Финансовые пирамиды

Финансовые пирамиды
Как показывает мировой и отечественный опыт, бурный рост экономики, когда доходы
населения существенно возрастают, а также период экономических кризисов, когда теряется
доверие к традиционным финансовым институтам и формам сбережения денежных средств,
нередко становятся благодатной почвой для активизации деятельности различного рода
финансовых структур, имеющих признаки финансовых пирамид. Далее будут рассмотрены
особенности функционирования финансовых пирамид в современных условиях.
Финансовая пирамида - способ обеспечения дохода участникам за счет постоянного
привлечения денежных средств. Доход первым участникам пирамиды выплачивается за счет
вкладов последующих участников.
Для того чтобы сделать финансовую пирамиду максимально привлекательной,
организаторы
пирамидальной
схемы
поддерживают
доходность
капиталовложений
инвесторов выше рыночной, обеспечивая тем самым постоянное расширение ее финансовой
базы и, соответственно, круга лиц, желающих вложить в нее деньги. При этом с помощью
недобросовестной рекламы внешне финансовая пирамида может представляться как
высокодоходный, надежный инвестиционный проект с солидными гарантиями. Однако со
временем, когда возможности выплачивать обещанные доходы становятся все более
ограниченными, а объемы финансовых обязательств возрастают в геометрической
прогрессии, финансовая пирамида становится все более неустойчивой, чувствительной к
любым слухам. В момент поступления плохих новостей среди инвесторов возникает паника,
начинается массовое предъявление требований о возврате вложенных средств и обещанного
дохода. Закономерным итогом такой ситуации становится крах финансовой пирамиды, в
результате которого инвесторы остаются с обесцененными финансовыми инструментами на
руках и несут всю тяжесть денежных потерь.
Все финансовые пирамиды построены на одном фундаментальном принципе, согласно
которому все поступающие в проект деньги не тратятся на реальное производство,
инвестирование или прочие деловые процессы. Часть средств идёт на рекламу, а остальные
деньги перераспределяются между участниками финансовой пирамиды – «вышестоящие
инвесторы», то есть те вкладчики, которые вложили свои деньги раньше, получают свои
дивиденды, «нижестоящие» удовлетворяются предложением подождать и действительно
ждут, когда придут новые вкладчики и принесут новые деньги. Существует отдельная
разновидность финансовых пирамид, когда первоначально та или иная компания привлекает
средства для действительного ведения бизнеса, но, когда этот бизнес не приносит
достаточного дохода, а выплаты инвесторам делать приходится, начинается схема чистой
финансовой пирамиды.
Но базовыми для финансовых пирамид являются всё же два типа. Первый – это
классическая пирамида или схема Понци, названная так в честь американского мошенника
первой половины XX века Чарльза Понци, хотя подобные системы использовались за двести
лет до него. Схема Понци заключается в том, что один человек или группа людей запускает
коммерческий проект, основанный на некоем источнике высоких доходов, эксплуатация
которого требует инвестиций. При этом потенциальным инвесторам обещается высокий
уровень дивидендов. После того, как первые инвесторы действительно получают свои
дивиденды, начинается отчасти стихийная, отчасти организованная рекламная компания,
которая на примере счастливчиков привлекает новых вкладчиков. Средства от них поступают
организатору пирамиды, а тот распределяет их между ограниченным числом инвесторов.
Понятно, что по мере того как первые участники действительно получают обещанные
доходы, количество желающих растет, а кроме того и старые участники начинают вкладывать
повторно – поток средств возрастает.
Другой, более современный вариант это многоуровневая финансовая пирамида.
Основной принцип работы данной пирамиды такого типа заключается в том, что каждый
новый участник пирамиды делает первоначальный денежный взнос. Такой взнос
впоследствии распределяется между человеком, который его привёл в эту систему, и другими
участниками пирамиды, которые вступили раньше него. А для того чтобы новый участник
имел возможность заработать деньги с этой пирамиды – ему необходимо будет «завлечь»
новых людей вступить в финансовую пирамиду. И тогда те денежные средства, которые были
внесены новыми людьми, будут распределяться между вкладчиком, который пригласил
новых людей, и другими, более ранними вкладчиками.
В данном случае деньги распределяются по разным уровням, не централизованно, а
крах финансовой пирамиды наступает тогда, когда уже нет возможности привлекать новых
участников.