Курманова Л.Р. д.э.н., профессор Яварова И.Д. студент 3го курса

Курманова Л.Р. д.э.н.,
профессор
Яварова И.Д.
студент 3го курса
Башгу, ИнЭФБ
Россия, г.Уфа
ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЕ И ОТРИЦАТЕЛЬНЫЕ СТОРОНЫ
ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ЗОЛОТО
Аннотация: Перед каждым человеком хотя бы раз в жизни встает
вопрос: как сохранить и приумножить имеющиеся деньги? Куда вложить
свои деньги? Используйте золото — текущие или срочные обезличенные
металлические счета, в крайнем случае, инвестиционные золотые
монеты/слитки. Издавна вложения в различные драгоценные металлы
считаются одним из самых надежных видов вложений.
Ключевые слова: золото, инвестиции, инфляция, вложения, ОМС,
Лондонская золотая биржа, золотой запас.
Золото — это металл, который больше ста лет является основным в
стратегии инвестирования для сохранения и приумножения собственных
вложений. Золото — это биржевой товар, который приобретается в
ситуации
ожидании
глубокой
неопределенности
кризисного
роста
экономических
инфляции
с
целью
прогнозов, в
диверсификации
инвестиционного портфеля и снижения общего риска вложений. Около
50% инвестиционных сделок с золотом совершаются именно в период
экономических потрясений, спрос на драгметаллы во время кризисов
колоссально растет. Золото, как финансовый актив всегда ассоциируется
со стабильностью. Инвестиции в золото пользуются высоким доверием
среди
населения, потому что
золото
устойчиво
к
инфляции, к
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(15) 2015
www.iupr.ru
экономическим и политическим кризисам и даже к войнам. Но в последние
пару лет оно перестало быть «тихой гаванью» инвесторов, обвалы цен на
золото достигали 15-20% и приносили немало убытков на краткосрочных
вкладах.
В наши дни общемировой запас золота, находящийся в банковских
резервах, составляет примерно 32 000 тонн. А инвестиции в золото
являются приоритетным и перспективным направлением большинства
крупных инвесторов. Инвестирование в золото осуществляют как простые
граждане, так и государства, путем формирования золотовалютных
резервов. Основным преимуществом инвестиций в золото считается
постоянный рост его цены. За последние несколько лет золото выросло в
цене и позволило инвесторам, ранее вложившим средства в золотые
слитки, заработать до 90 % дохода. Именно это привлекает к
инвестированию золота все больше людей.
Следует хорошо понимать, что инвестиции в золото в большой
степени оправданы во время кризиса, когда вложения в другие банковские
продукты не приносят положительных результатов. Вложения, сделанные
в золото в период нестабильности, который был в 2008 году, показал, что
именно данный металл может сохранить денежные средства, защищая их
от инфляции.
Существует
множество
вариантов
инвестирования
в
золото,
рассмотрим самые основные из них.
Способ
1.
Инвестиции
в
слитки,
монеты
и
обезличенные
металлические счета. Приобретение золотых слитков считается наиболее
распространенным способом инвестирования в золото. При покупке
слитка его масса обычно варьируется в интервале от 1 г до 1 кг, но в
некоторых банках вы можете приобрести и более массивные слитки. И
зачастую, чем массивнее слиток вы приобретаете, тем дешевле обходится
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(15) 2015
www.iupr.ru
стоимость одного грамма. В разных странах этот вид инвестиций имеет
свои особенности, регламентированные законом, но суть везде одна.
Государство разрешает приобретать золотые слитки через банковские
структуры, брокерские конторы и специальных дилеров. Инвестору
предоставляется право самому выбирать способ приобретения, хранения и
вес золотых слитков. Его можно оставить на хранение в самом банке,
спрятать в специальном сейфе или просто забрать домой. Так или иначе,
инвестор становитесь обладателем определенного количества золота,
которым может распоряжаться на свое усмотрение. Такой вклад подходит
для надежного долгосрочного хранения капитала и всегда будет в цене. Но
есть и минусы: покупая золото у государственных или частных банков вы
обязательно понесете затраты в виде комиссий: плата за изготовление,
вознаграждение банка и НДС 18 %. Также необходимо платить за
хранение слитков в банковском хранилище. Если же вы купите слитки за
рубежом, придется оплатить еще и достаточно высокие таможенные
пошлины. Справедливости ради стоит отметить, что слитки можно
оставить на хранении в стране приобретения. Если же вы покупаете
монеты, то их покупка НДС не облагается, если данные монеты являются
инвестиционными, а не памятными. В банках России вы можете
приобрести как отечественные, так и иностранные инвестиционные
монеты различной стоимости.
Способ 2. Покупка ювелирных изделий и предметов искусства из
золота. Покупка изделий из золота, пусть и дорогостоящих, не является
способом наращивания капитала. Так как кроме исключительных случаев
(раритетные украшения, известный владелец, историческая ценность
изделия) стоимость украшения практически сразу падает. Исключение
составляют разве что предметы искусства и монеты, представляющие
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(15) 2015
www.iupr.ru
коллекционную ценность. Однако здесь необходимо владеть информацией
о специфике.
