Методологический комментарий Страна Россия Категория данных

Методологический комментарий
Страна
Россия (Российская Федерация)
Категория данных
Процентные ставки
Лицо, ответственное за
контакты
(а) Асриев Михаил Владимирович (ключевая ставка Банка России)
(б) Артемьева Виктория Сергеевна (ставки денежного рынка)
(в) Колос Юрий Леонидович (ставки рынка государственных ценных
бумаг)
Организация
Центральный банк Российской Федерации,
107016, Москва, ул. Неглинная,12.
Телефон
(а) +7(495)771-46-74
(б) +7(495)987-71-48
Интернет
(в) +7(495)771-48-61
(а) [email protected]
(б) [email protected]
(в) [email protected]
I.
Аналитическая основа, концепции, определения и классификация
•Аналитическая основа.
Банк России распространяет сведения о следующих процентных ставках:
1. ключевая ставка Банка России;
2. ставки денежного рынка;
3. ставки рынка государственных ценных бумаг.
•Определение.
Ключевая ставка Банка России – процентная ставка по операциям предоставления и
абсорбирования Банком России ликвидности банковского сектора на аукционной основе на
срок 1 неделя.
Ставки денежного рынка – ставки межбанковского кредитного рынка группы MIACR в
рублях и индикативная взвешенная рублевая депозитная ставка «овернайт» российского
межбанковского рынка RUONIA.
Ставка RUONIA рассчитывается по методике, разработанной Банком России совместно с
Национальной фондовой ассоциацией, на основании данных о сделках привлечения и
размещения денежных средств на срок «овернайт», заключенных между участниками
RUONIA.
Ставки рынка государственных ценных бумаг – индикаторы доходности рыночного
портфеля. Ставки, отражающие уровень доходности на рынке государственных облигаций в
зависимости от срока до погашения. Банком России рассчитывается 3 вида ставок в
соответствии со сроком до погашения бумаг, использующихся при расчете каждой ставки:
краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный индикатор рыночного портфеля.
Информация о торгах по государственным облигациям предоставляется ПАО Московская
Биржа.
•Классификация.
Ключевая ставка Банка России является основным индикатором направленности денежнокредитной политики Банка России.
Ставки денежного рынка представлены динамикой ставок группы MIACR по
срокам: на 1 день, от 2 до 7 дней, от 8 до 30 дней, от 31 до 90 дней, от 91 до 180 дней, от 181
дня до 1 года.
В группу ставок MIACR включаются ставки: MIBID (средние объявленные ставки по
привлечению московскими банками кредитов в рублях), MIBOR (средние объявленные ставки
по размещению московскими банками кредитов в рублях), MIACR (средневзвешенные
фактические ставки по кредитам в рублях, предоставленным московскими банками),
MIACR-IG (средневзвешенные фактические ставки по кредитам в рублях, предоставленным
московскими банками российским банкам с высоким кредитным рейтингом) и MIACR-B
(средневзвешенные фактические ставки по кредитам в рублях, предоставленным московскими
банками российским банкам со спекулятивным кредитным рейтингом).
Индикативная взвешенная рублевая депозитная ставка «овернайт» российского
межбанковского рынка RUONIA отражает оценку стоимости необеспеченного заимствования
банков с минимальным кредитным риском, включенных в список участников RUONIA.
Ставки рынка государственных ценных бумаг:
Краткосрочный индикатор рыночного портфеля – средняя из эффективных доходностей по
выпускам сроком до погашения до 90 дней включительно, взвешенная по срокам до
погашения и объемам в обращении.
Среднесрочный индикатор рыночного портфеля – средняя из эффективных доходностей по
выпускам сроком до погашения от 91 до 364 дней включительно, взвешенная по срокам до
погашения и объемам в обращении.
Долгосрочный индикатор рыночного портфеля – средняя из эффективных доходностей по
выпускам сроком до погашения более 364 дней, взвешенная по срокам до погашения и
объемам в обращении.
II.
Охват данных
•Институциональный охват.
Банк России распространяет сведения о ставках денежного рынка, использованных в
межбанковских кредитных операциях наиболее активными участниками межбанковского
рынка.
•Охват инструментов.
В расчет ставок рынка государственных ценных бумаг (индикаторов рыночного портфеля)
входят доходности по всем выпускам государственных облигаций, находящимся в обращении.
III. Параметры расчета
•Размерность.
Значения ставок приводятся в процентах годовых.
IV. Характеристика исходных данных
•Источники данных.
Ключевая ставка Банка России устанавливается решением Совета директоров Банка
России.
Ставки денежного рынка рассчитываются на основе ежедневной информации по выборке
кредитных организаций - основных участников межбанковского кредитного рынка.
Ставки рынка государственных ценных бумаг рассчитываются на основе данных о
результатах торгов по государственным облигациям, предоставляемых ПАО Московская
Биржа.
V.
Практика составления
•Способы взвешивания.
Ставки денежного рынка группы MIACR – MIBID и MIBOR рассчитываются как средние
арифметические ставки в разбивке по срокам с исключением из базы расчета ставок
наибольших ставок (10% от общего количества ставок) и наименьших ставок (10% от общего
количества ставок). Ставки MIACR, MIACR-IG, MIACR-B рассчитываются как средние
ставки, взвешенные по объему сделок межбанковского кредитования в разбивке по срокам с
исключением из базы расчета ставок сделок с наибольшими ставками (10% от общего объема
операций) и сделок с наименьшими ставками (10% от общего объема операций).
Методика расчета ставки RUONIA представлена на сайте www.ruonia.ru.
Ставки рынка государственных ценных бумаг (индикаторы рыночного портфеля)
рассчитываются как средневзвешенные из эффективных доходностей всех выпусков
государственных облигаций, находящихся в обращении. В качестве весов используются
сроки до погашения в днях и объемы в обращении.
VI. Другие аспекты
•Другие проблемы: Нет.