«Система мониторинга и аудита бюджетных инвестиций в

«Система мониторинга и аудита бюджетных инвестиций в госсекторе:
мировой опыт и отечественная практика»
Иностранные инвестиции имеют большое значение в экономическом
развитии государства. Глобализация и активное вовлечение национальных
экономик в мировое сообщество значительно повысило значимость
иностранных
инвестиций,
содействующих
экономическому
росту
национальных экономик на основе более эффективного использования
национальных ресурсов.
В то же время, иностранные инвестиции, при их неограниченном и
неконтролируемом притоке в экономику могут нести в себе угрозы для
экономической безопасности страны. Чрезмерные инвестиции в
стратегические отрасли экономики таят в себе угрозу национальной
безопасности. В этой связи, государству нужно находить «золотую
середину», где иностранные инвестиции стимулируют рост экономики, но в
то же время не ставят под угрозу безопасность страны.
На сегодняшний день большинство стран мира используют в разной
степени ограничения иностранного капитала. Это отражается в основном в
национальном законодательстве этих стран. Практика ограничения
иностранного капитала не противоречит международному праву. К тому же,
в большинстве международных двусторонних и многосторонних
соглашениях о поощрении и защите иностранных инвестиций существует
ограничения иностранного капитала, включая изъятия для иностранного
инвестора.
Привлечение иностранных инвестиций в экономику является одной из
приоритетных задач для Казахстана. В Концепции по вхождению Казахстана
в число 30-ти самых развитых государств мира отмечается, что высокая
инвестиционная привлекательность страны станет отличительной чертой
казахстанской экономики. Для этого планируется, что доля инвестиций в
основной капитал к ВВП будет поддерживаться на уровне не менее 30%.
Формирование привлекательного инвестиционного климата будет
осуществляться путем поддержки прямых инвестиций для всех отраслей
экономики, включая сектор современных услуг.
В условиях глобализации, процессы перетока капитала, разделения
труда и усиления взаимозависимости международных экономик все больше
влияют на национальные экономики. Большинство развитых стран на
законодательном уровне ограничивают использование иностранных
инвестиций для уменьшения их влияние на экономическое развитие. В
зависимости от разных отраслей экономики и их стратегического значения
для развития страны, большинство стран используют различные меры для
доступа иностранных инвестиций.
Казахстан является одним из самых быстроразвивающихся государств
мира. Принимая во внимание также геополитическое положение страны,
находящегося на стыке стран Запада, России и Китая, экономическая
безопасность страны является одним из ключевых направлений обеспечения
безопасности и суверенности государства. Учитывая вовлеченность и
интегрированность зарубежных партнеров в экономику Казахстана,
необходимость
разработки
четкой
концепции
государственного
регулирования в отраслях экономики, имеющих стратегическое значение,
является наиболее актуальным. Разработка данной концепции позволит на
законодательном уровне регулировать иностранные инвестиции в
стратегические отрасли, а также позволит определять оптимальный уровень
присутствия иностранного капитала для сбалансированного развития
экономики.
Стоит также отметить, согласно последнему докладу ОЭСР, для
увеличения объемов прямых иностранных инвестиций и диверсификации
экономики Казахстану необходимо оптимизировать режим иностранных
инвестиций, усовершенствовать инвестиционный климат и оказать
содействие развитию ответственного делового поведения.
Более того обзор инвестиционной политики Казахстана, проведенный
специалистами ОЭСР, подтверждает, что реформы, проведенные в стране
после объявления независимости, оказали благоприятное воздействие на
устойчивый экономический рост Казахстана, в частности за счет сокращения
бюрократических препятствий для инвесторов и разрешения свободной
репатриации прибыли.
Однако «для привлечения ПИИ в недобывающие отрасли экономики
недостаточно просто устранить бюрократию». Согласно Индексу
регулятивного ограничения ПИИ, из 51 страны представленной в выборке,
Казахстан занимает двенадцатое место по количеству и характеру
ограничений.
Так, до сих пор сохраняется ряд отраслевых ограничений: «за
последнее десятилетие в банковской сфере и области страхования были
устранены ограничения, связанные с долей в акционерном капитале
компаний, однако все еще сохраняются ограничения по открытию новых
отделений и филиалов.
К другим ограничениям относится запрет на оформление прав
собственности на сельскохозяйственные и лесные угодья иностранными
предприятиями».
Исходя из проведенного обзора, для решения проблем, связанных с
привлечением ПИИ в экономику страны было предложено сосредоточить
деятельность на трех ключевых приоритетных направлениях:

Оптимизация режима иностранных инвестиций в
Казахстане, а именно использование международной практики в
области инвестиций, связанных с обеспечением безопасности, и
упрощение доступа к земельным ресурсам для иностранцев;

Улучшение общего инвестиционного климата, в том числе
за
счет
реформирования
корпоративного
управления
государственными предприятиями, активизации участия частного
сектора в развитии инфраструктуры и упрощения доступа к
финансированию для МСП;

Разработка всесторонней политики, содействующей
развитию ответственного делового поведения и обеспечению
надлежащей проверки цепочек снабжения минеральным сырьем.
