19 МОСКВА ЖДЕТ ИНВЕСТОРОВ

экономика
чения с выделением долей отдельных стран. Число
стран должно быть ограниченным. Из-за своей невоспроизводимости и ограниченности наибольшую
оценку получают ресурсы и, соответственно, страны,
обладающие большими запасами золота, других
драгоценных металлов, нефти, газа, леса и т.д. Ряд
стран, не располагая ресурсным потенциалом, имеет
мощное товарное производство и развитые системы
управления, что также должно учитываться при конструировании мировой валюты. Возможны и другие
варианты – расширение числа обеспеченных реальными материальными благами региональных валют. Из
их корзины может формироваться мировая валюта с
созданием системы взвешивания каждой из них.
Рубль более чем другие валюты обеспечен запасами полезных ископаемых, в этом его сила и будущее.
Слабость рубля в товарном обеспечении продукцией
обрабатывающих производств, продовольствия, товаров широкого потребления, высокотехнологичной
продукцией. Еще одна слабость отечественной валюты – ее неконкурентоспособность из-за отсталости
систем управления на макро-, микро- и мезоуровнях.
Преодоление диспропорций в структуре экономики
– одно из главных направлений повышения эффективности валютно-денежной системы России.
Повышение достоверности и материальной
обеспеченности валют, предотвращения резких
колебаний курсов валют – одна из задач между-
народных финансовых институтов. Известно, с 14
по 17 мая 2009 г. в Греции на заседании Бильдербергского клуба обсуждался вопрос о создании
международного министерства здравоохранения
и международного министерства финансов [2].
Несомненно, поиск идет, включая создание новых
институтов власти. Это свидетельствует о широком
диапазоне поиска путей повышения устойчивости
мировой экономики и финансов.
ЛИТЕРАТУРА
1. Абрамов М.Д. Виноват не только кризис // Журнал
новой экономической ассоциации. 2009. №3–4.
С. 239.
2. Агеев А.И., Логинов Е.Л. Глобальное управление
– ключ к новой мировой архитектуре //
Экономические стратегии. 2010. № 3. С. 31.
3. Независимая газета. 7 апреля 2011 г. С. 4.
4. Экономическая безопасность России: Общий курс:
учебник / Под ред. В.К. Сенчагова. – 3-е изд., перераб.
и доп. М.: БИНОМ. Лаборатория знаний. 2009. 815 с.
Сенчагов Вячеслав Константинович, д.э.н., профессор, руководитель Центра финансовых исследований ИЭ РАН
МОСКВА ЖДЕТ ИНВЕСТОРОВ
С.Е. Черемин
Правительство Москвы,
Департамент внешнеэкономических и международных связей г. Москвы
Moscow waits for investors
S.E. Cheremin
В статье анализируется сегодняшняя картина инвестиционного климата как в Российской Федерации в целом, так
и в Москве в частности. Автор рассматривает предпосылки
превращения столицы России в международный финансовый
центр, дает конкретные рекомендации по вопросу привлечения
иностранных инвестиций.
Ключевые слова: инвестиционный климат, административные барьеры, модернизация экономики, мегаполисы, экспорт
услуг, внешнеэкономические связи, финансовые структуры.
This article yields the present picture of the investment climate in
the Russian Federation on the whole and in Moscow city in particular.
The author envisages the necessary preconditions for a transformation of the Russian capital into the international financial center
and provides concrete recommendations regarding the attraction of
foreign investments.
Keywords: investment climate, administrative barriers, economy
modernization, megacities, exports of services, foreign economic relations, financial structures.
Одним из важнейших направлений деятельности Правительства Москвы на современном
этапе является формирование привлекательного
инвестиционного климата в столице.
Руководство города делает тем самым серьезные
шаги в решении одной из глобальных задач – пре-
вращения Москвы в международный финансовый
центр.
«Выгоды от эффективного финансового рынка
будут очевидны как для Москвы, так и для всей России, поскольку граждане и компании, смогут пользоваться всем набором современных финансовых
ВЕСТНИК РОССИЙСКОЙ АКАДЕМИИ ЕСТЕСТВЕННЫХ НАУК . 2011/3
19
экономика
и инфраструктурных услуг. Кроме того, будет обеспечен приток капиталов и налогов для дальнейшего
расширения экономической деятельности» [5].
