январь-сентябрь 2013 г. - Национальный банк Республики

Национальный банк Республики Беларусь
АНАЛИТИЧЕСКОЕ ОБОЗРЕНИЕ
ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ
РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ
РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ
(по данным мониторинга предприятий)
январь-сентябрь 2013 г.
Минск
2
Выпуск подготовлен Управлением экономического анализа и прогнозирования
Главного управления монетарной политики и экономического анализа
Национального банка Республики Беларусь
(тел. 222-39-55)
Выпуск подготовлен по материалам, представленным Главными управлениями
Национального банка Республики Беларусь по областям и г. Минску
(финансовые анкеты предприятий-участников системы "Мониторинг предприятий")
При перепечатке либо ином воспроизведении материалов
ссылка на аналитическое обозрение обязательна
3
СОДЕРЖАНИЕ
1.
2.
3.
3.1.
3.2.
3.3.
4.
4.1.
4.2.
4.3.
Анализ финансового состояния предприятий отдельных видов
экономической деятельности Республики Беларусь
за январь-сентябрь 2013 г.…..………………………………...…………….
Общая характеристика участников опроса……………………………...........
Динамика и структура капитала предприятий-участников мониторинга....
Управление активами и пассивами………………………………...…….…...
Самофинансирование……………………………………………………..........
Расчеты предприятий……………………………………………………..........
Заимствование………………………………………………………...……......
Эффективность управления капиталом……….……………………...……….
Ликвидность……………………………………………………….…….……...
Рентабельность………………………………………………..……..…………
Кредитоспособность……………………………………………………...……
Приложения…………………………….……………………………...……….
5
7
8
13
13
14
15
17
17
19
23
26
4
5
Анализ финансового состояния предприятий
отдельных видов экономической деятельности
Республики Беларусь за январь-сентябрь 2013 г.
Анализ финансового состояния по данным мониторинга предприятий, проводимого Национальным банком Республики Беларусь, позволяет получить независимые оценки результатов хозяйственной деятельности организаций с позиций формирования источников самофинансирования, потребности в заемных ресурсах, а также
платежеспособности предприятий.
Финансовое состояние предприятий-участников мониторинга в январе-сентябре
2013 г. было неустойчивым и характеризовалось разнонаправленными тенденциями:
увеличение реального объема активов сопровождалось незначительным увеличением
привлеченного капитала и увеличением доли просроченной кредиторской задолженности, а также снижением доли предприятий, не имеющих собственных оборотных
средств; снизились объемы продаж и чистая прибыль в реальном выражении. Наряду
с этим снизился уровень самофинансирования, эффективность деятельности предприятий также ухудшилась.
Увеличение общей величины активов предприятий-участников опроса в январесентябре 2013 г. по сравнению с началом года на 9,7 процента в номинальном выражении произошло за счет увеличения краткосрочных (на 25,1 процента) и долгосрочных активов (на 4,4 процента). В реальном выражении активы всех обследуемых видов экономической деятельности увеличились на 3,2 процента, в том числе долгосрочные активы снизились на 1,8 процента, краткосрочные - увеличились на
17,6 процента.
Прирост краткосрочных активов сформировался в основном за счет роста дебиторской задолженности, финансовых вложений и запасов при снижении НДС по приобретенным товарам, работам, услугам.
В структуре краткосрочных активов произошли изменения: доля запасов и затрат
по сравнению с началом 2013 года уменьшилась на 4,6 процентного пункта до
42 процентов, доля дебиторской задолженности увеличилась на 6,7 процентного пункта
до 44,4 процента, а доля денежных средств уменьшилась на 1,4 процентного пункта до
6,3 процента.
За январь-сентябрь 2013 г. прирост привлеченного капитала составил
22,2 процента, собственного капитала - 3,7 процента. Доля собственного капитала в
общей величине капитала (уровня самофинансирования) участников опроса уменьшилась с 67,7 процента на 01.01.2013 до 64 процентов на 01.10.2013.
За январь-сентябрь 2013 г. снизилась доля предприятий, не имеющих собственных оборотных средств - с 25,1 процента на начало года до 25 процентов на конец
отчетного периода, то есть уменьшилось количество предприятий, располагающих
возможностью использования собственных средств для финансирования текущей
деятельности.
Темп роста дебиторской задолженности (146,6 процента) опережал темп роста
кредиторской задолженности (140,3 процента). При этом наблюдалось увеличение
удельного веса просроченной дебиторской задолженности (с 11,6 процента на
01.10.2012 до 13,2 процента на 01.10.2013) и просроченной кредиторской задолженности (с 9,1 процента до 12,2 процента) в общем их объеме соответственно.
За январь-сентябрь 2013 г. общая задолженность по долгосрочным и краткосрочным кредитам и займам возросла в номинальном выражении на 18,4 процента.
Объем обязательств по банковским кредитам за этот период увеличился на
21 процент. Увеличение за три квартала 2013 г. краткосрочной задолженности по кредитам и займам (на 19,1 процента) было обусловлено увеличением задолженности перед банками (на 20,2 процента) и краткосрочных небанковских заимствований (на
6
16,9 процента). Задолженность по долгосрочным кредитам и займам за этот же период
увеличилась на 17,9 процента, что обусловлено увеличением задолженности по долгосрочным кредитам банков на 21,5 процента. При этом задолженность по долгосрочным
небанковским заимствованиям увеличилась на 10,9 процента.
Увеличение удельного веса кредитов банков в общей сумме задолженности по
кредитам и займам за январь-сентябрь 2013 г. с 65,8 процента до 67,3 процента свидетельствует о некотором росте привлекательности кредитов банков по сравнению с
небанковскими заимствованиями на фоне сохранения в целом высокого удельного
веса банковских кредитов в структуре заимствований предприятий реального сектора.
Из общего количества участников опроса число неплатежеспособных предприятий по сравнению с началом года уменьшилось и на 01.10.2013 составило 694 предприятия (или 38,4 процента). На 1 112 предприятиях (61,6 процента) структура бухгалтерского баланса удовлетворительная, то есть, как минимум, один из вышеуказанных
коэффициентов соответствует или выше норматива.
Выручка предприятий-участников мониторинга, полученная от реализации
товаров, продукции, работ, услуг, за январь-сентябрь 2013 г. увеличилась на
13,5 процента по сравнению с уровнем января-сентября 2012 г.
Структура затрат предприятий в январе-сентябре 2013 г. по сравнению с
январем-сентябрем 2012 г. несколько изменилась: снизилась доля материальных затрат (с 76,1 процента до 70,6 процента), увеличились доли расходов на оплату труда
(с 11,6 процента до 14,3 процента), амортизации (с 4,3 процента до 5 процентов).
Прибыль от реализации продукции и прибыль до налогообложения, как результат финансово-хозяйственной деятельности предприятий, в январе-сентябре
2013 г. по отношению к январю-сентябрю 2012 г. в номинальном выражении уменьшились соответственно на 8,3 процента и на 21,7 процента (в реальном выражении соответственно на 20,1 процента и на 31,8 процента).
Величина чистой прибыли, которая осталась в распоряжении предприятий по
итогам января-сентября 2013 г. после уплаты текущих налогов на прибыль, а также
расходов из прибыли, по сравнению с январем-сентябрем 2012 г. в номинальном выражении уменьшилась на 25,7 процента (в реальном - на 35,3 процента).
Прибыльные предприятия на 01.10.2013 составили 86,5 процента от общего количества предприятий-участников мониторинга против 90,7 процента по данным на
01.10.2012.
Показатели эффективности использования капитала, рассчитанные по чистой
прибыли, в целом по всем обследуемым видам экономической деятельности за январь-сентябрь 2013 г. по сравнению с январем-сентябрем 2012 г. снизились.
Рентабельность краткосрочных активов уменьшилась на 7,9 процентного
пункта и составила 9,2 процента.
Рентабельность активов уменьшилась на 2,2 процентного пункта и составила
2,5 процента.
Рентабельность собственного капитала уменьшилась на 3,2 процентного
пункта и составила 3,9 процентного пункта, рентабельность инвестиций - на
2,7 процента и 3,2 процента.
Рентабельность продаж в целом по обследуемым отраслям снизилась на
2 процентных пункта и составила 8,2 процента.
Рентабельность реализованной продукции, работ, услуг снизилась на 1,9 процентного пункта и составила 11 процентов.
7
1. Общая характеристика участников опроса.
Анализ финансового состояния проведен на основе опроса 1 806 предприятий Республики Беларусь, являющихся участниками системы ”Мониторинг предприятий“.
Опросные анкеты за январь-сентябрь 2013 г. предоставили предприятия всех основных видов экономической деятельности, в том числе 688 промышленных предприятий (или 38,1 процента от общего количества участников опроса), 238 предприятий
транспорта
(13,2 процента),
418 строительных
организаций
(23,2 процента),
389 торговых организаций (21,5 процента) и 73 предприятия прочих видов деятельности (4,1 процента).
В региональном разрезе участники мониторинга распределились следующим образом: Брестская область - 308 предприятий (17 процентов от общего количества участников опроса), Витебская - 234 предприятия (13 процентов), Гомельская - 253 предприятия (14 процентов), Гродненская - 227 предприятий (12,6 процента), г. Минск 292 предприятия (16,2 процента), Минская область - 220 предприятий (12,2 процента) и
Могилевская область - 272 предприятия (15 процентов), приложение 1.
Общая величина активов предприятий, участвовавших в опросе, на 01.10.2013 составила 674,1 трлн. рублей. Из них на долю промышленности приходится
64,8 процента от общей стоимости активов, транспорта - 15,1 процента, строительства 12,2 процента, торговли и общественного питания - 5,8 процента, прочих видов деятельности - 2 процента. Распределение активов по видам экономической деятельности в
промышленности приведено на рисунке 1.
Рисунок 1
ДОЛЯ
подвидов промышленной деятельности в общей величине активов
промышленности на 1 октября 2013 г.
