Презентация для инвесторов Февраль 2013 г. www.open.ru

Реклама
Презентация для инвесторов
Февраль 2013 г.
www.open.ru
ОГРАНИЧЕНИЕ ОТВЕТСТВЕННОСТИ
Материалы, изложенные в настоящей презентации, представлены исключительно в общих информационных целях и не
могут рассматриваться как профессиональные советы или руководство к действию.
Содержащаяся в настоящей презентации информация может быть изменена без предварительного уведомления.
Никакая часть этой презентации, как и сам факт ее распространения, не может служить основанием или быть связана с
каким-либо договором, обязательством или решением по инвестированию.
Настоящая презентация не является рекламой ценных бумаг, а также предложением или попыткой продать, обменять
или другим образом поменять собственника каких-либо ценных бумаг, также она не создает фидуциарных отношений и
не является предложением.
Данная презентация не является инвестиционным аналитическим отчетом и не подпадает под юридические требования,
предъявляемые к независимым аналитическим отчетам. Она была подготовлена с целью дать возможность
пользователям самостоятельно оценить вопросы, сделки и компании, о которых есть упоминание в презентации.
Мы не принимаем на себя ответственность за возможный ущерб, который может явиться результатом использования
данных, содержащихся в настоящей презентации.
2
1. ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ О
КОРПОРАЦИИ
3
БИЗНЕС ФК «ОТКРЫТИЕ» СТРУКТУРИРОВАН
ПО ДВУМ НАПРАВЛЕНИЯМ
Структура
верхнего
уровня
ФК ОТКРЫТИЕ
ОТКРЫТИЕ - ФИНАНСОВЫЙ
СУПЕРМАРКЕТ
Бизнесы
Клиентские
сегменты
Создание
стоимости
Цель
o Коммерческий
банк – фокус на
МСБ и розницу
o Страхование
o Розничный
инвестиционный бизнес
– брокеридж и
управление активами
Открытие Капитал
o Институциональный брокеридж
o Торговля акциями и fixed income
o MM, FX, REPO
o Аналитика
o Корпоративные
финансы
o Средний класс в корпоративном и розничном
сегментах
o Институциональные инвесторы
o Крупные корпоративные клиенты
o Использование синергий при работе со средним
классом – широкий спектр услуг, кросс-продажи
продуктов всех бизнес-линий через сеть Банка,
единая модель обслуживания
o Универсальная прайм-брокерская платформа с
сильной аналитической поддержкой для
институциональных инвесторов с фокусом на РФ и
развивающиеся рынки
o Топ-10 в целевых клиентских сегментах в РФ
o Лучшая прайм-брокерская платформа в России
4
БИЗНЕС ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНО ВЫСТРАИВАЛСЯ
ПО ДВУМ СТРАТЕГИЧЕСКИМ НАПРАВЛЕНИЯМ
Открытие - Финансовый супермаркет
1995-2004
o Становление
компании как
локального
российского
брокера
o Один из первых
брокеров в РФ
o 2004 год – создание
холдинговой
компании
o Покупка Управляющей
компании
o Покупка Русского Банка
Развития, 25% в Банке ВЕФК
(Петровский) и формирование
бизнес-модели универсального
коммерческого банка
… 2005-2009
o Покупка брокера в Лондоне,
развитие бизнеса прямого
доступа для институциональных клиентов
o Развитие направления fixed
income, торговли акциями и
корпоративных финансов
o Объединение банковских
активов, присоединение
банка «Губернский»
o Привлечение IFC в капитал
Банка «Открытие» (15,7%)
o Покупка страховой компании
o Старт формирования модели
Финансового супермаркета
o Приобретение 19,9% НОМОСБАНКа и объявление плана
консолидировать до 100% его
акций за 2 года
o В результате активы ФК
превысят 1 трлн рублей, в т.ч.
банковские активы 850
млрд руб.
… 2010-2011
2012
o Усиление команды по
направлению торговли
акциями и аналитической
команды
o Дальнейшее развитие праймброкерской платформы
o Открытие компании Otkritie
Capital в Гонконге, предлагает
брокерское обслуживание
местным институциональным
клиентам
o Существенный рост прибыли
по итогам 9М 2012 г.
Открытие-Капитал
5
ВАЖНЫЙ ШАГ В ДОСТИЖЕНИИ СТРАТЕГИЧЕСКИХ
ЦЕЛЕЙ – ПОКУПКА НОМОС-БАНКА
Хроника основных этапов сделки
9-13 августа
2012
•
Открытие объявляет
о приобретении
19,9% акций НомосБанка у Группы PPF
•
Детали сделки:
o 18.392.052 акций
Номос-банка
(36.784.104 ADR)
o Дата свопирования
18/06, расчеты
завершены 10/08
o Общие затраты по
сделке – 14,1 млрд
руб.
23 августа 2012
•
Размещение
дополнительного
выпуска акций на
сумму 9 млрд руб.