При решении этой действительно актуальнейшей проблемы мы руководствуемся, в первую
очередь, стратегической линией, изложенной по
данному вопросу в выступлениях Президента Российской Федерации Д.А. Медведева.
На одном из последних крупных совещаний
по проблеме модернизации российской экономики,
состоявшемся в Магнитогорске 30 марта 2011 г., Президент России сформулировал ряд приоритетных
предложений, касающихся первоочередных мер
по улучшению инвестиционного климата в нашей
стране.
К ним относятся:
– снижение с 1 января 2012 г. обязательных страховых взносов с сегодняшних 34% до приемлемого уровня;
– создание особого механизма рассмотрения
жалоб на действие или бездействие государственных органов, которые содержат обвинения
в коррупции;
– наведение порядка в ведомственных актах,
необоснованно затрудняющих ведение предпринимательской и инвестиционной деятельности;
– введение с мая 2011 г. в каждом федеральном
округе института инвестиционного уполномоченного, в задачи которого войдет оказание
содействия компаниям в реализации частных
инвестиционных проектов, прежде всего, при
взаимодействии инвесторов с органами исполнительной власти.
Серьезное позитивное воздействие не только
на инвестиционный климат, но и на всю экономическую ситуацию в России окажут меры, принятые
и реализуемые в настоящее время на федеральном
уровне.
В целях устранения избыточного влияния государственных компаний на инвестиционный климат
Правительством Российской Федерации решено
зафиксировать и объявить график приватизации
крупных пакетов акций на ближайшие три года,
вывести профильных руководителей Правительства
РФ из состава советов директоров компаний, работающих в условиях конкуренции, осуществлять процедуру предварительной публикации крупнейшими
государственными компаниями информации о планируемых закупках и о заключенных контрактах.
Более конкретными станут нормы законодательства о правах миноритарных акционеров. К
середине лета 2011 г. планируется создать российский
фонд прямых инвестиций, который будет учрежден
Внешэкономбанком с первоначальным объемом не
менее 2 млрд долларов.
Правительством РФ будет внесен в парламент
законопроект, сужающий сферы компетенции
комиссии по контролю за сделками организаций,
20
находящихся под патронажем иностранных лиц и
действующих в стратегических отраслях российской
экономики. Предстоит радикально повысить качество услуг, предоставляемых инвесторам таможней,
аэропортами, миграционными службами, почтой,
надзорными органами. С мая 2011 г. в регионах страны начали работать службы мобильной приемной
Президента РФ для оперативного реагирования на
обращения граждан.
Одной из основных мер по созданию комфортных условий для инвестиций и ведения бизнеса
является создание критической массы сторонников
модернизации экономики – частных собственников,
что можно обеспечить двумя способами - масштабной приватизацией и дальнейшим дерегулированием малого бизнеса [2].
По мнению заместителя Председателя Правительства, Министра финансов Российской Федерации А.Л. Кудрина, в качестве внешней опоры
при проведении институциональных изменений в
процессе обеспечения подъема экономики России
могут стать «вступление в ВТО и ОЭСР, укрепление рубля и получение им статуса международной
резервной валюты» [2]. Правительством Москвы
активно поддерживается задача превращения нашей
национальной валюты на первоначальном этапе в
резервную валюту для ведущих стран СНГ.
В процессе преобразования Москвы в международный финансовый центр нам предстоит решать проблемы транспортной инфраструктуры,
здравоохранения, обеспечения лучших социальных
стандартов, в том числе в образовании, создания
условий для приема иностранных специалистов.
Необходимо строительство новых гостиниц, реконструкция транспортных узлов, аэропортов.
Помимо этого, планируется провести модернизацию законодательства, сделать его прозрачным для
инвесторов, и тем самым создать предсказуемую
бизнес-среду.
Мы прекрасно понимаем, что в силу определенных причин в Москве практически исключается
развитие металлургических предприятий, химических производств, тяжелой промышленности. В
то же время, мы заинтересованы в использовании
позитивного опыта, накопленного инвесторами,
вкладывающими средства в вышеуказанные отрасли промышленности, при осуществлении крупных
национальных проектов как федерального, так и
регионального уровня.