процентов
77,5
17,1
2,2
прочие отрасли промышленности
5,8
производство транспортных средств и оборудования
2,7
производство электрооборудования, электронного и
оптического оборудования
1,8
производство машин и оборудования
целлюлозно-бумажное производство. Издательская
деятельность
5,9
металлургическое производство и производство
готовых металлических изделий
обработка древисины и производство изделий из нее
7,2
производство прочих неметаллических минеральных
продуктов
1,4
13,2
5,8
производство резиновых и пластмассовых изделий
2,4
производство кокса, нефтепродуктов и ядерных
материалов
0,7
производство кожи, изделий из кожи и производство
обуви
производство пищевых продуктов, включая напитки, и
табака
Обрабатывающая
Производство и распределение электроэнергии, газа и
воды
Горнодобывающая
2,6
текстильное и швейное производство
8,7
5,9
химическое производство
16,6
8
2. Динамика и структура баланса предприятий-участников мониторинга
Активы предприятий (баланс)
За январь-сентябрь 2013 г. активы предприятий (баланс) обследуемых видов
экономической деятельности в номинальном выражении увеличились на
9,7 процента1. Увеличение общей величины активов в целом по стране было обусловлено их ростом во всех обследуемых видах экономической деятельности. Наименьшее увеличение активов в номинальном выражении наблюдалось у предприятий
транспорта и связи (на 4,5 процента), наибольшее - в торговле; ремонте автомобилей,
бытовых изделий и предметов личного пользования (на 13,6 процента).
Общая величина активов промышленных предприятий в номинальном выражении
увеличилась на 11,2 процента. Этот прирост был обеспечен за счет всех видов экономической деятельности относящихся к промышленности.
В реальном выражении2 активы предприятий обследуемых видов экономической
деятельности в целом за январь-сентябрь 2013 г. выросли на 3,2 процента, а по данным
за январь-сентябрь 2012 г. снизились - на 3,2 процента. Это было обусловлено увеличением активов в реальном выражении во всех обследуемых укрупненных видах деятельности, кроме транспорта, где активы снизились на 1,7 процента (рисунок 2).
Рисунок 2
ТЕМПЫ РОСТА АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЙ
в номинальном и реальном выражении за январь-сентябрь 2013 г.
(01.10.2013 к 01.01.2013)
процентов
113,6
111,2
109,7
107,4
104,6
106,9
104,5
103,2
101,1
98,3
Промышленность
номинальный
Транспорт и связь
реальный
Строительство
Торговля
Все виды
деятельности
Увеличение общей величины активов обследуемых организаций на 59,5 трлн.
рублей обусловлено увеличением как долгосрочных активов (на 20,1 трлн. рублей)
так и краткосрочных активов (на 39,4 трлн. рублей).
Активы предприятий (долгосрочные и краткосрочные)
Долгосрочные активы в целом по обследуемым видам деятельности за январьсентябрь 2013 г. увеличились в номинальном выражении на 4,4 процента. Увеличение долгосрочных активов отмечалось во всех обследуемых видах экономической деятельности. В промышленности в целом отмечен рост долгосрочных активов на
5,2 процента, в торговле - на 20,1 процента, на транспорте - на 2 процента, в строительстве - на 1 процент (таблица 1 и рисунок 3).
По данным мониторинга за январь-сентябрь 2012г., активы предприятий обследуемых видов экономической деятельности в номинальном выражении увеличились на 12,4 процента.
2
Скорректировано на индекс цен производителей промышленной продукции, который в сентябре
2013 г. составил 106,3 процента к декабрю 2012 г.
1
9
Таблица 1
ТЕМПЫ РОСТА
активов и пассивов предприятий за январь-сентябрь 2013 г.
(01.10.2013 к 01.01.2013)
Вид деятельности
Баланс
(общая
величина
активов)
Активы
долгосрочные
процентов
Пассивы
краткосрочные
собственный
капитал
привлеченный
капитал
1. Промышленность, всего:
в том числе:
111,2
105,2
125,1
104,7
121,3
Горнодобывающая промышленность
109,4
113,0
108,6
108,4
113,3
120,8
107,3
105,6
119,5
122,8
производство пищевых продуктов,
включая напитки, и табака
117,8
110,6
127,4
110,4
124,4
текстильное и швейное производство
108,9
117,3
106,3
81,8
112,5
146,3
103,1
104,0
118,3
127,7
обработка древесины и производство
изделий из дерева
121,7
122,4
116,8
106,1
132,9
целлюлозно-бумажное производство.
издательская деятельность
111,9
112,6
109,3
98,6
117,5
производство кокса, нефтепродуктов
и ядерных материалов
113,2
106,7
133,3
110,0
122,3
химическое производство
107,9
85,0
103,4
99,0
120,9
71,6
104,1
89,6
117,2
78,0
производство прочих неметаллических
минеральных продуктов
100,2
98,7
108,1
99,0
101,1
металлургическое производство
и производство готовых
металлических изделий
114,5
116,1
110,2
104,3
128,6
производство машин и оборудования
119,6
99,5
110,3
103,4
126,9
93,6
105,3
103,0
143,8
93,3
производство транспортных средств
и оборудования
120,7
109,5
131,5
108,2
139,1
прочие отрасли промышленности
122,8
104,0
134,8
94,9
105,3
253,5
105,6
100,6
142,7
112,4
107,4
113,6
104,5
106,5
101,0
120,1
102,0
104,4
137,1
107,2
144,0
125,1
102,6
105,8
101,8
103,7
128,0
119,7
128,1
122,2
Обрабатывающая промышленность
из нее:
производство кожи, изделий из кожи
и производство обуви
производство резиновых и
пластмассовых изделий
производство электрооборудования,
электронного и оптического
оборудования
Производство и распределение
электроэнергии, газа и воды
2. Строительство
3. Торговля
4. Транспорт
Итого:
В реальном выражении долгосрочные активы предприятий обследуемых видов
экономической деятельности за январь-сентябрь 2013 г. снизились на 1,8 процента
(годом ранее - на 8 процентов).
10
Рисунок 3
ТЕМПЫ РОСТА АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЙ
в номинальном и реальном выражении за январь-сентябрь 2013 г.
(01.10.2013 к 01.01.2013)
процентов
номина льный
реа льный
125,1
Кра ткосрочные а ктивы
117,6
104,4
Долгосрочные а ктивы
98,2
В структуре активов удельный вес долгосрочных активов в целом по анализируемым
предприятиям снизился с 74,4 процента на 01.01.2013 до 70,8 процента на 01.10.2013 г.
(рисунок 4 и приложение 3).
Рисунок 4
СТРУКТУРА АКТИВОВ
процентов
29,9
33,6
6,0
7,9
94,0
92,1
17,6
82,4
70,2
21,2
49,3
50,3
78,8
25,2
74,8
66,4
50,7
28,7
29,2
71,4
70,8
49,7
01.01.2013 01.07.2013 01.01.2013 01.07.2013 01.01.2013 01.07.2013 01.01.2013 01.07.2013 01.01.2013 01.07.2013 01.10.2013
Промышленность
Транспорт
Строительство
Торговля
Все отрасли
Долгосрочные а ктивы
Кра ткосрочные а ктивы
В целом по обследуемым видам деятельности краткосрочные активы в номинальном выражении увеличились на 25,1 процента (за январь-сентябрь 2012 г. - на
28,6 процента), в том числе в промышленности - на 25,1 процента, в строительстве - на
37,1процента, на транспорте - на 44 процента, в торговле - на 7,2 процента. В реальном выражении краткосрочные активы всех обследуемых видов экономической деятельности увеличились на 17,6 процента (годом ранее - на 10,7 процента).
В структуре капитала обследуемых предприятий доля краткосрочных активов на
01.10.2013 составила 29,2 процента против 25,6 процента на 01.01.2013 г., в том числе
в активах предприятий промышленности - 34 процента (30,2 процента), строительства 22,7 процента (17,8 процента), торговли - 46,9 процента (49,7 процента), транспорта 8,3 процента (6 процентов).
Рост краткосрочных активов в номинальном выражении произошел за счет роста
всех его составляющих, кроме НДС по приобретенным товарам, работам, услугам, который сократился на 14,7 процента (приложение 2). Наиболее быстрыми темпами росли дебиторская задолженность - на 47,4 процента, финансовые вложения - на 17,1 процента, запасы - на 12,7 процента, денежные средства - на 2 процента. На промышлен-
11
ных предприятиях более всего увеличилась дебиторская задолженность - на
47,5 процента, денежные средства - на 8 процентов, запасы - на 13,3 процента. Финансовые вложения сократились на 21,3 процента, НДС по приобретенным товарам, работам, услугам - на 20,2 процента.
За январь-сентябрь 2013 г. структура краткосрочных активов несколько изменилась
(приложение 4). Значительную долю в краткосрочных активах как на начало года, так и
на 01.10.2013 составляли запасы и затраты (46,5 процента и 42 процента соответственно), в том числе готовая продукция (15,1 процента и 13,7 процента). Доля дебиторской
задолженности по сравнению с началом 2013 г. увеличилась на 6,7 процентного пункта
до 44,4 процента. При этом доля денежных средств уменьшилась на 1,4 процентного
пункта до 7,7 процента.
Пассивы предприятий (собственный и привлеченный капитал)
За январь-сентябрь 2013 г. собственный капитал предприятий-участников опроса
в номинальном выражении увеличился на 3,7 процента, привлеченный - на
22,2 процента (рисунок 5). В реальном выражении3 собственный капитал снизился на
2,4 процента (годом ранее - на 7,3 процента), привлеченный капитал увеличился на
15 процентов (годом ранее - на 6,6 процента).
Рисунок 5
ТЕМПЫ РОСТА ПАССИВОВ ПРЕДПРИЯТИЙ
в номинальном и реальном выражении за январь-сентябрь 2013 г.
(01.10.2013 к 01.01.2013)
процентов
номинальный
реальный
103,7
Собственный капитал
97,6
122,2
Привлеченный капитал
115,0
Характер накопления обязательств в январе-сентябре 2013 г. по сравнению с январем-сентябрем 2012 г. изменился. В январе-сентябре 2013 г. предприятия наращивали объемы различных типов обязательств: долгосрочных кредитов и займов (на
17,9 процента), краткосрочных кредитов и займов (на 19,1 процента), в то время как в
январе-сентябре 2012 г. эти показатели увеличились на 20,2 процента и на
34 процента соответственно. Кредиторская задолженность за январь-сентябрь 2013 г.
увеличилась на 24,8 процента.
Совокупный прирост обязательств за январь-сентябрь 2013 г. сформирован за
счет прироста всех его составляющих: долгосрочных кредитов и займов
(25 процентов прироста), краткосрочных кредитов и займов (17,6 процента прироста),
кредиторской задолженности (37,4 процента прироста) и других обязательств
(19,9 процента прироста).
Скорректировано на индекс цен производителей промышленной продукции, который в сентябре
2013 г. составил 106,3 процента к декабрю 2012 г.
