Финансовые и операционные результаты по МСФО за 1 кв. 2015

Финансовые и операционные
результаты по МСФО
за 1 кв. 2015 года
19 мая 2015г., г. Санкт-Петербург
Содержание
Основные
события,
финансы
Разведка и
добыча
Переработка и
сбыт
Алексей Янкевич
Член Правления,
Заместитель генерального директора
по экономике и финансам
Михаил Жечков
Начальник департамента экономики и
инвестиций, блок разведки и добычи
Владимир Константинов
Начальник департамента экономики и
инвестиций, блок логистики, переработки и
сбыта
Газпром нефть
2
Заявления прогнозного характера
Газпром нефть
3
Ключевые события
Финансовые показатели за 1 кв. 2015:



Выручка: 328 млрд. руб. (+2,6% год к году)
EBITDA*: 93 млрд. руб. (+11,1% год к году)
Чистая прибыль: 39 млрд. руб. (+3,5% год к году)
Динамика операционных показателей
за 1 кв. 2015:



Рост добычи углеводородов на 14,9% год к году
Снижение объемов переработки на -4,2% год к году
Рост премиальных продаж на 1,8% год к году
1 кв. 2015 к 4 кв. 2014:




Рост добычи углеводородов на 3,1%
Рост объемов переработки на 3,6%
Снижение выручки на 5,1%
Рост EBITDA* на 63,6%
*Включая долю EBITDA в совместных предприятиях
Газпром нефть
4
Разведка и добыча
Крупные проекты и приобретения обеспечивают рост добычи
Газпром нефть
5
Основные достижения блока разведки и добычи
Основные события в 1 кв. 2015:
Зрелые
месторождения
 Обеспечен рост добычи углеводородов на
14,9% год к году
 Введены в эксплуатацию Кулгинское
месторождение (часть Южно–Пудинского
ЛУ) и Восточно-Мыгинское
месторождение
 По итогам взаимных обсуждений с
ключевыми подрядными организациями
достигнуто соглашение о снижении
стоимости услуг в среднем на 2% от
ранее заключенных договоров

Новые
проекты
По результатам аукционов получено 5
лицензий с объемом запасов (С1+С2) 17,3
млн.т.н.э.

Отправлено за сезон* 7 танкеров с нефтью
нового сорта Novy Port общим объемом
более 112 тыс.т.

В Бадре произведена отгрузка первой
партии компенсационной нефти (500
тыс.барр.) в Турецком порту Джейхан