Одной из приоритетных отраслей, в которую
Москва направляет значительные средства из бюджета города и куда Правительство Москвы заинтересовано привлечь инвестиции, является транспортная инфраструктура. Мы призываем инвестировать
в такие проекты, как развитие метрополитена,
общественного транспорта, строительство и реконструкцию дорог. При этом мы готовы рассматривать
различные варианты – от частно-государственного
партнерства до концессий.
ВЕСТНИК РОССИЙСКОЙ АКАДЕМИИ ЕСТЕСТВЕННЫХ НАУК . 2011/3
экономика
Большой интерес для достижения возможных
взаимовыгодных инвестиционных контрактов
представляют собой инвестиции в инфраструктуру
города: водоснабжение, водоочистку, энергетику,
электронику, приборостроение, точное машиностроение.
Не секрет, что столица России по многим рейтингам считается одним из самых дорогих городов
мира. В Москве отсутствуют соответствующие
условия для создания производств, особенно энергоемких, материалоемких или требующих привлечения значительного количества рабочей силы,
специалистов, довольно сложная экологическая
обстановка. В связи с этим многие потенциальные
инвесторы ориентируются на регионы РФ, где возможны более благоприятные условия размещения
производств, аренды земли, оплаты специалистов.
Зачастую эти условия просто несопоставимо более
выгодны по сравнению с московскими. Все это
приводит к тому, что многие инвесторы уходят в
прилегающие к Москве регионы: в Московскую,
Калужскую, Ивановскую и другие области. Мы надеемся вернуть часть этих инвестиций, особенно в
областях высоких технологий.
Существует ряд проектов, инициированных на
федеральном уровне – «Сколково», высокотехнологичные зоны в Зеленограде и другие, которые могут
привлечь и в Москву нужные ей инновационные
ресурсы.
Мы ясно отдаем себе отчет в том, что в Москве
еще существует целый ряд административных
барьеров. И мэр Москвы С.С. Собянин, и его заместители уже неоднократно заявляли о стремлении
упростить для инвесторов многие процедурные вопросы и снизить административное давление. Так,
выступая на Всемирном экономическом форуме в
Давосе в январе 2011г., С.С. Собянин подчеркнул,
что власти столицы хотели бы создать открытую
конкурентную среду. Он заявил, что Москва сегодня
перешла на электронные торги, вся информация
для инвесторов размещена в Интернете, никакого
прямого соприкосновения с чиновниками нет.
Правительство Москвы очень надеется, что в
конечном итоге снятие административных барьеров должно дать определенный положительный
результат.
К числу приоритетных направлений в деятельности Правительства Москвы относится также забота о поддержании благоприятной экологической
обстановки. Многие производства, создающие
угрозу загрязнения окружающей среды, выводятся
за пределы города в соответствии со специальной
программой. Сейчас мы серьезно обсуждаем возможности использования на ряде предприятий, в
частности, на транспорте, альтернативных источников энергии.
Мэр Москвы уделяет сегодня особое внимание
вопросу создания хороших парково-рекреационных
зон. С целью использования передового мирового
опыта в области экологии мегаполисов делегация
Москвы планирует принять участие в саммите С40,
который осенью 2011 г. пройдет в Сан-Пауло, и где
будут обсуждаться проблемы создания наиболее
благоприятной экологической среды, снижения
уровня выбросов парниковых газов.
Правительство Москвы видит одну из главных
задач в сфере инвестиционной политики в привлечении не только краткосрочных, но и долгосрочных
инвестиций. Для этого, в частности, нам необходимо
обратить внимание на ускорение процесса принятия решений, улучшение тарифной и налоговой
политики, совершенствование маркетинга. Многие
города мира сегодня уже практикуют проведение
так называемых Road-Show, которые раскрывают
практику корпоративного управления городом и
способствуют созданию в нем благоприятной информационной среды.
