Март Adobe PDF, 163 Kb

Аналитический материал
Март 2011
Обзор тенденций развития
банковского сектора РФ: итоги 2010 года
Содержание
•
Объем банковских активов вырос на 14,9%. Активы Сбербанка росли быстрее,
чем у остальных российских банков. Это позволило ему увеличить свою долю в
совокупных банковских активах.
•
Сохраняется дисбаланс в структуре срочности активов и пассивов банков. Это
создает риски нестабильности для российского банковского сектора.
•
Рост банковского кредитования в основном был связан с рефинансированием
ранее выданных кредитов. Доля банковских кредитов в финансировании
капиталовложений остается на низком уровне.
•
Процентные ставки снизились практически по всем операциям. В частности,
стоимость кредитов для предприятий в среднем сократилась в два раза и в
реальном выражении вышла на нулевой уровень.
•
Снижение доли «плохих» долгов в основном было связано с реструктуризацией
ранее выданных кредитов.
•
Российские банки преодолели негативный тренд в динамике финансовых
показателей, установившийся с середины 2008 г.
•
Стратегия развития банковского сектора РФ предусматривает рост банковских
активов к 2016 г. до 90% ВВП и увеличение объема банковского кредитования до
55% ВВП.
Контактное лицо: Шварёва Наталья
shvaryova_nv@veb.ru
+7 (495) 229 59 34
Активы банков
2
Кредитование
предприятий и населения
3
Ставки по кредитам и
депозитам
5
Кредитный риск
6
Динамика основных
финансовых показателей
7
Прогноз развития
банковского сектора
9
Международные
сравнения
10
При подготовке материала были использованы данные
Банка России, Росстата, OECD
Активы банковской системы
Активы российских банков, трлн. руб.
Совокупные активы банковского сектора в 2010 г.
выросли на 14,9%. В 2009 г. прирост составил 5%.
35
30
В 2010 г. активы Сбербанка росли быстрее, чем
активы остальных банков (19,5% и 13,2%
соответственно).
Это позволило Сбербанку увеличить свою долю в
совокупных банковских активах с 26 до 27%.
Активы банков
25
20
Активы банков
без Сбербанка
15
10
5
Активы Сбербанка
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Структура активов и пассивов по срокам, оставшимся до погашения*
38%
45%
18%
17%
16%
33%
32%
34%
49%
51%
50%
2009
2010
45%
26%
28%
36%
2008
Активы
28%
27%
28%
2009
2010
до 1 года
2008
Обязательства
от 1 года до 3 лет свыше 3 лет
* Оценка произведена на основе данных Формы № 101
Среди крупнейших российских банков по объему
активов - Банк ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк,
Альфа-банк, ВТБ-24, Банк Москвы.
Доля этих банков в совокупных банковских активах
практически не изменилась в 2010 г. и составила на
начало 2011 г. 26,4%.
В структуре банковских активов увеличилась доля
долгосрочных активов. По итогам 2010 г., 45%
выданных кредитов и размещенных банками средств
предоставлены на срок свыше трех лет.
По итогам 2010 г. половина всех привлеченных
банками средств имеет срок погашения до одного года.
Доля долгосрочных пассивов сокращается и
составляет 16%. Таким образом, банки продолжают
работать в основном с краткосрочными ресурсами.
Сохранение подобного дисбаланса создает риски
нестабильности для российского банковского сектора.
2
Банковское кредитование
Совокупный кредитный портфель
30
трлн.руб.
% ВВП
25
80%
трлн.руб.
20
100%
% ВВП
60%
15
Начиная с марта 2010 г., банки увеличивали объемы
кредитования. По итогам 2010 г., совокупный кредитный
портфель банков вырос на 11,6% и составил 22,1 трлн. руб.
В 2010 г. объем кредитов нефинасовым организациям вырос
на 12,1% до 14,1 трлн. руб.,
физическим лицам - на 14,3% до 4,1 трлн. руб.
Объем межбанковского кредитования сократился на 7,7% до
2,8 трлн. руб.
40%
10
20%
5
0%
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
По данным Банка России, в 2010 г. предприятиям были
предоставлены 132 госгарантии на общую сумму
243 млрд. руб.
Под эти гарантии были выданы кредиты в объеме 448 млрд. руб.
