Рау Э.И. Экспресс-оценка риска реализации бизнес

Раздел 2. Экономические науки
УДК 336.025
Э.И. Рау, кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов и кредита
Финуниверситета (Барнаульский филиал), г. Барнаул
ЭКСПРЕСС-ОЦЕНКА РИСКА РЕАЛИЗАЦИИ БИЗНЕС-ПРОЕКТА
Ключевые слова: предпринимательский риск, оценка риска, риск бизнес-проекта, риск достижения
цели.
где РДЦ – коэффициент риска достижения/недостижения цели;
ПФ – фактическая величина прибыли;
ППЛ – планируемая величина прибыли от реализации бизнес-проекта или бизнеса.
В случае если значение этого показателя
превысит 100%, можно утверждать, что поставленная цель достигнута. Если же его значение
будет меньше 100%, то, соответственно, поставленная цель не достигнута. Данный показатель
возможно рассчитывать и в долях от единицы.
Под целью в данном случае понимается планируемая прибыль.
Так как бизнес связан с практической деятельностью, смоделируем реализацию определенного бизнес-проекта и проведем оценку рисков достижения/недостижения цели уже на
конкретном примере при воздействии различных
факторов.
Предположим, что у нас есть современный
кинотеатр, который осуществляет показ фильмов
зрителям в 4D-формате. Для реализации этого
проекта мы располагаем:
1) соответствующим оборудованием ориентировочной стоимостью 1,5 млн руб.;
2) помещением для организации кинопросмотров, общей площадью 50 кв. м;
3) необходимым персоналом: оператор, кассир, техник, бухгалтер, менеджер.
В данный момент функционирующий кинотеатр открыт для зрителей 10 ч в день, проводит
по 4 сеанса за час. Вместимость зала 10 человек.
Основные статьи затрат и доходов функционирования данного бизнеса приведены в таблице 1.
Итак, основной целью функционирования
данного бизнеса является получение прибыли в
размере 100000 руб. в месяц. Оценивая риски достижения/недостижения этой цели, мы определяем коэффициент риска достижения/недостижения поставленной цели путем сопоставления
полученной чистой прибыли за месяц с целевым
значением прибыли. Количественное значение
данного показателя, выраженное в процентах, в
текущей ситуации при нормальном функционировании бизнеса составляет 298,4% (последняя
Оценку предпринимательских рисков можно
проводить как на стадии планирования, так и на
стадии реализации конкретного бизнес-проекта.
Если проект уже реализуется, это означает, что на
стадии планирования риски его реализации были
оценены как допустимые. Однако на стадии реализации могут возникнуть обстоятельства, способные помешать плановой реализации проекта,
что может привести к снижению запланированной прибыли от бизнеса. В этой связи вопросы
оценки рисков достижения поставленной цели
при реализации бизнес-проекта остаются актуальными. Целью данной статьи является разработка методического инструментария для оценки
рисков достижения поставленной цели реализации бизнес-проекта или бизнеса в целом.
Предприниматель, реализуя бизнес-проект,
планирует получение определенной величины
прибыли, отклонение от которой в результате деятельности как в бóльшую, так и в меньшую сторону связано с риском в результате воздействия
внутренних и внешних для бизнеса факторов [1].
При этом реализация бизнес-проекта возможна с
формированием системы управления рисками в
компании или без нее [2].
Конечно же, риски каждой сферы деятельности имеют свою специфику, например, в управлении инновационной компанией [3], при реализации инвестиционных проектов [4], в разных
сферах страхования [5; 6], в формировании резервных фондов [7], в случае несостоятельности
организации [8], в случае проведения имиджевых
мероприятий [9].
По мнению автора, эффективность бизнеспроекта или всего бизнеса возможно оценить с
помощью коэффициента риска, который предлагается назвать коэффициентом риска достижения/недостижения цели. Данный показатель
можно рассчитать путем сопоставления полученной прибыли от реализации бизнес-проекта или
бизнеса в целом и плановой величины прибыли
(см. формулу).
,
92
Экспресс-оценка риска реализации бизнес-проекта
строка таблицы 1). Так как данное значение показателя больше 100%, то это означает, что план
может быть достигнут и даже перевыполнен
почти в 3 раза.