по закрытой подписке
среди существующих
акционеров
31 августа 2012
•
•
Открытие объявляет о
планах
консолидировать
100% акций НомосБанка за 2 года,
договоренности
достигнуты с
владельцами 58,5%
акций
Открытие объявляет о
планах предложить
оферту
миноритариям на
выкуп акций НомосБанка исходя из цены
не ниже $14 за ГДР
22 ноября 2012
•
•
Вадим Беляев,
основной акционер
ФКО, избран на пост
Президента НомосБанка решением его
Наблюдательного
совета
Наблюдательный совет
Номос-банка
рекомендовал
миноритарным
акционерам принять
оферту компании
NomGDR Limited на
выкуп ГДР по цене
$14 за ГДР
Текущий этап
•
Разработка
стратегии развития
на 2013-2018 гг.,
включая интеграцию с
Номос-банком
o При участии Oliver
Wyman, одной из
ведущих
международных
консалтинговых
компаний
Объединенная компания войдет в топ-6 российских кредитных организаций по активам и станет
#2 частным банком по объемам бизнеса в России
Консолидированные активы объединенной компании превысят 1 трлн рублей, из них банковские активы составят
850 млрд руб. Число клиентов превысит 3 миллиона физических и 120 000 юридических лиц
6
СТРУКТУРА БИЗНЕСА ГРУППЫ
СООТНОСИТСЯ С КОРПОРАТИВНОЙ
БЕНЕФИЦИАРЫ
В. Беляев
Б. Минц
39.46 %
ОАО Банк
ВТБ
14,0 %
Da Vinci
Capital
О. Малис
15.92%
4,95%
НПФ
«ЛукойлГарант»
А. Чубайс
4,29%
4,95%
Прочие
миноритар.
акционеры
14.24 %
2.19%
ОАО ФК «ОТКРЫТИЕ»
100%
ООО
"Долговой
центр
ОТКРЫТИЕ"
100%
ОАО
«ОТКРЫТИЕ
СТРАХОВАНИЕ»
17,0%
100%
100%
100%
ОАО Банк
«ОТКРЫТИЕ»
ООО УК
«ОТКРЫТИЕ»
ООО
«ОТКРЫТИЕ
Трейдинг»
ООО
«ОТКРЫТИЕ
Капитал»
Акционерами ОАО Банк «ОТКРЫТИЕ» также
являются:
ГК «Агентство по страхованию вкладов» 24,2% акций
International Financial Corporation - 14,3%
акций
ОАО
"Брокерский
дом
«ОТКРЫТИЕ»
99,9 %
100%
100%
OTKRITIE
Securities Ltd.
OTKRITIE
FINANCE
(CYPRUS) LTD
100%
OTKRITIE Inc.
(USA)
ООО «ОТКРЫТИЕ Н» - 44,5% акций
ФИНАНСОВЫЙ СУПЕРМАРКЕТ
ОТКРЫТИЕ КАПИТАЛ
7
ОБШИРНАЯ СЕТЬ ОФИСОВ В РОССИИ,
ОФИСЫ В МИРОВЫХ ФИНАНСОВЫХ ЦЕНТРАХ
США
• Прайм-брокеридж, трейдинг,
аналитика
• Лицензия FINRA
Россия
Великобритания
• Прайм-брокеридж, трейдинг,
аналитика
• Лицензия FSA
Лондон
Нью-Йорк
• Прайм-брокеридж, трейдинг, инвестиционно-банковские услуги,
аналитика
• Сеть продаж и обслуживания Банка – более 260 в 53 городах
• Розничный брокеридж, управление активами, страхование
• Лицензии ФСФР и ЦБ РФ
Москва
Лимассол
Гонконг
Сеть продаж и обслуживания
Банка в РФ
Зарубежные регионы
присутствия
Кипр
Гонконг
• Управление активами
• Трейдинг
• Лицензия CySEC
• Брокерское обслуживание
местных институциональных
клиентов
8
ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ «ОТКРЫТИЕ» –
ДОСТИЖЕНИЯ И РЕЙТИНГИ
Достижения
Кредитные рейтинги
Компания
ММВБ: ведущий
оператор рынка - акции,
режим основных торгов
по итогам 2012 г.
#1
Лидер по объему
сделок с опционами
на 01.01.2013
#1
Ведущий оператор
рынка FORTS
по итогам 2012 г.
