизова С. И. АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ НАЛОГОВ НА ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ....................................................................................258 Шкиренко В. В. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСОБЕННОСТИ ВНУТРЕННЕГО АУДИТА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ ...............................259 Шубина А. В. ВЛИЯНИЕ ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО СУЖДЕНИЯ НА ОЦЕНКУ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПУБЛИЧНОЙ КОМПАНИИ....................................................................................................................................................................................260 Царегородцева Е. Н. ОСОБЕННОСТИ УЧЕТА И ОТЧЕТНОСТИ КОМПАНИЙ СТРОИТЕЛЬНОЙ ОТРАСЛИ.....................................................261 Чернова Н. Г. УСЛУГИ, СВЯЗАННЫЕ С АУДИТОРСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ КАК СПОСОБ ПРОТИВОСТОЯНИЯ КОРПОРАТИВНОМУ МОШЕННИЧЕСТВУ ...............................................................................................................................262 Чинь Т. Т. Х. ПРЕИМУЩЕСТВА И НЕДОСТАТКИ УЧЕТА НАЛОГА НА ПРИБЫЛЬ ПО МСФО В РОССИИ ........................................263 Яковлева В. С. АУДИТ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ: СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ И ПРОБЛЕМЫ.................................................264 УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ: ОБЩЕСТВО И ЭКОНОМИКА ....................................................265 СЕКЦИЯ 1. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ: ТЕОРИЯ И ПОЛИТИКА, ПРИМЕНЕНИЕ МЕТОДОВ АНАЛИЗА ...........................................266 Борисов Г. В. ПЕРЕДАЧА ЧЕЛОВЕЧЕСКОГО КАПИТАЛА МЕЖДУ ПОКОЛЕНИЯМИ.............................................................................266 Валеров А. В. НАЕМНЫЙ ТРУД В КРЕСТЬЯНСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ И УСЛОВИЯ ЕГО ВОСПРОИЗВОДСТВА......................................267 Вередюк О. В. НОВЫЕ ВЫЗОВЫ ДЛЯ РЫНКА ТРУДА В РОССИИ: ПОВЫШЕНИЕ УРОВНЯ БЕЗРАБОТИЦЫ ИЛИ СНИЖЕНИЕ КАЧЕСТВА ЗАНЯТОСТИ..............................................................................................................................................................268 Габенов Н. В. ГОСУДАРСТВО И ЭКОНОМИКА: НОВАЯ РАЗВИЛКА ..........................................................................................................269 Гагулина Н. Л. ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЙ ПОДХОД В ИССЛЕДОВАНИИ ПРИЧИН ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТРАНСФОРМАЦИИ ..................................................................................................................................270 Голомолзина Н. В., Дятел Е. П., Рихтер К. К. ИНФРАМАРЖИНАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ: ВОЗМОЖНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ И ПЕРСПЕКТИВЫ ПРИМЕНЕНИЯ В ИССЛЕДОВАНИИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПРОБЛЕМ СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ .................................................................271 Дроздов О. А. ИНКЛЮЗИВНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ — ОСНОВА УСТОЙЧИВОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ .........272 Дубянский А. Н. ОГРАНИЧИТЕЛЬНОЕ ВЛИЯНИЕ ВЫСОКИХ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК НА ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ В РОССИИ ..273 Егорова М. А. ПАРАДОКС БЕРЕЖЛИВОСТИ В РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ ...........................................................................................274 Касимов М. З. МЕСТО КАПИТАЛИСТИЧЕСКОГО СЕКТОРА В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ЗАПАДНОЙ ПОЛИТЭКОНОМИИ ДЛЯ АНАЛИЗА ЕЁ ПРОБЛЕМ ................................................................................................................275 Коцофана Т. В. ВОСПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ПРИРОДА ИНФЛЯЦИИ..............................................................................................................276 Кузьменко Л. М., Солдак М. А. ИНСТИТУЦИОНАЛЬНАЯ ПЛОТНОСТЬ В ДИНАМИЧНОМ РАЗВИТИИ ЭКОНОМИКИ ГОСУДАРСТВА И РЕГИОНОВ ..................................................................................................................................................................................277 Лиман И. А,.Карагулян Е. А. ЭКСПОРТООРИЕНТИРОВАННАЯ МОДЕЛЬ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА: СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ РОССИЙСКОГО И НОРВЕЖСКОГО ОПЫТА............................................................................................................................278 13 Лукичёва Т. А. БРЕНДИНГ КАК СТРАТЕГИЯ ПРОДВИЖЕНИЯ РОССИЙСКОЙ ПРОДУКЦИИ НА ВНУТНЕННЕМ РЫНКЕ: ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЙ АСПЕКТ ...........................................................................................................................................279 Лякин А. Н. ТРИ ГЛУБОКИХ ДЕВАЛЬВАЦИИ РУБЛЯ: СХОДСТВО ПРИЧИН И РАЗЛИЧИЕ СЛЕДСТВИЙ.......................................280 Максимов С. Н. РЕГУЛИРОВАНИЕ ОТНОШЕНИЙ СОБСТВЕННОСТИ КАК ФАКТОР ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА............................281 Мальцев Ал. А. ДИСКРИМИНАЦИЯ ИСТОРИИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ УЧЕНИЙ: ИСТОЧНИКИ И РЕЗУЛЬТАТЫ ...................................282 Матвеев В. В. ПРОБЛЕМА ВЫБОРА СОВРЕМЕННЫХ ЭФФЕКТИВНЫХ ОБЩЕСТВЕННЫХ ИНСТИТУТОВ ......................................283 Мельников Д. В. АДАПТАЦИЯ КЕЙНСИАНСКОГО ПОДХОДА К СОВРЕМЕННОЙ РЕГИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ПОЛИТИКИ РОССИИ ...............................................................................................................................284 Мойсейчик Г. И. О НЕОБХОДИМОСТИ РАЗВИТИЯ НОВОЙ ИНТЕГРАЛЬНОЙ МИРОВОЙ ТЕОРИИ СТОИМОСТИ НА ОСНОВЕ МЕТОДОЛОГИИ РОССИЙСКОЙ ФИЛОСОФИИ ХОЗЯЙСТВА .............................................................................................285 Пригода Л. В. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ МОДЕРНИЗАЦИИ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ..............................................................286 Протасов А. Ю. ИНФЛЯЦИОННЫЕ ЦИКЛЫ И РАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНЫЕ КОНФЛИКТЫ В РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ: Ч ЕМУ НАС УЧАТ УРОКИ ПРОШЛОГО........................................................................................................................................287 Rongjuan T. A STUDY ON THE EFFECT OF FDI TO THE MANUFACTURING INDUSTRY TFP GROWTH OF CHINA .........................288 Румянцева С. Ю. КАРТА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ КОНЪЮНКТУРЫ И ПРОБЛЕМА ВНЕДРЕНИЯ БАЗИСНЫХ ИННОВАЦИЙ ...........................................................................................................................................................289 Румянцев М. А. НОВАЯ ИНДУСТРИАЛИЗАЦИЯ РОССИИ: ТРАНСФОРМАЦИОННЫЙ КОНТЕКСТ ........................................................290 ЛИ Синь НЕКОТОРЫЕ ТЕЗИСЫ О БРИКС: ВЗГЛЯД ИЗ КИТАЯ............................................................................................................291 Тарануха Ю. В. МОДИФИКАЦИЯ КОНКУРЕНТНОГО ОТНОШЕНИЯ И НОВЫЕ ФАКТОРЫ РОСТА........................................................292 Титков М. В. ВОЕННАЯ ДОКТРИНА РФ КАК ИНСТРУМЕНТ ВЛИЯНИЯ НА ЭКОНОМИКУ И ЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ РОССИИ .............................................................................................................................293 Фетисов В. Д., Фетисова Т. В. ЧЕЛОВЕЧЕСКИЙ КАПИТАЛ КАК ФАКТОР ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА РОССИИ .......................................................294 Шевелев А. А. УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ РОССИИ: УТОПИЯ ИЛИ РЕАЛЬНАЯ ВОЗМОЖНОСТЬ? .......................................................295 Яковлева Е. Б. ДЕМОГРАФИЧЕСКАЯ СИТУАЦИЯ И ПРИЧИНЫ ТРУДОВОЙ МИГРАЦИИ В РОССИИ .......................................................................................................................................................................................296 СЕКЦИЯ 2. НАЦИОНАЛЬНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ СИСТЕМЫ В ГЛОБАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКЕ ...........................................................298 Айриева А. Н. РОЛЬ РЕЙТИНГОВЫХ АГЕНТСТВ В ИНФОРМАЦИОННОМ ОБЕСПЕЧЕНИИ РАЗВИТИЯ РЕГИОНАЛЬНЫХ РЫНКОВ В РОССИИ ....................................................................................................................................298 Буров В.Ю. УКЛОНЕНИЕ ОТ УПЛАТЫ НАЛОГОВ МАЛЫМИ ПРЕДПРИЯТИЯМИ КАК ФАКТОР СНИЖЕНИЯ УРОВНЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ.......................................................................................................................................301 Вишневский В. П. ОСОБЕННОСТИ МОНЕТАРНОЙ ПОЛИТИКИ РОССИИ В УСЛОВИЯХ ДЕЙСТВИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИХ САНКЦИЙ ..................................................................................................................................................301 Воронова Н. С. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОТЕНЦИАЛ РОССИЙСКОГО ФИНАНСОВОГО РЫНКА: ПРОБЛЕМЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ И РОСТА ................................................................................................................................302 14 Валеров А. В. НАЕМНЫЙ ТРУД В КРЕСТЬЯНСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ И УСЛОВИЯ ЕГО ВОСПРОИЗВОДСТВА......................................303 Гаджиев Ага-Керим Гусей оглы ПРОБЛЕМЫ СТАБИЛИЗАЦИИ ЭКОНОМИКИ АЗЕРБАЙДЖАНА В УСЛОВИЯХ СНИЖАЮЩИХСЯ НЕФТЯНЫХ ДОХОДОВ........................................................................................................................................................................................304 Гамукин В. В. БЮДЖЕТНЫЕ РИСКИ: КЛАССИФИКАЦИЯ, СВЯЗИ, ГРАФЫ ..............................................................................................305 Горбушина С. Г. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА СУБЪЕКТОВ ФЕДЕРАЦИИ В УСЛОВИЯХ БЮДЖЕТНЫХ ОГРАНИЧЕНИЙ........306 Григориадис Т. Н. FINANCE AND REVOLUTION IN LATE IMPERIAL RUSSIA: A STOCHASTIC MODEL......................................................307 Громов В. В. АДМИНИСТРИРОВАНИЕ СТРАХОВЫХ ВЗНОСОВ В СИСТЕМЕ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СТАБИЛЬНОСТИ ...........................................................................................................................................................................307 Дарушин И. А. ОСОБЕННОСТИ РАЗМЕЩЕНИЯ КОРПОРАТИВНЫХ ОБЛИГАЦИЙ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ И РИСКИ ИНВЕСТОРОВ.................................................................................................................................................................................308 Ефименко Т. И. КОНЦЕПЦИЯ ФИСКАЛЬНОГО ПРОСТРАНСТВА В КОНТЕКСТЕ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ .................................................................................................................................................................................309 Иванов В. В. ЭТИКА НАЛОГОВО-БЮДЖЕТНЫХ ОТНОШЕНИЙ ................................................................................................................310 Иванов Ю. Б. ДЕЦЕНТРАЛИЗАЦИЯ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ: В ПОИСКАХ РАЦИОНАЛЬНОГО УРОВНЯ ...........................................311 Кальварский Г. В. БАНКРОТСТВО В СИСТЕМЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ГОСУДАРСТВА....................................................312 Канаев А. В. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ УСТОЙЧИВОГО БАНКИНГА В РОССИИ И ЗАРУБЕЖОМ..........................313 Кащеева Е. А. О СВОЕВРЕМЕННОСТИ ТАРГЕТИРОВАНИЯ ИНФЛЯЦИИ И КУРСОВОЙ ПОЛИТИКИ БАНКА РОССИИ..................314 Копытин В. Ю. МОДЕЛИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПЕРЕВОДОВ И УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ ..................................................................315 Коротаев С. Л. ВАЛЮТНЫЙ КРИЗИС: СУТЬ, ФОРМЫ ПРОЯВЛЕНИЯ, ПРИЧИНЫ ВОЗНИКНОВЕНИЯ, МЕРЫ ПО ПРЕОДОЛЕНИЮ .........................................................................................................................................................316 Коршунов О. Ю. ПОДРАЗУМЕВАЕМАЯ СТАВКА БЕЗ РИСКА НА РОССИЙСКОМ ФЬЮЧЕРСНОМ РЫНКЕ ............................................317 Кочергин Д. А. ТРАНСАКЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ РОЗНИЧНЫХ ПЛАТЕЖНЫХ ИНСТРУМЕНТОВ.........................................................318 Кривенко Е. Н. ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ВЫБОР НАЛОГОВОЙ ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА В ОБЛАСТИ ЭЛЕКТРОННОЙ КОММЕРЦИИ .................................................................................................................................................................................319 Лебедев Б. М. РЕГУЛИРОВАНИЕ ОФШОРНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.................................................................................................................320 Лукьянова Н. Г. УЧЕТНО-АНАЛИТИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА ИНВЕСТИЦИОННОСТРОИТЕЛЬНЫХ КОМПАНИЙ ...................................................................................................................................................321 Львова Н. А. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДИЧЕСКИХ ПОДХОДОВ К ФИНАНСОВОЙ ДИАГНОСТИКЕ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ............................................................................................................................322 Лялин В. А. РОССИЙСКИЙ ФОНДОВЫЙ РЫНОК: НОВЫЙ ТРЕНД...........................................................................................................323 Майбуров И. А., Леонтьева Ю. В. ЭКОЛОГИЗАЦИЯ ТРАНСПОРТНЫХ НАЛОГОВ КАК ПЕРСПЕКТИВНЫЙ ИНСТРУМЕНТ СТИМУЛИРОВАНИЯ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ В РОССИИ ...................................................................................................................................324 Мирошниченко О. С. УКРЕПЛЕНИЕ КАПИТАЛЬНОЙ БАЗЫ РОССИЙСКИХ БАНКОВ КАК ФАКТОРА ПОВЫШЕНИЯ УСТОЙЧИВОСТИ НАЦИОНАЛЬНОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ.........................................................................................................................325 15 Мищенко В. И. РОЛЬ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ В РЕГУЛИРОВАНИИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЦИКЛА ...............................326 Мищенко С. В. ОСНОВНЫЕ ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ДИНАМИКУ НАЛИЧНОГО ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА .............................327 Моргунова Р. В. ПЕРСПЕКТИВЫ ХАЛЯЛЬНОГО БАНКИНГА В УСТОЙЧИВОМ РАЗВИТИИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМ...............328 Нурмухаметов Р. К. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ СПЕЦИАЛЬНЫХ БАНКОВСКИХ СЧЕТОВ В ПРОЕКТНОМ ФИНАНСИРОВАНИИ ....................................................................................................................................................................329 Паентко Т. В. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ НЕДВИЖИМОСТИ В УКРАИНЕ ..............................................330 Погорлецкий А. И. МЕЖДУНАРОДНЫЕ АСПЕКТЫ РЕАЛИЗАЦИИ НАЛОГОВОЙ ПОЛИТИКИ РОССИИ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛЬНОЙ ТУРБУЛЕНТНОСТИ.......................................................................................................................................................................331 Покровская Н. В. РЕГУЛИРОВАНИЕ НА ФЕДЕРАЛЬНОМ УРОВНЕ НАЛОГОВЫХ ДОХОДОВ МЕСТНЫХ БЮДЖЕТОВ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ.......................................................................................................................................................332 Понкратов В. В. СИСТЕМА НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ДОБЫЧИ НЕФТИ В РОССИИ — ПОСЛЕДСТВИЯ НАЛОГОВОГО МАНЕВРА .....333 Соколов Б. И. ВАЖНЕЙШИЕ КОМПОНЕНТЫ НАЛОГОВОГО ТАРГЕТИРОВАНИЯ..................................................................................334 Теляк О. А. ФИНАНСОВАЯ ГЛУБИНА КАК ПОКАЗАТЕЛЬ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ СТРАНЫ .........................................335 Титов В. О., Ващук А. Э. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА КЛИМАТИЧЕСКИХ ИЗМЕНЕНИЙ .......................................................................................336 Толстолесова Л. А. ИНФЛЯЦИОННОЕ ТАРГЕТИРОВАНИЕ: ВОЗМОЖНОСТИ И ОГРАНИЧЕНИЯ .................................................................337 Федоровых О. П. ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ДОЛГ СУБЪЕКТОВ РФ: ФУНКЦИИ И ЦЕЛИ...................................................................................338 Халилова М. Х. ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ.......................................................................................339 Хаустова Т. В. ФИНАНСОВО-КРЕДИТНАЯ ПОДДЕРЖКА ПРЕДПРИЯТИЙ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА В УСЛОВИЯХ РЕАЛИЗАЦИИ ПОЛИТИКИ ИМПОРТОЗАМЕЩЕНИЯ............................................................................................................340 Эзрох Ю. С. О КОНЦЕПЦИИ УПРАВЛЯЕМОЙ МОНОПОЛЬНО-СОВЕРШЕННОЙ БАНКОВСКОЙ КОНКУРЕНТНОЙ СРЕДЫ РОССИИ ...........................................................................................................................................................................................341 СЕКЦИЯ 3. СОЦИАЛЬНЫЕ И ЭКОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ .............................................................342 Белоусов К. Ю. ИССЛЕДОВАНИЕ РЕАЛИЗАЦИИ ПРИНЦИПОВ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ НА ПРИМЕРЕ СОСТОЯНИЯ НЕФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ .................................................................................................342 Белоусова С. В. ОСОБЕННОСТИ РАЗВИТИЯ РЕСУРСОДОБЫВАЮЩИХ РЕГИОНОВ РФ...........................................................................343 Воскобойникова Н. Н. ЭКОЛОГИЯ САНКТ-ПЕТЕРБУРГА КАК УСЛОВИЕ УСТОЙЧИВОГО СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ .....................................................................................................................344 Гриб С. Н. ЗЕЛЕНАЯ ЭКОНОМИКА VS УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ ЭКОНОМИКИ..............................................................................345 Злотникова Л. М. СОЦИАЛЬНАЯ КОМПОНЕНТА УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ...............................................................................................346 Канаева О. А. СОЦИАЛЬНЫЕ ИМПЕРАТИВЫ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ ..............................................................................................347 Крылова Ю. В. РИСКИ И УГРОЗЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПРОДОВОЛЬСТВЕННОЙ БЕЗОПАСНОСТИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ........348 Лаптев В. И. СОВРЕМЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ПЕРСОНАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ В УКРАИНЕ.........................................349 16 Олехнович Г. И., Синкевич А. Ю. ГОСУДАРСТВЕННО–ЧАСТНОЕ ПАРТНЕРСТВО КАК МОДЕЛЬ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ .............................350 Погорлецкий И. И. ДОВЕРИЕ, СОЦИАЛЬНЫЙ КАПИТАЛ И УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ ..................................................................................351 Селищева Т. А. ЦИФРОВОЕ НЕРАВЕНСТВО РОССИЙСКИХ РЕГИОНОВ И ПРОБЛЕМЫ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ.......................352 Сенина А. А. НЕОБХОДИМОСТЬ КОНЦЕПТУАЛЬНОГО ПОДХОДА К РЕФОРМИРОВАНИЮ СИСТЕМЫ АДМИНИСТРАТИВНЫХ УСЛУГ В УКРАИНЕ.......................................................................................................................................................................353 Сопин В. С. ИНДИКАТОРЫ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ ...........................................................................................................................354 Сошнев А. Н. СОЦИАЛЬНОЕ ЗДОРОВЬЕ ОБЩЕСТВА КАК ПОКАЗАТЕЛЬ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ ............................................355 Спиридонова Н. В. СОЦИАЛЬНЫЕ ФУНКЦИИ ГОСУДАРСТВА В УСЛОВИЯХ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ ..............................................356 Смирнова Н. А. ТРУДОВАЯ МИГРАЦИЯ В РОССИЮ В РАМКАХ МИРОВЫХ ТЕНДЕНЦИЙ .....................................................................357 Судова Т. Л. ЦЕЛИ СОЦИАЛЬНОЙ ПОЛИТИКИ В ПОСТИНДУСТРИАЛЬНОМ ОБЩЕСТВЕ.................................................................358 Филимонова Н. А. ВОЗДЕЙСТВИЕ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИХ ФАКТОРОВ НА УСТОЙЧИВОСТЬ ЭКОНОМИЧЕСКОГО И СОЦИАЛЬНОГО РАЗВИТИЯ РОССИИ.......................................................................................................................................359 Шалабин Г. В., Алипов А. С. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ СТРАТЕГИЧЕСКОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ И ПЛАНИРОВАНИЯ ПРОЦЕССОВ ПРИРОДОПОЛЬЗОВАНИЯ В РЕГИОНЕ ............................................................................................................360 Шаныгин С. И. ЭКОНОМИКО-СТАТИСТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ЭПИЗООТИЙ С ПОЗИЦИИ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПРОДОВОЛЬСТВЕННОЙ БЕЗОПАСНОСТИ СЕВЕРО-ЗАПАДНОГО РЕГИОНА...............................................................................................................361 Яковлева Е. Б. ДЕМОГРАФИЧЕСКАЯ СИТУАЦИЯ И ПРИЧИНЫ ТРУДОВОЙ МИГРАЦИИ В РОССИИ .................................................362 СЕКЦИЯ 4. ИННОВАЦИИ КАК ОСНОВА УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ ....................................................................364 Артемова Д. И. ФАКТОРЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИХ СТАРТАПОВ .................................364 Байнев В. Ф. «НОВАЯ ИНДУСТРИАЛИЗАЦИЯ» КАК СТРАТЕГИЧЕСКИЙ ИННОВАЦИОННЫЙ ПРОЕКТ ЕВРАЗИЙСКОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОЮЗА .....................................................................................................................................................365 Бородач Ю. В. ИННОВАЦИИ РОССИЙСКОГО РЫНКА ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ КАК ОСНОВА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СТАБИЛЬНОСТИ ......................................................................................................................................366 Давыденко Е. А. СОЗДАНИЕ МАЛЫХ ИННОВАЦИОННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ НА БАЗЕ ВУЗОВ КАК ОСНОВА УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ РФ......................................................................................................................................................367 Дзобелова В. Б., Олисаева А. В. ИНОВАЦИОННЫЙ КЛИМАТ В РОССИИ: ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ ИНОВАЦИОННЫХ СИСТЕМ СТРАНЫ С ЭКОНОМИКОЙ РЕГИОНОВ.........................................................................................................................................................368 Качура К. И. ИННОВАЦИОННЫЙ ПОТЕНЦИАЛ КАК УСЛОВИЕ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ РЕГИОНАЛЬНЫХ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМ............................................................................................................................369 Лукашов В.Н., Лукашов Н.В. АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ПОДХОДОВ К ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ОЦЕНКЕ ФУНДАМЕНТАЛЬНЫХ ИССЛЕДОВАНИЙ...............................................................................................................................370 Мельник М. В. ИННОВАЦИОННЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ И МЕТОДЫ УЧЕТА И КОНТРОЛЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ ...............371 Молчанов Н. Н., Молчанов А. Н. ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИННОВАЦИОННО-ОРИЕНТИРОВАННЫХ КОМПАНИЙ НА ОСНОВЕ МОНИТОРИНГА СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ...........................................................................................................................................................372 17 Мотовилов О. В. ПРИМЕНЕНИЕ НАЛОГОВЫХ ЛЬГОТ В НАУЧНО-ИННОВАЦИОННОЙ СФЕРЕ...............................................................373 Муравьева О. С. ИННОВАВЦИОННАЯ СОСТАВЛЯЮЩАЯ ИНЖИНИРИНГОВЫХ УСЛУГ КАК ФАКТОР ПОВЫШЕНИЯ ИХ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ ...................................................................................................................................................375 Нестеренко Н. Ю. КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ .................................................................376 Никулин Н. Н. ВОЗМОЖНОСТИ И УСЛОВИЯ ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ РОССИИ ...........................................377 Осипов С. В. КОНТРОЛЛИНГ ИННОВАЦИЙ В ПРАКТИКЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МЕЖДУНАРОДНОГО ХОЛДИНГА...........................378 Павель Е. В. АДАПТАЦИЯ ЗАИМСТВОВАННЫХ ЭЛЕМЕНТОВ ИННОВАЦИОННОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ К НАЦИОНАЛЬНОЙ ИННОВАЦИОННОЙ СИСТЕМЕ РОССИИ .................................................................................................................................379 Поляков Н. А. ВОПРОСЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ БИЗНЕСА НА РАННИХ СТАДИЯХ МАЛЫХ ИННОВАЦИОННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ ПРИ ВУЗАХ. ....................................................................................................................................................................................380 Сергеев А. И. ПЛАН РАЗВИТИЯ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СПБГУ: СОЗДАНИЕ БИЗНЕС-ИНКУБАТОРА СПБГУ ............................................................................................................................381 Смирнов С. А. НОВЫЕ ТЕНДЕНЦИИ В УПРАВЛЕНИИ ПРЕДПРИЯТИЕМ В СРЕДНЕСРОЧНОЙ ПЕРСПЕКТИВЕ ...............................382 Спиридонова Е. А. ОСОБЕННОСТИ ОЦЕНКИ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ СОБСТВЕННОСТИ НА РАЗЛИЧНЫХ ЭТАПАХ ЕЕ КОММЕРЦИАЛИАЦИИ ................................................................................................................................................................383 Телехов И. И. ОЦЕНКА ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ СО ВСТРОЕННЫМИ РЕАЛЬНЫМИ ОПЦИОНАМИ В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЁННОСТИ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК ...................................................................................................................384 Угнич Е. А. ВЕНЧУРНАЯ ЭКОСИСТЕМА: РАЗВИТИЕ ИНСТИТУТОВ «ВЫРАЩИВАНИЯ» ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ................................................................................................................................................385 Харламова Е. Е. РОЛЬ ЭФФЕКТИВНЫХ ИННОВАЦИЙ В УСТОЙЧИВОМ РАЗВИТИИ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ ......................................................................................................................................386 Хоменко Е. В. ИССЛЕДОВАНИЕ УЧЕТНЫХ АСПЕКТОВ КОММЕРЦИАЛИЗАЦИИ ИНТЕЛЛЕКУТАЛЬНОЙ СОБСТВЕННОСТИ ВУЗА ..................................................................................................................387 Шарахин П. С. О ДОСТИЖЕНИИ ДОЛЕВОГО КОМПРОМИССА МЕЖДУ ИНВЕСТОРОМ И ИННОВАТОРОМ ПРИ ОСНОВАНИИ ПРОЕКТНОЙ КОМПАНИИ ...........................................................................................................................................................388 СЕКЦИЯ 5. ЗАКОНОМЕРНОСТИ РАЗВИТИЯ СИСТЕМЫ МИРОХОЗЯЙСТВЕННЫХ СВЯЗЕЙ .........................................................389 Вай Хайянь ЕВРОАЗИАТСКИЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ СОЮЗ И ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ПОЯС НОВОГО ШЁЛКОВОГО ПУТИ ......................................................................................................................................................................389 Воробьева И. В. МЕЖДУНАРОДНАЯ МАРКЕТИНГОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ МНОГОНАЦИОНАЛЬНЫХ КОМПАНИЙ В УСЛОВИЯХ НЕСТАБИЛЬНОСТИ............................................................................................................................................390 Губина М. А. МЕРЫ ЗАЩИТЫ ВНУТРЕННЕГО РЫНКА КАК ДОСТУПНЫЕ В РАМКАХ ВТО ИНСТРУМЕНТЫ ТОРГОВОЙ ПОЛИТИКИ (ОПЫТ ИНДИИ).......................................................................................................................................................391 Дигилина О. Б. ФОРМИРОВАНИЕ ЕДИНОГО ВАЛЮТНОГО СОЮЗА НА ПОСТСОВЕТСКОМ ПРОСТРАНСТВЕ .................................392 Ерасова Е. А. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ В СТРАТЕГИЧЕСКИХ ОТРАСЛЯХ: РИСКИ И ПРОБЛЕМЫ...................................................................................................................................................................393 Ефимова Е. Г. ВНЕШНИЕ ФАКТОРЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА СТРАН БАЛТИИ ..............................................................................394 18 Землянская Л. В. ВЛИЯНИЕ КРИЗИСА НА ФОРМИРОВАНИЕ МЕЖДУНАРОДНОГО ФИНАНСОВОГО ЦЕНТРА В МОСКВЕ: ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ...................................................................................................................................................395 Исаченко Т. М. РОЛЬ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДИПЛОМАТИИ В РАЗВИТИИ МИРОХОЗЯЙСТВЕННЫХ СВЯЗЕЙ......................................396 Коваль А. Г., Сутырин С. Ф., Трофименко О. Ю. ИНДЕКС ГЛОБАЛИЗАЦИИ СТРАН БРИКС КАК ПОКАЗАТЕЛЬ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЛИДЕРСТВА ...........................396 Капусткин В. И. ВЛИЯНИЕ ЗАПАДНЫХ САНКЦИЙ НА ТОРГОВЛЮ РОССИИ СО СТРАНАМИ СНГ И ШОС .........................................397 Кокушкина И. В. РЕГИОНАЛЬНЫЕ АСПЕКТЫ СОВРЕМЕННЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ОТНОШЕНИЙ ....................................................398 Ломагин Н. А. РОССИЯ В СОВРЕМЕННОЙ СИСТЕМЕ РЕГУЛИРОВАНИЯ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ ..................................................399 Лукашевич В. В. ГЛОБАЛЬНЫЕ ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ СИСТЕМЫ В ИЗМЕНЯЮЩЕМСЯ МИРЕ: ВЫЗОВЫ СОВРЕМЕННОСТИ ......................................................................................................................................................400 Миронова И. Ю. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ РЫНКА ПРИРОДНОГО ГАЗА В АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКОМ РЕГИОНЕ В СВЕТЕ ЭВОЛЮЦИИ МЕХАНИЗМОВ ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ НА ГАЗ: ВЫВОДЫ ДЛЯ РОССИИ .................................................401 Назарова М. В. ЭКСПОРТ РОССИЙСКОГО ЗЕРНА: ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РОСТА В УСЛОВИЯХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ САНКЦИЙ ЗАПАДА ......................................................................................................................................................................402 Платонова И. Н. ЭВОЛЮЦИЯ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ КАК ФАКТОР УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ МИРОВОЙ И РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ .....................................................................................................................................................403 Погорлецкая Ю. И. ПЕРСПЕКТИВЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ МЕЖДУНАРОДНОЙ РАСЧЕТНО-ПЛАТЕЖНОЙ СИСТЕМЫ SWIFT В РОССИИ...........................................................................................................................................................................404 Подоба З. С. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ СПЕЦИАЛЬНЫХ ТАРИФОВ В ЯПОНИИ................................................................................................405 Ревенко Л. С. МИРОВЫЕ ТОВАРНЫЕ РЫНКИ: ТЕНДЕНЦИИ XXI ВЕКА....................................................................................................406 Сапир Е. В. ИННОВАЦИОННАЯ МОДЕЛЬ РАЗВИТИЯ: СОВРЕМЕННЫЙ ГЕОЭКОНОМИЧЕСКИЙ КОНТЕКСТ ............................407 Сидорова Е. А. БРИКС В ГЛОБАЛЬНОЙ ФИНАНСОВОЙ АРХИТЕКТУРЕ .....................................................................................................408 Хмелевская Н. Г. МОДЕЛЬ РАВНОВЕСНЫХ РЕАЛЬНЫХ ОБМЕННЫХ КУРСОВ СТРАН БРИКС КАК ОРИЕНТИР ДЛЯ НАРАЩИВАНИЯ ТОРГОВЛИ РОССИИ .....................................................................................................................................409 Шеров-Игнатьев В. Г. МЕГАПРОЕКТЫ РЕГИОНАЛЬНОЙ ИНТЕГРАЦИИ И ИХ ВОЗМОЖНЫЕ ПОСЛЕДСТВИЯ .............................................410 Asmelash H. B. ON ETHIOPIA’S LONG WALK TO WTO MEMBERSHIP ...........................................................................................................411 Farag Sh. M. THE DEMISE OF THE UNI-POLAR AND THE RETURN OF THE MULTI-POLAR INTERNATIONAL SYSTEM ..........................................................................................................................................................411 Ibragimov R., Imperial College London FAT TAILS AND COPULAS: FINANCIAL CONTAGION, CRISES, AND LIMITS OF DIVERSIFICATION FOR BRICS AND OTHER VOLATILE MARKETS .......................................................................................................................412 Kappel R. THE ECONOMICS OF RISING POWERS ......................................................................................................................................413 Kozhanov N. A. IRAN AND INTERNATIONAL ECONOMIC SANCTIONS: CAN PUNITIVE MEASURES PREVENT THE RISE OF IRAN AS A LEADING REGIONAL POWER OF THE MIDDLE EAST? ...............................................................................413 Pioch M. HOW TO EVALUATE THE IMPACT OF THE BRICS IN THE WTO? ........................................................................................414 Raut O. INDIA’S RESURGENCE IN THE GLOBAL ECONOMIC ORDER ..............................................................................................415 19 Shavshukov V. M. BRICS: THE NEW PHENOMENON IN THE GLOBAL ECONOMY AND FINANCE................................................................415 СЕКЦИЯ 6. УПРАВЛЕНИЕ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИМИ СИСТЕМАМИ И ПРОЦЕССАМИ: ПРОБЛЕМЫ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ И ОБЩЕСТВА ................................................................416 Аксенов П. А. РОЛЬ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ.............................................................................................................................................................416 Анохина Е. М. РОЛЬ ГОСУДАРСТВЕННОГО СТРАТЕГИЧЕСКОГО УПРАВЛЕНИЯ В ФОРМИРОВАНИИ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ РЕГИОНОВ РОССИИ................................................................................................................................................417 Антохонова И. В. ПОТЕНЦИАЛ БАЙКАЛЬСКОГО РЕГИОНА В УКРЕПЛЕНИИ УСТОЙЧИВОСТИ И НАЦИОНАЛЬНОЙ БЕЗОПАСНОСТИ РОССИИ В ЕВРАЗИЙСКОМ ПРОСТРАНСТВЕ.........................................................................................418 Антохонова И. В., Никифорова О. П..............................................................................................................................419 СТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ РЕГИОНАЛЬНЫХ ПРОДОВОЛЬСТВЕННЫХ РЫНКОВ В УСЛОВИЯХ МЕЖДУНАРОДНЫХ САНКЦИЙ .................................................................................................................................................419 Башкирова Н. Н. НАЛОГОВАЯ ДИСЦИПЛИНА КАК ФАКТОР РОСТА НАЛОГОВЫХ ДОХОДОВ БЮДЖЕТА ..................................................................................................................................................................420 Безденежных Т. И., Кормановская И. Р. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ И РИСКИ В УСЛОВИЯХ ФОРМИРОВАНИЯ КЛАСТЕРНОЙ МОДЕЛИ РЕГИОНАЛЬНОГО РАЗВИТИЯ....................................................................................................................................................421 Брюховецкая Н. Е. СТИМУЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ УКРАИНЫ ДЛЯ РАЗВИТИЯ ВНУТРЕННЕГО РЫНКА И ПРОИЗВОДСТВА ПРОДУКЦИИ С ВЫСОКОЙ ДОБАВЛЕННОЙ СТОИМОСТЬЮ .............422 Быкова Н. В. УПРАВЛЕНИЕ СОЦИАЛЬНО- ЭКОНОМИЧЕСКИМИ СИСТЕМАМИ И ПРОЦЕССАМИ: ПРОБЛЕМЫ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В РОССИИ.............................................................................................423 Голубецкая Н. П. ПРОБЛЕМЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО УПРАВЛЕНИЯ ОТРАСЛЯМИ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА В ЦЕЛЯХ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ РОССИИ ............................................................................................................424 Долинина Т. Н. ЭФФЕКТИВНОСТЬ МОДЕЛИ ОПЛАТЫ ТРУДА: ФУНКЦИОНАЛЬНЫЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ ......................................425 Дюкина Т. О. РЕАЛИЗАЦИЯ ПРИНЦИПА СПРАВЕДЛИВОСТИ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ КАК ФАКТОР УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ .................................................................................................................................................................................426 Жигалов В. М. ОСОБЕННОСТИ АКТУАЛИЗАЦИИ СТРАТЕГИЙ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ СУБЪЕКТОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ ..................................................................................................427 Иванова О. Ю. СТИМУЛИРОВАНИЕ РЕГИОНАЛЬНОГО РАЗВИТИЯ НА ПРИНЦИПАХ САМОДОСТАТОЧНОСТИ ............................428 Игнатьева Е. Д., Мариев О. С.........................................................................................................................................429 МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ СРАВНИТЕЛЬНЫХ ПРЕИМУЩЕСТВ В РАЗВИТИИ И РАЗМЕЩЕНИИ ПРОИЗВОДИТЕЛЬНЫХСИЛ РОССИЙСКИХ РЕГИОНОВ ......................................................................................................429 Кайсаров А. А. МУЛЬТИСТЕЙКХОЛДЕРСКИЙ ПОДХОД К СОЗДАНИЮ ЦЕНННОСТИ КОМПАНИИ В КОНТЕКСТЕ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ ........................................................................................................................................................430 Кайсарова В. П. ПРОГНОЗНО-АНАЛИТИЧЕСКИЕ ИССЛЕДОВАНИЯ ОБЩЕСТВЕННОГО СЕКТОРА СФЕРЫ УСЛУГ В СТРАТЕГИЧЕСКОМ УПРАВЛЕНИИ КРУПНЫХ ГОРОДОВ ..................................................................................................431 Капустина Н. В. РАЗВИТИЕ ОРГАНИЗАЦИИ НА ОСНОВЕ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА.....................................................................................432 Keita S. СОЦИАЛЬНАЯ МОТИВАЦИЯ КАК ИНСТРУМЕНТ ДОСТИЖЕНИЯ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ЦЕЛЕЙ В СУБСАХАРСКИХ КОМПАНИЯХ .................................................................................................................................................................................433 Кизян Н. Г. УПРАВЛЕНИЕ ИННОВАЦИЯМИ В СФЕРЕ УСЛУГ КАК ФАКТОР УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ........434 20 Ким Д. В. УПРАВЛЕНИЕ ЧЕЛОВЕЧЕСКИМИ РЕСУРСАМИ С ЦЕЛЬЮ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ СОЦИАЛЬНОЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМ В УСЛОВИЯХ НОВОГО ТЕХНОЛОГИЧЕСКОГО УКЛАДА .............................................435 Кирсанов С. А. ИННОВАЦИОННЫЕ ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ — ДВИЖУЩАЯ СИЛА РАЗВИТИЯ ЖИЛИЩНОГО ХОЗЯЙСТВА........................................................................................................................................................436 Киянова Л. Д. ТРАНСФОРМАЦИЯ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ РЕГИОНАЛЬНЫМ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИМ РАЗВИТИЕМ В ЗАВИСИМОСТИ ОТ ТИПА РЕГИОНА ...........................................................................................................437 Кудрявцева Е. И. ФАКТОРЫ ОЦЕНКИ И РАЗВИТИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ МЕНЕДЖЕРОВ: ПОИСК СТРАТЕГИЧЕСКИХ СОТРУДНИКОВ..............................................................................................................................................................................438 Кузнецов Ю. В., Мелякова Е. В. ВИРТУАЛЬНАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ: ФОРМИРОВАНИЕ КОНЦЕПЦИИ, УПРАВЛЕНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ....................................................................................................................................................439 Кузьменко Р. В. СТРУКТУРНЫЕ ТРАНСФОРМАЦИИ В РЕАЛЬНОМ СЕКТОРЕ ЭКОНОМИКИ УКРАИНЫ НА ОСНОВЕ СОВРЕМЕННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ УПРАВЛЕНИЯ.....................................................................................................................440 Лаптев В. И. СОВРЕМЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ПЕРСОНАЛОМ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ УКРАИНЫ..................................441 Лебедева Л. Ф. ПЕНСИОННЫЕ НАКОПЛЕНИЯ КАК ИНВЕСТИЦИОННЫЙ РЕСУРС: МИРОВОЙ ОПЫТ И РОССИЙСКАЯ ПРАКТИКА ......................................................................................................................................................442 Лифшиц A. C. АЛГОРИТМ И ИНСТРУМЕНТАРИЙ ФОРМИРОВАНИЯ ДИНАМИЧНОЙ СИСТЕМЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ РОССИЙСКИМИ ПРОМЫШЛЕННЫМИ ПРЕДПРИЯТИЯМИ ....................................................................443 Мазурик А. В. РАЗВИТИЕ ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ.................................................................................444 Маленков Ю. А. ПРОБЛЕМА РАЗРАБОТКИ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ПРИОРИТЕТОВ РАЗВИТИЯ СЛОЖНЫХ СОЦИАЛЬНОЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМ В НОВЫХ УСЛОВИЯХ ...........................................................................................................445 Маслова Е. В. ФОРМИРОВАНИЕ И ПОДГОТОВКА УПРАВЛЕЧЕСКОГО КАДРОВОГО РЕЗЕРВА КАК УСЛОВИЕ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ СОВРЕМЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ.........................................................................................................................446 Моргунова Н. В. ИНСТРУМЕНТЫ УПРАВЛЕНИЯ УСТОЙЧИВЫМ РАЗВИТИЕМ РЕГИОНАЛЬНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМ...447 Мячин Ю. В. УПРАВЛЕНИЕ УСТОЙЧИВЫМ РАЗВИТИЕМ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМ В УСЛОВИЯХ ТУРБУЛЕНТНОСТИ ЭКОНОМИКИ ............................................................................................................................................448 Непп А. Н., Сесекин А.Н., Ларионова В.А. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ОПТИМАЛЬНЫХ ПАРАМЕТРОВ ПЕНСИОННЫХ СИСТЕМ В УСЛОВИЯХ НЕСТАЦИОНАРНЫХ ВНЕШНЕЙ И ВНУТРЕННЕЙ СРЕДЫ..........................................................................................................................................449 Овчинникова А. В. ФОРМИРОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОЙ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНОЙ СРЕДЫ РАЗВИТИЯ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ...................................................................................................................................................................450 Ползунова Н. Н. МОДЕРНИЗАЦИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ СИСТЕМ КАК ПЛАТФОРМА РЕАЛИЗАЦИИ СТРАТЕГИИ ИМПОРТОЗАМЕЩЕНИЯ ..............................................................................................................................................................451 Половинкина Н. В. КООРДИНАЦИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ........................................................................................................452 Радостева Ю. В. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ИММИГРАЦИОННЫХ ПОТОКОВ КАК ОДИН ИЗ СТАБИЛИЗАЦИОННЫХ МЕТОДОВ ЭКОНОМИКИ РОССИИ ................................................................................................................................................................453 Родионов В. Г. О МОДЕЛИ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ............................................................................454 Сенина А. А. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЙ ПОДХОД К РЕФОРМИРОВАНИЮ СИСТЕМЫ АДМИНИСТРАТИВНЫХ УСЛУГ В УКРАИНЕ.......................................................................................................................................................................455 21 Соколова С. В. ОБЕСПЕЧЕНИЕ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ СТАРТАПОВ ..................................................................................................456 Сорокина Н. Ю. ИНТЕГРАЛЬНЫЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ УСТОЙЧИВОСТИ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ РЕГИОНОВ ......................................................................................................................................................................................457 Сотникова C. И. ДЕЛОВАЯ КАРЬЕРА НАЕМНОГО ПЕРСОНАЛА КАК МЕХАНИЗМ УСТОЙЧИВОГО ПОВЫШЕНИЯ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ СОВРЕМЕННОЙ ОРГАНИЗАЦИИ......................................................................................458 Суета Л. М., Навицкас В. В. ОПРЕДЕЛЕНИЕ КОНКУРЕНТНЫХ ПРЕИМУЩЕСТВ ПОРТОВЫХ ЛОГИСТИЧЕСКИХ СИСТЕМ: МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЙ АСПЕКТ ...............................................................................................................................................459 Таймазов А. В. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ СФЕРЫ УСЛУГ В УСЛОВИЯХ СТРУКТУРНОЙ ПЕРЕСТРОЙКИ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ .................................................................................................................................................................................460 Токарева Г. Ф., Багаутдинова И. В. ДИВЕРСИФИКАЦИЯ СТРУКТУРЫ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРОИЗВОДСТВА В УСЛОВИЯХ ЭКСПОРТНОЙ ЭКСПАНСИИ И ИМПОРТОЗАМЕЩЕНИЯ ПРОДУКЦИИ ВЫСОКОТЕХНОЛОГИЧНОГО МАШИНОСТРОЕНИЯ КАК ФАКТОРА РОСТА И БЕЗОПАСНОСТИ ЭКОНОМИКИ СТРАНЫ.................................................................................461 Третьякова Е. А. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ДИНАМИЧЕСКОЙ СОЦИО-ЭКОЛОГОЭКОНОМИЧЕСКОЙ СБАЛАНСИРОВАННОСТИ РАЗВИТИЯ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМ ...............462 Третьякова Е. А.., Осипова М. Ю. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ МЕТОДА ДИНАМИЧЕСКИХ НОРМАТИВОВ ДЛЯ ОЦЕНКИ РАЗВИТИЯ РЕГИОНА.....................463 Федорова Е. А., Болдырева Р. Ю. ИНСТРУМЕНТЫ РЕГИОНАЛЬНОГО РАЗВИТИЯ: ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА ПРИМЕНЕНИЯ В ТУЛЬСКОЙ ОБЛАСТИ...............................................................................................................................................................464 Федотова Г. В. СТРАТЕГИЧЕСКОЕ УПРАВЛЕНИЕ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИМИ ПРОЦЕССАМИ В РЕГИОНАХ......................................................................................................................................................465 Филимонова Н. М. ПОДХОДЫ К РАЗВИТИЮ СИСТЕМЫ ПОДДЕРЖКИ МАЛОГО И СРЕДНЕГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В РОССИИ .......................................................................................................................................................................................466 Фоменко Н. М. ОСОБЕННОСТИ ПРИМЕНЕНИЯ СЕТЕВЫХ ПРИНЦИПОВ УПРАВЛЕНИЯ В ПЕРИОД СМЕНЫ ТЕХНОЛОГИЧЕСКОГО УКЛАДА ...............................................................................................................................................467 Фомин О. Ю. СИСТЕМА ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ: РЕАНИМИРОВАНИЕ СМЫСЛА ......................................................................................468 СЕКЦИЯ 7. УСТОЙЧИВЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ В УСЛОВИЯХ РИСКА И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ .........................................469 Архангельский В. Д., Колышкин А. В. РИСКОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ ПРЕДПРИЯТИЯ В УСЛОВИЯХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ САНКЦИЙ......................................469 Базанов А. Н. О РАЗВИТИИ СТРАХОВОГО РЫНКА В РОССИИ....................................................................................................................470 Белозёров С. А. ВЛИЯНИЕ СТРАХОВАНИЯ НА ВЫБОР СБЕРЕГАТЕЛЬНОЙ СТРАТЕГИИ ДОМАШНЕГО ХОЗЯЙСТВА ....................471 Болдырева Н. Б., Парфенов А. А. СТРУКТУРИРОВАНИЕ КРИЗИСНОЙ СИТУАЦИИ КАК НЕОБХОДИМОЕ УСЛОВИЕ РАННЕЙ ДИАГНОСТИКИ КРИЗИСА НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ............................................................................................................................................472 Бондарева С. А. УПРАВЛЕНИЕ ПЕРСОНАЛЬНЫМИ ФИНАНСАМИ В УСЛОВИЯХ РИСКА И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ ........................473 Верезубова Т. А. ОБОСНОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ СТРАХОВЩИКОВ В УСЛОВИЯХ РИСКА И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ .............................................................................................................................................................474 Гаманкова О. А., Дымнич О. В. ГОСУДАРСТВЕННОЕ СОЦИАЛЬНОЕ СТРАХОВАНИЕ В УКРАИНЕ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ ........................475 Кириллова Н. В. СТРАХОВЫЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ..............................................................................................................476 22 Кудрявцев А. А. ИЗМЕНЕНИЕ РОЛИ АКТУАРИЕВ НА РОССИЙСКОМ СТРАХОВОМ РЫНКЕ ...................................................................477 Кузнецова Н. П. ВЛИЯНИЕ СТРАХОВАНИЯ НА ФОРМИРОВАНИЕ МОДЕЛЕЙ УСТОЙЧИВОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА ........478 Куль Т. Н. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ВМЕНЕННОГО СТРАХОВАНИЯ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ..........................................479 Мачула И. А. АНАЛИЗ ТЕНДЕНЦИЙ И ПРОГНОЗ КОНЪЮНКТУРЫ ЦЕН НА ГАЗ В ЯМАЛО-НЕНЕЦКОМ АО В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ.................................................................................................................................................................480 Никитина Т. В. ОПЫТ РЕФОРМИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ ПЕНСИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ В ГЕРМАНИИ ............................................481 Николайчук Л. А. РОЛЬ НЕФТЕГАЗОВОГО КОМПЛЕКСА В РАЗВИТИИ ЭКОНОМИКИ РОССИИ В УСЛОВИЯХ РИСКА И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ.................................................................................................................................................................482 Писаренко Ж. В. КОНВЕРГЕНЦИЯ НА РЫНКАХ ФИНАНСОВЫХ УСЛУГ: ЭФФЕКТЫ ДЛЯ СТРАХОВОГО И ПЕНСИОННОГО РЫНКОВ ..........................................................................................................................................................................................483 Радионов А. В. ПОДХОДЫ К ПОСТРОЕНИЮ ДИНАМИЧЕСКИХ МЕР РИСКА ............................................................................................484 Разумовская Е. А., Пронин В. А. РОЛЬ НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ В НАЦИОНАЛЬНОЙ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЕ............484 Семенюк А. Г. ПЕРСПЕКТИВЫ ОБРАТНОЙ ИПОТЕКИ В РОССИИ ...............................................................................................................486 Солопенко Е. В. МОТИВАЦИЯ ПЕРСОНАЛА ЧЕРЕЗ КОРПОРАТИВНОЕ СТРАХОВАНИЕ ..........................................................................487 Тарасова Ю. А., Смирнова А. Н. .....................................................................................................................................488 ЕВРОПЕЙСКАЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ РОССИЙСКОЙ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ..........................................488 Фаизова А. А. МОДЕЛЬ РЕЗЕРВА В ДОЛГОСРОЧНОМ СТРАХОВАНИИ, УЧИТЫВАЮЩАЯ СЦЕНАРИИ РАЗВИТИЯ БУДУЩИХ НОРМ ДОХОДНОСТИ ...................................................................................................................................................................489 Фомин И. А. О СТРАХОВОЙ МОДЕЛИ ОКАЗАНИЯ МЕДИЦИНСКОЙ ПОМОЩИ В РФ.........................................................................490 Цепилова Е. С. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ КОМПЛАЙЕНС-КОНТРОЛЯ В НАЛОГОВОМ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТЕ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ....................................................................................................................................................................................491 Чернова Г. В., Калайда С. А. УЖЕСТОЧЕНИЕ ТРЕБОВАНИЙ К СТРАХОВЫМ ОРГАНИЗАЦИЯМ В ПЕРИОД ФИНАНСОВОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ .........................................................................................................................................492 Шипицына С. Е. ФИНАНСОВАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ ЛИЧНОСТИ НА ТЕРРИТОРИИ ПРОЖИВАНИЯ ..........................................................493 СЕКЦИЯ 8. МАТЕМАТИЧЕСКИЕ И ИНСТРУМЕНТАЛЬНЫЕ МЕТОДЫ АНАЛИЗА ЭКОНОМИКИ ...................................................495 Borissov K. THE RICH AND THE POOR IN A SIMPLE MODEL OF GROWTH AND DISTRIBUTION......................................................495 Ботвин Г. А. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ИТ-ИНФРАСТРУКТУРОЙ КОМПАНИИ..........................................................496 Бубенко Е. А., Колесов Д. Н., Хованов Н. В. ИЕРАРХИЧЕСКАЯ СИСТЕМА ТОВАРНЫХ, ДЕНЕЖНЫХ И СМЕШАННЫХ СТАБИЛЬНЫХ АГРЕГИРОВАННЫХ СЧЕТНЫХ ЕДИНИЦ ......................................................................................................................................................................497 Вавилов С. А., Светлов К. В. КОРРЕЛЯЦИЯ ЦЕН БАЗОВЫХ АКТИВОВ И СТОИМОСТЬ ОПЦИОНОВ ...........................................................................498 Валиотти Н. А. МАТЕМАТИЧЕСКИЕ МОДЕЛИ И ИНСТРУМЕНТАЛЬНЫЕ СРЕДСТВА ПОДДЕРЖКИ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ В СФЕРЕ МАССОВЫХ УСЛУГ........................................................................................................................................................499 Войтенко С. С. СОЗДАНИЕ ЭЛЕКТРОННОГО РЕЕСТРА ЗАВЕЩАНИЙ РФ КАК СРЕДСТВА ОБЕСПЕЧЕНИЯ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ ОБЩЕСТВА................................................................................................................................................................500 23 Воронцовский А. В. ПРОБЛЕМЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКИ...................................................................................501 Вьюненко Л. Ф. ИМИТАЦИОННАЯ МОДЕЛЬ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПРОЦЕССА: ВЫБОР СИСТЕМЫ МОДЕЛИРОВАНИЯ.................502 Дружинин П. В. МОДЕЛИРОВАНИЕ СТРУКТУРНЫХ СДВИГОВ НА ОСНОВЕ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ФУНКЦИЙ.............................503 Евстратчик С. В. Меньшикова Г. А. ГРАЖДАНСКАЯ КУЛЬТУРА В СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ: ПО ИТОГАМ МАЛОГО СОЦИОЛОГИЧЕСКОГО ИССЛЕДОВАНИЯ ..........................................................................................................................................................................504 Иванова В. В., Лезина Т. А. ФОРМИРОВАНИЕ ИТ-КОМПЕТЕНЦИЙ ЭКОНОМИСТА В РАМКАХ ДВУХУРОВНЕВОЙ СИСТЕМЫ ОБРАЗОВАНИЯ .........................................................................................................................................................505 Колодко Д. В. СТАБИЛЬНЫЕ АГРЕГИРОВАННЫЕ ВАЛЮТЫ КАК ИНСТРУМЕНТ АНАЛИЗА КАПИТАЛИЗАЦИИ РОССИЙСКОГО ФОНДОВОГО РЫНКА ...................................................................................................................................................................506 Конюховский П. В. ПРИМЕНЕНИЕ СТОХАСТИЧЕСКИХ КООПЕРАТИВНЫХ ИГР В ИССЛЕДОВАНИЯХ ПРОЦЕССОВ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СУБЪЕКТОВ........................................................................................................507 Коростелева М. В. МОДЕЛЬ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ЦЕН И ОБЪЕМА ПОСТАВОК ТОВАРОВ МЕЖДУ РЕГИОНАМИ ..................................................................................................................................................................508 Кривцов А. Н. МАТЕМАТИЧЕСКИЕ МЕТОДЫ АНАЛИЗА ЭКСПЕРТНЫХ ОЦЕНОК ПРИ ВЫБОРЕ ИНФОРМАЦИОННЫХ СИСТЕМ.................................................................................................................................................509 Лукина Л. В. ТЕХНОЛОГИЯ КОМПЬЮТЕРНОЙ ВИЗУАЛИЗАЦИИ.............................................................................................................510 Любушин Н. П., Бабичева Н. Э., Усачев Д. Г. МОДЕЛИРОВАНИЕ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМ НА ОСНОВЕ РЕСУРСНОГО ПОДХОДА.............................................................................................................................................................511 Мардас А. Н. О ВОЗМОЖНОСТЯХ ВЫЯВЛЕНИЯ ПРЕДПОСЫЛОК И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМ.............................................................................................................512 Михайлов А. П., Петров А. П. МАТЕМАТИЧЕСКОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ ИНФОРМАЦИОННОГО ПРОТИВОБОРСТВА В СОЦИУМЕ.......................513 Михайлов М. В., Первозванская Т. Н. МОДЕЛИ ИМИТАЦИОННОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ В УПРАВЛЕНИИ ФИНАНСАМИ.....................................................514 Ногин В. Д., Прасолов А. В. ПЕРЕГОВОРНОЕ МНОЖЕСТВО В МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛЕ С ИМПОРТНОЙ ПОШЛИНОЙ ............................515 Погорелова Т. Г. МАТЕМАТИЧЕСКОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ В ПРОГНОЗНОМ АНАЛИЗЕ .............................................................................516 Порошин А. Н. ФОРМАЛИЗАЦИЯ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫХ ЗНАНИЙ СПЕЦИАЛИСТОВ В СФЕРЕ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЗАКУПОК ...............................................................................................................................................517 Салтан А. А. МАТЕМАТИЧЕСКИЕ МОДЕЛИ РЫНКА ПРОГРАММНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПРИ НАЛИЧИИ ВНЕШНЕГО СЕТЕВОГО ЭФФЕКТА И КОМПЬЮТЕРНОГО ПИРАТСТВА ......................................................................................................................518 Сивков А. Н. ВЛИЯНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ УЧЕТА СВЕДЕНИЙ О ЗАСТРАХОВАННЫХ ЛИЦАХ В СФЕРЕ ОБЯЗАТЕЛЬНОГО МЕДИЦИНСКОГО СТРАХОВАНИЯ НА СБАЛАНСИРОВАННОСТЬ РЕГИОНАЛЬНЫХ БЮДЖЕТОВ ..........................519 Сивков А. Н. ПРИМЕНЕНИЕ ОБЛАЧНЫХ ТЕХНОЛОГИЙ ДЛЯ ВЕДЕНИЯ РЕГИСТРА ЗАСТРАХОВАННЫХ ЛИЦ В СФЕРЕ ОБЯЗАТЕЛЬНОГО МЕДИЦИНСКОГО СТРАХОВАНИЯ САНКТ-ПЕТЕРБУРГА ...............................................520 Сметанин Ю. М. РАСЧЕТ РИСКОВ ДЛЯ ЗАВИСИМЫХ В СОВОКУПНОСТИ СЛУЧАЙНЫХ СОБЫТИЙ ...................................................521 Смирнов Р. О. МАТЕМАТИЧЕСКИЕ МЕТОДЫ РАСЧЕТА СТАВОК ШКАЛЫ ПОДОХОДНОГО НАЛОГА .............................................522 Суровцов Л. К. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ДИНАМИКА И РАВНОВЕСИЕ ................................................................................................................523 24 Трошин В. И. КАК ИЗМЕРИТЬ СЛОЖНОСТЬ ИНФОРМАЦИОННЫХ ОБЪЕКТОВ ....................................................................................524 Тютюкин В. К. ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТЬ ОТКРЫТИЯ ЗАРУБЕЖНОГО ФИЛИАЛА ФИРМЫ.........................................................................525 Юрков А. В. РИНЦ: ПЕРСПЕКТИВЫ И ПРОБЛЕМЫ......................................................................................................................................526 Nissen V., Termer F. ROLE AND TASKS OF IT-MANAGERS IN GERMANY — SOME KEY FINDINGS FROM AN ONLINE SURVEY.........................................................................................................................................................526 Petsch M., Termer F., Nissen V., Koch M. CIOS IN THE PRIVATE AND PUBLIC SECTOR OF GERMANY — JUST HOW SIMILAR ARE THEY? ..............................527 Pera K., Buła R. IDEA OF FRACTAL DIMENSION ANALYSIS IN INVESTMENT RISK ASSESSMENT IN FINANCIAL MARKETS ..........528 Stelzer D. DATA TRANSPARENCY — AN EMERGING FIELD OF RESEARCH FOR BUSINESS INFORMATICS?.............................529 СЕКЦИЯ 9. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ И ПРОБЛЕМЫ УНИВЕРСИТЕТСКОГО ОБРАЗОВАНИЯ .......................................................530 Алпатов Г. Е. ПУТИ РАЗРЕШЕНИЯ ПРОТИВОРЕЧИЯ МЕЖДУ РЫНОЧНЫМИ УСЛОВИЯМИ И ЦЕНТРАЛИЗОВАННЫМ УПРАВЛЕНИЕМ ВЫСШЕЙ ШКОЛОЙ .......................................................................................................................................530 Анохина Е. М. СТРАТЕГИЧЕСКИЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ ВЫСШЕЙ ШКОЛЫ И ИХ РОЛЬ В ОБЕСПЕЧЕНИИ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ .................................................................................................................................531 Богатский Г. К. СОЦИАЛЬНЫЕ ЭФФЕКТЫ ОБРАЗОВАНИЯ И ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ.........................................................................532 Волкова О. Н. ВЕДЕТ ЛИ ПРОЗРАЧНОСТЬ К ДОВЕРИЮ В АКАДЕМИЧЕСКОМ СООБЩЕСТВЕ? .........................................................533 Ермаков Ю. В., Тулякова И. Р. МУЛЬТИКУЛЬТУРНАЯ СТРАТЕГИЯ ВУЗА КАК ФАКТОР КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ В НОВОЙ ЭКОНОМИКЕ ...............................................................................................................................................................534 Забоев М. В. АНАЛИЗ ПРОГРАММ РАЗВИТИЯ МГУ ИМЕНИ М.В. ЛОМОНОСОВА И СПБГУ ДО 2020 ГОДА С ТОЧКИ ЗРЕНИЯ ВХОЖДЕНИЯ УНИВЕРСИТЕТОВ В ТОП-100 МИРОВЫХ УНИВЕРСИТЕТСКИХ РЕЙТИНГОВ ...........................................................................................................................................535 Коростышевская Е. М. ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ КАК ИГРОК ГЛОБАЛЬНОГО ИННОВАЦИОННОГО ПРОСТРАНСТВА............................................................................................................................................................................536 Корф В. П. ОЦЕНКА КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ ВЕДУЩИХ РОССИЙСКИХ УНИВЕРСИТЕТОВ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ МЕТОДА ГЛАВНЫХ КОМПОНЕНТ............................................................................................................................................537 Лукичева А. О. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ КАК ИНСТРУМЕНТ УПРАВЛЕНИЯ ПРОФЕССОРСКО-ПРЕПОДАВАТЕЛЬСКИМ СОСТАВОМ В ВУЗАХ РОССИИ ..................................................................................................................................................538 Мазяркина М. П., Белых Д. Л. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ МЕТОДА АНАЛИЗА ИЕРАРХИЙ ДЛЯ СОСТАВЛЕНИЯ РЕЙТИНГА РОССИЙСКИХ УНИВЕРСИТЕТОВ .........................................................................................................................................................................539 Мелешкин М. И. ОЦЕНКА КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ ВЕДУЩИХ РОССИЙСКИХ УНИВЕРСИТЕТОВ СРЕДИ МИРОВЫХ НАУЧНО-ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫХ ЦЕНТРОВ ..............................................................................................................................540 Пашкус В. Ю. БРЕНД РОССИЙСКОГО ВУЗА В СОВРЕМЕННОЙ КОНКУРЕНТНОЙ СРЕДЕ ....................................................................541 Пашкус Н. А. ,Кирилловская А. А. ИННОВАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ВУЗОВ: ПОДХОДЫ К АКТИВИЗАЦИИ И МЕХАНИЗМЫ ПРОДВИЖЕНИЯ РАЗРАБОТОК ..................................................................................................................................................................................542 Пецольдт К. МЕЖДУНАРОДНАЯ КОНКУРЕНЦИЯ В НАУКЕ МЕЖДУ НЕМЕЦКИМИ И АМЕРИКАНСКИМИ ЭКОНОМИСТАМИ........................................................................................................................................................................543 25 Полуюфта Л. В., Матковская Я. С. РОЛЬ УНИВЕРСИТЕТОВ В ИНСТИТУЦИОЛИЗАЦИИ НЕФТЕХИМИЧЕСКИХ КЛАСТЕРОВ В РОССИЙСКИХ РЕГИОНАХ ......................................................................................................................................................................................544 Ceniga P., Šukalová V. APPLICATION OF THE THEORY OF CONSTRAINTSIN DISTRIBUTION LOGISTICS IN EDUCATIONAL PROCESS........................................................................................................................................................545 Сошнева Е. Б. СТАНОВЛЕНИЕ СЕТЕВОЙ ЭКОНОМИКИ КАК УСЛОВИЕ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ ОБЩЕСТВА........................546 Старобинская Н. М., Деньгов В. В. ОБРАЗОВАНИЕ В НОВОЙ ЭКОНОМИКЕ: ПРОБЛЕМЫ КАЧЕСТВА, ЭФФЕКТИВНОСТИ И НЕБЛАГОПРИЯТНОГО ОТБОРА............................................................................................................................................................................................547 Суржикова А. В., Асадулаев А.Б. ВОЗМОЖНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ УЧРЕЖДЕНИЯМИ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ ИНСТРУМЕНТОВ МАРКЕТИНГА С ЦЕЛЬЮ СОЗДАНИЯ ДИНАМИЧЕСКОЙ СИСТЕМЫ КОММУНИКАЦИЙ............................................548 Халин В. Г. АКАДЕМИЧЕСКИЕ КОНТРАКТЫ ПРОФЕССОРОВ: РОССИЙСКИЙ И ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ.......................................549 Чернова Г. В. ЭТАПЫ РАЗРАБОТКИ ПРОГРАММЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ И ПОВЫШЕНИЯ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ ВУЗА.......550 Юрков Д. А. ЭКОНОМИКА ГЛОБАЛИЗАЦИИ ОБРАЗОВАНИЯ В КОНТЕКСТЕ «ЦИФРОВОЙ» РЕВОЛЮЦИИ .................................551 СОКОЛОВСКИЕ ЧТЕНИЯ: «БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ: ВЗГЛЯД ИЗ ПРОШЛОГО В БУДУЩЕЕ».........................................................................................................................................553 ИСТОКИ ДВОЙНОЙ ЗАПИСИ. ДИСКУССИЯ PRO ET CONTRA ....................................................................................................554 Кутер М. И., Гурская М. М. О РАННИХ ПРОБНЫХ БАЛАНСАХ И ОТЧЕТНОСТИ, ИЛИ О НАЗНАЧЕНИИ И СОДЕРЖАНИИ БАЛАНСОВ «BILANCIO DEL LIBRO» И «SUMMA SUMMARIUM» .................................................................................................................554 Sangster A. THE GENESIS OF DOUBLE ENTRY BOOKKEEPING ................................................................................................................555 Абдалова Е. Б. ОЦЕНКОВЕДЕНИЕ ........................................................................................................................................................................556 Волкова О. Н. КОНЦЕПТОСФЕРА УЧЕТА В РУССКОМ И АНГЛИЙСКОМ ЯЗЫКАХ ................................................................................557 Высотская А. Б. РАЗВИТИЕ УЧЕТНОЙ КОНЦЕПЦИИ ФОРМИРОВАНИЯ ИНФОРМАЦИОННОЙ ЭКОНОМИКИ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ ...........................................................................................................................................................................558 Генералова Н. В., Карельская С. Н., Зуга Е. И. ПЕРИОД И ПРИЧИНЫ ВОЗНИКНОВЕНИЯ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ В РОССИИ ..559 Долгополов О. В. ЛИНГВО-КОГНИТИВНЫЙ АНАЛИЗ СОВРЕМЕННОЙ БУХГАЛТЕРСКОЙ ТЕРМИНОЛОГИИ.......................................560 Дятлова А. Ф. ОПЕРАЦИОННЫЕ И ИНВЕСТИЦИОННЫЕ БИОЛОГИЧЕСКИЕ АКТИВЫ: СОСТАВ, ОЦЕНКА, УЧЕТ И ОТЧЕТНОСТЬ ..................................................................................................................................................................561 Зарецкий В. О. ПРОБЛЕМЫ И НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ МЕТОДИКИ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОТ ТЕКУЩЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ОПЕРАЦИОННО-РЕЗУЛЬТАТНОМ СЧЕТЕ .................................562 Ковалев Вит. В. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ УЧЕТА АРЕНДЫ В КОНТЕКСТЕ КОНВЕРГЕНЦИИ ЕВРОПЕЙСКИХ УЧЕТНЫХ СИСТЕМ...........................................................................................................................................................................................563 Кольвах О. И. МЕТАМОДЕЛЬ ФИНАНСОВОГО УЧЕТА..................................................................................................................................564 Копытин В. Ю. БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ КАК СЕМИОТИКА ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ ...........................................................565 Львова Д. А. КЕМБРИДЖСКИЕ ДЕБАТЫ О КАПИТАЛЕ В ТЕОРИИ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА: ОБЗОР ИССЛЕДОВАНИЙ .............................................................................................................................................................566 26 Папковская П. Я. ФОРМИРОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРИБЫЛИ В СИСТЕМЕ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА..........567 Пашкевич Н. В., Тарабаринова Т. А. К ВОПРОСУ ОБЕСЦЕНЕНИЯ ОБЪЕКТОВ НЕДРОДОПОЛЬЗОВАНИЯ ................................................................................568 Позов А. А. ТРАДИЦИОННЫЙ VS СОВРЕМЕННЫЙ ПОДХОД К ИНВЕНТАРИЗАЦИИ ЗАПАСОВ: ЛУЧШИЙ МИРОВОЙ ОПЫТ КАК ВКЛАД В ТЕОРИЮ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА ............................................................................................................569 Пятов М. Л. АДЕКВАТНОСТЬ БАЛАНСА КАК ФИНАНСОВОЙ МОДЕЛИ ФИРМЫ СВОЕМУ ОБЪЕКТУ ..........................................570 Рыбак Т. Н. ВЛИЯНИЕ ЭКЗОГЕННЫХ ФАКТОРОВ НА РАЗВИТИЕ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ....571 Соколов В. Я. КВАДРАТ КАК ПОВОД ДЛЯ ФИЛОСОФСКИХ РАССУЖДЕНИЙ В БУХГАЛТЕРИИ .......................................................572 Солдатенкова О. В. ПРОБЛЕМЫ ОЦЕНКИ ФРАНШИЗЫ ...........................................................................................................................................573 Цыганков К. Ю. ТЕОРИЯ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ И НОРМЫ НАУЧНОЙ МЕТОДОЛОГИИ ......................................................574 Черкай А. Д. ТИПОВОЙ ПЛАН СЧЕТОВ, ПОЗВОЛЯЮЩИЙ ВЕСТИ ПОДГОТОВКУ ОТЧЕТНОСТИ ПО РОССИЙСКИМ ПРАВИЛАМ И ПО МСФО..........................................................................................................................575 ПАНЕЛЬНАЯ ДИСКУССИЯ 2. ПРОФЕССИЯ БУХГАЛТЕРА И АУДИТОРА ....................................................................................576 Баранов П. П., Шапошников А. А. ТЕОРИЯ АУДИТА В СИСТЕМЕ КООРДИНАТ НАУКОВЕДЕНИЯ ........................................................................................576 Бычкова С. М , Итыгилова Е. Ю. ИНСТИТУЦИОНАЛЬНОЕ ОБОСНОВАНИЕ АУДИТОРСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ...............................................................577 Гузов Ю. Н. ИСТОРИЯ АУДИТА В РОССИИ: ПЕРИОДИЗАЦИЯ И ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ ................................................................578 Козлов В. П. ПРОБЛЕМЫ ФОРМИРОВАНИЯ МОДИФИЦИРОВАННОГО МНЕНИЯ АУДИТОРА В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ..................................................................................................................................................579 Лемеш В. Н. ГЕНЕЗИС АУДИТОРСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ: ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ.......................................................................................................................................................................................580 Михайлова Г. В. ЭТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ В ПРОФЕССИОНАЛЬНОМ СУЖДЕНИИ .......................................................................................581 Стрельникова О. В. ЗНАЧЕНИЕ РИСК-ОРИЕНТИРОВАННОГО АУДИТА НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ. ........................................................582 ПАНЕЛЬНАЯ ДИСКУССИЯ 3. БУХГАЛТЕРСКОЕ ОБРАЗОВАНИЕ ...............................................................................................583 Альвер Я. П., Альвер Л. А. О НЕКОТОРЫХ ФУНДАМЕНТАЛЬНЫХ ТЕРМИНАХ И КОНЦЕПТУАЛЬНОЙ МОДЕЛИ СОВОКУПНОЙ ПРОГРАММЫ «ХОЗЯЙСТВЕННЫЙ УЧЁТ» (НА ПРИМЕРЕ ТАЛЛИННСКОГО ТЕХНИЧЕСКОГО УНИВЕРСИТЕТА) .............................................................................583 Ahern J. T. Jr., Shigaev A. I. USE OF ALGORITHMIC QUESTIONS IN COMPUTER LEARNING SYSTEMS FOR ASSESSMENT AND ENHANCEMENT OF STUDENT LEARNING IN A MANAGEMENT ACCOUNTING COURSE ...................................584 Vladi S. GREAT AND TRUE TEACHERS....................................................................................................................................................585 Farag Sh. M. ACCOUNTING AS PERCEIVED BY EGYPTIAN STUDENTS....................................................................................................585 Мельник М. В. ОРГАНИЗАЦИЯ ДОПОЛНИТЕЛЬНОГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ БУХГАЛТЕРОВ И АУДИТОРОВ..................................................................................................................................................586 Needles B. E., Jr. THE INTERNATIONAL ASSOCIATION FOR ACCOUNTING EDUCATION AND RESEARCH (IAAER): 30 YEARS OF PROGRESS, KEY TURNING POINTS, AND THE CHALLENGES AHEAD...............................................................................587 27 Соболева Г. В., Терентьева Т. О. МИРОВАЯ ПРАКТИКА ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ СИСТЕМЫ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ И АУДИТОРСКОГО СООБЩЕСТВА ПРИ ПРИСВОЕНИИ КВАЛИФИКАЦИИ АУДИТОРА..................................................................................588 Stevens K. T., Ahern J. T. Jr. DESIGN AND IMPLEMENTATION OF ONLINE ACCOUNTING ADVANCED DEGREES ....................................................589 Сурикова Е. А., Косорукова Е. А. ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ ПРОБЛЕМЫ УЧЕТА В КРУПНЫХ ТРАНСПОРТНЫХ КОРПОРАЦИЯХ И СИСТЕМА ПОВЫШЕНИЯ КВАЛИФИКАЦИИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ КАДРОВ ........................................................................................590 ПАНЕЛЬНАЯ ДИСКУССИЯ 4. БУХГАЛТЕРСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ КАК ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ ФИРМЫ ........................................591 Алехина Л. Н. ОСНОВЫ КОНЦЕПЦИИ КОМПЛЕМЕНТАРНОСТИ В УЧЕТНЫХ СФЕРАХ И ПРИНЦИПЫ ФОРМИРОВАНИЯ КОМПЛЕМЕНТАРНОЙ ОТЧЕТНОСТИ ......................................................................................................................................591 Алтухова Ю. В. БУХГАЛТЕРСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ НА ПУТИ К УСТОЙЧИВОМУ РАЗВИТИЮ: ФРАНЦУЗСКИЙ ОПЫТ ......................592 Аманжолова Б. А. БУХГАЛТЕРСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ И НЕПРЕРЫВНОСТЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ: ЭКОНОМИЧЕСКИЕ И СОЦИАЛЬНЫЕ АСПЕКТЫ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ ................................................................................................................593 Андреева С. В. БУХГАЛТЕРСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ В КОНТЕКСТЕ ПРОБЛЕМАТИКИ ИНФОРМАЦИОННОЙ ПРОЗРАЧНОСТИ БИЗНЕС-СРЕДЫ .............................................................................................................................................594 Бадмаева Д. Г. БУХГАЛТЕРСКАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ КАК ОСНОВНОЙ ЭЛЕМЕНТ ИНФОРМАЦИОННОЙ БАЗЫ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ БИЗНЕСА..............................................................................................................................................595 Бариленко В. И. УЧЕТНО-АНАЛИТИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ВЫЯВЛЕНИЯ ПРОБЛЕМ БИЗНЕСА И ИХ РЕШЕНИЙ ..........................596 Вегера С. Г. ПРИРОДНЫЙ КАПИТАЛ В ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ: ПРОБЛЕМЫ ОТРАЖЕНИЯ И ИНТЕРПРЕТАЦИИ .........597 Генералова Н. В., Соколова Н. А. СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ В ПРЕДСТАВЛЕНИИ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ РОССИЙСКИМИ КОМПАНИЯМИ..............................................................................................................................................................................598 Грушко Е. С. ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ВНЕДРЕНИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ СТАНДАРТОВ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ В КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ ..............................................................................................................................................599 Ефимова О. В. ИНТЕГРИРОВАННАЯ ОТЧЕТНОСТЬ КАК НОВАЯ ФОРМА ОТЧЕТНОСТИ ДЛЯ ЗАИНТЕРЕСОВАННЫХ СТОРОН И БИЗНЕСА .........................................................................................................................................................................................600 Иванов А. Е. ВНУТРЕННЕ СОЗДАННЫЙ ГУДВИЛ: ИСТОРИЯ ИССЛЕДОВАНИЙ И ВОЗМОЖНОСТИ ОТРАЖЕНИЯ В ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ...................................................................................................................................................601 Каморджанова Н. А. СИСТЕМА ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ .............................................602 Карзаева Н. Н. РЕАЛИЗАЦИЯ ПРИНЦИПА РЕЛЕВАНТНОСТИ ИНФОРМАЦИИ В БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ .......................603 Кобылянская М. С. ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ АКТИВОВ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ МЕТОДОВ ИМИТАЦИОННОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ РАЗВИТИЯ НЕОЭКОНОМИКИ..................................................................................604 Ковалев В. В. ОТЧЕТНОСТЬ КАК СРЕДСТВО КОММУНИКАЦИИ: ПРОБЛЕМА ТЕРМИНОЛОГИЧЕСКОЙ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ.................................................................................................................................................................605 Крылов С. И. ЦЕЛЕВОЕ ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ..........................................................606 Листопад Е. Е. КАЧЕСТВО БУХГАЛТЕРСКОЙ ИНФОРМАЦИИ В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИИ.607 Матрынчук Н. И. ИСТОРИЧЕСКИЕ ЭТАПЫ, ФОРМЫ, СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА В РОССИИ И РАЗВИТЫХ СТРАНАХ ..............................................................................608 28 Масько Л. В. ЭКОЛОГИЧЕСКИЕ АКТИВЫ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА В КОНТЕКСТЕ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ: ПРОБЛЕМНЫЕ АСПЕКТЫ УЧЕТА И ОТЧЕТНОСТИ...........................................................................................................................................609 Пучкова С. И. КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ (ПРОШЛОЕ, НАСТОЯЩЕЕ, БУДУЩЕЕ).............................610 Ткачук Н. В. ВОЗМОЖНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ДЛЯ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ОСНОВНЫХ ИНФОРМАЦИОННЫХ ПОТРЕБНОСТЕЙ СОБСТВЕННИКОВ ОРГАНИЗАЦИИ.................................................................611 Широбоков В. Г. ФОРМИРОВАНИЕ ИНТЕГРИРОВАННОЙ ОТЧЕТНОСТИ В УСЛОВИЯХ ПРИМЕНЕНИЯ ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ ................................................................................................................................................................................612 ПАНЕЛЬНАЯ ДИСКУССИЯ 5. ИСТОРИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА ..........................................................................................613 Быков В. А., Львова Д. А. П. И. РЫЧКОВ ― АВТОР ПЕРВОЙ ПУБЛИКАЦИИ ПО БУХГАЛТЕРСКОМУ УЧЕТУ В РОССИИ..................................613 Degos J-G. THE RUSSIAN LEGACY OF PIERRE BOUCHER FROM BORDEAUX, SUPPORTING TSAR ALEXANDER 1ST, AND AGAINST THE EMPEROR NAPOLÉON 1ST .................................................................................................................................614 Дмитриев А. Л. БУХГАЛТЕР И ЭКОНОМИСТ И.А. КОШКИН...........................................................................................................................614 Güvemli B., Güvemli O. RECORDING ORDER AND JOURNAL SYSTEM IN THE OTTOMAN STATE ACCOUNTANCY..........................................615 Güvemli O., Tosun E. Ç., Atai G. ACCOUNTING RECORDS THAT ARE KEPT BY THE WAQFS IN CYPRUS UNDER BRITISH COLONY AND THE DEVELOPMENT OF ACCOUNTING RECORDS DURING THIS TIME.....................................................................................616 Карельская С. Н. ЭВОЛЮЦИЯ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА КАК ВАЖНЕЙШАЯ ЧАСТЬ РАЗВИТИЯ ЕВРОПЕЙСКОГО БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА ..............................................................................................................................................................................................617 Клинов Н. Н., Назаров Д. В. «СКАЗКИ» ТОРГОВЫХ ЛЮДЕЙ — ПРООБРАЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЕЙ ...................618 Львова И. Н. НИКОЛАЙ АЛЕКСАНДРОВИЧ БЛАТОВ: ПУТЬ В НАУКУ (К 140-ЛЕТИЮ СО ДНЯ РОЖДЕНИЯ).................................619 Raffaelli R. ONCE UPON ACCOUNTING .........................................................................................................................................................620 Шелухина Е. А. ИСТОРИОГРАФИЯ ПЛАНА СЧЕТОВ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА ......................................................................................620 ПАНЕЛЬНАЯ ДИСКУССИЯ 6. БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ ЗАТРАТ (УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ УЧЕТ) .......................................................622 Белоусов А. И. НЕЯВНЫЕ ИЗДЕРЖКИ И ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПРИБЫЛЬ В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО И СТРАТЕГИЧЕСКОГО УЧЕТА ..............................................................................................................................................................................................622 Высотская А. Б. ИНФОРМАЦИОННАЯ ЭКОНОМИКА И НАЛОГОВЫЕ РАСЧЕТЫ В УПРАВЛЕНЧЕСКОМ УЧЕТЕ ...............................623 Гордеева Е. И., Сидорова М. И. КРОСС-ФУНКЦИОНАЛЬНОЕ ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ ПОДСИСТЕМ МЕНЕДЖМЕНТА И УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА..................................................................................................................................................624 Егорова С. Е., Юданова Л. А. УЧЕТНО-АНАЛИТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ СУБЪЕКТОВ БИЗНЕСА .......................................625 Жидкова Е. А. УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ УЧЕТ В СИСТЕМЕ КОНТРОЛЛИНГА ..................................................................................................626 Илышева Н. Н., Крылов С. И. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО АНАЛИЗА ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ................627 Каверина О. Д. ЛОГИЧЕСКИЕ ОШИБКИ И ПАРАДОКСЫ В УПРАВЛЕНЧЕСКОМ УЧЕТЕ .....................................................................628 Коноплянник Т. М. УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ УЧЕТ КАК ОСНОВА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ В УЧРЕЖДЕНИЯХ РАЗНЫХ БЮДЖЕТНЫХ УРОВНЕЙ ........................................................................................................................................................................................629 29 Михайлова Н. В. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ ПРИМЕНЕНИЯ МЕТОДА “ACTIVITY-BASED COSTING” В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ ЗАТРАТАМИ ...................................................................................................................................................................................630 Погорелова Т. Г. ОРГАНИЗАЦИЯ РАЗДЕЛЬНОГО УЧЕТА РАСХОДОВ НА ПРОДАЖИ ПРИ СОВМЕЩЕНИИ НАЛОГОВЫХ РЕЖИМОВ.............................................................................................................................................................631 Самусенко С. А. РАЗВИТИЕ ТЕОРИИ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА В ИННОВАЦИОНОЙ ЭКОНОМИКЕ ...............................................632 Хоружий Л. И., Катков Ю. Н. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПЕРЕСЕКАЮЩЕГОСЯ ПОТЕНЦИАЛА ОРГАНИЗАЦИЙ АПК ДЛЯ ПОСТРОЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОЙ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА .................................................................................................633 30 НАУКА МОЛОДАЯ Материалы Международной весенней конференции молодых ученых-экономистов 22 апреля 2015 г. 31 Секция 1. «Финансовые системы и рынки в условиях глобальной нестабильности» Белова Л. А. Научный руководитель: Кудрявцев А. А. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] АНАЛИЗ РЕКЛАМЫ СТРАХОВЫХ ПРОДУКТОВ В ГЕРМАНИИ И ПРИМЕНЕНИЕ ДЛЯ РОССИИ ANALYSIS OF INSURANCE PRODUCTS’ ADVERTISING IN GERMANY AND ITS ADAPTATION TO RUSSIA Ключевые слова: страховые продукты, маркетинг, SWOT-анализ, реклама, страхование здоровья, Германия, Россия. Keywords: insurance products, marketing, SWOT-analysis, advertising, health insurance, Germany, Russia. Страхование физических лиц в России развивается замедленными темпами, поскольку недостаточно распространена реклама страховых продуктов, что не скажешь о немецком страховом рынке. Страховой маркетинг различается в каждой стране, и он может иметь агрессивный или умеренный характер. Германия, как страна развитой экономики и входящей в пятерку стран-лидеров по уровню развития страховой индустрии, является хорошим примером агрессивных маркетинговых решений, которые можно позаимствовать для российского рынка. Исследование проводилось на основе немецкой страховой компании здоровья АОК, которая является одной из самых больших (существует более чем 125 лет в Германии и застрахованы 24 миллиона). Таким образом, был составлен SWOT-анализ рекламы страховых продуктов АОК в Германии: 1) Сильные стороны: широкое распространение продукта в государственных учреждениях (студенты, члены семей, работники, иностранцы), поскольку в Германии страховой рынок сильно зависит от поддержки государства; развитая программа бонусов для клиентов; сотрудничество компании с большим набором медицинских учреждений. Все угрозы компании покрываются за счет: активного развития мобильных приложений (в App store уже 4 вида), что привлекает широкую массу страхователей; действующей системы скидок (например, после 3 месяцев страхования понижается страховой тариф); распространенного сотрудничества с оздоровительными центрами, частными врачами, аптеками. 2) Слабые стороны: направленность бизнеса только на распространение обязательного (стандартного) страхования по закону (90% рынка); дорогая страховая премия (ставка 14,6%). Компании следует ввести новый страховой продукт для привлечения новой базы клиентов (например, страховщик предлагает легкий переход, если страхователь застрахован в другой страховой компании). Более того, можно выделить следующие преимущества продажи страховых продуктов в немецкой компании АОК, которые не использует ни одна российская страховая компания: дополнительные услуги, которые обычно являются исключениями в стандартных договорах (вакцинации, стоматология, обслуживание беременных, посещение фитнесс центров, выписывание диет); введение инноваций и постоянное поддержание высокой квалификации сотрудников компании; брэнд страховщика — привлекательный символ в виде дерева, который психологически подталкивает на развитие 32 доверия страхователей; страховой полис в виде электронной карты с чипом, в который встроена основная информация о клиенте. АОК выгодно продвигает себя на страховом рынке, поскольку маркетинговая политика направлена на специализацию одного вида страхования — страхование здоровья (health insurance). Реклама страховых продуктов специализирована и нацелена на широкий слой населения. Российским страховщикам следует обратить внимания на то, как работают западные страховые компании, в особенности, на маркетинговые инструменты распространения страхования. Береза И. В. Научный руководитель: Калайда С. А. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] НОВОВВЕДЕНИЯ В УЧЕТЕ СТРАХОВЫХ ОПЕРАЦИЙ INNOVATIONS IN ACCOUNTING OF INSURANCE OPERATIONS Ключевые слова: страховые операции, учет, заработанная страховая премия. Keywords: insurance operations, accounting, earned premiums. С 2015 года в соответствии с положениями пункта 14 статьи 4 Федерального закона от 23.07.2013 N 251-ФЗ у Банка России появляется возможность издавать нормативные документы, регламентирующие бухгалтерский учет некредитных финансовых организаций (далее — НФО). В конце 2014 года Центральным банком были опубликованы 2 основополагающих документа, устанавливающих порядок ведения бухгалтерского учета в НФО, в том числе страховых организаций — Положение «О плане счетов бухгалтерского учета в некредитных финансовых организациях и порядке его применения» и Положение (отраслевой стандарт) «О порядке составления и представления бухгалтерской (финансовой) отчетности страховщиков». Среди нововведений выделены общие, касающиеся всех НФО (к ним, в частности, относится строгая разбивка всех счетов бухгалтерского учета на активные и пассивные, новые обозначения и нумерация счетов и пр.) и специальные, отражающие специфику страховой деятельности и изменяющие порядок учета в страховых организациях. Одно из существенных специальных нововведений — новый порядок учета страховой премии у страховщика. Предлагается отражать в бухгалтерском учете суммы начисленных страховых премий по заключенным рисковым договорам страхования по дебету счета 48003 «Расчеты по страховым премиям (взносам) со страхователями по договорам страхования иного, чем страхование жизни» в корреспонденции со счетом 71403 «Заработанные страховые премии по страхованию иному, чем страхование жизни, — нетто-перестрахование». Такое нововведение в учете страховой премии позволит отразить у страховщика реальный финансовый поток, раскрывающий связь между начисленной премией и ее постепенной в течение действия договора страхования трансформацией в заработанную премию. Логически справедливая взаимосвязь счетов и проводок отразит движение финансового потока от его формирования в виде начисления премии до трансформации в финансовый результат. Это позволит страховщику отслеживать финансовые потоки на более высоком качественном уровне, а, следовательно, и принимать верные управленческие решения. 33 Введение в силу вышеуказанных нормативных актов заставит страховщиков вести более детальный учет операций, внедрять новые IT-программы, что в итоге перестроит систему бизнеспроцессов. Также отчетность станет более прозрачной. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • введение отраслевого стандарта по составлению финансовой отчетности страховщиков; • нововведения в учете страховых операций, отражающие движение финансового потока и специфику бизнес-процессов страховщика. Беренда А. А. Научный руководитель: Покровская Н. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ КАК ФАКТОР РЕГУЛИРОВАНИЯ ДОХОДНОСТИ БАНКОВСКИХ ВКЛАДОВ PROFITABILITY OF BANK DEPOSIT: REGULATION BY TAXATION Ключевые слова: банк, налог, налогообложение, вклад, депозит. Keywords: bank, tax, taxation, deposit. В рамках теории установлено, что на доходность банковских вкладов влияют следующие факторы: величина процентной ставки, вид процентов, срок начисления и другие характеристики вклада. Однако существуют косвенные факторы, оказывающие значительное влияние на доходность банковских вкладов, среди которых важное место занимает налогообложение (в контексте физических лиц это налог на доходы физических лиц по банковским вкладам). С момента появления налога в 1997 году налоговая база по нему привязана к величине ставки рефинансирования ЦБ РФ. Но в настоящее время ставки по кредитам Банка России (а значит, и ставки по депозитам банков) зависят от величины ключевой ставки. Соответственно, существует несогласованность между базой для формирования ставок по вкладам и порядком их налогообложения. При этом из-за существующего порядка расчета налога спрогнозировать его величину по долгосрочным вкладам не представляется возможным. Таким образом, действующий порядок расчета налоговой базы, по сути, нарушает принцип определенности условий налогообложения. Вместе с тем на протяжении многих лет доходы по банковским вкладам фактически не подпадали под налогообложение, и можно прогнозировать, что даже сейчас налог не принесет существенных поступлений в бюджет. Справедливо было бы отметить, что данный налог изначально не преследовал фискальные цели. Однако можно говорить о том, что в настоящее время основная задача налога на доходы по вкладам, поставленная в конце 1990-х годов (ограничение использования банковских вкладов для теневых схем выплаты заработной платы) уже не является актуальной. Вместе с тем создается представление, что российская модель обложения доходов по вкладам имеет целью регулирование условий банковских вкладов (а именно ограничение ставок по вкладам). Однако в действительности существующий налог способен лишь корректировать доходность тех банковских вкладов, процентная ставка по которым значительно превышает среднерыночную. Воздействовать на условия банковских вкладов данный налог не может, поскольку налогоплательщиком по нему выступает вкладчик, а не банк (кроме случаев их взаимозависимости). Но и существующее регулирование доходности 34 вкладов посредством налога представляется экономически необоснованным, поскольку сумма налога зависит не только от абсолютной величины дохода, но и от процентной доходности по вкладу. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • переход от ставки рефинансирования к ключевой ставке в контексте налога на доходы физических лиц по вкладам; • последствия изменения налогового законодательства конца 2014 года в контексте их влияния на доходность банковских вкладов физических лиц; • изменение регулирующей функции налога с момента его введения до настоящего времени. Берестнева Д. Г. Научный руководитель: Казанский А. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ КАК СПОСОБ ПОВЫШЕНИЯ ДОВЕРИЯ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ К БАНКОВСКОМУ СЕКТОРУ RATING ASSESSMENT OF COMMERCIAL BANKS AS A WAY TO INCREASE THE CONFIDENCE OF DEPOSITORS AND INVESTORS IN THE BANKING SECTOR Ключевые слова: рейтинговая оценка, надежность, риск, кредитный рейтинг, Базельский комитет. Keywords: rating assessment, reliability, risk, credit rating, the Basel Committee. В условиях глобальной нестабильности всё острее встает вопрос о потере доверия общественности к банковской сфере. Между тем проблема настолько велика, что она ставит под угрозу экономику в целом. Степень доверия вкладчиков, банков-партнеров, инвесторов напрямую зависит от информационной открытости банка. Чем прозрачнее и доступнее информация для прочтения пользователями, тем выше его степень надежности, меньше риски и тем охотнее вкладчики и инвесторы доверяют свои средства, а значит, тем большим капиталом может аккумулировать банк. Помимо открытости информация должна быть достоверной, независимой и профессионально составленной. Именно этим объясняется нарастающий интерес пользователей к такому методу оценки как рейтинг. В зависимости от характера и назначения система рейтингов может включать различное количество показателей и учитывать самые разнообразные стороны банков, как показатели рентабельности, ликвидности, платежеспособности, так и имидж или объем операций, надежность. Анализ совокупности количественных и качественных показателей деятельности заемщика позволяет перейти к интегральному значению кредитного рейтинга. Проведенный анализ позволяет проследить эволюцию критериев и показателей кредитоспособности заемщика, начиная от нескольких разрозненных характеристик до интегрального показателя, отвечающего современному этапу развития банковского дела, — кредитного рейтинга заемщика. Проведение глубокого и качественного анализа финансового положения банков и их последующее ранжирование сегодня является особенно важной и необходимой задачей для выявления надежных и устойчивых банков. На сегодняшний день Базельский комитет предлагает один из двух подходов к расчету кредитных рисков: стандартизированный подход (standardized) и подход на основе использования внутренней 35 рейтинговой системы (internal rating based system — IRB). Главная мысль, которую выдвинул Базельский комитет, что «банки должны будут продемонстрировать, что их внутренние рейтинговые системы надежны и неизменны в течение времени». В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • Теоретические основы рейтинговой оценки коммерческих банков • Интегральная оценка кредитного рейтинга банка и кредитоспособности заёмщика • Совершенствование методического обеспечения кредитных рейтингов на законодательном уровне • Новые требования Базельского комитета по банковскому надзору • Перспективы использования внутренней рейтинговой системы Брычкина А. В., Гренкова С. С., Николаева Д. Е. Научный руководитель: Каплина О. В. Ярославский государственный университет [email protected] НАКОПИТЕЛЬНОЕ СТРАХОВАНИЕ КАК АЛЬТЕРНАТИВА БАНКОВСКОМУ ВКЛАДУ: МИФ И РЕАЛЬНОСТЬ ENDOWMENT INSURANCE AS AN ALTERNATIVE TO BANK DEPOSIT: MYTH AND REALITY Ключевые слова: накопительное страхование, банковский вклад, получение дохода. Keywords: endowment insurance, bank deposit, income. В наше время жизнь любого человека в той или иной степени связана с разного рода рисками, поэтому часто у людей появляется желание заранее обезопасить себя и свести к минимуму возможные неблагоприятные последствия. В связи с этим в современных условиях страхование является неотъемлемой частью рыночной экономики. Целью страхователей обычно является денежная компенсация ущерба, который по разным причинам может получить застрахованное лицо либо имущество страхователя. Нередко в таких случаях страховая выплата становится единственным источником покрытия понесенных убытков. Однако цель, преследуемая страхователем, может быть и несколько шире: кроме денежной компенсации ущерба некоторые люди желают также получать доход от уплаченных ими сумм, когда они вкладываются в те или иные рыночные активы. В данном случае речь идет о накопительном страховании. Накопительное страхование — это финансовый инструмент, который одновременно сочетает в себе возможность и страхования, и накопления. В случае накопительного страхования возможность накопления состоит в том, что страховая компания вкладывает взносы своих клиентов в разные финансовые инструменты, что способствует последующему «нарастанию» фондов страховой компании. При наступлении страхового случая клиенту данного вида страхования выплачивается не только накопленная сумма, но и проценты от инвестирования его средств. Вопрос о способах сбережения и накопления денежных средств всегда волновал человечество. Наиболее привычными для большинства граждан и, конечно же, самым распространенным способом являются банковские вклады. Но нередко накопительное страхование жизни позиционируется страховыми компаниями как более удачный способ накопления и сбережения, чем вклад, в то время как пользователи зачастую относятся к страхованию с настороженностью. Таким образом, мы можем наблюдать 36 противоречие между двумя точками зрения, которое может серьезно помешать правильному решению вкладчика в пользу накопительного страхования либо банковского вклада. В работе были проанализированы следующие ключевые моменты: • сравнение банковского вклада и накопительного страхования, их преимущества и недостатки; • сравнение получаемых доходов в равных условиях при выборе банковского вклада и в случае накопительного страхования; • изучение общественного мнения в вопросе выбора между накопительным страхованием и банковским вкладом; • анализ изменения общественного мнения при изменении конъюнктуры рынка. Вавилова И.А. Научный руководитель: Никулина Н.Н. Нижегородский Государственный Университет им. Н.И. Лобачевского [email protected] НАДЗОРНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ СО СТОРОНЫ ЦБ РФ ЗА СТРАХОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ SUPERVISORY REGULATION BY THE CENTRAL BANK OF THE RUSSIAN FEDERATION OF THE INSURANCE BUSINESS Ключевые слова: Центральный Банк Российской Федерации, надзор, эффективность, куратор. Keywords: Central Bank of the Russian Federation, supervision, efficiency, curator. В России современная система надзора за страховой деятельность опирается на Центральный Банк Российской Федерации (далее — ЦБ РФ), который в свою очередь, создал четыре центра надзора за страховщиками (Распоряжения о распределении обязанностей по контролю и надзору за соблюдением требований страхового законодательства РФ субъектами страхового дела в Банке России). Российское законодательство устанавливает основополагающие элементы организации страхового надзора в стране, а также определяет место органа страхового надзора в системе органов государственной исполнительной власти, принципы организации его деятельности, самостоятельности в осуществлении надзорных функций, подотчетности и источники финансирования. На Банк России возложен ряд функций, и осуществляются мероприятия, направленные на: организацию страхового надзора и реформу контроля качества активов страховых организаций. Инструменты достижения целей: туарная корректировка тарифов; развитие электронного страхования, стандартизация оказания страховых услуг через Интернет; гармонизация процедуры лицензирования субъектов страхового дела с лицензированием кредитных организаций; построение гибкой системы санкций применяемых к субъектам страхового дела. Основной результат, который ЦБ РФ планирует получить от нововведения на страховом рынке, — выявить недостатки в деятельности страховщиков, что, в конечном счете, приведет к укреплению финансовой устойчивости и платежеспособности. Ожидается, что введение нового института позволит регулятору усилить оперативный надзор за страховщиками и повысить доверие к отрасли. 37 Валяева К. Г. Научный руководитель: Щемелев А. Н. Ростовский государственный экономический университет (РИНХ) [email protected] ЭФФЕКТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ВАЛЮТНЫМИ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ В УСЛОВИЯХ НЕСТАБИЛЬНОСТИ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ EFFECTIVE MANAGEMENT OF FOREIGN EXCHANGE RISKS AT CONDITIONS OF NATIONAL ECONOMIC INSTABILITY Ключевые слова: эффективное управление валютными рисками, классификация и хеджирование валютных рисков, производные финансовые инструменты (деривативы). Keywords: effective management of foreign exchange risks, classification and hedging of foreign exchange risks, derivatives. В декабре 2014 года рубль установил рекорд дневного падения с 1999г., что стало суровым испытанием для многих российских и зарубежных компаний, ведущих свою экономическую деятельность на территории РФ. При всех имеющихся инструментах страхования рисков многие компании оказались не готовыми к произошедшим событиям на фоне затяжного мирового экономического кризиса, сохранения геополитической напряженности и падения цен на нефть. Пострадали не только производители, но и многие компании, осуществляющие посреднические операции. Большинство хозяйствующих субъектов прямо или косвенно подвержены влиянию валютных рисков. Как правило, зависимыми от колебания валютных курсов становятся экспортеры, импортеры, финансовые институты, производители и потребители, заемщики и кредиторы, а также владельцы финансовых активов. Организации, осуществляющие деятельность исключительно на национальных рынках, также оказываются вовлеченными во влияние «падающего» рубля: рост себестоимости, нерентабельность производства, ценовые риски реализации и приобретения товаров. Особенно остро эти процессы отражаются на предприятиях среднего и малого бизнеса, именно они в кризис быстрее всего приходят к банкротству. Финансовые схемы по эффективному управлению рисками затратны и требуют наличия или привлечения специального штата специалистов для их осуществления. Компании с крупным капиталом более защищены: несут существенные потери, но сохраняют положение на рынке. Таким образом, отсутствие должного внимания к вопросу управления валютными рисками может привести к негативным результатам для любой организации, т.к., в более длительной перспективе отрицательному воздействию будут подвергнуты будущие денежные потоки, что негативно сказывается на конкурентоспособности предприятия и его стоимости. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • классификация валютных рисков; • причины незащищенности российской бизнес-среды от колебания валютных курсов; • методы оценки влияния валютных рисков на финансовые показатели предприятия; • наиболее приемлемые для российских предприятий методы хеджирования валютных рисков. 38 Варкуева В. А. Научный руководитель: Титов В. О. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА РФ В ТЕКУЩЕЙ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИТУАЦИИ PROSPECTS FOR THE RUSSIAN BANKING SECTOR IN THE CURRENT MACROECONOMIC SITUATION Ключевые слова: банкинг, санкции, перспективы кредитования, действия ЦБ, процентные ставки. Keywords: banking sector, sanctions, loan prospects, actions of the Central Bank, interest rates. Российские банки попали под санкции ЕС и США в июле 2014 года. Введенные санкции предусматривают запрет на привлечение средне- и долгосрочного финансирования банков на внешних рынках западных стран. Проблема повышения конкурентоспособности и эффективности финансовых институтов в таких условиях вызывают немало обсуждений среди экспертов. Каким образом банкам развиваться в условиях санкций, повышенных ставок и неустойчивых валютных курсов? Российский банковский сектор уже пребывает в кризисе со второй половины 2013 года. Произошли изменения текущей макроэкономической ситуации: рост процентных ставок и волатильности на валютном рынке, дефицит ликвидности, отзыв лицензий у ненадежных банков. По мнению многих экономистов, высокий уровень ставок несет в себе негативное влияние на экономику. ЦБ РФ является, по сути, основным кредитором банковского сектора. Крупные банки потеряли доступ к зарубежному фондированию после введения санкций. Также начался отток средств с рублевых депозитов населения, таким образом, банки лишились важного источника денег. Коммерческие банки привлекли огромные потоки ликвидности от банка России. В январе была снижена ключевая ставка до 15%. Причиной для этого стало то, что инфляция теперь уже не так страшна, как экономический спад в экономике и на рынке кредитования. Министерство Финансов проводило аукционы облигаций федерального займа. Однако итог размещения оказался ожидаемо слабым, так как участники рынка просили высокую премию, а Министерство, наоборот, пыталось продать бумаги дороже. ЦБ РФ предоставил банкам ликвидность через аукционы РЕПО в долларах и евро для снижения дефицита валютной ликвидности. Отметим, что банковский сектор сегодня характеризуется проблемами в области качества активов. Действия регулятора в области надзора заметно снизили привлекательность выдачи «плохих» кредитов и проведения сомнительных операций. Рассмотрим перспективы российского банкинга. Рост прибыли будет достигаться, в основном, за счет розничных банковских услуг. Дефицит валютной ликвидности будет оставаться достаточно острым еще до марта 2015 года, исходя из графика погашения российского внешнего долга, темпов оттока капитала из страны и цены на нефть. Активы все больше будут концентрироваться у крупнейших игроков. Текущий рост депозитов трудно назвать устойчивым, так как население старается все больше приобретать реальные блага или инвестировать в иностранную валюту. В то же время потребительское и ипотечное кредитование больше не могут оставаться триггерами для высоких прибылей у банков. Банкам необходимо адаптироваться под новые «правила игры» и наращивать прибыль от аккредитивов, банковских карт, страховых операций, повышать долю комиссионных доходов, развивать дистанционные сервисы и транзакционный бизнес. 39 Таким образом, в докладе анализируются следующие ключевые моменты: • Текущая ситуация в банковском секторе РФ; • Обозначение ключевых проблем российского банкинга и возможные пути решения; • Перспективы банковского сектора РФ и поиск точек роста эффективности банков. Верещагина Ю. Н. Научный руководитель: Никулина Н. Н. Нижегородский государственный университет им. Н. И. Лобачевского [email protected] ДЕМПИНГ НА СТРАХОВОМ РЫНКЕ DUMPING ON THE INSURANCE MARKET Ключевые слова: демпинг, страхование, страховые сборы, страховой рынок, страховщик, тарифы. Keywords: dumping, insurance, insurance, insurance market, the insurer, the tariffs. По итогам I квартала 2014 года главной угрозой страхового рынка стал демпинг в тарифах. На страховом рынке прогнозы о падении страховой премии оправдались полностью, в среднем — падение примерно на 25%. Демпинг — это агрессивная политика по продаже услуги по цене ниже себестоимости с целью захватить часть рынка. Иногда к демпингу прибегают и крупные страховщики в период активных рекламных кампаний. Цель все та же — привлечь как можно больше новых клиентов. Однако если клиент крупной страховой компании не так рискует, покупая страховку по цене ниже среднерыночной, то в целом такие действия со стороны самого страховщика наносят серьезный урон страховому рынку. У крупной компании всегда появляются последователи желающие решить свои проблемы за счет демпинга, а их возможности и платежеспособность уже существенно ограничены. Падение страховых сборов прямо сопряжено с демпингом. В прошлом году тарифы по КАСКО, страхованию имущества и ответственности у разных страховщиков могли отличаться. Некоторые компании из ведущей десятки пошли по пути демпинга, особенно наблюдалось в имущественном страховании, в том числе страховании залогового имущества. На открытых конкурсах по страхованию в которых участвует вся первая десятка страховщиков, доходило до того что страховые компании предлагали тариф в разы ниже, чем в прошлом году. Можно было предполагать, что демпингом будут заниматься мелкие и проблемные страховщики, но, ситуация такова что к демпингу прибегают и ведущие страховщики. О снижении страховых тарифов просят сами клиенты. При этом большая часть средних и крупных клиентов не отказывается от страхования. В условиях финансового кризиса очень многие руководители и собственники понимают, что страхование — это реальная защита их интересов. Однако у демпингующих страховщиков склонность и способность платежеспособности будет снижаться. Можно сделать вывод, что качество страховой защиты в целом по системе ухудшается. В условиях не стабильной ситуации на рынке страхования демпинг может нанести непоправимый ущерб. В имущественных видах страхования по причине низкой убыточности идет постоянная ценовая борьба, но это совершенно естественно и пока эти виды дают хорошую прибыль, а рынок далеко не насыщен, эта борьба сохранится. И ничего плохого в этом нет. Но как только происходит перенасыщение рынка, необоснованно низкое падение тарифов, обесценение активов, принятых для покрытия страховых резервов, сокращение потребительского спроса, 40 сжатие сегмента банковского кредитования — в результате все больше страховых компаний оказывается на грани банкротства. Наибольшие потери несут сегменты страхования имущества, АВТОКАСКО, добровольного медицинского страхования и страхования от несчастного случая или болезни. Воробьева Н. А. Научный руководитель: Дюкина Т. О. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] АНАЛИЗ РАЗВИТИЯ ОСНОВНЫХ ДЕНЕЖНЫХ АГРЕГАТОВ РОССИИ ЗА ПЕРИОД С 2005 ПО 2014 гг. THE ANALYSIS OF THE DEVELOPMENT OF BASIC UNITS OF THE MONETARY SYSTEM OF RUSSIA FOR THE PERIOD FROM 2005 TO 2014. Ключевые слова: финансовая система, денежная система, агрегаты, денежная масса, наличные деньги вне банковской системы. Keywords: the financial system, monetary system, units, money, cash outside the banking system. В современных условиях безусловного господства Запада в международной денежной системе проблема развития денежной системы России стоит достаточно остро. Денежная система России является важнейшей составной частью финансовой системы страны, а ее развитие — одна из главных задач деятельности государства. Создание динамично развивающейся, устойчиво функционирующей и сбалансированной национальной денежной системы является необходимым условием подъема экономики. Развитие и модернизация сферы финансов являются факторами, стимулирующими социально-экономическое развитие страны, повышение уровня жизни, укрепляющими ее федерализм и территориальную целостность. Для характеристики и анализа уровня и состояния денежной системы, а также разработки прогнозов финансовыми специалистами используются следующие показатели: размер денежной массы, размер наличных денег вне банковской системы, уровень монетизации экономики (отношение денежной массы к объему ВВП), удельный вес наличных денег вне банковской системы в денежной массе. Уровню последнего показателя официальными органами статистики придается центральное значение, так как снижение его свидетельствует о замедлении темпов инфляции. Для современного этапа развития экономики характерно ползучее вытеснение наличных денег вне банковской системы из агрегата денежной массы. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • динамика денежной массы в 2005–2010 гг.; • динамика денежной массы в 2011–2014 гг.; • динамика удельного веса М0 в М2 в 2005–2014 гг.; • причины ползучего вытеснения наличных денег вне банковской системы из агрегата денежной массы; • прогноз удельного веса М0 в М2. 41 Ефремова И. А., Тимофеев А. А. Научный руководитель: Симонова Л. М. Тюменский государственный университет [email protected] СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ ВЗАИМОДЕЙСТВИЙ И АНАЛИЗ ВЗАИМОСВЯЗЕЙ МИРОВЫХ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ MODERN TRENDS OF INTERACTIONS AND ANALYSIS OF THE RELATIONSHIP OF GLOBAL FINANCIAL MARKETS Ключевые слова: инвестиции, валютный рынок, товарный рынок, фондовый рынок, корреляция, взаимодействие, технические индикаторы. Keywords: investment, foreign exchange market, commodity market, stock market, correlation, interaction, technical indicators. Анализ взаимосвязей мировых финансовых рынков в настоящее время считается одним из направлений технического анализа и становится все более актуальным. Данный анализ включает исследование взаимодействия четырех финансовых рынков: фондового, товарного, валютного и долгового. С 1990 года межрыночный анализ проделал большой путь благодаря исследованиям таких ученых, как Джон Мэрфи, Мартин Принг и Ашраф Лайди. Однако заметим, что существует необходимость анализа современных тенденций взаимодействия финансовых рынков в России и в мире на основе последних рыночных данных, а также потребность в исследованиях по применению индикаторов технического анализа в межрыночных взаимодействиях. Следовательно, целью данной работы является выявление современных тенденций взаимодействия финансовых рынков в России и в мире с 2008 года. После проведенного исследования в течение 24 месяцев с 2013 по 2015 год эмпирическим методом были проанализированы 178 активов финансовых рынков. При обработке результатов эмпирических исследований использовались: системный подход, сравнительный анализ и метод логического анализа теоретического и практического материала. На основании полученных наблюдений были выявлены следующие закономерности взаимодействий финансовых рынков: российский фондовый рынок, динамика курса рубля и цены на нефть имеют 85,8% корреляцию с января 2008 года по декабрь 2014 года, при этом было отмечено, что российские финансовые рынки снизили взаимосвязь с мировыми рынками после 2011 года; «пробития» ключевых технических уровней на валютном рынке опережают товарные и фондовые рынки и таким образом указывают на будущие тренды на вышеперечисленных рынках; рыночные тенденции на графике индекса доллара (DXY) опережают рынок драгоценных металлов в среднем на 2 месяца. При этом было отмечено, что драгоценные металлы и индекс доллара движутся в противоположных направлениях, и коэффициент корреляции между ними составляет 0,17; снижение индекса волатильности VIX ниже отметки в 20 пунктов негативно сказывается на рынке драгоценных металлов и, наоборот, положительно при росте выше 20; наиболее эффективными техническими индикаторами в анализе взаимосвязи финансовых рынков оказались: индекс относительной силы с параметром 14 (RSI), уровни коррекции Фибоначчи и сочетание на одном графике цены 89дневной и 55-дневной скользящих средних. По результатам исследования были определены новые тенденции взаимосвязей мировых финансовых рынков, которые могут эффективно применяться для совершения инвестиционных сделок. 42 Жаринова В. В. Научный руководитель: Белозеров С. А. Санкт-Петербургский государственный университет Место работы: ЗАО «PricewaterhouseCoopers Audit» [email protected] УПРАВЛЕНИЕ ВАЛЮТНЫМ РИСКОМ В БАНКЕ В УСЛОВИЯХ ПЕРЕХОДА К ПОЛИТИКЕ ИНФЛЯЦИОННОГО ТАРГЕТИРОВАНИЯ CURRENCY RISK MANAGEMENT IN BANKS IN RESPONSE TO THE TRANSITION TO INFLATION TARGETING POLICY Ключевые слова: управление рисками в банке; валютный риск; инфляционное таргетирование, денежно-кредитная политика. Keywords: banking risk management; currency risk; inflation targeting, monetary policy. В современных условиях практика управления валютным риском в банках принимает ключевое значение. Актуальность темы обоснована, в первую очередь, нестабильностью макроэкономической ситуации в России: значительным снижением курса национальной валюты, бегством капитала из страны. Кроме того, глобализация и либерализация рынка финансов приводят к все большей взаимозависимости национальных экономик друг от друга и от мировой экономической конъюнктуры в целом. В центре внимания находятся Центральный Банк Российской Федерации, ответственный за осуществление денежно-кредитной политики, а также все коммерческие банки России, которые в совокупности являются институтами, формирующими предложение денег. Значительные корректировки курсов валют вызывают затруднения при соблюдении основных нормативов банковской деятельности, таких как: норматива достаточности собственных средств (капитала) — Н1.0 (а также Н1.1 и Н1.2), нормативов ликвидности (Н2, Н3, Н4) и других. Кроме того под угрозу ставится выполнение требований по поддержанию открытой валютной позиции на приемлемом уровне. Широкое распространение в банковской практике получил пересмотр финансовых планов, поскольку рост курсов иностранной валюты во многих случаях приводил к их досрочному выполнению и даже перевыполнению. Однако нельзя однозначно определить возросшее влияние валютного риска на российские банки как негативное. Так, банки, проводившие активные операции в валюте по итогам года значительно увеличили прибыль, и активы банковского сектора в целом за год возросли на 24%. Действия Банка России, несомненно, оказывают существенное влияние как на ситуацию на валютном рынке, так и в банковской отрасли. Отдельно следует выделить решение, связанное с повышением волатильности рубля в третьем квартале 2008 года, перейти от политики монетарного (денежного) таргетирования к таргетированию инфляции с целью снизить инфляционные ожидания. Основным инструментом таргетирования является ключевая ставка. В целях сдерживания роста цен в экономике 16 декабря 2014 года Центральный Банк Российской Федерации повысил ключевую ставку до 17%, что вызвало негодование со стороны бизнес-сообщества. В частности, президент Ассоциации российских банков Г. Тосунян выступил с просьбой о снижении ставки до 15% и в перспективе до прежних 10,5%, поскольку банки начали испытывать острый дефицит ликвидности. Таким образом, в докладе будут проанализированы следующие аспекты: • место валютного риска в системе риск-менеджмента банка; • факторы проявления валютного риска в банках; • нормативные требования по управлению валютным риском; 43 • • практика таргетирования инфляции и ее влияние на макроэкономическую обстановку на примере зарубежных стран; параметры эффективного внедрения инфляционного таргетирования и режима плавающего курса рубля Банком России. Каранова С. О. Научный руководитель: Эзрох Ю. С. Новосибирский государственный университет экономики и управления [email protected] ОЦЕНКА ГЛУБИНЫ БАНКОВСКИХ КРИЗИСОВ В РОССИИ: 2014–2015 VS 2008–2009 гг. THE EVALUATION OF THE DEPTH OF BANKING CRISES IN RUSSIA: 2014–2015 VS 2008–2009 Ключевые слова: банковский кризис, кредитный портфель физических и юридических лиц, просроченная задолженность. Keywords: banking crisis, loans of individual and corporate customers, outstanding debt. В связи со сложной экономической ситуацией в стране, введенными санкциями со стороны США и ряда европейских стран почти все отрасли российской экономики, в том числе банковский сектор, переживают трудный период. Рост курсов иностранных валют, процентных ставок по вкладам и кредитам, ускорение инфляционных процессов свидетельствуют о нарастании кризисных явлений. Для оценки масштаба наступающего банковского кризиса актуально сравнение с ситуацией 2008–2009 гг. Несмотря на различную природу, негативные последствия кризисов всегда в большей или меньшей степени влияют на экономику в целом, население страны, предприятия и организации. Поэтому сравнение двух кризисов важно для поиска возможностей по минимизации отрицательных эффектов с учетом ретроспективных данных, опыта российских банков, прошедших кризис 2008–2009 гг. Одним из основных видов деятельности коммерческих банков являются кредитные операции. Именно за счет банковского финансирования население удовлетворяет долгосрочные потребности (потребительское, ипотечное кредитование и т. д.), в корпоративном секторе с использованием банковских кредитов обеспечивается непрерывный процесс функционирования организации. Объем просроченной задолженности физических лиц во многом характеризует уровень жизни граждан: чем выше задолженность, тем ниже уровень потребления. Объем просроченной задолженности юридических лиц отражает состояние реального сектора экономики, насколько он устойчив в период кризиса. В настоящее время наиболее проблемным является кредитный портфель физических лиц, просроченность по которому в 2014 г. составила 5,2%. Темп прироста просроченной задолженности оказался на 1,8% выше, чем темп прироста объемов выдачи кредитов. Это пока значительно ниже показателей кризиса 2008–2009 гг. Однако уровень просроченной задолженности по отдельным розничным банкам уже существенно превысил значение 2009 г. (напр. Связной Банк — 32,03%). В такой ситуации важную роль играет политика Банка России и отдельных кредитных организаций. В условиях рыночной экономики спад неизбежен. В связи с этим необходим постоянный контроль объемов выдачи и просрочки с тем, чтобы в дальнейшем кризисные явления не приняли хронический характер. