Document 2503806

20 мая 2003
К
I
Москва, ул. Тверская, 22
Телефон 755-87-48, Факс 258-07-52
www.interfintrade.ru, mail@interfintrade.ru
ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР
ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
Сегодняшний
день
станет
днем
коррекции после достаточно бурного
роста рынка в последние дни. Наиболее
значительные изменения цен возможны
в РАО ЕЭС, ЮКОСе и Ростелекоме.
Индекс РТС
459.6
+2.04%
19.05 18.00
Курс RUR/USD ЦБ
30.8907
-0.006
19.05 18.00
DJIA
8493.4
-2.14%
20.05 09.00
NASDAQ
1492.8
-2.97%
20.05 09.00
Нефть BRENT (IPE)
25.61
-0.49
20.05 09.00
СЕГОДНЯ НА РЫНКЕ
ПОЗИТИВНЫЕ ФАКТОРЫ
НЕГАТИВНЫЕ ФАКТОРЫ
•
•
Цены на рынке российских еврооблигаций
остаются на высоких уровнях. Цена Евро 30 94.75% (-0.25%), Евро 10 – 115.75 (-0.25%)
•
Повышение ADR на большинство российских
акций на торгах в США
Падение американских фондовых индексов.
Dow Jones Industrial Average -2.14%, Nasdaq
Composite -2.97%. Утром фьючерсы на ведущие
индексы находились выше нулевой отметки
(Nasdaq 100 +0.04%)
• Ощутимое падение мировых индексов. DJ EURO
STOXX 50 PRC INDEX 500 -3.44%, FTSE -2.66%, DAX
-4.63%, Nikkey +0.25%, S&P/ASX200 Index -0.44%
•
Баррель Brent - 25.61 долл. (-0.49 долл.),
баррель Light Crude – 28.29 долл. (-0.46 долл.). На
сегодня вероятно понижение нефтяных цен
ЭМИТЕНТЫ
ЗАКРЫТИЕ
Лукойл
ЮКОС
Сургутнефтегаз
Сибнефть
Татнефть
Газпром
17.72
12.91
0.4443
2.480
0.9750
29.15
РЕКОМЕНДАЦИЯ НА СРЕДНЕСРОЧНАЯ
ТЕКУЩИЙ ДЕНЬ
РЕКОМЕНДАЦИЯ
продавать
продавать
держать
держать
держать
держать
держать
держать
держать
держать
держать
держать
ЗАКРЫТИЕ
РАО «ЕЭС»
Мосэнерго
Сбербанк
Ростелеком
ГМКН
АвтоВАЗ
0.1920
0.07040
261.000
1.580
26.270
23.600
РЕКОМЕНДАЦИЯ НА СРЕДНЕСРОЧНАЯ
ТЕКУЩИЙ ДЕНЬ
РЕКОМЕНДАЦИЯ
продавать
держать
держать
продавать
держать
продавать
держать
держать
держать
держать
держать
держать
Тел/факс 755-87-48, 258-07-52
Финансовая компания «ИНТЕРФИН ТРЕЙД»
РОССИЙСКИЙ РЫНОК
РАО остается лидером роста…
Индекс РТС
2 месяца
h
460
440
420
400
380
360
поддержка
объём торгов (млн. долл.)
31
7
April
14
восходящий тренд
21
5
May
12
19
ber
500
Сумма остатков на корсчетах в Центробанке
повысилась до 104.2 млрд. руб., а ставки по
краткосрочным межбанковским кредитам составили
0.9-2.2%.
Рубль еще немного укрепился на фоне достаточно
резкого понижения курса доллара к евро. Повидимому, в ближайшие дни изменения курса
рубля будут происходить столь же быстрыми
темпами, как и на предыдущей неделе.
Кредитный рынок
ставка overnight
12
May
h
остаток средств на корсчетах
в ЦБ (млрд. руб.)
116
114
113
111
110
евро 10
8
6
4
2
140
евро 30
120
93
91
89
87
85
100
100
28
Российские
еврооблигации
h
300
21
May
В понедельник на ЕТС средневзвешенный курс
рубля по сделкам с расчетами «сегодня» повысился
до 30.8907 руб. за доллар США против 30.8967
руб. на предыдущих торгах. Сделки заключались в
пределах от 30.8850 до 30.8920 руб./$. Объем
торгов составил $131.3 млн. Средневзвешенный
курс по сделкам со сроком расчета «завтра»
составил 30.8900 руб./$. На торгах в США
июньский фьючерс на курс рубля торгуется на
уровне 30.9214 руб./$.
31.36
31.28
31.20
31.12
31.04
30.96
30.88
объём торгов (млн. долл.)
