Международные экономические отношения
реклама
МИНИСТЕРСТВО ВЫСШЕГО И СРЕДНЕГО СПЕЦИАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЕ РЕСПУБЛИКИ УЗБЕКИСТАН ТАШКЕНТСКИЙ ФИНАНСОВЫЙ ИНСТИТУТ Галаева Н. А. Махмудов Б. М. Международные экономические отношения 1 Учебное пособие включает в себя темы, отражающие сущность, содержание основных форм международных экономических отношений, современные задачи и проблемы данной сферы с выделением их по Республики Узбекистан. Работа разработана с учетом всех специальностей направлений бакалавриата «Бизнес и управление». В пособии нашли отражение темы лекционных, практических, семинарских занятий и самостоятельного образования, а также вопросы внешнеэкономических связей Узбекистана. При написании учебного пособия использованы статистически материалы, материалы конференций и симпозиумов, новейшая литература по курсу «Международные экономические отношения». Пособие проиллюстрировано графиками, таблицами, даны схемы расчетов. Учебное пособие обсуждено и рекомендовано к изданию на заседании кафедры «Микро-макроэкономики» протокол № 14 от 8 апреля 2003 г. Зав. кафедры «Микро-макроэкономики» ___________________ М. Саидов Учебное пособие обсуждено и рекомендовано к изданию на заседании межвузовского научно-методического Совета при Ташкентском Финансовом институте. Протокол №1 от 23 сентября 2003 г. Проректор по учебной и методической работы: Авторы: Рецензенты: Вахобов А. В. Галаева Н. А. Махмудов Б. М. д.э.н. профессор Шодиев Р. Х. заведующий кафедрой «Мировой экономики» УМЭД д.э.н. профессор Абдуллаева Ш. З. заведующий кафедрой «Банковское дело» ТФИ 2 Предисловие Учебное пособие по курсу «Международные экономические отношения» подготовлено кафедрой «Макроэкономики» ТФИ в соответствии с новой типовой программой к данной дисциплине. В данном пособие авторы рассматривают такие темы как роль и значение МЭО в современном мире, ее организационно правовые основы, методы регулирования внешнеэкономической деятельности, мировые цены, деятельность ТНК и международный рынок труда. В расширенном виде предоставлен материал, отражающий состояние международной валютной системы и международного движения капитала. Даны теоретические основы и практический материал отражающий понятие валютного курса, состояние валютных рисков, механизм валютных операций, принципы составления и модели регулирования платежного баланса, сущность международного кредита, состояние международного рынка капиталов. Значительное внимание уделяется так же интеграционным процессам в мировой экономике, формировании и эволюции международных экономических организаций, глобальным проблемам в рамках современных международных экономических отношений, существенно расширенно понятие форм международных экономических отношений. На фоне рассмотрения довольно широкого круга проблем современных международных экономических отношений специально выделяются вопросы участия Узбекистана в системе мирового хозяйства. В частности, рассматриваются ее внешняя торговля, иностранные инвестиции в Узбекистане, участие и возможное будущее членство Узбекистана в ряде международных экономических организаций. Учебное пособие охватывает основные разделы международных экономических отношений и отвечает основным требованиям, предъявленным к публикации учебного пособия: в конце каждой темы приведены ключевые слова, список используемой литературы, даны вопросы семинарских занятий, тем самостоятельных работ и рефератов, использован статистический материал, материалы конференций и симпозиумов, новейшая литература по курсу «Международные экономические отношения». Пособие проиллюстрировано графиками, таблицами, даны схемы расчетов. Данное пособие по курсу «Международные экономические отношения» предназначено для обучения студентов бакалавриата по направлениям «Банковское дело», «Финансы», «Менеджмент», «Налоги и налогообложение», «Бухгалтерский учет и аудит». В учебном плане для данного курса выделяется 60 часов, в том числе для лекционных занятий 20 часов, для семинарских занятий 20 часов и для самостоятельного обучения 20 часов. 3 Глава 1. Роль и значение международных экономических отношений в современном мире. 1.1. Предмет курса “международные экономические отношения” (МЭО). Формы международных экономических отношений. С самых древних времен никакое государство не обходилось без обмена с другими странами – международная торговля возникла вместе с возникновением и развитием самого товарного производства. Развитие производительных сил, с одной стороны, увеличивая масштабы производства, создает возможности расширения хозяйственных связей между странами, с другой, - вызывая резкий рост спроса топлива, материалов, вызывает необходимость внешнеторгового обмена. Огромное значение внешнеэкономические отношения приобрели в современных условиях. Следствием НТП, структурных сдвигов в экономике явилось появление новых отраслей и производств в развитых странах, что требовало увеличение импорта некоторых видов сырья, энергетических носителей и других, а также расширения рынков сбыта товаров за пределами национальных границ. Причем. В большей зависимости от внешнеэкономического фактора находятся развитые в экономическом отношении, но имеющие небольшую территорию и численность населения. Значительную роль играет внешнеэкономический фактор и в экономике развивающихся стран – поставляя мировому хозяйству свои природные ресурсы, дешевую рабочую силу, они интенсивно развивают свое хозяйство за счет импорта новейших технологий и знания многих видов товаров производственного и непроизводственного назначения. В предмет международных экономических отношений входит изучение двух важнейших составляющих: собственно международные экономические отношения и механизм их реализации. Международные экономические отношения (МЭО)охватывают многоуровневый комплекс наиболее часто повторяющихся, типических экономических отношений между отдельными странами, их региональными объединениями и субъектами, отдельными предприятиями (транснациональными, многонациональными корпорациями) в системе мирового хозяйства. Механизм международных экономических отношенийвключает в себя правовые нормы и инструменты по их реализации (международные экономические договоры, соглашения, “кодексы”, хартии и т.д.), соответствующую деятельность международных экономических организаций, направленную на реализацию целей по развитию МЭО. 4 Структура МЭО предполагает изучение следующих разделов: 1. 2. 3. 4. 5. международная торговля товарами и услугами международное движение капиталов и зарубежных инвестиций международная миграция рабочей силы международные валютно-финансовые отношения международная экономическая интеграция. Объектами МЭО являются: • • • • • товары в материальной форме – сырьевые и продовольственные товары, готовые изделия, продукция обрабатывающей промышленности, машинотехническая продукция услуги – международный инжиниринг, консалтинг, аудит, лизинг, туризм, перевозки, расчеты и т.д. технологии – патентные и беспатентные лицензии, товарные знаки капитал – прямые и портфельные зарубежные инвестиции, международный кредит рабочая сила. В качестве субъектов (контрагентов) МЭО выступают: • • • • • • • международные и региональные экономические и общеполитические организации национальные государства в лице правительств международные организации, осуществляющие инвестиционное строительство государственные органы и организации, занимающиеся внешнеэкономической деятельностью союзы предпринимателей международные корпорации фирмы. Объективную основу МЭО составляют международное разделение труда и мировое хозяйство. Однако, международные экономические отношения существовали и до возникновения мирового хозяйства. Современное мировое хозяйство – представляет собой глобальный экономический организм, совокупность национальных экономик, находящихся в тесном взаимодействии и взаимосвязи, подчиняющийся объективным законам рыночной экономики, международного разделения труда, интернационализации производства и капитала. 5 Характерные черты современного мирового хозяйства: • • • • • • • • глобализация единство и противоречивость развития обострение конкуренции и одновременное развитие глобального сотрудничества развитие международного производства, размещенного в разных странах (в рамках транснациональных корпораций-ТНК); возрастающая роль ТНК либерализация внешнеэкономической деятельности государств создание международной нормативно-правовой базы внешнеэкономического сотрудничества в мировом хозяйстве создание системы наднационального регулирования экономических отношений между странами эволюция национальных экономик большинства стран из закрытой системы в открытую (доля экспорта в ВВП должна превышать 35%). Современную мировую экономику характеризуют устойчивые тенденции развития: • • • • • стабильные темпы экономического роста – 1-3% в 90-х гг. ХХ века усиление роли внешнеэкономического фактора в экономическом развитии глобализация финансовых рынков и усиление взаимозависимости национальных экономик рост удельного веса сферы услуг в национальной экономике и международном обмене развитие региональных интеграционных процессов В настоящее время формы МЭО существенно расширились. Основное их расширение произошло в период с конца 60-х до середины 80-х годов ХХ века. В тоже время продолжают действовать формы МЭО, сложившиеся в конце ХIХ - начале ХХ века: прежде всего это относится к внешней торговле, вывозу капитала, валютных отношений. В современных условиях сложились следующие основные формы МЭО: 1. внешняя и мировая торговля 2. кредитные отношения 3. валютные и платежно-расчетные отношения 4. миграция и вывоз капитала 5. международная миграция рабочей силы 6. международные интеграционные процессы 6 7. создание и развитие транснациональных корпораций (ТНК) и кредитнофинансовых институтов 8. межгосударственное регулирование (регулирование валютно-финансовых, торговых отношений) 9. деятельность международных кредитно-финансовых институтов (МВФ, МБРР) в сфере международных экономических отношений 10. научно-техническое и производственное сотрудничество. Степень интенсивности международных экономических отношений может быть охарактеризована количественными индикаторами: 1. величиной экспортной квоты – рассчитываемой как процентное отношение величины экспорта к величине ВВП 2. величиной импортной квоты – рассчитываемой как процентное отношение величины импорта к величине ВВП 3. величиной внешнеторговой квоты – рассчитываемой как процентное отношение величины внешнеторгового оборота к величине ВВП. 7 1.2. Основные этапы и тенденции развития МЭО. Понятие глобализации экономики. В своем развитии международные экономические отношения прошли несколько этапов развития, которые условно можно подразделить: • • • • • • • период древнего мира - до V века V века до ХV - ХVI веков – времени Великих географических открытий с ХV - ХVI вв. до промышленного переворота со времени промышленного переворота до начала Первой мировой войны период первой половины ХХ века с начала 60-х до 90-х годов ХХ века с 90-х годов ХХ в. – современный этап развития МЭО и мирового хозяйства. На формирование и развитие международных экономических отношений наиболее серьезное влияние оказывают следующие факторы: • • • • • • • • научно-технический прогресс процессы региональной экономической интеграции возрастающее значение международных корпораций – контролирующих 1/3 мировой торговли товарами, 80% мирового рынка патентов и лицензий, 2/3 мировых прямых зарубежных инвестиций создание и постоянное совершенствование системы мирового и регионального регулирования международных экономических отношений обострение глобальных проблем формирование всемирной инфраструктуры МЭО либерализация внешнеэкономической политики изменения в системе международного разделения труда Происшедшие серьезные изменения в экономической и политической сферах, в мире научных открытий в конце ХХ века оказали глубокое влияние как на состояние, так и дальнейшее развитие всего комплекса международных экономических отношений, затронули все страны. 8 На рубеже ХХI века проявились специфические особенности развития международных экономических отношений, обусловленные происшедшими изменениями: • • • • • • трансформация двусторонних МЭО в многосторонние, осуществлении глубокой степени международного разделения труда в мировом хозяйстве возрастание масштабов и качественном изменении характера традиционной международной торговли овеществленными товарами – она превратилась в средство непосредственного обслуживания национальных производственных процессов интенсификации и глобализации миграции капитала активный обмен научно-техническими знаниями, ускоренном развитии сферы услуг заметный рост масштабов миграции рабочей силы ускорение и расширение процессов интеграции экономик стран и регионов. Сложились и свои тенденции развития: • • • • • • • • • • высокие темпы роста торговли товарами темпы роста мировой торговли значительно превышают темпы роста внутреннего производства субъектов мирового хозяйства – в середине 90-х гг. темпы роста внешнеторгового оборота опережали темпы роста ВВП в целом в мировой экономике на 1.5%, у США – 6%, у стран ЕС – 4.5%, у Японии – 4% боле быстрые темпы роста торговли услугами с 80-х годов ХХ века международная торговля из чисто коммерческой сферы деятельности ее субъектов превратилась в значимое условие обеспечения национального воспроизводственного процесса – на экспорт идет почти пятая часть произведенной в мире продукции; в развитых странах – значительно больше значительное развитие производственного и научно-технического сотрудничества и кооперирования, предоставление технических услуг создание и развитие с 80-х гг. мирового рынка технологий основу мировой торговли составляет обмен наукоемкой продукцией – 40% мирового экспорта 90-х годов ХХ века высокие темпы роста миграции капиталов рост масштабов международной миграции рабочей силы усиливаются позиции развивающихся стран на мировых рынках. 9 Международная миграции капиталов, особенно в форме прямых иностранных инвестиций, становится определяющим фактором происходящих изменений в географических направлениях международной торговли товарами, услугами, технологиями, международной миграции рабочей силы, особенно квалифицированной. Глобализация современных международных отношений. Термин “глобализация” возник в 1980-х годах и утвердился в международном лексиконе в 1990-х годах. Согласно принятому определению, глобализация представляет собой всеобщую мировую взаимозависимость стран, предприятий, людей в рамках открытой системы финансово-экономических, общественнополитических и культурных связей на базе современных коммуникационных и информационных технологий. Глобализация экономики может рассматриваться как объективный процесс, закономерно вытекающий из достигнутого уровня производительных сил, из современной технологии в производстве и других сферах человеческой деятельности. Процесс глобализации в мировой экономике представляет собой закономерный результат интернационализации производства и капитала. Глобализация в значительной степени предстает как количественный процесс возрастания масштабов, расширения рамок мирохозяйственных связей. Вместе с тем она придает новое качество современной мировой экономике, ускоряя процессы ее консолидации, интеграции и конвергенции. Генеральной тенденцией развития мирового хозяйства является движение к созданию единого планетарного рынка капиталов, товаров и услуг, экономическому сближению и объединению отдельных стран в единый мировой хозяйственный комплекс. Международные экономические отношения поднимаются на более высокий уровень развития. Явление глобализации можно рассматривать с двух сторон. На макроэкономическом уровне глобализация представляет общее стремление стран и отдельных регионов к экономической активности вне своих границ. Предпосылками этого являются: либерализация, снятие торговых и инвестиционных барьеров, создание зон свободного предпринимательства и другие. На микроэкономическом уровне под глобализацией понимается расширение деятельности предприятия за пределы внутреннего рынка и означает единый подход к освоению мирового рынка. Глобализация характеризует растущую взаимосвязь и взаимозависимость отдельных национальных экономических систем. В ХХ веке интернационализация 10 обмена перерастает в интернационализацию капитала и производства под влиянием НТП с середины 50-х гг. Происходит резкий рост международной специализации и кооперирования производства. Особый размах приобрел процесс интеграции и глобализации финансовых рынков. Объем международных финансовых потоков превышал объем международной торговли в соотношении 60 : 1. Прирост объема мировой торговли превышает прирост общемирового объема ВВП более, чем на 5%. Основные черты глобализации 90-х годов ХХ века: • • • либерализация внешнеэкономических связей и международных расчетов бывших социалистических стран активные тенденции к унификации и стандартизации внедрение международными экономическими организациями единых критериев макроэкономической политики, унификация требований к налоговой политике, к политике в области занятости и т.д. Процесс глобализации мировой экономики отнюдь не беспроблемен. В настоящее время нет единого мнения по вопросу сущности и характера влияния процесса глобализации на развитие национальных экономик и международных экономических отношений. общественные процессы адекватно объясняют ход Объективные мирохозяйственных процессов, в том числе и тенденции, именуемой глобализации, у которой отнюдь не бесконфликтная природа. Глобализация укрепляет позиции в первую очередь индустриально развитых стран, дает им дополнительные преимущества. Глобализация мировой экономики и МЭО создает определенные предпосылки для приобщения к цивилизации тех стран, которые отстали в своем развитии. Однако процесс глобализации несет и отрицательные последствия: демографические, экологически, региональные. Таким образом, глобализация носит как позитивные, так и негативные аспекты. Формирование глобальной мировой экономики является важным признаком того, что прежняя мировая экономика, основанная на самодостаточности национальных культур и устойчивости специфических хозяйственных укладов, подходит к своему логическому завершению. В настоящее время зарождается новая структура и форма организации мировой экономики. Ключевой пункт глобализации как концептуальной геополитической доктрины заключается в посылке: отношения зависимости одних стран от других отходят в прошлое, а на смену им идут отношения взаимозависимости. Мировое хозяйство представляется как прогрессивным образом переупорядоченное, освобожденное от тягостей колониальной и неоколониальной эксплуатации, переведенное на базис 11 согласованной интернационализации торговли, финансов и передачи передовых технологий. По утверждениям идеологов глобализации, всемирные коммуникации, преображенные спутниковой связью, реактивным авиатранспортом и соединенными в планетарную сеть персональными компьютерами обеспечивают качественный скачок в способности различных стран создавать, получать, искать, сортировать, восстанавливать, передавать и применять информацию, становясь таким образом взаимодействующими участниками глобального информационного пространства. Далее складывается единая глобальная взаимозависимая экономика, в рамках которой разрушается национальная замкнутость, сбыт изделий внутреннего производства во все возрастающей степени определяется нуждами внешней торговли, а также происходит ускорение финансовых потоков и движения капитала через национальные границы, увеличение миграции рабочей силы, расширение позиций многонациональных корпораций, чьи филиалы разбросаны по всему миру и связаны через электронные сети, упрощение технологического обмена. В области природных ресурсов какой-либо национальный суверенитет лишен, с позиции глобализации, всякого смысла и все страны функционируют в ситуации дефицита ресурсов, вследствие чего вынуждены взаимодействовать в деле жизнеобеспечения на планете, защиты озонового слоя, экваториальных лесов, фитопланктона в океанах и т.д. Рассмотренные утверждения отражают в конечном итоге геополитические интересы наиболее развитых стран входящих в состав “большой семерки”.В настоящее время реально существует лишь физическое единство мира, а не социально – экономическое. Главным и наиболее крупным препятствием к социальноэкономическому единству земной цивилизации является раздел мира на наиболее высокоразвитые и “богатые” страны и страны, зависимые от них. Размер среднедушевого ВВП (в долл. США) стран “большой” семерки на начало и конец ХХ века составил: Великобритания – 4593 и 19704, Германия – 3134 и 19119, Италия – 1717 и 18416, США – 4096 и 27272, Франция – 2849 и 20377, Япония – 1235 и 20616. В настоящее время ни одна страна мира, даже самая могущественная, не в состоянии быть моноимперией. Только блок держав позволяет удерживать в повиновении все множество современных менее развитых стран. Во главе блока стоит в настоящее время определенная страна - США. И основным орудием подчинения и зависимости стали “мировые деньги”. Важнейшим фактором давления, принуждения и угнетения остается военная сила. Целенаправленно используется противоположность стадиального развития стран и континентов. 12 Отставание по стадии развития моментально отбрасывает ту или иную страну в разряд зависимых стран, подвластных диктату глобального, финансового капитала. Неравномерность общественно-экономического развития, зафикси- рованная столетие назад, сохранилась и в пределах капиталистической формации, которая утвердилась на протяжении ХХ века в масштабах всего всемирного хозяйства. Глобализация не преодолевает раздел мира на стадиально развитые и слаборазвитые страны, а на базе такого именно раздела коренится и вырастает. Изменились лишь формы такой зависимости, основанные на приемах экономического и монетарного диктата. Высший капитализм характеризуется вертикальной интегрированностью и государственной корпоративностью (макроэкономической централизацией). Страны с наивысшим уровнем макроэкономической централизации (доля централизованных расходов в % к ВВП) Бельгия Франция Германия Италия Япония Нидерланды Великобритания США 1870 г 12.6 11.9 9.1 9.4 7.3 1913 г 13.8 17.0 14.8 11.1 8.3 0.0 12.7 7.5 1960 г 30.3 34.6 32.4 30.1 17.5 33.7 32.2 27.0 1998 г 49.4 54.3 46.9 49.1 36.9 47.2 40.2 32.8 Источник: Ж. «Экономикс», №9, 2001 В современных условияхуровень социально-экономической развитости той или иной страны целиком предопределяется тем, насколько прогрессивна достигнутая ею ступень формационного развития. Экономический базис высшего капитализма составляют крупные межотраслевые корпорации. Рынки их снабжения и сбыта не ограничены национальными рамками, и действующими как транснациональные или глобальные. 13 Масштабы деятельности ТНК Компания Сектор экономики АйБиЭм Компьютеры Химическая промышленность Байер ДаймлерАвтомобилестроение Бенц Дженерал М Автомобилестроение Дженерал Э Электроника Нестле Пищевая промышлен. Тойота Автомобилестроение Фольксваген Автомобилестроение Экссон Энергетика 51.9 Продажи заграницу в % к общему объему продаж 62.7 89.8 63.3 54.6 39.2 63.2 22.2 24.9 30.4 86.9 30.5 84.8 73.1 29.2 24.4 98.2 45.1 60.8 79.6 33.9 32.4 97.0 23.0 44.4 53.7 Заграничные активы ко всем активам, в % Число занятых заграницей в % к общему числу занятых 50.1 Источник: Ж. «Экономикс», №9, 2001 На практике весь эффект глобализации сводится именно к гигантскому ускорению процесса хищнической эксплуатации наиболее “богатыми странами” трудовых и природных ресурсов всего мира, морепродуктов, лесов, недр, водных ресурсов, окружающей среды и т.д. Научно-технический прогресс используется преимущественно в целях совершенствования средств такой эксплуатации: добывающих, информационных, транспортных. Некоторые признаки глобального монетаризма: • • • • • • • • • наличие мирового эмиссионного центра конвертирование “мировой” валюты в сырьевые ресурсы других стран (а не в золото страны-эмитента) устройство отношений развитых стран с сырьевыми по схеме: экспорт сырьевых ресурсов - импорт инфляции (вместо ввоза технологий) воспроизводство долговой зависимости сырьевых стран признание слаборазвитыми странами МВФ как верховного законодателя в области их макроэкономической политики блокирование развитыми странами вертикальной интеграции в слаборазвитых регулирование курса национальной валюты по отношению к “мировой” по правилам и указаниям МВФ власть “мировой” валюты искусственное ограничение технологического развития. 14 1.3. Система управления внешнеэкономической деятельности в Узбекистане. Обретение Узбекистаном независимости вызвало необходимость ускоренного формирования собственной системы управления внешнеэкономическим комплексом, выработки собственных принципов налаживания внешних связей, самостоятельного определения пути интегрирования Узбекистана в мировую экономическую систему. В начале реформирования почти с нуля формировался внешнеэкономический комплекс республики, был создан новый механизм регулирования внешнеэкономической деятельности и, прежде всего, в решении организационно правовых вопросов. Первым шагом в этом направлении было принятие Конституции Республики Узбекистан, юридически оформившей самостоятельное и в своих интересах проведение внешней политики, право вступления в международные организации, создание государственных органов управления внешнеэкономическими связями в республике. Система регулирования внешнеэкономических связей Республики Узбекистан включает: • • • • членство РУз в международных организациях участие РУз в международных интеграционных объединениях подписанные РУз международные двух- и многосторонние соглашения государственное национальное регулирование. Структура государственных органов управления внешнеэкономическими связями в Республики Узбекистан. Высшие: • • • Олий Мажлис Республики Узбекистан Президент Республики Узбекистан (Аппарат Президента) Правительство Республики Узбекистан (Кабинет Министров Узбекистан) Центральные: • • • • • • Агентство по внешним экономическим связям Министерство экономики Министерство финансов Центральный Банк Национальный Банк Внешнеэкономической деятельности Государственный Таможенный комитет 15 Республики • • Государственный комитет по стандартизации, метрологии и сертификации Министерство труда Отраслевые: • • управление ВЭС отделы ВЭС министерств и ведомств Территориальные: • управления и службы представительства центральных органов Олий Мажлисом Республики Узбекистан принимаются законы, законодательнонормативные акты, регулирующие деятельность хозяйствующих субъектов, государственных структур в сфере внешнеэкономической деятельности. В частности им были приняты такие законы как Закон “О внешнеэкономической деятельности Республики Узбекистан”, Закон “Об иностранных инвестициях”, Закон “Об инвестиционной деятельности”, Закон “О гарантиях и мерах защиты прав иностранных инвесторов” и ряд других. Одним из наиболее важных органов управления, регулирования и координации внешнеэкономической деятельности в Узбекистане является Аппарат Президента. Президент Республики Узбекистан является главой государства и исполнительной власти в Республике Узбекистан, являясь одновременно Председателем Кабинета Министров Республики Узбекистан. В структуре Аппарата Президента Республики Узбекистан функционирует Служба Государственного советника Президента Республики Узбекистан по межгосударственным отношениям и внешнеэкономическим связям. Деятельность Службы направлена на организационное, информационно-аналитическое и экспертно-правовое обеспечение деятельности Президента Республики Узбекистан в области межгосударственных отношений и внешнеэкономических связей; обеспечение исполнения указов, распоряжений и поручений Президента Республики Узбекистан по вопросам внешнеполитической и внешнеэкономической деятельности; подготовку и внесение на рассмотрение Президента Республики Узбекистан предложений по совершенствованию нормативно-правовой базы внешнеполитической и внешнеэкономической деятельности; координацию деятельности министерств, ведомств, организаций, участвующих в осуществлении внешнеполитического и внешнеэкономического курсов Узбекистана. Вторым по значению органом управления в сфере внешнеэкономической деятельности является Кабинет Министров Республики Узбекистан, 16 обеспечивающий руководство эффективным функционированием экономики, социальной и духовной сферы, исполнение законов Олий Мажлиса, указов, распоряжений и постановлений Президента Республики Узбекистан. Кабинет Министров возглавляет систему органов государственного управления, обеспечивает их согласованную деятельность; правомочен решать все вопросы государственного и хозяйственного управления, отнесенные к ведению Республики Узбекистан. Управление всеми сферами внешнеэкономической деятельности Кабинетом Министров Республики Узбекистан осуществляется через Департамент Кабинета Министров по координации внешнеэкономической деятельности. Департамент был создан в соответствии с постановлением Кабинета Министров от 13 июня “Об улучшении координации внешнеэкономической деятельности в Республике Узбекистан”. Деятельность Департамента направлена на развитие и повышение эффективности внешнеэкономических связей Республики Узбекистан, обеспечение в этих целях координации работы государственных органов, предприятий и организаций республики, укрепление сотрудничества с международными финансовыми и экономическим организациями, создание благоприятного инвестиционного климата в Узбекистане. Центральным звеном механизма регулирования внешнеэкономической деятельности в Республике Узбекистан является Агентство по внешним экономическим связям Республики Узбекистан. Оно было сформировано во исполнение Указа Президента Республики Узбекистан “О дальнейшей либерализации и совершенствовании системы управления в сфере внешнеэкономических связей”: в целях дальнейшего развития и углубления внешних экономических связей, либерализации внешней торговли, повышения самостоятельности хозяйствующих субъектов в развитии внешнеэкономической деятельности, совершенствования системы маркетинга и широкого продвижения отечественных товаров на международные рынки Министерство внешних экономических связей Республики Узбекистан было преобразовано в Агентство по внешним экономическим связям Республики Узбекистан. Основными задачами Агентства по внешним экономическим связям Республики Узбекистан определены: • • обеспечение проведения единой государственной политики в области внешнеэкономической деятельности и участие в формировании стратегии ее развития создание условий и осуществление мер по развитию и повышению конкурентоспособности национальной экономики и ее интеграции в мировую экономическую систему 17 • • • • • • содействие в реализации программ развития экспортного потенциала республики реализацию комплекса мер обеспечению благоприятных условий для доступа товаров отечественных производителей на внешние рынки обеспечение реализации государственной политики в области привлечения иностранных инвестиций осуществление комплекса мер по регулированию внешнеэкономической деятельности обеспечение развития торгово-экономического, финансового сотрудничества Республики Узбекистан с иностранными государствами, международными экономическим и финансовыми институтами, другим субъектами международного права обеспечение внешнеэкономической безопасности и защиты экономических интересов Республики Узбекистан, прав и интересов субъектов внешнеэкономической деятельности Республики Узбекистан. 18 1.4. Государственная политика в сфере внешней экономики. Переход к рыночной экономике требует качественно нового подхода к государственному регулированию внешнеэкономической деятельности. На первый план в государственном регулировании внешнеэкономической деятельности в настоящее время выдвигаются следующие задачи: • • • • определение долгосрочной стратегии разработка и утверждение прогнозов экспорта и импорта, валютного, внешнеторгового и платежного балансов контроль за деятельностью министерств, ведомств, концернов и ассоциаций, производственных объединений и предприятий всех форм собственности, вовлеченных во внешнеэкономическую деятельность создание условий и стимулов для более активного и эффективного участия страны в международном разделении труда. Внешнеэкономическая политика Республики Узбекистан включает в себя следующие структурные элементы: • • • • • внешнеторговая политика – экспортная, импортная внешнеинвестиционная политика – политика импорта иностранных инвестиций, политика экспорта узбекских инвестиций валютная политика – дисконтная, девизная, валютное субсидирование, диверсификация валютных резервов таможенная политика миграционная политика. Внешнеторговая политика – устанавливает и регулирует отношения Республики Узбекистан с иностранными государствами в области внешнеторговой деятельности, охватывающей международный обмен товарами, услугами, технологиями. Экспортная внешнеторговая политика – направлена на реализацию на мировом рынке конкурентоспособных узбекских товаров и стимулирование их производства. Импортная внешнеторговая политика – направлена на регулирование ввоза в Республику Узбекистан иностранных товаров, работ, услуг. Внешнеинвестиционная политика – комплекс мер по привлечению и использованию иностранных инвестиций на территории Республики Узбекистан и регулированию вывоза узбекских инвестиций за рубеж. 19 Политика импортных иностранных инвестиций направлена на решение следующих основных задач: • • • • увеличение объема отечественного производства товаров и услуг на уровне международных стандартов привлечение передовой технологии, опыта, ноу-хау и т.п. увеличение занятости населения и сокращение безработицы увеличение ВВП и национального дохода. Валютная политика – направлена на формирование, целенаправленное и эффективное использование валютных средств. Валютная дисконтная политика – система экономических и организационных мер по использованию учетной ставки процента для регулирования движения инвестиций и сбалансирования платежных обязательств, ориентированной корректировки валютного курса. Она проявляется в воздействии на состояние денежного спроса, динамику и уровень цен, объем денежной массы, миграцию краткосрочных инвестиций. Валютная девизная политика – система регулирования валютного курса покупками и продажей валюты с помощью валютной интервенции и валютных ограничений. Валютная интервенция – целевая операция Центрального Банка РУз по купле-продаже иностранной валюты для ограничения динамики курса национальной валюты определенными пределами его повышения или понижения. Валютные ограничения – система экономических, правовых, организационных мер, регламентирующих операции с национальной и иностранной валютой, золотом и т.д. Текущая валютная политика призвана обеспечить нормальное функционирование системы, поддерживать равновесие платежного баланса. Долговременная валютная политика охватывает долгосрочные меры структурного характера по изменению валютного механизма. При этом используют межгосударственные переговоры и соглашения в рамках международных организаций. В рамках долговременной валютной политики использую такие меры, как порядок валютных расчетов, режим валютных курсов и паритетов, использование золота и резервных валют, международных платежных средств и др. 20 Таможенная политика направлена на: • • обеспечение наиболее эффективного использования инструментов таможенного контроля и регулирования товарообмена на таможенной территории Республики Узбекистан участие в реализации торгово- политических задач по защите узбекского рынка и стимулированию развития национальной экономики. Миграционная политика – призвана обеспечить регулирование въезда – выезда рабочей силы в Республику Узбекистан и из нее. 21 1.5. Развитие внешнеэкономических связей Узбекистана. В Узбекистане проводится последовательная политика, направленная на развитие и всестороннее расширение международных экономических связей со всеми странами мира. На сегодняшний день Республика Узбекистан уже подписала большое количество конвенций и соглашений, регулирующих международные отношения в различных сферах, в том числе экономической, и вступила во многие авторитетные международные организации. Формирование основывалось на: • • • • • • республиканской внешнеэкономической политики преодолении внешней замкнутости экономики республики формирования фундамента открытой рыночной экономики республики формирования собственной республиканской системы, управляющей внешнеэкономической деятельностью республики осуществлении внешнеэкономической политики республики на принципах равноправия и взаимной выгоды, самостоятельным вхождением республики в мировое хозяйство; широком использовании как двусторонних, так и многосторонних экономических договоров с другими странами участии в международном разделении труда активном вхождении во все международные финансово-экономические организации. С момента обретения Узбекистаном независимости в 1991г. правительством республики последовательно проводится политика либерализации внешнеэкономических отношений. В своем развитии процесс прошел несколько этапов. Первый этап: с 1991г. по 1994г. Проводилась политика стимулирования импорта. Это обуславливалось нехваткой в республике ряда производственных и промышленных товаров, вызванной распадом единого народнохозяйственного комплекса СССР, нарушением сложившейся системы управления и народнохозяйственных связей. На данном этапе отсутствовали импортные таможенные пошлины, перечень лицензируемых и квотируемых товаров на экспорт состоял из 71 позиции, применялись экспортные таможенные пошлины на отдельные виды сырьевых ресурсов. 22 Важнейшими приоритетами первого этапа рыночных преобразований были проведение импортозамещающей политики, развитие и укрепление экспортного потенциала, установление и расширение внешнеэкономических связей. Был произведен демонтаж государственной монополии внешней торговли и сформирован новый механизм внешнеэкономической деятельности. Была создана нормативноправовая база самостоятельного выхода предприятий на внешний рынок, обеспечения надежных гарантий деятельности иностранных инвесторов. Второй этап: 1995г. по 1998г. Проводилась политика развития локализирующих производств, использующих местное сырье, с одновременным созданием потенциала экспортоориентированных производств. В 1995 году был начат переход от методов нетарифного регулирования внешней торговли к тарифным, ведена система тарифного регулирования импорта. В 1996 году перечень лицензируемых и квотируемых товаров был сокращен до четырех позиций: хлопок, зерно, цветные металлы и энергоносители. Максимальная ставка пошлины на экспорт снижена до 40% и отменен экспортный тариф на треть наименований или групп товаров. Предприятиям, производящим товары на экспорт, были предоставлены значительные привилегии. В феврале 1997 года правительством была разработана Программа развития экспортного потенциала. Она ориентирована на обеспечение условий для устойчивого роста объемов экспорта и совершенствования его структуры на основе максимального использования имеющегося ресурсного и производственного потенциала и дальнейшего его развития. На основе этой программы были разработаны отраслевые и региональные программы развития экспортного потенциала с определением источников финансирования хозяйствующих субъектов. В 1997-1998 годах продолжалась политика либерализации внешней торговли. Максимальная ставка импортной таможенной пошлины была установлена на уровне 30% (за исключением, таможенных пошлин на автомобили), на 65 групп товарных групп было распространено обложение импортными таможенными пошлинами (усредненная ставка - 28%). Товары, не вошедшие в эти группы, облагались по минимальной ставке - 3%. Введенная система таможенного тарифа призвана была решить среднесрочные задачи по защите национальных производителей в переходный период. Введена была система предотгрузочной инспекции в целях обеспечения импорта качественных товаров народного потребления, продовольствия, машин, оборудования; отменена регистрация импортных контрактов при импорте за счет собственных валютных средств хозяйствующих субъектов. 23 Третий этап: с 1999 года. Активизировалась политика, направленная на всемерное стимулирование экспорта, и во внешней торговле республики вновь наметились и стали расти положительные тенденции. За 1999-2001 года в республике введена в действие Товарная номенклатура внешнеэкономической деятельности Узбекистана, основанная на международной гармонизированной системе описания и кодирования товаров; отменены импортные таможенные пошлины на ряд продовольственных товаров, ввозимых на таможенную территорию республики ( скот, птицу, мясо и пищевые мясные субпродукты, чай и чайное сырье, пшеницу, рожь и т.д.), на фармацевтические товары, кожевенное сырье, кожу. Число товарных позиций, облагаемых нулевыми ставками, возросло с 73 до 497 позиций. Импортные таможенные пошлины не взимаются при импорте товаров с таможенной территории стран, подписавших Соглашение о создании зоны свободной торговли (Азербайджан, Армения, Республика Беларусь, Грузия, Казахстан, Кыргызстан, Молдавия, Россия, Украина, Таджикистан, Туркменистан). Существенное влияние на развитие внешнеэкономических отношений оказывает проводимая в республике валютная политика. С 1998 года правительством последовательно проводится курс на поэтапную либерализацию рынка иностранной валюты. (см. подробнее в лекции № 5) В республике создана и введена Национальная система сертификации, документы которой гармонизированы с международными документами ИСО / МЭК и европейскими нормами. Завершено введение в действие в качестве государственных стандартов комплекса международных стандартов ИСО 9000. С 1999 года для продвижения товаров на внешние рынки, предоставления потребителям достоверной информации о товарах и развития конкуренции товаропроизво-дителей в республике начато внедрение штрихового кода. Узбекистан, как субъект международных экономических отношений, вовлекается в общемировой процесс глобализации. Однако, относительная транспортная изоляция как всего Центральноазиатского региона в целом, так и Узбекистана, в частности, являются серьезным препятствием на пути развития этого процесса. В связи с чем, развитие транспортных магистралей выступает одной из важнейших задач дальнейшего развития внешнеэкономических связей республики. Для решения этой задачи имеются все предпосылки. В Узбекистане создана обширная транспортная система, включающая в себя более 44 тыс. км автомобильных и около 4.0 тыс. км железных дорог. В настоящее время все автомобильные и железнодорожные магистрали республики зафиксированы во всех проектах, включенных в программу Организации экономического сотрудничества (ЭКО), в программы технической 24 помощи Европейского Союза ТАСИС и ТРАСЕКА для международных перевозок грузов и пассажиров, как основное направление особого значения. Автомобильные дороги от южных портов (Иран, Пакистан) и юго-западных (Турция) и основные пути, связывающие страны Европы и пролегающие через Кавказ, пройдут через Узбекистан в северном и восточном направлениях (Китай, Япония, Монголия). Разработка новых маршрутов может открыть большие возможности для деловых, торговых и дипломатических контактов и с европейскими государствами, и со странами Юго-Восточной Азии. В настоящее время Узбекистан использует как минимум шесть разных направлений экспортно-импортных перевозок. Это способствовало сокращению среднего расстояния всех транспортных маршрутов, используемых отечественными компаниями, с 5200 км до 3700 км и, соответственно, средних транспортных издержек при экспорте и импорте. 25 Ключевые понятия: Международные экономические отношения (МЭО). Механизм МЭО. Мировое хозяйство. Международное разделение труда. Глобализация. Внешнеторговая политика. Внешнеинвестиционная политика. Валютная политика. Таможенная политика. Миграционная политика. Вопросы для обсуждения по данной теме: 1. Международное разделение факторов производства, мировой рынок, мировое хозяйство: содержание и сущность 2. Назовите и объясните содержание категорий «объект» и «субъект» МЭО 3. Какие формы МЭО Вам известны и как Вы понимаете их взаимосвязь и взаимозависимость. Каковы тенденции их развития 4. Что включает в себя «механизм реализации» МЭО 5. Назовите и охарактеризуйте факторы, оказывающие наиболее серьезное влияние на формирование и развитие МЭО 6. Какими тенденциями характеризуется современное развитие МЭО 7. Каковы особенности МЭО на современном этапе развития мировых отношений 8. Какими показателями можно охарактеризовать интенсивность МЭО 9. Объясните сущность понятия «глобализация экономики» 10. Какова сущность концепции независимости, взаимозависимости и зависимости. 11. Охарактеризуйте основные направления и формы регулирования МЭО в РУз 12. Дайте характеристику системы регулирования внешнеэкономических связей РУз 13. Каковы важнейшие функции органов управления, регулирующих ВЭД в РУз 26 Глава 2. Организационно-правовые основы международных экономических отношений 2.1. Международные экономические организации и их основные группы Международный обмен товарами, услугами, капиталом, рабочей силой, научнотехнической информацией вызвал к жизни ряд проблем, которые могли быть решены только посредством согласованных действий нескольких государств. Возникла потребность в международных организациях, занимающихся регулированием экономических отношений между различными странами с целью достижения общих интересов. Формирование и развитие структур и механизмов, обеспечивающих, многостороннее регулирование всей системы международных экономических отношений во многом обеспечило успешное развитие МЭО, явилось их неотъемлемой составной частью. Важнейшими проблемами, затрагивающими экономические интересы стран участников мирохозяйственных связей, являются: • • • уровни таможенных пошлин, экспортных и импортных квот, цен, валютных курсов, процентных ставок и др. унификация законодательной и нормативной базы, технических и технологических условий производства, транспортировки, хранения и реализации товаров согласование требований, предъявляемых к качеству товара, его потреби-тельским свойствам, к качеству рабочей силы, условиям труда и т.д. Возникновение и развитие механизма многостороннего регулирования МЭО происходит под влиянием ряда объективных факторов и процессов, присущих современной экономике и международному экономическому обмену. Все многообразие факторов можно сгруппировать по двум направлениям. К факторам общего характера относятся: • • • • углубление международного разделения труда и усиление интернацио-нализации мировой экономики и международных хозяйственных связей развитие научно-технической революции возникновение глобальных мировых проблем, таких как экологическая, продовольственная, проблема бедности и нищеты, демографическая, энергетическая и другие. системная трансформация в мире, необходимость преодоления раскола мира. 27 К факторам конкретного характера относятся: • • • • • региональная экономическая интеграция развитие процессов либерализации МЭО, прежде всего международной торговли товарами и услугами усиление роли транснациональных корпораций усиление тенденции к многосторонности в торгово-экономических отношениях государств и относительное ослабление роли двусторонней модели таких отношений (“multilateralismvs. bilateralism”) появление новых и быстро расширяющихся сфер международного экономического взаимодействия – торговля новыми видами услуг, информационные технологии, мирное использование ядерной энергии, освоение космоса и др. В практическом плане формирование и развитие системы многостороннего регулирования МЭО выразилось в создании системы тесно взаимосвязанных между собой международных экономических организаций и подписании соответствующих соглашений, регулирующих конкретные области МЭО. В настоящее время действует несколько сот международных организаций, отличающихся друг от друга по многим признакам. В соответствии с этими признаками международные организации можно объединить в различные группы. От уровня решаемых вопросов: I. мировые организации, решающие вопросы, затрагивающие интересы практически всех стран мира – ООН и его специализированные учреждения II. межгосударственные организации, решающие вопросы, как экономичес-кого, так и отраслевого характера в интересах ряда стран определенного региона – ЕС, СНГ, ЛАГ (Лига Арабских государств), ОАЕ (Организация Африканского единства), ОАГ (Организация Американских государств), ОЭСР (организация экономического сотрудничества и развития), ОПЕК и др. От характера решаемых вопросов: I. организации, решающие вопросы общеэкономического и социального характера – ЭКОСОС, ОЭСР, ЕС, Общий рынок арабских стран и др. II. организации, решающие вопросы развития отдельных отраслей и сфер экономики: • организации в области торговли – ВТО(ГАТТ), ЮНКТАД, Международная организация по натуральному каучуку, МО по какао, ОПЭК, Межправительственный совет стран – экспортеров меди, Международная ассоциация бокситодобывающих стран 28 • • • • • валютно-финансовые организации – МВФ, МБРР, БМР, АБР, Многосто-роннее инвестиционное гарантийное агентство, Международный центр по урегулированию инвестиционных споров организации в области промышленного сотрудничества – ЮНИДО организации сельскохозяйственного сотрудничества – ФАО, Междуна-родный фонд сельскохозяйственного сотрудничества организации транспорта и связи – Международный союз электросвязи, Всемирный почтовый союз кроме этого организации, осуществляющие деятельность экономического характера – Всемирная организация интеллектуальной собственности, Центр интегрированного сельского развития для Африки. Эти организации сформированы на уровне государств и правительств; в качестве члена таких организаций выступает государство как самостоятельный субъект МЭО. Наряду с этим функционируют: II. международные отраслевые объединения предпринимателей – Европейская конвенция по металлоконструкциям, Европейский мебельный союз и другие III. международные кооперативные организации– Международный коопе-ративный альянс, Скандинавское кооперативное оптовое общество и другие. Такие организации сформированы на уровне отдельных юридических лиц, их членами являются отдельные кооперативы, предприниматели или их союзы данного государства. 29 2.2. Структура и краткая характеристика органов системы ООН Первым в истории органом, обеспечивающим широкое и многогранное взаимодействие различных государств и содействующим экономическому и социальному прогрессу всех стран является Организация Объединенных Наций. Устав ООН вступил в силу 24 октября 1945 года. ООН представляет собой организацию суверенных государств, реализующую механизм урегулирования международных проблем и споров и разрешения неотложных задач, стоящих перед всем человечеством. Главным органом ООН является Генеральная Ассамблея, состоящая из всех государств-членов ООН, уполномоченный обсуждать все вопросы в пределах Устава ООН–военные, политические, экономические, социальные, экологические, правовые. Цели создания ООН: • • • поддержание международного мира и безопасности способствовать развитию дружественных отношений между нациями осуществлять многостороннее сотрудничество в разрешении экономических и культурных проблем. социально- Принципы деятельности ООН: • • • • • суверенное равенство всех ее членов добросовестное выполнение принятых на себя обязательств по Уставу разрешение международных споров мирными средствами оказание Организации всемирной помощи во всех действиях невмешательство ООН в дела внутренней компетенции любого государства (за исключением угрозы мира, нарушения мира и актов агрессии). Финансирование ООН. Основным источником финансового обеспечения являются дифференцированно установленные взносы государств-членов. Взносы вносятся в соответствии со шкалой, утверждаемой Генеральной Ассамблеей. Величина взноса определяется, прежде всего, совокупным национальным доходом государства по отношению к доходам других государств. При этом учитываются и другие факторы, например, уровень дохода на душу населения. Максимальный взнос – 25% и минимальный – 0.001%. Страны-члены ООН уплачивают взносы и на покрытие расходов, связанных с чрезвычайными вооруженными силами ООН и Силами ООН по наблюдению за разъединением. 30 Структура органов ООН Совет по опеке Совет безопасности Генеральная Ассамблея Международный Секретариат суд ООН ЭКОСОС Взаимодействует ЮНКТАД Центр по ТНК ЮНИСЕФ ПРООН Непосредственные органы Сессионные органы – экономический, социальный комитет Функциональные комиссии – статистические, по народонаселению, по социальному развитию, по правам человека, по положению женщин, по наркотическим средствам Комитеты и комиссии по программе и кординации Органы экспертов – комитет по планированию, специальная группа экспертов по налогообложению Региональные комиссии – ЕЭК, ЭСКАТО, ЭКА, ЭКЛАК, ЭCКЗА 31 МАГАТЭ Общее руководство межправительственными учреждениями ВОЗ МОТ ВОИС ВМО ВПС ИМО ИКАО ВБ МВФ МФСР ЮНЕСКО ЮНИДО ФАО МСЭ ЕЭК – Европейская экономическая комиссия – с 1947 года, 55 стран-участниц ЭКЛАК – Экономическая комиссия для Латинской Америки и Карибского бассейна – с 1948 года, 55 стран-участниц ЭСКАТО – Экономическая и социальная комиссия для Азии и Тихого океана, с 1947 года, 51 страна-участница ЭСКЗА - Экономическая и социальная комиссия для Западной Азии, с 1973 года, 13 стран-участниц ЭКА - Экономическая комиссия для Африки – с 1958 года, 53 страны-участницы. Главным органом ООН по вопросам координации экономической и социальной деятельности ООН и ее специализированных учреждений является ЭКОСОС. Создан в 1946г. и действует по руководством Генеральной Ассамблеи. Совет состоит из 54 членов, избираемых на трехлетний срок. 70% всех бюджетных ресурсов ООН приходится на ЭКОСОС. Высшим органом ЭКОСОС является очередная сессия, созываемая два раза в год: весной – в Нью-Йорке, летом – в Женеве. В случае необходимости созывается внеочередная сессия. ЭКОСОС выражает отношения с неправительственными учреждениями и согласно Уставу имеет право запрашивать мнение неправительственных организаций, занимающихся вопросами, входящими в компетенцию Совета. В компетенции данного Совета находится решение таких вопросов, как: анализ мирового экономического и социального положения, состояние международной торговли, проблемы охраны окружающей среды, проблемы народонаселения, региональное сотрудничество, экономическая и научнотехническая помощь развивающимся странам, продовольственная проблема, проблемы социально-экономической статистики, проблемы природных ресурсов, проблемы населенных пунктов, проблемы планирования и мобилизации финансовых ресурсов, роль государств в экономике развивающихся стран. Специализированные учреждения ООН: МОТ - международная организация труда; Женева ФАО - Продовольственная и сельскохозяйственная организация Объединенных Наций; Рим ЮНЕСКО - Организация Объединенных Наций по вопросам образования, науки и культуры; Париж ВОЗ - Всемирная организация здравоохранения; Женева ВБ - Всемирный банк; Вашингтон МВФ - Международный Валютный Фонд; Вашингтон ИКАО - Международная организация гражданкой авиации; Монреаль ВПС - Всемирный почтовый союз; Берн МСЭ - Международный союз электросвязи; Женева 32 ВМО - Всемирная метеорологическая организация; Женева ИМО - Международная морская организация; Лондон ВОИС - всемирная организация интеллектуальной собственности; Женева МФСР - Международный фонд сельскохозяйственного развития; Рим ЮНИДО - Организация Объединенных Наций по промышленному развитию; Вена 33 2.3. Валютно-финансовые международные организации Международный Валютный Фонд (МВФ) – международная валютно-кредитная организация, имеющая статус специализированного учреждения ООН. Идея создания межгосударственных организаций, регулирующих валютно-кредитную сферу возникла под влиянием “великой депрессии”. Начал функционировать с декабря 1945 года. Согласно Уставу МВФ отсутствуют какие-либо положения, заведомо неприемлемые для стран с любым общественным строем и любой экономической системой. Отсутствуют и принципиальные ограничения на членство в МВФ. МВФ был создан в целях: • • • • • • содействие международному сотрудничеству в сфере валютных отношений способствовать сбалансированному росту торговли способствовать стабильности валют и упорядочении валютных отношений содействовать созданию многосторонней системы платежей и переводов по текущим операциям временно предоставлять общие ресурсы Фонда государствам - членам при надлежащих гарантиях сократить продолжительность и масштабы дефицита платежного баланса. Уставный капитал приблизительно составляет 100 млрд. долл. Плюс 30 млрд. долл. временно привлеченных средств. В среднем ежегодно предоставляется по 6 млрд. долл. кредита. Высшим органом МВФ является Совет управляющих. Для многих решений в законодательных органах предусмотрено простое большинство голосов. Пока сохраняется право вето США по ряду вопросов, где предусмотрено 85% квалифицированное большинство голосов. В Фонде существует “взвешенная” система голосов стран-членов в зависимости от финансового вклада (квоты) в МВФ или доли участия в акционерном капитале МБРР. Взносы пересматриваются каждые три года. Из общей суммы 2/3 принадлежит развитым странам (в т.ч. 1/5 часть СЩА), 1/3 часть - развивающимся странам, хотя они и составляют 4/5 от числа членов. Голоса в руководящих органах распределяются между странами исходя из размера квот. Каждое государство располагает 250 голосами +1 голос на каждые 100 тыс. СДР ее квоты. 46% всех голосов принадлежит США и странам ЕС, 34% – развивающимся странам. Финансовые ресурсы МВФ существуют для всех стран-членов МВФ. Кредиты предоставляются, как правило, под программы укрепления финансовоэкономического положения стран и имеют связанный характер, обусловленный 34 выполнением требований МВФ. В соответствии с соглашением член Фонда может взять кредит, не превышающий размеры его квоты в Фонде. Кредитные операции. Для покрытия дефицита платежного баланса страна-член может получить необходимые средства в иностранной валюте в обмен на национальную сроком до 3-5 лет. Страна погашает кредит путем выкупа из Фонда своей национальной валюты на конвертируемые валюты. Резервная позиция стран в Фонде: кредит в пределах 25% квоты и на сумму иностранной валюты, которую она ранее предоставила взаймы Фонду. “Резервная доля” определяется как превышение величины квоты страны-члена над суммой находящегося в его распоряжении Фонда запаса национальной валюты данной страны на Счете общих ресурсов. В пределах резервной доли страны – члены могут получать средства в МВФ по первому требованию и мотивом изъятия валюты является состояние платежного баланса. Покупка таких средств не обусловливается предварительным согласием Фонда и не рассматривается в качестве кредитной операции в собственном смысле этого слова (не предусматриваются процентные и комиссионные платежи, 6не налагается обязательство вернуть поученные валютные средства). Кредитные доли. Главным каналом использования общих ресурсов МВФ является “политика кредитных долей”. Средства в иностранной валюте (100% величины квоты), которые могут быть приобретены страной-участницей сверх “резервной доли”, делятся соответственно на четыре “кредитные доли”, образующие по 25% квоты. В чрезвычайных обстоятельствах средств могут предоставляться и в больших размерах. Валюта предоставляется для поддержания экономических мер. В данном случае просьбы рассматриваются Исполнительным советом Фонда и выдвигается требование о выполнении определенных политико-экономических условий. Кредиты сверх резервной доли, но в пределах кредитной доли предос-тавляются Фондом только с условием проведения “стабилизационных мер, разработанных фондом”. Годовой лимит кредита пересматривается: с 1984 года – 100-125% квоты. Кредиты сверх резервной доли - “соглашения о резервных кредитах”, или “соглашения стэнд-бай”, и “соглашения о расширенных кредитах”. Они обеспечивают стране-члену гарантию того, что она сможет автоматически получать иностранную валюту от МВФ в обмен на национальную в пределах суммы, по достигнутой договоренности, в любое время в течение срока действия соглашения, при условии соблюдения страной положений, оговоренных в соглашении. Система расширенного финансирования дополнила резервную и кредитные доли. Она предназначена для предоставления валютных средств странам – членам в целях 35 финансирования дефицитов их платежных балансов на более длительные периоды времени и в больших размерах по отношению к квотам, чем это предусмотрено Уставом в рамках политики обычных долей. Основанием для получения служат серьезные проблемы, возникающие с платежным балансом. Кредиты по системе расширенного финансирования предоставляются за счет обычных, собственных ресурсов Фонда. Общая непогашенная величина таких кредитов, включая средства, полученные страной в результате использования верхних кредитных долей, может достигать 140% ее квоты. Возмещение использованных обычных валютных средств по условиям системы расширенного финансирования должно производиться двенадцатью равными взносами в течение срока от 4,5 до 10 лет со дня каждой покупки валюты. В рамках данной системы финансирования МВФ предоставляет следующие виды кредитов: • • • • обычный кредит – предоставляется для покрытия платежного баланса сроком на год с возможным продлением до 4-5 лет. Величина кредита определяется исходя из условия, что наличие национальной валюты страны заемщика не должно возрастать более чем на 25% квоты в течение года и в общем объеме не превышать 200%. компенсационные кредиты – для компенсации сокращения экспортной выручки сроком до 3-5 лет стабилизационные (буферные) кредиты – для финансирования запасов добываемого сырья в связи с неблагоприятной конъюнктурой мировых рынков на срок до 3-5 лет расширенное финансирование – для проведения структурной перестройки внешних расчетов в случае серьезных нарушений платежного баланса на срок до 3 лет сверх обычных кредитов до 140% квоты с погашением в течение 4-10 лет. Всемирный Банк – международная организация, включающая в себя Международный банк реконструкции и развития, Международную ассоциацию развития, Международную финансовую корпорацию, Агентство по гарантиям многосторонних инвестиций. Международный банк реконструкции и развития (МБРР) является специализированным учреждением ООН, создан в 1944 году в Бреттон-Вудсе (США) с целью: • • содействия реконструкции и развитию территорий государств-членов путем поощрения капиталовложений для производственных целей поощрения частных иностранных капиталовложений 36 • способствовать долгосрочному сбалансированному росту международной торговли и поддержанию равновесия платежных балансов. Для многих решений законодательных органов Международного банка предусмотрено простое большинство голосов. США (ведущий акционер) утратил право вето по любым вопросам, т.к. самое крупное квалифицированное боль-шинство составляет 80%. Акционерный капитал составляет 140 млрд. долл. В среднем в год предоставляется 15 млрд. долл. кредитов. Оплаченный капитал составляет 9%, а 91% формируется путем подписки и служит гарантийным фондом. Треть акционерного капитала Международного Банка Реконструкции и Развития приходится на долю США. 50% всех голосов в Совете Управляющих Банка принадлежит - США, Японии, Великобритании, ФРГ, Франции, Канаде, Италии. Займы предоставляются странам-членам Банка, составляющим их политическим единицам, частным коммерческим предприятиям на их территории. Своими кредитами Банк покрывает лишь 30% стоимости объекта. Обычно предоставляются долгосрочные кредиты сроком до 20 лет под гарантию правительств. Наряду с предоставлением займов Банк оказывает широкий круг услуг по технической помощи. С 1980 года Банк предоставляет займы в поддержку программ конкретных изменений политики и институциональных реформ. Значительные изменения произошли в функциях Банка. Он постепенно превратился из чисто финансового учреждения в главный мировой центр выработки и апробации стратегий развития. Так как, реализация технических проектов невозможна без учета социальноэкономического и политического состояния национальной экономики, особенностей ее развития. Банком также предоставляются кредиты на разрешение проблем, связанных с урегулированием внешнего долга развивающихся стран. Обычно рекомендуются меры по совершенствованию внутреннего ценообразования, финансовой системы, стимулированию внутренних сбережений, приватизации, развитию внутренних фондовых рынков. Международная финансовая корпорация (МФК) функционирует с 1956 года и является самостоятельным юридическим лицом, имеет собственные денежные средства, не принадлежащие Банку. Имеет свои Статьи соглашения, долевой капитал, руководство и аппарат штатных сотрудников. МФК предоставляет кредиты высокорентабельным частным предприятиям, но без гарантии правительства, способствуя тем самым развитию частного сектора. 