Если говорить о перспективах в среде инвестиций на ближайшие 8–10 лет, то мы будем стараться
уходить от инвестиций, рассчитанных на короткий
срок. Необходимо дать понять инвесторам, что
Москва – это город, который ничем не отличается
от Лондона, Парижа, Брюсселя или Шанхая, что
инвестиции здесь так же защищены и срок их окупаемости отныне не так короток, как ранее, когда мы
вкладывали и окупали инвестиции за 3–5 лет.
Надо привыкать к тому, что сроки окупаемости
инвестиций теперь могут составлять 10–15 лет и
более. Это нормальная мировая практика.
По состоянию на начало 2011 г., основными
странами-инвесторами по объему накопленного
капитала в экономике города Москвы явились Люксембург, Китай, Кипр, Германия, Великобритания. На
их долю пришлось 70,8% общего объема накопленных иностранных инвестиций.
По структуре привлеченных иностранных
средств прямые инвестиции составили 3,7 млрд
794 млн долл. США, что составляет 5,7% от общего
объема привлеченных иностранных инвестиций в
экономику Москвы за 2010 год. Портфельные инвестиции – 109,3 млн долл. США.
Прочие – 62 млрд 281 млн долл. США, что соответствует 94,1% всех привлеченных средств.
Наибольшие вложения иностранных инвесторов были сконцентрированы в следующих отраслях:
финансовая деятельность (37,3 млрд долл. США),
оптовая и розничная торговля (11,01 млрд долл.
США), обрабатывающие производства (9,1 млрд
долл. США), транспорт и связь (5,8 млрд долл. США),
операции с недвижимым имуществом (2,1 млрд
долл. США).
Следует отметить, что уже сегодня меняется
качественный состав инвесторов на столичном
рынке инвестиций, где уже есть желающие вкладывать средства в те сферы, которые еще недавно не
рассматривались: в инфраструктуру столицы, в метростроение, в проекты общественного транспорта,
в частности, скоростного трамвая и т.п.
ВЕСТНИК РОССИЙСКОЙ АКАДЕМИИ ЕСТЕСТВЕННЫХ НАУК . 2011/3
21
экономика
Если сравнить эту картину с прошедшими двумя годами, 2009 и 2010 гг., то необходимо обратить
внимание на то, что в столице за 2010 год прямые
инвестиции сократились почти на 40% и составили
всего 2,23 млрд долларов США. Сейчас мы ставим
перед собой амбициозную задачу поднять в первую
очередь прямые инвестиции хотя бы на докризисный уровень. Как известно, в 2008 г. в экономику
города поступило около 25 млрд долларов США. То
есть, нам предстоит очень постараться, чтобы поднять прямые инвестиции в шесть раз.
Мы полагаем, что решающее значение для получения прямых инвестиций в Российской Федерации играет эффективность усилий региональных
властей и персонально руководства региональной
администрации. Опубликованный в конце 2010 г.
экономический доклад Общероссийской общественной организации «Деловая Россия» под названием
«Модернизация экономики России: кардинальное
улучшение инвестиционного климата» содержит
целый ряд конкретных предложений, направленных
на создание благоприятной для инвестиций среды.
По мнению авторов доклада, для привлечения
прямых инвестиций в регионы России « необходимо
сформировать во главе с губернатором Совет по постоянному улучшению инвестиционного климата
и поддержки инвестиционных проектов; наладить
регулярный рабочий диалог инвесторов с губернатором и первыми лицами в руководстве субъекта РФ (у
важных инвесторов должен быть номер мобильного
телефона губернатора), оперативно реагировать на
проблемы, возникающие у инвесторов, оказывать
практическую помощь в их решении; сформировать
общественные советы при надзорных структурах;
создать специализированное агентство при региональной администрации по привлечению инвестиций и работе с инвесторами» [3].
В этом же докладе выделяются ключевые факторы, ухудшающие инвестиционный климат, к которым относятся, в частности, как административные
барьеры, так и коррупция, рейдерство, клановость
местной элиты. В качестве основных условий при
взаимодействии федеральных и региональных
властей в процессе реализации инвестиционных
проектов рассматриваются – «наличие в регионе
реальной и детально разработанной стратегии развития и программы улучшения инвестиционного
климата; эффективное использование органами
исполнительной власти субъектов РФ возможностей
федеральных, международных институтов развития, а также региональных и федеральных мер по
повышению инвестиционной привлекательности
региона» [3]. Авторами доклада сделан вывод о необходимости формулирования нового общественного договора между бизнесом и властью в эпоху
модернизации: «Модернизация от бизнеса в обмен
на условие лояльности от власти» [3].
