ОАО «Детский мир»: финансовые результаты за I полугодие

ОАО «Детский мир»: финансовые результаты
за I полугодие 2015 года
25 Августа 2015 г.
Некоторая информация в данной презентации может содержать предположения или
прогнозы в отношении предстоящих или ожидаемых событий Группы «Детский мир». Вы
можете определить заявления о перспективах по наличию выражений, в которых используются
понятия “ожидать,” “полагать,” “предвидеть,” “продолжать,” “рассчитывать,” “предполагать,”
“будет,” “возможно,” “может” или “могло”, такие понятия, выраженные в отрицательной форме,
или иные аналогичные выражения. Мы бы хотели предупредить Вас, что эти заявления
являются только предположениями и реальный ход событий или результаты
могут
существенно отличаться от заявленных. Мы не намерены уточнять данные заявления для
отражения событий и обстоятельств, которые произошли после даты настоящей презентации, а
также событий, появление которых в настоящий момент не ожидается. Вследствие
воздействия многочисленных факторов фактические результаты могут существенно отличаться
от результатов, предусмотренных нашими прогнозами или заявлениями о перспективах, в том
числе в отношении общих экономических условий, рыночной конкуренции, а также большого
числа других рисков, связанных с Группой «Детский мир» и ее деятельностью.
2
Ключевые финансовые и операционные показатели
в I полугодии 2015 года
 Общая торговая площадь увеличилась на 21 тыс. кв. м: с 390 тыс. кв. м на конец
2014 года до 411 тыс. кв. м на конец I полугодия 2015 года за счет открытия 26 новых
магазинов (25 магазинов сети «Детский мир» и 1 — сети ELC)
 Выручка выросла на 36.6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года:
с 18.1 млрд. руб. в I полугодии 2014 года до 24.7 млрд. руб. в I полугодии 2015 года
̶ Сопоставимые продажи (like-for-like) 1 сети магазинов «Детский мир» увеличились
на 15,8% (рост числа чеков на 5,5% и рост размера среднего чека на 9,8%)
 Валовая прибыль выросла на 33.5% по сравнению с предыдущим годом: с 6.3
млрд. руб. в 1 полугодии 2014 года до 8.4 млрд. руб. в I полугодии 2015 года
̶ Валовая маржа составила 34.1%
 Коммерческие, административные и управленческие расходы (КиАУР) (% от
выручки) снизились с 31.0% в I полугодии 2014 года до 28.8% в I полугодии 2015
года благодаря предпринятым Компанией мерам, направленным на повышение
операционной эффективности
 Показатель OIBDA 2 вырос в первом полугодии 2015 года на 88.4%: с 699 млн. руб
в первом полугодии 2014 года до 1 317 млн. руб. в первом полугодии 2015 года
̶ OIBDA LTM 3 за последние 12 месяцев выросла на 52.3% по сравнению с
аналогичным периодом прошлого года
 Чистая прибыль в первом полугодии 2015 года составила 368 млн. руб по
сравнению с убытком в размере 315 млн. руб в I полугодии 2014 года
̶ Чистая прибыль LTM 3 за прошедшие 12 месяцев увеличилась на 93.7% по
сравнению с аналогичным периодом прошлого года
Примечания:
1 Показатели LFL рассчитываются только на основании магазинов сети «Детский мир». В расчет показателей LFL включены только те магазины сети «Детский мир», которые на момент расчета
показателей LFL работали в течение полных двух лет. Например, сравнение LFL-показателя розничных продаж за 1 полугодие 2015 и 1 полугодие 2014 года включает в себя выручку магазинов,
которые были открыты в течение 2013 года и продолжали работать в течение 2014 и 1 полугодия 2015 гг. LFL-выручка рассчитывается на основании выручки магазинов в рублях (включая НДС, но не
включая возврат товара).
2 OIBDA – величина, рассчитанная на основе отчетности, подготовленной по стандартам US GAAP. Рассчитывается как сумма выручки за вычетом себестоимости и коммерческих и управленческих
расходов на консолидированном уровне для ОАО «Детский мир»
3 OIBDA LTM и Чистая прибыль LTM рассчитаны за последние 12 месяцев, которые включают 3-4 кварталы 2014 года и 1 полугодие 2015 года.
3
Обзор финансовых результатов за I полугодие 2015 года
Основные финансовые показатели за I пол. 2015 к I пол. 2014 года
(млн. руб., если не указано иное)
Кол-во магазинов, шт.
Магазины «Детский мир»1
Магазины ELC
Торговая площадь (тыс. кв. м.)
Выручка
% роста продаж LFL2
Валовая прибыль
Маржа,%
КиАУР
% от выручки
OIBDA3
Маржа, %
Чистая прибыль / (убыток)
Маржа, %
1 пол.
2014
264
232
32
328
1 пол.
2015
347
303
44
411
18 115
18.1%
6 321
34.9%
5 620
31.0%
699
3.9%
-315
-1.7%
24 744
15,8%
8 439
34,1%
7 124
28,8%
1 317
5,3%
368
1,5%
% изм.
31.4%
30.6%
37.5%
25.3%
Выручка
Валовая прибыль
Маржа,%
КиАУР
% от выручки
OIBDA4
Маржа, %
Чистая прибыль4
Маржа, %
26.8%