37 Цели создания: • • • оказание помощи в финансировании частных предприятий, которые могут содействовать развитию путем осуществления капиталовложений, без гарантий со стороны правительства сочетать возможности инвестиций местного и внешнего капитала с передовыми методами управления стимулировать поток частного капитала для капиталовложений в производственные предприятия в странах-членах. Источниками финансирования являются взносы по подпискам государств-членов МФК и накопленная прибыль. МФК содействует устойчивому развитию частного сектора путем: • финансирования проектов в частном секторе развивающихся стран • оказания помощи частным компаниям развивающихся стран в привлечении финансирования на международных финансовых рынках • предоставления консультационной и технической помощи предприятиям и правительствам. В состав МФК входят 175 стран-членов, совместно определяющих ее политику и утверждающих инвестиционные проекты. Корпоративные полномочия в МФК принадлежат Совету управляющих, в который страны-члены назначают своих полномочных представителей. Долевой капитал Корпорации состоит из оплаченных взносов стран-членов; права голоса распределяются пропорционально числу единиц долевого участия, принадлежащих каждой стране. Разрешенный к выпуску объем уставного капитала МФК составляет 2.45 млрд. долларов. Совет управляющих многие из своих полномочий делегирует Совету директоров, состоящему из исполнительных директоров МБРР и в котором представлены страны-члены МФК. Все проекты подлежат рассмотрению Советом директоров. Инвестиции, осуществляемые Корпорацией, финансируются за счет собственного капитала Корпорации. Твердая поддержка акционеров и солидная база в виде оплаченных взносов в капитал МФК позволяют привлекать большую часть денежных средств на международных финансовых рынках, путем выпуска облигаций, имеющих наивысший рейтинг ААА. 80% от общего объема финансовых ресурсов, необходимых для кредитования, МФК привлекает через выпуск государственных облигаций либо частного размещения ценных бумаг. 20% прив-лекаются в качестве 38 займов МБРР. Обычно МФК осуществляет инвестиции в объеме от 1 млн. до 100 млн. долларов. Международная Ассоциация развития (МАР) – создана с целью предоставления льготных кредитов развивающимся странам, управляется должно-стными лицами МБРР. Финансовые ресурсы ассоциации образуются за счет: • • • • • взносов наиболее развитых 20 стран-членов МРББ и Кувейта, ОАЭ в конвертируемой валюте взносов стран экономически менее развитых на 10% - в конвертируемой валюте и на 90% - в национальной валюте дополнительных взносов государств-членов в национальной валюте субсидий МБРР кредиты и помощь, выделяемая Швейцарией. МАР предоставляет в основном долгосрочные кредиты сроком до 50 лет для наименее развитых стран и на 35 лет – для остальных, включая 10 летний период, в течение которого страна-заемщик не производит никаких платежей (взимается только комиссия в размере 0.75% на административные расходы). Агентство по гарантиям многосторонних инвестиций – осуществляющее страхование капиталовложений от политического риска на случай экспроприации, войн, гражданских волнений и срыва контрактов. 39 2.4. Международные организации в области торговли и промышленности Конференция ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) – функционирует с 1961 г и является постоянным и главным органом Генеральной Ассамблеи ООН в котором проходят обсуждения и переговоры по вопросам международного экономического сотрудничества. Основной задачей ЮНКТАД является содействие международной торговле и особенно развивающихся стран, в целях ускорения их экономического развития, развитию финансовой сферы. В функцииЮНКТАД входят исследования, разработка новых концепций и анализ политики, техническое сотрудничество, в частности в качестве учреждения-исполнителя ПРООН, проведением консультаций. ЮНКТАД играет ведущую роль в мобилизации сил для оказания помощи наименее развитым странам. Главным органом является конференция, сессии которой проходят два раза в год. Чаще созываются сессии комитетов Совета по торговле и развитию сырьевыми товарами, по готовым изделиям и по полуфабрикатам, по пароходству, передаче технологий, экономическому сотрудничеству между развивающимися странами, по преференциям и др. Расходы конференции, ее вспомогательных органов и секретариата покрываются за счет бюджета ООН. Всемирная торговая организация (ВТО) – не имеет официального статуса специализированного учреждения ООН, призвана решать вопросы в области многостороннего регулирования международной торговли. Официально функционирует с 1 января 1995 года. ВТО является более высоким уровнем развития международных отношений в сфере торговли. Организация полностью включила в себя (ГАТТ) в редакции 1994г. и имеет юридический статус постоянно действующей международной организации. ВТО является универсальной организацией, решающей глобальные задачи в области международной торговли и смежных секторах экономики. Функции ВТО (наиболее важные): • • • • • осуществлять координацию реализации многосторонних договоренностей выступать в качестве форума для проведения многосторонних торговых переговоров стран-членов способствовать решению споров в торговой сфере проводить изучение национальной политики регулирования внешней торговли координировать свою деятельность с другими международными организациями, вовлеченными в регулирование МЭО. 40 Одной из задач ВТО является постоянное наблюдение за состоянием мировой торговли и предоставление необходимых консультаций в области управления и регулирования торговли. В настоящее время деятельность ВТО направлена также и на решение задач: • • содействие “интеграции развивающихся, наименее развитых стран и стран с переходной экономикой в многостороннюю систему регулирования мировой торговли” расширение областей и форм регулирования международной торговли и внешнеэкономической деятельности на многосторонней основе. Структура ВТО. Высшим органом является конференция на уровне министров, состоящая из представителей всех стран – членов организации. Она созывается не менее одного раза в два года и компетентна принимать решения по всем вопросам деятельности ВТО. Ведущее место среди рабочих органов ВТО принадлежит Генеральному Совету. Совет готовит доклад для осуждения на конференции министерского уровня. В состав ВТО входят также три секторальных совета: по торговле товарами, по торговле услугами, по торговле аспектами прав интеллектуальной собственности. В состав входят также Комитеты, подотчетные Генеральному Совету: по торговле и развитию, занимающийся вопросами развивающихся стран; по платежным балансам; по бюджету, финансам и управлению; по региональным торговым соглашениям. Процедура принятия решений основана на консенсусе, не предусмотрено использование системы взвешенных голосов. Установленный уровень квалифицированного большинства колеблется от трех четвертых до двух третьих количества стран-членов в зависимости от статуса рассматриваемого вопроса. Одним из основных элементов, отличающих ВТО от ГАТТ является система урегулирования споров между странами-членами. Главная задача данной системы состоит в обеспечении надежности и предсказуемости функционирования механизма многостороннего регулирования внешнеэкономических связей (арбитражная функция). Для осуществления арбитражной функции в структуре ВТО существует специальный орган по урегулированию споров, обладающий монопольным правом учреждения арбитражной группы и утверждения решений этих групп и апелляций по их решениям, обеспечивать выполнение принятых решений и рекомендаций. Существенным недостатком системы разрешения споровявляется весьма длительная процедура рассмотрения споров, которая даже де-юре может продолжаться от 9 до 12 месяцев. 41 Важным элементом многостороннего регулирования под эгидой ВТО стал механизм обзора торговой политики стран-членов. Целью его деятельности является регулярное наблюдение за торговой политикой и практикой отдельных государств для обеспечения их транспарентности и понимания со стороны других государств, а также проверки их соответствия нормативам, предусмотренным соглашениями Уругвайского раунда. Система многостороннего регулирования международной торговли включает в себя проведение антидемпинговых мероприятий, применение защитных мер, правила таможенной оценки стоимости товаров, тарифно-таможенное регулирование. Бюджет ВТО составляет 83 млн. долл. США или 105 млн. швейцарских франков. Он формируется за счет взносов стран-членов, исчисляемых в зависимости от доли каждого государства в объеме торговли стран-членов ВТО. 42 2.5. Участие Республики Узбекистан в международных организациях С обретением независимости Узбекистан стал равноправным субъектом международных экономических отношений. За прошедший период он признан почти 160 странами мира, стал равноправным членом многих международных организаций, в том числе и экономических. Деятельность Узбекистана в международных экономических организациях является одной из форм интеграции республики в мировое сообщество. Республика Узбекистан вступила в Организацию Объединенных Наций в марте 1992 года. Президентом Республики Узбекистан И.Каримовым было отмечено, что участие Узбекистана в ООН рассматривается как возможность привлечь внимание мировой общественности к острым проблемам обеспечения безопасности, мира и согласия в Центральноазиатском регионе. Сегодня при всем многообразии международных организаций, лишь ООН обладает полным арсеналом по их поддержанию и обеспечению - от превентивной дипломатии до участия в миротворческих операциях по установлению мира. Отношения Республики Узбекистан и ООН, в первую очередь, направлены на стремление всестороннего содействия успешному осуществлению акций ООН и наполнению ее деятельности новым содержанием. Изменение геополитической ситуации в мире требует и усовершенствования организации и деятельности ООН в новом тысячелетии. Проекты ООН, реализуемые в Узбекистане, охватывают различные сферы экономики, образования, здравоохранения, культуры, науки. Проекты позволяют оказывать консультативную помощь министерствам и ведомствам, содействие в разработке и внедрении международных стандартов бухгалтерского учета и аудита, осуществлять поддержку малого и среднего бизнеса, организовывать ознакомительные и учебные поездки за рубеж и другие. По инициативе Узбекистана и под эгидой ООН в 1995г. в Ташкенте успешно прошел Международный семинар по проблемам центральноазиатской региональной безопасности. В работе семинара приняли участие дипломатические и правительственные представители 20 международных организаций и более 30 стран мира, в том числе Россия, Китай, Япония, Великобритания, Германия, США и другие. В 1996г. в Ташкенте в рамках Программы ООН по контролю за наркотиками (ЮНДКП) состоялась Международная конференция по контролю за незаконным оборотом наркотиков в Центральной Азии. В обсуждении принятой на конференции Программы сотрудничества ЮНДКП и стран Центральной Азии в данной области приняли участие эксперты из 21 страны. 43 Во время визита делегации Организации Объединенных Наций во главе с Генеральным секретарем ООН Кофи Аннаном в октябре 2002 года обсуждались многие вопросы. Встреча прошла в духе открытости и искренности. Глубоко были проанализированы вопросы связанные с борьбой против терроризма, региональной безопасности, прогресса, проблем Арала, отношения между Узбекистаном и ООН. В ходе беседы состоялся широкий обмен мнениями по вопросам эффективного использования в Центральноазиатском регионе водных ресурсов, государственного правления, прав человека. Было выражено удовлетворение по поводу интенсивного развития отношений Узбекистана и ООН и высказана надежда на дальнейшее развитие этих связей в будущем. Одним из обсуждаемых вопросов, был вопрос по реформированию ООН. Современная международная ситуация, во всех сферах, в целом совершенно иная, по сравнению с периодом создания ООН. И это обуславливает необходимость проведения реформ в структуре ООН, ее задачах. Организации Объединенных Наций в настоящее время должна соответствовать новым велениям времени, быть готова к поиску современных путей для возможно эффективного решения каждого вопроса. Особую роль в системе отношений Узбекистана с международными организациями играет сотрудничество с Международным Валютным Фондом и Всемирным Банком. Республика Узбекистан стала членом МВФ и группы Всемирного банка в 1992 году. МВФ Узбекистану были предоставлены кредиты на проведение экономических реформ, развитие рыночной экономики. В целом под программу макроэкономической стабилизации на 1996-1997 года был выделен кредит в размере около 259 млн. долларов. Предоставляемые средства направлялись на поддержку национальной валюты через механизм валютного регулирования. Крупным проектом является разработка в январе 2002 года совместно с экспертами МВФ Программы мониторинга и подписания Меморандума по вопросам экономической и финансовой политики. В середине июня 2002г. в Узбекистане побывала делегация МВФ. Она ознакомилась в работой, проведенной в рамках принятого Меморандума. Делегацией была одобрена проделанная работа и достигнута договоренность о выработке в этом году основных параметров экономической программы на 2002-2003 годы, которая будет поддержана финансовыми ресурсами Фонда и других международных финансовых институтов. Всемирным Банком с 1992 года осуществляется финансирование программ, направленных на развитие отдельных секторов экономики, проведение структурных преобразований. Первый заем в размере 21 млн. долларов был выделен на Институциональное развитие и техническую помощь в целях финансирования 44 разработки структурных направлений и программ. Разработанные программы включали реформы государственного сектора, приватизационные процессы, становление и развитие правой базы, финансового сектора, социальной защиты и занятости населения, энергетики и телекоммуникаций. В 1995г. было одобрено два займа: • • Реабилитационный заем в размере 160 млн. долларов на финансирование наиболее важных статей импорта под Проект модернизации хлопководства в размере 66 млн. долларов; проект направлен на оказание содействия в целях повышения качества, сортности и стоимости хлопка-сырца, реализуемого Узбекистаном на мировом рынке. В 1998г. было одобрено три займа на общую сумму 127 млн. долларов: • • • на реализацию Проекта водоснабжения, санитарии и здоровья - 75 млн. долларов; финансирование обеспечения безопасной питьевой водой, улучшение санитарных условий и соответствующего образования в области здравоохранения для населения Каракалпакстана и Хорезмской области под Проект усовершенствования санитарной очистки г. Ташкента - 24 млн. заем на Институциональное развитие предприятий - 18 млн. долларов - на дальнейшее развитие процесса приватизации в Узбекистане. В 1999 г дополнительно были разработаны и одобрены два проекта: • • проект “Здоровье” на сумму 30 млн. долларов, направленный на улучшение качества эффективности, укрепление общего руководства и финансирования услуг, предоставляемых в первичном звене здравоохранения заем на Институциональной развитие финансового сектора - 25 млн. долларов; совершенствование системы корпоративного управления в коммерческих банках и усиления регулирующей и контрольной функций Центрального Банка. В 2000г. был одобрен заем в сумме 29 млн. долларов на реализацию Проекта развития городского пассажирского транспорта в городах Самарканде, Намангане, Бухаре, Нукусе, Алмалыке. В плане реализации намеченных мероприятий: закупка 350 новых автобусов, создание центров по техническому обслуживанию автобусов. 45 Узбекистан является также бенефициарием и участником двух региональных проектов, финансируемых Глобальным экологическим фондом: • • Проекта управления водными ресурсами и окружающей средой в бассейне Аральского моря Проекта трансграничного биоразнообразия Центральной Азии. До настоящего времени Всемирным Банком было одобрено 11 займов на общую сумму 534,1 млн. долларов. Из этой суммы освоено уже 57%. Прорабатываются дополнительно четыре Проекта: реабилитация ирригационной инфраструктуры; совершенствование управления государственными финансами; развитие дренажной системы; содействие развитию сектора здравоохранения. Данные проекты являются частью общей стратегии содействия Узбекистану на 2002-2003 гг. В целом стратегия предполагает два сценария кредитования: минимальный - до 150 млн. долларов в течение всего периода и второй, в случае ускорения процесса реформ, - до 350 млн. долларов сроком на три года. Республика Узбекистан стала членом Европейского банка Реконструкции и Развития в 1992 году после распределения акций банка между бывшими республиками Советского Союза. Узбекистану принадлежит 4200 акций ЕБРР. В январе 1994 года Совет директоров банка принял решение об отмене обязательного негативного залога для инвестиционных проектов, финансируемых банком в Республике Узбекистан. Реализация первого проекта была начата в 1993 году. Финансируемые банком проекты направлены на поддержку малого и среднего бизнеса, создание класса предпринимателей, развитие транспортного, энергетического и промышленного секторов экономики Узбекистана. ЕБРР определено семь основных направлений деятельности в Республике Узбекистан: • • • • • • • финансовый сектор и банковская инфраструктура развитие малых и средних предприятий рыночная инфраструктура энергетический комплекс хлопкоперерабатывающая и другие отрасли легкой промышленности инфраструктура туризма освоение природных ресурсов. 46 До 2000 года банком осуществлено инвестирование 17 проектов на общую сумму 432 млн. ЭКЮ. Из общего количества реализуемых проектов одиннадцать были предназначены для развитие частного сектора. Девять из них были направлены в финансовый сектор на развитие малого и среднего бизнеса, лизинговых компаний, торговой сферы; два проекта - в уставный капитал вновь открываемых совместных коммерческих банков (совместный Узбекско-Голландский Банк и совместный Уздэу Банк). В рамках развития частного сектора четыре проекта предназначались для развития строительства, текстильного производства и разработки природных ресурсов (золотодобыча). В государственном секторе ЕБРР было инвестировано шесть проектов: реконструкция Ташкентского аэропорта, нефтеперерабатывающего завода, Сырдарьинской ГРЭС и производство по утилизации твердых отходов. В настоящее время в Узбекистане реализуется 15 проектов с участием ЕБРР на сумму свыше 1 млрд. долларов, доля прямого финансирования банка составила 597.7 млн. долларов. 3-5 мая в Ташкенте прошло первое на территории Центральной Азии Ежегодное заседание Совета управляющих ЕБРР с сопровождающим его Бизнесфорумом. Ташкентский форум содействовал к углублению координации деятельности международных организаций в регионе. Проведение Ежегодного заседания ЕБРР в Центральной Азии предоставило хорошую возможность международным финансовым институтам обсудить общие подходы к региональному сотрудничеству. С этой целью АБР провел в рамках форума неофициальную региональную встречу по координации донорской деятельности, в ходе которой была отмечена конструктивность совместных действий ЕБРР и АБР в Центральной Азии, осуществляемых на основе Меморандума 1994 года о взаимопонимании. ЕБРР и АБР сотрудничают в реализации региональных проектов по восстановлению дорог Алматы – Бишкек и по модернизации сетей электропередачи, охватывающих Узбекистан и Таджикистан. В Узбекистане оба банка участвуют в подготовке компании «Узбектелеком» к приватизации, в восстановлении железных дорог, в финансировании малых и средних предприятий. В целом Ташкентский форм показал возросших интерес со стороны правительств многих стран и международного бизнеса к государствам Центральной Азии, потенциал экономического развития которых получил высокую оценку. Вместе с тем высветилось немало негативных факторов, препятствующих экономическому развитию региона и привлечению туда иностранных инвестиций. В контексте обсуждения процессов трансформации еще раз подтвердилось, что подходы в поддержке реформ, успешно применявшиеся ранее к центрально-европейским 47 странам, где трансформация уже завершается, нуждаются в серьезной корректировке применительно к другим странам с переходной экономикой. Назрел вопрос и о новых формах и методах работы международных организаций с государствами центральноазиатского региона для более эффективной реализации его экономического потенциала. В целом среди основных положительных результатов работы форума в региональном плане необходимо отметить следующие. Во-первых, наметился консенсус руководства центрально-азиатских государств и международных организаций по вопросам расширения регионального сотрудничества, устранение в регионе торговых барьеров и углубления процессов экономической интеграции. Вовторых, конкретизировались приоритетные направления регионального сотрудничества. К их числу отнесены расширение торговли, транспортные коммуникации и доставка энергоносителей на мировой рынок, водопользование и энергическая инфраструктура, борьба с бедностью и экология. В-третьих, наметились контуры принципиального нового подхода к участию международных организаций в решении региональных проблем. 4 марта 2002 года правление Европейского банка утвердило стратегию действий банка в нашей республике. Новая стратегия рассчитана на два года. Впервые в этом документе правление ЕБРР структурировало пожелания своих акционеров к Узбекистану в виде семи «эталонных тестов». Три из них касаются политической сферы. Это в первую очередь-политическая открытость и свобода средств массовой информации, усиление роли неправительственных организаций в политической жизни государства, их реальная свобода и независимость, соблюдение прав человека и выполнение рекомендаций ООН по либерализации пенитенциарной системы. Экономические тесты касаются конвертируемости национальной валюты, наличия здоровой конкурентной среды и максимальной прозрачности приватизационных процессов, усовершенствования банковского сектора, управления общественными предприятиями коммунального обслуживания прежде всего в сфере энергетики. Соблюдение именно этих условий и будет определять дальнейшую политику банка в отношении Узбекистана и, в конечном счете, от этого будет зависеть и приток инвестиций в нашу экономику, и экономические и политические успехи государства на мировой арене. Правление банка решило быть предельно ясным и принципиальным во всем, что касается выполнения своих условий. Несмотря на то, что программа фактически рассчитана на два года, банк в виде исключения хотел бы уже через год видеть очевидные перемены в жизни Узбекистана, свидетельствующие об экономическом и политическом прогрессе. Это новая стратегия и «Тесты» стали основным сообщением Бизнес-форума. 48 Для развития малых и средних предприятий ЕБРР рассмотрит возможность открытия новой кредитной линии по каналам местных банков, а также реализации дополнительных проектов по линии механизма прямого инвестирования. ЕБРР будет продолжать осуществления своей программы микрокредитования одним из дополнительных аспектов работы ЕБРР станет расширение масштабов программы содействия развитию внешней торговли. финансирование МСБ за счет средств ЕБРР будет дополнено программами санации предприятий (ТАМ) и деловых консультативных услуг (БАС), реализуемыми с помощью ресурсов доноров. ЕБРР попрежнему готов рассмотреть возможность оказания поддержке государственной программе приватизации, в том числе банков Узбекистана. Банк уже начал оказывать техническую помощь в подготовке к предстоящей приватизации «Асакабанка». По каналам своих кредитных линий ЕБРР и далее будет сотрудничать с банковской системой Узбекистана, обеспечивать выделения средств технического содействия на цели институционального развития, улучшения документооборота и корпоративного управления. Важным направлениям деятельности ЕБРР в государственном секторе Узбекистана станет энергетика. ЕБРР продолжит работу с муниципальным образованьями по вопросам утилизации отходов и улучшения водоснабжения, готов оказать содействие в приватизации телекоммуникаций. Во всех операциях в Узбекистане, как и раньше, будут применяться природоохранные процедуры. Узбекистан вошел в состав Азиатского Банка Развития в 1996 году. Все операции по кредитам в республике проводились в соответствии с Промежуточной Стратегией Деятельности, подготовленной в сентябре 1996 года. В качестве основных направлений на период 1996-1998 годов были определены: сельское хозяйство, включая финансовую поддержку малых и средних предприятий - 50 млн. долларов; реабилитация инфраструктуры, прежде всего в автодорожных и железнодорожных секторах - 120 млн. долларов; образование - 40 млн. долларов. Общий объем предоставленного Банком займа составил 210 млн. долларов. В 1999 году Правительством Узбекистана АБР был передан новый запрос на предоставление финансовой помощи. Банком, на основании запроса, была подготовлена новая Стратегия Деятельности Страны, которая является основой плана помощи на период 2000-2003годов. Главная цель разработанной Стратегии Деятельности Страны заключается в управлении переходом существующей экономики к экономике, основанной на рыночных институтах, с целью смягчения бедности и повышения уровня жизни. Дополнительно в новую Стратегию были включены финансовый сектор и городская социальная инфраструктура. В целом на полную программу кредитования на период 2000-2003 годов выделяется 613 млн. долларов. 49 Программа включает 14 проектов охватывающих сельское хозяйство, образование, транспорт, банковский сектор, городская инфраструктура. В 2002 году общая сумма внешнего содействия, предоставленная республике, включая льготные кредиты, техническую и гуманитарную помощь, составила $379,3 млн., в то время как этот же показатель в 2001 году достигал $433. В 2002 году сумма технического содействия и гуманитарной помощи, предоставленная донорами, возросла более чем в 2 раза, в то время как объем новых кредитных обязательств заметно снизился по сравнению с предшествующим годом. В пятерку крупнейших донорских организаций, предоставлявших в 2002 году кредиты и гранты, вошли АБР ($78 млн.) ЮСАИД ($60,5 млн.), МБРР ($ 40,4 млн.), правительство Испании ($18,1 млн.), Германский банк КФВ ($17,3 млн.). Из общей суммы предоставленных в 2002 году кредитов и грантов около половины – 55,3% - обеспечивалось международными источниками, 40,5% странами-партнерами 4,2% - международными НПО. При этом по общим суммам действующих обязательств на конец 2002 года лидирует АБР ($457 млн.), МБРР ($384,8 млн.) и ЕБРР ($350 млн.). Особо стоит вопрос о вступлении Республики Узбекистан во Всемирную Торговую Организацию. В июле 2003 года в Ташкенте прошла презентация второй фазы проекта «Содействие реализации Соглашения о партнерстве и сотрудничестве между ЕС и Узбекистаном». Соглашение было подписано в 1996 году и ратифицировано в 1999 году. Три года ушло на то, чтобы каждая из стран-членов ЕС и Узбекистан его одобрили. В него вошли 102 статьи, 5 приложений, протокол о взаимном содействии между административными органами по таможенным вопросам и различные заявления и письма. Сам факт существования соглашения еще раз подчеркивает серьезность намерений республики вступить в ВТО. Среди основных целей Соглашения определены: поддержка государственной независимости и суверенитета, укрепление демократии, установление рыночных отношений в Узбекистане. Воплощению этих целей в жизнь страны и должен способствовать вышеназванный проект. Он начался в январе прошлого года. И сейчас обеспечен финансированием до конца 2004 с бюджетным ассигнованием на продление. В среднем затраты по проекту составляют 1 млн. евро. 50 В целом усилия специалистов проекта сосредоточены на трех компонентах: • • • сближение бизнес - законодательства Узбекистана с европейскими нормами и стандартами содействие в подготовке к выступлению в ВТО и разработка торговой политики, ориентированной на рынок административная реформа и вовлечение гражданского общества и политические дебаты. 51 Ключевые понятия: Мировые организации. Межгосударственные организации. Организации в области торговли. Валютно-финансовые организации. Организации в области промышленного сотрудничества. Организации сельскохозяйственного сотрудничества. Организации транспорта и связи. Финансовые ресурсы МВФ. Международные отраслевые объединения предпринимателей. Международные кооперативные организации. Международный валютный фонд (МВФ). Всемирная торговая организация (ВТО). Кредитные доли. Обычный кредит. Компенсационные кредиты. Стабилизационные кредиты. Расширенное финансирование. Всемирный банк. Международная Ассоциация развития (МАР). Международная финансовая корпорация (МФК). Кредитные операции. Агентство по гарантиям многосторонних инвестиций. Международный банк реконструкции и развития (МБРР). Вопросы для обсуждения по данной теме: 1. Основные факторы и предпосылки формирования системы многостороннего регулирования МЭО 2. Сущность и характерные черты системы многостороннего регулирования МЭО 3. Классификация и основные характерные черты международных организаций 4. ООН и роль ее основных институтов в развитии многостороннего регулирования 5. Вклад учреждений ООН в развитие многостороннего регулирования МЭО 6. Каковы роль и значение организаций международной экономической интеграции 7. Каковы роль и значение международных валютно-финансовых организаций 8. Какова роль ГАТТ/ВТО в многостороннем регулировании международной торговлей товарами и услугами 9. Правовые основы внешнеэкономических отношений 10. Каковы формы и основное содержание международных соглашений 11. Каковы основное содержание и международное значение «Хартии экономических прав и обязанностей государств». 52 Глава 3. Методы регулирования внешнеэкономической деятельности 3.1. Регулирование внешнеэкономической деятельности: сущность и основные методы Государственное регулирование внешнеэкономической деятельностью направлено на стимулирование деятельности отечественных предприятий, производящих продукцию на экспорт, уменьшение объема импортных поставок, на создание благоприятного инвестиционного климата для зарубежных инвесторов, развития международного туризма, миграции рабочей силы, повышения конкурентоспособности государства, укрепления национальной валюты. На практике используют различные методы регулирования внешнеэкономической деятельности, учитывая специфику социально-экономического положения государства на данный момент и задачи, стоящие перед внешнеэкономической политикой государства в этот период. Так, средства регулирования международной торговли включают: • • • • • средства стимулирования экспорта средства ограничения импорта. Экспортная политика предполагает использование таких рычагов как ценовое и неценовое регулирование организационно-технические средства содействия экспорту – содействие в организации ярмарок, проведение выставок, организации поездок в составе правительственных делегаций. С учетом стадии производства и реализации товара применяются конкретные меры по стимулированию экспорта: • • • на стадии научно-исследовательских разработок – государственные дотации НИОКР, субсидии на развитие производства, на реконструирование отрасли, завышенные амортизационные отчисления на новое оборудование на стадии производства – налоговые льготы производителям экспортной продукции, прямое субсидирование производства, прежде всего сельскохозяй-ственной продукции на стадии сбыта и послепродажного обслуживания – экспортное кредитование и страхование кредитов, долгосрочная аренда, предоставление правительственными органами бесплатной конъюнктурной информации национальным производителямэкспортерам. 53 Импортная политика предполагает использование таких рычагов как • • • тарифные и нетарифные методы регулирования ценовая и неценовая защита внутреннего рынка прямой и скрытый протекционизм. Ценовая защита внутреннего рынка предполагает использование пошлин, таможенных сборов и налогов, взимаемых с таможенной стоимости товара и включаемых в цену товара. Особенно значимы для сырья и отдельных видов полуфабрикатов. Неценовая защита внутреннего рынка предполагает использование нетарифные ограничения (за исключением пограничных сборов и налогов), не оказывающих прямого влияния на цену импортируемого товара. Сюда относят также качество товара, технологический уровень, срок службы, гарантийное обслуживание и т.п. Прямое регулирование непосредственно ограничивает товаропотоки и устанавливаются решением государственной власти на основе принятия законодательных норм и правил. Скрытые меры регулирования определяются исполнительной властью и носят завуалированный характер, как правило, не включаются во взаимные обязательства сторон. В целом все разнообразие методов регулирования внешнеэкономической деятельности по степени непосредственного влияния можно подразделить на две группы: 1. прямые методы регулирования – непосредственно направлены на внешнеэкономическую деятельность резидентов и нерезидентов государства, регулируются официально проводимой внешнеэкономической политикой и основаны на законодательных актах и нормативах 2. косвенные методы регулирования – обусловлены влиянием общей проводимой социально-экономической политикой государства, направленной на развитие отраслей и сфер деятельности, непосредственно не связанных с внешнеэкономической деятельностью, общей политической ситуацией в стране, степенью действенности принятых законов проводимыми институциональными преобразованиями, улучшением социального положения населения, повышением общеобразовательного и профессионального уровня трудовых ресурсов, национальными и культурными традициями. 54 В зависимости от используемых инструментов внешнеэкономической деятельности можно выделить: 1. тарифные (таможенно-тарифные) методы 2. нетарифные методы. 55 регулирования 3.2. Теоретические основы государственного регулирования ВЭД Экономистами многих стран теоретически анализировались используемые методы регулирования внешнеэкономической деятельности хозяйствующих субъектов; исследовались результаты практического применения конкретных методов такого воздействия. Прежде всего это относится к сфере регулирования внешнеторговой деятельности. Последствия введения тарифа. Наиболее распространенным методом регулирования внешней экономической деятельности является использование таможенных тарифов, ставок таможенных пошлин. Введение тарифа оказывает влияние на всех субъектов внешнеэкономической деятельности. В результате введения тарифа импорт сокращается до величины Qs1Qd1. При этом отечественное производство товара возрастает с Qs до Qs1, а внутренне потребление снизится с Qd до Qd1 (рис. 1). P Sd Pd Pw b a с Qs’ Qs Импорт до введеня тарифа d Мировая цена Dd Qd’ Qd Q Рис. 1 Введение таможенного тарифа в первую очередь негативно сказывается на потребителях: тариф увеличивает цены не только импортных, но и отечественных товаров. Чистые потери потребителей от введения импортного тарифа составят область a + b + c + d. Отечественные производители товара выигрывают за счет роста объема продаж и повышения цен. Введение тарифа дает выигрыш производителям в размере области a. Пока тариф не является запретительным и ограничивает импорт частично он приносит доход государству - область c. Данный доход государство может использовать на социально-экономические цели. Чистые потери общества от введения тарифа обусловлены перепроиз-водством продукции фирм, у которых предельные издержки превосходят мировую цену, и недопотреблением потребителей. Они составят область b и d. Чистые потери общества от ведения тарифов относительно ВНП могут быть незначительными и их отмена дает прирост благосостояния в пределах (-1%) - (+10%) ВНП. Максимальный 56 результат достигается в том случае когда упраздняемые торговые барьеры были велики или эти барьеры были упразднены полностью. В целом таможенные тарифы практически всегда снижают уровень благосостояния нации в связи с тем, что потребители теряют больше, чем получают в сумме производители и государство. Тариф перераспределяет доходы потребителей импортируемой продукции в пользу других социальных групп. Наиболее обоснованным аргументом в пользу введения тарифов являются ссылки на неразвитость промышленности и необходимость самообеспечения в оборонных отраслях. Все аргументы, связанные с необходимостью защиты “молодых” отраслей от иностранной конкуренции, увеличением уровня занятости в стране, преодоление монокультурного характера экономики и т.п. должны подвергаться тщательной проверке. В большинстве случаев те же цели могут быть достигнуты с меньшими затратами, если использовать производственные субсидии или налог на потребление. Потери потребителей в случае использования производственных субсидий снижаются на величину d (рис. 2). Sd P Sd Cубсидия b тариф d P Dd So Q S1 Рис. 2 Использование импортных квот. Импортные квоты представляют собой количественные ограничения объема иностранной продукции, разрешенной ежегодно к ввозу в страну. Государство выдает ограниченное количество лицензий, разрешающих ввоз, и запрещает нелицензированный импорт. Размещение лицензий на квоты осуществляется путем продажи их с аукциона, на основе системы явных предпочтений отдельных фирм или по “затратному методу”, связанному с конкуренцией не неценовой основе. В случае, когда объем лицензированного импорта меньше объема спроса на внутреннем рынке, то квота не только уменьшает объем импорта, но и приводит к превышению внутренних цен над мировыми. В данном случае импортные квоты действуют аналогично тарифным ограничениям. В условиях свободной конкуренции результаты воздействия квоты и тарифа на уровень благосостояния идентичны. Чистый национальный ущерб составится из 57 областей b и d (рис. 3). Импортная квота обходится нации дороже, по сравнению с эквивалентным тарифом, в том случае, когда она становится причиной монополизации внутреннего рынка. Sd P Sd+Q квота Q d b P квота D1 So D0 Q S1 Рис.3 В качестве ограничительных мер могут быть использованы и добровольные экспортные ограничения, а также экспортные пошлины. Экспортные пошлины “зеркально” отражают механизм импортного тарифа. Потери производителей экспортной продукции от экспортных пошлин превосходят выигрыш потребителей и доходы государства от импортных сборов. В результате, если мировые цены на экспорт данной продукции неизменны, страна несет чистые потери. Добровольные экспортные ограничения предполагают, что экспортеры под давлением страны-импортера должны сговариваться об ограничении своего экспорта в данную страну. Воздействие добровольных экспортных ограничений на экономику страны-импортера носит еще более негативный характер, по сравнению с использованием тарифа или импортной квоты. В данном случае, вместо получения дохода от таможенных пошлин или от продажи импортных лицензий на аукционе, государство отдает зарубежным экспортерам весь выигрыш от того, что теперь внутренние цены устанавливаются на уровне выше мировых. Формой государственного регулирования ввоза и вывоза продукции является ведение экономических санкций либо против государства-импортера в целом, либо против конкретной фирмы-импортера (компании). В качестве экономических санкций может быть использовано торговое эмбарго. На рисунке 4 показан эффект от введения эмбарго для страны, вводящей экономические санкции, и страны, против которой они вводятся. Введение эмбарго (переход из точки F в точку E) приводит к потерям как для страны против которой оно вводится (область b + c), так и для страны, вводящей эмбарго (область a ). При этом в выигрыше остаются остальные страны (область b). Общие потери от введения эмбарго составят область a + c. 58 P Мировая торговля В стране,вводящей эмбарго Sn Sd P0 E P1 Sw b a P0 c a F Dd Dm Q Импорт в страну Рис.4 На графике показано: Sw - экспортное предложение до введения эмбарго Sn - экспортное предложение из стран, не присоединившихся к эмбарго точка F - равновесие в условиях свободной торговли точка E - равновесие в условиях эмбарго Успех в данной “торговой войне” более вероятен в том случае, если страна, вводящая эмбарго, имеет высокую эластичность экспортного предложения (она может относительно безболезненно сократить объем своего экспорта). Шансы на успех экономических санкций будут также выше в случае, если у страны, против которой вводится эмбарго, низкая эластичность спроса на импорт (страна сильно зависит от внешней торговли). Успех также зависит от того, насколько неожиданны и масштабны вводимые санкций. Эмбарго обычно вводится экономически сильными странами против слабых. 59 3.3. Тарифные методы регулирования внешнеэкономической деятельности. Таможенные тарифы являются классическим инструментом регулирования внешнеэкономической деятельности, относящиеся по характеру совей деятельности к экономическим регуляторам. Тариф выполняет ряд функций: • • • защищает национальных производителей от влияния конкуренции со стороны нерезидентов обеспечивает поступление финансовых средств в бюджет государства способствуют продвижению отечественных товаров на международные рынки. Таможенный тариф – представляет собой детальный перечень подлежащих таможенному обложению товаров с указанием ставок пошлин. В зависимости от количества указанных ставок пошлин используют: • • одноколонные тарифы – с указанием одной ставки пошлины независимо от страныпроисхождения товара; используется главным образом в наименее развитых странах многоколонные – с указанием нескольких ставок (как правило, трех-четырех) пошлин на каждую тарифную позицию в зависимости от страны-происхождения товара. Пошлина в виде денежного сбора взимается государственными таможенными органами при провозе товара через таможенную границу и представляет собой, установленный государством налог. Классифицировать пошлины можно по нескольким признакам. В зависимости от объекта обложения выделяют: • • • импортные пошлины – взимаются с товаров, ввозимых на национальную таможенную территорию экспортные пошлины – взимаются с товаров, вывозимых с национальной таможенной территории и предназначены для регулирования объема экспорта стратегически важных товаров с целью содействия удовлетворения внутренних потребностей страны – экспортера транзитные пошлины – взимаются с товаров перевозимых транзитом через национальную таможенную территорию страны. 60 С учетом характера торгово – политических отношений стран: • • автономные пошлины – применяемые в условиях отсутствия межгосударственного торгового договора конвенционные пошлины – применяются в условиях действия двусторонней договоренности между странами о применении режима наибольшего благоприятствования. В зависимости отстраны происхождения товара: • • • максимальные пошлины – применяются при отсутствии режима наибольшего благоприятствования между страной-экспортером и страной-импортером; уровень данных пошлин в два раза выше базовых ставок пошлин минимальные (базовые) пошлины – используются в условиях режима наибольшего благоприятствования преференциальные пошлины – льготные пошлины, применяемые в рамках Общей системы невзаимных преференций или на другой основе; величина ставки данных пошлин в два раза ниже базовой, для наименее развитых стран применяют нулевые пошлины. В зависимости от способа взимания: • • • адвалорные пошлины – взимаются с цены товара в форме процента; являются наиболее распространенными в данной классификации; наиболее эффективны в условиях роста цен на товары, повышая уровень таможенной защиты страныимпортера специфические пошлины – взимаются с единицы веса или объема товара в форме фиксированной суммы, не связанной с изменением цены; наиболее эффективно их применение при снижении цен на товары комбинированные пошлины – одновременное указание адвалорной и специфической пошлины в таможенном тарифе; на данный момент выбирается наиболее эффективная ставка пошлины. На практике применяются также особые пошлины – антидемпинговые, компенсационные, запретительные. Антидемпинговые пошлины применяются в случае ввоза товаров по ценам, более низким, чем их нормальная стоимость в стране ввоза в момент этого ввоза, если такой ввоз наносит или угрожает нанести материальный ущерб отечественным 61 производителям подобных товаров либо препятствует организации или расширению производства подобных товаров в стране. Компенсационные пошлины применяются в случае ввоза товаров, при производстве или вывозе которых прямо или косвенно использовались субсидии, если такой ввоз наносит или угрожает нанести материальный ущерб отечественным производителям подобных товаров либо препятствует организации или расширению производства подобных товаров в стране. Кроме таможенных пошлин во всех странах при ввозе товаров взимают различные сборы и налоги. Они служат для: выравнивания конкурентных условий на внутреннем рынке страны-ввоза; защиты отечественных отраслей промышленности; фискальных целей; содержания таможенных служб и т.д. Общая сумма дополнительных сборов и налогов при ввозе товаров нередко превышает сумму взимаемых пошлин, установленных в таможенном тарифе. Некоторые сборы часто не имеют фиксированной ставки и взимаются в зависимости от состояния конъюнктуры и экономической политики государства. Структура таможенных тарифов строится исходя из принципа тарифной эскалации – эффективной защиты внутреннего рынка. Она предполагает изменение уровня таможенного тарифа в зависимости от стадий прохождения товара. Повышение ставок пошлин по мере углубления процесса обработки товара, обеспечивает защиту добавленной стоимости товара и затрудняет товарные потоки между странами, способствуя увеличению потоков сырья (например, в Польше, Новой Зеландии, США, Японии, Канаде, ЕС). В ряде стран - на основе соотношения ставок пошлин на полуфабрикаты и готовые изделия (развивающиеся страны, Норвегия, Исландия, Польша, Венгрия). Некоторые страны используют принцип деэскалации между сырьем и полуфабрикатами: США, Япония - тарифная эскалация характерна для первой стадии обработки товара, а затем по мере дальнейшей обработки используется принцип деэскалации. Уменьшает тарифную эскалацию между странами процесс “тарификации” перевод нетарифных барьеров в их тарифный эквивалент. С учетом базовых ставок пошлин разрыв в ставках пошлин на сырье и конечную промышленную продукцию сокращается; разрыв в ставках пошлин на полуфабрикаты и готовую продукцию растет. Ставка эффективного тарифа - отражает усиление тарифной защиты при увеличении стоимости товара в процессе производства и зависит от разницы между величиной ставки пошлины на готовую продукцию и ставки пошлины на сырье и полуфабрикаты и от их доли в стоимости конечной продукции. 62 Величина действительной ставки таможенной защиты тем больше, чем выше разница между величинами пошлин на готовое изделие и сырье и чем большая доля сырья входит в готовое изделие. Уровень действительной (или эффективной) таможенной защиты (уровень эффективного протекционизма) определяется : q= t - a1t1 1 - a1 t – номинальный уровень таможенной пошлины на импорт конечного продукта a1 – доля стоимости импортированного сырья в цене конечного продукта в условиях отсутствия таможенного тарифа t1 - номинальный тариф на импортное сырье. На современном этапе развития международных экономических отношений снижается роль таможенных пошлин как регулятора торговых взаимо-отношений. За период 1947 – 1998гг. размер таможенных пошлин снизился с 45% до 3-4%. Средние ставки варьируют в развитых странах от 3.5% в Японии, 5% в США до 7.5% в ЕС. Такая ситуация обусловлена действием ряда факторов: • • • • • • целенаправленная деятельность ГАТТ-ВТО действие режима наибольшего благоприятствования возможность замены экспорта товаров вывозом прямых зарубежных инвестиций широкое распространение преференциальных соглашений функционирование интеграционных группировок расширение практики применения принципа “связывания” тарифов. По отдельным товарным группам сохраняются высокие ставки пошлин – текстиль, одежда, кожа, каучук, обувь, туристические товары, рыба и рыбо-продукты, транспортное оборудование. Высокими остаются ставки пошлин в отношении продовольствия в целях защиты национальных сельскохозяйственных рынков. На рост ставов применяемых пошлин оказывает влияние и процесс “тарификации” в сельскохозяйственной сфере, вследствие большой степени защиты отрасли в базовый период и высокого уровня цен, применяемых для определения тарифных эквивалентов. В практике ЕС “тарификация” привела к появлению запретительных пошлин на молочную продукцию, сахар, овощи и фрукты. Уровень тарифной защиты сельскохозяйственных рынков Европейского Союза выше по сравнению с Японией или США. Следствием высоких тарифных пошлин являются “тарифные пики” - ставки пошлин, превышающие 12% добавленной стоимости товара. Оценки показывают, что они обеспечивают эффективную защиту национальных производителей, ели не 63 превышают уровня 50%. По решению Уругвайского раунда переговоров ГАТТ 10% пошлин США,ЕС, Канада и Японии будут относиться к этой категории ставок. Дифференциация ставок пошлин национальных таможенных тарифов огромна и может достигать 350 – 900%. “Тарифные пики” наиболее характерны для отраслей: большинство видов продовольствия; овощи, фрукты и рыба; обувь и кожаные изделия, туристическое оборудование; продукция автомобилестроения; высокотехнологичные товары (бытовая электроника и часы). Так, по товарной группе “живые животные и продовольствие” (по Гармонизированной системе описания и кодирования) определены самые высокие урони пошлин – 198.3% в ЕС, 50.0% - в Японии, 101.8% - в Венгрии, 243% - в Республике Корея. Важным элементом современной таможенной системы мира является Общая система невзаимных преференций (ОСП) в отношении товаров, происходящих из развивающихся стран и реализуемых на рынках промышленно развитых стран. Решение об ОСП было принято в 1970г. в рамках ЮНКТАД. ОСП является разновидностью невзаимных торговых преференций. Единой схемы преференций нет - действуют национальные преференциальные списки, определяемые каждой страной: товарные позиции и размер преференций, круг стран, величина товарных квот. В среднем преференциальные пошлины составляют 50% от уровня базовых пошлин. Так, средняя ставка преференциальных пошлин ЕС равна 3.4% при базовой ставке 6%. Для наименее развитых стран действуют “нулевые” ставки. Характерной чертой ОСП является дифференциация стран – бенефициаров с учетом их экспортной специализации – доля страны в импорте ЕС в конкретной отрасли и ее доля в совокупном импорте ЕС уровня экономического развития - уровень среднедушевых доходов и совокупный объем экспорта страны в сравнении с соответствующими показателями ЕС). Среди других следует выделить Ломейские конвенции 70 – 90-х гг. между Европейским союзом и ассоциированными государствами Африки, бассейна Карибского моря и Тихого океана (АКТ), предоставляющие право беспошлинного ввоза промышленной продукции и значительной части продовольственных товаров из этих развивающихся стран. 64 Все товары, на которые распространяются преференции условно делятся на четыре группы: • • • • сверхчувствительные к импорту – скидка с базовых пошлин составляет 15% чувствительные - скидка с базовых пошлин составляет 30 % получувствительные - скидка с базовых пошлин составляет 65% нечувствительные - скидка с базовых пошлин составляет 100%. 65 3.4. Нетарифные методы регулирования внешнеэкономической деятельности. По степени своего воздействия они подразделяются на две группы: • • прямые методы – характеризуются прозрачностью применения и определяются законодательными актами и правительственными нормативными документами. Сюда относят – квотирование, лицензирование, соглашения о “добро-вольных” ограничениях экспорта пограничный налоговый режим, внутреннее налогообложение скрытые методы – отражают специфику процедур, неопубликованными ведомственными инструкциями, сложившейся рыночной и предпринимательской структурой; с деятельностью политических, общественных и культурных организаций. Цели применения нетарифных методов регулирования: • • • • сокращение объема импорта (пока не повысится фактическая цена импорта) повышение импортных цен (эффект ценой защиты сравним с тарифным эффектом) изменение эластичности спроса на импортные товары (квотирование уменьшает эластичность спроса) определяют количество или стоимость импортных товаров независимо от конъюнктуры рынка Последние двадцать лет нетарифные методы регулирования являются основным средством защиты национальных рынков. По оценке ОЭСР, уровень нетарифной защиты внутренних рынков стран мира составляет 16.5%, в т.ч. в промышленно развитых странах – 10.4%, в развивающихся – 21.9%. В отдельных странах с переходной экономикой он выше: 32.4% - в Польше, 19.5% - в Венгрии. Нетарифные меры получили широкое распространение в практике ЕС и США: они распространяются на 16.8% тарифных позиций таможенного тарифа США, 19.1 % - ЕС, 10.7% - Японии, 10.4% - Канады. Практически не применяются в Новой Зеландии, Исландии, Турции. Нетарифные методы регулирования согласно классификации ГАТТ – ВТО подразделяются на пять групп: • • участие государства в торговле, ограничительная практика и государственная политика общего характера таможенные процедуры и административные формальности 66 • • • технические барьеры в торговле количественные и специфические ограничения аналогичного характера ограничения, заложенные в механизме платежей. Участие государства в торговле, ограничительная практика и государственная политика общего характерапредполагает использование: 1. субсидии и прочие виды помощи – прямые и косвенные дотации экспортоориентированным и импортозамещающим отраслям, включая налоговые льготы, двусторонние программы “связанной” помощи, льготное кредитование, гарантирование экспортных кредитов 2. правительственные закупки 3. государственные торговые предприятия, государственная монополия и исключительный франчайзинг - государственная практика ограничений в торговле, включая соглашения, санкционированные правительством, дискриминационные соглашения в сфере международных перевозок 4. правительственная промышленная политика и меры по поддержке депрессивных районов 5. государственное финансирование НИОКР и других направлений технологической политики – оказание помощи частным фирмам, включая защиту прав интеллектуальной собственности (патенты, торговые марки, авторские права) 6. компенсационные пошлины – специальные импортные пошлины, взимаемые с товаров, импорт которых наносит ущерб местным производителям, они призваны нейтрализовать субсидирование экспорта зарубежными государствами 7. национальная система налогообложения и социального страхования 8. макроэкономическая политика - регулирование денежно-кредитной сферы, платежного баланса и др., влияющих на ВВП, внешнюю торговлю страны, движение капиталов 9. конкурентная политика – антимонопольное и прочее регулирование, направленное на стимулирование или ограничение конкуренции 10. политика в отношении зарубежных инвестиций – правила допуска и мониторинга притока и оттока прямых зарубежных инвестиций, включая условия их функционирования. Одно из форм защиты национальных производителей от внешней конкуренции является система правительственных закупок. Согласно данной системе, правительственные органы предоставляют льготы товарам местного производства. 67 Удельный вес их достигает 10-15% национальных ВВП. При этом преследуется цель покупки товаров и услуг наивысшего качества по более низким ценам. Преференциальное отношение правительства к национальным производителям заключается в дифференциации цен на зарубежные предложения; в проведении избирательной политики в отношении отдельных стран-поставщиков; требование к иностранным фирмам-партнерам покупать только на национальном рынке на условии получения правительственного контракта; резервирование отдельных видов правительственных контрактов только местным производителям. Скрытые формы дискриминационного характера правительственных закупок включают в себя: • • • • избирательный характер проведения тендерных торгов дискриминационное использование даты и формы оповещения участников тендерных торгов применение стандартов и правил в интересах национальных производителей излишне краткие сообщения об основных условиях предложения поставщиков. Высоким уровнем поддержки национальных производителей характеризуется сельское хозяйство. Эквивалент дотаций производителям варьирует от 3%, от стоимостного объема производства, в Новой Зеландии до 76% в Швейцарии; самый высокий уровень их характерен для производства риса, молока, сахара. В США уровень субсидирования национальных производителей (в отно-шении к стоимостному объему производства) составляет 0.5%, а с учетом правительственных контрактов повышается до 2%. Эффект субсидирования экспорта нейтрализуется применением компенсационных пошлин, оказывающих позитивный эффект на мировую экономику в целом, хотя для государства, которое их вводит они могут иметь негативный эффект. Таможенные процедуры и административные формальности включают: • методику определения таможенной стоимости товара, предполагающая использование специально разработанных мер определения цены товара, с которой взимается таможенная пошлина. Таможенная стоимость товара представляет собой фактическую стоимость или цену, по которой данный или аналогичный товар продается или предлагается к продаже в месте и во время, определяемое законодательством страны-импортера. Таможенная стоимость рассчитывается на основе одного из способов: продажа цены товара, произведенного в странеимпортере, цены товаров на внутреннем рынке страны-экспортера, цены товара для экспорта в другие страны, но не государство-импортер, минимальной таможенной стоимости, производных или специально рассчитанных стоимостей. 68 • • использование таможенной классификации – применение национальных методов классификации (не унифицированных в международной практике) товаров, подлежащих таможенному обложению. При этом, чем большее количество тарифных позиций имеется в таможенной классификации, тем больший протекционистский эффект оно обеспечивает за счет принципа построения тарифа – принципа тарифной эскалации. антидемпинговая практика предполагает введение специальной импортной пошлины, призванной нейтрализовать факт доказанного демпинга. Реализация такой практики разрешается правилами ГАТТ-ВТО. Антидемпинговые пошлины в среднем в несколько раз выше базовых или минимальных ставок пошлин национальных таможенных тарифов, применяемых в рамках режима наибольшего благоприятствования. Однако, это сказывается на объема торговли. По оценкам, антидемпинговые пошлины сокращают стоимость импорта в среднем на 30-50%, а физический объем импорта – на 70%. Товарный демпинг представляет собой продажу товаров одной страны на рынке другой страны по заниженным ценам; происходит при сбыте товаров крупными партиями, товаров, не имеющих аналогов на мировых рынках и т.д.; осуществляется, как правило, крупными компаниями, устанавливающими монопольно высокие цены на внутреннем рынке; носит строго избирательный характер. По срокам действия выделяют: • • постоянный или агрессивный демпинг – направлен на вытеснение с рынка конкурентов на основе установления низких цен на продукцию при сегментации рынка на отдельные ниши, в одной из которых устанавливаются монопольно высокие цены и доминирующая компания получает сверх прибыли; для противодействия страна-импортер вводит антидемпинговые пошлины, которые вынуждают импортера еще больше снизить цену и выигрывают потребители разовый или пассивный демпинг – применяют для реализации временно появляющихся излишков; для противодействия страна-импортер вводит тарифные меры. Технические барьеры в торговле включают: • • • промышленные стандарты, требования безопасности стандарты качества, требования здравоохранения, санитарно-ветеринарные нормы правила упаковки, маркировки товаров, включая торговые марки 69 • правила рекламы, в т.ч. в средствах массовой информации. Количественные и специфические ограничения аналогичного характера: • • • • • • • • импортные квоты ограничивают объем и /или стоимости импорта отдельных товаров на определенный период экспортные ограничения аналогичны импортным ограничениям, но приз-ваны ограничивать экспорт специфических товаров лицензирование - система разрешений ввоза/вывоза товаров на основе выдачи специального документа (лицензии) “добровольные” ограничения экспорта - ограничения, которые принимает на себя страна-экспортер под давлением страны-импортера; требуют использования лицензий; приводят к росту цен в стране-импортере (введенные Францией в отношении ввоза автомобилей из Японии повысило цены на них на 33%) валютные и прочие формы финансового контроля – ограничения в отношении платежей в иностранной валюте, в целях контролирования международной торговли и/или движения капиталов и требующие лицензирования; могут включать систему множественности валютных курсов в зависимости от характера сделок требования содержания местного компонента означают, что в производстве конечного товара должна быть внутренняя продукция и/или материалы, рабочая сила; предусматривает непосредственное участие в процессе производства дискриминационные двусторонние соглашения представляют собой преференциальные торговые соглашения, создающие избирательный торговополитический режим для отдельных товаров и государств встречная торговля – особые соглашения, включая бартер, встречные покупки товаров вместо традиционной оплаты денежными ресурсами. Наиболее распространенной формой количественного ограничения являются квоты. Квотирование или контингентирование представляет собой количественное ограничение импорта (экспорта)по стоимости и/или количеству на определенный период времени. Предполагает одновременное запрещение импорта (экспорта) сверх квоты. Введение импортных квот ограничивает предложение данного товара и приводит к росту цен на него на внутреннем рынке страны-импортера. В настоящее время используют несколько видов квот: • • глобальные – устанавливаются ежегодно индивидуальные – устанавливаются на товар, ввозимый конкретной фирмойимпортером и являются наиболее жесткой мерой ограничения импорта 70 • • сезонные – вводят в период сбора урожая сельскохозяйственной продукции тарифные контингенты – применяются для определения объема преференциального импорта, при этом ввоз товаров сверх тарифной квоты подлежит обложению нормальными по уровню (на основе режима наибольшего благо-приятствования ) пошлинам. Квоты распределяются на практике следующим образом: • • • • на аукционной основе - распределение правительственных лицензий в рамках аукционной торговли; при перепродаже на вторичном рынке цена лицензии равна разнице между ценой на внутреннем рынке и ценой на мировом рынке на основе “явных” предпочтений на основе доли в импорте за предшествующий период на основе “затратного метода” - на неценовом принципе (например, по производственным характеристикам). Ограничения, заложенные в механизме платежей: • • • налоги, взимаемые с цены импортного товара на внутреннем рынке страныпотребителя (дискриминационное внутреннее налогообложение) пограничные косвенные налоги (с продаж, с НДС) - взимаются при прохождении товаром таможенной границы по принципу страны-потребителя (т.е. только с импортных товаров) требование импортного (предварительного) депозита, когда импортер должен поместить определенную сумму (с учетом стоимости импорта) на специальный беспроцентный счет в банке в качестве залога предстоящего платежа. По завершении сделки внесенная сумма возвращается импортеру, но без процентов. Сумма депозита может достигать 50-70% от стоимости импорта и призвана уменьшить наличные денежные ресурсы импортера. В мировой практике широкое распространение получил принцип налогообложения, исходящий из равных ставок налогов для национальных и зарубежных юридических и физических лиц, товаров и услуг. Однако, при этом, используются разные цены: для отечественного товара – цена промышленности, для зарубежного товара – цена “сиф”, включающая стоимость страхования и транспортировки. Налоги широко применяются для защиты национальных сельскохозяй-ственных рынков стран ЕС. Квоты определяют количество ввозимого товара, что может стимулировать рост цен на внутреннем рынке. Налоги удерживают внутренние цены 71 на постоянном уровне и позволяют ввозить максимально возможный объем товара с учетом спроса. Соответственно, тарифный эквивалент квоты будет возрастать благодаря росту спроса, а тарифный эквивалент налогов – снижаться. В западноевропейской практике широко применяются импортные налоги – “скользящие компенсационные сборы”. Главной целью их применения является защита единого сельскохозяйственного рынка за счет поддержания высокого уровня внутренних цен на определенные товары и регулирования контролируемых цен. Для большинства товаров устанавливается минимальная импортная цена (ежегодно определяемая Комиссией ЕС), которая служит индикатором, позволяющим ввоз из третьих стран. Размер компенсационного сбора зависит от разницы между мировой ценой “сиф” на товар и контрольной ценой (являющейся максимальной) внутри ЕС с учетом транспортных расходов и качества товара. Под действие сборов подпадает 70% импортируемой в Евросоюз сельскохозяйственной продукции. При этом обработанная продукция облагается одновременно пошлинами и компенсационными сборами. Сборы взимаются с продукта, который является исходным для производства данного товара, пошлины взимаются – с готового товара. Сельское хозяйство является наиболее протекционистски защищаемой отраслью экономики в ЕС, США, Канаде, Японии и многих других странах. 