F&O: ежемесячный
рейтинг российских
брокеров на
01.09.2012
#1
#1
ММВБ: Ведущий
оператор рынка по
объему клиентских
операций на 01.01.2013
Активный брокер
Лондонской фондовой
биржи, электронные
торги секции IOB
на 01.10.2012
ФК
«Открытие»
AA
Банк
«Открытие»
AA
БД
«Открытие»
#14
#3
УК
«Открытие»
ММВБ: Ведущий
оператор рынка –
облигации, режим
торгов РЕПО
на 01.01.2013
#2
1-ое место по
доходности
инвестирования
пенсионных накоплений с
2004 г. по 2011
Рэнкинг российских
банков по совокупным
активам по состоянию
на 01.10.2012
#1
Источники: ММВБ-РТС, LSE, НЛУ, РБК Рейтинг, НРА, S&P, Fitch
#32
Уровень 2
Очень высокая
кредитоспособность
(повышен 11/2012)
Уровень 2
Очень высокая
кредитоспособность
(повышен 07/2012)
B/B/ruA-
B/B
Прогноз:
«Стабильный»
«Позитивный»
под наблюдением
Повышен 11/2012
Присвоен 09/2012
AAА
Максимальная
надежность
(подтвержден 02/2012)
AA+
прогноз «позитивный»
Уровень 1
Очень высокая надежность
(подтвержден 05/2012)
«Открытие» AУровень 3
Страхование Высокая надежность/
кредитоспособность
(присвоен 02/2012)
AАOtkritie
Уровень 3
Securities Ltd. Очень высокая
кредитоспособность
(присвоен 03/2012)
9
МЫ ФОКУСИРУЕМСЯ НА БЫСТРО
РАСТУЩИХ СЕГМЕНТАХ РЫНКА
Отношение банковских активов к ВВП (%) –
потенциал роста банковского сектора, 2011 г.
234
+31%
70
Доля в портфеле
юрлиц
24%
92
Отношение капитализации публичных
компаний к ВВП (%) – потенциал роста
фондового рынка, 2011 г.
3,2
3,8
4,5
2010
2011
2012
9%
+17%
ЮАР
50
46
55
Бразилия
Китай
Индия
1)ВП по ППС
2) Не включая Китай
3) Не включая ЮАР
43
23%
Опережающий рост среднего класса, млн чел.,
с доходом >35 тыс. руб. – потенциал роста
розничного бизнеса
Доля в общем
населении
210
23%
+19% в год
Среднее 2)
80
Россия
Индия
83
Украина
84
Польша
84
Словакия
106
Бразилия
115
Венгрия
Китай 1)
Китай
149
Кредитный портфель МСБ, трлн руб. –
потенциал роста данного сегмента
12%
15%
+25% в год
50
Россия Среднее 3)
13,3
2009
17,3
2010
20,7
2011
Источники: Банк России, ФСГС, EBRD, The World Bank, EIU, ЦБ стран
10
ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ «ОТКРЫТИЕ» КАЧЕСТВЕННЫЙ РОСТ БИЗНЕСА
(1/2)
Структура консолидированного баланса ОАО ФК «ОТКРЫТИЕ»
Структура пассивов, млрд руб.
Структура активов, млрд руб.
+38%
+38%
240
240
+108%
8%
Прочие активы
14%
Денежные средства
и их эквиваленты
15%
175
175
57%
7%
23%
32%
17%
Прочие обязательства
18%
Выпущенные долговые
ценные бумаги
6%
Средства кредитных
организаций
52%
Средства клиентов
+108%
23%
Ценные бумаги
28%
4%
8%
84
15%
84
23%
55%
22%
23%
50%
29%
Кредиты и займы
5%
24%
31%
32%
11%
2009
57%
2010
2011
2009
9%
2010
7%
Капитал
2011
Источник: Аудированная консолидированная отчетность по МСФО
11
ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ «ОТКРЫТИЕ» КАЧЕСТВЕННЫЙ РОСТ БИЗНЕСА
(2/2)
Структура консолидированных доходов и расходов ОАО ФК «ОТКРЫТИЕ»
Чистая прибыль, млрд руб.
Чистый доход, млрд руб.
+57%
15,5
+18%
Прочие доходы
7,3
3,8
Чистые комиссионные доходы
6,8
1,2
4,4
0,5
1,0
8,0
Чистый процентный доход
2009
8,0
-3,1
-3,3
2010
2011
8,7%
20,5%
4,5%
2,55
6,9
9,8
8,3
ROE,
%
Резервы под обесценение
активов, приносящих % доход
0,73
Расходы, млрд руб.
CIR,
%
92%
66%
83%
0.71
15,6
-0,07
+81%
+13%
7,6
2,5
5,1
2009
2,6
Прочие расходы
12,9
Расходы на
персонал и АХР
8,6
0,8
7,8
2010
2009
2010
2011
Без учета резервов под возврат средств по
мошенническим операциям бывших сотрудников, в
отношении которых продолжаются судебные процедуры в
гражданском и уголовном судопроизводствах.