April
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК
Снижение себестоимости добычи (-17.4% по
отношению к 2001 г.) сопровождается существенно
более быстрым ростом издержек, связанных с
продажей добытой нефти.
h
February
Газпром (+0.1%) продолжил боковое движение.
Попытки сыграть наверх наталкиваются на мощное
сопротивление.
Отметим, что рост бумаг нефтяных компаний
происходил при высоком объеме. В Сургуте
(+5.8%),
по-видимому,
активизировались
стратегические инвесторы и вполне возможным
представляется
повторение
исторических
максимумов. Лукойл (+1.26%) двигался вслед за
рынком, динамика акций Сибнефти (+0.4%)
определяется происходящим с бумагами ЮКОСа.
Определенную поддержку всем бумагам оказал
рост мировых цен на нефть.
Валютный рынок
RUR/USD
2003
Лучше рынка выглядел Ростелеком (+3.95%).
Несколько дней до этого бумаги компании
отставали по темпам роста от региональных
телекомов, но после публикации в пятницу
годового
отчета
начали
стремительно
компенсировать это отставание.
Неделя началась ростом котировок по широкому
спектру бумаг, при этом лидерами роста остались
бумаги РАО ЕЭС (+7.9%). Рынок продолжил
отыгрывать новость об обмене акций компании на
бумаги
формируемых
оптово-генерирующих
компаний. Публикация ЮКОСом (+1.6%) годового
отчета стала поводом для фиксации прибыли.
Однако, рынок в целом настроен на рост и откат
котировок вниз был неглубоким. Активность
игроков оставалась весьма высокой в течение всего
дня, объем сделок на основном рынке РТС достиг
$33.8 млн., а индекс РТС повысился на 2.04%. К
позитивным можно отнести тот факт, что спрос не
концентрировался
на
бумагах
одного-двух
эмитентов.
14
460
450
440
430
420
410
400
390
380
370
360
350
340
330
110
80
50
20
РЫНОК АКЦИЙ
31 7
April
Индекс РТС
6 месяцев
h
80
24 31 7
14 21 28 12 19
April
May
March
April
May
Тел/факс 755-87-48, 258-07-52
Финансовая компания «ИНТЕРФИН ТРЕЙД»
МИРОВЫЕ РЫНКИ
Падение доллара нокаутировало рынок…
Индекс DJIA
Индекс Nasdaq
1550
8600
1500
8400
поддержка
1450
поддержка
8200
1400
8000
1350
7800
1300
7600
February
March
April
May
February
April
May
Прибыль компании в первом финансовом квартале
выросла на 22% до 421 млн. долл. (53 цента на
акцию), в целом совпав с ожиданиями аналитиков.
Однако курс акций Lowe’s подвергся резкому
снижению (-9%) на фоне довольно пессимистичных
прогнозов на следующий квартал. Стоить отметить,
что большинство участников рынка внимательно
следит за результатами деятельности подобного
рода компаний, поскольку они во многом отражают
текущие настроения американских потребителей.
РЫНОК АКЦИЙ
Торги в понедельник открылись на фоне резкого
падения курсовой стоимости американской валюты
по отношению к евро. В пятницу министр финансов
США
сделал
заявления,
которые
косвенно
указывают на возможность дальнейшего снижения
курса доллара. В частности Джон Сноу отметил, что
слабая
валюта
способна
поддержать
экономический рост в США, поскольку повышается
конкурентоспособность американских компаний.
Текущие колебания курса доллара (который в
настоящее время находится на 30% ниже уровня за
аналогичный период прошлого года), по мнению
министра финансов, были «довольно скромными».
Тем самым снижение доллара ещё раз заставило
задуматься о переводе средств из долларовых
финансовых инструментов в другие, что и вызвало
масштабное снижение индексов.
Второй важной новостью вчерашнего дня стало
известие об успешном завершении третьего этапа
клинических
испытаний
фармацевтического
препарата Avastin компанией Genentech. Благодаря
этой новости акции компании вчера взлетели на
45%.
На сегодня намечена публикаций финансовых
результатов компаний Home Depot (до открытия
торгов) и Hewlett-Packard (после закрытия).
По итогам дня Dow Jones потерял 185.6 пункта (2.13%) при объёме торгов несколько ниже уровня
предыдущих дней, составившим 1.34 млрд. акций.
Объём торгов в высокотехнологичном секторе был
на среднем уровне – 1.68 млрд. акций. При этом
Nasdaq Composite понизился почти на 3%.
РЫНОК НЕФТИ
Нефть пока остается в ценовом коридоре 24-27
долларов за баррель Brent. По итогам вчерашних
торгов июльские фьючерсы на основные сорта
нефти понизились на 1.2-1.5%.