Изучение зарубежного опыта правового регулирования иностранных
инвестиций позволяет увидеть недостатки местного инвестиционного
законодательства, в настоящее время неспособного в полной мере
обеспечить эффективную защиту интересов, как иностранных инвесторов,
так и отечественных предпринимателей.
Следует также учесть благоприятное географическое положение,
инициативы по региональной интеграции и совершенствование делового
климата — три ключевых фактора, благодаря которым Казахстан укрепляет
свои позиции в качестве привлекательного направления для осуществления
инвестиций.
Для примера следует рассмотреть законодательство двух из пяти стран
БРИКС — Россия и Китай. Китай и Россия входят в тройку крупнейших
торговых партнеров Казахстана. Благодаря богатым запасам природных
ресурсов Казахстан стал самым важным экономическим партнером Китая в
Средней Азии. Двусторонние экономические связи будут только
расширяться на фоне высоких темпов роста каждой из этих стран, а также
растущего спроса со стороны Китая на увеличивающийся экспорт нефти и
газа из Казахстана. В настоящее время 20% казахстанской нефти
экспортируется в Китай. Ввиду нашей политики промышленной
диверсификации мы углубляем сотрудничество с Китаем в несырьевых
отраслях.
Большинство развитых стран законодательно регулируют присутствие иностранного
капитала в стратегических отраслях
Страна
Закон
Отрасли
Закон «О порядке осуществления в РФ
инвестиций в коммерческие 42 вида деятельности
организации, имеющие стратегическое имеющие стратегическое
значение для нац безопасности РФ»(2008), значение
«Об иностранных инвестициях в РФ»(2011).
Россия иностранных
Китай
Закон О предприятиях с иностранным
капиталом (1986 года), Положение о
поощрении
иностранных
инвестиций
(1986), Закон о внешней торговле (1994),
Документ «О дальнейших шагах по
усилению
и
упорядочиванию
регулирования
проектов
с
участием
иностранного капитала»(2008).
США
«Закон
об
иностранных
инвестициях и национальной
безопасности 2007»
Япония
Закон «О валютном обмене и
внешней торговле» (2009)
Франция
Валютно-финансовый кодекс
Действует режим
разграничения иностранных
инвестиций
- поощряемый
- разрешительный
- ограничительный
1. Атомная энергетика
2. Теле и радиовещание
3. Программы в области
передовых технологий
4. Сельское хозяйственное
производство и рыбная
промышленность
5. Банковская и биржевая
деятельность
6. Воздушно-морской
транспорт
7. Разработка и производство
военной техники и
вооружений
8. Таможенные услуги
9. Добыча полезных
ископаемых
1) Уведомительный
2) Разрешительный порядок
Режимы, требуются:
1) предварительное
разрешение.
2) административная
декларация.
3) статистическая декларация.
Ограничения
УК обществ, имеющих стратегическое значение:
- прямой или косвенный контроль более 25%
- приобретение более 5% (геологическое изучение недр
и(или) разведку и добычу полезных ископаемых
Регулирующий
орган
Уровень регуляторного
ограничения (ОЭСР)
Правительство РФ по
представлению
уполномоченного
им
федерального
органа
исполнительной власти
Низкий
0,181
Обязательное предварительного согласование любых
проектов с участием ин. капитала в КРР.
Система разделения полномочий в зависимости от
масштаба инвест проектов. Проекты из «поощряемого» и
«разрешительного» (свыше $100 млн) и проекты из
«ограничительного раздела» ($500 млн) рассматриваются
ЦА КРР, с меньшим объемом - местными органами КРР,
причем «ограничительного» раздела согласовываются с
органами не ниже провинциального уровня
Комитет по
развитию и
реформе (КРР)
Уведомление о покупке иностр фирмой/частным лицом не менее
10% акций или равноценной собственности американской компании,
стоимость которой оценивается более чем в $1 млн, приобретение в
ком целях земли площадью 80.9 га.