Кроме позиции авторов вышеназванного доклада, значительный интерес представляют мнения
22
ведущих ученых и экспертов в области разработки
отечественной теории и методов инвестиционной
политики.
В частности, О.Ф Быстров в монографии
«Управление инвестиционной деятельностью в
регионах Российской Федерации» отмечает ряд
существенных особенностей инвестиционных
процессов.
Прямо указывается на такие современные болевые точки, как отток финансовых капиталов из
экономики ряда регионов в те регионы и финансовые структуры, которые согласно законам движения
денежной массы оказываются более предпочтительными (самый яркий пример – концентрация
капиталов в Москве), стихийное перераспределение
капиталов в интересах отдельных граждан или объединений (финансовые пирамиды, различные фонды), концентрация капиталов в надежных банках,
прежде всего в зарубежных [1].
Сравнивая инвестиционные рейтинги разных
стран, делается вывод о том, что наибольшей привлекательностью для зарубежных инвесторов обладают
на сегодняшний день Китай и Индия. Китай признается ведущим мировым производителем и наиболее
быстро растущим рынком товаров народного потребления, а Индия – крупнейшим поставщиком услуг
в сфере информационных технологий и лидером в
аутсорсинге бизнес-процессов [1].
Ведущими экспертами отмечается, что Москва
является крупнейшим средоточием капиталов в Российской Федерации и она, по их мнению, формирует
собственную систему гарантий и страхования иностранных инвестиций, обеспечения возвратности
кредитов.
Действительно, сегодня уже используются такие инструменты, как залог городского имущества,
предоставление гарантий в форме поручительства
Правительства Москвы, создание страховых фондов
в зарубежных банках, развитие титульного страхования (страхования прав собственности). Механизм
инвестиционных гарантий в Москве также включает
в себя:
– гарантии защиты прав собственности и их
юридической чистоты;
– государственную регистрацию недвижимости
и сделок с нею;
– гарантии выполнения условий сделок и возмещения затрат и убытков при изменении
первоначально установленных условий;
– ряд других видов гарантий с учетом социальноэкономической значимости проектов, сделок и
форм взаимоотношений партнеров [1].
Подтверждая выводы исследователя, необходимо подчеркнуть, что городскими властями действительно созданы условия для практического использования залоговых (ипотечных) форм гарантий
в целях привлечения инвестиционных ресурсов.
Правительство Москвы предоставляет инвесторам, в частности, при реализации строитель-
ВЕСТНИК РОССИЙСКОЙ АКАДЕМИИ ЕСТЕСТВЕННЫХ НАУК . 2011/3
экономика
ных проектов, разнообразные услуги, связанные с
началом и ходом строительства: разработка схем
землепользования и размещения объектов, оформление градостроительной документации, подготовка
территории, подвод коммуникаций и транспортных
путей и т.п. за счет средств городского бюджета.
Столица России, являясь одним из субъектов
федерации, решает многие проблемы, которые
характерны для регионов нашей страны, с одним
лишь отличием, что Москва – это своего рода
мегакорпорация. Здесь действуют те же правила:
рентабельность, ликвидность. По нашему мнению,
городу надо разработать сильную маркетинговую
стратегию, предполагающую коммерческое предложение его конкурентных преимуществ.
Следует отметить, что в последнее время весьма
обострилась борьба за международные инвестиции
между мировыми мегаполисами: Нью-Йорк, Франкфурт, Вена, Париж, Лондон, «азиатские тигры». Руководство Москвы должно это учитывать. Существуют
так называемые «жесткие» и «мягкие факторы».
Правительство Москвы ежедневно пытается улучшить жесткие факторы: метрополитен, инвестиции
в общественный транспорт, здравоохранение и др.