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: 44 • • • • соотношение объемов и относительных параметров изменения кредитных портфелей физических и юридических лиц в 2014 и 2008–2009 гг.; соотношение объемов и относительных параметров изменения просроченной задолженности физических и юридических лиц в 2014 и 2008–2009 гг.; особенности программ отдельных банков по поддержке розничных заемщиков; эффективность основных инструментов Банка России по реструктуризации банковской системы в 2014–2015 гг. Кондратова О. С. Научный руководитель: Мирошниченко О. С. Тюменский государственный университет Финансово-экономический институт [email protected] КОНЦЕНТРАЦИЯ И ДОКАПИТАЛИЗАЦИЯ БАНКОВСКОГО КАПИТАЛА В РОССИИ КАК УСЛОВИЕ МОДЕРНИЗАЦИИ ЭКОНОМИКИ CONCENTRATION AND RECAPITALIZATION OF THE BANK’S CAPITAL IN RUSSIA AS A CLAUSE OF ECONOMICS’ MODERNIZATION Ключевые слова: капитал банка, докапитализация, централизация капитала. Keywords: banks capital, recapitalization, centralization of the capital. Наиболее важным моментом для российской экономики на данный момент является ее качественная реструктуризация в сторону стабильного инновационного развития, сконцентрированного в первую очередь на внутренних источниках. Модернизация экономики находится в непосредственной зависимости от крупных вливаний, в то время как сами они также реализуются только подобающими источниками фондирования. Но вместе с тем банковский сектор Российской Федерации, а именно его кредитный потенциал, резко ограничены его низкой капитальной базой, т.к. имеется прямая функциональная зависимость между объемами кредитования и величиной собственного капитала банка. Повысить темпы экономического роста и увеличить инвестиции невозможно без эффективно работающей и высококапитализированной банковской системы. Однако на настоящий момент банковская сфера не отличается высокой степенью капитализации. Данный аспект сегодня приобретает комплексную направленность. Слабая капитальная база коммерческих банков лимитирует потенциал всей экономики страны и ее способность к модернизации. Ответом на данную проблему должен стать форсированный рост банковского капитала, причем в его основе должны лежать преимущественно внутренние ресурсы концентрации капитала. Исследование вопросов докапитализации банковской системы также необходимо ввиду того, что на данный момент система рыночного перераспределения капитала не до конца сформирована. Перелив капитала ограничивается рядом факторов, таких как присутствие на рынке естественных монополий, значительная доля государственного сектора, слабая развитость рыночной инфраструктуры и т. д. Исследование влияния вышеупомянутых аспектов централизации и докапитализации банковского капитала на способность банковских организаций по выполнению своих основных функций посредников в условиях нестабильности экономики должно стать приоритетом для современного общества. В настоящий момент российская национальная экономика должна сконцентрироваться на изменениях своей структуры в сторону инновационного развития на 45 основе внутренних источников. Капитал определяет кредитные возможности коммерческих банков, а именно от кредитных возможностей банковского сектора зависит степень удовлетворения потребности экономики в финансовых инвестициях, необходимых для ее роста. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • факторы, обусловливающие необходимость докапитализации банковской системы; • возможные источники докапитализации российских банков; • динамика капитала банковского сектора; • обстоятельства, оказывающие давление на капитал банков. Кутьина А. Н. Научный руководитель: Титов В. О. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ОТВЕТСТВЕННОГО ПРОЕКТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ В РФ ENVIRONMENTAL PROJECT FINANCE PROGRESS IN RUSSIAN FEDERATION. Ключевые слова: ответственное проектное финансирование, экология, перспективы экономики, экономическая политика, кризис, санкции. Keywords: environmental project finance, ecology, economic prospects, economic politics, crisis, sanctions. В Российской Федерации 2014 г. и начало 2015 г. обусловлены спадом национальной экономики, несмотря на положительные результирующие показатели 2014 г. У экспертов существует ряд мнений относительно причин наблюдаемой рецессии. Президент Российской Федерации В. В. Путин видит причину во внутренних проблемах, пассивности соответствующих органов, несвоевременном реагировании на внешние вызовы. Президент видит решение существующей проблемы в привлечении финансовых ресурсов компаниями при помощи механизма проектного финансирования. Постановлением Правительства №1044 «Об утверждении программы поддержки инвестиционных проектов, реализуемых на территории РФ на основе проектного финансирования» было утверждено, что с 2015 г. в России начнет работу Межведомственная комиссия по отбору участников программы проектного финансирования. Программа разработана для того, чтобы в современных условиях, тяжелых для привлечения кредитных ресурсов, была возможность «обеспечения проектов по относительно льготным ставкам». Речь идет о достижении ставки размером: ставка ЦБ плюс одна процентная позиция. Данным постановлением обозначены к отбору проекты, представляющие приоритетный интерес для российской экономики в период до 2018 г. Привлеченные кредиты являются строго целевыми, то есть они направляются на реализацию конкретного проекта. Все расчеты производятся в национальной валюте, предоставление гарантий осуществляет Межведомственная комиссия и не более чем на 25% обязательств принципала. Агентом в данном механизме финансирования проектов выступает «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)». В докладе анализируются следующие ключевые вопросы: • Текущая экономическая ситуация с привлечением кредитных ресурсов компаниями; • Переход в расчетах на национальную валюту; 46 • • • Механизм проектного финансирования в реализации проектов в соответствии с задачами, обусловленными Постановлением Правительства РФ; Перспективы развития и преимущества внедрения процедур ответственного проектного финансирования и возможные предложения по анализу и отбору инвестиционных проектов с учетом критерий соответствия экологической безопасности и социальной эффективности; Обзор зарубежных требований и нормативных документов: «Принципы Экватора», Киотский протокол, социально-экологические стандарты ЕБРР, Азиатского банка развития, Принципы ответственных инвестиций ООН и др. Лебедева О. А. Научный руководитель: Матвеева Л. Г. Южный Федеральный университет [email protected] БАНКОВСКИЙ СЕКТОР РОССИИ: ПРОТИВОРЕЧИЯ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ THE BANKING SECTOR OF RUSSIA: CONTRADICTIONS AND PROSPECTS FOR FURTHER DEVELOPMENT Ключевые слова: банковская система, санкции, девальвация рубля, процентная ставка. Keywords: banking system, sanctions, rouble devaluation, interest rate. Открытость национальной экономики и ее участие в мировых экономических процессах неизбежно оказывает влияние на развитие национальной банковской системы, вносит коррективы в характер банковской деятельности через изменение ассортимента банковских продуктов и услуг. Банки, выступая в качестве финансовых посредников, взаимодействуют с различными типами аудиторий: конкурентами, клиентами, государством и т. д. Основной целью данного взаимодействия является оптимизация прибыли и обеспечение оптимального сочетания ликвидности и доходности финансовых ресурсов. Функции банковской системы в жизни любого государства просты и очевидны. Все предприятия, коммерческие организации и рядовые граждане периодически нуждаются в оборотных средствах: надо купить новое оборудование для завода, срочно требуется оплатить партию импортного товара, хочется приобрести новый автомобиль. В соответствии с запросами экономики и строится система аккумулирования и распределения финансовых средств в государстве, то есть банковская система. Рассмотрим некоторые основные показатели деятельности банковского сектора РФ за последнее время и тенденции его развития. Российские банки оказались в весьма сложной и противоречивой ситуации, сложившейся под влиянием западных санкций и снижения экономического роста. Конфликт на Украине, санкции против России, падение цен на нефть, значительные выплаты по корпоративным внешним долгам, отток капитала — все это привело к серьезному ослаблению отечественной валюты. ЦБ с 16 декабря 2014 года повысил ключевую ставку с 10,5% до 17%, чтобы остановить девальвацию рубля. Своим решением Банк России изменил стоимость денег в экономике, заставив банки повысить ставки, как по депозитам, так и по кредитам. В конце 2014 года наблюдалось сокращение депозитов. Ослабление национальной валюты привело к тому, что часть граждан решила переложить свои сбережения из рублевых инструментов в более надежные, по их мнению, активы. Большая часть частных лиц решила инвестировать сбережения в недвижимость. Это способствовало существенному росту интереса к ипотечному кредитованию. Резко увеличился спрос и на автокредиты. Банковский сектор переживает непростое время. Спрогнозировать, что 47 будет с банковской системой в обозримом будущем достаточно сложно. Можно выделить основные проблемы развития банковского сектора в РФ: ограниченные возможности банковской системы в сфере кредитования экономики страны; региональные и отраслевые диспропорции в экономике; макроэкономическая нестабильность; институциональные проблемы; непрозрачность и высокая концентрация банковской системы. Луценко Ю. В. Научный руководитель: Куль Т. Н. Международный университет МИТСО [email protected] ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ СТРАХОВОГО РЫНКА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ PROSPECTS OF INSURANCE MARKET OF THE REPUBLIC OF BELARUS Ключевые слова: страховой рынок, личное страхование, имущественное страхование, страховые организации, страховые брокеры, страховые агенты, перестрахование. Keywords: insurance market, life insurance, property insurance, insurance companies, insurance brokers, insurance agents, reinsurance. В настоящее время страховой рынок становится более востребованным, объемы операций на рынке страхования ежегодно растут. Динамика страховых компаний, страховых взносов и выплат соответственно увеличиваются. При этом наибольший объем страховых взносов приходится на имущественное страхование. Основная часть страховых взносов по личному страхованию приходится на государственные организации, а по имущественному и страхованию ответственности — на долю негосударственных компаний. Согласно данным Министерства финансов, страховую деятельность в Беларуси осуществляют 22 страховых организаций, в том числе 8 государственных и с долей собственности государства в их имуществе. Из них 3 страховые организации осуществляют исключительно добровольное страхование жизни и дополнительной пенсии, 1 — деятельность по перестрахованию. На рынке представлены и другие традиционные участники процесса страхования — страховые агенты и брокеры. На белорусском страховом рынке отсутствуют полноценные рыночные отношения из-за неравенства предприятий всех форм собственности: создание особых условий для работы государственных страховых организаций. Так, осуществлять обязательное страхование, которое составляет основу рынка, согласно законодательству, могут только государственные страховые компании. Страховщики предлагают потенциальным клиентам широкий перечень страховых услуг: от хорошо знакомых многим поколениям граждан республики видов страхования — от несчастных случаев, жизни и дополнительной пенсии, имущества от пожара и прочих опасностей до уникальных и технологически сложных, ориентированных в первую очередь на страхователей- юридических лиц. Благодаря стабильности и положительной динамике развития страховой рынок в Республике Беларусь представляет собой достаточно привлекательное экономическое поле для зарубежных инвесторов. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • Особенности различных видов страхования субъектов хозяйствования. • Показатели деятельности страховых организаций и перспективы их развития. • Основные проблемы страхового сектора, препятствующие его развитию. • Регулирование страхового рынка Республики Беларусь. 48 Лыкова Е. Е. Научный руководитель: Покровская Н. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] СООТНОШЕНИЕ ПРАВИЛ ТРАНСФЕРТНОГО ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ И ТОНКОЙ КАПИТАЛИЗАЦИИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ CORRESPONDENCE BETWEEN TRANSFER PRICING AND THIN CAPITALIZATION RULES IN RUSSIA Ключевые слова: трансфертное ценообразование, тонкая капитализация, внутригрупповое заемное финансирование. Keywords: transfer pricing, thin capitalization, intragroup debt financing. Расширение возможностей и масштабов корпоративного налогового планирования с использованием внутригруппового заемного финансирования требует от государства разработки эффективных мер в отношении режима его налогообложения во избежание существенного сокращения налоговых поступлений. На современном этапе наиболее востребованными в данной сфере институтами противодействия уменьшению налоговой базы и ее перемещению за рубеж становятся правила трансфертного ценообразования и тонкой капитализации. Общим для этих двух групп правил является то, что они касаются проверки и определения рыночных условий внутригрупповых заимствований. Характер их взаимодействия определяется содержанием соответствующих национальных правовых инструментов. Российские национальные правила тонкой капитализации базируются на таком подходе как метод фиксированного соотношения, вследствие чего не являются частью национальных правил контроля над трансфертным ценообразованием, в отличие от представительного числа примеров зарубежной практики. Согласно российскому законодательству правила трансфертного ценообразования регулируют цену займа, т. е. размер ставки процента, в то время как правила тонкой капитализации ограничивают сумму предоставляемого займа. Таким образом, в Российской Федерации правила трансфертного ценообразования и тонкой капитализации действуют параллельно, поэтому важным вопросом становится проблема их соотношения. Исследование данного вопроса в ретроспективе посредством выделения ряда этапов развития налогового законодательства в сфере регулирования заемного финансирования позволило сделать вывод о том, что взаимодействие правил претерпевает изменения в связи с реформированием соответствующих норм. При этом, несмотря на направленность данных реформ в сторону увязки правил трансфертного ценообразования и тонкой капитализации, рассогласование все еще сохраняется и касается, прежде всего, следующих аспектов: основание и условия действия правил, используемые категории в отношении лиц-субъектов сделки, несимметричность налоговых обязательств займодавца и заемщика, последовательность применения правил. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • понятие трансфертного ценообразования и тонкой капитализации в отношении сделок по предоставлению внутригрупповых займов; • варианты взаимодействия правил трансфертного ценообразования и тонкой капитализации в национальном законодательстве; • эволюция соотношения данных правил на протяжении развития российского налогового законодательства в Российской Федерации и проблема их несоответствия; • перспективы гармонизации данных правил в Российской Федерации. 49 Малиновский Я. В. Научный руководитель: Захаров И. В. Московский государственный университет им. М. В. Ломоносова [email protected] ВЛИЯНИЕ ПОЛИТИКИ БАНКА РОССИИ НА СПОСОБНОСТЬ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА К КРЕДИТОВАНИЮ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ INFLUENCE OF BANK OF RUSSIA POLICY ON BANKING SECTOR CAPACITY FOR LENDING TO THE REAL ECONOMY Ключевые слова: денежно-кредитная политика, Банк России, кредитование юридических лиц. Keywords: monetary policy, Bank of Russia, corporate lending. В условиях введения экономических санкций со стороны ряда зарубежных стран у большинства российских юридических лиц возникли затруднения с привлечением и погашением кредитов и займов. В связи с этим повышается роль банковского сектора как механизма кредитования реального сектора экономики и стимулирования роста экономики в целом. Однако возможности банковского сектора в значительной степени детерминированы политикой ЦБ РФ. Денежно-кредитная политика Банка России, осуществляемая им с лета 2014 года, вызывает ряд критических отзывов в связи с её несоответствием текущей экономической конъюнктуре и негативным влиянием на банковский сектор. Она характеризуется двумя тенденциями: ростом ключевой ставки и массовым отзывом лицензий у банков. Подобная политика, особенно в свете ужесточения требований ЦБ к достаточности капитала банков в связи с переходом на стандарты «Базель III», негативно влияет на экономический рост ввиду обусловленного повышением ключевой ставки повышения ставок фондирования на межбанковском рынке. Банки, в свою очередь, вынуждены увеличивать ставки по кредитам для предприятий реального сектора, что приводит к стремлению последних минимизировать свои кредитные портфели. Вместе с тем ЦБ последовательно повышает ключевую ставку, обусловливая данные действия необходимостью борьбы с инфляцией и упуская из вида, что монетарная политика влияет на инфляцию спроса, в то время как в России наблюдается инфляция издержек. Массовый отзыв лицензий у банков также представляется пагубным для банковского сектора, поскольку данная мера подрывает у собственников денежных средств доверие к банковской системе и лишает её вкладчиков. В условиях уменьшения потока привлечённых средств банки сталкиваются с дефицитом ликвидности, что вынуждает их относиться с большей осторожностью к оценке рисков при анализе кредитных заявок, что приводит к использованию такого механизма хеджирования, как повышение ставок. Банк России, вводя в действие рестрикционные меры, существенно ограничивает возможности коммерческих банков по обеспечению реального сектора заёмным капиталом. В то же время в рамках данной ситуации более уместными выглядели бы меры по стимулированию экономического роста (введение программ количественного смягчения по примеру ФРС США и ЕЦБ, понижение ключевой ставки и др.). В докладе анализируются следующие моменты: • роль банковского сектора в экономике; • текущая ситуация на рынке корпоративного кредитования; • последствия проводимой денежно-кредитной политики Банка России; • рекомендуемые меры по изменению монетарной политики ЦБ РФ. 50 Морозова Л. А. Научный руководитель: Тарасова Ю. А. Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики» — Санкт-Петербург [email protected] ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТОИМОСТИ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ ПРИ СЛИЯНИИ СК «СОГЛАСИЕ» И «РЕСО-ГАРАНТИЯ» ESTIMATION OF INVESTMENT VALUE OF THE INSURANCE COMPANY IN CASE OF THE MERGER OF IC "SOGLASIE" AND "RESO-GUARANTEE" Ключевые слова: страховая компания, инвестиционная стоимость, оценка стоимости компании, слияние страховых компаний, синергетический эффект. Keywords: insurance company, investment value, estimation of investment value, merger of insurance company, synergy. Для российских страховых компаний, осуществляющих свою деятельность в конкурентной борьбе, необходимо эффективно адаптироваться к стремительно изменяющимся рыночным условиям. Слияния и поглощения являются для многих страховщиков той стратегией роста, которая позволяет компании не только сохранить свои позиции на рынке, но и занять лидирующие позиции. На фоне растущего рынка слияний и поглощений в России остро встаёт вопрос об эффективности и необходимости проведения таких сделок. В докладе рассмотрено предполагаемое слияние страховых компаний «Согласие» и «РЕСО-Гарантия», которые являются одними из самых стабильных компаний на российском рынке и занимают 4-е и 6-е место в рейтинге страховых компаний по объему собранных страховых премий за 2013 год. Такое слияние выбрано не случайно: в конце 2012 — начале 2013 г. в прессе появились слухи о возможном слиянии названных выше компаний. Слияния не произошло, однако довольно интересно проверить, выгодно ли было бы слияние на тот момент для «Согласия» и «РЕСО-Гарантии», и оценить инвестиционную стоимость объединенной компании на конец 2013 г. В результате проделанной работы стоимость объединенной компании получилась равной 90,8 млрд руб. Оценка эффективности рассматриваемого слияния показала, что обеим компаниям была бы выгодна подобная сделка. Синергетический эффект оказался равным 29,3 млрд руб. Финансовые показатели двух компаний в результате слияния изменились в положительном направлении или стремятся к норме, что говорит о том, что данная сделка была бы успешной и выгодной. Таким образом, возможное слияние «РЕСО-Гарантии» и «Согласия» создало бы более мощного игрока на российском страховом рынке, который имеет тенденцию к консолидации. Это особенно актуально сейчас, так как примерно через 9 лет в рамках соглашений по присоединению России к ВТО должны быть сняты барьеры для входа иностранных страховщиков на российский рынок. В докладе рассматриваются следующие ключевые моменты: • оценка инвестиционной стоимости выбранных страховых компаний без учета слияния; • оценка стоимости объединенной страховой компании; • анализ эффективности рассматриваемого слияния, включающий расчет синергетического эффекта и финансовых показателей, характеризующих достаточность собственного капитала, эффективность деятельности страховой компании и ее платежеспособность. 51 Моховикова Е. С. Научный руководитель: Лебедева О. Ю. Национальный минерально-сырьевой университет «Горный» [email protected] КОМПАНИИ ТЭК В УСЛОВИЯХ НЕСТАБИЛЬНОСТИ БИЗНЕС-СРЕДЫ: ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ С БАНКОВСКИМ СЕКТОРОМ И ГОСУДАРСТВОМ COMPANIES OF FUEL AND ENERGY COMPLEX IN AN UNSTABLE BUSINESS ENVIRONMENT: INTERACTION WITH THE BANKING SECTOR AND THE STATE Ключевые слова: топливно-энергетический комплекс, структура источников финансирования, финансовые санкции, затраты на обслуживание долга. Keywords: fuel and energy complex, structure of sources of financing, financial sanctions, cost of borrowing. Крупнейшие компании топливно-энергетического комплекса (ТЭК) нашей страны в настоящее время испытывают воздействие европейских и американских санкций. Существенно ограничен доступ компаний к внешним источникам заимствования и к технологиям для глубоководного бурения скважин. В условиях неблагополучной геополитической обстановки и назревающего экономического кризиса в стране представляется актуальным анализ влияния указанных факторов на развитие компаний ТЭК и рассмотрение вариантов взаимодействия государства, банковского и добывающего секторов экономики в целях снижения негативного воздействия внешних угроз. В результате выполненного анализа финансовой отчетности добывающих компаний (ОАО «НК «Роснефть», ОАО «НОВАТЭК», ОАО «Лукойл», ОАО «Башнефть», ОАО «Газпром», ОАО «СУЭК», ОАО «Кузбассразрезуголь») были выявлены следующие тенденции: в структуре источников финансирования деятельности компаний на протяжении последних пяти лет большую часть занимают долгосрочные займы и кредиты (от 31% до 68% по группе рассматриваемых организаций), что объясняется осуществлением ими крупных инвестиционных проектов со сроками окупаемости свыше 10 лет, в том числе за счет более дешевых на тот период времени европейских и американских кредитов; долгосрочные банковские кредиты были привлечены добывающими компаниями преимущественно в валюте и за границей, и часть из них обеспечена экспортными поставками нефти. Например, 100% заемных средств ОАО «Лукойл» привлечены в валюте, из них в России — всего лишь 14,3%; ОАО «Газпром» — всего 2,65%. Более двух третей выплат по обязательствам компаний составят выплаты по внешним долгам без возможности рефинансирования иностранного капитала (более 100 млрд; в 2014 году); затраты компаний на обслуживание заемных средств в валюте резко возросли на фоне существенного ослабления курса рубля, а масштабные российские и зарубежные инвестиционные проекты пересматриваются и сокращаются. Действенными вариантами взаимодействия добывающего, банковского сектора и государственного представляются выход на азиатские рынки сырья и капитала, реструктуризация предоставленных российскими банками кредитов в валюте, предоставление налоговых преференций по налогу на добычу и прямая финансовая поддержка банков и добывающих компаний. 52 Науменкова С. В. Киевский национальный университет им. Тараса Шевченко [email protected] ФИНАНСОВАЯ ИНКЛЮЗИВНОСТЬ КАК ХАРАКТЕРИСТИКА СБАЛАНСИРОВАННОГО РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВОГО СЕКТОРА FINANCIAL INCLUSIVITY AS CHARACTERISTIC OF THE BALANCED DEVELOPMENT OF THE FINANCIAL SECTOR Ключевые слова: финансовая инклюзивность, индекс финансового развития, доступность финансовых услуг, финансовая исключенность. Keywords: financial inclusivity, financial development index, accessibility of financial services, financial exclusion. Обострение ситуации на международных финансовых и товарных рынках, усиление конкуренции за контроль над международными потоками капитала сопровождаются возрастанием неопределенности и финансовых рисков, что снижает уровень доверия к финансовым посредникам со стороны потребителей финансовых услуг, прежде всего населения, оборачивается усилением тезаврационных процессов. В этих условиях выдвигаются требования о необходимости соблюдения баланса интересов между финансовыми посредниками и потребителями финансовых услуг; актуализируются вопросы ликвидации автономии финансового сектора от реального; возрастает необходимость соблюдения финансово-кредитными учреждениями Общих принципов защиты прав потребителей финансовых услуг, одобренных министрами финансов и Председателями центральных банков стран G20; усиливается полемика относительно непосредственной взаимосвязи между защитой прав потребителей финансовых услуг и стабильными эффективными рынками; разрабатываются национальные программы по повышению доступности базовых финансовых услуг для широких слоев населения, что создает необходимые финансовые предпосылки для дальнейшего саморазвития граждан в условиях высокоинтегрированного мира. В современных условиях финансовая инклюзивность, характеризующая уровень доступности взрослого населения до базовых финансовых услуг, является важнейшей характеристикой сбалансированного развития финансового сектора. Существуют определенные причины, ограничивающие доступ населения до базовых финансовых услуг вследствие существования различных барьеров и факторов добровольного и принудительного финансового исключения, которые в систематизированном виде представлены в докладе. Обследование населения по уровню охвата финансовыми услугами на основе использования системы ключевых индикаторов регулярно осуществляется Всемирным банком, МВФ, Альянсом за Финансовую Доступность (Alliance for Financial Inclusion — AFI), созданным по инициативе G20 и объединяющим финансовых регуляторов более чем 60 стран мира. Информационной основой для сравнительного анализа доступности базовых финансовых услуг в странах СНГ и ЕС явились первичные данные базы «Глобальный финдекс» (Глобальный финансовый индекс), которая была сформирована по результатам опроса 150 тысяч респондентов из 148 стран мира компанией Gallup, Inc. В докладе приведены результаты сравнительного анализа доступности финансовых услуг в странах СНГ и ЕС. Важной задачей явилось выявление и устранение возможных ценовых и неценовых барьеров в предоставлении финансовых услуг, действие которых усиливает разбалансированность процессов в финансовом секторе, приводит к возрастанию неконтролированного перераспределения финансовых потоков через неофициальных финансовых посредников. 53 В докладе проанализированы подходы к осуществлению масштабных обследований доступности финансовых услуг в РФ и Республике Беларусь, проводимые по инициативе центральных банков этих стран. Выявленные различия в подходах к организации обследований обусловлены тем, что в РФ опрос проводился среди агентов (пунктов обслуживания), а не потребителей финансовых услуг (населения), как было в Республике Беларусь. Унификация подходов необходима для внедрения системы регуляторных мер с целью устранения существующих барьеров доступа населения к финансовым услугам. В докладе будет очерчен перечень наиболее актуальных вопросов банковского регулирования и надзора, направленных на повышение уровня финансовой доступности населения до базовых финансовых услуг в условиях усиления финансовой нестабильности. Небораков С. А. Научный руководитель: Лебедев Б. М. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ПОЛОЖЕНИЕ ИНОСТРАННОГО И РОССИЙСКОГО БАНКОВСКОГО КАПИТАЛА В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ РОССИИ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛЬНОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ THE SITUATION WITH FOREIGN AND RUSSIAN BANK CAPITAL IN THE RUSSIAN BANKING SECTOR IN TERMS OF GLOBAL INSTABILITY Ключевые слова: иностранные банки, курс валюты, экономическое давление, глобальная нестабильность, кризисные явления. Keywords: foreign banks, currency exchange rate, economic pressure, global instability, crisis situation. Положение иностранных банков в России определяется, в основном, исходя из условий для ведения бизнеса в стране в целом, а также по требованиям законодательства вовлеченных в функционирование таких банков стран. В то же время кризисные явления внутри страны влияют на весь банковский сектор России в совокупности. В конечном итоге всё это сказывается на потребителе банковских услуг, а также на состоянии национальной экономики в целом. Этим и объясняется повышенный интерес к этой проблеме во всём мире со стороны заинтересованных лиц. С одной стороны, из-за введенных ограничений для российских банков со стороны европейских стран в получении кредитов в этих странах негативно сказывается на осуществлении деятельности российских банков. Они вынуждены искать необходимые средства в других местах, но реально получить их они могут лишь внутри страны. Это связано с падающим курсом рубля и общим замедлением российской экономики. В этих условиях иностранные кредиторы идут на большой риск при предоставлении средств российским банкам. Данная ситуация негативно сказывается на положение российских банков. С другой стороны, снижение позиций России в рейтинге инвестиционной привлекательности, а также экономическое давление на нашу страну со стороны европейских стран и США может привести и к оттоку зарубежного банковского капитала из России. Ситуация усугубляется кризисными явлениями внутри страны, действующими в равной степени на российские банки и на банки с участием иностранного капитала. Но, в отличие от российских банков, которые может финансово поддерживать правительство, банкам с иностранным участием приходится рассчитывать только на свои силы. Конечно, материнские 54 банки могут помочь в осуществлении деятельности в России, но в Европе в настоящее время также присутствуют неблагоприятные изменения в экономике, такие, как падение курса европейской валюты по отношению к доллару США. Данную проблему можно рассматривать с двух сторон: со стороны банков с иностранным участием, а также со стороны российских банков. В любом случае необходимо анализировать изменения экономической ситуации как внутри страны, так и на мировом уровне, ведущие к изменению условий деятельности банков в России. В докладе анализируются следующие основные моменты: • Национальное и международное регулирование банковского сектора; • докапитацизация банковского сектора в условиях кризиса; • ограничительные меры зарубежных стран в отношении российских банков; • влияние замедления российской экономики и падения курса рубля на банковский сектор; • иностранные банковские капиталы в России в условиях низкой инвестиционной привлекательности. Никитин M. А. Научный руководитель: Белозеров С. А. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] АНАЛИЗ СОВРЕМЕННЫХ ТЕНДЕНЦИЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ДОМАШНИХ ХОЗЯЙСТВ В ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАНАХ COUNTRIES ANALYSIS OF CONTEMPORARY TRENDS OF THE INVESTMENT POLICY OF HOUSSEHOLDS IN FOTEIGN COUNTRIES Ключевые слова: семейные сбережения, социальная система страхования, рента, сбережения. Keywords: family savings, social insurance system, annuities, savings. Ключевой момент формирования любой системы семейных сбережений составляет, конечно же, социальная система страхования. В докладе рассмотрен опыт отдельных стран в вопросе влияния государственных систем социального и пенсионного страхования на разработку инвестиционных планов, связанных с распределением активов домашних хозяйств и формирования сбережений. Так, в США, это — национальная обязательная отсроченная схема пожизненной ренты со сложными вариантами выплаты пенсии, которые зависят от возраста, стажа работы, и семейного положения. Социальное обеспечение является особенно важным, потому что представляет собой большой компонент активов домохозяйств. Пенсионная система Германии основывается на государственной социальной пенсии с элементами добровольного участия в ее формирования (пенсия Ристера) и многих дополнительных инструментах обеспечения старости, к которым относится страхование жизни, фондовое страхование и дополнительное пенсионное страхования. В докладе анализируются различные формы инвестиционных сбережений населения с точки зрения их привлекательности, доходности и распространенности среди широких слоев населения. 55 Никитина М. С. Научный руководитель: Лебедев Б. М. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РОССИЙСКИХ ТНК (НА ПРИМЕРЕ МТС И ВЫМПЕЛКОМ) ANALUSIS OF RUSSIAN TNCS (MTS AND VIMPELCOM) Ключевые слова: ТНК, телекоммуникации, финансовый анализ, факторы конкурентоспособности. Keywords: TNС, telecommunications, financial analysis, competitive factors. В настоящее время российские транснациональные корпорации находятся на стадии становления и развития. Хотя большего успеха в транснациональной деятельности добились топливно-энергетические компании, но представители других секторов экономики также выходят на мировой рынок. Например, компании, предоставляющие телекоммуникационные услуги. Для определения стратегий роста транснациональных компаний представляет интерес выявление сходств и различий их деятельности, исследование форм выхода на внешние рынки, сравнение финансового положения компаний. Целью явдяется рассмотрение положения компаний «МТС» и «Вымпелком» на российском и зарубежных рынках, исследование их финансового состояния, а так же выявление наиболее конкурентоспособной. Обе компании являлись «Первооткрывателями» на российском рынке телекоммуникационных услуг, в начале 1990 годов — «МТС» в 1993 году, «Вымпелком» в 1992 году. «МТС» и «Вымпелком» были основаны при поддержке иностранных сотовых операторов, которые к тому времени уже имели опыт работы на рынке телекоммуникационных услуг, а для начала освоения внешних рынков выбрали страны СНГ. На начало 2014 года доля «МТС» российском рынке составляла 34,3%, «Вымпелком» был на третьем месте, с долей в 24,6%. Таким образом, абонентская база «МТС» больше абонентской базы «Вымпелком» в 1,36 раза, тем не менее транснациональная деятельность Вымпелком намного шире. Для выявления наиболее успешной из них в докладе анализируются следующие ключевые моменты: • процесс транснационализации компаний «МТС» и «Вымпелком», а так же их положение в телекоммуникационной отрасли; • используемые формы выхода «МТС» и «Вымпелком»; • финансовое положение компании «МТС» и «Вымпелком», занимаемые ими доли рынка, численность абонентсиких баз; • основные тенденции ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и ренатбельности компанийс 2011 по 2013 г. 56 Никитина Н. В. Научный руководитель: Толстолесова Л. А. Тюменский государственный университет [email protected] ФОРМИРОВАНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ РЕСУРСОВ ПЕНСИОННОГО ФОНДА НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ РЕФОРМИРОВАНИЯ ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ THE FORMATION AND USE OF THE PENSION FUND RESOURCES IN MODERN PENSION REFORM Ключевые слова: пенсионная реформа, пенсионная система, пенсионное обеспечение, пенсионное страхование, пенсионный возраст, пенсионер, жизнеобеспечение, льготники. Keywords: pension reform, pension system, pensions, pension insurance, retirement age, pensioner, life support, benefits. Характер и действия системы социальных институтов оказывают непосредственное влияние на распределение экономических ресурсов в обществе. Один из таких институтов — государственная система пенсионного обеспечения, которая является сферой принципиально важных интересов всего населения нашей страны. Зачастую проблемы функционирования отечественной пенсионной системы обусловливаются макроэкономическими и демографическими вызовами, в связи с чем, возникает необходимость анализа сложившейся ситуации и проведения пенсионной реформы. Попытки реформирования пенсионной системы в России предпринимались уже с ХХ в., однако, применяемые меры не дали должного эффекта. Низкий пенсионный возраст, значительное число льготников и северян, высокое превышение количества пенсионеров над активно работающим населением, резкое снижение плательщиков взносов по сравнению с числом получателей пенсий — все это объясняет незначительный уровень социальной защищенности неработающего населения на современном этапе. Степень изученности экономических аспектов функционирования Пенсионного фонда России отстает от потребностей современной отечественной практики. Это, в свою очередь, не позволяет принимать своевременные конструктивные решения по многочисленным актуальным проблемам развития пенсионной системы в целом, а именно: — несбалансированность бюджета Пенсионного фонда; — медленное формирование инвестиционного потенциала накопительной системы; — зависимость бюджета ПФР от субсидий из федерального бюджета и др. В связи с этим, исследование способов усовершенствования системы пенсионного обеспечения и страхования в РФ, а так же анализ проблем формирования и использования средств Пенсионного фонда России становится наиболее актуальным вопросом жизнеобеспечения населения страны. В докладе представлен анализ нескольких ключевых моментов: • пенсионная система и механизм формирования пенсионных прав; • понятийный аппарат категории пенсионного фонда; • бюджет пенсионного фонда; • направления совершенствования механизма формирования и использования финансовых ресурсов Пенсионного фонда России. 57 Носкова В. М. Научный руководитель: Лебедев Б. М. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] КОНКРЕТИЗАЦИЯ ТЕРМИНОЛОГИЧЕСКОЙ КОМПОНЕНТЫ НАЛОГОВОЙ ОПТИМИЗАЦИИ В ПРАКТИКЕ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ SPECIFICATION TERMINOLOGY COMPONENT OF TAX OPTIMIZATION IN PRACTICE OF RUSSIAN COMPANIES Ключевые слова: налоговая оптимизация, минимизация налогообложения, налоговое планирование, методы налоговой оптимизации, государственное регулирование. Keywords: tax optimization, tax minimization, tax planning, methods of tax optimization, state regulation. Все компании стремятся к получению максимальной прибыли, т. е. к достижению наилучшего баланса доходов и расходов. Поскольку деятельность разворачивается в среде, участником которой является и государство, то неотъемлемым расходом организаций будет уплата налогов. Целью налоговой оптимизации будет достижение упомянутого баланса посредством использования определенных механизмов. Стоит остановиться на том, что в современной экономической и юридической литературе при исследовании вопросов уменьшения налогоплательщиками общей налоговой нагрузки, снижения размера отдельных налогов, иных методах достижения упомянутых результатов используется ряд понятий: «минимизация налогообложения», «оптимизация налогообложения» и «налоговое планирование». Данные понятия не определены законодательно, что по нашему мнению является одним из недостатков, т.к. для целей надлежащего регулирования закрепление распространенных на практике явлений является необходимым. Однако можно выделить причину отсутствия законодательно закрепленных механизмов регулирования оптимизации налогообложения. Во-первых, она заключается в чрезвычайной сложности выявления и законодательного закрепления всех видов возможного проявления данного явления в связи с его емким экономико-правовым содержанием. Во-вторых, в том, что законодательное закрепление неоспоримости права налогоплательщика на оптимизацию налогообложения создаст предпосылки для уклонения от уплаты налогов на законном основании. Это сложно отрицать, если разобрать причины, которые движут налогоплательщиками, желающими любыми способами минимизировать налоговые выплаты. Частые изменения налогового законодательства, его приоритетная направленность на государственные интересы приводит к восприятию налогов не иначе как потерь для бизнеса, здесь опускается стимулирующая функция и социальный аспект налоговой системы. Однако ряд правовых позиций по рассматриваемому вопросу все же присутствует. Финансовоправовые притязания на терминологическую определенность рассматриваемых категорий получили свое теоретико-научное оформление благодаря правовой позиции Конституционного Суда Российской Федерации, согласно которой впервые на государственном уровне было признано право налогоплательщиков на оптимизацию налоговых платежей. Высший орган арбитражного правосудия России подтвердил право налогоплательщика на оптимизацию фискальных платежей путем обозначения данного феномена налоговой выгодой. Несмотря на частичное определение понятий, вопрос их конкретизации остается открытым, что выражается в существовании различных мнений относительно их трактовок. 58 Около-Кулак Ю. Н. Научный руководитель: Титов В. О. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ПРОЕКТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ В РФ PROSPECTS FOR THE PROGECT FINANCE IN RUSSIAN FEDERATION Ключевые слова: проектное финансирование, санкции, инвестиции, Россия и ЕС. Keywords: project finance, sanctions, investments, Russia and EU. Последние события в Центральной и Восточной Европе определили во многом торговые и экономические взаимоотношения стран ЕС и России. Помимо введения запретов на финансовые операции с рядом российских компаний, банков, на въезд и финансовые операции некоторых физических лиц, а также ответных запреты на экспорт европейской продовольственной продукции осложнились и инвестиционные отношения между Россией и странами ЕС. В современных условиях дефицита финансовых ресурсов для различных проектов привлечение инвестиций на основе механизма проектного финансирования является единственным привлекательным способом выхода на кредитный рынок. Тем не менее недостаточная разработка теоретических, методологических и практических аспектов, отсутствие методов, моделей, алгоритмов и методик в области проектного финансирования не дают возможности полноценно реализовать механизм проектного финансирования в России. Практически все проекты, реализованные в РФ, объединяет одна отличительная особенность: кредиторы, осуществляющие проектное финансирование, в большинстве своем являются зарубежными. Данная проблема связана с особенностями российского права, которое на сегодняшний день, в части проектного финансирования, не является конкурентоспособным по сравнению с зарубежным. В связи с санкциями со стороны ЕС, европейские инвесторы выбрали стратегию ожидания и не инвестируют денежные средства в российские проекты. Как следствие, развитие проектного финансирования приостановилось. Для улучшения ситуации президент РФ В. В. Путин постановил докапитализировать российские банки за счёт резервов, и направить данные средства на внедрение механизма проектного финансирования. Необходимо так же принять следующие меры: сформировать надлежащую законодательную базу для развития проектного финансирования в России; заменить денежные средства инвесторов из стран ЕС на средства инвесторов из Китая; повысить информационную доступность механизма проектного финансирования через ассоциации, общественные организации, бизнес-школы, через создание особого портала; подготовить управленческие кадры для накопления ими практического опыта реализации проектов на принципах проектного финансирования; ввести профессиональную первичную экспертизу проектов и получение специальных сертификатов; совершенствовать систему контроля над реализацией проектов и повышать эффективность надзорных функций; способствовать устойчивому взаимодействию между всеми потенциальными инвесторами — предприятиями, банками, фондами, лизинговыми компаниями и другими институтами посредством поддержки механизма проектного финансирования, используя налоговые и финансовые инструменты; обратить особое внимание на снижение различного рода рисков, совершенствуя методологию и методику проектного анализа. Таким образом, в докладе анализируются следующие ключевые моменты: 59 • • • Текущий инвестиционный климат в РФ; Обозначение ключевых проблем мультиинструментальной финансирования и возможные пути их решения; Разработка мер для развития проектного финансирования в России. модели проектного Орлова О. И. Научный руководитель: Захаров И. В. Московский государственный университет им. М. В. Ломоносова [email protected] ПРИОРИТЕТНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ В УСЛОВИЯХ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ PRIORITY DIRECTIONS OF DEVELOPMENT OF CREDIT INSTITUTIONS IN TERMS OF ECONOMIC INSTABILITY Ключевые слова: банковские риски, концепция развития кредитных организаций, диверсификация. Keywords: banking risks, development concept of credit institutions, diversification. Основными рисками кредитной системы РФ в настоящее время выступают ухудшение кредитоспособности заемщиков вследствие замедляющего экономического роста, сохраняющиеся геополитические риски, риск сохранения ключевой ставки на высоком уровне, а также нарастающий кризис ликвидности банковского сектора. Российская кредитная система испытывает влияние целого ряда негативных факторов. Интенсивный рост просроченной задолженности и ухудшение качественных характеристик кредитных портфелей банков обусловливают снижение их капитальной достаточности в условиях отсутствия источников докапитализации. Данная тенденция развивается на фоне напряженной ситуации с ликвидностью, зависимости банков от средств, привлекаемых от регулятора, ограниченного доступ к международным рынкам капитала в условиях наращивания международных санкций. Попавшие под санкции банки и их дочерние кредитные организации на данный момент являются одними из основных доноров ликвидности на рынке межбанковского кредитования. Ограничение собственной ликвидности данных системообразующих банков провоцирует дальнейшее усиление дефицита ликвидности банковского сектора. Ситуация усугубляется негативной динамикой нефтяных котировок и слабеющим на этом фоне курсом национальной валюты. Все вышеперечисленные тенденции оказывают негативное влияние как на состояние ликвидности банковского сектора в целом, так и на рентабельность деятельности и капитальной достаточности кредитных организаций. Кроме того, негативным последствием вышеуказанных тенденций является ограничение доступа производственных предприятий, которые представляют собой главное звено народнохозяйственного комплекса, к долгосрочным финансовым ресурсам вследствие удорожания кредитов, что провоцирует ограничение экономического роста. Соответственно, в условиях нестабильности социально-экономического развития РФ основным ключевыми направлениями развития кредитных организаций в рамках реализации их основной функции — трансформации сбережений в инвестиции — являются следующие: • диверсификация направлений использования финансовых ресурсов в связи с ростом доли проблемных активов; • диверсификация источников фондирования; 60 • • • • совершенствование механизма управления рисками в условиях экономической неопределенности; повышение доступности банковских услуг, в частности развитие механизмов проектного финансирования, синдицированного кредитования и другие; расширение филиальной сети с целью приближения банков к потенциальным клиентам; в целях повышения кредитоспособности клиентов необходимо развивать отношения с кредитными кооперативами, объединяющими мелких заемщиков, но несущих солидарную ответственность по полученным кредитам, а также содействовать их дальнейшему развитию. Пахтусова Н. А. Научный руководитель: Угрюмова М. А. Ярославский государственный технический университет [email protected] ОРГАНИЗАЦИЯ ЗАЛОГОВОЙ ЭКСПЕРТИЗЫ ПРИ ОЦЕНКЕ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА: ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ ORGANIZATION MORTGAGE EXPERTISE WHEN ASSESSING THE BORROWER'S CREDITWORTHINESS: PROBLEMS AND WAYS OF THEIR SOLUTION Ключевые слова: банковский кредит, залоговая служба, стоимость имущества, заемщик. Keywords: Bank credit, mortgage service, the value of the property, the borrower. Важнейшим вопросом обеспечения инновационного развития отечественной экономики малого бизнеса являются вопросы формирования источников финансирования деятельности. В числе основных форм финансирования инновационной деятельности выступают банковские кредиты. В настоящее время место и роль залоговой службы в кредитном процессе коммерческих банков становятся более значимыми. Это связано и с ростом кредитования, и с увеличением потенциальной залоговой массы, а также с высоким уровнем конкуренции между коммерческими банками за клиентов на рынке банковских услуг. Залоговые службы коммерческих банков все чаще предоставляют своим клиентам сервисное обслуживание в вопросах проведения оценки рыночной стоимости предметов залога собственными силами, без привлечения независимого оценщика, что существенно экономит совокупные затраты клиента для получения кредита. Специалисты-залоговики принимают участие в структурировании кредитной сделки, помогают клиентам подготовить необходимый пакет правоустанавливающих и иных документов для оформления договора залога. В целях повышения эффективности данного вида деятельности совершенствуется законодательство, разрабатываются внутренние нормативные документы банков, создается качественный инструментарий в помощь сотрудникам залоговых служб. Банки используют различные методы и подходы по организации залоговой экспертизы недвижимого имущества, при всем этом возникает и множество проблем. Самой главной проблемой, является определение актуальной продажной стоимости залогового имущества. Другой проблемой банка является возвратность уже полученного кредита под залог имущества. Решением ее может быть — обеспечение возврата кредита под гарантии и поручительства. В этом случае имущественную ответственность несет за заемщика, как правило, третье лицо. Применительно к юридическим лицам поручительство в отличие от гарантии оформляется письменным договором между банком и поручителем. В соответствии с ним поручитель обязуется гасить кредитору за61 долженность заемщика в течение определенного времени. Все законные способы обеспечения хороши, если они ведут к достижению конечной цели — погашению должником основной суммы банковского кредита с процентами. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • сущность и перспективы развития банковского кредита; • место и роль залоговой службы в кредитном процессе; • проблемы возвратности кредита и способы их решения. Поздеев В. Э. Научный руководитель: Лукичева А. О. ФГБОУ ВПО «СПбГТЭУ» [email protected] БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ:ВЫЗОВЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ BANKING SYSTEM OF THE RUSSIAN FEDERATION: CHALLENGES AND PERSPECTIVES Ключевые слова: банковская система, Российская Федерация, вызов, перспектива, SWIFT, ставка рефинансирования, ключевая ставка. Keywords: banking system, the Russian Federation, challenge, perspective, SWIFT, refinance rate, key rate. Сегодня банковская система Российской Федерации переживает сложные времена, как и вся российская экономика. Антироссийские санкции, резкое повышение ключевой ставки 16 декабря 2014 г., всё возрастающая налоговая ответственность банков, желание государства всё в большей мере отслеживать движение средств по счетам физических и юридических лиц, рост задолженности по просроченным кредитам являются серьёзными вызовами для банковской системы России. Более того, можно сказать, что многие обстоятельства, с которыми столкнулись банки, приближаются по своей силе воздействия к форс-мажорным и некоторые прогнозы недавнего прошлого стали нереальными (например, планы ЦБ России с 1 января 2016 г. уравнять значения ставки рефинансирования и ключевой ставки). Очевидно, что перспективы развития банковской системы России будут во многом определяться обстановкой в мире и внутри страны, в частности тем, насколько успешно в России будет реализован пилотный проект в отношении Национальной системы платежных карт (НСПК), как будет меняться ключевая ставка, не будет ли принято Советом Европы решение об отключении России от SWIFT (в случае положительного решения становится возможным крах всей банковской структуры и межбанковских переводов в стране). Однако решение таких вопросов, как совершенствование системы внутреннего контроля в банках и внедрение новых принципов управления, зависит всецело от руководящих органов банков. Эти вопросы являются насущными и их решением нельзя пренебрегать. Так, даже при общении с ОАО «Сбербанк России» становятся очевидными отсутствие необходимых стандартов при осуществлении расчётных операций с клиентами, несогласованность действий различных подразделений, недостаточная компетенция многих сотрудников отделений и даже их руководителей, наличие нормативов по общению коллекторских служб с клиентами (т. е. сотрудники банка могут повторять по несколько раз клиентам, чтобы их не перебивали, потому что время общения с клиентами нормировано) при полном отсутствии нормативов по обслуживанию клиентов в отделениях, трудности при совершении в банкоматах самых обычных операций (например, 62 зачастую невозможно внести деньги на карточку в нескольких банкоматах кряду даже в самом центре Санкт-Петербурга), неисправность работы банкоматов. При этом выявляется такая странная тенденция в оплате работы сотрудников: обучающий персонал в ОАО «Сбербанк России» нельзя отнести к категории высокооплачиваемого. Полуюфта Л. В, Матковская Я. С. Волгоградский государственный технический университет [email protected], [email protected] РАЗВИТИЕ, ФОРМИРОВАНИЕ И ОБРАЗОВАНИЕ НЕФТЯНОГО КЛАСТЕРА В РОССИЙСКИХ РЕГИОНАХ DEVELOPMENT, FORMATION AND EDUCATION OF OIL CLUSTERS IN THE RUSSIAN REGIONS Ключевые слова: кластер, инновации, нефтяная отрасль, маркетинг, образование, формирование, глобализация, конкуренция. Keywords: cluster innovation, the oil industry, marketing, education, formation, globalization, competition. В Российской Федерации уделяется значительное внимание кластерному вопросу. Примером тому являются не только разработки учёных в данной сфере, но и законодательное закрепление экономики ряда субъектов, где работают над созданием, появлением и формированием кластеров в разных сферах. Кластеры возникают и успешно развиваются во многих регионах России, где существуют объективные условия или можно сказать, выгодные для формирования того или иного типа объединений предприятий и организаций. Такими условиями, как отмечалось ранее, являются наличие групп предприятий, тесно связанных технологиями производства какого-либо конечного продукта, сложившаяся территориальная система распределения ресурсов, разделения труда и специализация отдельных территориально-производственных комплексов, поддержка органов государственного управления как федерального, так и регионального масштабов. Понятие «кластер» по отношению к отраслям и компаниям было введено в научный оборот американским экономистом М. Портером в 1990 г. в рамках его концепции «ромба» национальных конкурентных преимуществ, которая является наиболее известной среди всех исследований о национальной и региональной конкурентоспособности. Если взять в качестве примера нефтегазовую промышленность, то не каждый российский нефтегазовый комплекс способствует формированию вокруг себя кластера высоко конкурентоспособных фирм. Вполне вероятна растрата конкурентных преимуществ как самим ядром кластера (скажем, сокращение разведанных нефтяных запасов), так и вовлеченными в его орбиту предприятиями. Многие регионы России живут и развиваются благодаря нефтяным компаниям, исключением не является и Волгоградская область. Для того чтобы поддерживать и выводить на новый уровень работу нефтяных компаний, надо расширять специфику компаний на разных территориях и объединять их в единый нефтяной кластер. В докладе будут проанализированы следующие моменты: • как происходит формирование кластеров в России; • государственная поддержка при создании кластеров; • развитие и образование консультационных центров по созданию кластеров (в любой отрасли); • продвижение работы кластерной политики; • конкурентно — способность регионов при образовании перспективных кластеров. 63 Радюш Д. В. Научный руководитель: Дюкина Т. О. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ ФАКТОРОВ НА РОСТ МЕЖДУНАРОДНЫХ РЕЗЕРВОВ В СТРАНАХ МИРА ANALYSIS OF INFLUENCE FACTORS ON THE GROWTH OF INTERNATIONAL RESERVES IN THE WORLD Ключевые слова: международные резервы, факторы, парная корреляция, множественная корреляция. Keywords: international reserves, factors, pair correlation, multiple correlation. В современных условиях глобальной экономики, особое значение приобретают стабилизационные инструменты, основным из которых на макроуровне являются международные резервы, что и привлекает интерес к данному показателю с точки зрения его исследования с целью получения более полного представления о его роли в современной экономике. В результате проведенного анализа было выявлено и косвенным образом подтверждено, что свою особую значимость и роль в мировом масштабе золотовалютные резервы стали приобретать именно с начала 20 века. Так как именно в этот временной промежуток наблюдается достаточно стремительный рост суммарной величины данного показателя в мире, причем, несмотря на различия в уровне развития экономики в ряде стран мира, этот рост наблюдается практически повсеместно, хотя, безусловно, основную роль в этом процессе сыграли активно набирающие обороты развивающиеся страны, а также другие, уже развитые в экономическом смысле страны. В результате восприятия мировых экономических кризисов, в качестве одной из наиболее серьезных угроз в экономике, начался значительный рост суммарных международных резервов по миру, выразившийся в увеличении данного показателя с 1995 по 2012 год в 7 раз. Помимо этого, стоит отметить рост степени обеспеченности золотовалютными резервами, то есть увеличения числа стран, имеющих в резерве достаточные средства, чтобы окупить трехмесячный импорт в страну. Вместе с тем было установлено, что наиболее существенную роль в увеличении значения международных резервов играет экономическое развитие страны в целом, ее обогащение. На этом фоне очень важно уделять внимание не только развитию экономической системы, но и увеличению ее стабильности посредством поддержания золотовалютных резервов и других резервных фондов на достаточном для конкретной страны уровне. Это поможет обеспечить дальнейший стабильный экономический рост и оперативно справиться с надвигающимся в перспективе кризисом. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • экономические показатели, взаимосвязанные с международными резервами • расчет коэффициентов парной корреляции между исследуемым показателем и факторами; • интерпретация значений полученных показателей взаимосвязи факторов с результирующим показателем и отбор наиболее значимых факторов; • разработка модели множественной регрессии для оценки влияния отобранных значимых факторов на размер международных резервов и расчет коэффициентов множественной корреляции. 64 Рахимов З. Ю. Научный руководитель: Коршунов О. Ю. Санкт-Петербургский государственный университет, магистрант [email protected] РИСКИ НИЗКИХ ЦЕН НА НЕФТЬ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ДИНАМИКУ ФОНДОВОГО РЫНКА RISKS OF LOW OIL PRICES, AFFECTING THE DYNAMICS OF THE STOCK MARKET Ключевые слова: ВВП, уровень безработицы, сланцевая нефть, фондовый рынок. Keywords: Gross domestic product, unemployment rate, shale oil, stock market. В 2014 г. ВВП США увеличился практически на 4.3%, поддержав стремительный рост фондовых рынков. Аналитики связывают такой рост с низким уровнем безработицы — 5.9% в 2014 против 10% в 2010. Тем не менее есть несколько деталей, омрачающих победные заявления Обамы и главы ФРС.В начале 2008 г. безработица была на уровне 4.4%, а в 2000 г. этот показатель был на уровне 3.6%. В этот период цена на нефть в районе $110 давала рост как индустрии альтернативной энергетики, так и индустрии добычи полезных ископаемых. Многие компании, специализирующиеся на разработке возобновляемых источников энергии, как E.On, Tesla, росли быстрыми темпами. Добыча нефти в США возросла на 70%, а газа на 50%. Большинство новых сланцевых месторождений, обеспечивающий этот рост, оказалась в удаленных регионах. Постепенно эти месторождения приобретали инфраструктуру — и все в долг, все были нацелены на будущие доходы нефтяников. И до украинского кризиса, все шло в соответствии оптимистичными прогнозами — сырье добывалось, нанимали работников. Нефтяников стало больше: они покупали дома, платили налоги, тем самым ВВП вырос. В середине 2014 г. мировой рынок внезапно понял, что объем нефти в два раза больше, чем нужно, и цена углеводородов снизилось. Все альтернативные источники энергии потеряли свою финансовую привлекательность. В результате число «зеленых» компаний значительно сократиться, так как эти компании расположены в крупных городах, не создадут серьезных проблем для экономики США, но снизят ВВП. Из-за низких цен на нефть хуже обстоит дела со сланцевыми компаниями, цена добычи которых составляет от 35 до 80$ за баррель. Пока эти компании сохраняют объем добычи, боясь испугать инвесторов, но ВВП связанный с продажей нефти уже упал на 50%. В скором времени придется закрывать дорогостоящие месторождения, понижать инвестиционную активность и сокращать персонал -это приведет к оттоку населения из только что зародившихся нефтяных городов с последующим дефолтом коммерческих и ипотечных кредитов. В 1 кв. 2015 г. снижение будет еще более заметным, а во втором, при сохранении текущих цен на нефть, мы увидим небольшую рецессию. Здесь стоит заметить ситуацию для нефтяных компаний: снижая добычу в дорогостоящих месторождениях, цена на нефть будет расти вверх, побуждая наращивать добычу, и это спровоцирует падение цен на нефть — нахождение равновесие будет нелегко. Аналогичная ситуация будет наблюдаться с дорогостоящей добычей обычной нефти — удаленной и шельфовой, опять же оказывая давление на мировой ВВП, а также на динамику фондового рынка. Как видно из-за снижения цен на нефть пострадают развитые и развивающие страны, а в этом мире все взаимосвязано и это приведет к снижению привлекательности капитала на фондовый рынок, т.к. инвесторы в такие моменты предпочитают более безопасные инструменты. 65 Рудченко М. К. Научный руководитель: Лебедев Б. М. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ПРОЕКТНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ В ЭНЕРГЕТИЧЕСКОЙ ОТРАСЛИ PROJECT FINANCE IN THE RENEWABLE ENERGY Ключевые слова: проектное финансирование, возобновляемые источники энергии, формы международного кредитования, государственно-частное партнерство. Keywords: project finance, renewable energy, forms of international lending, public-private partnership. В современной экономике инвестиции играют существенную роль в ее функционировании и развитии. Грамотная инвестиционная политика позволяет достичь значительного улучшения экономической ситуации в стране и повышения уровня жизни населения. Для нормальной деятельности предприятия необходимо реализовывать эффективную политику финансирования. Для выхода из кризиса и обеспечения экономического роста необходимо создание новых производственных мощностей, обновление основных фондов и, следовательно, реализация стратегий инновационного прорыва и модернизации. Подобные проекты требуют настолько крупномасштабных капиталовложений, что их окупаемость, как правило, растягивается на многие годы, что, в свою очередь, ведёт к возникновению повышенной рисковой нагрузки. При этом привлечение таких традиционных источников финансирования, как инвестиционные кредиты (в том числе и синдицированные), а также бюджетные средства государства — оказывается явно недостаточным для обеспечения требуемых объёмов финансирования. В результате, складывается необходимость всё большее внимание уделять вопросам организации финансирования и структурированию подобного рода инвестиционных проектов. Среди возможных способов финансирования таких крупномасштабных проектов выделяется такой специфический способ как «проектное финансирование». Частично достижение этих целей может быть обеспеченно за счет использования внутренних ресурсов промышленных предприятий. Однако для реализации масштабных инвестиционных проектов в возобновляемых источниках энергии собственных ресурсов компании оказывается недостаточно. В этом случае необходимо искать другие формы финансирования проектов, способные обеспечить успешность их реализации. В мировой практике для осуществления подобных проектов достаточно активно используют проектное финансирование. В России же опыт использования такого механизма пока ограничен небольшим числом реализованных проектов, и существует необходимость расширения его применения в экономике. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • Особенности механизмов проектного финансирования как одной из форм международного кредитования; • Инструменты, используемые в основных схемах проектного финансирования; • Вопросы применения государственно-частного партнерства в возобновляемых источниках энергии; • Практическое применение схем проектного финансирования международных проектов в возобновляемых источниках энергии на примере бельгийского проекта Belwind в оффшорной ветроэнергетике. 66 Садчикова А. К. Научный руководитель: Воронова Н. С. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ФАКТОРЫ РОСТА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА РОССИЙСКИХ ВЕРТИКАЛЬНО-ИНТЕГРИРОВАННЫХ НЕФТЯНЫХ КОМПАНИЙ GROWTH DRIVERS OF THE INVESTMENT ACTIVITY OF RUSSIAN VERTICALLY INTEGRATED OIL COMPANIES IN THE PETROLEUM REFINING Ключевые слова: инвестиционные проекты, финансирование, вертикально-интегрированные нефтяные компании, нефтепереработка. Keywords: investment project, financing, vertically integrated oil companies, petroleum refining. Для России энергетический сектор традиционно является одним из ключевых: страна входит в первую десятку стран с крупнейшими запасами нефти, уступая только Венесуэле, странам Ближнего Востока и Канаде. Россия обеспечивает около 12% мировой торговли нефтью, являясь важнейшим поставщиком для европейских стран и по объему экспорта уступая только Саудовской Аравии. По объемам переработки Россия занимает третье место в мире. Однако российские нефтеперерабатывающие заводы (НПЗ) отстали от зарубежных конкурентов в инновационном развитии и не способны производить продукцию, соответствующую международным стандартам. В основном из России экспортируются низкооктановые и прямогонные бензины и мазут. Эти нефтепродукты в дальнейшем перерабатываются на европейских НПЗ в высококачественное топливо. Поэтому одним из ключевых векторов развития отрасли является развитие нефтепереработки (в первую очередь, строительство новых заводов и обновление основных фондов на действующих предприятиях), повышение качества нефтепродуктов. Решение проблемы глубокой переработки нефтяного сырья и интенсивного развития производственных мощностей требует роста объема инвестиций, в первую очередь, от вертикально-интегрированных нефтяных компаний (ВИНК). По данным на 2014 год, в России функционируют 68 специализированных нефтеперерабатывающих предприятий, из которых 26 НПЗ входят в состав 9 крупных ВИНК. Доля группы этих НПЗ в общем объеме нефтепереработки в 2013 году превысила 85%. В 2011 году было подписано четырехстороннее соглашение между нефтяными компаниями, Федеральной антимонопольной службой, Федеральной службой по экологическому, технологическому и атомному надзору и Федеральным агентством по техническому регулированию и метрологии, согласно которому производители топлива взяли на себя обязательства перейти на производство более качественных нефтепродуктов к 2015 году. Для этого планировалось к 2020 году завершить строительство и реконструкцию 128 установок. В 2012 году было введено 15 новых установок вторичной переработки нефти, что в 2,5 раза больше, чем в 2011 году. По планам в 2013 году предполагалось ввести в эксплуатацию 23 установки, но по факту были введены лишь 13 установок на российских НПЗ. Ожидается, что общий объем инвестиций в модернизацию НПЗ за период 2011–2015 годов превысит 1 трлн руб. К сожалению, можно прогнозировать срыв поставленных сроков, обусловленный низкой эффективностью работы ВИНК, непредусмотренными задержками выполнения работ подрядными компаниями и негативной макроэкономической конъюнктурой. 67 Синица Е. А. Научный руководитель: Канаев А. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] СЕКЬЮРИТИЗАЦИЯ ФАКТОРИНГОВЫХ АКТИВОВ SECURITIZATION OF FACTORING ASSETS Ключевые слова: секьюритизация, факторинг, финансовые инструменты, факторинговые активы, дебиторская задолженность. Keywords: securitization, factoring, financial instruments, factoring assets, accounts of receivables. В последние годы на международном и российском финансовом рынке всё более популярным становится рефинансирование дебиторской задолженности через её трансформацию в ликвидные активы или секьюритизацию. Целью секьюритизации наряду с поиском дополнительного финансирования является стремление к хеджированию рисков и повышению ликвидности. В результате принятия в декабре 2013 г. федерального закона №379-ФЗ, известного как закон о секьюритизации, с 1 июля 2014 г. в отечественной финансовой практике появилась возможность осуществления внутриэкономических сделок по секьюритизации неипотечных активов, в частности факторинговых обязательств. Использование секьюритизации факторинговых активов позволяет реструктурировать портфель уступленных требований с целью их трансформации в объекты сделок на фондовом рынке, что в свою очередь дает возможность снизить стоимость финансирования факторинговых услуг и стимулировать посткризисное развитие факторинга в России. Кроме того, преобразуя факторинговые активы в ценные бумаги, секьюритизация наделяет их повышенной ликвидностью, делая финансовые отношения между кредитором и должником более эффективными. Секьюритизация уступленных фактору прав требования имеет свои особенности, связанные со спецификой факторингового бизнеса и свойствами секьюритизируемых активов. Одной из таких особенностей является то, что большое значение при секьюритизации факторинговых активов имеет юридическое оформление отношений между фактором и его клиентом, от которого зависит риск признания недействительности передачи фактору прав требования, а также стабильность платежей по уступленным фактору обязательствам, от которой зависит своевременность выплат инвесторам. Другим отличием является «револьверная» схема факторинговой сделки, обусловленная краткосрочностью уступаемых обязательств и необходимостью регулярного пополнения секьюритизируемого пула новыми активами. Успешность сделки секьюритизации активов, выражающаяся в снижении затрат на привлекаемое финансирование, зависит от стоимости выпускаемых ценных бумаг, которая в свою очередь определяется их рейтингом. Рейтинг присваивается по результатам оценки по нескольким основным параметрам, а именно по кредитному качеству и структуре пула активов, степени независимости эмитента, качеству гарантий и обеспечения исполнения обязательств, а также с учетом общего экономического, политического и социального состояния в стране эмитента. Сочетание факторинга и секьюритизации активов выстраивает инновационный процесс финансирования бизнеса, при котором риски распределяются между участниками сделки с одновременным расширением доступа на рынок капитала. В отличие от экономически высокоразвитых стран в России механизм секьюритизации еще недостаточно описан и закреплен законодательно. В результате этот финансовый инструмент пока остается достаточно экзотическим для многих отраслей экономики, в частности для рынка факторинга. 68 Сотников Н. З. Научный руководитель: Сотникова C. И. Новосибирский государственный университет экономики и управления «НИНХ» [email protected] КАЧЕСТВО ЖИЗНИ ГРАЖДАН КАК ПОКАЗАТЕЛЬ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ QUALITY OF LIFE OF THE RUSSIAN CITIZENS AS INDICATOR OF COMPETITIVENESS OF THE BANKING SECTOR OF ECONOMY Ключевые слова: конкурентоспособность банковского сектора, денежно-кредитная политика, качество жизни, таргетирование. Keywords: competitiveness of the banking sector, monetary policy, quality of life, targeting. В современных условиях одной из кардинальных задач повышения конкурентоспособности российской экономики является формирование стратегического потенциала банковского сектора как важнейшего элемента финансовой отрасли. Без конкурентной денежно-кредитной политики, представляющей составную часть экономической политики государства, повысить спрос на кредиты и доходность банков в короткие сроки на фоне ухудшающейся экономической ситуации невозможно. Современная денежно-кредитная политика в России связана со сменой парадигмы развития банковского сектора: от стремления расширять банковский бизнес за счет агрессивных маркетинговых технологий к повышению качества банковских активов. Главными стратегическими целями этого сектора являются повышение благосостояния населения и обеспечение максимальной занятости. Итак, специфика российской экономики, противоречивость внешних и внутренних условий и недостаточное развитие трансмиссионного механизма свидетельствует о назревшей объективной необходимости перехода от таргетирования валютного курса, инфляции к таргетированию качества жизни российских граждан. У таргетирования качества жизни есть преимущества перед альтернативными стратегиями денежно-кредитной политики. Прежде всего, у Центробанка сохраняется возможность предотвращать волатильность валютного курса, приводящую к изменению конкурентоспособности национальной промышленности и качества жизни населения. Более того, данный режим в большей мере сочетается с потенциально высоким передаточным эффектом в рамках канала валютного и инфляционного курса трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики. Важной особенностью является также возможность устанавливать наряду с ориентирами по качеству жизни и другие контрольные показатели. Переориентация денежно-кредитной политики на потребности внутреннего рынка в значительной степени снизит её зависимость от внешнеэкономической конъюнктуры и уменьшит доминирующую роль канала валютного курса денежной трансмиссии. Изменение этих переменных оказывает прямое воздействие на динамику цен в экономике страны, а денежные власти могут эффективно контролировать их изменение. Итак, повышение качества жизни российских граждан будет способствовать устойчивости финансово-банковской системы и обеспечению национальной безопасности. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • факторы, обусловливающие необходимость перехода к таргетированию качества жизни российских граждан; • влияние качества человеческого развития на конкурентоспособность банковского сектора; • методический подход к оценке денежно-кредитной политики Центробанка России. 69 Сохацкий А. С. Научный руководитель: Куль Т. Н. Международный Университет «МИТСО» [email protected] ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ PROBLEMS AND PROSPECTS OF DEVELOPMENT OF BELARUSIAN BANKING SYSTEM Ключевые слова: банковская система, ставка рефинансирования, кредитование, инфляция, инвестиции. Keywords: banking sector, refinancing rate, lending, inflation, investment. Банковская система — одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Ее практическая роль определяется тем, что она управляет в государстве системой платежей и расчетов, большую часть своих коммерческих сделок осуществляет через вклады, инвестиции и кредитные операции. Банки, так же действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой государства, регулируют движение денежных потоков. В совокупности все банки образуют единую систему. Банковская система — это внутренне организованная, взаимосвязанная общими целями и задачами совокупность банков конкретного государства. Банковская система Республики Беларусь является двухуровневой и состоит из Национального Банка Республики Беларусь и иных банков, в том числе банков с участием иностранного капитала и дочерних банков иностранных банков, зарегистрированных в установленном порядке на территории Республики Беларусь. В настоящее время, банковская сфера Республики Беларусь испытывает недостаток в молодых, квалифицированных кадрах. Данная проблема возникает ввиду роста численности коммерческих банков, их расширения. Зачастую банки выдают кредиты предприятиям, даже не проверив их состоятельность, что приводит к возникновению проблемы не платежей по кредитам. От успешности решения проблемы возврата дебиторской задолженности реального сектора экономики во многом зависит устойчивость функционирования банковской системы. В первую очередь, возврат данных средств будет способствовать поддержанию равновесия на внутреннем валютном рынке, накоплению необходимых стране резервов. Из вышеизложенного можно сделать вывод, что банки играют важную роль в экономике государства. Именно поэтому, выход из кризисного положения, сложившегося в Республике Беларусь, необходимо начинать с оптимизации функционирования банковской системы. В докладе анализируются следующие основные моменты: • Динамика развития банковской сферы Республики Беларусь; • Выявление причин возникновения проблем в банковской сфере; • Определение путей решения проблем банковской сферы; • Пути оптимального применения инвестиций для развития банковской сферы. 70 Стрекаль Н. С. Научный руководитель: Львова Н. А. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ОЦЕНКА ЭТАЛОННОГО ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОМПАНИИ С ПРИМЕНЕНИЕМ МОДЕЛЕЙ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ БАНКРОТСТВА EVALUATING REFERENCE FINANCIAL POSITION OF THE COMPANY WITH THE APPLICATION OF BANKRUPTCY PREDICTION MODELS Ключевые слова: финансовая диагностика, модели прогнозирования банкротства, эталонное финансовое состояние. Keywords: financial diagnostics, bankruptcy prediction models, reference financial position. Определение стадии развития, на которой находится фирма, оценка ее фактического финансового состояния в сравнении с эталонным выступают в качестве основных задач корпоративной финансовой диагностики. Эталонное финансовое состояние компании, на наш взгляд, не следует пытаться определять методами описательного и коэффициентного анализа, потому как некоторые показатели, характеризующие деятельность фирмы, могут быть сколь угодно высокими (например, частное от деления операционной прибыли на активы компании). Кроме того, для большинства показателей нецелесообразно определение критических положительных или отрицательных значений (показатели, характеризующие структуру капитала). В то же время необходимо обратить внимание на то, что существует вполне объективный критерий оценки состояния компании, обратного эталонному, — прекращение ее деятельности. В данном случае речь идет о принудительном закрытии фирмы или ее банкротстве, а не о так называемой добровольной ликвидации по решению учредителей. Это приводит нас к использованию для целей определения эталонного финансового состояния моделей прогнозирования банкротства. Следует отметить, что в целях оценки эталонного финансового состояния российских фирм необходимо применение моделей прогнозирования несостоятельности, разработанных с использованием статистических данных по отечественным компаниям. Однако буквальное определение эталонного финансового состояния компании в качестве интегрального показателя какой-либо модели прогнозирования банкротства (здесь речь идет о финансовых моделях прогнозирования) будет являться лишь условной оценкой модели и, наиболее вероятно, не будет совпадать с реальным (истинным) эталонным состоянием. Более того, истинное эталонное состояние является, скорее, величиной статической, в то время как модели диагностики несостоятельности дают адекватные оценки посредством применения их в динамике. Попытки формализации процесса оценки эталонного финансового состояния приводят к заключению о том, что существует некое истинное эталонное финансовое состояние фирмы. Тогда, при принятии факторов, от которых оно зависит за Xi, а самого такого состояния за Y, представляется возможным определить его как функцию Y=f(X1,… Xn). На наш взгляд, финансовые модели прогнозирования банкротства, предусматривающие расчет интегрального показателя, могут служить в качестве оценки истинного финансового состояния. Таким образом, проблема переходит в плоскость определения того, насколько адекватно (с какой точностью) полученная посредством применения модели условно эталонная оценка отражает истинное эталонное финансовое состояние. 71 Tabatabaie Tayebehsadat Supervisor: Tatiana V. Smetanina Saint PetersburgState University Technologhy and Design [email protected] ИННОВАЦИОННЫЕ ФАКТОРЫ РАЗВИТИЯ ИРАНСКИХ БАНКОВ НА МЕЖДУНАРОДНЫХ РЫНКАХ INNOVATIVE FACTORS OF THEIRANIAN BANKS’ DEVELOPMENT IN INTERNATIONAL MARKETS Ключевые слова: Инновационные факторы, Иранские банки, международные рынки, развитие. Keywords: Innovative factors, Iranian banks, International markets, Development. В мировой литературе инновация интерпретируется как превращение потенциального научнотехнического прогресса в реальный прогресс, воплощенный в новых продуктах и технологиях. В литературе насчитываются сотни определений. Например, по признаку содержания или внутренней структуре выделяют инновации технические, экономические, организационные, управленческие и др. В прошлом, многие банки могли выжить даже при очень ограниченных количествах инноваций. Они ориентировались на обеспечение качества продукции и просто на обновление их до уровня, который поддерживает их конкурентоспособность на рынке. Этот метод по-прежнему применяется для некоторых продуктов с длительным жизненным циклом и не имеет значительных возможностей для инноваций. Инновации в банковском секторе обусловлены наличием или отсутствием инноваций у банков-конкурентов. Стратегия быть первыми на рынке с новым продуктом в банковском секторе может предоставить вам существенное преимущество с точки зрения построения клиентской базы. Трудно конкурировать, если банковские продукты воспринимаются как устаревшие. Иранская банковская система является стабильно развивающейся. Инновации в иранской банковской системе — новые способы ведения финансового бизнеса, в том числе интернетбанкинг, мобильный банкинг, банкомат и т.п. Кроме того, банк классифицирован в экономике страны, как финансовый посредник в направлении денежных средств от сберегателей к заемщикам. Он предоставляет кредиты заемщикам, а также принимает вклады от вкладчиков в соответствии с установленными принципами ценообразования на данные услуги. В результате проведения этой посреднической функции банки собирают излишки средств от вкладчиков и распределяют их среди заемщиков с дефицитом средств (посреднические функции),таким образом, направляя средства от вкладчиков к заемщикам. Тем самым банки повышают экономическую эффективность за счет поощрения более эффективного распределения финансовых ресурсов. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • учет и отчетность как инновационные факторы преодоления взаимного недоверия в банкской среде ( в части применения общих стандартов финансовой отчетности); • проблемы иранских банков на международных рынках, в том числе на российском рынке банковских услуг; • инновационные факторы в выборе международной стратегии развития банковского сектора Ирана. 72 Tenberga Inese (Тенберга Инесе) Санкт-Петербургский государственный университет, юридический факультет [email protected] ИСЛАМСКАЯ ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА — СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ СURRENT STATE OF ISLAMIC FINANCIAL SYSTEM Ключевые слова: Исламская финансовая система (ИФСИ), инвестиционная деятельность исламских банков, запрет роста. Keywords: Islamic financial system (IFSY), investment activities of Islamic banks, prohibition on charging interest. Весной 2009 г. патриарх Московский и всея Руси Кирилл в одном из своих заявлений, ссылаясь на нравственные корни кризиса 2008–2009 гг., указал, что православный мир в сотрудничестве с представителями других конфессий может предложить иной, отличный от западных экономик подход к выработке социально-экономической модели. Будучи еще в сане митрополита, Кирилл заметил, что в свете происходящих экономических потрясений изучение исламской финансовой системы (ИФСИ) вызывает интерес с точки зрения способов приспособления нравственной практики к текущим реалиям рыночной экономики. Под ИФСИ автор понимает совокупность институтов исламского права и методов работы (методику применения правил и принципов) финансовых учреждений, в которых соблюдение требований шариата является неотъемлемой частью финансовых отношений в ряде национальных государств. В ИФСИ деньги сами по себе не представляют ценности и являются лишь средством обмена. Важным аспектом в понимании инвестиционных отношений с участием исламских банков является существующий запрет на взимание процента. С этим связано и отсутствие понятия спроса и предложения процентных ставок. Гражданско-правовые формы, известные исламскому праву, задали глобальные ориентиры для развития нового вектора банковского дела так называемого «исламского банкинга». В мировом финансовом секторе банки квалифицируются как «исламские» не по происхождению учредительного капитала, принадлежности к определенной юрисдикции или вероисповеданию их учредителями религии ислам, а на основании принятия общесоциальных ценностей, соблюдения системы запретов и дозволений шариата. Очевидно, что знание о преимуществах ИФСИ может стать решающим фактором становления открытой национальной экономики России в новых геополитических условиях, и способствовать скорейшему притоку в российский банковский сектор инвестиций из стран Ближнего Востока. Члены Исламского банка развития (ИБР) и в особенности страны — участницы Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива (ССАГПЗ) Бахрейн, Катар, Кувейт, ОАЭ, Саудовская Аравия проводят последовательную политику по интеграции ИФСИ в мировую экономику. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • основные положения ИФСИ; • обзор гражданско-правовых форм инвестиционной деятельности исламских банков. 73 Федунов В. М. Научный руководитель: Федотова Г. В. Волгоградский технический государственный университет [email protected] РАЗВИТИЕ СИСТЕМ ЭЛЕКТРОННЫХ ПЛАТЕЖЕЙ В РОССИИ DEVELOPMENT OF ELECTRONIC PAYMENTS IN RUSSIA Ключевые слова: банк, электронные платежи, пластиковая карта, безналичный расчет. Keywords: bank electronic payments, plastic card, bank transfer. Развитие системы электронных платежей и расчетов с применением пластиковых карт является одним из основополагающих элементов современной экономики. Удельный вес суммы безналичных операций, совершаемых с применением платежных карт на территории России, постоянно растет, однако пока в несколько раз меньше, чем в развитых странах. Сегодня российские банки продолжают активно наращивать выпуск пластиковых карт. По состоянию на 1 января 2013 года, суммарный объем активных карт в обращении у 106 банков, принявших участие в рейтинге, составил 150 млн штук, что почти на 22.5 млн штук (17.7%) больше, чем было у тех же участников ровно год назад. Оценить определенно ситуацию в России по данной статистике сложно. Несмотря на то, что карточная эмиссия как базовый показатель рынка платежных карт, постоянно увеличивается, следует отметить ее недостаточные объемы. В России, как известно, около 80% карт эмитированы в рамках «зарплатных проектов». Как видно из рисунка 8 до 70% всех выпущенных банковских карт в 2013 году — дебетовые карты, для простого снятия наличных, фактически электронные кошельки. В настоящее время банки имеют отягощение в виде накопленной клиентской базы и имеющегося программного обеспечения, которое не дает быстро и эффективно провести модернизацию всего оборудования. В этом случае гораздо проще и эффективнее создавать проекты с чистого листа при наличии опыта в этом деле. Послекризисные банки — это высокотехнологичные банки. Они должны соответствовать нескольким основным требованиям. Во-первых, такие банки должны обладать мощными информационными системами, которые позволят предоставлять современные услуги и легко масштабировать бизнес. Во-вторых, необходим новый подход к обслуживанию клиентов: большинство банков представляют этот процесс исключительно в виде визита клиента в офис с обязательным обслуживанием посредством общения с операционистом. В-третьих, необходимо уделить внимание внутренней оптимизации: если есть рутинная задача, которую изо дня в день выполняют специальные люди, значит, ее необходимо максимально оптимизировать. В докладе анализируются следующие главные моменты: европейский опыт применения различных инновационных услуг в области платежных программ с использованием мобильных средств связи и Интернета; проблемы социализации банков в социальных сетях. Современный банк электронные платежи рассматривает как неотъемлемую часть комплексного механизма привлечения клиентов, снижения операционных издержек и получения прибыли. Пластиковая карта становится — инструментом сетевых финансовых отношений в глобальном информационном пространстве, посредством которого осуществляется предпринимательская, а также иная, не запрещенная законом экономическая деятельность, осуществляемая с использованием компьютерных коммуникационных средств сети Интернет в условиях глобализационных экономических процессов. 74 Шарамко М. М. РЭУ им. Г. В. Плеханова, г. Набережные Челны [email protected] ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ ПРИ ОСУЩЕСТВЛЕНИИ БЮДЖЕТНОГО ПРОЦЕССА FINANCIAL RISK IN THE BUDGET PROCESS Ключевые слова: бюджетный процесс, бюджетные риски, финансовые риски. Keywords: budget process, budget risks, financial risks. Бюджетный процесс как регламентируемая нормами права деятельность органов публичной власти по составлению и рассмотрению проектов бюджетов, их утверждению, исполнению и обеспечению контроля над их исполнением, как и любая деятельность неизбежно связан с риском. В целом, под риском понимается возможность наступления некоторого негативного события при осуществлении бюджетным учреждением своей деятельности. Под бюджетным риском понимается возможность невыполнения (полностью или частично) определенных параметров (характеристик) федерального бюджета, а также неэффективного, нецелевого использования средств федерального бюджета. Первоочередными задачами управления финансовыми рисками в системе внутреннего контроля бюджетного процесса являются задачи идентификации, классификации, оценки и мониторинга соответствующих рисков. Официальным инструментом, используемым для управления рисками при проведении внутреннего финансового контроля, является приказ Минфина России «Об организации проведения мониторинга качества финансового менеджмента, осуществляемого главными администраторами средств федерального бюджета». В составе многочисленных бюджетных рисков следует выделять риски, обусловленные внешними (макроэкономическими, социально-демографическими, политическими и т. п.) факторами, и риски, источником возникновения которых является организация бюджетного процесса, включая непосредственно действия участников бюджетного процесса. Бюджетный процесс является, с одной стороны, источником возникновения рисков, с другой — объектом их воздействия. В зависимости от вида управленческой деятельности можно выделить следующие виды рисков бюджетного процесса: риски бюджетного прогнозирования, риски бюджетного планирования, риски оперативного управления бюджетными потоками, риски бюджетного учета и отчетности, риски бюджетного контроля и пр. В системе управления финансовыми рисками основная роль принадлежит механизмам их нейтрализации. Механизмы нейтрализации финансовых рисков представляют собой систему методов минимизации их негативных последствий. В докладе, таким образом, анализируются следующие ключевые моменты: вопросы управления финансовыми рисками в системе внутреннего финансового контроля при осуществлении бюджетного процесса; пример классификации рисков бюджетного процесса; методы оценки и мониторинга рисков;. 75 Чэнь И. Научный руководитель: Лебедев Б. М. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ОСОБЕННОСТИ ФОНДОВОГО РЫНКА КИТАЯ FEATURES OF CHINA'S STOCK MARKET Ключевые слова: рынок ценных бумаг, фондовый рынок, государственное регулирование, экономический рост. Keywords: Securities market, stock market, government regulation, economic growth. В Китае, в отличие от России, (в России публичные размещения ценных бумаг реализуются относительно свободно) функционирует система квотирования публичных размещений: политика сдерживания роста рынка, учитывая эмиссионный потенциал экономики Китая. Следует отметить и то, что резиденты Китая не обладают легальным правом приобретать акции китайских компаний, которые котируются на иностранных финансовых рынках. Также, правительство Китая планирует выпуск китайских депозитарных расписок, что послужит усиления количества инструментов, обращающихся на рынке ценных бумаг страны. Немаловажный вклад в развитие фондового рынка Китая привносит и Народный Банк Китая (реализует монетарную политику и выполняет функцию по регулированию денежного обращения и кредита). Еще одной отличительной особенностью китайского фондового рынка выступает китайское акционерное право, регулируя трансформацию государственных корпораций в негосударственные. Итак, выделим основные особенности фондового рынка Китая: Доминирование государственных компаний (79% компаний находятся в государственной собственности); Тесная связь между денежно-кредитной политикой Банка Китая и фондового рынка Китая, начиная с июля 2005 года, когда начался постепенный рост курса китайского юаня с USD/CNY 8,28 до настоящего 6,2. В октябре 2007 года Китай начал осуществлять жесткую денежно-кредитную политику с помощью внедрения системы управления квотами публичных размещений. Китайский фондовый рынок из-за юаня не является свободно конвертируемым. Контакты с зарубежными рынками в значительной степени характеризуются психологическими и косвенными ограничениями. Отличительной особенностью китайского фондового рынка выступает сложный характер регулирования рынка ценных бумаг из-за нахождения на территории Китая отдельных районов (Сянган, Аомынь, свободные экономические зоны), обладающих большой автономией и в сфере фондовых рынков. Фондовый рынок Китая выполняет следующие основные функции: финансовая, инвестиционная, трансформации механизма управления предприятием, поощрение развития новых отраслей промышленности и т. д. 76 Юдина Д. В. Научный руководитель: Валиева Е. Н. Самарский государственный экономический университет [email protected] МАССОВОЕ СТРАХОВАНИЕ ЖИЛЬЯ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ РОССИИ MASS REAL ESTATE INSURANCE AGAINST THE RISKS OF NATURAL DISASTERS IN RUSSIA Ключевые слова: страхование имущества, страхование рисков стихийных бедствий, массовое страхование, вмененное страхование. Keywords: property insurance, insurance against the risks of natural disasters, mass insurance, imposed insurance. Вопрос обеспечения массовой страховой защиты жилья граждан в России в течение последних лет не теряет актуальности по причине значительных убытков от стихийных бедствий, покрывать которые приходится за счет бюджета. Каждый раз при стоимостной оценке убытков выявляется крайне низкая степень покрытия страхованием имущества граждан. Цель исследования, предпринятого автором — предложить обоснованное решение проблемы массового страхования недвижимости в России с учетом опыта зарубежных стран, СССР и специфики России. В январе 2015 года на рассмотрение Государственной думой внесен законопроект, разработанный Министерством финансов в середине 2014 года. Предполагается организовать систему массового вмененного страхования имущества населения от рисков стихийных бедствий. На основе обзора опыта зарубежных стран в области страхования недвижимости от рисков стихийных бедствий автором выделены концептуальные черты схем организации страхования данного риска в зарубежной практике. Для проработки вопросов секьюритизации активов в системе массового страхования жилой недвижимости и перестрахования принятых рисков автором организована зарубежная стажировка в одной из крупнейших перестраховочных компаний Hannover Re (Ганновер, Германия). Обобщив опыт СССР, зарубежных стран; ознакомившись с содержанием законодательных инициатив в данном направлении и всесторонней критикой их компетентными органами и экспертами, автор предлагает альтернативную схему массового страхования имущества. В частности, разработаны такие концептуальные аспекты системы массового страхования жилья, как объект страхования и страхователь, страховая сумма, структура и размер страхового тарифа. Проработан вопрос обеспечения стабильности системы массового страхования жилья с помощью секьюритизации активов страховщиков, а также перестрахования рисков. Автор обращает внимание на проблему мотивации и лояльности населения новому виду страхования. По итогам исследования оценивается эффект введения массового страхования как для страхового рынка России, так и для экономики страны в целом. Автор систематизирует и последовательно прорабатывает негативные стороны предложенной альтернативной схемы. 77 Якубовская Д. Л. Научный руководитель: Соколов Б. И. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ОЦЕНКА РИСКА В ЦЕНЕ КРЕДИТНЫХ ПРОДУКТОВ COST OF RISK AS PART OF PRICING FOR CORPORATE CREDIT PRODUCTS Ключевые слова: банки, управление рисками, риск-ориентированное ценообразование, стоимость риска, ожидаемые потери, неожидаемые потери, стоимость капитала. Keywords: banks, risk management, risk-based pricing, cost of risk, expected loss, unexpected loss, cost of capital. Кризис 2008 года внес серьезные коррективы в регуляторную практику стран мира. Помимо ограничения собственных торговых операций и операций с производными финансовыми инструментами регуляторные органы развитых стран создали среду, обязавшую представителей банковского сектора по-новому взглянуть на свой бизнес, его рентабельность и планирование развития. В частности, внедрение рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору привело к стандартизации подходов, используемых для оценки риска и планирования капитала кредитных организаций. Указанные изменения стали основой для формирования концепции рискориентированного ценообразования, предполагающей затратный метод вычисления стоимости банковских продуктов и услуг и включающей, среди прочего, стоимость риска и капитала. Данная концепция предполагает, что цены банковских продуктов должны быть обоснованы с экономической точки зрения, т. е. должны обеспечивать неотрицательный финансовый результат за вычетом рисков. Таким образом, ключевым условием проведения операции становится превышение планируемой ценой себестоимости сделки. Наличие рисковой компоненты в себестоимости кредитных продуктов обусловлено ожидаемыми и неожидаемыми потерями. Стоимость кредитного риска — это ожидаемые потери (от англ. expected loss, EL) по сделке, т. е. среднегодовой размер потерь банка (за вычетом обеспечения) в результате дефолтов по кредитному портфелю клиентов сопоставимого кредитного качества. Величина ожидаемых потерь, как правило, оказывается близка к размеру МСФО-резервов по сделке. Стоимость капитала — это тот доход, который нужно обеспечить акционерам с учетом минимальных требований к величине необходимого капитала, то есть оценка акционерами стоимости денег, вложенных ими в капитал кредитной организации, а также стоимость долгосрочных заемных средств, включаемых в состав капитала. Величина необходимого капитала оценивается исходя из регуляторных требований или внутренних моделей банка и представляет собой сумму ожидаемых и неожидаемых потерь (от англ. unexpeсted loss, UL). Неожидаемые потери связаны с дополнительными непредвиденными расходами, выходящими за пределы созданных резервов и покрываемые за счет собственных средств кредитной организации. Оценка неожидаемых потерь, основанная на регуляторных нормативах достаточности капитала, является, как правило, более консервативной, но игнорирует особенности кредитных продуктов и кредитное качество клиентов. Поэтому в целях управления эффективностью деятельности (в том числе в целях ценообразования) более точную оценку риска дают внутренние модели оценки достаточности капитала. Таким образом, оценка рисковой компоненты себестоимости в цене кредитных продуктов может быть вычислена по формуле: EL+Cost of capital×(EL+UL). 78 Секция 2. Международные экономические отношения в условиях глобальной нестабильности Аверьянов Н. С. Научный руководитель: Ерасова Е. А. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] СОСТОЯНИЕ ОБОРОННО-ПРОМЫШЛЕННОГО КОМПЛЕКСА РОССИИ И ПЕРСПЕКТИВЫ ЕГО РАЗВИТИЯ В УСЛОВИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИХ САНКЦИЙ THE STATE OF THE MILITARY-INDUSTRIAL COMPLEX OF RUSSIA AND THE PROSPECTS OF ITS DEVELOPMENT IN THE CONTEXT OF ECONOMIC SANCTIONS Ключевые слова: импортозамещение, оборонно-промышленный комплекс РФ, высокотехнологичные отрасли ОПК, санкции США, ЕС и Украины против России. Keywords: import substitution, military-industrial complex RF, high-tech industry MIC, the U.S. sanctions against Russia. Оборонно-промышленный комплекс Российской Федерации (ОПК) является основной частью машиностроительного комплекса, в наукоемком и высокотехнологичном секторе которого сосредоточены высококвалифицированные кадры и большая часть передовых технологий военного и гражданского назначения. Как центр сосредоточения высоких достижений в разработке и внедрении современных видов вооружений, военной и специальной техники, новых и новейших технологий и разнообразной наукоемкой гражданской продукции ОПК может существенно изменить структуру национального производства в направлении инновационного развития и внешней торговли страны. Состояние и развитие ОПК, в этой связи, непосредственным образом влияет не только на состояние национальной безопасности и обороноспособности страны, но и на перспективы развития экономического развития страны в целом. С целью создания мощной производственно-технологической базы ОПК и комплексного решения системных проблем в оборонной сфере на государственном уровне принято ряд основополагающих документов, основными из которых являются: Стратегия национальной безопасности РФ до 2020 г., Военная доктрина РФ (2014), ФЦП «Развитие ОПК Российской Федерации на 2011–2020 годы», Государственная программа вооружения на 2011–2020 гг., Стратегия инновационного развития РФ на период до 2020 г. Необходимость обеспечения обороноспособности страны требует обновления большей части вооружений, разработки новейших технологий и уникальных образцов инновационной продукции и стратегического задела НИОКР. Восстановление производственного, научно-технического и технологического потенциала отечественного ОПК и инновационное развитие наукоёмких высокотехнологичных его производств с высокой добавленной стоимостью должны иметь приоритет как стратегически важные направления формирования новой структуры экспорта. Решение проблем ОПК возможно при комплексном государственном подходе и активном взаимодействии заинтересованных сторон, наличии системности в их работе и создании соответствующих условий для повышения инновационной активности оборонных предприятий. 79 Государство, доминируя в структуре собственности оборонного комплекса, начинает выстраивать эффективную систему его управления в виде гарантированного государственного заказа производителям инновационного продукта, льгот и финансовой поддержки разработчиков и производителей. Эффективное взаимодействие предприятий и государства, как заказчика оборонной продукции, будут способствовать восстановлению утраченного потенциала высокотехнологичных производств оборонного комплекса. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • Состояние ОПК РФ и определение места России на мировом рынке вооружений и военной техники; • Основные проблемы отечественного ОПК; • Перспективы развития ОПК РФ в условиях реструктуризации экономики России. Александрова Е. С. Научный руководитель: Ефимова Е. Г. Санкт-Петербургский государственный университет, аспирант [email protected] ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИЕ СВЯЗИ ФРГ И РФ В 2014 ГОДУ (НА ПРИМЕРЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО И ТОРГОВОГО СОТРУДНИЧЕСТВА) FOREIGN ECONOMIC RELATIONS OF GERMANY AND THE RUSSIAN FEDERATION IN 2014 (ON THE EXAMPLE OF INVESTMENT AND TRADE COOPERATION) Ключевые слова: экономика ФРГ, украинский кризис, экономические санкции ЕС против РФ, внешняя торговля, прямые зарубежные инвестиции. Keywords: economy of Germany, the Ukrainian crisis, economic sanctions of the EU against the Russian Federation, foreign trade, direct foreign investment. Сегодня экономика ФРГ переживает кризисный период, динамика ее развития существенно снизилась с первой половины 2014 года. Несмотря на то, что Германия является важным партнером в сферах торговли, производства и сотрудничества в наукоемких отраслях для многих стран в Западной Европе, Юго-Восточной Азии и США, политические события в Восточной Европе, в первую очередь на Украине, оказали крайне негативное воздействие на экономическое развитие страны. Основной целью исследования поставлено выявление основных направлений, закономерностей и особенностей развития экономических связей ФРГ под влиянием украинского кризиса. Для получения целостного представления о характере исследуемых процессов была изучена и подробно проанализирована динамика внешнеторговых потоков. Выявление тенденций прямых зарубежных инвестиций фирм ФРГ помогло проанализировать поведение европейских компаний в свете наложенных ограничений на торговлю с Российской Федерацией. В результате исследования были сделаны следующие выводы. Динамика внешнеторговых потоков ФРГ показала, что с августа 2014 года рост экспорта страны снизился с 8,7% до 1,5% в ноябре 2014 года. Также необходимо отметить, что накопленные немецкими предприятиями инвестиции в российскую экономику подтверждают гипотезу о возможности полноценного замещения товарного импорта в Россию организацией производства на территории страны, однако это касается лишь небольшого количества предприятий в России. В то же время в Германии больше всего от введения экономических санкций пострадали предприятия, работающие в сфере 80 тяжелого машиностроения, поскольку экспорт в Россию составлял от 10% до 20% всего производства, что оказывает серьезный дестабилизирующий эффект на всю отрасль. Сотрудничество с Германией как одной из наиболее экономически развитых стран ЕС является значимым фактором в развитии многих стран, и кризис может оказать на партнеров Германии негативное влияние. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • динамика внешнеторговых и инвестиционных потоков ФРГ; • поведение европейских компаний в свете экономических санкций; • влияние Украинского кризиса на экономику ФРГ и Европейского Союза в целом. Александрова В. А., Малиновская А. В. Научный руководитель: Ерасова Е. А. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected], [email protected] ОБЕСПЕЧЕНИЕ ПРОДОВОЛЬСТВЕННОЙ БЕЗОПАСНОСТИ РОССИИ В УСЛОВИЯХ САНКЦИЙ ENSURING FOOD SECURITY OF RUSSIA IN TERMS OF SANCTIONS Ключевые слова: сельское хозяйство, санкции, импортозамещение, продовольственная безопасность. Keywords: agriculture, embargo, import substitution, food security. В глобализирующейся мировой экономике одной из важнейших проблем каждого государства является обеспечение продовольственной безопасности (ПБ), что подразумевает создание условий для экономического роста, удовлетворения потребностей общества, формирования необходимых государственных резервов и требует достижения баланса между производством и потреблением, спросом и предложением, а также совершенствования национального законодательства. Развитие сельскохозяйственной (c/х) отрасли, в этой связи, является одним из приоритетных направлений функционирования любого государства. В 2014 г. страны Европейского союза, США и ряд других стран, с одной стороны, и Россия — с другой, ввели взаимные санкции, затронувшие и сферу сельского хозяйства. Россия объявила запрет на ввоз некоторых видов c/х продукции из вышеперечисленных стран, а альтернативой избрала продовольствие из стран Латинской Америки и Евразийского экономического союза. В структуре российского импорта c/х товары составляют существенную долю. Ряд факторов тормозит развитие сельского хозяйства и всего агропромышленного комплекса страны. Это отсутствие материально-технической базы и перерабатывающего оборудования, несовершенство нормативно-правовой базы и низкое финансирование отрасли (отечественные инвестиции в 2013 г. составили 3,7% от суммарного объема инвестиций, а зарубежные — 0,4%). Под влиянием санкций в 1,5 — 2 раза возросли ставки по кредитам, что сделало их недоступными, прежде всего, для малого бизнеса и крестьянских хозяйств. Доктрина продовольственной безопасности РФ от 30 января 2010 г. предполагает «достижение и поддержание физической и экономической доступности для каждого гражданина страны безопасных пищевых продуктов в объемах и ассортименте, соответствующих установленным рациональным нормам потребления пищевых продуктов, необходимых для активного и здорового образа жизни». В этой связи, рост цен на 81 продукцию естественных монополий, высокий уровень инфляции (11,4%) и агфляция обусловили проблемы и риски по обеспечению ПБ страны. Введение Россией ответных санкций может стать мощным стимулом для развития национального производства, активизации процесса импортозамещения и повышения конкурентоспособности отечественной c/х продукции на мировом рынке. Переход к принципу самодостаточности потребует приоритетного развития стратегических отраслей, изменения экономической политики и структуры национального производства, В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • Основные страны-экспортеры c/х продукции в Россию до и после введения санкций; • Влияние санкций на цены производства и потребительские цены; • Снижение доступности кредитов в сельскохозяйственной отрасли; • Возможности импортозамещения и перспективы развития c/х отрасли РФ. Алексеев Е. А., Антипова А. С. Научный руководитель: Ерасова Е. А. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected], [email protected] ВНЕДРЕНИЕ СТАНДАРТОВ GMP В ФАРМАЦЕВТИЧЕСКОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ РОССИИ INMPLEMENTATION OF GMP STANDARTS IN THE PHARMACEUTICAL INDUSTRY OF RUSSIA Ключевые слова: импортозамещение, стандарты GMP, ФАРМА 2020, конкурентоспособность лекарственных препаратов. Keywords: import substitution, GMP standards, Pharma 2020, the competitiveness of drugs. Фармацевтическая промышленность — один из самых прибыльных и быстрорастущих секторов мировой экономики, специфика которого заключается в высокой социальной ответственности производителей. Фармацевтический рынок относится к числу стратегических, в связи с чем, экономическая нестабильность и антироссийские санкции серьезно обострили ситуацию и поставили под угрозу обеспечение лекарственной безопасности страны. Согласно Стратегии развития фармацевтической промышленности на период до 2020 года развитие фармацевтической промышленности России предполагает активное развитие импортозамещения, региональных фармацевтических кластеров и соответствующего научного, финансового и кадрового обеспечения. Дорогостоящие разработки новых лекарственных препаратов не под силу многим отечественным фармацевтическим компаниям, а инновационное высокотехнологичное производство требует значительных кадровых и научных ресурсов. Принятые в рамках ЕАЭС соглашения направлены на повышение доступности безопасных, эффективных и качественных лекарств и изделий медицинского назначения, рост конкурентоспособности фармацевтической и медицинской промышленности ЕАЭС на мировом рынке, минимизацию административных барьеров для бизнеса. Инновационное отставание отечественной фармацевтической отрасли от промышленно развитых стран обусловлено поздним внедрением стандартов GMP (Good Manufacturing Practice) на фармацевтических предприятиях страны. Это сделало отечественные препараты неконкурентоспособными в сравнении с иностранными, использующими стандарты GMP как гарантию качества и безопасности. 82 Переход на инновационную модель развития и обеспечение лекарственной безопасности страны становится важнейшей государственной и социальной задачей и требует развития технологического роста отечественного производства качественных препаратов и лекарственных средств. Приоритеты экономической политики государства должны быть направлены на создание эффективных механизмов поддержки импортозамещения продукции этой стратегической отрасли, обеспечивающей её ценовые конкурентные преимущества и от которых зависит уровень национальной безопасности страны. Это позволит создать условия для экономического роста, удовлетворения потребностей населения в лекарственных средствах и формирования необходимых государственных резервов стратегических материалов и товаров. Увеличению конкурентоспособности российской фармацевтической отрасли и эффективному использованию стандартов GMP на фармацевтических предприятиях России будет способствовать реализация Программы развития фармацевтической и медицинской промышленности РФ на период до 2020 года и дальнейшую перспективу. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • Состояние и перспективы развития фармацевтической отрасли в России; • Внедрение стандартов GMP на отечественных фармацевтических предприятиях; • Совершенствование нормативно-правовой базы обеспечения лекарственной безопасности в России. Бабич И. О. Научный руководитель: Крылова Ю. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОТРУДНИЧЕСТВО РОССИИ СО СТРАНАМИ БРИКС В КОНТЕКСТЕ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПРОДОВОЛЬСТВЕННОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ECONOMIC COOPERATION BETWEEN RUSSIA AND BRICS IN THE CONTEXT OF FOOD SECURITY Ключевые слова: продовольственная безопасность, экономическое сотрудничество, страны БРИКС, переориентация импорта. Keywords: food security, economic cooperation, the BRICS countries, reorientation of imports. Взаимные санкции Запада и России стимулируют развитие и укрепление партнерских отношений между Россией и остальными государствами группы развивающихся рынков БРИКС. За последнее время Россия уже выработала тесные стратегические партнерские отношения с такими членами-государствами как Китай и Индия. Так Россия и Китай подписали крупнейшую в истории газовую сделку стоимостью в 400 миллиардов долларов, предусматривающую масштабные поставки природного газа на китайский рынок. В сфере продовольственной безопасности Китай также играет важную роль. В 2013 году экспорт из Китая продуктов питания составил 65,3 млрд долларов, почти 3% от общего объема экспорта. Спектр видов продуктов, которые Китай может поставлять в Россию, достаточно велик. Начиная со всевозможного мяса, в том числе свинины и мяса птицы, и заканчивая рыбой и морепродуктами. Сюда же можно отнести фрукты и овощи, объем которых, по китайским меркам, невелик, но вполне достаточен для Дальнего Востока. Стратегическое партнерство России и Индии охватывает сферы обороны и ядерной энергетики — то есть те сферы, в которых Россия является мировым лидером и в 83 развитии которых Индия очень нуждается. Экспортный потенциал индийской стороны в масштабах страны невелик. Из годовых объемов, равных примерно 2,1 млрд долларов, значительную часть составляют замороженная говядина, моллюски и ракообразные, орехи и замороженная рыба, весьма востребованные в России. Однако налаженных связей между странами в этой сфере пока нет. В настоящий момент, вследствие введенного в России запрета на импорт западной сельскохозяйственной продукции, Россия развивает стратегическое партнерство с еще одним членом БРИКС, с Бразилией, которая стремительно превращается в стратегического партнера в области продовольственной безопасности. Объемы экспорта бразильской говядины в Россию выросли более чем в два раза: в июле 2013 года они составляли 85 миллионов долларов, тогда как в августе 2014 года они составили 147,2 миллион долларов. Это сделало Россию крупнейшим потребителем бразильской свинины и говядины в мире, подтвердив при этом статус Бразилии как одного из ведущих мировых экспортеров мясной продукции. На данный момент переориентирование торговых потоков России идет полным ходом, и страны БРИКС принимают в этом активное участие. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • последствия введения взаимных санкций со стороны Западной Европы и России; • перспективы и направления партнерских отношений со странами-членами БРИКС; • возможности переориентирования торговых потоков России и стран БРИКС; • стратегическое партнерство России с Китаем, Индией и Бразилией в области продовольственной безопасности. Баранова М. С. Научный руководитель: Сапир Е. В. Ярославский государственный университет им. П. Г. Демидова [email protected] ВАЛЮТНЫЙ КЛИРИНГ КАК ПРИОРИТЕТНАЯ ФОРМА МЕЖДУНАРОДНЫХ РАСЧЕТОВ МЕЖДУ РОССИЕЙ И ИРАНОМ В УСЛОВИЯХ НЕСТАБИЛЬНОСТИ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ CASH CLEARING AS A HIGHER-PRIORITY INTERNATIONAL PAYMENTS FORM BETWEEN RUSSIA AND IRAN UNDER THE CONDITIONS OF WORLD ECONOMIC SYSTEM INSTABILITY Ключевые слова: международные расчеты, национальная валюта, валютный клиринг, двусторонние расчеты. Keywords: international payments, the domestic currency, cash clearing, bilaterial payments. Исламская Республика Иран (ИРИ) занимает одно из ведущих мест в мировой торговле. Однако в настоящее время против Исламской Республики Ирана действуют санкционные резолюции Совета Безопасности ООН и сверх этих санкций — США и ЕС договорились о введении против ИРИ гораздо более жестких ограничений по сравнению с теми, что предусмотрены соответствующими резолюциями СБ ООН: запрет для компаний на импорт и торговлю иранской нефтью и нефтепродуктами; санкции против финансового сектора Ирана, в частности, против Центробанка ИРИ. Санкции против финансовых институтов Ирана, являются наиболее важными, так как направлены на противодействие международной торговле Ирана с любыми третьими странами. Особенно стоит отметить наличие перспективных проектов между 84 Россией и Ираном. Но сложившаяся вокруг Ирана ситуация не только затруднила инвестиционное сотрудничество, но и вынудила некоторые российские компании пересмотреть планы своей деятельности на иранском рынке. В настоящее время многие российские экспортеры столкнулись с проблемой осуществления платежей за поставленную в Иран продукцию. Так, в условиях евроамериканских санкций в отношении Ирана существует острая потребность в организации эффективной системы двусторонних международных расчетов Россия-Иран с отказом от использования доллара и евро. С нашей точки зрения, оптимальным способом международных расчетов в данном случае является двусторонний валютный клиринг. Так, важно отметить, что в современных условиях главное экономическое преимущество использования валютного клиринга состоит не только в самом факте перехода на взаиморасчеты национальных валютах. Важнейший стимул состоит также в возможности резкого увеличения кредитования внешнеэкономической деятельности, экспорта за счет эмиссии денег, но при этом без роста инфляции. Источником кредитов становятся не владельцы долларов, а эмиссионные центры стран участников клирингового договора. Организация клиринговых расчетов между Россией и Ираном предполагает значительные нововведения и организацию специального финансового института — клирингового (расчетного) центра с возложением на него значительного объема выполняемых функций. Но данные меры вполне оправданы как политической, так и экономической ситуацией. Башимов Д. А. Научный руководитель: Румянцев М. А. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ИНТЕГРАЦИЯ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ РАЗВИТИЯ ECONOMIC INTEGRATION IN THE PRESENT STAGE OF DEVELOPMENT Ключевые слова: глобализация, интеграционное формирование, финансово-хозяйственные связи, устойчивое развитие. Keywords: globalization, integration, financial and economic relations, sustainable development. В современных условиях экономическая интеграция — процесс, дающий его участникам очевидные преимущества, способствующий экономическому развитию и внедрению современных технологий. Формы и механизмы реализации экономической интеграции разнообразны и определяются, в частности, особенностями экономической политики государства, хозяйственными особенностями, ситуацией на рынках основных ресурсов и продукции. В настоящее время заслуживает особого внимания вопрос сущности экономической интеграции, и то, развивается ли она как региональное явление или как глобальное. В научной литературе встречаются несколько точек зрения. По одной из них, экономическая интеграция имеет региональный характер, и пока преждевременно говорить о её так называемом «глобальном» характере. В этой связи интеграция не только не отождествляется с глобализацией, но даже противопоставляется ей, т. е. глобализация и интеграция рассматриваются как невзаимосвязанные процессы. В других исследованиях экономическая интеграция определяется как процесс регионального характера, а различные страны и территории рассматриваются в качестве специфичного региона в процессе международного экономического взаимодействия (примером является взаимодействие стран 85 СНГ). Процесс экономической интеграции должен протекать на научной основе, способной обеспечить дальнейшее устойчивое развитие материально-технической базы предприятий, увеличение мощностей, внедрение инновационных технологий, образцов продукции и единую информационную среду. Определяющую роль в нём должно играть государство, являясь, с одной стороны, инвестором, а с другой — гарантом сохранения приемлемой для процесса экономической интеграции правовой и экономической среды. В докладе анализируется следующие ключевые моменты: • формы и механизмы реализации экономической интеграции; • теоретические основы экономической интеграции; • характерные черты экономической интеграции РФ и её взаимозависимости от глобальных факторов. Белоконь М. А. Научный руководитель: Ломагин Н. А. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ИНТЕРНАЦИОНАЛИЗАЦИЯ «ОАО «ГМК НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ» КАК ПРИМЕР ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ КРУПНЫХ КОМПАНИЙ В РОССИИ MMC NORILSK NICKEL’S INTERNATIONALIZATION AS AN EXAMPLE OF OPERATION OF LARGE COMPANIES IN RUSSIA Ключевые слова: интернационализация, Норильский никель, российские ТНК, ВТО. Keywords: internationalization, Norilsk Nickel, Russian multinationals, WTO. В период становления рыночной экономики в России целый ряд отраслей советский тяжелой промышленности был приватизирован и передан под полный контроль частных лиц. Вновь созданные компании в одночасье заняли лидирующие позиции по производству продукции, которая носила и носит стратегический характер для экономики страны, её обороноспособности и положения на международной арене. Ликвидировав с распадом СССР Министерство металлургии, государство фактически передало часть своих полномочий в этой сфере компанияммонополистам, одной из которых стала ОАО «ГМК «Норильский никель». В настоящее время ОАО «ГМК «Норильский никель» является одной из ведущих компаний на международном рынке цветных металлов, но достижение подобного результата всегда сопровождалось серьёзными преобразованиями. Несмотря на относительную финансовую и производственную стабильность, в самой компании и направлениях её развития постоянно происходили и происходят изменения. В ОАО «ГМК «Норильский никель», в отличие от их основных конкурентов и других российских компаний-монополистов, неоднократно сменялось руководство, происходили серьёзные перемены в структуре компании и в её внутренней и международной стратегии. При этом важность ОАО «ГМК «Норильский никель» для российской экономики сложно переоценить: на её производствах трудятся около 100 тысяч человек; несколько крупных населенных пунктов являются моногородами и всецело зависят от Компании; стабильный уровень налоговых поступлений важен для бюджетов всех уровней; успех экспортоориентированной компании на внутреннем и внешнем рынках необходим для успеха всей экономики России. 