Управление ресурсами российских интегрированных компаний

Реклама
108
Ýêîíîìèêà è óïðàâëåíèå
Ýêîíîìè÷åñêèå
íàóêè
3(64)
2010
Óïðàâëåíèå ðåñóðñàìè ðîññèéñêèõ èíòåãðèðîâàííûõ êîìïàíèé
© 2010 Å.Â. Øòåéí
Óôèìñêèé ãîñóäàðñòâåííûé àâèàöèîííûé òåõíè÷åñêèé óíèâåðñèòåò
E-mail: [email protected]
Ñòàòüÿ ïîñâÿùåíà âîïðîñàì îðãàíèçàöèè óïðàâëåíèÿ ðåñóðñàìè èíòåãðèðîâàííûõ êîìïàíèé â
óñëîâèÿõ ðîññèéñêîé ðûíî÷íîé êîíúþíêòóðû. Ìåòîäè÷åñêèå ðåêîìåíäàöèè ïî ïîñòðîåíèþ êîìïëåêñíîé ñèñòåìû óïðàâëåíèÿ ðåñóðñíûìè ïîòîêàìè ðàçðàáîòàíû ñ ó÷åòîì ñèñòåìíîãî ïîäõîäà.
Êëþ÷åâûå ñëîâà: èíòåãðèðîâàííûå êîìïàíèè, ðåñóðñíûå ïîòîêè, óïðàâëåíèå ðåñóðñàìè, ïëàíèðîâàíèå, ñèíåðãåòè÷åñêèé ýôôåêò, ñèñòåìíûé ïîäõîä.
Êðóïíûå ðîññèéñêèå èíòåãðèðîâàííûå êîìïàíèè, ñîçäàííûå â 1990-õ ãã. â ðàçëè÷íûõ îðãàíèçàöèîííûõ ôîðìàõ, êîíòðîëèðóþò îñíîâíûå
äîõîäîïðèíîñÿùèå îòðàñëè ïðîìûøëåííîñòè è
îêàçûâàþò çíà÷èòåëüíîå âëèÿíèå íà ïîëèòèêó è
ýêîíîìèêó ñòðàíû. Ìíîãèå èç íèõ ñïåöèàëèçèðóþòñÿ íà äîáû÷å è ýêñïîðòå ìèíåðàëüíîãî ñûðüÿ, à òàêæå âêëþ÷àþò â ñåáÿ äðóãèå, íå ñâÿçàííûå ìåæäó ñîáîé âèäû áèçíåñà è, ïî êðàéíåé
ìåðå, îäíî ôèíàíñîâîå ó÷ðåæäåíèå.  êà÷åñòâå
ïðèìåðîâ ìîæíî ïðèâåñòè “Àëüôà-ãðóïï”, “Ãàçïðîì”, “ËÓÊîéë”, “Ðîñíåôòü”, “ÐÆÄ”, ÀÔÊ
“Ñèñòåìà”, “Áàçîâûé ýëåìåíò”, “Íîðèëüñêèé
íèêåëü”, “Ñóðãóòíåôòåãàç”1.
Îáúåäèíåíèå êîìïàíèé â ïåðèîä ïðèâàòèçàöèè (â ðåçóëüòàòå ñëèÿíèé è ïîãëîùåíèé, â
òîì ÷èñëå íåäðóæåñòâåííûõ) ïðîâîäèëîñü ñ öåëüþ êîíòðîëÿ íàä öåíàìè, ðàñøèðåíèÿ äîëè ðûíêà è ñôåð âëèÿíèÿ. Îáðàçîâàííûå áèçíåñ-ãðóïïû õàðàêòåðèçóþòñÿ íåïðîçðà÷íîé îðãàíèçàöèîííîé ñòðóêòóðîé è íåâûñîêîé ýôôåêòèâíîñòüþ.
 íèõ ñèëüíû áþðîêðàòè÷åñêèå ïðèíöèïû îðãàíèçàöèè è êîððóïöèÿ. Ãëàâíûì îðèåíòèðîì äåÿòåëüíîñòè ÿâëÿåòñÿ ïîëó÷åíèå ïðèáûëè â êðàòêîñðî÷íîé ïåðñïåêòèâå.