2011
Источник: Аудированная консолидированная отчетность по МСФО
12
2. ОТКРЫТИЕ - ФИНАНСОВЫЙ
СУПЕРМАРКЕТ
13
ФИНАНСОВЫЙ СУПЕРМАРКЕТ – ЕДИНАЯ
МОДЕЛЬ ПРОДАЖ И ОБСЛУЖИВАНИЯ
Компании
фокусируются на:
БАНК
Платформа
продаж
продуктов:
• На основе
инфраструктуры
Банка
• Структурирована по
клиентским
сегментам
Страховая
компания
• Управлении
продуктами
• Исполнении услуг
Брокерский дом
Управляющая
компания
• Регуляторно
необходимых мидли бэк-офисных
операциях
• Дополнительных
продажах
Фокус на целевых
клиентских
сегментах
Эффективное
использование
синергий:
• Общая
клиентская база
• Кросс-продажи
• Инфраструктура
• Управление
Клиенты становятся
клиентами
Финансового
Супермаркета
«ОТКРЫТИЕ», а не
отдельных
юридических лиц
14
ЦЕЛЕВЫЕ СЕГМЕНТЫ – СРЕДНИЙ КЛАСС
В РОЗНИЦЕ И МСБ
Сегменты
• Максимизация
кросспродаж и
прибыли на
клиента
Физ. лица
• Создание
устойчивой
клиентской
базы в
целевых
сегментах
Юр. лица
• Фокус на
целевых
клиентских
сегментах
Клиенты
частного банка
Средний «+»
(Премиум)
Средний сегмент
Подход
o Фокус на личные контакты и кросс-продажи
менеджменту/акционерам корп. и МСБ- клиентов
o Активные продажи
o Персональное финансовое планирование
o Повышенные стандарты обслуживания
o Активные продажи стандартных продуктов и коробочных
решений в целевых регионах
Массовый сегмент
o Обслуживание клиентов в сети, минимизация затрат
Крупные клиенты
o Наращивание размера и снижение ставки фондирования
для повышения конкурентоспособности
Средние клиенты
МСБ – Малый
бизнес
Микрокредитование
o Кросс-продажи с инвестиционным блоком
o Активные продажи через сеть и агентов страховой
компании
o Активные продажи через сеть
Целевые сегменты. Активные рыночные продажи
15
НА РОССИЙСКОМ БАНКОВСКОМ РЫНКЕ
СОХРАНЯЕТСЯ ПОТЕНЦИАЛ РОСТА
Динамика активов банковской системы,
трлн руб.
Отношение
активов к
ВВП
68%
76%
75%
76%
Динамика кредитного портфеля МСБ,
трлн руб.
Доля в совокупном
портфеле кредитов
юрлицам
70%
19%
21%
24%
+19%
+18%
47,7
+10%
28,0
29,4
2008
2009
41,6
2010
2011
+13%
Прогноз
среднего
темпа роста в
2013-2014 гг.:
~ 14-15%
33,8
7,6
5,6
4,0
3,6
2008
2009
4,1
2010
2011
2012
4,5
3,8
2,5
2,6
2008
2009
2010
2011
Прогноз
среднего
темпа роста в
2013-2014 гг.:
~ 19-20%
2012
Динамика корпоративного кредитного портфеля,
не включая МСБ, трлн руб.
+36%
+1%
23%
3,2
2012
Динамика кредитного портфеля физлицам,
трлн руб.
23%
Прогноз
среднего
темпа роста в
2013-2014 гг.:
~ 30-35%
Доля в совокупном
портфеле кредитов
юрлицам
19%
21%
24%
23%
23%
+20%
0%
13,2
10,5
9,8
10,4
2008
2009
2010
2011
15,0
Прогноз
среднего
темпа роста в
2013-2014 гг.:
~ 13-14%
2012
Источник: Министерство экономического развития РФ, Банк России, расчеты Банка «ОТКРЫТИЕ»
16
ОАО БАНК «ОТКРЫТИЕ» ВОШЕЛ В ТОП-35
РОССИЙСКИХ БАНКОВ
Основные характеристики
Ключевые показатели, млрд руб. / %
o Банк «ОТКРЫТИЕ» входит в топ-35 российских банков по
размеру чистых активов
Показатель
o Ключевые направления - розничный бизнес и МСБ
Активы
o Рейтинги: Standard&Poors - B/B/ruA-, прогноз «Стабильный» (повышен в ноябре 2012 г.); Fitch Ratings - B/B,
прогноз – «Позитивный под наблюдением» (присвоен в
сентябре 2012 г.)
Географическое присутствие
o 12 филиалов и 251 офисов разного формата (на 01.11.2012)
o Присутствие в 53 городах
Чистые активы,
млрд руб., 01.10.2012
29 Восточный
Экспресс банк
30 Глобэкс
31 Национальный
Банк Траст
32 Открытие
33 МТС-Банк
34 Бинбанк
35 Московский
индустр. банк
198
192
179
163
156
151
150
Позиция
в рэнкингах на 01.10.2012
Чистые активы
#32
Кредиты физлицам
#33
Депозиты физлиц
#21
Кредиты юрлицам
#36
Депозиты юрлиц
#33
2011
Измен.
134,0
171,0
+28%
Капитал
17,8
21,9
+23%
Прибыль
0,5
2,1
х4,4
3,9%
10,4%
+6,5 п.п.
5,99%
6,45%
+0,5 п.п.
66%
70%
+4 п.п.
5,25%
7,75%
+2,5 п.п.
113%
72%
-41 п.п.
ROE
Чистая % маржа
Кредиты/депозиты
o Плотная сеть и ведущие позиции в Санкт-Петербурге и
Екатеринбурге
2010
NPL, % кредитного
портфеля
Отношение
резервов к NPL
Основные события в 2011 г.
o В марте 2011 г. International Financial Corporation (IFC)
вошла в капитал банка. Доля IFC - 14,3%
o В июле 2011 г. завершено юридическое объединение с
Банком «Губернский»
o В результате интеграции активов и акцента на
наращивание объемов бизнеса возросла рентабельность
Банка
Источник: аудированная отчетность банка по МСФО, РБК.Рейтинг
17
НЕСМОТРЯ НА РАСХОДЫ ПО ИНТЕГРАЦИИ,
БАНК СОХРАНЯЕТ ПРИБЫЛЬНОСТЬ
Структура активов, млрд руб.
