Обзор мировых сырьевых и фондовых рынков на 29 мая 2008

ООО " Компания по управлению активами "Магистр", Киев, 01004, Украина, ул. Красноармейская, 5, 6 эт., блок Д
Тел./факс: + 38 (044) 494 24 22, + 38 (044) 494 24 23, Web: www.am-magister.com
Обзор мировых сырьевых и фондовых рынков на 29 мая 2008
Сырьевые рынки
Нефть: В четверг на азиатских торгах цены на нефть снизились на фоне беспокойства инвесторов, по поводу
вероятного снижения уровня спроса на сырье, во время спада в США. Однако в середине дня цены опять
выросли более чем на 2 доллара США после прогноза банка Morgan Stanley о том, что нефть марки Brent с
Северного моря может «легко» достичь отметки в 150 долларов США за баррель. На торгах в Нью-Йорке цена на
нефть с июльской поставкой выросла на 2.18 доллара США (или на 1.9%) до 131.03 доллара США за баррель.
На движение цен на нефть сейчас оказывает влияние ожидание публикации в четверг по запасам нефти и
нефтепродуктов в США. Как ожидается, запасы нефти вырастут на 500 тыс. баррелей, запасы бензина - на 350
тыс. баррелей, запасы дистиллятов, включая топливный мазут - на 1 млн. баррелей.
Металлы: Металлы дешевеют в Лондоне на росте биржевых запасов металлов. Цена на медь падает на торгах в
Лондоне в среду на прогнозах участников рынка, что повышение биржевых запасов металлов свидетельствуют о
замедлении спроса. Запасы выросли в среду на 1,4 тыс. тонн - до 125,8 тыс. тонн, что является максимальным
значением с 13 марта. Цена на медь упала на $100 (1,2%) - до $8090 за тонну. С начала года этот цветной
металл подорожал на 21%. Стоимость цинка также опустилась после сообщения о наиболее стремительном за
последние четыре месяца росте складских запасов. Стоимость цинка опустилась на $41 - до $2110 за тонну.
Золото: На торгах в Лондоне цена золота снизилась ниже отметки 900 долларов за унцию. Днем ранее при
закрытии золото потеряло в стоимости порядка 2.5%, находясь под давлением снижения цен на нефть, а также
падением спроса со стороны инвесторов.
США: Акции отдельных отраслей экономики изменили уровни под влиянием цен на нефть. Наблюдалось
снижение в финансовом и энергетическом секторах и рост бумаги автомобильной промышленности. Акции
ритейлеров росли, после публикации сильных данных по продажам товаров длительного пользования.
Опубликованные данные подтверждают определенные оценки в отношении экономики США, говорящие о том,
что экономика не «сползет» в рецессию несмотря на высокие цены на нефть и кризисы на рынке жилья и
кредитов.
Цены на казначейские облигации США упали после публикации данных о заказах на товары длительного
пользования. Инвесторы, беспокоящиеся о влиянии инфляции на долгосрочные облигации, получили еще один
сигнал для выхода их государственных бумаг. Последующие публикации макроэкономических данных, включая
майский отчет по безработице, могут также негативно отразиться на казначейских облигациях США.
Канада. Канадский фондовый рынок показал самый сильный рост за последние 2 недели на фоне роста цен на
нефть и стабилизации на рынках США
Евросоюз: Правительственные облигации европейских стран продолжили ранее начавшееся падение после
выхода макроэкономических данных по США, которые оказались лучше ожидаемых и укрепили участников
рынка в том, что ФРС не будет сокращать процентную ставку в следующем месяце. “В настоящий момент рынки
по-прежнему пребывают в нестабильном состоянии, при этом можно ожидать ухудшения ситуации” - заявил
Жан-Клод Трише
Германия: Индекс потребительский цен в пяти федеральных землях вырос на 0.5-0.7%. Учитывая то, что среди
евростран Германия является наиболее экономически развитой это ухудшение будет иметь большой резонанс во
всем мире.
Испания: Уровень продаж недвижимого имущества в Испании резко снизился в марте и составил -36.1% в
сравнении с аналогичным периодом прошлого года. В месячном исчислении снижение составило порядка 15.7%,
экономисты связывают сокращение продаж в марте с пасхальными праздниками, а общие тенденции с
ужесточением условий выдачи кредитов, которых выдано в марте на 41.9% меньше в сравнении с прошлым
годом.
