Домашнее задание 6. Облигации

Задачи к главе 9
Задачи по облигациям-I
Обозначения
c - купонная ставка облигации (по умолчанию простая годовая)
F - номинальная стоимость облигации
h - купонный период (по отношению к годовой шкале)
С(h) - купонные выплаты облигации за период h (верхний индекс опускается для
годовых купонов, т.е. при h=1)
m – срок до погашения в годах
дкп – доходность к погашению.
9.1. Купонная ставка облигации равна 20%, а номинал облигации равен $3000.
Найти размер купонных выплат по этой облигации. Купонный период – квартал.
9.2. Купонная ставка облигации равна 15%, размер купонных выплат по
облигации равен $150. Найти номинал облигации. Купонный период – полгода.
9.3. Определить номинал облигации, если курс облигации 90, а рыночная цена
облигации $1500.
9.4. Номинальная стоимость облигации - 200 млн. руб. Куплено 10 облигаций по
курсу 90. Определите стоимость покупки.
9.5. Номинальная стоимость облигации - 200 тыс. руб. Продажная цена - 185 тыс.
руб. Определите курс облигаций.
9.6. Найти поток платежей облигации, купонная ставка которой равна 20%, а
номинал равен 3000. Срок облигации 3 года. Купонный период – полугодие.
9.7. Найти поток платежей облигации, купонная ставка которой равна 16%, а
размер купонных выплат равен $80. Срок до погашения облигации 4 года.
Купонный период – квартал.
9.8. Определить внутреннюю цену облигации, заданной параметрами: m = 5, c =
7%, F = $1000, h = 1 относительно эффективной годовой ставки i = 10%. Как
изменится цена если купоны выплачиваются 2 раза в год?
9.9. Найти стоимость облигации с номиналом 1000 руб. купонной ставкой 15%
годовых, сроком до погашения 10 лет, если купоны полугодовые, а рыночная
ставка 10% годовых, начисляемых дважды в год.
9.10. Купонная ставка облигации равна 15%, а размер купонных годовых выплат
равен $150. Срок до погашения облигации 4 года. Рыночная процентная ставка
20%. Найти внутреннюю стоимость облигации. Как изменится цена если срок
погашения станет 5 лет?
9.11. Найти купонную ставку облигации с номиналом 1000 руб. годовыми
купонами сроком погашения 13 лет, если при рыночной ставке 7% годовых ее
цена составляет 955 руб.
9.12. Найти стоимость бескупонной облигации с номиналом 1000 руб. и сроком
до погашения 9 лет, если эффективная рыночная ставка равна 13% годовых.
Найти стоимость этой бескупонной облигации спустя два года, если уровень
рыночной ставки снизился до 11%
1
9.13. Бескупонная облигация номиналом 1000 руб. сроком до погашения 12лет
стоит 962,26 руб. Сколько стоит облигация с тем же номиналом и сроком
погашения 16 лет при том же уровне рыночной ставки.
9.14. При неизменной рыночной ставке стоимость бескупонной облигации за год
выросла в 1,15 раз, а за следующий год еще в 1,4 раз, причем за этот год
рыночная ставка упала на 2,5 %. Найти оставшийся срок до погашения облигации.
9.15. Облигация с номиналом 1000 руб. купонной ставкой 13% годовых, сроком
до погашения 6 лет, и полугодовыми купонами. Найти чистую стоимость
облигации через 1,38 года если в момент продажи рыночная ставка равна 11%.
9.16. На 24.08.1998 найти чистую цену облигации с номиналом $1000, датой
погашения 15.10.2010 купонной ставкой 10% годовых. Купоны годовые, а
рыночная эффективная. ставка равна 8% годовых. Правило АСТ/АСТ. Как
измениться ответ для полугодовых и квартальных купонов?
9.17. Облигация задана параметрами: m=5 лет, c = 7%, h=1, F=$1000. Определите
дкп облигации, если она продается по номиналу. Как изменится дкп облигации,
если срок до погашения уменьшится до 2 лет? Найти эффективную и
номинальную годовые дкп облигации в каждом случае.
9.18. Облигация задана параметрами: m = 3 года, c = 10%, h = 1/2, F = $1000.
Определите дкп облигации, если она продается по курсу 95. Как изменится дкп
облигации, если купонная ставка увеличится до 15%? Найти эффективную и
номинальную годовые дкп облигации в каждом случае.
9.19. Облигация задана параметрами: m = 6 лет, c = 10%, h = 1, F = $1000.
Определите дкп облигации, если она продается по курсу 110. Как изменится дкп
облигации, если купоны будут выплачиваться: а) 2 раза, б) 4 раза в году? Найти
эффективную и номинальную годовые дкп облигации в каждом случае.
9.20. Две облигации с одинаковыми номиналами, сроками погашения и с
купонными ставками 10% и 20% соответственно, котируются на рынке по ценам
$60 и $87. Сколько стоит облигация с купонной ставкой 18% (с тем же номиналом
и сроком погашения) если дкп этих облигаций совпадают?
9.21. В таблице приведены параметры двух облигации c годовыми купонами,
одинаковым сроком до погашения.
F
с
P
В1 200 14% 160
В2 200 18% 200
Найти цену облигации с тем же сроком до погашения с номиналом 500 руб. и
купонной ставкой 18% годовых если дкп этих облигаций совпадают.
9.22. В таблице приведены параметры двух облигации c годовыми купонами,
одинаковым сроком до погашения
F
с
P
В1 100 10% 150
В2 200 20% 220
Найти цену облигации с тем же сроком до погашения с номиналом 800 руб. и
купонной ставкой 20% годовых если дкп этих облигаций совпадают.
2