+28%
171
5%
15%
134
4%
27%
19%
26%
55%
51%
2010
Прочие активы
Чистый доход после резервов, млрд руб.
Чистая %
маржа
Денежные средства
и их эквиваленты
Кредиты и займы
116
4% 4% 3%
149
4% 4%
90%
89%
CIR, %
69%
12%
22
2010
2011
Резервы под обесценение
активов, приносящих % доход
65%
Средства кредитных
организаций
8,8
0,8
4,8
-0,2
5,0
2010
8,0
Прочие расходы
Расходы на
персонал и АХР
2011
Чистая прибыль, млрд руб.
ROE,%
3,9%
+23%
17,8
Чистый процентный доход
Чистые комиссионные доходы
+82%
Выпущенные долговые
ценные бумаги
2011
15,5%
7,9
2011
Капитал, млрд руб.
Н1, %
Прочие
доходы
Расходы, млрд руб.
Средства клиентов
2010
11,3
3,7
1,9
-2,1
2010
2011
3%
Прочие обязательства
6,4%
+158%
4,4
1,8
0,9
4,3
-2,7
Ценные бумаги
Структура обязательств, млрд руб.
+28%
6,0%
10,4%
2,1
0,5
2010
2011
Источник: Аудированная отчетность по МСФО, РСБУ
18
СТРАТЕГИЯ БАНКА – РАЗВИТИЕ
ФИНАНСОВОГО СУПЕРМАРКЕТА И
ВНУТРЕННЯЯ ОПТИМИЗАЦИЯ
o Увеличение доли кредитного портфеля в целевых сегментах
физических лиц и МСБ – до 34,5% в активах, или до 52,8% от
общего кредитного портфеля
Развитие
модели
финансового
супермаркета
o Структурирование продуктового предложения, стандартов
продаж и обслуживания (в т.ч. форматов отделений) по
клиентским сегментам, повышение качества обслуживания
o Развитие кросс-продаж и увеличение среднего количества
продуктов на клиента:
16,9
ROE, %
2011
Чистая
процентная
маржа, %
Внутренняя
оптимизация
o Оптимизация территориального размещения сети, развитие
«легких» форматов, повышение производительности точек
o Контроль кредитных рисков за счет оптимизации процедур
скоринга, мониторинга и collection (в т.ч. с привлечением
коллекторских агентств), которые позволят удержать NPL в
пределах 7% от портфеля при росте маржинальности кредитования
o Увеличение доли транзакций и продаж через каналы
дистанционного банковского обслуживания
6,4
2011
2012*
65,4
56,2
CIR, %
o Внедрение единой системы CRM по финансовому супермаркету
o Централизация функций и оптимизация процессов при
завершения интеграции банковских активов
2012*
6,8
− Продажи розничных и МСБ продуктов Корпорации (страхование,
брокеридж, управление активами) через инфраструктуру Банка
− Продажи розничных продуктов через корпоративный канал
− Кросс-продажи между клиентами Банка и Страховой компании
10,4
2011
2012*
8,0
NPL, % от
кредитного
портфеля
7,8
2011
Кредитный
портфель,
физлица и
МСБ, % от
активов
23,9
2011
2012*
34,5
2012*
*Прогнозные значения
Источник: Отчетность по МСФО, бизнес-план Банка «Открытие»
19
ЗНАЧИТЕЛЬНЫЙ ПОТЕНЦИАЛ РОСТА
РОЗНИЧНЫХ ИНВЕСТПРОДУКТОВ В РФ
Объем фондов на душу населения в 2011 г., USD
Вклады физических лиц в России, трлн руб.
14,3
Бразилия
Польша
Китай
11,9
4 905
9,8
7,5
5,9
480
4,8
3,8
8,4
7,2
6,4
254
Турция
178
Румыния
109
2008
2009
2010
Вклады физических лиц
2011
2012
в т.ч. вклады более года
Количество частных инвесторов на ММВБ, тыс. чел.
Индия
74
Россия
22
x 10
Среднее*
219
*Не включая Бразилию и Россию
468
382
60
2008
98
2009
97
2010
Зарегистрированныеклиенты
Источники: Всемирный банк, ICI, ММВБ, Банк России
846
770
701
90
2011
74
2012
Активныеклиенты
20
ОАО «Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ» –
ЛИДЕР РЫНКА В РФ
Рэнкинги
Основные бизнес-показатели
По обороту акций в
режиме основных
№1 торгов на ММВБ
(за 2012 г.)
По обороту среди
российских
№1 инвесткомпаний
(2 кв. 2012)
№3
По объему
клиентских операций №3
на ММВБ (за 2012 г.) №7
По количеству
активных клиентов на
ММВБ (на 31.12.2012)
Клиентские активы физлиц, млрд руб.