 ïðîìûøëåííîñòè íå ïðåîäîëåí ñïàä òåìïîâ ïðîèçâîäñòâà, ãäå áîëåå âñåãî ïîñòðàäàëè íàóêîåìêèå îòðàñëè è îòðàñëè, âûïóñêàþùèå êîíå÷íûé âûñîêîòåõíîëîãè÷íûé ïðîäóêò, òàêèå êàê,
íàïðèìåð, ìàøèíîñòðîåíèå, õèìè÷åñêàÿ è ëåãêàÿ ïðîìûøëåííîñòü. Êðóïíûå êîìïàíèè ýêñïîðòèðóþò ãëàâíûì îáðàçîì ñûðüå è ïðèðîäíûå
ðåñóðñû. Ðàçðóøåíû ñóùåñòâîâàâøèå ïðè ïëàíîâîé ýêîíîìèêå õîçÿéñòâåííûå ñâÿçè â ïðîìûøëåííîñòè, íåäîñòàòî÷íî ðàçâèòà ðûíî÷íàÿ
èíôðàñòðóêòóðà. Íà ïðåäïðèÿòèÿõ èñïîëüçóþòñÿ óñòàðåâøèå ñòàíêè è îáîðóäîâàíèå, òåõíîëîãèè, íå îòâå÷àþùèå ñîâðåìåííûì òðåáîâàíèÿì.
Ïðîèçâîäñòâî òîâàðîâ èç ãîäà â ãîä îñóùåñòâëÿåòñÿ ïî îäíîé è òîé æå ñõåìå2.
Ìåðîïðèÿòèÿ ïî ïîâûøåíèþ ýôôåêòèâíîñòè ðîññèéñêèõ èíòåãðèðîâàííûõ êîìïàíèé ñëåäóåò ðàçäåëÿòü íà âíåøíèå è âíóòðåííèå. Ê âíå-
øíèì îòíîñÿòñÿ ãîñóäàðñòâåííàÿ ïîääåðæêà èíâåñòèöèé â ïðîìûøëåííîñòü, äîðàáîòêà çàêîíîäàòåëüíîé áàçû, ïîääåðæàíèå óñòîé÷èâîé îáùåýêîíîìè÷åñêîé ñèòóàöèè, ñîâåðøåíñòâîâàíèå
ôîíäîâîãî ðûíêà. Îäíàêî îñíîâîé ïîâûøåíèÿ
êîíêóðåíòîñïîñîáíîñòè ðîññèéñêèõ èíòåãðèðîâàííûõ êîìïàíèé äîëæíî ñòàòü èõ âíóòðåííåå
ïåðåñòðîåíèå, ïîñêîëüêó îíî íàõîäèòñÿ â çîíå
íåïîñðåäñòâåííîãî âëèÿíèÿ ìåíåäæìåíòà êîìïàíèè. Ìåõàíèçìû, ïðèìåíÿþùèåñÿ íà çàðóáåæíûõ èíòåãðèðîâàííûõ êîìïàíèÿõ, òàêèå êàê áþäæåòèðîâàíèå, êîíòðîëëèíã, ðåèíæèíèðèíã, ñèñòåìà ìåíåäæìåíòà êà÷åñòâà, ëîãèñòèêà, îðèåíòàöèÿ íà ðûíîê, äîëæíû âíåäðÿòüñÿ â ñîñòàâå êîìïëåêñíîé ñèñòåìû óïðàâëåíèÿ ðåñóðñàìè.
Âíóòðåííþþ îðãàíèçàöèîííóþ ñòðóêòóðó
êðóïíîãî êîðïîðàòèâíîãî îáúåäèíåíèÿ íåîáõîäèìî ïðîåêòèðîâàòü ïî òèïó èíòåãðèðîâàííîé
áèçíåñ-ãðóïïû âî ãëàâå ñ îòäåëüíîé âíóòðåííåé
óïðàâëÿþùåé ñòðóêòóðîé, ðåãóëèðóþùåé ïðîöåññ
âçàèìîäåéñòâèÿ âñåõ ïðåäïðèÿòèé áèçíåñ-ãðóïïû è îñóùåñòâëÿþùåé öåíòðàëèçîâàííîå ñòðàòåãè÷åñêîå óïðàâëåíèå, èíâåñòèðîâàíèå, óïðàâëåíèå ðèñêàìè è ìàðêåòèíãîâîå îáåñïå÷åíèå.