или 3,2% от общего объема корпоративных кредитов.
Объем выданных кредитов по секторам экономики
% ВВП
15 трлн.руб.
50%
Предприятиям
12
40%
млрд.руб.
% ВВП
9
20%
Населению
10%
3
Банкам
0
2006
Реализация программы субсидирования процентных ставок по
кредитам на покупку автомобиля и меры по поддержке и развитию
ипотечного рынка обусловили рост объемов розничного
кредитования.
30%
6
2005
Развитию рынка корпоративного кредитования
в 2010 г. отчасти способствовали меры государственной
антикризисной поддержки.
2007
2008
2009
2010
0%
2011
Тем не менее, оживление банковского кредитования в
2010 г. было в основном связано с тем, что банки наращивали
кредитный портфель за счет рефинансирования ранее
выданных кредитов.
По оценке Банка России, около 80% выданных в 2010 г. кредитов
были связаны с перекредитованием предприятий и населения.
3
Кредитование предприятий
В 2010 г. оживление банковского кредитования наблюдалось
практически во всех ключевых отраслях экономики.
Задолженность по банковским кредитам по отраслям
1,4
трлн.руб.
трлн.руб.
1,2
1
3,5
строительство
3
сельское хозяйство
2,5
добыча полезных ископаемых
0,8
2
0,6
1,5
0,4
1
0,2
0,5
0
0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Исключение составила только добыча полезных ископаемых. По
итогам 2010 г. объем задолженности по банковским кредитам в этой
отрасли сократился на 3,2%.
Объем кредитной задолженности в транспорте и связи увеличился
на 21,2%. Однако кредитное "сжатие" 2009 г. в отрасли пока не
транспорт и связь
преодолено.
Объем задолженности по кредитам в торговле также пока остается
производство и распределение
ниже уровня 2009 г.
электроэнергии, газа и воды
торговля (прав. шкала)
В производстве электроэнергии, воды и газа, а также в сельском
хозяйстве объем задолженности по кредитам вырос на 20,5% и 17%
обрабатывающие производства
соответственно. Кризис практически не повлиял на объемы
(прав.шкала)
кредитования в этих отраслей.
После стагнации в 2009 г. кредитование обрабатывающих
производств увеличилось на 12,1% в 2010 г.
Доля банковских кредитов
в финансировании инвестиций в основной капитал
33%
30%
Банковские кредиты
в т.ч. кредиты иностранных банков
19%
20%
В среднем по
экономике:
9,1%
16%
15%
7%
10%
8%
2%
Источник: Росстат, данные за 3 квартал 2010 г.
Добыча полезных
ископаемых
Торговля
Обрабатывающие
производства
0%
Сельское
хозяйство
4%
1%
Произв. и распр.
э/э, газа и воды
5%
5%
3%
Транспорт и
связь
25%
Строительство
35%
Задолженность строительных организаций перед банками
увеличилась в 2010 г. на 6,2%. Однако ситуация остается
неопределенной. После активного роста в начале года, в 4-ом
квартале 2010 г. объем кредитования стал сокращаться.
Вклад российских банков в финансировании развития экономики
остается недостаточным.
В среднем по всей экономике за счет кредитных средств
финансируется менее 10% всех инвестиций в основной капитал.
Главными источниками средств для предприятий по-прежнему
остаются собственные средства, средства вышестоящих
организаций и средства бюджета.
4
Ставки по депозитам и кредитам
Ставки по банковским кредитам и депозитам (% годовых)
30
В 2010 г. банки снизили процентные ставки
практически по всем операциям.
По кредитам населению
25
Стоимость банковских кредитов для
предприятий в 2010 г. в среднем снизилась в
два раза - с 17% до 9%.
В реальном выражении ставки для предприятий
вышли на нулевой уровень.
20
15
Инфляция*
10
По кредитам предприятиям
Ставки по кредитам для населения в конце
2010 г. в среднем снизились с 27% до 21% и
вышли на уровень 2005 г.
5
По депозитам населения
0
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
* Значение индекса потребительских цен за предыдущие 12 месяцев
Реальные ставки по банковским кредитам и депозитам (% годовых)
20
15
По кредитам населению
10
5
0
-5
-10
По кредитам
предприятиям
По депозитам
населения
-15
Ставки по депозитам населения в 2010 г.