72 3.5. Государственное регулирование внешнеэкономической деятельности в Узбекистане Переход к рыночной экономике требует качественно нового подхода к государственному регулированию внешнеэкономической деятельности. На первый план в государственном регулировании внешнеэкономической деятельности в настоящее время выдвигаются следующие задачи: • • • • определение долгосрочной стратегии разработка и утверждение прогнозов экспорта и импорта, валютного, внешнеторгового и платежного балансов контроль за деятельностью министерств, ведомств, концернов и ассоциаций, производственных объединений и предприятий всех форм собственности, вовлеченных во внешнеэкономическую деятельность создание условий и стимулов для более активного и эффективного участия страны в международном разделении труда. Основная задача государства состоит не в установлении ограничительных мер по регулированию внешнеэкономической деятельности ее участников, а во всемерном содействии их вступлению на мировой рынок. Государство с целью защиты своих национальных интересов, интересов всего общества регулирует внешнеэкономическую деятельность, воздействует конкретным способом на участников возникающих при этом отношений, оказывая им поддержку или создавая неблагоприятные условия для осуществления отдельных видов внешнеэкономической деятельности. В соответствии с законодательством Республики Узбекистан государственное регулирование внешнеэкономической деятельности включает: • • • • • • регистрацию субъектов внешнеэкономической деятельности установление системы дифференцированных налогов и льгот создание государственной системы информационного обеспечения внешнеэкономической деятельности предоставление финансовой помощи в виде дотаций, субсидий, субвенций, бюджетных ссуд, страхование рисков, связанных с осуществлением и развитием внешнеэкономической деятельности отдельных регионов, отраслей, предприятий разработку, финансирование и проведение экспертизы целевых комплексных программ по развитию различных форм внешнеэкономических связей республики декларирование порядка экспорта и импорта продукции (работ, услуг) 73 • создание и использование средств валютных и других фондов. Государственное регулирование развивается по следующим направлениям: • • • • • • обеспечение упрочения экономики, ее стабильности и развития обеспечение безопасности здоровья граждан и защиту окружающей среды обеспечение возможности доступа отечественных хозяйствующих субъектов на зарубежные рынки обеспечение конкурентоспособности продукции, производимой отечественными предпринимателями обеспечение стимулирования развития отдельных отраслей экономики и содействие научно-техническому прогрессу обеспечение нужд отдельных отраслей. Особое место в системе мер государственного воздействия на состояние и развитие внешнеэкономической деятельности занимает таможенно-тарифное регулирование. Оно основывается на имеющемся своде законов и нормативноправовых актов: закон Республики Узбекистан “О таможенном тарифе”, Указов Президента Республики Узбекистан, постановлений Кабинета Министров Республики Узбекистан, распоряжений и нормативных актов Государственного таможенного комитета, Министерства финансов, Государственного налогового комитета. Законодательно определены виды и ставки таможенных пошлин, используемых на территории Республики Узбекистан; сферы их применения; сроки применения. Дано определение понятия “таможенный тариф”, его функции. В целях дальнейшего совершенствования таможенно-тарифного регулиро-вания импортных операций, унификации импортных таможенных пошлин с 1 июля 2002 Узбекистан применяется Товарная номенклатура года в Республике внешнеэкономической деятельности, основанная на Гармонизированной системе описания и кодирования товаров с изменениями и дополнениями, внесенными с 1 января 2002 года Всемирной таможенной организацией (версия 2002 года). С 1 июля 2002 г. была упорядочена структура импортных тарифов. В соответствии со стандартами Всемирной торговой организации усовершенствована структура импортных тарифов. С 1 июля 2002 года утверждены и введены новые ставки импортных таможенных пошлин; ставки импортных таможенных пошлин водятся отдельно для физических и юридических лиц; для физических лиц введен новый вид таможенных платежей - единый таможенный платеж; установлены новые правила ввоза импортных товаров на таможенную территорию Республики Узбекистан. 74 В качестве нетарифных мер государственного регулирования используют комплекс принятых высшими органами власти решений, направленных на регулирование и ограничение ввоза и вывоза товаров. К ним относят квотирование, эмбарго и технические барьеры. В республике в настоящее время действуют следующие запретительные и ограничительные меры: • • • перечень предметов и продукции, экспорт которых запрещен в соответствии с Указами Президента Республики Узбекистан, постановлений и распоряжений Кабинета Министров Республики Узбекистан; перечень устанавливается в соответствии со сложившейся ситуацией в республике и на мировых рынках перечень предметов, запрещенных к ввозу на территорию Республики Узбекистан в соответствии с Указами Президента Республики Узбекистан, постановлений и распоряжений Кабинета Министров Республики Узбекистан перечень предметов, запрещенных к транзиту через таможенную территорию Республики Узбекистан в соответствии с Законом Республики Узбекистан “О транзите особых грузов и воинских контингентов”. В целях дальнейшей либерализации внешнеэкономической деятельности в республике было сокращено количество товаров, запрещенных к поставкам на экспорт. С 20 мая 2002 г. отменены запреты на экспорт порошкового молока, чайного сырья и этилового спирта. С июня 2002г. был отменен перечень потребительских товаров, под импорт которых не рекомендуется выделение иностранной валюты. В соответствии с действующим законодательством Республики Узбекистан в настоящее время отменено квотирование. В целях стимулирования развития отечественного производства освобождены от уплаты сбора на импорт потребительских товаров в размере 30% от таможенной стоимости товара ввозимые юридическими лицами, в качестве технологического сырья, комплектующих узлов и изделий, непродовольственные товары. В июле 2003 г. постановлением Кабинета Министров Республики Узбекистан в целях создания условий для расширения жилищного строительства, обеспечения потребностей населения и предприятий республики в лесоматериалах и древесине, насыщенья ими внутреннего потребительского рынка импортной таможенной пошлины на завозимые юридическими и физическими лицами лесоматериалы и древесину. В рамках совершенствования механизма тарифных и нетарифных методов регулирования экспортно-импортных операций, защиты отечественных товаропроизводителей и внутреннего рынка в Республике подготовлен и опубликован 75 для широкого обсуждения проектов Законе Республики Узбекистан «О защитных мерах, антидемпинговых и компенсационных пошлинах». 76 Ключевые понятия Экспортная политика. Экспортные пошлины. Импортная политика. Экономические санкции. Ценовая защита. Таможенный тариф. Неценовая защита. Пошлина. Прямое регулирование. Тарифная эскалация. Скрытые меры регулирования. Ставка эффектного тарифа. Прямые методы регулирования. Тарифные пики. Косвенные методы регулирования. Товарный демпинг. Импортные квоты. Квота. Вопросы для обсуждения по данной теме: 1. Каковы основные методы регулирования МЭО 2. Объясните необходимость государственного регулирования внешнеэкономической деятельности субъектов МЭО 3. Дайте определение понятию, функциям, видам таможенных пошлин 4. Разъясните понятие «тарификация». Каковы ее последствия для среднего уровня таможенного обложения 5. Перечислите и охарактеризуйте основные нетарифные методы регулирования внешнеэкономической деятельности 6. Каковы меры регулирования международной торговли услугами 7. Дайте характеристику демпингу. В чем состоит специфика антидемпинговых процедур 8. Назовите основные элементы системы стимулирования экспорта 9. Каковы особенности использования методов регулирования внешнеэкономической деятельности в Узбекистане 10. Каковы особенности прохождения таможенных процедур в РУз. 77 Глава 4. Современная международная торговля и мировые цены 4.1. Значение международной торговли и особенности ее современного развития Международная торговля является основной и наиболее развитой формой международных экономических отношений, на долю которой приходится до 80% всего их объема. В 1999г. общий объем экспорта (в ценах ФОБ) составил 5610,00 млрд.долл., в т.ч. на развитые страны приходилось 3752,35 млрд.долл и на развивающиеся страны 1494,30млрд.долл. Общий объем импорта в этом же году (в ценах СИФ) был равен 5875,00 млрд.долл.: в развитых странах 4051,4 млрд.долл. и в развивающихся 1460,80 млрд.долл. Мировой товарный экспорт составил, по стоимости, – 6 трлн. долл. в 2001 году, снизившись по сравнению с 2000г. на 4%. Международная торговля позволяет странам развивать специализацию, повышать производительность своих ресурсов, снижать издержки производства. увеличивая тем самым общий объем производства в мировом масштабе. Развитию международной торговли способствует тот факт, что экономические ресурсы – природные, человеческие, инвестиционные – распределяются между странами крайне неравномерно. Эффективное производство различных товаров требует различных технологий, комбинаций ресурсов. При этом, экономическая эффективность производства товаров в стране может меняться и меняется со временем. В отличие от внутренней торговли международная торговля связана с дополнительными трудностями, что обусловлено следующим: 1. больший политический контроль со стороны государства 2. наличие национальных валют 3. меньшая мобильность ресурсов на международном уровне, по сравнению с внутренним. Международная торговля является формой связи между товаропроизводителями разных стран, возникающей на основе международного разделения труда, и выражает их взаимную зависимость. Структурные сдвиги, происходящие в экономике различных стран под влиянием НТП, специализация и кооперирование промышленного производства усиливают взаимодействие национальных хозяйств. Это, в свою очередь, усиливает активизацию в сфере международной торговли. Проведенные ВТО исследования отражают тот факт, что на каждые 10% роста мирового производства приходится 16% увеличения объема мировой торговли, создавая благоприятные условия для его развития. Международная торговля в 78 настоящее время является одним из основных факторов экономического роста национальных экономик и мирового хозяйства в целом. Одновременно растет зависимость стран от внешней торговли. “Внешняя торговля” как экономическое понятие означает торговлю конкретной страны с другими странами, состоящую из оплачиваемого импорта (ввоза) и оплачиваемого экспорта (вывоза) товаров (услуг, работ). Современная внешнеторговая деятельность характеризуется многообразием и, с учетом товарной специализации, включает в себя торговлю готовой продукцией, машинами и оборудованием, сырьем, услугами, технологиями, финансовыми инструментами. Под международной торговлей обычно понимается совокупный объем торговли всех стран мира. Однако данный термин может употребляться и в более узком значении, характеризуя совокупный объем внешней торговли группы стран, региона, континента и т.п. Состояние и развитие международной торговли характеризуется показателями: • • • внешнеторговый оборот включает сумму стоимости экспорта и импорта страны, участвующей в международном товарообмене; различают физический и стоимостной объемы внешней торговли. Стоимостной объем рассчитывается за определенный период времени в текущих ценах соответствующих лет с использованием текущих валютных курсов. Физический объем исчисляется в постоянных (сопоставимых) ценах, что позволяет рассчитывать реальную динамику внешней торговли. Объем международной торговли подсчитывается путем суммирования объемов экспорта всех стран. товарная структура отражает структуру международной торговли по основным товарным группам в соответствии с принятыми системами классификации (сырье и готовая продукция, товары и услуги, машины и оборудование и т.д.) географическая структура характеризует удельный вес (долю) отдельных стран, регионов, континентов и т.д. в общем объеме международной торговли. Происшедшие за последнее десятилетие глобальные политические и экономические изменения в мировой системе оказали серьезное влияние на состояние и развитие внешнеэкономических отношений в мире в целом, и на международную торговлю – в частности. 79 В последние десятилетия для международной торговли были характерны следующие тенденции развития: • • • • • • • • темпы роста мировой торговли опережали темпы роста ВВП и промышленного и сельскохозяйственного производства; в 90е годы динамика мировой торговли опережала рост совокупного ВВП мира почти в три раза; показатель “открытости” национальных экономик увеличился с 19% в 1990г. до 23% в 1998г. большая неравномерность динамики послевоенной мировой торговли: 60е годы – 9.6%; 70е годы – 20.0%; 80е годы – 5.5%; 90е годы – 6.5%; неравномерные темпы роста экспорта трех групп стран и отдельных государств в рамках каждой группы; за последние два десятилетия наиболее динамично рос экспорт развитых и развивающихся стран. За 1980 –1998гг. совокупный экспорт развитых государств увеличился в 2.9 раза; развивающихся государств – в 2.5 раза; государств с переходной экономикой – в 1.3 раза произошли кардинальные изменения в товарной структуре мирового экспорта на основе сокращения доли сырья, топлива и продовольствия в два раза – с 44.1 % до 20.7% и увеличения в 1.5 раза удельного веса готовых изделий и полуфабрикатов – с 54.8% до 76.5% (за 1960-1998гг.); за 1990-1998гг. среднегодовые темпы роста мирового экспорта готовых изделий и полуфабрикатов составили 7%, сырья – около 0%, продовольствия – 4% изменилась география торговых связей в мире в сторону их смещения из развитых стран в развивающиеся; подавляющая часть мировой торговли (2/3) приходится на группу развитых стран. высокая концентрация мировой торговли в небольшой группе государств; на первые десять стран мира приходится 58.6% мирового экспорта и 58.3% мирового импорта. более высокие темпы развития мировой торговли услугами по сравнению с темпами развития мировой торговли товарами более высокие темпы роста торговли промышленными товарами по сравнению с темпами роста торговли продовольствием и торговли минеральным сырьем как по стоимости, так и по физическому объему. Это свидетельствует об ухудшении “условий торговли” развивающихся государств, специализирующихся на вывозе этих товаров. 80 4.2. Теоретические основы международной торговли Систематические исследования стали проводить с XVI века. XVI – XVIII вв. – эпоха меркантелизма: предполагалась необходимость в интересах каждой нации способствовать увеличению своего экспорта в другие страны и ограничивать импорт оттуда. Это дает возможность создавать новые рабочие места, увеличивать доходы внутри страны, сократить отток золота и серебра, снизить зависимость страны, и прежде всего в период войн, от поставок импортных товаров. В этих целях оправдывалась необходимость ввода всевозможных ограничений внешней торговли и, прежде всего, налогов на импорт. К концу XVIII в. меркантилистский подход уступил место фритредерству, исходящего из того, что в интересах как отдельной нации, так и всех стран вместе необходимо допустить полную свободу торговли. И в этот период вопрос о том, в чем должно заключаться регулирование внешней торговли оставался основным. В начале XIXв. Д. Рикардо, основываясь на конкретных расчетах, укрепил доводы в пользу свободной торговли, при которой обе стороны (нации) могут получить выигрыш от торговли друг с другом. Им рассматривались две ситуации. Ситуация абсолютного преимущества. Страна обладает абсолютным преимуществом, если есть такой товар, которого на единицу затрат она может производить больше, чем другие страны. (например, товар Y в стране А и товар X в стране В). В отсутствие торговли каждая страна может потреблять только то, что она производит, а относительные цены определяются относительными издержками производства (1Y = 0.5 Х в стране А и 1Y = 2.5 Х в стране В). Максимальные объемы потребления будут заданы линиями производственных возможностей (для упрощения анализа, предполагается, что издержки замещения остаются постоянными). Товар У Страна А Товар У Страна В Линия торговых возможностей 100 Линия торговых возможностей Линия производственных возможностей А1 В’ 40 Линия производственных возможностей В Товар Х А 25 Товар Х 100 50 Рис.1 Рис.2 81 На одни и те же товары в странах устанавливаются разные цены. Пока существуют различия в ценах на одни и те же товары в разных странах (превышающие затраты на их транспортировку из страны в страну), имеется возможность получать прибыль от торговли. После установления торговых отношений между странами, направления внешнеторговых потоков будут определяться разницей в соотношениях издержек производства. Страна А будет экспортировать товар Y и импортировать товар Х, а страна В будет экспортировать товар Х и импортировать товар Y. Для взаимовыгодной торговли необходимо, чтобы цены на мировом рынке находились между соотношением издержек в обеих странах: 0.5 Х < 1Y > 2.5 Х Если цены на мировом рынке установятся, например, на уровне 1Х = 1Y, то максимальные объемы потребления товаров Х и Y будут определяться линиями торговых возможностей. Благодаря внешней торговле происходит изменение: 1. структур потребления 2. экономического эффекта от специализации производства. 3. Происшедшие изменения вызывают прирост потребления товаров. Рассмотрим первое. Структура мирового спроса на товары Х и Y обусловило соотношение мировых цен на этот товар как 1Х = 1Y, следовательно, за каждую единицу товара Y в стране А будет получено в два раза (1:0.5 = 2) больше товара Х, тем самым увеличивая объемы потребления. Второе. Страна А может полностью отказаться от производства товара Х, а страна В от производства товара Y, в силу того, что производство товара Y в стране А и товара Х в стране В обходится дешевле. Возможность специализации стран на производстве конкретных товаров и обмен части этих товаров по мировой цене (1Х = 1Y) дает возможность странам одновременно получить выигрыш от торговли. Величина выигрыша определяется приростом потребления, полученным от внешней торговли. Это приведет к тому, что обе страны могут выйти на уровень потребления, недостижимый без внешней торговли (например, точка Аr для страны А и точка Вr для страны В). 82 Ситуация сравнительного преимущества. Д Рикардо был открыт закон сравнительного преимущества: каждая страна располагает сравнительным преимуществом в производстве какогото товара и получает выигрыш, торгуя им в обмен на остальные. Страна обладает сравнительным преимуществом, если у нее найдется такой товар, производство которого будет более выгодно при существующем соотношении издержек, чем производство остальных товаров. Именно этот товар она и должна экспортировать в обмен на другие товары. Агрегированный объем выпуска продукции будет наибольшим тогда, когда каждый товар будет производится той страной, в которой ниже альтернативные издержки (рис. 3 и 4). Страна располагает сравнительным преимуществом до тех пор, пока в отсутствии торговли в соотношениях цен между странами сохраняются различия. Торговля является выгодной для обеих сторон, даже в случае, когда страна ни в чем не располагает абсолютным преимуществом (страна А на рис. 3). Товар У Страна А Товар У Страна В Линия торговых возможностей 100 Линия торговых возможностей 50 Линия производственных возможностей А1 60 В’ 4040 Линия производственных возможностей В Товар Х А 25 Товар Х 100 50 Рис.4 Рис.3 Выгодность внешней торговли не зависит от того, что в стране А могут производить больше товара Y на единицу затрат, чем стране В (50 против 40). Взаимная выгода определяется различием в издержках производства. Установление торговых отношений при ситуации сравнительного преимущества приведет к таким же последствиям, что и при ситуации абсолютного преимущества. Сравнение ситуаций абсолютного преимущества и сравнительного преимущества позволяет сделать важный вывод: в обоих случаях выигрыш от торговли проистекает из того факта, что соотношения издержек в отсутствии торговли в разных странах различны (наклоны линий производственных возможностей). В условиях возрастающих издержек проявляются два отличия: во–первых, нет полной специализации и во–вторых, в результате конкуренции между странами выравниваются предельные издержки замещения. 83 Специализация будет оставаться выгодной лишь до того момента, пока вмененные издержки замещения (opportunity costs) не сравняются с ценой товара Y на мировом рынке. В условиях возрастающих издержек торговля остается взаимовыгодной, особенно если страны специализируются в соответствии со своими сравнительными преимуществами. Максимальный выигрыш дает частичная специализация. Предположим, что, и как в предыдущем примере с постоянными издержками, страны А и В занимают такие положения на кривых своих производственных возможностей, что соотношения издержек составляют соответственно: 1Y = 0.5 Х и 1Y = 2.5 Х. Но сейчас ресурсы уже полностью не взаимозаменяемы для альтернативного использования, как это подразумевалось в случае с постоянными издержками. Вот почему по мере того, как страна А будет специализироваться на товаре Y и расширять его производство, соотношение ее издержек 1Y = 0.5 Х будет падать: т.к. ей понадобиться пожертвовать более чем 0.5 единиц товара Х для производства дополнительной единицы товара Y. Точно также страна В расширяет производство товара Х, однако постепенно обнаруживается, что соотношение издержек 1Y = 2.5 Х начинает расти. Будет достигнута точка, при которой соотношение издержек двух стран сравняется. В этой ситуации определяющие основания для углубления специализации и торговли – различия в соотношении издержек – исчерпают себя, и дальнейшая специализация будет экономически нецелесообразной. Межстрановые различия в сравнительных преимуществах (или в форме кривых производственных возможностей) объясняются главным образом тем, что: 1. в производстве различных товаров факторы используются в различных соотношениях 2. неодинакова относительная обеспеченность стран факторами производства. На этом построена теория внешней торговли Хекшера – Олина согласно которой страны будут стремиться экспортировать товары, требующие для своего производства значительных затрат (избыточных факторов производств) и небольших затрат (дефицитных факторов), в обмен на товары, производимые с использованием факторов в обратной пропорции. Так в скрытом виде экспортируются избыточные факторы и импортируются дефицитные факторы производства. 84 Таким образом, со стороны предложения основой торговли выступает различие в сравнительных издержках. Если сравнивать затраты факторов на единицу выпуска, может оказаться, что в какойто из стран производство буквально всех товаров превосходит по эффективности производство в других странах; но и в этом случае сохраняется стимул для внешней торговли, поскольку степень этой эффективности неодинакова для разных товаров. Определить основные последствия международной торговлиможно только после того, как к информации о свойствах предложения добавиться информация о предпочтениях потребителей и характеристиках спроса. Различия во вкусах населения сами по себе могут служить основой взаимовыгодной торговли. Если какая то страна отличается от остальных только структурой предпочтения потребителей, а производственные возможности у нее те же самые, внешняя торговля повлечет за собой некоторую международную специализацию в потреблении, а не в производстве. Необходимость учета предпочтений населения можно показать и через кривые спроса и предложения. Установление торговых отношений в целом выгодно для обеих сторон. Использую кривые спроса и предложения можно дать количественную оценку уровня удовлетворения потребностей каждой из сторон; измерив последствия внешней торговли отдельно для потребителей импортируемого товара и для его местных производителей. Эти изменения в благосостоянии оцениваются при помощипонятий дополнительной выгоды потребителей и производителей в целом. Установление торговых отношений приносит чистый выигрыш потребителям. Это происходит в результате снижения цен. Чистый выигрыш потребителей складывается из областей а + b + d. (см. рис.) Выгоды потребителей импортируемого товара намного превосходят потери производителей продукции, конкурирующей с импортом. Разрешение свободной международной торговли обходится производителям в потерю дополнительной выгоды, равную области а. Совокупный чистый выигрыш нации от внешней торговли складывается из областей b и d и представляет собой простую функцию объема торговли и обусловленного ею изменения цен. 85 А Рынок товаров в стране А В Мировая торговля товаром Х SA P P A c P1 P2 a Sx C e b B d D E b+d Dm импорт DA Q2 Q1 Q3 Q Q3 - Q2 Рис. 5 Q Рис. 6 Хотя международная торговля и является выгодной для обеих сторон, выгоды от нее распределяются между странами не равномерно, а в зависимости от того, где цены изменились в большей степени. Больше получает та страна, у которой больше изменились условия торговли: отношение экспортных цен к импортным. Если соотношение цен в стране А изменилось на х процентов (в % от цен свободной торговли), а в стране В – на у процентов, то Выигрыш страны А х Выигрыш страны В = у Больше выигрывает та страна, для которой эластичность кривых торговли ниже. Воздействие международной торговли на производство, потребление и благосостояние во многом определяется установившимся соотношением мировых цен. Отношение экспортных цен рассматриваемой страны к ее импортным ценам определяет условия торговли. Для страны А условиями торговли вступает цена товара Y в единицах измерения товара Х за единицу товара Y. Условия торговли показывают, какое количество товара Х получает страна А за каждую проданную единицу товара Y. Условия торговли равны отношению двух индексов: Т = Р х / Р m Условия торговли определяют, каким образом прирост мирового производства, полученный в результате специализации в соответствии со сравнительными преимуществами, будет поделен между торгующими странами. В общем случае рост 86 этого показателя означает повышение благосостояния. Изменение условий торговли может служить одним из показателей изменения конкурентоспособности национальной экономики. Другим показателем конкурентоспособности является индекс удельных затрат на труд. Он может быть исчислен как отношение затрат на труд (выраженных в долларах) к производительности труда, которая измеряется в единицах произведенной продукции на одного занятого. Концепции экономии на масштабе и несовершенной конкуренции помогают объяснить феномен роста внутриотраслевой торговли. Торговля не обязательно является следствием сравнительных преимуществ. Она может порождаться возрастающей отдачей, или экономией на масштабе – т.е. тенденцией снижения издержек при увеличении выпуска продукции. Экономия на масштабе побуждает страны к специализации и взаимной торговле даже при отсутствии заметных различий в обеспеченности на ресурсами или используемой технологии. Экономия на масштабе обычно ведет к нарушению условий совершенной конкуренции, поэтому торговля при наличии экономии на масштабе должна анализироваться с использованием модели несовершенной (монополистической) конкуренции. При несовершенно конкуренции на равновесие влияет и размер рынка: на большем рынке будет существовать большее число фирм, каждая из которых будет производить больше продукции при меньших средних издержках, чем на небольшом рынке. Международная торговля способствует образованию интегрированного рынка, который больше, чем рынки в отдельных странах, и таким образом делает возможным предоставление потребителям большего разнообразия продуктов по более низким ценам. В условиях несовершенной конкуренции торговля может быть разделена два вида. Двусторонняя торговля дифференцированными продуктами внутри одной отрасли – внутриотраслевая торговля. Торговый обмен продуктами одной отрасли на продукты другой отрасли называется межотраслевой торговлей. Внутриотраслевая торговля отражает наличие экономии на масштабе, а межотраслевая торговля является следствием сравнительных преимуществ. Влияние внешней торговли на цены и объем выпуска. Движение по пути либерализации торговли ведет ко все большему сближению уровней цен в торгующих странах. Структура производства будет изменяться и объем внешней торговли будет расширяться до тех пор, пока не исчезнет разница в ценах. 87 Изменение спроса на факторы производства. Изменение структуры выпуска означает изменение спроса на факторы производства. Растущим секторам понадобятся дополнительные ресурсы, а сектора, где объем производства сокращается, будут эти ресурсы освобождать. В результате, в краткосрочном периоде выигрыши и убытки от внешней торговли определяются принадлежностью к тому или иному сектору. Теорема Столпера – Самуэльсона: установление торговых отношений и рост относительных цен на экспортную продукцию ведут к заметному увеличению дохода на фактор, интенсивно используемый в импортозамещающем производстве. Специализация факторов производства: чем больше тот или иной фактор специализирован (или сконцентрирован) в экспортном производстве, тем больше он выигрывает в результате внешней торговли, и, наоборот, чем выше концентрация фактора в производстве конкурирующей с импортом продукции, тем больше он теряет в результате внешней торговли. Для соизмерения экспортной и импортной специализации факторов можно было бы использовать показатель, оценивающий разницу в ресурсоемкости экспорта и импорта по каждому из факторов: S i,x/m = Q ix - Q im Qi Si,x/m - показатель степени экспортной специализации фактора i Qix - доля дохода фактора i в общей стоимости экспорта Qim - доля дохода фактора i в общей стоимости конкурирующей с импортом продукции, равной по объему собственному импорту Qi - доля дохода фактора i в суммарном национальном доходе. 88 4.3 Внешнеторговые операции: сущность, виды, условия Внешнеторговая операция предполагает комплекс действий иностранных партнеров двух и (или) более стран, направленных на совершение торгового обмена и обеспечивающий такой обмен. Комплекс действий включает в себя изучение товарного рынка, рекламу, создание сбытовой сети, экспертизу коммерческих предложений, проведение переговоров, заключение и исполнение контрактов. Внешнеторговые операции классифицируются по ряду признаков: 1. по срокам проведения операции – разовые и долгосрочные операции 2. по характеру эквивалентности обмена – товарообменные и компенсационные операции 3. по характеру проведения операции – комиссионные и консигнационные 4. по характеру субъекта операции – экспортные, реэкспортные, импортные, реимпортные 5. по характеру объекта операции – собственно товар, услуги, выполняемые работы. Контракт выступает в качестве основного элемента внешнеторговой операции и представляет собой официальный международный коммерческий договор поставки товара (работ, услуг), заключаемый между иностранными партнерами и оплачиваемый в иностранной валюте. Согласно толкования, данного конвенцией ООН, контракт признается международным только в том случае, если он заключается между сторонами чьи предприятия находятся на территории разных стран. Контракты можно классифицировать в соответствии с признаками следующим образом: 1. по объекту, на который направлен контракт – непосредственная купляпродажа собственно товаров и услуг, выполнение работ промышленнотехнологического, строительного и научноисследовательского характера, проведение совместных конструкторских и научноисследовательских работ, лицензионные договора и другие 2. с учетом условий поставок – контракт на импорт на условиях ФОБ; контракт на экспорт на условиях СИФ; контракт на экспорт на условиях “франковагон” и т.д. 3. с учетом условий заключения: • • консенсуальные и реальные; для первых достаточно согласия сторон, для вторых необходимы гарантии, кредит и т.п. присутствующие и отсутствующие; присутствующие требуют личного (и первыми лицами) подписания контракта, скрепляют его печатями; второй вид может быть совершен по телефону с обменом подписями по факсимильной связи. 89 Наиболее распространенным видом внешнеэкономических операций является договор внешнеторговой купли продажи. Особенность контракта купли продажи состоит в том, что продавец обязан передать товар покупателю в собственность, а покупатель – обязан принять товар и оплатить товар. Условия, которые составляют содержание контракта, можно подразделить на существенные, обычные и случайные. Существенные условия контракта – включают пункты договора, которые признаны таковыми по закону или необходимы для договора, и те, по которым должно быть достигнуто соглашение. Договор считается незаключенным, если отсутствует хотя бы одно существенное условие. Обычные условия контракта – условия, отсутствие которых в контракте, выполняется условиями соответствующих норм и правил, принятых в сфере международной торговли. Случайные условия контракта – условия, которые не влияют на заключение контракта и отсутствие которых не выполняется. Контракт включает в себя несколько разделов, расположенных в определенной последовательности, каждый из которых определяет конкретные условия: 1. Юридические адреса сторон (преамбула) 2. Предмет контракта 3. Срок и место поставки товара 4. Цена и общая стоимость поставки 5. Условия платежа 6. Способы определения качества товара 7. Транспортные условия 8. Порядок приемасдачи товара 9. Порядок заявления претензий 10. Гарантии и санкции 11. Страхование 12. Форсмажорные условия 13. Арбитраж 14. Прочие условия. Валютно-финансовые условия контракта. Наибольшее число внешнеторговых операций предполагает оплату в валюте на определенных условиях. Условия оплаты: валюта цены и способы ее определения; валюта платежа; курс пересчета валюты цены в валюту платежа в случае их несовпадения; валютные оговорки целях страхования валютного риска; условия расчетов; формы расчета; средства платежа. 90 Валюта цены – та валюта, в которой выражена цена товара в контракте. Валюта платежа – та валюта, в которой осуществляется оплата товара по контракту. В случае несовпадения с валютой платежа валюта цены является формой страхования валютного риска и при падении курса валюты платежа цена единицы товара остается неизменной. Курс пересчета валюты цены в валюту платежа определяется по текущему рыночному курсу или на день платежа или на конкретную дату. Чаще используется курс страны платежа, как среднее между курсами продавца и покупателя телеграфного перевода на валютном рынке. Валютные оговорки – используются как метод страхования внешнеторговых операций и валютных рисков, возникающих при изменениях либо курса иностранной валюты по отношению национальной валюте, либо снижением покупательной способности национальной валюты. Валютные оговорки – представляют собой специальные условия контракта, в соответствии с которыми сумма платежа должна быть пересмотрена в той же пропорции, в которой произойдет изменение курса валюты платежа по отношению к валюте оговорки в связи с изменением на валютных и товарных рынках. На основе валютных оговорок составляются таблицы цен в качестве приложения к контракту. На практике используют: • • • • Косвенные валютные оговорки – когда цена товара зафиксирована в одной из наиболее распространенных в международных расчетах валют, а платеж предусматривается обычно в национальной валюте Прямые валютные оговорки – используют в том случае, когда валюта цены и валюта платежа совпадают, но величина суммы платежа по контракту ставится в зависимость от изменений курсов валюты расчетов по отношению к другой, более стабильной валюте – валюте оговорки. Мультивалютные оговорки – предполагают корректировку суммы платежа пропорционально изменению курса валюты платежа к “валютной корзине”. Валютная оговорка на базе СДР – является разновидностью мультивалютной оговорки. Условия расчетов определяются страной контрагента, конъюнктурой товарного рынка, характером товара, торговых обычаев, наличия межправительственных соглашений и т.д. Сырьевые и продовольственные товары обычно реализуются за наличный расчет, машины и оборудование – в кредит. 91 Формы расчетов – предполагают использование стопроцентного аванса, кредита по открытому счету, аккредитива и инкассо. Основными являются две последние формы расчетов. Для унификации условий заключения договоров куплипродажи товаров между экспортерами и импортерами разных стран и в целях разрешения многих проблем, связанных с заключением таких договоров, Международной Торговой Палатой был разработан специальный документ INCOTERMS. Он устанавливает комплекс международных правил толкования коммерческих условий поставок. В первые начал использоваться 1936г. Затем, в 1953, 1967, 1980, 1990 и в 2000 годах он корректировался в соответствии с изменяющимися условиями практики проведения операций в сфере международной торговли. INCOTERMS устанавливает комплекс международных правил для толкования наиболее распространенных коммерческих условий, применяемых в международной торговле в процессе куплипродажи товаров. Данные условия способствуют унификации токований по условиям поставок и позволяют избежать различий в их толковании. Это обеспечивает оперативное оформление документов по куплепродаже товаров и, тем самым, помогает избежать неопределенность различий толкования данных терминов в разных странах. Основной особенностьюINCOTERMS является то, что он унифицирует отношения между продавцом и покупателем в рамках договора куплипродажи, по условиям заключений именно договора куплипродажи в определенных аспектах, а не условий по перевозке грузов. INCOTERMS 2000 предусматривает возможность использования современных средств телекоммуникации сторонами для передачи различных документов, а также унифицированных условий поставок при новых технологиях перевозок, особенно при формировании контейнерных отправок, мультимодальных перевозок и доставке грузовых автомашин и железнодорожных вагонов на морских и речных судах. В INCOTERMS сформулированы коммерческие (базисные) условия поставок, определяющие основу (базу) цены товара с учетом того, кто несет расходы по доставке товара от продавца к покупателю. Как правило, в цену сделки включают те расходы, которые принимает на себя продавец в соответствии с коммерческими условиями поставки и включает их в счетфактуру. Коммерческие условия поставок предполагают определение таможенной стоимости товаров и статистической стоимости товаров ввозимых на таможенную территорию. В Республике Узбекистан определение таможенной стоимости товаров производится в соответствии с Законом о таможенном тарифе Республики Узбекистан при условиях поставок CIF или CIP на границе. Для обеспечения сопоставимости данных стоимостная оценка 92 экспортируемых товаров (статистическая стоимость) производится на условиях поставки FOB. В INCOTERMS 1990 и в INCOTERMS 2000 все условия заключения контракта по куплепродаже с обязательствами продавца и с обязательствами покупателя сгруппированы по четырем категориям по мере возрастания ответственности продавца за предоставляемый товар. Группа “Е” - отправление: продавец считает выполнившим свои обязательства по поставке товара тогда, когда он предоставил товар в распоряжение покупателя непосредственно на соей территории EXW - франкопредприятие (...название места) максимальные обязательства для покупателя Группа “F” - основной фрахт не оплачен: продавец считает выполнившим свои обязательства по поставке товара тогда, когда передал товар, прошедший таможенную очистку для экспорта, перевозчику, выбранному покупателем, в указанном месте FCA - франкоперевозчик (... название места назначения) FAS - франко вдоль борта судна (...название порта отгрузки) FOB - франко борт (... название порта отгрузки) Группа “C” - основной фрахт оплачен: продавец должен заключить договор перевозки, но не несет риска потери или повреждения товара после его отгрузки CFR - стоимость и фрахт (...название порта назначения) CIF - стоимость, страхование, фрахт (...название порта назначения) CPT - фрахт / перевозка оплачены до (...название места назначения) CIP - фрахт /перевозка и страхование оплачены до (...название места назначения) Группа “D” - прибытие: продавец несет все риски и затраты, связанные с доставкой товара в пункт назначения DAF - поставка франкограница (...название места доставки) DES - поставка с судна (...название порта назначения) DEQ - поставка с пристани (...название порта назначения) DDU - поставка без оплаты пошлины (...название места назначения) DDP - поставка с оплатой пошлины (...название места назначения) максимальные обязательства для продавца. Термин “франко” - означает “свободен”. Страхование внешнеторговых операций. Необходимость страхования связана с желанием уменьшить или полностью устранить убытки, связанные с нарушением производственноэкономического процесса в результате стихийных или случайных действий природы и человека. В этих целях субъектами отношений создаются 93 специальные фонды. Средства этих фондов используются по двум направлениям: как страховой фонд икак инвестиционный фонд. Средства страхового фонда носят целевой характер формирования и использования и вероятностный характер появления обязательств. В качестве объекта страхования выступает конкретный материальный интерес. Лицо, страхующее материальный интерес называется страхователем. В лице страховщика выступают различные организации (объединения), обязующиеся возместить убытки, согласно договора, с учетом получения прибыли. По международному положению взносы страхового фонда называются страховыми премиями и являются платой за возмещение ущерба. Величина страховой премии отражается в страховом полисе и определяется степенью риска, конкретный вид которого специально оговаривается. Возмещение ущерба страховщик выплачивает только при наступлении страхового случая. Для определения размера будущих возмещений производится страховая оценка товара с учетом его цены. Так, по договору CIF страхование должно покрывать минимальную цену контракта плюс 10%. На практике широко используется взаимное страхование и перестрахование. Значительная часть случаев риска при осуществлении внешнеторговых операций возникает при транспортировке товара. Это и объясняет важность транспортного страхования. Виды транспортного страхования подразделяются в соответствии с видами транспортных средств, с учетом специфики возникающих видов риска. При транспортных перевозках страхуется сам груз, транспортное средство и фрахт, подверженные разного рода рискам. В соответствии с ними операции по страхованию грузов и транспортных средств осуществляются на различных условиях ( грузы – карго и транспортные средства – каско). Сумма страхования включает также и ожидаемую прибыль от реализации застрахованного товара. Различают также ущерб, возникающий при общей и частной аварии. Убытки по общей аварии распределяются между грузом, транспортным средством и фрахтом пропорционально их стоимости. Убытки по частной аварии несет тот, чей интерес пострадал или по чьей вине они возникли. При транспортировке груза определяется также и лицо, которое понесет издержки по страхованию. Это производится исходя из условий контракта, в соответствии с моментом перехода от продавца к покупателю права собственности на товар и риска случайной гибели, порчи, потери, недостачи. 94 4.4. Мировые цены: сущность, виды, факторы формирования Мировые цены можно определить как денежное выражение международной цены производства товара общественно необходимого качества на мировом рынке. Цена товара может считаться мировой, если удовлетворяет признакам: 1. 2. 3. 4. 5. быть ценой крупных регулярных сделок в международной торговле сделки должны носить коммерческий, а не специальный характер заключение сделок только в СКВ сделки должны быть либо экспортными, либо импортными все операции должны совершаться на рынках со свободным режимом. На уровень и динамику цен оказывают влияние практически любые изменения, как происходящие в производстве, распределении, обмене и потреблении данных товаров, так и ожидаемые. Мировые цены складываются под влиянием различных факторов, важнейшими из которых являются: 1. 2. 3. 4. 5. влияние стоимости и потребительной стоимости соотношение спроса и предложения влияние валютного курса (номинального и реального) воздействие крупных хозяйствующих субъектов и государственных институтов специфика условий заключения конкретных сделок. Стоимостная (технологическая) основа ценообразования: технологическая ветвь НТП является основой повышения эффективности производства товаров и услуг в длительной перспективе, что обуславливает снижение норм расхода ресурсов на единицу продукции. Конструкторская ветвь НТП обеспечивает расширение номенклатуры и ассортимента продукции, улучшение ее функциональных свойств. Это связано, как правило, с возрастающими затратами на научные исследования и разработки, использованием более качественных и более дорогих ресурсов. На этапе внедрения увеличиваются расходы на единицу продукции, которые в дальнейшем при интенсивном производстве и экономии на масштабе снижаются. Снижение физических норм расхода ресурсов на единицу продукции вызывает повышение цен на ресурсы. В условиях инфляции номинальные затраты на единицу продукции и цены на нее растут медленнее, чем цены на факторы производства за счет снижения физических норм расхода факторов единицы продукции. Иными словами, чем выше были темпы прироста совокупной факторной производительности, т.е. чем интенсивнее снижались нормы расхода труда и капитала на единицу продукции, тем медленнее росли цены на нее. 95 Соотношение спроса и предложения. Превышение предложения над спросом вызывает обострение конкуренции между поставщиками продукции и приводит к снижению цен на нее. Понижение цен приводит, в свою очередь, к расширению спроса и спрос начинает превышать предложение. Тем самым обостряется конкуренция между покупателями и цены начинают расти вверх, что приводит, в сою очередь, к определенному сокращению спроса. Предложение начинает превышать спрос. Нижней границей цен могут быть затраты на единицу продукции наиболее эффективных производителей; верхней границей могут служить затраты на единицу продукции наименее эффективных производителей. В этом и выражается “принцип маятника”. Величина колебаний цен имеет свои отраслевые особенности. Так, в сырьевых отраслях диапазон изменения цен значительно больше диапазона изменения цен на продукцию обрабатывающей промышленности. Такая тенденция обусловлена: • • в силу природных факторов разница в затратах на единицу продукции между наиболее и наименее эффективными производителями в сырьевых отраслях больше, чем в обрабатывающей промышленности для продукции сырьевых отраслей характерна низкая эластичность спроса и предложения по ценам; для изделий обрабатывающей промышленности, особенно товаров длительного пользования, характерна высокая эластичность спроса и предложения по ценам. Влияние валютного курса на внешнюю торговлю. Увеличение экспорта товаров и услуг из данной страны увеличивает спрос на национальную валюту за рубежом и одновременно формирует предложение иностранной валюты в данной стране. Увеличение импорта товаров и услуг в данную страну создает в ней спрос на иностранную валюту и формирует предложение национальной валюты для иностранцев. Основные принципы действия валютного курса на внешнюю торговлю.При снижении обменного курса национальной денежной единицы экспортер получает большую сумму своей валюты за вырученную иностранную. Это дает возможность снизить цену продажи на внешнем рынке, увеличить объем экспорта и прибыль со своих экспортных операций. При прочих равных условиях внешнее обесценение национальной денежной единицы повысит конкурентоспособность отечественных предприятий как на внешнем, так и на внутреннем рынке в связи с тем, что импортируемые товары станут более дорогими. Тем самым, объем импорта сократится и в целом улучшиться торговый баланс. 96 Повышение внешней ценности национальной денежной единицы отрицательно влияет на конкурентоспособность отечественных предприятий, укрепляя позиции их иностранных конкурентов как на внутреннем, так и на внешнем рынках. Объем продаж и прибыли экспортеров падают. Импортные товары снижаются в цене; объем импорта увеличивается, вызывая ухудшение торгового баланса. Наряду с этим и параллельно этому изменения курсов валют сопровождаются изменениями в уровнях инфляции, что и обусловило использование на практике понятия реального валютного курса.Реальный валютный курс представляет собой обменный курс национальной денежной единицы, в котором учтены темпы инфляции в обеих странах. При новом, установившимся после снижения, курсе фунта стерлингов в долларах США – 1.5 долл. за 1 фунт ст. и темпах инфляции в Великобритании и США равных соответственно 3% и 2% в годовом исчислении, реальный курс фунта составит: 1 ф.ст. = 1.5 долл. / ф.ст. х (1+0.03 / 1+ 0.02) = 1.51долл. / 1 .ст. Например, цена английского экспортного товара до снижения курса фунта (с 1.6 долл. / 1 ф.ст.) равнялась 10 ф.ст. или 16 долл. США. Новая цена товара 15.1 долл./ф.ст. – является более выгодной для иностранного покупателя: 10 ф.ст. х 1.51 долл. / ф.ст. = 15.1 долл. Состояние торгового баланса страны подвержено влиянию, помимо величины курса валют, характеристикам спроса на импортные и экспортные товары. И в силу этого, на практике снижение или повышение курса национальной валюты не всегда соответственно приводит к улучшению или ухудшению торгового баланса. Импорт товаров с нулевой эластичностью по ценам (например, имеющих кардинальное значение для социальноэкономического развития страны), не уменьшится даже в случае значительного роста цен. Экспорт товаров может сократиться (под влиянием снижения валютного курса), но в пропорции, не достигающей уровня повышения импортных цен. В обоих случаях стоимостной объем импорта увеличится, что ухудшит торговый баланс. Также снижение курса национальной валюты, вызывающее снижение экспортных цен, не всегда приводит к увеличению экспортных продаж и экспортной выручки. Часто поставщики в интересах сохранения позиций на значимых для них рынках (японские компании на рынке США) включают курсовые изменения в ценах в очень незначительной степени. 97 Необходимо учитывать также то, что цены реагируют на изменения валютного курса с определенным временным лагом – от нескольких кварталов до 2 – 3 лет. В силу вышеизложенного механизм воздействия валютного курса на внешнюю торговлю часто носит скрытый характер. Длительное повышение курса валюты может не мешать наращиванию положительного сальдо торгового баланса в номинальном выражении, так же как его продолжительное снижение может сочетаться с углублением внешнеторгового дефицита. При усилении частоты курсовых колебаний основных свободно “плавающих” валют (на краткосрочной основе), сокращается спрос как на экспорт, так и на импорт соответствующих стран. Неопределенность движения валютного курса отражается на расчетах экспортной выручки и импортных платежей, т.е. сопряжена с валютным риском. Покрытие валютного риска, связанное с дополнительными расходами, учитывается во внешнеторговых ценах, что вызывает их рост. В связи с этим, для предотвращения курсовой нестабильности и использования валютного курса в качестве инструмента макроэкономического регулирования (торгового и платежного балансов, совокупного спроса) ведущие развитые страны мира прибегают к многосторонней координации национальной экономической политики. Факторы, вызывающие инфляцию. Во второй половине ХХ в. общее повышение цен на мировых рынках было в большей мере связано с так называемой “инфляцией предложения”. Источником общего повышения цен в данном случае является рост затрат на природные ресурсы: на добычу нефти и других энергоносителей и рост цен на энергоносители в связи с использованием более дорогих источников энергии. Классическая инфляция, вызываемая избыточной эмиссией в условиях дефицита государственного бюджета оказала меньшее влияние на цены мирового рынка, выраженные в долларах. Сдерживающим инфляцию фактором выступает повышение эффективности производства: “инфляция предложения” подавляется снижением материалоемкости и энергоемкости производства; классическая инфляция сдерживается снижением затрат труда и капитала. Воздействие крупных хозяйствующих субъектов и государственных институтов. Мировое сообщество заинтересовано в стабилизации цен на мировых рынка. Это обуславливается следующим: • стабильные цены способствуют созданию и сохранению благоприятного инвестиционного климата, обеспечивающего сбалансированное и интенсивное развитие мирового хозяйства 98 • резкие изменения цен приводят к неизбежному обострению социальных отношений, затрагивая интересы большей части производителей и потребителей товаров и услуг. Мировые цены на производимые товары и услуги регулируются на двух основных уровнях: национальном и наднациональном (двухстороннем, региональном и мировом). По характеру влияния на уровень цен различают экономические и административные методы воздействия. регулирование цен предполагает законодательное, Государственное административное и бюджетнофинансовое воздействие на цены с целью содействия стабильному развитию системы в целом. Формы государственного регулирования цен разнообразны: • • • • • • при непосредственном участии государства в сфере производства и обращения товара путем воздействия на баланс спроса и предложения товарных рынков манипулирование антимонополистическим законодательством проведение политики доходов регулирование конъюнктуры через сферу денежного обращения комбинацией этих форм с учетом конкретной ситуации. При этом используются как прямые методы регулирования цен, так и косвенные методы регулирования цен. Прямое регулирование осуществляется главным образом в отраслях общественного пользования (электроэнергетика, транспорт, связь, водоснабжение и т.д.). Цены и тарифы устанавливаются, как правило, исходя из невысокой нормы прибыли – в отношениях с монополиями, и высокой – при реализации их продукции населению. Государство регулирует цены и для стимулирования структурных сдвигов, и высоких темпов развития экономики. В качестве прямых методов регулирования используются и административное установление цен (США, Франция, Бельгия, Нидерланды и др.). Крупные монополии – потребители в данном случае получают выгоду, приобретая товары и услуги по более низким административным ценам. Косвенные методы регулирования цен предполагают воздействие на факторы, определяющие ценообразование. Прежде всего регулирование совокупного спроса и предложения. Через фискальную, кредитноденежную и валютную политику. Это дает 99 возможность стимулировать производство и занятость через это регулировать потребительский рынок. К этим методам относят также: • • • • инвестиционную политику амортизационную политику регулирование земельной ренты регулирование заработной платы. Наиболее широко используется государственное регулирование цен в сфере производства и сбыта сельскохозяйственной продукции. Оно осуществляется в форме поддержки фермерских цен на уровне, обеспечивающим определенные доходы и накопления в сельском хозяйстве. Это позволяет обеспечивать процесс расширенного воспроизводства в сельском хозяйстве. Так, в США государство предоставляет субсидии из федерального бюджета в случае понижения рыночных цен на сельскохозяйственную продукцию ниже гарантированного уровня цен. В отраслях машиностроения и в добывающих отраслях воздействие государства на уровень цен, как правило, осуществляется косвенным образом: государство берет на себя часть финансирования НИОКР, проводит преимущественно скрытое финансирование экспорта, ведет протекционистскую таможенную политику. Государство или крупные хозяйствующие субъекты (ТНК, монополии и др.) могут оказывать влияние на уровень мировых цен посредством демпинга. Целью которого является завоевание определенным товаром или группой товаров внешнего рынка посредством продажи товаров на мировом рынке по ценам ниже внутренних. Убытки покрываются путем повышения цен на внешнем рынке и за счет проникновения в экономику странимпортеров. Специфические факторы ценообразования. Цены на конкретные виды товаров и услуг, поставляемых по отдельным контрактам могут отличаться от мирового уровня цен на аналогичные товары и услуги. Такая ситуация объясняется специфическими условиями заключения данного контракта, связанными с качественными особенностями товара, условиями отгрузки и платежа, размера отгружаемой партии, характера отношений между сторонами. Множественность цен в международной торговле является отражением многообразия условий, при которых совершаются акты куплипродажи. Отслеживание тенденций изменения мировых цен требует сравнения цен на товары неизменного качества и неизменных условий отгрузки и платежа. На практике цена на конкретную продукцию одного и того же рынка может существенно различаться. В связи с чем, при обосновании, определении и согласовании внешнеторговой цены необходимо иметь четкое представление о характере сделки, определяющей ее особенности. Так, в случае торговли 100 машиннотехнической продукцией, технически сложными товарами цены формируются лишь при непосредственном участии продавцапроизводителя и покупателяпотребителя, оговаривающих все условия поставок. Множественность видов мировых цен, используемых в сфере международной торговли, можно классифицировать по нескольким признакам. С учетом проведения конкретных операций по куплепродаже: • • • • контрактная цена представляет собой конкретную цену, согласованную между продавцом и покупателем и отраженную в контракте; обычно она ниже цены предложения поставщика, является коммерческой тайной и нигде не публикуется справочные цены цены продавца, публикуемые в специализированных изданиях, бюллетенях, периодической литературе, в каналах компьютерной информации; как правило они несколько завышены и менее мобильны; отражают общую динамику и тенденции, складывающиеся на рынке данного товара биржевые цены отражают цены товаров, реализуемых через биржи; преимущественно это сырьевые товары и полуфабрикаты; они оперативны и отражают текущую конъюнктуру рынка данного товара, часто подвержены влиянию неэкономических факторов; биржевые котировки товара не отражают условия заключения сделок, условия поставок, платежа и т.д. Котировочные цены публикуются в специальных бюллетенях. При определении котировочных цен на отдельные виды товаров часто исходят из уровня и динамики цен, складывающихся на отдельных биржах. аукционные цены цены на товары, устанавливаемые в процессе торгов; реальные цены, отражающие спрос и предложение на конкретный период времени; в основном на аукционах реализуются специфичные товары, такие как предметы искусства, пушнина, животные статистические внешнеторговые цены расчетные цены, публикуемые в национальных и международных статистических справочниках; они не отражают конкретную цену конкретного товара; служат для анализа общей динамики и тенденций развития внешней торговли страны и мира в целом, для статистических расчетов. Сучетом характера образования цены мирового рынка подразделяются на цены “свободного” рынка и цены “закрытого” рынка. Цены “свободного” рынкаскладываются в условиях конкуренции и отражают соотношение спроса и предложения. Это цены так называемых организованных мест реализации товаров – аукционов, торгов, бирж. Цены “закрытых” рынков функционируют в условиях специфических отношений между продавцами и покупателями и мало подвержены влиянию объектов спроса и 101 предложения на данный товар. Это цены внутрифирменной торговли, региональных экономических группировок и цены специальных преференциальных соглашений. В зависимости от типа обслуживаемой сделки различают: • • • • • цены по торговым сделкам с платежом в СКВ цены по торговым сделкам с платежами в неконвертируемой валюте цены по клиринговым соглашениям цены по неторговым операциям цены трансфертные (внутрифирменные). От ввоза – вывоза товара, услуг: • • экспортные цены фас и фоб по этим ценам фирмаэкспортер продает товар импортеру с включением в цену транспортных расходов по доставке либо к борту судна (фас), либо на борт судна, включая затраты на погрузку (фоб) импортные цены сиф включают в себя, кроме цен фоб, затраты на страховку и транспортировку грузов до границы страны – экспортера или импортера. С учетом характера установления соглашений: • • • • контрактные цены устанавливаются по согласованию сторон и, как правило, определяются на основе торговых договоров и соглашений между правительствами различных стран цены биржевых котировок, аукционов, торгов цены предложений крупных фирм и цены фактических сделок внутренние оптовые цены стран, участвующих в международных сделках, отличающиеся от экспортных и импортных цен на величину таможенных пошлин и налогов. Мировыми могут быть цены экспорта странэкспортеров; цены основных поставщиков сырья; импортные цены крупных западноевропейских рынков. По алюминию – экспортные цены Канады; по пиломатериалам – экспортные цены Швеции, по каучуку цены Сингапурской биржи; по пушнине – цены аукционов НьюЙорка и Лондона и т.д. В практике мировой торговли в целях повышения конкурентоспособности своего товара используют систему различных скидок. В случае применения скидок мировой 102 ценой будет являться та базисная цена, с которой предоставляются скидки. На практике используют скидки: • • • • при покупке товара за наличный расчет, за количество или серийность общие скидки с прейскурантных цен (предназначенных в основном для мелкооптовой торговли) дилерские скидки (постоянным представителям или посредникам по сбыту) специальные скидки (для привилегированных категорий покупателей) Открытые скидки при определенных условиях могут переходить в категории скрытых; если вместо понижения продажной цены товара с помощью прямых скидок продавец предоставляет покупателю скидки на фрахт, льготные или беспроцентные кредиты, оказывает бесплатные услуги. Размеры скидок определяются отдельно для каждого конкретного случая и, как правило, устанавливаются в пределах 2 - 10 % от первоначальной предлагаемой цены. Размер скидок может достигать, при определенных условиях, и 20 30 % к первоначальной предлагаемой цене. Уровень мировых цен, частота их изменения находятся под влияние множества факторов. К факторам, определяющим динамику цен можно отнести: • • • • • стоимостной фактор изменение общественно необходимых затрат труда конъюнктурный фактор – изменение соотношения спроса и предложения фактор государственного регулирования – экономическая политика государства в области международной торговли валютнофинансовый фактор – состояние валютного рынка политический фактор – военнополитическая ситуация. Особенности экономического и политического развития стран, мирового хозяйства и международных экономических отношений в целом во второй половине ХХ века отразились и на формировании цен на мировых рынках. Особенности формирования цен второй половины ХХ века: • • динамика экспортных цен во второй половине ХХ века имела повышательную тенденцию; наиболее значительно в сырьевой группе выросли цены на топливо, в меньшей степени – на продовольствие первый значительный рост цен был связан со Второй мировой войной; второй произошел в связи с энергетическим кризисом 1970х годов 103 • • характерно умеренное повышение индекса цен мирового экспорта для всех товаров в 50х и 60х годах ХХ века снижение цен на продовольствие, отдельные виды сырья, топливо, готовой продукции – в 80х и 90х годах ХХ века. 104 4.5. Международная торговля услугами Услуги являются специфической формой товара и, в отличие от товара вещи, не существуют вне самого процесса их создания. Последствия предоставления услуг вполне осязаемы. Они связаны с перемещением товаров и людей в пространстве и передачей информации на большие расстояния. С потреблением услуг связано получение образования, повышение профессиональной квалификации, восстановление здоровья (рекреация). Услуги опосредуют процесс потребления и обеспечивают поддержание потребительских свойств товаров длительного пользования. Они становятся неотъемлемой составной частью современного мирового хозяйства, характеризуют степень развитости национальных экономик. В настоящее время уровень жизни населения в значительной мере определяется количеством и качеством потребляемых услуг. Весь комплекс услуг посреднического характера во многом определяет эффективность всего воспроизводственного процесса и, прежде всего, в части товарноденежных отношений. Международная торговля услугами имеет и свои специфические особенности: частая неосязаемость, неовеществленность большинства из них, неразрывность производства и потребления, неоднородность или изменчивость качества, неспособность большинства предоставляемых услуг к хранению. Они не подлежат таможенному контролю. Определенная часть услуг по своему характеру не может быть вовлечена в международный оборот (коммунальные услуги). Как правило, сфера услуг в большей степени защищена государством по сравнению со сферой материального производства. Эти две сферы тесно взаимосвязаны между собой. По классификатору ВТО насчитывается более 600 разновидностей услуг. Группировка услуг может осуществляется по разным признакам, с учетом поставленных целей. По укрупненным признакам, в соответствии с различными формами международных экономических отношений, можно выделить: • • • услуги, сопутствующие международной торговле, прежде всего перевозка и страхование грузов и пассажиров услуги, связанные с вложением иностранного капитала услуги банков и других финансовых учреждений; сюда относят и профессиональные услуги, связанные с выполнением изысканий, проектированием и контролем за строительными и монтажными работами, включая работы по сдаче объектов “под ключ”. услуги, сопутствующие одновременно и торговле и инвестициям связь, информация, деловые консультации 105 • товары и услуги, потребляемые лицами в период их кратковременного (до одного года) пребывания за границей. Согласно классификатору ООН в число услуг входят 160 видов деятельности, классифицируемых как услуги. Они разделенных на 12 основных групп (типов): • • • • • • • • • • • • деловые услуги 46 отраслевых видов услуг услуги связи 25 видов строительные и инжиниринговые услуги 5 видов дистрибьюторские услуги 5 видов общеобразовательные услуги 5 видов услуги по защите окружающей среды 4 вида финансовые услуги , включая страхование 17 видов услуги по охране здоровья и социальные услуги 4 вида туризм и путешествия 4 вида услуги в области организации досуга, культуры и спорта 5 видов транспортные услуги 33 вида прочие услуги. Для характеристики состояния, степени развитости сферы услуг в национальной экономике и ее роли в международной торговле используют ряд показателей: • • • • • • • доля страны в мировой торговле, рассчитываемая как процентное отношение объема предоставляемых внешних услуг данной страной к общему объему мировой торговли услугами удельный вес торговли услугами в ВВП страны индекс услуг, определяемый соотношением доли экспорта товаров к доле экспорта услуг в ВВП страны; меньшая величина индекса свидетельствует о большей значимости сферы услуг в экономике станы доля экспорта услуг в общем объеме торговли услугами характеризует страну как неттоэкспортер или как неттоимпортер внешнеторговая квота, показывающая долю внешней торговли услугами к доле сферы услуг в ВВП душевое потребление внешней торговли услугами коэффициент относительной экспортной специализации станы на международной торговле услугами процентное отношение доли экспорта услуг страны в ее общем экспорте к доле экспорта услуг страны в мировом экспорте услуг; наименьшее значение показателя свидетельствует о высокой степени развитости экономики. 