Èìåííî òàêàÿ ôîðìà èíòåãðàöèè âûäåëÿåòñÿ â
óñëîâèÿõ ðîññèéñêîé ðûíî÷íîé êîíúþíêòóðû êàê
íàèáîëåå æèçíåñïîñîáíàÿ. Èíûå ôîðìû èíòåãðàöèè, óñïåøíî ðàçâèâàþùèåñÿ íà ðûíêàõ ÑØÀ,
ßïîíèè è Çàïàäíîé Åâðîïû, îêàçàëèñü â Ðîññèè íåýôôåêòèâíû.  ñëó÷àå, êîãäà ìåñòî öåíòðàëüíîãî ýëåìåíòà èíòåãðèðîâàííîé êîìïàíèè
çàíèìàëî ïðîìûøëåííîå ïðåäïðèÿòèå, áàíê ñòàíîâèëñÿ “êàðìàííûì” è åãî ôèíàíñîâàÿ äåÿòåëüíîñòü ñâîäèëàñü ê êàññîâîìó îáñëóæèâàíèþ ïðåäïðèÿòèé è çà÷àñòóþ ê “îòìûâàíèþ” äîõîäîâ.
Åñëè æå ãëàâíîé ñòðóêòóðîé âûñòóïàë áàíê, òî
óïðàâëåíèå ïðîâîäèëîñü áåç ó÷åòà îñîáåííîñòåé
ïðîìûøëåííîãî ïðîèçâîäñòâà3.
Óïðàâëåíèå ðåñóðñàìè èíòåãðèðîâàííûõ
êîìïàíèé íåîáõîäèìî ðàññìàòðèâàòü íà ñòðàòåãè÷åñêîì è òàêòè÷åñêîì óðîâíÿõ, êàæäîìó èç
êîòîðûõ ñîîòâåòñòâóþò ñâîè èíñòðóìåíòû è ìåòîäû. Ñòðàòåãè÷åñêîå óïðàâëåíèå èíòåãðèðîâàí-
Ýêîíîìè÷åñêèå
íàóêè
Ýêîíîìèêà è óïðàâëåíèå
Öåíû íà ñûðüå,
ýíåðãîíîñèòåëè,
çåìëþ
Ïîëèòè÷åñêèé
è îáùåñòâåííûé
ñòðîé
Äåìîãðàôè÷åñêàÿ
è ñîöèàëüíàÿ
ñèòóàöèÿ
3(64)
2010
Ñòîèìîñòü äåíåã,
èíôëÿöèÿ,
èíâåñòèöèîííûé êëèìàò
Êîíòðîëü âûõîäíûõ
ïàðàìåòðîâ:
ÂÍÓÒÐÅÍÍßß ÑÐÅÄÀ
Ïîëîæèòåëüíûå
ðåçóëüòàòû:
Êîíòðîëü
âõîäíûõ
ïàðàìåòðîâ:
Ñðåäñòâà òðóäà
Ïðåäìåòû òðóäà
Ðàáî÷àÿ ñèëà
Àíàëèç
Ïëàíèðîâàíèå
Îðãàíèçàöèÿ
Ó÷åò
ÒÀÊÒÈ×ÅÑÊÎÅ ÓÏÐÀÂËÅÍÈÅ
ÎÏÒÈÌÈÇÀÖÈß ÐÅÑÓÐÑÍÛÕ
ÏÎÒÎÊÎÂ
Ïðèáûëü, äèâèäåíäû
Êà÷åñòâåííûå
òîâàðû è óñëóãè
Çàíÿòîñòü
Ðàñøèðåíèå äîëè
ðûíêà
Ïîëîæèòåëüíàÿ
äåëîâàÿ ðåïóòàöèÿ
Êîíêóðåíòîñïîñîáíîñòü
Îòðèöàòåëüíûå
ðåçóëüòàòû:
ÑÒÐÀÒÅÃÈ×ÅÑÊÎÅ ÓÏÐÀÂËÅÍÈÅ
ÐÀÑÏÐÅÄÅËÅÍÈÅ ÐÅÑÓÐÑÍÛÕ ÏÎÒÎÊÎÂ
Ðûíî÷íàÿ
êîíúþíêòóðà, öèêëû
äåëîâîé àêòèâíîñòè,
êîíêóðåíöèÿ
Ñïðîñ è ïðåäëîæåíèå
íà ðûíêàõ òîâàðîâ,
óñëóã, òðóäà,
êàïèòàëîâ
Óáûòêè
Äåôåêòû
Óòå÷êà êàäðîâ
Íåóñòîéêè, øòðàôû
Àðáèòðàæè
Çàêîíîäàòåëüñòâî,
ôèñêàëüíàÿ
è äåíåæíî-êðåäèòíàÿ
ïîëèòèêà
Óðîâåíü ðàçâèòèÿ
ýêîíîìèêè,
ïðîìûøëåííîñòè,
òîðãîâëè, ôîíäîâûõ
ðûíêîâ
ÂÍÅØÍßß ÑÐÅÄÀ
Ðèñ. 1. Ñòðàòåãè÷åñêîå óïðàâëåíèå èíòåãðèðîâàííîé êîìïàíèåé
íîé êîìïàíèåé ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé ïîñòàíîâêó
öåëåé è êîíòðîëü âûõîäíûõ ðåçóëüòàòîâ äåÿòåëüíîñòè êîìïàíèè, òàêèõ êàê ôèíàíñîâûé ðåçóëüòàò, êà÷åñòâî ïðîäóêòà (óñëóãè), óðîâåíü
êîíêóðåíòîñïîñîáíîñòè è äåëîâîé ðåïóòàöèè
êîìïàíèè (ðèñ. 1). Ïðèíÿòèå óïðàâëåí÷åñêèõ
ðåøåíèé î ðàñïðåäåëåíèè ðåñóðñîâ âíóòðè êîìïàíèè ïðîèçâîäèòñÿ ïîä âëèÿíèåì ôàêòîðîâ
âíåøíåé ñðåäû.