3
12
Отношение объема накопленных обязательств к собственным источникам средств за
январь-сентябрь 2013 г. несколько изменилось. На 01.01.2013 объем обязательств соответствовал по величине 47,8 процента объема собственного капитала, а на 01.10.2013 56,3 процента. По данным мониторинга предприятий за январь-сентябрь 2012 г., эти соотношения составляли 48,5 процента и 51,6 процента соответственно.
В январе-сентябре 2013 г. в структуре капитала наибольший удельный вес занимал собственный капитал - 64 процента (рисунок 6 и приложение 5). При этом доля
привлеченного капитала увеличилась на 3,7 процентного пункта до 36 процентов.
Рисунок 6
СТРУКТУРА ПАССИВОВ
процентов
10,0
38,8
10,3
18,7
19,8
40,0
57,9
90,0
61,3
89,7
81,3
32,0
34,8
36,0
68,0
65,2
64,0
58,1
80,2
60,0
42,1
41,9
01.01.2013 01.07.2013 01.01.2013 01.07.2013 01.01.2013 01.07.2013 01.01.2013 01.07.2013 01.01.2013 01.07.2013 01.10.2013
Промышленность
Транспорт
Строительство
Торговля
Все отрасли
Собственный капитал
Привлеченный капитал
В целом по обследуемым видам деятельности структура привлеченного капитала
на 01.10.2013 по сравнению с 01.01.2013 изменилась следующим образом: при
уменьшении доли краткосрочных кредитов и займов, произошло увеличение доли
кредиторской задолженности и долгосрочных кредитов и займов (таблица 2).
Таблица 2
СТРУКТУРА
привлеченного капитала в январе-сентябре 2013г.
Вид деятельности
процентов
Доля в общей величине привлеченного капитала
долгосрочных
кредитов и займов
на
01.01.2013
на
01.10.2013
краткосрочных
кредитов и займов
на
01.01.2013
кредиторской
задолженности
на
01.10.2013
на
01.01.2013
на
01.10.2013
Промышленность
37,5
38,4
21,5
20,0
30,8
30,5
Транспорт
11,6
11,9
2,9
3,1
24,4
25,3
Строительство
23,8
19,7
8,6
8,7
54,7
57,6
9,8
11,7
22,3
20,2
63,9
64,6
32,8
32,9
19,6
18,2
35,0
35,8
Торговля
Итого:
В промышленности наблюдалось увеличение доли долгосрочных кредитов и займов и уменьшение кредиторской задолженности, а также доли краткосрочных кредитов и займов. На транспорте наблюдалось увеличение долей долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов при увеличении доли кредиторской задолженности В
строительстве наблюдалось снижение долей долгосрочных и краткосрочных кредитов
и займов при увеличении доли кредиторской задолженности. В торговле при увеличении доли долгосрочных кредитов и займов и доли кредиторской задолженности,
уменьшилась доля краткосрочных кредитов и займов.
13
3. Управление активами и пассивами
Управление активами и пассивами, являясь неотъемлемой частью системы управления предприятием, позволяет решать вопросы, связанные с определением величины
и оптимальной структуры активов и пассивов, источников их формирования, организацией текущего и перспективного управления оборотным капиталом.
3.1. Самофинансирование.
Уровень самофинансирования
Уровень самофинансирования (коэффициент автономии), рассчитанный как
удельный вес собственного капитала в общем объеме капитала предприятий, отражает независимость предприятий от источников заемных средств. Уровень данного показателя за ряд лет находился в пределах 75 - 79 процентов, не претерпевал существенных колебаний и оставался относительно высоким4. Начиная с 2009 года, уровень
этого показателя опустился ниже отметки в 70 процентов и продолжал снижаться. На
01.01.2013 г. он составил 67,7 процента, а на 01.10.2013г. - 64 процента.
В целом по обследуемым видам экономической деятельности объем собственных
оборотных средств за январь-сентябрь 2013 г. в номинальном выражении увеличился
на 7 трлн. рублей и составил 41,8 трлн. рублей. Снижение объема собственных оборотных средств на 1,3 трлн. рублей наблюдалось в торговле.
По итогам января-сентября 2013 г. из общего количества предприятий, принявших
участие в опросе, 1 353 предприятия (или 75 процентов) располагали возможностью использования собственных средств для финансирования текущей деятельности, так как
объем собственных источников, необходимых для формирования долгосрочных активов, превышал их величину. На начало 2013 г. сбалансированная структура капитала
(собственные источники покрывали краткосрочные активы) была у 1352 предприятий
(75 процентов), несбалансированная - у 453 предприятий (25 процентов).
Уровень текущего самофинансирования5
Уровень текущего самофинансирования представляет собой долю оборотных
средств, остающихся у предприятия в случае полного погашения всех краткосрочных
обязательств, и характеризует степень финансовой устойчивости предприятия. Представленная динамика данного показателя (рисунок 7) демонстрирует, что с 01.01.2010
по 01.10.2011 он увеличивался, однако с октября 2011 г. наметилась тенденция к снижению финансовой устойчивости участников мониторинга, которая продолжилась и в
последующие годы и была обусловлена в значительной мере снижением спроса на
продукцию и услуги белорусских предприятий как на внутреннем, так и на внешнем
рынках, вызванным последствиями мирового финансово-экономического кризиса.
В целом по всем видам экономической деятельности за январь-сентябрь 2013 г
уровень текущего самофинансирования уменьшился на 0,8 процентного пункта и составил 21,2 процента.
Уровень текущего самофинансирования за январь-сентябрь 2013 г. снизился в
промышленности (с 23,1 процента на 01.01.2013 до 22,9 процента на 01.10.2013), торговле (с 16,5 процента на 01.01.2013 до 8,5 процента на 01.10.2013) и на транспорте (с
29,8 процента на 01.01.2013 до 27,8 процента на 01.10.2013). В строительстве данный
коэффициент возрос с 16,9 до 18,5 процента.
Нормальным уровнем коэффициента автономии, обеспечивающим в глазах кредитора стабильное
финансовое положение, считается отношение собственного капитала к итогу баланса на уровне
60 процентов.
5
Отношение краткосрочных активов за минусом краткосрочных обязательств и резервов предстоящих расходов к краткосрочным активам.
4
14
Рисунок 7
УРОВЕНЬ
самофинансирования и текущего самофинансирования
69,9
69,9
67,6
67,97
22,5
21,9
37,3
34,5
01.01.
процентов
01.04.
01.07
01.10
01.01.
2010
01.04.
01.07.
2011
уровень самофинансирования
01.10.
01.01.
01.04.
01.07.
01.10.
01.01.
01.04.
2012
01.07.
01.10.
2013
уровень текущего самофинансирования
В январе-сентябре 2013 г. снижение данного коэффициента наблюдалось в следующих подвидах экономической деятельности промышленности: в обработке древесины и производстве изделий из дерева (с 4,19 процента на начало года до отрицательного значения (-11,4) процента на конец отчетного периода), текстильном и
швейном производстве (с 48,6 до 43,6 процента), производстве кокса, нефтепродуктов
и ядерных материалов (с 19,1 до 13,2 процента), химическом производстве (с 34 до
30 процентов), производстве машин и оборудования (с 46,2 до 38,7 процента), производстве транспортных средств и оборудования (со значения коэффициента 40,8 до
31,3 процента).
3.2. Расчеты предприятий.
За январь-сентябрь 2013 г. возросли как кредиторская, так и дебиторская задолженность предприятий-участников мониторинга. При этом темп роста дебиторской
задолженности6 (146,6 процента) опережал темп роста кредиторской задолженности
(140,3 процента).
Темп роста кредиторской задолженности за январь-сентябрь 2013 г был ниже темпа
ее роста за январь-сентябрь 2012 г. (168 процентов). Нормальная кредиторская задолженность (кредиторская задолженность без учета просроченной задолженности) выросла
на 35,4 процента при росте просроченной задолженности на 88,4 процента. В январесентябре 2012 г. при увеличении нормальной кредиторской задолженности на 66,6 процента прирост просроченной задолженности составлял 82,6 процента.
Доля кредиторской задолженности в объеме краткосрочных обязательств обследуемых предприятий на 1 октября 2013 г. по сравнению с началом года уменьшилась
на 0,7 процентного пункта и составила 53,5 процента. Наибольший удельный вес кредиторской задолженности в общем объеме краткосрочных обязательств имел место в
строительстве (79,2 процента), торговле (74,2 процента), обработке древесины и производстве изделий из дерева (69 процентов), производстве и распределении электроэнергии газа и воды (67,1 процента). На транспорте это соотношение составило
56 процентов. В целом по промышленности доля кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах составила 46,9 процента, в том числе в обрабатывающей
промышленности - 45,6 процента, в горнодобывающей - 55,3 процента.
Данные статистической формы 12-ф (расчеты), где наряду с данными строк бухгалтерского баланса дебиторская задолженность - учтены также суммы товаров отгруженных.
6
15
В январе-сентябре 2013 г. кредиторская задолженность оставалась основным источником финансирования текущей производственной деятельности предприятий.
При этом доля краткосрочных активов, формирование которых было осуществлено за
счет образования у предприятий кредиторской задолженности, увеличилась с
49,7 процента на 01.01.2013 до 55,2 процента от объема краткосрочных активов на
01.10.2013. На 01.10.2012 это соотношение составляло 40 процентов.
Темп роста дебиторской задолженности за январь-сентябрь 2013 г. составил
146,6 процента, что на 56,4 процентного пункта ниже темпа роста за январь-сентябрь
2012 г. (203 процента). Нормальная дебиторская задолженность увеличилась на
43,9 процента.
Доля просроченной дебиторской задолженности участников опроса в общем ее
объеме по сравнению с январем-сентябрем 2012 г. увеличилась и на 01.10.2013 составила 13,2 процента. Уровень просроченной кредиторской задолженности в ее общем
объеме за этот же период увеличился с 9,1 до 12,2 процента.
3.3. Заимствование
На 01.10.2013 привлечение предприятиями финансовых ресурсов в форме кредитов, полученных от банков, или займов, полученных от других организаций помимо
банков, характеризовалось следующим:
- общая задолженность по долгосрочным кредитам и займам на 68,5 процента
сформировалась за счет обязательств перед банками, а остальную часть составили небанковские заимствования;
- общая задолженность по краткосрочным кредитам и займам на 65,5 процента
сформировался за счет обязательств перед банками;
- задолженность по долгосрочным и краткосрочным кредитам банков увеличилась
соответственно на 17,9 и 19,1 процента.