сократились в среднем с 8,9% до 5,5%.
В реальном выраженни ставки по депозитам
физических лиц остаются отрицательными со
второй половины 2010 г.
В связи с сохранением высоких инфляционных
ожиданий с 28 февраля 2011 г. повышена
ставка рефинансирования и процентные
ставки по отдельным операциям Банка
России, а также норма обязательного
резервирования.
Это может привести к росту банковских
процентных ставок в ближайшей перспективе.
-20
-25
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
5
Кредитный риск
Просроченная задолженность* предприятий и населения по банковским кредитам
7
25
20
15
6
Месячный
темп
прироста, %
в % от общего объема
кредитов (правая шкала)
5
10
4
5
3
0
2
-5
2008
2009
2010
2011
За 2010 г. доля просроченной задолженности
в кредитном портфеле банков снизилась с 6,1
до 5,8%.
Замедление роста объема "просрочки"
происходит на фоне роста кредитования,
значительная часть которого связана с
рефинансированием и реструктуризацией
ранее выданных кредитов.
1
* Данный показатель включает задолженность по невозвращенным в срок кредитам и прочим размещенным средствам.
Суммы просроченных процентов не учитываются.
Динамика "плохих" долгов
% от РВПС*
% от общего объема кредитов
115%
12
Проблемные и
безнадежные
ссуды **,
(прав. шкала)
110%
105%
10
8
100%
6
95%
4
90%
85%
2
Резервное покрытие
(лев. шкала)
2009
По итогам 2010 г. доля проблемных и
безнадежных ссуд в общем объеме выданных
кредитов сократилась с 9,7%
до 8,3%.
Уровень фактически сформированных
резервов под возможные потери по ссудам по
итогам года составил 8,6% от общего объема
кредитов. Этот объем превосходит объем
проблемных и безнадежных ссуд.
0
2010
2011
* Резервы на возможные потери по ссудам
** Проблемные ссуды (IV категория качества) - высокий кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком
обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 51 до 100 процентов).
Безнадежные ссуды (V категория качества) - отсутствует вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде, что
обусловливает полное (в размере 100 процентов) обесценение ссуды.
6
Финансовое состояние банковского сектора
Показатели рентабельности*, % годовых
5
25
4
Рентабельность
капитала (прав. шкала)
3
2
20
15
10
Рентабельность
активов (лев. шкала)
1
5
0
0
2006
2007
2008
2009
2010
В 2010 г. россиийские банки преодолели негативный тренд в
динамике основных финансовых показателей, установившийся с
середины 2008 г.
Рентабельность банковских активов по итогам 2010 г.
составила 1,9% по сравнению с 0,7% в 2009 г.
В докризисный период этот показатель находился на уровне 3%.
Рентабельность капитала за 2010 г. составила 12,5% против
4,9% годом ранее.
2011
* Квартальные показатели рентабельности в годовом выражении
Чистые доходы/расходы банковского сектора, % от собственных средств (капитала)
20
Комиссионные вознаграждения
15
Доходы от операций с
иностранной валютой
10
Доходы по операциям с
ценными бумагами
5
Процентные доходы
0
Другие доходы
-5
Организационные и
управленческие расходы
-10
Резервы на возможные потери
-15
За 2010 г. прибыль банковского сектора
составила 573 млрд. руб. и превысила
уровень 2008 г. на 40%.
По сравнению с 2009 г. объем прибыли
банков увеличился в 2,8 раза.
Рост прибыли банков в 2010 г. был, в
основном, обусловлен восстановлением
части резервов на возможные потери по
ссудам.
Снижение чистого процентного дохода в
2010 г. связано с накоплением на балансах
банков вкладов, привлеченных в острую
фазу кризиса под высокие процентные
ставки.
Финансовый результат
2006
2007
2008
2009
2010
7
Финансовое состояние банковского сектора (продолжение)
Фондовые индексы (январь 2008 = 100%)
800%
Падение банковского индекса в кризис было
более глубоким, чем в целом фондового рынка.
В 2008 г. индекс РТС - Банки и финансы снизился
почти в 7 раз, тогда как общий индекс РТС
сократился в 4 раза.