В I полугодии рост выручки на уровне 36.8%
обеспечили:
Рост выручки
+36.6%
–
Рост показателя сопоставимых продаж (like-forlike) – 15.8%
–
Увеличение загрузки магазинов, открытых в 2013
и 2014 гг.
88.4%
-
LTM`15
% изм.
264
233
32
328
347
303
44
411
31,4%
30,6%
37,5%
25,3%
39 825
52 076
30.8%
19 381
37,2%
13 862
26,6%
5 528
10,6%
2 727
5,2%
В I полугодии 2015 года сеть увеличилась на 26
магазинов:
– 25 новых магазина «Детский мир»
– 1 новый магазин «ELC»
33.5%
LTM`14
15 161
38.1%
11 539
29.0%
3 630
9.1%
1 408
3.5%

Рост сети
+ 26 магазинов
36.6%
Основные финансовые показатели LTM4 июнь 2015 к LTM июнь
2014 (млн. руб., если не указано иное) 5
Кол-во магазинов, шт.
Магазины «Детский мир»1
Магазины ELC
Торговая площадь (тыс. кв. м.)
Ключевые факты
27.8%

Рост OIBDA
+88.4%
–

Рост выручки
+30.8%
93.7%
Источник:Аудировнная отчетность Компании за по стандартам US GAAP за 1 полугодие 2015 года
1 В расчет не включен магазин «Детской Галереи Якиманка»
2Показатели LFL рассчитываются только на основании магазинов сети «Детский мир». В расчет показателей LFL
включены только те магазины сети «Детский мир», которые на момент расчета показателей LFL работали в течение
полных двух лет. Например, сравнение LFL-показателя розничных продаж за 1 полугодие 2015 и 1 полугодие 2014
года включает в себя выручку магазинов, которые были открыты в течение 2013 года и продолжали работать в
течение 2014 и 1 полугодия 2015 гг. LFL-выручка рассчитывается на основании выручки магазинов в рублях (включая
НДС, но не включая возврат товара).
Рост чистой
прибыли
+93.7%
Снижения операционных расходов на 2.2 п.п.
Рост выручки за прошедшие 12 месяцев был
обеспечен за счет:
–
Высокого показателя роста сопоставимых продаж
-13.6% в 2014г. и 15.8% в 1 полугодии 2015г.
–
Выхода на полную загрузку магазинов, открытых в
2013 году, и повышения загрузки магазинов,
открытых в 2014 году

Рост OIBDA на 52.3% обусловлен продолжающимся
снижением доли коммерческих и управленческих
затрат в выручке, в первую очередь основных затрат
– на персонал и аренду