За январь-сентябрь 2013 г. общая задолженность по долгосрочным и краткосрочным кредитам и займам по сравнению с началом года возросла на 18,4 процента (в реальном выражении общий объем задолженности предприятий-участников мониторинга
за январь-сентябрь 2013 г. увеличился на 11,4 процента). Объем обязательств по банковским кредитам за этот период увеличился на 21 процент. Увеличение в январесентябре 2013 г. краткосрочной задолженности по кредитам и займам (на
19,1 процента) было обусловлено увеличением краткосрочных небанковских заимствований (на 16,9 процента). Задолженность перед банками увеличилась на 20,2 процента.
Задолженность по долгосрочным кредитам и займам за этот же период увеличилась на
17,9 процента, что обусловлено увеличением задолженности по долгосрочным небанковским заимствованиям на 10,9 процента. При этом задолженность по долгосрочным
кредитам банков увеличилась на 21,5 процента.
По обследуемым укрупненным видам экономической деятельности сложилась следующая динамика изменения задолженности по кредитам банков:
- в промышленности задолженность по долгосрочным кредитам увеличилась на
22,1 процента, а по краткосрочным кредитам - на 15,3 процента;
- в торговле объем задолженности по долгосрочным кредитам уменьшился на
12,5 процента, а по краткосрочным кредитам - увеличился на 70,9 процента;
- на транспорте задолженность по долгосрочным кредитам увеличилась на 12,1 процента, а по краткосрочным кредитам задолженность увеличилась на 7,3процента;
- в строительстве задолженность по долгосрочным кредитам увеличилась на
25,5 процента, а задолженность по краткосрочным кредитам не изменилась.
16
В условиях недостатка собственных оборотных средств текущая деятельность
предприятий финансировалась в основном за счет привлеченных ресурсов.
По данным инвестиционной анкеты, 59,8 процента респондентов в январесентябре 2013 г. указали на недостаток денежных поступлений для финансирования
текущей деятельности как на причину ограничения роста производства, а
79,1 процента отметили недостаток собственных источников как фактор, ограничивающий инвестиционную активность и источники финансирования инвестиций.
Доля кредитов банков в задолженности по долгосрочным кредитам и займам обследуемых предприятий на 1 сентября 2013 г. по сравнению с началом года увеличилась вследствие ее роста во всех исследуемых видах экономической деятельности.
Самый значительный рост доли кредитов банков в задолженности по долгосрочным
кредитам и займам наблюдался на предприятиях по производству резиновых и пластмассовых изделий (на 33,7 процентного пункта).
Доля задолженности по краткосрочным кредитам банков в общей сумме задолженности по краткосрочным кредитам и займам за январь-сентябрь 2013 г. в целом по
обследуемым отраслям увеличилась, что обусловлено ее ростом по всем обследуемым видам экономической деятельности, кроме строительства и транспорта и связи,
где доля краткосрочных кредитов банков в общей сумме задолженности по краткосрочным кредитам и займам уменьшилась (таблица 3).
Таблица 3
СТРУКТУРА
краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов
в январе-сентябре 2013 г.
Вид деятельности
процентов
Доля кредитов банков в общей Доля кредитов банков в общей
сумме долгосрочных кредитов сумме краткосрочных кредитов
и займов
и займов
на 01.01.2013
Промышленность - всего
на 01.10.2013
на 01.01.2013
на 01.10.2013
69,3
72,6
64,6
65,0
горнодобывающая
промышленность
92,2
97,8
99,9
99,9
обрабатывающая
промышленность
61,2
67,5
63,2
63,5
производство и распределение
электроэнергии, газа и воды
93,5
87,5
100,0
100,0
Транспорт
80,6
82,8
73,0
71,8
Строительство
61,0
63,9
72,4
69,9
Торговля
23,2
25,5
62,8
67,1
Прочие виды экономической
деятельности
92,9
90,0
87,0
84,5
66,5
68,5
64,8
65,5
в том числе:
Итого:
Увеличение удельного веса кредитов банков в общей сумме задолженности по
кредитам и займам с 65,8 процента на 01.01.2013 до 67,3 процента на 01.10.2013 свидетельствует о росте привлекательности кредитов банков по сравнению с небанковскими заимствованиями.
17
4. Эффективность управления капиталом
Эффективность управления капиталом показывает, на сколько предприятия рационально используют имеющиеся у них материальные, трудовые и денежные ресурсы.
Она характеризуется показателями эффективности использования капитала, то есть показателями рентабельности, и показателями, отражающими платежеспособность и финансовую устойчивость предприятий.
4.1. Ликвидность
За январь-сентябрь 2013 г. высоколиквидные7 активы увеличились на 38,6 процента, а низколиквидные8 активы - на 5,4 процента. Рост высоколиквидных активов
был обеспечен за счет роста дебиторской задолженности (на 28,1 трлн. рублей), финансовых вложений (на 2,5 трлн. рублей) и денежных средств (на 0,2 трлн. рублей).
Структурный коэффициент ликвидности активов9 в целом по обследуемым
предприятиям за январь-сентябрь2013 г увеличился на 0,05 и составил 0,2 (рисунок 9
и приложение 11). В разрезе видов экономической деятельности изменение данного
показателя в основном было незначительным.
Рисунок 9
ДИНАМИКА
структурных коэффициентов ликвидности активов
и ликвидности краткосрочных активов
коэффициент
1,28
0,90
0,72
0,80
0,80
0,70
0,79
0,81
0,87
0,90
0,93
0,95
1,01
1,29
1,08
0,72
Структурный коэффициент ликвидности кра ткосрочных а ктивов
Структурный коэффициент ликвидности а ктивов
0,20
0,15
0,15
0,17
0,17
0,15
0,18
01.01.
01.04.
01.07
2010
01.10.
01.01.
01.04.
01.07
2011
0,16
0,14
0,14
0,16
0,17
0,15
0,16
0,19
0,20
01.10.
01.01.
01.04.
01.07
2012
01.10.
01.01.
01.04.
01.07
2013
01.10.
Структурный коэффициент ликвидности краткосрочных активов10 на
1 октября 2013 г. составил 1,29, увеличившись по сравнению с началом года на 0,26
(рисунок 9 и приложение 12). Увеличение этого коэффициента произошло в промышленности (с 1 до 1,25), на транспорте (с 1,22 до 1,58), в торговле (с 0,92 до 1,18) и в
строительстве (с 1,52 до 1,76). Из подвидов промышленной деятельности изменения
данного показателя были незначительными. Наибольшее изменение коэффициента ликвидности краткосрочных активов наблюдалось в металлургическом производстве и
производстве готовых металлических изделий (с 1,35 до 2,05).
В качестве критериев для оценки финансового положения и платежеспособности
предприятий, отражающих состояние капитала и способность предприятий к саморазвитию на данный момент времени, используются коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами.
Высоколиквидные активы включают денежные средства, финансовые вложения и краткосрочную
дебиторскую задолженность.
8
Низколиквидными активами являются долгосрочные активы и краткосрочные активы, за исключением денежных средств, финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности.
9
Отношение высоколиквидных активов к разнице общей величины активов и высоколиквидных активов.
10
Отношение высоколиквидных активов к разнице краткосрочных и высоколиквидных активов.
7
18
Обеспеченность краткосрочных обязательств предприятий краткосрочными активами характеризуется коэффициентом текущей ликвидности11, который на обследуемых предприятиях на 01.10.2013 составил 1,27, уменьшившись за январь-сентябрь
2013 г. на 0,01.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами12, характеризующий наличие у предприятий собственных оборотных средств, необходимых для их финансовой устойчивости, уменьшился за январь-сентябрь 2013 г. на 0,01
и на 01.10.2013 составил 0,21 (рисунок 10 и приложение 13).
Рисунок 10
ДИНАМИКА
коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности
собственными оборотными средствами
1,53
1,54
1,57
1,55
1,60
1,51
1,54
коэффициент
1,55
1,29
1,33
1,36
1,34
1,28
1,31
1,29
1,27
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средства ми
0,02
0,03
0,05
0,02
-0,01 -0,04 -0,06 -0,05
01.01.
01.04.
01.07
01.10.
01.01.
01.04.
01.07
01.10.
0,23
0,25
0,26
0,26
0,22
0,24
0,22
0,21
01.01.
01.04.
01.07.
01.10.
01.01.
01.04.
01.07.
01.10.
В соответствии с постановлением Совета Министров Республики Беларусь "Об
определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования" от
12.12.2011 № 1672 и Инструкцией о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов
хозяйствования13 неплатежеспособным считается предприятие, у которого оба этих
коэффициента (и коэффициент текущей ликвидности, и коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами) находятся ниже нормативной величины.
На 01.10.2013 из общего количества предприятий, принявших участие в опросе,
692 (или 38,3 процента) являются неплатежеспособными. На 1 114 предприятиях
(61,7 процента) структура бухгалтерского баланса удовлетворительная, то есть, как
минимум, один из вышеуказанных коэффициентов соответствует или выше норматива.
На начало 2013 г. 708 предприятий (39,2 процента) были неплатежеспособными и
1 098 предприятий (60,8 процента) имели удовлетворительную структуру баланса.
Коэффициент абсолютной ликвидности14, то есть способность предприятий незамедлительно погасить свои текущие обязательства за счет имеющегося запаса платежных средств, или обеспеченность краткосрочные обязательства деньгами, по
сравнению с началом 2013 года снизился на 0,02 и на 01.10.2013 составил 0,09, то
есть предприятия могут незамедлительно погасить 9 процентов своих текущих обязательств (рисунок 11 и приложение 13).
Отношение краткосрочных активов к краткосрочным обязательствам.
Отношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств за вычетом долгосрочных
активов к краткосрочным активам.
13
Утверждена постановлением Министерства финансов Республики Беларусь и Министерства экономики Республики Беларусь от 27.12.2011 г № 140/206.
14
Отношение суммы краткосрочных финансовых вложений и денежных средств и их эквивалентов к
краткосрочным обязательствам.
11
12
19
Рисунок 11
ДИНАМИКА
коэффициента абсолютной ликвидности
коэффициент
0,24
0,21
0,18 0,18
0,19
0,20
0,20
0,20
0,15
0,12
01.01.
01.04.
01.07
2010
01.10.
01.01.
01.04.
01.07
2011
01.10.
01.01.
0,12
01.04.
01.07
2012
0,13
0,11
01.10.
01.01.
0,10
0,10
01.04.
01.07
2013
0,09
01.10.
4.2. Рентабельность.
