Презентация. - Российская ассоциация авиационных и

19-Я ЕЖЕГОДНАЯ КОНФЕРЕНЦИЯ РААКС
"АКТУАЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ СТРАХОВАНИЯ АВИАЦИОННЫХ И КОСМИЧЕСКИХ
РИСКОВ".
1-3 ОКТЯБРЯ 2014 ГОДА.
Российские космические риски на международном
страховом рынке
Российский и международный рынок - Премия
 Собранная премия с 2009 года
– Весь рынок: 4 810 000 000
долл. США
– Российские риски: 1 410 000
000 долл. США
Весь рынок
Россия
Business Unit/Tier 2 (Mandatory) | Market/Division/Tier 3 (Optional)
Aon
Risk Solutions – Space & Aviation
Proprietary & Confidential (Optional) | Date (Optional)
| Practice Group/Tier 4 (Optional)
 Российские риски приносят
существенный доход
международным страховым и
перестраховочным компаниям
2
Российский и международный рынок - Убытки
Весь рынок
 Оплаченные убытки с 2009
года
– Весь рынок: 3 250 000 000
долл. США
– Российские риски: 1 162 000
000 долл. США
Россия
 Убыточность по российским
рискам не сильно превышает
убыточность по
международным рискам
Business Unit/Tier 2 (Mandatory) | Market/Division/Tier 3 (Optional)
Aon
Risk Solutions – Space & Aviation
Proprietary & Confidential (Optional) | Date (Optional)
| Practice Group/Tier 4 (Optional)
3
Убыточность с 2009 года
Весь рынок
Россия
$1 600 000 000
$1 400 000 000
$1 200 000 000
$1 000 000 000
$800 000 000
$600 000 000
$400 000 000
$200 000 000
$0
$5 000 000 000
$4 000 000 000
$3 000 000 000
$2 000 000 000
$1 000 000 000
$0
Премия
Премия
Убытки
Убытки
Убыточность с 2009 года:
Убыточность с 2009 года:
82%
68%
Business Unit/Tier 2 (Mandatory) | Market/Division/Tier 3 (Optional)
Aon
Risk Solutions – Space & Aviation
Proprietary & Confidential (Optional) | Date (Optional)
| Practice Group/Tier 4 (Optional)
4
Убыточность по рискам РФ с 2011 года
$1 000 000 000
$900 000 000
$800 000 000
$700 000 000
$600 000 000
$500 000 000
$400 000 000
$300 000 000
$200 000 000
$100 000 000
$0
Премия
Убытки
Business Unit/Tier 2 (Mandatory) | Market/Division/Tier 3 (Optional)
Aon
Risk Solutions – Space & Aviation
Proprietary & Confidential (Optional) | Date (Optional)
| Practice Group/Tier 4 (Optional)
 Резкое увеличение частоты
отказов российской техники с
2011 года
 Рассматривается как системная
проблема многими
андеррайтерами
 С каждым новым отказом
российской техники опасения
растут
5
Основные сложности при размещении
российских рисков – ракеты-носители
$400 000 000
$350 000 000
$300 000 000
$250 000 000
$200 000 000
Убытки по
российским РН
Убытки по иным
рискам РФ
$150 000 000
 Большинство убытков происходят
из-за аварий Ракет Носителей
– Негативное отношение к РН
«Протон»
 Ставки и емкость наиболее
чувствительны к таким убыткам
– Ощутимое влияние на
стоимость страхования для
запусков на российских РН
$100 000 000
$50 000 000
$0
Business Unit/Tier 2 (Mandatory) | Market/Division/Tier 3 (Optional)
Aon
Risk Solutions – Space & Aviation
Proprietary & Confidential (Optional) | Date (Optional)
| Practice Group/Tier 4 (Optional)
6
Основные сложности при размещении
российских рисков - операторы
Убыточность российских операторов
спутниковой связи
$800 000 000
$600 000 000
$400 000 000
$200 000 000
$0
Премия
Убытки
Доля премии российских операторов
спутниковой связи
$5 000 000 000
$0
Российские
операторы
спутниковой связи
Весь рынок
Business Unit/Tier 2 (Mandatory) | Market/Division/Tier 3 (Optional)
Aon
Risk Solutions – Space & Aviation
Proprietary & Confidential (Optional) | Date (Optional)
| Practice Group/Tier 4 (Optional)
 Убытки по полисам страхования
российских операторов с 2009
года превышают собранную
премию более, чем в 2 раза
– Андеррайтеры настороженно
подходят к таким страховым
программам
 Российские операторы с 2009
года принесли рынку менее 7% от
общей премии за период
– Сложнее оказывать давление
на страховой рынок с целью
улучшения условий
страхования по сравнению с
международными операторами
спутниковой связи
7
Преимущества рисков РФ
 Доля премии по российским РН в общей годовой премии составляет в
среднем от 20 до 40%
– Андеррайтерам сложно полностью отказаться от российских РН,
поскольку это может привести к резкому падению премии и
снижению диверсификации портфеля рисков страховщика
 Риски РФ как правило размещаются в год запуска в отличие от
западных рисков
– Позволяет андеррайтерам попытаться улучшить показатели
текущего года
Business Unit/Tier 2 (Mandatory) | Market/Division/Tier 3 (Optional)
Aon
Risk Solutions – Space & Aviation
Proprietary & Confidential (Optional) | Date (Optional)
| Practice Group/Tier 4 (Optional)
8
Итог: отношение андеррайтеров к рискам РФ
 Дифференциация по клиентам, а не только по типам РН / КА
– Итоговые условия размещения во многом зависят от работы
страхователя с рынком – проведение встреч, подробные ответы на
все вопросы, освещение подхода к контролю качества и т.п.