106 Специализация страны на конкретных видах услуг определяется уровнем ее экономического развития. Для промышленно развитых стран наиболее характерным является развитие финансовых, телекоммуникационных, информационных и деловых услуг. Такие страны как Великобритания, Франция, Германия, Швейцария и США занимают ведущее место по экспорту услуг сферы образования и здравоохранения. Для развивающихся стран характерна специализация на транспортных, туристических и финансовых (оффшорных) услугах. Особенностью отражения услуг является то, что оплата услуг международного характера проходит по текущим счетам платежного баланса. Общей тенденцией современного этапа развития мировой торговли является опережающие темпы роста мировой торговли услугами по сравнению с темпами роста мировой торговли товарами. Увеличивается доля услуг в международном обмене и во внешнеторговом обороте отдельных стран. В последние два десятилетия ХХ в. отмечается и опережающий рост зарубежных инвестиций в сфере услуг. По расчетам МВФ на долю услуг приходится 25% общего объема экспорта в сфере международной торговли, хотя такие подсчеты и связаны со специфическими трудностями предоставления и выявления услуг. Однако, в настоящее время, ведущая роль в сфере международной торговли, принадлежит торговле товарами. Начиная с 80х годов ХХ века в мире отмечается быстрый рост международной торговли услугами. Удельный вес мировой торговли услугами в совокупном международном товарообороте увеличился с 17% в 1980г. до 25% в 1999г. Объем экспорта услуг в 1999г. составил 1339.2 млрд. долл., импорта 1334.3 млрд. долл.; темпы прироста мирового экспорта услуг оценивались в 2% (негативное влияние оказал финансовый кризис 1997-1998гг.). На долю торговли услугами в обороте отдельных стран приходится от 15% до 30% . От всего объема зарегистрированной торговли услугами три четверти приходится на ведущие развитые страны и Сингапур, Сянган. Ведущую роль играют США, Франция и Германия. В конце ХХ века семь стран мира: Великобритания, Франция, Германия, Италия, Япония, Нидерланды, США обслуживали половину мирового оборота услуг. Основными экспортерами услуг являются страны Западной Европы объем экспорта услуг которых в 1999г. равнялся 630 млрд.долл. Далее следует Северная Америка 284 млрд.долл. На третьем месте находятся азиатские страны 267 млрд.долл, в т.ч. на Японию приходится 60 млрд. долл. В группе развитых стран. Основные лидеры мирового экспорта услуг (1999г.): США 18.2% или 240 млрд.долл; Великобритания 7.6% или 100.5 млрд.долл.; Франция 107 6.4% или 84.6 млрд.долл.; германия 6.0% или 78.9 млрд.долл.; Италия 5.1% или 66.6 млрд.долл. Основные лидеры мирового импорта услуг (1999г.): США 12.7% или 165.8 млрд.долл; Германия 9.6 % или 125.0 млрд.долл.; Япония 8.5 % или 110.7 млрд.долл.; Великобритания 6.0 % или 78.8 млрд.долл.; Франция 5.0 % или 65.4 млрд.долл. В группе развивающихся стран. Крупные экспортеры услуг (1999г.): Сянган 2.6% или 34.2 млрд.долл.; Китай 1.8%; Республика Корея 1.8% , а также Турция, Сингапур и Тайвань. Среди крупных импортеров услуг (1999г.): Китай 2.2%; Республика Корея 1.8%; Тайвань 1.8%; Сянган, Бразилия, Сингапур, Индия. В структуре мирового экспорта услуг сокращается доля услуг, связанная с предоставлением транспортных услуг. Такое положение объясняется медленным ростом экспорта сырья, снижением транспортной составляющей в стоимости перевозимых грузов. Одновременно увеличивается доля услуг, приходящаяся на туристические, в том числе рекреационные услуги. Этому способствовало: развитие воздушных перевозок и снижение стоимости пассажирских перевозок, повышение уровня жизни, повышение комфортности предоставляемых услуг, либерализация режима пересечения национальных границ, развитие туристической инфраструктуры во многих станах. Увеличивается также доля “деловых услуг”, связанных с предоставлением банковских, страховых и прочих видов посреднических операций. Высокоперспективным и динамичным видом услуг становится обслуживание, получаемое по системе Интернет. Большое развитие получает электронная торговля. Факторами, сдерживающими развитие международной торговли услугами являются: • • • многие виды услуг предоставляются на национальном уровне необходимость высокого технического уровня в области телекоммуникаций, связи, туризма, политической стабильности в мире меньший уровень либерализации и открытости рынка по сравнению с торговлей товарами. 108 4.6. Международная конкурентоспособность государства Конкурентоспособность экономики стран (КСПЭ) определяется социальноэкономическими характеристиками, выходящими за пределы техникоэкономических и коммерческих показателей, хотя во многом и базируется на них. Еще в конце 60х годов прошлого века американским экономистами М. Эрлихом и Дж. Хайном международная конкурентоспособность определялась как “способность страны или фирмы продавать свои товары”. В 1985 году в докладе президентской комиссии конкурентоспособность определялась как степень, с которой страна при свободных и справедливых условиях рынка производит товары и услуги, удовлетворяющие требованиям мирового рынка, формируя и увеличивая при этом доходы своих граждан. С 1986г. под эгидой Всемирного экономического форума (ВЭФ) постоянно стали публиковаться доклады о мировой конкурентоспособности по 32 странам мира. Общенациональные факторы КСПЭ были сгруппированы следующим образом: динамизм экономики, эффективность промышленности, степени рыночной ориентации, динамизм финансовой системы, человеческие ресурсы, степень государственного воздействия на фирмы, природные богатства, внешнеэкономическая и инновационная ориентация, социальнополитическая стабильность. Эти факторы основывались на 292 критериях. В докладе за 1991 г. ВЭФ изменил существо и значение факторов конкурентоспособности экономики, используя 330 критериев, сгруппированных следующим образом: • • • • • • • • совокупная мощь страны – экономический потенциал интернационализация – степень участия государства в международной торговле и в инвестиционных потоках правительство – стимулирующая роль государства финансы – функционирование рынка капиталов и качество финансовых услуг инфраструктура – соответствие ресурсов базовым потребностям бизнеса управление, инновации, прибыльность, приспособляемость к изменяющимся условиям в сфере международных экономических отношений наука и технология – потенциал и результативность НИОКР люди – численность и качество трудовых ресурсов. 109 Конкурентоспособность страны определяется как результат взаимодействия перечисленных факторов, особенностей хозяйственнополитической среды, организационных способностей и эффективности механизма функционирования экономики, ее хозяйствующих субъектов. Особое внимание уделяется национальной среде: привлекательность для инвесторов, стабильность социальнополитическая, правовая и экономическая; восприимчивость к инновациям и другим ценностям. В научный оборот понятие “конкурентоспособности государств” было введено профессором Гарвардской школы бизнеса М. Портером в 1990 г. в монографии “Конкурентные преимущества нации”. основой Согласно М.Портеру единственно имеющей смысл конкурентоспособности отдельного государства является производительность: “эффективное использование рабочей силы и капитала”. Уровень жизни в отдельной стране измеряется, таким образом, общим показателем, как национальный доход на душу населения. Его и принял М.Портер за основу при определении конкурентоспособности государства в мировой экономике. Однако, он фактически поставил знак равенства между благосостоянием государства и фирм, что не отражает реальности мировых процессов. М. Портером разработана система показателей, характеризующих положение страны в международной конкуренции в конкретной отрасли мирового производства. Эти показатели носят общий характер и формируют среду, в которой конкурируют местные фирмы. Учитывая усложнившийся характер системы современных международных экономических отношений, показатели, выделенные М. Портером объединяют четыре группы разноплановых факторов: технологическая инновация, промышленная экономика, экономическая география, международная торговля, политические науки, промышленная социология, менеджмент. Система разработанных показателей получила название “конкурентный ромб” М.Портера (четыре группы факторов) и включает в себя следующие группы показателей: 1. факторные условия людские ресурсы, природные ресурсы, капитал (с учетом оставшихся национальных различий в условиях финансирования и разнообразия видов национальный рынков капитала), научноинформационный потенциал (все накопленные знания, связанные с производством товаров и услуг), инфраструктура (тип, качество, стоимость видов инфраструктуры; все, что влияет на качество жизни) 2. условия внутреннего спрос прежде всего качество и соответствие тенденциям развития на мировом рынке; учет особых внутренних условий – сегментный 110 состав спроса; “качества” потребителей – производственных и частных, отечественных и зарубежных 3. родственные и поддерживающие отрасли – конкурентоспособными бывают обычно не отдельные отрасли, а “группы” отраслей, где компании интегрируются по горизонтали и вертикали и имеют тенденцию к концентрации производства в рамках ограниченного географического пространства. 4. структура и стратегия фирм, внутриотраслевая конкуренция национальные особенности деловой культуры страны; состав инвесторов; уровень развития “своих” конкурентов. Государство обозначено М. Портером лишь пунктиром, так как по мнению автора прямое государственное вмешательство отрицательно сказывается на конкурентоспособности. Основная функция государства – роль катализатора, а создание конкурентоспособной отрасли задача компаний. Группа ученых под руководством М.Портера проанализировала истоки и потоки международной конкурентоспособности отдельных отраслей, что дало возможность классифицировать отдельные страны по уровню конкурентоспособности их индустрии в мировом хозяйстве. Каждая такой стадии развития соответствуют конкретные отрасли и стратегии деятельности фирм; соответствует свой уровень государственного вмешательства в экономику и основные направления экономической политики. Проведенный анализ позволил выделить четыре стадии конкурентоспособности национальной экономики в соответствии с 4 движущими силами, лежащими в ее основе в определенные периоды времени – это факторы производства, инвестиции, нововведения, богатство. Первые три стадии отражают развитие и рост конкурентоспособности национальной экономики и национального богатства. Четвертая стадия означает постепенное замедление роста и, в конечном итоге, упадок. Классическим примером страны, вышедшей на стадию, движимую богатством, в конце 1980х годов была Великобритания. Продвижение стран на боле высокую стадию обуславливаются условиями: 1. 2. 3. 4. 5. 6. механизмом формирования факторов производства – их количеством и качеством мотивацией участников экономического процесса внутренней конкуренцией, помогающей преодолеть инерцию совершенствованием спроса недостатком отдельных факторов способностью к созданию нового бизнеса. 111 Для развития национальной экономики важным является не только стабильный политический климат и разумная макроэкономическая политика, но и микроэкономические основы экономического развития. Микроэкономические основы развития национальной экономики основываются на конкурентной практике и стратегии фирм, механизме создания конкурентных преимуществ и экономической политике, составляющих деловую среду. Микроэкономические различия в значительной мере объясняют различия между странами в уровнях ВНП на душу. Основываясь на этом М.Портером был введен показатель “Индекс микроэкономической конкуренто способности государства”. Уровень жизни населения определяется производительностью национальной экономики, измеряемой стоимостью товаров и услуг, капитальных и природных ресурсов нации. Центральной проблемой экономического развития в связи с этим является создание условий для быстрого и стабильного роста производительности. Микроэкономические условия для этого определяются взаимозависимостью сложности уровня, на котором компании конкурируют, и качеством микроэкономической деловой среды. Деловую среду М. Портер отождествляет с “конкурентным ромбом”. Макроэкономическая политика, содействующая высоким темпам инвестиций, не даст роста производительности, если она не осуществлялась в подходящих формах, не было надлежащих навыков у рабочей силы и поддерживающих отраслей, не была обеспечена конкурентным давлением и управлением корпораций, отсутствие деловой информации и информационных технологий. В 2000 году М. Портером и группой ученых были выделены еще два индекса: “текущая конкурентоспособность” и “конкурентоспособность роста”. “Индекс конкурентоспособности роста” оценивает влияние факторов, способствующих будущему росту экономики, и измеряется темпами роста ВВП на душу населения и подразделяется на три индекса с равными весами: • • • индекс экономического творчества, измеряющий экономическую эффективность инноваций или эффективную передачу технологий финансовый индекс, измеряющий эффективную финансовую систему с высокими темпами накопления и инвестиций международный индекс, измеряющий уровень экономической интеграции страны с остальным миром. 112 “Индекс текущей конкурентоспособности” включает в себя два субиндекса: • • индекс сложности операций и стратегии компаний индекс качества делового окружения. 113 4.7. Внешнеторговая деятельность Узбекистана За годы независимости республика добилась существенного роста темпов развития внешней торговли. За 19922000 годы объем внешней торговли увеличился в 3.5 раза, в т.ч. экспорт в 3.8 раза, импорт – 3.2 раза. Этому во многом способствовала проводимая в республике политика, направленная на развитие экспортоориентированных производств, привлечение иностранных инвестиций, создание совместных предприятий, либерализацию валютного рынка. Республика добилась достижения положительного сальдо внешнеторгового оборота. Превышение экспорта над импортом оставило в 1994 году 80.4, 1995 году – 216.3, 1998 – 245.5, 1999 – 127.0, 2000 году – 317.3 млн. долл. Положительное сальдо внешнеторгового оборота является объективной основой укрепления национальной валюты и достижения ее конвертации. Изменилась география внешнеэкономических отношений республики. За годы независимости во внешнеторговом обороте стали преобладать страны дальнего зарубежья, экономически развитые государства. Доля стран дальнего зарубежья во внешнеторговом обороте за 1992 – 2000 года увеличилась с 50.9% до 60.0%, в т.ч. – доля по экспорту – с 62.0% до 64.%. по импорту – с 56.0% до 62.0%.За этот же период доля стран ближнего зарубежья во внешнеторговом обороте страны снизилась с 41.0% до 37.0% , в т.ч. по экспорту – с 38.0% до 36.0%, по импорту – с 44.0% до 38.0%. Совершенствовалась товарная структура экспорта и импорта республики. За период с 1990 по 2000 годы в экспорте сократилась доля реализации сырьевых ресурсов с 98% до 60%, в т.ч. доля реализации хлопкаволокна снизилась с 81% до 27%. В импорте республики доля закупок продовольственных товаров и продуктов уменьшилась с 80% до 13%, при этом увеличилась доля закупок нового оборудования, новой техники и технологии с 0.2% до 3545%. Итоги развития 2001 и 2002 годов отражают продолжение процесса развития внешних экономических связей и расширения сотрудничества Узбекистана со странами мира. Макроэкономическая стабильность, последовательный рост экономики в республике служат основой повышения на мировом рынке авторитета Узбекистана как надежного партнера для сотрудничества. Сформированные в за годы реформ благоприятные условия для развития республик внешнеэкономической деятельности способствуют росту товарооборота и расширению географии торговых отношений. 114 Совокупный внешнеторговый оборот Узбекистана в 2001 г. увеличился на 3.1% и составил 6401.8 млн. долл. Рост внешнеторгового оборота в значительной степени обусловлен повышением инвестиционной активности на рынке республики. В настоящее время во внешнеэкономических связях Узбекистана доминируют европейские страны. На их долю приходится 63.1% внешнеторгового оборота республики, 31.4 % на страны Азии и 5.2% составляют страны Америки. В 2001 году отмечена активизация торговли и присутствия на рынке Узбекистана стран Европейского Союза: товарооборот с Францией вырос в 1.3 раза, с Данией в 1.4 раза, с Бельгией на 4.7 %, с Нидерландами на 1.2%. В число десяти ведущих стран по товарообороту с Узбекистаном стабильно входят Бельгия, Великобритания, Германия, Италия, Швейцария. Традиционно продукция отечественных предприятий поставляется на европейский рынок. На страны Европы, в настоящее время, приходится более половины экспорта хлопкаволокна. Узбекистан является ведущим поставщиком вырабатываемой на его основе пряжи, хлопчатобумажных тканей. Республика осуществляет так же поставки цветных металлов медь, цинк, молибден, вольфрам. На европейских рынках закупается в значительных объемах современное оборудование, новые технологии; при помощи ведущих фирм и компаний реализуются проекты по реконструкции существующих и созданию новых производств. Финансовый кризис, охвативший страны ЮгоВосточной Азии в 90х годах ХХ в. негативно сказался на развитии торговли со странами этого региона. В последние годы отмечается снижение негативного влияния последствий кризиса. Достигнут значительный прогресс в отношениях с Японией товарооборот увеличился более чем в два раза. Заметный прирост товарооборота отмечен в торговле с Китаем, Южной Кореей и Индией. Особое место в структуре внешнеэкономических связей Узбекистана занимает товарооборот с США. В 2001г. на их долю приходилось более 80% внешней торговли республики со странами Американского континента и 7% торгового оборота республики с зарубежными странами. Незначительны объемы торгового оборота со странами Африки, Австралии и Океании, хотя они и увеличились в 2001 году. В 2001 г. товарооборот со странами СНГ составил 35.7% во внешнеторговом обороте Узбекистана. Это отражает многолетнюю ориентацию отечественных производителей по характеристикам, техническим параметрам на этот рынок и взаимную притягательность партнеров, в силу налаженности сложившихся экономических связей. Из стран СНГ наибольший объем товарооборота приходится на Российскую Федерацию и Украину. 115 В целом рост внешнеторгового оборота Узбекистана в 2001г. преимущественно связан со странами дальнего зарубежья. На долю которых приходилось 65.8% всего экспорта и 62.8% всего импорта товаров и услуг. Удельный вес стран дальнего зарубежья в товарообороте увеличился на 1.3%, преимущественно за счет экономически развитых стран. Ведущие позиция занимают такие страны как Великобритания, Германия, Швейцария, Франция, Южная Корея, Турция, США, Китай, Япония. Во внешней торговле растет доля расчетов за свободно конвертируемые валюты, на которые приходится в настоящее время около 80% всех операций реализуемых участниками внешнеэкономических связей республик, соответственно значительно снизился бартер, клиринги с ограниченной конверсией, расчеты на замкнутые валюты. В 2002 году было обеспечено положительное сальдо во внешнеторговом обороте. Внешнеторговый оборот составил 5700,4 млн. долларов США, из которого 52,4 % приходится на экспорт. Товарная структура экспорта Республики Узбекистан отражает его сырьевую направленность, что негативно сказывается на экономике, валютных поступлениях. Повышение доли в экспорте продукции перерабатывающих отраслей является одной из первоочередных задач, стоящих перед развитием национальной экономики. Товарная структура экспорта и импорта, а также структура внешнеторгового оборота с отдельными странами дальнего зарубежья представлена на диаграммах. 116 Товарноматериальная структура экспорта и импорта в Республике Узбекистан в 2001 и 2002 годах. Структура экспорта в % 37,0 32,0 27,0 22,0 17,0 12,0 7,0 2,0 -3,0 хим.п цв.и маши продт энерг хл.во услуг прочи родук черн. ны и овар оноси локно и е ция метал обору ы тели 2001 22,0 2,7 7,0 3,9 3,9 10,2 14,6 35,7 2002 22,4 3,0 6,4 3,9 3,5 8,1 15,9 36,8 Структура импорта в% 42 37 32 27 22 17 12 7 2 -3 химическ цветные машины продтова энергоно ая и черные и ры сители продукци металлы оборудов услуги 2001 12,7 10,9 41,2 10,8 1,9 10,3 2002 15,1 8 41,4 12,5 1,3 10,6 117 Структура внешнеторгового оборота с отдельными странами дальнего зарубежья за 2001 и 2002 гг. Структура экспорта 10 8 6 4 2 Велико Герман Корея британ ия США Франц Турция Япония ия 2001 9,6 1,9 6,4 4 3,9 1,7 0,6 2002 10,6 1,9 3,1 3,5 4,7 1,6 0,5 0 Структура импорта 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Великоб Германи Корея ритания я США Турция Франци Япония я 2001 4,1 12,4 17,7 10,3 5,4 6,4 6,7 2002 4,3 12,3 15,1 19,2 5,1 3,3 1,2 118 Ключевые понятия Международная торговля. Валюта платежа. Внешняя торговля. Валютные оговорки. Внешнеторговый оборот. Условия расчетов. Товарная структура. Формы расчетов. Географическая структура. Страховой фонд. Тенденции развития. Инвестиционный фонд. Ситуация абсолютного преимущества. Государственное регулирование. Ситуация сравнительного преимущества. Прямое регулирование. Совокупный чистый выигрыш нации. Косвенные методы. Экономия на масштабе. Международная конкурентоспособность. Стабилизация факторов производства. Внешнеторговая операция. Индекс. Валюта цены. Вопросы для обсуждения по данной теме: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. Международная торговля как неотъемлемая составная часть системы МЭО Современное состояние международной торговли Каковы современные тенденции развития международной торговли В чем значение внешней торговли для развития национальной экономики РУз Состояние и перспективы развития внешнеторговых связей РУз Каковы теоретические основы международной торговли Каковы основные виды и условия проведения внешнеторговых операций Закономерности и факторы ценообразования в международной торговле Охарактеризуйте содержание понятия «международная конкурентоспособность государств»: сущность, теоретические основы, система показателей 10. Состояние и развитие международной торговли услугами, отличительные особенности 119 Глава 5. Международная валютная система 5.1. Мировая валютная система: сущность, структура и основные этапы развития Международная валютная система – мировая денежная система всех стран, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы и осуществляется платежный оборот. Мировая валютная система (ВС) включает в себя следующие элементы: • • • • • • • золото национальные валюты международные валютные единицы – СДР, EUR международные валютно-финансовые институты механизм установления и поддержания валютных курсов правила расчетов между физическими и юридическими лицами порядок балансирования международных платежей. Важнейшими элементами ВС являются формы международных средств платежа и механизм установления и поддержания валютных курсов. В качестве денежной единицы мировой ВС выступают: одна или несколько резервных валют и международные счетные денежные единицы. Резервная валюта или ключевая валюта, представляет собой категорию конвертируемой национальной валюты ведущей страны, выполняющей функции международного платежного и резервного средства и служащая базой определения валютного паритета и валютного курса других стран, широко использующаяся в целях проведения валютной интервенции. В настоящее время к резервной валюте относят: фунт стерлингов, доллар США, ЕВРО, швейцарский франк, японская йена. Статус резервной валюты дает преимущества стране – эмитенту в части возможности покрыть дефицит платежного баланса национальной валюты путем автоматического получения беспроцентного и бессрочного междуна- родного кредита и стимулировать внешнеэкономическую экспансию нацио- нальных монополий в ущерб конкурентам. Международная счетная единица представляет собой валютную единицу, используемую в качестве условного масштаба для соизмерения международных требований и обязательств, установления валютного паритета и курса. В качестве такой счетной единицы выступают СДР или специальные права заимствования, курс которой определяется на основе валютной корзины наиболее 120 развитых стран. В межгосударственных расчетах применяется с 1970 года. СДР используется для безналичных межправительственных расчетов стран-членов МВФ путем записей на специальных счетах. В связи с этим и получила неофициальное наименование – “бумажное золото”. Выделение СДР в распоряжение центральных банков стран-участниц МВФ осуществляется безвозмездно. Официально она числится резервным средством и национальные эмиссионные банки имеют право включать выраженные в ней суммы в свои централизованные ликвидные резервы. Фактически СДР как международная денежная единица, как мировая коллективная валюта, свои функции не выполнила. Это было обусловлено таким существенным недостатком: фактическим долларовым паритетом единицы СДР; однако, СДР неконкурентны доллару, что и предполагает предпочтительность доллара, как реальной валюты. В связи с чем, вне самого МВФ СДР нашли весьма ограниченное применение. Расчет курса СДР к доллару осуществляется по методу “валютной корзины”. Валютная корзина представляет собой метод расчета средневзвешенного курса коллективной валюты по отношению к определенному набору других национальных валют. Количество валют в наборе, их состав и размер валютных компонентов устанавливаются произвольно. Пример расчета курса СДР к доллару Состав валютной корзины А Доллар США ЕВРО Английский фунт Японская иена Итого Валютные компоненты 1 0.5720 0.7530 0.0812 31.800 1 ед. СДР Валютный курс за 1 доллар США* 2 1.000 3.7028 1.6374** 116.0510 Эквивалент в долларах США 3 0.5720 0.2034*** 0.1330**** 0.2740 1.1672 Примечания: * Курс в долларах определяется на основе ежедневной информации Банка Англии о средних рыночных курсах валют на середину дня для МВФ в целях расчета курса СДР ** За единицу принят фунт стерлингов (косвенная котировка) *** Графа 1 делится на графу 2 **** Графа 1 умножается на графу 2 121 До 1981г. курс СДР определялся по “валютной корзине”, исходя из средневзвешенного курса 16 валют стран-членов МВФ с учетом, что объем внешней торговли данной страны составлял не менее 1% объема мировой торговли. До 2001г. “валютная корзина” СДР включала следующий набор национальных валют: доллар США - 40%, немецкая марка - 21%, японская йена - 17%, французский франк - 11%, английский фунт стерлингов - 11%. Международной счетной валютной единицей, использовавшейся странамичленами европейской валютной системы, является ЭКЮ (Europeаncurrencyunit) европейская расчетная валютная единица. Прототип ЭКЮ - счетная единица Европейского платежного союза, созданного в 1950г. По своему золотому содержанию она равнялась доллару США. В 70-х гг., в период ослабления бреттонвудской валютной системы, счетная единица Сообщества становилась все менее эффективной. Основной причиной было то, что она основывалась на долларе и его золотом содержании. Наряду с этим, в этот же период использовались репрезентативные или “зеленые” курсы валют для платежей по операциям с определенной номенклатурой сельскохозяйственных товаров. Данные курсы валют устанавливались в виде коэффициентов по отношению к рыночным курсам. Методика зачета курсов валют на основании этих коэффициентов была очень сложной. Изменившиеся условия привели к необходимости принятия “бременского коммюнике” (1978г.). Оно соединяло систему совместного колебания курсов валют и коллективную единицу с дальнейшим усилением этой взаимосвязи. Коллективная валюта Сообщества наделялась функциями мировых денег. Эмиссия новой валютной единицы - ЭКЮ - стала осуществляться с 13 марта 1979г. и обеспечивалась золотом. Курс новой валютной единицы рассчитывался по методу “валютной корзины”; доля валют определялась на основе ряда экономических показателей государствэмитентов. В отличие от СДР она использовалась и в частных международных оборотах банков и фирм (особенно кредитные операции), в том числе и за пределами Западной Европы. Широкое применение ЭКЮ нашла и на товарных биржах. С 1984г. частная ЭКЮ стала валютным инструментом национальных валютных бирж и рынков ссудных капиталов. В ней были выражены облигации внутренних займов США, Австралии и Японии. С 1985г. она начала использоваться как реальное покупательное средство во взаимных операциях государственных фирм. В ряде стран она стала использоваться и в денежном обращении. Глубокий процесс интеграции западноевропейских стран, устойчивость ЭКЮ как валютной единицы, стали объективными причинами введения единой валюты вместо национальных валют Европейского Союза. В Париже в апреле 1991г. на заседании экономического и финансового совета Франции и Германии было высказано мнение 122 за введение единой валюты ЭКЮ вместо марки, фунта стерлингов и франка и за создание Центрального банка ЕС. В декабре 1991г. сессия Европейского Совета (г.Маастрихт, Нидерланды) одобрила Договор о Европейском союзе. Согласно Маастрихтского Договора с 1 января 1999г. вводится новая валюта - евро, имеющая параллельное хождение до 1 июня 2002г. с национальными валютами государств, вошедших в Европейскую Валютную Систему. Лаг времени был необходим для того, чтобы страны, желающие войти в “еврозону”, могли “подтянуть” экономику своих стран до уровня “пропускных критериев” (см. табл.). Таблица Выполнение “пропускных критериев” участия в “зоне евро” Уровень процентных ставок по долгосрочны м кредитам 2.7 Соблюдени е пределов колебаний валютных курсов в ЕВС Да 1.1 1.4 1.4 1.2 1.8 1.8 1.4 1.8 1.8 1.3 1.2 Да Да Да Да Да Да Да Да Да Да Да 5.6 5.7 5.6 6.2 6.3 6.7 5.6 5.5 6.2 5.9 5.5 Страна Дефицит госбюджета , % к ВВП Государственны й долг,% к ВВП Уровень инфляци и Пропускно й критерий Австрия Бельгия Германия Ирландия Испания Италия Люксембург Нидерланды Португалия Финляндия Франция 3.0 60.0 2.5 2.1 2.7 -0.9 2.6 2.7 -1.7 1.4 2.5 0.9 3.0 66.1 122.2 61.3 66.3 68.8 121.6 6.7 72.1 62.0 55.8 58.0 7.8 Региональные коллективные валюты – представляют собой счетные денежные единицы, используемые рядом стран одного региона при взаимных расчетах. В странах Азии, Африки, Латинской Америки функционируют более десятка коллективных валют: • • • • арабский расчетный динар Арабского валютного фонда - Иордания, Кувейт и р. франк КФА – французских колоний в Африке андское пессо Андского пакта - Боливия, Венесуэлла, Колумбия, Перу, Эквадор восточно-карибский доллар Карибского Общего рынка – Гренада, Ямайка, Доминиканская республика. 123 Элементом международной валютной системы является паритет валют, служащий основой валютного курса. До 30-х годов ХХ века валютные курсы и обмен валют основывались на золотом паритете валют, определяемом официальным золотым содержанием денежной единицы; соотношение денежных единиц разных стран по их официальному золотому содержанию (официально был отменен МВФ в 1978г). Золотой паритет 1 ф.ст. = 7.32 г. чистого золота, 1 ам. доллара = 1.50 г. чистого золота. В условиях действия золотого паритета курс конверсии одной валюты в другую при осуществлении международных расчетов отклонялся от их взаимного золотого паритетного соотношения лишь на сумму издержек, связанных с пересылкой золота. Минимальный курс валюты равнялся паритетному за вычетом расходов по экспорту золота, максимальный курс превышал паритетный на величину расходов по импорту золота в страну. Экспортный (минимальный) и импортный (максимальный) курсы валют называются золотыми точками. В рамках второй мировой валютной системы стал повсеместно внедряться принцип валютного паритета. В соответствии с ним, вначале устанавливается официальный курс денежной единицы по отношению к базовой валюте (взятой за эталон), затем исчисляется ее золотое содержание, исходя из золотого содержания избранного эталона.Рассчитываемые при этом золотые паритеты превратились в чистую формальность. Валютные паритеты более точно отражали стоимостные пропорции обменатоваров одних стран на товары других стран, т.к. меновая стоимость кредитнобумажных денег учитывала соотношение совокупных товарных масс. С отменой золотого содержания валют с 1978 года Устав МВФ предусматривает установление валютного паритета на базе СДР. Фактически валюты ряда стран привязаны к одной из ведущих западных валют или корзине валют. Развитие теории и практики МЭО обусловило и появление новых теорий, положенных в основу принципа обмена национальных валют друг на друга. Теория паритета покупательной способности валют (ППС). Одним из авторов этой теории является шведский экономист Герберт Кассель. Согласно его концепции цена какой-либо денежной единицы с точки зрения ее потребителя должна соответствовать покупательной способности этой единицы по отношению к товарам и услугам в стране обращения. Курс взаимного обмена валют определяется преимущественно относительной покупательной силой валют двух стран (или группы стран), т.е. паритетом покупательной способности. 124 Существенным недостатком теории является то, что она строиться на едва ли допустимых предположениях, что между странами не существует транспортных, информационных и прочих операционных издержек, отсутствуют торговые барьеры (тарифы и квоты), спрос и предложение валюты вытекает лишь из операций, отражаемых в торговом балансе, а стоимости товарных корзин аналогичного набора, выраженные в одной и той же валюте, одинаковы во всех странах. Практическое использование теории паритета покупательной способности при прогнозировании динамики номинального обменного курса дает реалистические результаты в долгосрочном периоде. Концепция макроэкономическогоподхода к определению стоимостных соотношений между денежными единицами исходит из необходимости отражения в валютном курсе фундаментальных индикаторов экономического развития, определении состояния внутреннего и внешнего экономического равновесия в течение среднесрочного периода. Внутреннее равновесие определяется как уровень производства, близкий к оптимальному, при постоянно низких темпах инфляции. Внешняя экономическая сбалансированность интерпретируется как такое состояние международных расчетов по торговле и услугам, которое отражает сбалансированный уровень национальных сбережений и инвестиций при условии внутреннего экономического равновесия. Данная концепция не учитывает связь валютного курса с состоянием финансового рынка и многообразие функций валютного курса как инструмента общеэкономической политики. В своем развитии мировая валютная система прошла несколько этапов. Первая мировая валютная система сформировалась стихийно в результате промышленной революции, на базе расширения международной торговли. Парижское соглашение 1867 г. признало золото единственной формой мировых денег и система получила название золотогостандарта. При котором: • • • • цены товаров исчислялись в золоте; золото было признано единственной формой мировых денег. обращение золотых монет и их неограниченная чеканка государственным монетным двором свободный обмен кредитных денег на золотые монеты по номиналу отсутствие ограничений на ввоз и вывоз золота. На этом этапе национальные и мировая валютные системы были тождественны. Золотой стандарт играл роль стихийного регулятора производства, внешнеэкономических связей, денежного обращения, платежных балансов. В основе валютных 125 курсов лежал золотойпаритет. С 1914г. по 1941 г. действовал золотослитковыйстандарт: обмен кредитных денег на слитки золота весом 12.5 кг, что способствовало вытеснению золота из сферы обращения. По мере интернационализации экономики, развития монополий классический золотомонетный стандарт перестал соответствовать масштабам хозяйственных связей и начал тормозить регулирование экономики в интересах монополии и государства. Первая мировая война усилила необходимость замены золотого стандарта. Его сменил межгосударственный золото-девизный стандарт, основанный на золоте и ведущих валютах мирового хозяйства: обмен кредитных денег на девизы в валютах стран золотослиткового стандарта и затем на золото; действовал до 1971, с 1922г. Платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов, стали называться девизами. Втораямироваявалютнаясистема юридически была сформирована межгосударственным соглашением в 1922 г. на Генуэзской конференции. Денежные системы 30 стран в это время также функционировали на базе золото-девизного стандарта. Национальные кредитные деньги стали использоваться в качестве международных платежно-резервных средств. Статус резервной валюты не был официально закреплен ни за одной валютой. Третьямироваявалютнаясистема была оформлена на валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г. Основные принципы системы: • • • • • установление системы межгосударственного золото-девизного стандарта, основанного на золоте и двух резервных валютах – долларе США и, частично, фунте стерлингов обязательность для страны резервной валюты обмене ее на золото иностранными правительственными учреждениями и центральным банком по официальному курсу – 35 долл. США за тройскую унцию (31.1 гр.) приравнивание валют друг к другу и их взаимный обмен стали осуществляться на основе официальной согласованности странами членами МВФ фиксированных валютных паритетов, выраженных в долларах установлен режим фиксированных валютных курсов: рыночный курс валют может отклоняться от паритета лишь в узких пределах +/- 1% по уставу МВФ и +/- 0.75% по европейскому валютному соглашению; все валюты жестко привязывались к доллару введено межгосударственное валютное регулирование через МВФ. 126 В рамках данной системы фактически утвердился долларовый стандарт, т.е. валютная система основывалась на господстве доллара, но при сохранении его связей с золотом в форме продажи золота на доллары американским казначейством по официальной цене. В конце 60-х начале 70-х годов проявился кризис данной валютной системы. Он был обусловлен рядом причин, среди которых можно выделить основные: • • • • общая нестабильность экономики этого периода – 1969-70гг. и 1974-75гг. отрицательное влияние инфляции на мировые цены и конкурентоспособность фирм; снижение покупательской способности денег, различные темпы инфляции по странам создали условия для курсовых перекосов несбалансированность международных расчетов, проявившаяся в хронической пассивности платежных балансов отдельных стран (особенно США, Великобритании) и длительной активности балансов других стран (ФРГ, Япония) несоответствие принципов валютной системы изменившимся условиям мирового хозяйства. Развитие этих факторов и привело к проявлению валютного кризиса в различных формах: • • • • • • “золотая лихорадка” (конец 1967г.) “валютная лихорадка” - перемещение горячих денег, массовая продажа неустойчивых валют в ожидании их девальвации, игра на повышение курса валют паника на фондовых биржах и падение курса ценных бумаг массовое изменение курсов валют активная валютная интервенция центральных банков активизация государственно - монополистического регулирования в национальных и международных масштабах и др. Кризис бреттон-вудской валютной системы продолжался до 1975-76 годов. В качестве одной из попыток укрепления данной системы было создание МВФ искусственной валютной единицы – СДР (выпуск которой начался с 1.01. 1970г.). СДР были созданы с целью ограничения роли золота в международной валютной системе, ограждения золотых запасов США от потерь. При этом за долларом сохранилась роль главной резервной валюты. Также, в 1971г., США отказались от конвертируемости доллара в золото и рядом стран было принято решение о допустимости свободного колебания курса валют (ФРГ, Нидерланды). 127 Юридическое оформление валютной реформы произошло в январе 1976 году в Кингсоне (на Ямайке) подписанием соглашения стран-членов МВФ. Четвертая мировая валютная система (ямайская) основана на принципах: • • • • в качестве официального стандарта введен стандарт СДР; данная денежная единица объявлена базой валютной системы, основой валютных паритетов была юридически завершена демонетизация золота, что привело к отмене его официальной цен, к прекращению размена доллара на золото страны получили право выбора любого режима валютных курсов, были официально введены плавающие валютные курсы усилилось межгосударственное регулирование через МВФ, которое по существу не обеспечило валютной стабилизации. Ямайская валютная система не позволила разрешить многие противоречия рыночной экономики, что и обусловило необходимость создания “Европейской валютной системы”. Соглашением ряда Европейских стран (март 1979г.) – Великобритания, Бельгия, Дания, Ирландия, Испания, Италия, Люксембург, Нидерланды, Франция, ФРГ - она была юридически оформлена как региональная валютная система. Целью создания является ограждение Западной Европы от нестабильности Ямайской валютной системы, стимулирования экономической интеграции. Европейская валютная система базировалась на принципах: • • • • основой является Европейская расчетная валютная единица - ЭКЮ, введенная в обращение с 1979г. режим валютных курсов основан на механизме “европейской валютной змеи”: предел взаимных колебаний курсов валют стран ЕС от их центрального курса установлен на уровне +/- 2.25%, за исключением Италии +/- 6%; система совместного “плавания” ряда валют по отношению к доллару в пределах +/- 2.25% введена коллективная валютная интервенция для поддержания нестабильных валют возобновлены межгосударственные операции с золотом: создан в рамках ЕВС международный фонд золота (Европейский фонд валютного сотрудничества); использование среднесрочной цены золота для определения размера взноса золота, регулирования эмиссии, размера резервов в ЭКЮ; золотое обеспечение эмиссии ЭКЮ. 128 5.2. Теоретические основы валютной политики Современные теории регулирования валютного курса. Современные западные теории регулирования валютного курса исходят из следующих общих посылок: • • • меновая концепция - преувеличение роли сферы обращения при недооценке производственных факторов; анализируются меновые пропорции, изменяющиеся под влиянием спроса и предложения валюты; предполагается монетарный подход к анализу валютного курса соединение количественной и номиналистической теорий денег с концепциями международного равновесия отрицание теории трудовой стоимости, стоимостной основы валютного курса, товарной природы денег. Номиналистическаятеорияденег: деньги являются творением государства и, в силу этого, валютный курс не имеет стоимостной основы и валютный паритет устанавливается государством в зависимости от его политики. Иными словами, покупательная способность валют определяется ценами, цены зависят от количества денег в обращении, количество денег регламентируется центральным банком, являющимся правительственным органом. Подмена экономических категорий юридическими вытекает из смешения денег со счетной денежной единицей и масштабом цен. Основоположником государственной теории является немецкий экономист Г. Кнапп. Теория паритета покупательной способности:основывается на номиналистической и количественной теории денег, восходит к теоретическим положениям Д. Юма и Д. Рикардо. Наиболее полно была обоснована шведским экономистом Г. Касселем в 1918г. Признавая реальную основу курса валют, его покупательную способность, отрицает его стоимостную основу, преувеличивает роль стихийных рыночных факторов и недооценивает государственные методы регулирования курсовых соотношений и платежного баланса. Теория регулируемой валютыявляется кейнсианской теорией, сформировавшейся под влиянием мирового экономического кризиса 1929-1933гг. и показавшей несостоятельность идей неоклассической школы. Данная теория представлена двумя направлениями. Первое направление разработано И. Фишером и Дж. М. Кейнсом и получило название - теории подвижных паритетов или маневрируемого стандарта. Проект “эластичности” доллара И.Фишера предлагал стабилизировать покупательную способность денег посредством маневрирования золотым паритетом денежной 129 единицы. Он был рассчитан на золотую валюту. Дж. Кейнс исходил из эластичности паритета применительно к неразменным кредитным и бумажным деньгам. Он рекомендовал снижать курс национальной валюты в целях воздействия на цены, экспорт, производство и занятость в стране, для борьбы за внешние рынки. Второе направление отражает теория курсов равновесия, или нейтральных курсов: валютный курс, соответствующий состоянию равновесия национальной экономики является нейтральным; валютный курс рассматривается как воплощение меновых пропорций, зависящее от спроса и предложения валюты; паритет покупательной способности подменяется понятием “равновесие курса”; большое значение придается влиянию таких факторов как политические, психологические, валютная спекуляция, движение “горячих” денег и т.д. Теория ключевых валют: отражает политику лидерства доллара в противовес золоту и другим валютам и утверждает, что валютная стабилизация в мире зависит от доллара как лидирующей валюты. Теория исходит из следующих предположений: • • • необходимости деления всех валют на ключевые, твердые и мягкие лидирующей роли доллара в противовес золоту необходимости ориентации валютной политики всех стран на доллар и поддержки ее как резервной валюты, даже в противовес их национальным интересам. На положениях теории ключевых валют обосновывались принципы БреттонВудской валютной систем. Представителями теории являются: Дж. Вильямс, А. Хансен, Р. Хоутри, Ф. Грэхем, Х. Обрей и другие. Теория фиксированных паритетов и курсов. Основываясь на экономикоматематических моделях был сделан вывод о том, что изменения валютного курса являются неэффективным средством регулирования платежного баланса в связи с недостаточной реакцией внешней торговли на колебания цен на мировых рынках в зависимости от курсовых соотношений. Тем самым было рекомендовано использование режима фиксированных паритетов, допуская их изменение лишь при фундаментальном неравновесии платежного баланса. Теория оказала влияние на принципы Бреттон-Вудской системы. Сторонники данной теории: Д. Робинсон, Дж. Бикердайк, А. Браун, Ф. Грэхем и др. Теория плавающих валютных курсов исходит из постулата, что валютный курс должен свободно колебаться под воздействием спроса и предложения и государство не должно его регулировать; плавающие валютные курсы превращаются в автоматический регулятор международных расчетов. Теория обосновывает преимущества плавающих валютных курсов. Предполагалось законодательно запретить валютную интервенцию, проводимую правительством. Представителями 130 данной теории являются преиму-щественно экономисты монетаристского направления: М. Фридмен, Ф. Махлуп, А. Линдбек, Г. Джонсон, Л. Эрхард, Г. Гирш, Э. Дюрр и другие. Нормативная теория валютного курса. Авторы теории рассматривают валютный курс в качестве дополнительного инструмента регулирования экономики и рекомендуют режим гибкого валютного курса, контролируемого государством; валютный курс должен основываться на паритетах и соглашениях, установленных международными организациями. ( Дж. Мид, Р. Манделл, Е. Бирнбаум, А. Ланьи ). 131 5.3. Валютный курс: понятие, формирование, режимы Валютныйкурс представляет собой соотношение между национальной и иностранной валютами, определяемое рядом факторов, влияющих как на сферу производства, так и на сферу обращения. Валютный курс характеризует “цену” денежной единицы одной страны, выраженной в денежных единицах других стран. Динамикакурса валют обуславливается рядом факторов: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. покупательная способность валюты, темпы инфляции соотношение спроса и предложения валюты разница в уровнях процентных ставок разных стран деятельность валютных рынков и спекулятивных валютных операций государственное регулирование валютного курса степень доверия к валюте на мировых рынках изменение кусов потребителей к товарам другой страны. Пропорции обмена валют устанавливаются через их котировку. Котировкавалют – это определение и установление курса иностранной валюты к национальной. Котировка проводится государственными и крупнейшими коммерческими банками. В настоящее время используют два метода котировки валюты: • • прямая котировка – выражение курса единицы иностранной валюты в национальной валюте и применяется большинством стран: 1$ = 960.4 сум; 1 евро = 1041. 1сум; Цюрих на Нью-Йорк: 1$ = 4.6254 ш.фр.; Нью-Йорк на Лондон: 1 ф.ст. = 1.6254$; косвенная котировка – выражение единицы национальной валюты в иностранной валюте (1 ЕВРО = 1.12 $; 1 сум = 1/ 807.8 $) В Великобритании применяется преимущественно косвенная котировка, что связано с историческим традициями : в Лондоне: 1 ф .ст. = 1.5378 $. Котировка иностранных валют в национальной валюте используется банками преимущественно в операциях с торгово-промышленными клиентами, интересующимися стоимостью конкретных иностранных валют по отношению к национальной, в которой выражены их ресурсы. На межбанковском валютном рынке котировка производится преимущественно по отношению к доллару США. Используемые при международных торговых и валютно-кредитных операциях различные национальные валюты в определенных соотношениях обмениваются одна на другую на валютных рынках. В международной практике используют два типа обменных курсов. 132 Номинальный обменный курс (nominalexchangerate) представляющий собой относительную цену валют двух стран, то есть цена одной валюты в единицах другой валюты. При системе гибких валютных курсов обменный курс определяется как равновесная цена валюты на валютном рынке. При системе фиксированных курсов курс национальной валюты устанавливается Центральным Банком, берущим на себя обязательство покупать и продавать любое количество иностранной валюты по установленному курсу. Обычно ЦБ устанавливает пределы свободных колебаний курса национальной валюты. В случае если цена валюты приближается к границам установленного предела, то ЦБ проводит интервенцию: при приближении к нижнему пределу покупает данную валюту в обмен на иностранную или золото, и при приближении к верхнему пределу, продает данную валюту в обмен на иностранную валюту или золото. Валютная интервенция представляет собой вмешательство центрального банка страны на валютном рынке путем купли-продажи валюты с целью воздействия на курс своей национальной валюты. С учетом используемых инструментов денежно-кредитной политики различают “стерилизованные” и “нестерилизованные” интервенции. Первые из них теоретически не оказывают влияния на денежно-кредитную сферу. “Нестерилизованные” интервенции являются более сложными и широко применяемыми. Они теоретически оказывают влияние на денежно-кредитную сферу и позволяют сочетать изменение спроса и предложения на валютном рынке со сдвигами в денежно-кредитной политике. Государство держит свои валютные резервы обычно в виде краткосрочных ценных бумаг (казначейских векселей и др.) и банковских депозитов. Перед тем как провести конверсионную операцию необходимо совершить операцию с этими кредитными инструментами. Это, в свою очередь, может сказаться на денежном обращении и уровне процентных ставок. Наибольшее значение имеет психологический эффект. При широкой огласке операций Центрального банка возникает большая вероятность того, что участники валютного рынка подчиняться давлению валютных властей. Выход Центрального банка на биржу, обращение к валютным брокерам часто воздействует на рынок значительно сильнее, чем можно было бы предположить исходя из фактических сумм операций. Центральные банки могут действовать через брокеров, биржу и прямые контакты с коммерческим банками. 133 Реальный обменный курс (realexchangerate) представляет собой относительную цену товаров, произведенных в двух странах; соотношение по которому могут быть обменены товары двух стран. Номинальный и реальный обменные курсы валют соотносятся следующим образом: Er = En x цена товара,произведенного в данной стране (в национальной валюте) цена товара, произведенного за рубежом (в иностранной валюте) Чем ниже реальный обменный курс, тем дешевле отечественные товары и выше чистый экспорт. При росте рыночной процентной ставки в данной стране повышается и реальный валютный курс. На динамику обменного курса в долгосрочной перспективе определяющее влияние оказывают следующие факторы: • • • • • динамика денежной массы динамика реального ВВП уровень рыночных процентных ставок уровень инфляционных ожиданий внутри страны и за рубежом динамика сальдо торгового баланса данной страны. В краткосрочнойперспективе факторы лежат на кривой спроса АD: вкусы потребителей, темпы экономического развития, изменение реальных процентных ставок и др. Курсиностраннойвалюты возрастет (т.е. цена иностранной валюты в единицах отечественной валюты возрастет)при прочих равных условиях, если: • • • • • • • • • повысится предложение денег в данной стране упадет предложение денег в иностранном государстве повысится реальный ВВП за рубежом снизится реальный ВВП в данной стране повысятся процентные ставки за рубежом снизятся процентные ставки в данной стране повысится ожидаемая инфляция в данной стране понизится ожидаемая инфляция в иностранном государстве стране понизится торговый баланс данной страны. 134 В соответствии с концепцией паритета покупательной способности, международная конкуренция постепенно ведет к выравниванию внутренних и зарубежных цен на товары и услуги, участвующие в международной торговле. Если инфляция в данной стране превосходит темп инфляции за границей, то, при прочих равных условиях, национальная валюта будет иметь тенденцию к удешевлению. Согласно данной концепции, валютный курс всегда изменяется ровно настолько, насколько это необходимо для того, чтобы компенсировать разницу в динамике уровня цен в разных странах. Степень обратимости национальной валюты в валюты других стран отражает ее конвертируемость. Классифицировать конвертируемость валюты можно по видам внешнеэкономических операций и субъектам этих операций. Полная конвертируемость валюты – охватывает все виды внешнеэкономических операций и все категории владельцев данной валюты (текущие коммерческие операции и операции по движению капиталов; резиденты и нерезиденты, физические и юридические лица) Частичная конвертируемость валюты – распространяется на отдельные виды внешнеэкономических операций и на отдельны категории владельцев валюты. Внешняя конвертируемость валюты – предполагает полную свободу обмена средств в той или иной национальной валюте на иностранные валюты только для нерезидентов, резиденты – данной свободой не располагают. Внутренняя конвертируемость валюты – предполагает предоставление свободного обмена валют только для резидентов, для нерезидентов сохраняются ограничения на совершение конкретных валютных операций. Финансовая конвертируемость валюты – представляет собой превращение в валюту других стран. Товарная конвертируемость валюты – основана на оплате товарных платежей. При проведении операций с валютами используют различные виды курсов валют. Курс продавца – как высший курс. Курс покупателя – как низший курс. 1. Нью-Йорк на Лондон (прямая котировка) 1 ф.ст. = 1.5000 $ - курс покупателя 1 ф.ст. = 1.5005 $ - курс продавца 135 Нью-Йорский банк продавая фунты стерлингов, получает за каждый фунт стерлингов больше долларов (1.5005), чем платит при покупке английской валюты (1.5000) 1 ф.ст. = 1.5000 $ - курс продавца 1 ф.ст. = 1.5005 $ - курс покупателя 2. Лондон на Нью-Йорк (обратная котировка) Английский банк, продавая доллары, стремится заплатить за каждый фунт стерлингов меньше долларов (1.5000) и получить их больше при покупке долларов (1.5005). Разница между этими двумя курсами составляет маржу. Она служит для покрытия расходов банка и в определенной степени для страхования валютного риска. Средний курс рассчитывается как средняя арифметическая курсов продавца и покупателя. Используется дилерами, при экономических сопоставлениях за определенные промежутки времени, во внешнеторговых контрактах (редко). “Кросс-курс”: соотношение между двумя валютами, вытекающее из их курса по отношению к третьей валюте (обычно доллару США). На базе “кросс-курса” осуществляются котировки валют для торгово - промышленной клиентуры. Швейцарский банк в Цюрихе хочет получить курс SFR к датской кроне, то он исходит из курсов обеих валют к доллару и на основе этого выводит кросс-курс SFR к датской кроне: 1.7582 Sfr = 1 $ 1 $ = 4.3761 дат кроны 100 датских крон = Х SFR тогда 100 датских крон = 100 x 1.7582 4.3761 = 40.1773 Sfr при использовании обратнойкотировкивалют: курс фунта стерлингов к Sfr рассчитывается исходя из курсов этих валют к доллару: Х Sfr = 1 фт.ст. 1 фт.ст. = 3.1275 $ 1 $ = 1.7582 Sfr 136 тогда 1 фт.ст. = 3.1275 х 1.7582 = 5.4988 Sfr Курс “Фиксинг” - рассчитывается как межбанковский курс сопоставлением спроса и предложения по каждой валюте, потом на основе этого устанавливается курс продавца и покупателя. В соответствии с проводимой валютно-финансовой политикой может использоваться либо режим фиксированных валютных курсов, либо режим плавающих валютных курсов. Валютный курс Плавающий Фиксированный Преимущества Недостатки 1. монетарная автономия 2. автоматический стабилизатор 3. отсутствие ошибок правительства 1. сильные колебания 2. валютные спекуляции 3. неопределенность, отрицательно сказывающаяся на торговле и инвестициях 4. отсутсвие дисциплины контролирующих органов 5. иллюзия автономии 1. неясность выбора валюты для фиксирования 2. уровень фиксирования 3. частота корректировки курса 4. какими методами поддержать установленный курс 1. определенность 2. монетарная дисциплина 3. ограниченная спекуляция С 1971 года, с прекращением размена золота на доллары, промышленно-развитые страны постепенно отходят от фиксированного поддержания долларового паритета своих валют. С 1973 года повсеместно утверждается новый принцип установления курсовых соотношений – система плавающих курсов валют. “Независимоеплавание” своих валют осуществляют 48 наиболее развитых в промышленном отношении государств: операции ЦБ по регулированию рыночной цены валюты проводятся преимущественно для предотвращения чрезмерных колебаний, чем для установления уровня валютного курса. “Управляемоеплавание” своих валют применяют около 30 государств, в т.ч. Узбекистан. Государство оказывает активное влияние на валютный курс через инвалютные интервенции (куплю-продажу национальной валюты на иностранную, в основном – доллары США) без обязательств обозначать и поддерживать его конкретный уровень и динамику. Остальные государства устанавливают различные варианты фиксированных курсов (Ливан, Египет, Аргентина, Панама, Польша, Кипр, Греция ). 137 5.4. Международные валютные рынки На валютных рынках осуществляется обмен одной валюты на другую. Необходимость таких операций вызвана отсутствием единого платежного средства, которое могло бы служить в качестве международного средства обращения при внешнеэкономических операциях. Валютные рынки являются официальными центрами купли-продажи валют на основе их спроса и предложения. С функциональной точки зрения они обеспечивают своевременное осуществление международных расчетов, страхование от валютных рынков, диверсификацию валютных резервов, проведение валютных интервенций, получение прибыли их участниками. С институциональной точки зрения валютные рынки представляют собой совокупность банков, брокерских фирм, корпораций. Основы современного валютного рынка были заложены в 50-60-е годы - в период функционирования Бреттон-Вудской валютной системы. Ядро мирового рынка образуют государства, в которых валютные ограничения практически отсутствуют или незначительны: США, Германия, Великобритания, Швейцария, Швеция, Норвегия, Нидерланды, Люксембург, Япония, Сингапур, ОАЭ. В зависимости от объема, характера валютных операций, набора используемых валют валютные рынки подразделяются на международные, региональные, национальные. На региональных и национальных валютных рынках банки проводят операции лишь с ограниченным количеством валют. На национальных валютных рынках, расположенных на территории данной страны, проводится вся совокупность операций по валютному обслуживанию банками своих клиентов (компании, банки, частные лица); валютные операции, совершаемые отдельными компаниями между собой; валютные операции между частными лицами; операции на валютных биржах. В настоящее время выделяются три центра мирового валютного рынка: • • • США, Канада, Мексика - 40% мирового валютного борота Лондон, Париж, Франкфурт-на-Майне, Цюрих и др. - 40% мирового валютного борота; лидирующее положение занимает Лондонский валютный рынок, на долю которого приходится более 30% ежедневных валютных сделок в мире Токио, Сингапур, Сянган, Бахрейн - 20% мирового валютного оборота. На международном валютном рынке действуют такие организации как:МВФ, Всемирный Банк, Международная ассоциация валютных дилеров, Международная компания европейских банков, Международная федерация фондовых бирж, 138 Европейское финансовое общество, Европейский банк реконструкции и развития, Лондонский клуб, Парижский клуб и другие. На валютном рынке пропорции, в которых обмениваются валюты, устанавливаются в результате взаимодействия спроса и предложения валют. В основе формирования спроса и предложения валюты лежит внешнеэкономическая активность стран и прежде всего международная торговля. В процессе международной торговли спрос на национальную валюту предъявляют иностранные импортеры продукции данной страны, местные экспортеры и иностранные туристы и т.п. Предложение национальной валюты (с целью обмена на иностранную) формируется со стороны местных импортеров, иностранных экспортеров и местных туристов. Спрос на иностранную валюту предъявляется теми участниками обмена, которые формируют предложение национальной валюты. Предложение иностранной валюты формируется теми, кто предъявляет спрос на национальную валюту. Принципиально важным является то, что рынок купли-продажи одной валюты (например, доллара США) и рынок купли-продажи другой валюты (например, фунт стерлингов) экономически неразделимы. Кривые спроса и предложения долларов описывают не только валютный рынок США, а кривые спроса и предложения фунта стерлингов - не только валютный рынок Великобритании. Рынок валют един и интернационален. В связи с этим при описании валютного рынка необходимо попарно сравнивать различные валюты. Это значительно усложняет его анализ. Свободное взаимодействие спроса и предложения на валютном рынке приводит к формированию равновесного рыночного курса валют, при котором объем экспорта и импорта в каждой стране совпадают. В данном случае речь идет об объеме импорта (объема закупок иностранных товаров на национальном рынке). Это так называемое фундаментальное равновесие. Используя региональные и международные валютные рынки страна может заимствовать иностранную валюту и использовать ее для перевода в другую, нужную ей валюту или в национальные деньги. Основная часть валютных операций приходится на спекулятивные и арбитражные валютные сделки. Часть операций валютного рынка обслуживает международные расчеты по внешней торговле, международному туризму, услугам, частным переводам. Функционируют такие типы валютных рынков как • • • Межбанковский, клиентский, биржевой Брокерский и прямой Наличный и срочный. 