86 Богатая история корпорации, её стратегическая важность для российской экономики и многих жителей страны, положение на международной арене и современные вызовы, к которым относится не только присоединение России к ВТО, но и введенные в 2014 году санкции в отношении России, вызывают несколько вопросов, которые затрагиваются в докладе: • каков был путь «Норильского никеля» от государственного концерна до одной из крупнейших частных горно-металлургических компания мира; • как происходил выход Компании на зарубежные рынки, и какие модели интернационализация она выбирала на различных этапах своего развития; • каким образом происходило и происходит взаимодействие «Норильского никеля» со своими основными конкурентами и государственными институтами, и какое влияние это оказывает на международную стратегию Компании; • какое воздействие оказывают на Компанию присоединение России к ВТО, введение в отношении России санкций в связи с украинскими событиями 2014 года и начало функционирования Евразийского экономического союза. Благодер А. Ю. Научный руководитель: Подпорина И. В. Московский государственный университет им. М. В. Ломоносова [email protected] К ВОПРОСУ О МЕЖДУНАРОДНОЙ КОНКУРЕНЦИИ В НЕФТЕГАЗОВОЙ ОТРАСЛИ TO THE QUESTION OF INTERNATIONAL COMPETITION IN THE OIL AND GAS INDUSTRY Ключевые слова: экономические санкции, нефтяная конъюнктура, ценовой фактор, бизнес-цикл, международная конкуренция. Keywords: economic sanctions, oil environment, price factor, business cycle, international competition. Продолжающиеся экономические санкции и все ухудшающаяся нефтяная конъюнктура вносят весьма существенную неопределенность в нашу жизнь. Они уже довольно серьезно повлияли на экономическую жизнь России: сильное ослабление рубля, сокращение экспортной выручки в связи с катастрофическим снижением цены на нефть, снижение ВВП страны. Дальнейшее снижение цен на нефть, по словам директора-распорядителя МВФ Кристин Лагард, будет способствовать созданию немалых рисков для стран-экспортеров этого сырья, в том числе для России. «В итоге это, возможно, будет хорошо для мировой экономики», — сказала она в своем выступлении в Вашингтоне, говоря о влиянии низких цен на нефть на экономическую конъюнктуру. В то же время для России это создает «значительную угрозу», так как повышает уязвимость ее экономики, считает Лагард. Согласно реформам налогового законодательства, с 1 января 2015 г., ожидается понижение налоговой нагрузки российских экспортеров нефти на 2– 3%, причем в наибольшей степени должны выиграть Роснефть, ЛУКОЙЛ и Татнефть. Ожидается, что должны выиграть и российские интегрированные нефтекомпании, так как низкие производственные издержки (в руб.) должны помочь им остаться прибыльными и продолжить генерировать денежный поток даже при менее благоприятных ценах на нефть. Падение цен на нефть дополняет и без того высокие риски дефляции в ряде стран ОЭСР Европы и в Японии. Это потенциально увеличивает риски снижения темпов роста экономики, так как потребители, по понятным причинам, откладывают решения о покупке в ожидании более 87 низких цен в будущем. Результатом влияния этих последствий на прогноз мирового спроса на нефть в 2015 году (который должен составить 93.3 мб/д) является сокращение спроса по сравнению с прошлым годом. При этом особенно резко снижены оценки спроса по России, Венесуэле, Кувейту и Ираку. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • влияние нефтяной конъюнктуры на экономическую жизнь граждан России; • создание немалых рисков для стран-экспортеров нефтегазового сырья; • влияние бизнес-цикла на налоговые поступления; • конкуренция и конкурентоспособность российского ТЭК в глобальном масштабе. Боднарук К. И. Научный руководитель: Воробьева И. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] РОЛЬ ДЕЛОВЫХ ПЕРЕГОВОРОВ В РАЗРЕШЕНИИ МЕЖДУНАРОДНЫХ ТОРГОВОЭКОНОМИЧЕСКИХ КОНФЛИКТОВ THE ROLE OF BUSINESS NEGOTIAYIONS IN THE SETTLEMENT OF INTERNATIONAK TRADE AND ECONOMIC CONFLICTS Ключевые слова: кризис, методы урегулирования конфликтов, деловые переговоры. Keywords: crisis, methods of conflict resolution, business negotiations. Переговоры являются основным и самым эффективным способом урегулирования конфликтов в разных сферах нашей жизни, в том числе и в торгово-экономической, поскольку решение вырабатывается совместно участниками переговорного процесса. Деловые переговоры представляют собой совокупность стратегических решений и тактических приемов, при помощи которых достигается решение возникшей проблемы, приемлемое для всех конфликтующих сторон. Для осуществления переговорного процесса необходимо выполнения некоторых условий, а именно наличие взаимозависимых сторон, которые вовлечены в конфликт, эти стороны не должны иметь существенные отличия в их возможностях, в переговорах должны участвовать стороны, которые реально могут принимать решения. В настоящее время немаловажное место занимает проблема предупреждения, сокращения и разрешения конфликтов. Появляются новые способы для разрешения глобальных проблем, и, тем самым, обеспечивается устойчивость мирового хозяйства. На современном этапе в условиях глобализационных процессов страны ведут острую борьбу за факторы производства и рынки сбыта. Особое значение уделяется такому фактору производства как экономические знания, которые могут выйти на первый план среди причин, обусловливающих начало международных экономических конфликтов. Причинами подобных конфликтов сегодня могут явиться также глобальные проблемы, в частности, экологические и демографические. Решение подобных проблем, затрагивающих всех без исключения, требует немалых усилий в согласованности действий всех участников мирового сообщества и внушительных затрат. На протяжении многих лет одним из основных международных конфликтов является конфликт между сторонами, выступающими за глобализацию, и теми, кто против нее. На международной арене в круг участников данного конфликта входят страны, которые находятся в 88 выигрыше от глобализационных процессов, и страны, которые проигрывают. Главным условием для обеспечения безопасности международной системы является равноправие всех участников и экономическое сотрудничество на выгодных условиях для всех сторон. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • Сущность международного торгово-экономического конфликта; • Причины возникновения торгово-экономических конфликтов; • Переговоры как основной механизм разрешения международных торгово-политических конфликтов. Ветер Л. О. Научный руководитель: Коваль А. Г. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] АЛЬТЕРНАТИВНАЯ ЭНЕРГЕТИКА И БИОТОПЛИВО В КОНТЕКСТЕ ЭНЕРГЕТИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ГОСУДАРСТВА ALTERNATIVE ENERGY AND BIOFUEL IN THE CONTEXT OF STATE ENERGY SECURITY Ключевые слова: энергетическая безопасность, альтернативные источники энергии, энергетическая политика, альтернативная энергетика, биотопливо, энергосбережение, ресурсы. Keywords: energy security, alternative sources of energy, energy policy, alternative energy, biofuel, energy saving, resources. Ни для кого не секрет, что энергетическая безопасность является одной из важнейших частей национальной безопасности государства. Существует различие между классическим и современным пониманием термина «энергетическая безопасность». До 1990-х годов под ним подразумевали «стабильное обеспечение стран дешевой нефтью в связи с угрозами эмбарго со стороны стран-экспортеров». Современная трактовка охватывает наиболее широкий круг вопросов: под энергетической безопасностью понимают формирование энергетической политики государства, доступ к источникам энергии и сырья, развитие устойчивой энергетики, а также экологические аспекты энергетической отрасли и технологии энергосбережения. Понимание термина «энергетическая безопасность» различается у стран-экспортеров и импортеров. Для экспортеров важен устойчивый спрос и цены в долгосрочном периоде, обеспечение инвестиций в инфраструктуру, а для стран-импортеров — бесперебойные поставки энергоресурсов, развитие новых технологий внутри государства для последующего снижения зависимости от импорта ресурсов. При формировании энергетической политики государству следует придерживаться нескольких важных принципов: диверсифицированные поставки, создание резервных запасов энергоресурсов, участие в поддержании стабильности рынка нефти. Кроме того, каждому государству необходимо не только прилагать усилия по созданию и осуществлению собственной концепции энергетической безопасности, но и разрабатывать такую концепцию с учетом развития альтернативных источников энергии. Альтернативная энергетика способствует смягчению перебоев в поставках и ценовых колебаниях. Биотопливо является одним из самых распространенных альтернативных источников энергии, поскольку его получают из возобновляемого органического сырья, из биологических отходов и даже целлюлозы. Считается, что биотопливо, как высокотехнологичных продукт способствует снижению выбросов 89 парниковых газов, ослабляет зависимость от мировых рынков нефти и газа, тем самым повышая энергобезопасность. Важно отметить, что развитие биотопливной отрасли целесообразно и обоснованно в основном при высоких ценах на нефть. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • понимание термина «энергетическая безопасность» в контексте энергетической политики государства; • основные направления альтернативной энергетики и предпосылки её развития; • доля и роль биотоплива в альтернативной энергетике и на мировом рынке энергоресурсов. Гапочка А. А. Научный руководитель: Ефимова Е. Г. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] РАЗВИТИЕ МЕЖДУНАРОДНЫХ ТРАНСПОРТНЫХ ХАБОВ В РЕГИОНЕ БАЛТИЙСКОГО МОРЯ DEVELOPMENT OF INTERNATIONAL TRANSPORT HUBS IN THE BALTIC REGION Ключевые слова: транспорт, логистика, порты, транспортные хабы, транспортная система, Балтийский регион. Keywords: transport, logistics, ports, transport hubs, transport system, Baltic region. Одной из целей реализации «Транспортной стратегии Российской Федерации на период до 2030 года», утвержденной Постановлением Правительства Российской Федерации от 11 июня 2014 года, является интеграция в мировое транспортное пространство, развитие экспорта транспортных услуг и реализация транзитного потенциала страны в системе международных транспортных коридоров. В числе главных задач, направленных на достижение поставленной цели, обозначено развитие логистической инфраструктуры и формирование на территории РФ международных транспортных хабов, обеспечивающих высокий уровень сервисного обслуживания товароматериальных потоков в глобальных цепях поставок. Порты-хабы, являясь элементами транспортно-логистической инфраструктуры, составляют основу пространственной модели “hub-and-spoke”. Подобная схема размещения представляет интерес для регионов и страны в целом. Создаваемая в них добавленная стоимость способствует росту ВРП и ВВП. Благодаря организации и функционированию портов-хабов создаются новые рабочие места, улучшается инвестиционный климат, формируется региональная и национальная территориальная целостность. Создание транспортного хаба особенно актуально в настоящее время, когда одним из основных направлений развития отрасли международных морских контейнерных перевозок является ввод в эксплуатацию сверхкрупных судов. За счет экономии от масштабов использование мега-контейнеровозов, способных вмещать более 16 000 TEUs, позволяет игрокам рынка снижать операционные издержки и увеличивать рентабельность бизнеса. Однако такие суда в силу своих габаритов могут заходить не во все порты, что является предпосылкой для формирования региональных транспортных хабов. Строительство портовой инфраструктуры способной принимать сверхкрупные суда является одним из вызовов для логистической отрасли. К сожалению, приходится констатировать, что в современной транспортной системе России крупные транспортные хабы, обеспечивающие эффективное управление товароматериальными и 90 сопутствующими потоками и предоставляющие высокий уровень логистического сервиса, соответствующий международным стандартам, практически отсутствуют. Анализ текущего состояния портовой инфраструктуры в регионе Балтийского моря, существующего и прогнозируемого грузопотока позволяет выявить перспективы создания международных транспортных хабов, в том числе на территории Российской Федерации. Гладкова Е. А. Санкт-Петербургский государственный университет Научный руководитель: Трофименко О. Ю. [email protected] ВЛИЯНИЕ ЧАСТНЫХ ФОНДОВ И ФАРМАКОЛОГИЧЕСКИХ КОМПАНИЙ НА ПОЛИТИКУ И ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ВСЕМИРНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ ЗДРАВООХРАНЕНИЯ THE INFLUENCE OF PRIVATE FOUNDATIONS AND PHARMACEUTICAL COMPANIES ON POLICIES AND ACTIVITIES OF THE WORLD HEALTH ORGANIZATION Ключевые слова: ВОЗ, фармакологические компании, фонды, коррупция, свиной грипп, Эбола, вакцина, финансирование. Keywords: WHO, pharmaceutical companies, foundations, corruption, swine flu, Ebola, vaccine, financing. Несмотря на признанный вклад Всемирной организации здравоохранения (ВОЗ) в борьбу с бедностью и болезнями по всему миру, в последние годы критика в ее адрес звучит все чаще. Цель данной работы: выяснить степень вовлеченности частных фондов и фармакологических компаний в механизм принятия решений Организации. Коммерческие интересы оказывают растущее давление на формирование целей и стратегий организации. Вирус H1N1 или «свиной грипп» показал, насколько большое влияние на Организацию в действительности имеет фармацевтическая индустрия и сопутствующие ей фонды. C помощью свиного гриппа был искусственно создан новый рынок сбыта. Мировыми лидерами на рынке вакцин против вируса H1N1 являются Novartis, GlaxoSmithKline и Sanofi Pasteur, с этими компаниями США заключили два контракта на общую сумма $979 млн, Франция заказала 16 млн доз, Нидерланды заключила контракты с Novartis и GSK на поставку 34 млн доз. Частные фонды, спонсирующие Организацию, также оказывают на нее значительное влияние. Ярким примером служит деятельность Билла и Мелинды Гейтс, чей фонд является вторым по величине донором текущего бюджета ВОЗ (220 млн долл.) после США. Однако, как утверждают представители сети неправительственных организаций People's Health Movement, львиная доля инвестиций Гейтса в программы здравоохранения по всему миру за последние 10 лет увеличивает доходы известных химических, фармацевтических и пищевых корпораций, чей бизнес на практике часто противоречит глобальным усилиям в области здравоохранения. Из всего вышеизложенного, следует отметить, что фармакологические компании и частные фонды лоббируют собственные экономические интересы в рамках деятельности Всемирной Организации Здравоохранения, и могут, таким образом, положительно или отрицательно повлиять на результаты ее деятельности. Опуская морально-этическую сторону вопроса, следует отметить, что в то время как фармакологические компании основной целью своей деятельности видят экономическую выгоду, частные фонды предпочитают поддерживать уже зарекомендовавших себя производителей, а также направлять средства на доработку уже существующих лекарственных препаратов. 91 Дудник Е. М. Научный руководитель: Кодачигов Р. В. Уральский государственный экономический университет [email protected] СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ДЕВАЛЬВАЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В СТРАНАХЭКСПОРТЕРАХ НЕФТИ В 2014 Г. COMPARATIVE ANALYSIS OF CURRENCY DEVALUATION PROCESSES IN OIL-EXPORTING COUNTRIES IN 2014 Ключевые слова: мировая экономика, девальвация, цена на нефть, антироссийские санкции, страныэкспортеры нефти, бюджет. Keywords: global economy, devaluation, price of oil, anti-Russian sanctions, oil-exporting countries, budget. Девальвация — это процесс многогранный и во многом зависит от искусства управления им: можно привести небольшой обвал к экономической катастрофе, «законсервировать экономику», или просто обернуть ситуацию в свою пользу. Пессимистические настроения, связанные с обвалом курса рубля, в последнее время активно подкрепляются ситуацией на рынке нефти. В течение полугода цена на нефть стремительно падала и достигла критической отметки в 60 долл. за баррель. И здесь можно уловить некую связь между курсом рубля по отношению к доллару и ценой на нефть, в которой первое является следствием второго. Недавние исследования МВФ и Deutsche bank выявили цену нефти, при которой бюджеты различных стран сводятся без дефицита. В России — 105 долл. за баррель, в Саудовской Аравии — 104 долл., в Иране — 131 долл., в Объединенных Арабских Эмиратах — 81 долл. При текущей цене нефти можно сделать неутешительный вывод: бюджет каждой страны из этого списка в 2015 г. имеет высокие риски стать дефицитным. В нашей стране многие ощутили на себе падение рубля по отношению к доллару и евро и снижение цены на нефть. В совокупности эти факторы по официальным оценкам приведут к тому, что бюджет России не досчитается около 330 млрд руб. Можно предположить, что аналогичная ситуация должна складываться и в странах ОПЕК. Но организация, которая фактически может повлиять на рынок нефти, не предпринимает никаких шагов по нормализации ситуации. В этой связи стоит сказать о том, что цена на нефть в других нефтедобывающих странах снизила курс национальных валют на 10–15%, а в России почти на 50%. И здесь возникает ряд ключевых вопросов, ответы на которые требуют сопоставления двух характеров девальвации, ее причин в России и странах ОПЕК. Одной из определяющих причин в настоящее время являются антироссийские санкции. До сих пор невозможно оценить их полномасштабное влияние, однако тот факт, что заимствования на внешних рынках для российского бизнеса, в том числе и нефтедобывающего, ограничены, явился сильным ударом по компаниям. Еще один фактор: наличие резервов, которые позволят существовать государству, несмотря на то, как будет «трясти» рынок нефти. Важный момент, о котором стоит упомянуть: уровень зависимости от экспорта нефти и диверсифицированность экономики. В докладе акцентируется внимание на следующих моментах: • сущность и многогранность такого явления, как девальвация; • причины девальвации в нефтедобывающих странах; • нефть и рубль: где взаимосвязь и каковы последствия; • влияние девальвации: отрицательные и положительные эффекты. 92 Есипова Д. Е. Научный руководитель: Попова Л. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] НЕФТЕГАЗОВОЕ СОТРУДНИЧЕСТВО РОССИИ И КИТАЯ COOPERATION BETWEEN RUSSIA AND CHINA IN THE OIL AND GAS INDUSTRY Ключевые слова: Россия, Китая, сотрудничество в нефтегазовой сфере. Keywords: Russia, China, cooperation in the oil and gas industry. На сегодняшний день ключевым аспектом российско-китайского сотрудничества является сфера энергетики, и это не удивительно, поскольку Китай, выступающий в качестве одного из крупнейших мировых потребителей энергии, стремится обеспечить безопасность и надежность энергоснабжения. Россия, в свою очередь, получает возможность не только диверсифицировать свою структуру экспорта, обеспечив большую гибкость и определенную безопасность поставок, но и развить сибирские и дальневосточные регионы страны. Цель данного исследования — изучение основных тенденций и определение перспектив энергетического сотрудничества сторон. Стороны уже реализовали ряд проектов в различных областях энергетики, большинство из которых связаны с экспортом сырья из России. Китай, несмотря на значительную добычу нефти, не может обеспечить себя необходимым количеством ресурсов. Так, по данным на 2013г. добыча нефти в стране составила 208,1 млн т, что на 0,6% выше по сравнению с предыдущим годом, в свою очередь потребление составило 507,4 млн т, увеличившись на 3,8%. Нехватку ресурсов страна покрывает за счет импорта, за 2013г. было импортировано 282,6 млн т, из которых 24,35 млн т из России, а на конец 2014 данный показатель увеличился на 34%, составив 33,1 млн т, что свидетельствует об установлении более тесных торговых связей на основе энергоносителей, на смену Саудовской Аравии и другим членам ОПЕК приходит Россия. Одним из основных каналов поставки нефти выступает трубопроводная ветвь «Сковородино — Мохэ — Дацин», по которой Россия поставляет Китаю ежегодно 15 млн т. нефти в период с 2011 по 2030гг. с перспективой увеличения поставок. Последние несколько лет в Китае высокими темпами растет потребление газа: с 2005 по 2013 оно увеличилось с 46,8 до 161,6 млрд куб. м, что превышает собственную добычу (117,1 млрд куб м. в 2013г.), поэтому страна вынуждена искать крупные источники поставок за рубежом, в частности из России. Так, в мае 2014 был подписан «крупнейший в газовой сфере для СССР и России» 30-летний контракт на поставку российского газа в Китай по восточному маршруту. Объем поставок составит 38 млрд куб м. газа в год и начнутся они не ранее 2020г. В августе 2014г. крупнейший нефтехимический холдинг «Сибур» заключил долгосрочный контракт на поставку сжиженного углеводородного газа в КНР в объеме 20 тыс. тонн с перспективой увеличения поставок. В соответствии с Энергетической стратегией России одной из важнейших задач во внешней энергетической политике является увеличение доли экспорт нефти и нефтепродуктов в страны Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) с 12% до 23%, а газа с 6% до 31% к 2035г. Безусловно, сотрудничество в энергетической сфере связано с рядом проблем, в частности, одной из главных является «ценовой вопрос» по газу, поскольку Россия ориентируется на мировые цены, а китайская сторона указывает на гораздо более низкие цены на внутреннем рынке КНР. Кроме того, ввиду сложившейся экономической и политической ситуации, могут возникнуть сложности с финансированием проектов. Тем не менее, несмотря на существующие проблемы, открываются новые перспективы развития энергодиалога. Странами был заключен 93 договор о совместной работе на трех шельфовых участках в Баренцевом и Печорском морях. В ноябре 2014 г. было подписано рамочное соглашение о поставках природного газа из России в Китай по «западному маршруту» по газопроводу «Алтай» объемом 30 млрд куб. м газа в год. В докладе описываются следующие ключевые моменты: • Совместно реализуемые проекты в нефтегазовой отрасли • Проблемы сотрудничества России и Китая • Перспективы развития отношений стран в нефтегазовой отрасли Кагриманян А. С. Научный руководитель: Трофименко О. Ю. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] СОСТОЯНИЕ ЖИВОТНОВОДСТВА ЛЕНИНГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ В СВЕТЕ ПРИСОЕДИНЕНИЯ РОССИИ К ВТО CONDITIONS OF THE LIVESTOCK SECTOR OF LENINGRAD REGION IN THE TIGHT OF RUSSIA’S ACCESSION TO WTO Ключевые слова: присоединение к ВТО, доступ на рынок, цены на продукцию, цены на факторы производства, санкции. Keywords: accession to the WTO, market access, product price, price for the factors of production, sanctions. Присоединение России к Всемирной торговой организации в 2012 г. привело к множеству как позитивных, так и негативных моментов. Наиболее чувствительными были последствия для сельского хозяйства, в особенности животноводства, которые уже сейчас дают о себе знать. Не стала исключением среди российских регионов и Ленинградская область, на примере которой можно увидеть, как правила игры ВТО влияют на развитие сектора на местах. Ленинградская область обладает большим сельскохозяйственным потенциалом (особенно в части развития птицеводства). Однако после присоединения России к ВТО производители во всех отраслях почувствовали на себе тяжесть новых «правил игры». Прежде всего, это выразилось в том, что доступ на отечественный рынок был облегчен, вследствие чего региональные предприятия стали испытывать серьезные трудности ввиду усиления конкуренции со стороны иностранных компаний. Кроме облегченного доступа на рынок, негативно повлиявшего на ситуацию в отрасли, были количественно ограничены меры прямой поддержки сельхозпроизводителей в рамках так называемой «янтарной корзины». Кроме того, соотношение роста цен на продукцию и факторы ее производства явно не в пользу первой: индекс тарифов на грузовые перевозки, электроэнергию, цен на комбикорма рос выше, чем индекс цен производителей сельхозпродукции. В свете принятия Россией контрсанкций в августе 2014 г. более либеральный режим импорта товаров, который был установлен после присоединения к ВТО, подвергся некоторым изменениям. Так, было введено эмбарго сроком на один год на импорт некоторых категорий сельскохозяйственной продукции из стран, которые приняли санкции в отношении России. В перечень товаров, в частности, вошли свинина, мясо птицы, крупного рогатого скота, молоко и молочные продукты. В целом же, эксперты по-разному оценивают возможные последствия эмбарго для животноводства России в целом и Ленинградской области в частности. С одной стороны, это позволит избежать серьезной конкуренции со стороны иностранных поставщиков на некоторое 94 время и таким образом усилить позиции отечественных компаний. С другой стороны, некоторые заявляют о невозможности кардинального усиления животноводческих предприятий за годичный период действия санкций. Автор данной работы присоединяется ко второй группе специалистов, разделяя их мнение о слишком малом сроке для каких-либо существенных положительных изменений в секторе. Основные проблемы сектора связаны больше с внутренними, нежели с внешними факторами. В первую очередь, речь идет о повышении ключевой ставки, что еще более затруднило получение кредитов предприятиями, а также об ослаблении курса рубля, которое привело к росту издержек импортеров. Тем не менее есть надежда на то, что это лишь временные проблемы, вызванные неблагоприятной внешней конъюнктурой. Что же касается исключительно сельского хозяйства, то в существующих условиях необходимо еще большее усиление господдержки в рамках мер «зеленой корзины», разрешенных в неограниченных количествах и включающих, например, расходы на создание инфраструктуры в сочетании с программами по охране окружающей среды, выплаты по программам региональной помощи (регион с точки зрения ведения сельского хозяйства признан неблагоприятным). Также государство должно стремиться к тому, чтобы антимонопольная политика препятствовала злоупотреблениям ростом цен и тарифов со стороны крупных энергетических и транспортных компаний. Данные действия, на наш взгляд, позволят исправить неблагоприятную на данный момент ситуацию в животноводстве и направить его развитие в правильное русло. Катрюхина А. Б. Научный руководитель: Шевченко И. В. Кубанский государственный университет [email protected] АКТУАЛЬНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ МИРОВОГО РЫНКА ВЫСТАВОК И ЯРМАРОК В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛЬНОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ. EXHIBITION AND FAIRS: RECENT TRENDS IN THE MARKET DEVELOPMENT IN THE CONTEXT OF GLOBAL INSTABILITY. Ключевые слова: выставка, ярмарка, выставочная деятельность, международный рынок, UFI, международные экономические отношения. Keywords: exhibition, trade fair, exhibition activities, global market, UFI, international economic relations. Любая национальная экономика, являясь неотъемлемой частью глобальной экономической системы, находится в состоянии постоянного развития, которое обусловлено процессами, происходящими на мировой экономической арене. Выставочная индустрия, в свою очередь, напрямую связана с колебаниями, происходящими в экономике, и адекватно реагирует на ее спады и подъемы. Кризисные явления, как в национальном, так и в мировом масштабе, всегда являются проверкой на прочность для экономики в целом, и для выставочной отрасли в частности, но также становятся катализатором многих реформ и изменений. Активная глобализация мировой экономики и развитие интеграционных процессов ставит перед организаторами выставок задачу расширения рынков сбыта и интернационализации самих выставок. Этому способствуют создающиеся на национальном уровне союзы и ассоциации выставочных компаний, которые сотрудничают с государством в вопросе развития выставочно-ярмарочной отрасли. Кроме того, на мировом уровне все инициативы развития поддерживает Всемирная ассоциация выставочной индустрии UFI. 95 Изменившиеся условия ведения бизнеса, изменения в структуре потребления товаров и услуг, кризисные явления в мировой экономике стимулируют компании к поиску и выбору новых каналов распределения и механизмов продвижения продуктов и услуг на международный рынок. В условиях возрастающего распространения средств телекоммуникации, новых СМИ и интернета функция выставок как места для личных контактов и живого общения имеет фундаментальную важность. Поэтому главной темой для организаторов выставки является поиск возможностей роста через расширение портфолио выставок, активную разработку инновационных решений для привлечения новых экспонентов и другие меры, которые позволят добиться лидирующих позиций не только на национальном, но и на глобальном выставочном рынке, на котором 80% всей выставочной активности сосредоточено в 15 странах. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • изменения в глобальном выставочном ландшафте, анализ позиций стран на выставочной карте мира; • стратегические приоритеты развития выставочных компаний в условиях экономической нестабильности; • государственное участие в развитие национального и, как следствие, мирового выставочного рынка; • развитие Всемирной ассоциации выставочной индустрии UFI и усиление региональных союзов выставок и ярмарок, их роль в развитии международного и национальных выставочных рынков. Кодачигов Р. В. Научный руководитель: Мальцев А. А. Уральский государственный экономический университет [email protected] ЭКСПОРТООРИЕНТИРОВАННОЕ РАЗВИТИЕ КРЕАТИВНЫХ ИНДУСТРИЙ: ОПЫТ ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАН, ПРЕДЛОЖЕНИЯ ДЛЯ РФ EXPORT-ORIENTED DEVELOPMENT OF CREATIVE INDUSTRIES: EXPERIENCE OF FOREIGN COUNTRIES, PROPOSALS FOR THE RUSSIAN FEDERATION Ключевые слова: креативная экономика, креативные индустрии, международная торговля, диверсификация экспорта, стимулирование экспорта. Keywords: creative economy, creative industries, international trade, export diversification, export promotion. Поиск альтернативных, посткризисных источников развития мировой экономики заставляет экономистов и политиков все чаще обращать свое внимание на концепцию креативной экономики и, в частности, на ее институциональную сердцевину — креативные индустрии (creative industries). Многие зарубежные страны в 2000-е гг. инициировали на государственном уровне изучение экономического потенциала креативных и культурных индустрий, их способности генерировать экономический рост (например, в Великобритании в 1998 г. — Creative Industries Mapping Document). По оценке ЮНКТАД вклад креативных и культурных индустрий в ВВП России составляет 6% (2005 г.), при этом они до сих пор не рассматриваются в полной мере как источник устойчивого экономического развития. В результате, формирование стратегий (программ) экономического и культурного развития нашей страны идет независимо друг от друга. В действительности эмпирические данные подтверждают существенный вклад креативных индустрий в ВВП отдельных стран, увеличение занятости, мультипликативное развитие других секторов экономики (например, развитие киноиндустрии в Мумбаи привело к увеличению притока международных туристов и росту сектора развлекательных услуг). 96 Изучая международную торговлю креативными товарами и услугами, отметим, что ее развитие идет синхронно и соразмерно вместе с развитием мирового экспорта всех товаров и услуг, но при этом она демонстрирует меньшую волатильность. В то время как многие страны уже определились с важностью креативных индустрий для своих экономик и даже реализовывают программы, направленные на стимулирование экспорта креативных товаров (например, в Финляндии в 2007–2011 гг. — Programme for Cultural Export Promotion), России еще стоит ответить для себя на ряд вопросов: чем для ее экономики являются креативные индустрии — опасным вызовом или новыми возможностями; стоит продолжить инертное развитие креативного сектора экономики или все же стимулировать его интенсивный рост; экономическая политика поддержки креативных индустрий должна строиться на государственном или региональном уровне; стоит ли рассматривать креативные товары как еще один базис для диверсификации экспорта? В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • влияние креативных индустрий на динамику развития мировой экономики; • ключевые драйверы развития мирового рынка креативных товаров и услуг; • состояние российского экспорта креативных товаров в сравнении с нашими «коллегами» по БРИКС и рядом сырьевых стран с диверсифицированной экономикой; • опыт зарубежных стран в стимулировании экспорта креативных товаров; • государственное программирование экспортоориентированного развития креативных индустрий в России. Колмакова Е. В. Научный руководитель: Осипов С. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ТРАНСФЕРТНОЕ ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ В МЕЖДУНАРОДНЫХ ХОЛДИНГАХ (НА ПРИМЕРЕ ГРУПП С ПОДРАЗДЕЛЕНИЯМИ В ГЕРМАНИИ И РОССИИ) TRANSFER PRICING IN INTERNATIONAL HOLDING COMPANIES (ON THE EXAMPLE OF GROUPS WITH SUBDIVISIONS IN GERMANY AND RUSSIA) Ключевые слова: антитрансфертное законодательство, транснациональные корпорации, налоговый контроль, трансфертные цены. Keywords: anti-transfer legislation, multinational corporations, tax control, transfer prices. Появление и активное развитие транснациональных корпораций (ТНК) послужило объективной основой для массового использования трансфертного ценообразования, под которым понимается реализация товаров и услуг в рамках группы связанных между собой лиц по ценам, отличным от рыночных. Оно позволяет с одной стороны, оценить стоимость передаваемой внутри группы продукции, а с другой — выявить долю каждого подразделения в общей сумме конечной прибыли корпорации, что является необходимым в ТНК на фоне децентрализации управления. Несмотря на то, что в данном случае трансфертные цены являются результатом усложнения системы хозяйственных связей, а не продуктом налогового планирования, группы компаний все же могут использовать такие цены в целях налоговой экономии, поэтому для целей налогообложения контролируется соответствие применяемых цен рыночному уровню. Главная цель налогового контроля цен — противодействие использованию трансфертных цен для уклонения от уплаты налогов и вывода прибыли из страны. Для этого современные государства, в том числе и Российская Федерация, разрабатывают систему мер с целью защиты интересов 97 доходной части бюджета. Основополагающим документом в вопросе регулирования трансфертного ценообразования является руководство Организации по экономическому сотрудничеству и развитию (ОЭСР) по трансфертному ценообразованию для ТНК и налоговых органов. Российская Федерация является только кандидатом на вступление в ОЭСР, в отличие от Германии, являющейся ее членом с года создания (1961). Федеральный закон от 18.07.2011 № 227ФЗ приблизил российское законодательство к международным стандартам, что облегчает возможность ведения международного бизнеса и совершения внешнеэкономических сделок, однако сохранился ряд особенностей. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • концепция и методология трансфертного ценообразования, согласно рекомендациям ОЭСР; • основные отличия систем трансфертного ценообразования в Германии и России; • возможности оптимизации налогообложения в международном холдинге с использованием трансфертного ценообразования (на примере Германии); Кондусова А. В. Научный руководитель: Погорлецкий А. И. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] РЕГИОНАЛЬНАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА: ОПЫТ ЗЕМЛИ СЕВЕРНЫЙ РЕЙНВЕСТФАЛИЯ REGIONAL ECONOMIC POLICY: CASE OF NORTH RHINE-WESTPHALIA Ключевые слова: кластер, региональная экономическая политика, кластерная политика. Keywords: cluster policy, regional economic development, cluster. Региональная экономическая политика в современных условиях представляет собой комплекс инструментов, каждый из которых призван содействовать укреплению и развитию экономики региона, а инвестиционная привлекательность региона и его конкурентоспособность воспринимается как цели региональной политики. Кластерная политика в этой связи рассматривается в качестве одного из ключевых инструментов регионального развития, который содействует формированию уникального профиля региона и стимулированию экономического роста за счет обеспечения оптимальных условий для локализации производства, построения сети взаимоотношений между компаниями различного размера, что, в свою очередь, способствует дополнительному стимулированию производства и привлечению новых инвестиций в регион. Несмотря на различие потребностей, на удовлетворение которых направлен тот или иной инструмент регионального стимулирования, анализ аспектов региональной экономической политики в целом и кластерной политики в частности позволяет проследить предпосылки корректировки курса, построения новой стратегии развития. В этой связи особый интерес представляет возможность сопоставить опыт региональной политики в ФРГ (на примере экономического локомотива страны — земли Северный Рейн — Вестфалия) и шаги, предпринимаемые Администрацией Ленинградской области по развитию инвестиционнопривлекательной среды как основы комплекса кластеров. Работа государственных органов (например, агентства по привлечению инвестиций в регион Северный Рейн — Вестфалия), успешная кампания по созданию бренда региона, реализация проектов сотрудничества в рамках 98 региональной политики Европейского союза — весь комплекс мер привел к созданию на территории региона экспортоориентированной модели регионального развития с благоприятной инвестиционной и бизнес средой. Кластерное развитие регионов, которое предусмотрено в рамках совершенствования промышленной политики, в соответствии с поручением Председателя Правительства Российской Федерации № ДМ-П8-5060 от 28 августа 2012 г., в котором был утвержден перечень инновационных территориальных кластеров, в этой связи вызывает особой интерес применительно к российским регионам. Объектом исследования стала Ленинградская область — регион, в котором кластерный подход реализуется благодаря использованию механизмов государственно-частного партнерства и инструментов бюджетного финансирования и который характеризуется динамичным экономическим развитием. Опыт немецких коллег по многим направлениям является уникальным и показательным, что делает его ценным материалом при анализе возможных путей применения мер государственной поддержки и экономического стимулирования в Ленинградской области, а наличие набора сходных характеристик делает возможным само сравнение специфики развития регионов, результатов работы структур, ответственных за экономическое развитие региона, рассмотрение ключевых проектов в области привлечения инвестиций, перспективных отраслей и приоритетных направлений развития. Курзанцева Е. Е. Научный руководитель: Шеров-Игнатьев В. Г. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОСЛЕДСТВИЯ ПОТЕРИ КРЫМА И СЕВАСТОПОЛЯ ДЛЯ УКРАИНЫ ECONOMIC CONSEQUENCES OF CRIMEA AND SEVASTOPOL LOSS FOR UKRAINE Ключевые слова: экономика Украины, экономика регионов, экономический потенциал Крыма и Севастополя. Keywords: Ukraine’s economy, regions’ economy, Crimea and Sevastopol economic potential. Выход из состава Украины Автономной Республики Крым и г. Севастополя 18.03.2014 г. стал одним из важнейших факторов, который, безусловно, сказался на экономике этой страны. Он привел к снижению целого ряда экономических показателей, имеющих большое значение для развития Украины, и поставил перед государством ряд новых проблем. Потери Украины в создавшейся ситуации можно условно объединить в следующие группы: потери населения. На 1 января 2014 г. совокупное население Крыма и Севастополя составляло 2,342 млн чел. (5,18% всего населения Украины). С одной стороны это означает снижение в стране количества трудоспособного населения, с другой — потерю важного рынка сбыта продукции внутреннего производства; потери налоговых поступлений (около 5,5 млрд грн. или 2,7%); потери валового регионального продукта. Минимальное снижение этого показателя оценивается в 55 млрд грн (3,73%); потери в объемах выпуска товаров и услуг. Крым и Севастополь обеспечивали более 3% производства Украины на сумму более 110 млрд грн. На их территории расположены крупные рыбоконсервные заводы, производители вин, предприятия судостроения, химической промышленности; потери отдельных отраслей экономики. Наиболее пострадали такие 99 отрасли, как рыболовство, где Крым и Севастополь обеспечивали более 40% от общих объемов выпуска продукции по стране, гостиничный и ресторанный бизнес — около 10%, здравоохранение — 7%. В остальных отраслях доля вышедших регионов составляет 2–3%, минимальная — в добывающей промышленности (менее 1%). Территория регионов обладает значительным сельскохозяйственным потенциалом и месторождениями природных ресурсов (нефть, газ, железная руда); потери в экспортном потенциале. На долю изучаемых территорий приходится около 2% экспорта Украины. Основными экспортными товарами являются злаки, минеральное топливо, продукты неорганической химии, черные металлы, суда и оборудование; потери важных транспортных узлов и путей. В первую очередь это морские торговые порты (Евпаторийский, Керченский, Ялтинский, Севастополь), морской специализированный порт Черноморск, международный аэропорт Симферополь. Кроме того, по территории Крыма проходят свыше 1800 км газопроводов. С присоединением Крыма и Севастополя к территории России Украина неизбежно сталкивается с негативными экономическими последствиями, которые необходимо учитывать при разработке внутренней экономической политики. Кроме того, потеря этих регионов повлекла за собой ряд других событий, таких, как война на юго-востоке страны и резкое ухудшение отношений с Россией, что так же влечет за собой значительные экономические проблемы. Лабутина В. В. Научный руководитель: Ерасова Е. А. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЛЕКАРСТВЕННОЙ БЕЗОПАСНОСТИ В РОССИИ: ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ PROVIDING PHARMACEUTICAL SAFETY IN RUSSIA: PROBLEMS AND PROSPECTS Ключевые слова: лекарственная безопасность, мировой фармацевтический рынок, стандарты GMP, качество лекарственных средств, фармацевтическая промышленность. Keywords: pharmaceutical safety, world pharmaceutical market, GMP standards, quality of medicines, pharmaceutical industry. GMP standards. Современный фармацевтический рынок представляет собой мощный высокодоходный и быстроразвивающийся промышленный сектор, разрабатывающий оригинальные и качественные лекарственные средства и инвестирующий огромные денежные средства в новые и новейшие технологии с целью повышения конкурентоспособности своей продукции. Лидерами мирового фармацевтического производства являются транснациональные корпорации США, Японии, Великобритании, Франции, Швейцарии, Германии, Испании, Индии и Китая. Актуальность развития фармацевтической отрасли в России обусловливается её стратегическим характером, необходимостью обеспечения лекарственной безопасности (независимости) страны, особенно в условиях экономической нестабильности. Угроза лекарственной безопасности в России связана, прежде всего, с высокой диспропорцией между экспортом и импортом, ростом цен на продукцию, низким уровнем платежеспособного спроса и уровнем социальной поддержки малообеспеченного населения, снижением качества и ростом фальсифицированной и контрафактной продукции. Обеспечению лекарственной безопасности должно способствовать, прежде всего, совершенствование нормативно-правовой базы и 100 увеличение затрат в развитие новейших технологий, высокотехнологичные и наукоёмкие производства оригинальных лекарственных средств. Обеспечение населения страны качественными лекарственными средствами и медицинскими изделиями как важнейшая государственная и социальная задача требует развития и качественного технологического роста их отечественного производства. Приоритеты экономической политики государства должны быть направлены на создание эффективных механизмов поддержки импортозамещения продукции этой стратегической отрасли, обеспечивающей ценовые конкурентные преимущества и от которых зависит уровень национальной безопасности страны. Повышению конкурентоспособности отечественных лекарственных средств и снижению импортной зависимости должна способствовать активизация внедрения международных стандартов качества GMP (Good Manufacturing Practice), введенных в России еще с 1 января 2014 года и организации эффективного механизма экспертизы и аудита фармацевтических предприятий в стране. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • состояние российской фармацевтической отрасли и определение места России на мировом фармацевтическом рынке; • основные проблемы обеспечения лекарственной безопасности страны; • совершенствование нормативно-правовой базы и использование зарубежного опыта повышения конкурентоспособности отечественной фармацевтической продукции. Максимов М. К. Научный руководитель: Серга Л. К. Новосибирский университет экономики и управления [email protected] РОЛЬ СТРУКТУРЫ ВВП В УСТОЙЧИВОМ ЭКОНОМИЧЕСКОМ РОСТЕ ROLE OF GDP STRUCTURE IN SUSTAINABLE ECONOMIC GROWTH Ключевые слова: ВВП, экономический рост, структура экспорта, структура импорта. Keywords: GDP, economic growth, export structure, import structure. Уже длительное время уровень роста ВВП является одним из ключевых показателей экономического развития. Рост экономики за год является основой оценки качества проведенной работы всех институциональных единиц. Можно предположить, что показатель такого масштаба дает крайне общее видение ситуации. Его использование очень удобно при наблюдении за развитием государств в исторической перспективе. То есть в периоды активного наращивания экономической мощи и захвата рынков можно проанализировать соперничество передовых стран и понять динамику дифференциации. Например, можно увидеть скачок американской экономики в период с 1949 по 1959. Однако в настоящий момент процесс захвата новых рынков замедлился, а для стимулирования роста в мировом масштабе получила колоссальное развитие сфера потребительского кредитования, поэтому рост ВВП может иметь разную подоплеку. В общем виде причины роста ВВП можно подразделить на факторы, связанные со спросом, и на факторы, связанные с техническим прогрессом. В первом случае это может быть выход на новые рынки, торговые войны или увеличение выработки сырья, а во втором — вытеснение товаров конкурентов или занятие новых ниш. Резонен вывод о том, что эти группы причин в разной степени соотносятся с устойчивым экономическим развитием. Логика работы состояла в том, чтобы формализовать различные методы оценки экономического развития к виду показателей, рассчитываемых по имеющимся статистическим 101 данным. Также стоило отдельно остановиться на анализе внешней торговли, используя показатель продуктивности экспорта. Это позволило в большей степени отделить экономические факторы от неэкономических. С этим же связана неразрывность мирового спроса и производства, которая подразумевает возможность существенных структурных сдвигов в случае введения на рынок новых товаров. В результате была получена структура ВВП 20 различных стран, скорректированная с учетом потенциала развития преобладающих секторов экономики и динамики изменения спроса на основные продукты экспорта. Наравне с этим была сделана оценка устойчивости внешнеторгового оборота, связанная с изменением мировой рыночной конъюнктуры. Важную роль в данной оценке играет возможность экономики перестроиться с минимальными потерями на выпуск новых продуктов. В докладе планируется отразить следующие моменты: • типология стран по комбинированному показателю уровня ВВП и продуктивности экспорта; • структура ВВП 20 стран, включая перспективы развития и оценку устойчивости; • сопоставление экономического роста разных стран в разрезе различных причин, его вызвавших. Малич А. А. Научный руководитель: Ерасова Е. А. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] РАЗВИТИЕ ОПК РОССИИ В УСЛОВИЯХ ПОЛИТИЧЕСКОЙ И ЭКОНОМИЧЕСКОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ THE DEVELOPMENT OF MILITARY-INDUSTRIAL COMPLEX OF RUSSIA IN TERMS OF POLITICAL AND ECONOMIC INSTABILITY Ключевые слова: оборонно-промышленный комплекс, антироссийские санкции, антикризисные меры, государственное финансирование. Keywords: military-industrial complex, anti-Russian sanctions, anti-crisis measures, government financing. В условиях глобализации мировой экономики государство, как элемент системы мирохозяйственных связей, участвует в различных формах кооперационного сотрудничества с целью снижения издержек, технологических и операционных рисков. Зависимость России от импорта комплектующих, материалов и компонентов продукции двойного назначения обусловливает проблемы и риски в связи с введением антироссийских санкций рядом стран. Возросшая экономическая нестабильность в стране в 2014 году может повлиять на выполнение Государственной программы вооружений до 2020 г., в особенности на объёмы выделяемых средств из бюджета страны. Россия, являясь третьей страной в мире по величине военных расходов после США и Китая, по оценкам Stockholm International Peace Research Institute (SIPRI) в 2013 году потратила на оборонку 87,8 млрд долл., что составило 4,1% ВВП страны. Рост объёма экспорта вооружений РФ в периоды между 2004–2008 и 2009–2014 гг. составил 28%. В 2014 г. российская продукция военного назначения была востребована более чем в 60 странах мира, а объёмы экспорта превысили 15 млрд долл. В рейтинге SIPRI 100 крупнейших мировых производителей военной техники в 2013 г. объём продаж 10 российских компаний увеличился на 20% (по сравнению с предыдущим годом). Такие успехи российского ОПК связаны, в первую очередь, с объёмами выделяемых государственных средств на его развитие, увеличение которых по разделу федерального бюджета «Национальная оборона» в 2015 г. составило 21,2%. Насколько заявленные объёмы финансирования смогут 102 изменить экономическую конъюнктуру? Способно ли государство выделить дополнительные средства компаниям для проведения политики импортозамещения? Обеспечение стратегического присутствия РФ на мировых рынках требует инновационноориентированной политики, координирующей мероприятия правительственного, отраслевого, научного и производственного звеньев и способствующей снижению высоких инновационных рисков. Введение санкций должно стать стимулом формирования инновационной экономики и началом реального экономического роста в стране. Переход к реализации принципа самодостаточности и стратегии конкурентного экономического развития потребуют изменения всей экономической политики в направлении приоритетного развития высокотехнологичных, наукоемких производств, значимость которых усиливается в условиях непростой геополитической обстановки. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • динамика количественных показателей, характеризующих ОПК РФ; • влияние антироссийских санкций на отечественных производителей; • политика импортозамещения оборонных предприятий страны; • воздействие возможных антикризисных мер на ОПК. Мальцева В. А. Научный руководитель: Косинцев А. П. Уральский государственный экономический университет [email protected] ИЗМЕНЕНИЕ АРХИТЕКТУРЫ МИРОВЫХ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ РЫНКОВ: ВЫЗОВЫ ДЛЯ ПЕРЕГОВОРОВ В РАМКАХ ВТО CHANGING GLOBAL AGRICULTURAL TRADE LANDSCAPE: NEW CHALLENGES FOR THE WTO NEGOTIATIONS Ключевые слова: сельское хозяйство, аграрная политика, международная торговля, «Балийский пакет», ВТО. Keywords: agriculture, agricultural policy, international trade, Bali Package, WTO. Исторически сложившейся особенностью развития мировых сельскохозяйственных рынков является долгосрочный нисходящий тренд реальных цен на сельхозпродукцию. В результате технологических новаций в отрасли предложение продукции превышает спрос, что ведет за собой стабильное понижение цен и доходов фермеров (так называемая «беговая дорожка» / “treadmill” В. Кокрана). В ответ на данный вызов страны мира, преимущественно развитые, оказывают различные виды поддержки цен на продукцию и доходов фермеров, что вкупе с применяемыми таможенно-тарифными барьерами также понижательно воздействует на реальные цены на мировом рынке. Однако в последние десятилетия цены на сельхозпродукцию показали значительную волатильность (ценовые пики пришлись на 2007–2008, 2010–2011 и 2012 гг.). Исследователи считают данное явление результатом наложения ряда факторов: потери урожаев из-за природных катаклизмов в регионах-крупных производителях, роста цен на энергоносители, повышения спроса со стороны бурно развивающихся стран с растущей численностью населения и уровнем жизни, др. Таким образом, на современном этапе отмечается постепенный переход от модели ограниченного спроса к модели ограниченного предложения сельскохозяйственной продукции на мировом рынке. Данный процесс обусловливает необходимость симметричных изменений в проводимой странами аграрной политике, в том числе в рамках многосторонней системы регулирования международной торговли сельскохозяйственной продукции. Программа Уругвайского раунда переговоров ВТО по аграрной проблематике в основном была нацелена на смягчение и нивелирование воздействия снижающихся мировых цен на производителей (через регламентацию механизма поддержки фермеров и снижение барьеров для входа на другие рынки). 103 Дохийский раунд, стартовавший в 2001 г., по сути, продолжает начатую в Уругвайском раунде программу и по-прежнему нацелен на поддержку производителей, тогда как современные реалии требует постепенного смещения акцента на защиту потребителей. Этот аспект наряду с необходимостью выработки способов «укрощения» мировых цен на сельхозпродукцию и сокращение их волатильности могут стать одним из важных пунктов разрабатываемой постбалийской повестки, наряду с уже утвержденными в рамках Балийского пакета соглашений. Мартоян И. А. Научный руководитель: Подоба З. С. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ПРОГРАММЫ СОЦИАЛЬНОЙ ПОДДЕРЖКИ В РОССИИ И В КИТАЕ SOCIAL SUPPORT PROGRAMMS IN RUSSIA AND IN CHINA Ключевые слова: глобальные социально-экономические проблемы, социальная экономика, социальное предпринимательство, социальные инвестиции, социально-экономическая помощь. Keywords: global socio-economic problems, social economy, social enterprise, social investments, socioeconomic assistance. Социальная поддержка и соблюдение социальных прав населения являются одними из важнейших задач деятельности любого государства. Грамотная социально-экономическая политика должна включать в себя обращение к потребностям общества, поддержание баланса между властью и населением, а также умение быстро и адекватно реагировать на нужды граждан путём грамотного обеспечения их интересов. На данный момент создание полноценной системы социального обеспечения как в КНР, так и в Российской Федерации является одной из приоритетных целей для руководства страны, а также местных органов управления. Вместе с тем остаётся не до конца решённым целый ряд серьёзных, глобальных, а значит безотлагательных проблем (старение населения, разрыв доходов между богатыми и бедными, загрязнение окружающей среды и так далее), которые могут в перспективе замедлить темпы социальноэкономического развития стран, нарушить их внутреннюю политическую стабильность и безопасность. При рассмотрении программ социальной поддержки в КНР,− можно выявить следующие особенности: размер и характер выплат зависят от местожительства гражданина — (город или деревня, причём городское население в значительно большей степени охвачено социальными программами, чем сельское); преобладает традиционный характер социальной помощи (граждане зачастую полагаются на помощь семьи, родственников, нежели государства). В России социальное обеспечение характеризуется, прежде всего, всеобщностью (предполагает равную для каждого члена общества возможность получать определенные виды социальной поддержки), общедоступностью и многообразием форм и видов социальных программ. Таким образом, в ходе исследования необходимо выявить особенности и проблемы, связанные с системой социальной поддержки населения в КНР и в РФ, а также провести сравнительную характеристику путей решения данных проблем правительствами стран, органами местной власти и предпринимателями для выявления сходств и различий в опыте реализации социальных программ в указанных странах. Цель работы обусловлена выполнением ряда следующих задач: • проанализировать теоретические основы социальной поддержки населения; • выделить основные проблемы, угрожающие развитию китайского и российского обществ; 104 • • понять, какие шаги делает китайское правительство и российская власть, а также бизнессообщество стран для решения ряда накопившихся проблем с помощью инструментов социальной защиты; сравнить программы социальной поддержки, реализуемые в России и в КНР. Мухаметдинова А. Ф., Шумилова Е. К. Научный руководитель: Телехов И. И. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected]; [email protected] РОЛЬ НАЦИОНАЛЬНОЙ ДЕЛОВОЙ КУЛЬТУРЫ В СДЕЛКАХ СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ THE IMPACT OF NATIONAL CULTURE ON MERGERS & ACQUISITIONS Ключевые слова: национальная деловая культура, слияния и поглощения, корпоративная культура, культурные оценки, организационная культура. Keywords: national business culture, mergers & acquisitions, corporate culture, culture values, organizational culture. Происходящие в мире процессы глобализации приводят к росту международной бизнесинтеграции и увеличению числа кросс-культурных контактов фирм. При этом успех интеграционных процессов зависит от целого ряда факторов, одним из которых является национальная деловая культура, напрямую влияющая на успех сделок по слияниям и поглощениям. Начиная с 50–60-х гг. ХХ в. для изучения культуры как фактора, оказывающего влияние на интеграционные процессы, были разработаны различные классификации культурных метрик, среди которых выделяются работы Р. Льюиса, Г. Хофштеде, Ш. Шварца, Ф. Тромпеанаарса, В. Зябрикова. Однако вопрос о механизмах влияния деловой культуры на успех сделок слияний и поглощений по-прежнему остаётся недостаточно изученным. В значительной степени это связано со сложностью количественного измерения национальной деловой культуры. Другой проблемой является различие в восприятии процесса слияния культур сотрудниками на разных уровнях управленческой иерархии. Решением может стать включение в явном виде в план мероприятий по осуществлению слияния или поглощения элементов межкультурного взаимодействия, направленных на выстраивание взаимопонимания и разрушения культурных барьеров. Процесс интеграции культур должен быть подкреплен выбором подходящей схемы управления культурой внутри компаний. В процессе поиска ответов на поставленные вопросы авторами работы была разработана система культурных метрик, объединяя вышеперечисленные авторские методики. Кроме того, с помощью наложения предложенной авторами системы параметров на цепочку управления культурой компании был составлен собственный план мероприятий для успешной интеграции национальных деловых культур при осуществлении сделок слияния и поглощения. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • сложности совмещения культур в процессе слияния и поглощения; • роль культуры как фактора эффективного сотрудничества и диалога объединяющихся компаний и сложности её измерения; • разработанная система критериев культурных особенностей; 105 • • • проводится детальный разбор метода управления культурными изменениями (на основе разработок компании MERCER'); рассматривается возможность использования предложенной системы культурных метрик как каркаса для выбора системы управления культурой организации; разработанный подход применяется для анализа сделки поглощения компании NOKIA (Финляндии) компанией MICROSOFT (США). Неробов И. В. Научный руководитель: Лукашевич В. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ИНВЕСТИЦИОННОЕ СОТРУДНИЧЕСТВО РОССИИ И ЕС В АВТОМОБИЛЬНОЙ ОТРАСЛИ INVESTMENT COOPERATION BETWEEN RUSSIA AND THE EU IN AUTOMOTIVE INDUSTRY Ключевые слова: зарубежные инвестиции, автомобилестроение, Европейский союз, совместные предприятия, санкции. Keywords: foreign investment, automotive industry, European Union, joint ventures, sanctions. Ситуация в экономике России в последние годы предполагает разработку новых подходов к инвестированию. Все больший поток государственных и частных вложений направлены на развитие промышленности и производства страны. Так, инвестиции в автомобильную промышленность России в последнее время стали наиболее привлекательными для вкладчиков различного уровня. Именно от того насколько интересной будет отдача от вложенных средств и зависит инвестиционная активность. Многоуровневый анализ работы в данном направлении показал, что автомобильное производство РФ особо перспективная отрасль для привлечения и отечественного, и иностранного капитала. В последние десятилетия российское автомобилестроение развивается в тесной связи с мировыми глобализационными процессами, при этом на фоне выдающегося прогресса мирового автомобилестроения, российская национальная автомобильная промышленность демонстрирует признаки системного кризиса, следствием которого является снижение конкурентоспособности продукции. Инвестиции в автомобильную отрасль являются одним из важнейших, можно сказать основополагающих факторов развития отрасли. Именно поэтому государственная стратегия развития в целом концентрируется на этом вопросе. Происходит постоянный поиск различных новых форм привлечения вложений иностранных и отечественных инвесторов. Автомобильная отрасль является одной из важнейших в мировом хозяйстве; она же относится и к числу наиболее капиталоинтенсивных сфер. По подсчетам специалистов, потребители ежегодно тратят на автомобили до 15% своего бюджета. Автопром относят к локомотивным отраслям экономики: ведь во многих странах (Япония, Корея, Германия, США) именно стабильное развитие автоиндустрии дало стимул к развитию других, в том числе и не связанных с ней отраслей — от химической и металлургической промышленности до системы банковских институтов. Очевидно, что, даже несмотря на санкции, российский автомобильный рынок привлекает практически всех ведущих иностранных автопроизводителей. В нашей стране до сих пор имеется значительный неудовлетворённый спрос на автомобили; ведь по уровню автомобилизации Россия 106 отстаёт от многих стран, так что нашему рынку есть, куда расти. Понятно, что введение санкций против России может повлиять на бизнес автопроизводителей, однако, скорее всего, их влияние на промышленные компании будет не столь значительным. Кроме того, не стоит забывать, что иностранные автопроизводители вложили в нашу страну миллиарды долларов, и вряд ли они готовы потерять их из-за санкций. Более того, проводимые опросы показывают, что представители европейского бизнеса, а также европейские бизнес-организации продолжают считать Россию важным стратегическим партнером для стран Европейского Союза и требуют от властей защиты своих интересов как иностранных инвесторов и отмены экономических санкций, потому что не собираются отказываться от своих инвестиционных целей и уже существующих проектов (зарубежные инвесторы до сих пор рассматривают Россию в качестве важнейшего долгосрочного партнера). В работе предлагается осветить следующие пункты: • изучить проблему развития инвестиционного партнерства между Россией и ЕС; • исследовать динамику инвестиционного сотрудничества; • исследовать динамику потоков взаимных инвестиций между Россией и ЕС; • раскрыть особенности развития рынка иностранных автомобилей, производимых в России; • изучить иностранные инвестиции в автомобильной промышленности Российской Федерации; • исследовать проблемы инвестиционного сотрудничества в автомобильной отрасли между Россией и ЕС в условиях санкций Никифорова В. С. Научный руководитель: Губина М. А. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] САНКЦИИ: НАРУШЕНИЕ НОРМ ИЛИ НЕСОВЕРШЕНСТВО ВТО SANCTIONS: RULE BREAKING OR IMPERFECTION OF THE WTO Ключевые слова: санкции, принципы ВТО, существенные интересы безопасности, неполнота контрактов. Keywords: sanctions, principles of the WTO, essential security interests, contractual incompleteness. Одним из атрибутов глобальной нестабильности сегодняшнего дня являются санкции. Их введение напрямую ставит вопрос о возможности защиты своих прав и обращает нас к ВТО как к уникальной площадке по разрешению экономических споров. Одна сторона (в числе которых президент РФ В.В. Путин, министр иностранных дел С.В. Лавров) утверждает, что введенные против РФ санкции нарушают принцип равенства условий доступа стран к рынкам товаров и услуг, что свидетельствует об отказе от базовых принципов ВТО, однако контрсанкции не противоречат нормам данной организации. У другой стороны (в числе которых постпред США при ВТО Майкл Панки) диаметрально противоположное мнение на этот счет. Возникает вопрос: насколько санкции, вводимые всеми сторонами, согласуются с нормами ВТО, и не подрывают ли они систему? В докладе анализируются позиции обеих сторон с точки зрения их соответствия положениям, закрепленным в статьях официальных документов ВТО (ГАТТ, ГАТС). Противоречие санкций нормам организации вытекает из нарушения принципа равенства условий 107 доступа к рынкам и предоставления странами режима наиболее благоприятствуемой нации (запрет европейским резидентам предоставлять российским банкам средне- и долгосрочное финансирование), а также обхода стороной принципа справедливой и свободной конкуренции (российское продовольственное эмбарго). Неприменение связанных ставок тарифов на время действия санкций идет вразрез с обязательствами не поднимать тарифы выше определенного уровня для обеспечения безопасности и предсказуемости в торговле. Кроме этого не соблюдается ст. XI ГАТТ о запрете количественных ограничений (ограничения США поставок технологий для нетрадиционной добычи энергоносителей в РФ). Аргументы, позволяющие оправдать применение санкций, сводятся к обращению к ст. XXI ГАТТ «Исключения по соображениям безопасности». Отсутствие четкого определения понятий, используемых в данной статье, позволяет странам, являясь судьями последней инстанции в данном вопросе, самостоятельно определять «существенность интересов безопасности» и уровень «чрезвычайности обстоятельств», достаточные для правомерного введения нетарифных методов регулирования, препятствующих торговле. Цель ВТО — либерализация торговли. Цель санкций — ее ограничение. Это является свидетельством противоречия санкций целям и духу ВТО. Однако возможность в соответствии со ст. XXI ГАТТ защиты существенных интересов своей безопасности, определяемых на усмотрение самих стран, говорит о непротиворечии санкций нормам ВТО. Таким образом, в определенных случаях нормы ВТО не соответствуют ее целям, что рождает проблему неполноты контрактов, которую необходимо решать, дабы не подрывать функционирование уникальной системы — ВТО. Пивовар Б. Б. Научный руководитель: Евенко Л. И. Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации [email protected] СТРАТЕГИИ КОМПАНИЙ В УСЛОВИЯХ НЕСТАБИЛЬНОСТИ COMPANY'S STRATEGIES IN THE CONDITIONS OF UNSTABILITY Ключевые слова: стратегии компаний, санкции, развитие в условиях неопределенности, риски внешней деловой среды, нестабильность, присоединение Крыма, кризис. Keywords: company strategies, sanctions, development under conditions of uncertainty, the risks of the business environment, unstability, joining the Crimea, crisis. Современная ситуация для России и российского бизнеса в настоящее время крайне неопределенная. Наша страна в настоящий момент сталкивается с набором трудностей, которые ранее либо не встречались вовсе, либо не выступали единым фронтом, а именно: условия международной изоляции со стороны западных стран, девальвация национальной валюты, падение цены на нефть, снижение кредитных рейтингов, агрессивно настроенная внешняя среда в целом. В конечном итоге, все вышесказанное приводит к кардинальному переосмыслению со стороны бизнеса, своего дальнейшего развития, планов, действий. С одной стороны, опыт прошлых кризисов показал слабости российской экономики в целом и российского бизнеса в частности. Бизнесмены, пережившие кризис, уже вынесли четкие уроки и имеют более-менее ясное видение развития дальнейшей ситуации и способов ее преодоления. С другой стороны, нынешняя ситуация обладает большими факторами неопределенности, которые не позволяют 108 копировать ранее уже использовавшееся поведение, так как скорее всего конкуренты будут использовать похожую проверенную стратегию. В связи с этим представляется наиболее вероятным выход из сложившейся кризисной ситуации с ослабленной рыночной конкурентной позицией, что не является желаемым итогом для любой компании. В отличие от этого, опыт успешных компаний показывает, что действительно успешный выход из любого кризиса, это выход с четко осознанной стратегией развития, и со значительным окрепшим рыночным положением. В связи с тем, что любая неопределенность или кризис — это не только угрозы для компании, но и возможности, в нынешней ситуации перед российскими компаниями открывается множество путей развития, таких как освоение новых рынков, развитие бизнеса в Крыму, вхождение в программу импортозамещения, участие в программах государственно-частного партнерства, снижение издержек и т. д. Иными словами анализируемая проблема имеет два основных аспекта: во-первых, нивелирование угроз и снижение последствий кризиса; во-вторых, поиск новых путей развития компании, которые выльются в долгосрочное стратегическое развитие благодаря чему, компания сможет прирасти, как качественно, так и количественно. В докладе анализируются основные ключевые моменты: • Основные факторы нестабильности оказывающие влияния на российский бизнес; • Основные способы нивелирования угроз в ситуации нестабильной внешней среды; • Новые возможности открывшиеся перед российским бизнесом. Расулов Х. Х. Научный руководитель: Кожанов Н. А. Санкт-Петербургский государственный университет khusravrasulov @yahoo.com БРИКС: ПОТЕНЦИАЛ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ BRICS: THE POTENTIAL FOR ECONOMIC GROWTH Ключевые слова: БРИКС, экономика, экономическое развитие, сотрудничество, финансовые центры, финансовая система. Keywords: BRICS, economy, economic growth, cooperation, financial centers, financial system. В условиях глобализации интерес к группе БРИКС заметно возрастает. На данный момент страны БРИКС являются движущей силой в глобальном экономическом цикле, и тенденция роста значимости их экономической роли в первом десятилетии нынешнего века будет продолжаться. Одной из главных задач создания данного диалогового формата — зафиксировать мировую тенденцию перемещения экономического и финансового центра мира из Евроатлантической зоны в другие регионы мира. По подсчетам экспертов, в последние годы страны БРИКС обеспечивали до 65% роста мирового ВВП, и на них приходится свыше четверти объема мирового ВВП по паритету покупательной способности. Место и целевые ориентиры отдельных стран в рамках деятельности данной группировки немного отличаются друг от друга, но экономическое развитие и сотрудничество, создание альтернативных финансовых центров являются приоритетом. Несмотря на то, что между странами БРИКС существует конкуренция в разных областях хозяйственной деятельности, экономики стран носят взаимодополняющий характер, что служит главным механизмом для сотрудничества и взаимодействия в значимых и практических сферах мировой экономики. Для наращивания взаимовыгодных связей, необходимо выделить такие 109 области экономик стран БРИКС со сравнительным преимуществом, как обрабатывающую промышленность в Китае, энергетику в России, сферу информационных технологий Индии и минеральную индустрию Бразилии и т. д. Для того чтобы стать новым центром мирового экономического развития, платформа БРИКС ставит пред собой следующие основные задачи: • разрабатывать новые модели справедливого экономического развития и глобального роста; • консолидировать возможности БРИКС по формированию новых экономических и финансовых институтов «для преодоления кризисных явлений в экономике»; • координация совместных усилий и действий в ответ на глобальные экономические угрозы • содействовать реформам международной финансовой системы, прежде всего МВФ и ВБ, способствовать совершенствованию международной валютной системы; • выработать механизмы торгово-экономического и инвестиционного сотрудничества стран БРИКС; • использовать взаимодополняющий характер экономик и синергию стран-участниц в интересах каждой из них. Саввин Д. А. Научный руководитель: Трофименко О. Ю. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ТОРГОВАЯ ПОЛИТИКА РОССИИ В КОНТЕКСТЕ СИСТЕМЫ РАЗРЕШЕНИЯ СПОРОВ TRADE POLICY OF RUSSIA IN DISPURE SETTLEMENT SYSTEM SCOPE Ключевые слова: торговая политика, сектор экономики, международная торговля, орган по разрешению споров. Keywords: trade policy, sector of economy, international trade, dispute settlement body. Российская Федерация является участником Всемирной Торговой Организации (ВТО) с 22 августа 2012 года. Участие в ВТО предоставляет странам-участницам отстаивать свои национальные интересы с помощью механизмов урегулирования споров, в случае нарушения установленных принципов ведения международной торговли. В ходе реализации торговой политики России возможны ситуации, когда в целях защиты интересов потребителей и производителей в определенных секторах экономики совершаются действия, которые могут рассматриваться торговыми партнерами как нарушения принципов ВТО. Данные потенциальные проблемы могут стать вескими причинами для привлечения России в качестве ответчика в системе разрешения споров ВТО. Используя действующий порядок разрешения спорных и конфликтных ситуаций, защищая свои торговые интересы, зарубежных партнеры могут наносить урон национальным, так как в реализации данного процесса у российских представителей накоплено меньше опыта по сравнению с развитыми странами. Примером может служить невыгодное для России изменение закона об утилизационном сборе после проведения консультаций в органе по разрешению споров со стороны ЕС и Японии. Целью данных тезисов является рассмотрение секторов Российской экономики на предмет выявления потенциальных проблем. В ВТО существует механизм обзора торговой политики стран-участниц, что позволяет определять ее влияние на функционирование всей системы в целом. Помимо этого данная 110 деятельность стран-участниц также является предметом наблюдения и изучения со стороны институциональных структур других стран-участниц ВТО. Результатом данной деятельности может быть использование механизма по разрешению споров на основе выявленных ими нарушений принципов ВТО. Анализ сайтов экономических ведомств и министерств США, ЕС, Австралии и Японии показал, что торговой политике России уделяется пристальное внимание. На данный момент можно выделить следующие проблемные зоны российского торгового регулирования, с точки зрения зарубежных торговых партнеров: • Введение «комбинированного тарифа (подразумевается введение адвалорных пошлин вместе с дополнительной величиной специфических пошлин) на сельскохозяйственную и промышленную продукцию в рамках Евразийского экономического союза, который может быть выше оговоренного в рамках ВТО • Установление ценового режима на газ, при котором внутренние цены ниже рыночных. Может рассматриваться как субсидии отечественным производителям и нарушение Соглашения по субсидиям и компенсационным мерам. Сергеева И. Г. Научный руководитель: Мирошниченко О. С. Тюменский государственный университет [email protected] ПРОЕКТНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ В УСЛОВИЯХ ЦИКЛИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ PROJECT FINANCING IN CONDITION CICLICAL DEVOLOPMENT ECONOMY Ключевые слова: проектное финансирование, экономические циклы, развитие экономики, экономический кризис. Keywords: project financing, business cycles, economic trends, economic crisis. Проблема цикличности развития экономической конъюнктуры и ее влияние на экономику как никогда актуальна в связи с событиями последних лет, когда мировая и национальные экономические системы оказались в зоне затянувшейся нестабильности. Внутреннее напряжение, которое ознаменовало глобальный финансово-экономический кризис 2008 г., до сих пор определяет развитие ведущих стран мира. Экономическая нестабильность 2014 г. началась на мировых сырьевых рынках, что повлияло на сферу валютных отношений и серьезно подорвало возможность согласованных действий банковских групп. Обострилась проблема нехватки долгосрочных инвестиционных ресурсов, которые необходимы для реализации крупных проектов в рамках проектного финансирования. В последние годы прослеживается тенденция роста использования проектного финансирования в России и в мире. В период с 1995 2004 гг. мировой объем рынка проектного финансирования вырос с 23,33 млрд долл. до 260,25 млрд долл. Несмотря на стабильный рост объема проектного финансирования в мире в последние годы, кризисы 1998 г. и 2008–2009 гг. внесли свои коррективы. Следовательно, наблюдается пролонгированный колебательный эффект влияния мировых финансовых кризисов на объемы сделок проектного финансирования. В то же время в теории экономических циклов есть важная составляющая — потенциальный тренд ВВП, который характеризует объем производства при полной занятости ресурсов. Взаимодействие темпов роста проектного финансирования и валового внутреннего продукта 111 можно наблюдать в экономике, даже в период прохождения кризиса 1998 г. и глобального финансово-экономического кризиса 2008–2009 гг. Так, цикличность мировой экономической конъюнктуры в долгосрочной перспективе влияет на рынок проектного финансирования, как на наиболее консервативный и стабильный инвестиционный инструмент. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • определение основных направлений развития мирового проектного финансирования для разных географических регионов и для различных отраслей, точек приложения проектного финансирования; • оценка общей тенденции развития и степени отклонения потенциальных трендов проектного финансирования в России; • выявление влияния колебаний экономической конъюнктуры на проектное финансирование в России и в мире; • оценка тенденции взаимодействия темпов роста проектного финансирования и валового внутреннего продукта. Слободян Р. А. Научный руководитель: Ткаченко С. Л. Санкт-петербургский государственный университет [email protected] ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ МЕХАНИЗМЫ РАБОТЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДИПЛОМАТИИ: СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ THE WORK OF INSTITUTIONAL MECHANISMS OF ECONOMIC DIPLOMACY: A COMPARATIVE ANALYSIS Ключевые слова: экономическая дипломатия, сопровождение экспорта, инвестиции, институты внешнеэкономической деятельности государства. Keywords: economic diplomacy, export support, investments, state institutions of foreign economic activity. Экономическая дипломатия любой страны имеет свой уникальный институциональный механизм, а также исторический опыт деятельности. На эффективность работы механизма влияет качество и наличие у страны внешнеэкономической стратегии, профессионализм сотрудников экономической дипломатии, развитость институционального механизма и другие факторы. В рамках институциональных механизмов, особый интерес представляют инструменты, которые используются для продвижения и реализации экономических интересов государства. В докладе приводится сравнительный анализ институциональных механизмов экономической дипломатии, а также используемого инструментария таких стран как Россия, Германия, США, Индия и Бразилия. Сравнивается работа экономической дипломатии данных стран по таким направлениям, как привлечение иностранных инвестиций, сопровождение национального экспорта, продвижение национальных инвестиций в третьих странах. В торгово-инвестиционной области для российского механизма приемлемы следующие изменения: привлечение к работе граждан, специалистов страны пребывания, предоставление в посольствах и торговых представительствах полного спектра информационных и сопроводительных услуг для иностранных инвесторов, наличие параллельных частных и государственных структур экономической дипломатии в стране пребывания, четкая координация и взаимодействие между ними. Секторальное продвижение экспорта, работа поисковых экономических групп. Позиционирование торговых представительств, как авторитетных посредников и консультантов 112 по внешней торговле, как для национальных экспортеров, так и для зарубежных партнеров. Использование в полной мере экономических методов работы, в дополнение к политическим. Также приводится сравнительный анализ идеологии, коммуникационного сопровождения, и подготовки кадров, в области внешнеэкономической деятельности государства. Наличие «сильной идеологии» экономической дипломатии является основой ее качественной работы. Стратегия продвижения за рубежом «национальных брендов», позитивных «брендов государства», умение противостоять недружественным пиар кампаниям, также должна применяться в полную силу. Проводимый анализ направлен на разработку рекомендаций по трансформации институциональных элементов и устранения выявленных слабых мест российского механизма экономической дипломатии, с целью качественного увеличения показателей его работы. Особое внимание обращается на заимствование иностранного опыта в сфере информационноконсультационного сопровождения внешнеэкономической деятельности государства, секторальную поддержку экспорта за рубежом (помимо энергетики и атомной промышленности), межинституциональную координацию работы механизма, взаимодействие внутренних сетевых структур экономической дипломатии с зарубежными представительствами. Субботина К. В. Научный руководитель: Попова Л. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКАЯ СТРАТЕГИЯ ЯПОНИИ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ JAPAN’S FOREIGN TRADE STRATEGY IN MODERN CONDITIONS Ключевые слова: мировая экономика, международные отношения, Япония, кризис, экономическая стратегия. Keywords: world economy, international relations, Japan, crisis, economic strategy. За последние двадцать лет международные отношения претерпели значительные изменения. Ярким примером этого являются изменения внешнеэкономической и политической стратегии правительства Японии. В XXI веке возникли вопросы о позиционировании Японии в АТР и прежде всего в Восточной Азии. Возросла заинтересованность Японии в интеграционных процессах в Азии, на фоне интенсивных процессов заключения соглашений о свободной торговле в различных регионах мира. Японские компании заинтересованы в либерализации торговой системы в АТР. Формируется идея о переходе к комплексному формату экономического взаимодействия в регионе АТР и странами АСЕАН на основе соглашений об экономическом партнерстве (СЭП). Для Японии важно поддержание диалога с Китаем, в вопросах развития японского бизнеса и производства, располагающегося на территории Китая, а также вопросов в сфере безопасности между Японией и Китаем. Особую роль для Японии играет военнополитическое партнерство с США. Более того, министр иностранных дел Японии Коно Ёхэй, заявил, что еще одним важным вопросом является развитие японско-европейского сотрудничества. Что касается отношений с Россией, то основными вопросами являются: территориально-географический вопрос, вопрос об инвестиционной деятельности японских компаний на территории РФ. Ключевыми вопросами в докладе являются: 113 • • • • • Основные тенденции изменения внешнеэкономической стратегии Японии; Современные приоритеты развития торгового и инвестиционного сотрудничества Японии в XXI веке; Соглашения о свободной торговли Японии со странами-партнерами; Анализ статистических данных в области торговли и инвестиций, в частности, товарной структуры и интенсивности сделок по трансграничным слияниям и поглощения; Выявлены основные отрасли промышленности, определяющие развитие международных торговых и инвестиционных отношений Японии. Сун Чжинсок Научный руководитель: Конопляник A. A. Российский государственный университет нефти и газа имени Губкина [email protected] КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ РОССИЙСКОГО СПГ В АТР. АНАЛИЗ РОССИЙСКОГО СГП НА АЗИАТСКОМ РЫНКЕ COMPETITIVENESS OF RUSSIAN LNG IN ASIA PACIFIC MARKET ANALYSIS OF RUSSIAN LNG IN ASIAN MARKET Ключевые слова: природный газ, экспорт, СПГ, Азия, газовой рынок. Keywords: natural gas, LNG, export, Asia, gas market. На азиатском рынке, цена на СПГ (сжиженный природный газ) высокая и спрос быстро увеличивается. Экспортеры заинтересованы в азиатском газовом рынке. В Австралии, строятся 7 заводов производства СПГ и производители в США, Канаде и Восточной Африке планируют начать экспортировать СПГ до 2020 года. В России 3 новых проекта на Ямале, во Владивостоке и на Сахалине готовятся начать производить СПГ до 2020 года. В этом докладе анализируется будущий спрос на СПГ новых проектов и конкурентоспособность российского СПГ по сравнению с другими проектами. В дополнение к этому рассматривается спрос стран Ближнего Востока, Латинской Америки и Юго-Восточной Азии, которые тоже будут конкурировать с главными импортёрами, такими как Япония, Южная Корея, Индия и Китай. В других исследованиях анализ произведён в основном только с точки зрения спроса в Японии, Китае, Индии и Южной Кореи. Если российские проекты начнут производство СПГ раньше, чем проекты в Канаде, Танзании, Мозамбике, российский СПГ будет конкурентоспособным с точки зрения цены, срока и стоимости транспортировки. В докладе рассматриваются: • Объем будущего спроса и цена на СПГ в портах Японии и Южной Кореи; • Незаконтрактованный объем СПГ австралийских проектов, которые находятся на наиболее продвинутом этапе; • Сравнение различных прогнозов и анализ будущего спроса; • Сравнение цен российского СПГ с ценами других экспортёров; • Возможность российских СПГ- проектов найти долгосрочных покупателей в Азии. 114 Триголос О. В. Научный руководитель: Санина А. Г. НИУ «Высшая школа экономики» Санкт-Петербургский филиал [email protected] СОСТОЯНИЕ АГРАРНОГО СЕКТОРА КАК ФАКТОР МЕЖДУНАРОДНОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ РОССИИ THE STATE OF AGRICULTURAL SECTOR AS A FACTOR OF THE INTERNATIONAL ECONOMIC SECURITY IN RUSSIA Ключевые слова: международная экономическая безопасность, продовольственная безопасность, инструменты государственной политики, импортозамещение. Keywords: international economic security, food security, public policy tools, import substitution. Международная экономическая безопасность заключается в создании и обеспечении функционирования системы мирохозяйственных связей, взаимодействии национальных экономик и их основных блоков, обеспечивающих устойчивое развитие мирового сообщества в целом. Одним из стратегически важных блоков обеспечения экономической независимости страны является политика продовольственной безопасности. Ввиду современного экономикополитического положения России на мировом продовольственном рынке и влияния международных экономических санкций, все чаще обсуждается ряд проблем, связанных с устойчивым формированием отечественного агропромышленного комплекса. Большое значение уделяется стратегии национальной безопасности, частью которой является продовольственная безопасность. В России, в отличие от развитых стран, ряд нормативно-правовых документов, регулирующих аграрный сектор, был принят сравнительно недавно. Так, в 2010 г. принята Доктрина продовольственной безопасности РФ до 2020 г., которая включила в себя основные понятия и критерии оценки эффективности реализации государственной политики в данной сфере. Продовольственная безопасность Российской Федерации является одним из главных направлений обеспечения национальной безопасности страны в среднесрочной перспективе, фактором сохранения ее государственности и суверенитета, важнейшей составляющей демографической политики, необходимым условием реализации стратегического национального приоритета — повышение качества жизни российских граждан путем гарантирования высоких стандартов жизнеобеспечения. Как правило, в условиях всеобщей глобализации, импортозамещение является одним из инструментов реализации политики экономического протекционизма, решения вопросов продовольственной независимости. Проведя теоретический и аналитический обзор исследуемой проблематики, можно сделать вывод о том, что обеспечение продовольственной безопасности многоаспектный процесс, который включает в себя такие обязательные критерии как физическая, экономическая доступность, стимулирование страны к обеспечению соответствия отечественных продуктов питания международным стандартам качества. В исследовании раскрываются основные составляющие изучаемой проблемы: составлен таймлайн принятия содержательных документов, регулирующих национальную и экономическую безопасность России; введены поправки к основополагающим дефинициям; проведен комплексный анализ агропродовольственного рынка; построена трендовая модель, показывающая изменения объемов производства основных продуктов питания в расчете на душу населения до 2020г. 115 Хетагурова З. Х. Научный руководитель: Данильцев А. В. Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики» [email protected] ОСПАРИВАНИЕ АНТИДЕМПИНГОВЫХ МЕР США В РАМКАХ СИСТЕМЫ РАЗРЕШЕНИЯ СПОРОВ ВТО КАК ИНСТРУМЕНТ ВОССТАНОВЛЕНИЯ ДОСТУПА НА РЫНОК LITIGATION OF US ANTI-DUMPING MEASURES IN THE WTO DISPUTE SETTLEMENT SYSTEM AND RESTORATION OF MARKET ACCESS Ключевые слова: антидемпинговое законодательство, меры защиты внутреннего рынка, доступ на рынок, повторные расследования, торговые споры, устранение торговых ограничений. Keywords: anti-dumping legislation, trade remedies, market access, reviews, trade disputes, elimination of trade barriers. Антидемпинговая политика становится все более распространенным инструментом защиты национальных производителей от недобросовестной конкуренции в условиях многосторонней торговой системы. При этом практика применения антидемпинговых мер регламентируется Соглашением ВТО по применению статьи VI ГАТТ, а также национальным законодательством. Поскольку введение антидемпинговых мер является значительным барьером доступа на рынок, актуальной для экспортеров становится задача устранения таких ограничений на внешних рынках. Добиться изменения антидемпинговой меры США возможно по результатам административных пересмотров, пересмотров в связи с истечением меры либо в связи с изменившимися обстоятельствами, которые проводятся органом, проводящим расследования (Министерство торговли США и Комиссия по международной торговле США). Другим способом, обеспечивающим возможность устранения антидемпинговых мер, является обжалование в национальной судебной системе (в Суде США по международной торговле), в рамках механизма по разрешению споров в НАФТА или в системе разрешения споров ВТО. Инициирование торгового спора против США, направленного на обеспечение соответствия антидемпинговой меры праву ВТО, несет в себе значительные издержки, которые не всегда компенсируются выгодами с точки зрения улучшения условий доступа на рынок. Тем не менее США наиболее часто становятся ответчиком в спорах, связанных с антидемпинговым регулированием, и вынуждены исполнять решения ОРС ВТО. Однако даже в случае исполнения решения и снижения пошлины по результатам повторного расследования в связи с решением ОРС ВТО, экспортеры могут не вернуть себе прежний уровень доступа на рынок. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • особенности обжалования антидемпинговых мер в рамках системы разрешения споров ВТО; • наиболее часто оспариваемая практика органа, проводящего расследования в США; • процедуры приведения антидемпинговых мер США в соответствие с правилами ВТО; • результаты повторных расследований США с целью исполнения решения ОРС ВТО; • факторы, влияющие на вероятность восстановления доступа на рынок США после проведения повторного расследования. 116 Хочинский А. К. Научный руководитель: к.э.н. Капусткин В. И. Санкт-Петербургский Государственный университет [email protected] ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ПРОДУКТОВЫМ ПОРТФЕЛЕМ ТНК НА РЫНКЕ ТОВАРОВ ПОВСЕДНЕВНОГО СПРОСА В УСЛОВИЯХ САНКЦИЙ И КРИЗИСНЫХ ЯВЛЕНИЙ В ЭКОНОМИКЕ РФ ASPECTS OF ASSORTMENT MANAGEMENT OF MULTINATIONAL CORPORATIONS ON THE MARKET OF FMCG IN TERMS OF SANCTIONS AND CRISIS DEVELOPMENT IN RUSSIAN ECONOMY Ключевые слова: экономический кризис 2014, падение покупательной способность, изменение конкурентной среды, ТНК в России. Keywords: economic crisis 2014, drop of purchasing power, changes of the competitive environment, Multinational Corporations is Russia. В середине марта 2014 года в отношении России был введен первый пакет санкций, который положил начало политической и экономической конфронтации РФ и стран Запада. Результатом противостояния, которое продолжается по сей день, стало сворачивание сотрудничества и деловых отношений по целому ряду отраслей и секторов экономики, что негативно повлияло на макроэкономические показатели России, став одной из причин спада и последовавшей рецессии. На фоне сокращения реальных доходов населения и падения покупательской способности многие производители уже столкнулись с падением спроса на их продукцию, а как следствие, и с падением прибыльности ведения деятельности на рынке РФ. Целью данного исследования является оценка текущей конъюнктуры на рынке товаров повседневного спроса РФ, а также выявление особенностей стратегий управления продуктовым портфелем ТНК в новых экономических реалиях на отечественном рынке. Существует уверенность, что для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач, а именно: выявить и охарактеризовать стратегии ведущих ТНК на рынке товаров повседневного спроса в условиях прошлых экономических спадов на примерах России и других стран, оценить масштабы сокращения покупательной способности в РФ в условиях кризиса, а также выявить возможные закономерности на основе анализа работ ведущих мировых и российских ученых, изучавших стратегии ТНК в закономерности на основе условиях ухудшения рыночной конъюнктуры, таких как: Стефан Брукс, Натан Дженсон, К. Б. Григорьев, Н. Д. Подшибякина. В результате исследования удалось установить: В условиях макроэкономического спада крупные ТНК идут по пути оптимизации и максимизации эффективности своего ассортиментного портфолио, делая ставку на высоко оборачиваемых категориях своих продуктов. Значительная часть сырья, полуфабрикатов, упаковочных материалов, высокотехнологичных компонентов, а также готовой продукции ТНК закупается с использованием иностранной валюты. Вследствие чего из-за высокой степени неопределённости дальнейшего развития экономической ситуации и высоких курсовых рисков большинство производителей проводят политику поэтапного повышения цен, несмотря на риски, связанные с сокращением представленности «на полке». Происходит ужесточение конкурентной среды между розничными сетями и производителями, возрастает роль бренд коммуникаций, направленных не на конечных потребителей, а на представителей сбытовых сетей. По итогам исследования можно констатировать существенные негативные тенденции, наметившиеся на российском рынке товаров повседневного спроса. Индекс потребительской уверенности достиг низшего показателя за 5 лет, что означает переключение основного числа 117 покупателей на более дешевую продукцию, а как следствие, и падение продаж для ТНК. Вызывает серьезные опасения и падение общего доверия между контрагентами, взаимодействующими на рынке, что ведет к пересмотру ранее действующих договоров, введению новых требований по осуществлению взаиморасчетов и платежей, что также ведет к удорожанию продукта для конечного покупателя, т.к. поставщики вынуждены учитывать данные риски. Несмотря на негативный рыночный тренд, сформировавшийся во второй половине 2014 года, уже можно констатировать и наметившиеся положительные сдвиги в данной проблематике. Совершенствуется процесс принятия ассортиментных решений, как у производителей, так и у розничных сетей, возрастает роль бренд коммуникаций не только с конечным потребителем, но и на всех этапах сбытовой цепи. Происходит постепенное внедрение новых бизнес процессов и практик, таких как применение категорийного менеджмента, систем учета остатков продукции, предоставление онлайн сервисов для покупателей традиционной розничной торговли. В любом случае, те технологии и тот опыт, которые будут приобретены, могут быть полезны не только для международных корпораций, ведущих свою деятельности в России, но и для отечественных производителей. Чернявская Е. М. Научный руководитель: д.э.н., профессор Ефимова Е. Г. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ БОЛЬШОГО ПОРТА САНКТ-ПЕТЕРБУРГ: СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ С ДРУГИМИ ПОРТАМИ БАЛТИИ COMPETITIVENESS OF BOLSHOI PORT OF SAINT-PETERSBURG (VERSUS OTHER BALTIC PORTS) Ключевые слова: конкурентоспособность морского порта, факторы конкурентоспособности, Большой порт Санкт-Петербург. Keywords: competitiveness of sea port, factors of competitiveness, Bolshoi port of Saint-Petersburg. При современном состоянии развития портовой инфраструктуры организация исследований в области оценки и повышения конкурентоспособности морских портов, выступающих «локомотивами» экономического роста является особенно актуальной. Формирование высокого уровня конкурентоспособности морских портов существенно зависит от эффективного использования перегрузочных комплексов и ресурсного обеспечения, оптимизации пропускной способности, прогнозирования рыночного развития, применения методов управления конкурентоспособностью. Факторы конкурентоспособности морских портов можно разделить на три группы: природные, внутренние и внешние. Оценим позитивное воздействие факторов. Среди природных факторов прежде всего стоит отметить расположение порта. И в условиях конкуренции с ближайшими соседями (Эстония, Латвия, Литва) за российские грузы, порт СанктПетербург выигрывает, являясь российским портом, напрямую связанным с главными транспортными артериями страны. Кроме того, Петербург одновременно является и входом в российскую систему внутренних водных путей. Среди внутренних факторов стоит отметить наличие и состояние контейнерных терминалов и складских помещений, а также общее состояние национальной транспортно-логистической и информационной инфраструктуры. Применительно к 118 портам эта группа факторов оценивается с точки зрения возможности осуществления интермодальных и мультимодальных перевозок по территории России. Действие внешних факторов проявляется, в первую очередь, в виде мер государственного регулирования и поддержки порта. В рамках федеральных целевых программ из федерального бюджета выделяются значительные средства на реконструкцию причалов и проведение дноуглубительных работ в порту Санкт-Петербурга, а также на реконструкцию главного фарватера Санкт-Петербургского морского канала и развитие инфраструктуры порта. Большие надежды возлагаются на введение в порту с 2014 года системы электронного документооборота, в рамках проекта «Модернизация информационной системы таможенных органов». Однако есть и ряд обстоятельств, снижающих привлекательность Большого порта Санкт-Петербург: в зимний период времени акватория порта замерзает, и навигация осуществляется с помощью ледоколов и носит ограниченный характер; проблематичность дальнейшего экстенсивного развития порта; непрозрачность административных процедур в порту. Рассмотренные факторы позволяют сделать вывод о том, что, конкурентоспособность Большого порта Санкт-Петербурга, несмотря на выгодное географическое положение, финансовую помощь со стороны государства, не высока. Ключом к решению данной проблемы может быть разработка уникальной стратегии развития порта. Чупина Д. А. Научный руководитель: Мальцев А. А. Уральский государственный экономический университет [email protected] МИРОВОЙ ОПЫТ ОРГАНИЗАЦИИ ПОЛИТИКИ ВЫРАВНИВАНИЯ УРОВНЕЙ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ СТРАН В РЕГИОНАЛЬНЫХ ИНТЕГРАЦИОННЫХ ОБЪЕДИНЕНИЯХ GLOBAL EXPERIENCE OF COHESION POLICY IN REGIONAL BLOCS Ключевые слова: политика выравнивания, региональная экономическая интеграция. Keywords: cohesion policy, regional integration. Современный этап развития глобального хозяйства характеризуется активным развертыванием региональной экономической интеграции (РЭИ). На шесть крупнейших региональных интеграционных объединений (ЕС; НАФТА; АСЕАН; ЛАИ; СНГ; ЗАЭВЗ) в 2012 г. приходилось 35% населения мира, 64% мирового ВВП, 30% мировой торговли. В процессы РЭИ вовлекается все больше стран из развитых и развивающихся регионов мира, что приводит к обострению проблемы функционирования региональных интеграционных объединений (РИО) в условиях углубления экономической дифференциации государств-участников. Наибольший рост расслоения за время существования РИО зафиксирован в АСЕАН, КОМЕСА, ЕС и ЦАВЭС. Возможным решением проблемы экономической дивергенции в РИО является политика выравнивания. В результате анализа опыта реализации данной политики в РИО мира были получены следующие основные выводы. Во-первых, цель сглаживания хозяйственного неравенства между странами-членами объединения ставится в пяти РИО мира: АНКОМ, КАРИКОМ, МЕРКОСУР, ЕС и АСЕАН. В остальных РИО основными целями являются экономический рост, борьба с бедностью и повышение конкурентоспособности. Во-вторых, не 119 выявлена зависимость внедрения политики выравнивания ни от ступени интеграции, ни от степени дивергенции. Только четыре таможенных союза проводят политику выравнивания, однако единичный пример можно обнаружить в соглашениях о свободной торговле (АСЕАН). Конвергенция не является целью в РИО с максимальным разрывом в уровне экономического развития стран-членов (САДК, КОМЕСА, ЦАВЭС), хотя преследуется в объединениях с незначительной дифференциацией (МЕРКОСУР, АНКОМ). В-третьих, выявлена ведущая роль фондов развития в реализации политики выравнивания. Важнейшими инструментами политика выравнивания являются банки развития и фонды развития. Если банки развития существуют в большинстве РИО мира, то фонды развития — только в тех объединениях, где выравнивание является одной из целей РИО. В-четвертых, сформулированы два условия выделения политики выравнивания в РИО в качестве самостоятельного направления наднациональной экономической политики. С одной стороны, необходимо стремление объединения к этапу экономического союза, который труднореализуем в условиях хозяйственных дисбалансов стран-членов. С другой стороны, требуется достижение странами-членами РИО определенного уровня развития, который позволял бы странам аккумулировать финансовые и прочие ресурсы для проведения политики выравнивания (ВВП на душу населения в среднем по РИО не менее 50% от среднемирового значения). Чэнь И. Научный руководитель: Лебедев Б. М. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ОСОБЕННОСТИ ФОНДОВОГО РЫНКА КИТАЯ FEATURES OF CHINA’S STOCK MARKET Ключевые слова: рынок ценных бумаг, фондовый рынок, государственное регулирование, экономический рост. Keywords: Securities market, stock market, government regulation, economic growth. В Китае, в отличие от России (в России публичные размещения ценных бумаг реализуются относительно свободно), функционирует система квотирования публичных размещений: политика сдерживания роста рынка, учитывая эмиссионный потенциал экономики Китая. Следует отметить и то, что резиденты Китая не обладают легальным правом приобретать акции китайских компаний, которые котируются на иностранных финансовых рынках. Правительство Китая планирует выпуск китайских депозитарных расписок, что послужит усилением количества инструментов, обращающихся на рынке ценных бумаг страны. Немаловажный вклад в развитие фондового рынка Китая привносит и Народный Банк Китая (реализует монетарную политику и выполняет функцию по регулированию денежного обращения и кредита). Еще одной отличительной особенностью китайского фондового рынка выступает китайское акционерное право, регулируя трансформацию государственных корпораций в негосударственные. Итак, выделим основные особенности фондового рынка Китая: Доминирование государственных компаний (79% компаний находятся в государственной собственности); Тесная связь между денежно-кредитной политикой Банка Китая и фондового рынка Китая, начиная с 120 июля 2005 года, когда начался постепенный рост курса китайского юаня с USD/CNY 8,28 до настоящего 6,2. В октябре 2007 года Китай начал осуществлять жесткую денежно-кредитную политику внедрением системы управления квотами публичных размещений; Отсутствие законных систем маркет-мейкеров; Китайский фондовый рынок из-за юаня не является свободно конвертируемым. Контакты с зарубежными рынками в значительной степени характеризуются психологическими и косвенными ограничениями. Отличительной особенностью китайского фондового рынка выступает сложный характер регулирования рынка ценных бумаг из-за нахождения на территории Китая отдельных районов (Сянган, Аомынь, свободные экономические зоны), обладающих большой автономией и в сфере фондовых рынков. Фондовый рынок Китая выполняет следующие основные функции: финансовая, инвестиционная, трансформации механизма управления предприятием, поощрение развития новых отраслей промышленности и т. д. Элентух С. В. Научный руководитель: Сутырин С. Ф. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ЭКСПОРТА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ КАК ФАКТОР ПОВЫШЕНИЯ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ EXPORT DIVERSIFICATION OF RUSSIAN FEDERATION AS A FACTOR TO IMPROVE THE COMPETITIVENESS OF THE NATIONAL ECONOMY Ключевые слова: конкурентоспособность, диверсификация экспорта. Keywords: competitiveness, export diversification. В настоящее время, в условиях глобальной нестабильности, проблема повышения конкурентоспособности национальной экономики является одной из самых значимых, в том числе и для нашей страны. Именно от решения данной проблемы будет зависеть то, какое место будет занимать Россия в мировой экономике. На данный момент уровень международной конкурентоспособности Российской Федерации остается не самым высоким. В течение долгого времени Россия специализировалась на более низких технологических стадиях производства и поставляла на мировой рынок в первую очередь сырьевые товары, в то время как другие страны развивались в сфере инноваций. Теперь же, задача повышения конкурентоспособности национальной экономики становится одной из наиболее приоритетных. Одной из важнейших проблем на сегодняшний день является слабая диверсификация экспорта и, как следствие, высокая зависимость от конъюнктуры на мировых рынках и ограниченная возможность продвижения отечественных товаров на внешние рынки. Товарная структура экспорта Российской Федерации более чем на 70% состоит из минерально-сырьевых ресурсов, причем данная цифра с каждым годом только растет. Решение этой проблемы сегодня является одним из факторов повышения не только конкурентоспособности, но и стабильности российской экономики, поскольку позволит снизить зависимость России от цен на сырьевых рынках. В докладе рассматриваются следующие возможности решения данной задачи: • Развитие механизмов поддержки экспорта готовых товаров • Включение в международные экономические отношения малого бизнеса и его поддержка • Участие в государственных закупках за рубежом на основе взаимности 121 • • Более широкое использование упрощенных таможенных режимов, торгово-политические меры по упрощению доступа на рынок. Освоение новых рынков сбыта и повышение степени обработки экспортной продукции для сырьевых товаров Янушпольская М. Ю. Научный руководитель: Симонова Л. Н. Институт Латинской Америки Российской академии наук [email protected] СОГЛАШЕНИЯ О СВОБОДНОЙ ТОРГОВЛЕ В СТРАНАХ ЛАТИНСКОЙ АМЕРИКИ В УСЛОВИЯХ ТРАНСФОРМАЦИИ МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВОЙ СИСТЕМЫ FREE TRADE AGREEMENTS IN LATIN AMERICA AND TRANSFORMATION OF THE INTERNATIONAL TRADING SYSTEM Ключевые слова: соглашения о свободной торговле, мегаблоки, Латинская Америка, ВТО, международная торговля, интеграция. Keywords: free trade agreements, mega blocks, Latin America, WTO, international trade, integration. Международная торговля является одним из основных двигателей мировой экономики, а ее либерализация с середины ХХ века воспринимается как катализатор экономического и социального развития. В настоящее время в мировой экономике наблюдается период качественного роста торгового и инвестиционного взаимодействия государств на двусторонней и многосторонней основе. Участие в торговых блоках и соглашениях оказывает влияние на экономику не только стран-участниц, но и третьих стран, а также на динамику и развитие общемировой торговой системы и на изменение ее конфигурации. Соглашения о свободной торговле становятся более сложными и комплексными, во многих случаях установление режимов регулирования торговли выходит за рамки согласованных на многостороннем уровне правил торговли. Регион Латинской Америки в свою очередь по праву считается одним из первых по количеству заключаемых и введенных в действие ССТ и уровню вовлеченности в интеграционные процессы. Недостаточная динамика многосторонних торговых переговоров в рамках Всемирной Торговой Организации стимулирует страны искать новые способы адаптации к эволюционирующей системе международной торговли и инвестиций. В последние годы стремительно развивается тенденция по созданию особенно масштабных торговых блоков, с большим числом участников и значительным весом в мировой экономике, получивших название мегаблоков. Страны латиноамериканского региона активно участвуют в данных процессах наряду с развитыми странами, такими как США и ЕС, а также со странами Азиатского региона. Опыт латиноамериканских стран стороны может оказаться интересным и для России. С одной стороны, исследование торговых соглашений в странах Латинской Америки и Карибского бассейна будет полезным для оценки перспектив заключения торговых соглашений между Россией (и Евразийским Экономическим Союзом) и странами Латинской Америки. С другой — позволит оценить риски неучастия в торговых соглашениях и проанализировать перспективы выхода российских компаний на латиноамериканский рынок в неравных условиях, создаваемых соглашениями о свободной торговле с другими странами. В докладе будут анализироваться следующие ключевые моменты: 122 • • • • оценка эволюции существующих соглашений о свободной торговле (ССТ) в странах Латинской Америки; особенности интеграции ССТ в систему ВТО; анализ влияния ССТ на изменения в глобальных цепочках поставок; становление мегаблоков как основных субъектов международной торговой системы; Wang Haoyu Научный руководитель: Шеров-Игнатьев В. Г. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ОСНОВНЫЕ ТРЕНДЫ В ПРЯМОМ ЗАРУБЕЖНОМ ИНВЕСТИРОВАНИИ КИТАЯ TRENDS OF FOREING DIRECT INVESTMENT IN CHINA Ключевые слова: ПИИ, Китай. Keywords: FDI，trend，China. The structure of foreign direct investment (FDI) in China is changing significantly, FDI trends, as well as related opportunities and challenges are the matter of serious concern of Chinese government. Firstly, the ability of attracting foreign investments in the tertiary industry and the primary industry rises. In the first quarter of 2014, China's inflows of foreign direct investment just increased by 5.5%, but in service sector it kept growth by more than 20% in the first two months of thу same year. Its share of the total FDI also rose from 54.9% to 55.1%. Meanwhile, the share of FDI to agriculture is still small, but it grew rapidly. Secondly, the differentiation in manufacturing sector gradually appeared. In the first three months of 2014, the utilization level of FDI in manufacturing sector constantly dropped by 11.69% on year-on year basis. But at the same time, in higher value-added and high-end manufacturing sector it still expanded rapidly. For instance, the actual use of foreign direct investment in communication equipment, computers manufacturing and general equipment manufacturing rose by 16.6% and 0.4% respectively. Thirdly, foreign direct investments to the central and western regions of China grew faster. In the first quarter of 2014 in the eastern part of China, the actual use of foreign direct investment rose only 0.11%, while the growth rates in the central and western region were 44.51% and 21.42%, accounting for 20.5% of the total FDI to China, To compare, in 2013 the respective shares was only 15%. Change in the structure of foreign direct investment is not a temporary phenomenon: it reflects the structural changes in the global investment trends, and the new achievements of China's economic restructuring. It also highlights the opportunities and challenges facing the current economic development. Opportunities in the service sector are particularly significant. In 2014 the proportion of tertiary industry reached 46.1% of GDP, and overtook the secondary industry for the first time. But this level is still lower than in the developing countries in the roughly equivalent stage, and much lower than that in high-income countries. The western region of China is the new “hot spot” for foreign investment. Western China has vast territory, abundant resources, covering 12 provinces and municipalities, covering an area accounting for 71.5% of Chinese territory, accounting for 27.5% the total population, it has a very vast market, relatively low costs of land and labor. It is a new economic growth pole in China. It can’t be difficult to foresee there will be a rapid increase of foreign direct investment to this region in a short run. 123 Шпрыгов Ю. Ю., Губаренко Е. В. Научные руководители: Коваль А. Г., Погорлецкий А. И. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected], [email protected] СЛАНЦЕВАЯ РЕВОЛЮЦИЯ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ НЕФТЯНОГО РЫНКА SHALE REVOLUTION AND PROSPECTS OF OIL MARKET DEVELOPMENT Ключевые слова: сланцевая революция, нефть, энергетический рынок, энергетическая безопасность. Keywords: shale revolution, petroleum, energy market, energy security. Modern living standards and industrialized world regularly need to increase the demand for energy and this tendency has the long-term character. To date, the share of petroleum in this demand is the most significant, despite exhausted resource base. IEA (International Energy Agency) experts assume that global oil conventional reserves will be depleted in 42 years. Therefore, there emerges the strong necessity in unconventional oil resources, like shale oil. Namely, shale oil is able to provide energy for many decades of years. The potential availability and accessibility of significant reserves of shale oil around the globe and the potential effect of increased shale oil production in limiting growth in global oil prices has implications that stretch far beyond the oil industry. The shale revolution has demonstrated that this unconventional oil can be considered as a reliable source of energy, so the declarations of net oil exporters regarding inexpediency of shale oil extraction and production are mistaken. The shale revolution makes the net oil exporters as Russia and the Middle East to lose the previous level of income and to reconsider the current contracts with trade partners, while net oil importers and strongly depending on oil countries experience the industry growth and growing consumption. Ultimately, the shale revolution changes the current state of energy market and provokes serious economic metamorphoses in the world. First and foremost, we should define what is the shale revolution. This occurrence has begun in the USA in 2007 and it leads to oversupply of oil and gas globally and it makes the prices on oil and gas dramatically decrease. By late 2014, world oil supply was on track to rise much higher than actual demand. A lot of unused oil was simply being stockpiled away for later. So, in September, prices started falling sharply. At this moment we can observe that oil prices have reached to 48$ per barrel. This price level has few important consequences. On the one hand, oil shale is widely distributed around the world and it gives the opportunity to get low cost energy for many countries, transforming energy security. On the other hand, according to IEA reports, current account balance of Russia and the Middle East countries would reduce by more 12% and 6% correspondingly, at the same time the current account balance of Japan and the USA would increase by 3% and 2% accordingly. As well countries with shale oil potential will encourage production and change tax and environment policy. The above-mentioned price level will make the net oil exporters countries reconsider their budget and economies. Oil companies will begin to reassess their current projects and future investments. In addition, the industries (airlines, plastics, heavy industry), which actively use oil in production, will experience the favorable cost changes and reassess investment appraisal of future projects. In our report we analyze the following points as the development of shale oil in the world; shale oil myth; oil price scenarios and the influence of low oil prices on macroeconomics; opportunities and challenges. 124 Гуторова М. Н. Научный руководитель: Подоба З. С. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] УЧАСТИЕ КИТАЯ И ЕС В СИСТЕМЕ УРЕГУЛИРОВАНИЯ СПОРОВ В ВТО PARTICIPATION OF CHINA AND THE EU IN THE SYSTEM OF WTO DISPUTE SETTLEMENT Ключевые слова: международная торговля, Китай, EC, урегулирование споров в ВТО, «солнечное разбирательство». Keywords: international trade, China, EU, WTO dispute settlement, solar panel case. The architecture of global trading system is in many ways influenced by the behavior of its key players. The European Union and China are two of the biggest traders in the world. China is now the EU's second trading partner behind the United States and the EU is China's biggest trading partner. Both the EU and China extensively use the WTO dispute settlement mechanisms: the EU participated in 95 cases as a complainant and in 80 cases as a respondent, while China initiated 12 disputes and had to respond to the complaints of other WTO members 32 times. In addition, the EU and China are largely involved in dispute settlement process as third parties: both of them participated in more than 100 cases under such a capacity. It has been stressed by many researchers that the more a country trades, the more frequently it refers to the WTO dispute settlement procedures. While there are no doubts that this statement fully applies to the EU’s behavior, it seems that China is a fascinating object of study in this respect. The size of the Chinese economy suggests that it should often act as an initiator of disputes to defend its trading interests but this assumption does not always hold true since this country appears more frequently as a respondent rather than as a complainant in the WTO records. Since China became a member of the WTO, it took bold reforms and liberalised important parts of its economy. Both China and the wider WTO membership have benefited greatly from China's integration into the global economic order. Yet while China has made good progress in implementing its WTO commitments, there are still outstanding problems such as lack of transparency, certain degree of discrimination against foreign companies and subsidy policy of the Chinese government benefiting state-owned enterprises. The use of the Dispute Settlement Understanding is claimed to facilitate the pace of liberalization of the Chinese economy and bring an attitudinal shift in methods of defending Chinese domestic industry as well as pushing for market access abroad. According to the WTO data, so far there have been 10 disputes between the EU and China: the EU acted as a complainant in 7 of them whereas China did in 3 cases. It is important to trace the changes in the Chinese behavior with respect to the process of trade dispute settlement: from initial reluctance of China to use WTO litigation to more and more active participation in it. This paper explores the underlying reasons for such changes and their consequences. EU-China solar panel dispute is taken as a case study. An added value of the multilateral means of dispute settlement will be discussed as well. The structure of the work is as follows: • a brief outline of EU-China trading patterns and clashes of trading interests; • statistical-data based analysis of China’s participation in the DSU procedures since its accession to the WTO in comparison with the EU; • a case-study of the EU-China solar panel case; • concluding remarks and policy implications. 125 Маржохов М. Л. Научный руководитель: Воробьева И. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] УЯЗВИМОСТЬ МАЛЫХ И СРЕДНИХ ПРЕДПРИЯТИЙ К ТАРИФНЫМ И НЕТАРИФНЫМ БАРЬЕРАМ ВО ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛЕ VULNERABILITY OF SMALL AND MEDIUM-SIZED ENTERPRISES TO TARIFF AND NON-TARIFF BARRIERS TO FOREIGN TRADE Ключевые слова: внешняя торговля, малые и средние предприятия, нетарифные барьеры, тарифные барьеры. Keywords: foreign trade, small and medium-sized enterprises, non-tariff trade barriers, tariff trade barriers. Small and medium-sized enterprises (SMEs) are driving force of employment and economic growth. Along with other trends of globalisation, SMEs are increasingly involved in international business. Their activity not only leads to exports intensification, but also enhances import and links them up to global production networks. As they attempt to internationalise, SME often face substantial barriers. These barriers are complex and can be both internal to a particular firm or emanating from the larger business environment in which SMEs operate, including trade policy barriers. For several reasons, SMEs are more vulnerable to the effects of trade barriers than larger companies. Large companies are powerful enough to leverage internationalisation risks in various ways, for instance through business diversification, operating on both domestic and foreign markets, using economies of scale effect and strong lobby for favourable laws and regulations. SMEs tend to have limited resources and a lower threshold to absorb risks, especially when operating in intensely competitive markets. When faced with trade barriers, SMEs: • may have to avoid strong competition, forgoing an opportunity to grow their business, hence becoming more sensitive to increasing import pressure in their home market; • have limited capabilities to influence the trade policy process; • may find it difficult to make production changes in response to fixed-cost barriers; • incur additional variable costs that could impair their competitiveness; • may be unable to benefit from participating in global value chains. This report will provide deep analysis of trade policy related barriers faced by SMEs in foreign markets. While barriers related to finance, access, and internal capabilities are detrimental to SME development and internationalisation, tariff and non-tariff trade barriers can be particularly damaging for SMEs since these barriers are generally outside of their direct control and are difficult to overcome. And while trade barriers are not targeted at SMEs only, as obviously both large and small firms face them, it is SMEs who are especially vulnerable and need an open and transparent environment in which to operate. 126 Попп П. В. Научный руководитель: Верховец О. А. Омский государственный университет им. Ф. М. Достоевского [email protected] СОЗДАНИЕ МУЛЬТИЦЕНТРОВ ПО ГЛУБОКОЙ ПЕРЕРАБОТКЕ КАК СПОСОБ РАЗВИТИЯ МЕЖДУНАРОДНОГО ПАРТНЕРСТВА И ПРЕОДОЛЕНИЯ ГЛОБАЛЬНЫХ ПРОБЛЕМ CREATING DEEP PROCESSING MULTICENTERS AS A WAY OF DEVELOPING INTERNATIONAL PARTNERSHIP AND SOLVING GLOBAL PROBLEMS Ключевые слова: Глубокая переработка, мультицентр, стагнация регионов, интенсивный рост, реализация излишков, международное сотрудничество, экологичное производство, биоэкономика. Keywords: Deep processing, multicenter, stagnation of regions, intensive growth, using surpluses, international partnership, ecological production, bioeconomy. Nowadays, regions of many countries remain at the state of stagnation. It is caused by escalation of global competition, when many producers are not able to sell their products in sustainable quantities at the international market. At the same time, inequality of regions is still one of the most serious problems, which does not permit them to enter the global market. One of the most efficient ways to overcome the problem is the developing of deep processing and recycling in order to produce high-tech materials, which may be used for many purposes. It gives an ability to rise a production without large expenses for acquiring new materials. Deep processing ensures the essential intensive growth of regions, which may help them to become a competent participant of international trade. Such production could be organized in form of a multicenter. A multicenter will include the recycling of old technic, deep processing of agricultures (or excesses of agricultural production) and 3D printing of different objects using the material from deep processing and recycling. Each multicenter would use local raw materials, which are going to be processed into biomass, a multifunctional material. It may be used for many purposes, from 3D printing to pharmacology and making organic fertilizers. An important point is the social responsibility of the enterprise: it may create a big number of workplaces and provide work for local farmers. In addition, technical factories and farming enterprises of a region will get a possibility to use the excesses and wastes effectively and to gain profit from it. The realization of multicenters project will ensure sustainable partnership between countries and promote efficient economic growth in developing countries’ regions. The article considers following key points: • Economic feasibility of the project • The influence of the multicenter on ecological problems • Impact of a multicenter on developing the scientific potential of regions • Directions of trade of a multicenter 127 Rasoulinezhad Ehsan Научный руководитель: Попова Л. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ИССЛЕДОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИРАНСКОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ МОДЕЛИ ПРОТИВОДЕЙСТВИЯ САНКЦИЯМ НА ОСНОВЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ГРАВИТАЦИОННОЙ МОДЕЛИ INVESTIGATION OF PERFORMANCE OF THE IRANIAN RESISTIVE ECONOMIC MODEL AGAINST SANCTIONS BY USING GRAVITY MODEL Ключевые слова: Санкция, Экономическая модель противодействия санкциями , Гравитационная модель. Keywords: Sanction, Iranian resistive economy, Gravity model. Numerous authors have stated that sanctions have been the critical challenge to the Iranian economy in the last decades. As has been discussed, the imposition of various sanctions has seriously reduced the economic relations between Iran and the rest of the world. Moreover, the domestic economy of Iran has been facing a number of significant economic challenges such as declining GDP and a high inflation rate. It has been asserted repeatedly that sanctions against Iran has been hindering its foreign trade and its access to the global market and that sanctions have caused Iran to become less globalized and isolated. However, the long history of sanctions, the first of which started in the 1950s, gave Iran lessons in coping with, and taking countermeasures against various embargoes. A summary of this experience has been embodied in a unique economic model called “Resistive economy”. It is a remarkable model, in which Iran circumvented sanctions and turned them into opportunities. Strategies of the Iranian resistive economy included reduction of oil dependency, boosting barter trade, diversification of trading partners, thereby retaining the ability of advantageous negotiations. One would like to ask how effective is the Iranian resistive economy model against various sanctions. Therefore, our research tries to address this question. Our study explores how much sanctions have affected the foreign trade of Iran with various countries. If the effect is significant, then we can conclude that the Iranian resistive economic model has not been effective. Conversely, if the results do not show significant effects, then the effectiveness of the resistive economy of Iran is confirmed. So the research hypotheses would be formed as a null hypothesis, H0 (the positive performance of the Iranian resistive economic model against sanctions) and the alternative hypothesis, H1 (the negative performance of the Iranian resistive economic model against sanctions). Furthermore, to test of our hypotheses for Briefly speaking, the following issues are considered in this research: • The history and types of sanctions imposed against Iran. • The concepts of the resistive economic model for Iran • Using Gravity model to test the effects of sanctions on the foreign trade of Iran. 128 Шарапудинов Ш. Ш. Научный руководитель: Матвеенко В. Д. Санкт-Петербургский филиал НИУ «Высшая школа экономики» [email protected] СМЕЩЕННЫЙ В ПОЛЬЗУ ВЫСОКОКВАЛИФИЦИРОВАННОГО ТРУДА ТЕХНИЧЕСКИЙ ПРОГРЕСС, ЛИБЕРАЛИЗАЦИЯ ТОРГОВЛИ И НЕРАВЕНСТВО В ОПЛАТЕ ТРУДА: МЕЖСТРАНОВОЙ АНАЛИЗ SKILL-BIASED TECHNICAL CHANGE, TRADE LIBERALIZATION, AND WAGE INEQUALITY BETWEEN SKILLED AND UNSKILLED LABOR: CROSS-COUNTRY EVIDENCE Ключевые слова: смещенный в пользу высококвалифицированного труда технический прогресс, либерализация торговли, неравенство в оплате труда, премия за более высокую квалификацию. Keywords: skill-biased technical change, trade liberalization, wage inequality, skill premium. Attempts to explain the determinants and the dynamics of wage differentials between skilled and unskilled labor have formed one of the most controversial topics in economics. The reason for such an intense interest in inequality in earnings between workers with different skill levels is the dramatic increase in wage inequality in the United States in the 1980s. However, the extent of wage differentials has substantially varied across countries over the recent decades. These different patterns across countries allow the factors contributing to wage inequality to be identified as a high priority research area. Skillbiased technical change is considered to be one of the factors contributing to wage inequality. This way of technical change favors highly skilled labor over less-skilled labor by increasing its relative demand and its earnings. This increase in the relative demand, as a rule, is caused by the appropriate increase in the relative productivity of more skilled workers. The other leading hypothesis that has emerged to explain the rapid changes in the wage inequality in the U.S. and some other countries over the recent decades is increased international trade between developed and developing countries. According to the standard Heckscher-Ohlin theory of international trade, countries endeavor to export goods that intensively use those resources they have in relative abundance. Thus, skill-abundant countries tend to be net exporters of those goods that intensively use skilled labor, while skill-scarce countries tend to be net exporters of those goods that intensively use unskilled labor. Furthermore, by virtue of the Stolper-Samuelson theorem, it increases the skill premium in developed countries and reduces it in developing countries. Therefore, the impact of increasing international trade with developing counties on the skill premium and welfare of unskilled labor in developed countries has been at the centre of a heated debate. This paper analyzes trends in wage inequality and returns to education in a number of OECD and non-OECD countries over the recent decades. A theoretical model is developed to explain empirical observations. The paper examines the impact of skill-biased technological change and trade liberalization on wage inequality across different countries. 129 Секция 3. Управленческие и технологические инновации как основа устойчивого развития компании, отрасли, региона Андреева К. Р. Научный руководитель: Катышева Е. Г. Национальный минерально-сырьевой университет «Горный» [email protected] НЕТРАДИЦИОННЫЕ УГЛЕВОДОРОДЫ: ОПЫТ ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАН В ДОБЫЧЕ И РАЗРАБОТКЕ СЛАНЦЕВЫХ НЕФТИ И ГАЗА И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ОТРАСЛИ В РОССИИ NONCONVENTIONAL CARBONHYDRATES: FOREIGN EXPERIENCE IN THE DEVELOPMENT AND MINING OF SHALE OIL AND GAS AND PERSPECTIVE OF THE DEVELOPMENT OF SHALE INDUSTRY IN RUSSIA Ключевые слова: сланцевая нефть, сланцевый газ, баженовская свита, Россия, США. Keywords: shale oil, shale gas, Bazhenov suite, Russia, USA. В настоящее время человечество как никогда прежде зависит от топлива, являющегося продуктом переработки нефти и природного газа, причем потребность в данном виде сырья постоянно увеличивается. Углеводородное сырье является исчерпаемым и не возобновляемым природным ресурсом, отсюда вытекает необходимость либо в дополнительной геологоразведке для увеличения мировой ресурсной базы традиционных углеводородов, либо в поиске альтернативных источников энергии. В данном контексте под альтернативными источниками энергии понимаются сланцевые месторождения нефти и газа, которые в последние несколько лет являются целью деятельности крупных компаний нефтегазового сектора (НГС) таких стран, как США, Польша, Аргентина и Китай. Российская Федерация обладает богатейшими разведанными запасами сланцевой нефти и сланцевого газа, однако сейчас отрасль добычи нетрадиционных углеводородов в стране находится на стадии зарождения. Практически отсутствуют данные о самих месторождениях, что является фактором неопределенности для добывающих компаний НГС. На данном этапе, для отечественных предприятий целесообразно заниматься разработкой традиционных углеводородных месторождений, поскольку, с экономической точки зрения, это более рентабельно. Помимо этого, существует ряд проблем, связанных с применением гидравлического разрыва пласта (ГРП). В первую очередь, возникает потребность в колоссальных объемах водных ресурсов для проведения самой технологической операции. Также, отработанные воды, содержащие большие количества токсичных веществ, требуют немедленной утилизации. Выявленные проблемы необходимо преодолевать, чтобы создать благоприятную среду для осуществления разработки сланцевых месторождений российскими компаниями НГС. Цель доклада — на основе имеющегося мирового опыта разработать комплекс мер для повышения привлекательности разработки сланцевых месторождений нефти и газа в условиях РФ. Основные задачи данного доклада: 130 • Исследовать тенденции на мировом рынке нетрадиционных углеводородов, выявить сильные и слабые стороны добывающих компаний отрасли для дальнейшего успешного освоения месторождений сланцевых газа и нефти в России; • Изучить инновационные технологии добычи, которые могли бы стать альтернативой гидроразрыва пласта, разработать план комплексного исследования характеристик сланцевых месторождений; • Определить, как повлияют новые технологии и исследования на развитие отрасли в России. Антонова А. М. Научный руководитель: Лукашов В. Н. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ОПЫТ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКИ ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ В ФИНЛЯНДИИ STATE SUPPORT OF INNOVATION DEVELOPMENT IN FILAND Ключевые слова: инновационная инфраструктура, национальная инновационная система, инновации в Финляндии. Keywords: innovation infrastructure, national innovation system, innovations in Finland. Интенсивное проведение исследований и разработка на их основе новейших технологий, выход с ними на мировые рынки является важной задачей процесса экономического роста для индустриально развитых стран. Можно с уверенностью сказать, что Финляндия, как пример индустриально развитой страны, добилась на этом пути успехов. В рейтинге Глобального индекса инноваций — 2014 Финляндия заняла четвертое место, что показывает высокую эффективность проводимой политики в отношения развития инновационной инфраструктуры. Несмотря на определение стратегической важности развития науки и техники в России, до сих пор существует много проблем в этой сфере. Учитывая ограниченность ресурсов Финляндии, близкое географическое положение, давнее сотрудничество России и Финляндии представляется интересным рассмотрение опыта преодоления проблем Финляндии на пути инновационного развития. Финляндия стала первой страной, принявшей концепцию национальной инновационной системы как основного элемента политики в сфере науки и технологий. Это означает увеличение количества предприятий, в основе деятельности которых лежат разработки новых технологий и ноу-хау, укрепление организаций, занимающихся исследовательской деятельностью, создание развитой инфраструктуры по коммерциализации разработок. Даже в условиях кризиса государства старается мотивировать бизнес путем создания благоприятных условий для инновационных компаний. Например, в 2009 г. Финское агентство по финансированию технологий и инноваций Tekes упростила процедуру подачи заявок на финансирование, в его бюджет был увеличен на 20%. Переход Финляндии на инновационный путь развития сопровождался формированием организационной структуры государственного управления. На данный момент Финляндия вкладывает в инновации около 3,5% ВВП и планирует повысить этот показатель до 4%. Кроме того, стоит отметить внешнеэкономические аспекты. Социальная ориентация государства создает устойчивый внутренний спрос на инновационные качественные товары, которые далее следуют на 131 мировой рынок. Высокая экспортная эффективность достигается в сфере фармацевтики, компьютерной техники и связи, бытовой электроники. В докладе рассмотрены следующие вопросы: • Организационная структура государственного управления инновационной политикой Финляндии; • Механизмы государственного и частного финансирования инновационной деятельности; • Особенности правового регулирования инновационной деятельности; • Налоговая политика в сфере инноваций. Брюховецкий Я. С. Научный руководитель: Шепеленко О. В. Институт экономики промышленности Национальной академии наук Украины [email protected] СТИМУЛИРОВАНИЕ ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ THE STIMULATION OF INNOVATIVE DEVELOPMENT OF ENTERPRISES Ключевые слова: инновационное развитие, мотивация и стимулирование, интеллектуализация предприятий. Keywords: innovative development, motivating and stimulation, intellectualization of enterprises. В развитых экономиках и экономической науке человеческий фактор рассматривается в качестве решающего фактора инновационного развития компании. Учеными и специалистами доказано, что в настоящее время природный и финансовый капитал хотя и являются значимыми факторами производства, первостепенную роль в жесткой конкурентной борьбе начинает играть человек, его интеллектуальный, социальный, человеческий потенциал. Опыт крупных корпораций свидетельствует, что в человеческом ресурсе заложены наибольшие резервы создания конкурентоспособных предприятий, поскольку новейшие отрасли требуют от персонала глубоких знаний, навыков, умений, способности продуктивно работать в стрессовых ситуациях. Стимулирование инновационного развития компаний на основе использования человеческого капитала способствует повышению эффективности функционирования и предприятий, и национальной экономики. Многовековой опыт преобразований показывает, что национальное богатство общества в значительной мере обеспечивается характером занятий людей, их ценностями и способностью к труду, а эффективность функционирования крупных, конкурентоспособных компаний в высокой степени зависит от средств, вкладываемых в человеческий ресурс». В США, например, в 2009 году принят закон об удвоении инвестиций в фундаментальную науку на предстоящие десять лет, разработаны мероприятия по стимулированию производства и потребления наукоемкой продукции. В настоящее время там ежегодно выделяется 87 млрд долл. на науку. Украине крайне необходимо стимулирование инновационного бизнеса, решение прорывных задач формирования современных технологических укладов, развитие венчурных механизмов финансирования и внедрения новых технологий, разработка современных механизмов стимулирования инновационного развития производства. Достижение данных задач потребует кадров соответствующей квалификации, доступных длинных кредитов, что требует новых подходов к системе подготовки и повышения квалификации специалистов на предприятиях. В докладе представлены следующие ключевые моменты: 132 • • • разработка стратегии опережающего развития компании, основанной на формировании и использовании интеллектуального потенциала предприятия; определение мотивов повышения интеллектуализации персонала компании; разработка механизмов стимулирования инновационного развития производства на основе управления человеческим капиталом и процессами обеспечения интеллектуализации предприятий. Вайсбейн К. Д., Гагошидзе Т. Д. Научный руководитель: Сазонов С. П. Волгоградский государственный технический университет [email protected]; [email protected] МАРКЕТИНГ ТЕРРИТОРИИ КАК ОСНОВНОЙ ФАКТОР, СПОСОБСТВУЮЩИЙ УСТОЙЧИВОМУ РАЗВИТИЮ РЕГИОНА MARKETING TERRITORY AS A FACTOR CONTRIBUTING TO THE SUSTAINABLE DEVELOPMENT OF THE REGION Ключевые слова: маркетинг, маркетинг территории, маркетинг привлекательности, субъекты маркетинга, имидж. Keywords: marketing, marketing territory, attraction marketing, the subjects of marketing, image. В последнее время в условиях жесткой конкуренции среди региона за приток инвестиций, рабочей силы, экологически безопасного производства все более актуальной проблемой становится повышение имиджа того или иного региона. Инструментом в данной проблеме выступает такой фактор, как маркетинг привлекательности территории. Это инструмент, который направлен на повышение привлекательности данной территории для человека путем развития особых черт, которые в свою очередь гарантируют конкурентные преимущества данного региона. Ведущий инструмент маркетинга имиджа — коммуникационные мероприятия, демонстрирующие открытость территории для контактов и позволяющие внешним субъектам лучше узнать ее, удостовериться в существенности ее преимуществ. Территориальный маркетинг — это в первую очередь, маркетинг в интересах территории, ее внутренних субъектов, а также тех внешних субъектов, во внимание которых заинтересована территория. Для успешной реализации своего целевого ориентирования маркетинг территории вырабатывает комплексы мер, обеспечивающих: - формирование и улучшение имиджа территории; - расширение масштабов участия региона и его субъектов в реализации международных, федеральных, региональных программ; - стимулирование привлечения в регион государственных и внешних по отношению к территории заказов; - повышение привлекательности вложения, реализация на территории внешних по отношению к ней ресурсов. Выбор конкретного набора маркетинговых инструментов для использования зависит от многих факторов — в первую очередь наличия бюджета, целей, задач и текущего состояния дел по 133 привлечению инвестиций и кадрового потенциала, который сможет разработать и регулярно внедрять данные инструменты. Маркетинговый план, как основа стратегии привлечения инвестиций должен включать в себя комплекс мероприятий по повышению инвестиционной привлекательности региона с учетом его конкретных особенностей. Маркетинговый план должен описывать конкретные маркетинговые механизмы и инструменты, которые целесообразно использовать в определенной последовательности, чтобы максимально эффективно использовать имеющиеся ресурсы. Другими словами он должен отвечать на вопросы — где и как наиболее эффективно искать потенциальных инвесторов, согласно приоритетам города или региона. Исследуя данную тему, можно выделить один из ключевых моментов: территориальный маркетинг является важным фактором координации социально-экономического развития и формирования благоприятного имиджа территории и муниципалитетов. Маркетинг играет огромную роль для жизни города, умение правильно пользоваться механизмом маркетинга, всегда даст положительный результат для города, региона. Галактионов С. С. Научный руководитель: Рогова Е. М. НИУ ВШЭ — Санкт-Петербург [email protected] ЛИЦЕНЗИРОВАНИЕ КАК ФОРМА ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ LICENSING AS A FORM OF INNOVATION ACTIVITY Ключевые слова: лицензирование, бизнес-модель, инновационный проект. Keywords: licensing, business model, innovation project. Реализация любой инновационной деятельности во многих ситуациях подразумевает под собой привлечение значительных финансовых и материальных ресурсов в качестве инвестиций в проект. Для организации финансирования инновационных проектов необходимы значительные материальные средства, и часто компания выбирает недостаточно эффективный подход к их получению. Если организация выберет неверно бизнес-модель, то она может оказаться без средств финансирования собственной новаторской продукции. В связи с этим, необходимо определить, какую бизнес-модель стоит выбрать с целью достижения наибольшей эффективности инновационной деятельности. В современной экономике существуют три основных бизнес-модели, характерные для инновационной деятельности: интеграция, дирижирование и лицензирование. Несмотря на то, что интеграция и дирижирование являются наиболее используемыми бизнес-моделями, лицензирование становится всё более предпочтительным способом достижения доходности. Несмотря на то, что каждая бизнес-модель была подробно рассмотрена в работе, детальное внимание мы уделили лицензированию, в связи с тем, что данная бизнес-модель появилась недавно и недостаточно изучена. Кроме того, в нашем исследовании были проанализированы наиболее благоприятные условия для использования лицензирования, а также выделены преимущества и недостатки. 134 В практической части исследования мы сравнили два инновационных проекта, которые получили финансирования с помощью лицензирования. Мы рассмотрели основные показатели инвестиционного анализа: NPV, IRR и др. для того, чтобы сравнить два предоставленных проекта. Кроме того, был проведён анализ чувствительности для обоих проектов, в ходе которого было рассмотрено влияние факторов на исследуемые показатели инвестиционного анализа. Стоит отметить, что для многих инновационных проектов выбор лицензирования является ключевым фактором к получению наибольшей прибыли. В настоящее время данная модель приобретает всё большую популярность, потому что предполагает меньшие первоначальные инвестиции в проект, а денежные средства поступают в компанию часто намного быстрее, чем при использовании других бизнес-моделей. Гладкова О. А. Научный руководитель: Маслов Е. В. Новосибирский государственный университет экономики и управления — «НИНХ» [email protected] СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ УПРАВЛЕНИЯ ЗАТРАТАМИ НА ПЕРСОНАЛ CURRENT TRENDS OF MANAGEMENT OF COSTS OF THE PERSONNEL Ключевые слова: затраты на персонал, человеческий капитал, управление затратами на персонал, стратегический контроллинг. Keywords: costs of the personnel, human capital, management of costs of the personnel, strategic controlling. В экономике, основанной на знаниях, персонал является стратегически важным ресурсом инновационного развития хозяйствующего субъекта, а управление персоналом становится одной из наиболее приоритетных стратегических функций управления. Достижение долгосрочных стратегических перспектив устойчивого развития современной компании невозможно без осуществления затрат на персонал, призванных поддерживать ее потенциал доходности в конкурентоустойчивом производстве. Затраты на персонал как экономическая категория приобретают новый экономический смысл в инвестиционном процессе формирования человеческого капитала как нематериального актива компании. Затраты на персонал могут стать действенным инструментом стратегически устойчивого развития хозяйствующего субъекта при обеспечении научно-обоснованного подхода к их управлению. В настоящее время разработаны многие теоретические и практические аспекты управления затратами на персонал. Однако существующие подходы к управлению затратами в целях стратегического развития на практике — явно недостаточны. Это связано с тем, что затраты на персонал осуществляются, как правило, по формальному признаку и не включены в единую систему стратегического контроллинга как обособленную систему бюджетирования, учета, анализа и контроля внутренних и внешних условий осуществления деятельности хозяйствующего субъекта в целях обеспечения его долговременной перспективы. И как следствие — отсутствие у собственника и работодателя представления о механизме управления затратами на персонал, основанного на систематизированных методических подходах и стандартах, а также неготовность структурных подразделений и управленческого персонала к реализации основных функций управления затратами на персонал в целях его стратегического развития. Даже на крупных ведущих предприятиях отрасли, для которых характерны наличие сложного технологического 135 процесса, использование высокоточного оборудования и, как следствие, высокие квалификационные требования к персоналу, управление затратами на персонал, начиная от бюджетирования и отражения в стратегическом управленческом учете и заканчивая реализацией контрольных функций, не осуществляется. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • человеческий капитал как фактор современного экономического роста; • управление затратами на персонал как условие формирования человеческого капитала и стратегического развития хозяйствующего субъекта; • учетно-аналитическое обеспечение процесса управления затратами на персонал; • оптимизация затрат на персонал: результат социологического опроса. Гребенькова Е. С. Научный руководитель: Рогова Е. М. НИУ ВШЭ — Санкт-Петербург [email protected] МЕХАНИЗМ ОЦЕНКИ РИСКОВ ВЕНЧУРНЫХ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ И ИХ ОТБОР БИЗНЕС-АНГЕЛАМИ RISKS ASSESMENT MECHANISM OF VENTURE INNOVATIVE PROJECTS AND THEIR SELECTION BY BYSINESS ANGELS Ключевые слова: риски, количественные характеристики, качественные характеристики, инновационный проект, механизм оценки, бизнес-ангелы. Keywords: risks, quantitative characteristics, qualitative characteristics, innovative project, assessment mechanism, business angels. Венчурное инвестирование связано с высокими рисками, поэтому при отборе проектов для финансирования бизнес-ангел должен уделять внимание именно оценке рисков конкретного проекта. Специфика инновационных проектов не позволяет оценить исторические данные по денежным потокам и показателям эффективности проекта. Кроме того можно лишь приблизительно оценить риски проекта, ведь практически все методы основаны только на количественных метриках, а возможность одновременно учесть и качественные, и количественные характеристики отсутствует. Изучив обширное количество литературы, нами было выделено 23 фактора, оказывающих влияние на риски проекта: 17 качественных (отрасль, маркетинговые исследования, спрос ЦА, конкуренция, поставщики, продукт, технологии, охрана ИС, НИОКР, законодательство, профессионализм, научно-технические проблемы, стратегия ценообразования, взаимодействие команды, состояние мировой экономики) и 6 количественных (убыточность проекта по методу Монте-Карло, NPV в оптимистическом и пессимистичном варианте развития проекта, анализ чувствительности относительно NPV и IRR и граница безубыточности проекта). Исходя из вышеизложенных факторов, нами было проведено анкетирование на основе платформы Google Documents, в котором приняли участие 525 респондентов. Участники ответили на 25 вопросов, связанных с рисками их проектов. Результаты были обработаны с помощью программ Microsoft Excel и Stata. Анкетирование подтвердило предположение о влиянии данных факторов на риски и дальнейшее финансирование проекта, а построенная на его основе эконометрическая модель подтвердила значимость качественных переменных. Коэффициент 136 детерминации показывает, что финансирование проекта на 85,17% зависит от переменных, включенных в модель. Качественные показатели влияют на итог на 69,5%, а количественные лишь на 30,5%. С помощью эконометрического анализа были получены бета и дельта коэффициенты, которые показывают процентное влияние каждого параметра на результирующую переменную. На основе полученных данных была создана скоринговая анкета для анализа проектов. Значимость созданной системы отбора была проверена на проекте, участвовавшем в «Конкурсе русских инноваций». Нами были определены и проинтерпретированы риски этого проекта с помощью стандартных методов, а затем заполнена скоринговая анкета, и сделан вывод о необходимости финансирования данного проекта. Выбор жюри совпал с результатами нашего анализа, что доказывает эффективность данного метода отбора инновационных проектов на основе их рисков. Деева Е. И. Научный руководитель: Павель Е. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] РАЗВИТИЕ СТАРТАП — КОМПАНИЙ КАК ЗНАЧИМЫХ ЭЛЕМЕНТОВ НАЦИОНАЛЬНОЙ ИННОВАЦИОННОЙ СИСТЕМЫ THE DEVELOPMENT OF START — UP COMPANIES AS SIGNIFICANT ELEMENTS OF THE NATIONAL INNOVATION SYSTEM Ключевые слова: старт-ап, инновационная среда, национальная инновационная система, бизнесинкубатор. Keywords: start-up, innovative environment, national innovation system, business-incubator. На сегодняшний день среди других предприятий, генерирующих инновации, значимым звеном национальной инновационной системы становятся стар-ап компании. Понятие «старт-ап» или «старт-ап-компания» может быть раскрыто, как компания, еще официально не зарегистрированная, которая носит инновационный характер деятельности, имеет высокий потенциал роста, относится к высокотехнологичным отраслям экономики, а также извлекает прибыль из инноваций в течение короткого периода времени с момента запуска проекта. В действительности старт-ап выступает в роли необходимого этапа жизненного цикла инноваций. Миссией стартапа является установление быстрого контакта с потребителем и создание нужного, не имеющего аналогов на рынке, продукта, а также формирование новых сегментов рынка. Поэтому здесь стоит говорить об инновационном и творческом начинании. Инновационный характер не обязательно предполагает разработку кардинально новой технологии, а скорее заключается в заимствовании опыта зарубежного старт-ап-проекта, то есть в использовании уже существующих технологий или в позиционировании известного всем продукта с принципиально новой стороны. Как показывает статистика, каждый год приносит множество молодых компаний, называемых стартапами. Но, к сожалению, не более 25% старт-ап-компаний доживают до своего трехлетнего возраста. Одной из серьезных проблем, с которой сталкиваются молодые компании, является отсутствие опыта в управлении в высокотехнологичных отраслях и работы на рынке. Около 90 процентов практически не имеют представления о том, что такое бизнес-процессы, и каким образом должна развиваться компания. Кроме того, в России 137 отмечается низкое участие старт-ап компаний в грантах и конкурсах. Многие стартапы просто не осведомлены о возможности получить грант. Одним из элементов успешного функционирования малого бизнеса, в частности инновационных старт-ап компаний, является инфраструктура поддержки предпринимательства. Важным звеном такой инфраструктуры выступают инкубаторы малого бизнеса, которые предоставляют рекомендации и советы начинающим предпринимателям, инфраструктуру, оказывают поддержку в установленные сроки предприятиям на ранней стадии развития. В целом, стартапы могут помочь технологиям нового поколения выйти на мировой рынок. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • инновационный старт-ап как форма организации бизнеса; • классификация инновационных стартапов; • проблемы и трудности в развитии стартапов; • инфраструктура поддержки и развития стартапов. Демидова М. В. Научный руководитель: Комаров И. И. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] РАЗРАБОТКА ПЛАНА РАЗВИТИЯ КОМПАНИИ НА ОСНОВЕ АРХИТЕКТУРНОГО ПОДХОДА PLAN DEVELOPMENT OF COMPANY BASED ON ARCHITECTURAL APPROACHES Ключевые слова: план развития, архитектура предприятия, стратегический менеджмент, бизнесмодель, компонентное бизнес-моделирование, анализ рисков, модель лучших практик Keywords: plan development, enterprise architecture, strategic management, business model, component business modeling, risk analysis, best practice model Сравнительно недавно в бизнесе стали использоваться методологии и инструментальные средства архитектурного моделирования для анализа деятельности предприятия и подготовки стратегических управленческих решений. Опыт реализации проектов позволяет предположить, что технологии архитектурного менеджмента выходят на «плато продуктивности». В докладе представляется результат архитектурного анализа ЗАО «НПО Энергоатоминвент» на предмет исследования возможности трансформации бизнеса с последующим формированием плана развития компании. Для достижения цели в работе решаются задачи: систематизация основных направлений деятельности; построение текущей и целевой бизнес-моделей предприятия; SWOTанализ на основе полученных моделей; построение карты деятельности; анализ ценностей и проблем деятельности; формирование плана развития компании. В качестве базовой концепции использована «бизнес-модель» А. Остервальдера, предполагающая описание девяти основных блоков, которые отражают логику действия компании. На основе указанной концепции и опубликованных лучших практик разработана текущая бизнес-модель, отражающая актуальный уровень развития и функционирования обследуемого предприятия, проведен SWOT-анализ основных сегментов деятельности. С использованием технологии компонентного бизнес-моделирования с отражением ценностных, перспективных направлений деятельности, уровня автоматизации, и проблемных областей, а также на основе проведенного анализа получена целевая (идеальная) бизнес-модель, которая 138 позволила разработать оптимизированный план развития, содержащий необходимые мероприятия по переходу организации из текущего состояния в желаемое: проект по внедрению ИТ (планирование материалоемкости, трудоемкости, капиталоемкости проектов); организационные мероприятия; проект по управлению знаниями и устранению кадрового разрыва. Оценка продуктивности предложенного плана проводилась с учетом степени влияния остаточных рисков и наличия на предприятии комплексной системы управления рисками. Оценка оптимальности полученного плана проведена путем сравнения с рядом альтернативных решений. В заключение необходимо отметить, что, несмотря на определенные сложности внедрения международных стандартов, методов и средств реализации архитектурных методологий в отечественной практике, применение архитектурного подхода обеспечивает более высокий уровень формализации задачи планирования развития предприятия, создает условия для использования лучших «внешних» практик и собственных решений, что благоприятно отражается на всех сферах деятельности предприятия. Добони А. А. Научный руководитель: Аренков И. А. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ВЛИЯНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ СОБСТВЕННЫХ ТОРГОВЫХ МАРОК НА УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ РОЗНИЧНЫХ ТОРГОВЫХ СЕТЕЙ THE IMPACT OF PORTFOLIO MANAGEMENT PRIVATE LABEL ON SUSTAINABLE DEVELOPMENT OF RETAIL NETWORKS Ключевые слова: продуктовый ритейл, частные торговые марки, розничные сети, управление, бренды, позиционирование. Keywords: food retail, private brands, retailers, management, brand positioning. Устойчивое конкурентное развитие современных предприятий, как в соответствии с классическими представлениями, так и согласно успешной практике наиболее эффективных и крупных компаний, предполагает необходимость формирования долгосрочных (стратегических) факторов обеспечения конкурентных преимуществ. В условиях выравнивания потребительских свойств производимой многими предприятиями продукции, нивелирования прочих преимуществ (ценовых, логистических и др.) особое значение приобретает умение компании выстраивать политику коммуникаций с потребителями, в том числе путём создания сильных торговых марок, грамотного позиционирования, выстраивания действенной стратегии брендинга продукции. В последние годы, рост и стабилизация доходов населения России, изменение культуры потребления и связанной с ней структуры потребляемой продукции в пользу более качественных и дорогих товаров, а также ряд прочих факторов обусловили значительное увеличение ёмкости практически всех потребительских рынков. Особое место при этом занимает сектор FMCG– товаров (продуктового ритейла), на который приходится значительная часть всех розничных покупок российского потребителя. Другой важной тенденцией, в контексте задач данной статьи, следует выделить значительное усиление роли крупных розничных сетей в секторе FMCGпродукции. Применение стандартизированных технологий управления поставками продукции, организации продаж, взаимодействия с основными производителями, мерчандайзинга позволяют данным игрокам рынка розничной продукции обеспечивать наиболее «эффективную» (удобную, 139 комфортную) среду для потребителя, что логично определяет стабильное увеличение их значимости на российском рынке потребительской продукции (доля розничных сетей в среднем по России выросла с 15,1% в 2009 г. до 21% в 2013 г.). В таких условиях розничные торговые сети в стремлении, во-первых, обеспечить факторы долгосрочного конкурентного преимущества и устойчивого развития; а, во-вторых, диверсифицировать источники доходов, активно осваивают новые рыночные ниши, в частности направление по созданию портфеля собственных торговых марок (частных торговых марок). Низкая степень научной и практической проработанности данного вопроса определяют необходимость систематизации отечественной практики вывода на рынок частных торговых марок, а также изучения успешных зарубежных практик для построения научно-практических основ управления развитием частных торговых марок в российских условиях. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • изменение роли розничных торговых сетей в российской экономике; • перспективы развития частных торговых марок как фактора устойчивого развития розничных торговых сетей. Драгун Е.А. Научный руководитель: Трафимова Г. А. Самарский Государственный Аэрокосмический Университет им. академика С. П. Королёва [email protected] ПРОБЛЕМЫ ИННОВАЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА В СОЦИАЛЬНОЭКОНОМИЧЕСКОМ РАЗВИТИИ САМАРСКОЙ ОБЛАСТИ. THE INNOVATIVE PROBLEMS IN SOCIAL AND ECONOMIC DEVELOPMENT IN SAMARA REGION. Ключевые слова: технологический потенциал, инновационный потенциал, высокотехнологичные отрасли, экономическое развитие. Keywords: technological potential, innovation potential, high-tech industries, economic development. Самарская область обладает развитой диверсифицированной экономикой, высокой концентрацией наукоемких и технологических производств и мощным научно-инновационным потенциалом и сохраняет лидирующие позиции среди регионов России в сфере инновационного развития (область входит в число 11 регионов — «сильных инноваторов» в рейтинге инновационных регионов России). Сегодня стратегическим направлением развития Самарской области является формирование высокотехнологичных кластеров на базе традиционных и новых отраслей, а так же развитие инфраструктурных секторов экономики. В течение последних лет Самарский регион имеет хороший налоговый потенциал, обусловливающий высокую долю налоговых доходов областного бюджета — от 85–90% от общего объема доходов в течение последних лет. Важнейшей сферой специализации промышленности Самарской области является развитие приоритетных в национальном масштабе промышленных комплексов. Высокотехнологичные отрасли Самарской области представлены авиационно-космическими предприятиями, автомобилестроительным и двигателестроительными отраслями, химическими и нефтехимическими предприятиями. Общая оценка итогов социально-экономического развития Самарской области в январе — августе 2014 года свидетельствует о неравномерной динамике развития отраслей и сфер экономики региона. В целом темпы экономического развития области 140 замедлились по сравнению с 2013 годом. Доля объема инвестиций в основной капитал в ВРП увеличится с 25,3% в 2013 году до 26,6% в 2014 году. Однако в структуре использования ВРП существенно превалирует потребление над долей валового накопления основного капитала. Элементом инновационной структуры выступает нанотехнологический центр, переговоры о создании которого региональное правительство ведет с Фондом инфраструктурных и образовательных программ РОСНАНО. Основной задачей центра должно стать предоставление региональным предприятиям и компаниям услуг в сфере нанотехнологий. В управлении социально-экономическим развитием региона традиционно используется программно-целевой подход. Современные задачи, стоящие перед регионом, требуют обязательного включения в такие программы инновационных компонентов. Кроме того, необходима разработка общей методики оценки уровней инновационного развития различных регионов. Поэтому тема инновационного потенциала, а особенно проблема внедрения инноваций в социально-экономические, образовательные, промышленные программы Самарской области является интересной для научного рассмотрения. Жалилова М. В. Научный руководитель: Угрюмова М. А. Ярославский государственный технический университет [email protected] РАЗРАБОТКА МЕТОДИКИ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ СТИМУЛИРУЮЩЕЙ НАДБАВКИ ПЕДАГОГОВ В МУНИЦИПАЛЬНЫХ ДОШКОЛЬНЫХ ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫХ УЧРЕЖДЕНИЯХ DEVELOPMENT ALLOCATION METHODOLOGY ENABLING ALLOWANCES OF TEACHERS IN MUNICIPAL PRESCHOOL EDUCATIONAL INSTITUTIONS Ключевые слова: стимулирующий фонд, оплата труда, дошкольные образовательные учреждения. Keywords: stimulus funds, pay, preschool education. Система оплаты труда в учебных заведениях России нуждалась в корректировке. В первую очередь это связано с невысоким уровнем заработной платы работников этой сферы. С 2009 года все учреждения бюджетной сферы перешли на новые (отраслевые) системы оплаты труда, что вызвало необходимость разработки персональной системы оплаты труда в каждом учреждении. Объектом исследования является система оплаты труда муниципального дошкольного образовательного учреждения (МДОУ) детский сад комбинированного вида №109 г. Ярославля. Предметом исследования являются проблемы эффективности использования средств на оплату труда в детском саду. Половину фонда оплаты труда в МДОУ составляет заработная плата педагогов, которая складывается из базовой и стимулирующей частей. Анализ показал, что существуют проблемы распределения стимулирующего фонда среди работников: — размер надбавок субъективно устанавливает заведующая детским садом; — отсутствуют четкие критерии оценки персонала и методика распределения стимулирующей надбавки; — не учитывается качество и результаты работы педагогов; — работники не знают показателей оценки своей деятельности, что снижает их мотивацию и не стимулирует повышение результативности своего труда. Новизна работы заключается в том, что в ней предлагается вариант построения новой для МДОУ системы мотивации труда — распределение стимулирующего фонда оплаты труда педагогов с учетом качественных показателей их работы на основе оценки экспертов (знания, 141 полученные ребенком в рамках образовательной программы, методические разработки, ведение карт наблюдения, результативное участие педагога в проведении открытых мероприятий, низкий по сравнению с муниципальным уровень заболеваемости воспитанников и др.). В докладе рассматриваются вопросы: • сущность организации оплаты труда МДОУ на предприятии; • системы оплаты труда в бюджетной сфере; • особенности оплаты труда в МДОУ; • результаты анализа организации оплаты труда и использования фонда заработной платы в МДОУ; • методика распределения стимулирующего фонда оплаты труда педагогов; • оценка результативности предлагаемых мероприятий. Журавлева С. В. Научный руководитель: Угрюмова М. А. Ярославский государственный технический университет [email protected] СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ЧЕЛОВЕЧЕСКИМИ РЕСУРСАМИ НА ОСНОВЕ ГРЕЙДИРОВАНИЯ ДОЛЖНОСТЕЙ IMPROVEMENT OF HUMAN RESOURCES MANAGEMENT BASED ON GRADING POSITIONS Ключевые слова: система оплаты труда, управление человеческими ресурсами, стимулирование, грейдинг. Keywords: payroll system, HR management, incentive, grading. Инновационное развитие отечественной экономики невозможно без вовлечения и развития персонала. Особую актуальность и значимость приобретают вопросы построения систем оплаты труда, стимулирующих развитие персонала. Четкость и ясность целей, критерии оценки результата и прозрачный понятный расчет вознаграждения дает осознанное ответственное отношение работников организации к результатам своего труда, успешное выполнение планов, достижение целей компании. С появлением технологии грейдинга появился шанс создать полноценную систему денежного стимулирования персонала, основанную на оценке сложности труда на конкретной должности. На ее основе можно создать корпоративную систему управления стимулированием, компетенциями, карьерой. В докладе изложен положительный опыт совершенствования системы оплаты труда в отделе автохозяйства строительной организации города Ярославля. Внедрение грейдинга в компанию проводилось по стандартному алгоритму, включающему в себя несколько этапов: распределение должностей по значимости для организации, определение грейдов, тарификация или определение размеров окладов, анализ рыночного уровня оплаты труда по должностям и профессиям, анализ и исправление несоответствий. Все этапы внедрения грейдинга подробно описываются. Данная система оплаты труда может быть положена в основу построения системы управления человеческими ресурсами в организации. В результате, достигаются следующие цели: формирование единых правил связи между квалификацией (компетенцией) и должностным окладом сотрудника; установление объективной ценности каждого сотрудника для компании; упорядочение заработной платы; повышение прозрачности карьерных перспектив для сотрудников; совершенствование методов оценки персонала; привлечение внимания потенциальных кандидатов на рынке труда; повышение 142 уровня мотивации персонала; снижение текучести кадров. Так же повышается управляемость, так как каждый сотрудник начинает понимать, что его доход напрямую зависит от оценки его должности и для того, чтобы получать более высокую зарплату, необходимо добиться, чтобы работа была оценена более высоко. Этого можно достичь путем расширения должностных обязанностей, решения более сложных проблем, повышения результативности труда, реализации новых проектов. Таким образом, наши работники будут ориентированы на развитие своей должности и организации в целом. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • • • сущность, преимущества, перспективы и проблемы внедрения системы грейдов; опыт внедрения грейдинга в автотранспортной организации; методические и практические рекомендации по внедрению системы грейдинга. Заздравных Е. А. Научный руководитель: Кузнецов Ю. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ЭМПИРИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ МЕТОДОВ ПОИСКА РАБОТЫ В РЕГИОНАХ РОССИИ EMPITICAL RESEARCH OF SEARCHING FOR A JOB IN REGIONS OF RUSSIA Ключевые слова: рынок труда, поиск работы, институты на рынке труда, регионы, дискриминация. Keywords: labor market, searching for a job, labor market institutions, regions, discrimination. Метод поиска работы и найма влияет на производительность экономики в целом. Если доля лиц, которые нашли работу через родственников, знакомых или друзей достаточно велика, то шансы, что их берут, потому что просто не было иных кандидатов также велики. В этом случае возможна ситуация, когда работник может не соответствовать той должности, которую он занимает. Поэтому изучение данной проблемы представляет не только научный интерес, но и имеет важное прикладное значение. В этой работе был проведен анализ того, как индивиды нашли и находят работу в зависимости от их персональных характеристик: пол, возраст, образование, национальность, семейное положение и региональных: напряженность на рынке труда, доля выпускников в населении региона, доля занятых на малых предприятиях и индивидуальных предпринимателей. Основная гипотеза, объясняющая поиск работы при помощи «связей», заключается в том, что если напряженность на рынке труда высокая, то у индивидов появляются стимулы к поиску работы и трудоустройству за счет знакомых и родственников. Для проверки сделанного предположения были проанализированы данные «Российского мониторинга экономического положения и здоровья населения НИУ ВШЭ», Росстата за 2010–2012 на уровне индивидов. Регрессии делались как для тех, кто трудоустраивается по знакомству, так и для тех, кто уже работает. Результаты показали, что неженатые молодые мужчины более склонны трудоустраиваться через знакомых, при этом уровень образования не имеет значения. Кроме того, лица титульной национальности с большей вероятностью находят работу через связи. В регионах, где выше напряженность на рынке труда, вероятность того, что люди трудоустраиваются посредством связей также выше. При этом в регионах, где больше занятых на малых предприятиях и индивидуальных предпринимателей вероятность того, что человек найдет работу через связи значительно ниже. Иные результаты были получены для тех, кто уже работает и ранее нашел работу через личные связи. Так, более высокая 143 вероятность подобного поиска у мужчин, носителей не титульной нации. При этом возраст и семейное положение менее значимы. В то же время, роль связей среди трудоустроенных выше в регионах с высокой долей занятых в малом бизнесе, влияние доли выпускников и общая напряженность на рынке труда такая же, как и в предыдущем случае. Вероятность трудоустройства через знакомых значительно отличается от региона, что говорит о наличии институциональной дифференциации субъектов федерации. Зверева А. Е. Научный руководитель: Голубецкая Н. П. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] УПРАВЛЕНЧЕСКИЕ РЕШЕНИЯ В АНТИКРИЗИСНОМ УПРАВЛЕНИИ ПРОМЫШЛЕННЫМИ ПРЕДПРИЯТИЯМИ MANAGERIAL DECISIONS IN CRISIS MANAGEMENT OF INDUSTRIAL ENTERPRISES Ключевые слова: антикризисное управление, банкротство, методы прогнозирования банкротства, кризисы промышленных предприятий. Keywords: crisis management, bankruptcy, bankruptcy prediction methods, industrial enterprises crises. В современных условиях экономической нестабильности многие отечественные промышленные предприятия оказались в кризисном состоянии. Кризис 2008–2010 гг. привел к резкому спаду промышленного производства. Многие исследователи оценивают падение промышленности в этот период как не имеющее аналогов в современной экономической истории. И хотя впоследствии в отрасли наблюдался рост, вступление России в ВТО снова привело к спаду промышленности, в январе 2013 года индекс промышленного производства был отрицательным, и составил -1%. В настоящее время ожидается снижение выпуска промышленных предприятий вследствие украинского кризиса. Ввиду этого антикризисное управление, и в частности, разработка мер по диагностике и предотвращению кризисных ситуаций на отечественных промышленных предприятиях приобретает особое значение. В экономической литературе относительно мало внимания уделяется анализу эффективности методов прогнозирования кризисов на предприятии, в то время как точность методик является важнейшим фактором при их выборе. Автором были проанализированы модели диагностики банкротства на примере двух предприятий промышленной отрасли, одно из которых стабильно функционирует, а другое было признано банкротом в 2013 году, именно с позиции прогнозной способности в современных условиях. Наиболее точные результаты показали logit-модели диагностики кризисов Г. А. Хайдаршиной и М. В. Евстропова. Точность данных моделей обусловлена тем, что они строились с учетом отечественной конъюнктуры. Модели на основе мультипликативного дискриминантного анализа, разработанные учеными Иркутской государственной экономической академии и учеными ЮжноУральского государственного университета, верно описали финансовое состояние стабильного предприятия, однако они не диагностировали кризис на предприятии-банкроте. Во многом это может быть связано с тем, что прогноз в моделях данного типа строится постфактум. Наименее точной оказалась logit-модель Т.К. Богдановой и Ю.А. Алексеевой, она диагностировала кризисное состояние обоих предприятий. Однако подобный результат был предсказуем, так как модель является адаптацией западных моделей прогнозирования банкротства и не учитывает российскую специфику. 144 В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • Необходимость диагностики кризисов промышленных предприятий в современных экономических условиях. • Проблемы выбора наиболее точных методик диагностики кризисов. • Способы повысить прогнозную силу методов диагностики кризов отечественных промышленных предприятий. Кондрина А. А. Научный руководитель: Иванова Л. Н. Омский государственный университет им. Ф. М. Достоевского [email protected] ВНУТРЕННЕЕ КОНСУЛЬТИРОВАНИЕ КАК МЕТОД ОПТИМИЗАЦИИ БИЗНЕСПРОЦЕССОВ КОМПАНИЙ СФЕРЫ МАЛОГО БИЗНЕСА INTERNAL CONSULTATION AS A METHOD OF BUSINESS PROCESSESS OPTIMIZATION FOR SMALL BUSINESS Ключевые слова: консалтинговая услуга, бизнес-процесс, малый бизнес, внутреннее консультирование. Keywords: consulting, business process, small business, internal consultation. Одним из внутренних факторов успеха компании являются его бизнес-процессы. Следовательно, для повышения эффективности деятельности необходимо налаживать, оптимизировать их. Сегодня компаниями применяется множество мер для достижения этой цели, в том числе пользование специальными услугами консалтинговых компаний. Однако зачастую компания сферы малого бизнеса не может позволить это себе, а для проведения оптимизации своими силами ей требуются специальные информационные ресурсы. При условии владения сотрудниками базовыми навыками построения и оптимизации бизнес-процессов в небольшой компании представляется возможным осуществление данного процесса самостоятельно, то есть компания может систему внутреннего консультирования. Преимуществами, на которых базируются основные положения доклада, являются: сотрудники небольшой компании знакомы с функциями своих коллег, даже если непосредственно их не выполняют, знают роль каждого в осуществлении общего бизнес-процесса; и результат, и сам процесс оптимизации бизнес-процессов выступает своего рода нематериальной мотивацией сотрудников на повышение эффективности их деятельности; денежные затраты на осуществление оптимизации сводятся к затратам на обучение и материальную мотивацию сотрудников; не потребуется раскрывать «черные ящики» третьим лицам (консультантам); обучение по вопросам разработки и оптимизации бизнес-процессов может выступить новым продуктом, которые будут предлагать консалтинговые компании. В докладе рассматриваются следующие аспекты функционирования системы внутреннего консультирования: • внедрение консалтинговой услуги (обучение), ее основные параметры с точки зрения функций консультанта; • финансовые затраты компании на внедрение системы внутреннего консультирования; • система мотивации персонала; • процесс осуществления оптимизации бизнес-процессов. 145 Костарнова Е. В. Научный руководитель: Мажажихов А. А. Санкт-Петербургский университет государственной противопожарной службы МЧС России [email protected] НОВАЦИИ ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ В УПРАВЛЕНИИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ ГОСУДАРСТВЕННОГО СЕКТОРА INNOVATION IN THE MANAGEMENT OF INTERNAL CONTROL IN THE PUBLIC SECTOR ORGANIZATIONS Ключевые слова: внутренний контроль, внутренний аудит, экономические субъекты, организации государственного сектора. Keywords: internal control, internal audit, economic entities, public sector organizations. Реформа контроля в экономических субъектах и организациях государственного сектора, вызванная перманентным изменением бюджетного законодательства, а также законодательства о счетной палате и бухгалтерском учете, выявляет новую градацию экономического контроля. После вступления в силу закона о бухгалтерском учете в экономических субъектах и организациях государственного сектора появилась обязанность организовать внутренний контроль ведения бухгалтерского (бюджетного) учета, фактов хозяйственной жизни и составления бухгалтерской (бюджетной) отчетности. Необходимо отметить, что и ранее требования о контроле фактов хозяйственной жизни и годовой бухгалтерской (бюджетной) отчетности были определены различными нормативными правовыми актами. Система органов государственного финансового контроля Российской Федерации, установленная новой редакцией Бюджетного кодекса РФ, предусматривает разграничение понятия внешнего и внутреннего государственного финансового контроля. Исходя из поправок законодательства, можно выделить пять основных направлений деятельности внутреннего контроля в организациях государственного сектора: обеспечение надежности и полноты учетной информации; поддержание соответствия всей работы проводимой учетной политикой, разработанными планам и процедурами, а также действующему законодательству; обеспечение сохранности активов; обеспечение экономичного и эффективного использования ресурсов; достижение сегментами организации поставленных целей и задач. Особенно важен внутренний контроль в организациях государственного сектора в том случае, если организация имеет филиалы или отделения, в которых местное руководство принимает самостоятельные решения; сложную структуру; осуществляет финансово-хозяйственные операции во взаимодействии с другими экономическими субъектами. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • изменения в нормативно-правовых актах в аспекте внутреннего и внешнего контроля; • трактовки внутреннего контроля в экономических субъектах и организациях государственного сектора; • сравнение внутреннего финансового контроля и внутреннего финансового аудита; • внутренний финансовый контроль и внутренний финансовый аудит в государственных учреждениях МЧС России. 146 Кузнецова Е. В. Научный руководитель: Поляков Н. А. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ МАЛОГО ИННОВАЦИОННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ НА РАННЕЙ СТАДИИ ЕГО ЖИЗНЕННОГО ЦИКЛА DEVELOPMENT STRATEGY FOR SMALL INNOVATIVE COMPANY ON THE EARLY STAGE OF ITS LIFE CYCLE AS A FACTOR OF ITS COMPETITIVENESS Ключевые слова: стратегия, малое инновационное предприятие, жизненный цикл, стартап, конкурентоспособность, развитие. Keywords: strategy, small innovative company, life cycle, startup, competitiveness, development. Создание и развитие малых инновационных предприятий является ключевым звеном на пути развития малого и среднего бизнеса и инновационного пути развития России в настоящее время. Безусловно, с одной стороны большое значение имеет государственная поддержка в области создания инновационной инфраструктуры и обеспечения успешного взаимодействия всех участников процесса трансфера технологий. Но, с другой стороны, не менее важна внутренняя организация малых инновационных предприятий, их бизнес-модель, конкурентоспособность продукта и предприятия, процесс принятия управленческих решений, в частности процесс формирования стратегии развития. Также важно учитывать стадию жизненного цикла предприятия. На ранней стадии у малого инновационного предприятия нет ни сформировавшейся базы клиентов, ни каналов сбыта, ни окончательно сформулированного предложения, более того, часто, даже сам продукт еще находится в тестовом режиме. Таким образом, любой стартап сталкивается с неопределенностью, выраженной в неполной и неточной информации, поэтому процесс формирования стратегии для малого инновационного предприятия можно охарактеризовать как неоднозначный, нестандартный и многовариантный. В прошлом веке появилось огромное количество подходов и методов в общей теории менеджмента для анализа конкурентоспособности и формирования стратегии (К. Эндрюс, М. Портер, Г. Хэмел, К. Прахалад, Г. Минцберг и др.). Но традиционные принципы менеджмента не подходят для условий неопределенности, в которые попадает любой стартап. Не правильно решать проблемы инновационных предприятий общей теорией менеджмента. Существуют некоторые современные концепции, такие как «бережливый стартап» или оппортунистический подход. Таким образом, необходимо провести сравнительный анализ существующих подходов и методов и скорректировать их на специфику малого инновационного предприятия на ранней стадии жизненного цикла. Целью исследования является разработка метода выбора стратегии развития малого инновационного предприятия на ранних стадиях жизненного цикла. Это возможно в условиях создания гибкой системы принятия стратегических решений. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • Специфика внешней и внутренней среды малого инновационного предприятия • Жизненный цикл, в частности, ранняя стадия жизненного цикла • Традиционные концепции формирования стратегии и причины не пригодности применения их для малого инновационного предприятия • Современные модели формирования стратегических решений • Сравнение традиционных и современных концепций принятия стратегических решений. 147 Кузьмин С. А. Научный руководитель: Телехов И. И. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] МЕЖФИРМЕННАЯ КООПЕРАЦИЯ КОНКУРЕНТОВ В ВЫСОКОТЕХНОЛОГИЧНЫХ ОТРАСЛЯХ COOPETITION IN HIGH-TECH INDUSTRIES Ключевые слова: кооперация фирм-конкурентов, сеть межфирменной кооперации, формы кооперации, антимонопольный надзор. Keywords: competition, competition network, forms of cooperation, antitrust oversight. Межфирменная кооперация фирм-конкурентов — специфический механизм кооперации, осуществляемый с целью совместного решения задач, непосильных для отдельной фирмы, позволяющий использовать выгоды от возникающего в ходе кооперации эффекта синергии при сохранении относительной автономности организаций, способствующий сохранению высокой инновативности малых и средних фирм. В рамках сети межфирменной кооперации высокотехнологичное предприятие имеет возможность снижать транзакционные издержки и привлекать необходимые ресурсы, может сконцентрироваться на ключевых компетенциях и приоритетных направлениях деятельности, а также своевременно генерировать динамические способности. В качестве основных причин кооперации в высокотехнологичных отраслях можно назвать: необходимость защиты от внешних угроз, нехватку ресурсов, поиск решения сложной технической задачи, выработку общих стандартов, ведение разработок с высокими рисками, а также необходимость доступа к отсутствующим технологиям и компетенциям и получение доступа на рынок. Наряду с основными формами кооперации существуют и иные формы кооперации, такие, как: «объединение сверху» в субординированные объединения (характерно для России), а также специфические механизмы кооперации, такие, как виртуальная организация и экономический кластер, предполагающие сочетание эффекта синергии и высокой степени автономии за счет развития взаимовыгодных и тесных связей фирм без создания громоздких иерархических структур. Межфирменная кооперация может нести в себе ряд рисков для высокотехнологичного предприятия: утрата ноу-хау, навязывание экономически и технологически невыгодных для фирмы стандартов, скрытая конкуренция внутри объединения, оппортунистическое поведение партнеров, потенциальный конфликт интересов, а также пристальное внимание со стороны антимонопольных органов. Россия в данный момент находится в процессе реформирования антимонопольного надзора и с помощью делового сообщества и экспертов постепенно переходит к применению данного подхода. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • Механизм выбора формы кооперации; • Ключевые тенденции межфирменной кооперации в России; • Межфирменная кооперация в России на примере проектов; • Возможные меры государственной политики стимулирования кооперации в высокотехнологичных отраслях. 148 Матвеев А. Э. Научный руководитель: Спиридонова Е. А. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] МЕТОДИКА ВЫБОРА ФРАНШИЗ ПОТЕНЦИАЛЬНЫМ ФРАНЧАЙЗИ METHODOLOGY OF CHOOSING THE FRANCHISE BY POTENTIAL FRANCHISEE Ключевые слова: франчайзинг, франчайзер, франчайзи, критерии выбора франшизы, оценка эффективности участия в системе франчайзинга, алгоритм выбора франшизы. Keywords: franchising, franchiser, franchisee, criteria of choosing the franchise, evaluation of efficiency of participating in franchising system, algorithm of choosing the franchise. В 90-е годы франчайзинг был новшеством для России, но сейчас он превратился в актуальный инструмент для ведения бизнеса. Стратегические возможности франчайзинга для организатора системы достаточно обширны: коммерциализация интеллектуальной собственности, организация сбыта, расширение бизнеса, увеличение рыночной стоимости компании, организация производства. Франчайзи рассматривает франчайзинг, прежде всего, как альтернативный способ начала собственного бизнеса. Именно на последней стратегической возможности франчайзинга мы и остановимся. Прежде чем осуществлять отбор наиболее адекватной франшизы, нужно твердо решить, что будущему предпринимателю нужна франшиза, а не открытие собственного бизнеса. Для этого необходимо идентифицировать и сопоставить ключевые критерии по основным направлениям бизнеса, таким как маркетинг, интеллектуаьная собственность, производство и финансы в рамках двух вариантов стартапа. В случае принятия решения о начале бизнеса посредством франчайзинга, предприниматель сталкивается с необходимостью выбора наиболее адекватной франшизы. На сегодняшний день существует множество методик построения рейтинга франшиз, например, мировое издание The Entrepreneur, рейтинг компании «Бизнес консалтинг-аудит» и др. Автор же предлагает методику обосноваия выбора франшизы на самом раннем этапе принятия решения о ее приобретении с учетом всех влияющих факторов. Предлагаемый алгоритм включает пошаговые действия потенциального франчайзи, с момента возникновения идеи о приобретении франшизы до подписания договора. В докладе анализируя следующие ключевые моменты: • особенности франчайзинговых отношений в России; • основные критерии выбора между самостоятельным развитием и вступлением в систему франчайзинга; • специфика оценки эффективности приобретения франшизы; • основные стратегические решения потенциальных франчайзи при покупке франшизы. 149 Мелкумов Э. Л., Ракова В. С. Научный руководитель: Головкина С. И. Санкт-Петербургский государственный торгово-экономический университет [email protected]; [email protected] СТУДЕНЧЕСКИЙ КРАУДСОРСИНГ КАК ИНСТРУМЕНТ РЕШЕНИЯ БИЗНЕС-ЗАДАЧ STUDENT CROWDSOURCING AS A WAY OF SOLVING BUSINESS PROBLEMS Ключевые слова: сотрудничество компании и ВУЗа, практико-ориентированный проект, краудсорсинг, маркетинговое исследование, анализ рынка, бизнес-модель, бизнес-инжиниринг. Keywords: University-Business cooperation, practice project, crowdsourcing, marketing research, market research, business model, business engineering. Кризисные явления в мире становятся все более частым и привычным явлением, что подталкивает малые и средние компании (впрочем, как и крупные) бороться за эффективность использования ресурсов. Сэкономленные средства компании направляют на расширение производства, завоевание новых рынков сбыта и другие важные цели. Чтобы выяснить какими преимущества и недостатками обладает потенциальный рынок сбыта, компаниям необходимо проводить исследования этих рынков, разрабатывать новые бизнес-модели и стратегии. Для реализации этих задач надо либо иметь собственный маркетинговый отдел (которого, как правило, нет в малых компаниях), либо нанимать экспертов-аналитиков для проведения необходимых экономических анализов. Однако привлечение экспертов является достаточно затратным мероприятием, что также не вписывается в бюджет некрупной компании. Вследствие этого небольшие компании стали использовать недавно инновационный, а ныне все чаще применяемый метод как краудсорсинг — в данном случае, привлечение непрофильных организаций (образовательных и научных структур) для проведения маркетинговых исследований, разработки бизнес-решений и др. Опыт такого сотрудничества крупного бизнеса и научнообразовательных структур в России уже известен: совместный проект компании HYNDAI с МГУ им. М.В.Ломоносова, Schneider Electric с СПбГПУ, Газпром Нефть с ведущими ВУЗами России. Авторы данной статьи приняли участие в аналогичном международном бизнес-проекте «Autumn Business School: Enterpreneurship and Business Engeneering», организованным Высшей школой бизнеса МГУ им. М.В.Ломоносова совместно с Saxion University of Applied Sciences (Нидерланды) для компании Fawic (Нидерланды). Компания Fawic, производящая многоразовые транспортировочные контейнеры, поставила перед собой цель выйти на российский рынок в ближайшее время. Поскольку компания не имеет собственных ресурсов для анализа российского рынка и возможного спроса на их продукцию, поэтому она стала организатором российсконидерландского образовательного проекта. Были сформированы четыре интернациональные группы, в которых российские и голландские студенты работали над такими задачами, как анализ российского рынка, разработка возможных сценариев, выявление особенностей ведения бизнеса в России и предложение стратегии выхода на российский рынок в сложившихся условиях. Доклады были презентованы Fawic’у в МГУ. Выгода, получаемая компаниями, очевидна — решение поставленной бизнес-задачи практически без затрат. Однако и студенты получают то, в чем они нуждаются больше всего: ценный опыт работы над реальным бизнес-проектом, возможность пройти стажировку в России и за границей, улучшение профессиональных навыков и расширение личной сети бизнес-контактов. 150 Митропольский Г. М. Научный руководитель: Рихтер К. К. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] АНАЛИЗ СТРАТЕГИЧЕСКОЙ ИГРЫ МЕЖДУ ПРОИЗВОДИТЕЛЕМ КОНЕЧНОГО ТОВАРА И ВТОРИЧНЫМ ПРОИЗВОДИТЕЛЕМ ANALYSIS OF THE STRATEGIC GAME BETWEEN THE ORIGINAL EQUIPMENT MANUFACTURER AND THE REMANUFACTURER Ключевые слова: переделка, дизайн товара, теория игр, зеленая цепочка поставок. Keywords: remanufacturing, product design, game theory, green supply chain. В настоящее время государство и фирмы становятся все более заинтересованными в экологическом производстве. Государство как регулирующий орган стремится снижать выбросы производства через принятие нормативных актов. Производители осуществляют инвестиции с целью повышения экологичности их деятельности. Это может привести к повышению имиджа фирмы, а также снизить издержки. Кроме того, создаются фирмы, которые собирают использованные товары, затем их переделывают, тем самым заново производя их, и продают потребителям. Такие «вторичные производители» стремятся так переделывать продукты, чтобы они в результате минимально отличались по качеству с оригинальными. Отметим, что покупатели приобретают вторичные товары из-за их более низкой цены. В свою очередь, одним из способов решения нахождения баланса между экологической и экономической оптимизацией является моделирование с помощью теории игр. В докладе анализируется стратегическая игра между производителем конечного товара и вторичным производителем. Последний намеревается выполнить вход на рынок, где осуществляет свою деятельность «первичный производитель», создавая товар OEM-способом. Вторичный производитель будет заниматься сбором определенной доли использованных товаров, разбирать их, осуществлять необходимые преобразования над продуктами, чтобы затем продавать их, конкурируя с производителем конечного товара. Соответственно первичный производитель стремится помешать его входу через снижение конкурентоспособности вторичного производителя. Одним из способов нанесения такого ущерба является стратегия проектирования товара, которая заключается в усложнении сборки продукта, а соответственно и его разборки. Таким образом, возникает возможность, что прибыль вторичного производителя уменьшится, и тем самым будет поставлен ему барьер входа на рынок. Но проблема в том, что данная стратегия эффективна только при определенных условиях. Таким образом, в докладе приводится анализ сочетаний факторов, когда стратегия является эффективной, а когда нет. В докладе рассматриваются следующие ключевые моменты: • на основе различных сочетаний факторов создаются сценарии игры; • в данных сценариях рассчитываются прибыли фирм и определяются равновесия по Нэшу; • производится сравнение прибылей, осуществляется вывод по эффективности стратегии проектирования товара. 151 Мищенко К. С. Научный руководитель: Ступин С. Г. Иркутский государственный университет, Институт социальных наук [email protected] CОЗДАНИЕ ОСОБОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЗОНЫ ТУРИСТСКО — РЕКРЕАЦИОННОГО ТИПА «ВОРОТА БАЙКАЛА» — КАК ФАКТОРА СОЦИАЛЬНО — ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ ИРКУТСКОЙ ОБЛАСТИ CREATION OF SPECIAL ECONOMIC ZONE OF TOURIST — RECREATIONAL TYPE "GATE OF BAIKAL" — AS A SOCIO — ECONOMIC DEVELOPMENT OF THE IRKUTSK REGION Ключевые слова: особая экономическая зона, территория, развитие региона, льготные условия, инвестиции, инфраструктура. Keywords: Special economic zone, area, development of the region, preferential terms, investment, infrastructure. Создание особых — экономических зон имеет повсеместное распространение на территории Российской Федерации. Данная ситуация обусловлена созданием масштабных проектов, направленных на развитие регионов путем привлечения прямых российских и иностранных инвестиций в высокотехнологичные отрасли экономики, импортозамещающие производства, судостроение и туризм. На территории нашей страны расположено восемнадцать особо — экономических зон различного типа, а именно: туристско — рекреационного, логистического, технологического и промышленного. Длительность существования особой — экономической зоны составляет сорок девять лет. На территории Иркутской области находится особая экономическая зона туристско — рекреационного типа «Ворота Байкала», которая занимает площадь 2346,97 Га, в данной зоне заявлены два резидента: строительная компания ООО «Илим-палл» и ООО БГК «Гора Соболиная». При создании особой экономической зоны ставятся следующие цели: а) развитие высокотехнологичных отраслей экономики; б) расширение транспортно — логистической системы; в) разработка и производство новых видов продукции; г) развитие импортозамещающих производств туризма и санитарно — курортной сферы. Положительным является создание особых экономических зон различного типа, что дает возможность развития отдельных территорий нашей страны через сохранение и развитие туристической, промышленной и иной инфраструктуры при привлечении потенциальных инвесторов — отечественных и зарубежных и др. Функционирование и развитие особых экономических зон невозможно без потенциальных резидентов — инвесторов, для которых государство предусматривает льготные условия, которые включают в себя особые таможенные, налоговые, административные режимы, которые дают возможность сократить издержки инвестора до 30%. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • положительные и отрицательные стороны создания особой экономической зоны — как фактора социально — экономического развития Иркутской области; • детально рассматривается организационные основы деятельности особой экономической зоны туристко — рекреационного типа «Ворота Байкала»; • представляются основные цели создания особых экономических зон в РФ; • проводится анализ нормативно — правовой базы, регулирующей деятельность государства и бизнес –структур при взаимодействии в особой экономической зоне. 152 Никифоров В. И. Научный руководитель: Маслова Е. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] СТРАТЕГИЧЕСКОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ ЧЕЛОВЕЧЕСКИХ РЕСУРСОВ КАК ОСНОВА УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ КОМПАНИИ STRATEGIC HUMAN RESOURCE MANGEMENT AS A BASIS FOR SUSTAINABLE DEVELOPMENT OF THE COMPANY Ключевые слова: стратегическое управление, человеческие ресурсы, развитие организации. Keywords: human resources, strategic human resource management, company’s growth. Стратегическое управление — функция менеджмента, заключающаяся в разработке и реализации комплекса мер, которые способны привести к долгосрочному превышению уровня результативности компании над уровнем конкурентов. В ходе стратегического управления формулируется стратегия компании — образ действий и подходов, используемых для достижения целей компании. Одной из важнейших подсистем стратегического управления является стратегическое планирование и управление человеческими ресурсами. Работники — один из самых ценных активов компании, а потому рациональное стратегическое управление и планирование человеческих ресурсов может принести большие выгоды и предоставить дополнительные конкурентные преимущества в борьбе с другими игроками рынка. К сожалению, в деятельности современных российских компаний большинство все еще практикует тактический и оперативный подходы — набирают сотрудников во время роста, увольняют во время кризиса (или сокращают фонд з/п), не учитывая при этом изменения показателей эффективности деятельности компании. Такое поведение работодателей может быть оправдано в отраслях, где задействован простой ручной труд — строительство, добывающая промышленность и т. п. Однако практика показывает, что это далеко не самый эффективный подход к управлению человеческими ресурсами, особенно учитывая специфику современных высокотехнологичных и информационных отраслей. В частности, для работников, занятых в инфокоммуникационной отрасли, характерны большой разрыв в квалификации и определенная «универсальность» сотрудников. Данные характеристики открывают большое поле для стратегического планирования и управления человеческими ресурсами. Например, за счет «универсальности» работников возможна оптимизация численности персонала, при этом в компаниях инфокоммуникационного сектора для успешного функционирования требуется меньше кадров, чем в компаниях с аналогичными показателями в других отраслях (автомобилестроение, промышленность и др.). В информационных компаниях возможно сократить штат до нескольких сотрудников и продолжать вести успешную деятельность, однако стоит также понимать, что существует некое «минимальное» эффективное число сотрудников. В докладе планируется рассмотреть следующие положения: • наиболее эффективные размеры компаний инфокоммуникационной отрасли; • минимальные размеры компаний инфокоммуникационной отрасли; • выгоды от применения стратегического планирования человеческих ресурсов (в кризис, на этапе роста, в стабильных условиях); • стратегическое планирование человеческих ресурсов как основа роста фирмы. 153 Полежаева А. Ю. Научный руководитель: Фонотов А. Г. НИУ — Высшая школа экономики [email protected] ОПЫТ УПРАВЛЕНИЯ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ НА РЕГИОНАЛЬНОМ УРОВНЕ: ТЕНДЕНЦИИ, ПРОБЛЕМЫ И НОВЫЕ ПОДХОДЫ EXPERIENCE IN MANAGEMENT OF INNOVATION ACTIVITY AT THE REGIONAL LEVEL: TENDENCES, PROBLEMS AND NEW APROACHES Ключевые слова: стратегия развития, инновационные факторы, инновационное развитие региона, инновационная политика, управление инновационной активностью. Keywords: strategy, innovation factors, innovation development of region, innovation policy, management of innovation activity. В условиях экономической и геополитической нестабильности Российской Федерации всё больше назревает вопрос исследования возможных путей самодостаточного развития и обеспечения конкурентоспособности государства. Ухудшение экономической конъюнктуры, ослабление России на мировом рынке и невозможность дальнейшего развития за счет нефтегазового комплекса свидетельствуют о необходимости реализации управленческих, научных и иных новшеств. Для перехода на инновационный путь развития России предстоит решить множество задач, среди которых стоит выделить активизацию деятельности по реализации инновационной политики, осуществляемой органами государственной власти субъектов Российской Федерации и муниципальными образованиями. В мировом сообществе все больше регионов и городов обеспечивают инновационную направленность социально-экономического развития своих стран. В Российской Федерации данный вопрос также не остается без внимания. В Стратегии 2020 задача обеспечения инновационного развития территорий обозначена одной из ключевых задач, требующих решения. Вместе с тем органы власти смутно представляют, как создать благоприятные условия и активизировать инновационную деятельность в своём регионе, что и определяет актуальность выбранного исследования. Применение, как правило, однообразных организационно-экономических мер по поддержке и развитию инновационной деятельности на территориях не дает желаемого эффекта. Бизнес остается не восприимчивым к внедрению и развитию инноваций, вследствие чего эффективности инновационной деятельности на региональном уровне до сих пор не наблюдается. Актуальность проблемы, её недостаточная проработанность и высокая практическая значимость определили выбор темы и цели данного исследования, его объекта и предмета. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • значение региональных органов власти в инновационной сфере; • тенденции инновационного развития территорий; • факторы, способствующие развитию инновационной деятельности; • бенчмаркинг инновационных политик, проводимых органами власти в различных регионах. Проведенный анализ позволил выявить основные проблемы в управлении инновационной деятельности и выработать научно-практические рекомендации по повышению эффективности инновационной деятельности на территориях. 154 Попп П. В. Научный руководитель: Верховец О. А. Омский государственный университет им. Ф. М. Достоевского [email protected] СОЗДАНИЕ МУЛЬТИЦЕНТРА ПО ГЛУБОКОЙ ПЕРЕРАБОТКЕ КАК СПОСОБ ПРЕОДОЛЕНИЯ СТАГНАЦИИ РЕГИОНА CREATING A DEEP PROCESSING MULTICENTER AS A WAY OF OVERCOMING THE STAGNATION OF A REGION Ключевые слова: Глубокая переработка, мультицентр, стагнация регионов, интенсивный рост, реализация излишков, международное сотрудничество, экологичное производство, биоэкономика. Keywords: Deep processing, multicenter, stagnation of regions, intensive growth, using surpluses, international partnership, ecological production, bioeconomy. Под воздействием выхода на мировой рынок новых производителей из развивающихся стран снижается востребованность сырья регионов России. Одной из ключевых проблем остается стагнация регионов на фоне недоиспользования имеющихся ресурсов. Оптимальным решением проблемы представляется расширение и диверсификация рынков сбыта и предлагаемого продукта. Такую возможность предоставляет глубокая переработка. Создание центров по глубокой переработке сырья сможет не только обеспечить фермерам стабильный сбыт, но и создать высокую добавленную стоимость продукции. Это свойство позволяет реализовать продукт по более высоким ценам и приобретать средства для модернизации. Благодаря деятельности мультицентра по глубокой переработке станет возможным координирование деятельности многочисленных хозяйств и выравнивание спроса и предложения: центр сможет накапливать продукцию и варьировать сроки ее реализации. Широкий спектр применения продуктов глубокой переработки позволит вводить продукцию на различные рынки и тем самым обеспечить их стабильную востребованность. Переработанную продукцию планируется экспортировать как в форме биомассы (переработанного сырья), так и в виде полуфабрикатов (к примеру, биоразлагаемая упаковка), а также предлагать местным производителям. Выгодные условия покупки будут способствовать сокращению издержек предприятий, а внедрение экологичных материалов в их продукцию будет способствовать росту продаж (за счет растущего спроса на подобные товары) и поднятию авторитета сибирского производителя. Сооружение предприятия по глубокой переработке станет весомым фактором, обосновывающим реализацию проектов по модернизации инфраструктуры. Путем повышения производственного потенциала местных производителей и реализации их продукции в наукоемком производстве регионы смогут выйти на качественно новый уровень развития, что обеспечит приток инвестиций и повышение уровня и качества жизни. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • Экономическая обоснованность активного освоения технологий глубокой переработки в регионах; • Влияние проекта на активность малого и среднего предпринимательства; • Варианты встраивания региона в систему мировой торговли; • Конкурентные преимущества мультицентра. 155 Прохоренко А. О. Научный руководитель: Лебедева О. Ю. Национальный минерально-сырьевой университет «Горный» [email protected] ИССЛЕДОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИЙ ГОРНОДОБЫВАЮЩЕЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ INVESTIGATION OF INVESTMENT ACTIVITY OF MINING COMPANIES Ключевые слова: горнодобывающая промышленность, инвестиционная деятельность, оценка эффективности, стоимость акций, прибыль. Keywords: mining industry, investment activity, evaluation of effectiveness, stock value, profit. Ведение бизнеса в горнодобывающей промышленности обладает важной отличительной чертой — оно сопряжено с высокой капиталоемкостью (большим удельным весом фиксированных затрат и значительной величиной начальных инвестиций). Правильная оценка капитальных затрат является одной из первоочередных задач любого предприятия и позволяет эффективно распоряжаться имеющимися в наличии финансовыми ресурсами, балансируя между интересами собственников компании, топ-менеджмента и других заинтересованных сторон. Важно отметить, что меняются принципы ведения основной деятельности: компании больше не сконцентрированы на экстенсивном росте, хотя совсем недавно многие из них стремились любой ценой наращивать объемы производства. Из-за необходимости обеспечивать доходность акционерам производственная эффективность приносилась в жертву повышению доходности в краткосрочном периоде. Горнодобывающие компании затратили миллиарды долларов на реализацию проектов по наращиванию добывающих мощностей, но в настоящее время не получают достаточной отдачи от этих капиталовложений. В результате обесценения активов, снижения цен на выпускаемую продукцию и роста затрат чистая прибыль 40 крупнейших горнодобывающих компаний в 2013 году сократилась вдвое по сравнению в предыдущим периодом и составила 68 млрд долл. США. Как следствие, коэффициент, равный отношению цены акций на конец года к прибыли на акцию (коэффициент P/E) подскочил до 18, что более чем в два раза выше этого показателя в 2012 году. Одновременно с этим, в связи с усилением давления со стороны акционеров, акцент смещается от обеспечения роста к получению прибыли, крупные игроки направляют усилия на получение максимальной отдачи от активов «первого уровня», одновременно избавляясь от непрофильных активов. Доклад состоит из следующих ключевых моментов: • выделение ведущих тенденций в развитии горнодобывающей промышленности; • комплексный анализ показателей, определяющих текущую и перспективную доходность проектов в горнодобывающей отрасли для акционеров; • обоснование оптимальной схемы финансирования проектов в горнодобывающей промышленности с учетом баланса интересов собственников и менеджмента (на примере российских и иностранных компаний). 156 Романов Т. Р. Научный руководитель: Глазырин С. Ю. Новосибирский государственный университет экономики и управления [email protected] О ПРОБЛЕМЕ ОЦЕНКИ КЛИЕНТООРИЕНТИРОВАННОСТИ ПЕРСОНАЛА ABOUT ASSESSMENT PROBLEM CUSTOMER FOCUS OF THE PERSONNEL Ключевые слова: клиент, клиентоориентированность, клиентоориентированность персонала, оценка клиентоориентированности персонала. Keywords: client, customer focus, customer focus of the personnel, assessment customer focus of the personnel. Для успешного бизнеса характерна забота о повышении уровня лояльности и приверженности клиентов. Важнейшим условием для этого выступают комплексная оценка и формирование клиентоориентированности персонала. Проведенный нами анализ практики оценки клиентоориентированности персонала позволил выделить следующие подходы: оценка как составной элемент системы формирования клиентоориентированности персонала и оценка как отдельный аспект клиентоориенторованности персонала. Первый подход позволяет оценивать клиентоориенторованность на каждом этапе управления персоналом (отбор, оценка, адаптация, мотивация и др.), второй подход предполагает оценивать клиентоориенторованность по отдельным параметрам, критериям, эталонам, созданным для конкретной организации. На основании результатов исследования кадровой политики и методов оценки клиентоориентированности персонала в ОАО Новосибирском ГОСБ «Сбербанка России» была разработана интегральная методика оценки клиентоориентированности персонала в виде «Матрицы КО», которая учитывает следующие недостатки: — существующие методики оценки не являются комплексными, т. е. не учитывают качественные показатели оценки, а только количественные показатели; — существующие методики не учитывают специфические элементы клиентоориентированности персонала, т. е. нет возможности трансформировать под конкретную организацию и др. Оценка клиентоориентированности сотрудников проводится в соответствии с рассчитанным интегральным коэффициентом зависимости от выполнения установленных показателей. При подведении результатов устанавливаются определенные показатели и значения их весового коэффициента, рассчитанные в соответствии с показателями значимости отдельных факторов клиентоориентированности персонала. На основе полученных данных строится «Матрица КО», которая имеет ряд существенных преимуществ: — данная методика позволяет трансформировать качественные показатели в количественные, что дает нам возможность, как сопоставления данных, так и использования универсального инструментария; — данная методика позволяет учитывать индивидуальную клиентоориенторованность персонала, то есть как отдельного сотрудника на конкретном рабочем месте, так и всего отдела, подразделения и организации в целом; –результаты оценки позволяют принимать более верные управленческие решения в области клиентоориентированности персонала с целью повышения уровня обслуживания клиентов, увеличения числа клиентов, снижения жалоб и т.п. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • Определение понятия клиентоориентированности персонала; • Анализ подходов к оценке клиентоориентированности персонала с учетом специфики организации; 157 • • • Разработка комплексной методики оценки клиентоориентированности персонала «Матрица КО»; Апробация и результаты внедрения данной методики Рекомендации по повышению уровня клиентоориентированности персонала Рыбакова Ю. В., Слепинина А. К. Научный руководитель: Молчанов Н. Н., Лукашов Н. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected]; [email protected] СОВРЕМЕННЫЕ СПОСОБЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ И ОЦЕНКИ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ В СФЕРЕ ЭКОЛОГИИ MODERN WAYS OF FUNDING AND EVALUATING INNOVATIVE PROJECTS IN THE FIELD OF ECOLOGY Ключевые слова: оценка стар-ап проекта на ранних стадиях; финансирование стар-ап проектов; краудсорсинг; период окупаемости; экономическая эффективность; ГЧП. Keywords: evaluation of start up projects; financing of start-up projects; crowdfunding; payback period; public-private partnership. В настоящее время проблема переработки отходов стала одной из самых острых экологических проблем, с которой пришлось столкнуться человечеству. Каждый год в России территория под свалки увеличивается на площадь, равную Москве и Санкт-Петербургу вместе взятыми. Сейчас одним из самых распространенных методов утилизации отходов в России является сжигание, что приводит к катастрофическому загрязнению окружающей среды. Современным методом решения этой проблемы, широко используемым в Европе, является раздельный сбор отходов и их переработка, а также использование мусороперерабатывающих заводов полного цикла. Результатом деятельности завода будет не только сбор мусора из различных районов СанктПетербурга, устранение уже существующих свалок и улучшение экологической ситуации, но и широкий спектр вторичных материалов, полученных после переработки. Авторами была разработана и просчитана идея создания мусороперерабатывающего завода полного цикла на территории города Санкт-Петербурга. На данный момент завод такого типа не имеет действующих аналогов на территории России. Однако проблема переработки отходов серьезно обсуждается правительством Санкт-Петербурга. В ходе анализа было выявлено, что проект является значимым как для государства, так и для каждого жителя города Санкт-Петербурга. Таким образом, реализация проекта планируется при активной поддержке государства, т. е. в форме ГЧП. Финансирование будет осуществляться как за счет собственных средств, так и за счет средств, привлеченных через гранты, а также через краудсорсинг. Если говорить о сроках реализации проекта и его окупаемости, то в результате расчетов были получены данные, соответствующие европейскому опыту. Срок реализации проекта около 2–3 лет, срок окупаемости от 4 до 5 лет. В исследовании проводится апробация модифицированного метода по оценки эффективности инновационных проектов на ранних стадиях реализации. Его особенность заключается в том, чтобы на стадии идеи иметь возможность с определенной степенью точности оценивать проект с экономической точки зрения (в отличие от существующих методик, опирающихся на социальную эффективность или степень удовлетворенности 158 потребителя). Следует отметить, что в отрыве от оцениваемого проекта, данный метод не теряет своей актуальности, так как его возможно будет использовать применительно к самым разнообразным поисковым исследованиям и проектам на посевной стадии. В представленном исследовании по большей мере уделяется внимание следующим аспектам: маркетингу, привлечению финансирования и оценке эффективности, так как при запуске любого проекта именно эти вопросы стоит решать в первоочередном порядке, а от качества принятых решений в целом зависит жизнеспособность идеи. Савин Э .B. Научный руководитель: Лифшиц А. C. ФГБОУ ВПО «Ивановский государственный университет» [email protected] НАРОДНОХОЗЯЙСТВЕННЫЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ РОСТА И РАЗВИТИЯ ОСНОВНЫХ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ФОНДОВ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ И ОРГАНИЗАЦИЙ В СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКЕ РОССИИ NATIONAL ECONOMIC APPROACH IN EVALUATING THE EFFECTIVENESS OF THE GROWTH AND DEVELOPMENT OF THE BASIC PRODUCTION ASSETS OF INDUSTRIAL ENTERPRISES AND ORGANIZATIONS IN MODERN RUSSIAN ECONOMY Ключевые слова: народнохозяйственный коэффициент эффективности инвестиций в основной капитал. Keywords: national economic efficiency ratio of basic capital investment. Состояние основных производственных фондов во многих отраслях промышленности вызывает серьезные опасения. В этих условиях целесообразно говорить о эффективном /неэффективном росте или сокращении основных производственных фондов исходя из принципа развития потенциала промышленных предприятий. При этом промышленные предприятия должны ориентироваться не только на коммерческую, но и народнохозяйственную эффективность основных производственных фондов. Однако для реализации такого подхода необходимо решение ряда принципиальных вопросов. Во-первых, следует применять дифференцированные народнохозяйственные коэффициенты эффективности инвестиций в основной капитал с учетом различных ситуаций финансирования: государственно-частное партнерство, компенсация государством части процентов по кредиту, государство-гарант кредита на цели обновления основных производственных фондов. Во-вторых, в оценку эффективности развития основных производственных фондов следует «вписать» определение наличие или отсутствие дефицита продукции, разграничивая последний на реальный и искусственный, учитывая реальные возможности импортозамещения. В-третьих, важно проявить гибкость при определении ответственности высшего руководства предприятий за упущенную выгоду и экономический ущерб при неэффективном развитии основных производственных фондов в проекциях экспресс, лонг и опережающей оценок. Содержание доклада включает в себя авторское видение основных аспектов проблемы: • выбор базы для расчета народнохозяйственного коэффициента эффективности инвестиций в основной капитал (учетная ставка, уровень инфляции, индекс цен на продукцию отраслей 159 • • обрабатывающей промышленности) и установление поправочных коэффициентов для разных схем финансирования при участии государства; учет экономии капитальных вложений у поставщиков ресурсов при увеличении производственного потенциала потребителей; определение условий максимальной ответственности за упущенную выгоду при достижении показателей разновременного характера. Самылов И. О. Научный руководитель: Мотовилов О. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] IPO КАК ИНСТРУМЕНТ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИННОВАЦИОННООРИЕНТИРОВАННОЙ КОМПАНИИ IPO AS AN INSTRUMENT OF INNOVATION COMPANY FUNDING Ключевые слова: первичное публичное размещение акций, инновации, инновационная компания, финансирование. Keywords: IPO, innovations, innovation company, funding. Одним из важнейших средств достижения постоянного и долгосрочного роста стоимости компании является грамотный выбор источников финансирования. Такая процедура, как размещение акций компании на фондовом рынке (первое такое размещение называется IPO), относящаяся к внешнему долевому финансированию из открытых источников, позволяет привлечь значительные средства для проектов компании. Особое значение изучение IPO имеет для оптимизации деятельности инновационно-ориентированных (инновационных) компаний. К таковым мы в дальнейшем будем относить те предприятия, которые действуют в высокотехнологичных или наукоёмких отраслях, либо следуют активной инновационной стратегии. В рамках анализа IPO как инструмента инновационно-ориентированной компании необходимо рассмотреть следующие аспекты: как IPO соотносится со стратегией инновационноориентированной компании? какие ограничения имеет IPO как инструмент финансирования таких компаний? каковы примеры успешных IPO инновационно-ориентированных компаний в России? IPO является средством финансового обеспечения роста компании. Для инновационной компании важным источником роста являются инновационные проекты (новые товары, услуги, либо модификация старых). Инновации могут быть как инкрементальными, так и радикальными, но именно радикальные инновации таят в себе наибольший потенциал роста, требуя при этом значительных средств для своего осуществления. Поэтому IPO может стать эффективным источником финансирования радикальных инноваций, нацеленных на максимизацию стоимости компании (не отрицая другие цели IPO). IPO является процессом крайне сложным со всех точек зрения, но для компании инновационно-ориентированной он ставит особенные вопросы. Так, длительное время подготовки может сделать неактуальными те инновационные проекты, под которые планируется использовать этот источник финансирования из-за морального устаревания технологии или продукта. Также остро стоит вопрос интеллектуальной собственности, её сохранения и преумножения в ходе процесса становления открытой компании, учитывая относительно низкую интенсивность защиты РИД российских компаний. Примером успешного 160 размещения инновационной компании на российском фондовом рынке (около 300 млн руб) является компания Диод (производитель товаров для здоровья, по ряду позиций — лидер мирового рынка), успех которой был обусловлен стратегией партнёрства с НИИ и использованием сложившейся рыночной конъюнктуры. Сараев А. С. Научный руководитель: Спиридонова Е. А. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ОСОБЕННОСТИ ОЦЕНКИ ИННОВАЦИОННО-ОРИЕНТИРОВАННЫХ КОМПАНИЙ SPECIFIC FEATURES OF EVALUATION OF THE INNOVATIVE COMPANIES Ключевые слова: оценка бизнеса, инновационно-ориентированная компания, имущественный подход, сравнительный подход, доходный подход, метод добавленной стоимости, метод реальных опционов. Keywords: business valuation, innovative company, asset approach, market approach, income approach, economic value added, real options value. Инновационно-ориентированная компания, являясь сложным и противоречивым объектом оценки, обладает рядом особенностей, которые накладывают значительный отпечаток на применение к ней существующей методологии оценки стоимости бизнеса. Имущественный подход для оценки стоимости действующей инновационной компании обоснован, так как в ее структуре, как правило, значительна доля нематериальных активов. При этом оценку нематериальных активов следует проводить поэлементно, так как определение их совокупной стоимости вследствие специфики инновационной компании будет неточной. Сравнительный подход к оценке инновационного бизнеса малоприменим, причем: чем выше уровень новизны осуществляемых оцениваемой компанией инноваций, тем ниже вероятность обнаружения на мировом фондовом рынке корректно-оцененной компании-аналога. Наиболее применимым для оценки стоимости инновационной компании является доходный подход с детальным планированием ежегодных будущих денежных потоков от инновационного бизнеса в рамках прогнозного периода и с определением среднегодового денежного потока в рамках постпрогнозного периода. Наиболее корректно все риски инновационной компании можно учесть методом сценариев с построением альтернативного сетевого графика и одновременным применением модифицированной ставки дисконта, учитывающей пороговые технологические риски инновационного проекта. Для инновационного бизнеса особую роль играют современные методы оценки бизнеса, позволяющие определять оптимальную стратегию его развития и управлять стоимостью компании через факторы стоимости. Для максимально полного рассмотрения возможных альтернативных стратегий развития инновационного бизнеса предлагается последовательно использовать методы EVA, CVA и SVA с корректировкой результатов оценки не исключенных из анализа на предыдущем шаге вариантов развития инновационного бизнеса. Методом реальных опционов наиболее точный результат оценки стоимости инновационной фирмы может быть получен с применением математического аппарата Кокса-Рубинштейна-Росса. Однако субъективизм в установлении коэффициентов роста и снижения текущей стоимости оцениваемой компании затрудняет использование данного подхода для рассмотрения большого числа альтернативных стратегий развития бизнеса. 161 В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • специфика такого объекта оценки, как инновационно-ориентированная компания; • особенности применения традиционных методов оценки стоимости инновационной фирмы; • специфика учета рисков при оценке инновационного бизнеса; • адаптация методологии добавленной стоимости для оценки и обоснования стратегии развития инновационной компании; • возможности применения модели реальных опционов для оценки и управления стоимостью инновационно-ориентированной компании. Се Фаньчэнь Научный руководитель: Павель Е. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ТРАНСГРАНИЧНЫЙ ЭЛЕКТРОННЫЙ БИЗНЕС КИТАЙСКИХ ИННОВАЦИОННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ ПРИ ВЫХОДЕ НА РОССИЙСКИЙ РЫНОК CROSS-BORDER ELECTRONIC BUSINESS OF THE CHINESE INNOVATIVE ENTERPRISES AT THE ENTRY INTO THE RUSSIAN MARKET Ключевые слова: высокотехнологичная продукция, интернет-покупка, новые формы выхода на зарубежный рынок, интернет-магазин, трансграничный электронный бизнес, китайско-российская торговля. Keywords: high-tech products, online shopping, new forms ofaccess to foreign markets, online store, crossbordere-business, Sino-Russian trade. В начале третьего тысячелетия компьютерные сети стали неотделимой частью нашей повседневной жизни, функционирования общества, работы, учебы. Интернет-покупка стала модной формой потребления людей в информационную эпоху. В соответствии с этим фоном на свет появилась новая форма выхода на зарубежный рынок — трансграничный электронный бизнес. Это будущая тенденция в эпоху информационной техники. Современные информационные технологии произвели настоящую революцию в области сбыта и торговли. Сегодня у каждой фирмы может быть собственный интернет-магазин, с помощью которого она предлагает свои товары всем пользователям интернет. Электронная коммерция имеет много преимуществ по сравнению с традиционным маркетингом: -предоставить возможность получения информации о товарах любому потребителю; -войти на рынок за малыми затратами и быстро расти;-торговать с другими странами: преприятие может реализовать свою продукцию по всему свету, не открывая традиционного магазина в каждой стране и др. Трансграничная электронная коммерция играет важную роль в области инноваций. Благодаря поддержке государства, с помощью системы управления цепочками поставок и посредством сотрудничества с таможней появились разные инновационные модели электронного бизнеса. Это полезно для развития торгового сервиса, помогает развивать инновационное предпринимательство малого и среднего бизнеса, стимулирует развитие внешней торговли. И одновременно необходимо отметить существование ряда ограничений в развитии электронного бизнеса. Сейчас существующие китайские торговые интернет-платформы удачно вышли на российский рынок. Хорошим примером в области трансграничного электронного бизнеса является компания «Osell». Эта крупная китайская торговая интернет-платформа вышла на российский рынок электронной коммерции, запустив русскоязычную версию своего сайта. 162 Онлайн-ритейлеры России получили прямой и быстрый доступ к 800 тыс. товаров от производителей и оптовиков из Китая. Аудитория «Osell» в России — средний и малый бизнес, в том числе индивидуальные предприниматели. Интернет-платформа предоставляет предпринимателям набор бизнеса и IT-решений для открытия и развития онлайн-магазинов, специализирующихся на продаже товаров из Китая. Этот опыт достоин изучения и применения российскими компаниями. Но развитие зависит от ситуации КНР, так как имеется проблемаотсутствие эффективных способов связи с зарубежными клиентами в связи с тем, что в Китае имеется много ограничений по интернету. Славич Н. И. Научный руководитель: Кириллов А. Т. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] АКТУАЛЬНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ S.M.M. ACTUAL PERFORMANCE INDICATORS S.M.M. Ключевые слова: интернет-маркетинг, инновации в контроле, продвижение в социальных медиа сети интернет, показатели эффективности в социальных сетях. Keywords: internet marketing, innovation in control, social media marketing, social media KPIs. Интернет кардинально изменил наши суждения в маркетинге, продвижении и рекламе товаров — традиционные методы работы с аудиторией в интернете не являются естественными и могут не приносить высокой эффективности, однако на текущий момент не существует скольконибудь ясной глубокой методолгии в области продвижения в интернете. Такая методология должна не только описывать сами методы продвижения в интернете, но и показывать способы работы внутри них, а также показывать перспективные пробелы в действующей системе для разработки инновационных способов продвижения. Работа с социальными сетями среды интернет (англ. — Social Media Marketing) — наиболее гибкое и перспективное направление интернет-маркетинга, социальные сети являются уникальным способом сбора статистической информации с небывалым потенциалом охвата аудитории. Компания за минимальные средства может составить свой облик, коммуницировать с покупателями, распространять рекламу и другими творческими способами использовать S.M.M. Необходимым элементом в процессе применения инструмента является контроль проделанной работы, оценка эффективности затраченных ресурсов на данное мероприятие. Для инновационной компании особенно важно создание правильного социального образа, а также постоянный мониторинг кейса для точной корректировки кампании продвижения. Для стартапов инструмент S.M.M. может стать одним из недорогих и эффективным методом продвижения бренда, со стороны потребителя способом самостоятельного изучения сложного для восприятия инновационного продукта. Отслеживать эффективность работы в социальных сетях необходимо по многим качественным, количественным показателям эффективности — KPI. Можно выделить работу с контентом и отзывами потребителей, охват аудитории, вовлеченность, конверсию, как основные показатели для контроля эффективности использования S.M.M. Для измерения некоторых KPI достаточно внутренней статистики сервиса (определенной социальной сети), для других понадобятся специальные инструменты: системы веб-аналитики, сервисы по мониторингу 163 социальных сетей. Количество очевидных «мне нравится» и других активностей подписчиков на сегодняшний день не всегда отображает фактический достигнутый результат специалистов рассматриваемой области. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • необходимость разработки способов контроля инструментов интернет-продвижения; • приемлемость использования S.M.M. для стартапов, инновационных компаний; • социальные сети, как новейшая платформа для достижения продвиженческих целей; • выявление актуальных показателей эффективности маркетинга в социальных медиа. Фалькова А. А. Научный руководитель: Угрюмова М. А. Ярославский государственный технический университет [email protected] МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВНЕДРЕНИЯ ИНСТРУМЕНТОВ БЕРЕЖЛИВОГО ПРОИЗВОДСТВА METHOD OF AN ASSESSMENT OF ECONOMIC EFFICIENCY OF INTRODUCTION OF INSTRUMENTS OF LEAN PRODUCTION Ключевые слова: бережливое производство, экономическая эффективность, потери. Keywords: lean production, economic efficiency, losses. В настоящее время система «Бережливое производство» стала неотъемлемой частью производственных систем многих компаний — как лидеров российской экономики, таких как Группа ГАЗ, Русал, КАМАЗ, Росатом, ТВЭЛ, так и многих других — как крупных, так и небольших предприятий. Бережливое производство представляет собой концепцию управления предприятием, направленную на устранение различных видов потерь в результате непрерывного совершенствования всего производственного процесса и обеспечивающую повышение конкурентоспособности организации и продукции без существенных капиталовложений. В условиях практического реализации бережливого производства особую значимость приобретают вопросы оценки экономической эффективности внедрения его инструментов — система 5S («Упорядочение»), ТРМ (Total Productive Maintenance), Кайдзен, Канбан, SMED и пр. При этом проблемами являются: определение целевых показателей, на основе которых можно оценить эффективность реализации данных инструментов; выбор подразделений и лиц, ответственных за предоставление и расчет данных показателей; разработка документальных форм предоставления отчетности. Целью нашего исследования является разработка практической методики оценки экономических последствий внедрения бережливого производства. Методика позволяет рассчитывать экономическую эффективность внедрения Lean-технологий за счет устранения различных видов потерь: перепроизводства, лишних этапов обработки, ненужных транспортировок, лишних запасов, лишних перемещений, ожиданий, дефектов и пр. Предлагаем использовать специально разработанные формы отчетности, в которых представлена динамика следующих показателей результативности и эффективности: снижение производственной трудоемкости выполнения технологических операций, повышение производительности персонала/оборудования, повышение коэффициента внутрисменного использования рабочего времени, повышение ритмичности производства, увеличение и ускорение продаж готовой 164 продукции, сокращение потерь от брака, сокращение простоев работы оборудования и сроков выполнения заказов, снижения уровня незавершенного производства, сокращение длины перемещений и пр. В докладе представлены следующие ключевые моменты: • инструменты бережливого производства; • опыт внедрения бережливого производства на предприятиях г. Ярославля; • показатели результативности и эффективности проектов по реализации инструментов бережливого производства; • примеры оценки экономической эффективности внедрения инструментов бережливого производства. Фёдорова М. В. Научный руководитель: Зайцев А. А. Петербургский государственный университет путей сообщения Императора Александра I [email protected] ПРОБЛЕМЫ ОЦЕНКИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВЫСОКОСКОРОСТНЫХ ТРАНСПОРТНЫХ СИСТЕМ PROBLEMS EVALUATING THE ECONOMIC EFFICIENCE HIGH-SPEED TRANSPORT SYSTEM Ключевые слова: экономическая эффективность, высокоскоростной транспорт, экология. Keywords: economic efficiency, high-speed transportation, ecology. В связи со стратегией высокоскоростного движения появляются новые специфические формы и новые критерии оценки экономической эффективности, рождается необходимость оценивать критерии качества, которые хочет видеть население. Существующие методики оценки недостаточно точно учитывают косвенные эффекты, значимость которых возрастает в связи с переходом от существующих мегаполисов к новым видам конурбаций. Актуальность этого направления исследования обосновывается тем, что существующие виды транспорта, градостроительная политика не в состоянии препятствовать ухудшению экологии, увеличению ДТП с гибелью и увечьями людей, возрастающими экономическими потерями из-за сокращения скорости перемещения людей, грузов. Автор участвует в анализе технических, технологических, экономических возможно стей различных видов транспорта для города. По этим критериям нами исследованы магнитолевитационные системы, предлагаемые Японией, Южной Кореей, США. Магнитолевитационный транспорт — новый вид городского транспорта, новая технология с использованием эффекта магнитной левитации или магнитного подвеса. Название «maglev» — от английского «magnetic levitation». Магнитолевитационные транспортные средства в процессе движения не касаются путевого полотна. Вследствие этого исключается трение и единственной тормозящей силой является сила аэродинамического сопротивления. Маглев способен вывести мегаполисы из системного транспортного кризиса, обеспечить экологическую безопасность. Изучение ведётся метолом сравнения характеристик различных видов транспорта по провозной способности, маршрутной скорости, энергопотреблению, безопасности, экологичности. В результате изучения для Санкт-Петербурга предложена городская пассажирская магнитолевитационная система под условным названием «Петро-ТрамМаглев». Автором 165 проведены расчёты эффективности предлагаемой системы с позиций инвестиционной привлекательности. Установлено, что срок окупаемости не превысит десять лет при цене билета равной стоимости проезда в метро. Это позволяет создать систему и эксплуатировать за счёт частного капитала без бюджетных вложений. Научный вклад работы в том, что впервые обосновано применение общественного вида транспорта, превосходящего по потребительским свойствам существующие виды, и не требующее вложений от бюджета города, как в строительство, так и в эксплуатацию. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: актуальные проблемы решения городских транспортных задач без увеличения платёжной нагрузки на население; использование существующих оценок экономической эффективности применимо к новому виду транспорта не дает достоверных результатов, прежде всего, подтверждающих их коммерческий эффект. Хисмутдинова Э. А. Научный руководитель: Жигалов В. М. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] CТРАТЕГИЯ УПРАВЛЕНИЯ КАЧЕСТВОМ КАК ОСНОВА УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ СФЕРЫ УСЛУГ QUALITY MANAGEMENT STRATEGY AS A BASIS FOR SUSTAINABLE DEVELOPMENT IN THE SERVICE COMPANIES Ключевые слова: качество, управление качеством, качество услуг, стратегия управления качеством, оценка качества, сфера услуг. Keywords: quality, quality management, quality of services, quality management strategy, quality assessment, service sector. Такой аспект, как уровень качества товаров, услуг говорит о конкурентоспособности компании и вообще о развитие деятельности предприятия в целом. Сегодня современный рынок услуг очень быстро развивается и характеризуется условиями жесткой конкуренции, которые вынуждают предприятия в данной сфере ставить одной из своей главной целью это постоянное повышение уровня качества обслуживания. При этом необходимо заметить, что на сегодняшний день представление о качестве потребителями и производителями непрерывно меняется. Поэтому детальное изучение вопроса об управление качеством на предприятиях сферы услуг является важной и актуальной частью современной рыночной экономики. В настоящее время одним из ключевых факторов успеха является качество предоставляемой услуги, из чего следует, что предприятие желающее быть прибыльным и конкурентоспособным должно уделять особое внимание и место именно стратегии управления качеством, предполагающее удовлетворение всех заинтересованных лиц (как потребителей, так и производителей), что и будет в дальнейшем служит устойчивым развитием для предприятия в быстро меняющихся условиях. Управлению качеством посвящены многие работы ученых различных стран и накоплен большой опыт в области менеджмента качества, но при этом всем имеется ряд дискуссионных проблем, на которые авторы так и не нашли однозначного ответа, а особенно что касается сферы услуг. Сегодня современная концепция управления качеством предлагает огромный спектр принципов, функций и методов ориентированных на достижение поставленных целей предприятием, благодаря чему можно выбрать для своей компании наилучшее методы, подходы и принципы в системе управления качеством. При этом оценка 166 качества предоставляемых услуг является важнейшим элементом системы управления качеством и необходимо заметить, что она является еще и наиболее сложной задачей (т.к. услуги обладают собственными характерными особенностями). Следует обратить внимание, что управление на предприятиях сферы услуг главным образом не должно допускать некачественного обслуживания. И вне зависимости от особенностей предприятия (конкретного вида хозяйственной деятельности), любая система качеств направлена на достижение одних из основных целей, таких как повышение качества, удовлетворение потребителей и снижение затрат. В докладе анализируется следующие ключевые моменты: • стратегия управления качеством и ее основное содержание; • основные и спорные моменты, связанные с управлением качеством услуг; • совершенствование управления качеством для улучшения развития предприятия. Чжан Яожэнь Научный руководитель: Кизян Н. Г. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ИННОВАЦИИ В УПРАВЛЕНИИ ЧЕЛОВЕЧЕСКИМИ РЕСУРСАМИ КАК ФАКТОР ПОВЫШЕНИЯ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ КОМПАНИИ INNOVATIONS IN HUMAN RESOURCES MANAGEMENT AS A FACTOR OF IMPROVING THE COMPANY'S COMPETITIVENESS Ключевые слова: инновации, управление человеческими ресурсами, конкурентоспособность компании. Keywords: innovations, human resource management, the company's competitiveness. С появлением новых знаний и развитием экономики роль управления человеческими ресурсами становится всё более заметной, что выдвигает новые требования к новому типу инноваций в этой сфере. Никто не будет отрицать важность людей в развитии компании. Уже в книге Сунь-Цзы, великого китайского стратега, записано: «На свете и небе нет ничего важнее человека». Почти все вопросы в компаниях решают люди, и в современном динамичном обществе необходимо учесть инновации в управлении человеческими ресурсами как фактор повышения конкурентоспособности компании. На наш взгляд, инновации в управлении человеческими ресурсами производятся при помощи инноваций в стратегиях управления персоналом, инноваций в управленческих структурах и инноваций в способах управления. И эти три направления реализуются на основе следующих принципов: во-первых, установление концепции, ориентированной на людей. Чтобы осуществить инновации в управлении человеческими ресурсами менеджеры должны изменить свой подход от использования персонала к сотрудничеству с персоналом. С одной стороны, менеджеры должны помочь сотрудникам составить план будущей карьеры, с другой стороны, персонал должен стремиться доказывать свою ценность в работе. Во-вторых, содержание управления человеческими ресурсами переходит из оперативной работы к стратегической. Стратегия управления человеческими ресурсами требует, чтобы компании активно проанализировали состояние предложения и спроса на человеческие ресурсы и составили конкретный план их развития. В-третьих, возрастает роль информационных технологий в управлении человеческими ресурсами. Чтобы система управления человеческими ресурсами быстро, чётко и своевременно работала, необходимо моделировать и адаптировать способы управления под изменяющуюся среду. Наконец, у каждого работника 167 должна быть своя самая подходящая работа, то есть та, на которой он будет наиболее эффективен. Например, в реальной жизни существует такая политика для работников: персонал сам определяет сумму заработной платы. Соответственно, если заработная плата достаточно высокая, это заставляет работников выполнять работу наиболее эффективно; если выбранная заработная плата слишком низкая, то компания экономит фонд заработной платы, и получает большую прибыль. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: 1) роль инноваций в управлении человеческими ресурсами в повышении конкурентоспособности компании; 2) способы стать новатором в сфере управления человеческими ресурсами; 3) принципы осуществления инноваций в этой сфере и конкретные примеры. Шамсутдинов Ф. А. Научный руководитель: Мелякова Е. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ОСОБЕННОСТИ ПРОЦЕССА РАЗРАБОТКИ АНТИКРИЗИСНОЙ СТРАТЕГИИ FEATURES OF DEVELOPMENT ANTI-CRISIS STRATEGY Ключевые слова: кризис, кризисная ситуация, антикризисный менеджмент, стратегия, антикризисная стратегия, трансформация. Keywords: crisis, anti-crisis management, strategy, anti-crisis strategy, transformation. В широком смысле, антикризисная стратегия представляет собой систему взаимосвязанных методов, инструментов и приёмов, направленных на устранение кризисных явлений. Для эффективных антикризисных действий необходимо уметь не ограничивать себя решением какой-то одной проблемы, необходимо взглянуть на ситуацию системно. Таким образом, при разработке антикризисной стратегии специалист должен увязать организационные элементы с антикризисной стратегией. Модель организации Г. Ливитта (миссия, технологии, персонал, структура) позволяет взглянуть на основные элементы организации при разработке антикризисной стратегии. Однако слишком упрощенное представление организации может ограничить взгляд на предприятие, тем самым некоторые элементы будут упущены. Таким образом, расширяя данную модель, организация имеет следующие элементы: финансовые ресурсы, человеческие ресурсы, технология, стратегические цели и стратегия, организационная структура, стиль управления, корпоративная культура. Исходя из этого, каждый элемент организации при разработке антикризисной стратегии необходимо подвергать сомнению. Однако это не значит, что нужно менять все элементы, сложность заключается в том, что надо уметь выделять существенные элементы и оценивать степень необходимости их изменения. Таким образом, все то, что не относится к человеческим ресурсам и элементам, тесно связанных с деятельностью сотрудников, есть возможность изменить без сопротивления. Стиль управления и корпоративная культура складываются исторически, являются результатом традиций в организации, поэтому изменить данные элементы мгновенно невозможно. Стратегические приоритеты должны быть пересмотрены, исходя из текущей ситуации. Антикризисный менеджмент оперирует главным образом финансовыми инструментами, поэтому не уделяется достаточного внимания технологиям, поскольку существует ситуация, когда потребитель не хочет приобретать продукцию с технической точки зрения, а антикризисная стратегия в подавляющем большинстве 168 направлена на решение краткосрочных финансовых затруднений. Поэтому важным элементом, на который необходимо сконцентрировать внимание — это технологии. В докладе рассмотрены следующие основные вопросы: • анализ подходов к определению понятия "антикризисная стратегия"; • выявление основных элементов предприятия, на которых необходимо фокусироваться при разработке антикризисной стратегии; • раскрытие особенностей процесса разработки антикризисной стратегии в условиях кризисной ситуации. Шварц Д. С. Научный руководитель: Воробьев Е. Б. Ярославский государственный университет им. П. Г. Демидова [email protected] СТРАТЕГИЧЕСКОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ КАК ФАКТОР УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ РЕГИОНА (НА ПРИМЕРЕ ЯРОСЛАВСКОЙ ОБЛАСТИ) STRATEGIC PLANNING AS A FACTOR OF SUSTAINABLE DEVELOPMENT OF THE REGION (BY THE EXAMPLE OF YAROSLAVL REGION) Ключевые слова: стратегическое планирование, социально-экономическое развитие, программноцелевое планирование, проектное планирование, государственная политика, инвестиционные программы, мониторинг. Keywords: strategic planning, social and economic development, program-oriented planning, project planning, public policy, investment programs, the monitoring. В условиях активного формирования и внедрения управленческих инноваций и технологий одним из наиболее актуальных направлений современного регионального развития является стратегическое планирование, направленное на формирование перспективных целей и прогнозов развития. Стратегическое планирование представляет собой процесс разработки плана развития региона путем формулирования целей и критериев управления, анализа проблем и среды, определения стратегических идей и направлений деятельности, выбора сценариев и базовых стратегий развития, а также прогнозирования социально-экономического развития. Стратегическое планирование служит связующим звеном механизма реализации государственной региональной экономической политики между теоретическими разработками и их хозяйственнопрактическим применением. В данном исследовании мы проводим анализ деятельности Управления стратегического планирования Правительства Ярославской области. В рамках деятельности Управления стратегическое планирование охватывает следующие сферы: планирование целей и задач социально-экономического развития области на среднесрочную и долгосрочную перспективу и контроль их достижения, проведение единой государственной политики в сфере программноцелевого и проектного планирования, проведение мониторинга и анализа социальноэкономического положения, а также прогнозирование социально-экономического развития Ярославской области. Основополагающим нормативным актом, содержащим описание различных аспектов деятельности по развитию региона, является Стратегический план развития. Данный план предусматривает постановку основных целей развития региона и определение путей их 169 достижения, анализ потенциальных возможностей и ресурсов региона, разработку методов и способов рационального использования ресурсов. Важно отметить, что в настоящее время региональное стратегическое планирование является необходимым условием повышения результативности государственного управления регионом. Эффективное функционирование механизма стратегического планирования должно способствовать проведению целенаправленной структурной, научно-технической и инвестиционной региональной политики, решению ряда социальных проблем при реформировании экономических процессов, стимулированию деловой активности реального сектора экономики региона. Шелин Е. О. Научный руководитель: Анохина Е. М. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] УПРАВЛЕНИЕ ТУРФИРМОЙ В НЕСТАБИЛЬНЫХ УСЛОВИЯХ ВНЕШНЕЙ СРЕДЫ MANAGEMENT OF TOURISM COMPANY IN AN UNSTABLE ENVIRONMENT Ключевые слова: туризм, внешняя среда организации, нестабильность, причины банкротства, эффективное управление. Keywords: tourism, external environment of company, instability, causes of bankruptcy, effective management. Российский туристский рынок в настоящее время находится на этапе существенных изменений. Потоки выездного туризма за последние 10 лет увеличились более чем в три раза. Однако в первом полугодии 2014 года было выявлено падение спроса до 3%, а по итогам года падение может составить до 15%. Для въездного туризма был характерен постепенный рост потока туристов, за исключением кризисных 2008–2009 гг. В 2014 г. количество въезжающих на территорию РФ туристов снизилась. Рост внутреннего туризма по итогам года составил в России около 30%. Период пикового сезона туризма 2014 г. в Российской Федерации сопровождался и пиком туристских банкротств. К концу 2014 г. банкротами были признаны около 20 крупнейших российских туроператоров, около 2% от общего количества туристских фирм России. В ходе проведенного исследования были выявлены основные причины банкротства туристских фирм, включающие как факторы внешней среды, так и качество менеджмента компаний: 1. Факторы внешней среды: государственное регулирование туристского рынка (непроработанная законодательная база, недостаточность контролирующих органов, отсутствие антидемпинговых механизмов в сфере туризма, непрозрачность деятельности турфирм); политические санкции (девальвация рубля, ограничения на выезд сотрудников ряда отраслей экономики, переориентация предпочтений туристов, значительный спад спроса). 2. Внутренние факторы компаний: финансовые (невозможность обеспечить выполнение запланированного объема услуг, демпинг, накопление невыплаченных обязательств, применение мошеннических финансовых схем); управленческие (непрофессиональное прогнозирование и планирование деятельности, ориентация на кратковременный результат, отсутствие сценариев развития в условиях изменчивости внешней среды, игнорирование инновационных решений). 