Польша: Центральный Банк Польши, как и ожидалось, сохранил процентную ставку на прежнем уровне в
5.75%. Центральный Банк поднимал ставку на семи заседаниях подряд, начиная с апреля прошлого года, с
целью подавления инфляции и достижения уровня 2.5% в год, а также для предотвращения перегрева
кредитного рынка. Безработица в Польше устойчиво сокращается, начиная с 1989 года, когда показатель
занятости снизился к 20.7%, однако в настоящий момент безработица в Польше находится на самом высоком
уровне среди европейских стран. Уровень безработицы в апреле снизился и составил 10.5%, мартовское
значение находится на уровне 11.1%.
Уровень розничных продаж вырос в апреле на 17.6% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года,
однако это значение оказалось ниже ожиданий аналитиков: 18.6%.
Великобритания: Рыночные ожидания инфляции в Великобритании находятся на рекордно высоких уровнях.
Согласно обзору инвестиционного банка Citigroup и компании pollsters YouGov в мае, в течение последующих 12
месяцев рост уровня цен составит 4.1%, предыдущий опрос, который прошел в апреле, показал рост цен на
3.8%. Прогноз инфляции на более длительный срок: 5 - 10 лет составил 3.9%, в то время как предыдущее
значение находилось на уровне 3.7%.
Канада: Канадский фондовый рынок показал самый сильный рост за последние 2 недели. Фондовый индекс
Standard & Poor's/TSX Composite прибавил 1% до 14.665,19 пунктов
Банк Канады во вторник сократил наполовину срок финансирования, предоставляемого финансовой системе
одного миллиарда долларов, так как кредитный кризис в стране пошел на спад. В заявлении Банка указано, что
решение уменьшить срок финансирования отражает общее улучшение состояния финансового рынка с конца
апреля.
Австралия: Законченное строительство в Австралии составило в первом квартале +2.3%. Предыдущее
значение -1.0%. Прогнозировалось увеличение на 2.3%.
Австралийский фондовый индекс S&P/ASX 200 закрылся с понижением на 66.3 пункта или 1.2% у показателя
5,648.1 пункта, диапазон движения за сессию 5,628.5- 5,720.4.
Азия
Япония: Рост доходности правительственных облигаций, во время снижения на фондовом рынке, однако многие
инвесторы по-прежнему обеспокоены ростом инфляции. “После того как наметилась тенденция к снижению на
рынке акций спрос на облигации увеличился. Мы ожидаем, что рост продолжится и в течение следующей недели
доходность облигаций достигнет 1.8% ”, - отметил Наоми Хазегава, старший стратег Mitsubishi UFJ Securities.
Доходность 10-летних облигаций достигла максимального уровня с августа прошлого года и составила 1.785%.
Министерство финансов планирует разместить 1.9 трлн. йен в 10-летних облигациях в следующий вторник.
Ожидаемые важные статданные на 29 мая 2008
Время (Киев.) Индикатор
2.50
Розничные продажи Y/Y
10.55
Страна
Япония
Период
Предыдущее
Прогноз
Апрель
+1.1 %
+1.5 %
Число безработных M/M
Германия Апрель
-7,000
20,000
10.55
Безработица
Германия Апрель
7.8 %
7.7 %
12.00
Денежная масса M3 Y/Y
ЕС
Апрель
+10.3 %
+10.3
%
12.00
Индекс экономических настроений
ЕС
Май
97.1
97.5
12.00
Индекс делового климата
ЕС
Май
0.44
0.50
13.00
Обзор розничных продаж CBI
Британия
Май
-26
-20
15.30
ВВП (уточнённый, годовое исчисление) Q/Q
США
1 кв.
+0.6 %
+0.9 %
15.30
Дефлятор (уточнённый, годовое исчисление) Q/Q
США
1 кв.
+2.6 %
+2.6 %
15.30
Дефлятор без продуктов пит. и топлива Q/Q
США
1 кв.
+2.2 %
+2.2 %
15.30
Первичные обращения за пособиями по безработице
США
до26.05
365,000
37
0,000
17.30
Crude Oil Inventories — Запасы нефти
-5.4 млн. бар.