Налоговое регулирование инвестиционной деятельности

Налоговое регулирование инвестиционной деятельности
Артемьева О. А.
Артемьева О. А. Налоговое регулирование инвестиционной деятельности
Артемьева Ольга Анатольевна / Artemeva Olga Anatolevna - старший преподаватель,
кафедра денег, кредита и финансов, экономический факультет,
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
Высшего профессионального образования
Вятская государственная сельскохозяйственная академия, г. Киров
Аннотация: статья является первой в серии работ, посвященных налоговой среде инвестиционной
деятельности сельскохозяйственных предприятий. Рассматриваются виды налоговых льгот и факторы,
влияющие на уровень налогообложения субъектов инвестиционной деятельности.
Abstract: this article is the first in a series of works devoted to the tax environment of investment activity of
agricultural enterprises. We consider the kinds of tax incentives and the factors affecting the level of taxation of
investment activity.
Ключевые слова: налоговые расходы бюджета, налоговые льготы, налоговое регулирование
инвестиционной деятельности, налоговый менеджмент сельскохозяйственных товаропроизводителей.
Keywords: tax expenditures budget, tax relief, tax regulation of investment activity, tax management of agricultural
producers.
Средства массовой информации наперебой говорят о «необходимости», «возможности»,
«целесообразности», «эффективности» и «перспективности» инвестиций в сельское хозяйство. В условиях
зарубежных санкций и необходимости обеспечения продовольственной безопасности страны, проблема
становится особенно острой. Налоговое регулирование, в данном ключе, рассматривается как косвенный
инструмент экономической политики. При этом государство использует данный инструмент для реализации
стимулирующей функции. Налоговые льготы для предприятий АПК и особые условия налогообложения
инвестиционной деятельности в той или иной мере были всегда. Но на современном этапе требуется
переосмысление места налоговых льгот в системе государственного регулирования экономики. Что считать
льготой? Какими должны быть условия предоставления налоговых льгот? Какими должны быть целевые
индикаторы оценки эффективности предоставленных льгот в сфере инвестиционной деятельности?
Дискуссии по данным вопросам становятся особенно жаркими в условиях глобального финансового
кризиса. И. А. Майбуров указывает на то, что «решение комплекса проблем, связанных с использованием
налоговых льгот», является «задачей номер один для налогового научного сообщества» [4]. Проблема
признается остроактуальной и на государственном уровне, так в «Основных направлениях налоговой
политики РФ на 2016 год и на плановый период 2017 и 2018 годов» посвящен целый раздел анализу
налоговых расходов, т. е выпадающих доходов, бюджетов за счет предоставленных налоговых льгот в 20112013 гг. [6]. Изучению зарубежного опыта и российской практики оценки налоговых льгот посвящена
работа Т. А. Малининой. По мнению Малининой Т. А. «у государства есть выбор из набора инструментов
социально-экономической политики, причем основным инструментом, альтернативным предоставлению
налоговых льгот и освобождений, выступают программы прямых бюджетных расходов» [5]. Таким образом,
планируя бюджет развития, сельскохозяйственное предприятие оказывается в условиях выбора нескольких
вариантов льгот при обязательном условии исполнения ряда требований. Ситуация осложняется тем, что
инвестирование средств и получение доходов (иного полезного эффекта) разъединены во времени, размер
дохода имеет вероятностный характер и зависит от влияния многих факторов. Льготы сельскому хозяйству
накладываются на инвестиционные льготы в сочетании с рисками аграрных предприятий, усиленных
рисками инвестиционной деятельности.
Составление матрицы налоговых инвестиционных льгот поможет лучше ориентироваться в
предлагаемых законом преференциях и учитывать налоговые риски инвестиционной деятельности. Цель
данной статьи – определить варианты налоговых льгот и основные факторы инвестиционной деятельности,
влияющие на уровень налоговых рисков.
Инвестиционная деятельность - процесс, включающий как собственно инвестирование, так и
последующее осуществление иных действий с целью получения от инвестиций прибыли или иного
положительного (социального или экологического) эффекта. Субъектами инвестиционной деятельности
являются инвесторы, заказчики, исполнители работ, подрядчики, пользователи объектов инвестиционной
деятельности.
Налоговые последствия для субъектов инвестиционной деятельности зависят, на наш взгляд, от трех
основных факторов.
Фактор № 1. Что будет инвестироваться? Какова форма инвестирования? Как правило, выделяют
следующие формы инвестиций:

Денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции, облигации и другие ценные бумаги;

движимое и недвижимое имущество;

объекты авторского права, лицензии, патенты, ноу-хау, программные продукты, технологии и
другие интеллектуальные ценности;