Выручка предприятий-участников мониторинга, полученная от реализации товаров, продукции, работ, услуг за январь-сентябрь 2013 г. по сравнению с январемсентябрем 2012 г. увеличилась на 13,5 процента. За январь-сентябрь 2012 г по отношению к январю-сентябрю 2011 г выручка от реализации увеличилась в 2 раза.
Налоговая нагрузка на участников мониторинга за январь-сентябрь 2013 г по
сравнению с январем-сентябрем 2012 г увеличилась на 0,8 процента. Доля начисленных налогов и сборов из выручки и прибыли составила 15,7 процента от выручки от
реализации продукции против 14,9 процента годом ранее.
Скорость оборота капитала у предприятий в январе-сентябре 2013 г. по сравнению с аналогичным периодом 2012 г. снизилась и составила 0,63 оборота за год (в январе-сентябре 2012 г. - 0,77 оборота). Иными словами, объем выручки, полученной за январь-сентябрь 2013 г., компенсировал 63 процента средств, размещенных в активах.
Увеличилась длительность одного оборота, или период, за который стоимость капитала,
вложенного в активы, при сложившейся скорости оборота могла бы быть возмещена
выручкой. В январе-сентябре 2013 г. она составила 288 дней, в то время как в январеиюне 2012 г. длительность оборота капитала составляла 353 дня.
Темп роста себестоимости товаров, продукции, работ, услуг за январь-сентябрь
2013 г (107,8 процента) был ниже темпа роста выручки от реализации (113,5 процента).
Структура затрат предприятий за январь-сентябрь 2013 г по сравнению с январем-сентябрем 2012 г. несколько изменилась (таблица 6 и приложение 14).
СТРУКТУРА
затрат на производство продукции
Таблица 6
в процентах к общей сумме затрат
январь-сентябрь 2012 г.
Материальные затраты
76,1
Расходы на оплату труда
11,6
Амортизация
4,3
январь-сентябрь 2013 г.
70,6
14,3
5,0
Доля материальных затрат в общей величине затрат на производство продукции
по предприятиям промышленности в целом за январь-сентябрь 2013 г. уменьшилась
на 4,6 процентного пункта и составила 76,9 процента.
20
Результатами деятельности предприятий за январь-сентябрь 2013 г. явились
прибыль от реализации и прибыль до налогообложения, объемы которых (в целом по
обследуемым видам экономической деятельности) по сравнению с уровнем январясентября 2012 г. уменьшились.
Прибыль от реализации продукции снизилась в номинальном выражении на
8,3 процента (в реальном - на 20,1 процента). Прибыль до налогообложения в номинальном выражении снизилась на 21,7 процента (в реальном - на 31,8 процента),
таблица 7.
Таблица 7
ТЕМПЫ РОСТА ПРИБЫЛИ
01.10.2013 г. к 01.10.2012 г.
процентов
Вид деятельности
Темпы изменения прибыли
от реализации
до налогообложения
номиреальный
номиреальный
нальный
нальный
1. Промышленность, всего:
в том числе:
Горнодобывающая промышленность
Обрабатывающая промышленность
из нее:
производство пищевых продуктов,
включая напитки, и табака
текстильное и швейное производство
производство кожи, изделий из
кожи и производство обуви
обработка древесины, и производство
изделий из дерева
целлюлозно-бумажное производство.
издательская деятельность
производство кокса, нефтепродуктов
и ядерных материалов
химическое производство
производство резиновых
и пластмассовых изделий
производство прочих неметаллических
минеральных продуктов
металлургическое производство
и производство готовых
металлических изделий
производство машин и оборудования
производство электрооборудования,
электронного и оптического
оборудования
производство транспортных средств
и оборудования
прочие отрасли промышленности
Производство и распределение
электроэнергии, газа и воды
2. Транспорт
3. Строительство
4. Торговля
Итого:
чистой
номиреальный
нальный
83,5
72,7
69,7
60,7
67,0
58,4
91,6
80,6
79,8
70,2
81,4
68,7
70,9
59,9
77,4
66,5
67,5
57,9
140,6
122,5
150,7
131,3
161,9
141,1
77,4
67,4
67,4
58,7
53,3
48,7
46,4
42,4
48,4
45,0
42,2
39,2
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
159,1
138,6
60,7
52,9
61,0
53,1
60,3
52,5
114,5
99,8
81,3
70,8
70,9
61,8
100,1
87,2
96,0
83,6
115,8
100,9
78,0
67,9
31,7
27,6
15,7
13,7
32,1
28,0
46,3
40,3
45,2
39,4
67,7
66,7
59,0
58,1
56,0
64,4
48,7
56,1
52,7
61,3
45,9
53,4
60,7
52,9
45,1
39,3
42,2
36,7
64,7
206,9
56,3
180,2
58,7
60,3
51,1
52,5
56,9
48,2
49,6
42,0
117,5
159,2
108,0
91,7
102,4
138,7
94,1
79,9
97,0
152,5
96,2
78,3
84,5
135,9
83,8
68,2
89,8
142,3
93,5
74,3
78,2
124,0
81,5
64,7
21
Величина чистой прибыли, которая осталась в распоряжении предприятий в январе-сентябре 2013 г. после уплаты текущих налогов на прибыль, а также расходов из
прибыли, сократилась на 25,7 процента. По результатам деятельности предприятий за
январь-сентябрь 2012 г. она увеличилась в 1,8 раза. В реальном выражении чистая
прибыль за январь-сентябрь 2013 г. уменьшилась на 35,3 процента (годом ранее - на
9,9 процента).
По итогам января-сентября 2013 г. прибыльными были 86,5 процента от общего
количества предприятий-участников мониторинга против 90,7 процента по данным за
январь-сентябрь 2012 г. (таблица 8).
Таблица 8
ДОЛЯ
прибыльных предприятий
в процентах к общему количеству предприятий
январь-сентябрь январь-сентябрь
2013 г.
2012 г.
Всего
86,5
90,7
78,1
86,5
Горнодобывающая промышленность
79,0
89,4
Обрабатывающая промышленность
из нее:
77,9
86,2
производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака
75,4
80,0
текстильное и швейное производство
64,3
82,1
производство кожи, изделий из кожи и производство обуви
71,4
85,7
обработка древесины, и производство изделий из дерева
65,0
90,0
целлюлозно-бумажное производство. издательская деятельность
68,8
75,0
производство кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов
100,0
66,7
химическое производство
77,3
86,4
производство резиновых и пластмассовых изделий
81,8
90,9
производство прочих неметаллических минеральных продуктов
69,0
81,0
металлургическое производство и производство готовых
металлических изделий
77,0
92,3
производство машин и оборудования
90,6
92,7
производство электрооборудования, электронного и
оптического оборудования
86,3
98,0
производство транспортных средств и оборудования
90,0
82,8
прочие отрасли промышленности
97,0
100,0
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды
87,5
100,0
Транспорт
89,1
91,2
Строительство
94,3
93,1
Торговля и общественное питание
90,8
94,3
в том числе:
Промышленность
из нее:
В территориальном разрезе прибыльные и убыточные предприятия представлены
в приложении 8.
22
Рентабельность активов15 у предприятий - участников мониторинга, рассчитанная по чистой прибыли, за январь-сентябрь 2013 г. составила 2,5 процента против
4,7 процента по данным за январь-сентябрь 2012 г. (рисунок 12 и приложение 8).
В целом по предприятиям промышленности рентабельность активов составила
2,9 процента (5,9 процента), строительным организациям -2,2 процента (2 процента),
предприятиям транспорта - 1,3 процента (2,1 процента), торговли - 3 процента
(3,9 процента).
Рисунок 12
ЭФФЕКТИВНОСТЬ
использования капитала (рентабельность)
в январе-сентябре 2013 г.
активов
процентов
III ква рта л 2013г.
III ква рта л 2012г.
2,5
4,7
9,2
кра ткосрочных а ктивов
собственного ка пита ла
инвестиций
17,1
3,9
7,1
3,2
5,9
11,0
реа лизованной продукции
прода ж
12,9
8,2
10,2
Рентабельность краткосрочных16 активов предприятий - участников мониторинга в январе-сентябре 2013 г. составила 9,2 процента, снизившись на
7,8 процентного пункта по сравнению с данными за январь-сентябрь 2012 г. (приложение 8).
Рентабельность собственного17 капитала и инвестиций18, рассчитанная по чистой прибыли, в январе-сентябре 2013 г. составила 3,9 процента и 3,2 процента против
7,1 процента и 5,9 процента в январе-сентябре 2012 г.
Рентабельность продаж19 снизилась до 8,2 процента против 10,2 процента за январь-сентябрь 2012 г. Наиболее высокий уровень рентабельности продаж сложился на
предприятиях по добыче полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических
(22,4 процента), производстве резиновых и пластмассовых изделий (16,8 процента),
производстве кожи, изделий из кожи и производстве обуви (12,8 процента).
Рентабельность реализованной продукции, работ, услуг20 в январе-сентябре
2013 г. в целом по обследуемым отраслям экономики составила 11 процентов против
12,9 процента в январе-сентябре 2012 г.
Эффективность использования капитала по областям и г. Минску приведена в
приложении 10.
Отношение чистой прибыли к средней величине активов за отчетный период.
Отношение чистой прибыли к средней величине краткосрочных активов.
17
Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала.
18
Отношение чистой прибыли к средней величине источников инвестиций.
19
Отношение прибыли от реализации к выручке от реализации товаров, продукции, работ, услуг.
20
Отношение прибыли от реализации к себестоимости реализованных товаров, работ, услуг.
15
16
23
4.3. Кредитоспособность
Анализ кредитоспособности предприятий был проведен с использованием программного пакета "Система статистических кредитных рейтингов".
Как показали проведенные расчеты, за весь анализируемый период величина интегрального рейтинга кредитоспособности обследуемых предприятий улучшилась21 с
2,74 в I квартале 2010 г. до 2,65 в III квартале 2013 г. (рисунок 13). Снижение среднего рейтинга в I квартале 2011 г. можно объяснить достаточно существенным изменением ценовых условий поставок российского газа в Республику Беларусь, что отразилась на финансовых результатах деятельности предприятий. Однако, уже начиная со
II квартала 2011 г. прослеживается тенденция улучшения кредитоспособности обследуемых, что можно объяснить особенностями бухгалтерского учета в Беларуси,
вследствие которых значительно увеличились объемы полученной прибыли.