170 Эффективное управление турфирмой характеризуется следующими ключевыми компонентами: стратегическое управление, основанное на оценке потенциала компании; вовлечение персонала в разработку стратегии компании; инновационные управленческие решения; система взаимоотношений с потребителями, основанная на ценностных принципах. Основной причиной банкротов туристских фирм является внутренняя среда компаний, которая, в условиях неэффективного государственного регулирования туристской деятельности, не смогла противостоять внешним динамично меняющимся факторам. В проведенном исследовании уделено внимание анализу существующих и перспективных подходов к управлению туристскими фирмами в России в условиях возрастания неопределенности развития внешней среды. Шишова М. О. Научный руководитель: Боровкова В. А. Санкт-Петербургский государственный торгово-экономический университет [email protected] МОНИТОРИНГ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ORGANIZATION FINANCIAL CONDITION MONITORING Ключевые слова: мониторинг, анализ платежеспособности, предупреждение банкротства, внутренний контроль, финансовая устойчивость. Keywords: monitoring, solvency analysis, prevention of the bankruptcy, internal check, fiscal sustainability. Функционирование системы финансового мониторинга имеет большое значение как на государственном, региональном и отраслевом уровне, так и на уровне отдельно взятой организации. Мониторинг финансового состояния организации является основой устойчивого развития организации, отрасли, региона, необходимыми условиями для реализации государственной политики, направленной на предупреждение банкротства организаций (предприятий), на финансовое оздоровление и реструктуризацию неплатежеспособности. С помощью грамотно организованной системы мониторинга руководство предприятия может не только отслеживать основные тенденции развития социально-экономических процессов, но и оперативно оценивать воздействие факторов, определяющих возможное изменение этих процессов. Тем самым система мониторинга предприятия формирует необходимую основу для раннего обнаружения руководством возникающих проблем в деятельности предприятия, позволяет повысить действенность реализуемой стратегии и определить необходимость и направления внедрения новаций с целью повышения эффективности деятельности предприятия в целом. Система мониторинга организации позволяет оценить эффективность проводимой товарной и финансовой политики с учетом реального развития общеэкономических процессов как в стране, так и в рамках самого предприятия; анализировать системные риски, возникающие под воздействием структурных сдвигов в реальном секторе экономики; решать практические задачи, связанные с основными функциями производства и реализации продукции, пополнением оборотных средств, запасов; проводить анализ изменений инвестиционной активности. В процессе мониторинга предприятия нередко решается ряд макроэкономических проблем, таких как: повышение качества анализа и прогноза общеэкономических процессов на отраслевом и региональном уровнях; своевременное выявление диспропорций в экономике, причины их возникновения и принятие мер по их устранению; внесение органами государственного 171 управления аргументированных предложений по решению острых социально-экономических проблем, внедрению инноваций. Используя эффективно действующую систему мониторинга, предприятие объективно и оперативно отслеживает, оценивает и прогнозирует динамику и тенденции финансовохозяйственной деятельности предприятия, сопоставляет их с макроэкономическими показателями по отрасли и национальной экономике в целом; выявляет и устраняет отрицательно влияющие факторы; обеспечивает выработку и принятие оптимальных управленческих решений по проблемам социально-экономического развития предприятия. В докладе процесс внедрения системы мониторинга на уровне предприятия будет рассмотрен с двух сторон — как инновация и как система диагностики внедрения инноваций в деятельность организаций. 172 Секция 4. Экономическое развитие: применение математических методов и информационных технологий Абабкова А. В. Научный руководитель: Забоев М. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ПРИМЕНЕНИЕ ТЕОРИИ НЕЧЕТКИХ МНОЖЕСТВ ДЛЯ ОЦЕНКИ РИСКА БАНКРОТСТВА КОМПАНИИ FUZZY LOGIC FOR RISK ASSESSMENT OF BANKRUPTCY Ключевые слова: интеллектуальный анализ данных, нечеткие множества, методы оценки рисков компании, риск банкротства. Keywords: fuzzy sets, methods of risk assessment, risk of bankruptcy. В настоящее время многим компаниям в своей деятельности приходится сталкиваться с проблемами принятия решений в условиях неопределенности и риска. Часто от того, каким образом будет произведен анализ, оценка и управление рисками компании, зависит ее финансовый результат и будущее состояние в целом. Поэтому важно располагать как можно более широким инструментарием, позволяющим идентифицировать и оценить риски, с которыми сталкивается компания, для эффективного управления ими и минимизации отрицательных последствий. При описании риска и неопределенности часто прибегают к использованию математикостатистических, а также нечисловых методов. Наиболее же интересными видятся возможности применения в области оценки и управления рисками методы интеллектуального анализа данных, активно развивающиеся и включающие в себя искусственные нейронные сети, применение теории нечетких множеств, генетические алгоритмы и др. В работе обращено внимание на такой вид риска, как риск банкротства компании и рассмотрены линейные модели его оценки, которые в качестве входных параметров используют численные данные о финансовых показателях деятельности предприятия. Кроме этого, в литературе встречаются более обобщенные модели данного вида, использующие аппарат теории нечетких множеств. Поэтому видится целесообразным, помимо различных финансовых показателей, включить в модель оценки риска и другие факторы, которые могут тем или иным образом повлиять на возможность банкротства компании. В рамках проведенного исследования для построения модели оценки риска банкротства на основе нечеткой логики используется механизм нечеткого вывода, который реализует процесс получения нечетких заключений об объекте на основе нечетких условий и предпосылок. Для построения системы нечеткого вывода необходимо описание нечетких входных и выходных переменных с заданными параметрами функций принадлежности, а также формирование базы нечетких правил, которые отражают субъективные представления экспертов о том, как должно осуществляться управление рассматриваемым объектом, тем самым формализуя челове173 ческие знания. В качестве входных данных для реализации модели использовалась информация, представленная в виде значений лингвистических переменных, о финансовых показателях предприятия, состоянии спроса на продукцию компании, политической составляющей, общем состоянии экономики, качестве менеджмента и конкурентоспособности. В качестве выходных данных в модели предполагается получение значений такой лингвистической переменной как «Риск банкротства». Варьирование значений входных переменных позволяет наблюдать различные результаты в виде заключений о степени риска банкротства предприятия, получаемые с использованием сформированной базы нечетких логических правил. Таким образом, построенная модель учитывает как внутренние показатели деятельности предприятия, так и макроэкономические факторы и позволяет получить оценку риска банкротства в виде нечеткого множества, а также в форме точного значения, формируемого с помощью одного из методов дефазификации. Антонов К. С. Научный руководитель: Забоев М. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ТЕХНОЛОГИИ МЯГКИХ ВЫЧИСЛЕНИЙ ДЛЯ АНАЛИЗА И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ФОНДОВЫХ РЫНКОВ SOFT COMPUTING TECHNIQUES FOR ANALYZING AND FORECASTING STOCK MARKETS Ключевые слова: фондовые индексы, нейронные сети, нелинейные динамические модели, факторы внешнего воздействия. Keywords: stock indexes, neural networks, nonlinear dynamic models, forcing factors. Задача прогнозирования поведения сложных динамических систем является трудно формализуемой, особенно в экономике. Прогноз таких динамических систем опирается на выявление скрытых закономерностей в накопленных данных. Примером такого рода задач являются фондовые рынки. В распоряжении инвестора есть два наиболее популярных инструмента прогнозирования фондового рынка: технический и фундаментальный анализ, которые в совокупности представляют мощный инструмент для принятия инвестиционных решений. Благодаря стремительному развитию информационных технологий появилась возможность за считанные секунды проводить анализ большого объёма информации, строить сложные математические модели, решать задачи многокритериальной оптимизации. Использование нейронных сетей для анализа финансовой информации является альтернативой для традиционных методов исследования, таких как статистический, фундаментальный и технический анализ. Нейросетевой анализ не предполагает никаких ограничений на характер входных данных, в качестве которых могут быть использованы как индикаторы временного ряда, так и сведения о поведении других финансовых инструментов, и позволяет строить на основе имеющихся данных оптимальную стратегию предсказания. Также эти стратегии предсказания могут подстраиваться к внешним изменениям, адаптируясь к новым условиям на рынке. Исторически самые популярные индексы в России — это индексы РТС «Российская торговая система» и ММВБ «Московская межбанковская валютная биржа». РТС и ММВБ — две самые большие в России фондовых биржи, на которых торгуются акции, облигации, фьючерсы и другие финансовые инструменты. 174 Мощный восходящий тренд в долларе, наблюдаемый последние месяцы, поднял дискуссию о рисках, которые есть в индексе РТС из-за того, что он рассчитывается в американской валюте. В связи с этим возникает вопрос о долгосрочном анализе поведения индекса РТС. В ходе проведенного анализа лучшей моделью оказалась NARX (nonlinear autoregressive with exogenous input) с 10 нейронами в скрытом слое и входными значениями индекса РТС, курса рубля USD_RUB и переменной SHOCK, описывающая шок от санкций. Ахметшин И. Р. Научный руководитель: Афанасьева О. В. Национальный минерально-сырьевой университет «Горный» [email protected], [email protected] ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ИНФОРМАЦИОННО-АНАЛИТИЧЕСКИХ ТЕХНОЛОГИЙ ДЛЯ СРАВНИТЕЛЬНОЙ ОЦЕНКИ ХАРАКТЕРИСТИК ОТОПИТЕЛЬНО-ВЕНТИЛЯЦИОННЫХ СИСТЕМ USE OF INFORMATION AND ANALYTICAL TECHNOLOGIES FOR THE COMPARATIVE ASSESSMENT OF THE CHARACTERISTICS OF THE HEATING-VENTILATION SYSTEMS Ключевые слова: Анализ, оценка, прогноз, отопительно-вентиляционная система. Keywords: Analysis, assessment, forecast, heating and ventilating system. Для успешного развития компании необходимо, чтобы ориентиром спектра услуг в области внутренних инженерных систем зданий и сооружений стали потребности и спрос конкретных видов работ. Эффективная работа на внутреннем и внешнем рынке требует знания и учета объективных рыночных законов, умения организовать регулярное получение и оперативное использование рыночной информации, способности повысить конкурентоспособность своей организации. Цель исследования заключается в информационно-вероятностном анализе статистических данных для получения прогнозной оценки актуальности и эффективности применяемых в СевероЗападном регионе России основных отопительно-вентиляционных систем. Проведенный анализ статистических данных показал, что для оценки систем отопления и вентиляции целесообразно применить специализированный пакет обработки данных STATGRAPHICS PlusforWindows, в базовую систему которого включен достаточно полный набор наиболее часто встречающихся видов статистического анализа данных. Кроме того, для расширения возможностей системы предлагаются дополнительные модули. Для анализа статистических данных были выделены основные отопительные и вентиляционные системы, применяемые с1990 по 2014 год. Анализ результатов моделирования показал, что наиболее перспективной является система отопления с двухтрубной лучевой внутриквартирной разводкой. У нее самый высокий комплексный показатель, и постоянно возрастающий тренд. Причем, лидерство этой системы продемонстрировано со значительным отрывом от остальных систем. Это объясняется применением самым новейших материалов, долговечностью и эффективностью системы. Среди вентиляционных систем, лидерство по-прежнему занимает естественная вытяжная система, так как она является самой бюджетной и простой. Аутсайдером прогноза, является система канального кондиционирования воздуха. Это объясняется высокой стоимостью оборудования, сложностью монтажа и пусконаладочных работ. 175 В результате проведенной работы установлены тенденции изменения основных техникоэкономических показателей систем в разные периоды времени. Таким образом, предложенная в работе методика сравнительной оценки отопительновентиляционных систем позволяет объективно подойти к вопросу выбора партнеров среди поставщиков. Так как именно эти отношения могут привезти к успеху компании. Банников Н. И. Научный руководитель: Ботвин Г. А. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] АНАЛИЗ ПРИМЕНИМОСТИ ИТ-УСЛУГ ДЛЯ ПОСТРОЕНИЯ ИТ-ИНФРАСТРУКТУРЫ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ КОМПАНИИ ANALYSIS OF ADAPTABILITY OF IT-SERVICES FOR DEPLOYMENT OF IT-INFRASTRUCTURE IN MANUFACTURING COMPANY Ключевые слова: ИТ-инфраструктура, облачные сервисы, оценка экономической эффективности, совокупная стоимость владения, совокупный экономический эффект, производственная компания. Keywords: IT-infrastructure, cloud services, economical efficiency, total cost of ownership, total economic impact, manufacturing company. Построение и дальнейшее видоизменение ИТ-инфраструктуры — неотъемлемые виды деятельности, связанные с применением информационных технологий в организациях. Практически для любой компании в определённое время становятся актуальными вопросы выбора средств (аппаратного, программного и сетевого обеспечения), необходимых для успешной реализации функций ИТ. Данные компоненты могут быть приобретены либо получены в пользование на определённое время в соответствии с разнообразными способами покупки или аренды: например, могут быть предоставлены виртуальные платформы для установки серверных частей приложений, уже настроенные серверы определённых приложений или даже готовые «рабочие места». Учитывая сложившуюся экономическую ситуацию можно говорить о росте требований к финансово-экономическому обоснованию ИТ-проектов, в том числе решений, относящихся к модернизации ИТ-инфраструктур в компаниях. Кроме желания сократить расходы на ИТ при неизменных или возрастающих потребностях, в обзоре «Рынок ИТ-услуг 2014», составленном CNews Analytics, выделяются такие тенденции, как необходимость получения результата от ИТрешений в краткосрочном периоде, желание перенести ответственность за поддержку работоспособности инфраструктуры и сконцентрироваться на решении задач бизнеса, спрос на простые готовые решения, которые бы позволили свести к минимуму время и затраты на внедрение и адаптацию, требования к гибкости ИТ-инфраструктуры, возможности проведения быстрых изменений. В данной работе на основе условной производственной компании проводится сравнительный анализ применимости существующих на российском рынке ИТ-услуг. Цель исследования — выявление преимуществ и недостатков, а также особенностей применения решений по построению ИТ-инфраструктуры и отдельных её элементов. В качестве методов в исследовании будут использованы следующие: • описание условной компании — существенные для построения ИТ-инфраструктуры характеристики, функциональные и характеристические требования к ИТ; 176 • • • • описание возможностей применения ИТ-сервисов для построения инфраструктуры в целом и отдельных инфраструктурных элементов, составление моделей ИТ-инфраструктур; оценка моделей методом TCO (Total Cost of Ownership, совокупная стоимость владения) и TEI (Total Economic Impact, совокупный экономический эффект); анализ инфраструктурных решений с точки зрения законодательства РФ и требований по информационной безопасности; формирование выводов и рекомендаций для условной компании. Беспаленко А. Д. Научный руководитель: Вьюненко Л. Ф. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКИЕ МОДЕЛИ ПРОЦЕССА РАСПРОСТРАНЕНИЯ ИННОВАЦИЙ ECONOMIC-MATHEMATICAL MODELS OF THE INNOVATION DIFFUSION Ключевые слова: диффузия инноваций, конкурентоспособность, имитационное моделирование. Keywords: diffusion of innovations, competitiveness, simulation. В условиях глобальной конкуренции немаловажную роль играют инновации и их внедрение в процессе инновационной деятельности. Переход на инновационный путь развития, распространение инноваций во все сферы экономики является шагом к долгосрочному устойчивому состоянию национальной экономики. Чтобы повысить конкурентоспособность и усилить независимость от экономического положения в других странах, российская экономика должна развиваться не только за счет эксплуатации природных ресурсов, рост национальной экономики должен обеспечиваться использованием инновационного потенциала, созданием новых конкурентоспособных продуктов и услуг. При этом под инновацией понимается некое новшество, которое является результатом инновационного процесса, т. е. изобретение, которое было доведено до стадии коммерческого использования и распространяющееся на рынке в виде какого-то нового продукта. Одной из наиболее значимых практических задач ведения бизнеса является задача оценки восприимчивости региональных рынков к инновационным товарам. Правильная оценка способна обеспечить быстрый рост продаж и захват рынков. Неправильная оценка может привести к существенному увеличению расходов и снижению прибыли. Особенно это важно для малого и среднего инновационного бизнеса, работающего в условиях высоких рисков. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • история возникновения и основные этапы развития инноватики; • экономико-математические модели диффузии инноваций как основа для построения имитационной модели распространения инновационных продуктов и технологий; • современные парадигмы имитационного моделирования, в рамках которых возможно построение имитационной модели распространения инноваций; • особенности сбора и обработки статистической информации для получения параметров имитационной модели инновационного процесса. 177 Герей Д. Р. Научный руководитель: Суровцов Л. К. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ФОРМИРОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОЙ СТРУКТУРЫ ЭКОНОМИКИ КАК ФАКТОР ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ УСТОЙЧИВОСТИ FORMATION OF AN EFFECTIVE STRUCTURE OF THE ECONOMY AS A FACTOR OF ECONOMIC SUSTAINABILITY Ключевые слова: межотраслевой баланс, сбалансированный рост, равновесные цены, математическое моделирование, модель Неймановского типа, методика расчета, расчетные программы. Keywords: interindustry balance, balanced growth, equilibrium price, mathematical modeling, model of Neumann type, method of calculation, calculation programs. Официальные статистические данные основных макроэкономических показателей в период с 2000 по 2011 год свидетельствуют о значительном росте экономики РФ. Однако наблюдаемый процесс развития экономики носил специфический характер: рост валового внутреннего продукта (ВВП), выпусков продукции сырьевых отраслей, экспорта и импорта не сопровождается адекватным ростом отраслей обрабатывающей промышленности, основных производственных фондов, развитием инфраструктуры. Другими словами, рост экономики РФ не был сбалансирован. Последствия такого развития экономики в условиях усложнения международных отношений и санкций привели к развитию экономического кризиса и снижению ВВП. Обстоятельства требуют от руководства страны оперативно реагировать на внешние вызовы, что будет непросто в условиях наложения внешнего давления на ряд внутренних проблем: монополизм, коррупцию, зависимость от экспорта энергоресурсов, низкую долю продукции высокой переработки, высокой ценой финансовых ресурсов и пр. Для преодоления кризиса необходим переход на новую модель развития, ориентированную на одинаковый рост по всем отраслям экономики. Анализ модели Неймана и модели межотраслевого баланса Леонтьева показывает, что на большом периоде планирования необходимо придерживаться структуры экономики с максимально возможным темпом сбалансированного роста. Переход к такой модели требует создания соответствующей системы ориентиров, характеризующих качество структуры экономики. В работах Л. К. Суровцова, В. В. Калениченко, Г. В. Шалабина приводятся результаты расчета максимального темпа сбалансированного роста экономики РФ в период с 1997 по 2011 г. Разработана методика и программы на ЭВМ для проведения многовариантных расчётов, результаты которых позволяют делать предположения об эффективности принимаемых решений. Проведены расчеты коэффициентов эластичности максимального темпа сбалансированного роста по издержкам отраслей. Наибольшая эластичность отмечена по следующим отраслям: нефтегазовая промышленность, строительство, торгово-посредническая сфера, сельское хозяйство, транспорт, ЖКХ. Наибольший показатель эластичности отмечен по торговопосреднической сфере. Можно предположить, что в указанном случае необходимо менять не издержки отрасли, а усилить контроль за стоимостью продукции данной отрасли, возможно, она настолько переоценена, что это приводит к большим издержкам других отраслей. Снижение издержек на торгово-посреднические услуги приведёт к наибольшему положительному эффекту для экономики в целом. Представляется возможным создание целой системы показателей основанных на расчётах максимального темпа сбалансированного роста, которая может существенно дополнить существующие показатели для анализа экономической ситуации. 178 Довганюк К. В. Научный руководитель: Львова Н. А. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДИЧЕСКИХ ПОДХОДОВ К ОЦЕНКЕ СТОИМОСТИ ВЫСОКОТЕХНОЛОГИЧНЫХ КОМПАНИЙ INHANCING METHODOLOGICAL APPROACHES TO VALUATION OF HIGH-TECH COMPANIES Ключевые слова: высокотехнологичная компания, оценка стоимости компании, нематериальные активы. Keywords: high-tech company, company valuation, intangible assets. Высокие технологии играют колоссальную роль в развитии экономики и общества. В них материализуется основная часть результатов НИОКР, они определяют спрос на достижения науки и создают базу предложения инноваций практически для всех отраслей экономики. Высокотехнологичные компании характеризуются специфическими финансовыми особенностями, такими как невозможность четкого выделения капитальных затрат, относительно высокая финансовая автономия, активное использование опционов и ограниченных акций в системе вознаграждения сотрудников, что, в свою очередь, затрудняет применение традиционных методов оценки стоимости бизнеса. Материальные активы для высокотехнологичных компаний менее важны, чем во многих других отраслях. Если проанализировать публично котируемые компании технологического сектора, то можно заметить, что, как правило, их стоимость в значительной мере основывается на нематериальных активах. Оценивая материальные компоненты стоимости высокотехнологичных компаний, невозможно получить реальное представление о ценности идей, которые и лежат в основе успеха инновационного бизнеса. Данная специфика делает невозможным применение затратного подхода к оценке стоимости высокотехнологичных компаний. Не лишены недостатков и другие традиционные подходы к оценке стоимости бизнеса. Сравнительный подход не применим, если речь идет о компаниях, развивающих уникальную технологию. Доходный подход не принимает в расчет возможность быстрого роста высокотехнологичных компаний, как и опционный подход, не учитывающий неравномерность их развития. Существуют альтернативные методики оценки стоимости, которые частично устраняют недостатки традиционных подходов, однако не предлагают единого алгоритма оценки стоимости высокотехнологичных компаний, концентрируясь на отдельных случаях. Вопрос создания универсальной модели, позволяющей адекватно оценить стоимость высокотехнологичной компании, с учетом особенностей неравномерного развития и высокой неопределенности инновационного бизнеса, является актуальным и может быть решен путем интеграции и усовершенствования существующих механизмов оценки. 179 Жбакова А. Ю. научный руководитель:Забоев М. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ИСПОЛЬЗОВАНИЕ НЕЙРОННЫХ СЕТЕЙ ДЛЯ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА USING NEURAL NETWORKS TO ASSESS THE CREDITWORTHINESS OF THE BORROWER Ключевые слова: кредит, скоринг, нейронная сеть, индекс кредитоспособности, банк, принятие решения. Keywords: credit, scoring, neural network, the index of creditworthiness, the bank, the decision-making. Банки и другие кредитные организации используют оценку кредитоспособности заемщика (Credit Scoring) для принятия решения по выдаче ему кредита с целью минимизации возможных потерь в случае невыплаты клиентом своего долга. Оценка кредитоспособности часто выражается в виде некоторого числа (индекс кредитоспособности), характеризующего вероятность того, что заемщик (клиент) вернет свой долг. Оценка кредитоспособности помогает в дальнейшем принять решение по предоставлению кредита на основе обобщенных данных. В настоящее время существуют различные методы количественной оценки уровня кредитоспособности клиента: линейное программирование, целочисленное программирование, нейронные сети и генетические алгоритмы. А частности в последнее время к задаче оценки кредитоспособности активно применяются нейронные сети, которые демонстрируют неплохие результаты при необходимости обработки большого объема слабоструктурированных данных. Целью исследования является применение нейронных сетей к задаче оценки кредитоспособности заемщика для вынесения решения по выдачи кредита средним (менее 2000 офисов) российским коммерческим банком. В среде MATLAB были построены и обучены три нейронных сетей разной размерности для оценки кредитоспособности. Обучение нейронных сетей производилось на имеющемся наборе данных о решениях по выдаче кредита заемщикам (4650 записей). Каждая запись характеризовалась 32 параметрами (цель кредитования, пол, имеющаяся недвижимость и другие), которые были взяты как входные параметры для нейронных сетей. Нейронные сети продемонстрировали высокое качество формирования искомой оценки кредитоспособности как на обучающем, так и на тестовом множестве (точность принятия решения 93%). Например, при предъявлении обученным сетям входного вектора со следующими показателями: пол мужской, холост, 26 лет, стаж 3 года, руководитель организации, сфера деятельность — сельское хозяйство, кредит берется на непродолжительный срок (12 месяцев), сумма кредита 13 500 денежных единиц, заработная плата 1500 денежных единиц и др. — были получены такие оценки кредитоспособности: 1.8228e-05, 1.2130e-04, 0.0390. Все три нейронные сети предсказывают, что заемщик с введенными параметрами, скорее всего, не вернет долг. Таким образом, применение нейронных сетей в области принятия решения по выдаче кредитов дает довольно точные предсказания кредитоспособности клиента, что может быть использовано для быстрого принятия решения по выдаче кредита, снижения рисков и исключения человеческого фактора из процесса оценки кредитоспособности. 180 Иванова А. А. Научный руководитель: Иванова В. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПОДХОДОВ PROCESS MINING ДЛЯ УПРАВЛЕНИЯ БИЗНЕСПРОЦЕССАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ USING METHODS OF PROCESS MINING FOR MANAGEMENT OF BUSINESS INTELLIGENCE Ключевые слова: бизнес-процессы, сети Петри, глубинный интеллектуальный анализ процессов, альфа-алгоритм, вероятностный алгоритм, эвристический алгоритм. Keywords: business intelligence, Petri nets, Process mining, -algorithm, Randomized algorithm, Heuristic. В современных условиях ведения бизнеса одним из ключевых факторов успеха компании является эффективное управление его деятельностью, именно поэтому необходимо постоянно совершенствовать организационную структуру и существующие системы контроля за своей деятельностью для поддержания конкурентоспособности. Одной из систем контроля является процессно-ориентированный подход, который заключается в построении и управлении системой бизнес-процессов. Однако бизнес-процессы постоянно меняются, что порождает задачу их постоянного контроля и улучшения. Одним из способов совершенствования бизнес-процессов является глубинный интеллектуальный анализ процессов или Process mining. Он предполагает преобразование стандартной модели процессов с использованием журналов событий реальных процессов, которые несут ценную информацию и отражают действительность происходящего в компании. Цель метода — выявление, слежение и воспроизводство реальных (а не предполагаемых) процессов на предприятии. Подход, применяемый в Process mining, основывается на использовании хранилища данных в информационных системах, где накапливаются результаты обработки бизнес-транзакций. Инструментарий информационных систем формирует файлы журнала или таблицы баз данных в журналах событий, которые позволяют после глубинного интеллектуального анализа воспроизвести реальные процессы. В докладе рассматриваются: • основные аспекты Process mining (сети Петри, позиции подходов глубинного интеллектуального анализа процессов в реальном мире, описание самих подходов и их виды (альфа, вероятностный и эвристический алгоритмы); • практическая реализация интеллектуального анализа процессов на реальных данных, используя объектно-ориентированный язык программирования Java. 181 Ильин О. О. Научный руководитель: Первухин Д. А. Национальный минерально-сырьевой университет «Горный» [email protected] МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РАЗВИТИЯ ТОПЛИВНО-ЭНЕРГЕТИЧЕСКОГО КОМПЛЕКСА С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ СТАТИСТИЧЕСКИХ МЕТОДОВ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ DEVELOPMENT ASSESSMENT METHODS FUEL AND ENERGY COMPLEX WITH USE OF STATISTICAL METHODS OF FORECASTING Ключевые слова: энергосбережение, энергоэффективность, топливно-энергетический комплекс, энергетика, прогнозирование, метод наименьших квадратов. Keywords: energy saving, energy efficiency, fuel and energy complex, power, forecasting, method of the smallest squares. В настоящее время в России и в мире в целом вопросам развития энергосбережения и энергоэффективности уделяется пристальное внимание. Это отражено в различных источниках и документах по развитию энергетики мира и России: прогнозе развития энергетики мира и России до 2040 года института энергетических исследований Российской академии наук, программой «Энергоэффективность и развитие энергетики», федеральным законом № 261-ФЗ и другими руководящими документами. В экономике России топливно-энергетический комплекс (ТЭК) и экспорт его продуктов занимают уникальное положение, и их динамика прямо влияет на устойчивость национальной экономики. Поэтому адекватная оценка развития данного сектора в долгосрочной перспективе имеет большое значение при прогнозировании и планировании развития экономики страны. Для правильной оценки перспектив развития ТЭК, разработки стратегии развития как энергетики, так и экономики страны в целом важнейшим внешним параметром является исследование будущего состояния мировой энергетики. Это вызывает необходимость долгосрочного и других видов прогнозирования и оценки перспектив развития энергетики России. Точность прогнозов напрямую зависит от инструментальных методов, применяемых для их составления. Цель исследования — прогнозирование основных показателей развития энергосбережения и энергоэффективности на ближайшую и долгосрочную перспективу. На сегодняшний день существуют множество методов прогнозирования и прогнозов, составленных как индивидуальными исследователями и экспертами, так и целыми научноисследовательскими учреждениями и специальными аналитическими структурами. При этом с одной стороны все прогнозы широко демонстрируются, с другой — вся их научно-методическая часть не представлена на широкое обозрение, в том числе и научному сообществу. В условиях настоящего исследования при ограниченной информации о функционировании ТЭК России установить причинно-следственные связи его элементов и построить подробные аналитические прогнозные модели представляется достаточно затруднительным. Поэтому методы исследования базируются на фактографических методах прогнозирования с применением метода наименьших квадратов и получением интервальных прогнозов. В качестве показателей развития ТЭК выбираются основные обобщенные показатели: объемы выработанной и потребленной электроэнергии, затраченных материальных ресурсов по различным категориям и др. Ожидаемые результаты исследования: оценка динамики развития ТЭК и экономики страны в целом на ближайшую и дальнейшую перспективу, приоритетные сегменты развития ТЭК и др. 182 Козловская Н. В. Научный руководитель: Рихтер К. К. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ФОРМИРОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОЙ СТРУКТУРЫ ЭКОНОМИКИ, КАК ФАКТОР ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ УСТОЙЧИВОСТИ. OPTIMAL DISPOSAL RATE IN THE EXTENDED EOQ REPAIR AND WASTE DISPOSAL MODEL WITH SWITCHING COSTS Ключевые слова: оптимальный размер заказа, возвратная логистика, ликвидация отходов, затраты переключения. Keywords: EOQ, reverse logistics, remanufacturing, waste disposal, switching cost. В последние десятилетия возвратная логистика стремительно развивается, охватывая новые отраслевые секторы. Это объясняется рядом факторов, во-первых, с экономической точки зрения возвратная логистика позволяет сократить затраты на ресурсы и затраты на ликвидацию отходов, во-вторых, ужесточение законодательства в области защиты прав потребителей, экологического законодательства и в-третьих, увеличение объема интернет-торговли также приводят к росту объемов возвратной логистики. Объединение (прямой) и возвратной логистики выразилось в возникновении замкнутой цепочки поставок, которая должна быть построена таким образом, чтобы эффективно реализовывать и прямые и возвратные логистические процессы. В данном исследовании рассматривается модель производства и ремануфакчуринга продукции, т. е. моделируются два процесса: процесс производства нового товара и процесс ремануфакчуринга — превращения использованного товара в новый. Под затратами переключения понимаются затраты, которые происходят в момент смены процесса производства процессом ремануфакчуринга, и наоборот. В работе определена структура оптимальной политики производства и ремануфакчуринга, а именно оптимальное число партий производства и ремануфакчуринга продукции в зависимости от начальных параметров модели. В исследовании найдены условия, определяющие тип политики в зависимости от исходных параметров. Также в данной работе исследован вопрос влияния коэффициента ликвидации продукции на структуру оптимальной политики: чем выше коэффициент ликвидации, тем выше число партий восстановленного товара и тем ниже число партий нового товара. Найден оптимальный коэффициент ликвидации в задаче с ограничениями. Если заданы ограничения на коэффициент ликвидации сверху и снизу, то при некоторых значениях исходных параметров оптимальные значения коэффициента ликвидации могут находиться внутри интервала. 183 Мазяркина М. П. Научный руководитель: Халин В. Г. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] РОЛЬ СОВРЕМЕННЫХ ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ В УСТОЙЧИВОМ РАЗВИТИИ РЕГИОНОВ THE ROLE OF HIGH INFORMATION TECHNOLOGIES IN THE REGION'S SUSTAINABLE DEVELOPMENT Ключевые слова: современные информационные технологии, регион, устойчивое развитие. Keywords: high information technologies, region, sustainable development. В современной России все чаще поднимаются вопросы устойчивого развития регионов. Не в последнюю очередь это связано с передачей различных полномочий на региональный уровень. Субъекты РФ стали играть важную роль, а значит устойчивое развитие государства все в большей степени зависит от развития каждого из регионов. Стоит также отметить, что в рамках нашей страны происходит сближение понятий «регион» и «субъект». Приобретая самостоятельность, регионы получают возможность выступать на мировом рынке как самостоятельные единицы, что расширяет их возможности. Для поддержания конкурентоспособности на мировом уровне руководителям региона необходимо обладать своевременной и актуальной информацией. Использование информационных технологий, которые охватили практически все сферы жизни, — станет одним из ключевых факторов, которые влияют на конкурентоспособность регионов, а значит и на их развитие. Устойчивое развитие региона заключается в положительных структурных изменениях, а также подразумевает рост экономических показателей региона, однако не ограничивается на этом. Показатели, отражающие социальные характеристики субъекта, также должны учитываться при оценке уровня развития региона. Основная цель изменений — это улучшение качества жизни населения, что отражается также, например, в увеличении доходов населения, улучшении здравоохранения, образования и экологии. Таким образом, при оценке уровня развития региона должен учитываться комплекс экономических и социальных показателей. Управление развитием регионов в России реализуется главным образом на основе специальных государственных социально-экономических программ и концепций, которые не противоречат направлениям развития всей страны в целом. Оценка потенциала региона — исходная точка создания таких программ и концепций, а построение прогнозов — основание для выработки тех или иных решений. От правильности и актуальности сделанных выводов будет зависеть, получит ли регион преимущества для своего дальнейшего устойчивого развития. Современные информационные технологии, поддерживающие методы интеллектуального анализа, позволяют обрабатывать огромные объемы информации, обеспечивают максимально полное использование достоверных и важных знаний. Такие технологии характерны для анализа сложных систем, которыми и являются регионы, они позволяют проводить всесторонний анализ текущего положения в регионе и отслеживать изменения, на основании которых могут своевременно корректироваться программы и концепции. Таким образом, регионы, которые применяют прогрессивные информационные технологии, оказываются в меньшей степени подвержены кризисным тенденциям. 184 Мехрабова К. В. Научный руководитель: Иванова В. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] АРХИТЕКТУРА ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ИНСТРУМЕНТ РАЗВИТИЯ БИЗНЕСА ENTERPRISE ARCHITECTURE AS A TOOL FOR BUSINESS DEVELOPMENT Ключевые слова: информационные технологии, архитектура предприятия, бизнес-процесс. Keywords: information technology, enterprise architecture, business process. Информационные технологии (ИТ) за период своего развития заняли значительное место в управлении предприятием, это одна из важных составляющих бизнеса. «Информатизация» экономики, неэффективность организации бизнеса, большая сложность ИТ-систем, их несоответствие требованиям бизнеса и прочие факторы привели к выделению концепции «Архитектура предприятия» (АП). Архитектура предприятия определяется как единая система целей, показателей, организационной структуры, ролей исполнителей, объектов управления, бизнес-процессов, регламентов качества и поддерживающих их информационных технологий. Формализованное представление архитектуры — комплекс моделей заданного уровня абстракций и сопровождающих их рабочих регламентных документов. При этом модель архитектуры должна обладать высокой адаптивностью и обеспечивать эффективное управление изменениями для соответствия изменяющимся требованиям внешней среды. ИТ-отрасль и архитектура предприятия создаёт условия для устойчивого укрепления экономики большинства развитых стран, помогая своим компаниям и отдельным сотрудникам повысить производительность и поднять эффективность труда. К сожалению, многие компании российского сектора экономики до сих пор так и не имеют чёткой и целостной реализации модели архитектуры предприятия, что отрицательно влияет на эффективность как технологий, которые протекают внутри предприятия, так и всей его деятельности. Существует множество методик разработки и построения архитектуры предприятия, и выбор того или иного методологического решения зависит от конкретных целей и задач, которые преследуются в процессе разработки. Правильная АП позволяет обеспечивать быстрый отклик и гибкость, организацию новых способов планирования развития с учётом постоянно изменяющихся внешних условий, так как проводится специальная проработка бизнес-процессов компании. Важной составной частью внедрения АП является систематизация процесса планирования, управления и использования информационных технологий в процессе принятия управленческих решений, что играет ключевую роль в вопросах обеспечения конкурентных преимуществ компании, улучшении показателей её деятельности, расширении возможностей управления сложными системами, в развитии и поддержке бизнеса, экономики в целом. В докладе будут раскрыты следующие ключевые аспекты: • архитектура предприятия и её ключевые элементы; • планирование бизнес-процессов как основа построения АП; • характеристика «слоёв» архитектуры предприятия с точки зрения развития бизнеса. 185 Мишенина В. В. Научный руководитель: Смирнов Р. О. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ОПТИМИЗАЦИОННАЯ МОДЕЛЬ ПОСТРОЕНИЯ ШКАЛЫ ПРЕДЕЛЬНЫХ СТАВОК ПОДОХОДНОГО НАЛОГА OPTIMIZATION MODEL OF CONSTRUCTION FOR THE MARGINAL INCOME TAX RATES SCHEDULE Ключевые слова: прогрессивное подоходное налогообложение, предельные ставки налога. Keywords: progressive income tax rates, marginal tax rate. Одним из факторов, определяющих устойчивое развитие экономики страны, является прогрессивное подоходное налогообложение, которое используется для уменьшения неравенства доходов граждан и достижения большей социальной справедливости. Подход к моделированию оптимальной прогрессивной шкалы подоходного налога, предложенный С. В. Чистяковым и развитый Р. О. Смирновым, является одним из наиболее обоснованных и пригодных для практического использования. В данном подходе была впервые в явном виде получена функция, задающая оптимальную шкалу средних ставок подоходного налога. На практике наибольшее распространение получило представление налоговых шкал в виде таблицы, в которой задаются границы диапазонов налоговой базы и значения предельных ставок подоходного налога в данных диапазонах. Для ее получения в рамках исследуемого подхода описывается задача о наилучшем приближении оптимальной налоговой шкалы средних ставок, которая в общем виде сводится к задаче нелинейного программирования. В докладе представлены результаты исследования оптимизационной модели построения шкалы предельных ставок подоходного налога в форме задачи о наилучшем приближении оптимальной шкалы средних ставок в метрике пространства L2. В этом случае данная задача сводится к задаче квадратичного программирования. Определенный интерес представляет собой модификация данной задачи, в которой границы диапазонов налоговой базы являются целочисленными, что сводит рассмотренную задачу к нахождению оптимальных предельных ставок подоходного налога для каждого фиксированного набора значений границ диапазонов и нахождению наиболее оптимального варианта из них путем эффективного перебора. Однако данный перебор возможно избежать, учитывая экономические соображения, накладываемые на переменные, задающие границы налоговых диапазонов. Автор доклада предлагает рассматривать в качестве данных границ следующие значения: необлагаемый налогом минимум дохода, нижнюю границу доходов нижнего среднего класса, нижнюю границу доходов среднего класса, нижнюю границу доходов высшего среднего класса, высшую границу дохода высшего среднего класса (указанные значения предполагаются пропорциональными необлагаемому налогом минимуму дохода). В данной работе решена описанная задача и приведены расчеты по статистике РФ. Отметим, что в большинстве работ решение оптимизационной модели шкалы предельных ставок подоходного налога достигалось путем отказа от части ограничений, полученных из основополагающих предположений модели, ввиду отсутствия способа проверки совместности задачи, однако автором удалось избежать этой проблемы. 186 Мовсесян В. А. Научный руководитель: Конюховский П. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ПРИМЕНЕНИЕ МАТЕМАТИЧЕСКИХ МЕТОДОВ ДЛЯ РЕШЕНИЯ ТРАНСПОРТНО-ЛОГИСТИЧЕСКИХ ЗАДАЧ APPLICATION OF MATHEMATICAL METHODS FOR TRANSPORT AND LOGISTICS PROBLEMS SOLVING Ключевые слова: экономико-математические модели транспортно-логистических систем, муравьиный алгоритм, кооперативные игры в логистике. Keywords: economic-mathematical models of transport and logistics, ant colony optimization, cooperative games in logistics. Успешное функционирование компаний, предприятий и народного хозяйства в целом во многом определяется конкурентными преимуществами производимых товаров. Конкурентоспособность отечественных товаров зависит от затрат компании на изготовление продукции или предоставление услуг, в частности от транспортно-логистических издержек. Чем меньше транспортные издержки, тем более конкурентоспособна компания или страна в целом. Особенно актуален этот вопрос для России, так как уровень такого рода издержек очень высок в силу определенных геополитических условий государства. Данное обстоятельство предопределяет важность принятия мер по снижению транспортнологистических затрат. Такими мерами могут служить математические модели и методы, которые позволят оптимизировать транспортно-логистические потоки. Следует отметить, что на сегодняшний день многие компании не используют данный инструментарий для снижения своих затрат, так как многие существующие математические методы для решения подобных задач не достаточно усовершенствованы. А это означает, что необходимо проводить научные исследования качественного уровня по совершенствованию моделей оптимизации транспортно-логистических задач и по применению их к реальным проблемам, возникающим перед бизнес-средой. Одной из таких транспортных задач, стоящих перед топ-менеджментом, является задача маршрутизации транспорта, которую целесообразно формулировать на языке теории графов и решать с помощью математических и инструментальных средств. Такого рода задачи являются комбинаторными и нуждаются в постоянном совершенствовании аппарата для их решения. Классическими методами являются методы ветвей и границ, однако создаются и выдвигаются новые методы, которые позволяют более эффективно решать данные задачи. В частности, интерес представляет алгоритм, который получил название муравьиного. Данный алгоритм является одним из ключевых пунктов исследования доклада. С другой стороны, нужно понимать, что решения, принимаемые в вопросах транспортной логистики, зависят от конкуренции разнообразных групп интересов. Данный факт заставляет обратиться к инструментарию теории игр, а точнее, к кооперативным играм. Исследование этого вопроса также является частью проводимой научно-исследовательской работы. 187 Назарова Ю. А. Научный руководитель: Хованов Н. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ПРОГНОЗИРОВАНИЕ МИРОВЫХ ЦЕН НА НЕФТЬ ПО НЕЧИСЛОВОЙ ЭКСПЕРТНОЙ ИНФОРМАЦИИ WORLD OIL PRICE FORECAST ON BASIS OF EXPERT NON-NUMERIC KNOWLEDGE Ключевые слова: метод рандомизированных сводных показателей, нечисловая, неточная, неполная экспертная информация, мировые цены на нефть. Keywords: aggregated indices randomization method, non-numeric, non-exact and non-complete expert knowledge, world oil price. В настоящее время нефтегазовая отрасль является мощной и конкурентоспособной отраслью страны, а также главным источником налоговых и валютных поступлений в бюджет. Экономика России существенно зависит от состояния рынков энергоресурсов, поэтому для обеспечения её эффективного функционирования и стабильного развития необходим постоянный анализ и прогнозирование основных показателей нефтегазовой отрасли, в том числе и мировых цен на нефть. История изменения цен на нефть показывает их разнонаправленный и скачкообразный характер, что в свою очередь позволяет сделать вывод о затруднительности построения прогнозов, составленных только на исторических данных. В связи с этим особое внимание уделяется прогнозам аналитиков, основанным на индивидуальной оценке состояния нефтегазовой отрасли и определяющих направление и диапазон возможных изменений цен на нефть. Данная работа посвящена составлению агрегированного прогноза мировых цен на нефть на основе предложенных прогнозов аналитиков. В основе построения агрегированного прогноза лежит метод рандомизированных сводных показателей (Aggregated Indices Randomization Method). Данный метод позволяет проводить многокритериальное оценивание сложных финансовоэкономических показателей по нечисловой, неточной и неполной экспертной информации. Он предполагает оценку вероятностей альтернативных вариантов развития на основе ординальной и интервальной информации посредством двойной рандомизации вероятности наступления альтернативы и весового коэффициента, учитывающего значимость источника прогноза. В качестве источников экспертных прогнозов взяты прогнозы Министерства экономического развития России, заявления известных российских и зарубежных аналитиков, прогнозы нефтедобывающих компаний и инвестиционных банков, а также данные конкурсов прогнозов цен на нефть марки Brent на первое полугодие 2015 года. Данные прогнозы определяют направления изменений цен (их повышения или снижение), а также диапазоны предполагаемых изменений (6080$ за баррель, 80–100$ за баррель и др.). В качестве весовых коэффициентов, отражающих значимость каждого из источников информации или «уровень доверия» к каждому из экспертных прогнозов, взята степень соответствия предыдущих прогнозов аналитиков действительности, рассчитанная на основе дисперсии ошибки. Результатом проведенного исследования является определение вероятностей наступления каждого из альтернативных исходов, а именно определение наиболее вероятного диапазона цен на нефть марки Brent на первое полугодие 2015 года. Полученная сводная оценка может быть использована для принятия управленческих и инвестиционных решений, а также как основа для прогнозирования других экономических показателей, зависящих от мировых цен на нефть. 188 Ольховик А. О. Научный руководитель: Конюховский П. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ПРИМЕНЕНИЕ ТЕОРЕТИКО-ИГРОВЫХ МОДЕЛЕЙ КООПЕРАТИВНОГО ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ ВЫСШИХ ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ НА ПРИМЕРЕ ВОЛОГОДСКОЙ ОБЛАСТИ APPLICATION OF GAME-THEORETIC MODELS OF COOPERATIVE INTERACTION OF HIGHER EDUCATION INSTITUTIONS ON EXAMPLE OF VOLOGDA REGION Ключевые слова: теория игр; кооперативные игры; сотрудничество; экономика образования; высшее образование. Keywords: game theory; cooperative games; cooperation; economics of education; higher education. Высокое качество профессионального образования и гибкий рынок труда относятся к числу ключевых факторов экономического развития на современном этапе. При этом ужесточаются требования к согласованности текущей деятельности образовательных учреждений с кадровыми потребностями экономики, с одной стороны, и социально-экономическими, культурными и мировоззренческими установками членов общества, с другой. Адекватный ответ новым вызовам возможен только при условии разработки новых инструментов научного исследования, способных обеспечивать решение задач организации и управления образовательной отраслью не в форме умозрительных качественных заключений, а на уровне количественно обоснованных выводов. В настоящем докладе освещаются основные способы достижение вышеуказанной цели. В частности, предлагаются методики, позволяющие предметно и аргументированно обосновывать необходимость координации деятельности учреждений высшего образования для обеспечения сбалансированности объемов и структуры подготовки выпускников и потребности экономики региона в квалифицированных кадрах. Среди основных экзогенных причин, обусловливающих наличие противоречий, выделены несовпадение факторов формирования спроса и предложения на рынке труда и наличие лага, связанного со временем, необходимым для получения образования. В результате исследования построена теоретико-игровая модель кооперативного взаимодействия высших образовательных учреждений. Проведен анализ данной модели на базе различных концепций решения кооперативных игр, в частности расчета значений вектора Шепли, определения С-ядра и N-ядра. Разработан подход к построению характеристической функции в реальных (измеряемых) величинах на примере конкретного региона (Вологодской области), для чего были построены эконометрические модели общего спроса на труд и потребности в кадрах с высшим образованием и рассчитан прогнозируемый объем дополнительной потребности в квалифицированных кадрах в Вологодской области в 2014–2016 гг. Полученное решение позволяет сформировать обоснованные качественные прогнозы относительно вариантов распределения дополнительного эффекта, возникающего при достижении договорённости между вузами относительно проведения согласованной политики на рынке образовательных услуг. 189 Пай В. С. Научный руководитель: Юрков А. Ю. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] МЕТОДЫ И ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОДВИЖЕНИЯ БИЗНЕСА В СЕТИ ИНТЕРНЕТ METHODS AND EVALUATE THE EFFECTIVENESS OF BUSINESS PROMOTION ON THE INTERNET Ключевые слова: поисковая оптимизация, SEO, поисковые системы, интернет-маркетинг. Keywords: Search Engine Optimization, SEO, search engine, internet marketing. С появлением Интернета и развитием информационных технологий в мире произошли глобальные изменения. Появилось новое общество, «живущее» в сети. Огромную популярность приобрела электронная торговля. Все компании стремительно перемещают бизнес в Интернет. По данным Яндекса, более 55% компании при регистрации в справочнике Яндекса указали, что имеют свой сайт. Для малого и среднего бизнеса представительство в сети наиболее эффективный инструмент рекламы и повышения продаж. Для успешного продвижения бизнеса в сети Интернет недостаточно использовать только лишь SEO-продвижение. Работать над проектом нужно комплексно, подключая веб-аналитику и маркетинг, только так можно достичь положительного эффекта. Основная проблема, с которой сталкиваются компании — это неоправданные расходы и неграмотная реализация своего сайта. Все хотят получать максимальную прибыль быстро, но мало, кто создает, действительно, эффективные решения для бизнеса. Преуспевают те, кто изначально проводит аналитику всего бизнеса, конкурентов, собирает статистику, выявляет и определяет основные цели и задачи, разрабатывает стратегию дальнейшего продвижения ресурса в сети. Как правило, реализация таких проектов требует вложения больших средств. Основная проблема, с которой сталкиваются специалисты, — поисковые системы постоянно изменяют свои алгоритмы ранжирования, методы и способы продвижения со временем устаревают и теряют свою актуальность. Цель поисковых систем — улучшение качества поиска. SEOспециалисты, в свою очередь, пытаются манипулировать и воздействовать на результаты поиска в пользу продвигаемых ими ресурсов. Что касается научной исследовательской деятельности, российские специалисты в основном ссылаются на работы Игоря Ашманова, либо делятся своими опытом и наработками. Мало тех, кто исследует данную сферу деятельности, в основном все ориентируются на открытия и исследования зарубежных специалистов. Из рассмотренных научных публикаций можно сделать вывод, принципы и способы продвижения во многом совпадают. Зарубежные специалисты исследуют данную сферу активнее российских, проводят различные эксперименты, стоит ли вкладывать в SEO, выявляют роль и влияние поисковой оптимизации в маркетинге, пытаются рассчитать показатели факторов, влияющих на формирование поисковой выдачи и выявить наиболее значимые из них. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • актуальные проблемы поискового продвижения; • изучение и выявление наиболее эффективных методов продвижения сайта в поисковых системах и повышения конверсии от сайта; • оценка поискового продвижения (семантического ядра, видимости, конкуренции, позиций результатов поиска). 190 Плотников А. В. Научный руководитель: Першин И. М. Национальный минерально-сырьевой университет «Горный» [email protected] ПРИМЕНЕНИЕ МЕТОДОВ СИСТЕМНОГО АНАЛИЗА ДЛЯ ОПТИМИЗАЦИИ РАЗРАБОТКИ ГАЗОВЫХ МЕСТОРОЖДЕНИЙ OPTINIZATION OF GAS FIELDS DEVELOPMENT WITH SYSTEM ANALYSIS METHODS Ключевые слова: анализ, синтез, распределенная система, газовое месторождение. Keywords: analysis, synthesis, distributed system, gas field. В наше время добыча углеводородов является одной из основных отраслей промышленности в России. Следовательно, необходимо развивать технологии, которые увеличат эффективность разработки нефтегазовых месторождений и позитивное влияние данной отрасли на экономику. Одним из важных показателей месторождения природного газа является его конечная газоотдача, которая определяется как отношение добытого объема газа к начальному его объему. В связи с актуальностью указанной проблемы существует огромное количество методов повышения данного параметра: кислотная обработка скважин, гидравлический разрыв пласта, торпедирование скважин и отбор газа под вакуумом. Все перечисленные методы требуют проведения технологических операций, вызывающих дополнительные затраты. Но прежде чем применять подобные методики, имеет смысл оптимизировать процесс управления разработкой месторождения. Теория систем с распределенными параметрами прекрасно подходит для описания таких объектов как газовое месторождение. Основное отличие методов этой теории в том, что мы анализируем весь объект как поле значений интересующего нас параметра. Таким образом, появляется возможность управлять давлением всех скважин месторождения как единой системой, что позволит сформировать оптимальное распределенное управляющее воздействие. Управление разработкой месторождения с учетом динамики давления во всех его областях в итоге значительно повысит долгосрочную эффективность разработки газового месторождения, что будет положительным вкладом отрасли в экономику страны. Таким образом, определены основные положения работы: • определение коэффициента конечной газоотдачи как одного из важных параметров газового месторождения; • анализ влияния изменения пластового давления на коэффициент конечной газоотдачи; • применение теории систем с распределенными параметрами как инструмента управления процессами, протекающими при разработке газового месторождения. 191 Реймер К. Д. Научный руководитель: Салтан А. А. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected], [email protected] ИЗУЧЕНИЕ ПРАКТИК УПРАВЛЕНИЯ ИТ В РОССИЙСКИХ КОМПАНИЯХ STUDY ON IT-MANAGEMENT PRACTICES IN RUSSIAN COMPANIES Ключевые слова: руководитель подразделения ИТ, практики управления ИТ, роли и зоны ответственности руководителя ИТ отдела, интернет-опрос. Keywords: Chief information officer (CIO), IT management practices, CIO roles and responsibilities, onlinesurvey. Исторически с начала 1990-х в России большинство руководителей и собственников бизнеса воспринимали информационные технологии (ИТ) как второстепенную, обслуживающую функцию. Считалось, что использование аппаратного и программного обеспечения, безусловно, необходимо для организации работы ряда структурных подразделений и автоматизирования некоторых бизнес-процессов, но при этом ИТ не может и не должно оказывать существенного влияния на функционирование самого бизнеса. Частично это было связано с некомпетентностью руководства в области ИТ, частично — с неразвитостью рыночной среды, в которой достижения конкурентных преимуществ за счет автоматизации и использования передовых информационных технологий не представлялось возможным. Задачи, которые ставились перед ИТ-подразделением и его руководителем, как правило, касались организации закупок и обеспечении функционирования оборудования и ПО. Вследствие дальнейшего развития российской экономики и ее интеграции с мировой, постепенно стали возникать компании, которые считают информационную поддержку своих бизнес-процессов своим конкурентным преимуществом. Это говорит о меняющейся роли информационных технологий в бизнесе от поддерживающей, вспомогательной, к производящей, ведущей. Изучение этого процесса представляет интерес, так как о нем нет никакой подробной информации. Ее получение и является целью исследования практик управления ИТ в российских компаниях, проводимого на кафедре информационных систем в экономике. Основной способ сбора данных — анкетирование руководителей и специалистов ИТ-отделов в российских компаниях. Опрос нацелен на выявление характеристик руководителя, которые необходимы для управления ИТ в современной компании, с точки зрения руководителя и самой компании, а также получения информации о руководителе и компании в целом. В основе структуры вопросов лежит переведенный вариант анкеты, с помощью которой собирались данные с той же целью среди руководителей ИТ немецких компаний в рамках аналогичного исследования, проводимого кафедрой инжиниринга информационно-сервисных систем Технического университета г. Ильменау, Германия. В докладе будут представлена информация о том, как проходил процесс сбора данных, техники их анализа, и основные базовые результаты. 192 Реут А. В. Научные руководители: Полякова Л.Н., Смирнов Р. О. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] О СУЩЕСТВОВАНИИ РЕШЕНИЯ ЗАДАЧИ АППРОКСИМАЦИИ ОПТИМАЛЬНОЙ ШКАЛЫ ПОДОХОДНОГО НАЛОГА ON THE EXISTENCE OF SOLUTIONS TO THE PROBLEM OFAPPROXIMATION THE OPTIMAL INCOME TAX SCHEDULE Ключевые слова: существование решения, аппроксимация, оптимальная шкала подоходного налога. Keywords: existence of solutions, approximation, optimal income tax schedule. В докладе рассматривается подход к моделированию оптимальной прогрессивной шкалы подоходного налога, предложенный С. В. Чистяковым и развитый Р. О. Смирновым. Представлены результаты исследования оптимизационной модели построения шкалы предельных ставок подоходного налога в форме задачи о наилучшем приближении оптимальной шкалы средних ставок в равномерной метрике. В этом случае данная задача сводится к задаче нелинейного программирования с негладкой целевой функцией. В настоящее время нет общих методов ее решения. Проанализированы ограничения в задаче и их влияние на выбор предельных ставок подоходного налога. В докладе приведены два доказанных утверждения. Первое утверждение состоит в том, что нельзя приблизить функцию оптимальной шкалы средних ставок подоходного налога с любой степенью точности при учете ограничения на монотонный рост предельных ставок налога. Второе утверждение о существовании решения (аппроксимации) с любым сколь угодно малым отклонением от аппроксимируемой функции при наличии всех ограничений за исключением ограничений на рост предельных ставок налога. Рассчитаны предельные ставки подоходного налога по российской статистике. Сикстус М. А. Научный руководитель: Первухин Д. А. Национальный минерально-сырьевой университет «Горный» [email protected] ПРИМЕНЕНИЕ ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ ДЛЯ УЛУЧШЕНИЯ ЭКОЛОГИИ РЕГИОНА В УСЛОВИЯХ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ ТУРИЗМА THE APPLICATION OF INFORMATION TECHNOLOGIES FOR REGION ECOLOGY IMPROVEMENT IN THE CONTEXT OF SUSTAINABLE TOURISM DEVELOPMENT Ключевые слова: гидролитосфера, мониторинг, синтез, распределенная система, минеральная вода. Keywords: hydrolithosphere, monitoring, synthesis, distributed system, mineral water. Роль индустрии туризма в развитии экономики России неуклонно возрастает. Внимание общественности все больше уделяется проблемам регионов с развитым и развивающимся туристическим бизнесом. Основной задачей развития туризма является привлечение большего числа отдыхающих на курорты региона. Сезонные увеличения численности населения зачастую сопровождаются увеличением нагрузки на инфраструктуру и оказывают негативное воздействие 193 на экологию региона. Особое внимание в этом вопросе необходимо уделить региону Кавказских минеральных вод. Ухудшающаяся экологическая обстановка и увеличение добычи минеральной воды отрицательно сказывается на состоянии водных месторождений, являющихся основой природно-курортной базы региона. Решение данной проблемы невозможно без централизованного контроля соблюдения требований к разработке месторождений минеральных вод. Применение информационных технологий для мониторинга экологического состояния региона КМВ приведет к уменьшению проблем, связанных с загрязнением окружающей среды. Первым шагом к решению существующих задач является создание распределенной системы мониторинга состояния гидролитосферы и управления технологическим процессом добычи минеральных вод. Данная система позволит собирать достоверную информацию о состоянии водоносных горизонтов и экологии региона в режиме реального времени, контролировать объемы и качество добычи минеральной воды. Эффективность данной системы обусловлена применением методов синтеза распределенных высокоточных регуляторов для управления распределенными системами. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • значение экологии региона в развитии туристического бизнеса; • влияние основных источников загрязнения на состояние водных месторождений; • методы системного анализа и теории управления при разработке системы мониторинга. Скубиева С. А. Научный руководитель: Евстратчик С. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ИССЛЕДОВАНИЕ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ И ДЕМОГРАФИЧЕСКИХ ПРОЦЕССОВ В РЕГИОНАХ РОССИИ RESEARCHING OF SOCIAL, ECONOMIC AND DEMOGRAPHIC PROCESSES IN RUSSIAN REGIONS Ключевые слова: социально-экономические показатели, демографические показатели, негативные изменения в обществе, кластерный анализ. Keywords: socio-economic indicators, demographics indicators, negative changes in society, cluster analysis. О социальных и экономических проблемах населения говорят и пишут журналисты и ученые, выходят серии популярных работ, курс демографии преподается в ряде вузов страны. Средняя продолжительность жизни в нынешней России составляет 65,5 лет для мужчин и 75,3 лет для женщин, что намного ниже большинства европейских стран. В нашей стране коэффициент рождаемости почти в 1,5 раза меньше коэффициента смертности. По уровню естественного прироста населения Россия находится на 198 месте среди 224 стран. Социально-экономические и демографические процессы приводят к уменьшению населения в нашей стране, а вместе с тем и к негативному изменению в нашем обществе. Россия — огромная страна, состоящая из 85 федеральных субъектов — республик, краев, округов, областей и городов федерального значения. У каждого из этих регионов своя история, правительство, ресурсы, население и экономика, и, соответственно, все социально-экономические и демографические показатели в каждом из регионов разные. Для Российской Федерации характерен сильный разрыв в развитости жизни в разных регионах, и как следствие — социальная нестабильность. Проживание в наиболее 194 благополучных городах, таких так Москва, Санкт-Петербург, и в благополучной Тюменской области сопоставимо с проживанием в Польше, Чехии или в странах Балтии; качество жизни в самых бедных регионах, таких как республика Тыва или Ингушетия, сопоставимо с качеством жизни в Таджикистане. Серьёзный разрыв по уровню жизни в регионах России замедляет общее развитие страны. По данным за 2012 год, более 20% россиян живут в благополучных, хорошо развитых регионах, в то время как 10% — в отстающих, депрессивных. В данной работе были собраны следующие социально-экономические и демографические данные по регионам России: коэффициенты рождаемости и смертности, уровень безработицы, средний доход на душу населения, средняя площадь жилых помещений на душу населения, количество обращений в стационар на душу населения. На основе собранных данных был проведен кластерный анализ с целью подробного исследования процессов, происходящих в субъектах Российской Федерации. В результате были выявлены сильные и отстающие регионы России, а также отмечены основные тенденции изменения демографии страны и социально-экономических процессов. Стоит отметить, что в некоторых случаях с помощью математических моделей можно получить даже более достоверные данные, чем с помощью непосредственного статистического учета, а также детализировать их и подробно изучить. Субхангулов Р. А. Научный руководитель: Клепач А. Н. МГУ им. М.В. Ломоносова [email protected] МЕЖОТРАСЛЕВЫЕ МОДЕЛИ КАК ИНСТРУМЕНТ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ IO MODELS AS A TOOL FOR MACROECONOMIC FORECASTING Ключевые слова: государственная экономическая политика, долгосрочное прогнозирование, межотраслевые модели, мультипликационные эффекты, экономические циклы. Keywords: government economic policy, long-term forecasting, IO models, multiplier effects, economic cycles. Применение межотраслевых моделей в экономическом прогнозировании традиционно включает в себя пять групп вопросов. Во-первых, формирование информационной базы за время, предшествующее прогнозному периоду. Во-вторых, формирование условий экономического развития для будущего периода. Эти условия должны касаться как внешних шоков, так и внутренней конъюнктуры, создаваемой за счёт экономических действий правительства. В-третьих, определение вида и форм моделей, связывающих исходные предпосылки с прогнозируемыми параметрами. В-четвёртых, балансировка исходных предпосылок и прочей прогнозной информации с учётом пределов допустимых изменений. В-пятых, изучение воздействия изменения отдельных параметров исходных предпосылок и возможных корректировок показателей развития на уровень сбалансированности прогноза и на конечные параметры социально-экономического развития. Несмотря на значимость первых трёх задач, острая нестабильность экономической ситуации, угроза приближающейся стагфляции обязывают обратить пристальное внимание на последние два пункта очерченного круга проблем. В этой 195 связи в докладе будут проанализированы следующие основные направления повышения прогнозной эффективности межотраслевых моделей. • Балансировка отраслевых прогнозов проводится, прежде всего, по линии использования продукции. Инструментами корректировки могут являться коэффициенты экономии ресурсов, функциональные элементы конечного спроса, цены и объёмы производства. • Важным направлением применения инструментария межотраслевых моделей выступает оценка воздействия изменения цен и тарифов на продукцию и услуги естественных монополий на экономику в целом и инфляцию в частности. Расчёты показывают, что увеличение тарифов на электроэнергию приводит к увеличению инфляции на 0,6%, к почти такому же уменьшению реальных доходов населения и снижению темпа прироста ВВП на 0,3%. • Межотраслевой баланс нашёл экспериментальное приложение в оценке воздействия импульсов государственной экономической политики по оживлению экономического роста. К числу этих импульсов относят государственный заказ, государственные инвестиции, снижение налоговой нагрузки, изменение тарифов и пр. При изучении воздействия государственного заказа или повышения государственных инвестиций необходимо, прежде всего, рассмотреть формирование спроса на продукцию всех связанных отраслей по цепочкам межотраслевых связей, используя для этого сведения межотраслевого баланса. Сысоев М. В. Научный руководитель: Ботвин Г. А. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ИСПОЛЬЗОВАНИЕ БИОТЕХНОЛОГИЙ В ЭКОНОМИКЕ ECONOMICAL APPLICATION OF BIOTECHNOLOGY Ключевые слова: Биотехнологии, задача Штейнера, приближённое решение, экономические задачи, physarum polycephalum. Доклад посвящён нетрадиционным методам решения экономических задач и поднимает вопрос выбора методологии в случае невозможности нахождения точного решения. Последние десятилетия отмечены нарастающим взаимным проникновением различных наук, появлением смежных дисциплин на стыке существующих (биоинженерия, математическая теория финансов, психолингвистика и т. д.). Подобный подход, нацеленный на обогащение исследовательского инструментария знаниями из иных областей науки, позволяет взглянуть на старые проблемы под другим углом, получить новые способы их решения. В последние годы мировая наука начинает говорить не только об использовании методов математики и физики в экономике, но также и о биологии. В основе жизнедеятельности любого организма лежат, по сути, экономические принципы, нацеленные на повышение эффективности использования тех или иных ресурсов для увеличения шансов на выживание. Изучение определённых организмов, которые в процессе жизнедеятельности вынуждены решать задачи, аналогичные тем, что перед собой ставит человек, даёт человеку возможность избежать разработки собственных методов решения тех или иных задач с нуля, воспроизведя уже существующий в природе процесс. В настоящий момент многие экономические задачи, в том 196 числе связанные с построением транспортных сетей, не всегда являются решаемыми за приемлемое время ввиду чрезвычайной вычислительной сложности существующих алгоритмов решения, а также недостаточной мощности современных компьютеров. Доклад построен на описании одноклеточного организма под названием physarum polycephalum, интерес представляет его способность к поиску пути и построению транспортных сетей. Была рассмотрена возможность нахождения метода решения задачи Штейнера поиска минимального дерева, представлено и описано потенциальное экономическое применение решения этой задачи. В ходе работы были обозначены перспективы развития экономической науки в интеграции с биологией и потенциальные практические результаты исследований на стыке двух наук. Тимофеева А. И. Научный руководитель: Первухин Д. А. Национальный минерально-сырьевой университет «Горный» [email protected] ОПТИМИЗАЦИЯ РАБОТЫ ПРИЕМНОЙ КОМИССИИ УНИВЕРСИТЕТА С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ МОДЕЛЕЙ МАССОВОГО ОБСЛУЖИВАНИЯ OPTIMIZATION OF WORK OF THE SELECTION COMMITTEE OF UNIVERSITY WITH USE OF MODELS OF MASS SERVICE Ключевые слова: приемная комиссия, абитуриент, эффективность функционирования, моделирование. Keywords: selection committee, entrant, efficiency of functioning, modeling. В современном обществе образование стало одной из самых обширных сфер человеческой деятельности. Заметно повысилась социальная роль образования: от его направленности и эффективности сегодня во многом зависят перспективы развития человечества. Образование, особенно высшее, рассматривается как главный, ведущий фактор социального и экономического прогресса. Причина такого внимания заключается в понимании того, что наиважнейшей ценностью и основным капиталом современного общества является человек, способный к поиску и освоению новых знаний и принятию нестандартных решений. Ежегодно возрастает спрос на образовательные услуги и увеличивается нагрузка на приемные комиссии вузов, в связи с чем возникает необходимость наиболее быстрого обслуживания абитуриентов. Целью работы является исследование динамики поступления абитуриентов в университет и оптимизация работы приемной комиссии с использованием имитационного моделирования. В ходе выполнения работы использован математический аппарат системного анализа, статистического прогнозирования, имитационного моделирования, оптимизации, регрессионного и факторного анализа. В результате научного исследования обоснованы показатели эффективности функционирования приемной комиссии, разработана имитационная модель ее функционирования, проведена оптимизация работы приемной комиссии с использованием результатов имитационного моделирования, сформулированы рекомендации по оптимизации работы приемной комиссии. В основу расчетов для построения прогноза количества абитуриентов положены теория и методы статистического прогнозирования, для расчета показателей эффективности функционирования приемной комиссии — теория и аналитические зависимости систем массового обслуживания. Для прогнозирования показателей функционирования приемной комиссии 197 использован специализированный пакет обработки данных STATGRAPHICS Plus for Windows, позволяющий получать уравнения множественной регрессии, выявлять линейные связи между результативными и факторными признаками приемной комиссии. Для расчета показателей эффективности функционирования приемной комиссии разработана имитационная модель, построенная на языке JavaScript. В результате проведенного исследования разработаны рекомендации по оптимизации работы приемной комиссии, среди которых: внедрение базы данных, создание системы электронной подачи документов, создание системы формирования общей и электронной очередей и др. Федорина А. В. Научный руководитель: Фридрихсон О. В. Магнитогорский государственный технический университет им. Г. И. Носова [email protected] К ВОПРОСУ О ВЫЯВЛЕНИИ ЗАВИСИМОСТЕЙ МЕЖДУ ПРОЦЕССАМИ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ РОССИИ И СОСТОЯНИЕМ ЕЁ ТРАНСПОРТНОГО КОМПЛЕКСА UP TO RUSSIAN SOCIAL-ECONOMIC DEVELOPMENT AND TRANSPORTATION INDUSTRY CIRCUMSTANCE PROCESSES FUNCTIONAL CONNECTIONS EDUCING Ключевые слова: стратегия транспортного развития России, стратегия социально-экономического развития России, показатели социально-экономического развития, показатели функционирования транспортной отрасли, зависимость, коэффициент корреляции. Keywords: Russian transport development strategy, Russian social-economic development strategy, general development parameters, functional connection, correlation rate. Транспорт в России является важнейшей составляющей производственной и социальной систем. В условиях уникального геополитического положения государства, транспортные коммуникации играют стратегическую роль в объединении всех районов страны. Кроме того, развитие транспортной инфраструктуры ускоряет интеграцию в мировое информационное пространство, торгово-финансовое, политическое и культурное сообщества, являясь основой обеспечения внешних связей РФ. Темпы развития транспортного комплекса определяют условия экономического роста, повышения конкурентоспособности национальной экономики и качества жизни населения. Существующее состояние отечественной социально-экономической системы, как и транспортной отрасли, характеризуется значительным количеством различных показателей. С целью выявления причинно-следственных связей между указанными процессами в данном научном исследовании на основании статистической обработки массива данных Федеральной службы государственной статистики за период 2000–2013 гг. выполнен расчет коэффициента корреляции (R), характеризующий степень взаимного влияния статистических временных рядов. Для характеристики социально-экономических процессов использованы показатели: ВВП (млрд руб.), численность населения (тыс. чел.), среднедушевые денежные доходы, (руб./месяц), количество безработных (тыс. чел.), количество организаций (шт.). Развитие транспортной отрасли характеризуют следующие ключевые показатели: объем грузовых железнодорожных перевозок (млн т.), инвестиции в транспорт (млрд руб.), количество выпускников транспорта (чел.), эксплуатационная длина железнодорожных путей общего пользования (тыс. км), ввод в 198 действие основных производственных мощностей транспорта (км). В результате расчета R для всех возможных пар показателей двух групп выявлено наличие «сильных связей» между показателем ВВП и объемом перевозок (0,82), ВВП и объемом инвестиций в транспорт (0,98), величиной среднедушевых доходов и объемом перевозок (0,78), величиной среднедушевых доходов и объемом инвестиций в транспорт (0,92), количеством организаций и объемом перевозок (0,81), количеством организаций и объемом инвестиций в транспорт (0,78). Присутствие аналогичных «сильных скрытых связей» подтверждено в результате расчета R для показателей Центрального и Уральского федерального округов. Перспективными задачами исследования являются проверка репрезентативности и интерпретация результатов, установление вида зависимостей, разработка рекомендаций по интеграции основных мероприятий стратегий социально-экономического и транспортного развития страны с целью формирования единого вектора достижения гармоничного и стабильного развития России. 199 Секция 5. Устойчивое развитие: макроэкономические проблемы и социальные приоритеты Абдуллаева С. А. Научный руководитель: Дюкина Т. О. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ОЦЕНКА ВЛИЯНИЯ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ ФАКТОРОВ НА УРОВЕНЬ ПОТРЕБЛЕНИЯ АЛКОГОЛЯ EVALUATION OF THE EFFECT OF MACROECONOMIC FACTORS ON THE LEVEL OF ALCOHOL CONSUMPTION Ключевые слова: ВВП, потребление алкоголя, доходы домохозяйств, уровень безработицы, количество часов работы субъектов, множественная регрессия. Keywords: GDP, consumption, household income, unemployment rate, number of hours of work actors, multiple regression. На сегодняшний день уровень потребления алкоголя в России составляет около 12 литров на душу населения. Статистические данные показывают, что чрезмерное потребление алкоголя — одна из основных угроз для здоровья россиян. Здоровье — один из важнейших элементов человеческого капитала, инвестиционное благо, увеличение которого, в соответствии с теорией человеческого капитала, влечет повышение производительности субъекта в рыночном секторе экономики. Рост употребления алкоголя ведет к росту медицинских расходов, снижению производительности труда, повышению показателей заболеваемости, увеличению расходов в связи с пожарами и повреждением собственности, а также к росту недополученных доходов в связи с преждевременным уходом из жизни. По данным Росстата, около 12% смертей вызвано злоупотреблением алкоголя. По оценкам ВОЗ, расходы, связанные с алкоголем, составляют для общества 2–5% валового национального продукта. Таким образом, сильное влияние на демографическую ситуацию в стране способствует косвенному влиянию на экономическое состояние государства. Несмотря на большое количество работ, посвященных влиянию потреблению алкоголя на занятость, доход, количество часов работы субъектов открытым остается вопрос о связи динамики потребления алкоголя с динамикой ВВП. Так, высокий уровень потребления алкоголя негативно отражается на экономической среде государства. Прямые и косвенные экономические потери от злоупотребления алкоголем составляют не менее одного триллиона 700 млрд руб. в год. Однако можно привести и другой пример, когда снижение ВВП характеризует нездоровое состояние экономики государства, что ведет к росту безработицы. Потеря работы для многих представителей населения страны является сильным стрессом, негативное последствие которого выражается в повышении уровня потребления алкоголя в стране. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • динамика уровня потребления алкоголя в РФ за период 1995–2011 гг.; • динамика доходов домохозяйств в РФ за период 1995–2011 гг.; • динамика уровня безработицы в РФ за период 1995–2011 гг.; 200 • • • динамика часов работы субъектов в РФ за период 1995–2011 гг.; анализ макроэкономических факторов, влияющих на потребление алкоголя; разработка модели множественной регрессии для оценки влияния факторов на уровень потребление алкоголя в стране. Акимова Л. В. Научный руководитель: Широкорад Л. Д. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] МОНЕТАРНАЯ ПОЛИТИКА ЦБ РФ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ MONETARY POLICY OF THE CENTRAL BANK OF THE RUSSIAN FEDERATION AT THE PRESENT STAGE Ключевые слова: монетарная политика, инфляционное таргетирование, плавающие валютные курсы, монетарное стимулирование. Keywords: monetary policy, inflation targeting, floating exchange rates, monetary stimulus. На сегодняшний день политика Центрального Банка Российской Федерации (ЦБ РФ) по урегулированию инфляции и валютных курсов вызывает множество споров и разногласий. Одни экономисты полностью поддерживают идею ЦБ РФ о переходе к плавающим валютным курсам, другие же приводят аргументы против данного инструмента монетарной политики. Тем не менее монетарная политика и ее инструменты могут быть как полезными, так и разрушительными. Например, в случае структурных замедлений монетарное стимулирование лишь навредит, так как вызовет стагфляцию. Если же наблюдается циклическое замедление в экономике, то монетарное стимулирование необходимо. На данный момент ЦБ РФ переходит к модели, состоящей из 2 пунктов: удержание процентной ставки денежного рынка на определенном целевом уровне путем установления ключевой ставки, а также принципы и целевые ориентиры, исходя из которых выбирается уровень процентной ставки. Применяя оба пункта данной модели, ЦБ РФ приходит к наиболее популярному монетарному инструменту — инфляционному таргетированию (комплексу мер, принимаемому в целях контроля над уровнем инфляции). В свою очередь, инфляционное таргетирование сопровождается плавающими валютными курсами. Однако есть ли в этом практический смысл? С одной стороны, инфляционное таргетирование не означает полного ограничения валютных интервенций для обеспечения финансовой стабильности, так же, как и не означает того, что ЦБ РФ не сможет более влиять на валютный курс процентными ставками. Тем не менее политика инфляционного таргетирования находит и немалое количество отрицательных отзывов. Основные из них — это то, что инфляция в России имеет немонетарный характер, что в текущих условиях инфляционное таргетирование несет множество угроз, в том числе и финансовой стабильности и, наконец, то, что инфляционное таргетирование не применимо для России, так как наша экономика сырьевая. Так что же тогда перевешивает: «плюсы» или «минусы» такого монетарного инструмента, как инфляционное таргетирование? Именно выяснению ответа на этот вопрос и посвящен доклад. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • суть современной модели ЦБ РФ по урегулированию инфляции и валютного курса; • основная идея политики инфляционного таргетирования; • положительные и отрицательные стороны политики инфляционного таргетирования; • позиция автора по вопросу об основных принципах монетарной политики ЦБ РФ в условиях современного кризиса. 201 Аксаниченко Н. А. Научный руководитель: Судова Т. Л. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] РАЗВИТИЕ ИНСТИТУТА СПОНСОРСТВА В СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ INSTITUTIONAL DEVELOPMENT OF SPONSORSHIP AND PHILANTHROPY IN MODERN RUSSIA Ключевые слова: спонсорство, благотворительность, корпоративная социальная ответственность. Keywords: sponsorship, philanthropy, corporate social responsibility. Проблема негосударственной социальной поддержки социально значимым проектам, организациям, отдельным гражданам со стороны компаний является сегодня весьма актуальной темой. Объем подобной деятельности, основной формой которой является спонсорство и благотворительность, постоянно расширяется. Причины такой активности бизнес-сообщества определяются потребностью в дополнительном негосударственном финансировании сферы культуры, спорта, образования и т. д. В кругу ученых идет дискуссия о том, является ли спонсорство формой благотворительности или нет. На данный момент большинство ученых склоняются к тому, что спонсорство это отдельное направление КСО. Главным аргументом в защиту этого взгляда является то, что спонсорство в отличие от благотворительности предполагает наличие выгоды для обеих сторон. Опыт спонсорства насчитывает в России более двадцати лет. За это время в страну пришли западные стандарты социально-экономического взаимодействия. Интерес к спонсорству связан с ростом социальной ответственности представителей бизнеса, развитием идей социального партнерства, проведением в стране крупных международных спортивных и культурных мероприятий, предполагающих спонсорское участие. Российский бизнес начал осознавать значение благоприятной социальной среды для успешной деловой активности. Среди различных направлений спонсорства большую популярность имеет спортивное спонсорство. Это связано с тем, что в современном мире физическая культура и спорт все в большей степени проникают в повседневную жизнь людей: увеличивается число людей, занимающихся спортом, растет число спортивных клубов и организаций, увеличивается количество и качество спортивных средств массовой информации, увеличивается число спортивных болельщиков, присутствующих на соревнованиях лично, наблюдающих за ними по телевидению, слушающих радиотрансляции или обращающихся к компьютерным сетям. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • благотворительность как форма социальной ответственности: ретроспективный анализ; • особенности спонсорства, его различных направлений, отличия спонсорства и благотворительности; • спонсорство и благотворительность как экономические институты. 202 Андриевская Л. С. Научный руководитель: Сопин В. С. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] КОРПОРАТИВНАЯ СОЦИАЛЬНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ КАК ФАКТОР ПОВЫШЕНИЯ КОРПОРАТИВНОЙ УСТОЙЧИВОСТИ CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY AS A FACTOR OF INCREASING CORPORATE SUSTAINABILITY Ключевые слова: корпоративная социальная ответственность, приоритеты КСО, недостатки КСО, проблемы КСО в России. Keywords: corporate social responsibility, CSR priorities, CSR shortcomings, CSR realization problems in Russia. Растущий спектр вызовов глобализации привел к активному развитию теории корпоративной социальной ответственности. Однако на сегодняшний день не существует единого определения корпоративной социальной ответственности. Наиболее полноценное представление о социальной ответственности бизнеса дает международный стандарт ISO 26000 «Руководство по социальной ответственности», но, формулируя для себя сущность КСО, каждая компания самостоятельно определяет роль и место данной деятельности в своем развитии. С одной стороны, многообразие определений говорит о желании компаний адаптировать КСО для конкретной сферы бизнеса, но с другой стороны, расстановка акцентов лишь на определенных аспектах КСО, приводит к потере целостного восприятия социальной деятельности. Главным мотивом реализации КСО с экономической точки зрения является повышение доходности компании. Таким образом, предполагается, что социальная деятельность должна оказывать положительное влияние на конкурентоспособность компании, которая является одной из важнейших предпосылок её успешного и устойчивого развития. Однако с момента возникновения теории корпоративной социальной ответственности и по настоящее время, вопрос влияния социальной деятельности компании на её конкурентоспособность по-прежнему остаётся открытым. C одной стороны, активная социальная политика оказывает положительное влияние на повышение имиджа, приобретение репутации социально ответственной компании и способствует выстраиванию долговременных отношений с заинтересованными сторонами. Как отмечается многими экспертами, основной целью реализации КСО для большинства российских компаний как раз является продвижение бренда. С другой стороны, социальная деятельность требует достаточно высоких затрат и, как осознают это дальновидные компании, не должна быть просто «красивой вывеской». Именно поэтому важен вопрос выбора направления, которым компания планирует достичь конкурентных преимуществ за счет реализации социальной деятельности: реагирующая КСО или стратегическая КСО. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • подходы к определению понятия корпоративной социальной ответственности; • аргументы за и против внедрения корпоративной социальной ответственности в стратегию компании; • основные проблемы реализации корпоративной социальной ответственности в России. 203 Белькина А. С. Научный руководитель: Широкорад Л. Д. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] МЕХАНИЗМЫ ПРЕОДОЛЕНИЯ РЕГИОНАЛЬНОГО НЕРАВЕНСТВА В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ MECHANISMS OF OVERCOMING RIGIONAL DISPARITIES IN RUSSIAN FEDERATION Ключевые слова: региональное неравенство, факторы «первой» и «второй природы», социальная политика. Keywords: regional disparity, factors of “first” and “second nature”, social policy. Российская Федерация является самым большим по территории государством мира. В связи с этим регионы страны сильно различаются по климату, наличию природных ресурсов, плотности населения, структуре производства, наличию и качеству трудовых ресурсов, состоянию социальной сферы и т. д. Неравенство регионов может быть как экономическим, так и социальным. Основной причиной экономического неравенства принято считать процесс концентрации экономической деятельности в местах с наименьшими издержками для бизнеса. В литературе к причинам таких преимуществ относят факторы «первой» и «второй природы». Факторы «первой природы», такие как природное богатство, выгодное географическое положение, изменить довольно трудно, а зачастую практически невозможно. В то время как факторы «второй природы», а к ним относят так называемые «выращиваемые» преимущества, такие как уровень развития человеческого капитала, агломерационный эффект, институциональная среда и т.п., изменить можно, это во власти государства и общества. С помощью развития сферы социальных услуг можно добиться снижения социального неравенства и тем самым повысить качество «второй природы», что позволит привлечь бизнес и обеспечить рост ВРП и качества жизни населения. Географические особенности Российской Федерации — первопричина территориального неравенства, определившая зависимость страны от факторов «первой природы» — минеральных и других природных ресурсов. В то же время факторы «второй природы» зачастую становятся барьерами для развития отдельных регионов. Такие факторы как неразвитость инфраструктуры, удаленность от транспортных путей, снижение качества человеческого капитала и др. ‒ причины регионального неравенства. Для решения проблем территориального развития и регионального неравенства в современных российских условиях следует сосредоточить внимание на: • налаживании системы взаимодействия между властью, бизнесом и населением при решении территориальных проблем; • развитии агломераций, путем инвестирования в инфраструктуру и модернизации институциональной среды; • содействии росту мобильности населения, одним из основных факторов которой является рост доходов населения; • управляемом сжатии периферии, выражаемом в помощи организации переезда тем, кто желает уехать, и эффективной социальной поддержки тем, кто хочет остаться; • усовершенствовании системы межбюджетных отношений; • рост качества и количества социальных услуг, предоставляемых россиянам. 204 При таких условиях появляется возможность концентрации региональных ресурсов и эффективного использования бюджетных средств для решения территориальных проблем, а следовательно и возможность интеграции региональной и социальной политики, что позволит ослабить внутреннее социальное напряжение и сохранить целостность и единство страны, что особенно важно на современном этапе. Бенсон И. Н. Научный руководитель: Лякин А. Н. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ ПРЕГРАДЫ НА ПУТИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА РОССИИ INSTITUTIONAL BARRIERS TO ECONOMIC GROWTH IN RUSSIA Ключевые слова: институциональная среда, экономическая политика, экономический рост. Keywords: institutional environment, economic policy, economic growth. Внимательно всматриваясь в исторические примеры, можно прийти к выводу, что богатые страны разбогатели благодаря тому, что десятилетиями, а иногда и веками их правительства и правящая элита основывали, субсидировали и защищали динамичные отрасли промышленности и услуг, где был сконцентрирован научно-технический прогресс. Таким образом, они создавали технологическую ренту, которая распространялась на капиталистов в форме более высоких прибылей, на рабочих — в виде высоких зарплат и на правительство — в больших налоговых поступлениях. Так пишет в своей книге. Э. Райнерт в своей книге «Как богатые страны стали богатыми, и почему бедные страны остаются бедными», пишет, что суть исторических уроков состоит в том, что экономическая политика, отвечающая национальным интересам, направлена на создание благоприятных условий для развития обрабатывающей промышленности. Именно с ее потребностями связаны в основном достижения научно-технического прогресса, а сама она служит основой модернизации всей экономики и повышения благосостояния и интеллектуального развития нации. В современной России ее экономическая политика направлена не на поддержание всех отраслей обрабатывающей промышленности, а лишь на ресурсодобывающие отрасли, которые в данный момент составляют основу экономики страны. Действующая в России экономическая модель не является эффективной для страны в том смысле, что она не только не способствует накоплению богатства внутри страны, а наоборот, способствует их вывозу за ее пределы. Именно политика не соответствующая требованиям экономического развития страны является основной причиной все возрастающей технической отсталости. Процессы деиндустриализации экономики России были запущены с началом рыночных реформ, в процессе реализации которых не была проведена политика протекционизма неконкурентного отечественного производства. В результате большая часть обрабатывающей промышленности оказалась неконкурентоспособной и многие промышленные предприятия прекратили свое существование. Вместе с промышленным сектором пришел в упадок и сектор наукоемких услуг, без которого дальнейшее развитие становится труднодостижимым. Как следствие, Россия оказалась в ловушке отсталости, выбраться из которой позволят грамотные реформы, которые создадут благоприятную институциональную среду для развития промыш205 ленности. Но для того, чтобы провести изменения, необходимо изменить экономическую доктрину, лежащую в основе сегодняшней экономической политики. Правящей элите необходимо осознать, что рекомендации принятого страной «Вашингтонского консенсуса» были составлены отнюдь не в пользу российского народа. Неграмотные институциональные реформы и политика, не соответствующая национальным интересам, позволили России стать сырьевым придатком развитых стран. Концентрация экономики в секторах, занимающихся добычей ресурсов, создает благоприятные условия для оказания давления на правительство путем изменения структуры спроса на производимые ресурсы. Кризис, начавшийся в 2014 году, показал, что изменение количества продаваемой нефти в мире способно пошатнуть благосостояние российских граждан, а проводимая Центральным банком политика ставит под вопрос возможности развития страны в будущем. В настоящий момент назревает необходимость проведения грамотных реформ, которые создадут благоприятные условия для развития страны. Для того чтобы понять, какие именно требуются изменения, необходимо определить, какие институты работают неэффективно и препятствуют развитию страны. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • неэффективные институты как главное препятствие на пути экономического развития; • необходимость диверсификации экономики как средство противостояния политическому давлению других стран; • экономический кризис 2014 года как индикатор низкого качества институциональной среды. Бондаренко Ю. П. Научный руководитель: Пахомова Н. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ВЛИЯНИЕ ПОКОЛЕНИЯ Y НА ФОРМИРОВАНИЕ СПРОСА НА ИННОВАЦИИ GENERATION Y AND IT’S INFLUENCE ON THE DEMAND FOR INNOVATION Ключевые слова: спрос на инновации, неформальная институционализация, теория поколений, популяционное мышление. Keywords: demand for innovation, informal institutionalization, Strauss-Howe generation theory, population thinking. Согласно Глобальному индексу конкурентоспособности за 2014–2015 гг., Россия заняла 65-е место из 144, по показателю институтов — 97-е место. Исследования, проведенные Н. Акиндиновой и др., доказали зависимость экономического роста от уровня развития институциональной среды. В случае возникновения противоречий между формальными и неформальными институтами, велика вероятность «неформальной институционализации». Наиболее известными подходами в области исследования социокультурных характеристик можно обозначить анализ по методике Г. Хофстеде и анализ по методике Р. Инглхарта. В условиях предполагаемой смены технологических укладов и зарождения нового большого цикла конъюнктуры, применение теории поколений для изучения проблемы стимулирования спроса на инновации видится актуальным. Согласно теории поколений Н. Хоува и В. Штрауса, поколения расположены в следующем порядке: поколение GI (1900–1923 г. р.), Молчаливое поколение (1923–1943 г. р.), поколение Бебибумеров (1943–1963 г. р.), поколение Х (1963–1984 г. р.), поколение Миллениум или Y (1984– 2000 г. р.), поколение Z (c 2000 г. р.). После смены четырех поколений, цикл повторяется: пред206 ставители поколения Y обладают схожими с поколением GI качествами (категоричность суждений, чувство гражданского долга), имеют свои отличительные черты: ожидание вознаграждения немедленно, желание быть первым, постоянное присутствие цифровых технологий и др. МакМикин утверждает, что потребитель способен накапливать информацию о товаре, его свойствах, для последующей оценки его полезности. Для возникновения спроса необходимы два ключевых фактора: доход и способность оценить новый товар. Подход «популяционного мышления» подразумевает имитационное поведение агентов рынка и выделяет три популяции: (1) популяция нового товара или сервиса; (2) популяция фирм, производящих такую продукцию; (3) популяция, потребляющая этот продукт. Со временем представители поколения Y будут представлены во всех трех популяциях, а значит, будут воздействовать на формирование спроса на инновационные продукты и технологии. Способность представителей поколения Y к горизонтальной мобильности на рынке труда может способствовать возникновению не только активного потребителя новых технологий, но и гибких производителей, кризисных управляющих. Таким образом, входящее на рынок труда поколение Y может стать конкурентным преимуществом экономики страны. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • подходы к изучению неформальных институтов; • влияние различных поколений на принятие решений о приобретении нового товара или технологии; • популяционное мышление как драйвер расширения спроса на инновации. Бочкарёва О. Л. Научный руководитель: Румянцева С. Ю. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] РОЛЬ ФИНАНСОВОГО РЫНКА В ФОРМИРОВАНИИ ДЛИННОЙ ВОЛНЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДИНАМИКИ THE ROLE OF FINANCE IN THE FORMATION OF LONG WAVES OF ECONOMIC DYNAMICS Ключевые слова: экономические циклы, финансовые рынки, экономический рост. Keywords: economic cycles, financial markets, economic growth. Экономический рост и колебания деловой активности имеют большое значение в контексте повышения благосостояния населения, устойчивого научно-технического и политического развития России и стран мира. Определение факторов экономического цикла и экономического роста, сравнение их существенности для стран на разных этапах их развития — первостепенные задачи экономической науки. Все больший интерес исследователей факторов экономического роста и циклов уделяется более внимательному изучению институтов и инструментов финансового рынка. В контексте растущей значимости исследования взаимосвязи финансового рынка, экономического роста и экономических циклов представляется целесообразным выявить и резюмировать наработки, представляемые экономической наукой по данной теме. Рассмотрение данных теоретических положений существенно в качестве некоторого пересмотра проделанной работы, насущного в российских условиях развития экономики, при которых финансовый рынок активно развивается и в обозримом будущем имеет высокую вероятность стать одним из основных факторов, влияющих на экономический рост и циклическую динамику экономики. 207 Вопрос влияния финансового рынка на формирование экономических циклов стал предметом исследований более века назад, при этом первоначально данное влияние исследовалось, прежде всего, применительно к оптимальному распределению ресурсов в экономике. Усиление значимости финансового рынка в масштабах мировой экономики, процессы его либерализации, развитие теории финансов и появление новых моделей экономического роста стимулировали динамичное аккумулирование научного знания в теории экономических циклов. Среди наиболее значимых гипотез, разработанных в 70–80-е годы ХХ в., стала гипотеза «финансовой хрупкости», выдвинутая экономистами посткейнсианского направления, прежде всего, Х. Мински. Гипотеза финансовой нестабильности Х. Мински базируется на противопоставлении общественного блага и частного интереса экономических субъектов с точки зрения финансовых рынков. Финансовая система экономики, достигая высокого уровня развития, способная вырабатывать импульсы, дестабилизирующие экономическое равновесие, порождая экономические кризисы как элемент волны экономического цикла. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • финансовые нововведения как факторы дестабилизации экономической системы; • финансовый механизм длинной волны экономического цикла; • влияние финансовых пузырей на структурные сдвиги в производстве. Буцкая О. Е. Научный руководитель: Фомин И. А. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] СОВРЕМЕННЫЙ ПОДХОД К ПЕНСИОННЫМ СИСТЕМАМ MODERN APPROACH TO PENSION SYSTEMS Ключевые слова: пенсия, пенсионное страхование, пенсионное обеспечение, накопительная система, распределительная система. Keywords: pension, provision of pensions, retirement insurance, distribution system, accumulation system. В настоящее время одной из наиболее острых проблем современного общества, является проблема пенсионного обеспечение граждан. Существует ряд причин возникновения проблем в этой области. Но самой ярко выраженной причиной является демографическая проблема, которая замечена во всем мире. Во многих странах демографическая ситуация характеризуется замедлением темпа роста общей численности трудоспособного населения или его сокращением. Речь идет о возникновении тенденции к увеличению количества населения в возрасте более 60 или более 80 лет, что влияет на увеличение количества недееспособных граждан. Демографическая ситуация во многих развитых странах ставит под сомнение возможность использования распределительных пенсионных систем. Это связано с тем, что по мере старения населения на одного пенсионера приходится все меньше работающих граждан. Система, построенная по принципу «солидарности поколений», через некоторое время перестанет справляться с задачей обеспечения пенсионеров. По принципу пенсионных систем все развитые государства можно разделить на две группы: а) страны, где преобладает частное пенсионное страхование, к ним относятся Австралия, Финляндия, Дания. Частные пенсии являются обязательными или по закону, или согласно заключенным тарифным соглашениям; b) страны, в которых преобладает государственное пенсионное обеспече208 ние, такие как Бельгия, Германия, Италия и США. Участие в пенсионной системе добровольное, поэтому лишь меньшая часть работающего населения по найму получает частную пенсию. В развивающихся странах пенсионное обеспечение граждан осложняется достаточно непростыми социально-экономическими условиями, возрастающим уровнем дефицита государственного бюджета, отсутствием способности государства поддерживать достойный уровень пенсий. Применение накопительной системы возможно только при наличии достаточно высокого уровня развития экономики, который предполагает наличие соответствующих высоких показателей жизни населения и определенный уровень развития финансовых рынков. Одной из важных проблем в области пенсионного страхования является то, что государства могут оказаться не в состоянии выплачивать своим пожилым гражданам пенсии и обеспечить их достаточным количеством медицинской и социальной помощи. Опыт разных стран говорит о том, что реформирование пенсионной системы часто приводит к социальному недовольству, так как может быть связано либо с увеличением пенсионного возраста, либо с отказом от льготных пенсий, либо с увеличением взносов в пенсионные фонды. Всё это негативно сказывается на общем уровне пенсионного обеспечения. Подобная ситуация складывается во многих развивающихся странах, а также в станах с переходной экономикой. В мировой практике принято выделять три основные пенсионные системы, такие как распределительная, основанная на пенсионных налогах, распределительная, основанная на общих налогах и накопительная. В каждой стране есть свои экономические, политические, религиозные и социальные особенности, которые необходимо учитывать при выборе конкретной пенсионной системы или комбинации систем. Каждая пенсионная система имеет свой срок полезного использования, так как мир постоянно меняется и появляются новые потребности у общества, следовательно, система которая удачно существовала сто лет назад, сейчас может не отвечать потребностям общества. Ярким примером служит распределительная система, которая напрямую зависит от демографических показателей страны. Страны, в которых проблема пенсионного страхования не решена и требует больших реформирований, должны учитывать мировой опыт, чтобы не совершать чужих ошибок и перенимать лучшие стороны пенсионных систем этих государств. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: Анализ основных видов пенсионных систем; Принципы формирования и структурирования пенсионных систем; Факторы, которые определяют тип и структуру пенсионных систем; Факторы, которые оказывают существенное влияние на динамику уровня пенсионного обеспечения. Существующий опыт развитых и развивающихся стран в области структурирования и реформирования пенсионных систем. Вишняков М. А. Научный руководитель: Арфеева М. В. Санкт–Петербургский государственный университет [email protected] ЭКОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ РОССИЙСКОГО БИЗНЕСА ECOLOGICAL ASPECTS OF COMPETITIVENESS OF THE RUSSIAN BUSINESS Ключевые слова: конкурентоспособность бизнеса, сертификация, эко–маркировка, экологическая ответственность, энергоэффективность. Keywords: business competitiveness, certification, eco-labeling, environmental responsibility, energy efficiency. 209 В современных условиях глобализации, вступления Российской Федерации в ВТО, усиления конкуренции, экологизации производства в развитых экономиках конкурентоспособность российских компаний должна выражаться не только в показателях рентабельности и занимаемой доли рынка. Для российского бизнеса данная ситуация означает, что конкурентоспособность компаний должна быть связана с концепцией устойчивого развития, подразумевающей социальную, экономическую и экологическую эффективность. В связи с этим, актуальны вопросы внедрения экологических инноваций, повышение энергоэффективности компаний, увеличения инвестиций в «зеленые» технологии. Актуален вопрос повышения экологической ответственности предпринимателей. В мировой практике разработаны международные стандарты экологического менеджмента (ISO 14000, EMAS), экомаркировка, но они медленно внедряются на российских предприятиях. Существует проблема добровольной экосертификации предпринимателей, связанная со сложностью процедуры сертификации, недооценкой бизнесом своей конкурентоспособности в долгосрочном развитии, что снижает устойчивость компаний. Важным направлением охраны окружающей среды является продуктовая политика. В Евросоюзе она оформилась в 2003 году, а в Российской Федерации пока что недостаточно развита, что снижает конкурентоспособность российских компаний. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • концепция устойчивого развития и российский бизнес; • социальная и экологическая ответственность российских компаний; • проблема добровольной сертификации, экомаркировки продукции; • проблема инвестирования разработок и внедрения экоинноваций; • внедрение нормативов на основе наилучших доступных технологий. Даровский И. Я. Научный руководитель: Алтунян А. Г. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ИЗ ОГНЯ ДА В ПОЛЫМЯ: ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА РОССИИ В УСЛОВИЯХ «НОВОЙ НОРМАЛЬНОСТИ» FROM BAD TO THE WORSE: «NEW NORMAL» AND RUSSIAN ECONOMIC POLICY Ключевые слова: «новая нормальность», стагфляция, девальвация, монетарная политика, фискальная политика, Россия. Keywords: «new normal», stagflation, devaluation, monetary policy, fiscal policy, Russia. Итогом глобального финансово-экономического кризиса стало вхождение мировой экономики в период так называемой «новой нормальности». Состояние новой нормы характеризуется всеобщим падением темпов экономического роста, объёмов торговли, ростом присутствия государства в экономике и т. д. Новая посткризисная экономическая реальность для России заключается и в том, что в стране к 2007–2008 гг. полностью завершился период восстановительного роста после трансформационного спада 90-х годов. Стало очевидно, что российская экономика уже не выйдет на предкризисные темпы роста. Так, по данным Росстата, рост российской экономики в 2013 году составил 1,3%. Помимо структурного замедления в 210 2014 году добавились ещё два фактора — геополитическая обстановка, санкции и их влияние на экономику России и падение цены на нефть. Резкое сокращение притока валюты в российскую экономику в 2014 году вызвало серьёзнейшую девальвацию и, как следствие, удорожание импорта. Контрпродуктивными оказались меры Правительства РФ по ограничению импорта, которые привели лишь к росту общего уровня цен на потребительском рынке и раскручиванию инфляционных ожиданий. В этой обстановке критически важным является определение генеральных целей экономической политики и методов их достижения. Некоторые параметры являются экзогенно заданными и неподконтрольными субъектам экономической политики: действие санкций, цена нефти. Поэтому необходимо сосредоточиться на регулируемых переменных: инфляции, бюджетных расходах, структурных и институциональных реформах. У российской экономики должен быть «номинальный якорь» — низкая и стабильная инфляция. В этой связи представляется абсолютно правильным и оправданным переход к режиму инфляционного таргетирования и плавающему курсу. Последний, в свою очередь, позволил сбалансировать бюджет и повысил устойчивость бюджетной системы. Безальтернативной в ближайшее время будет являться жёсткая денежно-кредитная политика. Центральный банк РФ фактически оказался перед выбором между рецессией и стагфляцией. Задачи экономического развития в этой ситуации следует возложить на бюджет. Целесообразна реструктуризация расходов бюджета в пользу увеличения производительных расходов. Также это будет способствовать и росту налогооблагаемой базы в будущем. Наиболее адекватной сегодняшним реалиям видится гибридная политика, подразумевающая жёсткие монетарные и относительно мягкие налогово-бюджетные меры. Вместе с тем российская экономическая система характеризуется негибкостью, большой зарегулированностью, преобладанием монополий и олигополий, сырьевой ориентацией. И даже самая лучшая денежная политика не в силах решить эти проблемы. Можно утверждать, что основной вызов российской экономической политике состоит не в реакции на краткосрочные шоки, а в необходимости решения структурных проблем и институциональном реформировании. Деньгова Е. В. Научный руководитель: Харумова Анна Экономический университет в Братиславе [email protected] АСИММЕТРИЯ КОНКУРЕНЦИИ НА РЫНКЕ МЕЖДУ ПОСТАВЩИКАМИ И КРУПНЫМИ РОЗНИЧНЫМИ СЕТЯМИ ASSYMETRY OF COMPETITION BETWEEN SUPPLIERS AND LARGE RETAIL CHAINS AT THE MARKET Ключевые слова: продуктовые розничные сети, экономическая зависимость, олигополия, поставщики, коммерческие условия контракта. Keywords: retail food chains, economical dependence, oligopoly, suppliers, commercial terms of contract. Ввиду олигополистической позиции крупных розничных продуктовых сетей, между этими сетями и поставщиками возникают неравноценные отношения и условия ведения бизнеса. Реализация товаров в больших количествах приводит к значительному снижению расходов, позволяя крупным сетям продавать товары по более низким ценам, что существенно облегчает для них как вход на рынок, так и укрепление уже существующей доминирующей позиции. У поставщиков, которые имеют сильное положение на рынке и продают товары ведущих брендов, 211 обычно нет проблем с розничными сетями, поскольку они могут вести переговоры на взаимно выгодных условиях. Для таких поставщиков каждая новая розничная сеть представляет собой лишь новый элемент, дополняющий и расширяющий уже существующую развитую сеть сбыта. Таким образом, коммерческие условия контракта для таких поставщиков — исключительно вопрос соглашения между двумя равноправными партнерами. Малые и средние поставщики, реализующие товары менее известных брендов, не имеющие альтернативных каналов сбыта, находятся в худшей ситуации, для них розничные торговые сети являются необходимыми торговыми партнерами, прекращение сотрудничества с которыми может вести к краху поставщика на рынке. Для крупной розничной сети, в свою очередь, такой торговый партнер не является ключевым ввиду малой известности бренда и может быть легко заменен аналогичным. Крупные розничные торговые сети возводят барьеры между производителями и конечными потребителями, и все чаще становятся конкурентом не для другой сети, а скорее для изготовителя — производителя стандартного продукта, другого небольшого ритейлера или дистрибьютора ввиду экономической зависимости последних от первых. Розничная сеть может оказать давление на поставщика, например, угрозой ограничений или приостановки закупок его товаров и имеет возможность осуществить эту угрозу без риска для своего положения на рынке. Даже крупный производитель составляет зачастую менее чем 1% товарооборота крупных ритейлеров, которые могут заменить его продукцию другими брендами с аналогичными товарными свойствами. Такое положение позволяет розничной сети не только в значительной мере навязывать свои условия сотрудничества, но даже в определенной мере нарушать условия контракта со своей стороны без значительных для себя правовых последствий. Навязывание системы бонусов (предоставление бонусов от производителя за определенный объем заказов, что фактически является снижением закупочной цены на всю партию), задержка в оплате фактур являются частой практикой в отношениях поставщика и розничной сети. Экономическая зависимость малых участников рынка от крупных является распространенным явлением даже в том случае, когда олигополистической является только одна ниша в цикле «производство — реализация товара». Несмотря на наличие значительной разницы в размерах поставщиков, их рынок ближе к рынку совершенной конкуренции, чем рынок крупных розничных сетей, который является олигополией с высокой концентрацией рынка. Такую ситуацию можно наблюдать на рынках разных стран: России, вышеградской четверки, также в странах западной Европы, что позволяет выдвигать гипотезы о закономерностях формирования рынка определенного типа в зависимости от места в цепочке жизненного цикла товара, даже если речь идет об одной и той же продукции, например продуктах питания. 212 Заросило Р. Р. Научный руководитель: Лукичева А. О. Санкт-Петербургский государственный торгово-экономический университет [email protected] ВЛИЯНИЕ ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА РАЗВИТЫХ СТРАН НА УСИЛЕНИЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО ДИСБАЛАНСА И ГЛОБАЛЬНОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ INFLUENCE OF DEVELOPED COUNTRIES PUBLIC DEBT ON AGGRAVATION OF MACROECONOMIC IMBALANCES AND GLOBAL INSTABILITY Ключевые слова: экономический рост, кризис, государственный долг, рецессия, социальная ответственность. Keywords: economic growth, crisis, public debt, recession, social responsibility. В начале XX в. создалось впечатление, что большинству развитых стран удалось достичь сбалансированного экономического роста и что их благосостоянию ничего не угрожает. Но финансовый кризис 2008 г. заставил мировое сообщество усомниться в этом, а последующий период, названный Великой рецессией, многие сравнивают с мировым кризисом 1929 — 1933 гг. как по глубине, так и по последствиям. Во многих странах стало практиковаться активное вмешательство государства в экономику в рамках предложенной еще Кейнсом политики. Как и 80 лет назад, такое вмешательство подразумевает огромные расходы бюджетных средств, что порождает дефицит государственного бюджета. В свою очередь, это приводит государство на финансовые рынки, где оно старается привлечь недостающие средства. Как показывают статистические данные, государственный долг многих стран превышает их годовой ВВП. Наибольший интерес представляет тот факт, что среди таких стран подавляющее большинство составляют развитые государства: США, Япония, страны ЕС, Сингапур и т. д. Развитые страны пошли на подобный шаг, дабы поддержать свои экономики, обеспечить сбалансированный рост или не допустить затяжной рецессии. Но эти долги необходимо будет возвращать, и делать это придётся налогоплательщикам. Вместо новых школ и больниц, дорог и мостов налогоплательщики будут вынуждены оплачивать проценты по государственному долгу. Такой порядок дел приводит к тому, что общество и государство жертвуют благосостоянием настоящего и будущих поколений: долг и проценты по нему предстоит выплачивать длительное время. Таким образом, с одной стороны, привлеченные государством средства призваны поддержать рост благосостояния общества или по крайней мере поддержать его на прежнем уровне. С другой стороны, государственный долг во многом погашается за счёт собираемых налогов, что отрицательно сказывается на благосостоянии страны, а в конечном счёте и самих налогоплательщиков. Ситуация усугубляется ещё и тем, что развитые страны-должники не смогли преодолеть рецессию. В докладе рассмотрены следующие ключевые моменты применительно к развитым странам: • влияние государственного долга на динамику развития отдельных отраслей и экономики в целом; • пострановый анализ государственного долга; • влияние государственного долга на конкурентоспособность стран; • социальная ответственность государств-заёмщиков; • влияние государственного долга на развитие общества в долгосрочной перспективе. 213 Игнатьева Ю. Н. Научный руководитель: Евенко Л. И. Российская Академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ [email protected] ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ЗНАЧЕНИЕ ДИНАМИКИ И СТРУКТУРНЫХ СДВИГОВ В ПРОИЗВОДСТВЕ ТЕКСТИЛЯ В РФ THE ECONOMIC IMPORTANCE OF THE DYNAMICS AND STRUCTURAL SHIFT IN THE PRODUCTION OF TEXTILES IN THE RUSSIAN FEDERATION Ключевые слова: структурные сдвиги, временные ряды, темп производства, инвестиции. Keywords: structural changes, time series, the rate of production, investments. После мирового экономического кризиса 2008 года остро встал вопрос о необходимости модернизации структуры народного хозяйства на новой технологической основе для преодоления зависимости России от топливных и сырьевых отраслей экономики. Кризисные явления 2014 года также продемонстрировали необходимость развернутой диверсификации системы экономики с целью увеличения объема выпуска товаров, продуктов и услуг в наукоемких отраслях народного хозяйства. Текстильная промышленность Российской Федерации является составной частью крупной отрасли народного хозяйства — легкой промышленности. С точки зрения наполнения отрасли, можно говорить о лидирующем положении данной сферы, так как доля текстильной продукции составляет 45% в ассортиментной структуре по объему вырабатываемой продукции. Данная отрасль была выбрана к анализу в связи с ее значительным техническим и технологическим отставанием от зарубежных стран. В отличие от иностранных компаний, успевающих за колебаниями в развитии модных товаров, большинство российских предприятий в силу своих возможностей не могут воспользоваться возможностями благоприятной конъюнктуры рынка в полной мере, так как доля товаров новых структур и модного дизайна в ассортименте их продукции пока незначительна. В этом смысле с точки зрения анализа структурных сдвигов необходимо отметить, что именно оперативная адаптация предприятий швейной и текстильной промышленности России под реалии рыночного спроса и предложения будет являться залогом эффективной и прибыльной деятельности, а также пошаговое проведение мероприятий, нацеленных на минимизацию ухудшения экономического положения субъектов в результате значительных структурных сдвигов экономики России. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • специфику и особенности происходящих структурных сдвигов в текстильной отрасли; • возможности для преодоления имеющихся внутриотраслевых проблем; • варианты развития для российских компаний в условиях возрастающего в качественных и количественных параметрах объема импортных поставок. 214 Казарян С. А. Научный руководитель: Широкорад Л. Д. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] АНТИКРИЗИСНЫЙ ПЛАН РОССИИ И ПЕРСПЕКТИВЫ ПРЕОДОЛЕНИЯ СИСТЕМНОГО КРИЗИСА RUSSIA’S ANTI-CRISIS PLAN AND PROSPECTS FOR OVERCOMING THE SYSTEMIC CRISIS Ключевые слова: глобальный экономический кризис, кризис российской экономики, антикризисный план. Keywords: global economic crisis, Russia’s economic crisis, anti-crisis plan. Россия, не успев перейти к стадии устойчивого развития после глобального экономического кризиса 2008–2009 гг., вновь вступила в фазу спада и очередного полномасштабного кризиса. В 2014 г. российская экономика выросла на 0,6%, фактически оказавшись в стагнации (если учитывать двузначный уровень инфляции по итогам года, то это была стагфляция). При этом 2015 г. для российской экономики будет характеризоваться рецессией и, по прогнозам, падением ВВП на 3%. Безусловно, свой вклад в негативное развитие российской экономики в 2014 г. внесли длительная вовлеченность России в геополитический кризис на Украине и последовавшие за этим экономические санкции. Вдобавок к этому конец 2014 г. характеризовался существенным падением цен на нефть и девальвацией рубля, что также серьезно ударило по национальной экономике. Но, несмотря на указанные экономические и политические события прошлого года и их воздействие на экономику России, она уже в 2013 г., т. е. еще до наступления данных событий, двигалась к очередному кризису, о чем свидетельствуют поквартальные темпы роста в 2013 г., которые колебались около 1% (за исключением 4-го квартала). Это говорит о том, что источником нынешнего кризиса в стране являются не внешние факторы, как это было в период 2008–2009 гг., когда по российской экономике, падение которой достигло пика в 2009 г. (–7,8%), серьезно ударил глобальный экономический кризис. Сейчас спусковым механизмом очередной рецессии являются внутренние предпосылки. Безусловно, события 2014 г. ускорили наступление спада и усугубили его, но отправной точкой этого падения явились системные проблемы российской экономики. Именно в этой исходной предпосылке кроется одно из ключевых различий экономических кризисов, с которыми столкнулась Россия за последние 7 лет. В качестве ответной меры на происходящее в экономике российское правительство разработало антикризисный план, направленный на обеспечение устойчивого развития экономики и социальной стабильности. Набор мер, которые, по мысли регулирующих органов страны, должны способствовать преодолению структурных проблем экономики. При этом правительство признает необходимость данных реформ, как и признавало это в ходе предыдущего кризиса. Однако на деле оно планирует реализовать в определенной степени аналогичный план по спасению экономики, который был осуществлен для преодоления предыдущего кризиса. Аналогичный он с той точки зрения, что предполагает лишь вливание денег в экономику, как было сделано в 2009 г. Несмотря на то, что в 2010 г. произошло частичное восстановление экономики, ее структурные проблемы не были решены. И в результате в 2015 г. Россия столкнулась с системным кризисом, преодоление которого подразумевает под собой отказ от прежней модели развития и формирование новой парадигмы, которая разрешит структурные дисбалансы российской экономики. Однако применение уже испытанного в ходе кризиса 2008–2009 гг. антикризисного плана не позволит преодолеть кризис 2015 г. России необходимы более глубокие и системные реформы. 