Кол-во
клиентов
физлиц,
тыс. чел.
20
26
31
40
2011
2012
Доля рынка – объем
клиентских операций 1)
12%
11%
Доля рынка в торгах на
срочном рынке FORTS
25%
24%
Количество собственных
офисов / агентов
21 / 231
23 / 311
Приоритеты развития
o Эффективное использование сети Банка для продаж и
обслуживания
х2,6
+44%
+12%
9,0
10,1
2010
2011
23,3
14,5
2012
(прогноз)
Источник: ММВБ-РТС, РБК Рейтинг, БД «Открытие»
2013 (план)
o Дифференцированный подход к клиентским
сегментам
• Активные продажи, персональное финансовое
планирование, структурные продукты в Премиум
сегменте
• Понятные комплексные продукты для розничных
продаж в Среднем сегменте
1) Доля
ФК Открытие в ТОП 25 «ММВБ - Объем клиентских операций»
21
СТРАТЕГИЯ УК – ВОЙТИ В ТОП-10 ПО
ОБЪЕМУ АКТИВОВ ПОД УПРАВЛЕНИЕМ
Активы под управлением, млрд руб.
37,8
10%
Розница
10%
ЗПИФ
• Топ -10 в РФ в розничном
управлении активами
• Доля рынка – 2% от стоимости
чистых активов открытых и
Розница
интервальных
паевых
инвестиционных фондов
10%
34,4
15%
Институционалы
23,1
32%
31%
• ТОП-10 УК по общему объему
активов под управлением
41%
11,5
31%
22%
26%
47%
33%
2010
2011
Цели на 2015 г.
58%
Институционалы • ТОП-5 УК по объему пенсионных
резервов и накоплений НПФ
54%
• 7% от объема рынка пенсионных
накоплений НПФ
2012
2010
2011
Доходы от текущей
деятельности1
67
81
Чистая прибыль
14
24
2 825
2 849
Операционные доходы за вычетом «прочих доходов»
• Массовая продажа
«коробочных», в том числе
пакетных продуктов среднему
сегменту
• Высокий потенциал роста
рынка - перераспределение
средств из ГосУК в НПФ
• Партнерство с одним из
крупнейших НПФ
• Высокое качество управления
активами и рискменеджмента УК Открытие
Рэнкинги
№1
№6
1)
• Активные продажи сегменту
Премиум (около 15% розничных
активов в управлении в 2012 г.)
2013 (П)
Результаты деятельности по МСФО, млн руб.
Собственный капитал
Пути достижения
По количеству клиентов –
физических лиц в ИДУ
(на 30.09.2012, Эксперт РА)
По собственному капиталу
среди крупнейших УК и #18 по
объёму активов в управлении
(на 01.10.2012, НРА)
№2
По доходности
инвестирования
пенсионных накоплений
за весь период
управления портфелем
ПФР (март 2004 г. –
октябрь 2012 г., НЛУ)
Источники: Отчетность по МСФО ФК «Открытие», УК «Открытие»
22
РЫНОК СТРАХОВАНИЯ – СОХРАНЕНИЕ РОСТА,
НО НЕ ВСЕ СЕГМЕНТЫ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫ
Объем рынка - подписанные премии, млрд руб.
1072
+17% в год
940
797
665
5%
7%
15%
7%
9%
13%
25%
27%
Жизнь
8%
12%
11%
12% ДМС
НС 1
12%
15%
16%
15%
9%
14% ОСАГО
24%
24%
КАСКО
24%
24%
23%
22%
6%
7%
7%
7%
2011
2012*
2013*
2014*
* Прогноз
** Страхование от несчастных случаев
Имущество
Др. виды
Основные тенденции рынка
o Страхование от несчастных случаев и болезней и страхование
жизни будут развиваться быстрее рынка
o Основной канал продаж рисковых высокомаржинальных
продуктов – банковское страхование
o Высокая рентабельность рисковых продуктов. Накопительное
страхование жизни реализует долгосрочные ожидания по
прибыльности, но с возможностью получения длинных активов
o Ключевой продукт для удержания корпоративных клиентов и
кросс-продаж
o Сегмент нерентабелен, возможен выход на нулевую
рентабельность в среднесрочной перспективе
o Автострахование – крупнейший сегмент, определяющий
динамику рынка
o Сегмент нерентабелен, ожидается сокращение убыточности, но
сегмент останется нерентабельным в среднесрочной
перспективе
o Высокий уровень концентрации, особенно в ОСАГО
o Высокорентабельный сегмент рынка с хорошим потенциалом
роста
o Основные факторы успеха – бренд, репутация, капитализация и
рейтинг компании
Прогноз роста на 2015 год – 12-13%. Основные тенденции
на рынке – дальнейшая консолидация и повышение
эффективности
Источник: оценка «Страховой маркетинг»
23
СТРАХОВАНИЕ - ОРГАНИЧЕСКИЙ РОСТ И
РАЗВИТИЕ БАНКОВСКОГО СТРАХОВАНИЯ
Цели приобретения СК для ФК «ОТКРЫТИЕ»
Динамика подписанной страховой премии, млн руб.