Îïòèìèçàöèÿ ðåñóðñíûõ ïîòîêîâ îñóùåñòâëÿåòñÿ íà ñòàäèè òàêòè÷åñêîãî óïðàâëåíèÿ è ïîäðàçóìåâàåò ñëåäóþùèå ýòàïû: àíàëèç, ïëàíèðîâàíèå, ó÷åò, îðãàíèçàöèÿ. Êàæäûé ýòàï öèêëà
òàêòè÷åñêîãî óïðàâëåíèÿ ïðîåêòèðóåòñÿ â ôîðìå
áèçíåñ-ïðîöåññà è ðàçáèâàåòñÿ íà ýëåìåíòû è
ñîîòâåòñòâóþùèå âíóòðåííèå ìåõàíèçìû ïðÿìûõ
è îáðàòíûõ ñâÿçåé (ðèñ. 2).
Íà ýòàïå àíàëèçà ôîðìèðóþòñÿ çíàíèÿ î òåêóùåì ôèíàíñîâîì è èìóùåñòâåííîì ïîëîæåíèè êîìïàíèè, ñîñòîÿíèè òðóäîâûõ ðåñóðñîâ. Íà
ýòàïå ïëàíèðîâàíèÿ ïðîâîäèòñÿ äåêîìïîçèöèÿ
öåëåâûõ ïîêàçàòåëåé äî óðîâíÿ ïëàíîâûõ çàäàíèé äëÿ âñåõ ýëåìåíòîâ áèçíåñ-ãðóïïû è òåì
ñàìûì ôîðìèðóåòñÿ óïðàâëÿþùåå âîçäåéñòâèå.
Çàòåì íà ýòàïå îðãàíèçàöèè ñ ó÷åòîì óñòàíîâëåííûõ ïëàíîâûõ ïîêàçàòåëåé ïðîåêòèðóþòñÿ
áèçíåñ-ïðîöåññû â òåõíîëîãè÷åñêîé öåïî÷êå.
Êëþ÷åâûì ìîìåíòîì äàííîãî ýòàïà ÿâëÿåòñÿ
ïîñòðîåíèå ñèñòåìû îïåðàòèâíîãî äîñòóïà ê íàäåæíîé äîñòîâåðíîé èíôîðìàöèè, íåîáõîäèìîé
ïðè ïðèíÿòèè ðåøåíèé, è óíèôèêàöèÿ óïðàâëåí÷åñêèõ ðåøåíèé ïî ïîâòîðÿþùèìñÿ ñèòóàöèÿì. Ýòî ïîâûñèò ñêîðîñòü ðåàêöèè ñèñòåìû è
îáåñïå÷èò ñíèæåíèå ÷èñëà îøèáîê. Íà ýòàïå ó÷åòà
109
110
Ýêîíîìè÷åñêèå
íàóêè
Ýêîíîìèêà è óïðàâëåíèå
3(64)
2010
ÀÍÀËÈÇ
Ïåðâè÷íàÿ ó÷åòíàÿ
äîêóìåíòàöèÿ,
äàííûå î íàëè÷èè
è ñòðóêòóðå
ðåñóðñîâ
Âûâîäû î ñîñòîÿíèè
ïðåäïðèÿòèÿ:
åãî ôèíàíñîâîå
è èìóùåñòâåííîå ïîëîæåíèå,
ñîñòîÿíèå òðóäîâûõ ðåñóðñîâ,
ñòîèìîñòü
"Ãóäâèëë", ñîîòâåòñòâèå
çàêîíîäàòåëüíûì òðåáîâàíèÿì
Èíñòðóìåíòàðèé
ýêîíîìè÷åñêîãî
àíàëèçà
Ñòàíäàðòû
êà÷åñòâà
Çàêîíîäàòåëüíûå
íîðìû
ÏËÀÍÈÐÎÂÀÍÈÅ
Óïðàâëåí÷åñêèé ó÷åò,
 òîì ÷èñëå
áþäæåòèðîâàíèå ÑÑÏ
(ôèíàíñû,
êëèåíòû,
áèçíåñ-ïðîöåññû,
ïåðñîíàë)
Ñèñòåìà
áþäæåòíûõ
ïëàíîâ
Ôîðìèðîâàíèå