Рост чистой прибыли за прошедшие 12 месяцев
стал результатом опережающего роста
сопоставимых продаж по сравнению с ростом
расходов, в первую очередь КиАУР
Рост OIBDA
+52.3%
20.1%
52.3%
Показатель OIBDA по итогам 1 пол. 2015
продемонстрировал рост на 88.4% по отношению к
аналогичному показатели в 1 пол. 2014:
3
OIBDA – величина, рассчитанная на основе отчетности, подготовленной по стандартам US GAAP.
Рассчитывается как сумма выручки за вычетом себестоимости и коммерческих и управленческих
расходов на консолидированном уровне для ОАО «Детский мир»
4. OIBDA LTM и Чистая прибыль LTM рассчитаны за последние 12 месяцев, которые включают 3-4
кварталы 2014 года и 1 полугодие 2015 года.
5. Финансовые результаты с учетом продажи здания на Якиманке в 2014 году
4
Двузначный рост сопоставимых продаж (like-for-like)
Рост сопоставимых продаж (like-for-like) в рублях
LFL рост среднего чека
24.9%
3,7%
4.7%
4,4%
3,5%
11,8%
11,3%
9,5%
8,3%
2,2%
3.3% 5,5%
14,9%
10,4%
5,9%
3,9%
2,8%
3,8%
4,7%
9,5%
9%
Открытие магазинов в новой концепции,
привлекательная программа лояльности и
конкурентные цены позволят поддерживать
высокие показатели like-for-like в будущем
Рост сопоставимых продаж в 2014 году
3,7%
6,8%
5,4%
8.1%
17,5%
13,5%
3.2%
13.2%
10.2%
8,3%
8,1%
12.4%
12.0%
11.2%
8,0%
7,8%
Продуктовый ритейл
6,7%
4,3%
2,7%
4%
-1,4%
13,6% 14,5%
-0,7%
Рост LFL в 2011 году
Рост LFL в 2012 году
Рост LFL в 2013 году
Рост LFL в 2014
году
Магнит
Детский
мир
2Q'15/
2Q'14
1Q'15/
1Q'14
4Q'14/
4Q'13
3Q'14/
3Q'13
2Q'14/
2Q'13
1Q'14/
1Q'13
4Q'13/
4Q'12
3Q'13/
3Q'12
2Q'13/
2Q'12
1Q'13/
1Q'12
4Q'12/
4Q'11
3Q'12/
3Q'11
2Q'12/
2Q'11
1Q'12/
1Q'11
4Q'11/
4Q'10
3Q'11/
3Q'10
2Q'11/
2Q'10
1Q'11/
1Q'10
-5,9%
Электронный
ритейл
12,0%
10,6% 11,4% 9,8%
-0,2%
М.видео
14.5%
12.1%

17.9%
15.7%
14.3%
Основным драйвером роста сопоставимых
продаж является количество покупок,
обеспечиваемое интенсивным притоком
покупателей в магазины «Детский мир»
О'кей
3,1%

6,3%
17.7%
14.9%
Двузначный рост показателя сопоставимых
продаж достигается за счет низких цен в
магазинах, которые позволяют привлекать
покупателей в магазины
X5
18.4%

Дикси
LFL рост кол-ва чеков
Лента
x.x% LFL рост продаж
Комментарии
Рост LFL в 1 полугодии 2015
года
Итог
14.9%
5.6%
13.4%
13.6%
15.8%
Чек
6.1%
6.4%
4.8%
5.1%
5.5%
Трафик
8.3%
(0.7%)
8.2%
8.1%
9.8%
Источник: данные компании
5
Контакты
Надежда Киселева
начальник Управления по связям с
общественностью ГК «Детский мир»
+ (495) 781-08-08, доб. 2042
[email protected]
Сергей Левицкий
По вопросам
связей с инвесторами (IR)
+ (495) 781-08-08, доб. 2315
[email protected]
6