Способ
металлический
3.
счет
Золотые
(ОМС),
банковские
что
вклады.
предполагает
Обезличенный
денежный
вклад
эквивалентный определенному объему золота. Смысл данного способа
инвестиций состоит в том, что клиент оплачивает желаемое количество
золота по текущей стоимости на день покупки, при закрытии ОМС банк
рассчитывается за оплаченное количество золота уже по новой цене,
действующей на момент закрытия счета на мировом рынке или по курсу
продажи драгметалла Центробанком. Кроме того, на такие счета банками
начисляются проценты в граммах золота, размер которых колеблется от 1
до 5 % в годовом исчислении, в зависимости от продолжительности срока
вклада. Плюсы ОМС — не нужно платить НДС, золото не украдут.
Минусы: нет страховки, т. е., если банк или вся денежная система рухнет,
никто вам не будет компенсировать потери.
Способ 4. Вклад в ценные бумаги или онлайн-валюты, обеспеченные
золотым эквивалентом. Такое вложение является весьма рискованным,
однако при правильном использовании может принести наибольшую
выгоду. В результате постоянных колебаний индексов на фондовой бирже
с такого вклада можно получить вполне ощутимый прирост буквально в
течение одного дня. Однако подобная результативность требует отличного
знания всех тонкостей игры на бирже и немалого опыта. Акции
золотодобывающих компаний правильней будет считать спекулятивным
инструментом на фондовом рынке со всеми вытекающими из этого
высокими рисками.
С XIX в. и до настоящего времени центром мировой торговли
золотом
является
Лондон.
Продавцами
золота
являются
золотодобывающие страны, центральные банки, владельцы запасов.
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(15) 2015
www.iupr.ru
Покупателями — частные фирмы и частные лица, промышленные фирмы,
инвесторы. Крупнейшими внутренними рынками золота в Европе
являются Париж, Милан. Франкфурт-на-Майне, в Азии — Токио, Бомбей,
Дакка. Карачи, в Африке — Каир, Александрия, Касабланка, в Латинской
Америке — Буэнос-Айрес, Рио-де-Жанейро. Ассоциация работает под
наблюдением банка Англии. Цена на золото фиксируется два раза в день: в
10.20 и 15.00. Расчеты завершаются через клиринговые дома в том же
порядке, что и на валютных биржах. Цена, фиксируемая на Лондонском
рынке, — это цена спот. На форвардные цены влияют курсы основных
валют, процентные ставки денежного рынка. За прошедшие десять лет
цены на золото на Лондонской золотой бирже выросли почти в 4 раза в
долларовом эквиваленте.
При инвестициях в золото следует иметь в виду, что высокую
доходность они принесут лишь при условии крупных вложений. Если
вложения не велики, то придется ждать много лет, пока они начнут
приносить прибыль. Тем же, кто ищет более быстрые и доходные
(соответственно,
более
рисковые)
способы
инвестирования
лучше
обратить внимание на традиционные депозиты, облигации или другие
инструменты с фиксированным доходом. Приоритетная цель инвестиций в
золото — это, скорее, сохранение капитала. Его приумножение возможно
лишь при вложении крупных денежных средств. Но инвестиции в золото,
это всегда риск. Ибо депозит приносит гарантированный доход, а покупкапродажа золотых инвестиционных монет может и не оправдать своих
ожиданий. Получается, что покупка золотых инвестиционных монет носит
априори рисковое действие. Можно удачно заработать, а можно и получать
отрицательный доход.
Может и не стоит все деньги вкладывать в покупку золота, но иметь
свой золотой запас явно будет не лишним. Особенно если рассматривать
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(15) 2015
www.iupr.ru
инвестиции в золото, как долгосрочные инвестиции, которые в идеальном
варианте, должны обеспечить достойную пенсию на старости лет.
Использованные источники:
1. Джагерсон Дж. Все об инвестировании в золото/ Джон Джагерсон, Уэйд
Хансен; пер. с англ. Сергея Филина. — М.: Манн, Иванов и Фербер, 2013.
— 248 с.
2.
Николаева И. П. Учебник / И. П. Николаева. — М.: Издательско-
торговая корпорация «Дашков и К», 2013. — 256с.
3. Орлова Е. Р. Инвестиции: учеб. пособие / Е.Р Орлова. — 7-е изд., испр. и
доп. — М.: Издательство «Омега-Л», 2012. — 240 с.
4. Теплова, Т. В. Инвестиции: учебник / Т. В. Теплова — М.: Издательство
Юрайт; ИД Юрайт, 2011. — 724 с.
5. https://www.finam.ru/
6. http://gold.ru/
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(15) 2015
www.iupr.ru