óïðàâëÿþùåãî
âîçäåéñòâèÿ
ÎÐÃÀÍÈÇÀÖÈß
Ôîðìèðîâàíèå áèçíåñïðîöåññîâ â
òåõíîëîãè÷åñêîé öåïî÷êå
Êëèåíòîðèåíòèðîâàííûé ïîäõîä
ÃÎÑÒ Ð ÈÑÎ 9001
Îïòèìèçàöèÿ
âçàèìîäåéñòâèÿ
ýëåìåíòîâ
îðãàíèçàöèîííîé
ñòðóêòóðû è
ðàñïðåäåëåíèå
ôóíêöèé
Îáåñïå÷åíèå îïåðàòèâíîãî
äîñòóïà ê äîñòîâåðíîé
èíôîðìàöèè;
óíèôèêàöèÿ óïðàâëåí÷åñêèõ
ðåøåíèé ïî ïîâòîðÿþùèìñÿ
ñèòóàöèÿì
Ó×ÅÒ
Ñáîð äàííûõ
î ôàêòè÷åñêîì
èñïîëíåíèè öåëåâûõ
ïîêàçàòåëåé
(áóõó÷åò,
ïðîèçâîäñòâåííûé ó÷åò)
Àóäèò
Êîíòðîëëèíã
Ïëàí-ôàêò-àíàëèç
Îöåíêà ðåçóëüòàòèâíîñòè
óïðàâëåí÷åñêèõ
ðåøåíèé
Êîððåêöèÿ àëãîðèòìà
óïðàâëåíèÿ
Ðèñ. 2. Âðåìåííîé öèêë òàêòè÷åñêîãî óïðàâëåíèÿ ðåñóðñàìè
ïðîâîäèòñÿ ïëàí-ôàêò-àíàëèç, âûÿâëÿþòñÿ îòêëîíåíèÿ è êîððåêòèðóåòñÿ àëãîðèòì óïðàâëåíèÿ.
Çàòåì ïðîåêòèðóåòñÿ ìåõàíèçì êîìïëåêñíîãî óïðàâëåíèÿ èíòåãðèðîâàííîé áèçíåñ-ãðóïïîé,
âêëþ÷àþùèé êîîðäèíàöèþ âñåõ ðåñóðñíûõ ïîòîêîâ: àêêóìóëèðîâàíèå ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ,
èíâåñòèðîâàíèå, êðóãîîáîðîò ïðîèçâîäñòâåííûõ
ðåñóðñîâ â ïðîöåññå âçàèìîäåéñòâèÿ ñ êîíòðàãåíòàìè âíåøíåé ñðåäû; ìàðêåòèíãîâîå îáåñïå÷åíèå, óïðàâëåíèå ðèñêàìè, èííîâàöèîííûå ïðîãðàììû ðàçâèòèÿ (ðèñ. 3). Ïðåäïðèÿòèÿ ñ ïîçèöèè óïðàâëÿþùåé êîìïàíèè-èíâåñòîðà ðàññìàòðèâàþòñÿ êàê àëüòåðíàòèâíûå âàðèàíòû âëîæå-
íèÿ êàïèòàëà è îöåíèâàþòñÿ ïî êîìïëåêñó ïàðàìåòðîâ, âêëþ÷àþùèõ â ñåáÿ, êðîìå ñòàíäàðòíûõ
êîýôôèöèåíòîâ îöåíêè èíâåñòèöèîííûõ ïðîåêòîâ:
• ïðîãíîç èçìåíåíèé â èíâåñòèðóåìîì ïðåäïðèÿòèè (óâåëè÷åíèå âûðó÷êè, ðàñøèðåíèå äîëè
ðûíêà è äð.);
• ïðîãíîç ñèñòåìíîãî âëèÿíèÿ ýòèõ èçìåíåíèé íà äðóãèå ïðåäïðèÿòèÿ è áèçíåñ-ãðóïïó öåëèêîì (èçìåíåíèå ñòîèìîñòè àêöèé áèçíåñ-ãðóïïû, äåëîâîé ðåïóòàöèè è èìèäæà).
