Привязанные к индексу облигации Инвестиции без риска потери капитала

Привязанные к индексу облигации
Инвестиции без риска потери капитала
Привязанные к индексу облигации «Финляндия»
Подача заявок до 2 мая 2013 года.
В то время как перспектива развития мировой экономики выглядит неясной, рынок акций
Финляндии предлагает инвесторам интересные возможности получения прибыли в
долгосрочном периоде. Развитие финских компаний поощряет стимулирующая монетарная
политика, ориентированность на развивающиеся рынки (в особенности Россию и Китай),
технологический опыт, успешное управление финансами компаний и контроль издержек.
Даже если падение экономики в Европе будет набирать силу, неопределённость в
отношении перспектив цен акций в Финляндии намного меньше, чем в других странах
еврозоны – финские компании уже приспособились к слабому спросу, и наиболее
значительное падение финансового рынка, пережитое Финляндией после утраты лидерских
позиций Nokia на мировом рынке, уже позади, и сейчас цены акций финских компаний
намного ниже исторического среднего уровня.
Предложение привязанных к индексу облигаций «Финляндия»
Минимальная сумма вложения
1 000 EUR, что соответствует номинальной стоимости одной
облигации (общее вложение состоит из целого числа облигаций).
Привязка
Предложение облигаций привязано к корзине акций
10 ведущих компаний Финляндии.
Покупка
Актуальная цена покупки определяется в момент подписки и
может отличаться от номинальной стоимости.
Период вложения: 5 лет (04.03.2013–03.05.2018).
Название предложения:
Основное - 4794 A Finland basic, FI4000052857
Экстра - 4794 B Finland extra, FI4000052865
Начальная цена фиксируется 08.05.2013.
Конечная цена определяется в виде среднего значения
ежеквартальных величин на 19.04.2018.
Гарантированная основная сумма в конце срока:
100% от номинальной стоимости облигаций.
Основное предложение
Цена покупки облигации составляет примерно 102% от номинала. В конце срока Вы получите прибыль в размере 80% от прироста
привязанного индекса. Если прирост будет отрицательным, то Вы получите гарантированную основную сумму вложения.
Предложение Экстра:
Доплатив примерно 10% свыше номинальной стоимости облигации, Вы значительно увеличите возможности прибыли. В конце
срока Вы получите прибыль в размере 180% от прироста индекса. Даже если прирост будет негативный, Вы потеряете только
уплаченную премию за риск.
Индекс привязки:
Предложение облигаций привязано к корзине акций 10-ти финских компаний, удельный вес которых в корзине одинаков
(1/10). По окончанию срока изменение стоимости 4-х наиболее доходных акций заменяется на прирост в 40%, независимо
от того, является ли лучший результат наибольшим приростом или наименьшим падением.
В подготовке предложения привязанных к индексу облигаций использовались рекомендации по торговле акциями
рейтингового агентства Standard&Poor’s и департамента Nordea Markets от 20.02.2013.
Предприятие
Отрасль
Рекомендация
Fortum Corporation
Коммунальные услуги
Покупать немедленно
Kesko Corporation
Потребительские товары
Удерживать
Metso Corporation
Производственные изделия
Покупать
Neste Oil Corporation
Энергетика
Покупать
Nokia Corporation
Информационные технологии
Покупать немедленно
Nokian Tyres Corporation
Потребительские товары
Покупать
Sampo Corporation
Финансы
Удерживать
Sanoma Corporation
Потребительские товары
Покупать
TeliaSonera AB
Телекоммуникации
Покупать
UPM-Kymmene Corporation
Добыча ресурсов
Удерживать
Историческая доходность
Средняя
Средняя
окончательная годовая
стоимость
доходность
Развитие облигаций по сравнению с прямыми инвестициями
Основное
Экстра
Прямые
инвестиции
Основное предложение 107,8%
1,3 % *
Предложение Экстра
118,9 %
1,8 % **
Прямые инвестиции
123,4 %
4,3 %
На графике отображен результат пятилетнего удержания привязанных
к индексу облигаций в период с 2/2008 по 2/2013 по сравнению с
прямой прибылью от инвестиций с принятием за основу для расчетов
определяемых раз в неделю цен и с допущением, что инвестиции
осуществлялись в период с 2/2003 по 2/2008. Прибыль определяется
по конечной и начальной цене, а именно, без использования
промежуточных цен. График отражает историческую доходность и не
может служить единственным источником для составления прогнозов
на будущее и принятия инвестиционных решений.