139 Наибольшее значение для торговли валютой имеет межбанковский рынок. На нем все операции проводятся непосредственно из банков, используя современные средства связи. Такая организация валютного рынка получила наибольшее развитие в Великобритании, США, Канаде, Швейцарии. Основными участниками межбанковских валютных рынков являются банки, банкирские дома, брокерские фирмы и крупнейшие корпорации. Валютные операции осуществляются в основном через коммерческие банки, выполняющие на договорной основе инкассовые и иные платежные поручения иностранных банков - корреспондентов. 85-95% валютных сделок, осуществляемых на валютных рынках, приходится на банки и брокерские фирмы. Межбанковский валютный рынок обслуживает преимущественно платежный оборот, связанный с оплатой денежных обязательств торгово-промышленной клиентуры банков. Банки проводят операции с валютой как за счет своих клиентов (на комиссионных началах), так и за свой счет. Для упрощения процедуры международных расчетов банки обмениваются между собой валютными вкладами в форме корреспондентских счетов. Корреспондентский счет - является счетом, на котором отражаются расчеты, произведенные одним кредитным учреждением по поручению и за счет другого, на основе заключенного корреспондентского договора. Корреспондентские счета по международным расчетам подразделяются на два вида: счета “Ностро” и счета “Лоро”. Счет “Ностро”: 1. счет, который банк имеет у своего иностранного банка – корреспондента и на котором учитываются все его расходы и поступления. 2. корреспондентский счет, по которому проводятся все операции по исполнению корреспондентом поручений банка. Счет “Лоро”: 1. корреспондентский счет по международным расчетам, который открывается в отечественном банке на имя иностранного банка-корреспондента. 2. счет, открываемый банком-корреспондентом для защиты сумм, выдаваемых или получаемых по поручению своего корреспондента. Счет “Лоро” может быть также корреспондентским счетом третьего банка, открытым у банка-корреспондента данного кредитного учреждения. В этом случае он называется счетом “Востро”. Важную роль в функционировании валютного рынка играют брокеры, выступающие в качестве посредников между продавцами и покупателями. Наибольшее влияние в мире имеют шесть крупнейших фирм лондонских валютно-депозитных брокеров, объединенных в полузакрытую ассоциацию. Неустойчивость валютного рынка способствует росту операций брокеров, хотя и относительное их значение уже 140 длительное время не изменяется. Практически повсеместно сегодня банки имеют право заключать сделки без помощи брокеров. Инвестиционные учреждения в результате проведения операций на рынке капиталов вынуждены проводить и валютные сделки. Крупные торгово-промышленные корпорации для того, чтобы не платить банкам и самим зарабатывать на валютных сделках создают собственные дилерские комнаты и дочерние банковские компании. Возросла активность на валютном рынке таких кредитно-финансовых учреждений как сберегательные и кооперативные институты, пенсионные и инвестиционные фонды. В качестве инструментов сделок на валютном рынке используют: • • • • • • • • кредитные средства обращения и платежа (чеки, векселя) и банковские переводы (телеграфный, почтовый) в иностранной валюте; наличная иностранная валюта (банкноты, монеты) банковские депозиты в иностранной валюте. банковский вексель – вексель, выставленный банком данной страны на своего иностранного корреспондента банковский чек – письменный приказ банка-владельца авуаров за границей своему банку-корреспонденту о перечислении определенной суммы с его депозитного счета до востребования держателю чека банковские переводы – приказ банка банку-корреспонденту в другой стране выплатить по указанию своего клиента определенную сумму в иностранной валюте депозитные сертификаты –письменные свидетельства банков о депонировании денежных средств, удостоверяющих право вкладчика на получение вклада и процентов евроноты – краткосрочные обязательства с плавающей процентной ставкой. В настоящее время основными формами валютных расчетов во внешнеэкономической деятельности являются: банковский перевод, документарное инкассо, документарный аккредитив, расчеты по открытому счету, расчеты чеками. На пять основных валют - доллар США, ЕВРО, японскую йену, фунт стерлингов, швейцарский франк - приходится 90% всего конверсионного оборота. Проведение валютных операций всегда связано с определенным риском. Введение плавающих валютных курсов в начале 70-х годов ХХ века особенно остро подняло проблему валютных рисков и были предприняты практические меры по решению данного вопроса. 141 Валютный риск представляет собой денежную потерю в результате колебаний валютных курсов. Различают: • • “конверсионный” (наличный) риск валютных убытков по конкретным операциям в иностранной валюте “трансляционный” (бухгалтерский) риск убытков при переоценке активов и пассивов, прибыли зарубежных филиалов в национальную валюту; основной вопрос состоит в выборе валютного курса, по которому проводится “трансляция” - по текущему (на дату пересчета) или по “историческому” (на дату совершения операции). В общем плане валютный риск состоит в несбалансированности активов и пассивов в каждой валюте по срокам и по суммам. Изменение курсовых соотношений может привести к долгосрочным негативным последствиям через падение конкурентоспособности. Банками и компаниями разрабатываются краткосрочные и долгосрочные, внутренние и внешние методы управления валютным риском. Одним из самых эффективных методов учета и оценки валютного риска является “мэтчинг” или взаимный зачет рисков по пассиву и активу. Он может, например, проводиться путем вычета поступлений валюты из суммы ее оттока. Другим методом является “неттинг” или максимальное сокращение числа валютных сделок путем их укрупнения и согласования действий всех подразделений банка или корпорации. “Трансляционный” валютный риск возникает прежде всего при пересчете в национальную валюту баланса компании и ее прибылей на какую-то дату (зарубежных дочерних компаний). Существует несколько методов пересчета баланса зарубежного филиала корпорации в национальную валюту: 1. все текущие операции могут оцениваться по текущему валютному курсу, а долгосрочные (в т.ч. и товарные запасы) - по “историческому” курсу 2. все финансовые операции могут пересчитываться по текущему курсу, а товарные по “историческому” курсу 3. все операции могут учитываться либо по текущему, либо по “историческому” курсу валюты. Доходы и убытки от валютных (конверсионных) операций обычно учитываются как часть текущей операционной деятельности корпорации. Ее заносят в счет прибылей и убытков (доходы облагаются налогом). Результаты “трансляций” (пересчета) иногда рассматриваются как особая статья в балансе, а в некоторых случаях расцениваются как текущие прибыль и убытки. 142 Управление валютным риском всегда состоит в выборе стратегии. Большинство корпораций и банков предпочитают проводить селективное управление валютным риском. Суть его сводится к страхованию только “неприемлемого” риска, т.е. риска, вероятность которого достаточно велика. “Внутренние” методы представляют собой меры, направленные на предотвращение возникновения валютного риска (средства превентивного характера). В качестве данных методов часто используют процесс ускорения и замедления платежей в иностранной валюте как в отношении внешних партнеров ТНК, так и внутри монополистической группы (операции “leadsandlags”). Изменяя режим платежей между материнской и дочерними компаниями, можно добиться существенного снижения риска. Более значительным методом данного типа является правильный выбор валюты отфактурования товарной операции. Корпорации в целях внутрифирменного планирования предпочитают использовать стабильные валюты. Данный вопрос тесно связан с выбором страны поставщика или покупателя, а также, в какой роли выступает корпорация. В качестве метода управления валютного риска может быть использован также метод правильного выбора валюты цены внешнеэкономического контракта. Для экспортера такой валютой является “сильная” валюта (курс которой повышается в течение срока действия контракта). Для импортера выгодна “слабая” валюта. Сбалансированность структуры денежных требований и обязательств по заключенным контрактам может быть достигнута двумя способами: • • при одновременном подписании контрактов на экспорт и импорт или на организацию приема иностранных туристов и на организацию выезда отечественных туристов за границу (контракты должны быть заключены в одной валюте и сроки платеже примерно совпадали) если предприятие специализируется только на одном виде деятельности, то необходима диверсификация валютной структуры (заключение контрактов с применением различных валют, имеющих тенденции к противоположному изменению курсов). В долгосрочном плане защита от валютного риска тесно связана с активной ценовой политикой корпорации, в частности с возможностью включения валютного риска или стоимости страхования в цены реализуемых товаров. В определенной мере могут использоваться в качестве метода управления валютного риска и различного вида оговорки. 143 “Внешние” методы направлены главным образом на нейтрализацию последствий валютного риска. Большинство этих методов являются банковскими, так как основаны на различных инструментах банковской деятельности. Используют их и банки в собственных интересах. Определенную роль играет и государственное страхование валютного риска как средство поощрения национального экспорта. Для уменьшения валютного риска наиболее широко используют срочные валютные операции: форвардные, фьючерские, опционные. Данные операции используют для покрытия валютного риска и для его хеджирования (страхования). Срочное покрытие валютного риска состоит в купле-продаже иностранной валюты на срок для обеспечения будущих платежей и поступлений. Страхование валютного риска в любом случае состоит в купле-продаже валюты на срок с последующим совершением обратной операции, так как убыток по основной наличной сделке корпорации должен покрываться прибылью по срочной или наоборот. Все более широкое распространение получают долгосрочные валютные сделки сроком на 5 лет и более. Межбанковский рынок по таким операциям хорошо развит и обладает высокой ликвидностью. Это позволяет корпорациям страховать крупные долгосрочные проекты. В качестве методов “внешнего” управления валютным риском используется ведение счетов в иностранной валюте. Широкое применение находят заимствования и инвестиции в иностранных валютах (на любые сроки), учитывающие уровень процентных ставок по соответствующим валютам, налоговый режим и другие условия. В 80-х годах быстро расширяется использование долгосрочных валютных свопов. Такие операции состоят в обмене эквивалентными суммами в разных валютах с условием обратной операции по истечении 5-10 лет. Стоимость валютного свопа, как и любой срочной сделки, состоит в разнице между процентными ставками по валютам. Получение валюты по свопу помогает, например, компенсировать открытые валютные позиции (когда в течение определенного времени иностранную валюту нельзя обменять на национальную), а иногда используется для кредитования собственной дочерей компании корпорации. Могут быть использованы также и параллельные кредиты, по своей сущности близкие свопам. 144 На практике используют два основных метода страхования от валютных рисков: • • валютные оговорки - косвенные, прямые, мультивалютные, на базе СДР форвардные операции - экспортер, зная примерный график поступления платежей по контракту, заключает со своим банком соглашение о переуступке ему будущих поступлений в валюте по заранее определенному (срочному) курсу. Экспортер заранее может определить сумму своей выручки в национальной валюте и исходя из этого устанавливать цену контракта. Данный срочный курс может быть выше (котироваться с премией) или ниже (котироваться с дисконтом), по сравнению с наличным курсом валюты на дату совершения такой сделки, и зависит от разницы в процентах на межбанковском рынке по депозитам в соответствующих валютах. 145 5.5. Механизм валютных операций Основу валютных рынков составляют межбанковские валютные операции. Валютная сделка - представляет собой взаимное обязательство сторон произвести валютную конверсию по определенному курсу в ранее согласованную дату. При совершении валютных операций происходит изменение соотношения требований и обязательств в иностранной валюте, которое определяет их валютную позицию. Валютная позиция считается закрытой при равенстве требований и обязательств. Валютная позиция считается открытой, если требования и обязательства не совпадают. Валютный отдел банка при открытии имел закрытую валютную позицию. При обращении к нему клиента с просьбой обменять эквивалент швейцарских франков на 5 млн. долл. США для осуществления платежа по контракту с американской фирмой банк продает ему доллары по рыночному курсу - по 1.5775. Банк в результате сделки имеет открытую валютную позицию: - 5 000 000 долл. США + 7 887 500 шв. франка. В долларах США валютная позиция будет открытой короткой (обязательство по проданной валюте превышают требования по купленной валюте). В швейцарских франках валютная позиция может быть открытой длинной. В этом случае перед банком стоит выбор: • • тут же закрыть валютную позицию, купив доллары через брокера по 1.5775 - по валютному паритету купить доллары по более низкому курсу - дешевле. Дилер предлагает брокеру купить 5 млн. долларов США по курсу 1. 5770. У брокера появляется новая котировка: USD/ SFR 1.5770 - 1.5775. В это время другой банк, ожидая снижение курса доллара, решает их продать, но по курсу 1.5773. При согласии устанавливается новая цена: USD/ SFR 1.5770 - 1.5773. Дилер банка, продавший доллары по курсу 1.5775, покупает через брокера 5 млн. долларов США по курсу 1.5773 и закрывает валютную позицию, получив прибыль в размере 1000 швейцарских франков: + 5 000 000 долл.США - 7 886 500 шв. фр. Торговля наличной валютой осуществляется посредством • • кассовой сделки (сделки “спот”) срочной валютной сделки. 146 Кассовая сделка осуществляется на условиях “спот” и применяется главным образом для немедленного получения иностранной валюты по внешнеторговым операциям с целью избежать возможных валютных потерь от изменения курсов, а также быстрого перелива капиталов. Такие операции получили наиболее широкое применение на валютных рынках. Особенности кассовой сделки: • • • • момент заключения сделки практически совпадает с моментом ее исполнения, но не позднее чем через два рабочих дня проданная валюта перечисляется по телеграфу на указанный счет применяется в основном курс телеграфного перевода; курс телеграфного перевода всегда рассматривается участниками валютного рынка в качестве основного показателя курса валюты; курсы наличных сделок публикуются в котировальных таблицах (бюллетенях). большое значение имеет правильное установление даты “спот” окончательного расчета, так как валютный рынок действует на основе принципа компенсированной стоимости, гарантирующего что ни одна из сторон не предоставляет кредит другой (в тот день, когда лондонский банк выплачивает фунты, американский банк должен выплатить долларовый эквивалент). Термин “кэш” - относится к сделкам, при которых расчет производится в день обговаривания сделки (рынки Северной Америки). На европейских и восточных рынках они получили название - “сделки с расчетом в тот же день”. На практике, с учетом различий в часовых поясах и выходных днях, очень трудно произвести одновременное исполнение операции банками. В случае разницы во времени, банк (лондонский) должен будет предоставить банку (нью-йорскому) дневной овердрафт(сумма, в пределах которой банк кредитует владельца депозитного счета до востребования путем отдельных выплат с этого счета). На развитых денежных рынках процент начисляется только на суточный овердрафт, а при овердрафте в течение дня процент не начисляется. При выпадении сделки на выходные дни дата сделки “спот” корректируется. Срочные валютные сделки с реальной валютой заключаются с целью страхования платежей по внешнеэкономическим операциям и капиталовложений за границей, извлечения арбитражной прибыли. К срочным операциям относят форвардные и опционные сделки. 147 Необходимость в сделках на срок обусловлена следующими причинами: • • • конвертируемостью валют в коммерческих целях, заблаговременная купля-продажа иностранной валюты для предстоящих платежей, для избежания валютного риска страхования прямых или портфельных инвестиций за рубежом от убытков в связи с возможным понижением курса валюты получения спекулятивной прибыли за счет курсовой разницы; с 1972г. практикуются срочные биржевые валютные операции с целью хеджирования и извлечения прибыли – фьючерские. Использование сроков в международных расчетах осуществляется в ожидании резкого изменения валютного курса, процентных ставок, налогообложения, введения или усиления валютных ограничений, ухудшения платежеспособности должника. Импортеры в ожидании снижения курса национальной валюты стремятся ускорить платежи или покупать на срок иностранную валюту, так как они проигрывают при повышении курса последней. Экспортеры, наоборот, задерживают получение или перевод вырученной валюты и не совершают продаж на срок будущих валютных поступлений. Форвардные сделки осуществляются в двух основных видах: 1. простая форвардная сделка при которой обратная сделка заключается не одновременно, а к установленному сроку и по определенному курсу; применяется во внешней торговле в целях страхования от изменения валютного курса 2. сделка “своп” заключается между банками и представляет собой комбинацию купли-продажи одной и той же валюты в примерно равном объеме, но на разные сроки. В рамках одной и той же сделки определенная сумма валюты покупается на срок и одновременно продается на кассовом рынке, или наоборот. Сущность сделки “своп” между центральными банками. Федеральный резервный банк Нью-Йорка по договоренности, например, с Немецким федеральным банком продает ему доллары США на условиях немедленной поставки (записывает доллары на счет этого банка у себя), а Немецкий Федеральный банк зачисляет эквивалент этой суммы в евро (марки ФРГ)на счет банка Нью-Йорка. Таким образом, США получают кредит, создают резерв в иностранной валюте, используя его для валютной интервенции или валютной диверсификации. Одновременно Федеральный резервный банк Нью-Йорка заключает форвардную сделку с Немецким Федеральным банком и при наступлении ее срока покупает у Центрального банка ФРГ доллары на евро 148 (марки ФРГ). США активно использовали сделки “своп” в целях поддержки долларов при падении его курса в 70-х годах ХХ века. Важность проведения срочных сделок обусловлена тем, что они предоставляют большие возможности контроля и корректировок; позволяют определить стоимость импорта или экспорта в национальной валюте до времени проведения платежей или конвертируемости счетов дебиторов. Однако, срочные сделки связаны и со значительными рисками, обусловленными возможностью ухудшения кредитоспособности противной стороны. Стандартные даты расчета по форвардным сделкам составляют 1,2,3,6,9,12 месяцев. На многих валютных и фондовых рынках будущие контракты приходятся на 30, 60, 120 и т.д. день. Но при наличии заинтересованности сторон возможно заключение сделок на любой срок. Форвардный курс валюты - это курс валюты, по которому эта валюта может быть куплена (или продана) с поставкой на определенную дату в будущем. Простые форвардные курсы валют основаны на премиях и дисконтах к курсам рынка “своп” (только для оцененной валюты). Премии прибавляются к курсу “спот”, дисконты - вычитаются из курса “спот” (при прямой котировке). Форвардные курсы как таковые не котируются и содержат два элемента - курс “спот” и форвардную маржу. Курсами “аутрайт” называются курсы валют по простым срочным сделкам (не образующим часть своп-операции), с котировкой по методу скидки (дисконт; депорт) или премии (ажио; репорт). Применяемые при этом скидки и премии (“форвардные дифференциалы”) называются “ставками своп” или “своп-курс”. Котировка дифференциалов основана на их относительной стабильности на протяжении времени в отличие от “спот” курсов и форвардных курсов. Курс по срочной сделке определяется: • • соотношением спроса и предложения на рынке в момент заключения сделки разницей в процентных ставках по отдельным валютам. Форвардные валютные сделки позволяют импортерам и экспортерам получить более надежную основу для калькуляции сделки, так как уже при заключении договора, независимо от соотношения курсов валют на момент оплаты, существует уверенность в поступлении установленной суммы. 149 Сделки осуществляются по объявляемым коммерческими банками форвардным курсам вместе с депортом (-) или репортом (+) к кассовому курсу: кассовый курс доллара США к датской кроне депорт на 3 месяца срочный курс 3.3574 - 3.3593 31 - 22 3.3543 - 3.3571 В данном случае маржа по кассовым курсам составит - 19 единиц, а по срочным 28 единиц. Среди коммерческих банков и других участников валютного рынка есть дилеры, играющие на повышение или понижение валютных курсов. Первых из них называют “быками”, а других - “медведями”. Валютный опцион представляет собой право для покупатели и обязательство для продавца купить или продать определенное количество одной валюты в обмен на другую по фиксированному курсу в заранее согласованную дату или в течение согласованного периода времени. При проведении данной операции выделяют: • • опцион пут как право продать валюту для защиты от (в расчете на) ее потенциального обесценения опцион кол - как право купить валюту для защиты от (в расчете на) потенциального повышения ее курса. С учетом специфики проведения операций различают европейский стиль опциона, когда он может быть использован только в фиксированную дату и американский - когда он может быть использован в любой момент в пределах срока опциона. Ценой опционного контракта является премия: опционный курс определяется ценой, по которой можно купить или продать валюту опциона. Валютный опцион позволяет: во-первых, обеспечить полную защиту от неблагоприятного движения валютного курса во-вторых, покупатель имеет возможность выиграть от благоприятного изменения валютного курса в-третьих, обладание опционным контрактом дает возможность гибко реагировать в случае неопределенности будущих обязательств. Опционный контракт не является обязательным для покупателя. Поэтому, если подопционная (страхуемая) сделка не реализуется, владелец опциона может его либо перепродать, либо оставить неиспользованным. Форвардный контракт не дает подобного потенциального преимущества, так как является обязательным контрактом. В связи с этим, может 150 возникнуть валютный риск, связанный с не заключением или неисполнением страхуемого контракта. При всех валютных котировках опционный курс основан на наихудшей банковской котировке, и соответственно, наихудшем курсе для клиента. Торговля валютными опционными контрактами осуществляется: Чикагской биржей опционов (ChicagoBoardOptionsExchange), Европейской опционной биржей в Амстердаме - EOE (EuropeanOptionsExchange), Австрийская биржа срочных опционов в Вене - OcTOB (OesterreichischeTerminOptionsboerse). Финансовые фьючерсы относят к биржевым сделкам. Впервые фьючерсными контрактами в области финансов стали торговать в 1972 году. Чикагская коммерческая биржа организовала международную валютную биржу для торговли фьючерсами на иностранную валюту (английский фунт стерлингов, канадский доллар, марка ФРГ, итальянская лира, японская йена, швейцарский франк, мексиканский песо). Фьючерсные контракты на иностранную валюту заключаются через Международную валютную биржу в составе Чикагской коммерческая биржи. Биржа опционов (подразделение той же биржи) торгует опционами по фьючерсным контрактам на иностранную валюту. Специфика фьючерских сделок заключается в следующем: торговля на основе стандартных контрактов с регламентацией всех условий – сумма, срок, метод расчета. 99% этих сделок завершается зачетом контрсделок. При торговле валютными фьючерсными контрактами эффективность каждой сделки определяется в соответствии с принципом - “купить дешевле, продать дороже”. Выигрышем или проигрышем участника фьючерсной торговли является маржа, определяемая по окончании торговой сессии для каждой сделки по формуле: M = pk (C -C m ) M - маржа, положительная при выигрыше, отрицательная при проигрыше k - количество контрактов C - цена сделки (курс валюты на день заключения сделки) Cm - средневзвешенный курс по всем сделкам текущей торговой сессии p = 1 при продаже, p = -1 при покупке. Продавец выигрывает, если продает дороже котировочного курса, и терпит убытки, если продает дешевле. Обратное верно для покупателя. При закрытии позиции маржа каждого участника фьючерсной торговли равна разности между 151 ценами контракта в сделке, где он был продавцом, и в сделке, где он был покупателем. Маржа начисляется и в том случае, если участник фьючерсной торговли не совершал сделок на текущей торговой сессии, но имел открытые позиции к ее началу. По каждой открытой позиции маржа определяется следующим образом: M = p (C n - C m ) Cn - котировочный курс предыдущей торговой сессии. Фьючерский рынок представляет собой централизованный рынок, на котором на конкурентной основе продаются и покупаются фьючерские контракты на поставку товара. Каждый контракт на конкретный товар стандартен, он представляет определенное количество и качество товара, который должен быть поставлен через оговоренный срок, в строго определенный день. Обсуждению подлежит лишь цена товара, которая определяется в торговом зале. Фьючерсные рынки служат для • • точного определения цен создание условий для хеджирования. Лидерами по торговле фьючерсными контрактами являются: Чикагская товарная биржа (CME), Нью-Йоркская (COMEX), Лондонская (LIFFE), Сингапурская (SIMEX), Цюрихская (SOFFEX), Парижская (MATIF). Механизм международных расчетов (коммерческих операций) можно представить ниже описанной схемой. Допустим, американский импортер получает партию товара от швейцарского экспортера стоимостью5000 тыс. шв. фр. При курсе доллара 10 шв. фр. за доллар импортер выписывает переводной вексель на 500 тыс. долларов на свой коммерческий банк, не ведущий прямых валютных операций. Коммерческий банк акцептирует вексель импортера, подтверждая его платежеспособность, и весель передается в Нью-Йорский девизный банк. Нью-Йорский банк проводит расчеты с коммерческим банком импорера по обысноф схеме через Федеральный банк США, уменьшает сумму вклада в в Цюрихском банке на 500 тыс. долларов и пересылает вексель Цюрихскому девизному банку. Цюрихский банк уменьшает сумму на счете Нью-Йорского банка на 5000 тыс. шв. фр. и проводит расчеты с коммерческим банком швейцарского экспортера по обычной схеме через центральный банк Швейцарии (на схеме результаты проводки векселя отмечены “звездочкой”). Если американский импортер откладывает платеж до момента продажи импортного товара 152 на американском рынке (на месяц), то вексель может быть выписан на сумму в долларах с учетом форвардного курса швейцарского франка. Тогда учет векселя НьюЙорским банком будет сделан через месяц, а швейцарский экспортер либо сразу продает акцептованный вексель (возможно своему же банку) и получает деньги, либо ждет до момента оплаты импортером. По аналогичной схеме проходит оплата, когда банк импортера открывает ему аккредитив (Letterofcredit), с той лишь разницей, что экспортер сразу же получает деньги. Допустим, в этом же периоде банки проводили оплату швейцарскими импортерами поставок товаров от американских экспортеров на сумму 400 тыс. долларов (на схеме результаты соответствующих операций отмечены “двумя звездочками”). В итоге рассмотренных операций Нью-Йорский банк имеет избыток в 100 тыс. долл., а Цюрихский банк дефицит в 2600 тыс. шв. фр. Это выражается в том, что Нью-Йорский банк перевел в Швецию больше долларов по предложению местных импортеров (500), чем выплатил с корреспондентского счета Цюрихского банка по спросу местных экспортеров (400). В это же время Цюрихский банк перевел в США меньше швейцарских франков по предложению своих импортеров (2400),чем выплатил с корреспондентского счета Нью-Йорского банка по спросу швейцарских экспортеров (5000). Соответственно, дефицит и избыток отражены в изменении резервов девизных банков. Если в процессе валютных операций у одних Нью-Йорских девизных банков образуется дефицит валютных вкладов, а у других Нью-Йорских банков - избыток валютных вкладов, то банки торгуют вкладами, покупая и продавая корреспондентские счета в иностранных банках. Торговля вкладами ведется через специальных валютных брокеров непрерывно в течение дня. Если же в целом у Нью-Йорских банков образуется один баланс валют, а у Цюрихских банков несколько иной, что могло бы привести к несколько различным курсам, то арбитражная деятельность валютных дилеров в течение минуты выравнивает балансы. Однако, если курсы валют фиксированы, то в процессе внешнеторговых операций наблюдается общий дисбаланс спроса и предложения валюты. Центральные банки и правительства вынуждены включатся в проведение валютных операций с целью поддержания фиксированного курса. 153 Схема проведения международных расчетов. Нью-Йорский банк Резервы: Цюрихский банк Резервы: 5000 * +500* -400 ** +2400 ** 100 2600 Вкладв Цюрихском банке -500 5000) * Счет Цюрихского банка (- Вклад Йорском банке -400 ** СчетНьюЙорского банка -5000 * Цюрихский коммерческий банк Резервы: +5000 * -500 * +400 ** -2400 ** 100 2600 Счет импортера: -500 * Счет экспортера: +400 ** Американский экспортер Нью- -2400 (-400) ** Американский коммерческий банк Резервы: Американсий импортер в Счет экспортера: +5000 * Счет импортера: -2400 ** 5000 тыс. Sfr 500 тыс.$ товар из Швейцарии Швейцарский экспортер 2400 тыс. Sfr Швейцарский импортер 400 тыс.$ товар из США 154 5.6. Платежный баланс Балансовый счет международных операций или Платежный баланс - это стоимостное выражение всего комплекса мирохозяйственных связей страны с ее партнерам, представленное в форме соотношения показателей ввоза и вывоза. Платежный баланс характеризует количественное и качественное выражение масштабов и структуры внешнеэкономических операций государства. Показатели денежных потоков по всем операциям обозначают как платежи и поступления. При общем равновесии платежного баланса его отдельные статьи или группы статей могут находится в неравновесии. В случае, когда поступления превышают платежи - имеет место активное сальдо; если платежи превышают поступления, то имеет место пассивное сальдо. Структурно платежный баланс включает в себя: I. Счет текущих операций II. Счет движения капитала III. Изменение официальных резервов. Счет текущих операций включает в себя экспорт товаров и услуг; импорт товаров и услуг; чистые доходы от инвестиций; чистые трансферты. Разница между товарным экспортом и товарным импортом образует торговый баланс. Текущими данные операции стали называться потому, чтобы отделить повседневные международные сделки, связанные с движением реальных ценностей, а также регулярно совершаемые платежи и поступления, от международного движения финансовых ресурсов в форме капиталов и кредитов. Платежи и поступления по услугам включают в себя: транспортировка товаров и пассажиров, страхование, почтово-телеграфные услуги, туризм, лицензии, ноу-хау, научно-техническая информация, консультации, лизинг, управление, медицинские услуги, культура, ярмарки, выставки и т.п. В состав услуг обычно включают и некоммерческие платежи и поступления - государственные расходы на содержание иностранных представительств, военные расходы за границей, военные поставки, прочие правительственные расходы. В состав счета текущих операций включают и односторонние переводы государственные пенсии, официальная помощь, взносы в международные организации, переводы иностранных рабочих. В целом счет текущих операций выступает как расширенный торговый баланс. Чистые доходы от инвестиций связаны с “экспортом” услуг, вкладываемого за рубежом национального денежного капитала. В том случае, когда национальный капитал, вложенный за рубежом, приносит больший объем процентов и дивидендов, 155 чем иностранный капитал, инвестированный в данной стране, то чистые доходы от инвестиций окажутся положительными; в противном случае - отрицательными. Чистые трансферты включают в себя переводы частных и государственных средств в другие страны (пенсии, подарки, денежные переводы за границу или безвозмездная помощь иностранным государствам). При дефиците баланса по текущим операция расходы по оплате импорта превосходят доходы, полученные от экспорта. Данный дефицит покрывается либо с помощью зарубежный займов, либо путем продажи части активов иностранцам, что и отражается в счете движения капитала. Такие сделки ведут к сокращению чистых зарубежных активов. Чистые зарубежные активы (Netforeignassets, NFA) представляют собой разность между величиной зарубежных активов, которыми владеют отечественные резиденты, и величиной наших активов, которыми владеют иностранцы. Счет движения капитала отражают все международные сделки с активами: доходы от продажи акций, облигаций, недвижимости и т.д. иностранцам и расходы, возникающие в результате покупок активов за границей. Капитальные счета делятся на две группы: • • движение долгосрочного капитала включает государственные и частные долгосрочные займы, прямые и портфельные инвестиции, долгосрочные кредиты. движение краткосрочного капитала - фирменный кредит, коммерческий кредит, банковский кредит и т.п. Баланс движения капитала равен разности между поступлениями от продажи активов и расходами на покупку активов за границей. Продажа иностранных активов увеличивает запасы иностранной валюты, покупка активов сокращает эти запасы. И, таким образом, баланс движения капитала показывает чистые поступления иностранной валюты от всех сделок с активами. Изменение официальных резервов отражают операции с ликвидными валютными активами, приводящими к изменению величины и состава централизо-ванных официальных валютных резервов. Официальные международные резервы содержатся на специальном счете Центрального Банка и используются для стабилизации платежного баланса. Они включают в себя золото, иностранную валюту, кредитную долю страны в МВФ, специальные права заимствования СДР (Special Drawing Rights). Монетарное золотоможет быть в любой момент использовано для покупки иностранной валюты. Валютные резервы держаться в форме валюты государств, обладающих достаточно стабильной валютной системой. На валютные резвы приходится в среднем 95% от общего объема официальных резервов. СДР 156 используются для приобретения иностранной валюты, предоставления займов или платежей. В среднем на их долю приходится на более 3- 4 % резервных активов. Резервная доля в МВФ представляет собой сумму кредитов, которая может быть получена страной в любой момент без каких-либо условий. Это величина составляет 25% национальной квоты государства в Уставном фонде МВФ. Особенность резервных активов заключатся в том, что они находятся под контролем государства и могут быть использованы для финансирования дефицита (или профицита) всех остальных статей платежного баланса. Изменение валютных резервов корректирует положительное или отрицательное сальдо. Дефицит счетов баланса текущих операций и счета операций с капиталом (баланса официальных расчетов) в итоге равен чистым продажам иностранной валюты Центральным Банком. Положительное сальдо баланса официальных расчетов равно чистым закупкам иностранной валюты. Включение статьи “Ошибки и пропуски” в платежный баланс объясняется различными причинами и может быть отнесено за счет погрешностей учета и ошибок практически любого счета платежного баланса. Так, вне контроля таможенного комитета остается перевозка контрабандного товара; использование косвенных данных относительно платежей по услугам, особенно оплаты морского фрахта, компьютерное программирование; платежи по процентам (особенно в период резкого увеличения процентных ставок) и выплате дивидендов. Взаимосвязь счетов платежного баланса.Взаимосвязь текущего счета и счета движения капитала может быть представлена на основе преобразования основного макроэкономического тождества: Y = C + I + G + X S = I + X (I - S) + X n n n = 0 Величина (I - S) представляет собой избыток внутренних инвестиций над внутренними сбережениями и характеризует сальдо счета движения капитала. Счет текущих операций фиксирует, каким образом формируется сумма, получаемая из-за границы в обмен на отечественный чистый экспорт (включая чистую выручку от использования отечественных факторов производства). Поэтому величина Xn отражает сальдо счета текущих операций. 157 Из основного макроэкономического тождества следует, что текущий счет и счет движения капитала платежного баланса уравновешивают друг друга: X n = - (I - S) = S - I Это значит, что дефицит платежного баланса по текущим операциям S - I < 0 ==> S < I ==> приток капитала ==> X n < 0 финансируется в основном чистым притоком капитала на счет движения капитала: В том случае, если инвестиции превышают национальные сбережения (I > S ), излишек инвестиций должен финансироваться из-за рубежа, за счет иностранных займов. Такие займы позволяют стране импортировать товаров и услуг больше, чем экспортировать. В этом случае чистый экспорт является отрицательной величиной (Xn < 0). Страна выступает в качестве должника. В том случае, когда национальные сбережения превышают внутренние инвестиции (S > I), то избыточные сбережения используются для кредитования зарубежных партнеров. Им требуются такие кредиты, так как экспорт товаров и услуг данной страны превышает импорт. Чистый экспорт является положительной величиной (Xn > 0) и страна выступает в качестве кредитора. Активное сальдо текущего счета сопровождается чистым оттоком капитала, так как избыточные средства текущего счета будут использованы для покупки недвижимости за рубежом или предоставления займов другим странам: S - I > 0 ==> S > I ==> отток капитала ==> X n > 0. Центральные Банки государств используют свои официальные резервы иностранной валюты для урегулирования платежного баланса. Дефицит платежного баланса может быть покрыт за счет сокращения официальных резервов Центрального 158 Банка. В этом случае предложение иностранной валюты увеличивается, поэтому данная операция является “экспортоподобной” и учитывается в кредите со знаком плюс. Активное сальдо платежного баланса сопровождается ростом официальных валютных резервов в Центральном Банке. Такая операция отражается в дебете со знаком минус, так как она уменьшает предложение иностранной валюты и является импортоподобной. В итоге все составные части платежного баланса должны в сумме дать ноль. Принципы составления платежного баланса. Важнейшим принципом, положенным в систему регистрации внешнеэкономических сделок в платежном балансе, является принцип двойного счета. При такой системе регистрации одновременно учитывается две стороны одной и той же сделки: приобретение товара или услуг и уплата денег за этот товар или услугу. Иными словами в платежном балансе одновременно отражается факт продажи товара или актива и передача денег за эту операцию. Запись делается на кредитовой ( + ) и дебетовой ( - ) сторонах баланса. При этом, все экспортные операции учитываются со знаком плюс и выступают как кредит, так как создают запасы иностранной валюты в национальных банках. Экспортные поставки - это отток товаров, услуг и капитала. Импортные операции учитываются как дебетовые со знаком минус, в силу того, что они сокращают запасы иностранной валюты в стране. Импортные сделки обусловливают приток товаров, услуг и капитала. В соответствии с вышеизложенным все статьи платежного баланса делятся на автономные и балансирующие (компенсирующие). Основным отличительным признаком сделки является ее первичность или производность возникновения. На практике невозможно выявить мотив отнесения сделки к конкретному виду. К основным (автономным) статьям относят статьи, отражающие движение товаров или капитала в результате обычных коммерческих сделок. Они охватывают экспорт и импорт товаров и услуг; инвестиции в создание производственных филиалов. Такие статьи фиксируют текущие операции и движение долгосрочного капитала. К балансирующим (компенсирующим) статьям, относят статьи, отражающие перевод средств, обеспечивающих движение капитала или товаров. В этих статьях отражаются методы и источники урегулирования сальдо платежного баланса, включая движение валютных резервов, изменение объема краткосрочных активов, государ-ственную помощь, государственные займы и кредиты международных финансовых организаций. С учетом получения итогового равновесия различают несколько видов балансов. 159 Базисный баланс имеет большое значение для оценки ситуации, в которой находится экономика страны. Фактически он показывает сальдо по автономным статьям баланса и характеризует положение национальной валюты. При отрицательном сальдо базисного баланса страна вынуждена вывозить больше, чем ввозить, и соответственно, стабильность национальной валюты падает. Центральный Банк вынужден продавать иностранную валюту. Баланс автономных счетов получают добавлением к базисному балансу статьи “движение краткосрочного капитала”. Последний более гибко реагирует на изменение процентной ставки. Основная часть движения краткосрочного капитала связана с обеспечением торговли товарами и услугами. Большой объем краткосрочных обязательств может поставить страну в тяжелое положение. Она вынуждена будет привлекать иностранные краткосрочные кредиты или даже произвести девальвацию своей валюты. Баланс ликвидности, в отличие от баланса автономных счетов, включает такие статьи, как “ошибки и пропуски; краткосрочные обязательства, находящиеся в руках нерезидентов; иностранные краткосрочные обязательства. Собственно Платежный баланс получается после прибавления статьи “официальные резервы”. Оценка актива или дефицита платежного баланса не может быть однозначной. Их желательность или нежелательность зависят от вызвавших их причин и устойчивости. В силу того, что официальные резервы любой страны ограничены, поэтому устойчивые и длительные дефициты платежных балансов со временем приводят к их истощению. В таком случае проводится корректировка платежного баланса, связанная со сложной макроэкономической перестройкой. В этом случае страна может сократить свои расходы за границей или увеличить доходы от своего экспорта путем использования различных ограничений или корректировки обменного курса валюты. Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса применительно к конкретной стране зависит от ее положения в мировом хозяйстве. Характера ее связей с партнерами, общей экономической политики. Активный торговый баланс нужен странам, отстающим о лидеров по уровню экономического развития. Он дает источник валютных средств для оплаты внешней задолженности, доходов от инвестиций иностранного капитала, лицензий, ноу-хау и других видов научнотехнического и производственного опыта. Он становится источником финансирования ввоза отечественного капитал (опыт Японии, Германии). Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно воспринимается как признак слабости мирохозяйственных позиций страны. Такое положение является 160 верным для отстающих стан, испытывающих в данном случае недостаток средств для отмеченных выше целей. Для развитых стран такая ситуация может иметь иное значение. Сальдо текущего счета, счета капитала и платежного баланса в целом может измениться под влиянием факторов, определяющих объемы сбережений и инвестиций, бюджетно-налоговой политики и изменения мировой ставки процента. Величина национальных сбережений определяется мерами бюджетно-налоговой политики. Стимулирующая фискальная политика сопровождается снижением объема национальных сбережений. Это приводит к положительному сальдо счета движения капитала и дефициту счета текущих операций. Сдерживающая фискальная политика увеличивает объем национальных сбережений, что сопровождается дефицитом капитального счета и активным сальдо счета текущих операций. Повышение мировых процентных ставок приводит к дефициту счета движения капитала в небольшой открытой экономике. Снижение мировых ставок процента приводит к противоположным результатам. Кризис платежного баланса возникает в результате того, сто страна в течение длительного времени откладывает урегулирование дефицита текущего счета и истощает свои официальные резервы. Единственным способом преодоления кризиса платежного баланса является макроэкономическая корректировка. Взаимоотношение валютного курса и платежного баланса. Уровень валютного курса определяется соотношением спроса и предложения каждой валюты. В свою очередь спрос и предложение формируются под влиянием платежей и поступлений на каждый данный момент, т.е. под влиянием состояния платежного баланса. Если в стране действует конвертируемость только по текущим операциям, то и поведение национальной валюты будет зависеть от состояния платежного баланса по текущим операциям. В случае активности баланса, курс национальной валюты будет повышаться, при пассивном балансе он будет падать. В данном случае существует два способа действий. Первый состоит в уравновешивании баланса посредством движения капитала. Активный платежный баланс по текущим операциям дает стране возможность допустить или расширить вывоз капитала, как по линии прямых и портфельных инвестиций, так и по линии займов и кредитов другим странам на различные сроки. При дефиците текущих операций возникает необходимость привлечения иностранного капитала. Второй способ действий состоит в переоценке валюты, Такой способ менее желателен. Он используется странами с дефицитом текущих операций при невозможности получить иностранный капитал или при его недостаточности. В этом 161 случае проводится девальвация национальной валют. Она содействует повышению конкурентоспособности экспортных товаров в силу того, что внутренние цены становятся ниже мировых. Однако, при наполнении внешних рынков товарами такая политика не гарантирует роста объема экспорта. Ограничение импорта, вследствие девальвации, в долгосрочном периоде вызывает рост внутренних цен и сводит на нет ее эффективность, если не сопровождается энергичной структурной политикой. При наличии активного сальдо текущих операций и превышении притока иностранного капитала над вывозом отечественного капитала может быть поведена ревальвация национальной валюты (ФРГ в 60-е и в начале 70-х годов). Ревальвация также считается нежелательной, особенно для стран с мощным экспортным потенциалом. Она вызывает рост внутренних цен по сравнению с мировыми, сдерживает экспорт, поощряет импорт. Девальвация представляет собой форму валютной политики, при которой осуществляется снижение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам (к международным счетным денежным единицам, к золоту). Процент девальвации валюты рассчитывается: Д= Кс - Кн Кс x 100 Кс, Кн - соответственно старые и новые курсы валют. Ревальвация представляет собой форму валютной политики, при которой осуществляется повышение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам (к международным счетным денежным единицам, к золоту). Процент ревальвации валюты рассчитывается: Р= Кн - Кс Кс x 100 Объективной основой проведения такой политики является инфляция и неуравновешенность платежного баланса, разрыв между покупательной способностью денежных единиц. Классификация статей Платежного баланса по методике МВФ А. ТЕКУЩИЕ ОПЕРАЦИИ • • • • Товары Услуги Доходы от инвестиций Прочие услуги и доходы 162 • • • Частные односторонние переводы Государственные А - баланс текущих операций Итог: В. ПРЯМЫЕ ИНВЕСТИЦИИ И ПРОЧИЙ ДОЛГОСРОЧНЫЙ КАПИТАЛ • • • • Прямые инвестиции Портфельные инвестиции Прочий долгосрочный капитал А + В (соответствие концепции базисного баланса) Итог: С. ПРОЧИЙ КРАТКОСРОЧНЫЙ КАПИТАЛ Д. ОШИБКИ И ПРОПУСКИ Итог: А+ В + С + Д (соответствует концепции ликвидности) Е. КОМПЕНСИРУЮЩИЕ СТАТЬИ • • • Движение золота Распределение и использование СДР Переоценка резервов Итог: А+ В+ С + Д + Е F. ЧРЕЗВЫЧАЙНОЕ ФИНАСИРОВАНИЕ G. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, ОБРАЗУЮЩИЕ ВАЛЮТНЫЕ РЕЗЕРВЫ ИНОСТРАННЫХ ОФИЦИАЛЬНЫХ ОРГАНОВ Итог: А + В + С + Д + Е + F + G (соответствует концепции официальных расчетов) H. ИТОГОВОЕ ИЗМЕННИЕ РЕЗЕРВОВ • • • • • • Золото СДР Резервная позиция в МВФ Иностранная валюта Прочие требования МВФ Кредиты МВФ 163 5.7. Либерализация рынка иностранной валюты в Узбекистане. Одним из приоритетных направлений экономической политики Узбекистана на современном этапе является дальнейшая либерализация всех сфер экономики, включая и внешнеэкономическую деятельность. И как было отмечено Президентом Республики Узбекистан И.А. Каримовым, “либерализация валютной политики становится ключевой в целом для всей нами выработанной стратегии по углублению реформ и либерализации экономики”. Это предполагает обеспечение конвертируемости сума по текущим международным операциям. Решение этой задачи имеет первостепенное значение в достижении главной цели реформ - повышения благосостояния общества за счет более эффективного распределения и использования ресурсов, развития экспортного потенциала страны, стимулирования притока иностранных инвестиций, ускорения интеграции в мировую экономику. В конце 1996 года в целях ускорения структурной перестройки экономики в Узбекистане был внедрен режим валютного рационирования. Он позволял контролировать как объем, так и структуру импорта. Результатом этого стало повышение доли инвестиционных товаров в общем объема импорта. Режим валютного рационирования предполагает завышение обменного курса национальной валюты и функционирование параллельного валютного рынка. Однако, такая политика обеспечивает положительный эффект лишь на определенных условиях и в краткосрочном периоде. Одним из основных условий является низкий коэффициент эластичности экспорта от обменного курса. Это имеет место при высокой доле сырьевого, прежде всего сельскохозяйственного, экспорта. В таких условиях административное распределение иностранной валюты может оказать влияние на объем и структуру импорта. В среднесрочной и долгосрочной перспективе эластичность экспорта от валютного курса неизбежно возрастет. Завышенный обменный курс приведет к сокращению экспорта. Это, в свою очередь, станет тормозить темпы экономического роста и отрицательно сказаться на импорте инвестиционных ресурсов. Изменившаяся экономическая ситуация в стране к концу 90-х годов обусловила и необходимость значительной девальвации сума и либерализации валютного рынка. 164 Либерализация валютного рынка позволит: • • • • • • расширить экспорт и развить экспортоориентированное производство совершенствовать структуру относительных цен устранить или значительно сократить параллельный валютный непроизводительную ренту импортеров обеспечить макроэкономическую стабилизацию увеличить приток иностранных инвестиций укрепить финансовую политику. рынок и Постепенный переход к либерализации рынка иностранной валюты был начат с мая 2000 года. С 1 мая 2000 года были унифицированы действовавшие на тот период и применявшиеся для проведения различных валютных операций биржевой и внебиржевой обменные курсы. Такая мера была основана на девальвации биржевого курса сума до уровня внебиржевого. Для всех операций стал применяться единый курс Центрального Банка. С 1 июля 2000 года рынок иностранной валюты был разделен на биржевой и внебиржевой рынки. Значительная часть операций по конверсии сумов на иностранную валюту была переведена на внебиржевой валютный рынок. Ранее эти операции проводились на Узбекской республиканской валютной бирже. Обменный курс сума на внебиржевом валютном рынке был значительно девальвирован и установлен на уровне обменного курса параллельного рынка. Однако, принятые меры носили половинчатый характер. Так, хотя деюре уполномоченные банки и получили право самостоятельно определять курсы покупки и продажи иностранной валюты на внебиржевом валютном рынке, де-факто Центральный Банк контролировал уровень обменного курса на нем. Сохранение государственного контроля как над уровнем обменного курса, так и над доступом хозяйствующих субъектов к официальным рынкам иностранной валюты привело к значительному опережению роста обменного курса иностранных валют на параллельном рынке по сравнению с ростом курса внебиржевого рынка. Продажа иностранной валюты на внебиржевом валютном рынке осуществлялась посредством проведения следующих операций: • • погашение иностранных кредитов, не гарантированных правительством; кредитов уполномоченных банков в иностранной валюте, в том числе гарантированных правительством конверсия сумовой выручки от реализации импортных потребительских товаров предприятиям-владельцам лицензий Центрального Банка 165 • • • • • • импорт продукции производственно-технического назначения, товаров, работ, услуг импорт оборудования и новых технологий по инвестиционным проектам восстановление средств лизингодателям репатриация части прибыли, дивидендов продажа наличной иностранной валюты через обменные пункты межбанковские сделки уполномоченных банков. Одновременно были приняты меры, направленные на стимулирование экспорта и увеличение поступлений иностранной валюты. Так, согласно Указу Президента Республики Узбекистан от 5 июня 2000 года: • • доходы, полученные от экспорта продукции собственного производства за СКВ, были освобождены от уплаты налога на доход (прибыль) установленная ставка налога на имущество при доле экспорта товаров собственного производства от 20% до 50% снижалась на 50%, а при доле 50 и более процентов данный налог не взимался. В целях дальнейшего расширения внебиржевого валютного рынка с 1 июля 2001 года все операции на внутреннем валютном рынке (за исключением операций по обслуживанию государственного внешнего долга) были переведены на внебиржевой валютный курс. По курсу внебиржевого рынка стали осуществляться такие операции как: • • обязательная продажа экспортерами 50% валютной выручки от децентрализованного экспорта покупка иностранной валюты для импорта оборудования, комплектующих изделий, сырья, материалов и услуг, обслуживания вновь привлекаемых иностранных кредитов, репатриации прибыли, дивидендов и других доходов иностранных инвесторов, оплаты командировочных расходов. На проводимые операции на внебиржевом валютном рынке был отменен 5% налог на покупку иностранной валюты. В целях устойчивого развития внебиржевого валютного рынка был создан Консолидированный стабилизационный фонд. Источниками поступления средств которого являются часть валютных средств, привлекаемых уполномоченными банками; доходы в иностранной валюте, получаемые Центральным Банком от управления валютными активами; валютная выручка от реализации высоколиквидной продукции по гарантированным поставкам и сверх установленного прогноза экспорта. Все операции Центрального Банка на внебиржевом валютном рынке стали 166 проводиться только через указанный Фонд. (Для расширения возможностей Центрального Банка по проведению основанной на рыночных принципах денежнокредитной и валютной политики и для повышения степени прозрачности этих операций в конце 2002 года Консолидированный стабилизационный фонд будет упрощен). Одновременно микрофирмы, малые и средние предприятия были освобождены от обязательной продажи части валютной выручки, поступающей от экспорта товаров собственного производства, и получили возможность осуществлять экспорт за наличную иностранную валюту через кассы учреждений банков с зачислением ее в установленном порядке на свои счета. С 1 августа 2001 года был упразднен действовавший механизм предоставления предприятиям и организациям, импортирующих готовые товары народного потребления, лицензий Центрального банка на приоритетное право конверсии сумов на СКВ. В соответствии с этим порядком конверсия сумовых средств предприятий и организаций, импортирующих социально значимые товары народного потребления и медикаменты, должны осуществлять уполномоченные банки на внебиржевом валютном рынке в пределах устанавливаемых банкам квартальных лимитов, определяемых республи-канской комиссией по денежно-кредитной политике. С 1 ноября 2001 года были унифицированы обменные курсы Центрального Банка Республики Узбекистан и внебиржевого валютного курса путем девальвации первого до уровня второго. Согласно этого, операции, осуществлявшиеся по курсу Центрального Банка, были переведены на курс внебиржевого валютного рынка. Результатом предпринятых за 1999-2001 года мер была значительная девальвация обменного курса сума. Курса Центрального Банка почти в 5 раз, внебиржевого рынка - в 3.5 раза. За этот период потребительские цены выросли в 2.6 раза, дефлятор ВВП - в 3 раза. Это говорит о некотором снижении реального обменного курса сума и повышении конкурентоспособности отечественных производителей. Проведенных мер для выравнивания обменных курсов Центрального Банка и параллельного рынка, укрепления национальной валюты было недостаточно. Это и послужило одной из причин разработки Меморандума по экономической и финансовой политике на первое полугодие 2002 года, подписанного с МВФ. В нем предусматривались меры по дальнейшей либерализации внешнеэкономической деятельности и валютного режима, созданию необходимых условий для обеспечения конвертируемости национальной валюты по текущим операциям. В рамках предпринятых мер по дальнейшей либерализации рынка иностранной валюты в республике с 16 июля 2002 года устанавливается новый порядок конвертируемости 167 сумовой выручки. Согласно принятого постановления, конверсия сумовой выручки от реализации импортных потребительских товаров и услуг (включая транспорт и связь) осуществляется в установленном порядке коммерческим банками по свободному курсу, исходя из спроса и предложения иностранной валюты. Исполнение контрактов на импорт потребительских товаров и услуг (включая транспорт и связь), заключенных и принятых на учет уполномоченными банками до выхода данного постановления, также осуществляется в установленном порядке коммерческими банками по свободному курсу, исходя из спроса и предложения иностранной валюты. Очередным шагом в этом направлении явилось принятие постановление Кабинета Министров Республики Узбекистан от 11 июня 2003г. «О мерах по дальнейшей либерализации валютного рынка и унификации обменных курсов», отменившее мероприятия, намеченные в постановлении Кабинета Министров Республики Узбекистан «О мерах по дальнейшему развитию внебиржевого валютного рынка» от 12 июля 2002г. С принятием данного постановления достигнута главная цель – полностью завершена унификация обменных курсов на внутреннем валютном рынке. В частности, исключены требования о недопущении на внутренний валютный рынок хозяйствующих субъектов, зарегистрированных в течение последних шести месяцев, о предоставлении предприятиями в уполномоченный банк одновременно с заявкой на конвертируемость подтверждения о включении в прогноз по импорту товаров на соответствующий период, информации об использовании ранее приобретенных валютных средств. Упразднен механизм предоставления предприятиям и организациям, импортирующим готовые потребительские товары, лицензий на приоритетное право конвертируемости сумов в СКВ. С 1 октября 2002г. отменены квартальные лимиты уполномоченным банкам на приобретение на внебиржевом валютном рынке иностранной валюты для предприятий и организаций, импортирующих социально значимые товары народного потребления и медикаменты. Сокращено до минимума количество документов, предоставляемых предприятиями и организациями, импортирующими потребительские товары, при подаче заявок на покупку иностранной валюты. В последние годы предпринят ряд мер по либерализации рынка наличной иностранной валюты и расширению валютообменных операций. В настоящее время на территории республики действует свыше тысячи ста обменных пунктов, 26 уполномоченных банков. Наряду с продажей наличной иностранной валюты физическим лицам - резидентам, уполномоченными банками производится продажа им дорожных чеков, эмитированных авторитетными иностранными банками и зарубежными финансовыми институтами. 168 Фактически обеспечивается конвертируемость национальной валюты по текущим международным операциям. В настоящее время, речь идет о юридическом закреплении этих принципов, приведении законодательства республики в полное соответствие с требованиями Статьи VIII Соглашения МВФ. На сегодняшний день сложились все условия и предпосылки для принятия Правительством Узбекистана обязательств по Статьи VIII. Ведется работа по внесению необходимых изменений в законодательно-правовую базу, снятию ограничений, противоречащих данной Статье. Завершение этого процесса позволит предприятиям Узбекистана свободно выходить на международный рынок товаров и услуг, конкурировать не только между собой, но и с иностранными производителями. Стимулирующая роль заключается в том, что конкуренция усилит требования к качеству продукции, ее товарному виду, что повысит уровень производительности. 169 Ключевые понятия Международная валютная система. Управляемое плавание. Резервная валюта. Валютные рынки. Международная счетная единица. Корреспондентский счет. Валютная корзина. Брокеры. Региональные коллективные валюты. Валютный риск. Паритет валют. Мэтчинг. Золотые точки. Неттинг. Макроэкономического подхода. Валютная сделка. Валютная система. Кассовая сделка. Долларовый стандарт. Дневной овердрафт. Стандарт СДР. Форвардный курс. Номиналистическая теория денег. Курс «Аутрайт». Валютный курс. Валютный опцион. Котировка валют. Финансовые фьючерсы. Номинальный обменный курс. Фьючерсный рынок. Валютная интервенция. Платежный баланс. Реальный обменный курс. Торговый баланс. Конвертируемость. Девальвация. Независимое плавание. Ревальвация. Вопросы для обсуждения по данной теме: 1. Раскрыть понятие МВС, ее составляющие; паритет валют 2. Основные этапы развития МВС 3. Раскрыть содержание понятия «валютный курс», «котировка валют», виды котировок, основные типы валютных курсов 4. Используемые режимы валютных курсов, их преимущества и недостатки; методы регулирования 5. Структура и действие валютного механизма 6. Виды и особенности торговых операций с валютой 7. Какова структура современных валютных рынков, используемые инструменты 8. Структура платежного баланса 9. Методы регулирования статей платежного баланса 10. Либерализация внутреннего валютного рынка Узбекистана. 170 Глава 6. Международное движение капитала и ссудные рынки 6.1. Вывоз капитала: сущность, основные формы и современные особенности Вывоз капитала представляет собой процесс изъятия части капитала из национального оборота в данной стране и перемещение его в товарной или денежной форме в производственный процесс и обращение другой страны. В начале своего зарождения вывоз капитала осуществлялся небольшой группой промышленно развитых стран. Развитие мирового хозяйства, международных экономических отношений значительно расширило географию этого процесса. Вывоз капитала стал присущ любой динамично развивающейся экономики. Основной причиной вывоза капитала является относительный избыток капитала в данной стране, его перенакопление и в целях получения предпринимательской прибыли или процента он переводится за границу. Наряду с этим вывозу капитала способствуют: • • • • несовпадение спроса и предложения на капитал в различных звеньях мирового хозяйства имеющиеся возможности монополизации местного рынка наличие стран с более дешевой рабочей силой и сырьем благоприятный инвестиционный климат в принимающей стране. Экспорт капитала стимулируется такими факторами как: • • • • • растущая взаимосвязь и взаимоувязка национальных экономик международная промышленная кооперация, развитие ТНК внутренняя экономическая политика промышленно развитых стран экономическое поведение развивающихся стран влияние экологических факторов. Формы вывоза капитала с учетом их основных признаков классифицировать по следующим группам. С учетом характера экспортируемого капитала выделяются: • • производительный капитал ссудный (финансовый) капитал. 