215 Кармазь К. А. Научный руководитель: Меньшенина Е. А. Южный Федеральный Университет [email protected] КОРПОРАТИВНАЯ СОЦИАЛЬНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ В РОССИИ CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY IN RUSSIA Ключевые слова: корпоративная социальная ответственность, проблемы корпоративной социальной ответственности бизнеса в России, социальная ответственность бизнеса. Keywords: corporate social responsibility, problems of corporate social responsibility of business in Russia, social responsibility of business. В современном мире в условиях нестабильной экономической ситуации проблема повышения корпоративной социальной ответственности являются особенно актуальной. Социальная ответственность бизнеса может принести пользу не только для общества, но и для самой организации в долгосрочной перспективе, усилив её конкурентоспособность и повысив доверие потребителей к ней, что впоследствии позволит увеличить её прибыль. Под корпоративной социальной ответственностью понимается деятельность компании, проводимая на добровольной основе для повышения их положительного влияния на такие сферы, как социальные инвестиции, окружающая среда, развитие общества в целом, добросовестная деловая практика, развитие местного сообщества и другие. В широком смысле корпоративная социальная ответственность — это положительное влияние бизнеса на общество. Такое направление деятельности широко распространено преимущественно в развитых странах с устойчивой экономикой — Великобритании, Швеции и т. д. В нашей стране внедрением корпоративной социальной ответственности пока занимаются лишь крупные корпорации, располагающие достаточными для этого материальными ресурсами. В России социальная ответственность бизнеса имеет определенные особенности и специфику. В связи с новизной такого направления деятельности возникает ряд проблем и трудностей, как, например, отсутствие государственных программ по поддержке корпоративной социальной ответственности. По мнению исследователей, на основе международного опыта можно утверждать, что устойчивое развитие компании, основанное помимо экономических ещё и на социальных факторах, ведёт к повышению эффективности труда персонала, снижению предпринимательских рисков, повышению конкурентоспособности и лояльности потребителей. Таким образом, наблюдается тенденция к повышению роли корпоративной социальной ответственности в устойчивом развитии компаний, а в этой связи необходим ряд мер по её стимулированию. В докладе рассматриваются следующие ключевые моменты: • основные аспекты и области реализации корпоративной социальной ответственности в России; • проблемы корпоративной социальной ответственности российских компаний в современных условиях; • роль корпоративной социальной ответственности в устойчивом развитии организации, а также её влияние на заинтересованные группы лиц; • рекомендации по стимулированию корпоративной социальной ответственности в России. 216 Кислова О. Е. Научный руководитель: Яковлева Е. Б. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ОСОБЕННОСТИ РЕГУЛИРОВАНИЯ ТРУДОВОЙ МИГРАЦИИ В РАМКАХ ЕВРАЗИЙСКОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО СООБЩЕСТВА FEATURES OF REGULATION OF LABOR MIGRATION WITHIN THE EURASIAN ECONOMIC COMMUNITY Ключевые слова: трудовая миграция, Евразийское экономическое сообщество, Таможенный союз, Европейский союз (ЕС), Североамериканское соглашение о свободной торговле (НАФТА), Карибское сообщество (КАРИКОМ), общий рынок стран Южной Америки (МЕРКОСУР). Keywords: labor migration, Eurasian Economic Community, Customs Union, European Union (EU), North American Free Trade Agreement (NAFTA), Caribbean Community (CARICOM), Southern Common Market (Mercosur). В период глобализации экономики особое значение приобретает создание институциональной структуры на региональном уровне, а в будущем и в глобальном масштабе для регулирования транснациональных перемещений людей на всем мировом пространстве и в рамках отдельных регионов. Примерами таких интеграционных групп служат ЕС, НАФТА, КАРИКОМ, МЕРКОСУР и др. С 1 января 2015 года к данному списку можно причислить и созданное на базе таможенного союза Евразийское экономическое сообщество (ЕврАзЭС). Целью создания данных объединений является упрощение движения капитала, товаров и рабочей силы внутри данных интеграционных сообществ. Преимущества создания подобных интеграционных групп в вопросах регулирования трудовой миграции очевидны. В рамках таких союзов, как правило, заключаются правовые и административные соглашения в отношении перемещения рабочей силы между странами — участницами союза. Например, в ЕС нет никаких ограничений в передвижении рабочей силы между странами — участницами ЕС, а политика в отношении третьих стран всё более унифицируется. В НАФТА существует некоторая свобода в отношении таких временных мигрантов, как бизнесмены, инвесторы, высококвалифицированные специалисты — работники международных компаний и др. Отсутствуют любые ограничения в передвижении квалифицированной и неквалифицированной рабочей силы в Скандинавском сообществе и КАРИКОМ. Создание ЕврАзЭС особенно актуально в настоящее время, на фоне ужесточения миграционного законодательства в России для лиц из третьих стран, борьбы с нелегальной миграцией, а также в период формирования новой стратегии развития региона. Создание Евразийского экономического сообщества было построено на базе уже существующего Таможенного союза, куда входили Россия, Белоруссия и Казахстан. Данный союз оправдал свои ожидания, следствием чего стало его расширение и развитие, состав которого с 2015 года расширился еще на 2 страны ‒ Армению и Кыргызстан, еще целый ряд стран выразили своё желание в сотрудничестве в этом интеграционном объединении в будущем. В рамках доклада анализируются следующие ключевые моменты: • роль ЕврАзЭС в регулировании трудовой миграции; • особенности региональных интеграционных групп в управлении процессами международной миграции населения; • регулирование миграции для лиц из третьих стран, не входящих в региональные интеграционные объединения. 217 Клиницкий П. О. Научный руководитель: Остапенко В. М. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ПУТИ РАЗРЕШЕНИЯ ДОЛГОВОГО КРИЗИСА ЕВРОЗОНЫ ЧЕРЕЗ ПРОЦЕССЫ ИНТЕГРАЦИИ И ДЕЗИНТЕГРАЦИИ WAYS OF SOLVING THE EUROZONE DEBT PROBLEM THROUGH THE PROCESSES OF INTEGRATION AND DISINTEGRATION Ключевые слова: государственный долг, еврозона, интеграция, дезинтеграция. Keywords: government debt, the Eurozone, integration, disintegration. В настоящее время экономика еврозоны по-прежнему находится в кризисном состоянии, связанном с непомерно большим государственным долгом и дефицитом бюджета в некоторых периферийных странах. Так, в третьем квартале 2014 года государственный долг Греции составил 176% ВВП, Италии — 131,8% ВВП, Португалии — 131,4% ВВП. В рамках разрешения данного кризиса предпринимаются различные меры как руководством еврозоны, так и правительствами стран. Но данные меры либо носят достаточно краткосрочный характер, либо вызывают конфликты и сложности в достижении необходимых результатов. На протяжении последних лет после мирового финансового кризиса 2008–2009 годов Европа очень медленно движется к выходу из своего проблемного состояния, которое с наступлением следующего кризиса вполне может быть ухудшено. Поэтому актуальность выбора долгосрочной стратегии и вообще в целом пути развития еврозоны в целях ее укрепления и решения долговой проблемы остается и будет оставаться еще много лет, пока не будут приняты действительно серьезные меры. Проблема, затронутая в докладе, заключается в том, что существуют конфликты в европейском сообществе по поводу видения дальнейшей политики еврозоны в отношении решения долговой проблемы. Эти конфликты имеют место между представителями двух противоположных точек зрения. Первая из них — это дезинтеграция еврозоны, отделение стран либо отказ от единой валюты. Такая точка зрения наиболее ярко выражена в периферийных странах, в частности, в Греции. Вторая — это дальнейшая интеграция, к которой стремятся развитые страны блока. Следует отметить, что многие ученые-экономисты говорят о возможности разрешения долговой проблемы через рассмотрение вопроса о политике еврозоны именно с такого угла, отмечая, что ее страны в своем нынешнем состоянии — это непрочное институциональное образование. В данной работе исследован механизм выхода из долгового кризиса при вышеприведенных вариантах развития. Оба варианта в долгосрочной перспективе могут привести к положительному результату и однозначно являются лучшим способом для освобождения от долга и запуска эффективного механизма экономического роста, нежели мелкие структурные преобразования, реформы, методы и сохранение еврозоны в настоящем формате. Вариант дезинтеграции предусматривает консолидацию монетарной и фискальной политики в руках правительства, что позволяет решать долговую проблему стандартными методами, как и многие другие страны. Это и снижение ставки рефинансирования, и ослабление курса национальной валюты, и контроль доходов и расходов для постепенного погашения долга, и реструктуризация долга, и пролонгация, и многие другие. Также самостоятельный поиск собственных факторов экономического роста позволит запустить процесс развития экономики, что при успешном поиске освободит страну от 218 большей части долга. Основная проблема этого варианта — потеря дешевых кредитов еврозоны. В докладе анализируются следующие важные моменты: • Конкретные меры, принимаемые в еврозоне в настоящее время и их противоречивость и низкая эффективность. • Особенности вариантов интеграции и дезинтеграции в общем плане. • Механизм урегулирования долговой проблемы в случае интеграции. • Механизм урегулирования долговой проблемы в случае дезинтеграции на примере наиболее проблемных периферийных стран. Крапшило-Фридрих Д. С. Научный руководитель: Хазе М. Свободный университет Берлина [email protected] УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ: ПОНЯТИЕ И ПРАКТИЧЕСКИЕ ПРИМЕРЫ SUSTAINABILITY: DEFINITION AND PRACTICAL EXAMPLES Ключевые слова: устойчивость, устойчивое развитие, четырёх-единая концепция устойчивости, макроэкономическая перспектива, совместное потребление. Keywords: sustainability, sustainable development, four pillars of sustainability, macroeconomic perspective, sharing economy. Экономический и финансовый кризисы являются хорошим примером того, что «устойчивое развитие» (с ударением на «устойчивое») является важным условием развития не только в экологическом плане, но и в социальном и экономическом. Последний мировой экономический и финансовый кризисы подорвали доверие и веру многих людей по всему миру в возможность существования и развития сегодняшней экономической модели, построенной на потреблении и постоянном наращивании производства. Появление модной идеологии совместного потребления является тому хорошим и актуальным примером. Основанное на принципе доступности и общности, в некоторых кругах оно видится, как пример для устойчивого развития, а также как основа для новой экономической модели. Такое поверхностное и иногда ошибочное применение понятия «устойчивого развития» как в общественном мнении, так и в некоторых случаях, в академических кругах показывает необходимость разъяснения данного понятия, а также его амбивалентность на макроэкономическом уровне в отношении совместного потребления. Несмотря на постоянное развитие концепции «устойчивого развития», многие ученые сходятся на принятии наличия его трёх составляющих: экономической, экологической и социальной. С недавнего времени, однако, некоторые ученые выступают за включение и четвертой составляющей — культуры. Культура является важной составляющей устойчивого развития, однако ей уделяется сравнительно мало внимания. Во-первых, она отражает отношение сегодняшнего поколения к имеющемуся у него культурному наследству (а устойчивое развитие предполагает заботу о последующих поколениях). Во-вторых, культура отражает и то, как человек относится к природе и к другому человеку. В русскоязычной научной литературе внимание на концепции устойчивого развития сфокусировано более на его экологической составляющей. Так, исследуется «обеспечение устойчивого развития в сельских регионах», «эколого-экономические методы развития региона» и т. д. Другие составляющие остаются во многом не замеченными и неисследованными. На примере совместного потребления, однако, можно увидеть, что совместное пользование личными транспортными средствами может быть эффективно и даже экологично (меньше выхлопных газов 219 за поездку на человека). Но данный способ передвижения может привезти и к увеличению поездок и его коммерциализации (пример «Uber» в Европе и США) и, таким образом, с макроэкономической перспективы потере рабочих мест для водителей такси. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • развитие понятия «устойчивого развития» с трёх- до четырёх-единой концепции; • перенос фокуса с экологической составляющей на социальную и культурную; • обзор русскоязычной академической литературы и её фокус на экологической составляющей концепции «устойчивого развития»; • устойчивость совместного потребления с макроэкономической перспективы. Кукавская М. Е. Научный руководитель: Спиридонова Н. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] МЕЖДУНАРОДНАЯ МИГРАЦИЯ РАБОЧЕЙ СИЛЫ КАК ФАКТОР РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ТРУДОВЫХ РЕСУРСОВ INTERNATIONAL LABOR MIGRATION AS A FACTOR OF LABOR RESOURCES Ключевые слова: миграция, рабочая сила, рынок труда, трудовые ресурсы, миграционные потоки. Keywords: migration, labor force, labor market, labor, migration flows. Важнейшей составляющей мировых экономических отношений является международная миграция рабочей силы. Миграционные потоки устремляются из одних регионов и стран в другие, порождая определенные проблемы и достоинства. От масштабов и направлений международной миграции рабочей силы зависит как трудообеспеченность национальной экономики в количественном отношении, так и качество трудового потенциала. Именно поэтому выявление роли миграции в процессе формирования внешней политики современных государств, её влияние на глобальную демографическую ситуацию, мировую экономику и экономику отдельных стран, международную финансовую систему, социальные и социально-культурные трансформации, изменение международной безопасности является неотъемлемой частью в изучении экономического состояния страны и мира в целом. А задачи этого изучения заключаются в создании механизмов, которые позволили бы придать миграционным потокам более упорядоченный характер и обеспечить тем самым эффективное использование потенциала миграции для стран приема, стран выезда, а также для самих мигрантов. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • понятие международной миграции рабочей силы; • выявление и обоснование сущности и факторов, влияющих на формирование и развитие международного рынка труда; • классификация форм миграции рабочей силы; • положительные и отрицательные последствия для стран, принимающих и отправляющих рабочую силу; • особенности международной миграции рабочей силы в современном мире; • главные центры по привлечению мигрантов; • масштабы и особенности миграции в РФ в современных условиях; • влияние миграционных потоков на рынок труда и устойчивое развитие экономики РФ. 220 Мамедова Е. Д. Научный руководитель: Лякин А. Н. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] РАЗВИТИЕ СОВРЕМЕННЫХ ТЕОРИЙ ВАЛЮТНОГО КУРСА EVOLUTION OF MODERN THEORIES OF EXCHANGE RATE Ключевые слова: валютный курс, экономические модели, паритет покупательной способности. Keywords: exchange rate, economic models, purchasing power parity. В докладе рассматривается развитие подходов к анализу валютных курсов в связи с изменениями представлений об общеэкономическом равновесии и о международной системе денежных отношений, которые продолжаются в экономической науке уже более двух столетий. Выделяются три этапа эволюции теории валютного курса. На начальном этапе большое значение для развития теории валютных курсов имела разработанная Г. Касселем концепция паритета покупательной способности, опирающаяся на идеи, высказанные Д. Рикардо. Этот подход активно разрабатывался после Первой мировой войны, когда отказ от золотого стандарта привел к диспаритету между валютным курсом и реальной покупательной способностью денег. Противоречия в теории ППС вели к модификациям данной концепции, таких как относительный или расширенный ППС, которые, однако, не преодолевали расхождение теоретических выводов с эмпирическими исследованиями. Следующим шагом в развитии анализа валютных курсов стало изучение взаимосвязи валютного и товарного рынков. Необходимо отметить концепцию А. Маршалла, («условие Маршалла-Лернера»), согласно которой изменение курса национальной валюты способно влиять на торговый баланс, т.к. сумма абсолютных значений эластичности внутреннего спроса на импорт и внешнего спроса на экспорт больше единицы («эластичный оптимизм»). За ней последовали работы Я. Тинбергена, показавшие, что сумма эластичностей меньше единицы («эластичный пессимизм»). Дальнейший этап связан с монетаристскими моделями валютного курса: модель открытой экономики Манделла-Флеминга, гипотеза непокрытого паритета процентных ставок Р. Миза и К. Рогоффа. Анализ валютного курса теперь включил в сферу рассмотрения рынок капитала, а также был основан на построении математических моделей связи курса с некоторыми детерминантами (структурные модели). На появление новых концепций, в числе прочих, оказал влияние переход к плавающим валютным курсам. Проверка прогнозных способностей структурных моделей в конце XX века показала, что курс валюты несет слишком мало информации о будущих фундаментальных факторах. Внимание экономистов с этого момента обращено к динамическим моделям валютного курса, определяющим, какое влияние оказывает на экономику то или иное изменение валютного курса. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • значение теории паритета покупательной способности для развития современных теорий валютного курса; • переход в теории валютных курсов от выбора оптимальных режимов курсообразования к поиску детерминант равновесного валютного курса; • значение структурных моделей валютного курса на современном этапе развития. 221 Маренкова Е. В. Научный руководитель: Барышева Г. А. Национальный исследовательский Томский политехнический университет [email protected] ВЗАИМОСВЯЗЬ ПОКАЗАТЕЛЯ КАЧЕСТВА ЖИЗНИ С УРОВНЕМ ОБРАЗОВАНИЯ НА ПРИМЕРЕ РОССИИ И АВСТРИИ CORRELATION BETWEEN QUALITY OF LIFE WITH EDUCATION ON THE EXAMPLE OF RUSSIA AND AUSTRIA Ключевые слова: макроэкономические показатели, индекс счастья, индекс уровня образования, сравнительный анализ, эконометрическая модель. Keywords: macroeconomic indicators, happy planet index, index level of education, comparative analysis, econometric model. Положительная динамика экономического роста, увеличение ВВП, снижение безработицы и сдерживание инфляции являются одними из основных задач экономической политики государств. Наряду с этим, не менее важным показателем является обеспечение достойного уровня и качества жизни населения. В 2006 году британский независимый исследовательский центр New Economics Foundation (NEF) предложил ввести индекс счастья как индикатор, показывающий «реальное» благосостояние наций, т. е. насколько граждане удовлетворены жизнью, насколько они счастливы, живя в той или иной стране. Россия занимает один из самых низких показателей (172-е место), большой прорыв в области «счастья» сделала Австрия: переместившись с 61-го на 48-е место за три года. Проанализировав экономическую, социальную и политическую политику государства, мы пришли к выводу, что упор в своем развитии Австрия сделала на уровень образования граждан. Индекс образования также является одним из важных показателей. Главными индикаторами для государства являются количество граждан, получающих и получивших высшее образование, участники программ академического обмена, количество учебных учреждений, количество бюджетных мест, размеры стипендий и пр. В связи с этим мы можем выдвинуть следующую гипотезу. Государство должно заботиться о своих гражданах, об уровне их благосостояния и счастья. Проследив пример австрийского государства, мы можем предположить, что, улучшив качество получаемого образования, а также количество студентов и выпускников ВУЗов соответственно, мы можем повлиять на уровень качества государства в целом. Для этого проведем эконометрический анализ между уровнем образования жителей стран и уровня «счастья» населения. Объектом исследования будут являться такие страны как Россия и Австрия. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • возникновение и содержание индекса счастья; • положение России и Австрии в рейтингах индекса образования и индекса счастья; • проведение взаимозависимости показателя людей с высшим образованием и уровня их «счастья»; • анализ данных; • возможные пути решения и преодоления разрывов. 222 Мурашов А. А. Научный руководитель: Омарова Н. Ю. Новгородский государственный университет им. Ярослава Мудрого [email protected] В ТИСКАХ СТОЛИЧНЫХ АГЛОМЕРАЦИЙ: ЕСТЬ ЛИ ШАНС НА РАЗВИТИЕ У ПЕРИФЕРИИ? CONSTRICTED BY CAPITALS: DOES PHEREFERY HAVE A CHANCE TO DEVELOP? Ключевые слова: межстоличное пространство, пространственный анализ, транспортный коридор, центр-периферия. Keywords: inter-capital space, spatial analysis, transport corridor, center-periphery. Ядро европейской России объединило в себе столичные регионы-лидеры и бедные периферийные регионы. Два субъекта РФ, Новгородская и Тверская области, по широкому спектру показателей являющиеся относительно отсталыми периферийными регионами, не просто соседствуют с регионами-лидерами, а оказались «зажатыми» в тисках крупнейших столичных агломераций Восточной Европы. Почему данные регионы не демонстрируют значимых успехов в социально-экономическом развитии своих территорий? Как сделать межстоличное положение драйвером экономического роста отсталых муниципальных районов? Жизнь провинции протекает на фоне известных процессов. Политика сильного сверхцентрализованного федерализма привела к разрастанию московской столичной агломерации. Набирает обороты и экспансия санкт-петербургской агломерации. Продолжается деградация системы городского расселения индустриальной эпохи, трансформируется и сельская система расселения — занятость утрачивает свою аграрную специализацию и становится более разнообразной. Модель «Центр-периферия», если её аллоцировать на российскую действительность, хорошо работает в направлении «центр» — концентрация всех видов ресурсов для продуцирования инноваций, — однако, даёт сбой в работе на обратном направлении. Формально вина лежит на самой периферии, так как степень её восприимчивости к инновациям упрощённо определяется платежеспособностью спроса, но редеющая система расселения и низкие доходы жителей не позволяют «закупать» столичные блага для активизации собственных механизмов роста, а способствуют самоизоляции и замыканию столичных центров самих на себя либо себе подобных. В своём исследовании мы выделяем в отдельный класс территорий периферийные районы межстоличного пространства ввиду обладания ими уникальным и сегодня целенаправленно не используемым ресурсом, который при условии грамотного обращения способен запустить механизмы экономического роста, — транзитное положение. Реализация концепции коридора развития (транспортного коридора), логично предлагаемая в качестве стержня единой стратегии межстоличного пространства, позволит в первую очередь структурировать обширные периферийные территории и увеличить радиус распространения импульсов роста от столичных агломераций посредством развития транспортной (прежде всего пассажирской) инфраструктуры. В докладе будут представлены: • структура межстоличного пространства; • результаты анализа ряда ключевых экономических показателей муниципальных образований в пространственном разрезе; • пример типологизации районов межстоличного пространства; возможные пути развития экономики периферийных районов в условиях соседства со столичными агломерациями. 223 Порубова П. В. Научный руководитель: Гераськин М. И. Самарский государственный аэрокосмический университет им. академика С. П. Королева (национальный исследовательский университет) [email protected] МАТЕМАТИЧЕСКОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ ЦИКЛИЧЕСКИХ ПРОЦЕССОВ В РАЗВИТИИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМ MATHEMATICAL MODELING OF CYCLYC PROCESSES IM THE DEVELOPMENT OF ECONOMIC SYSTEMS Ключевые слова: неравномерность экономической динамики, цикличность экономического роста, тренды развития, параметры экономических циклов. Keywords: uneven economic dynamics, cyclical economic growth, development trends, the parameters of economic cycles. Неравномерность экономического развития является существенной чертой функционирования рыночных систем. В настоящее время преодолен и миф о равномерности развития экономики в рамках административно-командной системы хозяйствования. Несмотря на довольно развитую фундаментальную теорию экономических циклов, в рамках которой проведены классификации видов циклов по их продолжительности, сферам действия, все еще продолжаются дискуссии о причинах и механизмах различных циклов, строятся новые абстрактные математические модели циклических колебаний. На основе анализа эмпирического материала уточняются продолжительность и исторические границы экономических циклов в конкретных странах, открываются новые виды циклических колебаний. Вместе с тем имеются авторы, в работах которых цикличность как закономерность экономической жизни отрицается, в особенности применительно к советскому периоду развития российской экономики. Сложность эмпирического исследования циклических процессов заключается в ограниченности статистических баз данных, их несопоставимости в силу географических границ и используемых измерителей экономической динамики. Большинство известных нам работ по цикличности в РФ ограничиваются анализом динамики промышленного производства. К настоящему времени в западных и российских публикациях приведены реконструированные данные реального ВВП, что позволяет исследовать динамику развития российского производства за длительный период (1884– 2014 годы) на основе более широкого индикатора — ВВП. В проведенном нами анализе циклических процессов методом регрессионного эконометрического анализа темпов прироста ВВП, обработаны большие массивы данных по российской экономике и для сравнения по экономике США, Великобритании и Австралии. В докладе отражены и анализируются следующие результаты проведенного моделирования и анализа: • выявленные виды циклических колебаний в указанной группе стран; • сравниваются общие тренды развития и характеристики циклических колебаний; • прослежена степень синхронности и асинхронности циклических процессов в анализируемой группе стран; • сравнивается вклад разных циклов в общую неравномерность экономического роста; • осуществлены прогнозы экономической динамики до 2020 года на основе полученных эконометрических моделей. 224 Сидорова А. М. Научный руководитель: Меньшенина Е. А. Южный федеральный университет [email protected] КОРПОРАТИВНАЯ СОЦИАЛЬНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ КАК ПОТЕНЦИАЛ УСТОЙЧИВОСТИ БИЗНЕСА В УСЛОВИЯХ КРИЗИСА CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY AS A POTENTIAL BUSINESS RESILIENCE IN CRISIS CONDITIONS Ключевые слова: корпоративная социальная ответственность, устойчивость бизнеса, кризис, социальные инновации. Keywords: corporate social responsibility, business stability, crisis, social innovation. Один из серьезнейших аспектов сегодняшнего кризиса — возможная утрата доверия общества к бизнесу, который, по мнению многих, несет ответственность за столь плачевный результат в сфере экономики. Один из основных способов вернуть это доверие — активная реализация корпоративной социальной ответственности (КСО). В социальной ответственности различают экономический, правовой, этический и альтруистический уровень. Реализация этического уровня КСО предполагает добровольный отклик работодателя на потребности работника, связанные как с использованием, так и с воспроизводством рабочей силы. Справедливо возникают вопросы: как во время кризиса найти средства на реализацию социальной политики, как это сделать с наименьшими затратами, но с большей выгодой, а также какие мероприятия необходимы и достаточны, чтобы выжить в условиях кризиса. Чтобы обеспечить устойчивое развитие в условиях экономической нестабильности, бизнесу важно понимать, что нематериальные активы (НМА) ценятся втрое дороже материальных, причем инвестиции в НМА ниже, чем в материальные активы, а доход от инвестиций в НМА вдвое выше. Следовательно, можно рассмотреть КСО как фактор управления формированием НМА компании и обратить внимание на социальные инновации. Способность к инновациям становится ключевым компонентом конкурентоспособности современной компании и одним из важнейших факторов ее устойчивости. Социальные инновации как осознанные действия компании по увеличению стоимости НМА, до сих пор являются для российского бизнеса недоиспользованным ресурсом. Среди них можно выделить направления, которые будут как никогда кстати во время кризиса и помогут бизнесу не только сохранить, но и преумножить возможности. Так, внедрение в российскую бизнес-практику партнерских сетей для повышения эффективности бизнес-функций направлено на активизацию их потенциала для ускорения коммуникаций, инноваций и устойчивого роста. Результат достигается за счет идентификации формальных и неформальных «знаниевых» сетей как внутри самой организации, так и за ее пределами; организации конструктивного диалога, направленного на оперативное решение задач, стоящих перед компанией; разработки модели информационного взаимодействия, при существенном сокращении затрат и увеличении прибыли. Таким образом, социальное развитие проявляется и в способствовании коммуникациям, и в формировании благоприятной психологической атмосферы, а в результате приводит к повышению стоимости компании за счет роста ее интеллектуального потенциала Также в докладе анализируются такие ключевые моменты, как факторы, влияющие на КСО и их трансформация в условиях кризиса; формы реализации КСО в российских компаниях; пути применения, источники эффективности «социальных инноваций» в условиях кризиса, и делается вывод о том, как реализация КСО может помочь компаниям достигнуть устойчивого развития. 225 Согомонян Х. Т. Научный руководитель: Алтунян А. Г. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЕ И ОТРИЦАТЕЛЬНЫЕ СТОРОНЫ ЕАЭС ДЛЯ АРМЕНИИ THE POSITIVE AND NEGATIVE ASPECTS OF THE EEU FOR ARMENIA Ключевые слова: ЕАЭС, таможенный союз, таможенный тариф, внешнеторговый оборот, конкурентоспособность, экспорт. Keywords: ЕEU, customs union, custom duties, foreign trade turnover, competitiveness, export. С января 2015 г. свое существование начал ЕАЭС, членом которого является и Армения. ЕАЭС предполагает беспошлинную торговлю между странами-участницами и применение единых таможенных тарифов при торговле с третьими странами. Внешнеторговый режим Армении состоит из простых двухтарифных ставок на импорт, беспошлинного экспорта и отсутствия торговых квот. При импорте товаров в Армении действует адвалорная таможенная пошлина в размере 0% или 10%. Анализ внешнеторговых режимов государств-членов ВТО показывает, что во многих сферах, в частности в торговле услугами, торговый режим Армении более либерален, чем зафиксировано в обязательствах перед ВТО. Средние таможенные тарифы Армении ниже, чем единые тарифы ЕАЭС. По некоторым категориям тарифы Армении даже ниже в несколько раз от тарифов ЕАЭС, а по некоторым — тарифы вообще отсутствуют. Следовательно, вступление Армении в ЕАЭС прежде всего подразумевает повышение таможенных тарифов, что для Армении может иметь следующие последствия: увеличение доходов госбюджетов; влияние на текущий счет платежного баланса; переориентация внешней торговли; риск снижения конкурентоспособности. Кроме того, в госбюджет Армении перечисляются средства в зависимости от сумм ввозных таможенных пошлин. Нормативы распределения сумм ввозных таможенных пошлин для каждого государства-члена установлены в следующих размерах: Республика Армения — 1,13%, Республика Беларусь — 4,65%, Республика Казахстан — 7,25%, Российская Федерация — 86,97%. Сравнительная оценка ставок импортных таможенных пошлин ЕАЭС и Армении по четырем знакам товарной номенклатуры внешнеэкономической деятельности показала совпадение ставок по 128 позициям, то есть 10% от общего количества номенклатуры. В среднем уровень ставок импортных пошлин Армении несколько ниже уровня ставок, применяемого в ЕАЭС. Следовательно, из-за повышения импортных таможенных тарифов непосредственно повышаются цены на импортируемые товары, что вызывает инфляцию. По разным оценкам инфляционное давление составит примерно 1,5%. Товарооборот между Арменией и странами ТС в 2013 г. составил 1502,9 млн долл. США, в том числе с Россией — 1145,4 млн долл., с Беларусью — 49,4 млн долл., с Казахстаном — 8,0 млн. В тот же год товарооборот с третьими странами составил 4454,0 млн долл. В период 2009–2013 гг. товарооборот с Россией и Беларусью вырос, а с Казахстаном — снизился. В 2013 г. товарооборот между Арменией и странами ТС вырос на 8,1%. РФ Федерация занимает первое место в структуре внешней торговли Армении по объему товарооборота. В 2013 г. удельный вес России во внешнеторговом обороте составил 24,3%. Однако, удельный вес Беларуси и Казахстана не так высок, составляя соответственно 0,8 и 0,1% в это же время. Последние годы отмечается повышение удельного веса Беларуси, что нельзя сказать про Казахстан. Поскольку основная часть внешнеторгового оборота Армении приходится на третьи страны, при повышении экспортных пошлин Армения может потерять рынки сбыта в этих странах, особенно в странах ЕС, следовательно появится необходимость переориентации внешней торговли. При вступлении в ЕАЭС у Армении появится возможность развития экспортного потенциала, новых рынков сбыта, привлечения еще большего объема инвестиций, что непосредственно будет влиять на развитие экономики. В результате присоединения ЕАЭС цена на газ снизилась на 30%. По оценкам ЦИИ ЕАБР экономический эффект для Армении от отмены пошлины на газ составит 140 млн долл. США в год. 226 Однако при вступлении Армении в ЕАЭС существуют ряд препятствий: отсутствие общей границы со странами ЕАЭС; нерешенность Нагорно-Карабахского конфликта; небольшой внутренний рынок; членство Армении в ВТО еще с 2003 г. Основная проблема заключается в том, что Армения не имеет общей границы со странами ЕАЭС. Из-за сложного географического положения и экономической блокады транспортная ситуация в стране не благоприятна, основная часть грузоперевозок осуществляются через территории Грузии и Ирана. Без решения этих проблем, интеграция с ЕАЭС не даст максимального положительного эффекта ни для Армении, ни для стран ЕАЭС. Титков М. В. Научный руководитель: Уразгалиев В. Ш. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] СОЗДАНИЕ ГОСУДАРСТВЕННОГО ИНСТИТУТА ИССЛЕДОВАНИЙ ПОЛИТИЧЕСКИХ РИСКОВ КАК ОДИН ИЗ СПОСОБОВ УЛУЧШЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИТУАЦИИ В РОССИИ CREATION OF A STATE RESEARCH INSTITUTE OF POLITICAL RISKS AS A WAY OF IMPROVING THE ECONOMIC SITUATION IN RUSSIA Ключевые слова: политические риски, экономическая ситуация, инвестиционный климат, деловой климат, инвестиции, экономическая политика, экономическое развитие. Keywords: political risks, economic situation, investment climate, business climate, investments, economic policy, economic development. Проблеме политических рисков как факторов, которые напрямую влияют на принятие решений предпринимателями о доле своего присутствия на рынке, посвящено достаточно много исследований как в России, так и за рубежом. Однако следует отметить одну черту, присущую всем данным исследованиям — политические риски рассматриваются исключительно как фактор, на который влиять бизнес-сообщество не может, хотя оно и заинтересовано в этом. Это реальная действительность, но здесь следует отметить, что государство способно влиять на политические риски и оно заинтересовано в притоке большого количества инвестиций. Таким образом, имеется возможность создания особого института (как сферы взаимоотношений государства и бизнеса), который позволил хотя бы частично вынести политические риски за рамки неуправляемых. К концу 2014 года экономика России неминуемо начала переходить в стадию кризиса по ряду объективных экономических и политических причин. При этом проблема сильнейшей нехватки инвестиций в стране остается на том же уровне, а при влиянии западных санкций даже усиливается. Президентом, Правительством и другими ответственными лицами признается необходимость улучшения в стране инвестиционного климата как одного из важных (или даже важнейшего) факторов будущего экономического подъема. Однако тех действий, которые предпринимаются на данный момент, оказывается недостаточно. Бизнес-сообщество терпит серьезные убытки и, кажется, окончательно теряет возможность стать локомотивом экономического роста в ближайшие годы. Выходом из сложившейся ситуации могло бы стать создание организации, которая бы на регулярной основе научным образом исследовала бы политические риски, которые имеют предприниматели в результате тех или иных решений государственных и муниципальных органов. Государственный институт исследования 227 политических рисков (ГИИПР) мог бы стать совещательным органом при принятии законопроектов, оценивать различные ведомственные инициативы с позиции контроля за уровнем политических рисков; на основе новейших методик появилась бы способность достоверного прогнозирования таких рисков. При помощи ГИИПР мог бы произойти переход к качественно новому подходу государства к бизнесу, хотя в то же время необходимо пресекать опасность перехода реальных рычагов власти в руки коммерческого сектора. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • необходимость создания качественно нового института отношений бизнеса и государства; • суть и особенности ГИИПР, отличия его от иных организаций, методология его работы. Тугушева Р. Р. Научный руководитель: Огурцова Е. В. Саратовский государственный университет [email protected] ФИКТИВНЫЙ ТОВАР КАК ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ЯВЛЕНИЕ FICTITIOUS GOODS AS AN ECONOMIC PHENOMENON Ключевые слова: фиктивный товар, реальный товар, реальная стоимость, ценообразование. Keywords: fictitious goods, real goods, real value, pricing. В повседневной жизни люди потребляют различные виды товаров: изделия, услуги, информацию, — т. е. те товары, которые удовлетворяют их потребности. При этом есть люди, которые эти товары производят. Однако не все товары на современном рынке являются реальными товарами. Существуют так называемые фиктивные товары. Фиктивные товары — это товары, которые не имеет реальной стоимости, что и отличает их от реальных товаров, иначе говоря, в них не заложен реальный труд человека. В настоящее время экономика организована совсем по-иному по сравнению с тем, что было. Все большую роль приобретает информация и интеллектуальный капитал. В связи с этим стоит задуматься, правильно ли оценивать стоимость товаров тем же способом, как и несколько лет назад? Может, товары, которые мы считаем по определению фиктивными, являются в настоящее время реальными? Может, товары, предложенные на рынке, являются частично реальными, частично фиктивными? Ведь в настоящее время цена на товар образовывается совсем по-иному, и на процесс ценообразования влияют такие факторы, как конкурентная стратегия, стратегия ценового демпинга, ценообразование по методу «себестоимость плюс прибыль»? Разные авторы различным способом определяют фиктивный товар. Впервые этот термин ввёл в научный оборот Карл Поланьи, который трактовал его как ненастоящий товар, не произведённый для продажи. К фиктивным товарам он относит землю и труд. Он это объясняет тем, что труд и земля не являются, в отличие от обычных товаров, продуктами производственной деятельности, предназначенным для продажи. Превращение их в товар предполагает формирование институтов, закрепляющих рыночные критерии оценки трудовой деятельности человека, тесно связанной с самим процессом жизни, использования природных ресурсов. А. А. Исаев к фиктивным товарам относит следующие: «товары из будущего», т. е. товары, которые в момент купли-продажи не существуют, например урожай пшеницы в будущем году; ценные бумаги (акции, облигации, векселя и т. д.); производные финансовые инструменты; 228 права требования, вытекающие из договоров гражданско-правового характера; иностранная валюта, используемая в качестве инструмента сбережения накоплений. В результате нашего исследования были выявлены основные признаки фиктивных товаров, которые в последующем смогут помочь ответить на вопрос, какие товары являются фиктивными и в чём особенность рынков таких товаров. Фенин К. В. Научный руководитель: Черемисинов Г. А. Саратовский государственный университет им. Н. Г. Чернышевского [email protected] РАЗВИТИЕ ФУНКЦИОНАЛЬНОЙ ТЕРРИТОРИАЛЬНО-ВРЕМЕННОЙ СТРУКТУРЫ РАЗДЕЛЕНИЯ ТРУДА ЭКОНОМИКИ РОССИИ DEVELOPMENT OF FUNCTIONAL TERRITORIAL-TEMPORAL STRUCTURE OF THE DIVISION OF LABOUR OF THE RUSSIAN ECONOMY Ключевые слова: функциональная территориально-временная структура разделения труда, центр, полупериферия, периферия, моноцентричность, деконцентрация. Keywords: functional territorial-temporal structure of the division of labour, centre, semi-periphery, periphery, monocentric, deconcentration. Развитие национальной экономики сопровождается трансформацией функциональной структуры разделения труда во времени и пространстве. Исходными детерминантами становления структуры народнохозяйственного разделения труда выступают факторы «первой природы», зависящие от конкретной территории. В процессе формирования территориальная структура разделения труда дифференцируется по концентрации ресурсов, эффективности региональных хозяйственных систем, размещению институтов власти на разноранговые районы государства: ядро (центр), полупериферию и периферию. Иерархия районов составляет их функциональную взаимообусловленность в рамках системы общественного воспроизводства. На трансформацию системы разделения труда оказывают усиливающееся влияние факторы «второй природы». Происходит целенаправленное перемещение ряда функций, производительных сил и ресурсов между районами; организационные пространства хозяйственных единиц — предприятий и служб — становятся «резервуарами», в которые погружаются территориальные единицы. Развитие функциональной территориально-временной структуры разделения труда зависит от направленности и скорости различного рода потоков и волн: конвекционных (физическое перемещение людей и материальных ценностей), кондукционных (финансово-бухгалтерские операции), радиационных (перемещение информации), инновационных волн Т. Хагерстранда, а также распределения властных полномочий между центром, полупериферией и периферией. Специфика территориально-временной структуры разделения труда Российской Федерации характеризуется тем, что взаимодействие через потоки и волны между полупериферийными и периферийными районами развиты гораздо слабее, чем взаимодействие каждого из них с центром. Такая моноцентричность, противоречащая объективной необходимости разнообразия взаимодействий, не приносит выгоды ни районам, ни стране в целом. Если связи между районами развиваются значительно медленнее, нежели сами районы, то это ведет к формированию автаркичных структур разделения труда и региональных экономик, а затем к распаду государства. Целостность территориальной структуры разделения труда — фундаментальное условие 229 устойчивости экономической системы, сохранения её синергетических свойств и потенций при изменении внешних условий. Поэтому создание полицентричных хозяйственных связей между регионами, построение оптимальной структуры разделения труда — важная задача государства. Практической решение этой задачи предлагает деконцентрацию ресурсов, перераспределение их в пользу периферии и полупериферии. В докладе анализируются функциональная территориально-временная структура разделения труда, хозяйственные потоки и волны, моноцентричность, деконцентрация ресурсов. Шперлинг К. А. Научный руководитель: Канаева О. А. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ПРОБЛЕМЫ И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ КОРПОРАТИВНОЙ СОЦИАЛЬНОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТИ В РОССИЙСКИХ КОМПАНИЯХ THE PROBLEMS AND DEVELOPMENT TENDENCY OF CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY IN RUSSIAN COMPANIES Ключевые слова: корпоративная социальная ответственность, корпоративная социальная деятельность, индекс социальных инвестиций, тенденции развития корпоративной социальной деятельности. Keywords: corporate social responsibility, corporate social activity, social investment index, development tendency of corporate social responsibility. Актуализация проблем корпоративной социальной ответственности (КСО) российского бизнеса подтверждается повышенным интересом бизнес среды к ряду вопросов, касающихся данной области. Так, в последнее десятилетие, проводились многочисленные конференции, посвящённые корпоративной социальной деятельности (КСД) российских компаний, а также ряд исследований. Наиболее репрезентативным и актуальным на данный момент является Доклад о социальных инвестициях в России, подготовленный Ассоциацией Менеджеров России (АМР) в 2003, 2008 и 2014 гг. по результатам исследований. В связи с этим в качестве базы для исследования проблем интеграции управления КСД в корпоративную стратегию, а также основных тенденций развития КСО в российских компаниях были выбраны два последних доклада за 2008 и 2014 гг. Несмотря на то, что в исследуемый период (2003–2007 гг.), не наблюдалось существенного роста количественного и качественного индекса социальных инвестиций российского бизнеса (данные индексы рассчитываются по методологии АМР и приводятся в докладе), выводы, сформулированные в докладе (2008 г.), были достаточно оптимистичными (постепенная интеграция принципов КСО в корпоративную стратегию, освоение международного и собственного опыта ведения КСД, стремление увязать КСО с получением долгосрочных конкурентных преимуществ). Таким образом, можно обозначить момент, когда крупные российские компании осознали не только необходимость, но и целесообразность интеграции принципов КСО в корпоративную стратегию, а также очевидное влияние КСД на конкурентоспособность компании. Однако результаты аналогичного исследования, проведенного АМР в 2012–2014 гг. свидетельствуют о замедлении процесса формирования стратегического подхода к КСО (подразумевающего получение долгосрочных конкурентных преимуществ), замедлении процесса 230 интеграции принципов КСО в корпоративную стратегию. Данная тенденция, во многом, связана с традиционным пониманием корпоративной социальной ответственности как генератора только «социальной» ценности, что в значительной степени сужает оценку роли КСО и КСД компаниями. Иными словами, в области КСД российских компаний складываются несколько негативных тенденций, а среди возможных причин можно выделить отсутствие системного управленческого подхода к КСД, а также влияние экономических кризисов. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • тенденции развития КСО в российских компаниях; • влияние кризисных явлений в экономике на осуществление КСД; • динамика индекса социальных инвестиций российского бизнеса и прогноз его развития; • анализ возможных причин негативного сценария развития КСО в российских компаниях. Юрьева Е. А. Научный руководитель: Дубянский А. Н. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ГИПЕРБОЛИЧЕСКОЕ ДИСКОНТИРОВАНИЕ В ТЕОРИИ И РЕАЛЬНОСТИ HYPERBOLIC DISCOUNTING IN THE THEORY AND REALITY Ключевые слова: поведенческая экономика, поведенческие аномалии, ошибки поведения, кризис, бихевиоризм. Keywords: behavioral economics, behaviorism, crisis, behavioral abnormalities. Современная экономическая ситуация в мире дает много возможностей для имплементации идей поведенческой экономики. Рациональное поведение в условиях неопределенности для многих субъектов, принимающих решения, становится невозможным. Актуальным становится применение модели поведенческой экономики, которая характеризуется междисциплинарным подходом к определению модели поведения человека, что способствует формированию достаточно реального представления о принятии решений индивидом в рамках экономической жизни. Одним из представлений, на которых базируется эта концепция, являются поведенческие ошибки (или аномалии). Они представляют собой иррациональные поступки человека под воздействием каких-либо обстоятельств. Иррациональное поведение в данном случае рассматривается как отступление или даже противопоставление рациональной модели поведения, которое, в свою очередь, заимствовано из неоклассической модели homo oeconomicus и является основным мотивом индивида, стремящегося максимизировать получаемую полезность от выполнения какого-либо действия. В рамках поведенческой экономики модель «рационального человека» принципиально отвергается. В доказательство приводятся эмпирические исследования, составляющие методологическую базу поведенческой экономики, которые показывают, что фактическое поведение индивидов отличаются от «нормативного» и эти отличия невозможно интерпретировать как случайные ввиду их систематического характера. Следующим фактором, доказывающим несостоятельность homo oeconomicus, является наличие в поведении индивидов уже названных аномалий, таких как гиперболическое дисконтирование, «холодные и горячие» психологические состояния, ошибки оптимизма и пессимизма, эффект присутствия, зависимость от контекста. Остановимся подробнее на первой 231 ошибке. Гиперболическое дисконтирование вытекает из традиционного анализа межвременного выбора, исходящего из предпосылки о том, что индивиды предпочитают настоящие блага будущим и готовы жертвовать большим количеством вторых ради получения меньшего количества первых. Норма дисконтирования у каждого индивида своя, однако бихевиористы выявили её нелинейный и даже не экспоненциальный, а гиперболический алгоритм, т. е. увеличение нормы дисконтирования по мере приближения момента к текущему. В текущей экономической ситуации очень много примеров, иллюстрирующих данный аспект поведенческой экономики. Например, снижение курса рубля осенью 2014 года привело к очередям в магазинах бытовой техники или же покупка автомобилей. Данных тип поведения иррационален, но в период кризиса достаточно распространён. Дисгармоничное представление о краткосрочном и долгосрочном периодах приводят к появлению подобной поведенческой аномалии, которой склонны пользоваться в том числе и современные маркетологи. Kormaňaková V. Supervisor: Chlebíková D. University of Žilina [email protected] THE MAIN REASONS FOR IMPLEMENTATION OF OUTSOURCING Keywords: management, outsourcing, cost reduction, risk, reasons for outsourcing. In a current economic situation the companies have already known that it is not useful to carry out all business activities on their own. Sometimes it is more profitable to ensure some not core activities by a provider. This process is called outsourcing. Outsourcing is selection of functions which have additional character, does not create added value but they are still not necessary. It is the situation in which the input (which would otherwise be obtained from the company's own resources) is bought from another business entity as a service or product. It is a tool of strategic business management and optimization of enterprise resources consumption oriented to basic strategic goals. Outsourcing is considered as a one of the most important trends in management. The most common reasons for outsourcing implementation are organizational reasons. It means focusing of company to its core business, increasing the flexibility of the organization, supporting the customer satisfaction, lean management, increasing the market value of the company or simplification the work of managers. Process reasons contains improving of management and leading the company, gaining the access to new innovative ideas, knowledge, skills and technologies and also improving the image and credibility of the organization. Very common reasons for outsourcing efforts are financial aspects. Outsourcing is considered as a solution of dilemma of the outsourcing process in terms of cost reduction and increase revenue, streamline costs and also the release of investment funds. It also contains receiving a cash sale of assets to the provider, reduction of investment in fixed assets, technology, and then release of these funds for other purposes. It has positive impact on the financial situation of company — the payments for outsourcing services are realized more often and in small single doses. Very important are cost benefits. In related to the cost savings due to better performance and better cost structure of business partner, more transparent control of costs and a decline of fixed costs that are moved into variable costs. To realize outsourcing efforts leads also employment reasons. They include providing better opportunities for career growth of employees, increase their commitment and energy in spheres of ancillary activities, staff reductions and also the provider guarantees the continuity of personnel. 232 The argument for outsource activities could be a risk sharing between provider and client. Outsourcing also brings access to new markets and accelerates expansion through the use of capacity, systems and processes developed by the provider as well as increased sales of production capacity. In practice it rarely occurs the situation when the reason for outsourcing is only one set of reasons. Most often it is always some combination of them. Kramárová K. Supervisor: Cisko Š. University of Žilina [email protected] ANALYSIS OF CREDIT RISK MEASURING Keywords: credit risk, methods of credit risk, default, risk parameters. Credit risk is the oldest, most important and at the same time the most difficult type of measurable risk occurring and default in the financial institutions. Risk management departments analyse risk claims and on this basis they adopt effective bank measures to reduce risk claims and to reassess given credits. The main aim of the article is to highlight and describe the theoretical background of the basic measures related to the credit risk measuring and analysis. Key points analysed in the article are: methods used to measure credit risk which are mostly applied to calculate the potential loss, risk parameters needed to estimate the credit risk, rating approach as an instrument to define the probability of default and most frequently used structural models of credit risk. Default refers to a condition when the counterparty in not able to pay its obligations as agreed in the contract due to its insolvency. The credit risk may be easily estimated by risk parameters which is very useful for further decision making, the basic are the probability of debtor default, loss given default, exposure at default, recovery rate and expected and unexpected loss. The main purpose of credit risk measurement is the quantification of the potential loss caused by credit transactions of financial institution. There are several methods used by to quantify the credit risk: methods based on the expected rate of credit claims non repayment and methods based on the absolute position in credit risk. Some subjects also use historical experience or rating systems as a basis for credit risk measuring. Methods based on the absolute position in credit risk describes the volume of balanced asset exposed to credit risk. This risk is represented by the value of the loan including interest and fees. Methods based on the expected rate of credit claims non repayment estimate not only the amount of potential loss but also the probability of financial loss occurrence. Total credit risk is then calculated as a multiplication of the subject probability default and the amount of estimated losses in the case of default. Rating may be used as a separate method to estimate the probability of default and determine the limits of debtor. It is based on both quantitative and qualitative information. The best known rating agencies which express the independent opinion on financial stability, health and trust of the subject include Standard & Poor's, Moody's Investors Service, Fitch Ratings. Credit risk management have always been the key element of successful and efficient operation of the financial institutions business activities. Management of the credit institutions so pay much attention to credit risk management. 233 Masárová G. Supervisor: Križanová A. University of Žilina [email protected] CUSTOMER RELATIONSHIP MANAGEMENT AS A PART OF MARKETING STRATEGY OF COMPANY IN B2B Keywords: business-to-business, market, customer relationship management, marketing. Business-to-Business (B2B) is market all organizations that buy goods and services for future use in the production of new goods and services, which are subsequently sold, rented or delivered by other means. With the development of B2B markets is directly related to the development of B2B marketing, the often used term industrial marketing, despite the fact that the market definition that excludes the presence of an industrial part of the services sector, banks, offices and so on. The primary feature of B2B marketing is the nature of the buyer, which in this case is not an individual, but firm. This has subsequently affects the buying process. When deciding to purchase is not in B2B marketing dominant buyer inner feeling, but quantifiable benefits that the product offered and the price at which it is sold. B2B subjects are settled according to a certain scale of values. In addition to the values and prices is crucial in the buying process and the nature and level of the distribution chain. The Final customers, as we know from Business-to-Customer markets (B2C) often lack knowledge about the functioning of flows of products and services from the producer to the retailer. Just individual articles of B2B markets provide different added values that create competitive products and services. A necessary condition for successful business not only in the B2B market is good communication with their customers. Customers form the basis of the company and contact with them is essential for a successful relationship. Constantly increasing competition forces companies to improving its products. How B2B market businesses communicate with customers is directly proportional to their corporate culture, goals and strategies. All together then creates customer relationship management. The last decades are characterized by increased attention to labour management relationships with customers and the public. Customer relationship management (CRM) generally involves certain marketing activities, work with information, a database on previous purchases etc. Active maintenance of long-term beneficial relations is for the management of customer communications. Customer relationship management generally involves certain marketing activities, work with information, a database on previous purchases and the like. Active maintenance of long-term beneficial relations is for the management of customer communications. The fundamental objective of CRM is to create long-term strategic partner relationship that brings value to all stakeholders. Currently, there are a number of technical tools that allow shaping information, analytical and communication facilities and supporting CRM as customer relationship management, regardless of the overall corporate strategy. To the processing of information resources effectively will not pass without-prepared (marketing) information system. 234 Mišanková M. Supervisor: Chlebíková D. University of Žilina, [email protected] SUMMARY OF OPINIONS ON STRATEGIC IMPLEMENTATION Ключевые слова: стратегия, стратегическое реализация, стратегическое управление. Keywords: strategy, strategic implementation, strategic management. The strategy was considered in the past as the science about planning and defining directions of military actions, while the birth of company strategy occurred in 60´s by publication of Alfred Chandler who pointed out the problem solving by managers in American companies connecting with long-term objectives, allocating resources and creating a structure to enable and support their implementation. Gradually the concept of strategy has become more relevant and has been expressed by several authors. Quinn considers a strategy as a model or plan that integrates objectives of the company, as well as policies and activities into a coherent whole. On the other hand Glueck sees strategy as a single, comprehensive and integrated plan that is designed to ensure the achievement of the basic objectives of the company. Currently the strategy is one of the key factors of the company and with its definition may be encountered in a number of domestic and foreign literatures dealing with strategic management. According to Sadler strategy is a complex process defining activities need to be undertaken to achieve company objectives and prefers medium-and long-term goals before operational solutions. The proposed strategy is defined by Grunig and Kuhn as a managerial directive or declaration, which serves as decision support providing the possibility of appeal. Strategic implementation gives the information about what is important to do to fulfill strategic goals, while it represents also the important part of strategic management as is formulation of the strategy. The tools used for the implementation of the strategy depend on the company and vary from different situations. Strategic planning was considered as an effective way of implementation of the strategy in the past and is involved in process of preparation of the strategy, it supports implementation and develops strategy into detailed strategic plan, which is part of the implementation of the strategy. Strategic planning also coordinates the process of development of strategic plans at lower hierarchical levels. Through the last period of years have been developed and created other opportunities and insights to enable effective implementation so strategic planning is nowadays not only one option for strategic implementation. Table provides a brief overview of views and tools of implementation of the strategy based on the review of recent domestic and foreign publications. Control is used not only for the review of the process but primarily as a process of regulation and the emphasis is on receiving concrete measures and on adaption to new circumstances. Rewarding is considered as the most effective tool for implementation while administrative tools help to harmonize actions of employees with the strategy. Administrative tools include plans, budgets, policies, procedures and rules. 235 Štefániková Ľ. Supervisor: Križanová A. University of Žilina [email protected] COMPETITIVE INTELLIGENCE IN TERMS OF BUSINESSES IN THE SLOVAK REPUBLIC Keywords: competitive intelligence, business environment, competitive advantage, knowledge. Over the centuries, the companies tried to develop strong capabilities to gain a competitive advantage that is difficult to achieve by competitors. This benefit is measured by the ability of the organization to create long-term sustainable level of profitability above the industry average. In the context of today's business environment, companies compete on the basis of what they know, how quickly they learn and how well they used it compared to the past, when access to resources such as capital, labour and material had a decisive influence. This business environment is called as competition established on knowledge, which are based not only on data, information and knowledge but also on their intelligence. Currently, the companies collect large amounts of data and information that in this volume are losing importance. Therefore, enterprises have to clearly establish a system of data transformation to intelligence to maintain a competitive advantage. This process is called competitive intelligence and requires unique skills, experience, knowledge of the industry and organizational conditions, decision-making and management skills. Competitive intelligence was founded as an economic discipline in the eighties of the 20th century. It focuses on process of change of information, knowledge and knowledge to intelligence which is usable for decision-making and creating new business strategy. Various studies demonstrate that companies using competitive intelligence exceed the companies with no or minimal intelligence activities. The fact that competitive intelligence has been a critical element of the business and marketing strategy for most enterprises is confirmed by global surveys. Enterprises through competitive intelligence program seek to link company knowledge relating to its customers, along with knowledge of the industry and competitive environment in order to predict market conditions in the future, and thus support the strategy development. Many businesses fail in creating a successful competitive intelligence system because they focus only on the traditional role of competition monitoring. Intelligence cannot be viewed only as a reactive competition monitoring and certainly not as absurd collection of data about competitors. It is much more ambitious commitment to create a “fully devoted guardian” of the overall competitiveness of the company. Misunderstanding of the role of competitive intelligence has led to the extinction of many competitive intelligence units because of the failure to provide added value to the decision-making process. Based on theoretical aspects and also on the results of our marketing research we have focused on competitive intelligence as a source of competitive advantage, the reasons for the implementation of competitive intelligence, the benefits of competitive intelligence, determination of the level of the competitive intelligence utilization in enterprises of the Slovak Republic, confirmation of the competitive intelligence importance in companies of the Slovak republic. 236 Valášková K. Supervisor: Gregová E. University of Žilina [email protected] NEW STRATEGY OF THE CONSUMER POLICY IN SLOVAKIA Keywords: consumer, consumer policy, consumer strategy, programming period. State participation in the protection of consumers is crucial. The development of consumer protection plays an important role for every person and organization, as for consumers. The question of consumer protection and their legal protection is a Europe-wide issue. Each state has its own unique character, its own inner targets and the citizens of each state shall be entitled to the same level of consumer protection. The situation in the consumer market, however, changes in the time horizon and so the priorities of the consumer policy in different periods. Therefore, for the current programming period 2014–2020 the Government of Slovakia set priorities and measures aimed to increase the overall level of consumer protection in Slovakia. It is a shame that this strategy was created at the end of 2014, despite the fact that the programming period started in 2014, as one of the last of the EU countries. Key points analysed in the article are legislative treatment of the issue of consumer policy, improvement of conditions to enforce the consumer rights, education and consumer awareness, improvement of communication between the authorities and the public and civic engagement. One of the basic tasks of the strategy is to define precisely the consumer legislation and to address the problem of consumer rights, which will be done by Consumer Code. This effective legislation may empower the consumer, streamline the business responsibilities, more effective operation of market surveillance body and eliminate fragmentation of national legislation. Emphasis is given to the alternative (out-of-court) dispute resolution which would result in a significant disburden of courts and strengthen the confidence of the parties concerned. However, it would attach the importance only if it were available to consumers free of charge or for minimum fee. Also in this programming period, one of the set targets is consumer education and awareness, and to its achievement teaching materials for primary and secondary schools were prepared in order to come closer to students with basic information on consumer protection. Equally important is also the creation of more intensive communication channel towards the public, in the form of a central portal for consumers. The intention is to create a website that will contain all the necessary information for both consumers and entrepreneurs. And in addition, consumer associations will be supported by the Ministry of Economy of the Slovak Republic not only by providing financial subsidies but also by deepening professional knowledge of associations providing the training seminars. It remains only to believe that the objectives will be filled also practically, not only on a theoretical base, and Slovakia becomes a country with a high level of consumer policy. 237 Соколовские чтения — Наука молодая Александрова О. В. Научный руководитель: Быков В. А. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ЗНАЧЕНИЕ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ ДЛЯ РАЗВИТИЯ ТРАНСПОРТНО-ЛОГИСТИЧЕСКОЙ КОМПАНИИ THE ROLE OF INTANGIBLE ASSETS IN THE DEVELOPMENT OF LOGISTICS COMPANY Ключевые слова: нематериальные активы, транспортно-логистическая компания, цепь поставок, анализ рыночных условий. Keywords: intangible assets, logistics company, supply chain solutions, market analysis. Вступление в информационное общество открыло широкие перспективы для всех сфер оказания профессиональных услуг, и для логистики в частности. Развитие информационных технологий привело к использованию в деятельности результатов интеллектуальной собственности — нематериальных активов. Внедрение инноваций в деятельность компании оказало влияние на характер оказываемых услуг. В своем развитии логистика проходит путь от проведения единичных узкофункциональных операций к предоставлению комплекса взаимосвязанных услуг, организации цепей поставок. В структуре активов таких компаний приобретают высокий удельный вес нематериальные активы (НМА). Являются ли вложения в нематериальные активы значимым фактором устойчивого развития транспортно-логистической компании? В настоящий момент на рынке транспортно-логистических услуг России существует два вида компаний. Первые предлагают узкий набор услуг по транспортировке, складированию грузов; работа основана на использовании материальных активов. Специализация других — в организации логистической цепочки из отдельных операций. Для такой деятельности становится необходимым увеличивать долю нематериальных активов, или полностью отказаться от использования материальных активов, передавая собственно выполнение логистических операций на аутсорсинг. Значимость НМА для транспортно-логистической компании на российском рынке зависит от ряда причин: • Существование значительных барьеров входа на рынок: необходимость значительных расходов на исследования и инновации, позволяющей оказывать услуги надлежащего качества. В условиях непрозрачности российского рынка отсутствие клиентской базы и деловых связей является барьером входа. • Более перспективным является оказание комплексных логистических услуг. Необходимым условием для этого является использование нематериальных активов. • Ключевыми игроками на рынке принято считать западные логистические компании, работающие в соответствии с мировыми стандартами и широко использующие в деятельности НМА. Чтобы соответствовать заданному уровню качества, необходимо увеличивать долю нематериальных активов. 238 Подводя итоги, необходимо отметить, что использование нематериальных активов является значимым фактором устойчивого развития транспортно-логистической компании в современных российских условиях. Предпосылками этого являются новые возможности, появляющиеся вследствие развития технологий, а также новые требования рынка. Аристова Ю. В. Научный руководитель Нечитайло А. И. Санкт-Петербургский торгово-экономический университет [email protected] ПЛАН СЧЕТОВ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА: АНАЛИЗ И ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ В РОССИИ CHART OF ACCOUNTS: ANALYSIS AND HISTORY OF THE DEVELOPMENT IN RUSSIA Ключевые слова: счета бухгалтерского учета, План счетов, история развития плана счетов в России. Keywords: accounts, chart of accounts, history of the chart of accounts in Russia. Счета бухгалтерского учета как основа информационного обеспечения управления с древнейших времен представляли собой базовое основание методологического аппарата бухгалтерской науки. План счетов определяет представление бухгалтера об объеме и составе информации, которая должна быть отражена в бухгалтерском учете. Как и любая другая бухгалтерская категория, он имеет продолжительную историю. Знание истории становления и развития плана счетов в России необходимо для понимания принципов и методологических аспектов его построения, так как план счетов подвергается наибольшим изменениям в процессе развития бухгалтерского учета, что, в свою очередь, связано с изменениями в методах управления, организации производства и финансово-кредитной системе. Рассмотрение исторического аспекта становления плана счетов позволяет учесть и оценить прошлый опыт, проанализировать недостатки и успехи на определенных этапах развития экономической системы. Во времена планово-централизованной экономики методологическая установка заключалась в том, что учет представлял собой систему контроля за производственной, финансовой и хозяйственной деятельностью предприятия в рамках установленных плановых заданий. Это предполагало полную сопоставимость показателей бухгалтерского учета и показателей планирования, что находило отражение в принятом на то время плане счетов. План счетов, в свою очередь, являлся базой для конструирования бухгалтерского баланса, который служил основой хозяйственного управления организацией. Эта взаимосвязь прослеживается до Плана счетов 1991г. включительно. Анализ действующего Плана счетов и бухгалтерского баланса не находит увязки, наблюдаемой в предыдущих версиях сопоставимых бухгалтерских балансов и Планов счетов. В течение долгого времени система базовых показателей с их расшифровками, представляемая в бухгалтерском балансе на основе плана счетов, являлась определяющей в организации бухгалтерского учета на предприятиях. Изъятие показателей, которые детализировали основные из них, неизбежно привело к потере сопоставимости учетной информации для проведения полноценного экономического анализа. При таком подходе действующий план счетов теряет свою практическую значимость. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: 239 • • дан обзор исторического развития планов счетов в России с характеристикой планов счетов, начиная с 1925 г. по наше время; обозначена проблема слабой взаимосвязи действующего плана счетов с действующей бухгалтерской финансовой отчетностью. Багдасарян Р. А. Научный руководитель: Гурская М. М. Кубанский государственный университет [email protected] СКОЛЬКО БАЛАНСОВ ФОРМИРОВАЛИ БУХГАЛТЕРЫ КОМПАНИИ ФРАНЧЕСКО ДАТИНИ В ПИЗЕ (1394–1410 гг.) И С КАКОЙ ЦЕЛЬЮ HOW MANY BALANCE SHEETS FORMED ACCOUNTANTS OF THE COMPANY FRANCESCO DATINI IN PISA (13941410 GG.) AND FOR WHAT PURPOSE Ключевые слова: баланс открытия-закрытия, внутренний пробный баланс, внешний баланс, компания Датини. Keywords: opening-closing balance, internal trial balance, the external balance, Datini company. Выполненные Кубанским госуниверситетом исследования в архивах Италии позволили решить одну из важнейших проблем истории бухгалтерии: какими были балансы, описанные Пачоли, и каково было их назначение. Архивные данные подтверждают, что оба баланса Пачоли были сальдовыми. Один из них служил балансом закрытия—открытия главной книги и выполнял контрольные функции, а второй (внешний) являлся финансовой отчетностью. Это результат многолетнего труда наших руководителей — профессора Кутера и доцента Гурской. Перед данным исследованием поставлена задача — дать объяснение весьма важной ситуации. Первым, кто описал баланс компании Датини в Барселоне на 31 января 1399 г., был Раймонд де Рувер. Это был внешний баланс, который совмещал контрольные и информационные функции. Рувер детально не исследовал учетные книги. Кутер и его помощники (М. М. Гурская и Е. С. Зинченко) смоделировали эту книгу и не обнаружили внутренний пробный баланс закрытия—открытия. Двигаясь вниз от исследования Рувера к созданию компании в 1393 г., они установили, что при закрытии компании в 1397 г. в наличии был только внешний баланс, совмещающий обе функции, а в 1395 г. бухгалтер Симоне Беланди строил оба баланса (внутренний и внешний). Кстати, внутренний баланс не обнаружил и самый авторитетный исследователь архивов Датини — Федериго Мелис. Наши собственные исследования по архиву компании в Пизе, естественно после 1394 г. показали, что вплоть до объявления физической ликвидации компании в 1400 г., которая далее продолжалась до 1410 г., бухгалтеры Датини продолжали строить оба баланса — и внутренний пробный (с контрольными функциями), и внешний, выполняющий информационные функции финансовой отчетности. Автор надеется, что дальнейшее исследование архивных материалов и изучение литературных источников позволит получить ответ на волнующий нас вопрос: почему в одних случаях продолжали строить оба баланса, а в других сначала строили два баланса, а в дальнейшем ограничились одним? Интересно это будет проследить и на примере других компаний того времени. 240 Белоногов А. Н. Научный руководитель: Харченко О. Н. Сибирский федеральный университет [email protected] ПРЕДСТАВЛЕНИЕ В ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ КВАНТИФИЦИРОВАННОЙ ИНФОРМАЦИИ О РИСКАХ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПО РАЗВЕДКЕ И ОЦЕНКЕ ПОЛЕЗНЫХ ИСКОПАЕМЫХ PRESENTATION OF QUANTIFICATED RISKS OF EXPLORATION FOR AND EVALUATION OF MINERAL RESOURCES IN FINANCIAL STATEMENTS Ключевые слова: поисковые активы, разведка и оценка, бизнес-риски, финансовая отчетность. Keywords: E&E assets, exploration and evaluation, business-risks, financial statements. Анализ финансового положения организации и принятия экономических решений в отношении объекта анализа требует от пользователя отчетности понимания тех рисков, которые присущи деятельности организации. Если объектом анализа выступают предприятия нефтегазовой отрасли, важность для исследователя приобретает понимание существенности риска безрезультативности проводимых работ по разведке и оценке полезных ископаемых, вероятность успешного исхода по которым на сегодняшний день составляет в среднем по отрасли 50%. Информация о рисках деятельности по разведке и оценке способна оказать существенное влияние на представление о финансовом положении организации, финансовых результатах, изменении в финансовом положении. Следовательно, в случае существенности деятельности по разведке и оценке полезных ископаемых для организации, риски разведки и оценки следует раскрыть в составе пояснений к отчетности. Представление в отчетности информации о рисках прежде всего реализуется путем включения пояснений в текстовой форме, содержащих информацию о высокой степени неопределенности, связанной с разведкой и оценкой, об увязке рисков разведки и оценки с оценкой возмещаемости стоимости поисковых активов, об ожидаемых сроках завершения работ по основным исследуемым территориям, а также об ожидаемых сроках ввода участков в эксплуатацию. Однако текстовые пояснения не способны обеспечить пользователей отчетности информацией, достаточной для осуществления последним количественной оценки рисков разведки и оценки. Представление в отчетности данных об изменениях в балансовой стоимости поисковых активов позволяет провести ретроспективный анализ эффективности деятельности по разведке и оценке, в то время как категория риска прежде всего раскрывается в рамках перспективного экономического анализа. Тем самым определяется необходимость раскрытия информации, позволяющей квантифицировать риски деятельности по разведке и оценке полезных ископаемых, которая может быть реализована путем формирования пояснений, содержащих численные показатели и представленных в табличной форме. В докладе анализируются такие вопросы, как: • выделение групп финансовых и нефинансовых показателей, релевантных для перспективного учета рисков разведки и оценки при анализе финансового положения организации; • определение перечня показателей, подлежащих включению в состав каждой из групп, исходя из качественных характеристик, присущих деятельности по разведке и оценке в организации; 241 • обоснование способа расчета отдельных показателей, подлежащих раскрытию; • направления оптимизации процесса подготовки пояснений к отчетности. Кроме того, авторами разработан и представлен макет типовых пояснений к финансовой отчетности добывающих предприятий, позволяющих раскрыть риски деятельности по разведке и оценке. Воробьева А. В. Научный руководитель: Терентьева Т. О. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] НОВЕЙШИЕ ТЕНДЕНЦИИ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ УЧЕТА И НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ LATEST TRENDS IN THE INTERACTION OF FINANCIAL AND TAX ACCOUNTING Ключевые слова: бухгалтерский учет, налогообложение, бухгалтерская прибыль, налогооблагаемая прибыль, учетная (бухгалтерская) политика, налоговая политика. Keywords: accounting, taxation, accounting profit, taxable income, accounting (financial) policy, fiscal policy. Конец ХХ века в истории российского бухгалтерского учета был отмечен кардинальными реформами на фоне серьезных преобразований российской экономики. Эти реформы привели к формированию таких понятий как бухгалтерская прибыль, налогооблагаемая прибыль, учетная политика, налоговая политика и т. п. В начале XXI века на практике была сформирована серьезная правовая платформа, поддерживающая разделение бухгалтерского учета и налогообложения в традициях англо-американской школы. Однако исторические традиции европейской континентальной школы бухгалтерского учета и свои практические условия диктовали иное. В реальной жизни каждый бухгалтер на своем рабочем месте решал одну проблему: как преодолеть это раздвоение. В конкретных обстоятельствах для конкретного хозяйствующего субъекта разрабатывалась своя учетная политика, основная цель которой состояла в объединении несоединимого. Как меньше заплатить налогов и при этом продемонстрировать удовлетворительное финансовое положение. Как, занижая прибыль для целей налогообложения, заплатить больше дивидендов. Очевидно, что двойная политика — учетная и налоговая — решили бы эту проблему. Но практикующие специалисты думают иначе. Они, стремясь минимизировать свои трудовые затраты, занимались и занимаются прежде всего поиском сходных правовых норм в бухгалтерском и налоговом законодательстве, позволяющих рассчитывать бухгалтерскую прибыль с минимальными отклонениями от прибыли налогооблагаемой. Тенденции последних нескольких лет и наступивший год, в частности, подтверждают поворот законодательных норм в этом направлении. Бухгалтерский учет стремительно возвращается на налоговые «рельсы». Это показывает, что налогообложение оказывает по прежнему большое влияние на систему бухгалтерского права, которая, однако, не перестает стремиться к самостоятельности и признанию своих интересов. В работе рассматриваются следующие основные вопросы: • новейшая история взаимоотношений бухгалтерского учета и налогообложения в России; • способы взаимодействия бухгалтерского и налогового учета, известные в мировой практике, в частности в европейских странах, испытывающих не меньшее влияние англоамериканской учетной традиции; 242 • • элементы учетной и налоговой политики, которые исторически и практически разделяли и/или объединяли порядок определения бухгалтерской и налогооблагаемой прибыли; причины, по которым, несмотря на серьезное давление, налогообложение удерживает свои позиции в системе бухгалтерского учета российских предприятий. Глазко А. И. Научный руководитель: Каверина О. Д. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ПОВЕДЕНЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА BEHAVIORAL ASPECTS OF MANAGEMENT ACCOUNTING Ключевые слова: управленческий учет, обработка информации, принятие решений, психология, нейроэкономика. Keywords: management accounting, information processing, decision making, psychology, neuroeconomics. Цель ведения управленческого учета заключается в формировании и предоставлении информации пользователям для принятия эффективных решений и достижения конкретных задач бизнеса. В современной специальной литературе много внимания уделено вопросам анализа методов управленческого учета. Безусловно, данные аспекты являются ключевыми, однако нельзя упускать тот факт, что восприятие информации управленческого учета потребителями различно и субъективно. Пользователь сталкивается с такими проблемами, как информационная перегрузка, сложность и многоаспектность данных, своеобразная интерпретация сведений, неопределенность и т. д. Именно поэтому следует понимать, что влияет на восприятие информации, чтобы грамотно организовывать не только процесс ведения управленческого учета, но и подачу его информации. Очевидно, что экономика не может самостоятельно разобраться в причинах различной трактовки одной и той же информации, в связи с этим исследования экономики на протяжении уже долгих лет тесно связаны с исследованиями психологии, социологии и других наук, изучающих поведение людей. Психология делит людей на разнообразные типы личности, мышления, роли и исследует их психологию принятия решений, социология рассматривает влияние окружающей среды и людей на восприятие информации. В теории каждый исследователь перечисленных наук понимает процесс принятия решения, однако до сих пор предсказать то или иное управленческое решение сложно. Существование этой проблемы привело к возникновению междисциплинарного направления в науке, соединяющего экономическую теорию, психологию и нейробиологию — нейроэкономики. Нейроэкономика исследует процесс принятия решений при наличии альтернативных вариантов, потенциальных рисках и вознаграждениях. В данной науке экономические модели используются для изучения мозга, а результаты нейробиологии для создания экономических моделей. Поиск возможностей приложения результатов исследований данного междисциплинарного направления к управленческому учету позволит не только развивать методологию дисциплины, но и повысить эффективность применения существующих методов и процедур для обоснования управленческих решений на практике. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • проблемы обработки информации управленческого учета человеком; 243 • • • влияние психологических, социологических и нейробиологических факторов на принятие управленческих решений; возможные пути минимизации риска неправильного восприятия информации управленческого учета и, как следствие, искаженного управленческого решения; достижения современных наук по прогнозированию управленческих решений. Клушанцев Д. В. Научный руководитель: Добросердова И. И. Санкт-Петербургский государственный экономический университет [email protected] ВЛИЯНИЕ МЕТОДИКИ ДЕЛЕНИЯ КОСВЕННЫХ ЗАТРАТ НА ДОСТОВЕРНОСТЬ ПЛАНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО РЕЗУЛЬТАТА THE INFLUENCE OF THE METHOD OF INDIRECT COSTS DIVISION ON THE RELIABILITY OF PLANNING OF PROFITS AND LOSSES Ключевые слова: планирование прибыли, незавершенное производство, себестоимость, косвенные расходы. Keywords: profit planning, work-in-process, total cost of production, indirect costs. Недостатки традиционного подхода к планированию себестоимости, а также использование необоснованной методики деления косвенных затрат между себестоимостью выпущенной продукции и незавершенным производством на практике приводят к искажению информации о финансовом результате для принятия управленческих решений. Кроме того, существовавшая еще в XX веке проблема роста незавершенного производства в современных условиях остается нерешенной, что требует создания новых методов управления. Для большинства исследуемых предприятий, выпускающих радиолокационную, радионавигационную технику и аппаратуру дистанционного управления, характерна высокая доля незавершенного производства в сравнении с затратами. С целью выявления причин роста этой доли более подробно исследована действующая методика расчета себестоимости и незавершенного производства на примере предприятий Санкт-Петербурга. При этом почти половину затрат составляют косвенные. Поэтому именно методика их деления оказывает непосредственное влияние на итоговые финансовые показатели, в том числе прибыль. В экономической литературе внимание уделяется процессно-ориентированному подходу (Activity-Based Costing) и его время-ориентированной модификации (Time-Driven Activity-Based Costing) как методам, предоставляющим точную информацию о поглощении косвенных расходов различными видами и единицами продукции. Однако рассматривается их применение лишь для предприятий массового производства и организаций сферы услуг, имеющих короткий производственный цикл. Вместе с тем в литературе не представлен порядок деления косвенных затрат между себестоимостью выпущенной продукции и незавершенным производством в предприятиях с длительными производственными циклами. В докладе применительно к исследуемым предприятиям анализируются: • причины роста доли и объема незавершенного производства; • особенности производства, оказывающие влияние на порядок расчета себестоимости единиц продукции; 244 • влияние внешних факторов, а именно порядка установления цены на продукцию, на алгоритм расчета себестоимости и незавершенного производства; • недостатки существующих на практике подходов к распределению косвенных расходов между единицами выпущенной и оставшейся в незавершенном производстве продукции. Даны рекомендации по совершенствованию разделения отдельных статей косвенных расходов между себестоимостью выпущенной продукции и незавершенным производством применительно к предприятиям, производящим радионавигационную технику. Предложенные способы позволяют более точно планировать косвенные расходы и себестоимость отдельных единиц продукции с целью достоверного расчета финансового результата. Колесник А. А. Научный руководитель: Пятов М. Л., Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ОСОБЫЕ МОМЕНТЫ В ИСТОРИИ ФОРМИРОВАНИЯ ПОНЯТИЯ «АКТИВ», ЕГО ТРАКТОВКИ THE SPECIAL MOMENTS IN THE HISTORY OF FORMATION OF THE CONCEPT "ASSET", ITS TREATMENTS Ключевые слова: актив, история бухгалтерской мысли, статический и динамический баланс. Keywords: asset, history of accounting thought, static and dynamic balance. За последнее время произошли коренные политические и социально-экономические преобразования в России, результатом которых стал переход от централизованно планируемой системы хозяйства к рыночной экономике. Этот процесс вовлек страну в мировой рынок, который в настоящее время демонстрирует тенденцию к гармонизации и стандартизации стандартов учета и отчетности. Этим обусловлена все возрастающая роль Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО). Различные трактовки активов во многом определяет методологию учета конкретных фактов хозяйственной жизни и подход к представлению картины финансового положения организации в ее бухгалтерской отчетности. Определение «актив» претерпевает изменения не только сегодня в связи с возрастанием роли МСФО. Во все времена в зависимости от того, как изменялась и развивалась учетная мысль, менялись и подходы к трактовке активов. Первое упоминание о сущности активов встречается в Афинах (Греция), но не используется как трактовка части баланса. П. Пурра (1676) предложил первую трактовку активов, но его определение не нашло сегодня применения в виду отсутствия конкретики под понятием расходы. Сегодня в теории бухгалтерского учета наиболее заметным является вклад ученых теорий статического и динамического баланса. Так формулировка Иогана Фридриха Шерра близка трактовке в России. В российском законодательстве понятие "актив компании" раскрыто лишь в концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России, одобренном методологическим советом по бухгалтерскому учету при Минфине, президентским советом ИПБ РФ 29.12.1997. Но даже по ее результатам наиболее объективна оценка платежеспособности, так как обеспечением обязательств выступает только собственное имущество. А вот Эйген Шмаленбах развивал теорию баланса от статической к динамической, и его определение понятия «актив» напоминает современный подход МСФО. Трактовка активов по МСФО обусловлена тем, что главной целью МСФО является эффективное отражение 245 «…инвестиционной привлекательности отчитывающейся фирмы». Данная трактовка, напротив, объективно влияет на оценку рентабельности, так как под затратами понимаются и собственное имущество, и ценности на правах владения и пользования, и на оценку финансового левериджа, так как под затратами понимаются и собственное имущество, и ценности на правах владения и пользования, а также отображается зависимость от привлеченных источников финансирования. В докладе подробно анализируются следующие ключевые моменты: • история формирования понятия «актив» от самых истоков; • теория статистического и динамического баланса в разрезе определения активов; • трактовка активов сегодня (МСФО и законодательство РФ); • влияние трактовки на анализ финансового положения организации. Коркина Я. И. Научный руководитель: Львова Д. А. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] СПЕЦИФИКА УЧЕТА И ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ В НЕФТЕ- И ГАЗОРАЗВЕДКЕ ACCOUNTING AND FINANCIAL REPORTING SPECIFICITY IN OIL PROSPECTING AND HYDROCARBON Ключевые слова: учет и финансовая отчётность, нефтеразведка, газоразведка, МСФО. Keywords: accounting, financial reporting, oil prospecting, hydrocarbon exploration, IFRS. Глобальная экономика требует учета и оценки активов бизнеса на основе международных стандартов финансовой отчетности МСФО. Существует прямая связь между усилением всемирной глобализации и переходом компаний к открытости своих показателей для мировых финансовых рынков. Больше всего компаний нефтедобывающего сектора экономики придерживаются англо-американского учета. Содержание хозяйственных операций в сегменте разведки и добычи углеводородов, в отрасли именуемое апстримом, состоит из примеров и ситуаций, с которыми нефтегазовые компании сталкиваются на практике при подготовке бухгалтерской и финансовой отчетности, при сравнении финансово-экономических показателей и подготовке консолидированной отчетности. Сегмент апстрим, его бухгалтерский аспект и практическая направленность отражены в стандарте МСФО (IFRS) 6 «Разведка и оценка запасов углеводородов». Анализ основных практических методов ведения бухгалтерского учета в нефтегазовой отрасли сосредоточен на вопросах финансовой отчетности, касающейся ресурсов и запасов. Однако приведенный стандарт не рассматривает в полной мере различные операции при учете затрат на разведочное бурение, освоение, (метод результативных затрат); при учете затрат на добычу и оценку ее стоимости, распределение затрат и т. п. Подробное рассмотрение и сравнение двух методов учета затрат на геологоразведку и оценку ресурсов: метод учета результативных затрат (продуктовых скважин) и метод учета по полной стоимости отсутствует, как и критерии выбора политики по учету затрат по геологоразведке и оценке ресурсов. Данная проблема отсутствия единой согласованной политики учета и отчетности в нефте- и газоразведке актуальна особенно при сложившейся непростой ситуации в подверженной кризисам мировой экономике. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • специфика деятельности нефтяных компаний по добыче нефти и газа; 246 • • • современное состояние нефтегазодобывающей отрасли и основные тенденции её развития; анализ существующих в практике российских компаний подходов к учету нефте- и газодобывающей деятельности; сравнение стандартов, регламентирующих деятельность нефте- и газоразведки: МСФО, РСБУ и US. Лавриненко Н. Ю. Научный руководитель: Львова Д. А. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ПРОБЛЕМЫ ОЦЕНКИ И УЧЕТА ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОГО КАПИТАЛА PROBLEMS OF MEAASUREMENT AND ACCOUNTING FOR INTELLECTUAL CAPITAL КЛЮЧЕВЫЕ СЛОВА: интеллектуальный капитал, финансовый учет и отчетность, модели учета интеллектуального капитала. Keywords: intellectual capital, financial accounting and reporting, models of intellectual capital disclosure. Современный этап экономического развития характеризуется трансформацией технологического базиса общественного производства, переходом к инновационной экономике, где знания и информация выступают перманентным источником роста и развития компании. Основная борьба на рынке ведется не за обладание материальными ценностями, а за способность к нововведениям. Стремление удовлетворить и активно влиять на растущие потребности клиентов, укрепить свои позиции на рынке и обеспечить рост экономической эффективности своей деятельности стимулирует компании уделять существенное внимание развитию интеллектуального капитала. Интеллектуальный капитал представляет собой систему взаимосвязанных компонентов — человеческого, организационного (структурного) и потребительского капитала, сформированных в рамках действующего предприятия и представляющих определенную ценность. Текущие процессы, выраженные в увеличении доли интеллектуальных ресурсов компании, приводят к потребности их отражения в отчетности. Действующая система финансового учета и отчетности, сформированная в соответствии с целями и задачами индустриальной экономики, в настоящий момент подвергается критике со стороны ее основных пользователей, так как она не отвечает их потребностям в получении своевременной, релевантной, полной и всеобъемлющей информации, отражающей будущие перспективы развития компании. Особенно остро эта проблема касается наукоемких и инновационных компаний, чья деятельность в большей степени определяется интеллектуальными активами, нежели материальными. Учет интеллектуального капитала позволит снизить уровень информационной асимметрии, повысить эффективность работы компании, обеспечить доступ к дополнительным источникам финансирования. Анализ зарубежной и отечественной литературы, рассматривающей вопросы оценки и учета интеллектуального капитала, позволил выделить следующие направления исследований: в рамках управленческого учета — финансовые методы оценки, основанные на теории эффективного рынка; нефинансовые показатели (система сбалансированных показателей, навигатор Scandia, методы динамической стоимости интеллектуального капитала (IC-dVALTM) и т. д.); в рамках бухгалтерской финансовой отчетности — формирование интегрированной отчетности компании; включение интеллектуального капитала в существующие формы отчетности компании; создание дополнительной отчетности об интеллектуальном капитале и трансакциях бизнеса, создание новой системы бухгалтерского учета, соответствующей требованиям постиндустриального общества. 247 Мусаэлян А. Научный руководитель: Кутер М. И. Кубанский государственный университет [email protected] БУХГАЛТЕРСКАЯ КНИГА ФИЛИАЛА ДЖОВАННИ ФАРОЛФИ ЗА 1299–1300 гг.: ДВОЙНАЯ ЗАПИСЬ, АМОРТИЗАЦИЯ, ОТСРОЧЕННЫЕ РАСХОДЫ, ПРОБНЫЙ БАЛАНС LEDGER OF THE GIOVANNI FAROLFI BRANCH FOR 1299–1300 YEAR: DOUBLE ENTRY, DEPRECIATION, DEFERRED CHARGES, TRIAL BALANCE Ключевые слова: the Giovanni Farolfi company, double-entry, depreciation, deferred charges, trial balance. Keywords: opening-closing balance, internal trial balance, the external balance, Datini company. Об этой книге писали многие, но c оригиналом в архиве работали лишь А. Кастеллани, Ф. Мелис и А. Мартинелли. Возможно, с ней работал Г. А. Ли, который подробно ее описывал во второй половине прошлого века, но не привел ни одной фотокопии (только Мелис опубликовал один снимок), не исключено, что Ли пользовался записями А. Кастеллани. В нашей стране фотокопия сохранившихся 60 страниц уже несколько лет находится в электронном архиве средневековых книг профессора М. И. Кутера, насчитывающем более 35 000 экземпляров. В России об одной из самых ранних книг двойной записи известно очень мало, только упоминания. На основе архивного материала нами подготовлено несколько публикаций в российских изданиях. Чем наиболее интересна эта книга? Во-первых, она удовлетворяет основным формальным признакам двойной бухгалтерии: 1) несмотря на то, что счета организованы параграфом (в столбик) и при этом счета дебиторов расположены в передней части книги, а кредиторов во второй, все записи ведутся методом двойной записи; 2) каждая запись имеет перекрестную ссылку на корреспондирующий счет; 3) имеются специальные счета для накопления операционных финансовых результатов; 4) налицо ссылки на финансово-результатный счет (который утерян); 5) внутри главной книги находится пробный баланс, страницы кредитового раздела которого не сохранились. Кроме всего прочего, бухгалтер Аматино Мануччи начислял амортизацию и вел счета отсроченных расходов для арендной платы дома и магазина. При этом трансформационные записи относили текущую часть затрат, приходящуюся на отчетный период, на расходы на счете «Убытки и прибыли», а сумма авансированного остатка показывалась в сальдовом балансе. Первые 47 страниц книги отсутствуют (как и многие страницы второй части). Книга сшита заново. Под руководством профессора Кутера и доцента Гурской нами выполнено логикоаналитическое моделирование сохраненных страниц книги, что, кроме решения многих других задач исследования, позволило уточнить номер первой страницы сшива, которая находится не на своем месте. 248 Ниязимбетова Н. Б. Научный руководитель: Алехина Л. Н. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО СУЖДЕНИЯ В АУДИТЕ FUNCTION AND SIGNIFICANCE OF PROFESSIONAL JUDGEMENT IN AUDITING Ключевые слова: бухгалтерский учет, профессиональное суждение, аудит. Keywords: accounting, professional judgement, audit. В настоящее время аудиторы обязаны осуществлять количественные и качественные оценки отраженных в отчетности компаний фактов хозяйственной жизни и той среды, в которой их деятельность осуществляется, опираясь не только на положения утвержденных стандартов, но и использование своего профессионального суждения. Прежде всего, это относится к определению качественной стороны существенности и аудиторского риска. Конечно же, необходимо с полной серьезностью отнестись к выявлению риска существенного искажения показателей финансовой отчетности в целом, а также значимых рисков, которые подлежат специальному рассмотрению со стороны аудиторов. Кроме того, профессиональное суждение применимо для интерпретации конкретных событий и фактов, для отражения приоритетов экономического содержания над формой, при недостаточности полной и достоверной информации о деятельности аудируемого лица и во многих других случаях. Поэтому необходимо признать, что оно не только играет важнейшую роль само по себе, но и является фактором влияния на уровень аудиторского риска. Существуют множество определений понятия «профессиональное суждение», закрепленных в различных стандартах и регулятивных документах. В общем, профессиональное суждение можно определить как мнение (заключение), представляющее собой профессиональную оценку всех объективных факторов, позволяющих принять решение в условиях неопределенности. Адекватное применение профессионального суждения является критично важным при обеспечении эффективности и информативности аудиторских процедур. Существуют несколько этапов при применении профессионального суждения: определение проблемного момента; рассмотрение всех фактов, относящихся к проблемному вопросу; исследование релевантной литературы; анализ проблемы; принятие решения и документирование результатов. В докладе будут затронуты следующие моменты: • насколько сильно профессиональное суждение подвержено субъективизму; • есть ли разница в понятиях «профессиональное суждение» и « экспертное мнение»; • взгляды на проблему различий в понятиях «суждение» и «мнение» в научных трудах по логике (в частности, Эйдографа) • основные этапы принятия решения при применении профессионального суждения. 249 Обинова Г. А. Научный руководитель: Генералова Н. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ПЕРСПЕКТИВЫ СБЛИЖЕНИЯ НАЛОГОВОГО И БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА PERSPECTIVES OF CONVERGENCE OF FISCAL ACCOUNTING AND ACCOUNTING Ключевые слова: налоговый учет, бухгалтерский учет, сближение, модели бухгалтерского учета. Keywords: fiscal accounting, accounting, convergence, accounting models. В российской практике составление консолидированной финансовой отчетности во многом ориентировано на налоговые органы, ввиду чего зачастую периметр консолидации групп компаний значительно размыт и не является достоверным. Возможно, составление консолидированной налоговой отчетности обеспечит большую достоверность и прозрачность консолидированной финансовой отчетности. При этом является ли необходимым сближение консолидированной финансовой и налоговой отчетностей, или все же имеющиеся расхождения закономерны, так как данные виды отчетности преследуют разные цели и ориентированы на разных групп пользователей? Таким образом, необходимо рассмотреть перспективы сближения бухгалтерского и налогового учета, ввиду того, что формирование любой отчетности основано на данных учета, т. е. финансовая отчетность строится на базе данных бухгалтерского учета, а налоговая отчетность — на базе данных налогового учета. Англо-американской и континентально-европейской модели бухгалтерского учета характерны, соответственно, низкая и высокая степень взаимосвязи налогового и бухгалтерского учёта. В настоящее время в России прорабатывается вариант сближения бухгалтерского и налогового учета без принципиальной перестройки норм налогового законодательства. Налоговый учет используется лишь для расчета налога на прибыль, что говорит о нерациональности его ведения для налогоплательщиков, в итоге организации стараются устанавливать одинаковые методы ведения как бухгалтерского, так и налогового учета в учетной политике. Однако, для сближения налогового и бухгалтерского учета необходим системный подход, т. е. недостаточно действий налогоплательщиков, также и государство должно способствовать решению данного вопроса посредством благоприятной и адекватной нормативной базы. Но, вследствие некоторых изменений в налоговом законодательстве, сближение налогового и бухгалтерского учета происходит точечно, в то время как ориентирование бухгалтерского учета на Международные стандарты финансовой отчетности приводит к образованию новых различий с налоговым учетом. Также нельзя забывать о принципиально разных концептуальных основах налогового и бухгалтерского учета, которые усложняют процесс их сближения. Ввиду чего все изменения должны предусматривать сохранение принципа нейтральности и достоверности бухгалтерской отчетности, а налог на прибыль выполнять как фискальную, так и стимулирующую функции. На основе опыта зарубежных стран можно сделать вывод, что минимизация количества различий между бухгалтерским и налоговым учетом возможна, при этом соблюдая все требования бухгалтерского учета и реализуя фискальную и стимулирующую функции налога. В конечном итоге для государства и налогоплательщиков будет выгодно такое сближение налогового и бухгалтерского учета, которое не вызовет существенного влияния на объем поступлений в бюджет и налоговых обязательств. Однако такое сближение не должно допускать прямого применения правил бухгалтерского учета для целей налогообложения, иначе оно потеряет всякую привлекательность для налогоплательщиков. 250 Пискунова Е. Ю. Научный руководитель: Солдатенкова О. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] НАЛОГ С ПРОДАЖ: ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА SALES TAX : THEORY AND PRACTICE Ключевые слова: налоговый учет, налоговое планирование, налог с продаж, инвестиции. Keywords: tax accounting, tax planning , sales tax , investment. Несмотря на то, что конец 2014 года выдался для России непростым, правительство весьма четко обозначило свою позицию касательно повышения налогов. В ежегодном послании Федеральному собранию В. В Путин высказался против увеличения налоговой нагрузки, признав данные меры неэффективными и подавляющими развитие малого и среднего бизнеса. Но еще до этих громких декабрьских заявлений в СМИ появлялась информация о возможности введения «Налога с продаж», что стало предметом нешуточных баталий Центробанка и Минфина. Глава Минфина Антон Силуанов прекратил дискуссии вокруг этого вопроса, заявив, что эффективное перераспределение средств в бюджете позволит обойтись без введения налога с продаж, по крайней мере в этом году. Налог с продаж — это косвенный налог, который положен к удержанию с покупателя в момент приобретения конечных товаров и услуг. Актуальность вопроса о необходимости введения налога с продаж несомненна. Политический курс на сохранение докризисных налоговых ставок непосредственно определяет ход экономических процессов в стране. Целью работы стало всестороннее изучение налога с продаж для максимально корректной оценки принятого решения по данному налогу с опорой на экономико-исторический контекст и совокупность мнений экспертов. Основные задачи исследования: анализ законопроекта о введении налога с продаж, экспертных мнений с оценкой экономических рисков и прогнозируемых выгод; оценка исторического опыта введения налога с продаж. Первостепенная проблема в рамках данной темы — это невозможность с достаточной точностью спрогнозировать эффективность принимаемых мер. С одной стороны, государство не видит в налоге с продаж высокого потенциала для снижения бюджетного дефицита, связывает его введение с инфляционными рисками, избыточной нагрузкой на производство. С другой стороны, при выборе в пользу снижения государственных расходов появляются риски, провоцируемые снижением совокупного спроса, затрудняющие привлечение частных инвестиций. Получается, ни одна из мер не является совершенной. В работе сделаны выводы об эффективности налога, применимости в данной экономической среде, приведен опыт использования налога с продаж в других странах. На основании исследований налог с продаж признан не самой эффективной антикризисной мерой и не самым эффективным способом пополнения бюджета. 251 Попова Е. Ю. Научный руководитель: Генералова Н. В Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ОБЕСЦЕНЕНИЕ ПРОТИВ АМОРТИЗАЦИИ С ПОЗИЦИИ ЦЕЛИ ФОРМИРОВАНИЯ КОНЦЕПЦИИ УЧЕТА ГУДВИЛЛА IMPAIRMENT VS AMORTIZATION IN TERMS OF THE PURPOSE OF ACCOUNTING FOR GOODWILL CONCEPT FORMATION Ключевые слова: обесценение гудвилла, конвергенция, МСФО, ОПБУ США, концепция учета гудвилла. Keywords: impairment of goodwill, convergence, IFRS, US GAAP, the concept of accounting for goodwill. В результате совместных усилий IASB и FASB по конвергенции учета МСФО и US GAAP и дискуссий в научном сообществе, в нач. 2000-х гг. был совершен следующий шаг по формированию концепции учета гудвилла — отказ от его амортизации в пользу ежегодного тестирования на обесценение. Логика предпринятых мер сводилась к убеждению, согласно которому применение процедуры обесценения на практике сможет обеспечить пользователей отчетности информацией, максимально приближенной к реальности, в которой функционирует приобретаемая компания, что содействовало бы и решению агентской проблемы. На первый взгляд, модификации вполне целесообразны. Однако встает вопрос о том, достигнут ли положительный эффект на практике. В поиске разрешения дилеммы, автором было проанализировано, насколько оправданы цели разработчиков стандартов посредством сопоставления ряда концепций учета гудвилла и мнений ученых разных стран и школ. Также проведено изучение практики обесценения гудвилла на примере российских компаний в сравнении с иностранными. В итоге выяснилось: введение обесценения в учет приобретенного гудвилла привело к большему искажению информации, нежели если бы он был подвержен амортизации. Зарубежные коллеги указывают на неэтичное поведение менеджеров, явившееся причиной «сокрытия» нежелательных убытков от обесценения гудвилла. Несмотря на это, возвращение к амортизации не станет справедливым шагом, поскольку данный метод не отражает сущности гудвилла. Тем не менее проявление негативных моментов на данном этапе может перейти из масштаба локального (учет гудвилла) в глобальный. Представление неправдоподобной информации резко подрывает само предназначение учета и бухгалтерской науки. Также непредставление убытков от обесценения гудвилла при видимой необходимости ставит под сомнение и соблюдение принципов Концептуальных основ в части правдивого представления. Возможным выходом из сложившейся ситуации может стать введение в основы изучения бухгалтерской науки аспектов этического составляющего. Также необходим синтез взглядов ученых разных стран с их разнородным опытом в решении задачи «формирования единой концепции учета гудвилла как индикатора эффективности деятельности компании сопоставимой с реальностью (относительной)». При этом решению следует исходить из самой сущности гудвилла и причины приобретения фирм. 252 Поспелов П. А. Научный руководитель: Соколова Н. А. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] СРАВНИТЕЛЬНЫЙ ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ОТЧЕСТВЕННЫХ КОМПАНИЙ ПО МОДЕЛИ ДЮПОНА COMPARATIVE FACTOR ANALYSIS OF NATIONAL COMPANIES PROFITABILITY ACCORDING TO THE DUPONTS MODEL Ключевые слова: модель Дюпона, финансовая отчетность, рентабельность собственного капитала, рентабельность активов. Keywords: DuPont model, financial reports, return on equity, return on assets. В связи с ухудшением макроэкономической ситуации в России, которую определяют крупные акционерные компании, такие как «Газпром», «Роснефть», «Лукойл», «МегаФон», «Сбербанк России», и другие, на первый план выходит анализ деятельности компаний, как прибыльной и конкурентоспособной структуры, которая направлена на получение прибыли. Для эффективного управления требуется вводить систему эффективного финансового менеджмента и управленческого учета. Именно в нынешних условиях управление рентабельностью и деловой активностью отечественных компаний приобретает решающее значение. Одной из таких систем эффективного управления является модель Дюпона, которая позволяет анализировать деятельность компании с точки зрения участия и рентабельности собственного капитала (далее ROE). Модель позволяет исследовать динамику ключевых показателей эффективности. С ее помощью определяются факторы комплекса эффективности, позволяющие определить взаимосвязь изменений показателей и первопричины. В данном исследовании была проанализирована выборка по финансовой отчетности 109 российских компаний за период с 2008 по 2013 годы, по разным отраслям российской экономики. По данной выборке были построены модели Дюпона с разложением по трем ключевым факторам: рентабельность продаж, рентабельность активов и финансовая зависимость. Так, например, показатель рентабельности собственного капитала в нефтяной и нефтегазовой промышленности колеблется на уровне 1018%, ключевым фактором определяющим такое значение показателя ROE по отрасли является в 2009–2010, 2012 годы рентабельность активов, а в 2011 и 2013 годах коэффициент финансовой зависимости. Средние данные по отрасли показывают, что с 2008 по 2011 год показатель ROE уверенно рос и превысил значение в 18%, однако в последующие годы наблюдается снижение значений до 13,97%, это снижение могло быть следствием окончания правительственных антикризисных мер по стимулированию экономики вследствие мирового экономического кризиса и снижения контроля над деятельностью компаний. Таким образом, перед нами ставиться задача, проанализировать российскую экономику по отраслям с точки зрения изменения ROE в рамках концепции модели Дюпона и выявить ключевые тенденции за анализируемый период. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • динамика коэффициентов рентабельности по отраслям российской экономики; • разложение ROE российских компаний с позиций факторного анализа по модели Дюпона; • факторы, определяющие ключевое влияние на величину ROE за анализируемый период; • построения тренда для рентабельности собственного капитала по отраслям и анализ основных причин, определяющих данные тенденции в отечественных компаниях. 253 Русинова Н. В. Научный руководитель: Джюбанская О. Н. Ижевский Государственный Технический Университет им. М. Т. Калашникова [email protected] ПРОБЛЕМЫ РОССИЙСКОГО БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА И ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ИХ РЕШЕНИЮ В УСЛОВИЯХ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ PROBLEMS RUSSIAN ACCOUNTING AND PROPOSALS FOR THEIR SOLUTIONS IN TERMS OF ECONOMIC INSTABILITY Ключевые слова: экономико-правового поле, совершенствование бухгалтерского учёта для крупного и малого бизнеса, повышение квалификации кадров. Keywords: economic and legal field, improvement of accounting for large and small business, coaching. Кризис для любой страны, как правило, является понятием негативным, предполагающим под собой массу отрицательных последствий в различных сферах деятельности общества, но правильней смотреть на понятие «кризис», как на отправную точку совершенствования в сфере, подверженной негативным изменениям. Бухгалтерский учет является неотъемлемой частью бизнеса, а бизнес, в свою очередь, является основой существующей в стране рыночной экономики. Совершенствуя систему бухгалтерского учета в России, мы можем прямым образом повлиять на экономику и, таким образом, помочь стране выйти из положения экономической нестабильности. Проблемы бухгалтерского учета и предложения по их решению можно сгруппировать по трём основным направлениям: Во-первых, развитие системы бухгалтерского учета следует начинать с создания надежного экономико-правового поля (политическая система, финансовая система, правовое регулирование, налоговая система). Речь идет о формировании более совершенной формации, направленной на решение проблем современной российской экономики. Необходимо создание профессионально регулируемой системы. В условиях кризиса нужны налоговые изменения, разные для крупного и малого бизнеса. Во-вторых, это совершенствование теории и практики бухгалтерского учёта. Для крупного бизнеса это прозрачность и достоверность финансовой отчётности, совершенствование применяемых способов оценки активов и обязательств, с учетом интересов внешних и внутренних пользователей. Сближение с МСФО должно осуществляться с учетом сильных сторон российского бухгалтерского учета, российских наработок и специфики, а не путем полного заимствования идей и принципов МСФО. В малом бизнесе необходим учёт, ориентированный на собственника, простой, но позволяющий контролировать капитал и основные объекты учёта. В-третьих, это повышение квалификации кадров и уровня образования. Результаты опросов студентов и практикующих бухгалтеров, такие явления как погрешности в печатных изданиях, отнюдь не массовый процесс обсуждения новых РСБУ, показывает, что многие из бухгалтеров не компетентны и инертны. «Совершенствование» образования привело к тому, что уровень подготовки выпускников вузов снижается с каждым годом. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • бухгалтерский учет в условиях экономической нестабильности; • достоверность бухгалтерской отчетности, факторы влияния, совершенствование; • особенности совершенствования бухгалтерского учета для малого и крупного бизнеса; • повышение уровня образования и квалификации бухгалтеров. 254 Саенко Ю. В. Научный руководитель: Гузов Ю. Н. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ЦИКЛИЧЕСКИЙ ПОДХОД К АУДИТУ ИНВЕСТИЦИЙ CYCLICAL APPROACH TO THE AUDIT OF INVESTMENTS Ключевые слова: цикл, метод в аудите, циклический подход, финансовая отчетность, инвестиции. Keywords: cycle, audit method, cyclical approach, financial statement, investments. Одним из важных этапов подготовки к аудиту финансовой отчетности организации является выделение сегментов для их проверки на достоверность отражения информации. Правильная сегментация позволяет снизить трудозатраты и повысить эффективность проведения аудита путем определения только существенных элементов, влияющих на финансовую отчетность в целом, а также их взаимосвязей. В настоящее время существует два основных подхода к сегментированию бухгалтерской информации: пообъектный и циклический. Первый способ выделения элементов для проверки основан на тестировании всех существенных по сумме бухгалтерских счетов по отдельности, при этом один и тот же документ или операция может анализироваться по несколько раз. Второй подход — циклический — опирается на возможность выделения циклов как совокупности взаимосвязанных операций. В этом случае аналитически рассматривается весь цикл: тестируются его входные и выходные параметры, и после, в случае нахождения отклонений, они проверяются более детально. Единой классификации бизнес-циклов организаций не существует в связи с различной спецификой их деятельности, но тем не менее можно выделить процессы, которые характерны для большинства фирм: цикл приобретения, цикл производства, цикл реализации и получения выручки и финансово-инвестиционный. Последний вид бизнес-циклов организации имеет определенные особенности, которые влияют на его выделение в деятельности предприятия и на способ аудита. Особенностью инвестиционного цикла, по сравнению с другими, является отвлечение средств из текущей деятельности в целях получения дохода в будущем. К сущности инвестиций можно подходить с двух сторон. Первый подход — материально-вещественный — это вложение средств в основные средства и материально-производственные запасы (с условием, что они принесут в будущем прирост капитала). В результате инвестиций получаем создание нового производственного цикла. Второй подход — правовой — говорит о том, что компания вкладывает средства в ценные бумаги, и в итоге изменяется периметр консолидации. Рассмотрение двух подходов позволяет сделать вывод о существовании различных схем аудита инвестиционного цикла: аудит консолидированной отчетности и аудит, связанный с основными средствами и материально-производственными запасами. В докладе рассматриваются и анализируются следующие ключевые моменты: • преимущества циклического подхода к проверке финансовой отчетности в сравнении с пообъектным; • недостаточность распространения циклического подхода в российской теории и практике аудита; • классификация бизнес-циклов предприятия как элементов сегментации для проверки; • разносторонний подход к определению инвестиционного цикла; • различие схем аудита инвестиционного цикла в зависимости от его определения. 255 Святковская Е. Ю. Научный руководитель: Кришталёва Т. И. Финансовый Университет при Правительстве Российской Федерации [email protected] КОНТРОЛЬНО-ОРИЕНТИРОВАННАЯ СИСТЕМА БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА КАК МОДЕЛЬ ДЛЯ СОЗДАНИЯ ДОКУМЕНТИРОВАННОЙ СИСТЕМЫ ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ В ОРГАНИЗАЦИЯХ CONTROL-BASED ACCOUNTING SYSTEM AS PARADIGM FOR CREATION OF DOCUMENTED INTERNAL CONTROL SYSTEM IN ORGANISATIONS Ключевые слова: документированная система внутреннего контроля, контрольно-ориентированная система бухгалтерского учета, риск-ориентированный аудит. Keywords: documented internal control system, control-based accounting system, risk-based audit. Сегодня аудит бухгалтерской отчетности организации осуществляется на основе рискориентированного подхода. Это условие является ахиллесовой пятой данного подхода. Для его применения аудиторам нужно собрать доказательства того, что система внутреннего контроля в организации достаточно надежная. В этом случае аудиторы смогут применять аналитические процедуры и стандартные процедуры по существу на выборочной основе, сузив область проверки до наиболее рисковых участков аудита. В случае, если аудиторам не удастся собрать доказательства подтверждения надежности функционирования системы внутреннего контроля, проведение аудита на выборочной основе в такой ситуации ставит под сомнения результаты аудита, поскольку согласно концепции риск-ориентированного подхода к аудиту при признании системы внутреннего контроля ослабленной нет уверенности в соблюдении единого порядка учета хозяйственных операций. Кроме того, аудиторы, контролирующие органы не являются сотрудниками организации. Очень часто за короткий срок проверки им сложно понять бизнеспроцессы в организации и, как следствие, дать правильную оценку системы внутреннего контроля в организации. Система внутреннего контроля предполагает составление регламентов действующих в организации контрольных процедур таким образом, чтобы любой, даже не работающий в организации человек, например — аудитор, мог бы получить представление о функционирующей в организации системе внутреннего контроля. Бухгалтерский учет отражает все хозяйственные операции в организации. Следовательно, бухгалтерский учет может выступать инструментом контроля всех хозяйственных операций в организации. В целях повышения эффективности осуществления контроля в организациях может быть организована система бухгалтерского учета, позволяющая осуществлять контроль над каждой хозяйственной операцией, — контрольно-ориентированная система бухгалтерского учета. Цель контрольно-ориентированной системы бухгалтерского учета состоит не в тотальном контроле всех хозяйственных операций, а в организации учета хозяйственных операций таким образом, чтобы при желании их можно было проверить и проконтролировать. В докладе предложена модель для создания документированной системы внутреннего контроля в виде контрольно-ориентированной системы бухгалтерского учета на примере исследования хозяйственной деятельности и связанных с нею рисков коммерческой организации, осуществляющей продажу оборудования и запасных частей, приобретенных у компаний группы машиностроительных предприятий. Результаты исследования могут быть использованы для создания документированной системы внутреннего контроля в организациях с целью формирования контрольно-ориентированной системы бухгалтерского учета. 256 Солдатенкова О. В. Научный руководитель: Пятов М. Л. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ОЦЕНКА НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ И СПРАВЕДЛИВАЯ СТОИМОСТЬ VALUATION OF INTANGIBLE ASSETS AND THE FAIR VALUE Ключевые слова: нематериальные активы, справедливая стоимость, оценочная стоимость, финансовая отчетность. Keywords: intangible assets , fair value, estimated to cost , financial statements . На сегодняшний день нематериальные активы являются одним из самых новых и быстроразвивающихся элементов бизнеса. Для многих организаций такие объекты могут составлять существенную часть стоимости бизнеса, и поэтому оценка нематериальных активов становится ключевым элементом создания и подтверждения стоимости бизнеса. Нематериальные активы могут использоваться в производстве или реализации продукции, предоставляться в соответствии с заключенными договорами, во временное пользование и тем самым приносить доход. Большинство российских компаний не стремится показать в составе своих внеоборотных средств нематериальные объекты по реальной цене, и часто не переоценивают такие объекты. Это происходит потому, что на сегодняшний день отсутствуют единые механизмы оценки таких активов. Главной проблемой оценки НМА является то, что большинство таких объектов уникальны и обладают чрезвычайно низкой ликвидностью, что может затруднить оценку их текущей рыночной стоимости. Оценка нематериальных активов — это в первую очередь исследование экономической сущности данной категории. Существует тезис «невозможно правильно управлять тем, что нельзя измерить». Поскольку нематериальные активы обладают множеством индивидуальных свойств, отличных от других видов активов, то оценка таких объектов является достаточно сложной процедурой. Сегодня роль нематериальных активов возрастает и уже невозможно представить современную компанию без использования таких объектов. Оценка нематериальных активов становится ключевым фактором в определении конкурентных преимуществ компании, и, соответственно, возрастает и значение правильной оценки любых нематериальных объектов. Есть великое множество методик по оценке таких объектов, но ни одна из таких методик не является единственно верной для оценки всех групп нематериальных активов. Ник Бонтис, рассуждая на тему, нет ли научной парадигмы в том, что мы пытаемся определить и измерить совершенно новую сущность традиционными способами, приходит к выводу, что в настоящее время измерение нематериальных объектов проходит так называемую «экспериментальную» фазу, когда появляется и апробируется бесчисленное количество всевозможных способов, методик, концепций, и что, в результате, из этого хаоса возможно и возникнет новое знание. В докладе рассматриваются следующие вопросы: • влияние оценки нематериальных активов на достоверность отчетности; • экономическая сущность нематериальных активов; • применимость справедливой стоимости к нематериальным активам; • подходы к оценке нематериальных активов. 257 Хафизова С. И. Научный руководитель: Бочкарева И. И. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ НАЛОГОВ НА ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ANALYSIS OF INFLUENCE OF TAXES ON THE FINANCIAL RESULTS Ключевые слова: финансовые результаты, налоговое планирование, налоговая оптимизация, налоговый менеджмент, учетная политика, налоговая политика. Keywords: financial results, tax planning, tax optimization, tax management, accounting policies, tax policy. Эффективность производственной, инвестиционной, финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах. Финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия характеризуются показателями прибыли. Прибыль является внутренним источником текущего и долгосрочного развития предприятия. Одним из факторов определяющим величину прибыли является налогообложение и налоговое планирование. Налоговое планирование в свою очередь предполагает налоговую оптимизацию. Налоговая оптимизация — это конкретный инструмент в рамках общенаучного метода оптимизации, позволяющий планировать финансовые результаты налогоплательщика. Налогоплательщики стараются снизить свое налоговое бремя, тем самым сократить затраты, увеличивая размер прибыли. Но не следует забывать о том, что налоговые платежи являются основной частью доходов государственного бюджета. На практике существует ряд способов уменьшения налоговых платежей, такие как нелегальный, полулегальный и легальный. Налоговая оптимизация предполагает легальный способ снижения налоговой нагрузки, который является наиболее привлекательным как для налогоплательщиков, так и для государства, так как он приводит к уменьшению налоговой нагрузки предприятия при увеличении налоговых поступлений в бюджет. Анализ влияния налогов на финансовые результаты, а также изучение способов и направлений их оптимизации является актуальным не только для предприятия, но также и для государства. В докладе рассматриваются следующие вопросы: • направления влияния налогообложения на финансовые результаты; • соотношение учетной и налоговой политики предприятия; • методы анализа влияния налогообложения на финансовые результаты предприятия; • анализ влияния налогообложения на финансовые результаты как элемент налогового менеджмента. 258 Шкиренко В. В. Научный руководитель: Петрик Е. А. Киевский национальный экономический университет им. В. Гетьмана [email protected] МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСОБЕННОСТИ ВНУТРЕННЕГО АУДИТА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ METHODICAL FEATURES OF INTERNAL AUDIT OF INVESTMENT PROJECTS Ключевые слова: инвестиции, внутренний контроль, аудит инвестиционных проектов, методика внутреннего аудита инвестиций. Keywords: investments, internal control, audit of investment projects, internal investment audit procedure. На протяжении последнего десятилетия в экономике Украины наблюдаются важные структурные изменения, особенно в сфере бухгалтерского учета, что является причиной трансформации сфер контроля, анализа и аудита. Осуществление финансового бухгалтерского учета украинскими предприятиями на базе общепринятых принципов, изложенных в международных стандартах, унификация отечественного учетного законодательства с международной нормативной системой, возможность свободного выбора методики управленческого учета актуализируют роль внутреннего аудита с целью гарантирования достоверности информации, которая впоследствии используется внешними и внутренними субъектами инвестиционного процесса предприятия. Эффективная реализация инвестиционного процесса на предприятии является одним из важнейших аспектов развития национальной экономики в условиях рыночных отношений, так как основной целью инвестирования является стимулирование процесса расширенного производства, аккумулирования капитала, обеспечения доступа к современным технологиям и техникам менеджмента и, как результат, создание дополнительной стоимости и стимулирование позитивных экономических тенденций. Наряду с этим, реализация инвестиционных проектов имеет ряд особенностей, в частности: четкая структуризация целей, ограниченность финансовых ресурсов, временные рамки. При этом неопределенность экономической среды (как внутренней, так и внешней), постоянное ужесточение конкуренции на рынке, масштабные и затяжные экономические кризисы обосновывают сложность прогнозирования генерирования дополнительной прибыли от инвестирования. Поэтому необходимым условием реализации эффективной инвестиционной деятельности предприятия является построение действенной системы внутреннего контроля, наиболее прогрессивной формой которого является аудит инвестиционных проектов. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • Сущность категории «внутренний инвестиционный аудит», определение его места и роли в системе внутреннего контроля; • Особенности формирования информационной базы управленческого инвестиционного аудита; • Установление методических особенностей внутреннего инвестиционного аудита в зависимости от фазы реализации проекта; • Формирование методики внутреннего инвестиционного аудита, оценка рисков. 259 Шубина А. В. Научный руководитель: Соколова Н. А. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ВЛИЯНИЕ ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО СУЖДЕНИЯ НА ОЦЕНКУ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПУБЛИЧНОЙ КОМПАНИИ INFLUENCE OF PROFESSIONAL JUDGMENT TO ASSESSMENT THE FINANCIAL SITUATION OF A PUBLIC COMPANY Ключевые слова: оценка финансового состояния; профессиональное суждение; финансовый анализ. Keywords: assessment of the financial situation; professional judgment; financial analysis. Анализ группы публичных компаний позволил выделить три подхода к оценке финансового состояния и определить степень влияния профессионального суждения на результаты анализа. Оценка финансового состояния компании может различаться: при применении методов учетной, стоимостной и рыночной оценки могут быть получены разные данные о финансовом состоянии компании, и выбор необходимо сделать в пользу того метода, который в набольшей степени удовлетворяет целям оценки. Кроме того, важно учитывать профессиональное суждение не только оценщика, но и тех лиц, от которых непосредственно зависит как финансовая отчетность, так и другие показатели деятельности компании. Наиболее популярной является бухгалтерская (учетная) модель финансового анализа, при которой анализируемая информация формируется по данным бухгалтерского учета. При экспресс-анализе аналитиком отбирается небольшое количество наиболее значимых показателей, отслеживается их динамика, а для более подробной характеристики используется детализированный анализ. Наибольшее влияние оказывает профессиональное суждение бухгалтера, который ведет бухгалтерский учет и составляет отчетность. При переходе в России к Международным стандартам финансовой отчетности уделяется особое внимание необходимости применения профессионального суждения, таким образом, финансовая отчетность компании, а значит и финансовое состояние, все больше зависит от профессионального мнения бухгалтера. Альтернативой бухгалтерской модели финансового анализа является стоимостной взгляд на компанию. В отличие от бухгалтерской оценки эта модель соответствует условиям рыночной среды, отражает возможности компании в будущем, учитывает альтернативные варианты развития и возможные риски. Важную роль играет профессиональное суждение оценщика при выборе подхода, определении стоимости того или иного объекта, учете влияния внешней среды на деятельность компании и определении других факторов. Рыночная оценка компании может быть проведена, если акции компании котируются на рынке. Такой метод оценки финансового состояния существенно отличается от остальных тем, что происходит реальная оценка финансового положения компании рынком. В этом случае профессиональное суждение аналитиков информации не играет существенной роли, однако оно становится необходимым при построении прогнозов на будущее. Направление исследования оценки финансового состояния компании является очень актуальным на данный момент и требует тщательного изучения существующих методов, разработки новых подходов и совершенствования законодательной базы. В свою очередь влияние профессионального суждения и субъективность оценки является одним из ключевых факторов, оказывающих влияние на результаты оценки финансового состояния, в связи с этим необходимо подробно исследовать влияние такого рода. 260 Царегородцева Е. Н. Научный руководитель: Бочкарева И. И. ООО «Северо-Западный Экспертный Центр» е[email protected] ОСОБЕННОСТИ УЧЕТА И ОТЧЕТНОСТИ КОМПАНИЙ СТРОИТЕЛЬНОЙ ОТРАСЛИ FEATURES OF ACCOUNTING AND REPORTING OF CONSTRUCTION COMPANIES Ключевые слова: особенности строительной отрасли, договор строительного подряда, бухгалтерский учет, российские стандарты бухгалтерского учета, международные стандарты финансовой отчетности, признание выручки, признание затрат. Keywords: features of the construction industry, building contract, accounting, Russian accounting standards, International Accounting Standards, revenue recognition, recognition of costs. Строительство представляет собой отдельную самостоятельную отрасль экономики страны, которая предназначена для ввода в действие новых, а также реконструкции, расширения, ремонта и технического перевооружения действующих объектов производственного и непроизводственного назначения. Ключевая роль строительной отрасли заключается в создании условий для динамичного развития экономики страны. Строительный сектор сегодня является одним из основных в российской экономике и ежегодно производит около 7% ВВП Российской Федерации. На рынке России на начало 2014 года функционировало 217,96 тыс. строительных компаний. Как отрасль материального производства строительство имеет ряд особенностей, отличающих его от других отраслей. Среди основных из них можно выделить: сложность планирования и организации процесса; сезонность (зависимость от климатических условий); высокая капиталоёмкость; длительность производственного и финансового цикла (производственный цикл — от 3 до 5 лет, финансовый цикл — от 3,5 до 5,5 лет). В совокупности перечисленные особенности определяют специфику учета и отчетности компаний данной отрасли. Одна из ключевых особенностей компаний строительной отрасли — наличие в их деятельности операций, проистекающих из отношений в рамках договоров строительного подряда. Соответственно, для строительных компаний, составляющих отчетность по российским и международным стандартам финансовой отчетности, необходимо понимать, какие различия в учетных принципах между РСБУ и МСФО оказывают влияние на показатели финансовой отчетности и насколько существенным будет их влияние. Отличительная особенность договоров на строительство — длительный срок их исполнения, когда дата подписания договора и дата завершения работ по нему, как правило, оказываются в разных отчетных периодах. Поэтому особенно актуальна задача определения момента признания выручки, расходов, прибыли или убытков, а также распределения выручки и расходов по договору на строительство по отчетным периодам, в течение которых производились строительные работы. В докладе анализируются следующие основные моменты: • ключевые особенности строительной отрасли и их влияние на учет и отчетность компаний данной отрасли; • договоры строительного подряда как одна из особенностей строительных компаний; • сравнительный анализ принципов учета строительных договоров в РСБУ и МСФО с учетом изменения нормативного законодательства в области бухгалтерского учета строительных договоров — акцент на сближении положений отечественных стандартов с международными. 261 Чернова Н. Г. Научный руководитель: Соболева Г. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] УСЛУГИ, СВЯЗАННЫЕ С АУДИТОРСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ КАК СПОСОБ ПРОТИВОСТОЯНИЯ КОРПОРАТИВНОМУ МОШЕННИЧЕСТВУ SERVICES RELATED TO AUDITING AS A WAY TO COUNTER CORPORATE FRAUD Ключевые слова: финансовые расследования, форензик, корпоративное мошенничество, судебнобухгалтерская экспертиза, разрыв ожиданий. Keywords: financial investigations, forensic, corporate fraud, forensic accounting, expectation gap. В настоящее время планомерное развитие российской экономики неизбежно сопровождается увеличением рисков для организаций, связанных с противоправными действиями со стороны поставщиков, клиентов, сотрудников. Одним из наиболее действенных способов решения вопросов, возникающих в подобных ситуациях, может являться абсолютно новый вид услуг, связанных с аудиторской деятельностью — «финансовые расследования». Собственники и руководители организаций часто сталкиваются с различного рода проблемами: промышленным шпионажем, хищениями активов, мошенничеством в составе финансовой отчетности и т. д. В таком случае за дефицитом информации может последовать принятие неправильных управленческих решений, что в свою очередь скажется на имущественном, финансовом положении организации и финансовых результатах ее деятельности. Несоответствие ожиданий от результатов работы по проверке финансовой отчетности между аудиторскими организациями и их клиентами привело к тому, что в западной практике аудита появилось новое понятие — «fraud auditing», т. е. аудит мошенничества. Причиной этому, послужил «ряд корпоративных мошенничеств, совершенных менеджментом и персоналом крупнейших западных компаний, в развитых странах существенно перестроилось законодательство и сопутствующая ему структура по противодействию мошенничеству. Таким образом, ни аудит финансовой отчетности в традиционном его понимании ни способы организации предотвращения мошеннических действий со стороны управленческого аппарата в настоящее время не могут защитить собственников компаний и государство от организованных мошенничеств. В сложившейся ситуации решением данной проблемы стало абсорбирование в самостоятельную деятельность аудита, основной целью которого является не выражение мнения о достоверности финансовой отчетности во всех существенных отношениях, а конкретное выявление, оценка и дальнейшее предотвращение мошенничества в организациях. Корпоративное мошенничество — понятие, в которое входит не одна область неправомерных действий, и согласно подходу ACFA (Association of Certified Fraud Examiners) можно выделить несколько составляющих: хищение активов — схемы, приводящие к присвоению активов компании; коррупционные действия — схемы, в которых работник или менеджер компании использует свое служебное положение вопреки интересам компании; мошенничество с финансовой отчетностью — схемы, позволяющие фальсифицировать финансовую отчетность, как в целях ее улучшения, так и ухудшения. 262 Чинь Т. Т. Х. Научный руководитель: Федотова Г. В. Волгоградский технический государственный университет [email protected] ПРЕИМУЩЕСТВА И НЕДОСТАТКИ УЧЕТА НАЛОГА НА ПРИБЫЛЬ ПО МСФО В РОССИИ ADVANTAGES AND DISADVANTAGES OF ACCOUNTING FOR INCOME TAXES UNDER IFRS IN RUSSIA Ключевые слова: налог, налог на прибыль, Международный стандарт финансовой отчетности МСФО, МСФО (IAS) 12 «Налоги на прибыль», Российские Положения по бухгалтерскому учету ПБУ 18/02 «Налоги на прибыль». Keywords: Taxes, Income Taxes, International Financial Reporting Standard, the International Accounting Standard IAS 12 “Income Taxes”, Russian Accounting Principles PBU 18/02 “Income Taxes”. Сегодня в условиях глобализации экономики, в условиях, когда появились международные рынки капитала, международные стандарты финансовой отчётности (МСФО) становятся едиными, глобальными подходами к формированию финансовой отчётности компаний разных стран, в том числе российских компаний. При применении МСФО в России существуют некоторые преимущества и недостатки, особенно в процессе учета налога на прибыль. Учет налогов на прибыль регламентируется МСФО IAS 12 «Налоги на прибыль» (далее — МСФО 12). В России данному вопросу посвящено ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль» (далее — ПБУ 18). Во-первых, применение МСФО даёт возможность российским компаниям выходить на международные рынки, привлекать зарубежные инвестиции и т. д., а также может привести к повышению качества российской отчётности. Во-вторых, в МСФО 12 достаточно подробно описана схема действия стандарта и мало примеров-иллюстраций, с помощью которых можно объяснить некоторые сложности, с которыми сталкиваются бухгалтеры и финансисты в процессе работы. В-третьих, МСФО (IAS) 12 предоставит достоверную информацию пользователям, которых заинтересуют не только текущие, но и будущие налоговые последствия операций, которые компания провела за отчетный период, а также влияние, которое окажет на налог на прибыль погашение обязательств и возмещение стоимости активов в будущих периодах. В МСФО 12 отражается текущий налог на прибыль и все будущие налоговые последствия (с помощью балансового метода, в котором определяется налоговая база активов и обязательств, отраженных в балансе). Данное преимущество также может быть недостатком МСФО (IAS) 12 при необходимости установить взаимосвязи между прибылями, полученными по данным бухгалтерского и налогового учета. МСФО 12 тоже предъявляют больше требований к раскрытию информации по сравнению с ПБУ 18: МСФО предписывают дополнительно сообщать о неиспользованных налоговых убытках и налоговых кредитах (суммах учтенных отложенных налоговых активов, обязательств и отложенном доходе от возмещения налога или расхода по уплате налога). В докладе анализируются следующие главные моменты: • преимущества и недостатки учета налога на прибыль по МСФО IAS 12 «Налоги на прибыль» в сравнении с ПБУ 18; • отличия и сходства МСФО IAS 12 «Налоги на прибыль» и РСБУ ПБУ 18 Таким образом, несмотря на недостатки, учет налога по МСФО 12 — это важный шаг в процессе участия Российских компаний в международной торговле. 263 Яковлева В. С. Научный руководитель: Соболева Г. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] АУДИТ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ: СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ И ПРОБЛЕМЫ AUDIT IN THE RUSSIAN FEDERATION: MODERN STATUS AND PROBLEMS Ключевые слова: саморегулируемая организация, аудит в России, отзыв лицензий у российских банков. Keywords: self-regulatory organization, audit in Russia, the Russian banks license withdrawal. В соответствии с 307-ФЗ «Об аудиторской деятельности», функционирование аудиторских организаций (индивидуальных аудиторов) и контроль осуществляется посредством их членства в одной из саморегулируемых организаций аудиторов. Подобная форма пришла на смену лицензирования указанного рода деятельности. С момента вышеуказанной реформы прошло уже несколько лет, что дает нам основание анализировать результаты, к которым она привела. Целью данной работы является изучение нынешнего положения отрасли аудита в России, выявление системного или случайного характера проблем в ней. В первой части исследования внимание обращено на философию саморегулируемой организации, применимость данной практики в российских реалиях. С одной стороны, в основе концепции саморегулирования профессионалов в той или иной сфере лежит идея доверия. Не секрет, что именно эта категория часто ставится под сомнение при функционировании социальных институтов в нашей стране. С другой стороны, сегодня даже в странах, где идея саморегулирования возникла эндогенно, а не была привнесена, некоторые выступают против нее при возникновении новых институтов в экономике (например, услуги форензик). Практическая часть исследования связана с одной из самых актуальных тем в нашей экономике в прошедшем году — массовом отзыве лицензий у российских банков (более 80 учреждений). Представители ЦБ РФ заявляют, что у этих банков более половины активов было оценено недостоверно. Был проведен анализ аудиторских заключений, выданных этим банкам (80% — положительные), а также результатов внешнего контроля в отношении аудиторских организаций, которые осуществляли проверку их финансовой отчетности. Несмотря на то, что примерно половине указанных организаций были вынесены предписания о нарушении федерального закона, стандартов, кодекса этики Федеральной службой финансово-бюджетного надзора, предписания со стороны саморегулируемых организаций имели место только в 1/8 случаев при осуществлении внешнего контроля (по данным сайта Министерства финансов России). В работе приведен развернутый анализ указанных положений. При написании исследования был применен междисциплинарный подход, использованы знания философии, психологии. Источниками информации явились российские и зарубежные издания, сайты Министерства финансов, профессиональных сообществ. 264 УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ: ОБЩЕСТВО И ЭКОНОМИКА Материалы II Международной научно-практической конференции, посвященной 75-летию экономического факультета Санкт-Петербургского государственного университета 23–25 апреля 2015 г. 265 Секция 1. Экономический рост: теория и политика, применение методов анализа Борисов Г. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ПЕРЕДАЧА ЧЕЛОВЕЧЕСКОГО КАПИТАЛА МЕЖДУ ПОКОЛЕНИЯМИ INTERGENERATIONAL TRANSMISSION OF HUMAN CAPITAL Ключевые слова: человеческий капитал, мобильность между поколениями. Keywords: human capital, intergenerational transmission. Подход к мобильности человеческого капитала (ЧК) между поколениями был разработан Г. Беккером и Н. Тоумсом в 1979 г., которые рассматривали инвестирование в ЧК в рамках семьи. Согласно их модели, ЧК детей зависит от инвестиций, сделанных родителями, способностей детей, социальных норм и социальных связей семьи, а также случая. Так как инвестиции родителей определяются ЧК, которым они обладают, то основным параметром модели становится мера статистической связи между показателями ЧК родителей и детей. Если в качестве последнего используется доход в логарифмической форме, то мерой связи будет являться эластичность дохода детей по доходу родителей, которую Беккер и Тоумс определили как склонность к инвестированию в ЧК детей. Если статистическая связь между ЧК родителей и детей отсутствует, то ЧК детей определяется не частными инвестициями, а другими факторами. При единичной эластичности относительное положение детей на кривой распределения доходов полностью определяется соответствующим положением их родителей. Эмпирические исследования показывают наличие положительных и значимых коэффициентов передачи ЧК между поколениями практически во всех странах, по которым имеются данные. Коэффициенты эластичности по доходу для пар отцов и сыновей выше в Великобритании, Италии, США и Франции. В этих странах, по крайней мере, 40% преимущества в доходах родителей передается на следующее поколение. Значительно ниже коэффициент эластичности по доходу в странах Северной Европы, Австралии и Канаде, где менее чем 20% преимуществ в заработке передается от родителей к детям. Институциональная специфика стран, такая как способ финансирования системы образования, степень открытости рынка труда, в дополнение к различиям в склонности к инвестированию в ЧК следующего поколения, может служить объяснением межстрановых различий в коэффициенте эластичности. В большинстве стран, за исключением, таких как Великобритания, Испания, Италия, Нидерланды, Люксембург и Ирландия, заработок сыновей больше определяется их собственным уровнем образования, нежели ЧК их отцов. Это предполагает, что в процессе передачи ЧК, кроме прямых инвестиций родителей в ЧК детей, значительную роль играют социальные нормы семьи, которые определяют мотивацию ребенка на получение образования. Высокий коэффициент передачи ЧК является признаком кастового характера общества, в котором положение на кривой распределения доходов наследуется от родителей. Можно предполагать, что в таком обществе стимулы для прогресса и 266 экономического развития будут очень ограниченными. Тем не менее другая крайность — общество с полной мобильностью доходов между поколениями — не предполагает передачу навыков и умений в рамках семьи, что также может негативно сказаться на долгосрочном экономическом росте. Валеров А. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] НАЕМНЫЙ ТРУД В КРЕСТЬЯНСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ И УСЛОВИЯ ЕГО ВОСПРОИЗВОДСТВА WAGE LABOR IN THE FARMS AND CONDITIONS FOR ITS REPRODUCTION Ключевые слова: наёмный труд, воспроизводство, крестьянское хозяйство. Keywords: hired labor, renewal, peasant economy. Изучение социально-экономической природы наемного труда сельских рабочих в условиях преобладания капиталистически ориентированной модели земледелия позволяет сформулировать ряд положений: Выделяемые типы крестьянских хозяйств по своим экономическим и социальным признакам не соответствуют критериям чистых, образованных от господствующего способа производства хозяйственных укладов. Расщепленная структура производственных отношений, в рамках которой крестьянский сектор формирует лишь отдельные моменты воспроизводства, является причиной особых условий и способов хозяйственного использования наемных работников и, в конечном итоге, предопределяет специфику каждого из типов присвоения прибавочного труда, из которых доминирующим следует признать некапиталистический. Характерному для капитализма способу соединения работников со средствами производства (свободный наемный труд) соответствует некапиталистический тип эксплуатации, «обогащенный» такими формами хозяйственного использования этих работников, как патронаж и долговая кабала. Вытекающая из многоукладной природы крестьянского хозяйства множественность способов экономической деятельности в контексте современной исторической динамики с неизбежностью становится неотъемлемой частью капиталистической системы отношений собственности, реализуя себя в докапиталистических и некапиталистических формах наемного труда при капитализме. Вместе с тем деформации происходят и внутри самой капиталистической собственности, которая все более сопрягается с традиционным типом аграрных производственных отношений. Одновременное существование в одном экономическом пространстве исторически разноукладных по своей функциональной структуре производственных отношений воспроизводится на базе неоднородных в их качественном аспекте элементов производительных сил. Разрывы в уровнях органического строения труда и капитала определяют специфику воспроизводственного процесса, его дискретность, подчиненность отдельных его фаз законам разных общественно-экономических укладов, вследствие чего, отношения собственности не могут принять характер капитала в его противостоянии наемному труду. Включенность крестьянского хозяйства в многоукладные формы общественного развития обусловливает неоднородное состояние используемого в нем труда (рабочая сила как потенциальная способность к труду), механизм воспроизводства которого встроен в систему 267 натуральных или естественных производительных сил, тогда как собственно процесс труда (функционирующая рабочая сила) интегрирован в качестве объекта в систему капиталоемкого аграрного производства. Среди путей становления аграрного квазикапитализма отчетливо выделяются многообразные формы вовлечения чужого труда в сектор крестьянских хозяйств, отличительной чертой которых является типичный для капиталистического производства свободный наем рабочей силы, включенный в многоплановую структуру отношений некапиталистической эксплуатации. Вередюк О. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] НОВЫЕ ВЫЗОВЫ ДЛЯ РЫНКА ТРУДА В РОССИИ: ПОВЫШЕНИЕ УРОВНЯ БЕЗРАБОТИЦЫ ИЛИ СНИЖЕНИЕ КАЧЕСТВА ЗАНЯТОСТИ NEW ECONOMIC CONTEXT FOR LABOUR MARKET IN RUSSIA: INCREASE IN UNEMPLOYMENT VS DECREASE IN QUALITY OF EMPLOYMENT Ключевые слова: занятость, безработица, рынок труда, качество занятости, кризис, Россия. Keywords: employment; unemployment; labour market; quality of employment; crisis, Russia. Экономические санкции, снижение цен на нефть, отток капитала, девальвация рубля создают давление на рынок труда. Наибольшую угрозу для рынка труда в России, судя по прогнозам, представляет рост безработицы. По оценкам Минтруда, в 2015 году прирост численности официально зарегистрированных безработных может составить 40%, достигнув 1,6 млн человек (при этом в бюджете заложена поддержка 0,95 млн человек). Уровень общей безработицы может увеличиться до 6,4 — 8% (с текущих значений 5,2% на 01.12.2014). Насколько эти прогнозы оправдываются? Уровень безработицы является традиционным показателем силы влияния кризиса на экономику страны. Однако, как показывает опыт, во время кризиса на рынке труда выделяются две основные группы лиц: (1) те, кто во время криза теряет работу и (2) те, кто ее сохраняет. Происходит ли перераспределение бремени кризиса на первую группу лиц в полном объеме или бремя распределяется между двумя группами? Иначе — проявляется ли кризис исключительно в росте безработицы или происходят изменения и в качестве занятости тех, кто сохранил работу? Адаптация рынка труда в точки зрения занятости может осуществляться по следующим направлениям: снижение реальной заработной платы; рост вынужденной неполной занятости; увеличение численности занятых с низкими доходами; усиление дифференциации в заработной плате; распространение неформальной занятости. В рамках разрабатываемого антикризисного плана правительство планирует выделить на выплату пособий по безработице 29,3 млрд руб. Предусматриваются также комплекс мер по снижению напряженности на рынке труда, включающий организацию временной занятости безработных, опережающее профессиональное образование для находящихся под риском увольнения, стимулирование занятости молодежи на социальных проектах и организацию занятости инвалидов, микрофинансовая поддержка, направленная на стимулирование самозанятости. Насколько эти меры адекватны складывающейся ситуации на рынке труда в России? В докладе исследуются следующие ключевые вопросы: • индикаторы изменений на рынке труда; 268 • • • способы кризисной адаптации рынка труда; влияние кризиса на качество занятости; оценка воздействия национальных антикризисных программ и мер на рынок труда. Габенов Н. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ГОСУДАРСТВО И ЭКОНОМИКА: НОВАЯ РАЗВИЛКА GOVERNMENT AND ECONOMY: AT THE NEW CROSSROADS Ключевые слова: устойчивое развитие, государство, экономическая политика, кризис, периферийная экономика, развивающиеся страны, финансово-кредитная система, политические интересы. Keywords: sustainable development, government, economic policy, crisis, peripheral economies, developing countries, financial and credit system, political interests. В последние годы наблюдается всплеск интереса к проблематике устойчивого развития. События первых десятилетий XXI века показали, что социально-экономическое развитие вступило в новый этап, отмеченный как углублением кризисных явлений в экономике (экономические и валютно-финансовые кризисы), так и изменениями в социально-политической сфере (события на Ближнем и Среднем Востоке, волнения в Европе, конфликт на Украине и др.). Ситуация осложняется дополнительными факторами, к числу наиболее важных из которых относятся демографическая ситуация в развитых и развивающихся странах, по всей видимости окончательное закрепление разделения мира на центр и периферию, экологические и ресурсные проблемы. Все это происходит на фоне процессов глобализации, которые становятся заметной чертой современного этапа развития. В этих условиях особое значение приобретает вопрос о взаимодействии государства и экономики в интересах решения возникающих проблем и обеспечения экономического развития. Последний финансово-экономический кризис позволяет сделать вывод о том, что взаимоотношения государства и экономики подошли к новой развилке в своем развитии и требуют выработки новых подходов. Наиболее явным отражением данного тезиса является роль правительства в борьбе с финансовым кризисом 2008–2011 гг. и политика правительств развитых стран (прежде всего, США и ЕС) в ситуации с Украиной. В докладе выдвигаются следующие основные положения. • Эволюция взаимоотношений государства и экономики (бизнеса) приобретает новый характер, который является развитием империалистической стадии капитализма. Государство начинает руководствоваться в своей экономической политике неэкономическими интересами. Собственные политические интересы правительства начинают играть главную роль в принятии решений, затрагивающих экономику, и не сопровождаются учетом интересов бизнеса. • Устойчивое развитие, как оно понимается большинством развитых стран, призвано закрепить схему «Ядро-Периферия» в международных экономических и политических отношениях. • Кризисные явления в денежно-кредитной и валютно-финансовой сферах требуют пересмотра принципов мировой финансовой системы. В этой связи особое беспокойство 269 • • вызывает опережающее развитие финансового сектора экономики, который оттягивает ресурсы из реальной экономики для использования их внутри собственного контура. Государство в условиях становления постиндустриальной экономики должно уделить особое внимание проблемам занятости и безработицы, а также связанным с этим демографической и миграционной проблемам. При увеличении доли капитала и сокращении доли труда в экономике (прежде всего, в производстве и сельском хозяйстве) проблемы занятости, пенсионного обеспечения, здравоохранения и образования становятся ключевыми для сохранения социальной стабильности общества, не говоря об экономическом развитии. Возникающие в экономике в ходе экономического развития дисбалансы нельзя разрешить на базе старых экономических моделей, что требует выработки новых теоретических экономических концепций. Изучение взаимоотношений государства и бизнеса в этой связи требуют более глубокого анализа и изучения. Гагулина Н. Л. РГГМУ [email protected] ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЙ ПОДХОД В ИССЛЕДОВАНИИ ПРИЧИН ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТРАНСФОРМАЦИИ INSTITUTIONAL APPROACH TO ECONOMIC TRANSFORMATION CAUSES RESEARCH Ключевые слова: институциональный подход, институциональная среда, институциональные условия, институты, трансформация в экономике. Keywords: institutional approach, institutional environment, institutions, transformation in economy. Институциональная среда — один из ключевых факторов, определяющих характер и направленность трансформации всей экономической системы. Изменения институциональной среды в первую очередь проявляются в преобразовании институциональных условий, сопровождающих экономическое взаимодействие. Особенность институциональных условий состоит в том, что они относятся к институциональной среде как часть к целому. В рамках институциональной среды как поля взаимодействия всех экономических субъектов, институциональные условия посредством институтов создают более или менее благоприятную обстановку для ее развития. Неразвитая институциональная среда предопределяет низкую экономическую эффективность хозяйственной деятельности в стране в целом и наоборот. Поэтому, потенциально, изменение институциональных условий становится предпосылкой трансформаций в экономической системе. Немаловажную роль при этом играет степень сформированности институциональных условий, о которой можно судить по ряду признаков. Это наличие четко определенных и надежно защищенных прав собственности; действенных механизмов защиты контрактных прав; правил и механизмов, обеспечивающих подотчетность исполнительной власти обществу и препятствующих проявлениям рентоориентированного поведения чиновников. Чем слабее сформированы институциональные условия, тем более вероятны трансформации как отрицательный результат институциональной динамики. Под отрицательным результатом мы здесь понимаем деструктивные изменения в экономической системе, вызывающие снижение общественного благосостояния. 270 В формировании и изменении институциональных условий велика роль таких основополагающих институтов, как институт собственности, институты законодательного процесса, институты воспроизводства человеческого капитала, институт экономической науки и институт экономической политики. Если исходить из идеи Д. Норта и Р. Томаса о ключевой роли технологии и законодательного оформления института прав собственности в экономическом развитии, то результатом эффективной организации экономики в перспективе становится сближение общественной и индивидуальной выгоды. Данное явление на практике выражается в изменении соотношения производства общественных и частных благ. При прочих равных условиях, доминирование в производстве частных экономических благ в общем количестве производимых благ свидетельствует о трансформации общественных благ в связи с сокращением объема их производства. Институциональный подход к исследованию причин трансформации позволяет более системно исследовать существующие экономические взаимосвязи и найти подходящие пути решения проблем, которые являются источником неэффективности в экономике. Голомолзина Н. В. Уральская государственная архитектурно-художественная академия [email protected] Дятел Е. П. Уральский федеральный университет им. первого Президента России Б. Н. Ельцина [email protected] Рихтер К. К. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ИНФРАМАРЖИНАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ: ВОЗМОЖНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ И ПЕРСПЕКТИВЫ ПРИМЕНЕНИЯ В ИССЛЕДОВАНИИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПРОБЛЕМ СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ INFRAMARGINAL ANALYSIS: POSSIBILITIES OF USE AND PROSPECT OF APPLICATION IN RESEARCH OF ECONOMIC PROBLEMS OF CONTEMPORARY RUSSIA Ключевые слова: инфрамаржинальная экономика, инфрамаржинальный анализ, новая классическая модель, экономическая организация. Keywords: inframarginal economics, inframarginal analysis, new classical framework, economic organization. Инфрамаржинальная экономика (inframarginal economics) является относительно новым разделом экономической теории, основанным на инфрамаржинальном анализе. Если неоклассика сосредоточивается на оптимальном распределении ограниченных ресурсов, то инфрамаржинальная экономика уделяет основное внимание проблемам экономической организации. Многие экономические задачи не сводятся к resource allocation (оптимальному распределению ресурсов), подобное рассмотрение оставило бы за рамками анализа важные вопросы экономического развития, которые увязаны с типом экономической организации. Иллюстрацией несовпадения организационного и распределенческого критериев служит мертвый груз монополий, — явление, безусловно, отрицательное с точки зрения resource allocation, но не столь однозначное при оценке, например, перспектив научно-технического прогресса. Существует два типа решений, которые принимает каждый экономический агент. Первый включает выбор вида деятельности и уровня специализации в выбранном виде деятельности (маржинальный анализ не работает при принятии этого типа решений). Второй тип решений — каждый 271 распределяет свои ограниченные ресурсы по всем видам деятельности, которые он выбрал (маржинальный выбор). Инфрамаржинальный анализ — комбинация принятия указанных двух типов решений. Инфрамаржинальная экономика значительно дополняет современную экономическую науку, помогая исследованию широкого диапазона экономических явлений. Основная причина изменений в экономическом развитии, в конечном счете, связана с проблемами организации экономической деятельности. Инфрамажинальный анализ позволяет всесторонне исследовать возникающие экономические проблемы и выработать пути их решения. В докладе раскрывается: • суть инфрамаржинального анализа; • теоретические основы, которые отличают инфрамаржинализм от маржинализма и неоклассической экономической теории; • развитие инфрамаржинальной экономики; • важность инфрамаржинального подхода для развития современной экономической науки. Дроздов О. А. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ИНКЛЮЗИВНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ — ОСНОВА УСТОЙЧИВОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ INCLUSIVE ECONOMIC GROWTH IS THE BASIS FOR SUSTAINABLE ECONOMIC DEVELOPMENT Ключевые слова: экономический рост; инклюзивный экономический рост; уязвимость; жизнестойкость. Keywords: economic growth; inclusive economic growth; vulnerability; resilience. В дискуссиях последних лет об инструментарии вывода российской экономики на траекторию устойчивого экономического роста достаточно редко стал рассматриваться вопрос о том, каким вообще должен быть экономический рост в нашей стране. При этом, как показывает анализ принимаемых решений и практических шагов, относительно экономического роста политическое руководство страны по-прежнему остается в плену устаревших теоретических представлений о целесообразном характере экономического роста. В соответствии с этими представлениями — устойчивый экономический рост, это не что иное, как прирост реального ВВП (ВНП). Между тем реализация указанного подхода в нашей стране (и за так же рубежом) до сих пор не создавала условий для устойчивого экономического развития: такого развития общества, которое позволяет удовлетворять потребности нынешних поколений, не нанося при этом ущерба возможностям для удовлетворения потребностей будущих поколений. Экономический рост, соответствующий неоклассической парадигме, в последние десятилетия повсеместно углублял и усугублял экономическое неравенство, обеспечивал истощение природных ресурсов и деградации окружающей среды. В частности, с 1980-х гг. в условиях экономического роста неравенство доходов в большинстве стран, в том числе промышленно развитых, стало увеличиваться (к 2005 г. в Финляндии, Великобритании, Северной Ирландии коэффициент Джини возрос более чем на 10 пунктов!). В РФ экономический рост в первом десятилетии XXI так же сопровождался углублением дифференциации доходов (за период с 2000по 2007 г. децильный коэффициент фондов возрос с 13,9 до 16,7, коэффициент Джини — с 0,395 до 16,7). Указанный экономический рост повышает уязвимость людей и снижает их жизнестойкость. 272 По нашему мнению, необходимо ориентироваться на создание условий для генерирования именно инклюзивного экономического роста, т. е. роста, проявляющегося не только в увеличении темпов прироста макроэкономических показателей, но и в улучшении распределения выгод от роста, в расширении равенства возможностей всех членов общества (особенно наиболее уязвимых групп населения), в последовательной минимизации не только экономической несправедливости, но и многообразных форм социальной и политической дискриминации. В докладе исследуются следующие ключевые моменты: • понятие и характеристики инклюзивного экономического роста; • взаимосвязь инклюзивного экономического роста и устойчивого экономического развития; • роль инклюзивного экономического роста в снижении уязвимости людей и формировании их жизнестойкости. Дубянский А. Н. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ОГРАНИЧИТЕЛЬНОЕ ВЛИЯНИЕ ВЫСОКИХ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК НА ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ В РОССИИ LIMITING INFLUENCE OF HIGH INTEREST RATES ON THE ECONOMIC INCREASE IN RUSSIA Ключевые слова: процентные ставки, импортозамещение, экономический рост, проектное финансирование. Keywords: interest rates, economic growth. Высокие процентные ставки, сложившиеся в денежной кредитной сфере в последние годы, являются серьезным ограничением для устойчивого экономического роста в России. Кредиты стали недоступными практически для отраслей народного хозяйства. Особенно обострилась ситуация в настоящее время в связи экономическими санкциями введенными западными странами против нашей страны и падением цен на нефть на мировых рынках. Санкции отрезали российский бизнес и банки от зарубежного финансирования по относительно низким процентным ставкам. Эти факторы спровоцировали проблемы на валютном рынке, выразившиеся в падении курса рубля, и резкое повышение ставки рефинансирования со стороны центрального банка (ЦБ). В результате и без того высокие процентные ставки выросли до запретительных значений. К тому же ситуацию усугубляет и необходимость проведения импортозамещения товаров попавших под санкции. Кроме того, высокие процентные ставки способны парализовать возможности российской экономики реализовать выигрыш от ослабления рубля, делающего российских производителей более конкурентными на внутреннем и экспортных рынках. Очевидно, что при таких высоких процентных ставках не может быть и речи не только об устойчивом экономическом росте, но хотя бы каком-то нормальном функционировании экономики. Правительство, понимая глубину проблем, стоящих перед страной пытается предложить способы их решения. Во-первых, это субсидирование процентных ставок, в первую очередь для сельскохозяйственных предприятий. Однако, исходя из величины ставки рефинансирования, субсидированные ставки оказываются слишком дорогими для реального сектора. Во-вторых, это проектное финансирование, под которым понимается выделение ЦБ денег банкам под залог кредитов на инвестиционные проекты. Как уже отмечалось, ЦБ повысил ключевую ставку до 17%, однако для 273 проектного финансирования ключевая ставка будет снижена до 9%, т. е. для конечного заемщика она будет составлять 11%. В настоящих условиях это возможность получить дешевые деньги. Проектное финансирование предполагается осуществлять путём конкурсного отбора среди желающих получить такие денежные средства. Возникает вопрос, кто будет принимать решения о выделении денег и на основании, каких критериев. Особенно актуален этот вопрос в условиях российской коррупции. Представляется, что в сложившихся обстоятельствах необходимо «насытить» экономику деньгами. Очевидно, что осуществить увеличение денежной массы необходимо с помощью рыночных инструментов, а не путём включения печатного станка. Наиболее приемлемым вариантом может быть выпуск облигаций на финансирование инфраструктурных проектов. Это позволит за счет строительства объектов инфраструктуры стимулировать экономический рост как в отдельных регионах, так и в целом в стране. Егорова М. А. Санкт-Петербургский государственный университет телекоммуникаций им проф. М. А. Бонч-Бруевича [email protected] ПАРАДОКС БЕРЕЖЛИВОСТИ В РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ THE PARADOX OF THRIFT IN THE RUSSIAN ECONOMY Ключевые слова: международные резервы, критерии достаточности золотовалютных резервов, монетарная политика. Keywords: international reserves, the criteria for adequacy of foreign exchange reserves, monetary policy. Структура российской экономики, ориентированной на экспорт углеводородов, определяет зависимость поступлений в бюджет от внешних факторов. Этим объясняется желание создавать резервы. Дефолт в 1998 г. показал, что без резервов страна подвергается серьезной опасности. Поэтому ЦБ и правительство стали наращивать международные резервы. Запасы, безусловно, нужны как финансовый резерв для государственных долговых выплат или бюджетных расходов. Но в каком объеме? Международная практика для оценки оптимального уровня золотовалютных резервов использует разные подходы: обеспечение импорта товаров и услуг в течение 3–6 месяцев; обеспечение внешней ликвидности страны; быть больше краткосрочного внешнего долга; быть не меньше 8% ВВП; превышать денежную базу в широком определении для предупреждения резких девальваций и ревальваций национальной валюты. С 2002 г. Банк России наращивал объем золотовалютных резервов за счет благоприятной конъюнктуры мировых рынков сырья и к 2008 г. его объем в 3 раза превышал оптимальный уровень. Несмотря на накопленные валютные резервы на порядок выше, чем в 1998 г. кризиса избежать не удалось. Зато позволило ЦБ стабилизировать курс рубля валютными интервенциями и погасить кризис 2008 г. господдержкой на реструктуризацию внешних долгов российских компаний и рыночную стоимость ценных бумаг крупных российских компаний именно за счет накопленных в благоприятные годы резервов. Такая политика монетарных властей преподносится как эффективная, если исходить из основной задачи денежно-кредитного регулирования — снижение инфляции и сдерживание денежной массы. Но если посмотреть с другой стороны. Не жесткой ли монетарной политикой вызваны столь глубокие финансовые и валютные кризисы нашей страны? Предприятиям, вынужденным кредитоваться на внешнем рынке из-за 274 недоступности дешевых внутренних кредитов, в 2008 г. не пришлось бы столкнуться с угрозой утраты своих активов. На 1 декабря 2014 г. объем международных резервов РФ в ЦБ — $418, 9 млрд. Сумма долгов государства, банков и корпораций в 2015 г. — $130 млрд. По этому критерию валютные резервы ЦБ избыточны. С учетом $40,820 млрд Резервного фонда и $24,419 млрд Фонда национального благосостояния общий валютный запас составляет $481,4 млрд — это около 24 трлн руб. выведенных из экономики денег в резерв. Рублевая денежная база — 9950,9 млрд, т. е. на 1 рубль, работающий в экономике, приходится примерно 2,5 рубля в резервах. Это значит, что в 2,5 раза могли бы быть выше возможности для кредитования экономического роста. Это упущенные возможности экономического роста и снижение доходов населения. Парадокс бережливости — чем больше экономика экономит, тем беднее она будет. Денежно-кредитная политика ЦБ не ориентирована на экономический рост, так как упор делается главным образом на жесткий монетаризм. Оборотной стороной этого процесса помимо роста внешней задолженности является увеличение валютной уязвимости российской экономики в целом, при которой любые изменения (падение цен на нефть, обесценение рубля и т. д.) вызывают серьезные системные кризисы. Касимов М. З. Общество с ограниченной ответственностью «Экострой» [email protected] МЕСТО КАПИТАЛИСТИЧЕСКОГО СЕКТОРА В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ЗАПАДНОЙ ПОЛИТЭКОНОМИИ ДЛЯ АНАЛИЗА ЕЁ ПРОБЛЕМ THE ROLE OF CAPITALISTIC SECTOR IN RUSSIA’S ECONOMY AND USE OF WSTERN POLITICAL ECONOMY FOR ANALYSIS OF ITS PROBLEMS Ключевые слова: значение природной и ценовой ренты в России, некапиталистический характер экономики. Keywords: significance of recourse rent and price rent in Russia, non-capitalistic nature of economy. Сползание отечественной экономики в фазу стагнации ставит сейчас перед наукой острые вопросы об источниках экономического роста в России, ответ на которые невозможно дать без свежего взгляда на суть и характер нашего народного хозяйства и нового прочтения основ политической экономии. Основной теоретический спор ведется уже ряд лет между представителями двух направлений. Первое можно условно назвать «неолиберальным». Его сторонники проповедуют принципы минимизации госучастия в экономике, приватизации, бюджетной консолидации, свободы торговли, движения капитала и рабочей силы, рыночный механизм определения курса рубля и прочие постулаты либеральных экономических школ Запада прошлого и позапрошлого века. Их противники, в свою очередь, полагают желательной политику протекционизма, развитие форм и методов госрегулирования экономики и госпредпринимательства, создание системы рефинансирования с возложением на ЦБР функций обеспечения реального сектора кредитными ресурсами по регулируемым ставкам и, в идеале, регулирование капитальных операций; эти предложения в некоторой мере созвучны идеям Кейнса. Реальная российская экономическая политика эклектична; она включает меры, формально проповедуемые представителями как того, так и другого направления, причём эти меры вместе не 275 сочетаются в рамках ни одной из экономических школ. Так провалы в приватизации у нас идут рука об руку с отказом от валютного коридора рубля, а бюджетная консолидация — с масштабными государственными капвложениями в оборону и повышение престижа государства. Эта эклектика (читай беспринципность) отражает тот факт, что к российской экономике вообще не применимы принципы английской политической экономии, как в либеральном, так и в кейнсианском вариантах. Российская экономика не соответствует условиям капиталистического товарного производства в том виде, как их сформулировал Маркс, и никогда не соответствовала. Достаточно указать на тотальное доминирование российского государства в секторе занятости, финансовом секторе и СМИ. Попытки обратиться к авторитету Кейнса ничего практически не дадут, поскольку Кейнс тоже исходил из постулатов преобладания частной собственности и капиталистического производства. Суть в том, что в России исторически не обособились формы дохода, свойственные капиталистическому товарному производству (рента, прибыль, заработная плата) и, как следствие, не сформировались классы капиталистического общества, в том виде, как они определены Марксом в 52-й главе третьей книги «Капитала», и уже не сформируются. Наша экономика основана на частном присвоении природной и ценовой ренты. В ней отсутствует рыночный доступ к ресурсам. Важнейшим следствием того, что рента не обособилась от прибыли, является невозможность обеспечить равные рыночные условия для всех субъектов экономики, т. е. теоретическая невозможность реальной конкуренции. Поэтому экономическое поведение нашего государства не соответствует принципам ни одной из школ западной политэкономии. Коцофана Т. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ВОСПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ПРИРОДА ИНФЛЯЦИИ THE REPRODUCTIVE NATURE OF INFLATION Ключевые слова: инфляция, воспроизводственный процесс, цена; стоимость; инфляционные спирали. Keywords: inflation; the reproduction process; price; cost; inflationary spirals. Одной из важнейших составляющих современной хозяйственной жизни не только в российской, но и в мировой экономике выступает сегодня инфляционный фон, неизбежно сопровождающий экономическое развитие практически всех стран. Инфляция представляет собой сложный социально-экономический феномен, формальным признаком которого выступает обесценивание денег (чаще всего оно выражается в росте цен, хотя имеет и другие формы проявления). Экономическое же содержание этого феномена лежит в сфере общественного воспроизводства и социально-экономических отношений по поводу распределения общественного продукта и общественного богатства. Инфляцию можно трактовать как проявление в денежной форме диспропорций, сложившихся и/или сознательно поддерживаемых в национальной экономике и приводящих к избытку платежных средств. Чисто денежные факторы инфляции при этом лишь оформляют или дополнительно усиливают сложившиеся диспропорции, но ни в коем случае не являются основной причиной инфляции. Воспроизводственный подход к анализу инфляции заключается в осознании того факта, что все стадии воспроизводственного процесса взаимосвязаны между собой, и каждая из них 276 содержит в себе определенный инфляционный потенциал. Рынок, если его понимать лишь как сферу реализации (обмена), функционирует не изолированно от производства, распределения ВВП, осуществляющихся с участием обмена (рынка), наконец, потребления хозяйствующими субъектами хозяйственных благ, расходования и сбережения денежных ресурсов. Он выступает лишь сферой проявления определенных экономических отношений, глубинные корни которых должны лежать не только в сфере обращения, но и в сфере производства и распределения. В частности, к глубинным причинам инфляции автор относит диспропорциональность развития экономической системы и социальный конфликт по поводу распределения созданного продукта между отраслями и стратами общества. При анализе генезиса инфляции в процессе общественного воспроизводства нам представляется крайне полезным использование категории «инфляционная спираль», которая отнюдь не исчерпывается традиционным примером «издержки — цены». Инфляционные спирали могут наблюдаться на всех стадиях воспроизводственного процесса, затрудняя и без того непростую задачу ограничения темпов инфляции. Это обусловливает необходимость комплексного учета всего многообразия факторов инфляционного процесса и последствий инфляции при выработке экономической политики государства. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • сущность и содержание инфляции в современной экономике; • генезис инфляции в процессе общественного воспроизводства; • обратное воздействие инфляции на воспроизводственный процесс и возможности устойчивого развития. Кузьменко Л. М., Солдак М. А. Институт экономики промышленности НАН Украины [email protected] ИНСТИТУЦИОНАЛЬНАЯ ПЛОТНОСТЬ В ДИНАМИЧНОМ РАЗВИТИИ ЭКОНОМИКИ ГОСУДАРСТВА И РЕГИОНОВ INSTITUTIONAL THICKNESS IN DYNAMIC ECONOMIC DEVELOPMENT OF STATES AND REGIONS Ключевые слова: институционализм, иституциональная плотность, развитие, регион. Keywords: institutionalism, institutional density, development, region. Происходящие процессы в промышленности Украины с позиций структурных трансформаций и модернизации производства предусматривают решение двух главных задач. Первая связана с перспективами развития производственного комплекса, который формирует основу экономики, экспортный потенциал и бюджет, и вторая предусматривает определение перспективных направлений развития промышленности. Решение этих задач зависит от институционального обеспечения по созданию условий разработки и внедрения новых технологий. Несмотря на то, что исследованию проблемы институционального обеспечения уделяется много внимания, само определение «институциональное обеспечение» принимается как некая данность. И институты условно классифицируют на правовые, регулирующие, развития человеческого капитала, координации и распределения рисков и развития. Особое внимание (с учетом последних событий, происходящих на Украине) следует уделить институтам регионального развития. И в этом случае для анализа политики институционального обеспечения трансформационных процессов в 277 промышленности регионов уместно использовать «институциональную плотность» (institutional thickness). Институциональная плотность региона может стать концепцией для описания формальных институтов и акторов региона, которые составляют систему управления. Оценка институциональной плотности позволит определить ключевые особенности местного управления экономического развития и стать частью анализа корпоративного управления в регионе. Промышленные регионы имеют и достижения, и проблемы формирования институциональной плотности. Например, на государственном уровне разработана система мер по привлечению и поддержке инвесторов. Однако нерешенными остаются вопросы формирования рыночной инфраструктуры, региональных институций в сфере содействия эффективному инвестированию, взаимодействия инвесторов и органов власти, формирования и развития фондовых бирж и многое другое. Итак, плотность институтов как некоторая комбинация факторов, включающая институциональное их содержание и особенности, цели и приоритеты системы требуют дальнейшего развития. В докладе рассматриваются такие ключевые моменты: • анализ мероприятий государства в направлении развития промышленной политики • возможность участия региональных органов власти в формировании институтов • изменение плотности в результате взаимодействия индивидов • особенности институциональной плотности в старопромышленных регионах. Лиман И. А., Карагулян Е. А. Тюменский государственный университет [email protected], [email protected] ЭКСПОРТООРИЕНТИРОВАННАЯ МОДЕЛЬ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА: СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ РОССИЙСКОГО И НОРВЕЖСКОГО ОПЫТА EXPORT-LED ECONOMIC GROWTH MODEL: COMPARATIVE ANALYSIS OF RUSSIAN AND NORWEGIAN EXPERIENCE Ключевые слова: экономический рост, экспорт, импорт, экономическое развитие. Keywords: economic growth, exports, imports, economic development. С учетом сложившихся тенденций развития мировой экономики следует отметить, что Россия обладает значительным потенциалом для устойчивого экономического роста. В последнее время наблюдается резкое ухудшение инвестиционного климата, в условиях которого больше всего страдают наиболее динамично развивающиеся и инновационные компании. В настоящее время из всех российских товаров на мировом рынке фигурируют почти исключительно сырье и продукция неглубокой переработки. В условиях резкого ухудшения внешнеторговых отношений Россия вынуждена ориентироваться на импортозамещение, снижение экспортной зависимости от рынков сырья. Вместе с тем опыт латиноамериканских стран свидетельствует о том, что успех политики импортозамещения будет зависеть от емкости внутреннего рынка. Несомненно, новая модель не должна быть столь узконаправленна, но должна учитывать весь имеющийся экономический потенциал страны для поддержания своих внешнеторговых позиций на стратегически важных рынках. В этой связи интересным представляется опыт экономики Норвегии, так как данная страна имеет с Россией ряд сходных черт, как в стартовых условиях, так и факторах 278 экономического роста. Данные анализа позволяют выделить как минимум четыре сходные черты в развитии наших стран (географические и климатические условия; высокий уровень обеспеченности природными ресурсами; экспортная ориентация экономики; схожие демографические проблемы). Несмотря на схожесть проблем, и факторов экономического роста, имеется ряд существенных различий в моделях, а главное в результатах экономического развития. Это — базирование норвежской экономической политики на принципах «устойчивого развития» и экономической свободы, экспорт не сырой нефти, а продуктов нефтепереработки, высокая степень диверсификации промышленности, значительный вклад малого и среднего бизнеса в экономику страны, благоприятный деловой климат и т. д. Сложившаяся ситуация вокруг России свидетельствует, о том что угрозы связанные с экономическим развитием стали еще более ощутимы. Поэтому изучение модели развития Норвегии, имеет большое значение для корректировки экономической политики России. Важнейшими направлениями стимулирования эффективного экономического роста в РФ должны стать: переориентация с развития экспортоориентированного сырьевого сектора экономики на развитие обрабатывающей промышленности и процессов импортозамещения; создание стимулов для более активной инновационной деятельности на уровне предприятий; повышение эффективности экономики за счет роста производительности труда, создание стабильной среды для проведения политики, способствующей развитию конкуренции; повышение уровня жизни населения. Лукичёва Т. А. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] БРЕНДИНГ КАК СТРАТЕГИЯ ПРОДВИЖЕНИЯ РОССИЙСКОЙ ПРОДУКЦИИ НА ВНУТНЕННЕМ РЫНКЕ: ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЙ АСПЕКТ BRANDING AS A PROMOTION STRATEGY FOR RUSSIAN PRODUCTS IN DOMESTIC MARKET: INSTINUTIONAL ANALYSIS Ключевые слова: национальные бренды, территориальный брендинг, поддержка и продвижение предпринимательства. Keywords: national brands, territorial branding, entrepreneurship support and promotion. Инновационная отраслевая модель предпринимательства предполагает наличие ряда признаков: реформирование системы хозяйствования в целом; интенсификация механизмов свободной конкуренции; оптимизация материальной и нематериальной ресурсной базы; активизация инвестиционной деятельности; увеличение производительности труда путем мотивирования работников; создание брэндов. Значение последнего пункта обусловлено тем, что в инновационной модели ориентация делается на потребителя, что предполагает использование стратегии «притягивания» потребителей, основанной на брендинге. Как показывает зарубежная практика, брендинг и, тем более, национальный, нельзя трактовать упрощенно, исключительно как разработку знака или формирование психологического отношения потребителей к данному товару и его характеристикам. Национальный брендинг должен также содержать комплекс мер по поддержке и субсидированию или же премированию успешных бизнес проектов и продвижению их авторитета. Создание и развитие отечественных брендов возможно только в условиях внедрения новых технологий, оборудования и инноваций в отрасли. Это требует формирования институциональной среды, 279 обеспечивающей поддержку отечественного предпринимательства, прежде всего, малого и среднего. Государственная поддержка должна осуществляться системно и быть отображена в конкретных мерах, касающихся налоговой, финансовой, промышленной, внешнеэкономической политики. В отношении потребительских рынков (Mass Market) особую актуальность имеет формирование государственной политики, направленной на создание цивилизованных отношений в цепочке товародвижения от отечественного производителя к конечному потребителю. Основной акцент в государственной поддержке должен быть сделан на строительстве современных региональных комплексов по переработке, упаковке продукции, складских логистических комплексов, комплектовочной и транспортной логистике. Государственная поддержка должна быть дополнена институциональной средой, формируемой саморегулирующимися организациями, имеющими некоммерческий статус. На эти организации возлагается основная нагрузка, связанная с созданием и продвижением брендов местных производителей, коллективных брендов, брендингом регионов. Для этого должна быть разработана региональная концепция создания системы содействия продвижению коллективных брендов, путем координации действий отраслевых/профессиональных организаций, государственных организаций и потребительских сообществ на местном уровне. Механизм саморегулирования в форме общественного договора между промышленным бизнесом и торговыми организациями помог бы решить «системную» проблему вхождения отечественных производителей в сетевой ритейл, доступ на полки магазинов. Здесь предметом соглашения могут стать совместно разработанные системы содействия или режима «особого благоприятствования» с использованием рыночных или административно-рыночных регулирующих инструментов для продвижения российских товаров и расширения их ассортимента в российских розничных сетях. Лякин А. Н. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ТРИ ГЛУБОКИХ ДЕВАЛЬВАЦИИ РУБЛЯ: СХОДСТВО ПРИЧИН И РАЗЛИЧИЕ СЛЕДСТВИЙ THREE DEEP DEVALUATION OF THE RUBLE: COMMON REASONS AND DIFFERENCE OF RESULTS Ключевые слова: паритет покупательной способности, режимы валютного курса, импортозамещение, факторы роста Keywords: purchasing power parity, exchange rate regimes, import substitution, growth factors Резкое и глубокое падение рубля осенью 2014 года само по себе было масштабным событием, изменившим траекторию развития российской экономики, но его потенциальные следствия во многом будут определяться проводимой экономической политикой. Сопоставление предшествующих масштабных девальваций, повлекших за собой падение производства в реальном секторе и различные сценарии посткризисного развития, позволяет прогнозировать возможные направления развития текущей ситуации. В докладе выделяются общие причины глубоких девальваций российского рубля свойственные всем трем финансовым кризисам. Сопоставление реального эффективного курса рубля и индекса нефтяных цен показывает тесную корреляцию между рядами. Во всех случаях девальвации предшествовал шок на нефтяных рынках, а неустойчивость национальной 280 финансовой системы усугублялась ростом внешней задолженности (государственной в 1998, корпоративной в 2008 и 2014 гг.). В докладе выделяются пороговые значения обеспеченности денежной массы золотовалютными резервами, отношение резервов к импорту, по достижении которых девальвация приобретала неконтролируемый характер. При всем сходстве причин девальвации и первой реакции экономической системы на шоковое изменение условий экономической деятельности, следствия в 1998 и 2008 году оказались радикально отличными. И в том и в другом случае восстановление устойчивого отношения курса по паритету покупательной способности рубля к его обменному курсу шло через ускорение инфляции, но темпы посткризисного восстановления и продолжительность периода роста различались существенно. Режимы валютного курса различались в каждый из периодов глубоких девальваций, при этом в 1998 году в процессе перехода к новому равновесному курсу менялись и подходы к его регулированию. В докладе осуществляется сопоставление посткризисного восстановления 1998 года и 2009 года, и обосновывается положение о недостаточности защиты внутреннего рынка через ослабление национальной валюты. Условием быстрого роста при слабой национальной валюте является дифференциация внутренних и внешних цен на исходные ресурсы при низких издержках привлечения инвестиций. В противном случае ускорение инфляции будет идти прежде всего в секторах, имеющих альтернативные каналы продаж на внешних рынках, а вместе с тем большая энерго- и материалоемкость российского производства по сравнению с основными конкурентами обеспечит его сокращение. Валютный шок трансформируется в реальный спад и быстро нарастающую инфляцию. Что-то похожее российская экономика проходила в начале 90-х годов. Переход к импортозамещению на основе реиндустриализации требует поддержания стабильных и предсказуемых условий и создания ценовых преимуществ для российского производителя. Максимов С. Н. Санкт-Петербургский государственный экономический университет [email protected] РЕГУЛИРОВАНИЕ ОТНОШЕНИЙ СОБСТВЕННОСТИ КАК ФАКТОР ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА REGULATION OF PROPERTY RELATIONS AS A FACTOR OF ECONOMIC GROWTH Ключевые слова: отношения собственности, управление собственностью, прямые и косвенные методы управления отношениями собственности. Keywords: property relations, property management, direct and indirect methods of management of property relations. Отношения собственности, составляя основу любой экономической системы, оказывают доминирующее влияние на поведение хозяйствующих субъектов, определяя их место в системе экономических отношений, роль в управлении хозяйственными процессами, долю и форму участия в присвоении факторов и результатов производства. Основу развития отношений собственности составляют сдвиги в материально-техническом базисе экономики, определяющие роль того или иного фактора производства. Современный этап в развитии экономики связан с повышением роли труда и его производных: предпринимательства, менеджмента, знаний в 281 экономических процессах. В этих условиях существенно возрастает роль сознательного воздействия на формы реализации отношений собственности. Основу такого воздействия должно составлять теоретическое осмысление влияния происходящих технологических сдвигов на отношения собственности. В настоящее время нуждается в пересмотре целый пласт понятий, отражающих отношения собственности, в том числе таких, например, как форма собственности. Указывая на субъектную принадлежность объектов собственности, это понятие не раскрывает содержания отношений собственности. В этой связи представляется, что гораздо больший познавательный и практический потенциал имеет понятие «режим собственности» как отражение совокупности правил и норм, определяющих возможности доступа того или иного субъекта к ресурсу, объем его правомочий по отношению к нему и характер отношений с иными субъектами по поводу использования ресурса. В настоящее время выделяется четыре основных режима собственности: режим частной собственности, государственной собственности, свободной собственности и коллективной собственности. Представляется целесообразным выделение режима распределенной собственности, при котором отдельные правомочия, входящие в пакет права собственности, распределены между рядом субъектов. Для реализации режима распределенной собственности необходима развернутая система регулирования отношений собственности, в которой могут быть выделены две основные подсистемы: подсистема прямого и косвенного регулирования. Первая представлена административно-правовыми методами, вторая — организационными и экономическими методами. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • основные направления развития отношений собственности в современной экономики; • понятия режимов собственности и их познавательного и практического потенциала; • понятие режима распределенной собственности и возможности его практического применения; содержание системы управления отношениями собственности и ее подсистем; • возможности влияния системы регулирования отношений собственности на устойчивое экономическое развитие. Мальцев Ал. А. Уральский государственный экономический университет [email protected] ДИСКРИМИНАЦИЯ ИСТОРИИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ УЧЕНИЙ: ИСТОЧНИКИ И РЕЗУЛЬТАТЫ DISCRIMINATION OF THE HISTORY OF ECONOMIC THOUGHT: ROOTS AND RESULTS Ключевые слова: история экономических учений, математизация экономической науки, мейнстрим. Keywords: history of economic thought, mathematization of economic science, mainstream. Вторую половину XX — начало XXI столетия в среде экономистов, в ряду прочих обстоятельств, отличают потеря интересов исследователей к изучению экономической мысли и снижение престижа профессии историка экономических учений. Все чаще стали раздаваться призывы захлопнуть перед специалистами в области истории экономических учений / ИЭУ двери факультетов экономики или, в лучшем случае, «изгнать» их на кафедры истории науки. С конца 1960-х гг. специалисты в области истории мысли стали рассматриваться мейнстримными экономистами едва ли не как маргиналы-неудачники, которые слабо владеют математическим 282 аппаратом и попросту «недостаточно умны для занятия экономической теорией». В конечном счете идиосинкразия в отношении ИЭУ вылилась в устойчивую «клиофобию», ставшую одной из отличительных черт «основного русла» современной экономической теории. В целом, даже не разделяя похоронное настроение отдельных исследователей, утверждающих, что «поколение ученых, которые еще знали и могут научить истории экономической мысли, вымирает» и предрекающих скорое окончательное забвение ИЭУ, нельзя не признать — данная дисциплина столкнулась с непростыми вызовами. Конечно, можно заниматься самоуспокоением, полагая, что экономика стала естественнонаучной дисциплиной, подобной физике, на которую распространяется принцип: «чем более совершенна наука, тем меньше внимания должно уделяться ее прошлому». Однако мы убеждены в том, что без «восстановления в правах» истории экономической мысли нельзя преодолеть кризисные моменты, с которыми столкнулся «основной канон» в последние годы. В докладе анализируется взаимосвязь между ослаблением интереса экономического сообщества к истории экономических учений и мировым экономическим кризисом 2007–2009 гг. На основе изучения учебных планов ведущих экономических факультетов мира, науко- и библиометрических показателей, а также мирового рынка академических вакансий демонстрируется снижение престижа и значимости ИЭУ для экономического мейнстрима. Для объяснения девальвации статуса истории экономических учений рассматриваются, как внутренние причины, продиктованные логикой развития экономической теории, так и внешние по отношению к ИЭУ факторы, среди которых особое внимание сосредотачивается на выявлении последствий Второй мировой войны и биполярного противостояния на экономическую профессию в целом и ИЭУ в частности. Матвеев В. В. Удмуртский государственный университет [email protected] ПРОБЛЕМА ВЫБОРА СОВРЕМЕННЫХ ЭФФЕКТИВНЫХ ОБЩЕСТВЕННЫХ ИНСТИТУТОВ PROBLEM OF MODERN EFFICIENT PUBLIC INSTITUTIONS CHOICE Ключевые слова: общество, институты, проблема выбора, эффективность, институциональные изменения. Keywords: society, institutions, problem of choice, efficiency, institutions, institutional changes. Любое общество на каждом из этапов своего развития вынуждено решать проблему выбора наиболее эффективных институтов. От этого выбора в значительной степени зависит экономическое и политическое развитие страны. Политику можно рассматривать как выбор, который сделан в рамках данной политической и социально-экономической ситуации. Институты можно рассматривать как детерминанты политической и социальной структуры общества, которые являются более долговечными по сравнению с политикой. Главным политическим институтом в любой стране является государство, решения которого обязательны для исполнения всеми гражданами и социальными группами. В подавляющем большинстве случаев решения от имени государства принимает небольшая группа людей — правящая элита. Обычно, в стране имеет место несколько конкурирующих друг с другом элит. В своём поведении элиты могут быть крайне эгоистичными, 283 стремясь к достижению только собственной выгоды. Представление, что правила — это удел только подчинённых, является принципиально ошибочным мнением. Если таких ограничений по каким-то причинам не существует, то страна, рано или поздно, скатится к диктатуре. В любом случае формирование эффективной экономики невозможно при отсутствии гражданского общества, которое, в свою очередь, базируется на системе политических и экономических институтов. Необходимо понимать, что для обеспечения эффективного решения социально-экономических и политических проблем любой страны необходимо своевременное проведение соответствующих институциональных изменений. Реформы — это всегда необходимость поиска компромиссного решения. Именно обществу предстоит сделать выбор между демократическим или авторитарным (диктаторским) вариантом проведения этих реформ. Это тем более важно, что любая институциональная реформа — это не только риски, но и издержки, величина которых далеко не во всех случаях может быть оценена в денежной форме. При рассмотрении проблемы институциональных изменений следует помнить, что, чем больше продолжительность существования данного политического режима, тем сильнее проявляется охранительная тенденция к консервации существующих институтов. Это в значительной степени затрудняет переход к новым институтам. В силу того, что любые реформы всегда означают какието изменения, которые могут занять достаточно много времени, то большинство граждан однозначно предпочитают сохранить существующее положение. Любые реформы — это рост неопределённости, даже если речь идёт о кратко- или среднесрочной перспективе. Поэтому намного более предпочтительным оказывается вариант сохранения стабильного порядка и отказа от осуществления каких-либо институциональных изменений. Мельников Д. В. Северо-Западный институт управления РАНХиГС [email protected] АДАПТАЦИЯ КЕЙНСИАНСКОГО ПОДХОДА К СОВРЕМЕННОЙ РЕГИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ПОЛИТИКИ РОССИИ KEYNSIAN’S APPROACH ADAPTATION FOR CONTEMPORARY RUSSIAN ECONOMIC POLICY Ключевые слова: кейнсианский мультипликатор μ, региональный уровень ВРП на душу населения в России, коэффициент регионального приоритета kpr, показатель снижения уровня социальноэкономического неравенства в регионах России Нсэ. Keywords: keynsian multiplier μ, GRP per capita of Russia, coefficient of regional priority kpr, indicator of lowering of the socio-economic inequality of the Russian regions Нсэ. В настоящее время элементы кейнсианства, например мультипликатор μ, применяется в официальных российских документах. В частности, кейнсианский мультипликатор μ используется в схеме комплексного развития производительных сил, транспорта, энергетики Республики Якутия — Саха до 2020 г. Можно предположить, что расчет кейнсианского мультипликатора μ, который вычисляется по стандартной формуле 1: 1 μ = 1− mpc (1), где mpc — предельная склонность к потреблению, нормативно должен учитывать коэффициент регионального приоритета kpr. За методологическую базу расчета kpr следует брать региональный уровень ВРП на душу населения в конкретных субъектах федерации России, в сравнении с 284 общероссийским ВРП на душу населения (в 2012 году общероссийская величина ВРП на душу населения составила 348,6 тыс. руб.). При этом kpr имеет шкалу от 1 (min) до 2 (max). Минимальный коэффициент регионального приоритета применяется для тех регионов, чей ВРП на душу населения приближается к общероссийскому ВРП на душу населения, а соответственно максимальный коэффициент регионального приоритета применяется для тех регионов, чей ВРП на душу населения отдаляется от данного общероссийского показателя. На основании кейнсианского мультипликатора μ и коэффициента регионального приоритета kpr мы можем предложить показатель снижения уровня социально-экономического неравенства в регионах России Нсэ. Показатель Нсэ рассчитывается как умножение μ на kpr и обозначается формулой 2: Нсэ = μ· k pr (2). Известно, что кейнсианский мультипликатор μ, определяет зависимость роста валового регионального продукта на основе роста потребления населения, которое проживает в определенном регионе. В связи с этим экономическая взаимосвязь кейнсианского мультипликатора μ с коэффициентом регионального приоритета k pr увеличит ВРП на душу населения в тех регионах России, где его уровень меньше общероссийского значения. Мойсейчик Г. И. Национальный банк Республики Беларусь [email protected] О НЕОБХОДИМОСТИ РАЗВИТИЯ НОВОЙ ИНТЕГРАЛЬНОЙ МИРОВОЙ ТЕОРИИ СТОИМОСТИ НА ОСНОВЕ МЕТОДОЛОГИИ РОССИЙСКОЙ ФИЛОСОФИИ ХОЗЯЙСТВА ABOUT NEED TO DEVELOP A NEW INTEGRATED WORLD THEORY OF VALUE BASED ON THE RUSSIAN PHYLOSOPHY OF ECONOMY Ключевые слова: мировая теория стоимости глобальный неодирижизм, финансово-технологический суверенитет, стоимостной центр, мировая финансово-технологическая империя. Keywords: world theory of value, global neo-dirigisme, financial-and-technological sovereignty, valuecreation center, world financial and technological empire. Вопросы, касающиеся раскрытия сущности глобальной финансовой системы, глобального финансового кризиса и антикризисного неодирижизма, как угрозы хозяйственному суверенитету национальных экономик, не поставлены отечественной наукой. Объективными причинами такого пробела являются определенная растерянность отечественной науки перед демаршем неолиберальной доктрины на фоне распада системы социализма, падение общественного интереса к развитию собственного институционального направления отечественной экономической науки, пренебрежение к наследию отечественной и мировой науки, чрезмерное увлечение как ученых, так и политиков выкладками экономикса, которые не могут дать подлинно научного, системного ответа. В частности, нельзя признать удовлетворительным исходный постулат экономикса о сугубо эмпирической, материальной природе стоимости, отсутствии в рыночных системах хозяйственной власти. Это миф, который сегодня не работает, что признает даже современная зарубежная институциональная школа экономики. В рамках теории институционализма появились интерпретации интеллектуального капитала либо интеллектуальных активов как части стоимости либо стоимость-образующего фактора на макро- и мегауровне (Ф. Алле, П. Фрейре). Поскольку 285 стоимость является сущностью любой экономической системы, то истоки подобного деформированного подхода экономической теории, как нам представляется, лежат в искажениях понятия стоимости и в искажениях философской и дофилософской (теологической) трактовки понятия сущности. Исходный постулат российской философии хозяйства (С. Н. Булгакова, Ю. М. Осипова, В. Т. Рязанова, М. А. Румянцева, С. А. Дятлова и др.), который необходимо утвердить в качестве аксиомы современного научного сознания, заключается в необходимости преодоления одномерной эмпирической трактовки стоимости (как затрат общественнонеобходимого труда, издержек производства, равновесной цены и т. п.). Назрела необходимость выхода за пределы эмпирического уровня, развития мировой теории стоимости путем обеспечения ее рассмотрения на трех уровнях — эмпирическом, метафизическом, трансцендентном. Такая необходимость обусловлена как онтологически, так и гносеологически и парадигмально. С точки зрения Ю. М. Осипова, автора парадигмы современной мировой теории стоимости, стоимость является сущностью любой хозяйственной системы, однако эта сущность изменятся, пребывает в постоянном движении сущностных форм. Базируясь на методологических основаниях мировой теории стоимости Ю. М. Осипова, мы попытались развить ее методологический аппарат и применить его к анализу глобальных хозяйственных систем. Мы вводим в научный оборот новое понятие — мировой финансово-технологической империи. Синтез систем мировых денег и структурных финансов, мировой системы интеллектуальной собственности, мировых финансово-технологических центров и мирового неодирижизма, являют собой основные признаки мировой финансово-технологической империи. Отсюда следует вывод, что именно в построении новых мощных, глобальных по сути и национально-государственных по форме, самостоятельных дирижистских систем — собственного финансового центра (национального либо регионального), собственных суверенных денег и структурных финансов, а также суверенной интеллектуальной собственности — заключается залог хозяйственного, финансово-технологического суверенитета национальных экономик. Пригода Л. В. Майкопский государственный технологический университет [email protected] ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ МОДЕРНИЗАЦИИ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ The main directions of modernization of the Russian economy Ключевые слова: технологический уклад, резонирующие кризисы, мировые цивилизации, прогноз развития, модернизация. Keywords: technological way, resonating crises, world civilizations, the development forecast, modernization. Нынешний мировой кризис, перекинувшийся из политической в финансовую, экономическую, социальную и прочие сферы, показал, что инерционный путь развития неизменно приведёт к состоянию неопределенности и коллапса. Настало время осмысления исторических парадигм и построения интегральной модели экономического развития, при которой рыночная конкурентная экономика будет сочетаться с принципами солидарной ответственности и взаимного доверия. За всю свою историю мировая экономика никогда не находилась так близко к пределу текущей траектории развития, никогда мировое сообщество так сильно не сотрясало от предчувствий апокалиптического конца глобализированного хозяйства. Отсутствие четких ориентиров развития 286 мирового хозяйства, а также стратегических планов развития мировой цивилизации в настоящий момент не позволяют скоординировать действия всех участников мирового экономического пространства, направленных на смягчение кризиса, предотвращение конфликтов и катастроф, оптимизацию процесса поступательного развития. Современный финансово-экономический кризис является очередным этапом трансформации экономического и заката индустриального строя, нисходящей фазой пятого Кондратьевского цикла. Главным вызовом в экономической сфере на ближайшие годы становится необходимость репозиционирования России в мировой экономике. Сырьевая специализация не способна обеспечить ни устойчивое повышение уровня и качества жизни, ни формирование нового образа жизни. Развитие страны должно опираться на использование трех главных конкурентных преимуществ: ресурсного потенциала, территориального потенциала и творческого потенциала граждан. Пока активно задействована только первая группа преимуществ. Чтобы сохранить и укрепить свои позиции в мире, в том числе по уровню доходов, накоплений и благосостояния, Россия должна завоевать позиции на мировых рынках готовых изделий, а также услуг, доля которых в мировой торговле растет быстрее доли товаров. Для использования территориального потенциала необходимо развитие инфраструктуры, создание условий для реализации предпринимательской инициативы, изменение стереотипов в сфере сектора услуг (информационных, транспортных, туристических). Актуализацию же творческого потенциала граждан обеспечат не только экономические, но и социально-политические условия — свобода творчества и защищенность его результатов в форме интеллектуальной собственности, развитость социальных связей и доверие в обществе, доступное и качественное образование, эффективно действующая судебная система. Обеспечение этих условий должно стать неотъемлемым элементом стратегии поступательного развития России. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • теория смены технологических укладов и последствия для мировой экономики; • анализ современного экономического состояния России; • основные пути развития российской экономики в условиях нестабильности. Протасов А. Ю. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ИНФЛЯЦИОННЫЕ ЦИКЛЫ И РАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНЫЕ КОНФЛИКТЫ В РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ: ЧЕМУ НАС УЧАТ УРОКИ ПРОШЛОГО INFLATIONARY CYCLES AND THE DISTRIBUTIVE CONFLICTS IN THE RUSSIAN ECONOMY: TO THAT WE ARE TAUGHT BY PAST LESSONS Ключевые слова: инфляция, распределительный конфликт, циклы, структурные диспропорции, неравенство доходов. Keywords: inflation, distributive conflict, cycles, structural disproportions, inequality of the income. По предварительным итогам Росстата, инфляция в России в 2014 году составила 11,4%, что существенно превысило запланированный еще в 2013 году Банком России показатель в 5%. Вместе с тем, по нашим оценкам, инфляция по итогам прошедшего года вплотную приблизилась к отметке в 20%. В докладе обосновывается, что неблагоприятное развитие инфляционной ситуации в 2014 году в сочетании с мрачными прогнозами падения ВВП России является продолжением 287 логики циклически-волнового развития отечественной инфляции, первая волна которой была обусловлена трансформационным инфляционным циклом, сформировавшимся под воздействием системного кризиса начала 90-х годов XX века, вторая волна была связана с кризисом государственных финансов 1998 года, а третья — с финансово-экономическим кризисом 2008– 2009 годов. Объяснение циклически-волновой закономерности развития инфляции основано на представлении о ней как о форме проявления распределительного конфликта (в латентной или открытой формах) между большими социальными группами (элитами, гражданским обществом, структурами власти и т. д.) относительно доли в национальном доходе или богатстве. Первая из выделенных инфляционных волн во многом была связана с масштабными распределительными конфликтами обусловленными распадом советской экономической системы (структурные диспропорции, спад производства, рост трансакционного сектора, бегство капитала за границу, ваучерная приватизация и т. д.). Вторая волна инфляции августа–сентября 1998 года напрямую была обусловлена столкновением экономических интересов политической элиты, крупного бизнеса, представителей экспортоориентированных сырьевых секторов экономики и банковского сектора. Третью инфляционную волну 2007–2008 годов иногда называют «конфликтом девальваций», возникшим между Правительством РФ и Банком России по поводу ослабления рубля. Есть все основания считать, что ускорение инфляции в 2014 году также обусловлено распределительным конфликтом. Детерминированность инфляции распределительными конфликтами подтверждается сопоставлением ее динамики с динамикой неравенства доходов. Используя данные из работы Т. Пикетти «Капитал в двадцать первом веке», посвященной росту неравенства доходов в условиях современного капитализма, удалось выявить статистически значимую связь между инфляцией и уровнем напряженности распределительных конфликтов. В частности выяснилось, что чем выше значение отношения доли в национальном доходе 10% самых богатых членов общества к соответствующей доле в доходе всех остальных граждан страны, тем выше оказывались темпы изменения общего уровня цен. Борьба с инфляцией, которая в России носит преимущественно немонетарный характер и во многом обусловлена напряженными внутренними распределительными конфликтами, к которым в последнее время добавился еще и межгосударственный распределительный конфликт, монетарными методами не имеет смысла. Вместе с тем денежные власти продолжают реализовывать исторически скомпрометировавшую себя политику борьбы с инфляцией путем снижения коэффициента монетизации экономики, создавая тем самым препятствия для реализации пока еще существующих предпосылок для экономического роста. Получается так, что уроки прошлого ничему не учат тех, кто отвечает за принятие жизненно важных решений для страны. Rongjuan T. Guangdong University of Technology A STUDY ON THE EFFECT OF FDI TO THE MANUFACTURING INDUSTRY TFP GROWTH OF CHINA With the development of economic globalization, the scale of capital flows between countries is increasing. For developing countries, attracting foreign investment can reparation the lack of funds in the process of economic development, and promote technological level of domestic enterprises. Academics from the early begin to pay close attention to FDI spillover effect for the host country, as a big country of foreign capital inflows, we concern whether FDI improve the technical level of China-related industries, 288 and how it is implemented. In order to test whether FDI improve total factor productivity (TFP) of China's manufacturing industry and how it affects the TFP, this paper put the manufacturing industry of China as the research object, and focus on industry and inter-industry spillover effect, then we analysis the relationship between the TFP and spillover effect. This paper uses an input slack-based total-factor productivity index-ISP to re-measure and re-decompose China’s manufacturing total-factor productivity from 2000 to 2013, decomposing it into technological change and efficiency change. We analysis the spillover effect from the aspect of intra-industry, forward linkage and backward linkage. We also analysis how can industry characteristics include the extent of the technology gap, the degree of competition in the industry, market-oriented features and capital-intensive affect spillover effect. At the end we also give some policy suggestions . We draw the following conclusions: First, TFP of China’s manufacturing industry was shown a steady and rapid growth trend during 2000 to 2013, TFP growth rate of domestic manufacturing is faster than foreign manufacturing; Second, horizontal spillover effect and backward linkage promote the growth of domestic manufacturing TFP, the effect of forward linkage is not significant; Third, it is negative correlation between the technology gap and spillover effect, intense competition within the industry will promote spillover effect, domestic-oriented FDI would significantly contribute to the TFP growth of upstream industry, and in low capital-intensive industries, FDI promotes the TFP growth of downstream domestic manufacturing. Румянцева С. Ю. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] КАРТА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ КОНЪЮНКТУРЫ И ПРОБЛЕМА ВНЕДРЕНИЯ БАЗИСНЫХ ИННОВАЦИЙ THE ECONOMIC CONJUNCTURE MAP AND PROBLEM OF BASIS INNOVATION INTRODUCTION Ключевые слова: экономическая конъюнкутра, экономический цикл, экономический кризис, базисные инновации. Keywords: economic conjuncture, economic cycle, economic crises, basis innovation. В современной кризисной ситуации в мировой экономике остро стоит вопрос о перспективах экономического роста и развития экономики. Решить эту проблему мы уже предлагали, обратившись к понятию карты экономической конъюнктуры. Понятие карты экономической конъюнктуры было предложено нами с учетом того, что в любой момент экономической истории существует наложение экономических циклов разных длин. В современных условиях в период после кризиса 2008 года можно статистически наблюдать наложение циклов разных длин. Так, верхняя поворотная точки пятого Кондратьевского цикла, начавшегося в 1990-х годах, пришлась на 2008 год, и по данным статистики до 2013 года с 2008 года до 2013 года наблюдалась фаза спада, депрессия которого еще впереди. Заметим, что последний Кондратьевский цикл был существенно короче своей стандартной продолжительности в 60 лет, сократившись до 30 с небольшим лет. Это сокращение было вызвано перманентным НТП, а также тем фактом, что в фазе депрессии между четвертым и пятым кондратьевскими циклами внедренные базисные инновации не обладали высокой степенью радикальности, сведясь к внедрению телекоммуникационных технологий. Телекоммуникационные технологии основаны на том же отраслевом базисе, что и компьютерные технологии четвертой кондратьевской волны, внедренные 289 в массовое производство еще в 60-е годы и основанные на отрасли производства полупроводников. Поэтому амплитуда пятой кондратьевской волны была ниже, а продолжительность короче, чем в насыщенной инновациями четвертой кондратьевской волне. Ожидать внедрения нового пучка базисных инноваций, которые запустят фазу роста, можно не ранее 2020 года. Эти инновации уже очерчены — это так называемые NBIC технологии, относительно которых пока еще актуальным остается вопрос, хватит ли их силы для нового прорыва к экономическому росту. Что касается цикла Кузнеца, последний из этих циклов составил по продолжительности 18 лет, занимая период с 1990 до 2008 года, на который пришлась его нижняя поворотная точка. Начиная с 2009 года этот цикл постепенно входит в фазу роста, облегчая условия для внедрения NBICтехнологий, готовя условия для будущей фазы роста кондратьевской волны. Это вполне закономерно, поскольку известно, что новые базисные технологии обкатывались перед своим внедрением в массовое производство на производственных мощностях старого технологического уклада. Наконец, промышленный цикл 2001–2008 года реализовался полностью, начавшись с кризиса телекоммуникационного сектора и закончившись мировым финансовым кризисом 2008 года, после которого вплоть до 2013 года статистика показывает устойчивый подъем. Это повышательное движение также облегчает задачу внедрения нового пакета базисных технологий. Очередное дно этого цикла можно ожидать в окрестности 2018 года. Вероятно, кризисные события 2018 года и послужат тем спусковым механизмом, который обеспечит внедрение в массовое производство пакета новых базисных инноваций. Румянцев М. А. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] НОВАЯ ИНДУСТРИАЛИЗАЦИЯ РОССИИ: ТРАНСФОРМАЦИОННЫЙ КОНТЕКСТ NEW INDUSTRIALIZATION OF RUSSIA: TRANSFORMATIONAL CONTEXT Ключевые слова: трансформации; новая индустриализация; государство; оборонный комплекс. Keywords: transformations; new industrialization; state; military complex. В отечественной литературе интерпретация трансформационных спадов порой носит исключительно макроэкономический характер. Однако такой ракурс зрения недостаточен. Необходим анализ процессов смены политико-экономических моделей развития и технологических парадигм. Ряд исследователей (Ж. Ромейн, Л. Бадалян, В. Криворотов) обратили внимание на особые закономерности так называемых водораздельных эпох, в ходе которых формируются новые социально — экономические парадигмы, появляются новые исторические субъекты и институты, возникают новые зоны экономического роста. В отличие от кондратьевских волн или циклов накопления капитала Дж. Арриги, выражающих динамику капиталистического хозяйства, трансформации отечественной экономики связаны с базисным фактором организации больших пространств России—Евразии — фактором власти и соответствующей сменой центров развития, политико-экономических моделей и зон роста. Властный центр проводит долговременные стратегии — большие модернизационные проекты, при этом государственный контроль над движением денег и капиталов подчиняет финансовый сектор этим хозяйственным сверхзадачам. Этот подход акцентирует внимание на ключевой роли 290 субъектного фактора и в частности — на роли государства в трансформационных процессах. Ответом на вызов современного трансформационного кризиса являются системные целенаправленные политико-экономические изменения в экономике России, в своем материальном аспекте выступающие как процессы новой индустриализации. В качестве лидирующих направлений новой индустриализации рассмотрим: транспортные коммуникации (их историческая роль системного интегратора российского хозяйства неоценима); ТЭК, который аккумулирует природную ренту, является первичным звеном во всех хозяйственных цепочках и при жесткой институциональной настройке может придать инновационный толчок смежным секторам экономики. Однако наиболее реальным выглядит курс на ускоренное развитие оборонного комплекса. Благодаря оборонным заказам не только поддерживается технологический уровень реального сектора, но и воссоздаются производственные отраслевые и межотраслевые цепочки предприятий. Кроме того, российский и мировой опыт свидетельствуют: развитие военного сектора является главным спусковым механизмом производства и распространения технологических инноваций. В недрах ОПК зарождается новый тип сословной власти, основанный на идее служения государству, который осуществит чаемую смену элит и моделей развития. В докладе исследуются следующие ключевые моменты: • девиантные тенденции в российской экономике; • диагностика социально-экономических трансформаций; • «военное кейнсианство» и его ограничения; • бенефициары новой индустриализации и перераспределительные конфликты; • мировой опыт продвижения инноваций из ОПК. ЛИ Синь Шанхайская академия международных исследований [email protected] НЕКОТОРЫЕ ТЕЗИСЫ О БРИКС: ВЗГЛЯД ИЗ КИТАЯ SOME THESES ON THE BRICS: THE VIEW FROM CHINA Ключевые слова: БРИКС, мировая экономика, экономическое сотрудничество, глобальное управление, международный порядок. Keywords: BRICS, the world economy, economic cooperation, global governance, international order. В настоящее время международный политический и экономический ландшафт переживает новый виток высокой дифференциации и корректировке. С одной стороны, роль и место стран БРИКС как представителей развивающихся стран и стран с формирующимся рынком в международном сообществе быстро растут, что продвигает диверсификацию роста мировой экономики и демократизацию международных отношений. Они стали активными строителями нового международного порядка. В докладе рассматриваются следующие направления сотрудничества в рамках БРИКС. Во-первых, БРИКС продолжают поддерживать координации политики в областях реформировании системы глобального управления, построения международного порядка и некоторых горячих международных вопросов. Во-вторых, БРИКС стимулируют устойчивый экономический рост. Втретьих, БРИКС осуществляют полный спектр экономического сотрудничества. В-четвертых, пра291 вильно определяется позиция и направление развития механизма сотрудничества БРИКС. Впятых, БРИКС должен отрегулировать взаимоотношения с другими соответствующими механизмами международного сотрудничества. В-шестых, БРИКС в сфере образования и гуманитарного сотрудничества имеет огромный потенциал. Тарануха Ю. В. Московский государственный университет им. М. В. Ломоносова [email protected] МОДИФИКАЦИЯ КОНКУРЕНТНОГО ОТНОШЕНИЯ И НОВЫЕ ФАКТОРЫ РОСТА MODIFYING THE COMPETITIVE RELATIONSHIP AND NEW FACTORS OF GROWTH Ключевые слова: эволюция конкуренции, конкурентное преимущество, конкурентное партнерство, соревновательная конкуренция. Keywords: evolution of competition, competitive advantage, competition partnership, co-opetition. Рыночный риск и неопределенность — это не только условия, но и следствия конкурентной борьбы. Еще в большей степени от этой борьбы зависит экономический рост. Современная конкуренция претерпевает качественные изменения, порождая новые источники и факторы роста. Состояние любого явления измеряется количественными и качественными показателями. Мерой количественных изменений в конкуренции выступают масштабность действия конкурентного принципа. Изначально ее действие было локализовано рамками местных рынков. Затем оно распространилось на национальную экономику. Наконец оно становится глобальным, охватывая весь мир. Но сущностная сторона этого процесса заключается не в освоении новых территорий. За пространственными изменениями скрывается новое качество — универсализация конкурентного принципа, означающая подчинение его действию все большей части мирового хозяйства. В количественном аспекте суть воспроизводства конкурентного отношения сводится к установлению его господства посредством вытеснения альтернативных принципов отношений. Экспансионизм — это только одна закономерность воспроизводства конкурентного отношения. Другая его закономерность заключается в углублении этого отношения. И связано это со специализацией соперников, которая выступает одним из важнейших способов завоевания конкурентных преимуществ. В глобальной «экономике знаний» борьба ведется вокруг компетенций, выступающих в виде узкопрофессиональных сгустков знаний, навыков и опыта. Но чем глубже специализация соперника, тем дальше он отстоит от потенциального источника вознаграждения — той рыночной ценности, создание которой является результатом кооперативной деятельности целой совокупности владельцев компетенций. Завоевание конкурентного преимущества на рынке становится возможным не иначе, как только путем совместной деятельности. Это вызывает активную трансформацию содержания конкурентного отношения и формы его существования. Некоторые авторы полагают, что конкуренция превратилась в символическую борьбу или даже умирает. В действительности происходит лишь модификация конкурентного принципа при сохранении сути и основного содержания. Однако суть такой модификации заключается в том, что она требует качественно новых форм взаимодействия конкурентов, которые выступают в качестве новых факторов экономического роста. 292 В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • причины трансформации конкурентного отношения; • борьба за преимущества как источник трансформации конкурентного процесса; • направленность модификации конкурентного принципа; • содержание новой формы конкурентного отношения — соревновательной конкуренции; • соревновательная конкуренция как фактор экономического роста; • эволюция конкурентного отношения и направления повышения конкурентоспособности. Титков М. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ВОЕННАЯ ДОКТРИНА РФ КАК ИНСТРУМЕНТ ВЛИЯНИЯ НА ЭКОНОМИКУ И ЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ РОССИИ MILITARY DOCTRINE OF THE RUSSIAN FEDERATION AS A TOOL TO INFLUENCE THE ECONOMY AND ECONOMIC DEVELOPMENT OF RUSSIA Ключевые слова: военная доктрина Российской Федерации, национальная оборона, национальная безопасность, экономическое развитие, национальные интересы. Keywords: military doctrine of the Russian Federation, national defense, national security, economic development, national interests. Военная доктрина Российской Федерации традиционно воспринимается исключительно как инструмент внешней политики, о ней говорят, пишут, её исследуют только с одной стороны — со стороны закрепления военных угроз и опасностей за определенными явлениями (процессами, тенденциями, группами людей, странами), обеспечения обороноспособности, безопасности граждан, стремлений государства и дальше модернизировать вооруженные силы. В то же время более подробный анализ с точки зрения возможного наличия экономического «подтекста» в формулировках доктрины позволяет сделать уверенное предположение о высокой экономической значимости данного документа. С одной стороны, понятно, что военная доктрина говорит о необходимости закупок вооружений, проведении научно-исследовательских, различного рода конструкторских работ, указывает на то, что экономика должна быть способна эффективно обеспечивать российские вооруженные силы. Но с другой стороны, даже за этими словами кроется гораздо более продуманная экономическая политика, чем может показаться на первый взгляд. Это широкий пласт неразрешенных экономических проблем, в том числе коррупции, нехватки инвестиций и т. д. Пункты военной доктрины позволяют поставить ряд вопросов, например связанных с противоречивостью влияния на экономику страны роста оборонно-промышленного комплекса, наращивания военных расходов, отношениями с дружественными и недружественными странами. Более того, анализ разделов доктрины и всех сформулированных в них положений дает обширную картину, благодаря которой становятся ясны приоритеты российского руководства — они не только в развитии вооруженных сил, но и в стабильном развитии экономики страны. Анализ доктрины позволяет выделить основные направления внешней и внутренней экономической политики России. Как результат, экономикоаналитический подход к военной доктрине РФ позволяет сформулировать около двадцати положений экономического содержания, которые заложены внутри данного документа. Таким 293 образом, это делает доктрину достаточно значимым инструментом влияния на экономическую сферу страны. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • роль военных опасностей и военных угроз как внешних факторов военного характера на экономику и экономическое развитие России; • задачи, которые ставятся в военной доктрине перед Российской Федерацией и отдельными её структурами в контексте их экономического содержания. Фетисов В. Д., Фетисова Т. В. Нижегородский государственный университет им. Н. И. Лобачевского [email protected] ЧЕЛОВЕЧЕСКИЙ КАПИТАЛ КАК ФАКТОР ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА РОССИИ HUMAN CAPITAL AS A FACTOR OF ECONOMIC GROWTH IN RUSSIA Ключевые слова: экономический рост; человеческий капитал; рынок; финансовый менеджмент. Keywords: economic growth; human capital; market; financial management. В поисках выхода из экономического кризиса и обеспечения стабильного экономического роста первостепенное значение приобретает качество формирования и использования человеческого капитала. От эффективности работы человеческого капитала во многом зависит уровень социально-экономического благосостояния всех субъектов рыночного общества. В 2009 г. Организация экономического сотрудничества и развития приняла решение о разработке метода оценки стоимости человеческого капитала как суммы вероятных пожизненных заработков за период с 15 до 64 лет. Согласно данному подходу, стоимость человеческого капитала России на 2010 г. оценивалась в 600 трлн руб. или 6 млн руб. в среднем у одного трудоспособного россиянина, что в пересчете на год составляло соответственно 24 трлн руб. и 240 тыс. руб. При этом наибольший капитал имели молодые люди в возрасте от 15 до 19 лет (14,4 млн руб.), а от 25 до 29 лет — лишь 9,9 млн руб., граждане с неполным высшим образованием располагали капиталом в 11,5 млн руб., а с высшим образованием — 7,4 млн руб. Данные результаты представляются весьма сомнительными с практической точки зрения. Непонятно, на каком основании граждане до 15 и свыше 64 лет, а также неработающие взрослые лишаются человеческого капитала? Почему капитал 15-летнего подростка без профессионального образования в два раза превышает капитал состоятельного 25-летнего менеджера? Главными причинами ошибочных выводов стала устаревшая трактовка самого человеческого капитала, отсутствие его связи с рыночными отношениями. В традиционном понимании человеческого капитала как рабочей силы нет рыночных отношений, а человек не выступает основным субъектом рыночной экономики. Социально-экономическая полезность человека складывается, по нашему мнению, из четырех основных компонентов: физиологического организма, рабочей силы, личного имущества и имиджа. В рыночном обществе эти свойства получают стоимостное (денежное) выражение и функционируют в системе рыночных взаимоотношений субъектов экономики, образуя явление человеческого капитала. Отсюда человеческий капитал представляет собой стоимость ценностей индивида, продажа (инвестирование) которых приносит ему денежную или иную выгоду. Половину годового человеческого капитала России составляет стоимость физиологического 294 организма, 40% — личное имущество и 10% приходится на компенсацию труда и имиджа. Использование рыночной концепции человеческого капитала позволит существенно повысить темпы экономического роста страны. В докладе исследуются следующие ключевые моменты: • рыночная концепция человеческого капитала как основы преодоления экономического кризиса; • оценка и перспективы использования физиологического капитала; • оценка и перспективы использования имущественного капитала; • проблемы использования рабочей силы; • оценка и перспективы использования имиджа человека. Шевелев А. А. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ РОССИИ: УТОПИЯ ИЛИ РЕАЛЬНАЯ ВОЗМОЖНОСТЬ? SUSTAINABLE DEVELOPMENT OF RUSSIA: UTOPIA OR A REAL POSSIBILITY? Ключевые слова: самодостаточное развитие, режим ручного управления, рентоориентированное государство. Keywords: self-contained development, the manual control mode, rent-seeking state. В докладе обосновывается положение о том, что на сегодняшний день не сформировался комплекс факторов и условий устойчивого развития России. В угрозе экономического спада результируется не столько внешнее санкционное давление, сколько структурные и управленческие проблемы, усугубляемые социальными аномалиями системы. Политическое руководство борется с последствиями собственных неэффективных решений, довлеет логика ситуативной и адаптивной политики, режима ручного управления, бессильного изменить инерционный сценарий рецессионной стагнации (переходящей в затяжной кризис). Реализация модели устойчивого социально-экономического развития России проблематична вследствие следующих причин. Ситуативно обусловленная и ограниченная по своим ресурсным возможностям и результатам политика импортозамещения подменила фундаментальный императив самодостаточного развития национальной экономики, означающий фактически реализуемую способность страны обеспечивать себя комплексом факторов и результатов производства, необходимых для выстраивания сбалансированной отраслевой структуры хозяйства, стабильного роста ВНП и как результат — устойчивого развития. Для этого необходимы суверенная экономическая политика, квалифицированные стратегическое планирование и макроэкономическое регулирование, использование преимущественно внутренних источников кредита и накопления капитала. Вместо этого наблюдается крайне неблагоприятный кумулятивный процесс: сжатие кредитования и совокупного спроса, убийственная цена денег для бизнеса и неконтролируемая инфляция издержек, снижение реальных доходов и занятости, реальная угроза банковского кризиса, масштабный и кратно возросший чистый вывоз капитала из страны (при демонтированном валютном контроле). Основанные на догматах квазилиберального вероучения и принципах «вашингтонского консенсуса» монетарная, валютная и фискальная политики препятствуют стабильному росту и 295 устойчивому развитию реального сектора, обогащая финансовых спекулянтов и жертвуя экономическим ростом. В системе властно-рыночных отношений доминирует рентоориентированное государство, отношения с бизнесом строятся по принципу патронклиентских отношений. Доходы от экспорта сырьевых ресурсов и сбережения не инвестируются в достаточном объеме ни в перспективные производства и инфраструктуру (с высоким мультипликативным эффектом), ни в развитие человеческого капитала. Правят бал не производители добавленной стоимости и инноваторы, а агенты трансакционного сектора — торговцы ресурсами и финансовые игроки. Переход к новому технологическому укладу блокируется во многом неадекватным отношением к гуманитарной составляющей экономического развития. Проводится "оптимизация" стратегически значимых и ключевых для устойчивого развития сфер (здравоохранения, образования, науки), при одновременном сокращении госрасходов на них (уже в абсолютном выражении). В недальновидных реформациях и секвестрах проявляет себя бюрократическая (а не коммуникативная) логика неоправданно радикальных и зачастую деструктивных решений. В докладе констатируется, что для превращения устойчивого развития России из утопии в реальную возможность и реализуемые практики необходимо наконец-то встать на почву реальности и сформировать кардинально новую экономическую политику. Примером могут послужить позитивные процессы в отечественном ОПК — одном из драйверов будущего подъема. Яковлева Е. Б. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ДЕМОГРАФИЧЕСКАЯ СИТУАЦИЯ И ПРИЧИНЫ ТРУДОВОЙ МИГРАЦИИ В РОССИИ DEMOGRAPHIC SITUATION AND LABOR MIGRATION REASONS IN RUSSIA Ключевые слова: миграция, рынок труда, естественный прирост населения, урбанизация. Keywords: migration, labor market, natural population rate of growth, urbanization. Сложная экономическая ситуация начала 1990-х годов, которая проявилась в значительном падении объёмов производства (в 1998 г. ВВП составил 60,5% от уровня 1991 г.), массовом закрытии предприятий, сокращению работников и появлению безработицы, что отразилось на резком снижении доходов населения, в конечном итоге, привела к демографическому провалу. Численность населения в РФ упала с 148,7 млн чел. в 1992 г. до 141,9 млн чел. к 2008 г., т. е. уменьшилась на 6,8 млн. Только в 2013 г. естественный прирост населения в нашей стране получил положительное значение. Низкий прирост населения следует объяснять не только сложным социально-экономическим положением в стране. В ряде стран (бывших республик СССР), положение в эти годы оказалось значительно хуже. Например, средний уровень заработной платы по отношению к среднероссийским показателям в 2010 г. в Таджикистане составлял 11,5%, Киргизии — 22,2%, Узбекистане — 25,0%, Молдавии — 34,4%. Сложная социально-экономическая обстановка в этих странах касалась не только уровня доходов населения, но и занятости, безработицы, образования, здравоохранения и социального обеспечения. Но, в тоже время демографическая ситуация в этих регионах была значительно лучше, чем в России. Так в период с 2000 по 2012 гг. естественный прирост населения составлял в Таджикистане 22,3–25,0 чел. на 1000 населения, в Азербайджане 8,9–13,0 чел., Узбекистане 15,9– 296 17,0 чел. Следовательно, социально-экономический фактор является важным, но не исчерпывающим аргументом в объяснении данного вопроса. Анализ показывает, что важнейшую роль в данном вопросе играет религиозный состав населения. Республики РФ и страны СНГ, в которых проживает преимущественно мусульманское население, значительно превосходят основные регионы России по приросту населения. Важным фактором здесь является отношение к семье и браку: В РФ коэффициент брачности за последние 40 лет значительно уменьшился (с 12,5 в 1959 г. до 8,5 в 2012 г.). Зато увеличилось количество разводов — в 2010 г. оно составило 80%. В странах с мусульманским вероисповеданием коэффициент брачности сопоставим с Российскими показателями (2005 г.): Таджикистан — 7,6%, Узбекистан — 7,%, Азербайджан — 8,6%. Но коэффициент разводов значительно ниже, чем в России: Таджикистан — 0,4%, Узбекистан — 0,6%, Азербайджан — 1,1%. Это оказывает существенное воздействие на рождаемость в России и странах — донорах миграционных процессов. Следующим фактором, влияющим на демографическую ситуацию в стране, является процесс урбанизации населения, который в РФ составляет 73%. Среди городского населения рождаемость населения традиционно ниже, чем в сельской местности (в 1990 г. — 81,9%,1995 г. — 78,9%, 2000 г. — 85,7%). В странах, являющихся донорами мигрантов, относительно РФ, уровень урбанизации значительно ниже, чем России. В Таджикистане — 26,4%, Узбекистане — 36,3%, Молдове — 47,7%. К этому фактору прибавляется высокий уровень занятости женского населения, выше, чем в других европейских странах: Россия — 49,4% среди занятых, Германия — 46,2%, Великобритания — 46,6%. Проблемы с демографической ситуацией вызывают дефицит рабочей силы на рынке труда, который в значительной степени возмещается мигрантами. Россия занимает 2-е место по числу мигрантов в мире после США. Если до 2000 г. поток мигрантов в РФ в основном приходился на Китай, Турцию и Корею, то в начале 21 века ситуация изменилась. Основной приток мигрантов прибывает из Узбекистана — 31%, Таджикистана — 16%, затем идёт Китай — 11%, Украина -10%. Большая часть мигрантов прибывает из тех стран, где низкие социально-экономические показатели сочетаются с высоким уровнем рождаемости, не значительной урбанизацией населения. Уровень образования и профессиональной подготовки этих мигрантов достаточно низок, они привлекаются в сферу промышленности, строительства, услуг. Привлечение низко квалифицированной рабочей силы, даёт временный экономический эффект, но сдерживает развитие НТП, и применение новых инновационных технологий, что, в свою очередь, замедляет экономический рост. 297 Секция 2. Национальные финансовые системы в глобальной экономике Айриева А. Н. Саратовский государственный университет им. Н. Г. Чернышевского e-mail: [email protected] РОЛЬ РЕЙТИНГОВЫХ АГЕНТСТВ В ИНФОРМАЦИОННОМ ОБЕСПЕЧЕНИИ РАЗВИТИЯ РЕГИОНАЛЬНЫХ РЫНКОВ В РОССИИ ROLE OF RATING AGENCIES IN THE INFORMATION SUPPORT FOR THE REGIONAL MARKET IN RUSSIA Ключевые слова: рейтинговое агентство, кредитный рейтинг, рейтинговая шкала, роль рейтинговых агентств, международные рейтинговые агентства. Keywords: rating agency, credit rating, rating scale, the role of rating agencies, the international rating agencies. Появление рейтинговых агентств и соответственно кредитных рейтингов как основного продукта деятельности агентства приходится на середину XIX в. Это было связано с публикацией независимых аналитических исследований железнодорожных компаний. Дефицит доверия породил спрос на независимую экспертизу и неподкупную репутацию. С тех пор они стали товаром, сопутствующим любой финансовой сделке, долговой операции. Различие между кредитным рейтингом как мнением и простым описанием финансовоэкономических характеристик той или иной компании имеет фундаментальный характер и приводит нас к формулированию ещё одного важнейшего основания репутации рейтингового агентства — норм конфиденциальности. Вся та информация, которая передана предприятием рейтинговому агентству и которую предприятие считает конфиденциальной, не может этим рейтинговым агентством разглашаться, хотя и была использована самим агентством для принятия решения об уровне кредитного рейтинга. В этом нет ничего удивительного, поскольку, именно мнение о кредитоспособности, т. е. аналитический продукт, есть товар рейтингового агентства. Несоблюдение норм конфиденциальности грозит рейтинговому агентству потерей бизнеса. Поэтому рейтинговое агентство подписывает специальные договоры о конфиденциальности со своими клиентами — заказчиками рейтингов, а также с каждым из своих сотрудников. Кредитный рейтинг заёмщика выражает текущее мнение агентства об общей кредитоспособности предприятия, его способности и намерении своевременно и полностью отвечать по своим долговым обязательствам по мере наступления срока платежа и в долгосрочной перспективе. Рейтинговые агентства также занимаются присвоением рейтингов долговым обязательствам эмитентов, что выражает мнение о кредитном риске по конкретным долговым обязательствам (облигациям, кредитам банков, займам, другим финансовым инструментам), однако данный продукт деятельности рейтинговых агентств не является предметом рассмотрения этой работы. Рейтинговая шкала — главная отличительная черта рейтингового агентства по отношению к любому информационному агентству. Именно наличие шкалы и соответствующих каждой 298 рейтинговой категории дефиниций даёт возможность рейтинговому агентству присваивать кредитные рейтинги в отличие от рангов (часто они ошибочно называются рейтингами), появляющихся в многочисленных списках, столь любимых информационными агентствами. Деятельность рейтингового агентства основана на нескольких принципах. Первый и самый важный из них — это независимость агентства от государственных органов и частных коммерческих структур. Мнению рейтингового агентства можно доверять только тогда, когда есть уверенность в его беспристрастности и неподкупности. В конечном итоге число ошибок, совершаемых рейтинговым агентством, говорит само за себя и прямо влияет на его репутацию. Нет сомнений в том, что даже самые известные в мире рейтинговые агентства совершают ошибки. Вопрос только в том, каково их количество относительно числа присвоенных рейтингов, как меняется это соотношение от года к году и насколько доступна информация об ошибках рейтингового агентства. Публичное признание собственных ошибок и чёткое их отслеживание по каждой рейтинговой категории — второй по значимости принцип деятельности рейтингового агентства, от которой прямо зависит его репутация. Публикация частотных таблиц по дефолтам для каждой рейтинговой категории, включая самые надёжные, даёт возможность следить за качеством предоставляемых услуг. Субъективность присваиваемого рейтинга представляет собой третий принцип работы рейтингового агентства. По территориальному признаку агентства делятся на национальные, региональные и глобальные. Присвоение кредитного рейтинга и обеспечение доступа к такой информации осуществляются двумя основными способами. Во-первых, заинтересованные лица могут получить доступ к рейтингу предприятия или группы предприятий, оплатив соответствующую подписку. Во-вторых, предприятия, непосредственно заинтересованные в получении рейтинга кредитоспособности, могут обратиться в агентство и, оплатив вознаграждение, сделать свой рейтинг достоянием общественности. В первом случае агентства полагаются на общедоступную, публикуемую в печати информацию о предприятии, не вступая, как правило, в контакт с последним. Такой рейтинг получил название «предоставляемого по собственной инициативе» (unsolicited). При этой системе рейтинговой оценки предприятие не имеет возможности оспорить присвоенный ему рейтинг. Во втором случае предприятие предоставляет по запросу агентства дополнительную информацию. Это делает рейтинг «по инициативе заёмщика» более надёжным и качественным. Мировыми лидерами в присвоении кредитных рейтингов являются рейтинговые агентства Moody’s, Standart & Poors, Fitch. Современные российские рейтинговые агентства представляют собой дочерние предприятия крупных компаний или коммерческих банков. Деятельность рейтинговых агентств приобретает новый экономический смысл в связи с требованиями Базельского комитета в области достаточности капитала и необходимостью самостоятельного финансирования предпринимательской деятельности в регионах России. 