Источник: Bloomberg
Стремительный рост
Средний рост
Умеренное падение
Акции
Начальная
стоимость
#1
100
300
200%
40%
145
45%
40%
100
0%
40%
#2
100
270
170%
40%
140
40%
40%
90
-10%
40%
#3
100
260
160%
40%
140
40%
40%
80
-20%
40%
#4
100
250
150%
40%
135
35%
40%
75
-25%
40%
#5
100
240
140%
140%
130
30%
30%
75
-25%
-25%
#6
100
230
130%
130%
125
25%
25%
70
-30%
-30%
#7
100
220
120%
120%
125
25%
25%
60
-40%
-40%
#8
100
200
100%
100%
120
20%
20%
60
-40%
-40%
#9
100
170
70%
70%
115
15%
15%
50
-50%
-50%
#10
100
160
60%
60%
110
10%
10%
40
-60%
-60%
130%
78%
29%
29%
-30%
-9%
Конечная
стоимость
Средниe изменения
Предложение
Долевое
участие
Оговоренные
изменения
Фактические Оговоренные Конечная
изменения
изменения стоимость
Конечная
стоимость
Годовая Оговоренные
доходность изменения
Фактические Оговоренные Конечная
изменения
изменения стоимость
Конечная
стоимость
Фактические Оговоренные
изменения
изменения
Годовая Оговоренные Конечная
доходность изменения стоимость
Годовая
доходность
Основное
80%
78%
162,4 %
9.7%*
29%
120.0%
3.8%*
-9%
100.0%
-0.4%*
Extra
180%
78%
240,4 %
16.9%**
29%
142.8%
6.6%**
-9%
100.0%
-1.9%**
Примечание:
*Значение годовой доходности указано после вычитания премии за риск 2%.
*Значение годовой доходности указано после вычитания премии за риск 10%.
Подробная информация по телефону: 67 096 096, www.nordea.lv
Предложение привязанных к индексу облигаций составлено в соответствии с Окончательными условиями. Информация об
эмитенте, порядок расчета процентов, условия досрочного выкупа и характерные факторы риска изложены в Основном
проспекте. Полное описание продукта, Политика определения и изменения статуса клиента, Политика выполнения
распоряжений, Политика предотвращения конфликта интересов, Описание связанных с инвестициями рисков, Общие условия
договора об открытии и обслуживании счета ценных бумаг, Общие условия деятельности Nordea Markets, Прейскурант,
Основной проспект и Окончательные условия размещены на домашней странице www.nordea.lv, а также выдаются по
требованию во всех центрах обслуживания клиентов банка Nordea.
Привязанные к индексу облигации считаются сложным финансовым инструментом, который может быть неподходящим и
несоответствующим для некоторых инвесторов. Использование такого рода инвестиций не рекомендуется лицам, которые
предпочитают получать определенный регулярный доход, хотят иметь легкий доступ к вложенным денежным средствам и
желают получить государственные депозитные гарантии по своему вкладу. Погашение основной суммы привязанных к индексу
облигаций и выплата возможного процентного дохода полностью зависит от стабильности эмитента и его способности
выполнять свои обязательства. Как правило, структурированные продукты предназначены для удерживания до конца срока.
Вторичный рынок ценных бумаг такого рода может быть ограничен в связи с недостаточной ликвидностью или низким объемом
торговли. Стоимость привязанных к индексу облигаций до наступления срока может быть выше или ниже номинальной
суммы, на нее могут повлиять многие факторы, в том числе межбанковские процентные ставки, развитие привязанного актива,
волатильность рынка и оставшееся время до конца срока. Порядок расчета процентов, как правило, предусматривает
использование математических формул или вычисление различных соотношений, что может затруднить сравнение
доходности с другими равноценными инвестициями.
Дополнительно уплаченная сумма (премия за риск) свыше номинала привязанных к индексу облигаций не возвращается
инвестору и не учитывается при определении доходности в конце срока. В некоторых случаях эмитент может установить
определенные права в отношении досрочного выкупа или погашения основной суммы, оговаривая соответствующие
возможности в Окончательных условиях предложения. Потенциальная доходность часто ограничивается коэффициентом
долевого участия или пределом развития, если инвестору обеспечено полное погашение основной суммы или возможная
прибыль существенно превышает средний уровень на рынке.
Опубликованная информация об инвестициях в любом случае не может рассматриваться как личная рекомендация
осуществить сделку с конкретными финансовыми инструментами или реализовать определенную стратегию, поскольку оценка
финансового положения, инвестиционных целей, а также опыта заключения финансовых сделок и финансовых знаний
инвестора не производится. Содержащиеся в распространенном материале изображения и прочая информация отражает
мнение эмитента на момент издания документа и может быть изменена без предварительного предупреждения.
Информационная ссылка не является полным описанием продукта и изложением связанных с продуктом рисков, поэтому ее
нельзя использовать в качестве достаточного основания для принятия инвестиционного решения. Историческая доходность
финансовых инструментов не является надежным основанием для прогнозирования будущих результатов.
Прежде чем принимать какие-либо решения по произведению инвестиций или взятию кредита, желательно посоветоваться с
персональным финансовым консультантом. В соответствии с нормативными актами Латвийской Республики доход,
полученный от привязанных к индексу облигаций, облагается подоходным налогом. Банк Nordea не дает советов в решении
вопросов налогообложения, бухгалтерского учета или других юридических вопросов. Данную информацию запрещается
тиражировать, распространять или публиковать любым способом без письменного согласия банка Nordea.