171 можно В зависимости от срока предоставления различают: • • краткосрочный капитал долгосрочный капитал. Производительный капитал или инвестиции приносит доход в форме дивидендов, напрямую связанных с величиной получаемой прибыли. В зависимости от степени контроля над вложенными средствами выделяют: • • прямые инвестиции портфельные инвестиции. При прямых инвестициях владелец вложенного капитала приобретает право контроля над предприятиями (активами) в стране вложения своего капитала. В настоящее время, содержание понятия “прямые зарубежные инвестиции” приобрело более широкое толкование, определяющее наличие у инвестора долгосрочного интереса и значительного влияния на управление предприятием, в которое вложен капитал. Согласно определению, данному ОЭСР и МВФ: прямые зарубежные инвестиции отражают цель получения долгосрочной заинтересованности (lastinginterest) резидентом одной страны (прямым инвестором – directinvestor) в собственности, находящейся в другом государстве (предприятие с иностранными инвестициями). Долгосрочный интерес определяется наличием долгосрочных взаимосвязей и значительной степенью влияния прямого инвестора на управление компанией. В понятие “прямые зарубежные инвестиции” входят компоненты: • • • акционерный капитал, предполагающий покупку прямыми зарубежными инвесторами доли иностранной фирмы внутрифирменные займы и долговые сделки, как краткосрочные, так и долгосрочные займы и заимствования ресурсов между материнской компанией и ее зарубежными филиалами и дочерними компаниями реинвестированные доходы. При прямых инвестициях владелец вложенных средств имеет право на получение не только дивидендов, но и присваивать значительную часть получаемой предприятиями прибыли. 172 Прямые инвестиции осуществляются различными путями: • создание филиалов за границей, строительство новых предприятий за границей, создание компаний за границей, покупка зарубежных предприятий Прямое зарубежное инвестирование может осуществляться и путем международных слияний и приобретений фирм (mergersandacquisitions). Трансграничные слияние и приобретения и создание стратегических альянсов получили название совместных или договорных форм предпринимательства. Под ним понимают частичное объединение операций двух и более компаний для выполнения определенного рода деятельности. Они стали распространяться с начала 80-х годов ХХ века. • • приобретение контрольного пакета акций иностранного предприятия, составляющего 25% и более его акционерного капитала создание крупнейшими банками сети заграничных филиалов и отделений. В этих случаях заграничные инвестиции находятся в полной собственности компаний, вывозящих капитал. В зависимости от характера объекта вложения они подразделяются на капитальные ресурсы и нематериальные активы. Капитальные ресурсы включают в себя капитал в форме акций, реинвестируемые доходы, межфирменные долгосрочные сделки. Нематериальные активы включают непроизводственные и нефинансовые ресурсы, права собственности (патенты, права пользования торговой маркой, промышленным дизайном и др.), а также использование этих активов на основе заключения лицензионных соглашений по передаче прав издания, производства и прочих оригиналов и копий. Основными причинами интенсификации прямого зарубежного инвестирования в конце 90-х годов являются: • • прибыльность операций благодаря преимуществам фирмы (на основе использования более низких уровней издержек производства, экономии она масштабах производства и т.д.) стремление избежать более высокого налогообложения (при прочих равных условиях учитываются различия между странами в ставках и способах налогообложения). 173 Портфельные инвестиции не дают права контроля владельцу вложенного капитала над зарубежными предприятиями. Личное присутствие портфельного инвестора в принимающей стране необязательно. По своему характеру они являются спекулятивным капиталом из-за потенциального риска их быстрого оттока вследствие различий в уровнях процентных ставок между странами. В зарубежные портфельные инвестиции включают такие финансовые инструменты как – облигации, акции, денежно-рыночные инструменты, являющиеся предметом продажи на финансовых рынках. МВФ сюда относятся также деривативы. Онипредставляют собой производные или вторичные финансовые инструменты – опционы, форвардные контракты, сделки “своп”. По портфельным инвестициям владелец вложенных средств имеет право на получение лишь дивидендов. В качестве инвесторов могут выступать компании, коммерческие банки, инвестиционные трастовые фонды (пенсионные фонды), хеджевые фонды, совместные фонды, общественные и региональные фонды. Основными причинами осуществления портфельных инвестиций являются: получение прибыли и снижение риска на основе портфельной диверсификации капитала. По своему объему портфельные инвестиции представляют основную формой международных капиталопотоков. С начала 90-х годов ХХ столетия отмечен рост портфельных зарубежных инвестиций, обусловленный: • • • • глобализацией и либерализацией финансовых рынков – это связано с более свободным перемещением финансовых капиталов и с более низкими издержками улучшением макроэкономической ситуации на многих развивающихся рынках – привело к более высоким темпам роста на них по отношению к развитым странам институциональные сбережения и рост профессионального управления активами (совместные фонды, хеджевые фонды и др.), уменьшили операционные издержки финансовых сделок по сравнению с показателями коммерческих банков значительный прогресс в сфере коммуникационных и информационных технологий позволил более оперативно передавать огромный объем информации зарубежным странам и компаниям. 174 Четкой границы между прямыми и портфельными инвестициями провести очень сложно. Различия между двумя видами инвестиций заключаются в следующем: • • • • • • • в предоставлении права контроля инвестору над вложенным капиталом в сроках осуществления операций: прямые инвестиции являются долгосрочными вложениями, портфельные – краткосрочными и более ликвидными по источникам финансирования: прямые инвестиции финансируются из внутрифирменных связей, отражая фирменную и отраслевую специфику инвесторов; портфельные инвестиции предоставляются национальными компаниями и банками, что способствует росту предложения денежной массы и росту уровня цен различное влияние на экономику принимающей страны: прямые инвестиции в большей степени сказываются на микроуровне, стимулируют передачу технологий, содействуя изменению структуры производства; портфельные инвестиции в большей мере влияют на макроэкономические параметры влияние факторов на принятие решения о вложении инвестиций: вложение портфельных инвестиций главным образом связано с оценкой внешних факторов; вложение прямых инвестиций обуславливается оценкой микроэкономических факторов прямое вложение капитала оказывает менее дестабилизирующее влияние на экономику принимающей страны; прямые зарубежные капиталовложения также могут увеличить дефицит платежного баланса принимающей страны имеют разную степень доступности для принимающих стран. Прямые зарубежных инвестиций взаимосвязаны с внешней торговлей. Они являются двумя взаимодополняющими и взаимозависимыми формами международных экономических отношений. Основное отличие прямых зарубежных инвестиций от внешней торговли состоит в том, что при их вложении в принимающую экономику право собственности инвестора сохраняется и инвестор многократно получает прибыль на вложенный капитал. Отличие состоит также и в том, что прямые зарубежные инвестиции могут вкладываться как в финансовой, так и в товарной форме. Прямые зарубежные инвестиций представляют собой долгосрочные обязательства инвестора по вложению средств в принимающую экономику. Со стороны принимающей экономики так же необходимы гарантии для инвесторов и их вложений. 175 Взаимодополняющим является следующее: • • • • • экспорт товаров может быть осуществлен по двум направлениям – на основе прямого экспорта и на основе вложений прямых зарубежных инвестиций в производство за рубежом общие факторы, обусловливающие необходимость экспортных операций взаимно стимулируют друг друга правительственная политика в отношении торговли оказывает сильное влияние на потоки прямых инвестиций. ведущими субъектами экспорта прямых зарубежных инвестиций и внешней торговли являются транснациональные корпорации (на их долю приходится почти 95 прямых частных зарубежных инвестиций). Ссудный капитал или финансовый капитал приносит его владельцу доход в форме процента и включает в себя международные займы и кредиты, финансовую помощь, гранты в рамках “официальной помощи развития”*, международные операции с ценными бумагами ( *“официальная помощь развития” должна включать не менее 25% субсидий ). В зависимости от срока вывоза ссудный капитал может быть представлен в форме: • • • краткосрочного международного кредита – на срок менее одного года среднесрочного международного кредита – на срок от одного года до 3 лет долгосрочного международного кредита - на срок свыше трех-пяти лет. Международные долгосрочные кредиты предоставляются в основном в форме международных займов. Прежде всего это займы, предоставляемые крупнейшими коммерческими банками мира из своих ресурсов. Наряду с этим, банками используются также средства многочисленных вкладчиков крупных государств посредством облигационных займов (“внешние эмиссии”): инвести-ционные банки берут на себя размещение (продажу) на денежном рынке своих стран ценных бумаг (облигаций), выпущенных частными иностранными компаниями и государственными организациями. В данном случае кредиторами выступают ведущие западные страны и перемещение ценных бумаг идет в направлении, обратном движению вывозимого капитала. Ведущую роль в этом играют инвестиционные банки США, поддерживающие свое господство через систему банковских консорциумов. Банковские консорциумы представляют собой соглашение о посредничестве в размещении иностранных займов 176 и возглавляются крупнейшим из них. Участник банковского консорциума получает квоту на иностранные облигации и район деятельности. Монополия банков гарантирует им высокую прибыль. Банки получают: комиссионное вознаграждение, эмиссионную прибыль, гарантийную прибыль (за гарантии по размещению займа) и доход от выплачиваемых по займам процентов (по оставленным себе наиболее ликвидным ценным бумагам). Государство стало все чаще выступать как гарант по частным займам, обеспечивая выплату процентов и погашения займа. Особое значение имеет использование государства как гаранта по займам других государств, преимущественно менее экономически развитых, обеспечивающих выплату задолженности по займам частью поступлений в бюджет. В последние десятилетия данная форма международных займов стала меньше использоваться. Монополии используют государство прежде всего в качестве непосредственного кредитора в международных отношениях. Государство несет все издержки, связанные с предоставлением займов и ущерб в случае его непогашения. По своемуназначению международные займы могут быть предоставлены в форме: • • займов или кредитов производственного характера – в развитие экономики займов или кредитов непроизводственного характера – выплаты процентов по старым займам, на вооружение, на ведение войн, на содержание и укрепление правоохранительных органов и т.д. Вывоз краткосрочного ссудного капитала осуществляется в форме: • • коммерческого и банковского кредита текущие счета в иностранных банках. Краткосрочный коммерческий и банковский кредит широко используетсяв международной торговле в целях ускорения оборота капитала экспортеров и повышения нормы прибыли. Объемы предоставляемых кредитов данного вида находятся в обратно пропорциональной зависимости с проблемами сбыта на международных рынках. Срок предоставления банковских кредитов не превышает нескольких месяцев, а коммерческий кредит предоставляется в виде отсрочки платежа. Текущие счета в иностранных банкахпозволяют компаниям и банкам привлекать свободные денежные средства других стран; компании также имеют счета в банках тех стран, рынки которых их особенно интересуют. Текущие счета в иностранных 177 банках используются компаниями для перевода своих денежных средств за границу в случае, когда страна сталкивается с экономическим, финансовыми и политическими трудностями, либо в целях давления на правительство. В связи с чем, денежные средства на текущих счетах отличает высокая мобильность и неустойчивость. Иностранные счета в банках (авуары) могут использоваться также и в целях давления на экономически слабые страны. В настоящее время выделяют также третью группу инвестиционных потоков “прочие инвестиции”, включающая в себя прочие краткосрочные и долгосрочные инвестиции: торговые кредиты, банковские займы, финансовые лизинговые сделки, займы от МВФ и прочих международных организаций, краткосрочные депозиты, сделки с иностранной валютой. Различные формы финансовых потоков характеризуются разной стабильностью, взаимозависимостью между объемом и направлениями вложений, различной ролью зарубежных доходов. Они выполняют, при этом, и различные функции. Самыми стабильными признаны прямые инвестиции, наименее стабильными - прочие инвестиции. Существует тесная взаимосвязь между разными формами капиталопотоков. Объем вкладываемых и вывозимых прямых инвестиций соответствует состоянию экономической ситуации в стране. Самая тесная прямая взаимосвязь существует между оттоком прямых инвестиций и оттоком краткосрочных капиталов. Менее выражена взаимосвязь между оттоком и притоком портфельных инвестиций. На практике очень трудно объяснить направление и объем одного капиталопотока изменениями в других потоках. Современные теоретические положения основываются на том, что существует замещение между разными формами долгосрочных капиталов. Иностранные инвестиции оказывают двойственное влияние на экономику принимающей стороны. Преимуществами притока прямых иностранных инвестиций является то, что • • • • • • они могут выступать в качестве стабильного источника финансирования способствуют передаче технологий, управленческих навыков, торговых марок, патентов и лицензий обеспечивают возможность экспортной диверсификации обеспечивают расширение связей с внешними рынками содействуют росту конкурентоспособности принимающей страны стимулируют рост спроса на квалифицированную рабочую силу. 178 Прямые зарубежные инвестиции могут привести и к негативным последствиям. Одним из них является эффект вытеснения внутренних капитало-вложений иностранными инвестициями и вытеснения местных фирм, национальных компаний более конкурентоспособными зарубежными компаниями. Тем самым, национальные компании теряют контроль над национальным производством и, следовательно, выбором стратегии национального развития. На состояние платежного балансов том случае, когда производство филиалов основано на значительных поставках импорта. В долгосрочной перспективе они могут быть дорогостоящими (чем длительнее срок вложений, тем больше суммы репатри-ированных доходов и “роялти”; это приводит к “старению инвестиций” и объем вывезенных капиталов превысит объем вложенных). Двойственно воздействие на экономику и портфельных инвестиций. Позитивное влияние портфельных инвестиций может проявляться как: • • • • • стимулирование конкурентоспособности, посредством увеличения объема имеющихся ресурсов непосредственный вклад в финансирование капиталовложений через венчурный капитал, первичные акции на национальных и международных рынках, корпоративные облигации содействовать росту потребления, оказывая значительный эффект на экономическое положение страны посредством покупки иностранных ценных бумаг на внутреннем вторичном рынке, правительственных облигаций воздействие на экономическое положение страны в целом за счет роста активов, способствуя росту потребления материальных ценностей стимулирование ликвидности банков и расширение объемов кредитования через покупку портфельных активов у резидентов; увеличивают ликвидность национального рынка и благоприятно сказываются на экономическом развитии принимающей страны. Портфельные инвестиции могут оказать и негативное воздействие на экономику принимающей страны. Оно может проявиться в том, что • • издержки финансирования могут быть выше получаемых преимуществ такого вида капиталовложения сопряжены с высоким риском нестабильности. С целью привлечения иностранных инвестиций в стране должен быть создан определенный инвестиционный климат. В основе факторов инвестиционной привлекательности страны для прямых зарубежных инвестиций лежит концепция ОЛИ ( OLI ), разработанная Дж. Даннингом. Концепция предполагает: 179 • • • наличие сравнительных преимуществ в области права собственности, в частности, собственной технологии или преимуществ, связанных с управлением (ownershipspecibicadvantages) наличие местных преимуществ в стране, например, емкий внутренний рынок, более низкие издержки производства, высокоразвитая инфраструктура, уровень квалификации и стоимость рабочей силы (location-specificvariables) наличие максимальных преимуществ во внутрифирменных связях, конкуренции между независимыми инвесторами и реципиентами (internalizationadvantage). Второе условие характеризует особенности страны в целом, первое и третье условия – характеризуют специфику фирм. В связи с тем, что между странами существуют национальные экономические и политические различия, то инвестиционная привлекательность страны включает в себя более широкий круг критериев. Сюда относят и макроэк-ономические факторы, правовой режим регулирования, наличие разнообразных ресурсов. К числу важнейших макроэкономических факторов относят емкость внутреннего рынка, характеризуемая объемом ВВП и среднедушевыми доходами. Учитывается также, уровень квалификации рабочей силы, инфраструктуры, доступ к технологиям. На привлекательность национальной экономики для прямых зарубежных инвестиций во многом обусловлена и политической стабильностью страны, благоприятным правовым и налоговым режимом. Инвестиционная привлекательность страны для портфельных инвестиций включает в себя общий предпринимательский климат, стратегию инвестора, особенности экономики принимающей страны. Общее состояние принимающей экономики, как макроэкономический фактор, определяется таким индикаторами как: высокие темпы экономического развития, стабильный валютный курс, уровень валютных резервов, состояние национальной банковской системы, ликвидность рынка облигаций и акций, уровень процентных ставок. Так, высокие темпы роста и ликвидность рынка акций имеют значение для портфельных инвесторов, вкладывающих средства в акционерный капитал. Степень ликвидности рынка облигаций и уровень процентных ставок привлекает инвесторов в капитал с фиксированными доходами. 180 6.2. Международный кредит: сущность и основные виды Международный кредит является формой движения ссудного капитала, обслуживающего международные экономические отношения. На объем операций в сфере международного кредита, их интенсивность оказывают влияние такие факторы как: состояние статей платежного баланса; размер процентной ставки; валюта кредита; уровень рентабельности кредитных операций; валютный курс и т.д. Характерной особенностью современного этапа развития международного кредита является то, что по темпам роста он значительно опережает не только темпы внешнеэкономического оборота, но и темпы роста промышленного производства. Международным кредитным операциям присущи как общие признаки, характерные для кредита в целом - возвратность, срочность, платность – так и специфические, обусловленные особенностями функционирования международного финансового механизма. К последним относят: несоответствие валюты кредиты и валюты его погашения; валютные риски; потери, связанные с изменением курса валюты и т.п. Функции международного кредита как составной части внешне-экономических отношений: 1. перераспределение ссудных капиталов между странами; способствует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль и повышению ее массы 2. экономии издержек обращения в сфере международных расчетов 3. способствует усилению процесса накопления в рамках всего мирового хозяйства, ускорению и централизации капитала 4. ускоряет процесс реализации товаров, услуг, интеллектуальной собственности в рамках всего мирового хозяйства, расширяя масштабы воспроизводственного процесса. В сфере международных отношений используют различные формы и методы кредита. С учетом классификационного признака выделяют следующие группы международного кредита. По срокам: • • • краткосрочные – сроком до 1 года среднесрочные – от одного года до пяти лет долгосрочные – свыше пяти лет. 181 С учетом вида внешнеэкономической сделки, покрываемой за счет кредита: • • • коммерческие кредиты, обслуживающие сферу торговли и услуг финансовые кредиты, используемые на прямые капиталовложения, строительство объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютную интервенцию промежуточные кредиты, обслуживающие смешанную форму вывоза капитала, товаров и услуг. В зависимости от вида предоставляемых средств: • • товарные кредиты, предоставляемые экспортерами своим покупателям валютные кредиты, предоставляемые банками в форме денежных средств. В зависимости от валюты в которой предоставляется заем: • • • в валюте страны-заемщика или страны-кредитора в валюте третьей страны в международной счетной денежной единице. С точки зрения техники предоставления международного кредита: • • • • • наличные кредиты, зачисляемые на счет должника в его распоряжение акцептные – в форме акцепта тратта импортером или банком депозитные сертификаты облигационные займы консорциальные кредиты, предоставляемые банковскими консорциумами (синдикатами). С точки зрения обеспечения различают: • • обеспеченные кредиты – в качестве обеспечения служат ценные бумаги, векселя, недвижимое имущество, товары и товарные документы, официальные золотые запасы бланковые кредиты, выдаваемые под обязательство должника (соло-вексель). Его разновидностью служит овердрафт - предоставление кредита банком клиенту сверх остатка по его текущему счету, списанием средств по расчету клиента банка сверх остатка средств на счете. Иными словами, это отрицательный баланс на текущем счете клиента, приобретающий в определенных случаях статус кредита. 182 В качестве субъектов международного кредита выступают частные монополии (банки, фирмы), государственные учреждения и правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые учреждения. Особенности функционирования международного кредита обусловливают и необходимость определения валютно-финансовых условий его предоставления: валюта займа; валюта платежа; сумма кредита; срок кредита; условия погашения задолженности; стоимость кредита; методы страхования рисков при предоставлении кредита. Выбор оптимального варианта кредитования определяется на основе показателей сравнения эффективности кредитов с разными условиями. К основным показателям относят средний срок кредита и грант-элемент. Средний срок кредита представляет собой расчетный период, в течение которого заемщик пользуется всей суммой кредита. В случае равномерного использования и погашения он определяется следующим образом Тср. = 1 / 2 Тиспол + Тльгот.п. + 1 / 2 Тпогаш. Этот показатель позволяет рассчитать примерно сумму процентов, которую заемщик выплатит кредитору: S% = Климит x П x Тср. S% - сумма процентов, выплачиваемая заемщиком кредитору Климит - лимит кредита П - процентная ставка. Грант–элемент, или элемент льгот, субсидий и отражает условные потери кредиторов, связанные с предоставлением кредита на условиях, более льготных, чем рыночные. Принято считать, что рыночная процентная ставка составляет 10% годовых. Грант-элемент рассчитывается по формуле: t E=(1–S I =1 Bi t A (1 + n) ) x 100 Е - грант-элемент Bi - фактические платежи в счет погашения долга в i - м году A - сумма кредита n - рыночная процентная ставка, в долях единицы t - срок кредита. Грант-элемент по частным международным кредитам ниже (3.2% - 4.5%) по сравнению с грант-элементом по официальной помощи развития (76.2% - 80%). 183 Финансовый кредит – это денежный кредит, предоставляемый банками на условиях возвратности, срочности, платности. Многие государства, используя созданные системы кредитования экспорта и страхования экспортных кредитов, оказывают финансовую поддержку своим банкам – кредиторам и фирмам – экспортерам. Он дает право закупать товары и услуги на любом рынке и на более выгодных условиях; осуществлять закупки на конкурсной основе и финансировать капитальные вложения. Часто используется для погашения внешней задолженности, поддержки валютного курса, погашения авуаров (счетов) в иностранной валюте. Синдицированные (консорциальные) кредиты – кредиты, предос-тавляемые двумя и более кредиторами, т.е. синдикатами (консорциумами) банков одному заемщику. Для предоставления синдицированного кредита группа банков кредиторов объединяет на срок свои временно свободные средства. Банками и фирмами (компаниями, корпорациями) могут использоваться и такие формы долгосрочного кредита как займы и эмиссии ценных бумаг. Займы предоставляются для финансирования торговых операций и капитального строительства. Заемные средства получают на мировых и национальных рынках ссудного капитала за счет выпуска своих долговых обязательств. Кредиты в виде эмиссии ценных бумаг осуществляются на основе выпуска иностранных и международных облигационных займов. Международное кредитование торговли является одним из основных видов международного кредита и выступает в форме кредитования экспортных и импортных операций. Формами кредитования является коммерческий и банковский кредит. Фирменный (коммерческий кредит) означает отсрочку платежа за проданный товар и является традиционной формой кредитования экспорта. Срок коммерческого кредита определяется условиями конъюнктуры мировых рынков, видом товаров и т.д. Обычно предоставляется на срок от 2 до 7 лет и оформляется векселем или предоставляется по открытому счету. Разновидностью фирменного кредита является аванс покупателя, который выплачивается иностранному поставщику после подписания контракта в размере 10-15% от стоимости заказанных товаров. Фирменный (коммерческий кредит) имеет свои положительные и отри-цательные стороны. Преимуществами его является: • • независимость от государственного регулирования кредитования экспорта, относительное невмешательство государственных органов в коммерческие сделки большие возможности согласования стоимости кредита непосредственно между контрагентами по коммерческому контракту 184 • не включение срока использования в полный срок, что фактически продлевает его по сравнению с банковским кредитом. В качестве недостатков фирменного кредита можно отметить: • • • ограниченность сроков и размеров кредитования средствами и состоянием финансов фирмы-поставщика, необходимость рефинансирования кредита в банковских учреждениях связанность покупателя с определенным поставщиком повышение цены товара по сравнению с ценой аналогичного товара, продаваемого за наличные. При кредитовании импортных операций используют кредит по открытому счету и вексельный кредит. Вексельный кредит оформляется путем выставления переводного векселя (срочной тратты) на импортера, который акцептует его по получении товаросопроводительных и платежных документов. Экспортер, отгрузив товар, выписывает на импортера срочную тратту и передает ее вместе с товаросопроводительными документами в свой банк. Импортер получает в своем банке документы только после акцепта тратты. Векселя, выписанные на срок до одного года, остаются в банке импортера; на срок свыше одного года – передаются в банк экспортера. Срок кредита зависит от вида товара. Учетный кредит также связан с векселем и представляет собой кредит, предоставленный банком векселедержателю путем покупки векселя до наступления срока платежа по нему. Покупка такого векселя сопровождается индоссаментов владельца векселя (векселедержателя), в результате чего вексель, а вместе с ним и право требования платежа по нему полностью переходят от векселедателя в распоряжение банка. Вексель, предъявленный к учету в банке, немедленно им оплачивается, т.е. векселедержатель получает кредит от банка. Учет векселя производится банком за плату. Плата, взимаемая банком за авансирование денег при учете векселя, называется учетный процент. Он представляет собой разницу между номинальным векселем и суммой, уплаченной банку при его покупке. Банки, осуществляя операции с векселями, могут одновременно применять несколько учетных ставок. Эти учетные ставки называются частными учетными ставками. Учетная ставка, применяемая ЦБ в операциях с кредитными учреждениями, будет официальной ставкой. Ее уровень обычно ниже частных учетных ставок. 185 Банки, в дополнение к процентным и акцептным платежам могут взимать премию за риск с номинальной стоимости переводного векселя, предъявленного для учета. Такая премия называется ЛОДИНГ. Ставка премии изменяется в зависимости от имиджа и кредитоспособности плательщика по векселю или от операции по векселю. Банковское кредитование экспорта и импорта выступает в форме ссуд под залог товаров, товарных документов, векселей, учета тратт. В отдельных случаях банки предоставляют крупным фирмам – экспортерам, банковский кредит без формального обеспечения. В международной торговле банковский кредит имеет преимущество перед фирменным. Он дает возможность получателю свободнее использовать средства на покупку товаров, освобождает его от необходимости обращаться к фирмам-поставщикам за кредитом, производить с ними расчеты за товары наличными за счет полученного банковского кредита. Со второй половины ХХ века широкое распространение получило прямое банковское кредитование иностранных покупателей, специализирующееся в основном на предоставлении крупных среднесрочных и долгосрочных кредитов покупателям продукции страны – кредитора. Кредитование экспорта может также осуществляться: • • • на основе открытия кредитных линий, в том числе возобновляемых или ролловерных кредитных линий на основе факторинга, представляющего собой торгово-комиссионные услуги (взыскание задолженности и импортера, учет экспортных тратт и т.д.), и являющегося специфической разновидностью краткосрочного кредитования экспорта и посреднической деятельности в форме форфейтинга, являющегося специфической формой валютного кредита, путем покупки банком без оборота на продавца долговых требований по внешнеторговым операциям. Обычно применяется при покупке машин и оборудования на крупные суммы и длительные сроки. Стоимость операции форфейтинга включается в стоимость товара. Ставка по форфейтированию складывается на основе рыночного спроса и предложения и существенно превышает банковские ставки по кредитам. Международный кредит также предоставляется промышленным предприятиям; публично-правовым учреждениям; правительству и государ-ственным структурам. Он предоставляется частными предпринимателями и банками, государствами и международными валютно-кредитными организациями. 186 Межгосударственный (правительственный) кредит является специфической формой международного кредита в силу того, что часто он связан не с чисто экономическими интересами, а с политическими, идеологическими и военными. Государственный экспорт капитала служит для утверждения и защиты национальных интересов на мировом уровне. В общем объема экспорта капитала на него приходится 30-40% и большая часть идет в развивающиеся страны. Срок предоставления межгосударственного кредита обычно 10-15 лет и более. Межгосударственный кредит может быть предоставлен в форме: • • • • • двухсторонних правительственных займов многосторонних правительственных займов займов международных валютно-кредитных и финансовых организаций эмиссии ценных бумаг в виде помощи, включающей субсидии, льготные ссуды, техническую помощь, безвозмездные кредиты. Норма обслуживания долга определяется как процентное отношение суммы платежей по внешнему долгу к объему валютной выручки от экспорта товаров и услуг. При условии, если показатель превышает 20%, то считается, что страна находится в тяжелом положении с точки зрения ее платежеспособности. С 90-х годов ХХ века широкое распространение получила практика совместного финансирования несколькими кредитными учреждениями крупных проектов, осуществляемых в стране. Оно дает кредиторам гарантию своевременного погашения ссуды, а заемщикам – возможность получения льготных ссуд. На практике совместное финансирование осуществляется в форме параллельного финансирования и в форме совместного финансирования. При персом: проект делится на составные части, которые кредитуются разными кредиторами в пределах установленной для них квоты. При софинансировании все кредиторы предоставляют ссуды в ходе выполнения проекта; один из кредиторов координирует и контролирует подготовку и осуществление проекта. Современной формой долгосрочного международного кредита является проектное финансирование, связанное с кредитованием инвестиционных проектов на определенный срок. При данной форме кредитования основные этапы инвестиционного цикла увязаны между собой и входят в компетенцию определенного банковского синдиката. Примером может служить финансирования крупномасштабного проекта “Евротуннель”, предполагавший строительство 50 км туннеля под проливом Ла-Манш в 1993г. К созданию был привлечен капитал в сумме 10 млрд. французских франков посредством выпуска франко-британских ценных 187 бумаг. Впервые кредитование такого крупного проекта было обеспечена на частнопредпринимательской основе без привлечения средств государственного бюджета и без государственных гарантий. 188 6.3. Международные рынки капиталов Мировые финансовые потоки характеризуются единством формы и места. Объективную основу развития мировых кредитных и финансовых рынков составляют закономерности кругооборота функционирующего капитала. Мировые кредитные и финансовые рынки имеют свои специфические особенности: • • • • • • • • • огромные масштабы, намного превышающие операции с товарами отсутствие географических границ круглосуточное проведение операций использование валют ведущих стран, ЭКЮ (1979-1998гг), евро с 1999г., частично СДР участниками являются в основном первоклассные банки, корпорации, финансовокредитные институты с высоким рейтингом доступ на эти рынки имеют в основном первоклассные заемщики и под солидную гарантию диверсификация сегментов рынка и инструментов сделок в условиях революции в сфере финансовых услуг специфические - международные - процентные ставки стандартизация и высокий уровень информационных технологий безбумажных операций на базе использования новейших ЭВМ. Мировые рынки капиталов конца ХХ века характеризуются широким масштабом их либерализации. В целом либерализация мировых рынков капиталов предполагает устранение или сокращение ограничений, облегчение процедуры допуска прямых зарубежных инвестиций. Однако, либерализация инвестиционной политики не ведет к полной ликвидации ограничений доли зарубежной собственности, особенно в сфере финансов, телекоммуникаций, транспорта, энергетики. По данным ЮНКТАД в конце 90-х годов 57 стран улучшили условия доступа и функционирования зарубежных инвестиций на основе принятия либерали-зационных мер и новых форм стимулов, создания государственных органов по стимулированию привлечения инвестиций. Либерализационные меры включают в себя: • • • облегчение условий и процедуры допуска прямых зарубежных инвестиций облегчение условий деятельности иностранных инвесторов открытие ранее закрытых отраслей, в т. ч. сферы телекоммуникаций 189 Общей тенденцией является сокращение количества регулирующих мер в целом, в том числе и менее благоприятных для притока прямых зарубежных инвестиций. За последние четыре десятилетия многие страны мира приняли специальные законы об иностранных инвестициях. В настоящее время такие законодательства действуют в 143 странах. Они исходят из необходимости сохранения государственного контроля за допуском и функционированием иностранных инвесторов на территории принимающей страны. Такое положение объясняется двумя причинами: 1. неурегулированностью ситуации на международном уровне 2. необходимостью принятия мер по защите национальной негативного воздействия зарубежных инвестиций. экономики от Основные тенденции развития современных мировых рынков прямых зарубежных инвестиций. За последние четверть века доля прямых зарубежных инвестиций в мировом ВВП постоянно растет и составляет 1.5–2.0% (удельный вес экспорта в ВВП повысился с 10% до 19%.). Это объясняется рядом взаимосвязанных факторов: • • • • • • быстрые технологические изменения либерализация торговых и инвестиционных режимов на национальном, региональном и глобальном уровнях реализация приватизационных программ дерегулирование национальной экономики демонополизация расширение рынков ценных бумаг, стимулирующее продажи национальных фирм зарубежным инвесторам Основные тенденции развития мировых прямых инвестиций: • • • • более высокие темпы роста по сравнению с темпами роста мировой торговли и мирового ВВП основными экспортерами и импортерами являются промышленно развитые страны – на их долю приходится соответственно 92% и 72% за последние двадцать лет возросла роль развивающихся стран и стран с переходной экономикой высокая концентрация прямых капиталопотоков в небольшой группе стран; на США, Европейский союз и Японию приходится две трети всего объема прямых зарубежных инвестиций всех промышленно развитых стран 190 • • изменилась отраслевая структура капиталовложений; в 70-е и начало 80-х годов вложения осуществлялись преимущественно в добывающую отрасль, затем – в сферу услуг, на которую приходится почти половина всего их объема изменилась география капиталопотоков; в 60 - 70-е годы – из промышленно развитых стран в развивающиеся, в 80 - 90-е годы потоки шли из промышленно развитых стран в промышленно развитые страны. Первая десятка стран – импортеров прямых зарубежных инвестиций: США ($193.4 млрд.), Великобритания (63.1), Китай (45.5), Нидерланды (31.9), Бразилия (28.7), Франция (28.0), Бельгия/Люксембург (21.0), Германия(19.8), Швеция (19.4), Канада (16.5). Первая десятка стран – экспортеров прямых зарубежных инвестиций: США ($132.8 млрд.), Великобритания (114.2), Германия(86.6), Франция (40.6), Нидерланды (38.3), Канада (26.6), Япония (24.2), Бельгия/Люксембург (23.1), Швеция (22.5), Финляндия (19.8). Экспорт и импорт инвестиций имеет свои специфические особенности по отдельным группам стран. Промышленно развитые страны. В 90-е годы ХХ века ведущая роль в экспорте и импорте капитала принадлежала Великобритании и США. На них приходилось 38% экспорта и 45% импорта прямых инвестиций стран ОЭСР. Самым крупным донором и реципиентом в сфере инвестиций являются страны-члены Европейского союза: импорт- 230.0 млрд. долл., экспорт- 386.2 млрд. долл. Основным инвестором Евросоюза “со стороны” выступают США; на долю которого приходится более 50% накопленных американских прямых зарубежных инвестиций за рубежом. Крупным внешним инвестором Евросоюза является также Япония (30%). Быстрыми темпами растут взаимные капиталопотоки в Европейском союзе; характерны также трансграничные слияния и приобретения компаний. В странах Евросоюза выделяются как импортеры прямых инвестиций Великобритания, Нидерланды, Франция; как экспортеры - Великобритания, Германия, Франция. Первую позицию в мире по экспорту ($193млрд.) и импорту ($133млрд.) занимают США, являясь неттоэкспортером. Нетто-экспортером прямых инвестиций является и Япония. Развивающиеся страны. Для них характерны более высокие темпы роста экспорта и импорта прямых зарубежных инвестиций по сравнению со среднемировыми показателями и темпами роста экспорта и импорта прямых капиталов в развитых государствах. Основными странами, принимающими и вывозящими капитал, являются станы Азии и латинской Америки. В качестве основных факторов, оказавших позитивное влияние на роль развивающихся стран на 191 мировых рынках капиталов можно отметить либерализацию инвестиционных режимов (Китай, Мексика, Аргентина, Бразилия) и широкомасштабную приватизацию. В качестве особенностей прямых капиталопотоков развивающихся стран можно выделить: рост потоков между самими развивающимися странами; высокая их концентрация в небольшой группе крупных и наиболее богатых стран. Основными импортерами являются: Аргентина, Бразилия, Мексика, Саудовская Аравия, Китай, Индонезия, Малайзия, Сингапур, Таиланд, Сянган, на которые приходится 60% совокупного капиталопотока развивающихся стран. Среди странэкспортеров выделяются: Сянган, Тайвань, Сингапур, Китай, Малайзия, Кувейт, Чили, Бразилия. Мировой рынок ссудного капитала представляет собой часть рынка ссудных капиталов, на которых осуществляется его движение между странами и формируется спрос и предложение на него. Объектом сделки является капитал, передаваемый в ссуду юридическими и физическими лицами иностранных государств. Развитие мирового рынка капиталов обусловлено долгосрочными тенденциями движения ссудного капитала; общей либерализацией государственно-правовых норм, регулирующих это движение; расширением сферы действия ценных бумаг; сильными интеграционными процессами в мировой экономике; концентрацией капитала; развитием межбанковских телекоммуникаций. В настоящее время наибольшую роль играют 13 мировых финансовых центров. Среди них: Нью-Йорк, Панама, Париж, Лондон, Цюрих, Люксембург, Франкфурт - на Майне, Токио, Багамские острова, Сингапур, Бахрейн и т. д. Банки этих центров насчитывают свыше 800 зарубежных филиалов. Основными заемщиками на этом рынке являются ТНК, правительства, международные валютно-кредитные и финансовые организации. Причем, еврокредиты доступны лишь первоклассным заемщикам. Развивающиеся страны имеют ограниченные возможности в получении заграничных займов на рыночной основе. Преимущественно ими используются прямые инвестиции, “помощь”, займы международных организаций. В зависимости от характера валютно-кредитных операций можно выделить следующие сектора мирового рынка ссудных капиталов. Мировой денежный рынок, осуществляющий краткосрочные, в основном межбанковские сделки, на долю которых приходится до 70% всего объема операций рынка. Срок предоставляемого кредита – от одного дня до одного года. Операции осуществляются с иностранной валютой. Основными кредиторами выступают коммерческие банки, а заемщиками - фирмы, кредитно-финансовые институты, государства. 192 Рынок Евровалют на котором осуществляются безналичные депозитно-счетные операции в иностранных валютах за пределами стран – эмитентов этих валют. (приставка “евро” свидетельствует об иностранном характере валюты по отношению к месту совершения операции) Наряду с валютами осуществляются и крупные кредитные операции с ценными бумагами. Рынок Еврокредитов, производящий средне - и долгосрочные кредитные операции от одного года до десяти и более лет. Участниками данной формы кредита являются банки, специальные кредитные институты, фирмы, государства, международные организации. Кредит предоставляется в евровалюте и только после предварительного анализа кредитоспособности клиента и проведения переговоров. Кредит оформляется письменным договором об условиях. Средне- и долгосрочные кредиты предоставляются по плавающим процентным ставкам и на условиях: “стэндбай” и возобновления (ролловерные еврокредиты). Основную часть еврокредитов предоставляют международные консорциумы банков, включающих до 40 кредитных институтов разных стран. Мировой финансовый рынок, осуществляющий эмиссию и размещение ценных бумаг сроком на 7-15 лет. В рамках данного рынка функционируют: рынок иностранных облигаций и рынок еврооблигаций. Страны используют еврооблигационные займы для покрытия дефицита государственного бюджета и рефинансирования старых займов. На рынке еврооблигаций осуществляются долгосрочные займы в евровалютах, оформленные в виде облигаций заемщиков. В основе распространения еврооблигаций лежит принцип их размещения на рынках нескольких стран. Стоимость кредита на мировом рынке ссудных капиталов предполагает определение процента за кредит и величины комиссий. Процентные ставки на мировых рынках являются относительно самостоятельными по отношению к национальным ставкам. На мировых рынках применяются наднациональные процентные ставки, включающие межбанковские ставки предложения. Специфические международные процентные ставки взимаются при открытии лимита кредитования (кредитной линии), предоставлении консорциального кредита, выпуска еврооблигационного займа. Наднациональные процентные ставки включают в качестве переменной некоторые межбанковские ставки предложения (депозитные ставки). На мировых рынках ссудного капитала преобладают плавающие процентные ставки. В практике международного кредита на признанных мировых финансовых центрах действуют свои межбанковские ставки предложения. Так, на рынке евровалют в Лондоне используют в качестве переменной части процентной ставки 193 ЛИБОР или Лондонскую межбанковскую ставку предложения. По своему характеру она является депозитной. Данная ставка на 1/8 пункта выше ставки по вкладам и на 1/2 пункта ниже процента по кредитам конечному заемщику. В качестве постоянного элемента процентной ставки, как надбавку к ЛИБОР используют - “спред”, или премию за банковские услуги. В данном случае премия выступает в качестве маржи, определяемой как разница между процентами по ссудам и вкладам аналогичной срочности; уровень маржи колеблется от 3/4 до 3%. Аналогичные ставки действуют: в Париже - ПИБОР, во Франкфурте-на-Майне ФИБОР, в Сингапуре - СИБОР, на Бахрейне - БИБОР и т.д. Сверх основного процента взимается специальная, с учетом суммы и срока кредита, и единовременная, без учета суммы и срока кредита, банковская комиссия. По средне- и долгосрочным кредитам взимается комиссия за обязательство предоставить ссуду и за резервирование средств: обычно 0.2% - 0.75% годовых. При проведении кредитных операций банковским консорциумом заемщик выплачивает единовременную комиссию за управление банку-менеджеру (до 0.5% суммы кредита), за переговоры, а также другим банкам за участие (0.2% - 0.5%). В качестве основных инструментов проведения операций на мировых рынках используются: вексель (простой, переводной, коммерческий, казначейский и банковский); депозитный сертификат; банковские акцепты; акции; облигация; аккредетив; евроноты. 194 6.4. Иностранные инвестиции в Узбекистане Без иностранных инвестиций Узбекистан еще не скоро сможет выйти на уровень развитых стран. Значимость задачи, связанной с привлечением и эффективным использованием иностранных инвестиций, как было сказано Президентом Республики Узбекистан И. Каримовым “очевидна, нет необходимости никому доказывать”. (Выступление на заседании Кабинета Министров Республики Узбекистан по итогам первого полугодия 2002г.) Законодательная база государства является важнейшей составляющей инвестиционного климата и за короткий период становления государственной независимости в республике создана широкая система правовых гарантий и льгот для привлечения иностранных инвестиций, служащая правовой основой перспективности и долгосрочности внешнеэкономического сотрудничества в Узбекистане. В республикесоздаются все правовые и социально-экономические условия по формированию климата наибольшего благоприятствования для привлечения и функционирования иностранных инвестиций в республике. Олий Мажлисом Республики Узбекистан приняты законы, направленные на стимулирование привлечения иностранных инвестиций. Сюда относятся такие законы как “О внешнеэкономической деятельности в Республике Узбекистан”, “Об иностранных инвестициях”, “Об инвестиционной деятельности”, “О гарантиях и мерах защиты прав иностранных инвесторов”, “О внешнеэкономической деятельности”. Основные гарантии, предоставляемые иностранным инвесторам, включают: • • • • гарантии от национализации и реквизиции, за исключением чрезвычайных обстоятельств - стихийных бедствий, аварий, эпидемий, и предоставление адекватных компенсаций в последнем случае в соответствии со специальным решением Правительства право репатриации прибылей освобождение на десятилетний период, с некоторым исключением, касающимся вопросов обеспечения обороны, национальной безопасности, общественного порядка и охраны окружающей среды - от будущих неблагоприятных изменений законодательства право на разрешение споров в иностранных третейских судах и др. Принятые законы создают необходимую законодательно-нормативную базу для успешного функционирования предприятий с иностранными инвестициями, отдельных инвесторов. Правительством Республики Узбекистан принят также ряд постановлений, направленных на либерализацию валютного рынка, стимулирования 195 производства экспортной продукции, совершенствование регулирования внешнеторговой деятельности и таможенной сферы. Приняты, также, постановления по активизации привлечения иностранных инвестиций, направляемых в процессы разгосударствления и приватизации, развития малого и среднего бизнеса. С целью стимулирования привлечения иностранных инвесторов в экономику республики, в частности в создание предприятий с иностранными инвестициями, Правительством Республики Узбекистан приняты ряд законодательных документов, которыми предоставляются дополнительные льготы и преференции. Проводимая в республике инвестиционная политика, направлена на решение стратегических задач. Одним из основных инструментов проводимой инвестиционной политики Узбекистана является Государственная инвестиционная программа. Данная программа позволяет координировать интересы инвесторов, заинтересованных в реализации инвестиционных проектов в республике. В реализации крупных инвестиционных проектов принимают участие международные финансовые организации: МВФ, Мировой Банк, Европейский банк реконструкции и развития, Азиатский банк развития и финансовые институты развитых стран мира. Более трети общего объема инвестиций в республику приходится на Мировой Банк, Европейский банк реконструкции и развития, Азиатский банк развития. Самым крупным инвестором среди развитых стран является Германия, на долю которой приходится наибольший объем инвестиций - 17%. Среди других стран выделяются: Великобритания и Израиль - по 9%, Япония - 7%. Германия принимает участие в реализации проектов “Техперевооружение угольной отрасли”, производству ковров на СП “Хива Карпет”, строительству гостиницы “Президент Отель” в г. Самарканде”, реконструкции гостиницы “Хорезм” в г. Ургенче. Израиль принимает участие в финансировании крупнейшего проекта по строительству дожимной компрессорной станции на газоконденсатном месторождении Шуртан. Великобритания инвестирует строительство Талимарджанкой ГРЭС, добычу и переработку золотосодержащих руд (СП “Амантайтау - Голдфилдс”, углеводородов в Устюртском и Гиссарском регионах республики. 196 В 2002 году правительством США выделено Узбекистану 193 млн. долларов, распределенных следующим образом: • • • • • на развитие демократии - 14.4 млн. долларов на рыночные реформы - 2.9 млн. долларов на обеспечение безопасности - 59.8 млн. долларов на гуманитарную помощь - 70.4 млн. долларов на межотраслевые инициативы - 45.5 млн. долларов. В целом с 1992 года правительство США на финансирование различных программ в Узбекистане выделило из бюджета около 444.3 млн. долларов. Наряду с этим были предоставлены материальные излишки Министерства обороны США и гуманитарные товары по линии частных пожертвований на 148 млн. долларов. Среди крупных инвесторов можно выделить: • • • “БАТ индастриз” в сфере табачной промышленности “Ньюмонт Майнинг” в сфере горнодобывающей промышленности “ДЭУ Корпорейшен” в сфере автомобилестроительной, текстильной электротехнической промышленности и телекоммуникации. Привлечение иностранных инвестиций позволило реализовать проекты: • • • • • • • • • “под ключ” Шуртанский газохимический комплекс по производству полиэтилена компрессорная станция на месторождении Кокдумалак мощностью 2.5 млрд. куб метров газа в год Бухарский нефтеперерабатывающий завод завод по выпуску каолина в Ангрене реконструкция Сырдарьинской ГРЭС реконструкция производства на ферганском ПО “Азот” производство хлопковой целлюлозы на Ферганском химическом заводе фурановых соединений обновлен модельный ряд автомобилей совместного предприятия “УзДЭУавто”, пополнившийся комфортабельной и экономичной малолитражкой “Матиз” производство товаров сферы легкой промышленности на базе реконструкции и модернизации действующих предприятий и создания новых совместных предприятий. 197 Общий объем капиталовложений в экономику Узбекистана в 2002 году превысит 1.5 трлн. сумов (по данным Минмакроэкономстата Республики Узбекистан). В целом на реализацию проектов инвестиционной программы намечается привлечь более 900 млн. долларов. В общем объеме иностранных инвестиций 23% предполагается направить на развитие топливно-энергетического комплекса, 15% - в социальную сферу, по 7% - в химическую отрасль и в развитие связи, 8% - на развитие транспорта, 6% - на развитие коммунального обслуживания, 4% - в агропромышленный комплекс и 5% выделенных средств будет направлено в сферу легкой промышленности. Поступление иностранных инвестиций и кредитов под гарантию правительства составит 727.1 млн. долларов (501.6 млрд. сум), прямых иностранных инвестиций 182.8 млн долларов (126.1 млрд. сум). Большая часть средств, выделенных под гарантию правительства, в размере 195.8 млн. долларов будет направлена на развитие социальной сферы. И прежде всего: • • на развитие среднего специального и профессионального образования. Японским банком международного сотрудничества выделено на эти цели 35.7млн. долларов; АБР - 9.5 млн. долларов; германским банком KfW - 6.5 млн. долларов на развитие системы здравоохранения выделено в целом 70.9 млн. долларов. Международный банк реконструкции и развития выделил кредит в размере 17.6 млн. долларов на реформирование среднего звена здравоохранения. На реконструкцию и техническое переоснащение выделено в общей сложности 53.1 млн. долларов такими банками как KfW, Леуми Ли (Израиль), Эксимбанк (США) и правительством Испании. Вторым по объему привлеченных под гарантию правительства иностранных инвестиций является топливно-энергетический комплекс. Вложения в данный комплекс составят 136.8млн.долларов. За счет дополнительного финансирования в объеме 65.2 млн. долларов, выделенных Бейтман Проджекст (Израиль), будет завершено сооружение дожимной компрессорной станции на газоконденсатном месторождении “Шуртан”. За счет кредитов ЕБРР (13.7 млн. долларов) будут продолжены работы по реконструкции Сырдарьинской ГРЭС. Компания “Ансол” (Великобритания) выделяет 25.6 млн. долларов на строительство энергоблока Талимарджанской ГРЭС. На развитие комплекса строительства и промышленности стройматериалов, транспорта и связи выделяется 108.8 млн. долларов. В комплекс индустриального развития будут направлены 88.7 млн. долларов. Ассоциации “Узхимпром” выделяется, из этих средств, 52.6млн. долларов. Средства 198 выделяются на развитие производства на Кунградском содовом заводе и на ферганском ПО “Азот”. Предприятиям общеэкономического комплекса выделяется 57.4 млн. долларов. Большое внимание здесь будет уделено усовершенствованию системы санитарной очистки города Ташкента. На эти цели будет выделено по линии ЕБРР - 13.8 млн. долларов и по линии МБРР - 6.2 млн. долларов. На развитие и техническое перевооружение Государственной акционерной железнодорожной компании “Узбекистон темир йуллари” выделяется 32 млн. долларов. Кредит АБР в 14 млн. долларов позволит реализовать проект реабилитации железных дорог Чингельды - Самарканд. Модернизация железной дороги Самарканд - Ходжидавлет будет профинансирована за счет АБР и ОПЕК на сумму 10 млн. долларов. В агропромышленный комплекс направляется 32.7 млн. долларов. С участием МБРР будет профинансирована первая фаза проекта создания дренажной системы и начало реконструкции и технического перевооружения Каршинского каскада насосных станций. На развитие производства потребительских товаров и торговли выделяется 26.9 млн. долларов. Из них, 20 млн. долларов приходится на ГАК “Узбеклегпром”. На 2003год планируется общий объем инвестиций на развитие отраслей национальной экономики в размере 2.2 трлн. сумов. Намечается к освоению 103 проекта с привлечением зарубежных инвестиций на 860 млн. долларов, из них 199 млн. долларов составят прямые иностранные инвестиции. Вопрос привлечения иностранных инвестиций связан с решением многих проблем, в том числе с решением вопроса об экономической безопасности государства: • • • нельзя допустить такой практики, как приобретение иностранными инвесторами предприятий с целью ограничения ими экспорта продукции приобретаемых предприятий на рынки, “контролируемые” покупателями переход контроля над отечественными предприятиями в руки ТНК приведет к потере ими технологической, финансовой, экономической независимости и как результат этого возможен скрытый вывоз капитала, скрытый вывоз технологий, организация производства устаревшей продукции необходим серьезный правовой и экономический контроль соотношения потоков реального и ссудного иностранного капитала; экономике Узбекистана прежде всего необходимы прямые инвестиции в их материальной форме, высокие технологии 199 • • необходима разработка механизма первоочередного вложения иностранного капитала прежде всего в новые воспроизводимые технологии, в производство средств производства, а не предметов потребления необходимо создать механизм, который позволит снизить объем привлечения краткосрочных портфельных инвестиций, “быстро-мигрирующих средств”, способных дестабилизировать экономику государства. Для эффективного функционирования иностранных инвестиций необходима стабильность экономической среды и благоприятный инвестиционный климат. За прошедший период в республике многое сделано в этом плане. Необходимо также: • • • • • • • • • • реальное действие законов, политическая стабильность осуществление изменения конкретного экономического института только во взаимосвязи с изменениями по другим институтам, что позволит избежать институциональных “ловушек” установить льготный режим налогообложения всем субъектам, связанным с иностранными инвестициями, и прежде всего, с долгосрочными, и на реинвестирование прибыли уменьшить величину обязательной продажи экспортной выручки развитие сферы страховых услуг в части страхования инвестиций обеспечить реальный официальный доступ к валюте и, прежде всего, по платежам в бюджет принять меры к реализации инвестиционных проектов на конкурсной основе с широким информационным обеспечением и проведением серьезной экспертизы представленных проектов применение льготных ставок ускоренной амортизации списание части налогооблагаемой прибыли для предприятий, производящих продукцию на экспорт установить особый льготный режим предприятиям, использующим сложные прогрессивные технологии. Реальное развитие отечественного производства и активизация отечественных вложений для инвестиционных программ и создаст тот реальный благоприятный инвести-ционный климат для привлечения зарубежного капитала. В 2002 г продолжился процесс привлечения иностранного капитала с целью создания экспортоориентированных и импортозамещающих производств. По состоянию на 1 января 2003 г в стране действовало свыше 2 тысяч предприятий с участием импортного капитала, из них более половины занималось производственной 200 деятельностью. Наиболее количество совместных предприятий создано с участием иностранных партнеров из США, Великобритании, Германии, Кореи, Китая, Турции, Пакистана, России, Украины и др. Объем продукции товаров и услуг предприятий с иностр.инвестициями 22,0% 17,0% 12,0% 7,0% 2,0% -3,0% Ка Ан бу Дж Ка На На Са Су Сы Та Фе Хо Та ра ди ха из шк во ма ма рх рд шк рга ре шк ка жа рс ак ад ий нга рк ан ар ен нс зм ен 2002 0,2 25, 0,5 0,2 0,8 8,9 2,6 3,9 0,6 0,3 9,7 5,1 0,2 41, 2001 0,2 21, 0,5 0,2 1,4 12, 2,5 3,6 0,4 0,5 10, 6,9 0,5 38, 201 Объем внешнеторгового оборота предприятий с иностр.инвестициями 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% Ка Ан бу Дж Ка На На Са Су С Та Фе Хо Та ра ди ха из шк во ма ма рх ыр шк рг ре шк ка жа рс ак ад ий нг рк ан да ен ан зм ен 2002 0,1 23, 0,6 2,3 3,5 13, 2,1 2,1 0,0 0,9 12, 9,0 0,7 28, 2001 0,3 22, 1,4 23, 1,0 16, 2,1 3,0 0,1 0,4 10, 7,7 2,5 29, 202 Ключевые понятия Вывоз капитала. Средний срок кредита. Производительный капитал. Грант - элемент. Прямые инвестиции. Финансовый кредит. Капитальные ресурсы. Синдицированные кредиты. Нематериальные активы. Коммерческий кредит. Портфельные инвестиции. Вексельный кредит. Деривативы. Учетный кредит. Ссудный капитал. Лодинг. Финансовый капитал. Норма обслуживания долга. Международные долгосрочные кредиты. Либерализационные меры. Банковские консорциумы. Мировой рынок ссудного капитала. Международные займы. Мировой денежный рынок. Коммерческий и банковский кредит. Рынок Евровалют. Прочие инвестиции. Рынок Еврокредитов. Овердрафт. Мировой финансовый рынок. Вопросы для обсуждения по данной теме: 1. Назвать объективные причины вывоза капитала; факторы их определяющие; основные формы вывоза капитала 2. Дать характеристику формам вывоза производительного капитала; их общее и отличительное 3. Раскрыть содержание понятия “инвестиционный климат”: сущность, необходимость, общее и отличительное для каждой формы инвестиций 4. Охарактеризовать позитивное и негативное влияние зарубежных инвестиций на экономику принимающей страны и учетом их основных форм 5. Дать характеристику формам вывоза ссудного капитала; их общее и отличительное 6. Раскрыть сущность и функции международного кредита; дать классификацию его форм 7. Дать характеристику основным формам международного кредита 8. Назвать и охарактеризовать современные мировые рынки прямых зарубежных инвестиций: центры, современное состояние и тенденции развития, отличительные особенности 9. Назвать и охарактеризовать современные мировые рынки ссудного капитала: центры, современное состояние и тенденции развития, виды и отличительные особенности 10. Дать характеристику состояния и развития процесса привлечения иностранного каптала в Республике Узбекистан. 203 Глава 7. Международная миграция рабочей силы 7.1. Миграция рабочей силы: сущность, причины, формы Международная миграция рабочей силы представляет собой передвижение лиц наемного труда через границы в поисках работы. В политико-экономическом аспекте вопрос о движении труда обычно связывается с переливами капитала между секторами экономики. Потоки трудовой миграции порождаются разным уровнем жизни стран мира. Так, соотношение среднедушевого уровня ВВП в США и Мексике составляет 6 : 1, а между Германией и Польшей - 11 : 1. В большинстве странах, принимающих рабочую силу этот показатель составляет около 7 тыс. долларов США. Однако, наряду с чисто экономическими категориями, миграция рабочей силы связана с национальными, социальными, политическими традициями мигрирующих лиц. Решение эмигрантов основано на всестороннем сравнении качества жизни дома и в стране назначения. Современная международная миграция является одним из условий прогресса каждой страны, способствует гармонизации ее хозяйственных связей с мировым хозяйством. В современном мире экспорт рабочей силы является одним из самых рентабельных видов внешнеэкономической деятельности стран. По оценкам МОТ, около 120 млн. людей живут и трудятся за границей, каждый рабочий-мигрант ежегодно ввозит в свою страну, по официальным данным, в среднем от 2 до 10 тыс. долларов США. В реальной оценке доход стран от экспорта рабочей силы в два раза превышает официально декларируемый: мигранты привозят с собой ценности и сбережения, технологии и оборудование. Во многих развивающихся странах размеры переводов из других стран частного характера превышают 40% доходов от товарного экспорта. Так, в начале 90-х годов к таким странам относились Бангладеш, Буркина-Фасо, Египет, Марокко, Пакистан, Свазиленд, Судан, Йемен. Получая от экспорта трудовых ресурсов миллиарды долларов ежегодно, многие государства поддерживают данную специализацию. Она позволяет им иметь значительный источник валютных поступлений, является одним из действенных способов поддержания социальной стабильности, не требующих затрат государственных средств, способствует укреплению национальной валюты. Примером могут служить Турция и Югославия, которые могли сделать свои валюты конвертируемыми в значительной степени благодаря тому, что их платежные балансы постоянно ориентировались на пополнение за счет переводов денежных средств мигрантов из-за рубежа. 204 Миграция населения и рабочей силы существовали с древнейших времен. В конце XVIII века начался новый период переселения, связанный с освоением огромных территорий Американского континента. Данный процесс протекает постоянно. Однако, в истории освоения Америки отмечено несколько этапов, характеризующихся как «бум» или «взрыв» эмиграционного потока. В 40-х гг. XIX в. из Ирландии вследствие «картофельного голода». В начале 80-х гг. XIX в. из Италии и стран Восточной Европы в связи с падение цен на европейскую пшеницу. В 20-х гг. XX в. волна эмиграции была обусловленная дополнительными трудностями послевоенного периода. После второй мировой войны отмечены три новых потока миграции рабочей силы в США: • • • «утечка умов» - устойчивый поток высококвалифицированных специалистов с семьями потоки беженцев из Венгрии (после 1956 года), из Вьетнама (после войны) и Кубы (после 1980года) наплыв рабочей силы из Мексики, стран Карибского бассейна и Азии (в 90-х годах прошлого века 84% всех иммигрантов прибыли из этих регионов). Миграция населения в XIX - XX вв. из Китая в страны Юго-Восточной Азии и Северной Америки. В европейских странах трудовая миграция активно использовалась после второй мировой войны. В основном: рабочая сила из Турции, Югославии, Испании, Португалии Греции в промышленно развитых странах Европы. Международная миграция рабочей силы второй половины ХХ века может быть в целом представлена двумя основными взаимными потоками: • • менее квалифицированных рабочих из развивающихся и(или) небогатых стран в развитые и(или) богатые страны «белых воротничков» из экономически развитых стран в развивающиеся страны. С конца ХХ века, с учетом изменившейся ситуации в мире, оформился новый поток: высококвалифицированных специалистов из бывших социалис-тических стран в развитые страны с рыночной экономикой. 