Таблица 1
Статьи затрат и доходов функционирования 4D-кинотеатра
Наименование статьи
Объем
Цель (чистая прибыль / мес.)
Наполняемость кинозала, мест, ед.
Цена билета, руб.
Число сеансов / день, ед.
Выручка / день, руб.
Число рабочих дней / мес., ед.
Выручка / месяц, руб.
Затраты, руб.
Аренда помещения, руб.
Заработная плата оператору, кассиру, технику, руб.
Заработная плата другим сотрудникам (бухгалтер, менеджер), руб.
Начисления на ФОТ (30%), руб.
Прокат фильмов / мес., раз.
Реклама, руб.
Прочие, руб.
Прибыль, руб.
Чистая прибыль (после оплаты налога на прибыль – 20%), руб.
Оценка риска достижения цели (> 100), недостижения цели (< 100), %
Однако на бизнес воздействуют как внешние, так и внутренние факторы риска, которые
могут помешать достижению поставленной цели.
Например:
1) принятие ограничительных мер на цену
входного билета на законодательном уровне или
появление вблизи конкурентов, что вынудит снизить цену с 50 до 35 руб.;
2) повышение арендной платы;
3) сокращение спроса;
4) болезнь сотрудников;
5) сочетание вышеперечисленных событий;
6) другое.
Рассматривая каждую ситуацию более подробно, можем предположить следующие варианты развития событий, которые отразятся на финансовом результате бизнеса.
Рассмотрим первую ситуацию: например,
принятие ограничительных мер на цену входного
билета на законодательном уровне или появление
вблизи конкурентов может вынудить предпринимателя снизить цену с 50 до 35 руб. (см. данные
табл. 2). В этом случае чистая прибыль от бизнеса
снизится с 298400 руб. до 154400 руб. При этом
коэффициент риска достижения цели для предпринимателя положителен, так как поставленная
100000
10
50
40
20000
30
600000
227000
50000
40000
50000
27000
50000
5000
5000
373000
298400
298,4
цель в виде получения чистой прибыли в размере
100000 руб. достигнута.
В случае повышения арендной платы до
100000 руб. чистая прибыль снизится до
154400 руб., при этом коэффициент риска достижения цели для предпринимателя также положителен.
В случае сокращения спроса на 50% произойдет снижение посещаемости кинозала ровно
в два раза, чистая прибыль составит 58400 руб.,
что не соответствует минимальной величине заявленной цели и требует от управляющих мер по
исправлению ситуации.
В случае внезапной недельной болезни сотрудников либо вынужденного простоя по техническим причинам величина чистой прибыли
снизится до 202400 руб., при этом коэффициент
риска достижения цели для предпринимателя
также положителен.
Однако в случае, если одновременно в течение месяца наступят все ранее рассмотренные
нами события, то финансовый результат бизнеса
будет отрицательным и месяц будет закрыт с убытком в 109000 руб., что означает недостижение цели
предпринимателем, а значение коэффициента риска в этом случае будет отрицательным.
93
Раздел 2. Экономические науки
Таблица 2
Влияние факторов на достижение цели бизнеса
Наименование статьи
Наполняемость кинозала, мест
2) повы5) соче1) сниже3) сокра- 4) болезнь
Сумма,
шение
тание
ние цены
щение сотруднируб.
арендной
событий
билета
спроса
ков
платы
1, 2, 3, 4
Меры
10
10
10
5
10
5
12
Цена билета, руб.
Число сеансов / день, ед.
Выручка / день, руб.
50
40
20000
35
40
14000
50
40
20000
50
40
10000
Число рабочих дней / мес., ед.
Выручка / мес., руб.
Затраты, руб.
Аренда помещения, руб.
Заработная плата оператору,
кассиру, технику, руб.
30
600000
227000
50000
30
420000
227000
50000
30
600000
277000
100000
30
300000
227000
50000
50
40
20000
24
35
40
7000
24
50
40
24000
30
480000
227000
50000
168000
277000
100000
720000
277000
100000
40000
40000
40000
40000
40000
40000
40000
Заработная плата другим
сотрудникам (бухгалтер,
менеджер), руб.