Ïðè ïðîåêòèðîâàíèè ìåõàíèçìà óïðàâëåíèÿ
èíòåãðèðîâàííîé êîìïàíèåé íåîáõîäèìî îáåñïå÷èòü òàêîå ñâîéñòâî ñèñòåìû, êàê óïðàâëÿå-
Ýêîíîìè÷åñêèå
íàóêè
Ýêîíîìèêà è óïðàâëåíèå
3(64)
2010
ÓÏÐÀÂËßÞÙÀß ÊÎÌÏÀÍÈß
Îöåíêà èíâåñòèöèîííîé ïðèâëåêàòåëüíîñòè:
• ðåíòàáåëüíîñòü èíâåñòèöèé ROI
• ñðîê îêóïàåìîñòè, IRR, òî÷êà áåçóáûòî÷íîñòè
• ñîîòíîøåíèå "ðèñê - äîõîäíîñòü"
Ïðèíÿòèå ðåøåíèÿ
îá èíâåñòèðîâàíèè:
Ïðîãíîç èçìåíåíèé â èíâåñòèðóåìîì ïðåäïðèÿòèè
(óâåëè÷åíèå âûðó÷êè, ðàñøèðåíèå äîëè ðûíêà)
Ïðîãíîç ñèñòåìíîãî âëèÿíèÿ ýòèõ èçìåíåíèé íà äðóãèå
ïðåäïðèÿòèÿ è áèçíåñ-ãðóïïó öåëèêîì (èçìåíåíèå
ñòîèìîñòè àêöèé áèçíåñ-ãðóïïû, äåëîâîé ðåïóòàöèè
è èìèäæà)
âûðó÷êà
Èíûå ôèíàíñîâûå
èíñòèòóòû
Ôàêòîðèíãîâàÿ
êîìïàíèÿ
Ñòðàõîâàÿ êîìïàíèÿ
• ÐÊÎ
• Ôîðìèðîâàíèå
ðåçåðâîâ
• Õåäæèðîâàíèå
• Âàëþòíûå îïåðàöèè
• Îáñëóæèâàíèå
ðàáîòíèêîâ:
çàðïëàòà,
ñòðàõîâàíèå
• Íàëîãîâîå
îáñëóæèâàíèå
Êîììåð÷åñêèé áàíê
Àêêóìóëèðîâàííûå ôèíàíñîâûå ðåñóðñû
äëÿ èíâåñòèðîâàíèÿ
Ïðåäïðèÿòèå n
Ïåðåòîê ñðåäñòâ, ïðåäìåòîâ
òðóäà, ðàáî÷åé ñèëû
Ïðåäïðèÿòèå 2
Ïðåäïðèÿòèå 1
èíâåñòèöèè
1) êîãî èíâåñòèðîâàòü
2) ÷òî èíâåñòèðîâàòü (îáíîâëåíèå
îñíîâíûõ ôîíäîâ, ïîêóïêà
òåõíîëîãèé, ÍÈÎÊÐ, ïîâûøåíèå
êâàëèôèêàöèè ñïåöèàëèñòîâ)
3) â êàêîì îáúåìå
4) ñòåïåíü êîíòðîëÿ
Ôèíàíñîâàÿ ñîñòàâëÿþùàÿ
Ïðîìûøëåííàÿ ñîñòàâëÿþùàÿ
îáìåí Ò-Ä-Ò
Êîíòðàãåíòû âíåøíåé ñðåäû:
ïîñòàâùèêè, ïîñðåäíèêè,
ïîêóïàòåëè
ðàçìåùåíèå è êóïëÿ-ïðîäàæà öåííûõ áóìàã,
âàëþòû, èíûõ àêòèâîâ
ïðèâëå÷åíèå ñðåäñòâ íà äåïîçèòû
îïåðàöèè íà ìåæáàíêîâñêîì ðûíêå
Êîíòðàãåíòû âíåøíåé ñðåäû: êëèåíòû - ÷àñòíûå
ëèöà, ïðåäïðèÿòèÿ è ôèíàíñîâûå èíñòèòóòû,
áèðæè
Ðèñ. 3. Óïðàâëåíèå ýëåìåíòàìè èíòåãðèðîâàííîé áèçíåñ-ãðóïïû
ìîñòü - ñïîñîáíîñòü êîìïàíèè òî÷íî, èñêëþ÷àÿ
çàäåðæêè è èñêàæåíèÿ, ðåàëèçîâûâàòü ïðèíÿòûå
óïðàâëåí÷åñêèå ðåøåíèÿ. Ïðè÷åì, ÷åì áîëüøå
ýëåìåíòîâ è èõ âçàèìîñâÿçåé â îðãàíèçàöèîííîé ñòðóêòóðå êîìïàíèè, òåì ñëîæíåå íàëàäèòü
ìåõàíèçì óïðàâëåíèÿ èìè. Ñâîéñòâî óïðàâëÿåìîñòè äîëæíî óñòîé÷èâî ñîõðàíÿòüñÿ è áåç ïåðâîãî ðóêîâîäèòåëÿ êîìïàíèè, íàïðèìåð, íà âðåìÿ åãî îòïóñêà.