Вчера свой квартальный отчет представил второй
по величине ритейлер строительных и отделочных
материалов для дома в мире компания Lowe’s.
Нефть Brent
IPE
Мировые
валюты
h
April
Доходность
еврооблигаций
h
EUR/USD
33
32
31
30
29
28
27
26
25
24
23
March
March
h
h
May
1.16
1.14
1.12
1.10
1.08
1.06
17
Brazil 30
16
15
14
117
118
119
120
13
Turkey 30
12
11
JPY/USD
Feb
Mar
Apr
May
February
March
Ap
h
Тел/факс 755-87-48, 258-07-52
Финансовая компания «ИНТЕРФИН ТРЕЙД»
Последняя
сделка
EESR
GMKN
LKOH
MSNG
RTKM
SBER
SIBN
SNGS
TATN
YUKO
Изменение
к закрытию Покупка Продажа
Максимум Минимум
за день
за день
Объём
(USD)
Число
сделок
Капитализация
0.19200
+7.87%
0.19110
0.19250
0.19350
0.18550
8 506 438
73
26.270
+0.27%
26.000
26.270
26.270
26.250
393 850
3
7 880M
5 619M
17.720
+1.26%
17.700
17.830
18.000
17.470
4 196 280
34
15 072M
0.07040
+1.29%
0.06950
0.07000
0.07110
0.06970
683 530
6
1 990M
1.5800
+3.95%
1.5600
1.5750
1.5800
1.5300
1 553 730
14
1 151M
261.00
+0.73%
261.90
262.00
262.00
261.00
784 000
3
4 959M
2.4800
+0.40%
2.4900
2.5400
2.5700
2.4500
2 516 600
13
11 758M
0.44550
+5.82%
0.44400
0.44600
0.44750
0.42000
4 490 965
52
15 916M
0.97500
+2.63%
0.96500
0.98000
0.97500
0.95500
308 975
5
2 124M
12.930
+1.65%
12.850
12.900
13.200
12.650
8 951 862
46
28 924M
НОВОСТИ
коммюнике
«Большой
• Итоговое
восьмерки»: Россия за последние три года
показала
впечатляющие
экономические
результаты
• МВФ: Профицит российского бюджета в 2003
году составит 1.5% ВВП
•
Россия поставит Малайзии 18 истребителей на
900 млн. долларов
•
Г. Греф: С января по апрель 2003 года
промышленное производство выросло на 6.3%
•
ВВП Украины вырос в январе-апреле на 7.1%
•
А. Улюкаев: К 2007 году рубль может стать
полностью конвертируемой валютой
СОБЫТИЯ НА СЕГОДНЯ
календарь
•
Годовое собрание акционеров ОАО «Башкирэнерго»
•
Размещение облигаций «Вымпелком Финанс» на 3 млрд. руб. на ММВБ
•
МТС опубликует финансовые результаты за IV квартал 2002 года
экономические индикаторы
На сегодня представление экономических отчетов не запланировано
квартальные отчёты компаний
На сегодня представление квартальных отчетов по крупным компаниям не запланировано
Тел/факс 755-87-48, 258-07-52
К
Москва, ул. Тверская, 22
Телефон 755-87-48, Факс 258-07-52
www.intefintrade.ru, mail@interfintrade.ru
Отдел ценных бумаг
РТС
Данилюк Сергей Михайлович
РТС
Шикалов Игорь Станиславович
ММВБ
Ходарович Андрей Михайлович
Векселя
Наумов Михаил Сергеевич
Шилов Денис Олегович
Консультационно-аналитический отдел
Фомин Роман Владимирович
Тормозова Татьяна Васильевна
Логвин Алексей Владимирович
Фомина Юлия Викторовна
Отдел корпоративного финансирования и
Нестеркин Аркадий Сергеевич
инвестиционных программ
Демин Михаил Викторович
Депозитарий
Стангрет Марина Викторовна
Отдел внутреннего учёта и отчётности
Андрусенко Ирина Леонидовна
Бухгалтерия
Позвонкова Елена Николаевна
Веденяпина Светлана Николаевна
Юридический отдел
Криницин Игорь Владимирович
PR отдел
Морозов Евгений Витальевич
Секретариат
Зайцева Анна Юрьевна
В обзоре использованы материалы «Ведомости», РБК, Prime-Tass, Финмаркет, Финам, Stockbroker, MFD,
ММВБ, РТС, ЦБ РФ, Web Invest, Reuters, Bloomberg, CNN, Yahoo-Finance.
Настоящий обзор представлен Вам по Вашему требованию и предназначен для персонального использования
Вами. Представленная информация не рассматривается как рекомендация к купле-продаже на рынке ценных
бумаг. Обзор составлен на основе открытых и публичных источников, признанных надёжными.