Рисунок 13
ДИНАМИКА
интегрального рейтинга кредитоспособности
2,55
2,60
2,65
2,70
2,75
2,80
I
II
III
IV
I
II
2010
III
IV
I
II
2011
III
IV
I
II
2012
III
2013
В течение 2012 года и в III квартале 2013 г. на фоне достаточно стабильных макроэкономических условий интегральный рейтинг кредитоспособности обследуемых
предприятий так же оставался достаточно стабильным и колебался около уровня 2,60.
Однако в III квартале 2013 г. произошло снижение уровня кредитоспособности в целом по обследуемым предприятиям, что было обусловлено существенным увеличением доли предприятий, относящихся к 4 классу при снижении доли предприятий, относящихся к 1 и 3 классам (таблица 9 и рисунок 14). Нельзя не обратить внимание на
увеличение в III квартале 2013 г. доли предприятий, относящихся ко 2 классу.
Таблица 9
ИНТЕГРАЛЬНЫЙ РЕЙТИНГ
кредитоспособности предприятий в 2012-2013 гг.
2012
I
Интегральный
рейтинг
21
II
III
IV
2013
II
I
III
2,57
2,60
2,59
2,60
доли классов, процентов
2,59
2,63
2,65
1
16,5
15,2
14,3
14,5
17,1
16,6
16,0
2
22,4
22,6
24,3
24,1
19,2
19,9
20,0
3
46,6
47,9
48,5
47,5
46,9
45,9
44,2
4
14,6
14,3
12,9
13,9
16,9
17,6
19,7
Рейтинг может принимать значения от 1 до 4: 1- наилучшая кредитоспособность, 4 - наихудшая.
24
Рисунок 14
ДИНАМИКА
структуры классов кредитоспособности
процентов
100%
90%
80%
70%
60%
1 кла сс
50%
2 кла сс
40%
3 кла сс
30%
4 кла сс
20%
10%
0%
I
II
III
IV
I
2010
II
III
IV
2011
I
II
III
IV
I
2012
II
III
2013
В III квартале 2013 г. наиболее высокий средний рейтинг кредитоспособности
был у предприятий торговли и промышленности, а наиболее низкий - у предприятий
строительства и транспорта. В III квартале 2013 г. по сравнению с III кварталом
2012 г. средние рейтинги кредитоспособности выросли у предприятий транспорта и
строительства.
Таблица 10
РЕЙТИНГИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ
предприятий в 2012-2013гг.
2012
I
II
Промышленность
2,57
1
2
3
4
Строительство
15,7
34,2
27,7
22,5
2,91
1
2
3
4
3,7
1,5
94,5
0,2
2,83
1
2
3
4
13,4
15,7
45,2
25,8
2,13
1
2
3
4
34,1
28,5
27,9
9,5
Транспорт
Торговля
III
IV
2,59
2,54
2,59
доли классов, процентов
13,6
13,8
13,6
36,1
38,8
37,6
27,6
26,9
24,9
22,7
20,6
23,9
2,90
2,90
2,93
доли классов, процентов
4,2
4,0
3,0
2,2
1,7
1,5
93,0
94,3
95,5
0,5
0,0
0,0
2,80
2,81
2,79
доли классов, процентов
13,2
12,3
11,5
15,1
14,2
15,5
50,2
53,4
55,3
21,5
20,1
17,7
2,20
2,23
2,17
доли классов, процентов
32,1
28,3
31,0
25,9
29,7
30,2
32,1
32,6
29,9
9,9
9,3
8,9
2,65
2013
II
2,69
III
2,74
18,3
27,3
25,8
28,6
2,93
15,7
29,7
24,1
30,6
2,86
15,7
29,0
21,2
34,0
2,85
3,1
1,6
94,8
0,5
2,79
5,5
3,0
91,3
0,2
2,73
6,0
3,0
90,7
0,3
2,78
9,8
21,0
49,5
19,6
2,19
11,3
22,1
49,1
17,6
2,25
10,9
22,3
45,0
21,8
2,30
35,2
22,8
29,9
12,1
34,2
19,7
33,0
13,1
31,3
21,3
33,6
13,7
I
25
Особое внимание следует уделить строительным организациям. В отличие от
других обследуемых видов деятельности (рисунок 15), начиная со II квартала 2010 г.
средний рейтинг кредитоспособности строительных организаций имел постоянную
тенденцию к ухудшению, и только c I квартала 2012 года отмечается некоторая стабилизация его значения на уровне около 2,9.
Рисунок 15
ДИНАМИКА
средних рейтингов кредитоспособности
по видам деятельности
2,1
Промышленность
2,2
Строительство
Тра нспорт
2,3
Торговля
2,4
2,5
2,6
2,7
2,8
2,9
3,0
I
II
III
2010
IV
I
II
III
2011
IV
I
II
III
2012
IV
I
II
III
2013
Такая ситуация объясняется тем, что строительная отрасль была более всего подвержена влиянию последствий увеличения цен на энергоресурсы (что было характерно для периода с 2010 года до первого полугодия 2011 г.).
26
Приложение 1
СТРУКТУРА предприятий-участников мониторинга
по видам экономической деятельности
на 01.10.2013
в процентах к общему числу участников
Отрасль
1. Промышленность, всего
в том числе:
Горнодобывающая промышленность
Обрабатывающая промышленность
из нее:
производство пищевых продуктов, включая напитки
и табака
текстильное
е с
ое и швейное
ей ое производство
ро з о с о
производсто кожи, изделий из кожи
и производство обуви
обработка древесины и производство
изделий из дерева
целлюлозно-бумажное производство,
издательская деятельность
производство кокса, нефтепродуктов и
ядерных материалов
химическое производство
производство резиновых и пластмассовых изделий
производство прочих неметаллических
минеральных продуктов
металлургическое производство и производство
готовых металлических изделий
производство машин и оборудования
производство электрооборудования, электронного и
оптического оборудования
производство транспортных средств и оборудования
прочие отрасли промышленности
Производство и распределение электроэнергии,
газа и воды
2. Транспорт
3. Строительство
4. Торговля
5. Прочие виды экономической деятельности
Итого:
Количество Удельный вес
предприятий,
в выборке,
единиц
процентов*
688
38,1
19
661
2,8
96,0
175
25,4
84
14
12,22
12
2,0
20
2,9
16
2,3
3
0,4
22
11
58
3,2
1,6
8,4
52
7,6
96
51
14,0
7,4
29
30
8
4,2
44
4,4
1,2
238
418
389
73
1 806
13,2
23,2
21,5
4,0
100,0
* По подвидам промышленной деятельности удельные веса приведены в процентах к
к аггрегированному виду деятельности "Промышленность"
27
Продолжение приложения 1
СТРУКТУРА предприятий-участников мониторинга
по видам экономической деятельности
по областям и г.Минску
на 01.10.2013
процентов
Промышленность
38,1
Транспорт
13,2
39 7
39,7
12 8
12,8
30,5
45,8
42,7
37,0
32,4
9,9
11,5
41,9
16,9
15,9
Строительство
23,3
10,9
13,4
Торговля
21,5
26,1
16,7
30,1
25,7
,
18,1
23,7
27,3
24,3
16,6
20,7
20 5
20,5
18,2
22,1
20 6
20,6
28
Приложение 2
ТЕМПЫ РОСТА
краткосрочных активов предприятийучастников мониторинга
в январе-сентябре 2013 г.
01.10.2013 к 01.01.2013, процентов
Итого
в том числе:
Промышленность
Всего
в том числе:
Запасы и затраты
из них:
готовая продукция
товары отгруженные, выполненные
работы, оказанные услуги
Налоги по прибретенным ценностям
Дебиторская задолженность
Денежные средства
Финансовые вложения
Прочие краткосрочные активы
Транспорт
Строительство
Торговля
125,1
125,1
144,0
137,1
107,2
112,7
113,3
119,5
120,7
102,8
114,1
55 6
55,6
116,6
63 1
63,1
85,1
21,11
21
120,7
30 2
30,2
108,1
51
5,1
85,3
147,4
102,0
117,1
144,1
79,8
147,5
108,0
78,7
132,6
160,2
170,5
118,6
327,7
127,7
98,8
155,3
83,7
1982,7
142,3
46,6
128,9
86,3
135,0
320,5
29
Приложение 3
ИЗМЕНЕНИЕ
структуры капитала (долгосрочных и краткосрочных активов)
предприятий-участников мониторинга
в январе-сентябре 2013 г.
в процентах к общей стоимости капитала
Вид экономической деятельности
1. Промышленность, всего:
Долгосрочные активы
Краткосрочные активы
01.01. 01.10. отклоне- 01.01. 01.10. отклоне2013 2013 ние + , - 2013 2013 ние + , 69,8
66,0 5
-3,8
30,2
34,0 4
3,8
в том числе:
Горнодобывающая промышленность
Обрабатывающая промышленность
из нее:
производство пищевых продуктов,
включая напитки и табака
текстильное и швейное
й
производство
производсто кожи,
изделий из кожи и производство обуви
обработка древесины и
производство изделий из дерева
целлюлозно-бумажное производство,
издательская деятельность
производство кокса, нефтепродуктов и
ядерных материалов
химическое производство
производство резиновых и
пластмассовых изделий
производство прочих неметаллических
минеральных продуктов
металлургическое производство и
производство готовых
металлических изделий
производство машин и оборудования
производство электрооборудования,
электронного и оптического оборудования
б
производство транспортных средств
и оборудования
прочие отрасли промышленности
Производство и распределение
электроэнергии, газа и воды
2. Транспорт
3. Строительство
4. Торговля и общественное питание
Итого:
82,0
63,1
81,4 5
60,5 5
-0,6
-2,6
18,0
36,9
18,6 4
39,5 4
0,6
2,6
57,1
53,6 5
-3,5
43,0
46,4 4
3,4
57,44
57
45,0
56,00 5
56
31,4 5
-1,4
14
-13,6
42,66
42
55,0
44,00 4
44
68,6 4
11,44
13,6
86,8
87,3 4
0,5
13,2
12,7 5
-0,5
80,7
81,2 4
0,5
19,3
18,8 5
-0,5
75,7
71,4 5
-4,3
24,3
28,6 4
4,3
74,2
49,0
71,1 5
57,0 4
-3,1
8,0
25,8
51,1
28,9 4
43,0 5
3,1
-8,1
84,3
83,1 5
-1,2
15,7
17,0 4
1,3
74,0
75,0 4
1,0
26,0
25,0 5
-1,0
44,1
59,9
40,7 5
62,3 4
-3,4
2,4
55,9
40,1
59,3 4
37,7 5
3,4
-2,4
49,1
44,6 5
-4,5
50,9
55,4 4
4,5
59,4
94,2
65,1 4
86,0 5
5,7
-8,2
40,7
5,8
34,9 5
14,1 4
-5,8
8,3
94,0
82,2
50,3
74,4
91,7
77,3
53,1
70,8
5
5
4
5
-2,3
2,3
-4,9
2,8
-3,6
6,0
17,8
49,7
25,6
8,3
22,7
46,9
29,2
4
4
5
4
2,3
4,9
-2,8
3,6
30
Приложение 4
СТРУКТУРА
краткосрочных активов в январе-сентябре 2013 г.