205 С точки зрения, экономического положения станы можно выделить такие потоки трудовой миграции как: • • • из развивающихся стран в развитые в пределах развитых стран в пределах развивающихся стан. Внешняя трудовая миграция, с точки зрения ее правового статуса, представлена в двух основных формах: • • организованная, с учетом количества выезжающих и знания места работы неорганизованная или «нелегальная», массовая, без знания места работы и характера работы, беженцы. Интенсивность миграции порождается и порождает, в свою очередь, подъемы и спады экономического развития стран. Это относится как к странам экспортирующим рабочую силу, так и к странам, импортирующим ее. Сравнительный анализ ситуации на мировых рынках товаров и труда выявил противоположно направленные потоки: • • рабочая сила в развитую страну товары из данной развитой страны в страну эмиграции рабочей силы. 206 7.2. Теоретические основы трудовой миграции Рассмотрим влияние миграции на рынок рабочей силы в двух странах: двухстрановую модель. Она включает в себя: страну с низким уровнем жизни (А) и страну в высоким уровнем жизни (В). Рассмотрим в начале случай когда миграция не разрешена - соответствие точкам А в двух схемах (рис. 1). В этой точке рабочие страны В получают 4.5 долл. в час, а рабочие страны А аналогично уровня квалификации - 1.25 долл. в час. Заработная плата ($ в час) Заработная плата ($ в час) S us Sr A Sr+Smig 4,5 B B 1,6 4,0 m 88 108 100 D us 1,25 72 80 Число рабочих млн. чел. m 92 Количество рабочих, млн. чел. В случае, когда все формальные барьеры к миграции устранены, рабочие из стран с более низким уровнем развития могут выехать в более развитые страны и конкурировать там на рынке труда. Интенсивность миграции сдерживается финансовыми и социально-психологическими издержками, связанные с перемещением из страны в страну. Рассмотрим случай когда миграция разрешена. Если бы перемещение не требовало никаких издержек и было бы безболезненным, процесс перемещения шел бы в больших масштабах до тех пока, пока снизившийся уровень зарплаты в стране В не уравняется с возросшей зарплатой в стране А. Процесс перемещения продолжается до тех пор, пока снизившийся уровень оплаты труда в развитой стране не уровняется с возросшей оплатой труда в стране-эмиграции. Перемещение из страны в страну требует от мигрантов и экономических, и психологических издержек. Они чувствуют себя оторванными от друзей и родственников; ощущают неуверенность относительно параметров жизни в незнакомой стране. Возможно, им придется испытать враждебное отношение со 207 стороны местных жителей. Все эти вопросы имеют столь важное значение, что следует предусмотреть сохранение разрыва в уровнях заработной платы даже при существовании полной юридической свободы передвижения. Таким образом, лишь незначительное число лиц (20 млн. человек по представленной модели) сочтут выигрыш в заработной плате (2.4 долл. в час за работу в новой стране) достаточным, чтобы компенсировать издержки миграции. Приток мигрирующей рабочей силы снизит уровень зарплаты в стране В только до 4.0 долл. в час в точке В, а утечка этих же рабочих из страны А приведет к росту часовой ставки заработной платы до 1.6 долл. Новое равновесие в точке В означает, что число желающих из страны А точно соответствует спросу на дополнительных рабочих в стране В при плате 4 долл. В час. Согласившиеся на переезд получают в новой стране 4 долл. в час, но этот час стоит лишь 1.5 долл. у себя дома. Разницу составляют различные издержки переезда и работы за рубежом. Для измерения чистого выигрыша мигрантов, необходимо измерить область над кривой спроса на труд мигрантов между старым и новым уровнем зарплаты: 1.25 долл. и 1.6долл. в час, или области d и e. Рабочие, оставшиеся в стране А (кривая предложения их труда - Sr) выигрывают благодаря тому, что снижение конкуренции повышает ставки оплаты труда: с 1.26 долл. до 1.6 долл. за час. И, таким образом, выигрыш рабочих составит эквивалент площади с. При этом владельцы предприятий терпят убытки от повышения оплаты труда. Потери предпринимателей страны А составят область ( c + d ). Предприниматели в стране В выигрывают от увеличения предложения труда и, соответственно, снижения оплаты труда. Снижение часовых ставок зарплаты 4.5 долл. до 4.0 долл. приносит им область ( а + b ) в дополнительных прибылях. Рабочие, находящиеся в стране В, теряют область а, так как снижаются ставки их зарплаты. Анализ данной ситуации отражает некоторые явные последствия свободы передвижения для «постоянного» населения в целом. Страна В, в целом, выигрывает в стандартных экономических терминах: выигрыш предпринимателей (и всех потребителей, покупающих их продукцию) перевешивает потери рабочих: область (а + b) не может быть меньше, чем область а. Идеи ограничения иммиграции никак нельзя обосновать чистыми экономическими потерями для страны. Страна эмиграции (А) после отъезда мигрантов определенно теряет. Потери предпринимателей ( c + d ) не могут быть меньше, чем только выигрыш рабочих с. Тем самым, создается впечатление, что принимающие страны и сами мигранты выигрывают в целом этот процесс, в то время как страны эмиграции теряют. Мир, в целом, выигрывает, так как свобода миграции позволяет людям перемещаться в страны, где они могут внести больший чистый вклад в мировое производство. 208 Таким образом, страна принимающая рабочую силу может в целом выиграть за счет увеличения производительности труда; выигрыша потребителей; увеличение производства увеличивает и спрос на продукцию предпринимателей. Страна, отпускающая рабочую силу, может в целом потерять: потери предпринимателей и потребителей их продукции могут быть выше выигрыша выехавших рабочих. Мировое хозяйство в целом выигрывает от перемещения рабочей силы. Проведенные многочисленные исследования показали, что международные мигранты обычно располагают среднем потенциалом получения доходов у себя дома перед отъездом. Обычно они не принадлежат к группе беднейших слоев, т.к. последние обычно не имеют перспектив, финансовых средств и информации, чтобы в больших масштабах включаться в международную миграцию. Принимающая страна может потерять в среднем доходе, но выиграть в чистом выигрыше нации. Отпускающая страна, в целом может нести потери, но средний доход может вырасти. Очень многое зависит от чистоты счета. 209 7.3. Эффективность трудовой миграции Миграция оказывает неоднозначное влияние как на страны в целом, так и на отдельные категории населения. I. Воздействие миграции на отдельные группы населения проявляется в следующим: • • • • постоянно проживающие рабочие, особенно менее квалифицированные могут потерять часть дохода из-за конкуренции со стороны мигрантов предприниматели, землевладельцы и т.п. выигрывают от их труда, возросшего спроса на жилье, другие продукты и услуги постоянные резиденты принимающей страны имеют некоторый выигрыш от иммигрантов значительно выигрывают сами иммигранты. II. Большое влияние миграция оказывает на финансы обеих сторон: • • • • • мигранты перестают платить налоги у себя дома, но платят их в принимающей стране (подоходный, НДС, на собственность, по социальному страхованию и др.) мигранты переключаются на другой набор общественных благ (национальная оборона, система правопорядка, природная среда, государственное образование), отказываясь от аналогичных услуг у себя дома получают права в сфере трансфертных платежей (страхование по безработице, выплаты по социальному страхованию и обычные пособия по бедности) смена страны пребывания может лишить эмигрантов прав на государственную пенсию и социальное страхование у себя дома без появления этих прав в новой стране перемещения в богатые страны могут привести и значительно больше общественных благ. Для страны, принимающей иммигрантов, использование рабочей силы приносит большие выгоды. Приток иностранных рабочих позволяет решить многие экономические проблемы, связанные со структурными изменениями в экономике, наполняемостью «мало привлекательных» рабочих мест. Иммигранты способствуют увеличению спроса на потребительские товары и услуги на внутреннем рынке, приводя, тем самым, к расширению емкости внутреннего товарного рынка. Аккумулирование средств на счетах местных банков создает дополнительный источник накопления и инвестиций внутри станы. Перевод части заработанных 210 средств домой позволяет повысить платежеспособный спрос населения в странеэкспортере и создать дополнительный спрос на потребительские товары страныимпортере рабочей силы. Наряду с этим иммиграция: • • • • дополнительное бремя для бюджета: пособия по бедности, перегрузка общественных школ, рост издержек на поддержание общественного порядка. Однако, мигранты выплачивают в виде налогов больше, чем они стоят бюджету. По данным МОТ, в середине 90-х годов в США 11 миллионами безработных было заработано 240 млрд. долларов, из них 90 млрд. долларов были возвращены в бюджет в форме налога; при этом, затраты бюджета на социальное страхование мигрантов составили 5 млрд. долларов проявляется эффект цикла жизни: приезд в раннем возрасте, получив образование дома за счет «своих» налогоплательщиков, а работа и выплачиваемые налоги приходятся на принимающую страну; налоги в принимающей стране платят все (НДС, акцизы, с суммы заработной платы, налог на собственность, отчисления в фонд социального страхования) - увеличивая арендную плату за жилье мигранты могут быть обязаны проходить военную службу пользование общими благами приносит мигрантам больше выгоды, чем оно стоит другим налогоплательщикам. Для страны, экспортирующей рабочую силу,миграция позволяет снизить спрос на рабочую силу на внутреннем рынке и, тем самым, уменьшить социальную напряженность. Переводы работающих мигрантов домой способствуют формированию дополнительного источника поступления валюты в страну. Работа за рубежом способствует, в целом, повышению общего квалификационного уровня выезжающей рабочей силы. Эмиграция рабочей силы создает и определенные трудности в своей стране. Это связано с потерей затрат, идущих на подготовку кадров, с «утечкой мозгов». Эмигранты получают образование и другие блага за счет «своих» налогоплательщиков, но они будут отсутствовать, когда придет время платить налоги. Потери в связи с недопоступлением будущих налоговых платежей превышают выигрыш, полученный в результате сокращения приходящихся на них государственных благ и услуг. Многие из благ и услуг, финансируемых из бюджета являются «общественным товаром», которые в равной степени используются всеми, независимо от числа членов общества (безопасность, антипаводковые и противоселевые сооружения). 211 Миграция может также вызвать издержки или принести выгоды за пределами рынка труда. Это проявляется в следующем: • • • получение знаний заключающееся в международном переносе знаний перенаселенность приводящая к конфликтам, шуму, преступлениям и другим подобным явлениям социальные трения, обусловленные новыми национальными и этическими особенностями проживающих; решение вопроса заключается в определение качественных и количественных параметров миграции - какую миграцию и на сколько пускать, «воспитательная работа» с целью изменения существующих настроений. В связи с этим, необходима постепенность в решении вопросов, связанных с мигрантами - ежегодная валовая иммиграция должна представлять незначительную долю населения, что обеспечит плавность изменений. Миграционная политика должна включать: 1. политику отбора: увеличение «притока неквалифицированных лиц 2. политику количественных ограничений. 212 умов» и уменьшение 7.4. Современные мировые центры миграции рабочей силы США, Канада, Австралия. США являясь одной из наиболее развитых стран современного мира привлекают и высококвалифицированную и низкоквалифицированную рабочую силу. Ежегодно в США приезжает иммигрантов больше, чем во все остальные страны мира, вместе взятые. Легальная иммиграция в США составляет 740 тыс. человек в год, а эмиграция - 240 тыс. человек. Наибольшее число иностранных рабочих приходится на сельское хозяйство. Предпочтение отдается высококвалифицированным рабочим, инженерам, менеджерам, медицинским работникам, ученым в области фундаментальных наук. До 90-х годов основными поставщиками высококвалифицированных кадров были Индия, Пакистан, Египет. С1993 г. ситуация изменилась, в связи с принятием нового закона, переориентирующего иммиграционную политику в пользу европейских стран. Принятие данного закона обусловлено значительным повышением доли «цветного» населения (до 20%) и снижением доли белого населения (до 57%) в общей численности населения США. Иммиграция в США представлена двумя типами: ассимилированная и экономически активная (лица не являющиеся мигрантами). Иммиграционная политика Австралии ориентирована на ассимиляцию иммигрантов. В 50-60-х годах привлекались иммигранты из стан Восточной и Центральной Европы, прежде всего из Италии, Греции, Югославии. С 70 - годов основное направление было взято на страны Азии, и прежде всего Восточной и ЮгоВосточной Азии. С начала 80-х годов переориентация миграционной политики была направлена на стимулирование привлечения бизнесменов, осуществляющих инвестиции в экономику Австралии. Западная Европа. В наиболее развитые европейские страны потоки трудовой миграции направляются из арабских государств Северной Африки и Ближнего Востока, восточноевропейских стран и стран СНГ. Только в Европейском Союзе иммигрантов и членов их семей насчитывается 13 млн. человек. В Бельгии и Нидерландах наибольшее число иностранных рабочих занято в отраслях по добыче и переработке природных ископаемых, в Дании и Германии - в производстве, во Франции и Люксембурге - на строительстве, в Великобритании - в сфере услуг. До недавнего времени иностранные рабочие использовались в тех сферах, где велика доля ручного труда (строительство, сфера обслуживания), и в тех отраслях, где работа является слишком опасной, грязной или непрестижной для местных рабочих. Доля иностранцев, занятых на таких работах, составляла до 70% от общего числа занятых. С 1993г., в связи с созданием единого рынка стран ЕС, произошли изменения в иммиграционной политике. Они основывались на предпосылке, что прогнозируемый ускоренный экономический рост создаст и условия для организации новых рабочих 213 мест. При этом новая миграция не будет миграцией «по образу и подобию миграции 60-х годов», сократится поток их третьих стран. Основные преимущества, в условиях экономического роста, получат Великобритания, Германия, Франция и страны Бенилюкса: 40% всех новых рабочих мест будет создано в Великобритании и Германии. 25% вновь созданных рабочих мест будет приходится на промышленность и 50% - на торговлю, транспорт, строительство. Эти страны будет отдавать предпочтение трудосберегающим технологиям и труду женщин. Массовая, плохо организованная иммиграция низкоквалифицированных работников уступит место коллективным договорам найма по целевому назначению; приоритетное право получат высококвалифицированные профессионалы; сохранится приоритет сферы услуг при перераспределении рабочих и специалистов между сферами производства. Ближний Восток. Дешевая рабочая сила привлекается в нефтедобывающие страны этого региона на низкооплачиваемый тяжелый труд. Так, в Саудовской Аравии занято 7 млн. иностранных рабочих из Пакистана, Индии, Индонезии, Египта, ежегодно отправляющих к себе домой около 17 млрд. долларов США. Для этих стан характерна высокая доля лиц иностранных рабочих в общей численности рабочих. В ОАЭ они составляют около 97%, в Катаре - 95%, в Кувейте - 86%, в Саудовской Аравии и Бахрейне - 40%. Основная часть рабочих является выходцами из Египта. Здесь заняты также выходцы из Ирака, Ливана, Сирии, Иордании, Палестины, Пакистана, Индии, Бангладеш, Южной Кореи, Филиппин. В последнее время поток иммигрантов переориентировался на страны Азии, и прежде всего Юго-Восточной Азии, как более легко контролируемые. На рынок труда этих стран оказывают влияние такие сдерживающие факторы как конъюнктура рынка нефти и высокие темпы естественного прироста экономически активного населения самих стран, принимающих рабочую силу. Ряд арабских стан экспортируя низкоквалифицированные кадры импортирует высококвалифицированных рабочих и специалистов (Иордания, Йемен). Страны Азиатско-Тихоокеанского региона. Прежде всего, это такие из стран Юго-Восточной Азии как Япония, Южная Корея и Малайзия. Основными экспортерами рабочей силы стран региона являются Индонезия, Филиппины, Таиланд. Причем, основная часть иммигрантов из Таиланда (90%) направлялась в Азиатские страны. Значительную долю миграции составляют нелегалы. Наибольший их рост наблюдается в 90-х годах прошлого века. По отношению к общей занятости в принимающих странах Восточной Азии доля иммигрантов составляет небольшую часть. В Японии - не более 1% всего населения. 214 7.5. Государственное и международное регулирование миграционных потоков В современных условиях государственное регулирование в сфере миграционных потоков является многоплановым. Вся система мероприятий, проводимых государством в плане регулирования внешней миграции, может быть подразделена на два блока: • • увеличение выгод от трудовой миграции как при экспорте, так и при импорте рабочей силы снижение социально-экономических и финансовых потерь от ввоза и вывоза рабочей силы. Основой эмиграционной политики является регулирование трех этапов эмиграционного цикла: отъезд работника из страны, пребывание за границей, возвращение домой. Оно призвано обеспечить следующее: • • • • • • • гарантировать права граждан на свободу перемещений и трудоустройство гарантировать возвращение мигрантов домой стабильность поступления в страну и эффективного использования валютных переводов работающих мигрантов содействия смягчения безработицы, благодаря выезду тех контингентов трудящихся, которые не пользуются спросом ограничения выезда занятых в тех секторах экономики, потребности которых в рабочей силе не удовлетворены оздоровления внутреннего рынка труда, благодаря приему репатриантов, получивших за рубежом профессиональные навыки, необходимые для развития национальной экономики предоставления социальных гарантий трудящимся-эмигрантам. Нормативно-правовая база по регулированию трудовой миграции включает в себя соответствующие статьи Конституции страны, национальное эмиграционное законодательство, двусторонние и многосторонние международные соглашения. Основной задачей государства является формирование соответствующего климата, способствующего решению эмиграционных проблем страны. Это связано прежде всего с созданием условий для развития специфической инфраструктуры внешней трудовой миграции и проведением мер (в основном косвенного 215 воздействия), стимулирующих или же сдерживающих активность экономических агентов. В качестве таких мер используются: • • • • • • • • • • • предоставление гражданам прав на открытие счетов в национальных банках в иностранной валюте в целях привлечения и «связывания» средств эмигрантов им предоставляются льготные почтовые и телеграфные тарифы на инвалютные переводы из-за рубежа, более высокий процент по депозитам, по сравнению с внутренними вкладами, освобождение депозитов от налогов, свободное изъятие вкладчиками своего вклада открытие филиалов банков стран эмиграции в местах массового сосредоточения выходцев данной страны или же стимулирование деятельности иностранных банков по обслуживанию эмигрантов на территории своей страны предоставление финансовых льгот лицам, желающим вложить свои сбережения в ценные бумаги, и в частности государственные разрабатываются положения и инструкции местным банкам о первоочередном предоставлении кредитов лицам, имеющим валютные счета приоритетный режим приобретения земельных участков репатриантам под индивидуальную застройку, строительство промышленных объектов и инфраструктуры освобождение от уплаты налогов лиц, вкладывающих свои сбережения в развитие частного предпринимательства введение налоговых льгот для возвращающихся трудящихся-мигрантов поощрение деятельности агентств, обслуживающих новые географические зоны подготовка и переподготовка выезжающих на работу за рубеж за счет принимающих стран платежи за трудоустройство за рубежом. С целью значительного сокращения утечки за рубеж работников дефицитных специальностей государство разрабатывает ряд мер: • • • • лимитирование выдачи заграничных паспортов установление квот на выезд за рубеж работников определенных профессий установления сроков обязательной работы в стране после завершения образования за государственный счет выделение приоритетных для эмиграции районов страны, где существуют проблемы с занятостью 216 • дифференциация ставок валютных переводов, которые трудящийся-эмигрант обязан переводить в свою страну (например, на Филиппинах). Миграционная политика в отношении иммигрантов направлена на решение двух основных задач: • • зашита национальных рынков труда от некотролируемого притока трудящихсямигрантов в целях недопущения обострения проблемы занятости и перенаселенности отдельных районов обеспечение рационального использования иностранных трудящихся, ликвидируя за счет иммиграции структурные проблемы. Используемые методы включают в себя инструменты административного, организационно-правового и экономического характера. В основу их действий могут быть положены принципы как рестриктивно-запретительного, так и селективного характера. В целях регулирования импорта рабочей силы используется такой метод как прямое квотирование. Прямые квоты регламентируют соотношение между местными работниками и иностранными на предприятиях принимающей страны. Они могут быть либо едиными для всей национальной экономики, либо дифференцированными по секторам экономики и видам деятельности. Квоты устанавливаются в процентном отношении: как доля иностранных работников в общей численности занятых или как соотношение числа местных и иностранных работников. Регулирование на основе экономических критериев исходит из определения системы минимальных компенсаций для юридических и физических лиц: прием на работу иностранцев с учетом дохода фирмы, ее общего объема финансовых средств; льготы для бизнес-эмигрантов, вкладывающих в экономику принимающей страны определенные суммы денежных средств; для простых иммигрантов предусматривается плата за трудоустройство в принимающей стране. Взимается также плата за оформление документов или дифференцированные по срокам трудовых контрактов пошлины. Государством также могут быть установлены сроки пребывания в принимающей стране, запреты на занятие иностранцами рабочих мест по отдельным профессиям. Во всех странах имеются государственные органы, на которые возложены задачи по решению проблем, связанных с внешней трудовой миграцией. Они призваны обеспечить координацию действий специальных иммиграционных служб, органов по труду, министерства внутренних дел, общественного порядка, безопасности, иностранных дел, здравоохранения, образования. Законодательствами стран четко 217 регламентируется взаимодействие кандидата на работу в принимающей стране, местного работодателя и уполномоченных государственных ведомств. Во всех странах одной из первоочередных задач, связанных с миграцией населения, является проблема нелегальной миграции. В целях пресечения потока нелегальных мигрантов странами разрабатываются и вводятся соответствующие санкции. Они включают в себя меры от применения штрафов до лишения свободы . Такие ограничительные и запретительные меры вводятся как для физических, так и в отношении юридических лиц (владельцев фирм, использующих «нелегалов», и для нелегальных фирм-посредников). В условиях спада производства, сокращения рабочих мест, возникновения напряженности на внутреннем рынке труда государством разрабатываются меры, направленные на стимулирования оттока мигрантов. Они включают в себя и выплаты за преждевременное прекращение их трудовой деятельности, и организацию специальной профессиональной подготовки отъезжающих мигрантов, и помощь стране эмиграции в ее экономическом развитии, и создание рабочих мест в отсталых регионах, и выделение кредитов рабочим-мигрантам, желающим открыть у себя дома собственное предприятие. Международной организацией, призванной решать вопросы, связанные с миграцией населения, разрешать спорные и конфликтные ситуации является Международная организация труда ( МОТ ). Она была создана в 1919 году вместе с Лигой Наций в соответствии с Версальским договором. Филадельфийская декларация через 25 лет подтвердила и расширила основные цели и принципы МОТ. В 1946 году МОТ стала первым специализированным учреждением ООН. Уникальной особенностью МОТ, которая отличает ее от других международных организаций, является то, что представители предпринимателей и трудящихся принимают участие в разработке политики и программ деятельности Организации на равных правах с представителями правительств. Одно из старейших и наиболее важных функций МОТ является принятие трехсторонней (представители правительства, предпринимателей, трудящихся) Международной конференции труда конвенций и рекомендаций, государства-члены МОТ фактически берут на себя обязательства проводить в жизнь положения этих актов. Рекомендации служат руководством в области политики, законодательства и практики. Конвенции и рекомендации затрагивают широкий круг проблем в сфере труда, связанных с правами человека, с вопросами по регулированию труда, трудовых отношений, политики в области занятости, условий труда, социального обеспечения, 218 гигиены, труда, занятости женщин, несовершеннолетних и отдельных категорий трудящихся, в том числе и мигрантов. Государства-члены МОТ должны представлять все конвенции и рекомендации, принятые Конференцией, компетентным национальным органам. Для обеспечения применения странами в законодательстве и на практике ратифицированных конвенций МОТ установила процедуру контроля. Международной организацией труда выполняется также следующее: • • • • разработка международной политики и программ, направленных на защиту основных прав человека, на улучшение условий труда и жизни трудящихся и на повышение возможностей занятости создание международных трудовых норм, являющихся основой для национальных органов в осуществлении ими соответствующей политики осуществление широкой программы технического сотрудничества с целью оказания помощи государствам в эффективной реализации этой политики деятельность в таких областях, как профессиональная подготовка, образование, научные исследования и издательская работа. 219 7.6. Узбекистан в системе международных миграционных процессов Проведение широкомасштабных экономических реформ ставит задачи сокращения спада производства, перестройки отраслевой структуры экономики, перевода работы производителей на рыночные рельсы и обеспечение экономического роста. Это предполагает усиления процессов распределения и перераспределения рабочей силы внутри отрасли и между отраслями. Миграция рабочей силы является одним из путей решения обозначенных задач. Наряду с этим она может быть также использована как один из самых действенных и эффективных путей решения проблемы трудоизбыточности в республике, где ежегодный прирост рабочей силы составляет 210-220 тыс. человек. Ситуация, складывающаяся в настоящее время в Узбекистане, создает благоприятные предпосылки для вхождения республики на международные рынки труда. К таким предпосылкам относят: • • • • • либерализация внешнеэкономической деятельности, в том числе разработка нормативно-правовых основ трудовой миграции равноправное участие во многих международных организациях, в частности в международной организации труда проведение коренной перестройки всей национальной экономики: структурная перестройка институциональных основ, отраслевой и региональной структуры производства особенности демографической ситуации достаточно высокий общеобразовательный и квалификационный уровень участников рынка труда. Демографические особенности республики характеризуются высокими темпами роста численности населения; высокой долей лиц молодого возраста (до 25-30 лет) в структуре всего населения и в общей численности трудоспособного населения; высокой долей сельского населения в общей численности населения, в том числе абсолютном и относительном увеличении численности трудовых ресурсов в сельской местности. Возрастная группа 15-19 лет составляет 11% всего населения и 24% всего трудоспособного населения. На долю лиц в возрасте 24-39 лет приходится почти четверть (23%) всего населения республики и более половины (53%) лиц трудоспособного возраста. Доля сельского населения составляет в пределах 62% населения, в структуре трудовых ресурсов - 54%. Сложившаяся демографическая ситуация вызывает дополнительный прессинг на сферу занятости и создает напряженность на рынке труда. 220 Одним из направлений решения проблемы занятости является развитие миграционных процессов. Внутри страны - для более равномерного и эффективного размещения производства и развития всех регионов. Внешняя миграция - с целью снижения давления на внутренний рынок труда, обучения и переобучения кадров. Миграция создается за счет наиболее мобильной и дееспособной части населения. В настоящее время население республики характеризуется низким показателем миграции, и, прежде всего, в сельских районах, что связано с обычаями и традициями коренного населения, большой привязанностью к родным местам. Такое положение ограничивает возможности ее перераспределения в региональном масштабе, становясь одним из препятствий роста национальной экономики. Прямо противоположная ситуация складывается в отношении внешней миграции с целью временного трудоустройства: многие жители республики предприняли бы этот шаг. Сдерживающими факторами здесь являются: отсутствие полноценной информации по проблемам выезда на работу за рубеж; незнание языка; слабая пропускная способность официальных (государственных или имеющих лицензии) структур; наличие полулегальных (не имеющих лицензий) структур, часто вывозящих желающих «заработать» не по профилю предлагаемой дома работы. Последнее относится к так называемой нелегальной трудовой миграции, являющейся одной из основных проблем стран СНГ. Определенная часть граждан осуществляет нелегальную трудовую деятельность за рубежом на основе виз, не дающих на это право, в частности через туристические агентства. По данным Республиканского агентства по вопросам внешней трудовой миграции Министерства труда и социальной защиты Республики Узбекистан на сегодняшний день около 10 тыс. граждан Узбекистана работают на нелегальной основе в Республике Корея, 4 тыс. - в США, 2 тыс. - в Италии. Работающие на таких условиях граждане республики лишены правовой и социальной защиты; часто выполняют работу не соответствующую их квалификации, получая за аналогичный труд намного меньше местных рабочих. Внешняя трудовая миграция в Узбекистане осуществляется по двум основным направлениям: 1. в страны СНГ, создавая единое трудовое пространство 2. в страны дальнего зарубежья - Южная Корея, Турция, США, Израиль, Европейские страны, арабские страны Ближнего востока. 221 Складывающейся в Узбекистане, как и в других странах СНГ, тип зарубежной трудовой миграции более характерен для слаборазвитых стран - экспортеров рабочей силы. Ему присущи следующие особенности: • • • • • • • • преобладание мотивации экономических факторов над профессиональными занятость значительной части граждан за границей не по специальности, на тяжелых, вредных, не престижных и низкооплачиваемых работах более низкий уровень оплаты труда по сравнению с местными работниками низкий уровень социальной защищенности или ее полное отсутствие рост масштабов нелегальной миграции отъезд за границу высококвалифицированных работников и работников дефицитных профессий («утечка мозгов») краткосрочный характер большинства заключаемых и зарубежными работодателями контрактов (в основном на год) ограниченный перечень рабочих мест, доступных для наших граждан. Внешняя трудовая миграция в республике имеет правовое и организационное обеспечение. Трудоустройство граждан за рубежом осуществляется на основе Закона «О занятости населения», специальных законодательных актов и постановлений Правительства Республики Узбекистан, регламентирующих эти процессы. В системе министерства труда Республики Узбекистан создано Республиканское агентство по делам трудящихся-мигрантов, осуществляющее организованную трудовую миграцию граждан Узбекистана за рубеж. В его функции входит оказание содействия, выдачи лицензий и ведения контроля над осуществлением профессиональной деятельности граждан Узбекистана за рубежом и иностранных граждан в республике. Организованная трудовая миграция оформляется на контрактной основе в рамках имеющихся межправительственных договоров. Последние содержат конкретные квоты и перечень требующихся специальностей и профессий. В течение 1995-2000 годов более 7 тысяч граждан республики при посредстве Агентства прошли обучение и отработали на предприятиях Республика Корея. Специалисты отправляются также для работы в США, Японию, Малайзию, ОАЭ. С целью расширения круга иностранных работодателей заключаются соответствующие соглашения. На мировых рынках труда существует значительная конкуренция и, в связи с чем, выход республики на мировые рынки труда сопряжен со многими трудностями и издержками. Равноправное и конкурентоспособное функционирование Узбекистана на мировом рынке труда требует постепенного приведения в соответствие с 222 международными нормами и правилами МОТ порядка выезда и въезда в страну рабочей силы, административно-правовых норм трудового законодательства республики. Зарубежная трудовая миграция позволяет получить не только экономические выгоды (высокая заработная плата и комфортные бытовые условия), но и реализовать в полной мере свои силы и способности как специалиста. Внешняя занятость в условиях Узбекистана обеспечит: • • • • • • • • снижение уровня безработицы и, в определенной мере, снятие социальной напряженности в республике экономию на затратах по подготовке и переподготовке персонала проведение структурной и технологической перестройки производства с меньшими затратами дополнительный приток в страну иностранной валюты поступления в бюджет денежных переводов лиц, работающих за рубежом материальную и финансовую помощь родственникам, оставшимся дома, что будет способствовать росту их жизненного уровня и повышению покупательной способности, вызывая дополнительный спрос на товары и услуги позволяет лицам, работающим за рубежом, накапливать свой первоначальный капитал с целью открытия собственного дела у себя дома, способствую тем самым развитию предпринимательства и росту доходов от предпринимательской деятельности в будущем привлечение новых знаний, навыков и методов работы, способствующих повышению общего профессионального и квалификационного уровня занятого населения. Тем самым, экспорт рабочей силы оказывает влияние на количественный и качественный состав трудовых ресурсов, создает новую ситуацию на рынке труда, смягчает безработицу, способствует повышению квалификации работников, гражданскому развитию. Участие республики на международном рынке труда позволяет не только экспортировать рабочую силу, но и привлекать ее из-за рубежа. Последнее связано с привлечением иностранных инвестиций (и, в первую очередь, новых технологий) в республику. Гораздо большее значение для республики имеет организация трудоустройства и обучения граждан республики в развитых странах мира. Это способствует подготовке и переподготовке высококвалифицированных специалистов и получения ими новых знаний. 223 Экспорт рабочей силы в Узбекистане имеет значительные перспективы. Это подтверждается большой потребностью населения во внешней занятости; накапливанием в стране навыков данного рода трудовой деятельности; демографической ситуацией и ее давлением на внутренний рынок труда; наличием значительного числа лиц молодого возраста владеющих иностранными языками и современными коммуникационными средствами, а также общая высокая подвижность молодого населения. Наряду со стимулирующими факторами, на интенсивность процесса трудовой миграции в республике оказывают влияние и сдерживающие факторы: • • • • • • • несовершенство законодательной базы, регулирующей вопросы внешней миграции монополизм Агентства по вопросам внешней трудовой миграции в сфере экспорта рабочей силы бюрократические волокиты при оформлении разрешения на выезд за границу на работу по частным контрактам неразвитость инфраструктуры рынка рабочей силы в республике: фактическое отсутствие сети некоммерческих и коммерческих структур, осуществляющих на основе лицензии вывоз и ввоз рабочей силы относительно небольшая величина квот на трудоустройство за рубежом относительно низкая конкурентоспособность отечественной рабочей силы; отсутствие у населения практического опыта выхода на международные рынки труда малодоступность рынков труда наиболее развитых стран Западной Европы и США. Неразвитость данной сферы услуг при ограниченных официальных квотах на работу за рубежом (спрос со стороны зарубежных работодателей) и превышении предложения рабочей силы для работы за рубежом в среднем в 25 раз создаются объективные предпосылки для формирования нелегальных форм выезда граждан республики для работы за рубеж. При такой форме экспорта рабочей силы граждане выезжающие за рубеж с целью временного трудоустройства не имеют правовой и социальной защиты, а государство лишается части бюджетных поступлений. Эти проблемы могут быть разрешены только при государственной поддержки внешней трудовой миграции в Узбекистане. Концепция внешней занятости населения Узбекистана должна предусматривать расширение услуг в части внешней занятости, целесообразность формирования рыночных механизмов в этих процессах и легализацию частно-посреднической деятельности по трудоустройству граждан республики за границей. 224 Ключевые понятия Потоки трудовой миграции. Международная миграция. Эмиграционная политика. Прямое квотирование. Нелегальная миграция. Международная организация труда (МОТ). Демографические особенности. Вопросы для обсуждения по данной теме: 1. Дать определение трудовой миграции; раскрыть объективные причины ее вызывающие; роль и значения в современных международных экономических отношениях 2. Охарактеризовать основные этапы миграционного процесса, их общее и отличительное 3. Основные современные миграционные потоки: их формы и направления 4. Дать теоретическое обоснование трудовой миграции 5. Раскрыть последствия миграции для страны иммиграции 6. Раскрыть последствия миграции для страны эмиграции 7. Охарактеризуйте мировые центры современной миграции 8. Охарактеризуйте эмиграционную политику государства 9. Охарактеризуйте иммиграционную политику государства 10. Опишите меры, предпринимаемые по нейтрализации нелегальной миграции 11. Межгосударственное решение вопросов, связанных и миграцией рабочей силы 12. Специфика участия Республики Узбекистан в миграционных процессах 13. Государственное трудовой миграции в Республике Узбекистан. 225 Глава 8. Транс Национальные Корпорации в современных Международных Экономических Отношениях 8.1. Определение и роль ТНК в современной мировой экономике, сферы деятельности. ТНК стали главной движущей силой современного процесса глобализации. Внутрикорпорационное разделение труда накладывается на традиционное разделение труда между государствами. Международное производство под общим контролем ТНК (головные фирмы и филиалы) в настоящее время составляют около 25% общемирового производства. Коренное изменение в процесс международного разделения внесло вовлечение в него компаний обрабатывающей промышленности. Расчленение процесса создания и сбыта товаров на отдельные функции и рассредоточение этих функций по всему миру приводит к созданию интегрированной системы международного производства на базе агрегирования международных стратегий целого ряда ТНК. Наиболее общей причиной возникновения ТНК является интернационализация производства и капитала на основе развития производительных сил, перерастающих национально-государственные границы. К числу конкретных причин возникновения ТНК следует отнести их экономическую эффективность, обусловленную большими масштабами производства во многих отраслях. Необходимость выстоять в конкурентной борьбе способствует концентрации производства и капитала в международном масштабе. И соответственно появляется возможность снизить издержки производства и получить сверхприбыль. Научный прогресс в информационной технологии реализовал для многих ТНК потенциальную возможность осуществлять и эффективно координировать отдельные функции, размещенные в разных странах мира. Получаемый конечный продукт представляет собой комплексный «пакет» исходных материалов, произведенных во многих местах. И, если ранее они рассматривались как преимущественные отношения между государствами на базе сравнительных преимуществ, то в настоящее время ведущую роль стали играть конкурентные преимущества ТНК. В настоящее время общепринятого определения ТНК не существует. Традиционная трактовка понятия международной монополии исходит из принципа объединения в рамках частномонополистической единицы капитала разного национального происхождения. Классическим примером таких монополий являются англо-голландские Ройял-Датч Шелл и Юнилевер. Отличительной чертой современных международных монополий является международность не по признаку происхождения капитала, а по району его 226 деятельности. Первоочередным становится вопрос места функционирования капитала, а не его происхождения. Термин «транснациональная корпорация» принят в документах ЮНКТАД. ТНК в основном национальны по капиталу и международны по сфере деятельности. Объединение капитала разных стран в рамках одной компании до сих пор затруднено отсутствием юридического статуса наднациональной компании. Особенно актуально проблема официального критерия ТНК приобрела в середине 70-х годов, в связи с созданием Комиссии ООН по ТНК. Комиссия начала разработку «Кодекса поведения ТНК». Главной особенностью ТНК того периода являлось - их доминирующая роль в мировой экономике, возможность оказывать экономическое и политическое давление в странах вложения капитала. Кодекс не был принят. Комиссия ООН преобразована в отделение ЮНКТАД по ТНК. Было принято следующее определение: «транснациональная корпорация - это акционерная или частная компания, включающая материнскую компанию и ее филиалы. При этом материнская компания - это предприятие, контролирующее активы или другие единицы за пределами страны базирования, обычно посредством владения определенной частью акционерного капитала». Доля в акционерном капитале в 10 или более процентов обычных акций или голосов для акционерных компаний или их эквивалента в частной компании считается порогом контроля над активами. На конец ХХ века в мире насчитывалось около 63тыс ТНК, владеющих в пределах 700 тыс. зарубежных филиалов. ТНК стали основным каналом снабжения мировых рынков товарами и услугами. Объем продаж через зарубежные филиалы ТНК на конец ХХ века составил около 14 трлн. долл, в это же время мировой экспорт товаров и услуг - только 7 трлн. долл. По данным ЮНКТАД, доля ТНК в международной торговле составляет 2/3, из которых 1/3 приходится на внутрифирменную торговлю. ТНК являются основным субъектом вывоза капитала в форме прямых зарубежных инвестиций. Общемировые накопленные инвестиции (вывоз) составили в 1980 г - 500 млрд. долл., а на конец века - 4.8 трлн. долл. В развитых странах большая часть накопленных инвестиций приходится на сферу услуг, в развивающихся странах - они преобладают в обрабатывающей промышленности. ТНК являются основным генератором базы передовых технологий (современных конкурентных преимуществ). Расходы на НИОКР сконцентрированы в развитых странах-членах ОЭСР. На них приходится около 90% общемировых расходов на эти цели. Причем, на 7 развитых стран приходится большая часть этих расходов, так только на США - 40%. Показателем инновационной активности ТНК является перевод платежей за патенты и лицензии и ройялти. На конец ХХ века на 7 развитых 227 стран приходилось 88% платежей и 98% поступлений в виде ройялти и платежей за лицензии в общемировом масштабе. Объединенные расходы на НИОКР 10 крупнейших корпораций США превышают аналогичные совокупные расходы Великобритании и Франции. Ведущую роль в мировой экономике продолжают играть 100 крупнейших ТНК, на долю которых приходится 4-7% мирового ВВП. Они представляют собой гигантские конгломераты, чья деятельность распространяется на все отрасли современной экономики и большинство регионов мира. Общая сумма активов этих ТНК оценивалась на конец ХХ века в 2.1 трлн. долл., средний размер зарубежных активов этой группы компаний составляет 13.3 млрд. долл., было занято 6 млн. человек. На долю 100 крупнейших ТНК приходилось: в зарубежных активах - 15%, в продажах - 22%, в занятости - 19%. Основными странами базирования ТНК остаются страны ЕС, США, Япония. Основными отраслями являются - автомобильная, электроника и электронное оборудование, нефть, химия и фармацевтика. С 1990 года ЮНКТАД был введен «индекс транснациональности» компаний, исчисляемый на базе трех показателей - доля зарубежных активов, продаж и занятости - по отношению ко всей деятельности компании. Более высокий «индекс транснациональности» имеют, как правило, компании из малых развитых стран и Канады. Такое положение объясняется менее емким внутренним рынком этих стран. Так, на конец ХХ века компании из Канады, Нидерландов и Бельгии имели средний индекс транснациональности 92 - 98%. Компании стран - членов ЕС в целом - 63%. В отраслевом разрезе наиболее «транснациональными» являются средства информации, продовольствие и напитки, строительство, химия и фармацевтика, электроника и электронное оборудование. По данным ЮНКТАД 50 крупнейших компаний базируется в развивающихся странах. Две из них - Петролеос де Венесуэла и Дэу Корпорейшен - входят в список 100 крупнейших ТНК мира. Средний размер зарубежных активов этой группы компаний составляет - 1.3 млрд. долл. Странами базирования являются Южная Корея, Китай, Венесуэла, Мексика, Бразилия. На компании из этих стран приходится 80% всех зарубежных активов этой группы компаний. В отраслевом разрезе преобладают диверсифицированные компании, продовольствие и напитки, нефтяная промышленность и строительство. Для ТНК стран с переходной экономикой характерен очень низкий уровень занятости за рубежом - в среднем 12%. Средний «индекс транснациональности» для этой группы компаний определен на уровне 14%. Странами базирования являются страны Центральной и Восточной Европы. В отраслевом разрезе доминируют 228 транспорт, химия нефтепереработка. и фармацевтика, 229 горнодобывающая промышленность, 8.2. Конкурентные преимущества ТНК ТНК основывают свои конкурентные стратегии на конкурентных преимуществах фирмы. Существуют два основных вида конкурентных преимуществ: боле низкие издержки и дифференциация товара. Низкие издержки отражают способность фирмы разрабатывать, выпускать и продавать сравнимый товар с меньшими затратами, чем конкуренты. Дифференциация - способ создавать уникальные и большей стоимостью новые качества товара, его особые потребительские свойства или послепродажное обслуживание. Фирма получает на каждую единицу продукции большую прибыль, чем конкуренты. При этом, любая действенная стратегия учитывает оба вида конкурентного преимущества. ТНК успешно конкурируют как на локальных, так и международных рынках, используя специфические конкурентные преимущества данной фирмы. В таблице приведены возможные способы получения конкурентных преимуществ фирмой. В настоящее время главным способом получения конкурентных преимуществ любой фирмы является обладание собственной технологией. Необходимость постоянного совершенствования технологий и быстрого использования полученных результатов выступает основным стимулом к транснационализации. Относительно новым способом получения конкурентного преимущества является экономия агломерации. Это понятие введено в конце 90-х годов. Она получается в результате инвестиций ТНК наукоемких отраслей в регионах «кластеров», где сосредоточены фирмы родственных или специализированных вспомогательных отраслей. Прежние кластеры (пучки фирм) были сосредоточены в одном географическом регионе и носили преимущественно национальный характер (швейцарская часовая промышленность). Новые кластеры (научные и технологические парки, научно-исследовательские консорциумы, центры вспомогательных услуг) часто ориентированы на экономию за счет «внешних» факторов. Для того чтобы воспользоваться преимуществами таких центров, фирмы должны вкладывать средства в местах расположения этих кластеров. Это и вызывает необходимость активного вовлечения ТНК, часто занимающих ведущие позиции в своей отрасли. Используя конкретное преимущество фирма, в конечном итоге, должна решить вопрос: создать или купить. В настоящее время наиболее эффективным способом такого выбора является концепция «интернализации» (американские ученые Бакли и Кессон в конце 70-х и начале 80-х годов). Концепция основана на стремлении фирмы 230 расширить свою собственность на новые рынки, новые источники сырья и новые стадии производственного процесса. Основное отличие «интернализации» от горизонтальной и вертикальной интеграции состоит в следующем: • • основной акцент делается на стратегический выбор - купить исходные материалы или продать их другим фирмам оно шире и включает сделки, лежащие за пределами вертикальной и горизонтальной интеграции. Фирмы могут использовать преимущество владения собственными активами посредством «интернализации» в тех случаях, если выгоды от приобретения или создания нового вида операций превалируют над издержками и риском. Выгоды от «интернационализации» ниже в случае наличия целого ряда небольших поставщиков, чем при наличии крупных фирм. Начиная с 80-х годов ХХ века получил распространение и противоположный процесс - «экстернализации». Он предполагает отделение каких-либо сфер деятельности корпорации которые ей стало невыгодно осуществлять самой. Многие ТНК, при угрозе значительно разросшихся масштабов, стали сосредотачивать свою деятельность на «ключевых» видах. Снабжение полуфабрикатами и многие виды услуг были поручены самостоятельным внешним фирмам. Большое влияние на формирование конкурентных стратегий ТНК оказала концепция «стоимостной цепочки». Концепция разработана профессором Гарвардской школы бизнеса М. Портером в 1985 г. в его книге «Конкурентное преимущество». Автор исходит из того, что конкурентное преимущество нельзя понять, анализируя фирму целиком. Конкурентное преимущество является результатом всех видов деятельности фирмы: производство, маркетинг, дизайн, поставка, обслуживание продукта. В связи с этим, для анализа всех источников конкурентного преимущества фирмы необходим и систематизированный анализ всех видов деятельности фирмы и их взаимодействие между собой. Основным инструментом такого анализа у М.Портера и является «стоимостная цепочка». Используя ее, деятельность фирмы разбивается им на стратегически важные элементы с целью понять происхождение издержек и найти существующие и потенциальные источники дифференциации. Фирма получит конкурентное преимущество в том случае, если она осуществит эти стратегические виды деятельности лучше по сравнению с конкурентами. «Стоимостная цепочка» фирмы входит в более широкое понятие «стоимостная система». У поставщиков свои «стоимостные цепочки», где создаются материалы, используемые фирмой. У фирм, занимающихся сбытом готовой продукции фирмы 231 производителя, свои «стоимостные цепочки». На конечной стадии продукт фирмы становится частью «стоимостной цепочки» покупателя(потребителя). Получение и удержание конкурентного преимущества зависит от понимания не только «стоимостной цепочки» фирмы, но и от того, как данная фирма вписывается в общую «стоимостную систему». 232 8.3. Конкурентные и интеграционные стратегии ТНК (виды, сущность) Для использования конкурентных преимуществ ТНК разрабатывают конкурентные стратегии, оценивающие издержки и выгоды от получения конкурентного преимущества. Сам по себе выбор «создать или купить» основан на оценке того, насколько важно это преимущество в конкурентной борьбе. В связи с этим, усилия фирмы должны быть сосредоточены не на получении возможно большего числа конкурентных преимуществ, а на оценке относительной значимости каждого преимущества для данной фирмы (отрасли, страны) и на оптимальном наборе преимуществ. Единичная фирма. В прошлом функции между материнской компанией и филиалами были строго ограничены. Иностранные филиалы практически дублировали всю стоимостную цепочку материнской компании (кроме технологии и финансов, обеспечивающихся материнской фирмой). 233 Таблица Способы получения конкурентных преимуществ международными предприятиями Преимущество Характеристика I. Конкурентные преимущества общего порядка Обладание собственной Ноу - хау, или технология производства продукта, процесса технологией или управления, принадлежащие фирме, которые другие фирмы могут получить только посредством НИОКР или от данного владельца "Гудвилл", основанный на Репутация в отношении качества, услуг и т.п., полученная на марке или торговом знаке базе опыта Экономия на масштабах Производство в больших масштабах, снижающее стоимость производства, в т.ч. единицы продукции закупок Снижение стоимости сырья и полуфабрикатов за счет закупок в больших количествах на финансирование Доступ к финансированию по более низким ставкам для крупных фирм на сбыте Отгрузка сырья и продукции большими партиями, снижающаяся стоимость отгрузки единицы продукции рекламы Продажи на нескольких рынках, позволяющие определенную «межрыночную» специализацию рекламы Покровительство Свободный или преференциальный доступ на рынок, государства регулируемый государством Менеджмент персонала Навыки стимулирования групповой деятельности занятых и оптимизации производительности труда II. Конкурентные преимущества, связанные с мультинационализацией Мультинациональные Знание рынков в нескольких странах и доступ к ним возможности маркетинга Мультинациональные Надежный доступ к источникам сырья, полуфабрикатов и т.п. источники снабжения в нескольких странах, что снижает издержки по сравнению с единичным источником Мультинациональные Операции в нескольких странах снижают «риск страны» и диверсификация бизнес-риск Опыт менеджмента в Полученные на базе опыта навыки управления операциями в нескольких странах нескольких странах дают преимущество перед конкурентами Экономия агломерации Экономия на агломерации производственной деятельности в результате территориально-производственного кооперирования с другими фирмами Простая интеграция. При ней филиалы осуществляют (как правило, на основетехнологии, полученной от материнской компании) ограниченный диапазон видов деятельности для поставки этой фирме специфических компонентов, где они обладают конкурентным преимуществом в производстве. Такие стратегии породили новые формы трансграничных связей (субпоставки) и позволяют осуществлять больший обмен информацией, технологией и другими результатами деятельности между материнской фирмой и филиалами. 234 Комплексная интеграционная стратегия. Под влиянием либерализации международного аспекта своей деятельности, распространения информационной технологии и ужесточения конкуренции ТНК начали реорганизацию способов управления своими активами в международном масштабе. ТНК превращают свои географически разбросанные филиалы и фрагментированные системы производства в сети (networks) производства и сбыта, интегрированные глобально или регионально. ТНК приспосабливаются к глобальной концентрации производства посредством формирования региональных рынков для определения ассортимента продукции. Выход на рынок новых фирм из развитых и развивающихся стран стал боле легким за счет снижения барьеров и растущей технологической сложности производства национальных фирм. Это, в сою очередь, привело к интенсификации международной конкуренции во многих отраслях. С другой стороны, многие виды стандартной продукции необходимо приспосабливать к национальным и региональным вкусам. Проявившиеся тенденции заставили ТНК искать новые пути получения конкурентных преимуществ и уделять больше внимания способу координации отдельных элементов их «стоимостных цепочек». Под влиянием глобальных рынков и инноваций возникли новые корпоративные стратегии. На смену почти исключительному вниманию к издержкам производства пришел усиливающийся акцент на дифференциации посредством качества, дизайна и более тесных до- и послепродажных отношений. Поиски инновационных преимуществ становятся все более глобальными по своим масштабам, включая растущее число отраслей. Фирмы уделяют все большее внимание улучшению своих информационных баз, создавая широкие коммуникационные сети, связанные со сложной деловой инфраструктурой. Таким способом они достигают «синергетических эффектов» от сочетания специализированных и дополнительных знаний и масштабов всей «стоимостной цепочки». ТНК изыскивают также более эффективные способы организации и управления активами, находящимися в разных странах. Комплексная интеграция на корпоративном уровне предполагает разбивку «стоимостной цепочки» на отдельные функции и расположение их в тех странах и регионах, где они могут быть осуществлены наиболее эффективно в интересах всей фирмы. Разница между материнской компанией и филиалами начинает утрачивать значение по мере того, как отдельные звенья общей системы ТНК принимают на себя функции, четко определенные как часть внутрикорпорационного разделения труда. Происходящие изменения приводят к тому, что фирма представляет собой сетевую, а не иерархическую структуру. Она взаимодействует с другими корпорационными сетями посредством множества связей - от субпоставок до 235 лицензионных соглашений, консорциумов и стратегических альянсов. Данные сетевые отношения как внутри, так и между фирмами являются составной частью комплексных интеграционных стратегий. Они образуют динамичное сочетание интернализованной и экстернализованной деятельности, требующей горизонтальных связей для обеспечения эффективной координации. Стратегические альянсы имеют особую значимость в системе межфирменных связей. Они объединяют большие и конкурирующие между собой в других областях фирмы для конкретных намеченных целей. В настоящее время значительно возросло число данной форма межфирменных связей. В стратегиях многих фирм стратегические альянсы стали занимать центральное место. Альянсы типичны для многих отраслей, но особенно они преобладают в информационной технологии, биотехнологии, производстве автомобилей и новых материалов. Как правило, такими отраслями являются отрасли , для которых характерен «высокий порог» вхождения, экономия на масштабах, быстро меняющиеся технологии и значительные операционные риски. Чаще всего не подразумевается участие в акционерном капитале. Чаше всего это совместное использование дополнительных активов для получения различных преимуществ. В настоящее время наилучшим видом корпоративной стратегии и организации компании является комплексная интеграционная стратегия. Ее характерные черты: • • • все индивидуальные единицы подчинены единой стратегии, объединяющей всю корпоративную систему для каждой функции внутри всей корпорации избирают наилучшую корпоративную стратегию с учетом того, какая структура (горизонтальная или вертикальная) лучше всего обеспечивает прибыльность всей корпорации географический «охват» каждой функции также определяется исходя из интересов свей корпорации в целом (некоторые функции могут быть интегрированы глобально (финансы), некоторые - регионально (производство), часть функций (подготовка персонала) - оставляют локальными). 236 8.4. ТНК и вывоз капитала (стадии инвестиционного развития) Наибольшее влияние на изменение стратегий ТНК оказывает на вывоз капитала в форме прямых зарубежных инвестиций (ПЗИ). В 90-х годах ХХ века вывоз данной формы капитала рос опережающими темпами по сравнению с другими формами международных экономических отношений. Темпы роста ПЗИ превышали соответствующие темпы роста международной торговли. В глобальных стратегиях ТНК решающее значение приобретает выбор между торговлей и вывозом капитала применительно к определенному проекту. Теоретическое обоснование выбора. Дж. Даннингом в 1977 г. сформулировал свою концепцию OLI (см. лекцию № 6), названную им «эклектической парадигмой» и широко используемой в литературе по ТНК. Она включает в себя одновременно фирмо-специфические и страно-специфические преимущества ( в связи с чем, она и называется «эклектической»). ПЗИ имеют место в том случае, когда выполняются все три набора детерминант. Финансовые потоки, связанные с международным производством, включают ресурсы предназначенные для финансирования создания, приобретения или расширения зарубежных филиалов. При этом, наряду с прямыми инвестициями ТНК могут использовать также ресурсы, мобилизуемые ими и их иностранными филиалами в принимающих странах и на международных рынках капиталов. В связи с чем расходы ТНК на эти цели превышают объем ресурсов, учитываемых в форме потоков прямых инвестиций. В 1979 г. на конференции «Мультинациональные предприятия из развивающихся стран» (в Гонолулу) Даннингом было выдвинуто положение: ввоз и вывоз капитала каждой страны находится в прямой зависимости от уровня ее экономического развития. В дальнейшем эта концепция получила название «Траектория инвестиционного развития». Концепция предполагает, что страны походят пять стадий инвестиционного развития. Эти стадии классифицируются с учетом того, в какой степени эти страны способны быть импортерами или / и экспортерами прямых инвестиций. В свою очередь эта способность страны зависит от соотношения составляющих в концепции OLI. Стадия 1: сравнительные преимущества страны недостаточны для привлечения ПЗИ, за исключением инвестиций в природные ресурсы (узость внутренних рынков, неудовлетворительная экономическая политика государства, неразвитость инфраструктуры и коммуникаций, недостаточно подготовленную рабочую силу). Государство участвует в создании условий, ликвидирующих недостатки данного рынка. Характерными для данной стадии являются такие меры как протекционизм, 237 экспортные субсидии. Государство в очень ограниченном объеме участвует в создании инновационного потенциала и квалифицированной рабочей силы. Стадия 2: импорт капитала начинает расти, в то время как экспорт ПЗИ продолжает оставаться на незначительном уровне. Внутренний рынок растет. Первоначально эти инвестиции имеют характер импортозамещения. Импорт капитала происходит, как правило, в природные ресурсы или сырьевые товары на основе вертикальной интеграции, в трудоемкие низкотехнологичные производства и в легкую промышленность.Экспорт капитала может принимать форму инвестиций, направленных на завоевание доли рынка или торговли с сопредельными территориями или инвестиций для приобретения стратегических активов в развитых странах. «Индекс чистого вывоза капитала» (НОИ - NettoOutwardInvestment ) будет ухудшаться. Стадия 3: постепенное снижение темпов роста импорта капитала и повышение темпов экспорта капитала. «Индекс НОИ» растет. Технологические ресурсы страны в растущей мере сосредоточены на производстве стандартной продукции. Сравнительны преимущества страны в трудоемких отраслях ухудшаются, так как растет оплата труда, и вывоз капитала направляется в страны, находящиеся на более низких стадиях. Иностранные фирмы вынуждены вынуждены совершенствовать свои конкурентные преимущества. Все чаще они базируются на знаниях, носящих характер «общественного блага». Иностранные фирмы, в этом случае, будут использовать эти преимущества посредством интернализации, а не через рынок. Растут и сравнительные преимущества принимающей страны в виде более емкого рынка и лучшей национальной инновационной базы, что дает возможность «экономии на масштабах». Вывоз капитала происходит в страны, находящиеся как на более низких стадиях развития, так на более высоких. Меняется роль государства. Оно старается привлечь капитал в те отрасли, где слабее всего конкурентные преимущества фирм. Оно может так же стимулировать вывоз капитал в тех отраслях, где отечественные фирмы обладают конкурентными преимуществами, а сравнительные преимущества страны слабы. Стадия 4: накопленные инвестиции страны за рубежом превышают или равны накопленным иностранным инвестициям внутри страны. Местные фирмы не только могут эффективно конкурировать с иностранными на рынке смой страны, но и способны проникнуть на внешние рынки. Сравнительные преимуществ а страны уже полностью основаны на «созданных активах» (технологии). Вывоз капитала растет, замещая экспорт продукции. Фирмы в растущей мере стараются «интернализировать» рынок для своих конкурентных преимуществ. Так как конкурентные преимущества фирм стран базирования примерно одинаковы, растет относительное значение 238 внутриотраслевого производства, обычно следующего за внутриотраслевой торговлей. Роль государства меняется - она сосредотачивается на обеспечении свободного функционирования рынка. Стадия 5: «индекс НОИ» приближается к нулю, в то время как темпы роста в обоих направлениях скорее всего продолжают увеличиваться. Для данного процесса характерны две отличительные черты. Во-первых, трансграничные сделки по перемещению капитала все больше становятся интернализованными (происходят в рамках самой компании).