Выполнен тестовый запуск УКПГ ЯроЯхинского месторождения мощностью по
ПГ – 20 млн.м3/сут.
Получена в доверительное управление
доля в Нортгаз (проект Ямал), ГПН
получила паритет в управлении активом
Планы 2015:
 Обеспечить рост добычи
углеводородов к уровню 2014 года не
менее 10%
 Ввод в эксплуатацию Южно-Пудинского
ЛУ и Валынтойского м/р
 Запуск в эксплуатацию ЮжноПриобского ГПЗ (+1,8 п.п. к уровню
утилизации ПНГ)
 Сохранение технологического
лидерства и повышение
эффективности бурения
 Привлечение дополнительных танкеров
на Новом порту позволит увеличить в
2015 объем добычи нефти до 230 тыс.т.
(факт 2014г. 148 тыс.т.) и завершение
монтажа и подготовка терминала (ALT) к
началу круглогодичной отгрузки нефти
 Ввод в эксплуатацию Яро-Яхинской
УКПГ (мощность 7 млрд. м3/год)
 Приразломное, Бадра – продолжение
эксплуатационного бурения,
наращивание добычи
* Длительность сезона зимней отгрузки с 13 февраля 2015 по 12 мая 2015
Газпром нефть
6
Рост добычи на пути к реализации стратегической цели
Среднесуточная добыча углеводородов,
тыс.т.н.э./сут.
Добыча углеводородов, млн.т.н.э.
*Совместная деятельность: пропорционально консолидируемые предприятия (Томскнефть, SPD)
** СП: общества, отражаемые по методу долевого участия (Славнефть, СеверЭнергия (Арктикгаз), Нортгаз)
Газпром нефть
7
Рост добычи углеводородов за счет успешной реализации крупных
проектов и приобретений
Добыча углеводородов в 1 кв. 2015 к 1 кв. 2014, млн.т.н.э.
14,9%
Нефть +0,78 млн. тонн
(Арктикгаз)
Газ +1,58 млн. тонн
(Арктикгаз)
*СП обозначены следующие пропорционально консолидируемые предприятия и общества, отражаемые по методу долевого участия: Томскнефть, SPD,
Славнефть
Газпром нефть
8
Рост операционных затрат год к году обусловлен интенсификацией
добычи
Удельный OPEX по зрелым месторождениям 1 кв. 2015 к 1 кв. 2014, руб./т.н.э.
+8%
+5%
+4%
Примечание: в рассматриваемом периметре учтены следующие предприятия: ННГ, МН, Хантос, Восток.
Газпром нефть
9
Проект Ямал: успешное развитие нового кластера по добыче в ЯНАО
Арктикгаз
 Успешно проведены ОПР
по нефтяным оторочкам (в
среднем превышен план на
40%, дебит скважин
составил до 300 т./сут.)
Июль 2014
 Запущена III очередь
Самбургской УКПГ (2,3 млрд
м3/год), I очередь
Уренгойской УКПГ
Август 2014 Сентябрь 2014 Октябрь 2014
Нортгаз
 Приобретена эффективная доля 9,1% в
Нортгазе (Северо-Уренгойское м/р)
Доказанные запасы (SEC):
Жидкие углеводороды
18 млн.т.
Газ
199 млрд.м3
Ноябрь 2014
Декабрь 2014
 В течение 2014г. на
объектах Нортгаза
обеспечена добыча на
уровне 31 млн. м3/сут. газа
и 3,6 тыс.т./сут. газового
конденсата
 Запуск Яро-Яхинской
УКПГ, мощностью до
20 млн. м3 в сутки.
Январь 2015 Февраль 2015

Март 2015
Апрель 2015
От компании Газпром
получена в доверительное
управление доля в
Нортгазе. Компания
Газпром нефть получила
паритет в управлении
активом
Газпром нефть
10
Новопорт: зимняя отгрузка и морская транспортировка нефти
 Февраль 2015, пос. Мыс Каменный: первая зимняя
отгрузка нефти сорта Novy Port
 Всего за сезон* вывезено 7 танкеров общим объемом
около 112 тыс.тонн
1
Загрузка танкера на ПСП
(мыс Каменный)
2
Танкер в сопровождении
атомного ледокола идет от
мыса Каменный в Обской
губе до границы Северного
морского пути (мыс
Желания в Карском море)
3
От границы СМП танкер
самостоятельно идет в
порт Мурманск
Морская транспортировка нефти включает танкерный** и вспомогательный** флот
Танкерный флот: 6 судов,
исходя из принятого профиля с
ежегодным объемом
отгружаемой нефти в 5,5 млн.т.
Вспомогательный флот: 2 судна обеспечения многофункционального назначения
ледокольного типа (обеспечения безопасности терминала и танкеров при их
маневрировании, проведении швартовых и грузовых операций у терминала в ледовых
условиях, также доставка воды, топлива, необходимого оборудования, вывоз отходов)
2015-2016



Для отгрузки используются арендуемые
танкера типа «Астрахань» (грузоподъемность
одного танкера до 20 тыс.тонн)
Ледоколы, работающие в Обской губе и
Карском море: «Таймыр» и «Вайгач», «50 лет
Победы»
Привлекается вспомогательный флот
(ледоколы)
* Сезон зимней отгрузки длился с 13.02.2015 по 12.05.2015
**Суда по договорам фрахтования
2017


С конца 2016, по мере ввода в
эксплуатацию, будут задействованы
специальные танкера (грузоподъемность
одного танкера до 42 тыс.т.). Общий флот
составит 6 танкеров
Привлекается существующий
вспомогательный флот (ледоколы)
2018-2020

Замещение ледоколов «Таймыр» и
«Вайгач» универсальными атомными
ледоколами (ЛК60)
Газпром нефть
11
Переработка и сбыт
Оптимизация каналов продаж, рост премиальных продаж
Газпром нефть
12
Продолжение программы модернизации при росте объемов
премиальных продаж
Основные события за 1 кв. 2015:
Переработка