Что касается «мягких факторов», то мы стремимся
к достижению международных стандартов в рамках
создания международного финансового центра, в
первую очередь, на законодательном уровне.
Ранее мы гордились нашим метро. Но ведь за
все советское время протяженность построенных
линий метрополитена составила 320 км. Для сравнения: В Нью-Йорке – 1400 км, правда, разумеется,
следует учитывать и то, что его начали создавать во
второй половине 19 столетия (с 1860 г.), и то, что у
него неглубокое залегание, и то, что оно далеко небезопасно и проч.
Учитывая значительную протяженность линий
метро в Нью-Йорке, 75% населения Манхэттена не
имеют личного автотранспорта. Они используют
метро и такси, это убирает пробки. С помощью разветвленной сети линий метро Нью-Йорк, по сути,
решил актуальнейшие для города транспортные
проблемы. Мы должны применить аналогичный
подход, мобилизовать для этого мощности метрополитена, убедить москвичей пользоваться общественным транспортом. Кроме того, согласно нашим
планам, метро протянется и в крупные города - спутники. Если ранее в контактах с руководством области
имелись определенные проблемы, то сегодня диалог
и сотрудничество во многих сферах налажены, проводятся совместные совещания, коллегии. Москва
будет финансово поддерживать этот проект.
Обобщая проблемы, стоящие перед нами в процессе создания привлекательного инвестиционного
климата, необходимо особо отметить, что в октябре
2010 года московским Правительством принята
«Концепция развития внешнеэкономических связей
города Москвы (Внешнеторговое и инвестиционное
сотрудничество)» (далее – Концепция). В данном
документе отражен системный, программно-целевой подход к обеспечению увеличения объема
прямых иностранных инвестиций в модернизацию
и техническое перевооружение промышленности,
инфраструктуры и городского хозяйства, развитию
социальной сферы города.
В соответствии с Концепцией к целевым индикаторам дальнейшего развития внешнеэкономических связей города Москвы относятся:
– увеличение к 2020 г. притока прямых инвестиций до 20–25 млрд долларов США;
– увеличение к 2020 г. доли прямых иностранных
инвестиций в средне- и высокотехнологичных
секторах экономики в общем объеме прямых
иностранных инвестиций до 10–12%;
– снижение к 2020 г. импортной зависимости
московского рынка путем создания в Москве
предприятий с участием иностранного капитала, ориентированных на производство необходимой продукции, в 1,4–1,5 раза;
– увеличение к 2020 г. экспорта машиностроительной продукции до 6–8 млрд долларов
США;
– повышение к 2020 г. доли стран СНГ (с учетом
стран Таможенного союза) во внешнеторговом
товарообороте города Москвы до 15–16 %;
– увеличение к 2020 г. экспорта услуг, прежде всего
интеллектуальных, финансовых, страховых и
транспортных, до 8–10 млрд долларов США.
Особое внимание в Концепции уделяется содействию формирования Москвы как международного финансового центра. Для этого запланирован
целый ряд мероприятий, в частности, разработка
и создание регионального блока информационной
системы «Инвестиционные ворота Москвы», обеспечение его функционирования, а также создание
благоприятного административного режима для
продвижения иностранных инвестиций через город
Москву в субъекты Российской Федерации [4].
Все эти амбициозные планы постараемся воплотить в жизнь, при этом мы говорим всем потенциальным инвесторам: «Добро пожаловать в
Москву!».
ЛИТЕРАТУРА
1. Быстров О.Ф. и др., Управление инвестиционной
деятельность в Российской Федерации/монография,
М.: Инфа-М, 2008. 358 с.
2. Кудрин А., Сергиенко О. Последствия кризиса и
перспективы социально-экономического развития
России. Вопросы экономики. № 3. 2011.
3. Модернизация экономики России: кардинальное
улучшение инвестиционного климата
(экономический доклад Общероссийской
общественной организации «Деловая Россия»).
Вопросы экономики. № 10, 2010.
4. Сайт www.referent.ru, Концепция развития
внешнеэкономических связей города
Москвы (Внешнеторговое и инвестиционное
сотрудничество).