Ñ öåëüþ ñíèæåíèÿ ÷èñëà âîçìîæíûõ îøèáîê ïðîöåññà óïðàâëåíèÿ êîìïàíèåé ðàçðàáîòàí
àëãîðèòì ïëàíèðîâàíèÿ, ó÷åòà è óïðàâëåíèÿ èíâåñòèöèÿìè èíòåãðèðîâàííîé êîìïàíèè, âêëþ÷àþùèé â ñåáÿ òðè ýòàïà (ðèñ. 4) è ôîðìàëèçóþùèé ïðîöåññ ïðèíÿòèÿ ìåíåäæåðàìè óïðàâëåí÷åñêèõ ðåøåíèé.
 êà÷åñòâå îòïðàâíîé òî÷êè íà ðèñ. 4 âçÿò
ïðîöåññ ñðàâíåíèÿ çàïëàíèðîâàííûõ è ôàêòè÷åñêèõ ïîêàçàòåëåé äåÿòåëüíîñòè êîìïàíèè, ÿâëÿþùèéñÿ ýòàïîì òàêòè÷åñêîãî óïðàâëåíèÿ (öåíòðàëüíûé ýëåìåíò áëîêà “ó÷åò” íà ðèñ. 2). Ïëàíôàêò-àíàëèç ÿâëÿåòñÿ êëþ÷åâûì ýòàïîì, ïðåä-
111
112
Ýêîíîìè÷åñêèå
íàóêè
Ýêîíîìèêà è óïðàâëåíèå
Методы решения задач выбора показателей
планирования:
1. Многокритериальная теория полезности
2. Методы теории проспектов
3. Метод анализа иерархий
4. Группа методов ELECTRE
5. Эвристические методы
Логическая цепочка причинноследственных взаимосвязей:
оценка расхождений планфакт-анализа, выявление
причин и определение методов
коррекции
3(64)
2010
Оценка системного влияния
различных видов
инвестирования
и принятие решения
о выборе объекта
инвестирования
в условиях ограниченности
ресурсов
Ðèñ. 4. Ïëàíèðîâàíèå, ó÷åò è óïðàâëåíèå èíâåñòèöèÿìè èíòåãðèðîâàííîé êîìïàíèè
øåñòâóþùèì ïðîöåäóðå êîððåêöèè àëãîðèòìà
óïðàâëåíèÿ, ÷òî îáóñëîâëèâàåò âàæíîñòü ðàöèîíàëüíîãî ñîñòàâëåíèÿ êàðòû ïîêàçàòåëåé ïëàíèðîâàíèÿ è âûäåëåíèÿ ñðåäè íèõ íàèáîëåå çíà÷èìûõ ïîêàçàòåëåé (ýòàï 1 ðèñ. 4). Ìåòîäû ìàòåìàòè÷åñêîãî ìîäåëèðîâàíèÿ ïîçâîëÿþò ïðîèçâåñòè îòáîð ïîêàçàòåëåé ïî çàäàííûì êðèòåðèÿì,
íàïðèìåð, ïî ïîêàçàòåëÿì ÑÑÏ4.
Çàòåì ïðîâîäèòñÿ àíàëèç ïîëó÷åííûõ ôàêòè÷åñêèõ ðåçóëüòàòîâ äåÿòåëüíîñòè êîìïàíèè ñ òî÷êè çðåíèÿ èõ ñîîòâåòñòâèÿ çàïëàíèðîâàííûì.