Объем переработки составил 10,4 млн.
тонн

МНПЗ: запуск газофракционирующей
установки

Одобрены финальные инвестиционные
решения:

МНПЗ: по строительству установок
гидрокрекинга и флексикокинга
Планы 2015:
МНПЗ:

Активная фаза строительства комплексной
установки переработки нефти

Подготовка проектной документации по
установкам гидрокрекинга и флексикокинга
ОНПЗ:

Завершение реконструкции установки AT-9

ОНПЗ: по проекту реконструкции
установки каткрекинга КТ-1/1

Завершение реконструкции установки
каталитического крекинга KT-1/1

ОНПЗ:по проектам УЗК и АВТ

Строительство установок замедленного
коксования и гидрокрекинга
Сбыт

Сеть АЗС: приобретение 21, строительство 12,
реконструкция 37, ребрендинг 3 станций (без
учета Европы)
 Рост объемов премиальных продаж
на 1,8% год к году

АВИА: строительство заправочного комплекса
в аэропорте Саратова
 Средняя прокачка через 1 АЗС (РФ)
17,8 т./сут.

Бункеровка: реконструкция заправочного
терминала в Черном море

Смазочные материалы:
 Расширение ассортимента и увеличение
производственных мощностей на Омском
заводе смазочных материалов
 Рост продаж бензина и дизельного
топлива опережает рынок