Индекс РТС Банки и финансы*
700%
600%
500%
400%
300%
В настоящее время совокупный фондовый индекс
уже приблизился к докризисному уровню,
банковский индекс вышел на уровень конца
2006 г.
Общий
индекс РТС
200%
100%
0%
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
* Список банков для расчета индекса: МДМ Банк, Сбербанк России, Банк Санкт-Петербург, Банк ВТБ,
Банк Возрождение. В расчет индекса также включены акции инвестиционно-девелоперских компаний.
Источник: Фондовая биржа РТС
8
Прогноз развития банковского сектора
Активы банковского сектора и банковские кредиты, % ВВП
100
Стратегией развития банковского сектора до
2015 г. предусмотрен рост объема активов с
75% ВВП (на конец 2010 г.) до 90% ВВП (на
конец 2015 г.).
Активы
80
60
В Стратегии также предполагается, что объем
банковских кредитов увеличится с текущих
45% до 55% ВВП на конец 2015 г.
40
Банковские кредиты
20
0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Кредиты нефинансовому сектору, % от банковских кредитов
Предполагается, что доля кредитов
нефинансовому корпоративному сектору в
общем объеме банковских кредитов в
прогнозной перспективе будет сохраняться на
уровне 2010 г. примерно 68-70%
80
60
Кредиты нефинансовому сектору (без населения)
40
20
Ожидается, что доля долгосрочных кредитов
в общем объем банковских кредитов будет расти
медленнее, чем в 2006-2010 гг., и достигнет 30%
к концу прогнозного периода.
в т.ч. кредиты на срок более 3-х лет
0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
9
Международные сравнения
Сопоставление российского банковского сектора с зарубежными банковскими системами произведено на основе данных о деятельности банковских
систем стран ОЭСР за 2008 г. (Bank Profitability Statistics, OECD, 2008).
Данные содержат информацию по основным укрупненным статьям баланса и агрегированную информацию по формировании прибыли банковского
сектора.
Кредитная деятельность и процентные доходы банков
62%
Россия
Япония
58%
США
56%
Германия
46%
Италия
44%
Великобритания
Франция
Российские банки в большей степени, чем западные,
специализируются на кредитных операциях.
Отчасти это вызвано ограниченным спектром услуг у
российских банков по сравнению с западными из-за
неразвитости российского финансового рынка.
39%
31%
Кредиты нефинансовому сектору, % активов
Отношение кредитов к депозитам*
Россия
120%
Италия
103%
Великобритания
101%
США
93%
Япония
76%
Германия
Франция
Относительно высокое отношение банковских кредитов к
депозитам в России может говорить о том, что
привлеченных банками депозитов не хватает для покрытия
кредитов. В российском банковском секторе сохраняется
высокая зависимость от иностранных заимствований.
66%
54%
Отношение кредитов к депозитам (Loan to Deposit Ratio)
* Включая депозиты клиентов и межбанковские депозиты
Источник: Bank Profitability Statistics, OECD, 2008
10
Международные сравнения
Источники формирования банковских пассивов
Франция
28%
4%
Италия
28%
8%
Великобритания
30%
Россия
Германия
США
65%
66%
4%
39%
50%
11%
46%
49%
5%
61%
Япония
Доля депозитов физических и юридических лиц (не
включая финансовые организации) в общем объеме
банковских пассивов в России в целом составляет
менее 40%.
За рубежом этот показатель варьируется от 28% во Франции
до 76% в Японии.
68%
9%
4%
76%
Депозиты
30%
Капитал и резервы
21%
Российские банки имеют более высокие уровень капитала.
Главным образом, это связано с низким качеством
банковских активов и, как следствие, с более жескими
нормативами банковского регулирования.
Прочее
Отношение затрат к доходам
Япония
Германия
Франция
По эффективности банковского бизнеса Россия пока
уступает развитым экономикам.
Доля административных расходов в доходах российских
банков выше, чем у зарубежных банков.
19%
21%
27%
43%
Италия
45%
Великобритания
52%
США
61%
Россия
Отношение административных расходов (operating
expenses) к объему процентного дохода (interest income) и
полученных вознаграждений и комиссий (fees and
commissions)
Источник: Bank Profitability Statistics, OECD, 2008
11