Ñëåäóåò ó÷åñòü, ÷òî çíà÷èòåëüíûå îòêëîíåíèÿ êàê ñâåðõóáûòêè, òàê è ñâåðõïðèáûëè - ÿâëÿþòñÿ
ïðèçíàêîì íåêîððåêòíî ñîñòàâëåííîãî ïëàíîâîãî
ïðîãíîçà. Çàòåì óñòàíàâëèâàþòñÿ ïðè÷èíû ïëàíôàêò-ðàñõîæäåíèé è ðàçðàáàòûâàþòñÿ ìåðîïðèÿòèÿ ïî èõ óñòðàíåíèþ.  çàâèñèìîñòè îò ïðè÷èí
ðàñõîæäåíèé â êà÷åñòâå òàêèõ ìåðîïðèÿòèé â áîëüøèíñòâå ñëó÷àåâ ïðåäëàãàþòñÿ èíâåñòèöèîííûå
ïðîãðàììû, òàêèå êàê èíâåñòèðîâàíèå â àâòîìàòèçàöèþ ïðîèçâîäñòâåííûõ ïðîöåññîâ, èíâåñòèöèè â ìàðêåòèíãîâûå èññëåäîâàíèÿ è ìåðîïðèÿòèÿ ÔÎÑÑÒÈÑ, èíâåñòèöèè â îñíîâíûå ôîíäû,
èíâåñòèöèè â îáó÷åíèå ïåðñîíàëà, èíâåñòèöèè â
èííîâàöèîííîå ðàçâèòèå (ýòàï 2).
Êàæäûé èç âèäîâ èíâåñòèðîâàíèÿ ñîïðÿæåí
ñ îïðåäåëåííûì ñèíåðãåòè÷åñêèì ýôôåêòîì âîç-
äåéñòâèÿ íà êîìïàíèþ. Ïðè ïðèíÿòèè ðåøåíèÿ
î âûáîðå êîíêðåòíîé èíâåñòèöèîííîé ïðîãðàììû â óñëîâèÿõ îãðàíè÷åííîñòè ðåñóðñîâ íåîáõîäèìî â ïåðâóþ î÷åðåäü ðåàëèçîâûâàòü òå èíâåñòèöèîííûå ïðîãðàììû, êîòîðûì ñîîòâåòñòâóåò
íàèáîëüøèé ñèíåðãåòè÷åñêèé ýôôåêò (ýòàï 3).
Óïðàâëåíèå èíòåãðèðîâàííîé êîìïàíèåé,
ïðîèçâîäèìîå ïî âûøåîïèñàííîìó àëãîðèòìó â
ñîîòâåòñòâèè ñ ñèñòåìíûì è ïðîöåññíûì ïîäõîäàìè, îáåñïå÷èò ýôôåêòèâíîñòü, íàäåæíîñòü è
ðàöèîíàëüíîå ðàñïðåäåëåíèå ðåñóðñíûõ ïîòîêîâ
è äîñòèæåíèå ñòðàòåãè÷åñêèõ öåëåé.
1
Ñì.: Ïàïïý ß.Ø. Îëèãàðõè: Ýêîíîìè÷åñêàÿ
õðîíèêà, 1992-2000. Ì., 2000; Ïîïîâà Ò. Ôèíàíñîâîïðîìûøëåííûå ãðóïïû â Ðîññèè // Áþë. “Òðàíñôîðìàöèÿ” / ÌÁÐÐ, Âñåìèðíûé áàíê. 1999; Financial Times.
URL: www.ft.com.
2
Ñì.: Áåñîâ À. Èñòîðèÿ Ðîññèè: íåïðåäñêàçóåìîå ïðîøëîå? ×. 2 // Ýëåêòðîííîå èçäàíèå “Ôîíä
ñòðàòåãè÷åñêîé êóëüòóðû”. URL: www.fondsk.ru, 2006;
Ãîñêîìñòàò ÐÔ. URL: www.gks.ru; Ïîðòåð Ì. Î êîíêóðåíòîñïîñîáíîñòè â Ðîññèè: äîêë. â ÂØÝ. URL:
www.hse.ru, 2006.
3
Ðîäèîíîâà Ë.Í. Íàäåæíîñòü ôèíàíñîâî-ïðîìûøëåííûõ ñèñòåì. Óôà, 1997.
4
Êàïëàí Ð., Íîðòîí Ä. Ñáàëàíñèðîâàííàÿ ñèñòåìà ïîêàçàòåëåé. Ì., 2003.
Ïîñòóïèëà â ðåäàêöèþ 06.02.2010 ã.
Скачать