1. Переработка плутония, эксплуатация ядерных реакторов и
захоронение отходов
2. Более 20% голосующих акций в УК
3. Доказательство о выпуске выгодной продукции и средствах на
проведение НИОКР и производство продукта
4. Иностр граждане не имеют право владеть контрольным пакетом
акций компаний
5. ФРС США может отказать иностр фин учреждению, если другая
страна не предоставляет адекватных условий компаниям США
6. Иностранный капитал при создании АО
7. Полностью ограничивают участие иностр капитала
8. Наличие партнера - американского гражданина и разрешение на
работу в этой области
9. Предоставление режима доступа в стране инвестора
Комитет по
иностранным
инвестициям(КИИ)
Низкий
межведомственный
орган, напрямую
подчиняется
президенту США, а
также Бюро
экономического
анализа Министерства
торговли США
Низкий
Высокий
0,418
Высокий
0,089
Низкий
Ограничение процента иностранного участия в
телекоммуникационной отрасли не
более 20% голосующих акций
Разрешение на иностранное владения не более 20% в
стратегически важных компаниях и отраслях. Доля
иностранного участия в капитале компании в сфере СМИ, также
не более 20% (за исключением стран Евросоюза)
Высокий
Высокий
0,052
Генеральный
директорат
казначейства и
экономической
политики
Министерства
Низкий
0,045
0,069
Средний
ОЭСР
Высокий
Отечественная практика
История правового регулирования инвестиционной деятельности в
Республике Казахстан начинается с Закона «Об иностранных инвестициях в
Казахской ССР» принятой 7 декабря 1990 года. Данный закон установил
правовой режим защиты инвестиций, позволивший привлечь первые
иностранные инвестиции в экономику Казахстана путем предоставления
налоговых льгот для иностранных инвесторов. Последующее принятие
Законов “Об иностранных инвестициях” от 27 декабря 1994 года и “О
государственной поддержке прямых инвестиций” от 28 февраля 1997 года
являлось продолжением политики усовершенствования инвестиционной
политики государства, создавшего реальную основу для взаимовыгодного
сотрудничества с иностранными инвесторами. Закон «Об инвестициях»
принятый 8 января 2003 года, отменил законы “Об иностранных
инвестициях”.
На сегодняшний день в Казахстане отсутствует специальный закон
регулирующий деятельность иностранных инвестиций в отраслях экономики,
имеющих стратегическое значение. Отсутствие системности и общих
критериев в данном вопросе отрицательно сказывается как на
инвестиционном климате в Казахстане, так и в обеспечении экономической
безопасности Республики Казахстан.
В то же время, некоторые компоненты регулирования и мониторинга
присутствуют в некоторых законах и законодательных актах. К законам,
напрямую или косвенно относящимся к данной проблематике относятся:
 Закон РК «О национальной безопасности Республики Казахстан» от 6
января 2012 года №527-IV;
 Закон РК «О государственном мониторинге собственности в отраслях
экономики, имеющих стратегическое значение» от 4 ноября 2003 года
№490;
 Закон РК «Об инвестициях» от 8 января 2003 года №373-II;
 Закон РК «Об инвестиционных фондах» от 7 июля 2004 года №576-II;
 Закон РК «О естественных монополиях и регулируемых рынках» от 9
июля 1998 года № 272-I;
 Закон РК «О государственном имуществе» от 1 марта 2011 года № 413IV;
 Закон РК «Об акционерных обществах» от 13 мая 2003 года № 415-II;
 Закон РК «О недрах и недропользовании» от 24 июня 2010 года №291IV;
 Закон РК «Об использовании воздушного пространства Республики
Казахстан и деятельности авиации» от 15 июля 2010 года №339-IV;
 Закон РК «Об охранной деятельности» от 19 октября 2000 года №85;
 Закон РК «О банках и банковской деятельности в Республике
Казахстан» от 31 августа 1995 года №2444;
 Закон РК «О страховой деятельности» от 18 декабря 2000 года №126;
 Закон РК «О рынке ценных бумаг» от 2 июля 2003 года №461;
 Закон РК «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан» от 21
июня 2013 года №105-V;
 Закон РК «О рынке ценных бумаг» от 2 июля 2003 года №461;
 Закон РК «О государственной поддержке индустриальноинновационной деятельности» от 9 января 2012 года №534-IV;
 Земельный кодекс Республики Казахстан от 20 июня 2003 №442;
 Гражданский кодекс Республики Казахстан от 27 декабря 1994 года.
Данный комплекс законов, каждой в своей компетенции регулирует
вопросы касательно участия иностранных инвесторов в различных отраслях
экономики. Вопросы касательно участия иностранных инвестиций в отраслях
экономики, имеющих стратегическое значение, в значительной степени
влияет на безопасность страны, в частности на экономическую безопасность
Казахстана.
Национальная безопасность Республики Казахстан это состояние
защищенности национальных интересов от реальных и потенциальных угроз,
обеспечивающее динамическое развитие человека, общества и государства.
Согласно Закону «О национальной безопасности» видами национальной
безопасности являются:
• общественная безопасность;
• военная безопасность;
• политическая безопасность;
• экономическая безопасность;
• информационная безопасность;
• экологическая безопасность.
Экономическая безопасность - это состояние защищенности
национальной экономики Республики Казахстан от реальных и
потенциальных угроз, при котором обеспечивается ее устойчивое развитие и
экономическая независимость. Одними из основных угроз национальной
безопасности являются нанесение ущерба экономической безопасности
государства, включая использование стратегических ресурсов вопреки
интересам страны, препятствование инновационному развитию и росту
инвестиционной активности, неконтролируемый вывоз капитала и товаров за
пределы страны, рост теневой экономик, снижение устойчивости финансовой
системы, а также нанесение ущерба национальным интересам на
международном уровне, политическому имиджу и экономическому рейтингу
Казахстана.
Бахытгуль Турлубаева
Старший эксперт управления анализа инвестиционных процессов,
Центр развития предпринимательства,
АО "Институт Экономических Исследований"