права пользования землей, природными ресурсами, а также любым другим имуществом.
Фактор № 2. Куда будут инвестироваться ресурсы? Что признается инвестиционным объектом?
Можно выделить следующие группы инвестиционных объектов:
1. Объекты реального капитала (предприятия, иная недвижимость, станки, оборудование и т. п.);
2. Финансовые средства (прежде всего, ценные бумаги, а также валюта, страховые полисы и другие
финансовые инструменты);
3. Нефинансовые средства (драгоценные камни или металлы, предметы коллекционирования и др.);
4. Человеческий капитал (образование, переподготовка кадров, здравоохранение, и т. п.).
Фактор № 3. Налоговый статус субъекта инвестиционной деятельности

категория налогоплательщика – юридическое или физическое лицо;

режим налогообложения – общий режим или специальные налоговые режимы.
Кроме того, важным для системы налогообложения является стадия инвестиционного процесса для
конкретного участника.
Понятие «налоговая льгота» закреплено в статье 56 Налогового кодекса РФ: «Льготами по налогам и
сборам признаются предоставляемые отдельным категориям налогоплательщиков и плательщиков сборов
предусмотренные законодательством о налогах и сборах преимущества по сравнению с другими
налогоплательщиками или плательщиками сборов, включая возможность не уплачивать налог или сбор либо
уплачивать их в меньшем размере» [1]. Как видно из таблицы № 1, Налоговый кодекс и региональное
законодательство предлагают множество способов уменьшения налогового обязательства, и каждый способ
имеет свои плюсы и минусы [2]. Поэтому для сельскохозяйственных товаропроизводителей целесообразно
включить в систему оценки инвестиционных проектов этап расчета налоговых рисков [3]. Первым этапом
управления рисками налогообложения инвестиционной деятельности является их идентификация и
ранжирование, именно этому и будут посвящены следующие работы.
Таблица 1. Виды налоговых льгот
Классификацио
нный признак
Вид налоговой льготы
Этап налогового
производства
Льготы на этапе
формирования налогового
обязательства
Льготы на этапе погашения
налогового обязательства
Льготы, предоставленные на
федеральном уровне
По
принадлежности
к уровню власти
Льготы, предоставленные на
региональном уровне
Льготы, предоставленные на
уровне муниципального
образования
Освобождение от исполнения
обязанности плательщика
Форма
предоставления
льготы
Исключение отдельных видов
операций и (или) доходов из
объекта обложения
Налоговый вычет,
уменьшающий налоговую
базу
Возможность не уплачивать
авансовые платежи в течение
налогового периода
Снижение ставки налога
Пример льготы в
инвестиционной
деятельности
Амортизационные льготы при
исчислении налога на прибыль
Инвестиционный налоговый
кредит
Льготы по федеральным
налогам: НДС и налогу на
прибыль
Льготы по региональным
налогам и специальным
налоговым режимам
Льготы по местным налогам
Сельскохозяйственные
товаропроизводители не
являются плательщиками
налога на имущество
организаций в Кировской
области
Передача имущества в
инвестиционных целях не
признается объектом
обложения по НДС
Списание расходов на НИОКР
в уменьшение базы по налогу
на прибыль
Льготы предоставлены
законами Кировской области
по транспортному налогу и
налогу на имущество
Снижение ставки налога на
имущество организаций для
Налоговый вычет из «оклада»
налога
инвесторов, реализующих
инвестиционные проекты на
территории Кировской
области
При уплате единых налогов по
специальным режимам
Литература
1. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) [Электронный ресурс]: [Федеральный закон РФ
31.07.1998 № 146-ФЗ: ред. от 13.07.2015]. // Российская газета. - 1998. - 06 августа. - Режим доступа
[Консультант Плюс]. - Загл. с экрана.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) [Электронный ресурс]: [Федеральный закон РФ
от 05.08.2000 № 117-ФЗ: ред. от 13.07.2015]. // Собрание законодательства РФ. - 2000. - 07 августа. Режим доступа [Консультант Плюс]. - Загл. с экрана.
3. Артемьева О. А. «Налоговый менеджмент» или «Управление налогообложением»? // Проблемы
современной науки и образования, 2015, N 8 (38), стр. 71-73.
4. Майбуров И. А. Методологический подход к определению налоговых расходов и эффективности налоговых
льгот. // Экономика налоговых реформ: Монография. / Под ред. И. А. Майбурова, Ю. Б. Иванова, Л. Л.
Тарангул. Киев: Алерта, 2013. С. 56-65.
5. Малинина Т. Оценка налоговых льгот и освобождений: зарубежный опыт и российская практика. М.:
ИЭПП, 2010. С. 40.
6. Основные направления налоговой политики РФ на 2016 год и на плановый период 2017 и 2018 годов.
[Электронный ресурс]. Режим доступа: UPL: http://government.ru/govworks/section/110// (дата обращения
30.08.2015).