 Избыточная емкость слегка сдерживает рост ставок
– Если страховая сумма не слишком велика (не более 250 млн. долл.
США) – это позволяет стимулировать конкуренцию между
андеррайтерами и снижать ставки страховой премии
 Ситуация с санкциями добавляет неопределенность при переговорах
со страховыми компаниями
– Ограниченное негативное влияние на андеррайтеров в зависимости
от структуры их собственности и внутренних требований
Business Unit/Tier 2 (Mandatory) | Market/Division/Tier 3 (Optional)
Aon
Risk Solutions – Space & Aviation
Proprietary & Confidential (Optional) | Date (Optional)
| Practice Group/Tier 4 (Optional)
9
Текущее состояние международного рынка
 С 2009 по 2012 годы рынок
страхования космических рисков
показывал достаточно
привлекательный уровень
убыточности – от 40 до 70%
$1 200 000 000
$1 000 000 000
 За 9 месяцев 2014 года премия
составила 490 млн. долл. США, в то
время как убытки пока на уровне 590
млн. долл. США
$800 000 000
$600 000 000
 Ещё 2 убытка сейчас на стадии
урегулирования, их объем пока с
точностью назвать нельзя
$400 000 000
 До конца 2014 года планируется
осуществить ещё 3 застрахованных
пуска РН «Протон»
$200 000 000
Емкость
Премия
Убытки
$0
2009
2010
2011
Business Unit/Tier 2 (Mandatory) | Market/Division/Tier 3 (Optional)
Aon
Risk Solutions – Space & Aviation
Proprietary & Confidential (Optional) | Date (Optional)
2012
2013
| Practice Group/Tier 4 (Optional)
2014
10
Что нас ждет в будущем?
 Учащение убытков при эксплуатации КА на орбите при минимальных
ставках страховой премии
– Андеррайтеры начинают уходить с рынка, что может привести к росту
ставок для проектов с высокой страховой суммой
 Финансовый результат 2013 года был слегка отрицательным, в 2014 году
пока убытки также превышают сборы премии
– В случае ещё одной аварии при запуске до конца года с высокой долей
вероятности мы будем наблюдать серьезные изменения на рынке,
резкое снижение емкости и ещё более резкий скачок ставок страховой
премии (уже возможно для всего рынка в целом)
– В случае отсутствия крупных аварий до конца года мы будем наблюдать
стагнацию или дальнейшее плавное снижение ставок страховой премии
при увеличении емкости
 Ставки по РН «Протон» могут вернуться на сопоставимый с другими
видами РН уровень когда статистика успешных запусков станет более
стандартной
– Необходима серия из 8 – 10 последовательных успешных пусков для
того, чтобы андеррайтеры успокоились
Business Unit/Tier 2 (Mandatory) | Market/Division/Tier 3 (Optional)
Aon
Risk Solutions – Space & Aviation
Proprietary & Confidential (Optional) | Date (Optional)
| Practice Group/Tier 4 (Optional)
11
Заключение
 Отказы российской техники оказали существенное влияние на отношение к
российским рискам
– В основном относится к РН «Протон»
 Полный отказ от принятия на страхование рисков из РФ и/или рисков с
использованием российской техники не предусматривается в силу
ограниченности портфеля страховщиков
 Более тщательный андеррайтинг – страховщики ожидают от страхователя
существенных усилий по контролю качества в рамках своей программы
 В целом Россия по прежнему остается растущим и привлекательным
рынком:
– Российские операторы спутниковой связи активно развивают свои
орбитальные группировки
– Появляются новые страховые программы (научные запуски в интересах
Роскосмоса, пилотируемая программа, и т.п.)
 Общее состояние рынка сейчас нестабильно, многое зависит от
результатов текущего года
Business Unit/Tier 2 (Mandatory) | Market/Division/Tier 3 (Optional)
Aon
Risk Solutions – Space & Aviation
Proprietary & Confidential (Optional) | Date (Optional)
| Practice Group/Tier 4 (Optional)
12
Спасибо за внимание!
Контакты:
Ткаченко Алексей
Директор департамента аэрокосмических рисков
ООО «Аон Рус – Страховые Брокеры»
Россия 109004 Москва ул. Станиславского д.21 стр.3
Тел: +7 495 660 86 87 (доб. 162)
Факс: +7 495 660 86 88
Моб: +7 925 543 82 86