ВСЕ ВИДЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
в процентах к общей стоимости краткосрочных активов
42,0
Запасы и затраты
46,5
1,5
2,2
Налоги по приобретенным ценностям
44,4
Дебиторская задолженность
37,6
6,3
7,7
Денежные средства
Финансовые вложения
Товары отгруженные, выполненные работы,
оказанные услуги
0,8
0,8
1,3
30
3,0
01.10.2013
13,7
15,1
Готовая продукция
01.01.2013
2,5
2,1
Прочие краткосрочные активы
ИЗМЕНЕНИЕ
структуры краткосрочных активов
в январе-сентябре 2013 г.
(01.10.2013 по сравнению с 01.01.2013)
процентных пунктов
Запасы и затраты
68
6,8
Налоги по приобретенным
ценностям
Дебиторская задолженность
Денежные средства
0,0
Финансовые вложения
-0,7
-1,4
-4,5
-1,7
-1,4
Товары отгруженные,
выполненные р
работы,, оказанные
услуги
Готовая продукция
31
Продолжение приложения 4
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ
в процентах к общей стоимости краткосрочных активов
44,8
Запасы и затраты
Налоги по приобретенным ценностям
49,4
1,3
2,1
43,3
Дебиторская задолженность
36,7
6,0
6,9
Денежные средства
Финансовые вложения
Товары отгруженные, выполненные работы,
оказанные услуги
0,5
0,8
1,7
3,4
Прочие краткосрочные активы
01 10 2013
01.10.2013
12,8
13,8
Готовая продукция
01.01.2013
1,8
1,7
ИЗ НЕЕ: ОБРАБАТЫВАЮЩАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ
в процентах к общей стоимости краткосрочных активов
46,2
49,1
Запасы и затраты
Налоги по приобретенным ценностям
11,22
1,7
41,8
Дебиторская задолженность
37,4
6,2
7,0
Денежные средства
Финансовые вложения
Товары отгруженные, выполненные работы,
оказанные услуги
00,55
0,9
1,8
3,2
14,0
14,6
Готовая продукция
Прочие краткосрочные активы
22,00
1,8
01.10.2013
01.01.2013
32
Продолжение приложения 4
ТРАНСПОРТ
в процентах к общей стоимости краткосрочных активов
24,4
Запасы и затраты
29,4
6,7
6,0
Налоги по приобретенным ценностям
39,7
Дебиторская задолженность
33,5
10,5
12,8
Денежные средства
Финансовые вложения
4,2
1,8
Товары отгруженные, выполненные работы,
оказанные услуги
0,2
1,6
Готовая продукция
0,9
1,5
01 10 2013
01.10.2013
01.01.2013
10,2
11,5
Прочие краткосрочные активы
СТРОИТЕЛЬСТВО
в процентах к общей стоимости краткосрочных активов
28,3
32,1
Запасы и затраты
Налоги по приобретенным ценностям
0,9
1,3
56,2
Дебиторская задолженность
50,0
6,4
Денежные средства
10,5
Финансовые вложения
0,6
0,0
Товары отгруженные, выполненные работы,
оказанные услуги
0,2
0,7
Готовая продукция
2,3
2,6
Прочие краткосрочные активы
2,4
2,3
01.10.2013
01.01.2013
33
Продолжение приложения 4
ТОРГОВЛЯ
в процентах к общей стоимости краткосрочных активов
43,88
43
45,7
Запасы и затраты
Налоги по приобретенным ценностям
1,1
2,4
43,4
Дебиторская задолженность
36,1
72
7,2
9,0
Денежные средства
Финансовые вложения
Товары отгруженные, выполненные работы,
оказанные услуги
1,5
1,2
01.01.2013
0,1
2,8
39 7
39,7
39,3
Готовая продукция
Прочие краткосрочные активы
01.10.2013
1,2
0,4
34
Приложение5
ИЗМЕНЕНИЕ
структуры капитала (собственного и привлеченного)
предприятий-участников мониторинга
в январе-сентябре 2013 г.
в процентах к общей стоимости капитала
Вид экономической деятельности
1. Промышленность, всего:
Собственный капитал
Привлеченный капитал
01.01. 01.10. отклоне- 01.01. 01.10. отклоне2013 2013 ние + , - 2013 2013 ние + , 61,1
57,6 5
-3,5
38,9
42,5 4
3,6
в том числе:
Горнодобывающая промышленность
Обрабатывающая промышленность
из нее:
производство пищевых продуктов,
включая напитки и табака
текстильное и швейное
й
производство
производсто кожи,
изделий из кожи и производство обуви
обработка древесины и
производство изделий из дерева
целлюлозно-бумажное производство,
издательская деятельность
производство кокса, нефтепродуктов и
ядерных материалов
химическое производство
производство резиновых и
пластмассовых изделий
производство прочих неметаллических
минеральных продуктов
металлургическое производство и
производство готовых
металлических изделий
производство машин и оборудования
производство электрооборудования,
электронного и оптического оборудования
б
производство транспортных средств
и оборудования
прочие отрасли промышленности
Производство и распределение
электроэнергии, газа и воды
2. Транспорт
3. Строительство
4. Торговля
Итого:
82,6
57,2
81,0 5
53,5 5
-1,6
-3,7
17,4
42,8
19,0 4
46,5 4
1,6
3,7
47,0
44,0 5
-3,0
53,1
56,0 4
2,9
61,55
61
43,9
58,22 5
58
38,9 5
-3,3
33
-5,0
38,55
38
56,1
41,88 4
41
61,1 4
33,33
5,0
42,0
36,6 5
-5,4
58,1
63,4 4
5,3
29,3
25,8 5
-3,5
70,7
74,2 4
3,5
74,2
72,1 5
-2,1
25,8
27,9 4
2,1
70,6
60,6
68,1 5
63,9 4
-2,5
3,3
29,4
39,4
31,9 4
36,1 5
2,5
-3,3
44,4
43,9 5
-0,5
39,4
36,1 5
-3,3
57,9
52,8 5
-5,1
42,1
47,2 4
5,1
63,0
63,8
55,5 5
66,1 4
-7,5
2,3
37,0
36,2
44,5 4
33,9 5
7,5
-2,3
59,7
53,5 5
-6,2
40,3
46,5 4
6,2
53,7
70,7
46,2 5
68,3 5
-7,5
-2,4
46,3
29,3
53,9 4
31,7 4
7,6
2,4
68,2
80,9
43,7
67,7
67,5
77,3
40,7
64
5
5
5
5
-0,7
0,7
-3,6
-3,0
-3,7
10,2
19,1
56,3
32,3
12,5
22,7
59,4
36,0
4
4
4
4
2,3
3,6
3,1
3,7
35
Приложение 6
ТЕМПЫ РОСТА
(в номинальном выражении) кредиторской задолженности
и просроченной кредиторской задолженности
в январе-сентябре 2013 г.
в процентах к началу года
184,7
188,4
182,6
173,8
168,0
164,7
156,5
140,0
138,3
01.07.2012
01.10.2012
153,8
01.01.2013
кредиторская задолженность
01.04.2013
144,9
140,3
01.07.2013
01.10.2013
просроченная кредиторская задолженность
ТЕМПЫ РОСТА
(в номинальном выражении) дебиторской задолженности
и просроченной дебиторской задолженности
в январе-сентябре 2013 г.
в процентах к началу года
203,0
176,0
168,9
149,0
01.07.2012
182,8
146,6
143,4
01.10.2012
177,9
01.01.2013
дебиторская задолженность
156,0
01.04.2013
155,8
01.07.2013
166,7
146,6
01.10.2013
просроченная дебиторская задолженность
36
Приложение 7
УДЕЛЬНЫЙ ВЕС
прибыльных и убыточных предприятий в общем количестве
отчитывающихся предприятий-участников мониторинга
на 01.10.2012
процентов
Брестская область
86,9
Витебская область
13,1
88,5
Гомельская область
11,5
94,1
Гродненская область
96,6
г.Минск
90,9
Минская область
87,1
Могилевская область
20,0
40,0
прибыльные
б
предприятия
60,0
3,4
9,2
12,9
88,4
0,0
6,0
80,0
11,6
100,0
убыточные
б
предприятия
на 01.10.2013
процентов
Брестская
р
область
87,2
,
Витебская область
12,8
,
85,6
14,4
Гомельская область
92,5
7,5
Гродненская область
91,9
8,1
г.Минск
90,5
Минская область
87,6
Могилевская область
89,5
0,0
20,0
прибыльные предприятия
40,0
60,0
убыточные предприятия
80,0
9,5
12,4
10,5
100,0
37
Приложение 8
ЭФФЕКТИВНОСТЬ
использования капитала (рентабельность, убыточность)
процентов
активов
промышленность
январь-сентябрь 2013 г.
январь-сентябрь 2012 г.
2,9
5,9
9,1
краткосрочных активов
18,7
4,9
собственного капитала
10,0
3,9
инвестиций
7,8
11,9
реализованной продукции
14,5
8,9
продаж
активов
11,6
в том числе
обрабатывающая промышленность
3,2
6,7
8,5
,
краткосрочных активов
17,4
5,9
собственного капитала
инвестиций
12,2
4,6
9,4
11
11,22
реализованной продукции
продаж
15,6
9,2
12,5
январь-сентябрь 2013 г.
январь-сентябрь 2012 г.
38
Продолжение приложения 8
процентов
активов
транспорт
1,3
21
2,1
17,7
краткосрочных активов
25,7
собственного капитала
1,4
2,4
инвестиций
1,3
23
2,3
январь-сентябрь 2013 г.
январь сентябрь 2012 гг.
январь-сентябрь
18,6
19,3
реализованной продукции
12,2
12,7
продаж
активов
строительство
2,2
2,0
10,6
10,4
краткосрочных активов
собственного
б
капитала
2,7
,
2,5
инвестиций
2,6
2,3
11,2
реализованной продукции
9,2
9,1
ро аж
продаж
активов
7,6
торговля
январь-сентябрь 2013 г.
январь-сентябрь 2012 г.