Рост в 10 раз c
2011 года
70%
Рост >2 раза с
2011 года
642
100%
34%
66%
2011
2012
(П)
o
Банковское
страхование
Принципы формирования портфеля
30%
Органический
рост
Фин.риски
10% Имущество
9%
Авто
15%
ДМС
57%
НС*
Доля высокоприбыльных продуктов более 60%
Доля низкорентабельных продуктов не более 30%
Приоритеты развития
Комбинированный
коэффициент
90%
Чистая прибыль
10% GWP**
Уровень
пролонгации
более 60%
Коэффициент
кросс-продаж
2-2,5
*Страхование от несчастных случаев
**Подписанная страховая премия
o
o
2015
(П)
Целевые показатели и структура портфеля в 2015 г.
9%
o
o
Новый бизнес с устойчивым потоком комиссионного
дохода
Расширение линейки продуктов
Кросс-продажи и региональное развитие страхового
бизнеса в рамках сотрудничества с Банком
o
Банковское
страхование
Органический
рост
o
o
o
o
Внутренняя
оптимизация
o
o
Продажи страховых продуктов через
каналы дистрибуции банка
Кросс-продажи по клиентской базе
банка
Выстраивание канала корпоративных
продаж
Повышение эффективности агентской
сети
Оптимизация бизнес-процессов для
массовых клиентов
Высокое качество обслуживания
корпоративных клиентов
Низкие административные расходы
Источник: Бизнес-план СК «ОТКРЫТИЕ»
24
3. ОТКРЫТИЕ - КАПИТАЛ
25
ОТКРЫТИЕ-КАПИТАЛ – ОДИН ИЗ ВЕДУЩИХ
БРОКЕРОВ-ДИЛЕРОВ В РОССИИ
Бизнес сегодня
o Входит в TOP-10
компаний по
торговым
оборотам и числу
клиентов в
России с 1999 г.
o Входит в TOP-10
компаний по
торговым
оборотам,
операции с
депозитарными
расписками на
LSE с 2009 г.
o Сильная
аналитическая
поддержка
клиентов
Ключевые стратегические инициативы
Развитие
клиентской базы
Развитие
платформы
Усиление
аналитической
команды
Оптимизация
структуры
доходов
• По всем ключевым сегментам – buy-side, sell-side,
prop houses
• Расширение международного присутствия: офисы в
Лондоне, Нью-Йорке и на Кипре
• Инвестиции в развитие технологий и операционной
модели, цель – стать самым технологичным и
инновационным инвестбанком в России
• Фокус на кастомизацию и качество исполнения
заявок
• ТОП-5 в России по данным Thomson Reuters Extel
(июнь 2012), цель – топ-3
• Увеличение доли комиссионных доходов
• Фокус prop-позиций на объемах, необходимых для
клиентского бизнеса
26
Открытие Капитал ПРИСУТСТВУЕТ
НА ГЛОБАЛЬНЫХ РЫНКАХ АКЦИЙ И
ДЕРИВАТИВОВ
Услуги
DMA – рынки
o DMA (Direct market access)
– прямой доступ для
электронной торговли на
российские и международные
рынки за брокерскую комиссию
Акции
o EDA (Execution desk access)
– исполнение заявок деском с
возможностью контроля
исполнения в режиме
реального времени
NYSE/NASDAQ/AMEX
o Маржинальная торговля и
финансирование
o Депозитарные услуги, расчеты
и клиринг
o Рынки акционерного и
долгового капитала, слияния и
поглощения
o IT – кастомизация, хостинг, colocation
o Специальные пакеты услуг
для отдельных категорий
клиентов (напр., для sell-side,
для high-frequency трейдеров)
o Аналитика: покрытие почти
100 эмитентов
Московская биржа Основной рынок /
Classica /Standard
LSE
География деятельности
Европа: 14%
Великобритания:
клиентов и 10%
торгового оборота
20% клиентов и 15%
торгового оборота
Россия: 60%
клиентов и 70%
торгового оборота
Deutsche Boerse
Euronext Paris / Amsterdam
TSX (Канада)
SAX (Швеция)
SGX (Сингапур)
ММВБ
РТС
FORTS
HKX (Гонконг)
WSE (Польша)
AEX (Амстердам)
Bovespa (Бразилия)
Oslo (Норвегия)
HESE (Финляндия)
BATS Chi-X (Европа)
США: 5%
клиентов и 3%
торгового
оборота
Азия: 1% клиентов
и менее 2%
торгового оборота
CSE (Дания)
SIX Swiss exchange (Швейцария)
Деривативы
FORTS, NYSE Euronext, MSE, NASDAQ
OMX и др. – всего более 30 площадок
27
Открытие Капитал– ЛИДЕР
МЕЖДУНАРОДНОГО БРОКЕРИДЖА В РФ
Лидер рынка
Уникальное предложение
o Входит в топ-10 по торговым оборотам в России с 1999 г., на
LSE (ГДР) – c 2009 г.