На данной стадии ни одна страна не располагает превосходством в области «созданных активов». Во-вторых, по мере глобализации деятельности фирм начинает стираться их национальная принадлежность. ТНК больше не оперируют, исходя преимущественно из интересов страны базирования. Деятельность ТНК основывается на учете прежде всего своих корпоративных интересов. Относительные конкурентные преимущества фирм и сравнительные преимущества стран будут постоянно меняться. Возрастает роль государства, в плане формирования эффективной политики макроорганизационной стратегии. Данная стадия авторами концепции введена в середине 90-х годов. 239 8.5. Отношения между государствами и ТНК На рубеже веков и в 70-е годы ХХ века отмечена конфронтация между правительствами и международными монополиями. Она выражалась в таких мерах как национализация или экспроприация иностранных активов. Чаще расхождение интересов выражалось в том, какие виды экономической деятельности и какого поведения государство ожидает от ТНК и как будут распределяться доходы от этой деятельности. В документах международных экономических организаций, в том числе и в системе ООН, нашли отражение и такие вопросы как охрана технологических секретов, обеспечение монопольной власти на рынке, воздействие на окружающую среду., уход от налогов за счет трансфертных цен и другие. Происшедшие политические и экономические изменения в мировой экономике на базе информационной революции создали и новые условия отношений между государством и ТНК. С середины 80-х годов отношения конфронтации при дискуссиях сменились на партнерские. Усилился общий контекст глобализации экономической деятельности. Главным является смена приоритетов национальных правительств и осознание ими в 90-е годы того, что для достижения своих социальных и экономических целей они должны создавать для ТНК хотя бы такие же благоприятные условия для доступа к своим рынкам и производству как и их основные конкуренты. Государства должны уделять больше внимания реструктуризации деятельности ТНК по созданию добавленной стоимости в своей стране, а не только пытаться увеличить свою долю прибыли от этой деятельности. Одним из признаков такого изменения отношений явилась повсеместная либерализация режимов в отношении прямых зарубежных инвестиций. Япония, Южная Корея, Сингапур используют интегрированный и комплексный подход к повышению долгосрочной конкурентоспособности национальных экономик с учетом предполагаемых ответных мер правительств-конкурентов и реакции своих и зарубежных ТНК. Правительства большинства стран Запада только к концу 90-х годов пришли к осознанию важной роли движения капиталов в развитии их экономик и стали обращать большее внимание на возможную реакцию других государств на их собственную политику. Одним из показателей степени участия принимающей страны в международном производстве является индекс транснациональности. Он рассчитывается как среднее значение четырех показателей отношения: притока прямых иностранных инвестиций к валовым вложениям в основной капитал за последние три года; общего объема ввезенных прямых иностранных инвестиций к ВВП; объема условно чистой 240 продукции иностранных филиалов к ВВП; числа занятых на иностранных филиалах к общей численности работников. Среди промышленно развитых стран наиболее высокий уровень индекса транснациональности у Новой Зеландии (около 32%), а наиболее низкий - у Японии (менее 1%). Среди развивающихся стран - у Южной Кореи и у Тринидад и Тобаго, соответственно, 2% и 50%. В рамках Содружества Независимых Государств создание транснациональных корпораций и транснациональных финансово-промышленных групп (ТФПГ) может стать дополнительным фактором, стимулирующим интеграционные процессы. Современные ТНК создают собственную сеть международного производства, выходя за рамки национальных границ. Расширение международных связей, стимулируемое действием рыночных механизмов, позволяет снижать издержки производства и повышать эффективность размещения и использования ресурсов. Межгосударственный экономический комитет (МЭК) разработал в 1997г. проект конвенции о ТНК, определяющей: • • • • порядок создания и регистрации корпораций государственную поддержку и стимулирование ее деятельности ответственность участников, отчетность и контроль за деятельностью право собственности на прибыль и произведенную продукцию. В марте 1998г. Конвенция о транснациональных корпорациях была утверждена Советом глав правительств СНГ. В странах СНГ продолжается процесс институциональных преобразований и концентрации собственности. Как результат этого происходит объединение материальных и финансовых ресурсов, существенно расширяются возможности корпораций при проведении наступательной политики на рынке. Среди государств Содружества наиболее интенсивно процессы создания ТНК и ТФПГ идут в России. В конце 90-х гг. на территории СНГ действовало несколько десятков ТФПГ: около 70, которые сосредоточат не менее 20% промышленного и финансового потенциала стран Содружества. Наиболее активно они создаются в топливноэнергетическом комплексе. Здесь уже создано более 30 транснациональных компаний и совместных предприятий. Они действуют в Белоруссии, Казахстане, России, на Украине. В создании ТНК принимают участие такие концерны как ЛУКОЙЛ, РАО «Газпром», НК «Роснефть», ТНК «Мунайгаз» (Казахстан), АО Укргазпром (Украина), Государственная нефтяная компания Азербайджанской Республики, АО «Грузэнерго» (Грузия). 241 Поддержка отечественных производителей должна стать основой экономической политики стран-членов Содружества, поддержка ТНК и ТФПГ, создаваемых в рамках СНГ - основой согласованного взаимовыгодного развития и структурных преобразований экономики стан Содружества. Основным фактором, сдерживающим создание и развитие ТНК в станах Содружества является несоответствие национальных законодательств, регламентирующих данные вопросы. В России и на Украине приняты законы о ФПГ, в Белоруссии они действуют на основе указа Президента, в Киргизии и Узбекистане по постановлению правительства, в Таджикистане заключено соглашение с Россией об основных принципах создания групп. Общим базовым нормативно-правовым документом является подписанное в 1994г. Соглашение о содействии в создании и развитии производственных, коммерческих, кредитно-финансовых, страховых и смешанных транснациональных объединений. В развитии положений данного Соглашения заключены двухсторонние соглашения России с Узбекистаном, Белоруссией, Казахстаном, Украиной, Киргизией, Таджикистаном. Много проблем вызывают не состыковка действующих нормативных актов, финансовой и бухгалтерской отчетности. 242 Ключевые понятия Транснациональная корпорация. Экономия агломерации. Концепция «Интернализации». Процесс «Экстрнализации». Стоимостная цепочка. Единичная фирма. Простая интеграция. Стратегические альянсы. Концепция ОLI. Индекс транснациональности. Вопросы для обсуждения по данной теме: 1. Дать определение ТНК, их роли и значения в современных международных экономических отношениях 2. Описать отличительные особенности деятельности ТНК в развитых странах, в развивающихся странах, и странах с переходной экономикой 3. «Индекс транснациональности компаний» как один из показателей, характеризующий деятельность ТНК 4. В чем сущность«экономии агломерации» как формы конкурентного преимущества 5. Концепция «интернализации» и ее значение для получения конкурентных преимуществ 6. Сущность и значение концепции «стоимостной цепочки» М. Портера 7. Опишите способы получения конкурентных преимуществ 8. Конкурентные стратегии ТНК: сущность и этапы развития 9. Стратегические альянсы между фирмами: сущность и современное значение 10. Дать теоретическое обоснование выбора между торговлей и вывозом капитала 11. Охарактеризуйте основные стадии «Траектории инвестиционного развития» 12. Охарактеризовать отношения государства и ТНК, общие интересы и противоречия 13. Охарактеризовать состояние и развитие ТНК и ТФПГ в рамках СНГ 243 Глава 9. Международная региональная экономическая интеграция 9.1. Объективные основы и сущность региональной экономической интеграции В настоящее время в мировой литературе отсутствует единя теория интеграции. Не дано четкого ответа на вопрос о конкретных преимуществах и выгодах международной экономической интеграции (МЭИ) для интегрирующейся страны. Существует несколько теоретических подходов к МЭИ. Классики экономической науки (А.Смит, Д.Рикардо, Д.С. Милль, Ж.Б.Сей), К Маркс и его последователи, современнын ученые - эконмисты (С.Харрис, Э.Хекшер, Б.Олин, П.Самуэльсон, С.Линдер, В.Леонтьев, М.Портер, Ф.Перу, Г.Мюрдаль) исходят их международного разделения труда в обществе, между странами и народами. Международное разделение труда позволяет получить существенный экономический выигрыш, сократить затраты на продукцию. Согласно классической теории это связано с преимуществами, возникающими в результате разделения труда между странами. В современных условиях именно технологические (С.Линдер), конкурентные (М.Портер)факторы формируют преимущества в мирохозяйственных связях, способствуют увеличению их масштабов, диверсификации, переходу к более высоким формам международных экономических отношений. Все большее значение приобретают близость экономических уровней и структур, технологическое подобие стран-партнеров. Дополнительные преимущества возникают с включением внешнего рынка. Представители современной традиционной теории исходят при анализе практически только из экономических предпосылок, создаваемых в рамках таможенного союза. Согласно такого подхода в процессе интеграции создаются новые товарные потоки между странами - членами интеграционной группировки, устраняющие производство более дорогих аналогичных товаров внутри данной страны. Затем товары, изготавливаемые в интегрирующихся странах, постепенно замещают импорт соответствующих товаров из третьих стран. Все это позволяет повысить эффективность производства в целом и в каждой стране. Слабым звеном такого подхода является то, что он исходит из стандартности ситуации. В реальности часто отдельная страна добивается таких же показателей, а иногда и лучше, чем «интегрированная». Согласно другой гипотезе страны стремятся к интеграции для преодоления «фактора ограниченности». Тем самым создаются для увеличения производства, лучшего использования статических (параметры предприятия) и динамических (учиться производить) факторов, обеспечивающих рост емкости рынка, лучшую 244 организацию производства. Практической реализацией данной гипотезы является рост торговли между странами ЕС, широкая диверсификация товаров одинакового назначения по внешнему виду, дизайну, качественным характеристикам. В самом общем понимании «региональная экономическая интеграция» представляет собой процесс постепенного хозяйственного объединения ряда стран. В результате формируется новый целостны хозяйственный организм - международный региональный комплекс. Чаще всего процесс интеграции начинается с либерализации взаимной торговли, устранения ограничений в движении товаров, затем услуг, капиталов. Постепенно при соответствующих условиях и заинтересованности странпартнеров происходит формирование единого экономического, правового, информационного пространства в рамках региона. Формируется новое качество международных экономических отношений. Понятие «региональный» в данном случае означает не просто единство географических границ, но и исторически сложившаяся региональная общность. Существенные признаки МЭИ, отличающие ее от других форм экономического взаимодействия стран: • • • • • • согласование экономической политики стран-участниц сближение национальных законодательств, норм, стандартов взаимопроникновением и переплетением национальных производственных процессов, формированием в рамках региона технологического единства производственного процесса широким развитием международной специализации и кооперации в производстве, науке и технике связанными с этим структурными изменениями в экономике стран-участниц целенаправленным регулированием интеграционного процесса, развитием органов управления региональным хозяйственным взаимодействием. Интеграционный процесс охватывает отдельные звенья общей системы: 1. рыночное обращение благодаря либерализации торговли и росту трансграничных потоков - так называемая «поверхностная» или «мягкая» интеграция (shallowintegration); процесс интеграции протекает наиболее легко 2. собственно производство - глубокая интеграция (deepintegration); труднее поддается интегрированию 3. сферу принятия решений - на уровне фирм, предпринимательских союзов, национальных правительств, международных межправительственных и национальных организаций. 245 Противоречивость интеграции в значительной мере обуславливается различием интересов сторон, неодинаковой способностью отдельных звеньев воспроизводственных структур к участию в интеграционном процессе. Предпосылки развития интеграции: • • • близкий уровень экономического развития и зрелости рыночной экономики интегрирующихся стран; совмещение хозяйственных механизмов наличие общей границы и исторически сложившихся экономических отношений вызревание экономических проблем в группе стран, требующих при решении совместных усилий. Предпосылки МЭИ формируются на микроуровне ( предприятие, фирма) и на макроуровне (государство, регион, группа стран). В связи с этим возникают два пути: • • создание и развитие транснациональных фирм, позволяющих обойти многие трудности межгосударственные согласованные меры по целенаправленному формированию мирохозяйственного рыночного пространства в крупных регионах мира. Сочетание этих двух направлений и обеспечивает переход к МЭИ, как к более высокой, эффективной и перспективной ступени мирохозяйственных отношений. В качестве субъектов МЭИ выступают товары и услуги, материально-денежные и трудовые ресурсы, являющиеся предметом международного производственного и научно-технического сотрудничества. Субъектами МЭИ являются экономически обособленные стороны, осуществляющие международное производственное и научно-техническое сотрудничество и обмен товарами и услугами. Осуществление МЭИ обеспечивается через функционирование механизма МЭИ, представляющего собой систему экономических методов, организационных мер и институтов. Цели региональной интеграции: 1. использование возможностей расширения рынка и снижения издержек производства за счет увеличения масштабов производства 2. укрепление сотрудничества между странами по всем направлениям 3. усиление позиций участвующих стран на мировом рынке за счет создания региональных конкурентных преимуществ. 246 Преимущества интеграции: более широкий доступ к сырьевым, финансовым, трудовым, научным ресурсам; увеличение производства продукции с учетом более емкого рынка; облегчение решения социальных вопросов; возрастание конкуренции между странами; обеспечение лучших условий торговли; расширение торговли параллельно с улучшением инфраструктуры; распространение передовой технологии. Международная региональная интеграция может привести и к негативным последствиям: для более отсталых стран это приводит к оттоку ресурсов (факторов производства), идет перераспределение в пользу более сильных партнеров; олигопольный сговор между ТНК стран-участниц, что приводит к повышению цен; эффект потерь от увеличения масштабов производства при очень сильной концентрации. В 90-х годах ХХ века отмечался «региональный бум», вызвавший резкую интенсификацию регионализма в сфере международных экономических отношений. Он проявился в двух формах. Во - первых, количественно - поток новых региональных соглашений, перезаключение ранее существовавших на новых условиях и т.п. Во - вторых, качественно - рост глубины соглашений, использование комплексных, более развитых форм интеграции. Появление и развитие «макрорегионов» - североатлантический, тихоокеанский, евроазиатский, южный и другие. Укрепляется тенденция заключения соглашений между региональными интеграционными объединениями (МЕРКОСУР - соглашение между Европейским Союзом и латиноамериканским Общим Рынком Стран Южного Конуса). Региональная интеграция и глобализация. Региональные экономически комплексы следует рассматривать в качестве важнейших элементов глобализации развития. Регионализация создает дополнительные возможности, стимулы и механизмы для либерализации торговли, движения капиталов, всех форм производства в международной экономике. Регионализация, усиливая обособленность отдельных торгово-экономических групп, укрепляя коллективный протекционизм, тормозит общий процесс глобализации. 247 9.2. Эволюция интеграционных процессов, основные формы региональной интеграции В своем историческом развитии интеграционные процессы проходят несколько этапов эволюции. Каждому этапу соответствует своя экономическая модель развития, с присущим ей особыми характерными чертами, разной степенью интенсивности интеграции, ее глубины и масштабов. При этом, необходимо учитывать, что при наличии общих тенденций и закономерностей развития региональной интеграции, конкретная интеграционная группировка имеет свои, только ей присущие черты и особенности, отличающие ее коренным образом от подобных интеграционных группировок. В настоящее время, учитывая теоретические положения (американский ученый Б.Балаша) и современный практический опыт можно выделить следующие основные типы интеграционных соглашений или основные формы интеграции (табл. 1): • • • • • зона свободной торговли (free trade zone) таможенный союз (customs union) общийрынок (common market) экономический союз ( в высшей стадии в форме экономического и валютного союза - economicand monetaryunion) полная экономическая (и политическая) интеграция. Таблица 1 Единая Согласование Свободное Единые Свободная Тип экономической экономи движение тарифы и интеграционных торговля ческая политики факторов квоты в внутри соглашений политика странотношениях производства союза странучастниц с третьими участниц странами Зона свободной + торговли Таможенный + + союз Общий рынок + + + Эконмический + + + + союз + + + + + Полная экономическая интеграция 248 Зона свободной торговли (ЗСТ) характеризует тип соглашений при котором участники соглашения отменяют таможенные и количественные ограничения в сфере торговли товарами в отношении с друг другом. По отношению к третьим странам каждый участник данного соглашения вправе проводит свою внешнеторговую политику (ЕАСТ, НАФТА, АСЕАН, МЕРКОСУР). Соглашения о создании ЗСТ, как правило, основаны ан принципе взаимного моратория на повышение пошлин Standstil. Чаще всего предусматривается создание ЗСТ промышленными товарами. По отношению к сельскохозяйственным товарам либерализация носит ограниченный характер, охватывая только некоторые позиции по таможенной номенклатуре. Позитивным является то, что торговая политика стран-участниц носит более стабильный и предсказуемый характер. Создание ЗСТ не предполагает формирования специальных наднациональных структур управления. Все решения, как правило, принимаются высшими должностными лицами стран-участниц и уже на данной стадии носят обязательный характер, обеспечивая скоординированность шагов и обязательств сторон. Создание и функционирование ЗСТ носит и ряд отрицательных черт. Усиливающаяся конкуренция на внутреннем рынке не всегда оказывает благоприятное воздействие на качество и технический уровень изделий отечественной промышленности. Либерализация импорта создает серьезную угрозу национальным производителям, увеличивая опасность их банкротства. Это, в свою очередь, предполагает вмешательство государства для защиты отечественных производителей. Возникает также опасность закрепления иностранных компаний в промышленных структурах «страны пребывания». Таможенный союз. (ТС). Основан на соглашении государств об упразднении таможенных пошлин и квот в торговле в отношении друг друга и проведение единой внешнеторговой политики в отношении третьих стран (ЕЭС). В соответствии со статьей 24 ГАТТ, таможенный союз предполагает замену нескольких таможенных территорий одной при полной отмене таможенных пошлин внутри ТС и создание динго внешнего таможенного тарифа. Данная форма интеграции предполагает существенное изменение товарных потоков, переориентацию на импорт из странучастниц соглашения, изменения в производстве и потреблении продукции. В случае, если устанавливаемый на внешних границах ТС внешний тариф на какой-либо товар может быть выше средневзвешенного (существовавшего до возникновения данной структуры), то странам-членам ТС приходится отказываться от более дешевого внешнего источника снабжения в пользу внутрисоюзных ресурсов, более дорогих. В том случае, когда, внешний тариф устанавливается ниже - то с учетом результирующих цен происходит переориентация их внешней торговли на рынки третьих стран. Такие меры принимаются для усиления конкуренции внутренних и 249 внешних производителей. Большое значение имеет для ТС наличие в составе союза крупных держав. Функционирование ТС предполагает изменение в подходе к управлению интеграционными процессами и создание наднациональных органов. Во - первых, переход к единым таможенным пошлинам и совместному осуществлению координационных мер требует существенного пересмотра подходов к развитию многих отраслей национальной экономики в каждой стране. Во - вторых, необходима координация развития отдельных отраслей на макроэкономическом уровне, а это ведет к появлению новых различных проблем в других сферах деятельности. В - третьих, возникает потребность в переговорах по согласованию не только таможенно-тарифной политики, но и координации или приспособления внутренних рынков к возникающим общим интересам. Функционирование ТС не предполагает унификацию таможенно-тарифной политики для всего спектра производимых и потребляемых товаров. Интеграция происходит и в валютно-финансовой сфере, но на данном этапе такое сотрудничество играет обслуживающую роль и не является основным. Вне сферы ТС остаются такие сферы как оборонная промышленность, энергетика и др. Общий рынок. (ОР). Предполагает полное устранение препятствий для перемещения всех факторов производства между странами - участницами (данный этап пройден ЕС). Перерастание ТС в ОР обуславливается как экономическим, так и политическим факторами. В процессе решения находятся такие вопросы как полное согласование экономической политики, выравнивание экономических показателей и т.д. Это предполагает сближение национальных законодательств, стандартов, развития институциональных основ интеграции, формирование единых органов управления объединенными процессами. Для создания ОР необходимо реализовать 67 обязательных крупных задач, решение которых в рамках ТС осуществить невозможно. Свободное перемещение факторов производства внутри конкретной интеграционной группировки ряда стран способствует более рациональному использованию совокупных ресурсов, развитию разделения труда и специализации производства, оптимизации производственных структур и полному использованию факторов экономии от увеличения масштабов производства. Однако, данные процессы тормозятся различиями в экономической политике, проводимой государствами, входящими в общий рынок. Это и оказывает негативное воздействие на интеграционные процессы общего рынка. 250 При формировании ОР решаются такие задачи как: • • • • • • упразднение таможенных пошлин между государствами-членами разработка единой торговой политики разработка общей политики развития отдельных отраслей и секторов экономики создание условий для свободного движения капитала, рабочей силы, услуг, информации, дополняющих беспрепятственное перемещение товаров формирование общих фондов содействия социальному и региональному развитию «поворот» непосредственно к интересам и нуждам потребителя, ориентацию на удовлетворение «потребностей на местах» особое место отводится введению системы мер, предотвращающих нарушения норм, регулирующих конкуренцию. Экономический союз. (ЭС) В рамках союза проводится согласованная, а по ряду вопросов и единая экономическая политика стран-участниц. Это предполагает снятие всех препятствий эффективному использованию всех факторов производства. Происходят крупные экономические преобразования во всех странах - участницах. В настоящее время в мире функционирует единственная интеграционная группировка подобного типа - Европейский Союз (с 1 ноября 1993 года). В рамках ЕС проводится единая сельскохозяйственная политика, согласованная промышленная, энергетическая, транспортная, социальная, научно-техническая и региональная политика. В пределах данной формы интеграции формируется более сложная и комплексная форма интеграционных отношений - экономический и валютный союз. Такой союз характеризуется следующим: • • • • • согласованное (совместное) плавание национальных валют установление по соглашению фиксированных валютных курсов, которые целенаправленно поддерживаются Центральными банками стран-участниц введение единой региональной валюты создание единого банка, являющегося эмиссионным центром данной международной валютной единицы обеспечивается согласование и становление единой валютной и кредитной политики, скоординированной макроэкономической политики. 251 В настоящее время данным требованиям соответствует лишь одна интеграционная группировка, сформированная в рамках Европейского Союза, «Еврозона» (с 1 января 1999г.). Она объединяет 11 государств, принявших политически и выполнившие экономические «пропускные критерии» участия в «зоне евро». Полная экономическая и политическая интеграция : предполагает проведение единой экономической политики основанной на унифицированной законодательной базе (общая налоговая система, наличие единых стандартов, единое трудовое законодательство и т.д.). Этот этап интеграции объективно предполагает формирование единого федеративного или конфедеративного государства. 252 9.3. Основные центры интеграционных процессов в современной международной экономике Как показывает мировая практика реальный процесс интеграции развивается очень сложно, в силу своей внутренней противоречивости и разной степени заинтересованности стран в глубине взаимодействия в рамках данной интеграционной группировки. Не существует единых строгих закономерностей или автоматизма перехода между фазами региональной интеграции. Все зависит от конкретно - исторических условий в МЭО, в отдельных странах, от экономических и политических интересов данных стран. Это подтверждается многообразием существующих в мире интеграционных моделей. Они отразили значительную дифференциацию страновых, региональных и субрегиональных экономических систем, механизмов воспроизводства и других параметров развития. Интеграция по своей сущности является процессом регулируемым, предусматривающим вмешательство государства в той или иной мере в сферу МЭО. Это обусловлено значительным различием социально-экономического и политического состояния стран взаимно приспосабливающихся друг к другу в рамках конкретной интеграционной группировки. В странах с развитым рыночным хозяйством экономическая интеграция представляет собой сочетание процессов частно-корпорационной интеграции (на микроэкономическом уровне) с процессами, протекающими в межгосударственной (макроэкономической) сфере. Характер сочетания межгосударственных комплексов весьма разнообразен. В странах Западной Европы процесс интеграции происходит под воздействием разветвленного политико-правового, институционального механизма межгосударственного и надгосударственного регулирования. В азиатскотихоокеанском регионе интеграция развивается в виде так называемой мягкой интеграции. Североамериканская интеграция создавалась преимущественно под влиянием транснациональных корпораций и в течение нескольких десятилетий практически не была формализована. В индустриально развитых странах взаимосвязь между интенсивностью процессов интеграции на межфирменном и межстрановом уровне не носит характера прямолинейной зависимости. Возникновение межгосударственных экономических объединений, перерастание частнокорпорационной интеграции (микроуровень) в межгосударственную (макроуровень) в значительной мере определяется воздействием факторов чисто политического характера. Примером может служить развитие межгосударственной 253 интеграция в Западной Европе, во многом обусловленное особенностями политического развития этого региона в послевоенный период. Для регионов развивающихся стран, с невысоким уровнем взаимных экономических связей, встает проблема в необходимости целенаправленного создания условий для интенсификации данных отношений. В свою очередь, это предполагает и весьма широкие экономические функции государства в интеграционных процесса. Такая ситуация обусловливает закономерность осуществления интеграции формальной еще до адекватного развития реальной интеграции. Первая из них характеризуется созданием определенных экономических группировок и их политико-правовых институтов. В индустриально же развитых странах оформление региональных институтов происходило и происходит на базе значительно интегрированных на микроэкономическом уровне национальных хозяйств. С этим связано и значительно большее значение политических факторов при создании и функционировании интеграционных союзов развивающихся стран. В развивающихся странах они нередко становятся основными причинами создания экономических объединений. В этих случаях делаются попытки подвести экономический фундамент под первоначально сложившийся политический союз. В развивающихся странах необходимость экономической интеграции вытекает из того, что благодаря ей страны получают возможность устранить имеющиеся трудности в экономическом развитии и, прежде всего, в индустриализации. Перед экономической интеграцией развивающихся стран стоят следующие цели: • • • • ускорение экономического развития создание оптимальной структуры хозяйства ослабление зависимости от бывших метрополий изменение подчиненного положения в системе международного разделения труда. На темпы развития экономической интеграции развивающихся стран оказывают влияние ряд сдерживающих факторов: • • факторы состояния внутренней экономики каждой страны; особенности взаимных отношений (слабость материальной базы; недостаточное развитие инфраструктуры; низкая экономическая дополняемость интегрирующихся стран с однотипной хозяйственной и отраслевой структурой; недостаток финансовых ресурсов для осуществления совместных региональных проектов) факторы внешнего порядка (нарастание финансовой зависимости от индустриально развитых стран; значительный контроль ТНК над внешней торговлей и экспортным производством развивающихся стран) 254 • политическая нестабильность. Европейский регион. Здесь наиболее четко проявились интеграционные процессы и где интеграция достигла наиболее зрелых форм. В данном регионе функционируют три интеграционные группировки: • • • Европейский союз - 1951/1957 - 1993/1999гг. (ЕОУС/ЕЭС - ЕС/«Еврозона») включающих 15 государств: Великобритания (1973), Финляндия (1995), Швеция (1995), Дания (1973), Бельгия (1951), Нидерланды (1951), Люксембург (1951), Франция (1951), Германия (1951), Италия (1951), Австрия (1995), Испания (1986), Португалия (1986), Греция (1981), Ирландия (1973) Европейская ассоциация свободной торговли - ЕАСТ - 1960г., включающая 4 государства: Норвегия, Исландия, Лихтенштейн, Швейцария Зона свободной торговли в Центральной Европе - (CEFTA или ЦЕИ) - 1992г., включающая 7 государств: Венгрия (1992), Польша(1992), Словакия(1992), Чехия (1992), Словения (1996), Румыния, Болгария. Развитие всех этапов интеграционных процессов наиболее четко прослеживается на примере Европейского Союза, начавшего свое развитие с 1951 г. созданием Европейского объединения угля и стали (ЕОУС). Развитие западноевропейской интеграции протекало неравномерно и относительно противоречиво. Однако, в целом поставленные при образовании ЕЭС цели и задачи, реализовывались достаточно последовательно и успешно. С 1 января 1994г. на основании Маастрихтского договора ЕЭС трансформировалась в Европейский Союз. В рамках которого осуществляется создание полностью единого внутреннего рынка; провозглашены цели дальнейшего интеграционного сотрудничества: создание единого Европейского банка с правами эмиссии единой валюты евро, образование единого западноевропейского пространства без внутренних границ. В настоящее время ЕС является одним из мировых центров по производству и потреблению продукции. На его долю приходится 57% мирового экспорта и 55% мирового импорта. Доля населения стран региона в общей мировой численности составляет всего лишь 7%. Размер среднедушевого ВВП, рассчитанного с учетом паритете покупательной способности, в среднем составляет 17.3 тыс. ЭКЮ. Основной целью создания «Зоны свободной торговли» является включение в экономическую и политическую систему Европейского Союза для решения целого комплекса взаимосвязанных проблем. Подписанное Соглашение предусматривает создание зоны свободной торговли промышленными товарами в течение ряда лет со дня их принятия путем постепенной взаимной отмены таможенных пошлин и 255 нетарифных ограничений. Большие различия в уровне и объемах производства сельскохозяйственных продуктов обусловили ограниченный характер либерализации в сфере тарифного и нетарифного регулирования. Соглашение основано на принципе standstill , подразумевающим, что партнеры не могут в одностороннем порядке повышать таможенные пошлины либо вводить новые торговые барьеры. Соглашением, также предусматривается ряд случаев, при которых стороны могут увеличить ставки таможенного обложения или применить специальные защитные меры. Условия, срок действия, сфера распространения защитных мер, максимальная величина пошлин и темп их либерализации четко регулируются соглашением. Положительным итогом выполнения соглашения о свободной торговле является стабильный и предсказуемый характер торговой политики этих стран. Запрет одностороннего повышения таможенных пошлин гарантирует национальным производителям и иностранным инвесторам, использующим импортное сырье, материалы и комплектующие изделия, стабильные условия деятельности на национальных рынках центральноевропейских стран. Тем самым были созданы благоприятные условия для развития экспорта стран Центральной Европы. Американский регион. Исторические и географические условия развития национальных экономик государств Южной Америки обусловили преимущественное развитие прибрежной зоны. Слабое развитие внутриконтинентальной торговли формировалось под влиянием потребностей метрополии. Причем, национальные экономики данного региона ориентированы преимущественно на производство и экспорт однотипных товаров и слабо могут дополнят друг друга. Этим объясняется и слабое развитие внутриконтинентальных транспортных коммуникаций как в каждой стране, так и между странами. Сложившиеся условия, а так же и природный фактор (гористость, экваториальные леса, труднопроходимость местности) явились серьезными объективными препятствиями, сдерживающими развитие региональных интеграционных процессов. Странами Латинской Америки была выдвинута своя концепция региональной интеграции, создающая основы для развития связей Латинской Америки с другими регионами мира. В этих целях была поставлена задача изменения прежнего стиля интеграции, направленной первоначально на замену импорта в рамках региональных рынков, что не соответствовало новой модели развития латиноамериканских стран. Развитие получила четко сформулированная концепция так называемого «открытого регионализма». Данная интеграция основана на низких таможенных барьерах и более открыта для мирового рынка. На процесс ускорения роста интеграционных связей в регионе оказало влияние следующее: 256 • • • • • создание НАФТА и провозглашением Дж. Бушем «Инициативы для Америки», предусматривающей образование зоны свободной торговли «от Аляски до Огненной земли» усиливающаяся конкуренция в торговле и рост доходов от использования новых технологий и инвестиций вызывали необходимость создания крупных и открытых рынков либерализация внешней торговли предпринятая латиноамериканским странами в конце 80-х годов прошло века; ей предшествовало введение льготных тарифов, единых тарифов или отмена тарифных ограничений для отдельных секторов экономики радикально был пересмотрен сам механизм интеграции: в 1960 году был подписан «Договор Монтевидео» о создании зоны свободной торговли, включающей странычлены Латиноамериканской ассоциации свободной торговли (ЛАСТ). В соответствии с договором была создана жесткая тарифная система, предоставляющая режим наибольшего благоприятствования для всех стран ЛАСТ, а не только своим партнерам. Такой режим отрицательно сказался на национальных экономиках этих государств. В выигрыше оказались конкурирующие экономики третьих стран. В 80-х годах этот договор был пересмотрен. В соответствии с новыми условиями допускалось заключение торговых соглашений с одной страной или с несколькими странами. политические изменения, произошедшие в странах Южной Америки, связанные с развитием широкого процесса демократизации. В регионе функционируют: • • • • • • Североамериканская ассоциация свободной торговли - НАФТА - 1994г., включающая 3 государства: США, Канада, Мексика Латиноамериканская ассоциация интеграции - ЛАИ - 1960 (Латиноамериканская ассоциация свободной торговли - ЛАСТ) / 1980г., включающая 11 государств Андская группа (Андский пакт) - 1969г., включающая 5 государств: Боливия, Венесуэла, Колумбия, Перу, Эквадор Карибское сообщество и Карибский общий рынок (КАРИКОМ) - 1973г., включающее 14 государств Центральноамериканский общий рынок - включающий 5 государств: Гватемала, Гондурас, Коста-Рика, Никарагуа, Сальвадор Общий рынок стран Южного конуса (МЕРКОСУР) - 1991г., включающий 4 государства: Аргентина, Бразилия, Парагвай, Уругвай. 257 Азиатско-Тихоокеанский регион (АТР). Данный регион относится к зоне наиболее динамично развивающихся государств мирового хозяйства. Национальные экономики региона характеризуются опережающими темпами роста, преимущественным развитием высокотехнологичных отраслей, высоким уровнем международной конкурентоспособности производимой продукции. Эти условия усиливаются развивающейся тенденцией азиатской солидарности, поисками общеазиатских ценностей. Внутри региональные взаимодействия проявляются прежде всего в таких сферах, как торговля, прямые инвестиции, межфирменной партнерство. Региональная интеграция в АТР имеет и свои специфические особенности. Были разработаны три основных направления региональной интеграции на базе и в рамках АСЕАН. Первое направление - рыночное, предполагающее создание зоны свободной торговли через поэтапное снижение тарифов во взаимной торговле. Это позволит эффективно использовать природные ресурсы и сравнительные преимущества и в результате обеспечить полную свободу размещения производства в одной из стран АСЕАН. Либерализация внутриотраслевой торговли основывалась на поэтапной снижении или отмене тарифов по отдельным категориям товаров. Такой концепции придерживался Сингапур. Второе направление - рыночно-институциональное, характеризующееся сочетанием выборочной торговой либерализации с использованием некоторых форм межгосударственного регулирования. Этот путь развития предлагается сторонниками «целенаправленного регулируемой индустриализации. Данная концепция основывается на общерегиональном промышленном сотрудничестве, согласовании планов развития стран-членов АСЕАН на международном уровне, реализации совместных проектов и поддерживается административными и политическими мерами. Данная концепция разработана в Индонезии. Третье направление предлагает реализацию отдельных проектов регионального масштаба и выступает против комплексных схем хозяйствования. В рамках данного направления приоритет отдавался частному сектору; создания условий для благоприятного роста крупных многонациональных компаний. Это свидетельствует об отсутствии четких и ясных теоретических подходов в плане осуществления региональной интеграции. Большое влияние на высокие темпы экономического роста стран данного региона оказывают значительные инвестиционные и инновационные иностранные вливания при наличии значительных сырьевых и трудовых ресурсов азиатских стран. По мере исчерпания данного экстенсивного фактора, способствующего развитию национальных экономик, страны объективно начнут поиск внутренних интенсивных 258 факторов своего развития. Это и будет способствовать новому развитию региональной интеграции. • • Ассоциация государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН) - 1967г., включающая 10 государств Форум Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС) - 1989г., включающий 21 государство. Африканский регион. Страны данного региона характеризуются значительными особенностями своего природно-климатического, исторического, экономического и политического развития. В целом государства континента относятся к наименее развитым странам мирового хозяйства. Это и наложило свой отпечаток на интеграционные процессы, протекающие в рамках данного региона. Начало им было положено в 60-х годах ХХ века. Развитие данного процесса находится под значительным влиянием бывших метрополий, пытающихся сохранить свои интересы в данном регионе. После 1960 года на континенте было создано около 40 различных международных организаций экономического и финансового профиля, выступавших за широкое развитие интеграции. Отличительной особенностью формирования интеграционных группировок был их принцип создания. На начальном этапе, он основывался на освоение природных ресурсов основных рек континента (Сенегал, Гамбия, Катера и др.), а так же на производстве отдельных монокультур (лес, какао, рис и т.д.). Негативное воздействие на развитие интеграционных процессов оказали ТНК, контролирующие товарные потоки от сбыта до реализации. В 80-е годы развитие МЭО в целом, позволило в определенной степени отрегулировать некоторые подходы ТНК к сотрудничеству. Серия Ломейских конвенций дала возможность «подработать» условия сотрудничества стран - членов Евросоюза с развивающимися странами. Это, в свою очередь, положительно сказалось на интеграционных процессах африканского континента. • • • • Экономическое сообщество государств Западной Африки (ЭКОВАС) - 1976г., включающее 16 государств Общий рынок Восточной и Южной Африки (КОМЕСА) - 1994г, включающий 20 государств Южноафриканское сообщество развития (САДК) - 1992г., включающее 11 государств Таможенный и экономический союз Центральной Африки (ЮДЕАК) - 1966г., включающий 6 государств. 259 9.4. Интеграция в рамках Содружества Независимых Государств СНГ было создано на основе Соглашения, подписанного 8 декабря 1991 года в Минске Российской Федерацией, Белоруссией и Украиной. 21 декабря 1991 года в соответствии с Протоколом к Соглашению о создании СНГ в состав Содружества вошли еще восемь стран: Азербайджан, Армения, Казахстан, Киргизия, Молдавия, Таджикистан, Туркменистан и Узбекистан, а в декабре 1993г. - присоединилась Грузия. На первом этапе - 1992-1993гг. была сформирована организационная структура Содружества: Совет глав государств, Совет глав правительств, Межпарламентская ассамблея СНГ. Созданы Совет министров иностранных дел, Совет министров обороны государств СНГ, Совет руководителей внешнеэкономических ведомств, Межправительственный совет по нефти и газу и другие. В 1993 году был подписан Договор о создании Экономического союза. Он определил долгосрочные цели интеграции - поэтапное создание общего рынка товаров, услуг, капиталов и рабочей силы. В качестве этапов движение к Общему рынку государств СНГ были определены: образование зоны свободной торговли, таможенного, платежного и валютного союзов. Коллективным органом, призванным решать эти проблемы стал Межгосударственный экономический комитет. Фактически, экономическая интеграция в рамках СНГ существует лишь на бумаге при всей объективной необходимости ее существования и развития. Структуры СНГ до сих пор не получили серьезных полномочий. Более интенсивно развивают межгосударственные отношения между двумя или несколькими странами, развития многоуровневой интеграции в рамках СНГ. В настоящее время динамично развиваются новые субрегиональные интеграционные процессы в рамках СНГ, налаживаются альтернативные хозяйственные связи стран СНГ с третьими странами, освоение национальных рынков стран СНГ транснациональными корпорациями. На уровень взаимных экономических связей на пространстве Содружества оказывают влияние два противоположно направленных типа факторов: интеграционные и силы противодействующие интеграции. 260 Последние во многом обусловлены объективными проблемами и трудностями: • • • • • • • • • • различный уровень социально-экономического развития и структуры экономики системный социально-экономический кризис, переживаемый государствами осуществление процесса реформирования экономических и общественных отношений, становления демократических основ управления значительные различия в направлениях, темпах проводимых реформ различия во внешнеполитической и внешнеэкономической направленности отношений неурегулированные межгосударственные и межнациональные конфликты отсутствие глубокого технологического интереса партнеров друг к другу, создании единого научно-технического пространства слабое развитие инфраструктуры различиями национальных систем таможенных и транспортных тарифов аморфность СНГ как межгосударственного образования. В январе 1995 года Беларусь, Россия и Казахстан подписали соглашение о создании Таможенного союза. Данное соглашение определило его как экономическое объединение государств, основывающееся на формировании единой таможенной территории. В марте 1996г. к Союзу присоединилась Киргизия, а в феврале 1999г. Таджикистан. В целях развития Таможенного Союза в феврале 199г. был принят Договор о Таможенном Союзе и Едином экономическом пространстве и ряд других договоров, определивших главные направления сотрудничества. Такие как: • • • • • • формирование зоны свободной торговли взаимоотношения Таможенного союза с третьими странами образование единой таможенной территории образование общего рынка услуг и труда образование общего аграрного рынка формирование единого научно-технического и информационного пространства. Формирование Таможенного союза сопряжено со многими трудностями, отмеченными выше, как сдерживающие интеграционные факторы. Одной из серьезных проблем, стоящих перед Таможенным союзом является ликвидация таможенной границы без одновременного введения общего внешнего таможенного тарифа и общей внешней таможенной границе. Это может привести к серьезной дезорганизации внутренних рынков стран-участниц. 261 В октябре 2000г. Таможенный союз был преобразован в Евразийское экономическое сообщество ( ЕАЭС ) с целью формирования единого экономического пространства на территории пяти государств. В качестве задач на ближайший период определены: • • • • • • согласование структурных реформ экономики стран-участниц создание единой транспортной структуры и единого транспортного рынка введение единого таможенного тарифа гармонизация национальных законодательств выработка общего политического курса по отношению к международным организациям. Центральным органом является Интеграционный комитет. В учредительных документах впервые четко определены квоты каждой страны в финансировании межгосударственных структур и распределение голосов. В соответствии с которым Россия получат 40% , Казахстан и Беларусь - по 20%, Киргизия и Таджикистан - по 10%. Решения будут приниматься двумя третями голосов. Сообщество открыто для всех стран, желающих к нему присоединиться. В 1994 году 30 апреля Республика Казахстан, Кыргызская Республика и Республика Узбекистан подписали «Договор о создании единого экономического пространства». В 1998 г. 30 марта к нему присоединился Таджикистан. 17 июля 1998г. данное региональной объединение было переименовано в Центральноазиатское экономическое сообщество. Основными целями формирования единого экономического пространства являются: • • • • • создание необходимых правовых, экономических и организационных условий для свободного перемещения капиталов и рабочей силы проведение согласованной политики в области развития транспорта и коммуникаций создание условий для добросовестной конкуренции, включая механизм антимонопольного регулирования применение свободных (договорных) цен во взаимной торговле, складывающихся с учетом интеграции внутренних рынков, и недопущение односторонних действий по ограничению товаров (услуг) на своих рынках обеспечение развития прямых экономических связей между хозяйствующими субъектами и создание благоприятных условий для укрепления производственной кооперации 262 • • • • • • содействие созданию совместных предприятий, производственных объединений в приоритетных отраслях, сети коммерческих и финансово-кредитных учреждений и организаций обеспечение равных экономических условий для взаимного инвестирования капиталов, координации инвестиционной политики, включая привлечение иностранных инвестиций и кредитов и создание действенного механизма защиты прав и интересов инвесторов отмена таможенных пошлин и последовательное снижение налогов, сборов и других ограничений упрощение таможенных процедур гармонизация таможенного законодательства поэтапное сближение тарифов на перевозки грузов и пассажиров при соблюдении принципа свободы транзита и механизмов тарифного и нетарифного регулирования. В апреле 2002г. Постановлением Олий Мажлиса Республики Узбекистан ратифицирован Договор между Республикой Казахстан, Кыргызской Республикой, Республикой Таджикистан и Республикой Узбекистан об учреждении организации «Центрально-азиатское сотрудничество». Во время встречи президентовГрузии, Украины, Азербайджана и Молдовы в Страсбурге в октябре 1997г. была одобрена идея создания межгосударственного объединения в составе этих государств. Узбекистан официально заявил о своем присоединении в апреле 1999г. Это объединение ( ГУУАМ ) призвано решать не только экономические, но и политические вопросы стран-участниц: борьба с этнической нетерпимостью, сепаратизм, религиозный экстремизм, терроризм; миротворческая деятельность; развитие транспортного коридора Европа - Кавказ Азия; интеграция в европейские структуры и сотрудничество с НАТО в рамках программы «Партнерство ради мира». Данное объединение является неформальным и находится в стадии становления. В 2002 г. Узбекистан вышел из состава ГУУАМ. Принятие такого решения обусловлено прежде всего тем, что данная организация за четыре года своего существования не смогла стать должным механизмом во взаимоотношениях государств, входивших в данную организацию, не смогла способствовать эффективному уровню интеграции. В связи с этим на данном этапе Узбекистан не видит целесообразности своего участия в дальнейших мероприятиях ГУУАМ. Узбекистан намерен сосредоточиться на развитии дружественных и взаимовыгодных двухсторонних отношений с Украиной, Азербайджаном, Грузией и Молдавией. 263 На встрече глав государств - членов Содружества независимых Государств в Кишиневе в октябре 2002г. В ходе бесед обсуждались вопросы, связанные с работой в рамках Содружества, деятельностью СНГ, дальнейшим расширением экономического, политического и общественного сотрудничества между странами. По сути встал вопрос: «может ли быть СНГ той структурой, которая отвечает требованиям времени по расширению сотрудничества между странами в разных областях». Президент Узбекистана И. Каримов в интервью дал следуй ответ на данный вопрос. «В деятельности СНГ в последнее время наблюдается значительное ослабление. Если дело будет продолжаться и дальше таким образом, то возникает естественный вопрос: какое же будущее ожидает данную структуру? Тем не мене, на огромной территории Содружество остается единственной организацией по углублению межгосударственных экономических, общественных, политических связей, и особенно по расширению сотрудничества в сфере экономики. Следовательно, необходимо использовать все возможности по повышению эффективности деятельности СНГ». И действительно, надобность в любой международной организации ощущается лишь в том случае, если она служит интересам стран- ее членов. В последнее время часто отмечалось, что работа в рамках СНГ не ведется на должном уровне. На кишиневской встрече большое внимание уделялось таким вопросам как: • • • • • создание свободной торговой зоны повышение эффективности деятельности органов Содружества, совершенствованию системы управления совместная деятельность по борьбе с преступностью совместная деятельность по борьбе с незаконной торговлей наркотическими веществами создания в рамках СНГ единого информационного пространства. В рамках создания свободной торговой зоны каждым государством предусматривается необходимость проведения соответствующих мероприятий. Предусматривается разработка механизма координации экономических отношений в свободной экономической зоне. Намечено, в целях выполнения данных задач, разработать рассчитанную до 2015г. программу по обеспечению беспрепятственного движения конкурентоспособной продукции в свободной торговой зоне, сокращению транспортных расходов, технического обновления производственных отраслей в экономике стран СНГ. 264 Президенты утвердили Концепцию сотрудничества в борьбе против незаконной торговли наркотическими веществами, психотропными средствами и прекурсорами. Круг вопросов, рассмотренных на саммите, был достаточно обширным. Однако основная часть обсужденных вопросов была посвящена расширению экономического сотрудничества между государствами. Президенты обсудили и приняли План реализации важнейших мероприятий в области экономики до 2010 года. Этот документ предусматривал создание зоны свободной торговли на территории Содружества, а также активизации сотрудничества в топливо - энергетическом комплексе, транспортной и других сферах. На семите также был обсужден ряд вопросов, посвященных деятельности органов СНГ, расширению сотрудничества в области здравоохранения и гуманитарной сфере. Очередной саммит СНГ, прошедший в Ялте, важен тем, что на нем было уделено большое внимание вопросам экономического сотрудничества. В 2000 году на Саммите «Шанхайской пятерки» в Душанбе, в которую входили Казахстан, Китай, Кыргызстан, Россия и Таджикистан, впервые принял участие в качестве наблюдателя Президент Узбекистана Ислам Каримов. Исходя из понимания необходимости укрепления региональной безопасности совместными усилиями, Узбекистан принял решения поддержать создание данной организации. В результате 15 июня 2001 года на Саммите лидеров Казахстана, Китая, Кыргызстана, России, Таджикистана и Узбекистана в Шанхае были подписаны Декларация о создании Шанхайской организации сотрудничества (ШОС) и Конвенция о борьбе с терроризмом, сепаратизмом и экстремизмом. С этого момента начался активный процесс развития данной организации. Важным этапом в становлении и начале работы постоянно действующих структур ШОС явилось и состоявшееся в Ташкенте 4-5 сентября текущего года внеочередное заседание Совета министров иностранных дел государств-членов Шанхайской организации сотрудничества (СМИД). Глава нашего государства Ислам Каримов, во время встречи с министрами иностранных дел – членов ШОС отметил, что это заседание СМИД важно тем, что вопросы, внесенные в повестку дня, направлены на ускорение процесса формирования ШОС. Он подчеркнул, что данное событие свидетельствует о последовательном выполнение поставленных перед организацией задач. Активное развитие Шанхайской организации сотрудничества свидетельствует о единстве взглядов и позиций государств – членов этой организации. Она нацелена на решение не только проблем безопасности, но и вопросов многостороннего развития торгово-экономического, научно-технического сотрудничества. В ближайших планах 265 ШОС – более тесная интеграция и в экономической сфере. Так, в первой половине сентября в Бишкеке пройдет совещание «шестерки» по проблемам внешнеэкономической деятельности, в котором примут участие главы соответствующих министерств и ведомств. Затем в Санкт-Петербурге встретятся министры транспорта государств ШОС. 266 Ключевые понятия Интеграция. Еврозона. Региональная интеграция. Североамериканская интеграция. Глобализация. Европейский регион. Зона свободной торговли (ЗСТ). Зоны свободной торговли. Таможенный союз (ТС). Американский регион. Общий рынок. Азиатско-Тихоокеанский регион. Экономический союз (ЭС). Африканский регион. Вопросы для обсуждения по данной теме: 1. Сущность, необходимость и значение международной экономической интеграции 2. Сущность теоретических подходов к международной экономической интеграции 3. Охарактеризовать функционирование важнейших форм региональной экономической интеграции (подробно, каждую отдельно): зона свободной торговли, таможенный союз, общий рынок, экономический союз (экономический и валютный союз), полная экономическая (и политическая) интеграция 4. Особенности развития интеграционных процессов стран, стоящих на разных уровнях экономического развития 5. Особенности современного этапа развития европейской интеграции 6. Специфика интеграционных процессов на американских континентах 7. Специфика интеграционных процессов в Азиатско-Тихоокеанском регионе 8. Специфика интеграционных процессов стран Африканского континента 9. Особенности интеграции стран - участниц Содружества 10. Субрегиональная интеграция в рамках СНГ: особенность и перспективы развития 267 Литература: 1. Каримов И. А. – Узбекистан по пути углубления экономических реформ, Т., 1995г. 2. Каримов И. А. “За процветание Родины каждый из нас в ответе”,т.9.-Т. 2001 3. Постановление КМ РУз “О дополнительных мерах по унификации импортных таможенных пошлин” от 31.05.2002г. № 189 4. Постановление КМ РУз “Об упорядочении ввоза товаров физическими лицами на территорию республики Узбекистан” от 6.05.2002г. № УП-3105 5. Постановление КМ РУз от 28.04.2000г. “О совершенствовании порядка учета и отчетности по валютным и экспортно-импортным операциям” 6. Постановление КМ РУз от 29.06.2000г. № 245 “Временное положение о порядке совершения операций на внебиржевом валютном рынке” 7. Постановление КМ РУз от 22.06.2001г. № 263 “О мерах по дальнейшей либерализации валютного рынка” 8. Постановление КМ РУз от 11.07.2001г. № 294“О мерах по организации функционирования внебиржевого валютного рынка” 9. Постановление КМ РУз от 18.07.2001г. “О дополнительных мерах по либерализации внебиржевого валютного рынка” 10. Постановление КМ РУз от 25.10.2001г. “О мерах по унификации обменных курсов на внутреннем валютном рынке” 11. Постановление КМ РУз от 12.07.2002г. № 257 “О мерах по дальнейшему развитию внебиржевого валютного рынка” 12. Постановление КМ РУз от 20.02.2002г. № 61-15 “О мерах по совершенствованию порядка осуществления валютно-обменных операций на территории Республики Узбекистан” 13. Постановление Центрального Банка РУз “Об утверждении положения о порядке выдачи и использования дорожных чеков” 14. Постановление КМ РУз “О мерах по предотвращению незаконного ввоза в республику и реализации потребительских товаров” от 19.07.21002г. № 257 15. Указ Президента Руз “Об упорядочении ввоза на территорию Республики Узбекистан потребительских товаров” от 11.07.2002г. № УП-3105 16. Основные показатели общественно-экономического развития Республики Узбекистан в 2002 г. 17. Международные экономические отношения Ливенцев Н.Н. (под редакцией) М.:МГИМО; “Российская политическая энциклопедия”, 2001 18. Бабин Э.П. – Основы внешнеэкономической политики. М. 1998 268 19. Буглай В.Б., Ливенцев Н.Н. “Международные экономические отношения” М., Финансы и статистика, 1996 20. Международные экономические отношения Жуков Е.Ф. (под редакцией) М., ЮНИТИ, 2000 21. Авдокушин Е.Ф. Международные экономически отношения. М.,2001 22. Международные экономические отношения / Под ред. В.Е. Рыбалкина. М.,1999 23. Киреев А.П. Международная экономика.М. 24. Булатова А.С., Экономика. М., 1999 25. Фомичев В. И. Международная торговля. М., 1998 26. Пискулова Н.А. Экологическая политика как фактор международной конкурентоспособности государств// Мировая экономика и международные отношения. 2000. №7 27. Семенов К.А. Международные экономические отношения, М., 1999 28. Валютный портфель,М.,“СОМИНТЭК”,отв. ред. Платонова Е.Д., Рубин Ю.Б. 1995 29. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Под ред. Красавиной Л.Н. М., 2000 30. Международные кредитные и валютно-финансовые отношения. Под ред. Круглова. М., 2000 31. Ушаков И., Малаха И. «Утечка умов» - масштабы, причины, последствия. М., 1996 32. Линдерт П Х. Экономика мирохозяйственных связей. М., 1992 33. Империи финансовых магнатов под ред. И.Д. Иванова. М., 1998. 34. Градобитова Л.Д. Транснациональные корпорации в современных международных экономических отношениях. М., 1998 35. Европейский союз: путеводитель, под ред. Ю.А. Борко и О.В. Буториной. М., 1998 36. Иванов И.Д. Европа регионов. М., 1998 37. Интеграция в Западном полушарии на пороге ХХI века. М., 1999 38. Курочкин Д.Н. Евро: новая валюта для Старого Света. Проблемы становления и перспективы развития Европейского экономического и валютного союза. Минск, 2000 39. Щербанин Ю.А., Рожков К.Л., Рыбалкин В.Е., Фишер Георг. Международные экономические отношения: интеграция. Учебное пособие. М., 1997 40. Porter M.E. Microeconomics competitiveness: Finding from the 1999 Executive Survey. 41. Porter M.E. The Competitive Advantages of Nations. New York , 1990 42. Porter M.E., Sachs D., Warner Andrew. Executive Summary: Current Competitiveness and Growth Competitiveness, 2000 43. Dunning, J.H. Multinational Enterprises and the Global Economy. Wokingham. Addison - Wesley, 1993 269 44. World Investment Report.1999. UN. 1999 45. Широкая экономическая интеграция Узбекистана в мировое сообщество, Экономическое обозрение, сентябрь 2001 46. Газета “Деловой партнер Узбекистана” 47. К. Янгаев «Унификация обменных курсов» газета «БВВ» № 26, 2003. 48. Р.Гулямов «Продолжение на тему конвертации» газета «БВВ» № 28, 2003. 49. Таможенно-тарифное регулирование внешней торговли, Экономика и жизнь, № 16-21, 1997 50. Внешняя торговля Узбекистана в 2001 году, Информационный бюллетень МВЭС , № 1, 2002 51. Последние тенденции мировой экономики, Экономическое обозрение, июль 2002 52. Теории международной торговли, Экономическое обозрение, ноябрь 2002 53. Развивающиеся страны в “свободной торговле”, Экономическое обозрение, ноябрь 2002 54. Особенности развития мировой торговли на современном этапе. “Деловой партнер Узбекистана” 16 января 2003 55. На пути к конвертации национальной валюты, “Экономическое обозрение”, август, 2002 56. Меморандум по вопросам экономической и финансовой политики, Бизнес Вестник Востока, № 7-8 2002 57. На пути экономических реформ, Частная собственность, № 32 2002 58. Прямые иностранные инвестиции в оценке ЮНКТАД. Экономическое обозрение, ноябрь, 2002 59. Иностранные инвестиции. “Рынок, Деньги, Кредит”, № 2, 2002 60. Федяшева Г. Реалии современной демографии и прогноз развития «Рынок, Деньги и Кредит» , № 5, 2001 61. Максакова Л. Узбекистан: перспективы выхода на международные рынки труда, «Рынок, Деньги и Кредит», № 5, 2001 62. Узбекистан и международный рынок труда. «Экономическое обозрение», август, 2002 63. Совершенствование экспорта трудовых ресурсов. «Экономическое обозрение», ноябрь,2002 64. Зиядуллаев Н., Современная экономическая ситуация в СНГ .Экономист, №1, 2002 65. Зубченко Л. “Международное движение капитала в современных условиях”. Экономист, № 6, 2001 66. Кормнов Ю., Ориентация экономики н конкурентоспособность, Экономист, № 1, 1997 270 67. Щеголева Н., Проблемы валютного регулирования и контроля, Экономист, №11 2001 68. «На пути плодотворного сотрудничества», Деловой партнер Узбекистана, 10 октября 2002г. 69. Н.Абдулгамизов, С.Губанов, “Глобализация: трактовка и действительность”, Экономист, № 9, 2001 70. В.Сайкина, “Приоритеты ВЭД – понятие многоплановое”, Экономический вестник, № 4, 2002 71. А.Вахабов, У.Мадамионов – “Роль внешнеэкономической деятельности в открытой экономике”, Экономический вестник, № 4, 2002 72. Ибрагимов Б. Составная часть внешнеэкономических связей, Деловой партнер Узбекистана, 18 июля (№ 29) 2002г. 73. О новом таможенном законодательстве, Деловой партнер Узбекистана, 1 августа (№ 31) 2002г. 271