ВЕСТНИК РОССИЙСКОЙ АКАДЕМИИ ЕСТЕСТВЕННЫХ НАУК . 2011/3
23
экономика
5. Сайт www.kremlin.ru, Стенограммы. Послание
Президента Федеральному Собранию. 30 ноября
2010 года. Москва, Кремль.
6. Сайт www.kremlin.ru, Стенограммы. Заседание
Комиссии по модернизации и технологическому
развитию экономики России. 30 марта 2011 года.
Магнитогорск.
Черемин Сергей Евгеньевич, к.э.н., Министр Правительства
Москвы, руководитель Департамента внешнеэкономических и
международных связей г. Москвы
125032, г. Москва, ул. Тверская, д. 13,
е-mail: dvmspochta@gmail.com
ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ
МЕЖДУНАРОДНОГО ФИНАНСОВОГО
ЦЕНТРА В МОСКВЕ
Л.В. Пепеляева
Государственная Дума Федерального собрания Российской Федерации
DEVELOPMENT PROBLEMS AND PROSPECTS
OF THE INTERNATIONAL FINANCIAL CENTER IN MOSCOW
L.V. Pepelyaeva
В статье обосновывается актуальность задачи по созданию
в России международного финансового центра. Анализируются
основные признаки, присущие международным финансовым
центрам, и соответствие им России. Рассматриваются тенденции
развития российского финансового законодательства.
The relevance of creation the international financial center in
Russia is proved in the article. The basic signs of international financial centers, and its correspondence to Russian reality are analyzed.
Tendencies of development of the Russian financial legislation are
considered.
Ключевые слова: международный финансовый центр,
экономический кризис, финансовая система, финансовое законодательство.
Keywords: international financial center, economic crisis, financial system, financial legislation.
О планах создания международного финансового центра (МФЦ) в нашей стране Президент
Д.А. Медведев впервые заявил летом 2008 г. на
международном экономическом форуме в СанктПетербурге.
Экономический кризис, разразившийся осенью
2008 г., выявил слабости нашей финансовой системы
и потребовал мер, направленных на обеспечение
ее стабильности. Однако кризис поспособствовал
и развитию финансового законодательства. Так, в
сфере банковского регулирования – это введение
ответственности руководителей, учредителей банка
за виновные действия или бездействия, приведшие к
его банкротству, упрощение процедуры обращения
взыскания на заложенное имущество, повышение
гарантий прав заемщиков. Были приняты и иные
важные законы, о которых будет сказано ниже.
Кроме того, кризис подтвердил актуальность
постановки задачи по созданию МФЦ. Наличие
финансового центра – это одно из условий экономического суверенитета страны, развития экономики.
Поэтому сегодня создание МФЦ – это безусловный
приоритет России, что не так давно вновь подтвердил Президент страны [2].
Какими же чертами характеризуются финансовые центры? Что общего их объединяет, и к чему нам
нужно стремиться? Сравнительная характеристика
функционирования крупнейших в мире МФЦ показывает, что основными показателями являются:
– деятельность фондовой биржи (Лондон, НьюЙорк, Франкфурт);
– создание условий для проведения IPO (Лондон,
Нью-Йорк, Гонконг, Дубай);
– обеспечение прозрачности раскрываемой информации и установление контроля за соблюдением прав инвестора (Лондон, Нью-Йорк,
Чикаго, Цюрих, Женева);
– учреждение единого регулятора (Лондон,
Франкфурт, Гонконг) [8].
Кроме того, финансовым центрам свойственно
сосредоточение широкого спектра специализированных кредитно-финансовых учреждений, которые
позволяют осуществлять международные валютные,
кредитные, финансовые операции, операции с ценными бумагами и золотом (банков, страховых компаний, брокерских фирм, управленческих, лизинговых
компаний, инвестиционных и хедж-фондов).
Отталкиваясь от этих основных признаков,
проанализируем, что у нас уже имеется и над чем
предстоит работать.
Биржи у нас, безусловно, есть. Наиболее крупные из них – РТС и ММВБ. Важным событием по-
24
ВЕСТНИК РОССИЙСКОЙ АКАДЕМИИ ЕСТЕСТВЕННЫХ НАУК . 2011/3