o Первыми предложили DMA на российские инструменты
o 4-ая российская инвестиционная компания, имеющая
лицензию на ведение деятельности в США
o Топ 5 в рэнкинге лучших аналитиков инвестиционных
банков и брокеров России по версии Thomson Reuters Extel
o Широкая база инвесторов – 500 институциональных и
частных клиентов
o Широкий спектр продуктов и услуг, включая кросс-продажи с
направлением DMA
o Электронные торги широким спектром производных
финансовых инструментов по всему миру
o Аналитика по всем основным эмитентам и акциям 2-3
эшелона
Преимущества
o Передовые технологии
обработки электронных заявок, передачи рыночных данных
и высокоскоростного сетевого доступа на биржи
o Полная совместимость ИТ-платформы со всеми основными
международными торговыми системами. Ведущие позиции
по скорости исполнения заявок – некоторые транзакции
выполняются в течение 0,003 секунд, соответствие
стандартам high-frequency трейдеров
o Клиент в реальном времени контролирует движение цен и
исполнение заявок на бирже
Качество платформы
o Предоставляет прямой доступ на более чем 20 рынков акций
и более чем 30 рынков деривативов
o Глобальное присутствие – опытные команды в Москве,
Лондоне и Нью-Йорке
o Является членом LSE, Московской Биржи и
зарегистрированным участником Turquoise Derivatives
(Лондон), Deutsche Boerse, и BATS Chi-X Europe
Глобальное присутствие
28
СИЛЬНАЯ АНАЛИТИЧЕСКАЯ ПОДДЕРЖКА
КЛИЕНТОВ, ФОКУС – 2-3 ЭШЕЛОН
Команда аналитиков
Александр Бурганский
Руководитель аналитического департамента,
старший аналитик по нефтегазовому сектору, 14-летний опыт
аналитической работы (Ренессанс, Credit Suisse)
Владимир Савов
Руководитель направления аналитики по акциям, старший
аналитик по банковскому сектору, 12-летний опыт
аналитической работы (Credit Suisse, УРАЛСИБ, Brunswick UBS)
Владимир Тихомиров
Главный экономист
11-летний опыт аналитической работы
(ex УРАЛСИБ, академическая карьера)
Сергей Бейден
Старший аналитик по электроэнергетике
12-летний опыт аналитической работы (Метрополь, Dresdner,
Капитал Груп)
Михаил Терентьев
Аналитик потребительского сектора
Более 7 лет опыта аналитической работы (Nomura, Тройка
Диалог)
Денис Габриелик
Старший аналитик по добывающей промышленности
Более 5 лет опыта аналитической работы (Ренессанс Капитал,
Credit Suisse)
Александр Венгранович
Аналитик по телекоммуникационному сектору
Более 7 лет опыта аналитической работы (Ренессанс Капитал,
NCH Capital)
Ключевые факты
Покрытие
сфокусировано на
акции 2-3
эшелона
Полный спектр
продуктов
Маркетинг на
мировых рынках
o
o
o
o
o
o
Хорошие
позиции в
рэнкингах
o
Покрывается 95 эмитентов в сравнении с 15
эмитентами в начале 2009 г.
Фокус на акции 2-3 эшелона
Покрываются все компании 1 эшелона
российского рынка
Ежедневные отчеты, стратегические и
макроэкономические отчеты, flash notes,
трейдинговые идеи, еженедельные прогнозы
Москва, континентальная Европа, Лондон, США
Thomson Reuters Extel: топ-5 в рэнкинге
аналитических команд в России
Institutional Investor: Александр Бурганский
занимал 1-2 места среди аналитиков по
нефтегазовому сектору в 2008-2011 гг.
Численность команды аналитиков*
40
30
20
10
0
Открытие
Уралсиб
БКС
Акции
Альфа
РенКап
Сбер-КИБ
ВТБ
Облигации
* Аналитики по России и СНГ. Источник: оценки «Открытие-Капитал»
29
ПРИБЫЛЬНЫЙ РОСТ И ВЕДУЩИЕ
ПОЗИЦИИ НА ЦЕЛЕВЫХ РЫНКАХ
Финансовый
супермаркет
o Ведущий провайдер финансовых услуг для
среднего класса в сегменте физических и
юридических лиц:
o Не ниже топ-10 на целевых рынках
o Лучшие технологии и стандарты обслуживания
Открытие
Капитал
o Ведущий брокер-дилер в России и СНГ,
масштабирование успешной модели на
другие развивающиеся рынки
30
КОНТАКТЫ
Финансовая корпорация «ОТКРЫТИЕ»
ОАО ФК «ОТКРЫТИЕ»
105064, г. Москва
ул. Летниковская, дом 2/4
Тел.: +7 (495) 232-03-00
Факс: +7 (495) 777 56 14
[email protected]
www.open.ru
Взаимодействие с инвесторами
Йоханнес Бёрнер
Заместитель генерального директора
Тел.: +7 (495) 777 56 56 (доб. 4587)
[email protected]
Ольга Мосина
Департамент по взаимодействию с инвесторами
Директор
Тел.: +7 (495) 777 56 56 (доб. 3968)
[email protected]
31
Скачать