3,0
3,9
61
6,1
краткосрочных активов
7,4
7,0
собственного капитала
8,8
5,1
инвестиций
7,2
4,5
45
реализованной продукции
продаж
январь-сентябрь 2013 г.
5,1
3,4
3,9
39
Приложение 9
ИЗМЕНЕНИЕ УРОВНЯ
рентабельности продаж и реализованной продукции
в январе-сентябре 2012-2013 гг.
Вид экономической деятельности
коэффициент
Рентабельность
реализованной
продаж
продукции
январь-
январь-
январь-
январь-
сентябрь сентябрь сентябрь сентябрь
1. Промышленность, всего:
в том числе:
Горнодобывающая промышленность
Обрабатывающая промышленность
из нее:
производство пищевых продуктов, включая напитки
и табака
текстильное и швейное производство
производсто кожи, изделий из кожи
и производство обуви
обработка древесины и производство
изделий из дерева
целлюлозно-бумажное производство,
издательская деятельность
производство кокса, нефтепродуктов и
ядерных материалов
химическое производство
производство резиновых и пластмассовых изделий
производство прочих неметаллических
минеральных продуктов
металлургическое производство и производство
готовых металлических изделий
производство машин и оборудования
производство электрооборудования,
электронного и оптического оборудования
б
производство транспортных средств и оборудования
прочие отрасли промышленности
Производство и распределение электроэнергии,
газа и воды
2. Транспорт
3. Строительство
4. Торговля
Итого:
2012 г. 2013 г. 2012 г. 2013 г.
11,6
8,9
14,5
11,9
15,3
12,5
17,9
9,2
19,0
15,6
23,6
11,2
92
9,2
10 5
10,5
11 4
11,4
13 4
13,4
17,8
21,7
12,4
12,8
24,7
31,5
14,8
16,7
5,6
-1,5
6,7
-1,7
-0,4
-1,6
-0,5
-2,0
12,8
7,4
15,2
8,4
9,8
16,8
8,7
9,4
16,8
5,7
11,9
21,9
10,5
11,4
22,3
7,0
11,6
3,9
14,2
4,4
18,2
10,2
12,0
6,3
23,5
14,7
14,9
8,7
15,1
13,0
1,6
9,1
7,7
3,1
20,2
16,2
2,1
11,3
9,1
16,5
12,7
7,6
3,9
10,2
12,2
9,1
3,4
8,2
19,3
9,2
5,1
12,9
18,6
11,2
4,5
11,0
40
Приложение 10
ЭФФЕКТИВНОСТЬ
использования капитала по областям и г. Минску
в январе-сентябре 2013 г.
процентов
Рентабельность
активов
2,54
Рентабельность
краткосрочных активов
9,23
2,42
11,04
2,25
3,03
2,62
2,05
11,21
3,27
1,89
7,14
7,77
7,08
Рентабельность
собственного капитала
3,86
6,41
13,72
Рентабельность
инвестиций
3,23
3,40
2,96
2,87
3,39
3,80
2,82
5,75
3,67
4,82
3,25
2,35
4,49
2,67
4,14
41
Продолжение приложения 10
процентов
Рентабельность
продаж
Рентабельность
реализованной продукции
10,98
8,23
8,05
6,96
11,95
16,31
7,96
12 67
12,67
8,334
12,36
6,97
10,18
6,53
10 07
10,07
7,03
10,18
42
Приложение 11
СТРУКТУРНЫЙ КОЭФФИЦИЕНТ
ликвидности активов предприятий-участников мониторинга
в январе-сентябре 2013 г.
01.01.
2013
0,18
Вид экономической деятельности
1. Промышленность, всего:
в том числе:
Горнодобывающая промышленность
Обрабатывающая промышленность
Производство и распределение электроэнергии,
газа и воды
2. Транспорт
3. Строительство
4. Торговля
И
Итого:
коэффициент
01.10. отклонение
2013
+,0,23 4
0,05
0,14
0,23
0,01
0,13 5
0,27 4
0,12 4
-0,01
0,04
0,11
0,03
0,12
0,31
0 15
0,15
0,05
0,17
0,34
0 20
0,20
4
4
4
4
0,02
0,05
0,03
0 05
0,05
ДИНАМИКА
структурного коэффициента ликвидности активов
предприятий-участников мониторинга
0,45
0,40
0,35
0,30
0,25
0,20
0,15
0,10
0,05
0,00
01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07. 01.10.
2010
Промышленность
2011
Транспорт
2012
2013
Строительство
Торговля
43
Приложение 12
СТРУКТУРНЫЙ КОЭФФИЦИЕНТ
ликвидности краткосрочных активов предприятий-участников мониторинга
в январе-сентябре 2013 г.
01.01.
2013
1,00
Вид экономической деятельности
1. Промышленность, всего:
в том числе:
Горнодобывающая промышленность
Обрабатывающая промышленность
Производство и распределение электроэнергии,
газа и воды
2. Транспорт
3. Строительство
4. Торговля
И
Итого:
коэффициент
01.10. отклонение
+,2013
1,25 4
0,25
2,04
1,01
0,33
1,58 5
1,17 4
2,79 4
-0,46
0,16
2,46
1,22
1,52
0,92
1 03
1,03
1,58
1,76
1,18
1 29
1,29
4
4
4
4
0,36
0,24
0,26
0 26
0,26
ДИНАМИКА
структурного коэффициента ликвидности краткосрочных активов
предприятий-участников мониторинга
2
1,8
1,6
1,4
1,2
1
0,8
0,6
0,4
01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07. 01.10.
2010
2011
Промышленность
Транспорт
2012
Строительство
2013
Торговля
44
Приложение 13
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ
КОЭФФИЦИЕНТ ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ
предприятий-участников мониторинга в январе-сентябре 2013 г.
01.01.
2013
1,30
Вид экономической деятельности
1. Промышленность, всего:
в том числе:
Горнодобывающая промышленность
Обрабатывающая промышленность
Производство и распределение электроэнергии,
газа и воды
2. Транспорт
3. Строительство
4. Торговля
И
Итого:
коэффициент
01.10. отклонение
2013
+,1,30
0,00
1,37
1,32
0,88
1,65 4
1,26 5
1,86 4
0,28
-0,06
0,98
1,42
1,20
1,20
1 28
1,28
1,39
1,23
1,09
1 27
1,27
5
4
5
5
-0,03
0,03
-0,11
-0,01
0 01
ДИНАМИКА
крэффициента текущей ликвидности предприятийучастников мониторинга
1,8
1,7
1,6
1,5
1,4
1,3
1,2
1,1
1
0,9
01.01.
01 01 01.04.
01 04 01.07.
01 07 01.10.
01 10 01.01.
01 01 01.04.
01 04 01.07.
01 07 01.10.
01 10 01.01.
01 01 01.04.
01 04 01.07.
01 07 01.10.
01 10 01.01.
01 01 01.04.
01 04 01.07.
01 07 01.10.
01 10
2010
Промышленность
2011
Транспорт
2012
Строительство
2013
Торговля
45
Продолжение приложения 13
КОЭФФИЦИЕНТ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ
СОБСТВЕННЫМИ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ
предприятий-участников мониторинга в январе-cентябре 2013 г.
01.01.
2013
0,23
Вид экономической деятельности
1. Промышленность, всего:
в том числе:
Горнодобывающая промышленность
0,27
0,24
-0,14
Обрабатывающая промышленность
Производство и распределение электроэнергии,
газа и воды
2. Транспорт
3. Строительство
4. Торговля
И
Итого:
0,30
0,17
0,16
0 22
0,22
коэффициент
01.10. отклонение
+,2013
0,23
0,00
0,39 4
0,21 5
0,46 4
0,12
-0,03
0,60
5
4
5
5
-0,02
0,01
-0,07
-0,01
0 01
0,28
0,18
0,09
0 21
0,21
ДИНАМИКА
крэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами
предприятий-участников мониторинга
0,4
0,3
0,2
0,1
0
-0,1
-0,2
01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07. 01.10.
2010
2011
Промышленность
Транспорт
2012
Строительство
2013
Торговля
46
Продолжение приложения 13
КОЭФФИЦИЕНТ АБСОЛЮТНОЙ ЛИКВИДНОСТИ
предприятий-участников мониторинга
в январе-сентябре 2013 г.
01.01.
2013
0,10
Вид экономической деятельности
1. Промышленность, всего:
в том числе:
Горнодобывающая промышленность
Обрабатывающая промышленность
Производство и распределение электроэнергии,
газа и воды
2. Транспорт
3. Строительство
4. Торговля
И
Итого:
коэффициент
01.10. отклонение
+,2013
0,08 5
-0,02
0,03
0,10
0,06
0,05 4
0,08 5
0,08 4
0,02
-0,02
0,02
0,21
0,13
0,12
0 10
0,10
0,20
0,09
0,10
0 09
0,09
5
5
5
5
-0,01
-0,04
-0,02
-0,01
0 01
ДИНАМИКА
коэффициента абсолютной ликвидности
предприятий-участников мониторинга
07
0,7
0,6
0,5
0,4
0,3
0,2
0,1
0
01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07. 01.10. 01.01. 01.04. 01.07. 01.10.
2010
Промышленность
2011
Транспорт
2012
Строительство
2013
Торговля
47
Приложение 14
СТРУКТУРА ЗАТРАТ
в январе-сентябре 2013 г.
в процентах к общей сумме затрат
промышленность
4,6
январь-сентябрь 2013 г.
Амортизация
январь-сентябрь 2012 г.
3,9
10 5
10,5
Расходы на оплату труда
8,7
76,9
Материальные затраты
81 5
81,5
в том числе обрабатывающая промышленность
январь-сентябрь 2013 г.
3,7
Амортизация
январь-сентябрь 2012 г.
30
3,0
10,7
Расходы на оплату труда
8,9
77,7
Материальные затраты
82,3
48
Продолжение приложения 14
в процентах к общей сумме затрат
транспорт
январь-сентябрь
р
р 2013 г.
11,4
Амортизация
январь-сентябрь 2012 г.
11,1
27,2
Расходы на оплату труда
23,7
43,3
Материальные затраты
47,5
строительство
3,7
январь-сентябрь 2013 г.
Амортизация
январь-сентябрь 2012 г.
3,7
24,0
Расходы на оплату труда
20,2
58,4
Материальные затраты
63,8
торговля
6,4
Амортизация
5,4
январь-сентябрь 2013 г.
январь-сентябрь
январь
сентябрь 2012 г.
39,1
Расходы на оплату труда
32,1
27,8
Материальные затраты
39,1