Начало строительства установки
производства масел III группы на ЯНОСе
Газпром нефть
13
Оптимизация каналов продаж к ценовой и экономической среде
Баланс нефти, млн.т.
Цены на нефть и средние нэтбэки, долл.США/барр
Brent
Экспорт нефти
Экспорт в СНГ и
продажи в РФ
НИС
ЯНОС
Нэтбэк переработки
Нэтбэк экспорта нефти
МНПЗ
ОНПЗ
Газпром нефть
14
Переработка обеспечивает эффективное распределение нефти
Объем переработки, млн.т.
Глубина переработки, %
1кв. 2015 к
1кв. 2014
74,1
+1,5
75,6
НИС
НИС
ЯНОС
МНПЗ
Славнефть
МНПЗ
ОНПЗ
Выпуск светлых нефтепродуктов, %
61,8
+2,4
64,2
НИС
ОНПЗ
ЯНОС
МНПЗ
ОНПЗ
Газпром нефть
15
Стабильный рост премиальных продаж на внутреннем и
международном рынках в 1кв. 2015
Сеть АЗС
Авиа
Бункеровка
Масла
• Средняя прокачка через 1 АЗС (РФ) составила 17,8
т./сут.
• Общее количество АЗС выросло до 1 825 (+16 станций к
1кв.14)
• Увеличение доходов от продажи сопутствующих
товаров на 21% год к году.
Рост премиальных продаж
1кв. 2015 к 1кв. 2014
• Доля на розничном рынке РФ увеличилась на 2,5 п.п.
относительно конца 2014 г. и составила 27%, что
позволяет сохранить лидирующую позицию на рынке по
заправке
• Международное присутствие достигло 154 аэропортов
• Количество аэропортов обслуживания а/к Аэрофлот за
рубежом возросло до 12
• Увеличение доли рынка до 23,2% (+4 п.п. к 1кв. 2014)
• Введен в эксплуатацию крупнотоннажный танкербункеровщик для работы в Черном море.
• Заключен годовой контракт с паромным перевозчиком
Tallink на бункеровку экологическим топливом в портах
Таллина и Риги.
• Доля на розничном рынке масел в РФ увеличилась на
5 п.п. относительно 2014 г. и составила 17,5%
• Открыта новая станция «G-Energy Service» в
Республике Беларусь, количество СТО «G-Energy
Service» доведено до 10 шт.
• Начались поставки СМ в Китай
Газпром нефть
16
Финансы
Стабильный рост и высокие операционные показатели обусловили рост выручки, EBITDA
и чистой прибыли год к году
Газпром нефть
17
Рост добычи и увеличение объема премиальных продаж обусловили
рост выручки, EBITDA и чистой прибыли год к году
Выручка
млрд. руб.
 Рост выручки на 2,5% год к году был
обеспечен
ростом
добычи
и
увеличением
объема
продаж,
прежде всего через премиальные
каналы, несмотря на снижение
мировых
цен
на
нефть
и
нефтепродукты
 Снижение объема продаж привело к
сокращению
выручки
на
5,1%
квартал к кварталу
EBITDA*
млрд. руб.
Чистая
прибыль
млрд.руб.
*EBITDA включает долю EBITDA ассоциируемых и совместно контролируемых компаний
 Увеличение объемов продаж и рост
добычи обусловили рост EBITDA на
11,1% год к году
 Объемы добычи, положительный
эффект сдвига экспортной пошлины
и
изменения
в
ассортименте
продукции обусловили рост EBITDA
на 63,6% квартал к кварталу
 Негативное влияние курсовых разниц
долгового портфеля ограничило рост
чистой прибыли до 3,5% год к году
 Рост чистой прибыли на 56 млрд.
руб. квартал к кварталу после роста
EBITDA и переоценки валютной
части кредитного портфеля
Газпром нефть
18
Факторный анализ EBITDA 1 кв. 2015 к 1 кв. 2014
EBITDA 1 кв. 2015 к 1 кв. 2014, руб. млрд.
*доля EBITDA
в совместных
предприятиях
Сдвиг пошлины
Курсовые разницы
НДПИ на Urals
Пошлина на Urals
Цены
(2 539)
23 968
41 821
22 693
(69 983)
Внешние факторы = (5 430)
Внутренние факторы = 14 784
Газпром нефть
19
Факторный анализ EBITDA 1 кв. 2015 к 4 кв. 2014
EBITDA 1 кв. 2015 к 4 кв. 2014, млрд. руб.
Сдвиг пошлины
12 084
Курсовые разницы 9 683
НДПИ на Urals
25 953
Пошлина на Urals 19 798
Цены
(26 009)
*доля EBITDA
в совместных
предприятиях
Внешние факторы = 27 735
Внутренние факторы = 8 574
Газпром нефть
20
Отрицательный денежный поток обусловлен активными инвестициями
в новые проекты
Движение денежных средств в 1кв. 2015,
млн. руб.
59 792
Авансы по
проекту
Мессояха
Операционный
денежный
поток
Кап. вложения
Изменение
запасов и
авансов
Свободный
денежный
поток
Новые
проекты*
Чистые
заимствования
Прочее
Депозиты в
банке
Чистый
денежный
поток
* Проекты, которые не консолидируются согласно МСФО (включая авансовые выплаты по Мессояхе)
Газпром нефть
21
Развитие новых месторождений обусловило рост капитальных затрат в
разведку и добычу
Инвестиции, млн. руб.
Рост кап. затрат на 34% по МСФО
Реклассификация Приобского
месторождения в категорию зрелых
месторождений привел к увеличению кап.
затрат в зрелые месторождения на 67% год
к году
Снижение кап. затрат в маркетинг на 10%
год к году обусловлено завершением
программы реконструкции (в основном в
Балканском регионе)
34%
КАП.ВЛОЖЕНИЯ ПО МСФО
Уровень кап. затрат в переработку на
уровне 2014 года
КАП.ВЛОЖЕНИЯ ПО МСФО
Активная разработка Новопортовского м/р,
проектов за рубежом и консолидация
Приразломного м/р привели к увеличению
кап. затрат по новым месторождениям на
18% год к году
Рост инвестиций в новые проекты* на 43%
обусловлен активной разработкой проекта
Мессояха
* Проекты, которые не консолидируются согласно МСФО
Газпром нефть
22
Активное и устойчивое управление капиталом
Профиль погашения долга на конец 1 кв. 2015
Структура долгового портфеля по инструментам на
конец 1 кв. 2015, млн. руб.
600 513
138 707
другое
облигации
Деньги и
денежные
эквиваленты
Краткосрочные
депозиты
Сертификаты
участия в
займах
Банковские
кредиты
 Небольшое снижение среднего срока погашения долга с 4,49 лет на 31 декабря 2014, до 4,33 лет на
31 марта 2015 года
 Небольшое увеличение процентной ставки с 3,48% на 31 декабря 2014 до 3,98% на 31 марта 2015
 Диверсифицированный долговой портфель: банковские кредиты, облигации, сертификат участия в займах
Газпром нефть
23