Начисления на ФОТ (30%),
руб.
50000
50000
50000
50000
50000
50000
50000
27000
27000
27000
27000
27000
27000
27000
Прокат фильмов / мес. ед.
50000
50000
50000
50000
50000
50000
50000
Реклама, ед.
5000
5000
5000
5000
5000
5000
5000
Прочие, руб.
5000
5000
5000
5000
5000
5000
5000
Прибыль, руб.
373000
193000
323000
73000
253000
–109000
443000
Чистая прибыль (после оплаты
налога на прибыль – 20%)
298400
154400
258400
58400
202400
–109000
354400
Оценка риска достижения цели
(> 100), недостижения цели
(< 100), %
298,4
154,4
258,4
58,4
202,4
–109,0
354,4
В этой ситуации предприниматель вынужден
принять ряд мер, направленных на устранение
причин и последствий негативного влияния этих
обстоятельств. Например, увеличив количество
посадочных мест в зале с 10 до 12, повысив цену
на билет до 50 руб., восстановив число рабочих
дней зала до 30 (все предложенные меры выделены жирным шрифтом в таблице 2), он сможет получить чистую прибыль в размере 354400 руб., а
коэффициент риска достижения цели предпринимателем в данном случае будет более 100%. Эти
меры будут способствовать возникновению положительного экономического эффекта для бизнеса
от предложенных мер.
Таким образом, предложенный автором коэффициент риска достижения/недостижения цели
является одним из показателей, характеризующих эффективность реализации бизнес-проекта
и/или всего бизнеса (в зависимости от объекта
расчетов); относительным показателем, который
отражает степень достижения запланированной
прибыли от реализации бизнес-проекта; имеет практическую значимость, выступая в роли
индикатора эффективности реализации бизнеспроекта. Использование коэффициента риска
достижения/недостижения цели допустимо на
основе анализа как фактических, так и прогнозных показателей. При этом нужно учитывать, что
прогнозные значения в результате воздействия
ряда факторов внешней среды в последующем
могут не совпадать с фактическими показателями
реализации бизнес-проекта.
94
Экспресс-оценка риска реализации бизнес-проекта
Библиографический список
1. Межов, С.И. Инвестиции и риск : учебное пособие / С.И. Межов, Э.И. Рау. – Барнаул : Изд-во ААЭП,
2011. – С. 114.
2. Рау, Э.И. Политика управления финансовыми рисками предприятия / Э.И. Рау // Вестник Алтайской
академии экономики и права. – 2010. – Вып. 2 (15). – С. 48–52.
3. Межов, И.С. Методы повышения достоверности оценки финансовой состоятельности инвестиций /
А.Ю. Рыманов, С.И. Межов // Экономический анализ: теория и практика. – 2009. – №17 (146). – С. 16–19.
4. Bogoviz, A. Models and Tools for Research of Innovation Processes / A. Bogoviz, S. Mezhov // Modern
Applied Science. – 2015. – Vol. 9. – №3. – P. 159–172.
5. Грищенко, Н.Б. Некоторые аспекты страхования гражданской ответственности управляющих организаций в жилищно-коммунальной сфере / Н.Б. Грищенко, А.А. Мартенс // Страховое дело. – 2008. – №10.
– С. 15–20.
6. Мартенс, А.А. Современный подход к финансированию капитального ремонта многоквартирного
фонда региона /А.А. Мартенс, С.В. Лепешкина // Региональная экономика: теория и практика. – 2014. – №5.
– С. 37–43.
7. Рау, Э.И. Страхование ответственности за неисполнение обязательств по выплате заработной платы
работникам в случае банкротства организации / Э.И. Рау // Финансы и кредит. – 2014. – №3. – С. 51–55.
8. Мочалова, Л.А. Несостоятельность, платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия /
Л.А. Мочалова, Т.В. Сабельфельд // Вестник Алтайской академии экономики и права. – 2010. – Вып. 1 (14).
– С. 97–102.
9. Казитова, Э.И. Бренд как инструмент повышения инвестиционной привлекательности компании, территории / Э.И. Казитова // Вестник Алтайской академии экономики и права. – 2010. – Вып. 3 (16). – С. 35–36.
95