299 Буров В.Ю. Забайкальский государственный университет [email protected] УКЛОНЕНИЕ ОТ УПЛАТЫ НАЛОГОВ МАЛЫМИ ПРЕДПРИЯТИЯМИ КАК ФАКТОР СНИЖЕНИЯ УРОВНЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ THE TAX EVASION BY SMALL BUSINESSES AS A WAY TO REDUCE THE LEVEL OF ECONOMIC SECURITY Ключевые слова: малое предпринимательство, экономическая безопасность, уклонение от уплаты налогов, безопасность малого предприятия. Keywords: small entrepreneurship, economic security, tax evasion, security, small business. Анализ экономической ситуации в России со всей очевидностью свидетельствует о существенном повышении роли малого предпринимательства (МП), как важнейшего стратегического ресурса, способного обеспечить экономический рост, эффективность экономических взаимодействий и повышение уровня экономической безопасности, что приобретает особую актуальность в условиях экономического кризиса. Основное противоречие становления и развития института современного российского малого предпринимательства проявляется в том, что с одной стороны, государство признало его значимость в становлении и развитии рыночной экономики, с другой стороны, оказываемая государством поддержка малого предпринимательства является неэффективной и декларативной в силу неадекватных экономических условий в т.ч. не отвечающей требованию развития сектора МП налоговая система, что приводит к уклонению от уплаты налогов. Одним из приоритетов Правительства Российской Федерации в области налоговой политики в настоящее время и в ближайшей перспективе (2014–2016 гг.) является создание эффективной и стабильной налоговой системы, обеспечивающей бюджетную устойчивость в среднесрочной и долгосрочной перспективе. В условиях углубляющего экономического кризиса оптимизация системы налогообложения субъектов малого предпринимательства рассматривается как важнейший экономический регулятор и основа сохранения эффективного финансово-кредитного механизма регулирования экономики и обеспечения уровня экономической безопасности. В настоящее время проблема экономической безопасности становится чрезвычайно актуальной в силу ряда причин, к которым относятся мировой экономический кризис и принятые США и Евросоюзом экономические санкции против России. Поэтому очень важно определить, за счет каких факторов ее можно обеспечить, учитывая, что экономическая безопасность является фундаментом национальной безопасности. Мировой опыт подтверждает, что государства, не способные обеспечить экономическую безопасность, нередко попадают не только в экономическую, но и политическую зависимость от развитых стран. На макроуровне экономическая безопасность выступает интегрированным результатом сохранения и повышения уровня экономической безопасности субъектов сектора малого предпринимательства. Это определяет необходимость теоретического обоснования проблемы экономической безопасности государства с точки зрения исследования и разработки подходов и механизмов обеспечения экономической безопасности малого предпринимательства что напрямую связано и с практикой уклонения от уплаты налогов. 300 Вишневский В. П. Институт экономики промышленности НАН Украины, г. Киев [email protected] ОСОБЕННОСТИ МОНЕТАРНОЙ ПОЛИТИКИ РОССИИ В УСЛОВИЯХ ДЕЙСТВИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИХ САНКЦИЙ FEATURES OF THE MONETARY POLICY OF RUSSIA IN THE CONDITIONS OF ECONOMIC SANCTIONS Ключевые слова: монетарная политика, экономические санкции, ключевая ставка, рефинансирование, инвестиции. Keywords: monetary policy, economic sanctions, key rate, refinancing, investments. На III–IV кв. 2014 г. пришелся пик выплат внешних долгов российских компаний, закредитованных на Западных рынках. В связи с перекрытыми возможностями рефинансирования на этих рынках вследствие экономических санкций против РФ увеличился спрос на валюту. Одновременно её предложение уменьшилось под влиянием снижения цен на нефть. Обусловленный этими факторами рост курса доллара усилил инфляционное давление на цены внутреннего рынка. Пытаясь удержать курс рубля и инфляцию контролируемыми, ЦБ РФ несколько раз поднимал ключевую ставку. Но, поскольку фундаментальные факторы инфляции лежали в иной плоскости, то её удержать не удалось, а высокие процентные ставки блокировали механизмы расширенного воспроизводства в реальном секторе. Простого выхода из сложившейся ситуации нет. Российской экономике нужно привыкать к длительному функционированию в условиях дешёвой нефти и дешёвого рубля. В принципе дешёвый рубль создает потенциал повышения конкурентоспособности национальных товаропроизводителей на внутреннем и внешнем рынках. Но для того, чтобы его реализовать, нужны также дешёвые инвестиции. Их источником не может быть простое «накачивание» экономики ликвидностью (как это делали США в рамках программ количественного смягчения), поскольку проблемы экономического роста в России имеют, по крайней мере частично, структурный характер и, что не менее важно, их корень лежит в относительной слабости российских рыночных механизмов. Один из возможных монетарных путей решения этой проблемы лежит в плоскости уменьшения ключевой ставки, что сделает инвестиции менее дорогими, но при условии одновременного введения регуляторных ограничений трансграничного движения капитала и валютных операций (например, путем усиления оперативного контроля за валютной позицией и валютными операциями банков, запрета на операции главных российских компаний с участием государства по вывозу прибыли и активов в оффшорные зоны и т. д.). Другой путь заключается в том, чтобы, не уменьшая пока существенно ключевую ставку, интенсифицировать специализированные программы рефинансирования определенных кредитов (активов) по ставкам ниже ключевой. Такое фондирование конкретных целевых проектов, призванных создавать новые рабочие места и технологии, хотя и связано с коррупционными рисками, может способствовать разделению инвестиционных и спекулятивных денежных потоков и устранению, по крайней мере частичному, проблемы дефицита дешевых «длинных денег». В любом случае критически важным для обеспечения надежности и эффективности монетарного механизма развития России является уменьшение степени его политико-экономической и технологической зависимости от мирового Запада и его валют и укрепление связей с мировым Юго-Востоком и Югом (например, путем расширения соответствующих валютных своп линий, сокращение доли валютных резервов РФ в долларах, евро и др.). 301 Воронова Н. С. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОТЕНЦИАЛ РОССИЙСКОГО ФИНАНСОВОГО РЫНКА: ПРОБЛЕМЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ И РОСТА INVESTMENT POTENTIAL OF RUSSIAN FINANCIAL MARKET: PROBLEMS OF REGULATION AND GROWTH Ключевые слова: нормы регулирования, квалифицированный инвестор, массовый инвестор, стимулирование розничных финансовых инвестиций. Keywords: rate of legal regulation, qualified investor, small investor, promoting small financial investment. Российский финансовый рынок никогда не выполнял достаточно эффективно функцию перераспределения инвестиционных ресурсов в целях обеспечения экономического роста. На наш взгляд, к факторам, негативно влияющим на российский рынок капиталов, прежде всего относится состояние нормативно-правовой базы его функционирования. Рынок корпоративных ценных бумаг, например, с самого начала опирается на нормативно-законодательную базу, сформированную с зияющими лакунами. Стоит вспомнить только длительное отсутствие нормы, закрепляющей статус номинального держателя, без чего не может в принципе быть реализована брокерская, депозитарная и другая профессиональная деятельность на рынке. То, что наш фондовый рынок годами «успешно» функционировал без этой нормы, надолго (хорошо, если не навсегда) закрепило за ним чрезмерно высокую степень инфраструктурного риска и сыграло свою негативную роль в период финансового кризиса 2008 г. Новый виток кризиса непреодолим без активизации инвестиционного потенциала финансового рынка. Правовой статус квалифицированного инвестора закреплен в российском финансовом правке с большой задержкой, что препятствует развитию оптового сегмента финансового рынка для беспрепятственного перераспределения капиталов в между крупными инвесторами без ущерба для массового мелкого инвестора. Катастрофически отстает от потребностей рынка создание каналов поступления на рынок мелких, но в совокупности огромных средств населения за счет разнообразия финансовых услуг для мелкого инвестора. Среднегодовой объем вложений российского населения в финансовые активы едва превышает размер, за пределами которого страна однозначно относится к бедным странам. Обычно это решается за счет широкого предложения брокерских услуг, доверительного управления, коллективных инвесторов, ориентированных на население структурных продуктов и алгоритмической торговли. Недоработанное законодательство сводит на нет даже эффективность существующих институтов, например, таких как ПИФы. Проследить негативное проявление непродуманного регулирования можно на примере облигаций. Веденная в начале 1990-х гг. норма регулирования предполагала отнесение процентов по корпоративным облигациям на чистую прибыль, что абсолютно не соответствует природе долгового инструмента. Хотя она была отменена, до сих пор рынок российских облигаций, как государственных, так и корпоративных, остается ничтожным по сравнению с потребностями страны и компаний в долговом финансировании. Последствия этого всегда проявляются неожиданно: если бы внешние российские суверенные и корпоративные заимствования были сформированы за счет евробумаг, жесткие финансовые санкции, заключающиеся в ограничении для правительства и резидентов России заемных средств, были бы неприменимы. Детальный анализ направлений развития нормативнозаконодательной базы российского рынка капиталов в совокупности всех его сегментов для полноценной реализации потенциала российской экономики служат предметом исследования. 302 Валеров А. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] НАЕМНЫЙ ТРУД В КРЕСТЬЯНСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ И УСЛОВИЯ ЕГО ВОСПРОИЗВОДСТВА WAGE LABOR IN THE FARMS AND CONDITIONS FOR ITS REPRODUCTION Ключевые слова: наёмный труд, воспроизводство, крестьянское хозяйство. Keywords: hired labor, renewal, peasant economy. Изучение социально-экономической природы наемного труда сельских рабочих в условиях преобладания капиталистически ориентированной модели земледелия позволяет сформулировать ряд положений: 1) Выделяемые типы крестьянских хозяйств по своим экономическим и социальным признакам не соответствуют критериям чистых, образованных от господствующего способа производства хозяйственных укладов. Расщепленная структура производственных отношений, в рамках которой крестьянский сектор формирует лишь отдельные моменты воспроизводства, является причиной особых условий и способов хозяйственного использования наемных работников и, в конечном итоге, предопределяет специфику каждого из типов присвоения прибавочного труда, из которых доминирующим следует признать некапиталистический. Характерному для капитализма способу соединения работников со средствами производства (свободный наемный труд) соответствует некапиталистический тип эксплуатации, «обогащенный» такими формами хозяйственного использования этих работников, как патронаж и долговая кабала. 2) Вытекающая из многоукладной природы крестьянского хозяйства множественность способов экономической деятельности в контексте современной исторической динамики с неизбежностью становится неотъемлемой частью капиталистической системы отношений собственности, реализуя себя в докапиталистических и некапиталистических формах наемного труда при капитализме. Вместе с тем деформации происходят и внутри самой капиталистической собственности, которая все более сопрягается с традиционным типом аграрных производственных отношений. 3) Одновременное существование в одном экономическом пространстве исторически разноукладных по своей функциональной структуре производственных отношений воспроизводится на базе неоднородных в их качественном аспекте элементов производительных сил. Разрывы в уровнях органического строения труда и капитала определяют специфику воспроизводственного процесса, его дискретность, подчиненность отдельных его фаз законам разных общественно-экономических укладов, вследствие чего, отношения собственности не могут принять характер капитала в его противостоянии наемному труду. 4) Включенность крестьянского хозяйства в многоукладные формы общественного развития обусловливает неоднородное состояние используемого в нем труда (рабочая сила как потенциальная способность к труду), механизм воспроизводства которого встроен в систему натуральных или естественных производительных сил, тогда как собственно процесс труда (функционирующая рабочая сила) интегрирован в качестве объекта в систему капиталоемкого аграрного производства. Среди путей становления аграрного квазикапитализма отчетливо выделяются многообразные формы вовлечения чужого труда в сектор крестьянских хозяйств, отличительной чертой которых является типичный для капиталистического производства свободный наем рабочей силы, включенный в многоплановую структуру отношений некапиталистической эксплуатации. 303 Гаджиев Ага-Керим Гусей оглы Институт экономики Академии наук Азербайджанской Республики [email protected] ПРОБЛЕМЫ СТАБИЛИЗАЦИИ ЭКОНОМИКИ АЗЕРБАЙДЖАНА В УСЛОВИЯХ СНИЖАЮЩИХСЯ НЕФТЯНЫХ ДОХОДОВ PROBLEMS OF STABILIZING OF THE AZERBAIJAN ECONOMY IN TERMS OF DECLINING OIL REVENUES Ключевые слова: нефтяные доходы, монетарная политика, инфляция, стабилизация, таргетирование, валютный курс, процентная ставка. Keywords: oil revenues, monetary policy, inflation, stabilization, targeting, exchange rate, interest rate. В докладе рассматриваются вопросы стабилизации экономики и совершенствования денежнокредитной и налогово-бюджетной политики Азербайджана в условиях снижающихся нефтяных доходов. Характеризуются основные аспекты перехода на режим таргетирования инфляции, с учетом ее влияния на предпринимательскую среду в стране, а также режим бюджетных расходов и налоговых сборов. Действующая, на протяжении последнего десятилетия модель экономического роста Азербайджана, основанная на последовательном наращивании распределяемых через систему государственного бюджета нефтяных доходов, с целью обеспечения роста платежеспособного спроса и стимулирования развития не нефтяного сектора экономики, не обеспечила достижение стратегических целей. В условиях нарушенного действующим механизмом макроэкономической стабилизации паритета цен на внутреннем рынке применяемая модель оказалась не в состоянии стимулировать развитие производственного сектора экономики. Следствием этого является глубокие диспропорции в структуре произведенного ВВП, обусловленные ускоренными темпами роста импорта в страну и развития сферы услуг по сравнению с другими отраслями экономики. В настоящее время, когда началось последовательное снижение уровня добычи и экспорта нефти из страны, обострились вопросы необходимости разработки принципиально новой модели экономического роста, переход от модели стимулирования внутреннего спроса, на модель стимулирования и развития внутреннего предложения. По мнению специалистов, в новой модели с четко сформулированной системой национальных приоритетов и адекватной к сложившейся ситуации внутренней политикой стабилизации необходимо избегать двух крайностей: сдерживания инфляции исключительно сокращением внутреннего спроса на базе монетарных инструментов; избыточных государственных инвестиций, в особенности, на малоэффективные социально-инфраструктурные проекты, которые обусловливают рост инфляции (и, следовательно, необходимость ее сдерживания, с использованием монетарных инструментов). Основными задачами в этом свете являются: 1) вопросы совершенствования проводимой в Азербайджане денежной политики и используемого режима валютного курса; 2) совершенствование политики бюджетных расходов и бюджетного планирования доходов (применяемого бюджетного правила); (3) совершенствования действующей налоговой системы, в направлении достижения в ней структурной сбалансированности, т. е. формирование налоговой политики, обеспечивающей рост налоговой нагрузки по налогам, не снижающие темпы экономического роста, и снижение налоговой нагрузки по налогам негативно влияющие на экономический рост. 304 Гамукин В. В. Тюменский государственный университет [email protected] БЮДЖЕТНЫЕ РИСКИ: КЛАССИФИКАЦИЯ, СВЯЗИ, ГРАФЫ BUDGETARY RISKS: CLASSIFICATION, COMMUNICATIONS, GRAPHS Ключевые слова: бюджетные риски, метод графов, сеть рисков. Keywords: budgetary risks, method of counts, network of risks. Большинство имеющихся на сегодня публикаций о бюджетных рисках сводятся к определению самого этого понятия, описанию системы рисков, их характеристике, классификации и, в исключительных случаях, к применению отдельных алгоритмов расчёта на примере реального бюджета. Как правило, предложенные инструментальные методики предлагают в лучшем случае расчёт отдельного риска в определённой конкретной ситуации. Такие подходы представляют интерес, но только как примеры методического развития проблематики. В многообразных реалиях отечественной бюджетной системы им пока трудно найти практическое применение. Необходим эффективный механизм оценки бюджетных рисков, который удовлетворял бы следующим требованиям: имел набор максимально возможного количества рисков, позволяющих охватить всё многообразие рисковых ситуаций для бюджета; имел набор теоретически проработанных способов снижения этих рисков; позволял быстро сократить этот широкий набор до круга рисков, присущих конкретному бюджету; позволял измерять определённые в итоге индивидуальные риски в ретроспективе и на будущее; позволял выявлять и измерять связи между рисками; позволял определять величину совокупного (результирующего) риска с учётом силы межрисковых связей; позволял с учётом размера и структуры результирующего бюджетного риска оперативно подготовить набор практических способов управления им с целью снижения или стабилизации. Анализ связей между рисками позволяет сформировать цепочки рисков, где каждый из участвующих рисков имеет определённые связи с другими. В этом случае получается важный компонент для прогнозирования бюджета под воздействием группы основных, наиболее значимых для бюджета рисков. Цепочка рисков позволяет, помимо этого, проводить моделирование набора рисков после принятия мер по снижению определённого риска (рисков), поскольку связи могут видоизменяться, меняя общую картину бюджетного риска в предстоящем бюджетном периоде. Для иллюстрации системы рисков и их связей применён метод построения графов. Наличие связей позволило построить полноценный граф рисков. В данном случае этот метод предоставляет наиболее наглядные способы визуализации связей между рисками. Выявлены цепочки связей, которые, в конечном итоге, переплетаются в сеть рисков. Применение такого метода обеспечивает гибкость системы оценки рисков, поскольку позволяет быстро вводить новые разновидности рисков или сокращать их количество за счёт исключения неактуальных рисков. Индивидуализация системы рисков, предоставляемая методом построения графов, необходима для исследования определённого бюджета в определённом бюджетном периоде. Это позволяет продвигаться по списку требований, предъявляемых к идеальной системе оценки рисков итерационно, т. е. с возможностью обеспечивать все требования одновременно сначала для небольшого круга рисков, а затем, по мере теоретической проработки и методического насыщения, расширять его до размера, необходимого для бюджетной системы страны. 305 Горбушина С. Г. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА СУБЪЕКТОВ ФЕДЕРАЦИИ В УСЛОВИЯХ БЮДЖЕТНЫХ ОГРАНИЧЕНИЙ INVESTMENT POLICY SUBJECTS OF THE FEDERATION WITH THE BUDGETARY CONSTRAINTS Ключевые слова: инвестиционная политика, инвестиционная привлекательность, государственночастное партнерство, институты и инструменты развития. Keywords: investment policy, investment attraction, public-private partnerships, institutions and tools for development. Инвестиционная политика современной России принципиально меняется в условиях внешних вызовов и внутренней экономической ситуации. В настоящее время очевидны существенные ограничения ресурсной составляющей бюджетов и потенциала роста в рамках его прежней экспортно-сырьевой модели, усугубляющиеся появлением экономических санкций. На этом фоне важнейшим стратегическим источником роста территорий, обеспечения их экономической самостоятельности становятся, прежде всего, внутренние инвестиционные ресурсы, активизация национальных предпринимательских структур. В этом контексте для инвесторов важны показатели финансового развития территории, которые составляют суть ее инвестиционной привлекательности. Они рассчитываются в мировой практике с учетом ряда сущностных критериев, таких, как: институциональный климат, бизнес-климат, финансовая стабильность, размер и эффективность банковских и небанковских финансовых услуг, состояние финансовых рынков, доступность капитала для юридических и физических лиц и т.п. Органам власти субфедерального уровня целесообразно сосредоточиться на создании организационных условий повышения инвестиционной активности предпринимательских структур, включая малый и средний бизнес. Приоритетными в этой связи представляются: разработка целевых ориентиров/показателей социально-экономического развития территории, подходов к оценке результативности форм финансовой поддержки предпринимательских структур; формирование кадров компетентных специалистов в части финансирования и сопровождения инвестиционных проектов, введение действенной системы ответственности за ангажированные решения; развитие системы гарантий и защиты прав инвесторов. Особое место в этом процессе занимает вовлечение потенциала частного бизнеса в сферу объектов общественной инфраструктуры посредством применения механизмов государственно-частного партнерства (контрактов, концессии и др.). Целесообразны также привлечение институтов и инструментов развития всех уровней — федеральных, региональных и, по возможности, международных; разработка конкурентных преимуществ территорий, что может привлечь и иностранных инвесторов. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • инвестиционная привлекательность региона: подходы к формированию; • государственно-частное партнерство как один из инструментов развития общественной инфраструктуры и фактор развития региональной экономики; • создание комфортных условий для привлечения частных инвестиций в публичную инфраструктуру с использованием механизма концессионных соглашений. 306 Григориадис Т. Н. Свободный университет Берлина [email protected] FINANCE AND REVOLUTION IN LATE IMPERIAL RUSSIA: A STOCHASTIC MODEL Keywords: gradualism, shock-therapy, reform, industrialization, Russian revolution. Strategies of reform implementation have played a central role in transitions from central planning to market economies in the 1990s. Under aggregate uncertainty, gradualism induces a higher reform payoff for citizens, compared to shock therapy. Rapid industrialization, urban development, and credit cooperatives for the peasants can be treated as complementary elements of the Witte reform package. Peasant savings banks compensated for the introduction of higher taxes and facilitated community cohesion at the rural level. I explore whether complementarity between soft budget constraints to heavy industry and liquidity at the rural level created conditions for regime legitimacy or rather accelerated polarization across class lines. On the other hand, the reforms proposed by Bunge focused on domestic market development, railroad construction and a series of protectionist measures for the Russian industry. I provide a principal-agent model with the autocrat as the principal and elites as the agent. Bunge and Witte reforms are modeled as approximations to gradualism and shock therapy strategies respectively, under aggregate uncertainty. Bunge and Witte pursued different methods of optimal reform sequencing in order to consolidate a high level of military spending that would guarantee Russia’s national security. The key difference between gradualism and shock therapy, and for that matter, between Bunge and Witte is that Witte treated the gains of industrial workers and private entrepreneurs as sufficient so that they would compensate for the losses of the agrarian population toward military capacity and internal stability. The revolutions of 1905 and 1917, in the aftermath of Russian military defeats against Japan and Germany, suggest that modernization in the form of shock therapy can make the middle class and industrial workers better off with a revolution rather than with the post-reform status quo. On the contrary, gradualism has more moderate effects on regime legitimacy that never lead to a revolutionary turnover. Громов В. В. Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ (РАНХиГС) [email protected] АДМИНИСТРИРОВАНИЕ СТРАХОВЫХ ВЗНОСОВ В СИСТЕМЕ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СТАБИЛЬНОСТИ ADMINISTRATION OF SOCIAL SECURITY CONTRIBUTIONS IN THE SYSTEM OF ENSURING ECONOMIC STABILITY Ключевые слова: страховые взносы, администрирование, налоговые органы. Keywords: social security contributions, administration, tax authorities. В 2010 г. порядок администрирования отчислений на социальные нужды в России претерпел качественные изменения. Их содержание определил отказ от практики сбора социальных платежей налоговыми органами в пользу государственных социальных фондов, на которые были возложены функции осуществлять контроль за правильностью исчисления, полнотой и своевременностью уплаты (перечисления) страховых взносов. Переквалификация социальных платежей создала дополнительные барьеры для тех, кто стремится получать доход от предпринимательской деятельности. Заметно возросло число проверяющих органов, и на этой 307 основе — административная нагрузка на бизнес в виде дополнительных проверок. Не реализуется идея «одного окна» при подаче отчетности, сведены к минимуму предпосылки сближения налоговых баз по НДФЛ и взносам, отсутствуют основания для применения единых контрольнопроверочных процедур, закрепленных в первой части НК РФ, сами проверки дублируются. При этом не соблюдается и страховая природа взносов, так как допускается финансирование доходов фондов за счет трансфертов из федерального бюджета, плательщики взносов и получатели социальных выплат не совпадают, а сами взносы используются как регулирующий инструмент по аналогии с налогами. На этом фоне эффективность администрирования остается невысокой. Ее объективно характеризуют показатели задолженности плательщиков по платежам. Обращает на себя внимание ее значительный рост за период 2010–2012 гг. как по взносам на пенсионное, так и на медицинское страхование. В первом случае рост составил 97, а во втором — 19 млрд руб., что несопоставимо выше по сравнению, например, с налогом на доходы физических лиц, задолженность по которому за этот же период времени, т. е. всего за три года, выросла только лишь на 2,4 млрд руб. при условии администрирования платежа налоговыми органами. Кроме того, фонды не обеспечивают должной степени прозрачности информации о своих доходах, публикуемой на их официальных сайтах. Публичность информации, возможности доступа к ней являются косвенным показателем эффективности администрирования. В докладе обосновывается то, что от качества работы администрирующих органов зависит качество системы обязательного социального страхования, которая используется государством для выполнения социальных обязательств перед населением. Наряду с этим порядок администрирования влияет на интерес населения к предпринимательству, так как отражает в себе уровень административных барьеров. От этих факторов зависит, насколько благоприятным будет деловой климат в стране, и ее экономическая стабильность в целом. Перераспределение контрольных полномочий в пользу налоговых органов позволит достичь соответствия и баланса между экономической природой взносов и тем, как они закреплены в законодательстве; отдельными этапами движения денежных средств в системе обязательного социального страхования, когда ФНС собирает, а фонды распределяют взносы; собираемостью взносов и удобством их уплаты и декларирования. Дарушин И. А. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ОСОБЕННОСТИ РАЗМЕЩЕНИЯ КОРПОРАТИВНЫХ ОБЛИГАЦИЙ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ И РИСКИ ИНВЕСТОРОВ THE SPECIAL FEATURES OF CORPORATE BONDS ISSUING ON THE RUSSIAN MARKET AND RISKS OF INVESTORS Ключевые слова: рынок ценных бумаг, облигации, аукцион по размещению, риски инвесторов. Keywords: securities market, bonds, issuing auction, risks of investors. Важной особенностью отечественного рынка облигаций является сложившийся порядок проведения аукционов по их размещению. В мировой практике наиболее традиционным вариантом является проведение аукциона по цене размещения для облигаций с фиксированным купоном, что приводит к появлению рисков размещения. Для облигаций с плавающим купоном проводится аукцион по величине спреда к ставке-ориентиру, при условии покупки облигации по номиналу, либо аукцион по цене размещения — при установленном спреде. Риски размещения при этом отсутствуют. В российской практике зачастую используются другие варианты. В наиболее распространенном случае аукцион проводится по величине купона, который будет выплачиваться инвестору, при условии покупки облигации по номиналу. При таких условиях 308 эмитент нивелирует риски размещения, но одновременно создает неопределенность будущих доходов инвесторов, несмотря на то, что формально облигация выпускается с фиксированным купоном. При этом наиболее часто аукцион по величине купона используется для определения размера первой выплаты, в отношении следующих купонов используются следующие варианты: 1. Ставка, определенная на аукционе для первого купона, фиксируется для всех остальных купонов. 2. Ставки по остальным купонам заранее установлены в решении о выпуске. 3. Ставка по следующим купонам устанавливается уполномоченным органом эмитента. 4. Остальные ставки определяются серией последовательных аукционов. 5. Ставка по остальным купонам ставится в зависимость от какого-либо рыночного индикатора. 6. Различные комбинации выше отмеченных вариантов. Отметим, что помимо неопределенности купонного дохода на первый период в момент принятия решения о покупке облигаций при первичном размещении, в большинстве случаев инвестор получает также и неопределенность будущих поступлений. Это, очевидным образом, увеличивает риски инвестора и отрицательно влияет на спрос. Отчасти неудобства инвестора могут быть компенсированы лишь тем, что в большинстве случаев он имеет опцион (оферту) на досрочное погашение. Третий из представленных вариантов вообще представляется не соответствующим условиям рыночной, конкурентной экономики. По всей видимости, инвесторы приобретают такие облигации только в силу общего низкого предложения и отсутствия других конкурентных вариантов инвестирования. Российская практика размещения корпоративных облигаций в явной форме противоречит мировому опыту и нарушает равновесие в распределении рисков между эмитентом и инвесторами, что негативно влияет на процессы развития рынка. Ефименко Т. И. Государственная учебно-научная организация «Академия финансового управления» Министерства финансов Украины [email protected] КОНЦЕПЦИЯ ФИСКАЛЬНОГО ПРОСТРАНСТВА В КОНТЕКСТЕ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ FISCAL SPACE CONCEPT IN THE CONTEXT OF NATIONAL ECONOMY SUSTAINABLE DEVELOPMENT Ключевые слова: устойчивое развитие, фискальное пространство, реформирование, макроэкономическая сбалансированность. Keywords: sustainable development, fiscal space, reformation, macroeconomic balance. Серьезные дискуссии в мировом сообществе о тенденциях и дальнейшей судьбе глобального развития, о принципиально иной экономической парадигме сформировали новые течения и в науке. Речь идет о необходимости теоретического и практического обоснования сути структурнофункциональных связей в рамках национальной экономики, имея в виду пространственный и временной аспекты. Проявления дуализма финансово-управленческих категорий стали одной из основных причин широкого научного интереса к фискальным институциям при наличии объективных и субъективных особенностей единовременных процессов регулирования государственных доходов, расходов и долговой политики. В частности, концепция «фискального пространства» (fiscal space) берет свое начало не из сферы фискальной теории, а, скорее, из потребностей практики финансового менеджмента, обусловленной необходимостью принятия правительственных решений относительно источников бюджетных ресурсов для целей устойчивого 309 развития, публично-приватного партнерства, осуществления структурных или социальных реформ, последствия и эффекты которых следует предвидеть в средне- или долгосрочном периодах. Кризисы начала XXI в. потребовали гармонизации финансового управления в соответствии с диагностикой конкретных процессов в экономических системах. В результате стали все более востребованными единые концептуальные подходы к оценке их запаса прочности, а также базовых объективных возможностей превентивного антикризисного (в частности бюджетного) регулирования в периодах стагнации, рецессии и подъема национальных хозяйств. Предпосылками расширения привлечения резервных средств являются обеспечение управляемости макроэкономической стабилизацией, достижение конкретных результатов по реализации четко определенных и понятных населению целей экономической политики, поддержание внутреннего и внешнего доверия к правительственным программам действий. В целом, постановка задачи расширения фискального пространства свидетельствует, как правило, об осознании необходимости проведения достаточно активной финансовой политики, основанной на процессных подходах при соблюдении критериальных условий бюджетной устойчивости в средне- и долгосрочном периодах. Как известно, мобилизация ресурсов на финансовых рынках требует внедрения и распространения инновационных решений в сфере финансирования, транспарентности в бюджетных правилах консолидации государственных доходов и расходов. Этому способствуют широкое распространение интегрированного мышления, внедрение международных стандартов бухгалтерского учета и финансовой отчетности как единой базы информационного обеспечения в разных секторах экономики. В докладе раскрываются пути совершенствования государственного регулирования в направлениях полноценного обеспечения исполнения властных полномочий всех уровней, мобилизации, эффективного распределения и использования денежных средств. Иванов В. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ЭТИКА НАЛОГОВО-БЮДЖЕТНЫХ ОТНОШЕНИЙ ТАХ-BUDGETING RELATIONS ETHICS Ключевые слова: этика, межбюджетные отношения, налоговая система, налоговые льготы, налог на доходы, налог на имущество. Keywords: ethics, inter budgets relations, tax system, tax privileges, income tax, real estate tax. Переход к рыночной экономике в современной России осуществляется на принципах экономического либерализма, для которого рост доходов выступает в качестве высшей цели успешного предпринимательства. При этом моральные аспекты методов обогащения во внимание, как правило, не принимаются. В условиях, когда во главу деятельности хозяйствующих субъектов поставлена прибыль, неизбежны злоупотребления, несправедливость, которые наиболее выпукло проявляются в коррупции. Принципы экономического либерализма активно используются и при построении общественных финансов в Российской Федерации. Россия де-юре является федеративным государством, что предполагает самостоятельность её субъектов и в финансовой, и в налоговой сферах. Большинство же субъектов РФ в настоящее время считаются дотационными, так как лишены собственных налоговых источников для выполнения возложенных на них функций. Большая часть налоговых поступлений аккумулируется на федеральном уровне и в дальнейшем 310 перераспределяется в виде дотаций, субсидий, субвенций между субъектами федерации. Существующая система межбюджетных отношений в Российской Федерации ориентирована на перераспределительные процессы, в которых каждый субъект стремится улучшить своё финансовое положение за счёт наращивания трансфертов из вышестоящих бюджетов. Иждивенческая политика властных структур для многих субъектов оказалась весьма востребованной. В сфере налогообложения властные структуры декларируют принципы экономического либерализма, перекладывая тяжесть налогового бремени на законопослушных юридических лиц и физических лиц с низкими доходами. По официальным данным свыше 50% предприятий малого и среднего бизнеса действуют в теневом секторе. В последние три года постоянно снижаются поступления от налога на прибыль организаций. Статистика говорит об опережающих темпах роста затрат по сравнению с ростом выручки от продаж. Подобная закономерность может свидетельствовать лишь об искусственной «накрутке» затрат, связанных, в частности, и с функционирование теневого сектора, и с выплатами по коррупционным схемам, и выплатами зарплат «в конвертах», и т.п. В докладе обосновываются подходы к: • установлению равноправных отношений между федеральным центром и субъектами Российской Федерации; • налогообложению финансовых результатов юридических лиц; • налогообложению доходов физических лиц; • налогообложению недвижимости. Иванов Ю. Б. Научно-исследовательский центр индустриальных проблем развития НАН Украины [email protected] ДЕЦЕНТРАЛИЗАЦИЯ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ: В ПОИСКАХ РАЦИОНАЛЬНОГО УРОВНЯ DECENTRALIZATION OF TAXATION: SEEKING FOR THE RATIONAL LEVEL Ключевые слова: децентрализация, налогообложение, регион, уровень децентрализации, пределы, факторы, фискальный федерализм. Keywords: decentralization, taxation, region, level of decentralization, limits, factors, fiscal federalism. Стабильное и устойчивое социально-экономическое развитие страны и ее регионов базируется на сбалансированной региональной политике, неотъемлемой частью которой являются гармоничные и непротиворечивые налогово-бюджетные отношения между центром и регионами. С учетом эволюции систем государственных финансов постсоветских стран, в том числе России и Украины, вполне естественным является поиск баланса интересов государства и регионов на основе усиления финансовой обеспеченности и развития инициативности последних, т. е. за счет реализации и усиления принципа фискального федерализма. При этом значимость децентрализации государственных финансов и налогообложения многократно усиливается тем, что на протяжении последних лет в наших государствах наблюдалась ярко выраженная противоположная тенденция, характеризующаяся нарастанием доли межбюджетных трансфертов в доходах субфедеральных бюджетов. Формирование эффективной государственной региональной политики в сфере публичных финансов не может быть сведено к простой минимизации межбюджетных 311 трансфертов и требует глубокого научного обоснования рационального уровня децентрализации налогообложения, количественные и качественные характеристики которого, во-первых, не являются постоянными величинами, а во-вторых, определяются действием разнородных и разнонаправленных групп факторов. Среди таких групп следует отметить: соотношение функций, прав и полномочий центра и регионов — с переносом центра тяжести в этом вопросе на региональный уровень повышаются и требования к децентрализации налогообложения; структура налоговой системы как в плане соотношения общегосударственных (федеральных) и местных (субфедеральных) налогов, так и в плане структуры налоговых поступлений в субфедеральные бюджеты; уникальность природно-географических и социально-экономических условий, а также разнообразие присущих отдельным регионам налоговых баз и соответствие этих налоговых баз взимаемым субфедеральным (местным) налогам; наличие реальных и потенциальных возможностей органов регионального управления для воздействия на размеры налоговых баз и налоговых поступлений соответствующих бюджетов. В докладе сформулирована и доказана гипотеза о существовании предельно-допустимого уровня децентрализации налогообложения, превышение которого приводит к ухудшению социально-экономических показателей на общегосударственном и региональном уровне, а также обоснован методический подход к количественной оценке такого предельного уровня. Кальварский Г. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] БАНКРОТСТВО В СИСТЕМЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ГОСУДАРСТВА BANKRUPTCY IN THE SYSTEM OF ECONOMIC SECURITY OF THE STATE Ключевые слова: банкротство, преднамеренное банкротство, экономическая безопасность. Keywords: bankruptcy, intentional bankruptcy, economic security. В условиях текущей острой политической и экономической ситуации в стране, проблема экономической безопасности стоит как нельзя острее, как на макро-, так и на микроуровне. Безопасность, как важнейшая характеристика экономики, определяется устойчивостью и надежностью элементов входящих в нее, в том числе экономической безопасностью компаний всех организационно-правовых форм. Преднамеренное банкротство — это угроза экономической безопасности как для участников рыночных отношений, так для государства в целом, так как является преступлением, нарушающим общие принципы добросовестности и разумности предпринимательской деятельности. Заблаговременное выявление признаков преднамеренного банкротства позволит, с одной стороны, привлечь к ответственности заинтересованных в недобросовестном банкротстве компании сторон, с другой стороны, помогает защитить интересы добросовестных участников рынка и откроет пусть для развития действительно надежным компаниям. Минимизация этого вида преступлений положительно скажется на развитии экономики государства в целом. Важным инструментом, вытекающим из проведения независимой экспертизы и выявления признаков преднамеренного банкротства, является введение арбитражным судом субсидиарной ответственности в отношения руководства или собственников предприятия, чьи действия или бездействия были сознательно направлены на преднамеренное банкротство предприятия. 312 В практике нередки случаи инициирования банкротств со стороны кредиторов как одного из пути передела собственности. Должник искусственно загоняется в долги, либо третьими лицами выкупаются долги существующих кредиторов, получается решение суда, подается на банкротство. По итогам процедуры банкротства меняется собственник предприятия — выкупаются акции, имущественный комплекс, разрозненное имущество. Такое «заказное» банкротство в экономическом смысле можно отнести к преднамеренному банкротству, но с юридической стороны такие действия не подпадают под диспозицию статей 14.12. КоАП и ст. 196 УК РФ. Действия по искусственному приведению предприятий в состояние банкротства со стороны кредиторов и третьих лиц, на наш взгляд, представляют собой современную форму рейдерских захватов. Процедура доказывания наличия таких действий чрезвычайно сложна, если выполнима. Вместе с тем крайне важным является при проведении конкурсного производства рассмотрение возможности продажи как имущественного комплекса, при котором в наибольшей степени защищаются интересы остальных кредиторов. Канаев А. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ УСТОЙЧИВОГО БАНКИНГА В РОССИИ И ЗАРУБЕЖОМ THE MAIN AREAS OF SUSTAINABLE BANKING DEVELOPMENT IN RUSSIA AND ABROAD Ключевые слова: устойчивое развитие, устойчивый банкинг, кредитные кооперативы, сберегательные институты, исламский банкинг, ответственное инвестирование и проектное финансирование. Keywords: sustainable development, sustainable banking, credit cooperatives, saving institutions, islamic banking, responsible investments and project financing. Появление идей устойчивого развития связано с публикацией докладов Римского клуба, основополагающих материалов Конференций ООН по окружающей среде, а также документов Международной комиссии ОOH по окружающей среде и развитию, касающихся будущего планеты и охраны окружающей среды. Проблематика устойчивого развития охватывает национальный, региональный, отраслевой и корпоративный уровни хозяйственной деятельности и непосредственно касается развития банковского бизнеса. Анализ практики устойчивого банкинга позволяет выделить тенденцию к использованию широкой и узкой трактовки содержательных аспектов деятельности устойчивых банков. Суть расширительной трактовки заключается в том, что кредитные организации могут и должны играть положительную роль не только в переходе бизнеса на принципы экологической и социальной устойчивости, но и реализовывать их в собственных корпоративных стратегиях и основной повседневной деятельности (в кредитовании, инвестировании, андеррейтинге и консультировании), т. е. ставить цели устойчивого развития на один уровень с такими приоритетами, как максимизация стоимости бизнеса. Согласно узкой трактовке, понятие «устойчивый банкинг» применяется для обозначения в деятельности группы особых кредитных организаций — социальных, солидарных, ответственных, этических или альтернативных банков. Эти банки инвестируют в проекты, связанные с защитой окружающей среды, рациональным использованием ресурсов, осуществляют финансирование сельского хозяйства и производителей биопродукции («зеленые» кредиты, экологический лизинг), а также демонстрируют высокую прозрачность своих финансовых операций и социальную 313 ответственность в отношениях с клиентами и собственными сотрудниками. Устойчивые (социальные) банки стали важным элементом банковских систем развитых и развивающихся стран. В России эта деятельность не так заметна. Данное обстоятельство диктует необходимость изучения процессов зарождения и эволюции устойчивого банкинга в европейских странах с тем, чтобы лучше понять перспективы и реальные трудности его развития в России. В докладе раскрывается история возникновения устойчивых (социальных) банков и специфика различных бизнес-моделей устойчивого банкинга: • ранняя практика итальянских ломбардов и формирование традиций народного кредита; • исламский банкинг на Ближнем Востоке и в Европе; использование исламских финансовых инструментов в традиционных банках; • традиционная и современная практика сберегательных институтов; • инструменты и кредитная политика альтернативного и социального банкинга; • реализация принципов Экватора в проектном финансировании ведущими банками и институтами развития. Кащеева Е. А. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] О СВОЕВРЕМЕННОСТИ ТАРГЕТИРОВАНИЯ ИНФЛЯЦИИ И КУРСОВОЙ ПОЛИТИКИ БАНКА РОССИИ ABOUT TIMELINESS OF INFLATION TARGETING AND EXCHANGE RATE POLICY OF THE BANK OF RUSSIA Ключевые слова: монетарная политика, инфляционное таргетирование, эффект переноса, фиксированный и плавающий валютный курс. Keywords: monetary policy, inflation targeting, “pass-through”, fixed and flexible exchange rate, shock absorber. В России в период с 2009 по 2013 годы инфляция, измеренная индексом потребительских цен, опустилась ниже двузначных значений — с 13,3% в 2008 до 6,5% в 2013 г. В 2014 г. инфляция вновь достигла двузначных темпов вопреки намерениям Банка России завершить переход к режиму инфляционного таргетирования, к элементам которого в том числе относится ограничение присутствия Банка России на внутреннем валютном рынке и повышение роли процентной политики. В теории инфляционное таргетирование предполагает отказ от фиксирования валютного курса. Не вдаваясь в обсуждение преимуществ и недостатков плавающего и фиксированного курсового режима, которые хорошо известны, отметим тот факт, что из 29 стран, отказавшихся от политики фиксирования курса за последнюю четверть ХХ века, 23 испытали финансовые кризисы, спровоцированные таким переходом. Исследования показывают, что значимой причиной кризисов было не введение свободного «плавания» как такового, а его несвоевременность. Видимо, в политике существует тенденция отступать от фиксированного валютного курса слишком поздно и только тогда, когда к этому принуждает ситуация на финансовых рынках. Насколько своевременным оказался отказ Банка России от политики управляемого плавания? Представляется, что шанс обойтись «малой кровью» был упущен в 2010–2012 гг. Именно тогда наметилась относительная стабилизация. Если в начале 2009 г. в ходе финансового кризиса 314 падение курса рубля достигало 28,5%, чистый отток капитала доходил до 132,8 млрд долл., международные валютные резервы сократились с 568,9 до 383,7 млрд долл., то в последующие два года рубль укреплялся в пределах 3–4%, чистый отток капитала сократился до 33,6 млрд долл., и рост цены нефти привел к существенному увеличению международных резервов. Тем не менее Банк России перешел к режиму плавающего курса тогда, когда ситуация в корне изменилась — сформировалась тенденция ослабления курса рубля. В этих условиях эффективность плавающего курса как абсорбента внешних шоков (падение нефтяных цен и экономические санкции) существенно снижается. Речь идет о двух ключевых для российской экономики и финансовой системы аспектах. Первый — перенос ослабления курса на внутренние цены. В условиях длительной долларизации ослабление курса переносится не только на «торгуемые» на внешних рынках товары, но и на «неторгуемые» товары и услуги, ослабляя эффекты импортозамещения и усиливая инфляционную тенденцию. Второй аспект касается внешнего фондирования банков и компаний. Девальвация приводит к шоковому сокращению балансов должников, что чревато банкротствами и дефолтами в банковском секторе, которые могут привести к коллапсу посреднической функции с последующим кризисом в экономике. Справится ли Банк России с такой ситуацией, будет зависеть от комплементарности монетарной и регуляторной политик. Копытин В. Ю. Южный федеральный университет [email protected] МОДЕЛИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПЕРЕВОДОВ И УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ MODELING OF REMITTANCES AND SUSTAINABLE DEVELOPMENT Ключевые слова: платеж, расчет, денежный перевод, моделирование, устойчивое развитие. Keywords: payment, settlement, remittance, modeling, sustainable development. Концепция устойчивого развития обосновывает необходимость сбалансированности экономических, социальных и экологических процессов влияющих на потребление общественных и природных ресурсов. Для оценки выполнения целей устойчивого развития разрабатываются показатели и индикаторы, характеризующие деятельность субъектов и использование объектов составляющих производственно-финансовые взаимоотношения. При разработке показателей устойчивого развития должна применяться информация о финансовых операциях, которая содержится в данных обеспечивающих платежи, расчеты и денежные переводы. Системы денежных переводов объединяют участников производственно-финансовых взаимоотношений. Эти системы представляют собой финансовую инфраструктуру, обеспечивающую взаимодействие субъектов региональной, государственной и международной экономической системы, т. е. являются естественным производственно-финансовым кластером. На основе информации о деятельности субъектов кластера можно проводить оценку использования ресурсов общественно-экономической системы. Однако системы платежей, расчетов и денежных переводов существенно различаются платежными инструментами, информационно-коммуникационными технологиями, способами и методами расчетов. Разнообразие инструментов и методов денежных переводов порождает проблему количественных и качественных обобщений информации, характеризующей взаимоотношения 315 субъектов, выполняющих различные функции и задачи в рамках производственно-финансовых процессов, в которых используются экономические, человеческие и природные ресурсы. Для решения проблемы количественных обобщений, многообразной информации о взаимодействии экономических субъектов, предлагается использовать формализованное моделирование платежно-расчетных операций на основе матричного представления. Матричная модель финансовых взаимоотношений субъектов, участвующих в изменении состояния природы, общества и человека, позволяет обобщать характеристики деятельности этих субъектов в рамках процесса устойчивого развития. Такой способ представления финансовой информации позволяет компактно и единообразно формулировать суждения и обоснования сбалансированной деятельности экономических субъектов. На основе матричной модели учета финансовых отношений и денежных переводов субъектов, а также формализованных преобразовании этой информации, можно осуществлять прогнозирование влияния деятельности этих субъектов на состояние экономических, социальных и экологических ресурсов. В докладе представлены следующие ключевые моменты: • основные характеристики денежных переводов в процессе устойчивого развития; • субъекты производственно-финансовых взаимоотношений и процесс устойчивого развития; • проблема обобщения информации о деятельности субъектов; • матричное моделирование платежно-расчетных операций в системах денежных переводов; • предложения по моделированию показателей сбалансированной деятельности субъектов. Коротаев С. Л. Белорусский государственный экономический университет [email protected] ВАЛЮТНЫЙ КРИЗИС: СУТЬ, ФОРМЫ ПРОЯВЛЕНИЯ, ПРИЧИНЫ ВОЗНИКНОВЕНИЯ, МЕРЫ ПО ПРЕОДОЛЕНИЮ CURRENCY CRISIS: ESSENCE, FORMS OF APPEARANCE, CAUSES OF OCCURRENCE, MEASURES FOR OVERCOMING Ключевые слова: валютный кризис, девальвация, инфляция, валюта, валютный курс, золотовалютные резервы, сальдо внешнеторгового баланса, девальвационный эффект. Keywords: currency crisis, devaluation, inflation, currency, exchange rate, gold and foreign currency reserves, foreign trade surplus, devaluation effect. Современные условия хозяйствования характеризуются усилением экономических угроз и вызовов, обусловленных не только глобализацией экономики, но и сугубо внутренними для целого ряда стран процессами. Одним из таких вызовов является девальвация национальной валюты, приводящая в конечном итоге к снижению макро- и микроэкономических показателей развития отраслей и субъектов хозяйствования, а также к ухудшению жизненного уровня населения. В последние несколько лет с девальвацией национальной валюты столкнулись Беларусь, Казахстан, Украина, в последние месяцы 2014 года — Российская Федерация, где только за август-декабрь обесценение рубля по отношению к доллару США превысило 50%. Каких-либо серьезных исследований, которые бы комплексно, с учетом практического опыта преодоления последствий валютных кризисов, произошедших в других странах, определяли причины кризисных явлений и меры по их предупреждению и устранению, не имеется. В этой связи автором рассматриваются последствия и обобщаются причины валютного кризиса, имевшего 316 место в Беларуси в 2011 году. Результатом кризиса явилась 2-х этапная девальвация национальной валюты — сначала в мае на 56%, затем в октябре — на 52%. В целом за период с января по ноябрь 2011 года девальвация национальной валюты составила 189% (при уровне инфляции за год в размере 108,7%). Приводится хронология развития кризиса и последовательность предпринятых государством мер по его преодолению. Исследуются теоретические и практические аспекты валютных кризисов, их суть, формы проявления, последствия, в том числе обусловленный девальвацией «девальвационный эффект». Анализируются последствия плавной и разовой («шоковой») девальвации валюты для субъектов хозяйствования и населения, анализируется соотношение девальвации и инфляции, влияние девальвации на финансовую отчетность, определяются разовые и системные меры по преодолению кризиса. Предлагается формула для расчета прогнозного курса национальной валюты в условиях ее дефицита, учитывающая текущий курс национальной валюты и расчетную сумму ее дефицита, определяемую с учетом золотовалютных резервов, возможностей привлечения валютных кредитов и займов, изменения сальдо внешнеторгового баланса и иных курсообразующих факторов. Коршунов О. Ю. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ПОДРАЗУМЕВАЕМАЯ СТАВКА БЕЗ РИСКА НА РОССИЙСКОМ ФЬЮЧЕРСНОМ РЫНКЕ THE IMPLIED RATE WITHOUT RISK AT THE RUSSIAN FUTURES MARKET Ключевые слова: ставка без риска, фьючерсный рынок, акция. Keywords: rate without risk, future market, share. Ставка без риска является центральной характеристикой, используемой в различных моделях ценообразования на финансовом рынке. В частности, при оценке справедливой стоимости фьючерсных контрактов в рамках арбитражной модели ценообразования для фьючерсных контрактов с различными базовыми активами этот параметр оказывает влияние на результат оценки, сравнимый с ценой базового актива на спот рынке. Однако в ряде случаев значение характеристик, используемых при оценке стоимости финансовых инструментов, могут отличаться от их рыночных значений. Классическим примером такой ситуации может быть различие рыночной величины волатильности базового актива и ее подразумеваемого значения при использовании модели Блэка — Шоулза на рынке опционов. Целью исследования было выявление ставки без риска, используемой участниками российского фьючерсного рынка акций и ее сравнения с рыночным значением. В качестве подразумеваемой модели ценообразования использовалась арбитражная модель формирования фьючерсной цены на совершенном рынке. Также предполагалось справедливость гипотезы эквивалентности фьючерсных и форвардных цен. В качестве объекта исследования был выбран фьючерс на поставку акций без выплаты дивидендов за период, оставшийся до исполнения контракта. Данный выбор определялся тем обстоятельством, что формула фьючерсной цены для таких контрактов, полученная в рамках принятой модели, содержит только одно значение ставки на один срок. 317 Теоретическая цена фьючерса на акцию без выплаты дивиденда в рамках нашей модели описывается формулой F = S (1 + Rt ) , 365 где S — цена акции на спот рынке; t — срок, оставшийся до исполнения контакта в днях; R — ставка без риска на срок t дней. Используя значения средневзвешенных цен за день в качестве параметров S и F, можно оценить значения подразумеваемой ставки без риска R. В качестве рыночной ставки без риска были использованы средние значения действующих ставок спроса и предложения на российском рынке межбанковского кредитования MIBID и MIBOR. Для фьючерсов на акции ОАО «Газпром» и ОАО «Сбербанк России» были построены регрессионные линейные модели рыночной ставки объясняемой подразумеваемой ставкой. Параметры, бета обоих моделей близки к единице, а альфа — к нулю. Показатель качества аппроксимации в обоих случаях выше 0,93. Полученные результаты доказывают, что участники рынка используют модель арбитражного ценообразования в качестве базовой при принятии решений, а в качестве параметра ставки без риска этой модели закладывается значение текущих ставок рынка межбанковского кредитования. Кочергин Д. А. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ТРАНСАКЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ РОЗНИЧНЫХ ПЛАТЕЖНЫХ ИНСТРУМЕНТОВ TRANSACTION COSTS OF RETAIL PAYMENT INSTRUMENTS Ключевые слова: платежная система, розничные платежные инструменты, частные и общественные издержки платежей, безналичные платежи. Keywords: payment system, retail payment instruments, social and private costs of payments, non-cash payments. В рамках современной экономической системы традиционно считается, что безналичные розничные платежные инструменты являются более эффективными платежными инструментами по сравнению с наличными деньгами, так как обеспечивают более низкий уровень трансакционных издержек. Тем не менее анализ эмпирических данных показывает, что трансакционные издержки использования розничных платежных инструментов существенно различаются не только в развитых, но и в развивающихся странах. Среди наиболее широко используемых современных розничных платежных инструментов можно выделить: наличные деньги; чеки; кредитные трансферты; прямые дебетовые переводы; кредитные карты; дебетовые карты; платежи электронными деньгами. Необходимо четко идентифицировать виды трансакционных издержек, которые следует учитывать при проведении экономического анализа. Можно выделить по меньшей мере четыре основных разновидности трансакционных издержек, возникающих на разных уровнях платежной системы: издержки плательщика; издержки получателя платежа; банковские процессинговые и клиринговые издержки; центробанковские издержки по осуществлению окончательного урегулирования расчетных обязательств. При анализе транзакционных издержек необходимо различать внешние и внутренние трансакционные издержки. Внутренние издержки — это собственные затраты участника расчетов на осуществление платежа, включая затраты на услуги, 318 купленные у других поставщиков платежных сервисов. Внешние издержки — это затраты, сделанные одним участником расчетов, включая сборы и комиссии, по расчетам с другими участниками платежной цепи за предоставленные ими услуги. В рамках анализа трансакционных издержек также следует делать различие между частными и общественными издержками. Частные издержки равны сумме внутренних и внешних издержек отдельного участника платежной цепи. Общественные издержки представляют собой сумму всех внутренних издержек, отдельных участников платежной цепи, связанных с осуществлением платежей в традиционных торговых сетях и системах электронной коммерции. В настоящее время в большинстве стран ЕС в расчете на одну трансакцию наличные деньги обеспечивают наименьшие общественные издержки, составляя в среднем 0,41 евро. Далее за ними следуют дебетовые карты — 0,81, прямые дебетовые переводы — 1,07, кредитные переводы — 2,22 и кредитные карты — 2,79, чеки — 3,86 евро. Таким образом, даже в развитых странах широкое использование различных безналичных платежных инструментов не всегда обеспечивает наименьший уровень общественных издержек в сравнении с наличными деньгами. В докладе анализируются инструментальные, инфраструктурные, институциональные и регуляторные факторы, которые оказывают влияние на величину частных и общественных трансакционных издержек розничных платежных инструментов. Кривенко Е. Н. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ВЫБОР НАЛОГОВОЙ ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА В ОБЛАСТИ ЭЛЕКТРОННОЙ КОММЕРЦИИ FACTORS INFLUENCING THE CHOICE OF STATE TAX POLICY IN THE SECTORS OF E-COMMERCE Ключевые слова: электронная коммерция, налоговая политика, налоговое регулирование и контроль, эффективность налогообложения, трансграничные операции. Keywords: e-commerce, tax policy, tax regulation and tax control, effectiveness of taxation, cross-border transactions. Налоговая политика государства оказывает влияние на все сферы деятельности экономических субъектов, и от того, насколько лояльны проводимые меры, зависят темпы развития той или иной отрасли. Электронная коммерция является относительно новым видом экономической активности и поэтому особенно чувствительна к ужесточению налоговых мер со стороны государства. Принимаемые решения при внесении изменений в налоговое законодательство должны быть взвешенными и сбалансированными, чтобы стимулировать развитие отрасли и обеспечить поступление денег в бюджет. Передовые позиции в разработке нормативно-правовой базы налогообложения в этой области занимают развитые страны — США, Англия, Германия, Япония и ряд других. Коммерческая деятельность в сети Интернет открывает широкие перспективы для трансграничного продвижения товаров на новые рынки. Так как электронные сделки дополняют, а в некоторых случаях постепенно вытесняют традиционные отрасли, власти многих стран стремятся развивать электронную коммерцию, применяя различного рода льготы и преференции, например, в США — мораторий на налогообложение электронной коммерции. Развивающиеся страны принимают во внимание теоретические и практические наработки государств, которые уже 319 имеют опыт в этой области, а также учитывают рекомендации международных организаций, таких как ОЭСР. Кроме этого, активно ведется поиск новых решений таких проблем, как уклонение от уплаты налогов при ведении бизнеса в Интернете, нелегальной коммерческой деятельности в Сети, регистрация фирм, занимающихся электронной коммерцией в низконалоговых юрисдикциях, так как эти факторы напрямую влияют на эффективность налогообложения и приводят к потерям доходов бюджета. Электронная коммерция является, в большинстве случаев, трансграничной, поэтому возникает необходимость создания условий для исключения двойного налогообложения, а также обеспечения налоговых поступлений в бюджет страны — источника дохода. Часто возникают разногласия между государствами при налогообложении трансграничных операций электронной коммерции, для их решения применяется практика государственных соглашений. В докладе подробно освещены следующие основные моменты: • какие методы налогового регулирования операций электронной коммерции применяются в развитых и развивающихся странах; • что влияет на эффективность сбора налогов от электронной коммерции; • как обеспечивается поступление средств в бюджет при налогообложении трансграничных операций электронной коммерции. Лебедев Б. М. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] РЕГУЛИРОВАНИЕ ОФШОРНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ THE REGULATION OF OFFSHORE BUSINESS Ключевые слова: офшорная деятельность, регулирование финансовых операций, трансфертное ценообразование, контролируемые иностранные компании. Keywords: offshore business, financial regulation, transfer pricing, controlled foreign companies. Офшорная деятельность в широком смысле слова — проведение деловых операций субъектами национальной юрисдикции на более выгодных финансовых условиях (ценообразование, налогообложение, кредитование), чем те, которые предоставлены национальным законодательством. В узком понимании — это деятельность компаний за пределами национальной территории с целями налоговой, ценовой и кредитной оптимизации. Объём средств на незадекларированных в национальных экономиках офшорных счётах достигает $32 трлн. C учётом того, что объём реализации крупнейших МНК превосходит ВВП не только малых, но средних стран мировой экономики, что создаёт определённую угрозу экономической безопасности этих государств, необходимость регулирования офшорной деятельности, под которым понимается установление правил её ведения, становится весьма актуальной. При некоторых условиях как крайний случай регулирования возможна и деофшоризация отдельных видов и отраслей и национального и международного бизнеса. Однако ситуация усугубляется теми обстоятельствами, что, во-первых, крупные государства, в том числе и Россия, используют различные внутренние офшорные техники для создания финансовых преимуществ отдельным национальным компаниям внутри страны через образование, например, территорий экономического развития. Так, в КНР функционируют пять свободных экономических зон, 90 зон 320 технико-экономического развития, 75 зон новых и высоких технологий, 13 свободных таможенных зон и 14 зон приграничного экономического сотрудничества. А во-вторых, ряд небольших государств используют международные (внешние) офшорные техники для формирования аналогичных преимуществ для своих экономик в целом. Известны, например, «двойной ирландский», «голландский сэндвич», специальные налоговые разъяснения Люксембурга (tax ruling) и т. д. В этот перечень входят и применяемые по вербально декларируемым политическим причинам экономические санкции в отношении ряда стран. В связи с этим встают вопросы об обоснованности, длительности и формах применения различных офшорных преференций и регулятивов как для национальных экономик, так и для международной экономики, решающей глобальные (и не только экономические) проблемы. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • противоречивые преимущества и недостатки офшорного предпринимательства; • проблема деофшоризации, регулирования и контроля офшорной деятельности; • налогообложение при трансфертном ценообразовании как способ регулирования офшорной деятельности; • перспективы международной налоговой конкуренции; • институт контролируемых иностранных компаний. Лукьянова Н. Г. Санкт-Петербургский государственный университет; заместитель финансового директора ЗАО «Ленстройтрест» [email protected] УЧЕТНО-АНАЛИТИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНЫХ КОМПАНИЙ ACCOUNTING AND ANALYTICAL SUPPORT OF FINANSIAL MANAGEMENT OF INVESTMENT AND CONSTRUCTION COMPANIES Ключевые слова: инвестиционно-строительные компании, финансовый менеджмент, учет. Keywords: investment and construction companies, finansial management, accounting. Поиск возможностей повышения эффективности управления финансами «многофункциональных» строительных организаций представляет собой поистине неисчерпаемую тему для изысканий, актуальность которых подтверждается в том числе и частотой банкротств в отрасли, и проблемами «обманутых дольщиков», и отношением кредитных организаций к кредитованию как застройщиков, так и покупателей недвижимости. При этом существенный резерв повышения эффективности финансового менеджмента, реализуемого указанными компаниями, явно находится в зоне совершенствования их учетно-аналитического аппарата. В рамках настоящего доклада основное внимание концентрируется на доминирующем в российских условиях типе застройщиков, одновременно выполняющих функции инвестора, заказчика, генподрядчика и подрядчика, в рамках (как правило) группы взаимосвязанных лиц. Официально рекомендованная в России система учета, основанная на стандартах РСБУ, практически не учитывает функциональных особенностей инвестиционно-строительных компаний, сосредоточившись на деятельности строительных подрядчиков (в ущерб заказчикам и без учета консолидации), и не позволяет оперативно и корректно отслеживать финансовые результаты строительного проекта, имеющего длительный характер и осуществляемого группой 321 участников, связанных сложной системой взаимных обязательств. В этих условиях многообразие и противоречивость методических подходов, применяемых строительными организациями в области учета и отчетности, очевидно, не способствует развитию добросовестной конкуренции в данной сфере, поскольку не обеспечивает внешних пользователей (государство, банки, инвесторов и покупателей) адекватной информацией об их истинном финансовом положении. В докладе обсуждаются следующие основные моменты: • характеристика инвестиционно-строительной организации, как субъекта учета; • особенности учета характерных активов и обязательств, выручки и расходов; • особенности налогообложения инвестиционно-строительных организаций в РФ; • методика расчета скорректированного финансового результата проекта за период и его план-фактного факторного анализа (план/факт/выручка/затраты); • стоимостной подход как метод управления финансами строительных организаций; • анализ официальной отчетности строительных организаций (по 4 группам показателей). Львова Н. А. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДИЧЕСКИХ ПОДХОДОВ К ФИНАНСОВОЙ ДИАГНОСТИКЕ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ ENHANCING METHODOLOGICAL APPROACHES TO THE FINANCIAL DIAGNOSTICS OF INSOLVENT ENTERPRISES Ключевые слова: финансовая диагностика, неплатежеспособность, финансовый анализ неплатежеспособного предприятия, финансовая диагностика преднамеренного банкротства. Keywords: financial diagnostics, insolvency, financial analysis of the insolvent enterprise, financial diagnostics of the premeditated bankruptcy. Порядок финансовой диагностики российских предприятий, находящихся в условиях неплатежеспособности, регламентируется обязательными к применению Правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа, а также Временными правилами проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства. Однако несмотря на то, что с момента утверждения вышеуказанных правил прошло целое десятилетие, они по-прежнему применяются в изначальной редакции. Такая ситуация, повидимому, продлится до введения соответствующих федеральных стандартов, которые в настоящее время находятся на стадии доработки и обсуждения, что обусловливает актуальность и высокую практическую значимость исследуемой проблематики. Работа по созданию федеральных стандартов диагностики неплатежеспособных предприятий началась в 2008 г. по инициативе Министерства экономического развития РФ и Европейского банка реконструкции и развития. В 2011 г. на базе Российского союза саморегулируемых организаций арбитражных управляющих (РССОАУ) была организована профильная рабочая группа, представившая к открытому обсуждению проекты «Правил проведения анализа финансового состояния должника» и «Порядка выявления признаков преднамеренного и фиктивного банкротства». По итогам дискуссии в 2012 г. был официально опубликован «Проект Федерального Стандарта по анализу финансового состояния должника и результатов его финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности в ходе процедур, применяемых в деле о 322 банкротстве». Следует отметить, что данный Проект до сих пор не утвержден и вызывает неоднозначные оценки, как в профессиональном, так и в академическом сообществе. В частности, не сняты проблемные вопросы, касающиеся принципов проведения финансового анализа, особенностей финансовой диагностики в условиях разных процедур банкротства, содержания применяемых аналитических процедур в зависимости от специфики должника. В докладе представлены следующие основные положения: • проблемы применения действующих Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа и Временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства; • особенности и потенциальные проблемы применения Проекта Федерального Стандарта по анализу финансового состояния должника и результатов его финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности в ходе процедур, применяемых в деле о банкротстве; • рекомендации по совершенствованию методических подходов к финансовой диагностике неплатежеспособных предприятий. Лялин В. А. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] РОССИЙСКИЙ ФОНДОВЫЙ РЫНОК: НОВЫЙ ТРЕНД RUSSIAN SECURITIES MARKET: NEW TREND Ключевые слова: фондовый рынок, курс акций, фондовые индексы, финансовый кризис, мировой тренд. Keywords: securities market, rate of shares, stock exchange indexes, financial crisis, world trend. Фондовый рынок любой страны развивается под влиянием множества внутренних и внешних факторов. В условиях глобализации колебания на фондовом рынке одних стран могут оказывать влияние на фондовые рынки других стран. Российский фондовый рынок не является исключением. Так, в США индекс Доу–Джонса в октябре 1997 г. снизился на 9%, индекс S&P 500 — на 12%, индекс DAX 30 в Германии — на 15%, индекс CAC 40 во Франции — на 13%, индекс FTSE 100 в Великобритании — на 16%; в России индекс РТС снизился на 31%. Капиталы, отозванные из развивающихся стран и из России, стали искать применения на рынках более стабильных стран, поэтому уже в начале 1998 г. курсы акций западных стран достигли докризисного уровня. Но курсы акций российских эмитентов продолжали снижаться, и в октябре 1998 г. индекс РТС опустился до отметки ниже 40 пунктов. Индекс РТС достиг докризисного уровня только к концу 2003 г. В течение 2004 г. — первой половины 2007 г. был отмечен довольно быстрый рост курсов акций. Однако осенью 2007 г. началось снижение фондовых индексов в ведущих западных странах. Индекс S&P 500 с отметки 1557 пунктов в октябре 2007 г. опустился до отметки 834 пункта в ноябре 2008 г. Индекс Доу-Джонса снизился за это время на 43%, индекс DAX 30 — на 46%, индекс CAC 40 — на 44%, индекс FTSE 100 — на 48%. Снижение котировок российских акций началось с некоторым запозданием. В мае 2008 г. индекс РТС достиг своего максимального значения — 2500 пунктов. Падение началось летом 2008 г., когда иностранные инвесторы стали 323 выводить свои капиталы из России. В октябре 2008 г. индекс РТС опустился до отметки 550 пунктов. В период с начала 2009 г. до весны 2011 г. фондовые рынки западных стран и России росли. В апреле 2011 г. индекс РТС достиг отметки 2100 пунктов. Но с конца апреля 2011 г. наметились негативные тенденции в развитии мировой экономики. Фондовые рынки показали снижение. Индекс S&P 500 снизился к концу года на 12%, индекс Доу-Джонса — на 10%, индекс DAX 30 — на 14%, индекс CAC 40 — на 11%, индекс FTSE 100 — на 16%. Индекс РТС снизился на треть и в конце 2011 г. колебался вокруг отметки 1400 пунктов. В 2012 г. в западных странах наметилась устойчивая тенденция к росту курсов акций, и к концу 2014 г. фондовые индексы заметно превзошли максимальные значения периода 2007–2008 гг. Индекс S&P 500 вырос на 25%, индекс Доу-Джонса — на 20%, индекс DAX 30 — на 23%, индекс CAC 40 — на 19%, индекс FTSE 100 — на 9%. Движение российского фондового рынка в последние годы не совпадает с мировым трендом. В 2012–2013 гг. индекс РТС снижался и в марте 2014 г. подошел к отметке 1100 пунктов. С июня 2014 г., когда цена на нефть пошла вниз и стало сказываться влияние западных санкций против России, темпы падения котировок российских акций возросли. В связи с резким падением курса рубля в декабре 2014 г. индекс РТС опустился до отметки 800 пунктов. Неблагоприятные тенденции в развитии российского фондового рынка ограничивают возможности привлечения капитала отечественными компаниями и становятся тормозом на пути развития экономики страны. Назрела необходимость кардинальных изменений структуры российской экономики. Майбуров И. А., Леонтьева Ю. В. Уральский федеральный университет имени первого Президента России Б. Н. Ельцина [email protected] ЭКОЛОГИЗАЦИЯ ТРАНСПОРТНЫХ НАЛОГОВ КАК ПЕРСПЕКТИВНЫЙ ИНСТРУМЕНТ СТИМУЛИРОВАНИЯ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ В РОССИИ THE ECOLOGIZATION OF TRANSPORT TAXES AS A PROSPECTIVE TOOL TO PROMOTE SUSTAINABLE DEVELOPMENT IN RUSSIA Ключевые слова: дорожная сеть, автомобильный транспорт, окружающая среда, транспортные налоги, экологический класс, экологизация. Keywords: road network, auto transport, environment, transport taxes, environmental class, ecologization. В исследовании акцентируется внимание на том, что в крупных российских городах до 80% негативного воздействия на окружающую среду образуют вредные выбросы автомобильного транспорта. Анализируются показатели усиления этого негативного воздействия в связи форсированным увеличением автопарка в России. Исследуется возрастная структура автопарка России. Аргументируется вывод, что наращивание автопарка приводит к увеличению его количественных показателей, но не приводит к быстрому вытеснению автомобилей экологического класса 1 и 2. В России доля автомобилей этих классов продолжает оставаться очень высокой. Анализируются причины консервации неудовлетворительной экологической структуры автопарка России. Обосновывается вывод, что одной из значимых причин сохранения выпуска и потребления автомобилей низких экологических классов является отсутствие реальных налоговых стимулов. Анализируется система фискальных платежей при производстве и 324 потреблении автотранспорта. Делается вывод, что эти платежи сейчас не зависят от экологических характеристик автомобиля. Предлагается к внедрению комплекс оригинальных налоговых инструментов, внедрение которых будет стимулировать производителей и потребителей к производству и покупке автомобилей более высокого экологического класса. Для производителей предлагается акцизы на продажу автомобилей и утилизационный сбор поставить в зависимость от мощности двигателя экологического класса. Аргументируется, что более высокие издержки производителя будут компенсироваться более низкими налоговыми платежами. В итоге, это не приведет к резкому увеличению цен на автомобили. Для потребителей предлагается модифицировать транспортный налог, величина которого должна зависеть от экологического класса используемого автомобиля. Экологически ориентированный транспортный налог позволит стимулировать потребителей к приобретению автомобилей более высокого экологического класса в ожидании, что их более высокие затраты при покупке окупятся впоследствии более низкими налоговыми платежами. Мирошниченко О. С. Тюменский государственный университет [email protected] УКРЕПЛЕНИЕ КАПИТАЛЬНОЙ БАЗЫ РОССИЙСКИХ БАНКОВ КАК ФАКТОРА ПОВЫШЕНИЯ УСТОЙЧИВОСТИ НАЦИОНАЛЬНОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ STRENGTHEN THE CAPITAL OF RUSSIAN BANKS AS A FACTOR OF IMPROVING THE SUSTAINABILITY OF THE NATIONAL BANKING SYSTEM Ключевые слова: Базель III, государственная поддержка финансовой системы, экономический капитал банка. Keywords: Basel III, government support for the financial system, the economic capital of the bank. Вопрос об определении размера собственных средств (капитала), необходимых банку для обеспечения его устойчивого функционирования и способности в полной мере удовлетворять потребности экономики в банковском обслуживании, выступает важнейшим вопросом банковского дела и банковского регулирования и надзора. Надзорные правила, определяющие порядок расчета абсолютной величины регулятивного капитала, рисков, на покрытие которых должен быть достаточен капитал, показателей достаточности банковского капитала, проходят определенную эволюцию, которая в значительной степени обусловлена стремлением предотвратить банковские кризисы, снизить их неблагоприятные последствия. Внедрение в банковскую практику концепции экономического капитала в полной мере соответствует тенденциям повышения абсолютного размера и качества собственных средств банков. В российской банковской системе в течение 2000–2014 гг. процессы увеличения абсолютного размера собственного капитала происходят параллельно сокращению количества действующих кредитных организаций. Важнейшими факторами укрепления капитальной базы выступают: расширение объемов банковских операций и сделок, обусловливающих принятие банками рисков, на покрытие которых должен быть достаточен регулятивный капитал, ужесточающиеся требования регулятора. Банки сталкиваются с необходимостью поиска источников капитала, определения степени их доступности и приемлемости условий их использования. Особая потребность в источниках капитала формируется у банков в периоды финансовых кризисов, что требует активной роли государства в рекапитализации отечественного банковского сектора. 325 В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • источники роста капитала российских банков, различие значимых источников увеличения капитальной базы банков разных групп; • результаты применения инструментов государственной поддержки банковского сектора, направленных на повышение капитала / рекапитализацию российских кредитных организаций; • направления совершенствования финансовой политики банков с целью обеспечения реализации стратегий их развития в части обеспечения капиталом необходимого размера и качества; • корпоративное управление и внутренняя культура управления банка в укреплении банковской капитальной базы. Мищенко В. И. Университет банковского дела Национального банка Украины, г. Киев [email protected] РОЛЬ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ В РЕГУЛИРОВАНИИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЦИКЛА THE ROLE OF MONETARY POLICY IN THE REGULATION OF THE ECONOMIC CYCLE Ключевые слова: денежно-кредитная политика, экономический рост, инфляция, экономический рост, макроэкономическая стабильность, таргетирование инфляции. Keywords: monetary policy, economic growth, inflation, economic growth, macroeconomic stability, inflation targeting. Главная задача разработки и реализации центральным банком денежно-кредитной политики состоит в том, чтобы добиться максимально возможного равновесия денежного рынка, т. е. поддержать баланс между количеством денег в обращении и потребностью в них. При этом следует иметь в виду, что достижение этого равновесия имеет циклический характер в соответствии с динамикой экономических циклов и осуществляется посредством денежнокредитного регулирования. В зависимости от состояния рынка центральный банк может реализовывать два основных вида денежно-кредитной политики, по-разному влияющих на объем и динамику денежной массы — ограничительную или стимулирующую. Для оценки вида денежно-кредитной политики в качестве разграничительного критерия С. В. Мищенко предложила использовать реальную процентную ставку, определяемую в качестве разницы между ставкой рефинансирования центрального банка для обеспеченных кредитов «овернайт» и уровнем инфляции (Проблемы устойчивости денежного обращения. М.: Новое знание, 2014. 399 с.). При использовании такого подхода положительное значение реальной процентной ставки свидетельствует о реализации центральным банком ограничительной политики, а отрицательное — о стимулирующей. Расчеты позволяют сделать вывод, что в 2002–2006 гг., в 2009 г. и в 2011–2013 гг. в деятельности Банка России преобладала ограничительная политика, а в 2007–2008 гг., в 2010 г. и в 2014 г. (с III квартала) — стимулирующая. При этом наиболее жесткой денежно-кредитная политика была в 2002–2003 гг., а наиболее мягкой — в 2008 г. В деятельности Национального банка Украины ситуация была схожей: в 2002 г., 2004–2005 гг., 2009–2013 гг. и в 2014 г. преобладала ограничительная политика, а в 2003 г., 2006–2008 гг. и в 2014 г. — стимулирующая. Наиболее мягкой монетарная политика была в 2014 г., поскольку в монетарном 326 трансмиссионном механизме передача импульсов через кредитный и процентный каналы была ограничена из-за экономического кризиса. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • обоснование вида и исследование контрциклического характера денежно-кредитной политики центрального банка; • определение степени влияния денежно-кредитной политики на макроэкономическую стабильность и экономический рост; • обоснование системы мер по внедрению центральным банком монетарного режима таргетирования инфляции и его роли в обеспечении макроэкономической стабильности; • анализ влияния характера монетарного трансмиссионного механизма на состояние денежного рынка и экономику, а также обоснование мер по совершенствованию монетарного регулирования с целью проведения контрциклической денежно-кредитной политики. Мищенко С. В. Университет банковского дела Национального банка Украины, г. Киев [email protected] ОСНОВНЫЕ ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ДИНАМИКУ НАЛИЧНОГО ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА THE MAIN FACTORS THAT DETERMINE THE DINAMIC OF CASH MONEY CIRCILATION Ключевые слова: наличный оборот, наличные расчеты, структура оборота, поступление денег, выдача денег. Keywords: cash circulation, cash payments, cash circulation’ structure, money inflow, issue of money. Управление наличным денежным оборотом является важной составляющей общей проблемы регулирования денежного обращения. Сегодня в большинстве стран мира происходит снижение удельного веса наличных денег в структуре денежной массы. Так, в Украине удельный вес наличных денег (М0) в денежной массе (М2) составлял в 2008 г. 30,2%, а в 2013 г. 26,3%. В России аналогичный показатель за этот же период сократился с 29,2% до 22,2%. В 2013 г. объемы поступлений наличных денег превысили объем ВВП Украины на 8,4%, а объемы выдачи — на 10,7%. Характеризуя количественные показатели, следует отметить, что в 2013 г. объем поступлений наличных денег в кассы банков составил 1576,5 млрд грн. и увеличился по сравнению с 2007 г. в 2,09 раза, а среднегодовой темп прироста составил 11,1%. Объемы выдачи наличных денег из касс банков были значительно выше и возросли в 2013 г. по сравнению с 2007 г. в 2,04 раза. При этом среднегодовой темп прироста выдачи наличных денег из касс банков составил 10,7%. Превышение объемов выдачи наличных денег над объемами их поступления связано с дополнительным выпуском центральным банком денег в обращение, который колебался от 2,2 млрд грн. в 2009 г. до 34,5 млрд грн. в 2013 г. Наиболее высокие темпы прироста поступлений наличных денег в кассы банков были в 2008 г. (34,5%) и в 2011 г. (18,1%), а самые высокие темпы прироста выдачи были в 2008 г. (33,8%) и 2010 г. (18,0%). Проведенный анализ свидетельствует, что в течение 2007–2013 гг. основными статьями поступления наличных денег в кассы банков были: поступления торговой выручки и выручки от предоставления услуг; поступления на счета по вкладам физических лиц; поступления по платежным картам и 327 поступления от продажи иностранной валюты. В 2013 г. на эти статьи приходилось 88,1% всех поступлений. При этом удельный вес поступлений по платежным картам и вкладам физических лиц в 2013 г. по сравнению с 2007 г. увеличился, соответственно, на 12,4 и 5,4 п. п., а удельный вес поступлений торговой выручки, выручки от предоставления услуг и от продажи иностранной валюты снизился, соответственно, на 3,0 и 11,2 п. п. Объемы поступления наличных средств по статьям: налоги и сборы; погашение кредитов; поступления от предприятий почтовой связи; поступления от продажи акций и других ценных бумаг были относительно небольшими и увеличивались медленно, а их удельный вес в общем объеме поступлений наличных денег постоянно снижался. Основными статьями выдачи наличных денег из касс банков в 2007–2013 гг. были: выдача по платежным картам и выдача со счетов по вкладам физических лиц. Удельный вес этих статей в общем объеме выдачи в 2013 г. составил, соответственно, 45,5% и 24,6%, т. е. 70,1% от всей суммы. Вместе с тем следует отметить, что большинство стран разрабатывают и успешно реализуют системы мероприятий по сокращению объемов наличного денежного оборота в соответствии с состоянием и условиями своих национальных экономик путем расширения безналичных розничных платежей, совершенствования структуры поступлений и выдачи наличных денег, учета основных тенденций и факторов оптимизации движения наличных средств. Моргунова Р. В. Владимирский государственный университет имени А. Г. и Н. Г. Столетовых [email protected] ПЕРСПЕКТИВЫ ХАЛЯЛЬНОГО БАНКИНГА В УСТОЙЧИВОМ РАЗВИТИИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМ PERSPECTIVES OF HALAL BANKING IN DEVELOPING ECONOMIC SYSTEMS Ключевые слова: устойчивость, развитие, халяль банкинг, стейкхолдеры, доверие. Keywords: sustainability, halal banking stakeholder’s theory, trust management. Устойчивое развитие экономических систем в современной России во многом связано с формированием доверительных связей между различными стейкхолдерами. Ни один инвестиционный или инновационный проект не возможен без дополнительных капиталовложений, которые, в свою очередь, могут быть получены в банковских учреждениях. Банковские услуги претерпели достаточно много изменений в последние десятилетия, однако не всегда их развитие отвечает потребностям общества и повышению доверия между банками и клиентами, поскольку существует большое количество банков, которые предлагают заведомо невыполнимые условия кредитования для неразборчивых клиентов. Работа исламских (халяль) банков основана на заключении договоров о купле-продаже, аренде, партнерстве. Инвесторы имеют право знать, как используются их средства — сектор находится под контролем наблюдательных советов, а также обычных национальных регулирующих органов. Плотная работа между банком и клиентом, формирование общего поля ответственности и общего диапазона контроля сходна с теорией стейкхолдеров. Данная теория реализуется в халяльбанкинге и может явиться основной для построения цикла развития в кризисной ситуации, когда доверие резко падает. В докладе анализируются следующие аспекты проблемы: 328 • • • • связь устойчивого развития и развития банковской системы; формат ведения халяльных банковских операций; взаимодействие стейкхолдеров предприятий и банков; стадии построения доверительного и эффективного взаимодействия с клиентами банков по схеме «халяль». Нурмухаметов Р. К. Тульский филиал Финансового университета при Правительстве Российской Федерации [email protected] ИСПОЛЬЗОВАНИЕ СПЕЦИАЛЬНЫХ БАНКОВСКИХ СЧЕТОВ В ПРОЕКТНОМ ФИНАНСИРОВАНИИ USE OF SPECIAL BANK ACCOUNTS IN PROJECT FINANCING Ключевые слова: проектное финансирование, специализированное общество проектного финансирования, специальный банковский счет, счет эскроу, номинальный счет, залоговый счет, бенефициар. Keywords: project financing, special purpose vehicle (SPV), special bank account, escrow account, nominal account, collateral account, beneficiary. В современных условиях в целях реализации крупных проектов, в том числе инфраструктурных и инновационных, наряду с другими методами все больше используется проектное финансирование. Правительство РФ в октябре 2014 г. утвердило Программу поддержки инвестиционных проектов на основе проектного финансирования. В целях расширения практики применения этого инструмента в конце 2013 г. в законодательство были внесены серьезные поправки. Прежде всего, получил оформление такой институт как специализированное общество проектного финансирования (аналог западного special purpose vehicle), который имеет специальную правоспособность. В целях уменьшения рисков проектного финансирования впервые в российской практике с 1 июля 2014 г. банки получили право открывать такие специальные банковские счета, как счет эскроу, номинальный счет и залоговый счет, которые выполняют особые функции в системе проектного финансирования. В соответствии с ГК РФ и Инструкцией Банка России «Об открытии и закрытии банковских счетов, счетов по вкладам (депозитам), депозитных счетов» от 30.05.2014 № 153-И указанные выше счета относятся к специальным банковским счетам. Однако ни в законодательстве, ни в научной литературе не определены особенности этой группы счетов. Конструкции счетов эскроу, номинального и залогового имеют как общие элементы, так и специфические. Для этих счетов характерен такой режим счета, который предполагает проведение по ним строго определенного перечня операций. Существует особый порядок распоряжения такими счетами в случаях, когда владельцем счета является одно лицо, а денежные средства на нем принадлежат другому лицу. Нужно также отметить, что в силу разных причин новые специальные банковские счета пока не получили широкого признания в российской банковской практике. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • особенности специальных банковских счетов; • конструкция счетов эскроу, залогового и номинального; • практика применения новых банковских счетов. 329 Паентко Т. В. Национальный университет ГНС Украины [email protected] ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ НЕДВИЖИМОСТИ В УКРАИНЕ PROBLEMS AND PROSPECTS OF REAL ESTATE TAXATION IN UKRAINE Ключевые слова: недвижимость, налог на недвижимость, ставка налога. Keywords: real estate, real estate tax, the tax rate. В течение всего периода формирования и развития налоговой системы независимой Украины налог на недвижимое имущество является предметом дискуссий ученых и практиков. На современном этапе развития мировой экономики налог на недвижимое имущество успешно функционирует в 130 странах мира. Во многих странах этот налог является основой местных бюджетов. В Украине для полноценного функционирования налога на недвижимость существует ряд препятствий, которые связаны с определением объектов налогообложения (жилая или коммерческая недвижимость), оценки налоговой базы (денежное или натуральное измерение) определения круга бенефициаров и обоснованию оптимизации предоставления привилегий и т. д. Из-за отсутствия решения проблем финансовый потенциал налогообложения недвижимости в Украине остается нереализованным, в результате чего местные бюджеты каждый год теряют значительные суммы налоговых поступлений. Экономическая целесообразность налогообложения недвижимости обусловлена следующими объективными факторами: Налог на недвижимое имущество является страховой премией за его сохранность. Объективный характер этого фактора обусловлен тем, территориальная община, где расположен объект недвижимого имущества, как прямо, так и косвенно обеспечивает его сохранность и работоспособность определенной инфраструктуры. Недвижимое имущество является источником рентного дохода. Рентный доход возникает при передаче имущества в аренду или продаже его по более высокой цене. Налогообложение недвижимого имущества обеспечивает частичную реализацию принципа социальной справедливости, в т. ч. за счет налогообложения накопленных теневых доходов (если имущество было куплено за их счет), налогообложения имущества, которое является роскошью и т.п. В докладе анализируются ключевые моменты налогообложения недвижимости: • динамика поступлений в местные бюджеты сумм налога на недвижимость; • база для исчисления налога на недвижимость в странах ОЭСР; • порядок определения оптимальной ставки налога на недвижимость в Украине и странах ОЭСР; • последствия реформы в Украине налога на недвижимость в 2015 г. для физических и юридических лиц; • целесообразность применения льгот по налогу на недвижимость; • целесообразность и перспективы перехода от налогообложения площади недвижимости к налогообложению рыночной стоимости. 330 Погорлецкий А. И. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] МЕЖДУНАРОДНЫЕ АСПЕКТЫ РЕАЛИЗАЦИИ НАЛОГОВОЙ ПОЛИТИКИ РОССИИ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛЬНОЙ ТУРБУЛЕНТНОСТИ INTERNATIONAL ASPECTS OF RUSSIA’S TAX POLICY REALIZATION IN THE CONDITIONS OF GLOBAL TURBULENCE Ключевые слова: налоговая политика, налоговая система, глобальная турбулентность, геополитика, санкции. Keywords: tax policy, tax system, global turbulence, geopolitics, sanctions. Глобальная турбулентность, характерная для текущего момента развития системы мирохозяйственных связей, оказывает существенное воздействие на экономику и экономическую политику России. Наиболее заметными последствиями проявления международной нестабильности 2014–2015 годов являются возросшая волатильность мировых сырьевых рынков и усиление влияния геополитических факторов, включая эскалацию военно-политического и геоэкономического противостояния России и Запада из-за событий на Украине. Представляется целесообразным оценить степень воздействия глобальной турбулентности на налоговую систему России, а также обозначить международный вектор реализации отечественной налоговой политики в столь непростых условиях. Хотя, по нашему мнению, налоговая политика России характеризуется отсутствием международной стратегии своей реализации, вместе с тем она учитывает проявление факторов сегодняшней глобальной нестабильности. В частности, современная российская налоговая политика отражает общий концептуальный подход кризисного этапа развития, сложившийся в мировой практике и заключающийся в недопустимости повышения налогового бремени во время ожидаемой в 2015 г. рецессии. Кроме того, начиная с лета 2014 г. система налогов и сборов в РФ учитывает режим финансово-экономических и политических санкций, введенных против России, а также отрицательную динамику цен на энергоносители на мировых товарных рынках. Следует отметить, что предложены и уже реализуются новые льготы налогового характера для отечественных производителей (включая экспортеров нефти и газа), прорабатывается вопрос об использовании налоговых регуляторов национального валютного и финансового рынков, ужесточается анти-офшорная политика в отношении российских резидентов, вводится особый режим налогообложения для Республики Крым и Севастополя, где намечено создать специальные экономические зоны. Ряд принятых мер направлен на повышение фискальной роли налогов в условиях сокращения доходной части бюджета: в порядке эксперимента с лета 2015 г. вводится торговый сбор для бизнеса, а в качестве потенциально допустимого дополнительного механизма мобилизации бюджетных доходов зарезервирована возможность применения налога с продаж. Несомненно, позитивным фактом для современной российской налоговой политики является то, что, несмотря на серьезные разногласия геополитического характера с большинством стран ОЭСР, Россия продолжает участвовать в процессах международного налогового сотрудничества. Так, Россия поддерживает совместную стратегию G20 и ОЭСР, направленную на борьбу с налоговыми гаванями, включая обмен информацией по налоговым вопросам и инициативу, направленную против размывания налоговой базы и вывода прибыли из-под налогообложения (BEPS). 331 Покровская Н. В. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] РЕГУЛИРОВАНИЕ НА ФЕДЕРАЛЬНОМ УРОВНЕ НАЛОГОВЫХ ДОХОДОВ МЕСТНЫХ БЮДЖЕТОВ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ TAX REVENUES OF LOCAL BUDGETS IN RUSSIA: REGULATION AT THE FEDERAL LEVEL Ключевые слова: местные бюджеты, налоговые доходы местных бюджетов, местные налоги, налоговый федерализм. Keywords: local budgets, tax revenues of local budgets, local taxes, fiscal federalism. Инструментами регулирования доходов местных бюджетов, осуществляемого в федеративных государствах как федеральными, так и региональными властями, являются передача неограниченных налоговых полномочий, предоставление налоговых полномочий в рамках ограничений вышестоящего уровня власти, передача части поступлений по налогу при отсутствии налоговых полномочий, передача доходов в виде безвозмездных поступлений. Можно разделить налоговые поступления, зачисляемые в местные бюджеты, в результате решений местных органов власти, региональных и федеральных властей. Соотношение между регулированием на региональном и федеральном уровне, а также избранными для того инструментами, предопределяют финансовые источники и полномочия местного самоуправления. В ходе становления российской модели фискального федерализма местные органы власти имели широкие налоговые полномочия и их доходы регулировались преимущественно на региональном уровне. Регламентирование федеральными властями политики регионов по передаче части налоговых поступлений муниципалитетам было начато с 1997 г. В результате серии налоговых и бюджетных реформ конца 1990-х гг. — начала 2000-х гг. налоговые полномочия местных властей существенно сократились, основой регулирования доходов местных бюджетов стали безвозмездные перечисления, инструменты распределения налоговых поступлений в пользу местных бюджетов на федеральном уровне не подвергались существенным изменениям с 2005 по 2011 г. Формирование доходов местных бюджетов преимущественно за счет трансфертов из бюджетов вышестоящего уровня со второй половины 2000-х гг. вызывают различные предложения по передаче федеральными властями больших налоговых поступлений муниципалитетам. Однако фактически с 2012 г. наблюдается сокращение на федеральном уровне наиболее стабильных и значимых источников доходов местных бюджетов. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • тенденции регулирования на федеральном уровне доходов местных бюджетов при становлении и развитии российской модели фискального федерализма; • значимость для местных бюджетов налоговых поступлений, переданных по решениям федеральных властей; • соотношение регламентирования доходов местных бюджетов на федеральном уровне и соответствующей практики региональных властей; • перспективы реализации предложений об обязательном зачислении части налога на прибыль организаций в местные бюджеты; • влияние на доходы местных бюджетов реформы налогообложения малого бизнеса; • последствия сокращения на федеральном уровне закрепленной за местными бюджетами доли поступлений по налогу на доходы физических лиц. 332 Понкратов В. В. ФГОБУ ВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» [email protected] СИСТЕМА НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ДОБЫЧИ НЕФТИ В РОССИИ — ПОСЛЕДСТВИЯ НАЛОГОВОГО МАНЕВРА TAXATION OF OIL PRODUCTION IN RUSSIA — THE CONSEQUENCES OF THE TAX MANEUVER Ключевые слова: налогообложение нефтедобычи, налог на добычу полезных ископаемых, таможенная пошлина. Keywords: taxation of oil production, tax on mining, customs duty. Налоговый маневр образца 2014 года рождался в межведомственной дискуссии Минфина и Минэнерго относительно параметров налогообложения добычи и экспорта углеводородов. Согласованный правительственный вариант налогового маневра был формализован с принятием Федерального закона № 366-ФЗ от 24.11.2014 г. В 2015 г. НДПИ составит 766 руб./т против 530 руб/т, предусмотренных ранее, в 2016 г. — 857 руб/т против 559 руб/т, в 2017 г. — 919 руб./т. Экспортная пошлина на нефть по новому сценарию также будет сокращаться быстрее — в 2015 г. до 42%, до 36% в 2016 г. и до 30% в 2017 г. Пошлина на дизельное топливо составит в 2015 г. 48%, в 2016 г. 40%, в 2017 г. 30%, на бензин — 78, 61 и 30% соответственно. Пошлина на мазут достигнет 100% в 2017 г. При этом маржа нефтепереработки снизится в среднем с $55 до $30 с тонны. Для купирования роста стоимости топлива внутри страны снижены ставки акцизов на нефтепродукты. Налоговый маневр образца 2014 г. проводился в следующих институциональных условиях и ограничениях: 1) дефицит консолидированного бюджета РФ и в особенности Пенсионного фонда РФ; 2) усиление интеграционных процессов в рамках таможенного союза с Казахстаном и Республикой Беларусь, а также членство России в ВТО, существенно ограничивающее для нас возможность маневра таможенными пошлинами. В 2014 году применялась следующая формула определения ставки НДПИ по нефти: НДПИ = 493 × КЦ × КВ × КЗ × КД × КДВ. За исключением коэффициента, характеризующего динамику мировых цен на нефть (далее — КЦ) все остальные коэффициенты в указанной выше формуле являются понижающими. Проведем расчет ставки НДПИ по данным октября 2014г. КЦ тогда составил 11,1456. Рассмотрим типичную ситуацию, когда у компании нет оснований для применения прочих коэффициентов к ставке НДПИ по нефти. Тогда ставка НДПИ равнялась 493 × 11,1456 = 5495 руб. за 1 тонну добытой нефти. В новой редакции статьи 342 НК РФ реальная ставка НДПИ составит 8538 руб. за тонну нефти. Таким образом, рост НДПИ составит 3043 руб. что незамедлительно приведет как минимум к пропорциональному росту цены на нефть на внутреннем рынке. Новации по НДПИ 2008–2014 годов повлекли резкое доминирование фискальной функции налога. Это обусловлено в первую очередь высокой степенью зависимости российской экономики в целом и доходов бюджета в частности от сырьевого экспорта. Анализ динамики цены на нефть, курса доллара США к рублю и значения Кц НДПИ по нефти с января 2009 по декабрь 2014 г. показал, что наблюдается полная корреляция между динамикой цены на нефть и значением коэффициента, характеризующего динамику мировых цен на нефть. Начиная с июня 2013 г. начал увеличиваться разрыв между Кц и ценой нефти — при снижении цены нефти Кц оставался на уровне 11–12,7. Это связано с ростом курса доллара по отношению к рублю. На основе анализа динамик курса доллара и цены на нефть была построена зависимость этих двух величин и произведен расчет Кц по действующей формуле для 10 интервалов значений. В наиболее вероятных интервалах цены нефти значения Кц составят 10–11,5. 333 Соколов Б. И. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ВАЖНЕЙШИЕ КОМПОНЕНТЫ НАЛОГОВОГО ТАРГЕТИРОВАНИЯ MAJOR COMPONENTS OF TAX TARGETING Ключевые слова: налог, налоговая политика, политика таргетирования, налоговое таргетирование, компоненты налогового таргетирования. Keywords: tax, tax policy, policy targeting, tax targeting, components of the tax targeting. Таргетирование в принципе не является новым инструментом экономической политики для российских монетарных властей. В частности, следует вспомнить об инфляционном таргетировании и обусловленном им денежном таргетировании, когда целями центрального банка становится постоянство темпов роста денежной массы, и связанным с ним таргетировании обменного курса национальной денежной единицы, уровня процентных ставок. Налоговое таргетирование — компонент налоговой политики, который еще только предстоит научно-методологически обосновать, теоретически разработать и практически внедрить. Нормативной предпосылкой разработки налогового таргетирования является Федеральный закон РФ от 28 июня 2014 г. № 172-ФЗ «О стратегическом планировании в Российской Федерации», п. 4 статьи 3 которого характеризует целеполагание как «определение направлений, целей и приоритетов социальноэкономического развития и обеспечения национальной безопасности Российской Федерации». Концепция налогового таргетирования предстает как конкретизация стратегического курса государства в виде комплекса мер, позволяющих субъектам хозяйствования раскрыть свой экономический потенциал, соблюдая закон и обязательства перед обществом. «Мишенью» налогового таргетирования могут быть избраны: либо налоговое бремя коммерческой организации, либо доля ВВП, аккумулируемая бюджетной системой страны. Компоненты налогового таргетирования естественным образом вытекают из функций налоговой системы государства: фискальной, социальной, регулирующей, распределительной и контрольной. В целом, все направления таргетирования — это направления политики государства по целевому управлению основными хозяйственными показателями на среднесрочную перспективу. Основные инструменты проведения налогового таргетирования — манипулирование нормами закона и налоговыми ставками. Комплекс важнейших компонентов налогового таргетирования должен включить: • обеспечение законодательной стабильности условий налогообложения; • прогноз налогового бремени, включая определение налоговых каникул, льгот; • условия проведения налоговой амнистии, не всегда обеспечивающих пополнение государственного бюджета; • налоговое стимулирование возврата капиталов, вывезенных за рубеж, в офшорные зоны; • меры, связанные с глобальной налоговой конкуренцией, обеспечивающие налоговое стимулирование иностранных инвестиций; • налоговые регламенты, связанные с созданием особых экономических зон, таможенных преференций для отдельных областей, свободных портов с привлекательным, облегчённым таможенным режимом и др. Последовательная реализация комплекса мер налогового таргетирования, несомненно, позволит добиться совершенствования бюджетного стратегического планирования. 334 Теляк О. А. Полесский государственный университет [email protected] ФИНАНСОВАЯ ГЛУБИНА КАК ПОКАЗАТЕЛЬ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ СТРАНЫ FINANCIAL DEPTH AS INDICATOR OF ECONOMIC DEVELOPMENT Ключевые слова: финансовая система, финансовая глубина, экономическое развитие. Keywords: financial system, financial depth, economic development. В исследовании рассматриваются показатели финансовой глубины в качестве факторов, способствующих экономическому развитию страны. Категория «финансовая глубина» (Financial Depth) была введена в научный обиход в конце 1980-х гг. Всемирным банком для отражения взаимосвязи между насыщением экономики деньгами, степенью развития финансово-кредитной системы и темпами экономического роста. Анализ глубины мирового финансового рынка осуществляет также McKinsey Global Institute, ежегодно рассчитывающий обобщающий показатель финансовой глубины как отношение рыночной стоимости мировых финансовых активов с учетом будущей доходности к мировому ВВП в процентах. В качестве важнейшего фактора, характеризующего финансовую глубину экономики, в исследованиях Всемирного банка указано отношение кредитов частному сектору к ВВП. Альтернативным является показатель величины общих банковских активов к ВВП. Обобщая многие исследования, можно сделать вывод о том, что финансовая глубина экономики может быть обозначена с помощью коэффициентов монетизации, показателей развития фондового рынка, соотношения активов финансовых институтов и ВВП. Финансовая глубина экономики свидетельствует об уровне финансирования бизнесом, домашними хозяйствами, органами государственного управления своей деятельности за счет рынков капитала, банков и прочих финансовых посредников. Основная цель исследований в данной области — подтвердить или опровергнуть взаимосвязь между долгосрочным экономическим ростом и финансовой глубиной экономики страны. Этот вопрос остается дискуссионным. Так, на протяжении длительного периода страны, не лидирующие по показателям финансовой глубины, демонстрировали достаточно высокие темпы экономического роста. В Республике Беларусь с 1997 по 2008 гг. темпы экономического роста были выше среднемирового значения. Тем не менее основные показатели финансовой глубины — существенно ниже уровня развитых стран и стран со средним уровнем дохода на душу населения. В Беларуси недостатки функционирования денежно-кредитной политики определяются, в том числе, незначительной финансовой глубиной экономики, при которой даже небольшой рост денежной базы приводит к инфляции и обесценению национальной валюты. Преимуществом финансовой глубины экономики является возможность для стран с высоким ее уровнем осуществлять стимулирующую денежно-кредитную политику, поскольку развитый финансовый рынок способен поглощать избыточную ликвидность без значительного роста инфляции. Следовательно, для стран с трансформирующейся экономикой задача состоит в том, чтобы повысить насыщенность экономики деньгами без инфляционных последствий. Наличие финансовой глубины в экономике создает следующие преимущества для страны: более высокий уровень управляемости экономикой; более высокое качество экономического развития страны; экономика становится более сложной в синергетическом аспекте. 335 Титов В. О., Ващук А. Э. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА КЛИМАТИЧЕСКИХ ИЗМЕНЕНИЙ ECONOMIC ASSESSMENT OF CLIMATE CHANGES Ключевые слова: глобальное потепление, экономический рост, окружающая среда, экономические и социальные издержки, ископаемое топливо, экологическая политика, ресурснобогатые страны. Keywords: global warming, economic growth, environment, economic and social costs, fossil fuel, environmental policy, resource rich economies. В ближайшие 5 лет важнейшими задачами РФ являются решение сложившихся экономических проблем, а также повышение среднегодовых темпов роста до уровня не менее 5– 6%. Для реализации данных задач требуются огромные финансовые ресурсы путем совершенствования системы реализации капиталоемких инновационных программ, обеспечивающих увеличение ВВП. Так, Р. Солоу и Й. Шумпетер утверждали, что основными источниками экономического роста являются технический прогресс и грамотный процесс финансирования, а инновации не только способствуют увеличению производительности труда, но и выступают в роли силы и прогресса экономического развития и именно инновации помогут сделать значительный рывок вперед к высокотехнологичной структуре. Так, в последнее время все чаще идут разговоры о внедрении проектного финансирования, автономной модели перераспределения финансовых ресурсов в сфере ЖКХ и других рыночных механизмов. Стимулировать национальную экономику, безусловно, нужно, но необходимо задуматься о более глобальной проблеме, не решив которую в ближайшее время, можно будет наблюдать крах национальных экономик. Такая проблема повлечет за собой разрушение всей мировой экономики, в частности производственного потенциала и производительности, падение урожайности, сокращение продовольственных ресурсов, а также и более серьезные последствия — затопление ряда стран, увеличение заболеваемости, смертности, миграционных потрясений, изменение и разрушение ряда биологических видов и др. Речь идет о проблеме изменения климата, а именно о том, что средние глобальные температуры могут дойти до 5 градусов Цельсия от доиндустриальных уровней. Поэтому в первую очередь на сегодняшний день требуется разработка оптимальной климатической политики для мировой экономики, учитывая ее стохастические толчки, а также катастрофические шоки, поражающие экономику и углеродный цикл. Также необходимо учесть существующее количество запасов ископаемого топлива. В основе лежит задача новой зеленой политики, в ходе которой потребуется устранить экологическое отставание ресурснобогатых экономик, установить режим интенсивного обновление капитала, создать значительное количество новых экологических направлений роста. Проблемы изменения климата находятся в центре внимания многих известных ученых, среди которых Ф. ван дер Плоег, К. Писсаридес, Н. Пахомова, Н. Стерн, М. Аллен, К. Андерсон, Р. Беллинг, Р. Бетс, Ф. Джонс, Дж. Кристи, М. Мэннинг, Дж. Митчел, В. Попе, С. Соломон, И. Фунг, Г. Шельнхубер, Г. Шмидт, С. Шнайдер и др. Однако на сегодняшний день не существует эффективной единой системы, которая позволяла бы стейкхолдерам проводить комплексную оценку воздействия климатических изменений на экономику, экологию и население ресурснобогатых стран. 336 Именно Россия, в силу своей богатой ресурсной базы, могла бы стать ключевым субъектом такой системы, формируя мировую стратегию экологического развития, создав новые инструменты регулирования и открытия эффективных институтов, благодаря ее встраиванию на уровне политик ресурснобогатых стран. Для реализации такой системы потребуется провести оценку предсказуемости изменений климата, а с целью снижения экономических затрат предложить комплексную модель, позволяющую проанализировать изменение климата, различные экономические сценарии и виды ущерба от климатических сдвигов. Также внимание должно быть направлено на разработку новых эффективных стратегий ограничения и сокращения выбросов парниковых газов ресурснобогатых стран, на разработку мер, которые потребуется предпринять для адаптации экономик к изменению климата. Толстолесова Л. А. Тюменский государственный университет [email protected] ИНФЛЯЦИОННОЕ ТАРГЕТИРОВАНИЕ: ВОЗМОЖНОСТИ И ОГРАНИЧЕНИЯ INFLATION TARGETING: POSSIBILITIES AND LIMITATIONS Ключевые слова: инфляционное таргетирование, целевой ориентир, ограничения использования. Keywords : inflationary targeting, target reference point, use restrictions. Банк России в конце минувшего года объявил об отказе от регулирования валютного курса и переходе к регулированию инфляции. Что же оно представляет собой, попытаемся выяснить. Инфляционное таргетирование, или политика регулирования инфляции, предполагает установление количественных ориентиров для инфляции, достижение которых в среднесрочном периоде является институциональным обязательством органов денежно-кредитного регулирования. Общество при этом информируется об основных принимаемых решениях и их мотивах, что повышает степень подотчетности Центрального банка. Главной и единственной целью инфляционного таргетирования выступает достижение стабильности цен. Центральные банки стран, перешедших к инфляционному таргетированию, в качестве основного ориентира принимают хорошо понимаемый публикой и общеизвестный показатель инфляции, например индекс потребительских цен или аналогичный ему показатель. Обычно на первых этапах устанавливается коридор для целевого показателя, и лишь затем, по мере накопления опыта, Центральный банк переходит к точечному ориентиру. Применение этого целевого ориентира имеет как свои преимущества, так и недостатки. Недостатком является то, что он не учитывает структурных сдвигов в потреблении в пользу более дешевых товаров, улучшение качества товаров и услуг. К плюсам можно отнести то, что он отражает влияние внешних конъюнктурных факторов и факторов институционального характера, например, связанных с поведением естественных монополий, не подконтрольных Центробанку. На первом этапе инфляционное таргетирование практически во всех странах является эффективным, т.к. происходит существенное снижение темпов инфляции. Однако политика регулирования инфляции имеет и серьезные ограничения использования: уровень инфляции определяется не только монетарной политикой центрального банка, но и налогово-бюджетной политикой правительства и поведением хозяйствующих субъектов, а потому инфляционное таргетирование должно дополняться жесткой антимонопольной политикой государства; инфляционное таргетирование, как правило, приводит к колебаниям объемов производства, которые, в свою очередь, также требуют регулирования; 337 применение политики инфляционного таргетирования целесообразно в странах с устойчивой экономической системой, где не осуществляются на данный момент структурные и институциональные преобразования. В докладе анализируются следующие ключевые моменты: • цель инфляционного таргетирования и методы ее достижения; • особенности использования режима инфляционного таргетирования в практике развитых и развивающихся стран; • преимущества и ограничения использования политики инфляционного таргетирования. Федоровых О. П. Омский филиал ФГБОУ ВПО «Финансовый университет при правительстве РФ» [email protected] ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ДОЛГ СУБЪЕКТОВ РФ: ФУНКЦИИ И ЦЕЛИ PUBLIC DEBT OF TERRITORIAL SUBJECTS OF THE RUSSIAN FEDERATION: FUNCTIONS AND PURPOSES Ключевые слова: государственный долг субъектов Федерации, функции рынка государственных ценных бумаг, законодательное регулирование заимствований. Keywords: public debt of subjects of Federation, functions of the market of the state securities, legislative regulation of loans. Бюджетная система субфедерального уровня нуждается в развитии механизма заимствований не только потому, что в последние два года нарастает величина дефицита бюджетов субъектов России. Государственный долг — это сложная категория общественных финансов. Развивая инструментарий привлечения денежных ресурсов с рынка, орган власти получает, прежде всего, возможность увеличивать капитальные расходы бюджета. Государственные инвестиции не генерируют прибыль, но они создают спрос на строительные материалы, строительную технику, рабочую силу и тем самым стимулируют рост корпоративной прибыли, рост зарплат — рост налога на прибыль, подоходного налога — рост доходной части бюджета — основы погашения долга в будущем. Государственный долг способен содействовать экономическому росту в регионе, а цели государственных и муниципальных внутренних заимствований следует понимать шире, чем указано в современной редакции Бюджетного Кодекса РФ: «заимствования … осуществляются в целях финансирования дефицита соответствующих бюджетов, а также для погашения долговых обязательств» (ст. 103 БК РФ). Рост государственного долга за счет ресурсов с рынка может регион с положительной динамикой показателей валового регионального продукта и налоговых поступлений в доходную часть бюджета. Важно, что должна сохраниться возможность рефинансирования или реструктуризации обязательств в целях удешевления стоимости обслуживания или оптимизации временной нагрузки. В докладе анализируются следующие аспекты проблематики долгового финансирования бюджетов на субфедеральном уровне: • функции механизма государственных заимствований, причины и экономические последствия государственного долга; • соответствие нарастающих объемов субфедерального долга в России за 2013–2014 годы теории долгового финансирования, логике «золотого правила» государственных финансов»: «занимай, чтобы инвестировать»; 338 • • несовершенство современной редакции Бюджетного Кодекса РФ применительно к задачам управления долговыми обязательствами, сформированными посредством эмиссии рыночных облигаций; перспективы развития российского рынка государственных ценных бумаг, в том числе субфедеральных. Халилова М. Х. Санкт-Петербургский государственный университет [email protected] ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ THE FINANCIAL STABILITY OF CREDIT INSTITUTIONS Ключевые слова: финансовая устойчивость банков, показатели финансовой устойчивости, отзыв лицензий кредитных организаций. Keywords: financial stability of banks, financial soundness indicators, the revocation of licenses of credit institutions. Массовый отзыв лицензий российских кредитных организаций обусловил необходимость реформирования методологической оценки финансовой устойчивости банков. Центральный Банк на регулярной основе проводит мониторинг финансовой устойчивости по ряду показателей и формирует мотивированное суждение по оценке: капитала, активов, доходности, ликвидности, качества управления, прозрачности структуры. Однако регулирование деятельности кредитных организаций со стороны Банка России оказалось недостаточным. Отзыв лицензий продемонстрировал, что банки не исполняли требования федеральных законов и нормативных документов ЦБ РФ. В результате Агентство по страхованию вкладов возмещает задолженность вкладчикам физическим лицам при банкротстве кредитной организации. Совокупная величина выплат по результатам 2014 года значительна. Наиболее существенной корректировке, на наш взгляд, подлежат обязательные экономические нормативы. Несмотря на то, что ряд банков демонстрировали отрицательную динамику выполнения нормативов, нарушений не выявлено. Таким образом, требования по выполнению обязательных нормативов следует ужесточить с тем, чтобы количественные их значения отражали устойчивость банка. Оценка достаточности капитала ряда кредитных организаций, у которых отозвана лицензия, позволяет сделать вывод о несоблюдении обязательного норматива достаточности капитала. Оценка кредитного портфеля банка в целом и оценка доли ссудной задолженности от общей величины активов более 70% свидетельствует о значительном риске концентрации по кредитному направлению. Резервы на возможные потери по ссудной и приравненной к ней задолженности составляют от 0 до 1% от общей величины чистой ссудной задолженности — это свидетельствует о том, что весь кредитный портфель банка отнесен к I категории качества ссуд, что в действительности невозможно. Одна из существенных причин отзыва лицензий банков — недостоверность отчетных данных, по сути — квалифицируется как мошенничество руководителей и собственников банков. В соответствии с правилами внутреннего контроля в целях противодействия отмыванию доходов, полученных преступным путем и финансированию банки, у которых отозваны лицензии, не соблюдали как требования федерального закона, так и требования регулятора. Систему оценки финансовой устойчивости кредитных организаций необходимо совершенствовать: ужесточить требования к достаточности капитала, адекватно оценивать качество активов, комплексно оценивать систему управления банком, его внутреннего контроля, важен мониторинг эффективности банковского бизнеса. 339 Хаустова Т. В. Курский институт социального образования (филиал) РГСУ [email protected] ФИНАНСОВО-КРЕДИТНАЯ ПОДДЕРЖКА ПРЕДПРИЯТИЙ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА В УСЛОВИЯХ РЕАЛИЗАЦИИ ПОЛИТИКИ ИМПОРТОЗАМЕЩЕНИЯ FINANCIAL AND CREDIT SUPPORT OF SMALL AND MEDIUM BUSINESS IN CONDITIONS OF IMPORT SUBSTITUTION POLICY REALIZATION Ключевые слова: малый и средний бизнес, импортозамещение, финансово-кредитные инструменты. Keywords: small and medium enterprises, import substitution, financial and credit instruments. Одной из важнейших задач современной российской экономики является поддержка предприятий малого и среднего бизнеса, эффективное функционирование которых должно стать основой реализации отечественной политики импортозамещения. Грамотное осуществление данной политики позволит не только сократить зависимость от импорта, но и с помощью механизмов стимулирования конкурентоспособных производств повысить реализацию своих конкурентных преимуществ. Среди основных факторов, сдерживающих развитие малого и среднего бизнеса (МСБ), особое место занимает ограничение доступа к финансово-кредитным ресурсам. При этом в первую очередь речь идет о так называемых длинных кредитах и расширении линейки удобных финансовых инструментов, учитывающих специфику работы товаропроизводителей, в том числе и в сельской местности. Как наиболее эффективные инструменты финансово-кредитной поддержки МСБ в докладе анализируются программы кредитования малого и среднего бизнеса по пониженным ставкам (в среднем около 14– 17% годовых). Они должны быть фи
